Вертикальный концерн это организационная структура объединяющая компании

Концерн
—
это форма объединения (как правило,
многоотраслевого) самостоятельных
предприятий, связанных посредством
системы участия в капитале, финансовых
связей, договоров об общности интересов,
личных уний, патентно-лицензионных
соглашений, тесного производственного
сотрудничества.

Сформулируем
основные особенности
концернов
:

• это
  достаточно жесткая форма интеграции
  компаний, самая жесткая из всех
  рассмотренных в данной статье, за
  исключением треста;

• концерн
  обычно является объединением
  производственного характера;

• входящие
  в концерн компании номинально остаются
  самостоятельными юридическими лицами
  в форме акционерных или иных хозяйственных
  обществ или товариществ, а фактически
  подчинены единому хозяйственному
  руководителю;

• в
  рамках концерна централизовано
  финансово-экономическое управление,
  проведение научно-технической политики,
  ценообразование, использование
  производственных мощностей, кадровая
  политика;

• головная
  компания концерна, как правило,
  организуется в виде холдинговой компании
  (преимущественно как смешанный холдинг)
  или на основе взаимодействия преобладающего
  и зависимых (ассоциированных) обществ;

• деятельность
  концерна ориентирована в основном на
  производство, поэтому в качестве
  материнской (головной) выступает чаще
  всего производственная компания,
  которая является держателем контрольных
  пакетов акций дочерних предприятий;

• в
  рамках данной формы полностью
  контролируется деятельность образующих
  ее компаний.

В
зависимости от характера интеграционных
связей между компаниями различают
следующие виды концернов:

Вертикальный
концерн
— концерн, объединяющий компании разных
отраслей, связанные последовательностью
технологического процесса производства
готового продукта (например, горнодобывающие,
металлургические и машиностроительные).

Горизонтальный
концерн
—
концерн, объединяюший компании одной
отрасли, производящие одно и то же
изделие или осуществляющие одни и те
же стадии производства.

С
точки зрения системы участия в капитале
можно выделить два вида концернов:

концерн
подчинения
— концерн, организованный в виде
материнской и дочерних компаний;

концерн
координации —
концерн, состоящий из сестринских
обществ, т.е. созданный таким образом,
что отдельные входящие в него компании
производят взаимный обмен акциями. Тем
самым все члены концерна оказывают
взаимное влияние на проводимую концерном
политику, который в то же время остается
под единым руководством.

Конгломерат
— организационная форма интеграции
компаний, объединяющая под единым
финансовым контролем целую сеть
разнородных предприятий, которая
возникает в результате слияния различных
фирм вне зависимости от их горизонтальной
и вертикальной интеграции, без всякой
производственной общности.

К особенностям
конгломератов
можно
отнести:

• интеграция
  в рамках данной организационной формы
  предприятий различных отраслей без
  наличия производственной общности.
  Объединяемые компании не имеют ни
  технологического, ни целевого единства
  с основной сферой деятельности
  фирмы-интегратора. Профилирующее
  производство в объединениях конгломератного
  типа принимает расплывчатые очертания
  или исчезает вовсе;

• объединяемые
  компании, как правило, сохраняют
  юридическую и производственно-хозяйственную
  самостоятельность, но оказываются
  полностью финансово зависимыми от
  головной компании;

• конгломератам
  свойственна значительная децентрализация
  управления. Их отделения пользуются
  существенно большей свободой и автономией
  во всех аспектах своей деятельности
  по сравнению с аналогичными структурными
  подразделениями традиционных
  диверсифицированных концернов;

• в
  качестве основных рычагов управления
  конгломератами выступают
  финансово-экономические методы,
  косвенное регулирование деятельности
  подразделений со стороны стоящей во
  главе конгломерата холдинговой компании;

• как
  правило, в структуре конгломерата
  формируется особое финансовое ядро,
  куда помимо холдинга (чистого холдинга)
  входят крупные финансовые и инвестиционные
  компании.

Консорциум
— временный союз хозяйственно независимых
фирм, целью которого могут быть разные
виды их скоординированной предпринимательской
деятельности, чаще для совместной борьбы
за получение заказов и их совместного
исполнения.

