Вложенный в бизнес капитал это какой капитал

Инвестиции в основной капитал – это затраты на покупку или обновление оборудования, зданий, сооружений, транспорта. Такие затраты способны обеспечить развитие компании и рост прибыли в будущем.

Что такое капитал и какой он бывает?

Прежде чем говорить об инвестициях в основной капитал, давайте разберёмся, что такое капитал, каких видов он бывает и что подразумевается под основным капиталом.

Капитал – это имущество компании, которое она может использовать для получения прибыли.

Приведём простой пример. Допустим, мы производим деревянные столы. У нас есть оборудование для производства – пила, несколько станков и шлифовальная машинка. И ещё есть сырьё – деревянные доски. После изготовления стола, то есть после завершения цикла производства, оборудование останется по-прежнему на производстве и будет участвовать ещё в других циклах. А деревянные доски, предназначенные для этого стола, полностью были израсходованы. Полная стоимость оборудования не будет заложена в цену стола, потому что оно участвует и при производстве других изделий, а вот стоимость деревянных досок (сырья) будет полностью отражена в цене нашего изделия. В данном случае оборудование – это основной капитал, который применяется в производстве в течение нескольких лет, а деревянные доски – это оборотный капитал, он расходуется за один цикл производства.

Инвестициями в основной капитал как раз выступают затраты на покупку или усовершенствование такого оборудования, вложения в строительство зданий и сооружений. Рассмотрим этот вопрос подробнее.

Что такое инвестиции в основной капитал?

Инвестиции в основной капитал ещё называют капитальными вложениями. Вкладывая деньги в развитие производства, компания обеспечивает себе рост прибыли в будущем. Ведь оборудование, техника, машины и здания имеют свойство изнашиваться. Если их не усовершенствовать или не обновлять, то эффективность производства будет падать, а вместе с ней и прибыль.

И напротив, вложение средств в модернизацию оборудования, строительство новых зданий, заводов будет давать свои плоды. Увеличатся объем, скорость, качество производства, а позже и прибыль. То есть такие затраты предполагают рост прибыли в долгосрочной перспективе. Именно поэтому они называются инвестициями.

Виды инвестиций в основной капитал

Основной капитал делится на материальный и нематериальный. К материальным активам относятся здания, техника, машины, оборудования, помещения. То есть те средства основного капитала, которые имеют материальное воплощение. А вот к нематериальным активам относятся патенты, авторские права, полезные модели, изобретения и т.д. Они также, как и материальные активы, участвуют не в одном цикле производства, а их стоимость закладывается в цену готового изделия частями.

Первый вид инвестиций подразумевает покупку, обновление, модернизацию, реконструкцию любых материальных средств (машины, станки, транспортные средства и т.д.). А второй вид инвестиций направлен чаще всего на инновационное развитие производства. Оба направления инвестирования важны для роста предприятия, а выделять средства на них можно одновременно. При этом основная часть инвестиций приходится всё-таки на материальные активы.  

Представим завод по производству спортивных кроссовок. Некоторое время назад завод получил инвестиции в размере 10 млн. руб. Из этой суммы 7 млн. руб. были направлены на покупку новых швейных машин, которые помогут увеличить количество отшиваемых кроссовок. А 3 млн. руб. были потрачены на приобретение уникальной технологии производства подошвы, снижающей нагрузку на стопы во время бега и занятий спортом. Покупка швейных машин – это инвестиции в материальные активы, а покупка инновационной технологии производства – в нематериальные активы. То есть производство было улучшено с разных сторон, что должно значительно увеличить прибыль в будущем.

Такое деление позволяет понять, какая область экономики в большей мере нуждается во вложении денежных средств, а какая получает достаточное количество инвестиций.

Что не относится к инвестициям в основной капитал?

Показатели инвестиций в основной капитал

Посмотрим, какое количество инвестиций было сделано за первое полугодие 2022 года. Скачаем и откроем самый первый документ «Инвестиции в основной капитал в 2022 году».

Источники инвестиций в основной капитал

Инвестиции в основной капитал могут поступать из двух источников: внутренних или внешних. Ещё их называют собственными (внутренние) и привлечёнными (внешние).

Внутренние инвестиции — это когда компания на свои собственные денежные средства приобретает оборудование, машины, технику, авторские права, строит здания.

