Взнос в уставный капитал иностранной компании валютный контроль

Вклад в уставный капитал: валютное регулирование

«Бухгалтерия и банки», 2006, N 2

Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее — Валютный закон) существенно преобразил всю систему валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации. Режим многих валютных операций изменился принципиально. Это в полной мере касается и валютных операций, связанных с инвестициями в капиталы юридических лиц.

Так, в соответствии с нормами Закона РФ от 9 октября 1992 г. N 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее — старый закон) и нормативными актами, изданными в его развитие, переводы иностранной валюты резидентами для приобретения доли или акций иностранной компании признавались валютными операциями, связанными с движением капитала, для осуществления которых требовалось получение индивидуального разрешения Центрального банка РФ. В соответствии с новыми правилами валютного регулирования получения указанного разрешения не требуется.

Прежде всего, уточним основные понятия.

Согласно Валютному закону валютными операциями являются сделки и действия (пп. 9 п. 1 ст. 1).

К сделкам относятся:

1. приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;
2. приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг, а также использование валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
3. приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг, а также использование валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

Под действиями подразумеваются:

1. ввоз на таможенную территорию России и вывоз с таможенной территории России валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг;
2. перевод иностранной валюты, рублей, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;
3. перевод нерезидентом рублей, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ.

Анализ показывает, что понятие «валютные операции» состоит из нескольких элементов:

• субъектного элемента;
• объекта, являющегося предметом операции, — объекта валютного регулирования;
• действий, которые совершаются с объектами (существо операции).

Отсутствие одного из элементов приводит к тому, что сделка (или действие) не должна признаваться валютной операцией.

Субъекты валютных операций

Участниками валютных операций являются резиденты и нерезиденты.

Валютный закон признает резидентами (пп. 6 п. 1 ст. 1 Валютного закона):

а) граждан Российской Федерации, за исключением граждан, постоянно проживающих в иностранном государстве;

б) иностранных граждан и лиц без гражданства, постоянно проживающих в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации;

в) юридических лиц, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также их филиалы, представительства и иные подразделения, находящиеся за пределами территории Российской Федерации филиалы;

д) дипломатические представительства, консульские учреждения Российской Федерации и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами территории Российской Федерации, а также постоянные представительства Российской Федерации при межгосударственных или межправительственных организациях;

е) Российскую Федерацию, субъектов Российской Федерации, муниципальные образования.

Нерезидентами признаются (пп. 7 п. 1 ст. 1 Валютного закона):

а) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

б) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

в) аккредитованные в Российской Федерации дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

г) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации;

д) находящиеся на территории Российской Федерации филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов;

е) иные лица, не являющиеся резидентами.

Объекты валютных операций

Объектами валютных операций являются:

• иностранная валюта;
• рубли;
• внутренние ценные бумаги;
• внешние ценные бумаги.

Внутренними ценными бумагами признаются (пп. 3 п. 1 ст. 1 Валютного закона):

• эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в рублях и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации;
• иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение рублей, выпущенные на территории Российской Федерации.

Все остальные ценные бумаги признаются внешними ценными бумагами (пп. 4 п. 1 ст. 1 Валютного закона).

Обратим внимание на то, что доли в обществах с ограниченной ответственностью или иных организациях, уставный капитал которых разделен на доли, не являющиеся ценными бумагами, не относятся к объектам валютного регулирования согласно Валютному закону. Последствия этого обстоятельства мы рассмотрим немного позже.

Действия, которые совершаются с объектами (существо операции)

Валютный закон выделяет следующие действия:

• приобретение;
• отчуждение;
• использование в качестве средства платежа;
• ввоз на территорию Российской Федерации;
• вывоз с территории Российской Федерации;
• перевод со счета в РФ на счет за границей;
• перевод со счета за границей на счет в РФ;
• переводы по счетам в РФ.

Классификация валютных операций

Старый Закон подразделял все валютные операции на следующие группы:

1. операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте;
2. операции с драгоценными металлами, драгоценными камнями, жемчугом;
3. рублевые расчеты между резидентами и нерезидентами.

Первую группу валютных операций старый Закон подразделял на текущие и капитальные операции. В отношении второй и третьей групп операций были установлены специальные правила осуществления таких операций.

Новый Валютный закон ввел иной перечень валютных операций и другую классификацию (см. таблицу).

