Вложение денег в бизнес с целью получения прибыли

Финансовые вложения в развитие существующего бизнеса позволяют с одной стороны расширить возможности предприятия, а с другой — увеличить прибыльность и доход для инвесторов. Для этого существуют разные варианты взаимодействия. Постараемся выяснить, в какие проекты выгоднее инвестировать и где найти источник финансирования.

Виды инвестиций в бизнес

При условии благоприятного финансового климата вложение свободных денежных средств в начинающий стартап-проект или действующий бизнес — это перспективный источник пассивного дохода. Однако существует принципиальная разница между тем, кто является получателем денег: собственное или чужое предприятие.

Первый вариант требует профессиональных компетенций в отрасли, в которой работает компания, а также затрат времени на ведение дел. При этом владелец отвечает за поступление финансов, необходимых для развития организации, и единолично несет ответственность за распоряжение капиталом.

Вложение в готовый сторонний проект, напротив, не предполагает прямого участия в рабочем процессе компании или специальных знаний о специфике чужого бизнеса. В этом случае можно снизить долю ответственности за счет распределения суммы среди всех инвесторов. При таком подходе существуют различные способы получить прибыль:

• Поиск и приобретение выгодных ценных бумаг. Покупка акций в момент их первичного размещения на бирже или напрямую у эмитента позволяет получать прибыль за счет роста котировок и получения дивидендов. Аналогичным способом инвесторы могут стать обладателями долговых облигаций или векселей, которые со временем выкупаются предприятием на заранее оговоренных условиях.
• Выкуп доли бизнеса. На этапе расширения или запуска нового продукта организации часто привлекают дополнительные финансовые средства извне. Оценив перспективы таких преобразований, инвестор может стать полноправным собственником доли предприятия и в случае успеха получать прибыль, которая будет распределяться между всеми совладельцами в соответствии с установленными пропорциями.
• Прямое финансирование проектов малого, среднего и крупного бизнеса. При заключении договора инвестирования или предоставления займа, сторона, выдавшая деньги, получает по истечению оговоренного срока ценные бумаги или денежное возмещение. Также инвестор может предоставить в пользование предприятию транспорт, помещение или иное оборудование взамен фиксированной выплаты или доли в компании.
• Вступление в паевой или венчурный фонд. Такой подход позволяет вкладывать средства с целью получения пассивного дохода через посредников. Фонд распоряжается финансами инвестора, распределяя их по стартапам на свое усмотрение.

Каждый из перечисленных вариантов — рабочий инструмент инвестирования, однако все они обладают своими особенностями, которые необходимо учитывать.

Источники для получения денежных инвестиций

Рассмотрим ситуацию с другой стороны. Необходимо найти надежного партнера для привлечения инвестиций в бизнес. В этом случае рекомендуем обратить внимание на следующие варианты:

• Кредит в банке. Такой способ сотрудничества оптимален в двух случаях. С целью открытия своего дела ИП и учредители предприятий среднего звена берут потребительский кредит, размер которого составляет 1-5 млн рублей. Подобная практика зарекомендовала себя не только в России, но и во всем мире. Крупный бизнес может запросить в банке финансирование на развитие. В этом случае величина необходимых инвестиций будет исчисляться десятками и даже сотнями миллионов, поэтому заемщику потребуется обеспечить гарантии возврата средств — внести залог размером 70% и более от суммы кредита.
• Вложения частного инвестора или инвестиционного фонда. В первом случае это может быть как отдельное лицо, так и сравнительно небольшая компания, работающая по системе Family office — активы предоставляются предпринимателям, сумевшим заинтересовать вкладчика. Крупные фонды, напротив, нацелены на получение сверхприбылей, поэтому избегают сотрудничества с малым и даже средним бизнесом.
• Процедура отбора кандидатов строго регламентирована и может занять длительное время.
• Субсидии, гранты и иные формы поддержки от государства. Многие актуальные госпрограммы нацелены на стимулирование малого предпринимательства и выражаются в налоговых льготах или сравнительно небольших отчислениях из бюджетных средств. Как правило, инвестиции большого объема предназначены для узкого перечня приоритетных направлений (сельское хозяйство, нанотехнологии и т. д.). Часто процесс получения поддержки растягивается во времени из-за специфики работы бюрократической системы.

Таким образом, выбор источника инвестиций во многом зависит от размеров организации, которой необходимы финансовые вливания, а также от возможных рисков, возникающих при принятии долговых обязательств.

Риски инвестиций в начинающий бизнес

Вложение в предприятие финансов — инициатива с долгосрочным результатом, не предполагающим возмещения денежных средств и получения дохода в короткий срок. Как правило, экономически выгодное решение — инвестиция в бизнес на ранних этапах его становления. Однако такой подход более рискованный, так как стартап может потерпеть неудачу по ряду причин:

• просчеты при составлении бизнес-плана;
• падение спроса на товар или услугу вследствие сезонности;
• неотлаженные бизнес-процессы;
• наем неквалифицированных кадров и т. п.

От подобных сценариев развития невозможно застраховаться, зато можно минимизировать возможные убытки за счет тщательного анализа объекта капиталовложений и предварительной оценки потенциальных рисков, диверсификации инвестиционного портфеля между разными направлениями, а также непосредственного участия в управлении молодым бизнесом.

Содержание

Чтобы превратить идею в реальный бизнес или масштабировать уже действующий проект, нужны вложения. Если ресурсов для этого недостаточно, но есть перспективная задумка и бизнес-план, то всегда можно найти инвестора. 

Рассказываем, как это сделать и каких типичных ошибок важно избегать.

Что такое инвестиции и для чего они нужны

Инвестиции – вложение средств с целью получения прибыли, финансирование начинающих или уже действующих проектов. Для бизнесмена инвестиции – возможность воплотить идею в реальность или масштабировать уже существующую компанию, а для инвесторов – получить доход.

Какие бывают инвесторы

Одни инвесторы готовы рисковать и вкладываться в новый бизнес, другие – внимательны и осторожны. По характеру инвестиционной стратегии инвесторов делят на пассивных и активных. 

Первые ставят надежность превыше доходности, поэтому обычно вкладываются в успешные зрелые проекты. Вторые гораздо больше ориентированы на получение прибыли, поэтому готовы рисковать и чаще поддерживают стартапы. 

Виды инвестирования

Первое, что нужно – определиться, какие инвестиции вы хотите привлечь. От этого зависят их размер, права инвестора и ваши обязанности.

Долевое

В обмен на инвестиции вы передаете долю в проекте. Это делает инвестора совладельцем компании, а значит, дает ему право участвовать в управлении бизнесом, получать дивиденды, контролировать деятельность проекта.

Долговое

Цена долгового инвестирования – проценты. В отличие от долевого финансирования, вы полностью сохраняете управление компанией, но обязаны вернуть займы и кредиты согласно графику выплат вместе с начисленными процентами.

Что нужно для привлечения инвестора

Чтобы привлечь инвестора, понадобятся три вещи – идея, расчеты и упаковка бизнес-проекта. 

Идея

Она должна быть интересной, перспективной, а главное – выгодной. Прямо сейчас сотни других стартаперов ищут инвестиции, поэтому ваша задача – переиграть всех конкурентов, предложив лучшую идею. Для этого нужно осознать и сформулировать инвестиционные конкурентные преимущества вашего проекта. Они позволят потенциальному инвестору понять, почему финансировать нужно именно ваш стартап.

Расчеты

Определитесь, с каких цифр вы стартуете, сколько конкретно нужно инвестиций для проекта, на какие цели они пойдут. Сделайте расчеты на несколько лет вперед. Будет лучше, если вы продумаете несколько вариантов развития событий: оптимистичный, реалистичный и пессимистичный. 

Дополнительно рассчитайте выгоду конкретно для инвестора: что, сколько и через какое время он получит. Это снизит риски вашего проекта в глазах инвестора, а значит, повысит шансы на финансирование.

Упаковка бизнес-проекта

Превратите идею и расчеты в раздаточный материал – то, что вы предоставите инвестору. Речь идет о том, чтобы ярко и красиво упаковать идею: создать презентацию, финансовый план, инвестиционный тизер и сайт для привлечения финансирования. Также можно подготовить видео, в котором вы кратко расскажите о вашем проекте и его преимуществах. Дополнительно разработайте инвестиционное соглашение, чтобы определить условия финансирования.

Варианты поиска инвесторов для стартапов

Инвестиции – это не цель, а средство. Чтобы получить финансирование, основатель стартапа должен хорошо представлять, для чего именно ему нужны деньги. Для первого проекта взять кредит в банке не получится. Дело в том, что кредитные организации не финансируют начинающие проекты: для них это большие риски. Есть несколько вариантов, где найти инвестиции для нового бизнеса.

Друзья и знакомые

Начните поиск инвестора с близкого окружения. Обзвоните контакты из телефонной книги, расскажите об идее бизнеса друзьям и родственникам. Чем больше вы говорите о стартапе, тем выше шансы найти инвестора. Однако всегда разделяйте личное и профессиональное. Прежде чем принимать деньги от близких людей, убедитесь, точно ли они готовы разделить ваши риски.