Внешние (привлечённые) инвестиции – это деньги, которые компания получает от третьих лиц для вложения в основной капитал.

Большую долю занимают бюджетные средства (15,6%) и кредиты банков (12,7%), что не вызывает вопросов, так как это наиболее доступные для привлечения денежные средства.

Зачем нужны инвестиции в основной капитал?

Именно по этим причинам размеру инвестиций в основной капитал уделяется много внимания, а государство особенно заинтересовано в отслеживании объёма таких инвестиций и его увеличении.

Существует похожий с инвестициями в основной капитал показатель – CAPEX. Он присутствует в финансовой отчётности конкретной компании и показывает уровень её вложений в покупку нового оборудования, машин, реконструкцию и строительство зданий, модернизацию техники, покупку прав интеллектуальной собственности. По сути, это то же самое, что и инвестиции в основной капитал, только в разрезе конкретной компании. CAPEX часто используют частные инвесторы при анализе отчётности компании, в которую они планируют вкладывать деньги.

Часто задаваемые вопросы

Что такое Вложенный капитал?

Инвестированный капитал – это общая сумма денег, полученная компанией путем выпуска ценных бумаг для акционеров и заемных средств держателям облигаций , где общая сумма долга и обязательств по аренде капитала добавляется к сумме капитала, выпущенного для инвесторов. Инвестированный капитал не является строкой в ​​финансовом отчете компании, потому что долг, аренда капитала и акционерный капитал указаны в балансе отдельно.

Понимание вложенного капитала

Компании должны получать больше прибыли, чем затраты на привлечение капитала, предоставляемого держателями облигаций, акционерами и другими источниками финансирования, в противном случае фирма не получит экономической прибыли . Компании используют несколько показателей для оценки того, насколько хорошо компания использует капитал, включая рентабельность инвестированного капитала , экономическую добавленную стоимость и рентабельность вложенного капитала .

Общая капитализация фирмы – это общая сумма долга , включая аренду капитала, выпущенный плюс акции, проданные инвесторам, и два типа капитала отражаются в разных разделах баланса. Предположим, например, что IBM выпускает 1000 акций номинальной стоимостью 10 долларов, и каждая акция продается по цене 30 долларов за акцию. В разделе баланса акционерного капитала IBM увеличивает остаток обыкновенных акций на общую номинальную стоимость 10 000 долларов, а оставшиеся 20 000 долларов, полученные, увеличивают счет дополнительного оплаченного капитала. С другой стороны, если IBM выпускает корпоративные облигации на сумму 50 000 долларов, раздел баланса долгосрочной задолженности увеличивается на 50 000 долларов. В целом капитализация IBM увеличивается на 80 000 долларов за счет выпуска как новых акций, так и новых долговых обязательств.

Как эмитенты получают доход на капитал

Успешная компания максимально увеличивает доходность привлеченного капитала, и инвесторы внимательно следят за тем, как предприятия используют доходы, полученные от выпуска акций и долговых обязательств. Предположим, например, что сантехническая компания выпускает дополнительные акции на сумму 60 000 долларов и использует выручку от продажи для покупки дополнительных сантехнических грузовиков и оборудования. Если сантехническая фирма сможет использовать новые активы для выполнения большего количества сантехнических работ в жилых домах, прибыль компании увеличится, и бизнес сможет выплачивать дивиденды акционерам. Дивиденды увеличивают норму прибыли каждого инвестора на вложения в акции, а инвесторы также получают прибыль от роста цен на акции, который обусловлен увеличением доходов и продаж компании.

Компании также могут использовать часть прибыли для обратного выкупа акций, ранее выпущенных для инвесторов, и списания акций, а план обратного выкупа акций уменьшает количество акций в обращении и снижает остаток капитала. Аналитики также внимательно изучают прибыль фирмы на акцию ( EPS ) или чистую прибыль на акцию. Если бизнес выкупает акции, количество находящихся в обращении акций уменьшается, а это означает, что прибыль на акцию увеличивается, что делает акции более привлекательными для инвесторов.

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) – это расчет, используемый для оценки эффективности компании при распределении капитала, находящегося под ее контролем, на прибыльные инвестиции.