В
качестве особенностей
консорциумов
можно
назвать:

• организация
  консорциума оформляется соглашением;

• консорциум
  может создаваться с образованием и без
  образования юридического лица.
  Организационно-правовой формой
  консорциума в виде юридического лица
  может быть АО или другие хозяйственные
  общества;

• как
  правило, в рамках консорциума участниками
  не формируется никаких организационных
  структур, за исключением небольшого
  аппарата (например, совета директоров
  консорциума);

• компании,
  входящие в консорциум, полностью
  сохраняют свою экономическую и
  юридическую самостоятельность, за
  исключением той части деятельности,
  которая связана с достижением целей
  консорциума;

• зачастую
  консорциумы являются бесприбыльными
  организациями;

• целью
  создания консорциумов является
  объединение усилий для реализации
  конкретного проекта, обычно в сфере
  своей основной деятельности, осуществление
  науко- и капиталоемких проектов, в том
  числе международных, или совместное
  проведение крупных финансовых операций
  по размещению займов, акций;

• компании
  могут одновременно входить в состав
  нескольких консорциумов, т.к. могут
  участвовать в осуществлении нескольких
  проектов.

Консорциумы
могут быть закрытыми и открытыми.
В закрытом
консорциуме
компания-заказчик
заключает контракт с каждым участником
в отдельности. При образовании открытого
консорциума
все
его участники подчиняются в части,
касающейся целей консорциума, общему
лидеру и несут солидарную ответственность
по обязательствам консорциума в пределах
своих долей участия.

В
мировой практике наиболее часто
встречаются следующие виды консорциумов,
большинство из которых можно отнести
к консорциумам финансового типа:

Банковский
консорциум
—
группа банков, временно организованная
одним из наиболее крупных банков —
главой консорциума для совместного
проведения кредитных, гарантийных или
иных банковских операций, расширения
сферы деятельности или выхода на новые
рынки.

Консорциум-гарант
—
банковская группа во главе с определенным
банком-лидером, гарантирующим полученный
кредит.

Гарантийный
консорциум
— соглашение между несколькими компаниями
различных видов деятельности, которое
распределяет взятый ими на себя риск и
обеспечивает его возмещение.

Подписной
консорциум
— консорциум, гарантирующий реализацию
займа или размещение новых ценных бумаг.

Финансовый
консорциум
— временное соглашение, союз нескольких
банков для проведения крупных финансовых
операций, например, размещения займов.

Экспортный
консорциум
— внешнеторговое объединение, создаваемое
в ряде стран для содействия экспортным
операциям входящих в него компаний.

Среди
финансовых или подписных консорциумов
можно встретить понятия временных и
постоянных консорциумов. Временные
консорциумы
образуются
для размещения облигаций национальных
и иностранных займов на сравнительно
небольшие суммы, а также для осуществления
краткосрочных сделок. Постоянные
консорциумы
обычно
имеют дело с операциями по размещению
займов определенной страны или группы
стран, операциями с бумагами отдельных
акционерных обществ для осуществления
финансовых, коммерческих и инвестиционных
операций значительного масштаба.

Картель
—
объединение, как правило, фирм одной
отрасли, которые вступают между собой
в соглашение, касающееся различных
сторон коммерческой деятельности
компании — соглашение о ценах, о рынках
сбыта, объемах производства и сбыта,
ассортименте, обмене патентами, условиях
найма рабочей силы и т.д. В первую очередь
регулированию подлежит сбыт продукции.

Соглашение
об образовании картеля не всегда бывает
оформлено договором в письменном виде.
Картельное соглашение часто существует
негласно, в виде секретных статей,
дополняющих какой-либо официальный
текст, либо в устной форме “джентльменских
соглашений”. Фирмы, вступающие в
картельное соглашение, сохраняют свою
юридическую, финансовую, производственную
и коммерческую самостоятельность.

Для
картеля характерно наличие
следующих признаков:

• договорный
  характер объединения;

• это
  форма сговора группы производителей
  с целью полного или частичного уничтожения
  конкуренции между ними и получения
  монопольной прибыли;

• сохранение
  права собственности участников картеля
  на свои предприятия и обеспечиваемая
  этим хозяйственная, финансовая и
  юридическая самостоятельность;

• как
  правило, объединение ряда компаний
  одной отрасли;

• совместная
  деятельность по реализации продукции,
  которая может распространяться в
  определенной степени и на ее производство;

• наличие
  системы принуждения, включающей
  выявление нарушений и санкции к
  нарушителям.

В
мировой практике выделяются следующие
виды картелей:

Денежный
картель
— картель, утверждающий унифицированные
цены наряду с равными условиями поставок
и платежей (горизонтальные связи цен).