Бизнес-ангелы

Это частные венчурные инвесторы. Они дают стартапам не только финансовую, но и экспертную поддержку. Бизнес-ангелы часто становятся для проектов полноценными кураторами и делятся опытом, а в обмен – получают долю в компании. 

В России действует около 20 бизнес-ангельских объединений. Самые популярные: НАБА, СБАР, Частный капитал, Стартовые инвестиции. Чтобы связаться с бизнес-ангелами, используйте контакты с официальных сайтов сообществ или пишите им в социальных сетях.

Бизнес-инкубаторы

Найти инвестора можно через бизнес-инкубаторы – организации, созданные для поддержки стартапов. Они помогают бизнесу с арендой офиса, предоставляют доступ к оборудованию и базам данных, консультируют по вопросам налогообложения и юриспруденции, а главное – обеспечивают связи с партнерами и инвесторами. 

Отличаются от бизнес-ангелов тем, что не вкладывают в проекты собственные деньги. Примеры бизнес-инкубаторов: Startup Lab и Starta Ventures Hybrid.

Корпоративные акселераторы

Акселераторы так же, как и инкубаторы, специализируются на развитии стартапов и привлечении инвестиций. Они отличаются тем, что поддерживают уже стабильно работающие проекты и помогают начинающему бизнесу масштабироваться. Обычно такие программы занимают от трех до шести месяцев. Затем проводят demo-day, где проект представляют инвесторам. 

Самые распространенные акселераторы в России: ФРИИ, iDealMachine, Стартап Академия Сколково, Metabeta. Их гонорар составляет 3-7% от прибыли.

Гранты и конкурсы

Безвозмездные инвестиции – желанный приз для любого стартапа. Чтобы его получить, нужно выбрать организатора конкурса (обычно им становятся частный или государственный фонд), отправить заявку и пройти отбор. 

Грант всегда выдают на определенные задачи, например, аренду помещения. Если они не совпадают с вашими целями, то участвовать нет смысла. Учтите, что фонды будут отслеживать, на что конкретно вы расходуете призовые деньги.

Клубы инвесторов

Объединение инвесторов или бизнес-ангелов – еще один способ привлечь деньги для роста и развития вашего проекта. Организаторы таких сообществ ищут перспективные идеи и рассказывают о них инвесторам на форумах и тематических встречах. 

Интересные проекты получают совместное финансирование одновременно от нескольких партнеров (синдицированные сделки). Распространенные клубы инвесторов, которые стоит взять на заметку: Angelsdeck, СОБА, United Investors.

Краудфандинговые площадки

Краудфандинг – это коллективное финансирование различных проектов. С его помощью начинающие стартаперы привлекают деньги от множества частных лиц через специальные краудфандинговые площадки. 

Наиболее популярные из них: Planeta.ru, IndieGoGo, Kickstarter, Booomerang. Все, что для этого нужно – разработать инвестиционное предложение, опубликовать его на одной из площадок и начать сбор денег.

Венчурные фонды

Они ориентированы на инновационные проекты и компании. Венчурные фонды отличаются от всех остальных тем, что вкладываются в ценные бумаги с высокой вероятностью риска. 

Согласно исследованию Startup Genome, 9 из 10 стартапов проваливаются, и только один приносит большой доход и окупает все потери. Самые распространенные венчурные фонды: iDealMachine, АГАТ, ФРИИ, Фонд содействия инновациям. Вы можете презентовать свой проект на мероприятиях, которые они организуют. Другой вариант – отправить идею бизнеса по контактам на сайтах фондов.

Привлечение инвестиций в действующие проекты

Инвестиции привлекают не только начинающие, но и действующие проекты. Цель – масштабировать бизнес и увеличить доходы. Если есть понимание, как это сделать, но недостаточно финансирования, то самое время задуматься о поиске инвестора.

Фонды прямых инвестиций

Отличаются от венчурных тем, что инвестируют в успешные действующие проекты. Фонды прямых инвестиций зарабатывают на том, что позднее перепродают свою долю по более высокой оценке активному инвестору либо во время IPO – размещении акций на бирже. 

Такие инвестиции отличаются длительностью (в среднем 5-7 лет) и низкой ликвидностью. Чтобы рассказать о своем бизнесе фонду прямых инвестиций, свяжитесь с ним по контактам, указанным на его официальном сайте.

Стратегические инвесторы

Если в обмен на инвестиции вы готовы предоставить другому человеку или организации право на участие в управлении компанией, то задумайтесь о стратегическом инвестировании. 

От всех других видов финансирования оно отличается тем, что стратегический инвестор получает крупный пакет акций и фактически начинает контролировать компанию. Примеры: Связной, поглотивший Евросеть, или Яндекс, купивший Едадил и КиноПоиск.

Банки

Один из способов получить финансирование – сходить в банк и взять деньги под проценты. Плюс – процентная ставка у банков ниже, чем у перечисленных вариантов, минус – в сложности получения. Дело в том, что банки финансируют только те компании, платежеспособность которых не вызывает сомнений. Среди стандартных требований – «возраст» бизнеса от шести месяцев, ликвидные активы, стабильный доход. Рассчитывать на финансирование могут только те компании, владельцы которых готовы лично поручиться по кредиту.

Способы поиска инвесторов в Интернете

Чтобы получить финансирование, всегда оставайтесь на виду. Используйте разные способы продвижения в Интернете: заведите блог проекта, публикуйте посты на популярных ресурсах для бизнеса по типу vc.ru и Habr, оставляйте экспертные комментарии от лица компании в СМИ. Публичность повышает ваши шансы на привлечение инвестиций, а бонусом позволяет найти новых клиентов.

Если вы уже открыли свой бизнес и занимаетесь его продвижением, установите коллтрекинг Calltouch. С его помощью вы оцените эффективность рекламы и оптимизируете расходы на нее.

Риски предпринимателя при привлечении инвестиций

Сотрудничество с инвесторами – это риск. Однако его можно свести к минимуму. Главное – знать, в чем этот риск заключается.

Неправильный партнер

Как только поступает выгодное предложение по финансированию проекта, не спешите с ответом. Подумайте, сможете ли вы проработать с этим инвестором несколько лет, решая сложные вопросы, и только потом принимайте решение – соглашаться или нет. Всегда помните, что условия предлагаете вы, и инвестора выбираете тоже вы.

Кардинальное несовпадение целей и планов инвестора и основателя

Частые конфликты и перетягивание управления на себя – вот, что происходит, если цели инвестора и основателя не совпадают. Чтобы этого не допустить, обязательно обсудите с партнером планы на бизнес и четко определите, какие задачи приоритетные в развитии компании.

Потеря контроля

Профессиональные инвесторы, скорее всего, захотят контролировать работу компании. Если это происходит через обсуждение, голосование и совет директоров, все в порядке. Другое дело – навязывание инвестором решений, которые он принимает единолично.

Типичные ошибки начинающих предпринимателей

Есть несколько ошибок начинающих стартаперов: 

• Игнорирование расчетов. Чтобы привлечь выгодные инвестиции, всегда нужно знать точные цифры. Вы должны рассчитать, какой процент от бизнеса передадите инвестору, через какое время проект начнет приносить доход и какой будет чистая прибыль.
• Отсутствие выгодного предложения. Если вы предлагаете проект, но не озвучиваете его конкурентных преимуществ, то не ждите потока сообщений и звонков от инвесторов. Честно ответьте себе на вопрос: почему ваш продукт лучше остальных, в чем его конкурентные преимущества?
• Нетерпение. Если вам нужны выгодные инвестиции, то не сдавайтесь раньше времени. Пара отказов – не повод забрасывать идею в дальний ящик. Не забывайте, что инвесторы – занятые люди. У них есть деньги, но нет времени. Они могут о вас забыть, поэтому стабильно напоминайте о своем проекте раз в несколько дней.

Коротко о главном

Приведем пять рекомендаций для стартапов и действующего бизнеса, как найти инвестора:

• чтобы привлечь финансирование, вам нужны прибыльная идея, точные расчеты и яркая, красивая упаковка;
• определитесь, что вы готовы дать в обмен на инвестиции: заплатить проценты или передать долю в компании;
• до того, как искать инвестора, решите: чего конкретно вы от него ждете и что хотите ему предложить;
• ищите инвестора не одним, а сразу несколькими способами: через сообщества бизнес-ангелов, государственные фонды и краудфандинговые площадки;
• обговаривайте все условия финансирования заранее, чтобы свести возможные риски для себя и бизнеса к минимуму.

Стартовые вложения в открытие бизнеса и инвестиции в его развитие не обязательно должны быть только вашими или привлекаться через банковский кредит. Существует довольно много способов снять с себя часть финансовой нагрузки и привлечь инвестиции другими путями. Иногда, когда банки отказываются кредитовать новые проекты из-за повышенных рисков либо под залог личного имущества, привлечение стороннего капитала является единственным выходом. 

