Внутренне интегрированная компания это концерн

Концерн
—
это форма объединения (как правило,
многоотраслевого) самостоятельных
предприятий, связанных посредством
системы участия в капитале, финансовых
связей, договоров об общности интересов,
личных уний, патентно-лицензионных
соглашений, тесного производственного
сотрудничества.

Сформулируем
основные особенности
концернов
:

• это
  достаточно жесткая форма интеграции
  компаний, самая жесткая из всех
  рассмотренных в данной статье, за
  исключением треста;

• концерн
  обычно является объединением
  производственного характера;

• входящие
  в концерн компании номинально остаются
  самостоятельными юридическими лицами
  в форме акционерных или иных хозяйственных
  обществ или товариществ, а фактически
  подчинены единому хозяйственному
  руководителю;

• в
  рамках концерна централизовано
  финансово-экономическое управление,
  проведение научно-технической политики,
  ценообразование, использование
  производственных мощностей, кадровая
  политика;

• головная
  компания концерна, как правило,
  организуется в виде холдинговой компании
  (преимущественно как смешанный холдинг)
  или на основе взаимодействия преобладающего
  и зависимых (ассоциированных) обществ;

• деятельность
  концерна ориентирована в основном на
  производство, поэтому в качестве
  материнской (головной) выступает чаще
  всего производственная компания,
  которая является держателем контрольных
  пакетов акций дочерних предприятий;

• в
  рамках данной формы полностью
  контролируется деятельность образующих
  ее компаний.

В
зависимости от характера интеграционных
связей между компаниями различают
следующие виды концернов:

Вертикальный
концерн
— концерн, объединяющий компании разных
отраслей, связанные последовательностью
технологического процесса производства
готового продукта (например, горнодобывающие,
металлургические и машиностроительные).

Горизонтальный
концерн
—
концерн, объединяюший компании одной
отрасли, производящие одно и то же
изделие или осуществляющие одни и те
же стадии производства.

С
точки зрения системы участия в капитале
можно выделить два вида концернов:

концерн
подчинения
— концерн, организованный в виде
материнской и дочерних компаний;

концерн
координации —
концерн, состоящий из сестринских
обществ, т.е. созданный таким образом,
что отдельные входящие в него компании
производят взаимный обмен акциями. Тем
самым все члены концерна оказывают
взаимное влияние на проводимую концерном
политику, который в то же время остается
под единым руководством.

Конгломерат
— организационная форма интеграции
компаний, объединяющая под единым
финансовым контролем целую сеть
разнородных предприятий, которая
возникает в результате слияния различных
фирм вне зависимости от их горизонтальной
и вертикальной интеграции, без всякой
производственной общности.

К особенностям
конгломератов
можно
отнести:

• интеграция
  в рамках данной организационной формы
  предприятий различных отраслей без
  наличия производственной общности.
  Объединяемые компании не имеют ни
  технологического, ни целевого единства
  с основной сферой деятельности
  фирмы-интегратора. Профилирующее
  производство в объединениях конгломератного
  типа принимает расплывчатые очертания
  или исчезает вовсе;

• объединяемые
  компании, как правило, сохраняют
  юридическую и производственно-хозяйственную
  самостоятельность, но оказываются
  полностью финансово зависимыми от
  головной компании;

• конгломератам
  свойственна значительная децентрализация
  управления. Их отделения пользуются
  существенно большей свободой и автономией
  во всех аспектах своей деятельности
  по сравнению с аналогичными структурными
  подразделениями традиционных
  диверсифицированных концернов;

• в
  качестве основных рычагов управления
  конгломератами выступают
  финансово-экономические методы,
  косвенное регулирование деятельности
  подразделений со стороны стоящей во
  главе конгломерата холдинговой компании;

• как
  правило, в структуре конгломерата
  формируется особое финансовое ядро,
  куда помимо холдинга (чистого холдинга)
  входят крупные финансовые и инвестиционные
  компании.

Консорциум
— временный союз хозяйственно независимых
фирм, целью которого могут быть разные
виды их скоординированной предпринимательской
деятельности, чаще для совместной борьбы
за получение заказов и их совместного
исполнения.

В
качестве особенностей
консорциумов
можно
назвать:

• организация
  консорциума оформляется соглашением;

• консорциум
  может создаваться с образованием и без
  образования юридического лица.
  Организационно-правовой формой
  консорциума в виде юридического лица
  может быть АО или другие хозяйственные
  общества;

• как
  правило, в рамках консорциума участниками
  не формируется никаких организационных
  структур, за исключением небольшого
  аппарата (например, совета директоров
  консорциума);

• компании,
  входящие в консорциум, полностью
  сохраняют свою экономическую и
  юридическую самостоятельность, за
  исключением той части деятельности,
  которая связана с достижением целей
  консорциума;

• зачастую
  консорциумы являются бесприбыльными
  организациями;

• целью
  создания консорциумов является
  объединение усилий для реализации
  конкретного проекта, обычно в сфере
  своей основной деятельности, осуществление
  науко- и капиталоемких проектов, в том
  числе международных, или совместное
  проведение крупных финансовых операций
  по размещению займов, акций;

• компании
  могут одновременно входить в состав
  нескольких консорциумов, т.к. могут
  участвовать в осуществлении нескольких
  проектов.