Долевой
картель:

*
квотный
картель
(картель продукции), выделяющий каждому
его участнику квоту для продажи продукции
в соответствии с производственными
мощностями. Целенаправленное регулирование
предложения через квоты позволяет
картелям контролировать цены на рынке
товаров;

*
территориальный
картель,
выделяющий каждому предприятию территории
сбыта и исключающий взаимную конкуренцию.

Закупочный
картель
— монопольное соглашение нескольких
предприятий, фирм, корпораций о закупке
сырья и товаров определенного вида,
сорта и т.д. в интересах всех участников
картеля с целью сбить закупочные цены.

Калькуляционный
картель
— картель, участники которого
договариваются об одинаковой структуре
и содержании расчетов.

Кондиционный
картель
— картель, определяющий условия
реализации товара.

Контингентированный
картель
— картель с установлением для его
участников соответствующих квот
(контингентов).

Кризисный
картель
— картель, который создается при стойком
спаде спроса (кризисный картель структуры)
или временном сокращении сбыта (кризисный
картель конъюнктуры) для ограничения
конкуренции. В условиях спада производства
картели этого вида способны планировать
собственные действия.

Патентный
картель
—
картель, определяющий направления
совместного использования (или
неиспользования) какого-либо технического
изобретения.

Производственный
картель
— картель, устанавливающий объем (квоты)
производства для каждого участника.

Региональный
картель
— картель, определяющий области сбыта.

Ценовой
картель
— картель, устанавливающий для участников
продажные цены товара.

Синдикат
—
объединение однородных промышленных
предприятий, созданное в целях сбыта
продукции через общую сбытовую контору,
организованную в форме особого торгового
общества или товарищества (акционерного
общества, общества с ограниченной
ответственностью и т.п.), с которой каждый
из участников синдиката заключает
одинаковый по своим условиям договор
на сбыт своей продукции.

Особенностями
синдиката
как организационной формы интеграции
компаний являются:

• сохранение
  участниками синдиката юридической,
  производственной, но ограничение
  коммерческой самостоятельности;

• это
  разновидность картельного соглашения.
  Синдикаты позволяют устранить внутреннюю
  конкуренцию среди его участников;

• централизация
  сбыта продукции, организация сбыта
  продукции его участников через единый
  сбытовой орган. Функции централизованного
  сбыта продукции участников синдиката
  могут быть также поручены одному из
  его участников. В зависимости от условий
  соглашения через единый сбытовой орган
  может сбываться не вся, а только
  определенная часть продукции участников
  синдиката;

• сохранение
  участниками синдиката порой и собственной
  сбытовой сети, которая тесно связана
  с синдикатской сбытовой конторой или
  обществом;

• осуществление
  зачастую через синдикатскую сбытовую
  контору или сбытовое общество также и
  закупок сырья для участников синдиката.

Пул
(англ.
pool букв. общий котел) — форма объединения
компаний, отличающаяся тем, что прибыль
всех участников пула поступает в общий
фонд (котел) и затем распределяется
между ними согласно заранее установленной
пропорции.

В
качестве особенностей пулов можно
назвать:

• эта
  организационная форма интеграции
  является одной из форм монополистических
  объединений компаний, разновидностью
  картелей;

• объединение
  компаний в виде пулов имеет обычно
  достаточно временный характер;

• в
  рамках пула устанавливаются правила
  распределения общих расходов и прибыли.

В
мировой практике можно встретить
следующие виды пулов:

Биржевой
пул
—
объединение финансовых средств для
повышения или понижения курса акций на
фондовой бирже и в спекулятивной игре
на разнице в курсах.

“Конкретный”
пул
— объединение инвесторов, направляющее
свои инвестиции на конкретный объект.

Патентный
пул
— соглашение более чем двух компаний
о взаимном использовании патента.
Участники патентного пула получают
доход в размере квоты, назначаемой при
вступлении в пул, от прибыли, которую
дает использование патента.

Торговый
пул
— объединение, в котором участники
договариваются о накоплении и задержке
на складах какого-либо товара до момента,
наиболее выгодного для его продажи по
повышенным ценам в результате искусственно
созданного дефицита.

Трест
— объединение, в котором входящие в
него предприятия сливаются в единый
производственный комплекс и теряют
свою юридическую, производственную и
коммерческую самостоятельность, а
руководство их деятельностью осуществляется
из единого центра. Общая прибыль треста
распределяется в соответствии с долевым
участием отдельных предприятий.