Многие инвесторы, государственные и коммерческие организации охотно поддерживают молодые и перспективные проекты, а иногда готовы оказывать им не только финансовую, но и консультационную, информационную и рекламную поддержку.

Далее проясним, как и где искать инвесторов, какие способы и площадки для этого можно использовать. 

Цели привлечения инвестиций 

Для начала вспомним, для каких целей привлекается внешнее финансирование. Зависят они от стадий развития бизнеса. 

Стадии развития бизнеса:

• Посевная стадия. Это стадия, когда вы еще работаете над созданием продукта, тестируете идею, разрабатываете прототип.
• Стадия стартапа. На этапе стартапа вы уже можете делать первые продажи, но при этом еще продолжать тестировать продукт, готовя его к выпуску на рынок, выпускаете первые пробные партии. На этом этапе вы пока больше тратите, чем зарабатываете.
• Расширение. Ваш продукт поступает на рынок и начинает завоевывать на нем позиции, вы достигаете точки безубыточности, разворачиваете производство, активно продвигаетесь, расширяете команду.  
• Рост. Вы начинаете зарабатывать больше, продажи устойчиво растут, на рынке увеличивается доля вашего продукта. Вы нацелены на дальнейшее расширение, увеличиваете ассортимент, улучшаете и модифицируете сам продукт.
• Зрелый рост. Ваши обороты стабилизировались, рост может быть незначительным. Вы нацелены на удержание позиций на рынке и находитесь в стадии поиска новых вариантов для роста и расширения компании.

У каждой приведенной стадии имеются свои задачи, цели и риски. Это означает, что и капитал привлекается тоже под совершенно разные цели. Если на старте важно выйти на рынок и протестировать спрос, то на поздних предприниматель преследует цели масштабирования, увеличения доли на рынке и увеличения прибыли. 

Цели привлечения инвестиции по стадиям:

• Инвестирование на посевной стадии. Вам требуются средства на тестирование своей бизнес-модели, на создание прототипов, на исследование и разработки, на формирование команды. 
• Инвестирование стартапа. Вам нужны средства для выпуска продукта на рынок, создание первой партии, на рекламу и привлечение клиентов.
• Инвестирование на стадии расширения. Вам требуется закрепиться на рынке, наладить производство. Инвестиции требуются на продвижение проекта, расширение штата. 
• Инвестирование на стадии роста. Инвестиции нацелены на увеличение доли на рынке, совершенствование продукта, расширение ассортимента, на рекламу и для выхода на новые рынки сбыта.
• Инвестирование на стадии зрелого роста. Вам требуется вкладываться в новые точки роста, масштабироваться, проводить слияния и поглощения других компаний. 

Больше всего шансов провалиться существует на первых двух стадиях, когда ваш товар или услуга только выводится на рынок. По статистике здесь прогорают 80-90% проектов. Эти проекты так никогда и не выходят в плюс, а для инвесторов вложения здесь будут наиболее рискованными. Для предпринимателей же внешнее инвестирование на этих этапах критически важно, но и найти варинаты финансирования для него сложнее. 

Значительно проще и безопаснее для инвесторов вкладываться в проекты, достигшие стадий расширения и роста. В этом случае они работают с уже отлаженными бизнесами, развитие которых проще прогнозировать. 

Какие бывают типы инвестирования

Перед тем, как начинать поиск внешнего финансирования, нужно понять, какой тип вам более всего подойдет. 

Основные типы инвестирования:

• Долевое инвестирование. То есть когда в ваш бизнес вкладывают, чтобы получить в нем свою долю. В обмен на инвестиции вы делаете инвестора полноправным совладельцем бизнеса. Он получает право принимать решения по управлению компанией, выдвигать свое видение ее развития, получать дивиденды. Долевой тип инвестирования особенно подойдет вам в том случае, если вы испытываете потребность не только в деньгах, но и в человеке с опытом в вашей отрасли. При определении доли, которые вы хотите передать инвестору, стоит исходить из размера вкладываемой суммы. Стоит избегать передачи большей доли проекта — то есть свыше 51%. Но учтите также, что при слишком низких процентах (например, 5%) предложение для инвестора может показаться непривлекательным и не сулящим весомую прибыль, а окупаемость его вложений серьезно растянется.
• Долговое (заемное) инвестирование. Вам предоставляют займы и кредиты, которые нужно вернуть в определенные сроки с процентами, как в банке. В то же время, в отличие от долевого финансирования, вы не передаете долю бизнеса и вам не нужно будет постоянно делиться прибылью. Минус в том, что кредиты выдаются под залог какого-либо ценного имущества, например, недвижимости или автомобиля, которым придется расплачиваться при негативном развитии событий.
• Конвертируемый заем. Это гибридная форма финансирования, сочетающая признаки долевого и долгового инвестирования. То есть когда по истечению определенного времени или при наступлении определенных обстоятельств кредитор может получить свою долю в компании. В России такая схема встречается редко.
• Инвестирование с нефинансовым вознаграждением. То есть когда за инвестиции инвестор получает не деньги, а что-то другое, например, произведенный продукт или бесплатную услугу. Такая схема распространена на краудфандинговых платформах, где в роли инвесторов могут выступать обычные люди. 
• Гранты и субсидии. Это формы государственной поддержки, которые призваны финансировать проекты, имеющие приоритетное значение для экономики данной страны. Полученные средства вы сможете использовать только целевым образом, предоставляя отчеты по каждому расходному пункту.  

10 вариантов поиска инвестирования для стартапов

Для начала рассмотрим самые лучшие варианты финансирования на начальных этапах развития бизнеса, то есть на посевной стадии, стадии стартапа и расширения бизнеса. Имейте в виду, что кто бы не выступал в роли вашего инвестора, его будут интересовать одни и те же вопросы по поводу вашего проекта и его продукта. А именно.

Стандартные вопросы, которые интересуют любого инвестора:

• В чем заключается идея вашего товара или услуги, в чем уникальность идеи;
• Имеется ли бизнес-план с расчетами, анализом рынка и планом производства;
• Кто руководители и исполнители проекта, достаточно ли у них опыта и образования для реализации задуманного;
• Финансовая составляющая проекта: планируемые и уже имеющиеся обороты, чистая прибыль, издержки, прогнозы роста;
• Предложения для самого инвестора и способы забрать вложенное к конкретному сроку.

1. Помощь от друзей и родственников

Самый простой и очевидный способ найти инвестиции — попросить о помощи друзей, родственников и знакомых. Вам потребуется лишь собраться, поговорить и рассказать им о своих планах и потребностях. Сделать это можно как устно, так и используя элементы презентации. 

Перед этим вам стоит определиться, что именно вы хотите получить от близких — кредит или долевые вложения. Кредит вы можете выплачивать просто по частям со временем и с процентами. Долевые инвестиции будут означать, что ваши родственники и друзья будут владеть долей в вашей новой компании, а также разделять с вами все риски. При этом варианте ваши близкие получат деньги лишь в том случае, если ваше дело станет прибыльным. 

Риски при обращении к семье и друзьям вполне очевидны. В случае неудачи и потери денег вы можете испортить с ними отношения. Поэтому многие люди стараются не смешивать семью/дом/друзей и бизнес.

Плюсы:

• Простой способ не требующий каких-либо формальностей;
• Отсутствие издержек по организации презентации — достаточно собраться и поговорить;
• Высокий уровень доверия между участниками сделки.

Минусы:

• Риск испортить отношения с близкими людьми в случае неудачи.

2. Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелами называют частных инвесторов, которые вкладываются в проекты на ранней стадии развития. Это состоятельные люди, которые, могут предоставить средства для успешного развития компании на этапе ее формирования. Если на ваш проект приходит бизнес-ангел, это, скорее всего, будет значить, что он внесет достаточно средств для того, чтобы другие инвесторы не потребовались. 

Взамен бизнес-ангел получает долю в компании (владеет акциями), а зачастую и право голоса в ежедневном развитии бизнеса. Бизнес-ангел ожидает высокой отдачи от своих инвестиций, поэтому не вкладывает свои деньги просто так — финансовое обоснование проекта должно быть безупречным. Целью бизнес-ангела может быть желание заработать на перепродаже своей доли, когда компания вырастет, либо получение дивидендов, при которой расчет идет на часть будущей прибыли.

Примерами, когда компании добивались успеха с помощью бизнес-ангелов достаточно много. В частности, начинали свою деятельность с инвесторами-ангелами такие гиганты как Apple и Amazon. 

Для поиска бизнес-ангелов существуют специальные сообщества, интернет-ресурсы и каталоги инвесторов и проектов, находящихся в поиске финансирования (вроде “Ангел Лист”). Найти инвестора можно с помощью Фонда развития интернет-инициатив, Национальное содружество бизнес-ангелов. Ежегодный рейтинг активности бизнес-ангелов публикует Российская венчурная компания. Кроме того, новости о сделках и рейтинги венчурных инвесторов можно найти на специализированных ресурсах и в СМИ вроде Firrma, Rusbase, IncRussia и других. 