Консорциумы
могут быть закрытыми и открытыми.
В закрытом
консорциуме
компания-заказчик
заключает контракт с каждым участником
в отдельности. При образовании открытого
консорциума
все
его участники подчиняются в части,
касающейся целей консорциума, общему
лидеру и несут солидарную ответственность
по обязательствам консорциума в пределах
своих долей участия.

В
мировой практике наиболее часто
встречаются следующие виды консорциумов,
большинство из которых можно отнести
к консорциумам финансового типа:

Банковский
консорциум
—
группа банков, временно организованная
одним из наиболее крупных банков —
главой консорциума для совместного
проведения кредитных, гарантийных или
иных банковских операций, расширения
сферы деятельности или выхода на новые
рынки.

Консорциум-гарант
—
банковская группа во главе с определенным
банком-лидером, гарантирующим полученный
кредит.

Гарантийный
консорциум
— соглашение между несколькими компаниями
различных видов деятельности, которое
распределяет взятый ими на себя риск и
обеспечивает его возмещение.

Подписной
консорциум
— консорциум, гарантирующий реализацию
займа или размещение новых ценных бумаг.

Финансовый
консорциум
— временное соглашение, союз нескольких
банков для проведения крупных финансовых
операций, например, размещения займов.

Экспортный
консорциум
— внешнеторговое объединение, создаваемое
в ряде стран для содействия экспортным
операциям входящих в него компаний.

Среди
финансовых или подписных консорциумов
можно встретить понятия временных и
постоянных консорциумов. Временные
консорциумы
образуются
для размещения облигаций национальных
и иностранных займов на сравнительно
небольшие суммы, а также для осуществления
краткосрочных сделок. Постоянные
консорциумы
обычно
имеют дело с операциями по размещению
займов определенной страны или группы
стран, операциями с бумагами отдельных
акционерных обществ для осуществления
финансовых, коммерческих и инвестиционных
операций значительного масштаба.

Картель
—
объединение, как правило, фирм одной
отрасли, которые вступают между собой
в соглашение, касающееся различных
сторон коммерческой деятельности
компании — соглашение о ценах, о рынках
сбыта, объемах производства и сбыта,
ассортименте, обмене патентами, условиях
найма рабочей силы и т.д. В первую очередь
регулированию подлежит сбыт продукции.

Соглашение
об образовании картеля не всегда бывает
оформлено договором в письменном виде.
Картельное соглашение часто существует
негласно, в виде секретных статей,
дополняющих какой-либо официальный
текст, либо в устной форме “джентльменских
соглашений”. Фирмы, вступающие в
картельное соглашение, сохраняют свою
юридическую, финансовую, производственную
и коммерческую самостоятельность.

Для
картеля характерно наличие
следующих признаков:

• договорный
  характер объединения;

• это
  форма сговора группы производителей
  с целью полного или частичного уничтожения
  конкуренции между ними и получения
  монопольной прибыли;

• сохранение
  права собственности участников картеля
  на свои предприятия и обеспечиваемая
  этим хозяйственная, финансовая и
  юридическая самостоятельность;

• как
  правило, объединение ряда компаний
  одной отрасли;

• совместная
  деятельность по реализации продукции,
  которая может распространяться в
  определенной степени и на ее производство;

• наличие
  системы принуждения, включающей
  выявление нарушений и санкции к
  нарушителям.

В
мировой практике выделяются следующие
виды картелей:

Денежный
картель
— картель, утверждающий унифицированные
цены наряду с равными условиями поставок
и платежей (горизонтальные связи цен).

Долевой
картель:

*
квотный
картель
(картель продукции), выделяющий каждому
его участнику квоту для продажи продукции
в соответствии с производственными
мощностями. Целенаправленное регулирование
предложения через квоты позволяет
картелям контролировать цены на рынке
товаров;

*
территориальный
картель,
выделяющий каждому предприятию территории
сбыта и исключающий взаимную конкуренцию.

Закупочный
картель
— монопольное соглашение нескольких
предприятий, фирм, корпораций о закупке
сырья и товаров определенного вида,
сорта и т.д. в интересах всех участников
картеля с целью сбить закупочные цены.

Калькуляционный
картель
— картель, участники которого
договариваются об одинаковой структуре
и содержании расчетов.

Кондиционный
картель
— картель, определяющий условия
реализации товара.

Контингентированный
картель
— картель с установлением для его
участников соответствующих квот
(контингентов).

Кризисный
картель
— картель, который создается при стойком
спаде спроса (кризисный картель структуры)
или временном сокращении сбыта (кризисный
картель конъюнктуры) для ограничения
конкуренции. В условиях спада производства
картели этого вида способны планировать
собственные действия.

Патентный
картель
—
картель, определяющий направления
совместного использования (или
неиспользования) какого-либо технического
изобретения.

Производственный
картель
— картель, устанавливающий объем (квоты)
производства для каждого участника.

Региональный
картель
— картель, определяющий области сбыта.

Ценовой
картель
— картель, устанавливающий для участников
продажные цены товара.