Коэффициент рентабельности инвестированного капитала дает представление о том, насколько хорошо компания использует свои деньги для получения прибыли. Сравнение рентабельности инвестированного капитала компании со  средневзвешенной стоимостью капитала (WACC)  показывает, эффективно ли используется инвестированный капитал. Этот показатель также известен как рентабельность капитала.

ROIC всегда рассчитывается в процентах и ​​обычно выражается в годовом или последующем 12-месячном значении. Ее следует сравнить со стоимостью капитала компании, чтобы определить, создает ли компания стоимость. Если ROIC превышает средневзвешенную стоимость капитала (WACC), наиболее распространенную метрику стоимости капитала, создается стоимость, и эти фирмы будут торговать с премией. Обычным критерием для подтверждения создания стоимости является возврат, превышающий 2% стоимости капитала фирмы. Если ROIC компании составляет менее 2%, это считается разрушителем стоимости. Некоторые фирмы работают с нулевой доходностью, и, хотя они могут и не разрушать стоимость, у этих компаний нет лишнего капитала для инвестирования в будущий рост.

ROIC – один из наиболее важных и информативных показателей оценки для расчета. Тем не менее, это более важно для одних секторов, чем для других, поскольку компании, которые эксплуатируют нефтяные вышки или производят полупроводники, вкладывают капитал гораздо более интенсивно, чем компании, которым требуется меньше оборудования.

Собственный капитал организации — это строка в балансе, в которой указывается величина, дающая реальную оценку текущего состояния дел фирмы. Рассчитывается она по определенной схеме, ставшей традиционной у бухгалтеров. Это важный финансовый инструмент, анализ которого ответит на вопрос: платежеспособна ли компания, может ли она в дальнейшем функционировать и получать прибыль. Этим показателем интересуются собственники, чтобы выстроить стратегию развития, а также инвесторы и банкиры при предоставлении кредита. Поэтому необходимо знать, что это такое, где его найти и как рассчитать.

Что такое собственный капитал в бухгалтерском балансе организации

Если обозначить просто, то так называют средства, которыми владеет фирма и ее собственники. В научной литературе данной экономической категории дают в основном два определения:

1. активы, из которых вычли обязательства фирмы;
2. сумма определенных показателей.

Исходя из первого пункта выясняется, что СК приравнен чистому доходу. Это не только научный подход. В нормативно-правовой базе уже принято считать два указанных понятия синонимами. То есть СК представляет собой стоимость имущества без включения имеющихся обязательств (задолженности) организации.

Второй пункт требует более детальной расшифровки. Собственный капитал компании включает в себя:

• уставной фонд;
• добавочный актив;
• резервные ресурсы;
• нераспределенная прибыль.

Составные части СК отличаются между собой принципами формирования и дальнейшего использования. Например, уставной фонд определяется на этапе регистрации фирмы. Добавочный — формируется за счет удорожания активов: при росте акций предприятия. Его еще называют в некоторых источниках акционным. Резервный фонд накапливается для покрытия убытков. Последняя часть в списке означает полученную прибыль за отчетный период.

Собственный капитал сокращается при уменьшении указанных составляющих. Например, если уменьшился объем нераспределенной прибыли, это означает, что финансовые результаты ухудшились, запас экономической устойчивости «просел». Если уставной фонд вырос, то и СК стал больше. Правда, данное изменение говорит о каких-то проблемах, так как зачастую собственники не стремятся просто так пополнять его. В любом случае эта величина постоянно меняется, и в ходе анализа стоит определить, каким образом.

Из чего состоит собственный капитал в зарубежных источниках? Известно, что экономические подходы для его формирования по всему миру разнятся. Однако не в выбранной теме. СК за рубежом состоит из оплаченных и подаренных сбережений, а также из нераспределенной прибыли. Оплаченным активом называют полученные средства за продажу инвесторам акций, подаренным — переданное безвозмездно имущество (здания, сооружения, земля и т. д.). По сути понятия не сильно отличаются, видоизменены в основном названия.

СК бывает двух видов: денежный и реальный. Собственные средства предприятия относятся ко второму типу и подразумевают не само имущество, а его денежное выражение, то есть общую стоимость в рублях. Также он рассматривается в нескольких формах: материальной, нематериальной и финансовой, которые и представлены как активы компании.

