Все привилегированные акции российских компаний

• С чего начать
• Подобрать брокера
• Что купить
• Специальные предложения
• Доверительное управление
• Обучение
• Аналитика

Привилегированные акции

Если вы решили купить привилегированные акции, изучите предложения, которые собраны на этой странице. По каждой ценной бумаге указана доходность и размер дивидендов на 2023 год. Курс обновляется с максимальной частотой. Цена акций представлена на сегодня. Сузьте поиск с помощью фильтров. Купить привилегированные акции вы можете онлайн.

4 акции

Обновлено 24.03.2023 06:48

Изменение цены, за месяц

38,28 ₽ (+23,299%)

Цена за акцию

105 900,00 ₽

Изменение цены, за месяц

15000 ₽ (+16,502%)

Изменение цены, за месяц

32 ₽ (+10,237%)

Изменение цены, за месяц

0,985 ₽ (+4,458%)

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Информационное агентство «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данные предоставлены ЗАО «Интерфакс». Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.

Все брокеры

Новости

Часто задаваемые вопросы

Это ценная бумага, дающее владельцу право на долю в компании. Компании продают акции на бирже, чтобы привлечь деньги на развитие бизнеса. Покупать и продавать их может любой инвестор. Торговля акциями является одним из основных источников дохода от инвестиций.

Первый способ — купить акцию, дождаться, пока она вырастет в цене и продать. Разница между ценой покупки и продажи — ваша прибыль. Второй способ — купить акции, по которым компания платит дивиденды (часть прибыли), и получать их, обычно раз в год или раз в полгода. Есть более сложные и рискованные способы заработка, но они подходят только опытным инвесторам.

Акциями торгуют на фондовой бирже. Выберете брокера, установите мобильное приложение, откройте брокерский счет, переведите на него деньги и купите нужную вам акцию в приложении.

Брокер принимает от вас поручения купить или продать ценные бумаги, проводит сделки на бирже, регистрирует бумаги на ваше имя, перечисляет за вас государству налоги с вашей прибыли от продажи бумаг, дает кредит на покупку бумаг, присылает отчеты о сделках. Торговать бумагами на бирже без брокера невозможно.

Почти все так называемые ценные бумаги не существуют в бумажном виде. Это всего лишь строчки в базе данных. За сохранность этой базы данных и отвечает депозитарий. Другими словами, он хранит информацию о том, какими ценными бумагами вы владеете.

Брокеры берут комиссию за сделку и за ведение счета. Своя фиксированная комиссия есть и у депозитария. Она не привязана к количеству и суммам сделок. Ее с вашего счета списывает брокер один раз в месяц, если в этом месяце вы проводили сделки. У брокеров есть тарифы, подходящие для инвесторов с разными суммами и интенсивностью сделок. Сравнить и выбрать тариф можно здесь

Откройте брокерский счет, переведите на него небольшую сумму, например, 10 тыс. рублей, и купите акции любой крупной компании. Посмотрите, как работает мобильное приложение, как меняется акция в цене.

Ищите инвестиционные идеи на сайтах крупных брокерских компаний.

Подпишитесь на Telegram-каналы известных инвестконсультантов, изучайте, от чего зависит стоимость ценных бумаг, следите за экономическими новостями.

Акция может подешеветь к тому моменту, когда вы соберетесь ее продавать. Поэтому опытные инвесторы не вкладывают все деньги в одну акцию, а покупают сразу несколько разных ценных бумаг.

Брокер может лишиться лицензии. С вашими ценными бумагами ничего не случится, но придется открывать счет у другого брокера и перевести ценные бумаги туда. Открывайте счет у крупных брокеров или банков с брокерской лицензией, давно работающих на рынке.

Если вы продаете акцию дороже, чем купили, или получаете дивиденды — это ваш доход. Он облагается налогом на доходы физлиц по ставке 13%. Этот налог за вас заплатит в бюджет брокер. Чтобы не платить налог, можно 1) открыть индивидуальный инвестиционный счет с освобождением от налога по операциям на счете, 2) держать акции минимум три года, 3) при расчете прибыли за текущий год учесть убытки прошлых лет (если они были) — для этого нужно будет подать налоговую декларацию.

Привилегированные акции

Если хочется получать стабильный высокий доход от капиталовложений, можно приобрести привилегированные акции. При покупке следует учитывать некоторые нюансы и внимательно читать условия предоставления активов. Это даст возможность удачно инвестировать с учетом текущего курса привилегированных акций.