Синдикат
—
объединение однородных промышленных
предприятий, созданное в целях сбыта
продукции через общую сбытовую контору,
организованную в форме особого торгового
общества или товарищества (акционерного
общества, общества с ограниченной
ответственностью и т.п.), с которой каждый
из участников синдиката заключает
одинаковый по своим условиям договор
на сбыт своей продукции.

Особенностями
синдиката
как организационной формы интеграции
компаний являются:

• сохранение
  участниками синдиката юридической,
  производственной, но ограничение
  коммерческой самостоятельности;

• это
  разновидность картельного соглашения.
  Синдикаты позволяют устранить внутреннюю
  конкуренцию среди его участников;

• централизация
  сбыта продукции, организация сбыта
  продукции его участников через единый
  сбытовой орган. Функции централизованного
  сбыта продукции участников синдиката
  могут быть также поручены одному из
  его участников. В зависимости от условий
  соглашения через единый сбытовой орган
  может сбываться не вся, а только
  определенная часть продукции участников
  синдиката;

• сохранение
  участниками синдиката порой и собственной
  сбытовой сети, которая тесно связана
  с синдикатской сбытовой конторой или
  обществом;

• осуществление
  зачастую через синдикатскую сбытовую
  контору или сбытовое общество также и
  закупок сырья для участников синдиката.

Пул
(англ.
pool букв. общий котел) — форма объединения
компаний, отличающаяся тем, что прибыль
всех участников пула поступает в общий
фонд (котел) и затем распределяется
между ними согласно заранее установленной
пропорции.

В
качестве особенностей пулов можно
назвать:

• эта
  организационная форма интеграции
  является одной из форм монополистических
  объединений компаний, разновидностью
  картелей;

• объединение
  компаний в виде пулов имеет обычно
  достаточно временный характер;

• в
  рамках пула устанавливаются правила
  распределения общих расходов и прибыли.

В
мировой практике можно встретить
следующие виды пулов:

Биржевой
пул
—
объединение финансовых средств для
повышения или понижения курса акций на
фондовой бирже и в спекулятивной игре
на разнице в курсах.

“Конкретный”
пул
— объединение инвесторов, направляющее
свои инвестиции на конкретный объект.

Патентный
пул
— соглашение более чем двух компаний
о взаимном использовании патента.
Участники патентного пула получают
доход в размере квоты, назначаемой при
вступлении в пул, от прибыли, которую
дает использование патента.

Торговый
пул
— объединение, в котором участники
договариваются о накоплении и задержке
на складах какого-либо товара до момента,
наиболее выгодного для его продажи по
повышенным ценам в результате искусственно
созданного дефицита.

Трест
— объединение, в котором входящие в
него предприятия сливаются в единый
производственный комплекс и теряют
свою юридическую, производственную и
коммерческую самостоятельность, а
руководство их деятельностью осуществляется
из единого центра. Общая прибыль треста
распределяется в соответствии с долевым
участием отдельных предприятий.

Особенностями
трестов являются:

• это
  самая жесткая из всех рассмотренных
  форм интеграции компаний;

• при
  этой форме интеграции объединяются
  все стороны хозяйственной деятельности
  предприятий, а не какая-либо сторона,
  как в картеле или синдикате;

• трест
  отличается от других видов объединений
  сравнительной производственной
  однородностью деятельности, что
  проявляется в специализации на одном
  или нескольких аналогичных видах
  продукции;

• в
  рамках треста объединяемые компании
  теряют свою юридическую, хозяйственную,
  производственную и коммерческую
  самостоятельность;

• все
  объединяемые в трест предприятия
  подчиняются одной головной компании,
  осуществляющей единое оперативное
  руководство как всем производственным
  комплексом, так и связанными с ним
  обслуживающими и торговыми предприятиями.

Ассоциация
— добровольное объединение юридических
или физических лиц для достижения общей
хозяйственной, научной, культурной или
какой-либо другой, как правило,
некоммерческой цели.

В
качестве особенностей
ассоциаций
можно назвать:

• это
  самая “мягкая” форма интеграции
  компаний;

• ассоциация
  создается в целях кооперации деятельности
  рекомендательного характера;

• возможна
  централизация определенных функций,
  в основном информационного характера;

• члены
  ассоциации (союза) сохраняют свою
  хозяйственную самостоятельность и
  права юридического лица;

• ассоциация
  не отвечает по обязательствам своих
  членов;

• члены
  ассоциации несут субсидиарную
  ответственность по ее обязательствам
  в размере и порядке, предусмотренными
  учредительными документами ассоциации;

• члены
  ассоциации вправе безвозмездно
  пользоваться ее услугами.

Стратегический
альянс (Strategic Alliance) –
соглашение о кооперации двух или более
независимых фирм для достижения
определенных коммерческих целей, для
получения синергии объединенных и
взаимодополняющих стратегических
ресурсов компаний.