Самым желанным кандидатом на роль бизнес-ангела выступает бизнес-ангел со знаниями, опытом и связями в вашей сфере бизнеса, бизнес-ангел который сможет представить весомую консультативную поддержку. В таком случае ваши шансы на успех заметно повышаются, так как такие инвесторы смогут направить вас по правильному руслу. Подобные инвестиции называются smart money — умные деньги. Чтобы определить круг таких инвесторов, нужно проанализировать их последние сделки. Связываться с бизнес-ангелами лучше напрямую через персональные сайты и соцсети, либо через общих знакомых, которые могут вас бесплатно представить и порекомендовать.

Плюсы привлечения бизнес-ангелов:

• Возможность финансирования проекта на самых ранних стадиях;
• Потребность в поиске других инвесторов с бизнес-ангелом отпадает;
• Ваша компания может значительно прибавить в темпах роста;
• Помимо денег есть возможность получить знания, опыт и деловые контакты инвестора;  
• Вариант сотрудничества, который подходит не только для IT-проектов, но и для для широкого круга сфер.  

Минусы привлечения бизнес-ангелов:

• Трудность привлечения — бизнес-ангелов не интересуют рядовые проекты;
• Излишнее влияние на управление компанией. Ваш партнер может оказывать чрезмерное давление на ваш бизнес, фактически претендуя на роль ключевого человека в компании. Молодой компании это может повредить; 
• Увеличение документооборота — бизнес-ангел может требовать большого количества отчетов относительно разных бизнес-процессов.

3. Венчурные фонды

Венчурными фондами называют компании, которые профессионально управляют средствами от пула инвесторов. Они вкладывают в стартапы с многократным потенциалом роста и ориентируются на международный рынок. В то время как бизнес-ангелы подключаются на самых ранних этапах проекта, венчурные инвестиции особенно актуальны на стадии расширения и масштабирования на рынке, когда требуются большие объемы средств.

К венчурным инвестициям можно прибегать тогда, когда проект уже доказал свою успешность, имеет надежную команду менеджеров и план дальнейшего развития, на которые и изыскивает средства. В свою очередь венчурные фонды зарабатывают на выгодных перепродажах своих долей другим фондам, корпорациям или на первичном размещении на бирже.

Обычно фонды специализируются на конкретных отраслях (финансы, IT, недвижимость, электронная коммерция, образование и т.д.) и географических районах, поэтому владельцам проектов нужно подбирать те из них, которые отвечают потребностям и профилю компании.

Для привлечения средств венчурного фонда потребуется создать презентацию проекта и отправить сопроводительное письмо. Либо разыскать управляющего или аналитика фонда и обратиться прямо к нему. Разыскать венчурные фонды, определить наиболее активные по сделкам можно с помощью многочисленных рейтингов, публикуемых популярными деловыми изданиями и СМИ.

Плюсы венчурных фондов:

• Возможность получения финансирования в крупном объеме;
• Отличный шанс для масштабирования компании на рынке.

Минусы венчурных фондов:

• Вариант обычно не подходит для ранних стадий развития проекта.
• Строгий отбор: венчурные инвесторы вкладывают капитал лишь в небольшое число сделок.

4. Бизнес-инкубаторы 

Бизнес-инкубаторами или акселераторами называют проекты по ускоренному обучению для стартапов. С их помощью вы сможете научиться грамотнее анализировать рынок, доработать концепцию и бизнес-модель продукта, найти полезные связи среди инвесторов, а иногда и отыскать первых заказчиков. Обучение в бизнес-инкубаторе может заканчиваться приглашением потенциальных инвесторов.

При попадании в бизнес-инкубатор, стартапы могут получать поддержку начиная с разработки/доработки бизнес-идеи и вплоть до выхода новой компании на рынок. Больше всего бизнес-инкубаторов интересуют IT-сфера, но в инкубаторы можно попасть и с проектами в сфере услуг, экологии, моды, розничной торговли, развлечений, энергетики, строительства и прочими. 

Бизнес-инкубаторы проводят свои наборы не более одного-двух раз в год, поэтому этот момент необходимо отслеживать. Попасть в них в качестве участника можно, оставив заявку на сайте проекта и пройдя собеседование. Управлять бизнес-инкубаторами могут университеты, некоммерческие и государственные учреждения, крупные корпорации и венчурные фирмы. 

В качестве примеров российских инкубаторов можно привести бизнес-инкубатор ВШЭ (HSE Inc),  бизнес-инкубатор “Ингрия”, технопарк “Жигулевская долина” и другие. 

Что может получить предприниматель в рамках бизнес-инкубатора:

• помещение для офиса или скидка на аренду;
• консалтинговую поддержку по различным аспектам ведения бизнеса (бухгалтерия, налоги, бизнес-планирование и т.д.);
• рекламное сопровождение, выставочные площади, освещение в СМИ;
• коммуникационная техника, доступ к ПО и различным программным продуктам;
• помощь в поиске инвесторов;
• юридическая поддержка;
• сопровождение бухгалтера.

Что именно будет включено в пакет бизнес-инкубатора, зависит от его вида. Проекты при государственных вузах могут давать частичную поддержку лишь по некоторым вопросам, в то время как частные — предоставлять полный пакет, который поможет развить свое дело.

Плюсы бизнес-инкубаторов:

• Предоставляют пакеты различных бизнес-услуг для начинающих предпринимателей;
• Возможность сэкономить на аренде офиса;
• Вам могут помочь с поиском инвесторов;
• Дают возможность сделать рекламу и найти первых клиентов;
• Вовлекают в бизнес-среду;
• Есть возможность попасть в инкубаторы во время прохождения обучения в университете;

Минусы бизнес-инкубаторов:

• Ограничения и избирательность в наборе у самых востребованных инкубаторов.
• Возможна нехватка квалифицированных консультантов в некоторых областях;
• Вашу бизнес-идею могут украсть;
• Вы привязаны к графику лекций, семинаров, тренингов, что может помешать бизнесу.

5. Корпоративные акселераторы 

От бизнес-инкубаторов акселераторы отличаются тем, что вторые более нацелены на инвестирование проектов, дают возможность быстро оттестировать пилотный проект и дают более точечное обучение, направленное на рост компании. Соответственно, поэтому акселераторы практикуют более жесткий отбор кандидатов и более тщательно их контролируют. Также есть ограничения по срокам, обычно это до трех месяцев или полугода, в то время как у инкубаторов их может не быть.

Коммерческие акселераторы помогают запустить бизнес под эгидой крупной компании, которая окажет стартапу всестороннее содействие. В чем именно будет заключаться помощь и программа, зависит от компании. Конечно, это, в первую очередь отличный способ найти инвестиции, ведь после завершения программы можно получить предложения как напрямую от компании, которая может захотеть выкупить проект или предложить сотрудничество, либо от партнеров организатора. Во-вторых, это отличная возможность застраховать себя от ошибок на первых этапах развития бизнеса, на которых обычно прекращают жизнь многие стартапы, пренебрегающие такими вопросами как тестирование спроса, обучение персонала и т.д. 

Помимо этого акселераторы могут помочь с:

• заключением контракта, который будет прописывать права и обязанности сторон-участников договора;
• офисом или другим помещением для работы;
• средствами для работы (техника, ПО);
• запуском коммерческого пилота с использованием ресурсов компании;
• доработкой и дальнейшим тестированием продукта.

В качестве примеров корпоративных акселераторов из России можно назвать:

• MTS Startup Hub;
• Акселератор MGNTech от сети «Магнит» и фонда «Сколково»;
• Акселератор КРОК;
• Акселератор Sber500 — от “Сбера” и 500 Startups;
• Акселератор Ростелеком и ФРИИ;
• Impact Hub Moscow.

Чтобы поучаствовать в акселераторе, нужно выбрать одну из известных площадок и подать заявку, рассказав о проекте и его параметрах и оставив контакты. Также потребуется пройти собеседование с аналитиком и пройти отбор в очном формате.

Плюсы корпоративных акселераторов:

• Максимальная содержательность программ;
• Нацеленность на создание и быструю апробацию пилотных проектов;
• Возможность быстро выйти на контракты с новыми клиентами;
• Широкий пакет помощи стартапам с привлечением ресурсов крупной компании.

Минусы корпоративных акселераторов:

• Строгий отбор кандидатов;
• Нацеленность в основном на технологичные инновационные проекты в конкретных отраслях.

6. Гранты и конкурсы 

От государства или коммерческих фондов ваш проект может получить безвозмездное финансирование, получив грант или победив в конкурсе. Для попадания на конкурс, вам нужно будет оставить заявку, предоставить требуемый организаторами пакет документов и написать бизнес-план. У каждого проекта будут свои требования к участникам, которым вы должны будете соответствовать.

Если вы пройдете конкурс и выиграете его, либо получите грант, это не будет означать, что деньги можно будет тратить как захотелось. Вашему проекту потребуется предоставлять отчеты по затратам. Средства можно будет расходовать на те цели, которые будут прописаны вами в бизнес-плане. Это может быть аренда офиса или склада, ремонт помещение, закупка оборудования, расходных материалов и прочее.