Особенностями
трестов являются:

• это
  самая жесткая из всех рассмотренных
  форм интеграции компаний;

• при
  этой форме интеграции объединяются
  все стороны хозяйственной деятельности
  предприятий, а не какая-либо сторона,
  как в картеле или синдикате;

• трест
  отличается от других видов объединений
  сравнительной производственной
  однородностью деятельности, что
  проявляется в специализации на одном
  или нескольких аналогичных видах
  продукции;

• в
  рамках треста объединяемые компании
  теряют свою юридическую, хозяйственную,
  производственную и коммерческую
  самостоятельность;

• все
  объединяемые в трест предприятия
  подчиняются одной головной компании,
  осуществляющей единое оперативное
  руководство как всем производственным
  комплексом, так и связанными с ним
  обслуживающими и торговыми предприятиями.

Ассоциация
— добровольное объединение юридических
или физических лиц для достижения общей
хозяйственной, научной, культурной или
какой-либо другой, как правило,
некоммерческой цели.

В
качестве особенностей
ассоциаций
можно назвать:

• это
  самая “мягкая” форма интеграции
  компаний;

• ассоциация
  создается в целях кооперации деятельности
  рекомендательного характера;

• возможна
  централизация определенных функций,
  в основном информационного характера;

• члены
  ассоциации (союза) сохраняют свою
  хозяйственную самостоятельность и
  права юридического лица;

• ассоциация
  не отвечает по обязательствам своих
  членов;

• члены
  ассоциации несут субсидиарную
  ответственность по ее обязательствам
  в размере и порядке, предусмотренными
  учредительными документами ассоциации;

• члены
  ассоциации вправе безвозмездно
  пользоваться ее услугами.

Стратегический
альянс (Strategic Alliance) –
соглашение о кооперации двух или более
независимых фирм для достижения
определенных коммерческих целей, для
получения синергии объединенных и
взаимодополняющих стратегических
ресурсов компаний.

В
качестве особенностей
стратегических альянсов
можно назвать:

• это
  соглашения о сотрудничестве между
  фирмами, идущие дальше обычных торговых
  операций, но не доводящие дело до слияния
  компаний. Существуют значительные
  различия между стратегическими союзами,
  основанными на долгосрочных отношениях
  партнеров, и партнерскими отношениями
  контрактного типа, т.к. последний вид
  сотрудничества существует ограниченное
  время и используется для конкретных
  проектов или целей. Обычные контрактные
  отношения, как правило, не предполагают
  развития отношений в дальнейшем;

• этот
  тип хозяйственного объединения основан
  на заключении среднесрочных или
  долгосрочных, двусторонних или
  многосторонних соглашений;

• в
  стратегический альянс могут вступать
  не только поставщики и клиенты (например,
  Marks&Spencer заключила неформальные
  стратегические союзы со многими
  поставщиками товаров), но и конкуренты
  (например, Grundig и Philips, объединившие свои
  усилия в области видиозаписи, или Honda
  и Rover в мобильной связи);

• в
  рамках стратегических союзов
  осуществляется совместная координация
  стратегического планирования и
  управления участниками деятельности,
  что позволяет им согласовать их
  долгосрочные партнерские отношения с
  выгодой для каждого участника;

• стратегические
  альянсы создаются на основе горизонтальной
  межфирменной кооперации, а также между
  компаниями, занятыми в смежных сферах
  деятельности и обладающими
  взаимодополняющими технологиями и
  опытом;

• альянс,
  как правило, не является самостоятельным
  юридическим лицом;

• компании
  могут быть участниками множества
  стратегических альянсов;

• стратегические
  альянсы достаточно подвижны, свободны
  для партнеров, более ориентированы в
  будущее, уменьшают неясность и
  неопределенность в отношениях партнеров,
  увеличивают стабильность в обеспечении
  ресурсами и распределении продукции
  и услуг;

• альянсы
  создаются на определенный срок, они
  распадаются, когда необходимость в
  объединении отпадает;

• альянсы
  оказывают влияние на конкуренцию:
  объединившиеся компании направляют
  усилия в большей степени против общих
  конкурентов, чем против друг друга;

• это
  пока наименее ограничиваемые в
  законодательном порядке способы
  проникновения на рынок.

Выделяют четыре
разновидности
стратегических альянсов:

• альянсы
  с акционерным участием в существующих
  предприятиях;

• стратегические
  альянсы с созданием новых компаний
  (совместных предприятий);

• консорциумы
  для реализации инвестиционных проектов;

• альянсы
  со слабой кооперацией.