    Субъекты   

      Объекты      

      Существо операции

Резидент-      
резидент       

Иностранная валюта 
и внешние ценные   
бумаги             

Приобретение и отчуждение
на законных основаниях,
а также использование в
качестве средства платежа

Резидент-      
нерезидент     

Иностранная валюта,
внешние ценные     
бумаги, рубли и    
внутренние ценные  
бумаги             

Приобретение либо отчуждение
на законных основаниях,
а также использование в
качестве средства платежа

Нерезидент-    
нерезидент     

Иностранная валюта,
внешние ценные     
бумаги, рубли и    
внутренние ценные  
бумаги             

Приобретение и отчуждение
на законных основаниях,
а также использование в
качестве средства платежа

Резидент или   
нерезидент     

Иностранная валюта,
внешние ценные     
бумаги, рубли и    
внутренние ценные  
бумаги             

Ввоз на таможенную территорию
РФ и вывоз с таможенной
территории РФ

Резидент или   
нерезидент     

Иностранная валюта,
рубли, внутренние  
и внешние ценные   
бумаги             

Перевод со счета, открытого
за пределами территории РФ,
на счет того же лица,
открытый на территории РФ,
и со счета, открытого на
территории РФ, на счет
того же лица, открытый
за пределами территории РФ

Нерезидент     

Рубли, внутренние  
и внешние ценные   
бумаги             

Перевод со счета (с раздела
счета), открытого на
территории РФ, на счет
(раздел счета) того же лица,
открытый на территории РФ

В зависимости от вида валютной операции Валютный закон определяет, каким образом она регулируется.

Одной из основных задач изменения валютного законодательства было исключение практики выдачи индивидуальных разрешений на осуществление резидентами валютных операций. В п. 3 ст. 5 Валютного закона прямо указано: «Не допускается установление органами валютного регулирования требования о получении резидентами и нерезидентами индивидуальных разрешений» <1>.

<1> При этом ранее выданные разрешения (лицензии) сохраняют свое действие.

Вместо сугубо административного механизма Валютный закон вводит следующие ограничительные механизмы: резервирование, специальный счет, репатриация валютной выручки <2>. При этом следует отметить, что Валютный закон установил предельный срок действия всех ограничительных механизмов — 1 января 2007 г. Предполагается, что после указанной даты российская экономика не будет нуждаться в защитных ограничительных мерах, поэтому действие соответствующих норм будет отменено.

<2> Требование о репатриации валютной выручки существовало в п. 2 ст. 5 старого Валютного закона.

Инвестиции нерезидента

Нерезидент вправе приобрести долю в российском обществе с ограниченной ответственностью, акции российского акционерного общества или внести свой имущественный взнос в имущество некоммерческой организации. В зависимости от организационно-правовой формы юридического лица — резидента определяется режим операции.

Нерезидент приобретает долю в ООО за деньги

Как мы уже рассматривали выше, доля в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью не является объектом валютного регулирования. Соответственно при приобретении доли в российском обществе с ограниченной ответственностью будет иметь место только одна валютная операция — перевод средств нерезидентом на счет резидента.

Указанная валютная операция не выделена Валютным законом как валютная операция, в отношении которой могут быть установлены ограничения. Поэтому в соответствии с общим правилом (ст. 6 Валютного закона) такая валютная операция осуществляется свободно. Следует отметить, что нерезидент вправе осуществить перевод, а резидент вправе получить от нерезидента в оплату доли в уставном капитале как рубли, так и иностранную валюту.

Нерезидент вправе перечислить денежные средства как со своего счета в иностранном банке, так и со счета в российском банке на транзитный валютный счет или расчетный счет резидента.

Резидент должен представить уполномоченному банку, в котором ведется его валютный счет, справку об идентификации по видам валютных операций средств в иностранной валюте, поступивших на банковский счет или списываемых с банковского счета резидента <3>, иные документы, являющиеся основанием для проведения валютной операции (п. 4 ст. 23 Валютного закона).

<3> Форма и порядок составления справки приведены в Приложении 1 к Инструкции ЦБ РФ от 15 июня 2004 г. N 117-И.

Документы представляются резидентом не позднее семи рабочих дней со дня поступления иностранной валюты на его счет.

Поступления иностранной валюты резиденту в качестве взноса в уставный капитал не являются объектом обязательной продажи части валютной выручки.

Следует отметить, что оплата долей в уставных капиталах страховых организаций может осуществляться только в рублях в силу прямого указания закона <4>.