Обобщив вышеизложенное, стоит отметить, что СК — целая структура показателей, которые разбиты на кирпичики. Исследовав его, собственник приходит к выводу, насколько крепко она выстроена и какие даст плоды.

Как найти и рассчитать собственный капитал: методы расчета

В России принято использовать две метода подсчета, в основу которых берутся сведения из бухгалтерской отчетности. К ним относятся:

• традиционный: его результат указан в отчете, который рассчитывается по установленному образцу;
• в соответствии с установленным порядком Министерства финансов, в основе которого лежит равенство «СК = чистые активы».

Выбор методики зависит от субъективного мнения руководства либо учредителя, их приверженности к определенному научному подходу.

Анализируется доля собственного капитала предприятия: формула по балансу даст подсказку. Т. е. если обязательства значительно увеличились, логично, что СК снижается. Этому послужили полученные кредитные средства либо ссуды. Учитывая указанные качественные изменения в общем итоге отчетности, то процент СК снизился.

Ведение учета вручную приводит к ошибкам, расхождениям, на решение которых затрачивается много времени. Очевидно, процесс автоматизации необходим любому бизнесу. Компания «Клеверенс» предлагает продукты, которые помогают автоматизировать рабочие процессы во всех направлениях. Внедрение современных инструментов позволит забыть организации о ручных операциях и ускорит работу по всем фронтам. Уже более 100 000 предприятий использовали предоставленную возможность и стали намного успешнее.

Традиционный метод расчета

Обычным способом СК считает бухгалтер, составляя отчет. Он состоит из суммы значений, взятых из следующих пунктов: 1310, 1340, 1350, 1360, 1320 со знаком минус и 1370.

СК = итог строчки 1300 = 1310+1340+1350+1360-1320+1370.

В свою очередь, наибольший интерес вызывает рыночная стоимость собственного капитала, однако в балансе строка с подобным названием отсутствует. Причина в том, что данное понятие подразумевает рыночные ожидания от фирмы, а именно в ее способности создавать прибыль и привлекать новые денежные вливания в бизнес.
Значения, взятые из сводного отчета, показывают первоначальную цену активов, за которые их купили. Со временем эти цифры меняются, что логично. И даже амортизационные отчисления, предусмотренные в отчетности, не смогут дать им реальную оценку в настоящий момент.

Чтобы стало понятнее, сравним акции на рынке и акционерный капитал в балансе. Руководство компании тщательно следить, чтобы ценные бумаги на бирже росли. И здесь идет речь о тех самых ожиданиях на рынке. Растут акции, увеличиваются доходы. При этом их рост может быть несвязан с расчетной ценой паев акционеров. Ведь на этот скачок могли повлиять надежная репутация производителя товаров, к примеру, либо талантливые сотрудники и продуманная система управления. Данные факторы не отражаются в отчетах, но влияют на стоимость всего предприятия на рынке. Вот такая коллизия.

Что входит в собственный капитал по балансу: подсчет по Минфину

Министерство финансов утвердило определенный порядок расчета СК. При оценке экономической устойчивости бизнеса данный метод считается более точным. Представим условно ее следующим образом:

СК = А — О, при этом

А — активы, указанные в строчке 1600, за минусом дебиторской задолженности по взносам на 75 счете по дебету (ДЗ);

О — обязательства, указанные в строке 1400, за минусом доходов от государства, ожидаемых в будущем на 98 счете (будущая прибыль от государства).
Таким образом, СК = (стр 1600 -ДЗ) — (стр 1400 + стр 1500) — будущие государственные выплаты.

Что относится к собственному капиталу организации? Без лишних фраз, это чистые доходы, очищенные от обязательств. Выражаясь простым языком, к ним относят все, что есть в компании: недвижимость, оборудование, товарный знак, денежные средства и т. д. В каждой отрасли перечень активов отличается. Если говорить о парикмахерской, то к ним относятся оборудование, деньги в кассе и инструменты, если бизнес построен на грузоперевозках — автомобили.
Узнав это значение, можно определить, сколько активов предприятие купило за свои средства. То есть если растут дополнительные свободные источники, то фирма работает успешно, не закапывая себя в «долговые ямы».