С
точки зрения сферы деятельности
стратегические альянсы условно можно
разделить на три вида:

• альянсы
  по реализации проектов НИОКР;

• альянсы
  по организации совместного производства;

• альянсы
  по совместному освоению новых рынков.

Наибольшее
распространение получили альянсы,
создаваемые в целях сотрудничества в
сфере НИОКР. В настоящее время к этой
группе относится более половины всех
стратегических союзов.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Мы уже разобрали назначение и принцип создания концернов. Несмотря на свою вековую историю, концерны в нашем понимании возникли в 20-е годы двадцатого столетия в результате диверсификации производства.

Теперь подробнее о различных видах, типах и структурах. Разнообразие велико, но в любом случае концерны состоят всегда из компаний и предприятий, имеющих юридическую независимость, но единое финансовое, технологическое и иное управление. Это относится ко всей схеме работы – начиная от научной базы и заканчивая транспортной и логистической структурой.

ВАЖНО: участники одного концерна НЕ МОГУТ одновременно входить и в другие концерны.

Виды концернов по структуре

Можно выделить три основные типа концернов:
1. Вертикальные — концерны этого типа объединяют юридические лица, специализация которых находится на различных этапах производства какого-либо одного конкретного товара – от начальной ступени его производства до конечной стадии сбыта готовой продукции

2. Горизонтальные концерны являются союзом компаний с аналогичной продукцией, но различными её характеристиками. Пример- одной компанией выпускаются джинсы для детей, другая обеспечивает взрослых, третья ориентирована на покупателей сверхбольших размеров. И при этом концерн объединяют компании, выпускающую аналогичную продукцию, но на разного покупателя. Ещё одним примером является концерн, куда входят поставщики обуви различных марок, ценовой стоимости, сезонности, или с выпуском товара для определенной возрастной группы.

3. Конгломераты – это образования, представляющие собой смешанные концерны. В последние годы во всём мире наибольший удельный вес занимают именно конгломераты, поскольку они наиболее оптимально сочетают в себе характеристики вертикальных горизонтальных концернов. Мы уже рассказывали о широчайшем спектре интересов компании Mitsubishi –от космических технологий до автомобилей, от самолётостроения до различных видов оружия. Mitsubishi является типичным конгломератом. Среди известных брендов также можно упомянуть всемирно известные конгломераты Volkswagen и Siemens AG.
далее мы рассмотрим различные структуры концернов.

Post Views: 650

В условиях современной экономики организации предпочитают объединяться в более крупные компании, что даёт им большое преимущество на рынке. Такие объединения (концерны) могут характеризоваться разными структурами и иметь ряд отличительных особенностей. Существуют конкретные причины формирования концернов, о которых следует знать.

Оглавление
1. Что такое концерн простыми словами
2. Разновидности и классификация
 — Вертикальные
 — Горизонтальные
 — Смешанные
3. Типы объединений
4. Финансовая структура
5. Плюсы и минусы
6. Отличается ли концерн от остальных объединений

1. Что такое концерн простыми словами

Концерн (от англ. «concern») — это разновидность объединений из нескольких самостоятельных организаций, осуществляющих свою деятельность в разных отраслях экономики. Каждый из субъектов при входе в концерн потеряет лишь часть независимости из-за общей политики, стратегии и руководства.

Лидером концерна практически всегда выступает одна самая крупная компания. Она владеет контрольным пакетом активов остальных компаний или заключает договор о сотрудничестве. В таком случае, данный концерн будет иметь общие характеристики с таким объединением как холдинг. В некоторых случаях в концерн входят равноправные организации, которые договариваются о сотрудничестве, опираясь на общую рыночную стратегию и договор.

Независимо от типа отношений внутри объединения, участники концерна должны выбрать единое руководство, которое будет иметь все необходимые возможности и инструменты для контроля всех предприятий не только благодаря праву собственности, а и за счёт репутации, влияния и прямого управления.

В большинстве случаев концерн объединяет в себе производственные предприятия, контролирующие более мелкие торговые, транспортные и финансовые организации. Контроль над последними, это одна из характерных черт концернов.

Например, если говорить о немецком концерне «Volkswagen», в него входят не только те предприятия, которые производят автомобили. Он объединяет в себе организации, работающие в финансовой, электронной, судостроительной и других отраслях.