<4> Пункт 3 ст. 6 Закона РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 (с последующими изменениями и дополнениями) «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

В отношении приобретения нерезидентами доли в уставном капитале российских кредитных организаций действуют ограничения, определенные нормативными актами, регулирующими банковскую деятельность <5>.

<5> Статья 17 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. N 395-1 «О банках и банковской деятельности», Положение ЦБ РФ от 23 апреля 1997 г. N 437 «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и о порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов» и др.

Нерезидент осуществляет взнос в имущество резидента

Законодательством об обществах с ограниченной ответственностью предусмотрено, что в уставе общества может быть выделена обязанность участников общества вносить вклады в имущество (ст. 27 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»).

Законодательством о некоммерческих организациях предусмотрено, что учредители (участники, члены) некоммерческих организаций вносят регулярные и (или) единовременные вклады в имущество некоммерческих организаций (Федеральный закон от 12 января 1996 г. N 7-ФЗ).

Передача нерезидентом денежных средств и (или) ценных бумаг резиденту в качестве вклада в имущество является валютной операцией.

Перевод нерезидентом денежных средств резиденту в качестве вклада в имущество не указан в перечне валютных операций, в отношении которых могут быть установлены ограничения. Поэтому по общему правилу (ст. 6 Валютного закона) такие операции (вне зависимости от валюты платежа) осуществляются свободно.

Передача нерезидентом резиденту вклада в имущество в виде ценных бумаг должна осуществляться с использованием специальных счетов депо: нерезидента — при передаче внутренних ценных бумаг или резидента — при передаче внешних ценных бумаг.

Нерезидент приобретает акции российского акционерного общества

Акции российского акционерного общества являются внутренними ценными бумагами. Приобретение права собственности на внутренние ценные бумаги признается валютной операцией, в отношении которой Центральный банк РФ вправе вводить ограничения (ст. 8 Валютного закона). При этом денежные расчеты между резидентами и нерезидентами по операциям с внутренними ценными бумагами осуществляются в рублях (п. 8 ст. 8 Валютного закона).

В настоящее время Центральным банком РФ установлены следующие правила покупки нерезидентами акций резидентов:

1. нерезидент перечисляет с обычного рублевого счета средства на специальный счет «А» данного нерезидента, открытый в российском уполномоченном банке.

Специальный счет «А» открывается нерезиденту для приобретения у резидента и отчуждения в пользу резидента акций и инвестиционных паев ПИФ, являющихся внутренними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с передачей акций и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, являющихся внутренними ценными бумагами (прав, удостоверенных акциями и инвестиционными паями ПИФ, являющимися внутренними ценными бумагами);

1. нерезидент перечисляет средства со специального счета «А» <6> на расчетный счет резидента;
2. резидент переводит акции со своего счета депо на специальный счет депо нерезидента.

<6> О режиме специальных счетов см. Инструкцию ЦБ РФ от 7 июня 2004 г. N 116-И «О специальных счетах резидентов и нерезидентов».

В отношении приобретения нерезидентами акций российских кредитных организаций действуют ограничения, определенные нормативными актами, регулирующими банковскую деятельность <7>.

<7> Статья 17 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. N 395-1 «О банках и банковской деятельности», Положение ЦБ РФ от 23 апреля 1997 г. N 437 «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и о порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов» и др.

Резидент выплачивает доход нерезиденту

Приобретение доли (акций) в коммерческой организации осуществляется с целью получения дохода (дивидендов). Выплата резидентом дохода (дивидендов) нерезиденту — участнику (акционеру) хозяйственного общества является валютной операцией.

Резидент вправе осуществить перевод нерезиденту дохода по долям (дивидендов по акциям) как в рублях, так и в иностранной валюте — данная операция не относится к валютным операциям, в отношении которых могут вводиться ограничения. Указанная выплата дивидендов также не относится к расчетам по операциям с внутренними ценными бумагами, поскольку является выплатой распределенной прибыли акционерного общества по выпущенным акциям (внутренним ценным бумагам) <8>.

<8> Данный вывод подтверждает и Центральный банк РФ в Информационном письме N 31, опубликованном в «Вестнике Банка России» 13 апреля 2005 г.

В отношении приобретения резидентами — юридическими лицами иностранной валюты на внутреннем валютном рынке ограничения в настоящее время не установлены. Следовательно, резиденты вправе свободно приобретать иностранную валюту для выплаты дохода (дивидендов).