В
качестве особенностей
стратегических альянсов
можно назвать:

• это
  соглашения о сотрудничестве между
  фирмами, идущие дальше обычных торговых
  операций, но не доводящие дело до слияния
  компаний. Существуют значительные
  различия между стратегическими союзами,
  основанными на долгосрочных отношениях
  партнеров, и партнерскими отношениями
  контрактного типа, т.к. последний вид
  сотрудничества существует ограниченное
  время и используется для конкретных
  проектов или целей. Обычные контрактные
  отношения, как правило, не предполагают
  развития отношений в дальнейшем;

• этот
  тип хозяйственного объединения основан
  на заключении среднесрочных или
  долгосрочных, двусторонних или
  многосторонних соглашений;

• в
  стратегический альянс могут вступать
  не только поставщики и клиенты (например,
  Marks&Spencer заключила неформальные
  стратегические союзы со многими
  поставщиками товаров), но и конкуренты
  (например, Grundig и Philips, объединившие свои
  усилия в области видиозаписи, или Honda
  и Rover в мобильной связи);

• в
  рамках стратегических союзов
  осуществляется совместная координация
  стратегического планирования и
  управления участниками деятельности,
  что позволяет им согласовать их
  долгосрочные партнерские отношения с
  выгодой для каждого участника;

• стратегические
  альянсы создаются на основе горизонтальной
  межфирменной кооперации, а также между
  компаниями, занятыми в смежных сферах
  деятельности и обладающими
  взаимодополняющими технологиями и
  опытом;

• альянс,
  как правило, не является самостоятельным
  юридическим лицом;

• компании
  могут быть участниками множества
  стратегических альянсов;

• стратегические
  альянсы достаточно подвижны, свободны
  для партнеров, более ориентированы в
  будущее, уменьшают неясность и
  неопределенность в отношениях партнеров,
  увеличивают стабильность в обеспечении
  ресурсами и распределении продукции
  и услуг;

• альянсы
  создаются на определенный срок, они
  распадаются, когда необходимость в
  объединении отпадает;

• альянсы
  оказывают влияние на конкуренцию:
  объединившиеся компании направляют
  усилия в большей степени против общих
  конкурентов, чем против друг друга;

• это
  пока наименее ограничиваемые в
  законодательном порядке способы
  проникновения на рынок.

Выделяют четыре
разновидности
стратегических альянсов:

• альянсы
  с акционерным участием в существующих
  предприятиях;

• стратегические
  альянсы с созданием новых компаний
  (совместных предприятий);

• консорциумы
  для реализации инвестиционных проектов;

• альянсы
  со слабой кооперацией.

С
точки зрения сферы деятельности
стратегические альянсы условно можно
разделить на три вида:

• альянсы
  по реализации проектов НИОКР;

• альянсы
  по организации совместного производства;

• альянсы
  по совместному освоению новых рынков.

Наибольшее
распространение получили альянсы,
создаваемые в целях сотрудничества в
сфере НИОКР. В настоящее время к этой
группе относится более половины всех
стратегических союзов.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Вертикальная интеграция является одним из методов развития крупных организаций. Его основная цель, это снижение издержек и повышение рейтинга и влияния компании на рынке. Кроме этого, метод предполагает объединение точек продаж и производителей для формирования предприятия полноценного цикла.

1. Что такое вертикально интегрированная компания простыми словами

Вертикально интегрированная компания (от англ. «vertically integrated company») — это производитель, продавец или поставщик, который намерен развивать бизнес с целью контроля над каждым из циклов, начиная с добычи ресурсов и заканчивая реализацией. Таким образом компания получает все инструменты для достижения лидерских позиций на рынке.

Большая часть крупных организаций, чья деятельность связана с периодической сменой технологий, сложностями при поставках и значительной конкуренцией, отдают предпочтение именно такой стратегии развития. Благодаря формированию полноценного цикла, предприятие может нарастить темпы производства и открыть доступ к рынкам инноваций.

Вертикальная интеграция характерна для организаций, которые ведут деятельность энергетической и топливной сфере. Также сюда можно отнести добычу сырья, его поставку, переработку и реализацию. Данная стратегия позволяет сократить издержки за счёт отсутствия посредников и ускорить бизнес-процессы.

Наиболее целесообразно внедрять стратегию вертикального интегрирования в крупные компании, применяющие эффект сокращения размера производства. Таким образом можно добиться интеграции исследовательских площадок, что обеспечит защиту от кражи интеллектуальной собственности через третьих лиц. Представители малого и среднего бизнеса практически никогда не используют данную стратегию.

---

---

2. Концепция интеграции

Зачастую перед руководством компании стоит выбор между двумя путями дальнейшего развития. Первый заключается в использовании уже имеющихся возможностей для расширения, а второй предполагает сотрудничество с другими организациями путём объединения. В случае с первым вариантом, руководство может воспользоваться текущими операциями для внедрения вертикальной или горизонтальной интеграции.

Чтобы сделать правильный выбор, который сможет привести компанию к ожидаемым результатам, следует знать о преимуществах и недостатках каждого из них. Работающая вертикальная интеграция говорит о том, что под контролем компании находятся несколько циклов. Таким образом организация получает возможность не использовать услуги посредников для доставки сырья, переработки, производства и отправке конечному потребителю.

Существует 4 фазы, формирующих цепочку поставок, а именно:

1. дистрибуция;
2. сырьевая продукция;
3. производство;
4. торговля в рознице.

Организацию можно считать вертикально интегрированной в случае контроля над двумя или более вышеперечисленными процессами.