Какая строчка содержит показатель СК

Коэффициент общей суммы стоимости собственного и акционерного капитала — это строка 1300 в балансе. Даже не будучи бухгалтером, эту величину несложно определить. Строчка находится в пассиве и завершает собой III раздел. Называется она «ИТОГО».
Взяв бухгалтерскую отчетность в руки и найдя пункт 1300, учредитель сможет самостоятельно определить для себя: будут ли выплачены дивиденды и работает ли организация с убытком.

Как рассчитать средний доход компании

Ранее отмечалось, что если в результате подсчета СК оказался отрицательным, то это говорит о явных трудностях в бизнесе: о чрезмерной кредитной нагрузке либо о высокой ликвидности активов. Как не допустить такой проблемы? Важно понимать, что на протяжении времени показатель СК изменяется за счет результатов финансово-хозяйственной деятельности или дополнительных денежных вливаний. Для более точной оценки состояния дел на фирме и используется средняя величина собственного капитала — формула для ее расчета не сложная. Этот коэффициент отражает колебания во времени и используется для вычисления других ключевых показателей финансового анализа.

В основном используются два метода: исходя из данных балансового отчета и в соответствии с установленным порядком Минфина. Однако финансисты порой используют еще один вариант, который базируется на активах с наименьшей ликвидностью. К примеру, незавершенное строительство, материальные запасы и т. д.

Традиционный метод

Среднегодовой СК рассчитывается путем сложения показателей на начало и конец года. Полученную сумму делят на два. Учитывая этот способ, по бухгалтерскому балансу определяют среднюю величину собственного капитала на первое и последнее числа года.

Расчеты по Минфину

Данный метод вычисления аналогичен первому. Однако показатели СК берутся уже не из отчета, а рассчитываются в соответствии с порядком, утвержденным Министерством финансов.

Оптимальный балансовый отчет

Изменения СК следует держать под контролем и следить за чистыми активами. Они должны превышать или хотя бы быть равны уставному фонду. Если они меньше, предприятие находится в крайне затруднительном положении, где придется принимать решение: ликвидировать его либо увеличивать УК до размера чистых активов. Данное требование закреплено на законодательном уровне.

Ведь зачастую участники организации, создавая ее, вкладывают минимально установленные суммы: 10 000 рублей для общества с ограниченной ответственностью и закрытых АО, 100 000 рублей для ПАО. А если собственный капитал российских компаний получен со знаком минус, то, значит, они работают себе в убыток.

Рентабельность СК

«Качественно» ли использованы деньги скажут два относительных показателя — доходность и оборачиваемость. Это два ключевых коэффициента, которые правдиво оценят СК и помогают контролировать состояние бизнеса.
Чтобы получить рентабельность, необходимо чистую прибыль разделить на среднюю величину СК. Полученный результат умножить на 100%. Выполнив указанные действия, станет ясно, сколько приносит прибыли 1 рубль, взятого из собственных источников. Исходя из этого, собственник понимает, как эффективно работают инвестированные им в дело деньги.

Чтобы понять сущность данного показателя, сравним его с процентной ставкой банковского вклада. Например, если в начале года открыть вклад с 5,5% ставкой, то в конце года клиент заработает 5,5% от вложенной суммы. Так и на предприятии, вложив определенные средства, ждешь получения дохода.
Считается, что если рентабельность варьируется в диапазоне 10—12%, то компания функционирует нормально. Правда, это норматив для экономически развитых стран. Для России прибыльность должна быть выше — 20% и выше. И логично, чем выше это значение, тем успешнее работает фирма.

Руководство организации всегда держат на контроле показатели доходности на протяжении деятельности предприятия. Его величины говорят, целесообразно ли дальше заниматься данным направлением и какие перспективы их ожидают в дальнейшем. Для инвесторов экономичность определяет степень привлекательности финансовых вложений.
Если на протяжении нескольких периодов фирма показывает стабильную прибыльность, то можно сделать вывод, что она финансово устойчива и не стоит волноваться о сохранности вложенных средств.

Доходность СК не нужно путать с рентабельностью активов. В этом случае анализируется чистый капитал, полученные только за личные средства. Прибыльность рассчитывается исходя из стоимости всех имеющихся активов, в том числе купленных за заемные деньги.