Что это такое?

Выпуская привилегированные акции, каждая компания отдельно оговаривает условия их работы. Но большинство таких активов отличаются следующими характеристиками:

• Дают возможность владельцу получать твердый доход вне зависимости от уровня прибыльности предприятия в текущем году. Уровень дивидендов зафиксирован. Они не выплачиваются только тогда, когда компания официально объявила об убытках за отчетный период. Но даже в этом случае есть возможность получения дохода, которая зависит от разновидности привилегированной акции.
• Позволяют получить раньше обычных акционеров долю от ликвидации компании в случае ее банкротства.
• Не дают возможности участвовать в голосованиях и принимать какие-либо решения, если они не касаются прекращения деятельности или реорганизации предприятия.
• Приоритетные. Преимущество активов этого типа в том, что их владельцы имеют не только фиксированный твердый доход, но и первоочередное право получения денег в случае выплат задолженности компании своим акционерам.
• Конвертируемые. Могут превращаться в оговоренное количество обычных акций после указанного эмитентом срока.
• Кумулятивные. Предполагают выплату дохода в следующем периоде за отчетным, если в данный момент компания объявила об убытках. Невыплаченная прибыль накапливается и выдается акционеру. Соответственно, некумулятивные привилегированные акции не предусматривают такого подхода. Доход выплачивается акционерам только в случае получения предприятием прибыли.
• С возможностью погашения. При определенных обстоятельствах акционер может принудить эмитента к выкупу ценных бумаг.

Привилегированные акции могут конвертироваться в определенное количество стандартных, в зависимости от их цены в 2022 г. Обратный процесс (превращение обычных акций в привилегированные) невозможен.

Виды привилегированных акций

На сегодня, в 2022 г., на рынке представлены следующие варианты таких ценных бумаг:

Чем поможет наш финансовый маркетплейс

На нашем сайте можно купить онлайн привилегированные акции ведущих российских компаний. Для этого нужно открыть счет у брокера, выбрав одну из представленных компаний. После прохождения процедуры регистрации можно приобретать требуемое количество акций. Можно выстроить список предложений, опираясь на разные параметры — рост, падение, стоимость, уровень дивидендов, отрасль. Это позволит быстро найти оптимальное предложение. Для акций каждой компании указан уровень доходности — за день, месяц, год, два года. В режиме онлайн все действия отнимут 15-20 минут без необходимости покидать офис или квартиру.

Эксперт Банки.ру

аналитик направлений инвестиций и страхования Банки.ру

Привилегированные акции относятся к категории смешанных финансовых инструментов: они имеют характеристики как простых акций, так и облигаций. Разбираем, какие права дают привилегированные акции и в чем их особенности.

Привилегированная акция: определение и права

Привилегированные акции (АП, preferred stocks) — это долевые ценные бумаги, дающие инвестору право на получение установленных выплат в форме дивидендов. На жаргоне такие акции часто называют «префами», от англ. «preference» — привилегия.

Кроме гарантированных дивидендов, держатель таких акций вправе претендовать на часть дохода от продажи имущества и на компенсацию убытков в случае ликвидации предприятия. В уставе может быть прописана ликвидационная стоимость — это фиксированная сумма или часть номинала, которая выплачивается держателям АП при ликвидации акционерного общества.

---

Однако есть и обратная сторона гарантийных выплат: привилегированные акции ограничивают инвестора в принятии управленческих решений. Держатель АП не может участвовать в голосованиях акционеров (согласно ст. 32 ФЗ № 208 «Об акционерных обществах»), но он вправе принять участие в решении вопросов, касающихся реорганизации или ликвидации общества (п. 4 ст. 32 ФЗ № 208).

Голосование привилегированными акциями предоставляется всем держателям и в некоторых других случаях: например, при принятии решений о размещении новых акций, для внесения дополнений в устав и т.д. Упрощенно различия вписываются в следующую схему:

Выпуск привилегированных акций позволяет привлечь дополнительные средства без увеличения числа акционеров с правом голоса и без возникновения задолженности, как это происходит при выпуске облигаций. Схема выглядит выгодно для эмитента, поэтому объем выпуска всех АП не должен превышать 25% от уставного капитала (п. 2 ст.25 ФЗ № 208).