3. Задачи и цели вертикальной интеграции — нужно ли это

Главной целью вертикальной интеграции является развитие предприятия, что повлечет за собой повышение уровня влияния на рынке и увеличение прибыли. В процессе деятельности по плану данной стратегии, организация приобретает другие компании, которые могут сформировать с ней единую технологическую цепочку.

К примеру, если говорить об агробизнесе, в данной сфере работают предприятия, которые занимаются выращиванием и сбором урожая, а другие сконцентрированы на переработке, хранении, транспортировке и продаже конечному потребителю. Если эти организации объединятся, они сформируют предприятие полного цикла, что позволит нарастить темпы производства, снизить цены и сократить расходы благодаря отсутствию посредников.

Главные задачи вертикальной интеграции:

• Успешная борьба с конкурентами;
• Взятие под контроль каналов для реализации товара;
• Увеличение прибыли;
• Снижение издержек (в первую очередь транзакционных);
• Сокращение размеров производства;
• Повышение уровня влияния на рынке и укрепление текущих позиций. В некоторых случаях удаётся добиться выхода на международный рынок сбыта.

Вертикальная интеграция, это один из инструментов, который можно использовать с целью предотвращения банкротства. Кроме этого, таким образом организация может повысить показатели эффективности производства и избавиться от части экономических рисков. В большинстве случаев, более конкретные задачи зависят от отрасли, надёжности рынка и степени его готовности к полноценной работе.

4. Разновидности вертикальной интеграции

Вертикально интегрированная компания имеет ряд отличий от горизонтально интегрированной. Но, самое существенное из них заключается в том, что в последнем случае речь идёт об объединении компаний, работающих в одной и той же сфере, а в первом, это объединение различных стадий производства товара.

Существует 3 разновидности вертикальной интеграции:

1. «Вперёд». В данной ситуации основной целью организации является получение контроля над производителями ресурсов, которые могут пригодиться к началу продаж или оказания услуг.
2. «Назад». Здесь компания стремиться к контролю предприятий, производящих основную часть ресурсов. Например, производитель автомобилей, который хочет заполучить контроль над компаниями, производящими шины, дворники, стёкла и другие детали авто. Благодаря этому, компания сможет снизить цены на готовую продукцию, что поможет обойти конкурентов, а также гарантировать стабильность поставок ресурсов и их качество.
3. Сбалансированная интеграция. Эта разновидность интеграции предполагает контроль над всей цепочкой предприятий, начиная с производителей ресурсов и заканчивая доставке конечным потребителям. В условиях современного рынка существует несколько компаний, которые успешно установили контроль над смежными компаниями. Но, зачастую, в монополистических отраслях, организации стараются выстроить совокупный холдинг.

5. Формы вертикальной интеграции

В зависимости от того, в каком направлении компания ведёт деятельность, вертикальная интеграция может быть реализована несколькими способами:

• Обратная интеграция. Например, студия, занимающаяся разработкой дизайна для помещений, выкупает мебельный завод. Таким образом она приобретает поставщика ресурсов. В дальнейшем это положительно отразится на показателях качества, а также позволит предоставлять клиентам дополнительные платные услуги для увеличения прибыли. Также не стоит забывать о возможности брать индивидуальные нестандартные заказы, что будет выгодно отличать студию от конкурентов;
• Параллельная. Данная форма означает процесс, при котором организация постепенно приобретает поставщиков ресурсов и одновременно пользователей конечной продукции. В качестве инициатора внедрения интеграции по такой стратегии практически всегда выступает крупный производитель, который на данном этапе осваивает новый, более высокий уровень рынка или выходит на международный уровень;
• Прямая. Здесь речь идёт о производителе, который решает приобрести фирмы, являющиеся потребителями выпускаемой им продукции. С помощью такой формы интеграции можно избавиться от посредников, увеличить темпы рассредоточения конечной продукции и повысить уровень узнаваемости предприятия на рынке, что может положительно отразиться на привлечении инвестиций.

В процессе изучения степени контроля, эксперты смогли определить ещё 2 разновидности вертикальной интеграции:

• Регрессивный. Подразумевает приобретение торговой сетью каких-либо крупных производителей;
• Прогрессивный. Организация будет производить закупку продукции одной из крупных потребительских сетей;

---

---

6. Из-за чего компании решают использовать стратегию вертикальной интеграции

Решение о применении вертикальной интеграции принимается непосредственно руководством компании. Но, существуют случаи, когда интеграция становится не выбором, а необходимостью:

• Деятельность компании начата несмотря на то, что рынок до конца не сформировался. В данной ситуации следует использовать такую разновидность вертикальной интеграции как «вперёд». Кроме этого, такой вариант подойдёт для организаций, работающих в условиях «падающего» рынка. Таким образом можно избавиться от конкурентов и повлиять на уход участников из смежных отраслей;
• На текущем этапе деятельности производители работают в смежных сферах производственной цепи. При этом, власти и влияния у таких организаций больше, чем у нынешней организации. В данном случае с помощью вертикальной интеграции можно повысить уровень влияния и достичь равноправия с первым предприятием. Также это позволит регулировать ценовую политику независимо от рыночных областей, а также на своё усмотрение устанавливать входные ограничения в рынок;
• Высокие показатели непостоянства и раскованности деятельности компании на рынке в деланный период. Речь может идти об ошибочном выходе на ненадёжный или новый рынок, что может привести организацию к банкротству. С помощью вертикальной интеграции компания укрепляет свою позицию и повышает статус.