В качестве примеров фондов, проводящих гранты для стартапов, можно назвать Фонд содействия инновациям и Фонд “Сколково”. Популярные конкурсы стартапов — это Web Summit, Slush, «Стартап-кафе». 

Плюсы конкурсов и грантов:

• Возможность получить финансирование, не прибегая к кредитам и не отдавая долю в бизнесе сторонним инвесторам;
• Довольно большое количество конкурсов и грантов, в которых можно поучаствовать;
• Некоторые гранты доступны даже для физлиц.

Минусы конкурсов и грантов:

• Нужно отчитываться о расходовании средств;
• Большие временные затраты;
• Нельзя получить грант на один и тот же проект в двух разных госучреждениях;
• Опасность увлечься поиском грантового финансирования, что может снизить жизнеспособность компании как самостоятельной единицы.

7. Клубы инвесторов

Клубами инвесторов называют группы венчурных инвесторов или бизнес-ангелов, в которых организаторы находят наиболее интересные стартапы и организуют встречи для представления их сообществу. В клубах инвесторах происходит совместное финансирование сразу несколькими соинвесторами. Вас могут пригласить в такие клубы его организаторы или менеджеры, либо вы можете самостоятельно отправить заявку через сайт или написав им в соцсети. 

Поскольку большинство инвест-клубов всерьез заинтересованы поддержанием высокой репутации, отбор стартапов у них строгий. Они тщательно проверяют биографии основателя и членов команды, дотошно анализируют финансовую и бизнес-модели компании, им нужны гарантии результата и четкая стратегия развития фирмы. 

Примерами клубов инвесторов можно назвать такие клубы как United Investors, Smarthub, СОБА, Angelsdeck и другие. 

Плюсы клубов инвесторов:

• Обращение в клуб инвесторов может сэкономить вам время по сравнению с поиском отдельных инвесторов;
• Вы презентуете свой проект большему числу инвесторов за раз.

Минусы клубов инвесторов:

• Строгий отбор поступающих проектов;
• Необходимость тщательной подготовки презентации, документов, стратегии развития компании.

8. Поиск инвесторов на условиях личной договоренности

Вы можете пройти довольно простым путем, избежав большого числа формальностей и опубликовав объявление о поиске инвестора через сайты объявлений, бизнес-форумы, тематические сообщества в Telegram и прочие ресурсы. Вкратце обозначьте свою идею, опишите, партнер с какими качествами и ресурсами вам необходим и проведите личные переговоры с откликнувшимися кандидатами. Конечно, при встрече стоит представить хотя бы финансовый план и предъявить документы, подтверждающие вашу личность и существование компании, но потребность в ярких и дотошных презентациях по строгим шаблонам и канонам тут отпадает.  

Такой способ отлично подойдет для реализации рядовых проектов, которые не отличаются инновационностью и прорывными технологиями, в связи с чем через более серьезные каналы инвестиции в них привлечь проблематично.

Плюсы:

• Простота и отсутствие издержек по времени и деньгам;
• Нет необходимости собирать объемные пакеты документов, заполнять анкеты, трудиться над презентацией и ее оформлением и т.д;
• Подходящий вариант для стандартных проектов;

Минусы:

• Возможно, слабый уровень кандидатов;
• Риск столкнуться с мошенниками;
• Высокий уровень недоверия, вас также могут принять за мошенника. 

9. Краудфандинговые платформы

Еще один способ получения средств на стартап — это краудфандинг. Для этого вам надо презентовать свой проект в интернете на одной из краудфандинговых платформ и описать свои обязательства по отношению к инвесторам. То есть обозначить, что именно они получат, вложившись в ваш проект. 

Инвесторами могут выступать самые обычные люди, вкладывающие совсем небольшие суммы, ведь не даром краудфандинг дословно означает “финансирование толпой”. Краудфандинг отлично подходит как для стартапов, собирающихся выводить на рынок уникальные и необычные товары, так и для творческих, научных и социальных проектов.

Возможность привлечения средств через краудфандинг обычно ограничивается временем, например, несколькими месяцами, и фиксированной суммой, после которой сбор может закрываться. 

Что можно предлагать инвесторам за инвестирование через краудфандинг:

1. Произведенный товар из первой партии. Как правило, с помощью краудфандинга презентуются необычные товары, которые вызывают у людей желание ими обладать. Чтобы человек мог получить их как можно скорее, до старта массового производства, вы можете предложить инвестору сам товар и комплектующие к нему. По такому принципу работают многие популярные краудфандинговые платформы, такие как Kickstarter, Indiegogo, российские площадки Boomstarter, Planeta.ru и прочие. 

Пример: Вы придумали уникальную автоматизированную овощечистку со сменными насадками для разных видов овощей и фруктов. Самые первые инвесторы, которые внесут 130 долларов, через 8 месяцев, когда производство будет запущено, получат бесплатную овощечистку со скидкой 70 долларов от планируемой розничной стоимости в 200 долларов. Инвесторам, которые внесут 160 долларов, вы отправите овощечистку и две дополнительные сменные насадки для экзотических фруктов. Поскольку себестоимость отправки каждому инвестору товара после выпуска все равно будет ниже, это довольно выгодный способ привлечения средств.

2. Безвозвратное пожертвование. Вы можете ничего не обещать взамен, а предлагать человеку внести пожертвования, начиная с небольших сумм. Краудфандинг на основе пожертвований особенно хорошо работает в социальных и образовательных проектах, а также проектах, связанных с медицинской помощью или устранением/предотвращением чрезвычайных ситуаций. Примером краудфандинга на основе пожертвований можно назвать GoFundMe. Также этот метод используется и на других площадках, где параллельно применяется метод вознаграждений, например, на Boomstarter и Planeta.ru. Иногда жертвователям предлагается некий символический приз — грамота, сувенир, бесплатное участие в каком-нибудь благотворительном концерте и т.д.

Пример: Вы собираетесь открыть приют или центр реабилитации для собак, где задача извлечения прибыли не является первоочередной. Вам нужны средства на создание вольеров, покупку кормов и прочие расходы. На краудфандинговой платформе вы описываете, почему ваш проект важен и полезен для региона, и назначаете суммы пожертвований. Тем, кто жертвует сумму до 1000 рублей — говорите “Большое спасибо”, тем, кто жертвует 2000 рублей — дарите фирменный значок вашего приюта, тем, кто жертвует 5000 рублей, высылаете календарь с фотографиями собак и т.д.

3. P2P-кредитование (долговой краудфандинг). На развитие бизнеса можно привлечь средства методом кредита, который вам выдаст не банк, а другая компания. Такой метод, когда инвестор может дать займ частному лицу или бизнесу и называется P2P-кредитованием. Процесс происходит через P2P-платформу, то есть сервис-посредник, который задает правила игры и помогает инвесторам и стартапам найти друг друга. P2P-платформы проверяют заемщика, включая его паспортные данные, доходы и активы (недвижимость, авто в собственности и т.д.), а также оказывают содействие при взыскании средств при просрочках и предоставляют свою площадку для проведения между сторонами безопасных платежей. Разница с банковским кредитом в том, что заемщик платит меньший процент, а инвестор имеет возможность получать более высокую прибыль, чем если бы он использовал банковский вклад или накопительный счет.

Примерами P2P-платформ для кредитования можно назвать Lending Club и Prosper.  

4. Акции. Существуют и краудфандинговые платформы, основанные на продаже акций, например, площадка OurCrowd. Это тип краудфандинга, при котором инвесторы могут получать часть собственности в компании через акции. Хотя их первоначальные инвестиции не возвращаются, они получат долю прибыли, если дела компании пойдут хорошо. Краудфандинг на основе акций для инвесторов довольно рискован, потому что не дает гарантии возврата средств. На начальном этапе стартапы не выплачивают дивиденды или проценты, также существует меньше юридических гарантий. 

Плюсы краудфандинга:

• Широкий охват большого числа потенциальных инвесторов, желающих вкладывать небольшие суммы;
• Можно быстро собрать нужную сумму;
• Невысокие риски;
• Возможность избежать банковских кредитов и сбора бумаг;
• Возможность привлечь внимание СМИ к своему проекту: подобные сайты мониторятся редакторами изданий на бизнес-тематику;
• Обратная связь от инвесторов и живое общение с аудиторией.

Минусы краудфандинга:

• Риски потери авторства — если авторское право не защищено, вашу идею могут легко украсть;
• Требуется затраты на грамотную и привлекательную презентацию (качественные видео, фото, текст).

10. Блог проекта и фигурирование в СМИ

Не стоит забывать о том, что помимо обращения к инвесторам напрямую или опосредованно, нужно создавать условия для того, чтобы потенциальные инвесторы выходили на вас сами. Для этого можно вести публичную политику и пользоваться преимуществами, которое дает наше время.

Что можно для этого использовать:

• Блог проекта в социальных сетях;
• Блог на популярных ресурсах на площадках для предпринимателей: Vc.ru, Spark, Habr и других. 
• Выступления и экспертные комментарии в СМИ, которые связаны с вашей темой. Вы можете наладить контакты с редакциями лично, либо искать запросы от журналистов через специальные сервисы, такие как Pressfeed. 