Статистика: Россия и США

Большинство российских компаний выпускают только обыкновенные акции. В обращении на Мосбирже в данный момент находится 212 обычных акций и 54 привилегированных, т.е. последние составляют примерно 20% от общего числа. Актуальные данные можно найти по ссылке https://www.moex.com/msn/stock-instruments, поставив галочку в чекбоксе у соответствующих акций.

Если отсортировать результаты по уровню листинга, то видно, что к высшему первому уровню относится меньшинство бумаг. А именно:

1. Мечел ПАО ап (MTLRP)
2. «Российские сети» ПАО ап (RSTIP)
3. Ростелеком (ПАО) ап (RTKMP)
4. Транснефть ПАО ап (TRNFP)
5. Сбербанк России ПАО ап (SBERP)
6. ПАО «Татнефть» ап 3 вып. (TATNP)

Можно заметить, что тикеры всех акций в списке заканчиваются на «P», что и указывает на привилегии держателей. Таблица показывает, насколько впечатляющим может быть разрыв в цене привилегированных бумаг: АП Транснефти стоит почти 150 тысяч рублей, тогда как бумаги трех энергетических компаний оцениваются в десятки копеек. При этом нет связи между ценой и уровнем листинга: АП «Объединён. маш. заводы» из третьего уровня занимает в таблице выше второе место по стоимости.

На американском рынке preferred stocks тоже не самые частые гости, хотя и не очень редкие. На MBA насчитывается около 580 корпораций (при их общем числе в несколько тысяч) с общей рыночной капитализацией почти 200 млрд. долларов. Средняя дивидендная доходность составляет около 5,3%. Все варианты можно увидеть по ссылке https://stockmarketmba.com/listofpreferredstocks.php:

Дивиденды по префам и отличия от других бумаг

Как уже говорилось, привилегированная акция дает право на получение дивидендных выплат и части дохода в процессе ликвидации предприятия. Приоритетное право держателей защищено законодательством «Об акционерных обществах».

Сроки выплат и другие условия, касающиеся дивидендов, прописывают в уставе компании или дивидендной политике. Минимальный размер дивидендов может быть привязан к показателям финансовой деятельности, номиналу акции или зафиксирован в виде конкретной суммы. Например, у АП Сбербанк выплаты привязаны к номиналу:

По обычным акциям таких условий нет, но банк старается платить близкие дивиденды по обоим типам бумаг. Всего им выпущен миллиард «префов», что составляет 4% из возможных 25%. Но поскольку цена одной акции АП Сбербанк сейчас около 270 рублей, «худший случай» означает дивидендный доход лишь около 0.2% годовых. А вот у Сургутнефтегаза выплаты зависят от чистой прибыли:

Эта политика на бумаге выглядит интереснее — даже если компания получит убыток после сильного падения цены на нефть и не выплатит дивиденды всем держателям акций, преимущество в виде гарантированных 0.2% у Сбербанка не выглядит достаточной компенсацией за риск. Кроме того, важно понимать, имеется ли в виду прибыль по МСФО или РСБУ, которые могут различаться в несколько раз. Об этих видах финансовой отчетности читайте здесь.

Сходство АП с облигациями:

• расчет дивидендов АП может производиться по фиксированной ставке или в процентах от номинала (как у облигаций с фиксированными выплатами);
• чувствительность рыночной стоимости АП к колебаниям процентных ставок (хотя облигации чувствительны к ним в большей степени);
• возможность произвести полное или частичное погашение префов (аналог облигаций с офертой). Эта возможность, впрочем, должна предусматриваться в условиях выпуска бумаги;
• возможность конвертации в обыкновенные акции (позволяет инвестору зафиксировать доход и принять участие в росте стоимости простых акций — но не наоборот);
• наличие рейтинга эмитента от Moody’s, Standard & Poor’s. Впрочем, стоит помнить о меньшей защите акционеров в случае банкротства по сравнению с владельцами облигаций.

Отличие привилегированных акций от облигаций

Главное отличие привилегированных акций от облигаций в том, что АП это долевой инструмент, дающий долю в бизнесе компании. Тогда как облигация это займ, предполагающий выплату купонного дохода, и возврат основной суммы. Общую статью, сравнивающую акции и облигации, читайте здесь.