Касательно российского законодательства, в нём не говорится о таком понятии как «концерн». В связи с этим, эксперты сталкиваются с рядом проблем в толковании данного понятия. В зависимости от источника, можно отыскать разные характерные особенности концернов. Это будет происходить до тех пор, пока на законодательном уровне не будет определено официальное понятие концернов.

---

---

2. Разновидности и классификация

Концерны характеризуются разной структурой организации. В зависимости от данных особенностей, выделяют три основных разновидности объединений:

1. Вертикальные;
2. Горизонтальные;
3. Смешанные;

Имея представления о каждой из разновидностей, их можно с легкостью выявить, изучив участников того или иного рынка.

2.1. Вертикальные концерны

В данном случае концерн является объединением из нескольких организаций, формирующих весь цикл производства товара. Первая стадия цикла, это закупка сырья, а последняя, сбыт. Один из самых ярких примеров такого концерна на российском рынке это «Лукойл». На его долю приходится примерно 3% от мировой добычи нефти. Бизнес модель данного концерна состоит из функционирования большого количества предприятий.

Поскольку каждая входящая в группу организация является частью большой цепочки, они зависят друг от друга. Например, одни компании занимаются разведкой местонахождения залежей газа или нефти, а остальные производят добычу, переработку и на последнем этапе, продажу. Зачастую, для этого используются уже налаженные розничные и оптовые сети.

Рассматривая ситуацию на примере того же Лукойла, на этапе добычи нефти и благодаря централизации финансов и производственных ресурсов, концерну удаётся добиться низкой себестоимости добытого сырья. Затем, концентрация производства и возможность реализации помогает объединению избавиться от зависимости колебаний цен на мировом рынке.

В дальнейшем, это поможет увеличить свою конкурентоспособность. Также не стоит забывать о том, что крупные концерны, в том числе и Лукойл, занимаются распределением рисков следующим способом:

• Инвестирования. Речь идёт о размещении капитала в производство электроэнергии с помощью традиционных способов, то есть с использованием добытого сырья. Данную разновидность распределения рисков называют «связанной»;
• Создание и эксплуатация мощностей возобновляемой энергетики. Речь идёт о ветряной и солнечной энергии. Такое распределение рисков называется «несвязанным».

Вертикальные концерны относятся к самым финансово устойчивым, что обеспечено собственным и независимым производственным циклом.

• Ответственное инвестирование ESG;

2.2. Горизонтальные

Здесь речь идёт об объединении из нескольких организаций, осуществляющих свою деятельность в одной области экономики. Предприятия в данном случае производят аналогичный продукт, но потребитель при этом разный. Примером может служить любой концерн, занимающиеся пошивом одежды, чьи предприятия расположены в нескольких странах мира.

Такие концерны отличаются высокой конкурентоспособностью благодаря деятельности одновременно в нескольких государствах. Также такой эффект достигается благодаря большому ассортименту одежды для разных клиентов. Например, речь может идти о спортивной одежде, классической или модельной для мужчин, женщин и детей.

2.3. Смешанные

В условиях современной рыночной экономики наиболее часто встречаются именно смешанные концерны. Группа объединяет в себе разнородные организации независимо от разновидности хозяйственной деятельности.

При этом, концерн характеризуется единым финансовым контролем. В некоторых случаях, смешанные объединения образуются за счёт поглощения более мелких организаций. Один из самых ярких примеров такого концерна, это японская компания «Hitachi LTD». В её состав входит более 1000 мелких и средних организаций.

3. Типы объединений

Существуют такие варианты объединения организаций в концерн как:

• Консорциум. Концерн возникает на основании временного договора для осуществления каких-либо конкретных проектов;
• Ассоциация. Характеризуется добровольным вхождением организаций в концерн. Это могут быть как юридические, так и физические лица. Каждый из участников группы преследует лишь одну цель, это получение прибыли или какие-либо некоммерческие цели в редких случаях;
• Картель (что такое картель). Концерн объединяет в себе организации, осуществляющие деятельность в одной отрасли экономики. Они заключают между собой договора об ассортименте производимой продукции, способах сбыта, делении рынка в определённых долях и установке цен на конкретном уровне. Такая разновидность групп, в большинстве случаев, является губительной для более мелких организаций, которые решили не входить в концерн.