Плюсы:

• Возможность увеличить известность своей компании, привлечь новых инвесторов;
• Вы создаете имидж эксперта в своей области, повышается доверие к компании.
• Вы получаете обратную связь от клиентов и людей, работающих в вашей отрасли.

Минусы:

• Временные затраты на создание контента и выступления в СМИ
• Траты на раскрутку своих ресурсов и работу с обратной связью;
• Возможность сделать себе антирекламу при неграмотном подходе к делу.

Инвестиции на поздних стадиях

Инвестиции могут требоваться не только стартапам, но и компаниям с опытом в бизнесе, когда основными задачами проекта являются увеличение своей доли на рынке и масштабирование. Кратко рассмотрим, что это могут быть за варианты

Способы привлечения инвестиций на поздних стадиях:

• Банковское финансирование. То есть кредиты под определенные проценты с определенным графиком погашения. Банки согласны финансировать только те проекты, которые дают им уверенность в платежеспособности. В этом плане они более консервативны, чем инвесторы. Банки смотрят на возраст фирмы (он должен составлять не менее полугода), стабильность денежного потока, наличие имущества, требуют поручительства. Увеличить шансы на банковское финансирование поможет беспроблемное пользование другими банковскими услугами — расчетным счетом, зарплатными картами, вкладами и так далее. 
• Инвест-фонды и фонды прямых инвестиций. Фонды прямых инвестиций вкладываются в более зрелые компании, нежели фонды венчурные. Доход таких фондов строится на перепродаже свой доли стратегическим инвесторами или при размещении акций компании на бирже (во время IPO). Подбирая компанию для инвестирования, подобные фонды стараются встроить их в пул других своих вложений, чтобы добиться от них кумулятивного эффекта. Такие фонды легко найти в интернете, так как у них обязательно имеются свои порталы со всех необходимой информацией. 
• Стратегические инвесторы. Стратегическими инвесторами выступают крупные компании и корпорации-экосистемы, которые могут приобрести компанию для достижения синергетического эффекта. Это такие гиганты как Яндекс, “Сбер”, VK, МТС. Обычно выходить самостоятельно на таких инвесторов не требуется, с предложениями они выступают сами. Поводом для этого становятся ваши успехи и финансовые результаты, расширение бизнеса, частое мелькание вашей компании и ее руководителей в СМИ. При слиянии и поглощении крупных компаний следует обращаться за услугами к инвестиционным консультантам.  

Мы расскажем, какие бывают инструменты инвестирования, куда лучше всего вкладывать в той или иной ситуации, какие варианты точно не помогут приумножить капитал, и что делать в нестандартных ситуациях.

Что нужно знать об инвестировании

Инвестиции – вложения финансовых средств с целью увеличить собственные активы. Люди, занимающиеся вложениями, называются инвесторы. Зачастую у них специального образования или документа об их владении навыками. Эти люди просто стараются увеличить свой доход.

Куда лучше всего инвестировать, знают трейдеры. В отличие от инвесторов, у них инвестирование – основной вид заработка.

Чтобы выгодно инвестировать, нужно определиться с целью, которую инвестор хочет достичь:

• Сохранить капитал. Нужно вложить деньги так, чтобы через какое-то время они не потеряли в цене.
• Приумножить капитал. Цель – выгодно вложить финансовые средства, чтобы получать постоянный пассивный доход.
• Минимизировать риски. Важно не потерять вложенные деньги, и в этом поможет инвестиционный портфель.

Для выгодных вложений не существует минимальной суммы. В некоторых видах инвестиций – покупке ценных бумаг, валюты нет ограничений. Начать можно с десяти рублей, купив на них, например, акцию. Если цель инвестора – получать хотя бы небольшой доход, то рекомендуется начинать с минимальных вложений от 30 000 руб. Но для инвестиций в рынок недвижимости этой суммы будет недостаточно. В каждом случае всё рассчитывается индивидуально.

Риски и доходность

Доходность покажет, какой процент от вложенных средств вернётся инвестору в качестве прибыли. Показатель рассчитывается в годовом периоде. Под риском понимают процент, который инвестор может потерять.

Перед тем, вкладывать инвестиции в России, нужно запомнить «золотое» правило инвестирования – чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Новички зачастую допускают ошибку, ориентируясь на определение доходов активов. В этом случае можно очень легко и быстро потерять вложенные деньги.

Математическая модель показывает примерное соотношение риска к доходности. Всё, что ниже линии, имеет высокий риск и небольшую доходность. Всё, что выше, при долгосрочных вложениях прибыли не принесёт. Оптимальный вариант – сохранять баланс на красной линии. Важно использовать такие варианты инвестирования, которые предлагают идеальные пропорции между двумя сторонами.

10 вариантов, куда вложить деньги

Ниже приведём десять вариантов, отвечающих на вопрос, куда сейчас вкладывать деньги. Нельзя назвать какой-либо способ универсальным и обязательно приносящим прибыль. Также всё зависит от конкретного инвестора, ситуации на рынке. Кому-то будет легче торговать и получать доход на фондовых биржах, а кто-то лучше выгодно перепродаст недвижимость.

Вклады в банках

Жители России отдают большое предпочтение банковскому депозиту благодаря его консервативности и надёжности. Это хороший способ сохранить рубли от обесценивания. Обычно банки предлагают ставки в районе 2 – 5% годовых. Если уровень инфляции выше этого значения, то деньги будет постепенно сгорать.

Государство страхует деньги граждан на банковских вкладах – до 1,4 млн. руб.

Акции

Хорошая альтернатива банковскому вкладу – вложение денег в акции. Покупку ценных бумаг можно назвать самым распространённым инструментом. Доходность по ним может достигать 30%. Но покупку акций рекомендуем только тем трейдерам, которые готовы глубоко погрузиться в фундаментальный анализ, изучать рынок ценных бумаг.

Компании, ведущие высокомаржинальный бизнес, в настоящее время растут. Поэтому стоимость их акций тоже увеличивается. Их доходность лучше определять по индексу. В России самые ликвидные компании имеют среднюю доходность около 12% в год.

Также ценные бумаги могут быть в готовых портфелях – ПИФах. Инвесторам не придётся постоянно анализировать рынок, поскольку все нужные, по мнению специалистов, акции будут собраны в портфель. Такой инструмент считается одним из лучших.

Облигации

Покупкой облигаций занимаются настоящие консерваторы фондового рынка. Доходность ОФЗ не превышает 6 – 7%. Это выше, чем у банковских депозитов, но при этом у инвестора сильнее развязаны руки. Ему не нужно ждать окончание срока вклада, и он может в любой момент перепродать облигации федерального займа. Даже при минимальных вложениях на долгосрочном периоде можно получать стабильный заработок. За выплату по облигациям отвечает государство, поэтому риск потерять деньги практически отсутствует.

Существует ещё один вид – корпоративные облигации. Их владелец получает доход от эмитента, которые выпускает эти бумаги. Чем выше кредитный рейтинг компании, облигации которой есть на рынке, тем меньше вариант, что она станет банкротом. Доход по корпоративным облигациям около 8%.

Валюта

Вложения капиталов в валюту популярнее остальных. В России рубль часто обесценивается, и свои сбережения можно сохранить в другой валюте. При этом этот вид инвестирования подойдёт для краткосрочного периода, поскольку курс валюты может сильно колебаться, и человек потеряет свои деньги. Поэтому опытные инвесторы рекомендуют вкладывать в покупку валюты не более трети от своего капитала. Валюта экстраликвидна, и её всегда можно быстро продать или купить. Рекомендуем хранить деньги сразу в нескольких валютах, чтобы минимизировать риски потери. Обычно банки предлагают небольшой процент доходности – не более 0,2%. Но в настоящей экономической ситуации большинство крупных банков не работают с ведущими мировыми валютами, поскольку попадают под санкции. Но в некоторых финансовых учреждениях покупать доллары и евро можно через мобильные приложения. Также купить валюту можно на Московской бирже. 

Недвижимость

В Российской Федерации недвижимость – один из популярных инвестиционных инструментов. В покупку недвижимости стоит вкладывать из-за стабильной ситуации на рынке и слабого рубля. В долгосрочном периоде ипотечные ставки снижаются, а стоимость жилья растёт. Зачастую отечественные инвесторы покупают жилую недвижимость на вторичном рынке и перепродают её, либо сдают в аренду, получая постоянный пассивный доход. Также они могут купить квартиру или дом, находящиеся на стадии строительства, и перепродать уже в готовом виде. Средняя доходность находится на уровне 9%. Она может достигать 15 – 20%, если покупать недвижимость на стадии котлована.

Золото

В золото выгодно инвестировать, поскольку это самый главный металл на бирже. Преимущества инвестиций – высокая ликвидность и защита от инфляции. Опытные трейдеры рекомендуют инвестировать не в само золото, а в ETF. Таким способом можно избежать сложностей по хранению металла. Если золото хранится в банке, то он потребует за аренду ячейки приличную сумму. А при хранении драгметалла дома придётся заплатить НДС в размере 20%. Доходность такого вложения – 10%. Но золото не всегда растёт, поэтому нужно быть готовым к рискам.