Несмотря на рекомендации экспертов применять в вышеперечисленных случаях стратегию вертикальной интеграции, это не стоит воспринимать как единственно верный выход из положения. Существуют другие способы, которые окажутся более эффективными. Чтобы определить правильный вариант и разработать план действий, рекомендуется подключить специалистов с соответствующим опытом и знаниями.

7. Риски у вертикально интегрированных компаний

Каждая компания, которая в процессе деятельности использует какие-либо активны, берёт на себя риски. Большинство из них связаны с реализацией товара, непрерывностью поставок сырья, а также перепрофилированием оборудования для получения возможности использовать его в альтернативных целях.

Даже если будут отсутствовать риски, связанные с неопределённостью и ассиметричными данными, компании, применившие стратегию вертикальной интеграции, характеризуются наличием заниженных транзакционных издержек на фоне рыночной координации компании. На каждом из рынков с достаточным уровнем конкуренции продавцам и покупателям разных факторов приходится тратить большие средства, чтобы отыскать друг друга.

За счёт этого, покупатель может превратиться в продавца товара для конечного потребителя, что также сопровождается затратами на реализацию. В случае объединения данных организаций, в итоге останутся лишь трансакции, относящиеся к сопровождению и поискам договоров по отношению к стороне, покупающей готовый продукт.

8. Преимущества и недостатки вертикально интегрированных компаний

Плюсы:

• Поскольку компания может экономить на масштабе производства, это приводит к снижению издержек. Снижения удельных затрат можно добиться путём оптимизации производственных процессов, а также с помощью приобретения большого количества сырья;
• Более быстрая доставка и снижение затрат на транспортировку товара;
• Увеличение продаж и соответственно прибыли;
• Компании больше не придётся испытывать проблем, связанным с поставками сырья.

Минусы

Неудобство в управлении большой компанией, особенно, если руководство не было готово к этому. Вертикальная интеграция часто сопровождается значительными затратами на покупку поставщиков. Если необходимо взять кредит с целью капитального вложения средств, не стоит забывать о стремительном росте долга.

---

Заключение

На первый взгляд может показаться, что использование вертикальной интеграции не сопровождается какими-либо сложностями, поэтому остаётся лишь принять соответствующее решение. Это далеко не так. Прежде чем воспользоваться такой стратегией развития или предотвращения кризиса, следует провести глубокий анализ, который под силу только высококлассным специалистам. Если не учесть их рекомендаций, вертикальная интеграция не только не оправдает ожиданий, а и нанесёт огромный вред.

Всё об интегрированных корпоративных структурах

Всемирная глобализация и связанные с ней макроэкономические процессы приводят к усилению конкуренции. Для повышения конкурентоспособности, эффективности работы и уменьшения издержек создаются интегрированные корпоративные структуры.

Понятие и виды ИКС

Интегрированная корпоративная структура (далее ИКС) – это объединение нескольких предприятий для осуществления единой производственно-финансовой деятельности.

• Вертикальные структуры. Такие объединения часто состоят из предприятий всей производственной цепочки от научных разработок до реализации готовой продукции. Это позволяет каждому участнику заниматься своей деятельностью, не тратя время и ресурсы на поиск новых задач, рынков сбыта и решение дополнительных финансовых вопросов.
• Горизонтальные структуры. В такие объединения входят однородные предприятия. В результате они не конкурируют между собой и получают увеличенную долю рынка, а также формируют ценовую политику.

Финансовые, ресурсные, технологические и имущественные вопросы решаются по договоренности. Участники могут сохранять независимость, либо быть поглощены головной компанией.

Управляет структурой акционерный корпоративный центр или специальные управляющие компании.

Яркие представители интеграционных корпораций:

• американский «General Electric»;
• российский ПАО «Сбербанк»;
• китайский «Huawei».

Преимущества создания ИКС

• объединение капитала;
• повышение конкурентоспособности;
• расширение доступа к информации, производственным и финансовым ресурсам;
• рост влияния на внутреннем и внешних рынках;
• уменьшение издержек на решение бюрократических и организационных вопросов.

Создание ИКС помогает диверсифицировать деятельность предприятий, т.е. расширяет возможности сбыта и снижает риск банкротства. При этом растет вероятность монополизации.

Источник

Вертикально интегрированная компания — это. Определение понятия, разработка стратегии, примеры

• 28 Ноября, 2018
• Термины
• Лариса Кудашкина

Вертикальная интеграция может помочь компаниям снизить затраты и повысить эффективность за счет снижения транспортных расходов и сокращения времени выполнения работ. Однако иногда компании эффективнее полагаться на накопленный опыт и экономию масштаба других поставщиков, чем пытаться стать вертикально интегрированной. В статье рассмотрим важные вопросы. Что значит вертикально интегрированная компания? Этот вопрос и другие будут изучены ниже.

Концепция интеграции вертикального плана

Если вы хотите развивать свою компанию, у вас есть два варианта: расширить свой текущий бизнес или начать бизнес с другими компаниями путем приобретения или слияния. Если выбран вариант приобретения, можно использовать текущие операции путем вертикальной или горизонтальной интеграции. Каждый вариант имеет свои преимущества и недостатки, возможно даже использовать обе стратегии для создания желаемого роста.