Нерезидент продает долю в резиденте

Нередко встречаются сделки по выходу нерезидента-участника из российского общества с ограниченной ответственностью или продажа нерезидентом-акционером принадлежащих ему акций.

При приобретении резидентами у нерезидентов долей в уставном или складочном капитале юридических лиц резидент обязан резервировать сумму, равную в эквиваленте 25% суммы осуществляемой валютной операции, на срок 15 календарных дней (Постановление Правительства РФ от 11 апреля 2005 г. N 204).

В случае продажи нерезидентом акций российского акционерного общества имеют место две валютные операции: денежные переводы и передача внутренних ценных бумаг — акций.

В настоящее время Центральным банком РФ установлены следующие правила продажи нерезидентами акций резидентов:

1. резидент перечисляет со своего расчетного счета рубли на специальный счет А нерезидента <9>;
2. нерезидент переводит акции со своего специального счета депо «А» на счет депо резидента;
3. нерезидент вправе перечислить рублевые средства со специального счета А на обычный рублевый счет.

<9> Напомним, что расчеты по операциям с внутренними ценными бумагами между резидентами и нерезидентами могут осуществляться только в рублях (п. 8 ст. 8 Валютного закона).

Юридическое лицо — резидент приобретает долю в нерезиденте

Режим валютных операций резидентов по приобретению иностранных компаний во многом зависит от правовой формы иностранной компании.

Если ценных бумаг нет, имеет место одна валютная операция — денежный перевод.

При приобретении резидентами у нерезидентов долей в уставном или складочном капитале юридических лиц резидент обязан резервировать сумму, равную в эквиваленте 25% суммы осуществляемой валютной операции, на срок 15 календарных дней <10>.

<10> Постановление Правительства РФ от 11 апреля 2005 г. N 204.

Резидент должен представить в обслуживающий банк не только заявление на перевод средств в оплату уставного капитала нерезидента, но и платежное поручение на перевод в ЦБ РФ резерва <11>.

<11> Инструкция ЦБ РФ от 15 июня 2004 г. N 117-И, Положение ЦБ РФ от 1 июня 2004 г. N 258-П.

По истечении 15 дней резерв возвращается резиденту <12>.

<12> Инструкция ЦБ РФ от 1 июня 2004 г. N 114-И.

Напомним, что для российских банков установлены особые процедуры в отношении приобретения долей (акций) иностранных банков <13>.

<13> Положение ЦБ РФ от 29 апреля 1998 г. N 27-П «О порядке предоставления Центральным банком Российской Федерации разрешений российским уполномоченным банкам на участие в уставном капитале кредитных организаций за границей».

Юридическое лицо — резидент приобретает акции иностранной компании

Если уставный капитал иностранной компании поделен на акции (иные ценные бумаги), имеют место две валютные операции — перевод денежных средств и приобретение внешних ценных бумаг (пп. 3 п. 1 ст. 1 Валютного закона).

В отношении операций с внешними ценными бумагами Центральный банк РФ вправе устанавливать особый порядок совершения операций (ст. 8 Валютного закона). В настоящее время существует следующий порядок осуществления указанных валютных операций.

Расчеты резидентов в иностранной валюте с нерезидентами по операциям с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами), должны осуществляться через специальные банковские счета резидентов в российских уполномоченных банках.

1. Средства в иностранной валюте <14> с текущего валютного счета резидента переводятся на специальный счет данного резидента «Р2» <15>. Одновременно с расчетного счета резидента перечисляются средства на формирование резерва в Центральном банке РФ в сумме, равной 25% суммы средств, перечисленных на счет Р2. Применяется официальный курс Центрального банка РФ на дату совершения данной операции. Срок резерва — 15 дней (п. 1.5 Указания ЦБ РФ от 29 июня 2004 г. N 1564-У (с изм. от 29 декабря 2004 г.)).

<14> Резиденты вправе свободно приобрести иностранную валюту на внутреннем валютном рынке РФ для осуществления рассматриваемого перевода.
<15> Специальный счет Р2 — счет, открываемый резидентами в российских уполномоченных банках, для проведения ограниченного перечня валютных операций.

1. Рублевые средства из резерва возвращаются на расчетный счет резидента.
2. Резидент осуществляет перевод средств в иностранной валюте со специального счета Р2 нерезиденту для приобретения акций иностранной компании (ч. 2 п. 7 ст. 16 Валютного закона).