Оборачиваемость СК

Рассчитать оборотные показатели также просто, как и рентабельность. Необходимо выручку разделить на средний СК и выразить полученный результат в процентах. Например, получили цифру 1,2%. При этом среднее значение брали за год. В результате можно утверждать, что СК фирмы за год сделала 1,2 оборота.

Как выяснилось, величина собственного капитала в балансе — строка 1 300, данные выручки будут в «отчете о финансовых результатах», строчка 2110. В каждой отрасли показатель оборачиваемости будет разным. Например, в сфере строительства он выше, чем в предоставлении услуг в социальной сфере. Т. е. в строительстве деньги используются быстрее и интенсивнее. Оборотный коэффициент считается низким, если его значение меньше 10. Это говорит о том, что расходы превышают доходы. Рекомендуется осуществлять анализ оборачиваемости осуществлять в динамике, так будет выстраиваться ясная картина: эффективно или нет работает предприятие. Также коэффициент отражает динамику продаж: излишки либо их недостаток.

Итоги

В теории финансов СК имеет важное значение. Несомненно, ведь это и есть часть финансовых ресурсов, вложенных в производство. Благодаря им организация вступает в экономические отношения с другими участниками, без которых предпринимательская деятельность немыслима. В данной статье СК охарактеризован с точки зрения бухгалтерского подхода на уровне субъекта хозяйствования, который выражает интерес к своим активам.

Собственный капитал компании — это индикатор качества в ее бизнес-модели. Ведь инвесторам интересно вкладывать деньги в развивающуюся фирму, в которой с течением времени этот индикатор с каждым разом превышает показатель уставного фонда. Т. е. СК расскажет, окупает ли себя бизнес и каков приток новых активов, есть ли долгосрочные перспективы у организации. Чтобы представлять реальное положение дел, в каждом отчетном периоде следует анализировать значение СК, его изменения.

Количество показов: 21382

Что такое собственный капитал организации

Это финансовый показатель, который характеризует размер средств, принадлежащих участникам организации.

Определение собственного капитала (СК) приведено в пункте 66 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (утв. приказом Минфина от 29.07.98 № 34н). Там сказано, что в СК входят:

• капиталы: уставный (складочный), добавочный, резервный;
• нераспределенная прибыль;
• прочие резервы.

Оцените финансовое состояние своей организации и получите советы по его улучшению

Методы расчета собственного капитала

На практике обычно применяют два метода.

Первый является очень простым. Суть его в том, чтобы за величину СК принять цифру, указанную в определенной строке баланса.

Второй метод чуть сложнее. Он основан на равенстве понятий «собственные средства» и «чистые активы». Для вычислений нужно использовать утвержденный Минфином порядок расчета чистых активов. Полученную величину принять за СК. Отметим, что для второго метода (как и для первого) источники данных — это показатели бухгалтерского баланса.

Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала

Для применения первого метода нужно знать, где в балансе отражены собственные средства предприятия. В пассиве, в строке 1300 «ИТОГО капитал». Цифра в данной строке — это сумма показателей шести строк.

1. 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)».
2. 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров».
3. 1340 «Переоценка внеоборотных активов».
4. 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)».
5. 1360 «Резервный капитал».
6. 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Заполнить и распечатать бухгалтерский баланс по актуальной форме в веб‑сервисе

Заполнить бесплатно

Формула собственного капитала

Для применения второго метода нужно использовать формулу, по которой определяется стоимость чистых активов. Эта формула закреплена приказом Минфина от 28.08.14 № 84н.

СК = АКТИВЫ (за минусом дебиторской задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) — ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (за минусом доходов будущих периодов, связанных с получением государственной помощи)

Таблица

Расшифровка показателей, задействованных в формуле

Показатель	Расшифровка
АКТИВЫ	Цифры из строки баланса 1600 «БАЛАНС (актив)»
Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	Дебетовый остаток по счету 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в УК»
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	Сумма показателей в двух строках баланса: 1400 «ИТОГО долгосрочных обязательств» и 1500 «ИТОГО краткосрочных обязательств»
Доходы будущих периодов, связанные с получением государственной помощи	Кредитовый остаток по счету 98 «Доходы будущих периодов» субсчет «Безвозмездные поступления из бюджета»

Как рассчитать средний капитал компании

Средняя величина собственного капитала рассчитывается по формуле:

Средняя величина СК = (СК на начало периода + СК на конец периода) / 2

Чаще всего среднее значение вычисляют исходя из данных на первое и последнее число года.