Вертикальная интеграция – это ситуация, когда компания контролирует более одного этапа цепочки поставок. Это процесс предприятия используют, чтобы превратить сырье в конечный продукт и доставить его к потребителю.

Неоднозначность, характерная для любой вертикально интегрированной компании, является достаточно веским основанием для комплексного рассмотрения ее основных преимуществ и стимулов формирования.

Существует четыре фазы цепочки поставок: сырьевые товары, производство, дистрибуция и розничная торговля. Компания вертикально интегрирована, когда она контролирует два или более из этих этапов.

Существует два типа вертикальной интеграции. Форвард-интеграция, когда компания в начале цепочки поставок контролирует этапы дальше. Примером служат компании по добыче чугуна, которые владеют такими видами деятельности, как металлургические заводы. Обратная интеграция — это когда бизнес в конце цепочки поставок берет на себя деятельность «вверх по течению».

Получение возможностей развития

Крупные вертикально интегрированные компании России формируют направленность развития экономических процессов сегодня. Они являются основой поддержания стабильности производства в любой развитой стране. Вертикально интегрированная компания — это достаточно распространенная форма ведения бизнеса. В нашей экономике все большее значение приобретают различные интеграционные явления. Одной из важнейших причин создания таких структур сегодня можно назвать тот факт, что экономические условия сформировали благоприятные возможности для создания таких структур, были сняты взаимные барьеры и появилась вероятность укрепить свои конкурентные позиции и контролировать рыночную среду.

Отличия от горизонтальной интеграции

Вертикально интегрированная компания — это компания, которая расширяется, получая контроль над всей цепочкой поставок. Этот тип интеграции может двигаться вперед к конечному потребителю или назад к сырью для производства товаров.

Горизонтальная интеграция компании означает, что вы приобретаете или объединяетесь с другими компаниями, которые делают то же самое.

Горизонтальная интеграция помогает компании расширяться на новые территории без высоких затрат на строительство с нуля, потому что добавление существующего прибыльного бизнеса, как правило, дешевле, чем общая стоимость нового стартапа. Горизонтально интегрированные предприятия могут выиграть от эффекта масштаба. Как только вы достигнете определенного размера, ваши операционные расходы будут расти гораздо более низкими темпами, чем прибыль от этой деятельности. Для небольших компаний недостаток такого типа интеграции заключается в восприятии потребителя.

Горизонтальная интеграция обычно принимает форму слияния или поглощения, и эти действия могут восприниматься как агрессивные. Это может повредить репутации объединенных компаний и стоить приличной доли на новом рынке. Более крупные компании могут попасть в ситуацию, когда антимонопольное законодательство будет препятствовать процессам горизонтальной интеграции, сводя на нет любой эффект экономии.

Специфика структуры

Активы являются результатом специализированных инвестиций: такие активы не могут быть перепрофилированы с целью дальнейшего использования другими пользователями, не провоцируя потери производственного потенциала. Их наличие способствует возникновению двусторонней зависимости, что приводит к некоторому усложнению договорных отношений. При этом необходимо правильно понимать, что специфика активов может проявляться несколькими формами, среди которых основными признаками могут быть различные особенности размещения, персонал.

Особенность вертикально интегрированной структуры появляется в ситуации, когда покупатель и его поставщик расположены достаточно близко друг к другу, тем самым значительно снижая затраты по хранению и доставке, в результате чего достигается крайняя неподвижность актива. Примером может служить сталелитейная промышленность, где интеграция различных плавильных и прокатных операций значительно снижает транспортные расходы. Аналогично расположение электростанций в непосредственной близости от места добычи угля значительно повышает степень экономии на транспортных издержках.

Специфика технологических характеристик проявляется, когда одна или несколько сторон сделки инвестируют в материальные активы, обладающие необычными технологическими и конструктивными характеристиками. В конечном итоге, благодаря таким инвестициям, альтернативные варианты применения материальных активов существенно сокращаются.

Преимущества

Любое из пяти преимуществ вертикальной интеграции дает компании конкурентное преимущество перед неинтегрированными компаниями.

Рассмотрим основные из них.

Первое преимущество заключается в том, что компания не полагается на поставщиков. Она реже сталкивается с перебоями поставок.

Во-вторых, компании выигрывают от вертикальной интеграции, когда их поставщики имеют большую рыночную власть и могут указывать свои условия. Это крайне важно, если один из поставщиков является монополистом. Если компания может обойти этих поставщиков, она получает много преимуществ. Она может понизить внутренние цены и иметь лучшую поставку необходимых деталей.

В-третьих, вертикальная интеграция дает компании эффект масштаба. Именно тогда размер бизнеса позволяет сократить расходы.

В-четвертых, ритейлер с вертикальной интеграцией хорошо знает, что продается.

Пятое преимущество является наиболее очевидным для потребителей. Это низкие цены. Вертикально интегрированная компания может снизить затраты.

Среди прочих преимуществ стратегии интеграции выделим:

• сокращение расходов за счет устранения рыночных транзакционных издержек;
• улучшение качества поставок;
• улучшение работы в цепочке поставок;
• рост доли рынка.