Серебро

Этот драгоценный металл имеет более размашистый курс, нежели золото. За последние два года серебро выросло в цене практически в два раза. Лучше всего инвестировать в слитки серебра 999 пробы или серебряные монеты. Спрос на этот металл будет расти благодаря 5G технологиям, развитию зелёной энергетики и промышленности в целом. Доходность такого вложения превышает 22%.

Краудлендинг

Иными словами, инвестор даёт в долг компаниям малого или среднего бизнеса. Инструмент напоминает облигации, но имеет большую доходность (до 20%) и высокий риск. Перед инвестированием нужно выбрать краудлендинговую платформу, через которую инвестор будет давать свои деньги в займы. В Российской Федерации ЦБ следит за этими платформами, поэтому под защиту попадают только сервисы с официальной лицензией.

Субаренда

Если на покупку недвижимости для последующей перепродажи не хватает денег, то можно попробовать субаренду. Инвестор берёт в аренду недвижимость, а потом и её сдаёт в аренду. Можно арендовать квартиру на год, а сдавать её посуточно. При этом стоимость разовой аренды будет выше, чем в сутки за год. Такой вариант подойдёт для крупных городов и курортных мест.

Инвестор может самостоятельно искать арендаторов, выставлять свою цену. Если испортят имущество, то ущерб будет на собственнике жилья, а не на субарендаторе. В некоторых случаях можно получить доход до 20%.

Венчурные инвестиции

Инструмент позволяет получить доход до 300%. Но при этом можно потерять вложенные деньги. Инвестор вкладывает деньги в перспективный проект на этапе начального развития. В обмен ему предлагают долю в капитале. Если компания выстреливает, то доля инвестора может вырасти в тысячи раз. Если развития у проекта нет, то инвестор рискует потерять свои деньги полностью или частично.

Куда точно не стоит вкладывать деньги

В интернете можно найти много предложений, которые обещают высокие доходы при краткосрочном и долгосрочном инвестировании. Но большинство из них – опасная игра, которая с высокой долей вероятности лишит всех денег. Приведём несколько вариантов, куда невыгодно вкладывать свои финансы:

• Бинарные опционы. Несмотря на кажущуюся простоту, бинарные опционы больше относятся к ставкам, где всё зависит от удачи. Инвесторы ставят на рост или падение какого-либо актива. Если прогноз срабатывает, то трейдеры получают прибыль, если нет, то всё проигрывают. Следует помнить, что на длительной дистанции при проигрыше всегда теряется больше, чем приобретается.
• HYIP-проекты. Инвесторы вкладывают деньги в сверхперспективные проекты. Но зачастую прибыль получают только те люди, которые успели первыми вложить деньги. Финансовый проект работает, как пирамида, которая не способна обеспечивать выплату последним участникам.
• Размещение токенов появилось недавно. И принцип процедуры прост – инвесторы вкладывают деньги, а компания взамен даёт им токены на криптовалютный кошелёк. Но в России нет законов, которые бы регулировали деятельность ICO. Поэтому часто встречаются мошенники, которые обманывают инвесторов.

Как вести себя в нестандартных ситуациях

Приведём несколько нестандартных ситуаций, которые могут возникнуть на этапах инвестирования:

• Инвестор приобрёл много акций для получения дивидендов, но их сократили. Зачастую дивиденды сокращают из-за нестабильной ситуации компании, приближающегося банкротства. Но порой компании таким образом готовиться к их продаже другой организации или обратному выкупу. Если компания перспективна, то лучше акции придержать и перетерпеть сокращение дивидендов.
• Прошло несколько месяцев после начала инвестирования, а портфель не пошёл в плюс. Возможно, это долгоиграющий тренд, который должен «выстрелить» со временем. Но иногда компания может и не выйти в плюс. Поэтому рекомендуем постоянно проверять диверсифицированный портфель, проводить его ребалансировку.

FAQ

Какие основные ошибки начинающих инвесторов?

Новички:

• вкладывают деньги, которые взяли у друзей взаймы или в банке;
• инвестируют все свои финансы, не оставляя «подушку безопасности»;
• действуют на авось;
• поддаются эмоциям;
• верят пустым обещаниям с доходностью выше 100%.

Когда стоит покупать акции или облигации?

Сначала лучше сформировать запас денег в размере несколько месячных расходов, положить их на депозит, и только потом заниматься покупкой акций, облигаций, драгметаллов и т.п.

Подведём итоги

В статье разобрали десять финансовых инструментов, рассказали, куда вкладывать деньги, а куда не следует. Коротко о главном:

• инвестиции помогают сохранить или преумножить капитал, получая пассивный доход;
• перед инвестированием нужно правильно оценить риски и доходность;
• довериться банковскому вкладу или покупать валюту – самые консервативные способы вложений, акции, облигации и недвижимость – самые популярные, а венчурные инвестиции – самые прибыльные и рискованные;
• бинарные опционы, HYIP-проекты и ISO – самые рискованные способы для вложения денег.

Если вам не досталось по наследству несколько миллионов долларов, квартира в столице или готовое дело, то средства на открытие и развитие бизнеса придется где-то раздобыть. Сегодня мы разбираемся, как лучше это сделать: взять кредит в банке, найти делового партнера или подключить инвесторов.

Кредит в банке

Самый простой, понятный и быстрый способ найти деньги. Вы идете в банк, заполняете заявку, собираете документы и ждете одобрения. Как только договор подписан, деньги поступают на ваш счет, банковскую карту или выдаются наличными. На первый взгляд, все просто. Но есть подводные камни:

1. Новым предпринимателям кредиты дают неохотно. Сбербанк, например, не кредитует индивидуальных предпринимателей, зарегистрированных меньше года назад. В других банках условия могут быть мягче, но общая тенденция такая.
2. Если брать заем именно на бизнес, придется собирать кучу документов. Помимо понятных и привычных справок и выписок с вас потребуют бизнес-план. Это финансовый документ проекта из которого явно видно, что он рентабелен и средства на оплату кредита есть. Кроме бизнес-плана банк запросит другие бумаги. Не думайте, что взять деньги на открытие собственного дела так же просто, как получить автокредит. Пакет документов на потребительский кредит сильно отличается от такого же пакета при оформлении займа на бизнес. Разумеется, он больше. Некоторые банки просят договора аренды помещения, фотографии торговой точки и многое другое.
3. При получении кредита на ИП учитываются все действующие займы предпринимателя и его личные кредиты. Если кредитная история не фонтан, в займе, скорее всего, откажут. То же самое касается и тех ИП, которые ранее были признаны банкротами.
4. Денег не дадут, если у вас нет собственного стартового капитала. То есть “кредит без первого взноса” вам не светит. Вы должны иметь собственные средства. Сколько? Зависит от банка. Это может быть как 5, так и 50% от суммы кредита.
5. Могут потребовать залог. Если кредит берется на ИП, подойдет личное имущество индивидуального предпринимателя. Напомним: в случае чего, ИП отвечает перед кредиторами своим имуществом.

Для того, чтобы получить кредит в банке придется побегать. Многие начинающие бизнесмены идут другим путем: оформляют займ на личные нужды — то есть, просто берут потребительский кредит. Дескать, пока не уволился с работы, возьму денег на бизнес. Это не плохой вариант, но подходит он только тем, кто точно знает, чем будет отдавать кредит.

Вообще нужно 100 раз подумать, прежде чем брать кредит на стартап. Ирония судьбы в том, что никто и никогда не скажет вам, как пойдет дело. А банк совершенно не волнует, есть у вас прибыль или нет — кредит нужно будет платить. Даже если вы, не дай Бог, закроете бизнес через пару месяцев, все равно деньги придется отдавать. Можно, конечно, застраховать ответственность перед банком на случай банкротства, но это повлечет за собой лишние расходы.

Кредит лучше всего брать на пополнение оборотных средств. Вы уже некоторое время ведете бизнес, довольно точно представляете оборот компании, показатели выручки и прибыли. Можно прикинуть сколько денег вы можете выделить на обслуживание процентов по кредиту. А самое главное — вы теперь знаете: у вас есть деньги на погашение займа.

В сравнении с другими вариантами у кредита есть огромный плюс. Он заключается в том, что после того, как займ в банке погашен, вы больше никому ничего не должны. То есть займ ограничен во времени. Чего нельзя сказать о других способах инвестирования.

Инвестиции третьих лиц или организаций

Сейчас инвестициями называют любое вложение средств в бизнес. Бабушка отдала внуку часть накоплений на открытие собственного дела — все, бабушка инвестор. Это не так. Инвестирование начинается тогда, когда между сторонами подписывается инвестиционное соглашение.