Кроме того, владельцы АП не имеют того же набора гарантий, что и держатели облигаций. Совет директоров может задержать дивиденды по префам при недостатке средств и других ситуациях (п. 1-3 ст. 43 ФЗ № 208). Обычно дивиденды начисляются каждый год в установленный срок, кроме периодов убытка компании. Задерживать выплаты по облигациям нельзя, иначе будет объявлен «технический дефолт».

Наконец, дивиденды по привилегированным акциям начисляются из чистой прибыли предприятия после вычета налогов. Выплата процентов по облигациям производится до вычета налогов. Таким образом, выплаты дивидендов по префам обходятся дороже, чем по облигациям.

Отличия АП от обыкновенных акций

• Поражение в правах при управлении компанией;
• АП небольших компаний обычно имеют пониженную волатильность, что связано с пунктом выше и политикой индексных провайдеров (например, индекс MSCI не включает привилегированные акции компании, если уже включил обыкновенные);
• Считается, что цена привилегированных акций часто ниже обыкновенных, но например в случае топовых структур (Сбербанка, Ростелекома, Татнефти) цены двух типов акций весьма близки;
• Повышенная дивидендная доходность АП
• АП могут иметь ликвидационную стоимость, т.е. сумму, которую должны получить акционеры при ликвидации компании

Виды привилегированных акций

При отсутствии прибыли у эмитентов возникают проблемы с выплатой дивидендов. В том числе, разумеется, по привилегированным бумагам. Дальнейшие действия акционерного общества зависят от того, к какому типу ценных бумаг принадлежат «префы».

Виды АП по способам обмена:

1. Конвертируемые — это привилегированные бумаги, статус которых может быть изменен на обыкновенные акции. Держатели конвертируемых бумаг получают право голоса до момента выплаты дивидендов, а акционерное общество прописывает условия обмена в уставе или проспекте эмиссии.
2. Неконвертируемые АП — это ценные бумаги, которые нельзя обменять на другие акции.

Уорен Баффет на протяжении многих лет использовал конвертируемые preffered stocks для покупки таких компаний, как Goldman Sachs, General Electric, Occidental и Bank of America.

Некоторые компании в России делят АП только на два вида: кумулятивные и конвертируемые, причем число привилегированных акций вполне может превышать число обыкновенных даже у лидеров рынка:

Виды АП по выплате дивидендов

1. Кумулятивные — акции «с накопительным эффектом», по которым при недостатке прибыли допускается задержка дивидендных выплат по решению общего собрания. При этом финансовые обязательства сохраняются, держатель получает право голоса на период задержки. После улучшения финансового состояния акционерного общества дивиденды выплачиваются в полном объеме, а владелец АП теряет право голоса.
2. Некумулятивные АП не предусматривают «суммирование» долга перед держателем за разные года. Невыплаченные дивиденды прошедшего года не суммируются с дивидендными выплатами следующего года.

Большинство привилегированных ценных бумаг, обращающихся на российском рынке, не относятся к кумулятивным или конвертируемым

Другие варианты привил. акций:

1. гарантируемые — акции с гарантиями от третьей стороны (банка, корпорации) на получение дивидендов;
2. отзывные — ценные бумаги с правом бессрочного или срочного выкупа эмитентом по прописанной цене;
3. АП с долей участия, то есть дающие право на дополнительные дивиденды сверх стандартных выплат;
4. АП с опционом на продажу — префы, торгующиеся в пакете с опционом для обратной продажи эмитенту

Привилегированные акции: список и котировки

Крупнейшие российские эмитенты, выпускающие АП, были названы выше: Сбербанк, Транснефть, Татнефть, Ростелеком, Российские сети, Мечел. Кроме того, можно отметить:

Нефтегазовый сектор	Сургутнефтегаз, СаратНПЗ
Энергетика	Пермэнергосбыт, Ленэнерго
Золотодобыча	Селигдар, Лензолото
Химическая промышленность	Химпром, Куйбышевазот
Телекоммуникационная отрасль	Башинформсвязь

Для примера сравним стоимость привилегированных акций Сбербанка с его обычными бумагами (без учета дивидендов) за последние 5 лет:

На графике видна характерная для акций динамика с хорошим ростом и сильной волатильностью, причем корреляция котировок близка к 100% (повторяются даже самые мелкие пики и спады). И это типичная картина на российском рынке. На фондовом рынке США обращаются preffered stocks таких компаний, как:

1. Bank of America (BAC.PA) — международный банк;
2. Goldman Sachs (GS.PA) — банковский институт;
3. GasLog Ltd. (GLOG.PA) — перевозки сжиженного природного газа;
4. Gabelli Utility Trust (GUT.PC) — инвестиции;
5. Landmark Infrastructure Partners LP (LMRKN.PA) — недвижимость и инфраструктурные активы;
6. Gladstone Investment (GAINM.PA) — кредитные услуги;
7. Hegh LNG Partners LP (HMLP.PA) — хранение и перевозка газов;
8. Global Net Lease (GNL.PA) — приобретение коммерческой недвижимости;
9. Innovative Industrial (IIPR.PA) — услуги в сфере недвижимости;
10. Gabelli Utility Trust Preferred (GUT.PC) — инвестиции и т.д.

Наиболее распространенными эмитентами привилегированных акций на зарубежном рынке являются банки, страховые компании, трасты недвижимости. И у них по крайней мере два заметных отличия от российских префов: серийный выпуск и поведение котировок.

Рассмотрим подробнее бумаги Goldman Sachs Group Inc. Финансовая корпорация выпускает АП более десятка серий, которые можно найти непосредственно на сайте банка. Большинство из них являются бессрочными и не кумулятивными, а выплаты по ним привязаны к ставке Libor плюс фиксированный процент.

Другой эмитент: траст недвижимости American Finance Trust, Inc, который размещает на рынке два вида Preferred Stock серии A и C. Ликвидационная стоимость «префов» траста, которая будет выплачена акционерам в случае его ликвидации, составляет 25 долларов за штуку.

• American Finance Trust, Inc. 7.375% Series C ¦ Cumulative Redeemable Preferred Stock (AFINO)
• American Finance Trust Inc | 7.50% Series A ¦ Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock (AFINP)

Посмотрим на стоимость привилегированной акции в последнем случае. В отличие от примера выше со Сбербанком, здесь котировки гораздо больше напоминают облигации с заметной просадкой лишь в сильные кризисы — такой, как в марте 2020 года. Цена при этом находится вблизи ликвидационной стоимости, которая таким образом похожа на номинал облигации:

Биржевые фонды из preffered stocks

Инвесторы имеют возможность не покупать отдельные привилегированные акции, а использовать индексные фонды для вложений в АП. Этот способ позволяет добавить набор префов в портфель без отбора и изучения отдельных акций. Найти варианты на американских биржах можно по ссылке https://etfdb.com/etfs/asset-class/preferred-stock/.

Текущим лидером по капитализации в списке будет фонд iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF). Фонд создан в мае 2007 года, имеет комиссию 0.46% годовых. Фонд содержит около 250 различных бумаг, где преобладающими секторами являются банки (около 40%), финансы и трастовые фонды недвижимости. Т.е. он значительно ориентирован на финансовую отрасль: другие сектора составляют лишь около 30% объема PFF.

На втором месте фонд Invesco Preferred ETF (PGX), который включает в себя привилегированные акции примерно 80 американских компаний. Работает с января 2008 года, содержит акции крупных финансовых корпораций, таких как: JP Morgan Chase, Citigroup, Bank of America, PNC Financial Services Group. На финансовый сектор приходится 2/3 фонда, остальные акции принадлежат компаниям из сферы жилищно-коммунальных услуг, недвижимости и связи.

▲ Оба фонда с момента создания проявили  меньшую, чем рынок, волатильность (заметно проседали только в 2008/09 и марте 2020 года), но и показали умеренную доходность с учетом выплачиваемых дивидендов.

В качестве последнего примера возьмем фонд iShares International Preferred Stock ETF (IPFF), который вкладывает в канадские ценные бумаги (на них приходится более 80% портфеля), а также акции компаний из Великобритании, Швеции и Сингапура. Представители: TC Energy, Klovern AB, Canadian Imperial Bank, Bank of Nova Scotia, Royal Bank of Canada, Bank of Montreal.

На активы финансовых корпораций в фонде приходится две трети портфеля, и еще четверть на промышленные предприятия. Комиссия: 0,55%, создан в ноябре 2011 года. Несмотря на рост рынков последних 10 лет, фонд за этот период оказался в нуле с учетом реинвестирования дивидендов.

Итоги: что лучше покупать?