Недостатки

Самый большой недостаток вертикальной интеграции состоит в том, что компании должны вкладывать много денег в этот процесс. После создания такую структуру надо постоянно поддерживать для повышения эффективности и величины прибыли.

Снижение гибкости — это второй недостаток. Вертикально интегрированные компании не могут следовать потребительским тенденциям.

Третья проблема — потеря фокуса. Например, ведение успешного розничного бизнеса требует другого набора навыков по сравнению с прибыльной фабрикой.

Среди прочих недостатков выделим:

• более высокие затраты, если компания неспособна эффективно управлять другими видами деятельности;
• падение качественных характеристик продукции;
• новые компетенции могут конфликтовать со старыми и приводить к конкурентным недостаткам.

Примеры международных компаний

Примером вертикальной интеграции может служить магазин Target, имеющий собственные бренды. Ему принадлежит производство, которое контролирует распределение и сбыт. Компания может предложить продукт как фирменного наименования, так и гораздо ниже цены.

Zara, испанская компания по производству одежды и аксессуаров, имеет более 1000 торговых точек по всему миру. Секрет их успеха — вертикальная интеграция: от проектирования до производства и розничной торговли. В отличие от таких компаний, как Gap и H&M, которые покупают свою одежду у поставщиков, Zara продает большую часть своей собственной.

Шестьдесят процентов товаров сделаны в самой компании. Это помогает компании управлять запасами с максимальной эффективностью. Также позволяет компании очень быстро реагировать на сезонные и модные изменения. В то время как у Gap и H&M такие процессы могут занять до девяти месяцев, чтобы представить новую линию одежды, Zara может сделать это за две-три недели. Фирма может быстро реагировать на любые непредвиденные ситуации на рынке.

Компания Luxottica

Итальянская компания Luxottica начинала с небольшого цеха по производству компонентов для оптической промышленности. В течение 1960-х годов он рос вертикально, так что к 1970 году он продавал очки независимым дистрибьюторам. В 1970-х годах компания начала приобретать другие фирмы, а в 1980-х продолжала расширяться на международном уровне. В 1995 году она купила американскую обувную корпорацию, чтобы получить доступ к своей дочерней компании LensCrafters. Другие приобретения последовали одно за одним — Ray-Ban в 1999 году, Sunglass Hut в 2001 году и Oakley в 2007 году. От производства до дистрибуции в розничных торговых точках Luxottica стала глобальным вертикально интегрированным гигантом.

Hilo’s Seafood Restaurant

Некоторые предприятия могут быть вертикально интегрированы и одновременно оставаться сравнительно небольшими. Ресторан морепродуктов Hilo’s в Хило, Гавайи, был основан в 1921 году. Теперь под управлением третьего поколения это семейное предприятие выращивает рыбу, которую подает в своем ресторане. В среднем 200 рыб, приготовленных и проданных каждую неделю, свидетельствуют о преимуществах вертикальной интеграции.

Mcdonald’s

Mcdonald’s известен своей очень рассредоточенной цепочкой поставок из-за своей бизнес-модели франчайзинга. Вместо того чтобы следовать стратегии вертикальной интеграции, он использует надежную систему связи между своими менеджерами и внешними поставщиками. Частью этой системы является краудсорсинговая платформа, где различные поставщики могут обмениваться идеями и улучшать отдельные процессы и эффективность.

Примеры из нефтяной отрасли

Компания «Роснефть». После внедрения вертикальной интеграции также значительно снижается общая стоимость конечного продукта, поскольку расходы на промежуточные факторы снижаются благодаря разрешению ситуаций, которые связаны с двойной маргинализацией и двойной премией. Экономия на затратах, которой отличаются продажи бензина и других продуктов в форме вертикальной интеграции, дает возможность фирме значительно расширить формы своего присутствия. Первым итогом является снижение цен на свою продукцию. Далее идет получение прибыли по установленной на рынке цене. Именно поэтому «Роснефть» и другие подобные структуры характеризуются повышенной рыночной мощью.

Диверсификация вертикально интегрированных нефтяных компаний позволяет получить перспективу функционирования в различных областях и сегментах рынка с различными внешними и внутренними экономическими параметрами. Такой эффект получается в ситуации, когда диверсификация строится на правильно выстроенных денежных потоках различных типов деятельности во времени и пространстве.

Примером также служит компания «Лукойл». При ее вертикальной интеграции создается ситуация, когда компания мало зависит от системы дистрибуции и поставщиков.

Нефтяные компании ВИНК

В настоящее время вертикально интегрированные нефтяные компании доминируют в нефтяном секторе российской экономики. Среди них: АО «ЛУКОЙЛ», АО «Сургутнефтегаз», НК «РуссНефть», АО «НГК Славнефть» и др., а также НК «Роснефть», «Газпромнефть». Большинство ВИНК были сформированы в годы приватизации в начале 1990-х годов, прочие возникли в результате процессов фрагментации, слияний и поглощений.

Все компании ВИНК характеризует одна общность: организация деятельности во всем производственном процессе по цепочке — от разведки до сбыта конечному потребителю.

Вертикально интегрированные нефтяные компании ВИНК

Источник