На самом деле разновидностей инвестиций огромное количество. Перечислим основные из них:

• венчурные инвестиции. Это когда частное лицо, компания или инвестиционный фонд вкладывают деньги в стартап. Риски здесь огромны, но и возможная прибыль может оказаться значительной;
• инвестиции в успешные существующие компании. В этом случае инвестор финансирует те бизнесы, которые уже давно и успешно работают на рынке. Доход здесь поменьше, но и возможности потерять свои деньги практически никакой;
• вложения в ценные бумаги. Это инвестиции в акции, облигации и так далее. Касается в основном государственных структур и крупных акционерных обществ;
• прямые инвестиции в основные средства. В этом случае на деньги инвестора покупается оборудование, инструмент, транспортные средства, здания и сооружения.

Виды инвестирования можно перечислять до бесконечности. Это огромная бизнес машина с многомиллиардным оборотом, которая живет по своим законам. Но каким бы образом инвестор не вкладывал в вас деньги, важна одна вещь: становится он совладельцем компании или нет.

Если инвестор приобретает долю в вашем бизнесе, то, фактически, это уже не инвестор, а полноправный участник проекта. Он принимает участие в собрании учредителей, имеет право голоса, его данные могут быть включены в устав. Такие вещи оправданы, если речь идет о больших суммах инвестиций, сопоставимых со стоимостью бизнеса.

Но здесь есть подводный камень. Именно по такой схеме и отжимают бизнесы. Давайте рассмотрим на примере.

Допустим, весь ваш проект стоит миллион рублей. Этот миллион вложили вы. В один прекрасный момент находится обеспеченный учредитель и предлагает докинуть в проект 9 миллионов и войти в состав учредителей. Вы, конечно, без раздумий соглашаетесь: на эти деньги можно вывести бизнес на уровень выше, глупо отказываться.

Что получается в итоге: ваша доля в бизнесе — 10%, доля нового учредителя — 90%. Кто при таком раскладе будет диктовать условия? Явно не вы. Вас на определенном этапе вообще могут слить с участия в проекте — способы сделать это есть. Обычно предлагают продать долю в бизнесе и мирно сойти на берег. Предложение, от которого невозможно отказаться, как говорилось в одном культовом боевике.

Даже если вы останетесь в теме, распределение прибыли будет явно не вашу пользу. Выплаты учредителям, как правило, делаются пропорционально долям в уставном капитале. В вашем случае это 10 процентов. То есть, с каждого рубля чистой прибыли вы будете получать 10 копеек, а инвестор — 90 копеек, если считать совсем уж грубо.

Если инвестор не претендует на долю в вашем бизнесе, тогда все проще. Вы остаетесь полноправным хозяином и владельцем компании, но теперь обязаны делиться прибылью с теми, кто вложил в вас деньги. Суммы и сроки выплаты дивидендов определяются инвестиционным соглашением. Можно выплачивать деньги каждый месяц, год или квартал.

А самое плохое — теперь так будет всегда. Если кредит в банке можно погасить и забыть это как страшный сон, то с инвестором такой номер не прокатит. Давайте честно: главная цель инвестора — заработать на вас как можно больше денег. Желательно — ничего при этом не делая. Это не филантроп, который только и мечтает помочь вашему бизнесу. Это такой же бизнесмен, как и вы. А главная цель любого предпринимателя — прибыль.

Как бы то ни было, инвестирование пользуется огромной популярностью и у предпринимателей, и у самих инвесторов. Плюсов здесь много:

• возможность привлечь практически неограниченные средства. Если банковский заем ограничивается вашей платежеспособностью, то инвестор может дать столько, сколько сочтет нужным;
• если дело вдруг не пойдет, инвестор потеряет свои деньги, а вы ничего не будете должны. Но это возможно при грамотно составленном инвестиционном соглашении. Да, имущество компании распродадут и разделят между кредиторами, но лично вы ничем не отвечаете перед инвесторами;

Где найти инвестора:

• на интернет-площадках типа все инвесторы.ру. Ресурс работает по принципу биржи, где предприниматели ищут инвесторов, а желающие вложить деньги — проекты для инвестиций;
• среди знакомых успешных бизнесменов. Используйте все каналы: рассылки, личные встречи, телефонные переговоры. Можно найти инвестора на семинаре, форуме или бизнес-конференции;
• инвесторы могут найти вас сами. Вот прямо так: придут и дадут денег. У многих опытных игроков этого рынка глаз наметан и они с ходу вычисляют прибыльные проекты. Возможно, речь как раз про вас.

В целом инвесторов интересуют перспективные масштабируемы проекты, стоимость которых может вырасти многократно. Сегодня вложил деньги в один магазин, а завтра — совладелец сети федерального масштаба. Вот главная мечта любого инвестора.

Деловой партнер

Итак, исходные данные те же. Личных средств на бизнес не хватает, прибыли на новые проекты и пополнение операционного капитала — тоже. А тут как раз школьный товарищ сколотил небольшой капиталец и просит взять его на борт в качестве партнера. На равных условиях: он будет учредителем, совладельцем и полноправным участником проекта.

Что ж, дело хорошее. Такой подход лишен многих минусов двух предыдущих вариантов, а плюсов — хоть отбавляй:

• минимум ответственности. Все участники сделки понимают, что дело может и не пойти. В этом случае партнеры расстаются и делят убытки согласно уставу ООО. Лично никто никому не должен;
• проще работать. Полноценный деловой партнер, в отличие от инвестора или банка, больше заинтересован в успехе предприятия. Поэтому, скорее всего, на равных будет участвовать в жизни бизнеса.

Получается, что ваш бизнес не заимствует деньги извне, а обходится собственными средствами. Это очень ценно, потому что потом ни с кем не надо будет делиться. Однако такие источники, как правило, ограничены. Для выхода на новый уровень, когда потребуются серьезные вливания, придется прибегнуть к первым двум способам.

Другие способы раздобыть деньги на бизнес

Три вышеперечисленных пути — не единственные. Есть еще:

• краудфандинг. Это сбор средств на различные проекты при помощи специальных интернет-площадок. Работает по принципу пожертвований. Нужно разместить на сайте презентацию и ждать, пока поток денег не зальет вас с головой. Ну или не зальет — тут уж как повезет. В любом случае, рассчитывать привлечь серьезные деньги через краудфайндинг не стоит;

• государственные гранты. Вполне себе рабочий способ, но подходит не всем. Правительство спонсирует социально значимые проекты: сельское хозяйство, науку, работу с детьми и так далее. Если вы продаете одежду в интернете или открываете барбершоп, на грант можно не рассчитывать. Если даже вы попадаете под условия выделения денег через грант — готовьтесь к нескольким кругам бюрократии;
• помощь родственников. Помните бабушку из начала нашей статьи? Вот это как раз оно и есть. Нередко бизнесы открываются именно благодаря таким бабушкам, мамам и теткам. Много не дадут, но когда важна каждая копейка — это может очень выручить.

Какой источник капитала выбрать — решать вам. А мы советуем использовать каждый из них в определенной ситуации. Например, инвестиции хороши на старте бизнеса или при его масштабировании. Кредиты лучше всего брать на пополнение оборотных средств и операционного капитала.

Вообще опытные предприниматели советуют не бояться брать чужие деньги на бизнес и рекомендуют делать это, но с умом. Излишняя долговая нагрузка может угробить все на корню, поэтому нужно все сто раз просчитать.

Возможно вам также будет интересно:

Куда не стоит вкладывать деньги

Некоторые способы организации финансового портфеля или вложений средств бывают спорны или подходят далеко не всем, но есть варианты, от которых точно стоит отказаться, если не хотите потерять все свои сбережения.

Финансовые пирамиды. Основатели обещают доход в размере более 30% в год, а вам, по их словам, и вовсе не нужно будет ни о чем думать, только вложить свои деньги. В таких историях, увы, конец всегда неизбежен и наступает неожиданно. Но жажда легких денег затуманивает разум, и даже классическая история 90-х об МММ начинает забываться. Всего лишь год назад в Казани арестовали одного из основателей финансовой пирамиды Finiko Кирилла Доронина по обвинению в мошенничестве. Его компания привлекала огромное количество доверчивых вкладчиков, обещая необычно высокую доходность, но потом в одночасье их аккаунты заблокировали, оставив горе-инвесторов без выплат.

Микрофинансовые организации (МФО). Микрофинансовые организации обычно предлагают взять у вас деньги для того, чтобы выдать кредиты другим и выплатить вам с процентов прибыль. Звучит просто и логично. Но основная опасность заключается в ненадежности такой схемы: в любой момент такая организация может объявить себя банкротом, и тогда вы не увидите не только обещанный процент, но и свои вложенные деньги. Под страхование вкладов деньги, вложенные в МФО, не попадают.

ИСЖ и НСЖ. Это инвестиционное и накопительное страхование жизни. Их очень часто предлагают как альтернативу банковским вкладам, но стоит учитывать, что у таких продуктов длительный срок договора. Если срочно понадобится вернуть свои накопления, то части из них вы можете запросто лишиться — при досрочном расторжении вас оштрафуют и вернут меньше, чем вы положили на счет. Но главное, что доход не гарантирован, так как процент дохода заранее не известен. А если фирма обанкротится — вы тоже не вернете свои кровные назад.