4. Финансовая структура

Существует 2 типа финансовой организации концернов:

1. Схема координации. Речь идёт о присутствии в объединении нескольких равноценных организаций, чьё сотрудничество построено на взаимовыгодных условиях. По факту, данный процесс осуществляется путём обмена активами. Это необходимо для того, чтобы каждая из организаций являлась собственностью другой. В дальнейшем, это даёт возможность принимать какие-либо стратегические решения сообща в ходе собрания акционеров;
2. Схема подчинения. В данном случае во главе концерна стоит материнская (головная компания), а остальные (дочерние фирмы) подчинены ей в финансовом плане. Данная структура наблюдается в объединениях вертикального типа. Головная организация занимается разработкой основной концепции развития, а также хозяйственной деятельности концерна. Остальные компании должны безоговорочно выполнять её указания такого характера.

---

---

5. Плюсы и минусы концернов

После того, как организация входит в единую сеть концерна, у неё появляется возможность воспользоваться рядом преимуществ. В дальнейшем, каждое из них помогает повысить уровень конкурентоспособности.

Плюсы:

• Если для рынка наступят тяжёлые времена, компании смогут пережить их, получив финансирование из каких-либо других субъектов группы;
• Если между компаниями возникают какие-либо взаимные претензии, третья сторона может вмешаться и найти пути решения проблемы. Речь идёт о компании, которая является материнской внутри концерна. Благодаря этому, подобные споры между организациями объединения практически никогда не доходят до судебных разбирательств, которые также потянут за собой финансовые затраты;
• Субъекты объединения в процессе торговли могут воспользоваться льготными условиями. Таким образом, одни организации обеспечивают себя постоянными клиентами, a другие участники поставками по привлекательным ценам. Данное преимущество также отнести к вспомогательным разновидностям работы объединения. Речь может идти о страховых или транспортных компаниях;
• Если одна из компаний достигла научного прогресса и что-либо изобрела, в будущем, это станет достоянием каждого из субъектов концерна.

Для организации, вхождение в концерн не всегда сопровождается только преимуществами. Говоря о недостатках, практически все они связаны с тем, что независимо от вида объединений, они являются одной из форм монополии. Также стоит учесть, что приближенность организации к монопольному статусу негативно отражается на конкуренции внутри рынка, что в дальнейшем может негативно отразиться на нём следующим образом:

Минусы:

• Научно-технический прогресс будет замедлен. Это объясняется тем, что организациям не с кем конкурировать, поэтому темп развития технологий значительно понижается;
• Бюрократизация. Из-за огромного управленческого аппарата, каждое решение сопровождается большим количеством согласований, что тянет за собой значительные временные затраты;
• Если на рынке появляются новые перспективные организации, они не смогут составить конкуренцию концерну;
• Организация, которая входит в объединение, частично теряет независимость.

6. Отличается ли концерн от остальных объединений

Если сравнивать с холдингом, участники концерна могут похвастаться большей самостоятельностью в плане принятия каких-либо решений. Также они более независимы с экономической точки зрения. Но, границы между данными формами объединений всё равно стоит считать условными. Наиболее яркое отличие концерна от холдинга состоит только в том, что первый зачастую является производственной компанией с наличием вспомогательных структур.

Холдинг в свою очередь редко имеет своё производство и может являться, например, только финансовым.

Также не стоит путать концерны с такими монополистически формами как тресты, картели и синдикаты. Концерн может возникать с целью снизить производственные затраты посредством объединения организаций, формирующих единый технологический процесс.

Перед конгломератом стоит цель широкой диверсификации бизнеса. Другие формы объединений преследует цель регулирования цен, а также установки квот и распределения рынка сбыта по долям. Поскольку такая деятельность является незаконной, подобные группы рискуют рано или поздно столкнуться с антимонопольными службами.

Самая тесная форма объединений – картель. Это объясняется тем, что каждый из участников при вхождении в него не потеряет независимость, но при этом, должен подчиняться установленным внутренним правилам. Касательно синдикатов, здесь также есть возможность снижения конкуренции между участниками. Они сохраняют производственную независимость, но при этом, коммерческая будет потеряна.

Это означает, что члены объединения занимаются производством самостоятельно, а реализация происходит через объединённые, согласованные заранее потоки. Тресты – это самое прочное из объединений. Это объясняется тем, что участники группы объединяют в одно целое налаженные ранее механизмы сбита и производственные ресурсы.