Оптимальная средняя величина собственного капитала

Данный показатель должен быть равен или превышать величину уставного капитала (УК) компании. Если это условие выполняется, бизнес можно условно назвать успешным.

Получите образец учетной политики и ведите бухучет в веб‑сервисе для небольших ООО и ИП

Получить бесплатно

Иногда финансисты применяют следующий подход для определения оптимальной средней величины собственного капитала. Складывают стоимость активов с минимальной ликвидностью (к ним обычно относят материальные запасы, внеоборотные активы и незавершенное производство). Собственный капитал должен быть равен или больше найденного значения.

Рентабельность собственного капитала

Ее вычисляют по формуле:

Рентабельность СК = (Чистая прибыль / Средняя величина СК) × 100 %

Рентабельность СК показывает, какую прибыль приносит 1 рубль из общего объема собственных средств компании. Чем выше рентабельность СК — тем более успешен бизнес. Нормальным принято считать значение в диапазоне от 10 до 20%.

Оборачиваемость собственного капитала

Считается по формуле:

Оборачиваемость СК = Выручка / Средняя величина СК

Оборачиваемость СК — это показатель того, как быстро организация оборачивает собственные средства.

Приведем пример. Допустим, в формулу подставили среднюю величину СК, рассчитанную за период, равный году. И получили результат 1,5. Это значит, что за год собственный капитал фирмы сделал полтора оборота.

Добавим, что для разных отраслей оптимальное значение оборачиваемости собственного капитала будет отличаться. В частности, для строительства и производства продуктов питания цифра выше, чем для услуг в социальной сфере.

Существует очень много видов и направлений в зависимости от сферы хозяйственной деятельности и области применения.

Материнский капитал

Форма государственной поддержки семей с детьми – материнский капитал. Финансовая помощь осуществляется с 2007 года и выдается на семьи, где рожден или усыновлен второй и любой последующий ребенок. Сертификат выдается на одного из членов семьи, средства можно получить и использовать только по безналичному расчету. Распоряжаться деньгами можно только по достижению ребенком 3-х летнего возраста. Однако, если денежные средства необходимы для адаптации и лечения ребенка с особенными потребностями, а также для погашения ипотеки или для покупки жилья, то заявление можно подать с момента рождения.

Сумма сертификата индексируется в соответствии с макроэкономическими процессами в РФ, на 2015-2016 гг. установлено денежное обеспечение в размере 453 026 руб.

Капитал ребенка

Несмотря на то что весь 2015 год ходили слухи об отмене денежных средств на детей, тем не менее, правительством Российской Федерации было принято решение сохранить капитал ребенка до 2018 года. Присутствуют и другие изменения, так, теперь граждане РФ имеют возможность снять некоторую часть денег, а именно – 20 000 руб. наличными, подав соответствующее прошение в Пенсионный фонд России по месту жительства.

С нового года помощь государства вырастет в размере на 22 000 рублей. Теперь она будет составлять 475 02 руб.

Уставной капитал

У различных участников хозяйственной деятельности также может быть капитал – уставной фон. Совокупность долей всех учредителей предприятия и является уставным капиталом организации. В зависимости от формы правовой единицы компании, фонд может состоять из различных долей:

1. Фонд, выделенный органом государственной или региональной власти.
2. Стоимостью акций.
3. Вклады участников.
4. Паевые взносы.

В процессе формирования могут создаваться и функционировать добавочный или резервный капитал. Однако, сумма уставного фонда остается прежней. Изменение ее может происходить только после заседания совета учредителей, а также с занесением данных в уставной фонд.

Собственный капитал

По сути собственный капитал являет собой совокупную стоимость всего имущества предприятия. В оценочную стоимость входит движимые и недвижимые активы, производственные мощности, разработки, взносы, прибыль, целевое финансирование, уставной и складочный капитал. В отчетности такой вид капитала исчисляется как разность от всего имущества и финансов, и задолженности/обязательств предприятия пред контрагентами.

Изменение капитала

В процессе деятельности той или иной единицы хозяйственной деятельности может происходить изменение капитала. Процесс может быть связан с различными факторами, однако, алгоритм действий для всех видов един – в налоговую службу подается отчет об изменениях по форме № 3. Отчет состоит из трех частей:

• движение;
• корректировки;
• чистые активы.