Банком России установлено, что учет прав резидентов на внешние ценные бумаги, операции с которыми осуществляются с использованием специальных банковских счетов резидентов в иностранной валюте, осуществляется на специальных разделах счетов депо резидентов, открытых профессиональными участниками рынка ценных бумаг — резидентами, имеющими лицензию на осуществление депозитарной деятельности (п. 3.1 Инструкции ЦБ РФ от 7 июня 2004 г. N 116-И). Режим специальных банковских счетов, а также специальных счетов депо также определяет Банк России (Инструкция ЦБ РФ от 7 июня 2004 г. N 116-И).

В рассматриваемой схеме используется специальный банковский счет Р2. Следовательно, должен использоваться и специальный счет депо Р2 (п. 3.2.3 Инструкции ЦБ РФ от 7 июня 2004 г. N 116-И), открытый в российском депозитарии. Приобретенные за иностранную валюту внешние ценные бумаги иностранных эмитентов должны быть учтены на специальном счете депо резидента Р2 (п. 3.3 Инструкции ЦБ РФ от 7 июня 2004 г. N 116-И), а при реализации данных ценных бумаг — они должны быть списаны с соответствующего счета (п. 3.4 Инструкции ЦБ РФ от 7 июня 2004 г. N 116-И). Исключение составляют операции с внешними ценными бумагами, учет прав на которые не обеспечивается депозитариями (ч. 2 п. 3.1 Инструкции ЦБ РФ от 7 июня 2004 г. N 116-И).

Депозитарий, уполномоченный соответствующим договором с резидентом осуществлять права по принадлежащим резиденту внешним ценным бумагам, производит перечисление процентных (купонных) доходов, дивидендов по внешним ценным бумагам на банковские счета резидентов в иностранной валюте (п. 3.3 Инструкции ЦБ РФ от 7 июня 2004 г. N 116-И).

Действующие нормативные акты Центрального банка РФ не содержат каких-либо ограничений на осуществление расчетов в рублях между резидентами и нерезидентами по операциям с внешними ценными бумагами. Иными словами, при проведении расчетов в рублях специальные счета резидентов и нерезидентов (как банковские счета, так и счета депо) не используются, не применяются и правила о резервировании, так как требование о резервировании применяется только в случаях использования специальных банковских счетов (Указание ЦБ РФ от 29 июня 2004 г. N 1465-У). Приведенный вывод подтвердил и Центральный банк РФ в своих ответах на вопросы применения Инструкций ЦБ РФ от 7 июня 2004 г. N N 115-И и 116-И <16>.

<16> Опубликовано на сайте ЦБ РФ www.cbr.ru. Вопрос-ответ 26.

Юридическое лицо — резидент получает доход от нерезидента

Резидент вправе получить от нерезидента доход по долям (дивиденды по акциям). Данная операция не относится к валютным операциям, в отношении которых могут вводиться ограничения. Получение указанного платежа не является расчетами по операциям с внешними ценными бумагами, поскольку представляет собой выплату распределенной прибыли акционерного общества по выпущенным акциям (внешним ценным бумагам).

Следовательно, по общему правилу, установленному Валютным законом (ст. 6), такая операция осуществляется свободно.

Юридическое лицо — резидент продает долю в нерезиденте

Получение резидентом платежа от нерезидента за уступаемую долю в капитале иностранной компании не выделено Валютным законом в перечне валютных операций, в отношении которых могут быть введены ограничения. Следовательно, по общему правилу, установленному Валютным законом (ст. 6), такая операция осуществляется свободно.

Поступления иностранной валюты резиденту в качестве взноса в уставный капитал не являются объектом обязательной продажи части валютной выручки (ст. 21).

Юридическое лицо — резидент продает акции нерезидента

При продаже резидентом нерезиденту акций иностранной компании имеют место две валютные операции: платеж и передача внешних ценных бумаг.

В настоящее время Центральным банком РФ установлены следующие правила продажи резидентами внешних ценных бумаг нерезидентам:

1. резидент перечисляет со своего специального счета депо «Р2» акции нерезиденту;
2. нерезидент перечисляет средства на транзитный валютный счет резидента в уполномоченном российском банке;
3. резидент перечисляет средства с транзитного счета на специальный счет «Р2»;
4. резидент перечисляет со своего расчетного счета средства в рублях в сумме, равной 25% от полученных средств в иностранной валюте, уполномоченному банку для перечисления в Центральный банк РФ на срок 15 дней;
5. на 16-й день уполномоченный банк возвращает средства на расчетный счет резидента;
6. резидент перечисляет со специального счета «Р2» средства на свой текущий валютный счет.