Покупать обыкновенные или привилегированные акции в свой инвестиционный портфель? Однозначного ответа здесь нет и это легко понять, если рассмотреть подробности выплаты дивидендов.

Дивиденды компании платятся из ее чистой прибыли. Если компания не заработала в текущем году, то вероятно, не будет и дивидендов. Чистая прибыль весьма редко выплачивается инвесторам полностью, хотя им вполне может достаться 10% или даже 50%. Почему не вся сумма? Потому что компания как правило нуждается в модернизации и росте: проводится замена оборудования, идет расширение в новые регионы, оптимизируется качество продукции и пр.

Следовательно, высокие дивиденды по префам являются обратной стороной того, что бизнес останется примерно на прежнем уровне развития. Тем не менее АП крупной стабильной корпорации, входящей в лидеры своего сектора, могут продолжать расти в цене и приносить больше дохода, чем ее же обыкновенные акции: у лидеров присутствует запас прочности, хотя и не всегда (смотри ситуацию с Мечел).

Анализ топовых эмитентов за последние 5 лет это подтверждает: АП Сбербанка, Россетей, Ростелекома, Татнефти и других компаний оказались более удачным вложением, чем их обычные акции. Частично это можно экстраполировать в будущее по еще одной неожиданной причине: коррупция. Часть чистой прибыли, которая должна идти на развитие предприятия, может осесть на счетах собственников. А дивиденды это реальные деньги, на которые держатели префов имеют полное право.

Однако если проводить сравнение с компанией, которая удачно вложит прибыль в свое развитие, то держатели обыкновенных акций, получив меньше дивидендов, могут больше выиграть от роста котировок. Равным образом это относится к сравнению префов с индексом Мосбиржи, где большинство компаний не обязаны платить высокие дивиденды, так как имеют только обыкновенные акции.

То, что рынок может быть эффективнее высоких дивидендов, хорошо подтверждает американский индекс с 2009 года: фонды привилегированных акций заметно ему уступили. Можно, правда, рассуждать о том, что причины не в эффективном использовании прибыли компаниями из индекса S&P500, а в накачке экономики деньгами после кризиса 2008 года и новом сильном взлете IT-сектора, похожим на пузырь.

Но как бы то ни было: привилегированные акции не являются постоянными победителями рынка (в том числе на довольно длинных периодах), хотя хорошо показали себя в последние годы на примере крупных российских корпораций. К тому же американские префы могут быть более устойчивы к затяжным кризисам. Однако стоит помнить, что магия «сложного процента» при реинвестировании дивидендов и само их преимущество над депозитом не работает при падении котировок, которые трудно предсказать для отдельной компании.

ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.

1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).

1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.

1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.

2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ

2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:

Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.

Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.

Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.

Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:

А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.

Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.

В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.

Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.

Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.

Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).

Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.

3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ

3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.

3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.

4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).

4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:

— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).

— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.

— Оплата наличными в кассу Исполнителя.

— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.

4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.

4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: koshin@fin-plan.org или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.

4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.

4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.

4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.

5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ

5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.

5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.

5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: koshin@fin-plan.org или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ

6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с
использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев
проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени
существования Сайта.

6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных
Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и
использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги
Заказчику.

6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации
об оказываемой услуге по его требованию.

6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По
истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти
услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение
365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при
наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга
остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.

6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог
воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается
оказанной.

6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга
и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления
Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения
(принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных
договоров.

6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им
правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА

7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания
учетной записи (регистрации) на Сайте.

7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а
также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему
доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного
использования.

7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.

7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и
каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в
Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства
(персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может
расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой
аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.

8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное
предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет
полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не
осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть
получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и
расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются
Сторонами.

8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик
совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от
оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.

9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются
в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной
услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В
случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе
обратиться в суд города Пенза.

9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте,
стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск
неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с
использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания
Информационной услуги.

10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также
получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их
использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем,
Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение
прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки
Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и
навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как:
целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих
способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик,
что безоговорочно принимается обеими сторонами.

11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и
действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.

Наименование организации Индивидуальный предприниматель
КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

ИНН 583708408904

ОГРН 316583500057741

Расчетный счет 40802810400000005323

Банк АО «Тинькофф Банк»

Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1

Корр. счет Банка 30101810145250000974

ИНН Банка 7710140679

БИК Банка 044525974