Все данные должны содержать информацию за предыдущие 3 года работы предприятия. Исключением служат только индивидуальные предприниматели, СМП и некоммерческие организации. Для этих форм организационно-правовой единицы подача отчета необязательна.

Российский капитал

Совокупность финансовых активов, находящихся в управлении государством, называется государственным капиталом. Это централизованная система. Российский капитал – это форма активов, которая является участником макроэкономических процессов в стране наравне с частным. Все виды денежных средств из бюджета Российской Федерации, которые находятся в юрисдикции правительства страны и контролирующих органов власти принято считать государственными активами или капиталом страны.

Основной капитал

Реальные денежные средства предприятия, нематериальные активы, а также различные виды долгосрочных вложений представляют в совокупности основной капитал организации. Несмотря на то что чаще всего термин используется для определения оборотных средств компании, тем не менее, данный вид финансов имеет более широкое значение и включает также движимое и недвижимое имущество, оборудование. Кроме этого, долгосрочные инвестиционные проекты, недостроенные сооружения также входят в состав основного актива.
Сущность, виды и формы капитала

По сути своей капитал является совокупностью имущества организации. Различают несколько видов, в зависимости от функционального назначения и области применения термина. В экономике определяют два основных вида:

1. Реальный.

Реальные активы предприятия: могут выражаться как в физической (материальной) так и в интеллектуальной форме. В свою очередь он делится на два подвида: основной и оборотный.

1. Финансовый.

Денежные средства организации. В понятие включены денежные средства, которые предприятие вкладывает в бизнес для развития, закупки оборудования, модернизации, расширения. Также к нему относятся ценные бумаги, эмиссия акция.

Теории капитала

Теоретические характеристики капитала обладают длительной истории. За весь период термин прошел путь от простейшего «накопления вещей и денег» по А. Смиту до фундаментальных работ К. Маркса и И. Фишера. Первый воспринимал термин как социальную категорию, в своих работах обозначал капитал как самовозрастающую стоимость различного вида активов, влекущую прибавочную стоимость. Ирвин Фишер же характеризировал категорию как источник услуг, создающих доход. Поэтому и размер его следует исчислять как величину дохода от него. Определение, данное Фишером (1867-1947), является самым распространенным и актуальным до настоящего момента.

Капитал как экономическая категория

В экономике капитал определяется несколькими видами. Изначально существовал купеческий и ростовщический. Изменение типа экономики повлекло развитие реального сектора и возникновение промышленного капитала. С ростом значимости денежных единиц, появилось понятие финансовый капитал. Сейчас в экономике различают три вида:

• физический (материальный);
• основной;
• оборотный;
• человеческий.

Каждая категория охватывает определенные сферы хозяйственной деятельности. Человеческий капитал является самой молодой категорией и включает умственные и физические навыки и способности, полученные путем обучения или практики.

Амортизация основного капитала

Износ капитала может иметь два вида: моральный и физический. Оба этих процесса носят название амортизация. То есть, амортизация – это оценка износа активов предприятия за указанный отрезок времени.

Расчет производится по формуле:

А= Kn – Ko

T

• Т – срок эксплуатации вещественных носителей (измеряется в годах);
• Kn – первоначальная стоимость капитала;
• Ko — остаточная цена амортизированного основного актива;
• А – размер отчислений (годичных).

Такие отчисления включаются в издержки производства. На данный момент в развитых странах они являются главным источником капитальных вложений.

Оборотный капитал

Оборотный капитал – это инвестиционные вложения в текущую деятельность предприятия. Оборот участвует только в одном операционном цикле. Он характеризуется ликвидностью, структурой и объемом текущих активов организации. Управление данным видом зависит от структурных особенностей единицы хозяйственной деятельности: финансовая компания, промышленное предприятие, торговля.

В целом оборотные активы проходят три стандартных фазы:

1. Денежные средства расходуются на производственные запасы.
2. Оборот принимает форму продукции.
3. В результате реализации продукции получают снова оборотные средства и прибыль.

Управление капиталом предполагает анализ и диагностику цикла, с целью увеличения или уменьшения оборотных средств при необходимости.

ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