Операции уполномоченных банков

В отношении валютных операций уполномоченных банков <17> требования об использовании специальных счетов не применяются.

<17> В соответствии с пп. 8 п. 1 ст. 1 Валютного закона уполномоченные банки — кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющие право на основании лицензий Центрального банка РФ осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории РФ в соответствии с лицензиями Центрального банка РФ филиалы кредитных организаций, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте.

Приобретение российскими кредитными организациями акций и долей в уставных капиталах иностранных кредитных организаций возможно после получения разрешения Центрального банка РФ <18>.

<18> Статья 35 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», Положение ЦБ РФ от 29 апреля 1998 г. N 27-П «О порядке предоставления Центральным банком Российской Федерации разрешений российским уполномоченным банкам на участие в уставном капитале кредитных организаций за границей».

Операции физических лиц — резидентов, связанные с участием в иностранных юридических лицах

В отношении валютных операций резидентов — физических лиц по приобретению акций иностранных компаний Валютный закон установил особые правила (п. 9 ст. 8).

Валютные операции между физическими лицами — резидентами и нерезидентами с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с приобретением и отчуждением внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами), на сумму до 150 000 долл. США в течение календарного года осуществляются без ограничений. При осуществлении указанных валютных операций на сумму свыше 150 000 долл. США в течение календарного года применяется порядок, определенный для валютных операций резидентов — юридических лиц.

Особенности осуществления операций с акциями российских кредитных и страховых организаций

Следует обратить внимание на то, что операции нерезидентов с акциями российских кредитных организаций, кроме валютного законодательства, регулируются также законодательством Российской Федерации о банковской деятельности и нормативными актами Центрального банка РФ. Для приобретения нерезидентами акций российских кредитных организаций необходимо получить разрешение Банка России <19>.

<19> Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», Инструкция ЦБ РФ от 14 января 2004 г. N 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций», Положение ЦБ РФ от 23 апреля 1997 г. N 437 «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и о порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов».

В отношении операций с акциями страховых организаций установлено правило, что оплата иностранными инвесторами принадлежащих им акций (долей в уставных капиталах) страховых организаций должна производиться исключительно в денежной форме в валюте Российской Федерации <20>.

<20> Пункт 3 ст. 6 Закона РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 «Об организации страхового дела в РФ» (с последующими изменениями и дополнениями).

Антимонопольные правила

Необходимо помнить также о том, что ст. 18 Закона РФ от 22 марта 1991 г. N 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» (с последующими изменениями и дополнениями) установлено, что с предварительного согласия Федеральной антимонопольной службы на основании ходатайства юридического или физического лица осуществляется приобретение лицом (группой лиц) акций с правом голоса в уставном капитале акционерного общества, при котором такое лицо (группа лиц) получает право распоряжаться более чем 20% указанных акций. Данное правило применяется, если выполняется одно из следующих условий:

• суммарная балансовая стоимость активов лиц, участвующих в сделке, превышает 100 тыс. минимальных размеров оплаты труда (100 000 000 руб., или примерно 3,44 млн долл. США);
• одним из них является хозяйствующий субъект, внесенный в реестр хозяйствующих субъектов, имеющих долю на рынке определенного товара более 35%, либо приобретателем является группа лиц, контролирующая деятельность указанного хозяйствующего субъекта.

Действующие нормативные акты РФ не предусматривают требования о предоставлении резидентами, приобретшими иностранные ценные бумаги, каких-либо специальных отчетов в государственные органы.

Подобное требование содержалось в разрешениях (лицензиях), которые выдавал Центральный банк РФ на осуществление валютных операций, связанных с движением капитала. Такие разрешения Центральный банк РФ выдавал до 18 июня 2004 г. в соответствии с нормативными актами о валютном регулировании и валютном контроле, которые в настоящее время отменены.

Отметим, что Центральный банк РФ проводит мониторинг инвестиций резидентов в ценные бумаги, выпущенные нерезидентами. Для осуществления такого обследования Банк России запрашивает информацию только у кредитных организаций <21>.

<21> Указание ЦБ РФ от 28 декабря 2004 г. N 1538-У «О проведении единовременного обследования инвестиций уполномоченных банков и их клиентов-резидентов (кроме кредитных организаций) в ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, по состоянию на 1 января 2005 года».

А.Селивановский