---

Заключение

Концерн является объединением из нескольких предприятий, которых связывает участие в капитале, какие-либо финансовые взаимоотношения, соглашения и контракты. Это всё сделано с целью повышения уровня производственно-сбытового сотрудничества. Кроме этого, участники группы объединены схожей стратегией коммерческой деятельности.

Объединения предприятий и их особенности

Поведение многих предприятий в процессе развития рыночной экономики видоизменяется, это относится ко многим направлениям хозяйственной деятельности.

Малая форма предпринимательства, характерная для коммерческих предприятий, является весьма неустойчивой, такие предприятия в среднем существуют 3-5 лет. Но это не значит, что они становятся банкротами, чаще всего просто видоизменяют свою деятельность или же объединяются в другими подобными компаниями.

В современных условиях при быстром изменении рыночной среды перед предприятиями назревает проблема выживания при изменениях конъюнктуры рынка. Чтобы повысить стойкость организации при неблагоприятном развитии конъюнктуры рынка, создаются так называемые объединения деловых активностей.

Основные преимущества таких объединений:

• Уменьшение издержек:
• Высокая специализация и квалификация управления фирмами;
• Снижение расходов на рекламу и информационное обеспечение;
• Более выгодные условия закупок и др.

Юридические лица объединяются с целью координации своих предпринимательских активностей, а также для защиты имущественных интересов каждого участника.

Объединение фирм предусматривает наличие разных видов собственности, также могут быть различными и типы объединений, что зависит от целей и их организационных форм.

По целям объединения, степени самостоятельности выделяются следующие виды:

• Концерны – представляют собой форму крупных договорных объединений, использующих возможности производства большого масштаба;
• Конгломераты – представляют собой многоотраслевые объединения, которые концентрируют производство различных товаров, в большинстве случаев между собой не имеют ничего общего;
• Консорциумы – представляют собой временное объединение предприятий на добровольной основе для решения задач, например, для реализации крупных целевых проектов и программ: строительных, научно-технических, социальных, инвестиционных, экологических;
• Финансово-промышленные группы;
• Холдинги – представляют собой объединения любых организационно-правовых форм, которые владеют контрольным пакетом акций других самостоятельных компаний для установления над ними господства и контроля;
• Корпорации;
• Ассоциации и союзы;
• Межотраслевые государственные объединения;
• Картели – это объединение предприятий одной отрасли, которые договариваются между собой о совместной коммерческой деятельности;
• Синдикаты – это объединение нескольких предприятий, которые занимаются производством однородной продукции;
• Тресты – это объединения, в которых различные фирмы, ранее принадлежавшие разным собственникам, сливаются в единое целое, утрачивая свою хозяйственную, коммерческую, юридическую самостоятельность;
• Пулы – это объединение предпринимателей картелей, которое предусматривает особую методику распределения прибыли.

«Большое объединение фирм» 👇

Понятие концернов

Концерн является одной из самых сложных форм объединений, так как состоит из предприятий различных отраслей промышленности и осуществляет деятельность, основываясь на добровольной централизации всех функций.

Формально фирмы концерна сохраняют за собой самостоятельности, но фактически финансово зависимы и контролируются правлением концерна.

Участники концерна не имеют возможности одновременно войти в состав другого концерна. В современных концернах вертикальная интеграция сочетается с диверсификацией, другими словами они имеют полный технологический цикл одновременно в различных сферах и отраслях экономики.

В РФ концерны создаются на базе крупнейших государственных компаний и объединений. Данные компании при вхождении в концерн теряют свою ведомственную принадлежность.

Концерны являются организационно-хозяйственными структурами. С помощью крупномасштабной концентрации капиталов, мощностей производства и возможностей диверсификации они имеют определенную устойчивость к колебаниям рыночной конъюнктуры, способны эффективно перераспределять инвестиции, вкладывать их в наиболее рентабельные направления.

К важному признаку концернов относится единство собственности фирм-участников. Все участники концерна взаимозависимы.

Основной функцией промышленных концернов является функция сбыта. Концерны, которые создали хорошо налаженную сбытовую цепочку, имеют большое преимущество в конкурентной борьбе.

В РФ концерны существуют в следующих формах:

• Государственные акционерные отраслевые комплексы, например, Газпром;
• Государственно-кооперативные концерны;
• «Народные» концерны, т.е. без участия государственных организаций.

Развитие НТП превращает концерны в научно-технические центры, имеющие исследовательские лаборатории. Такие центры проводят одновременно и научные, и экспериментальные, и производственные работы.

Виды концернов

В зависимости от характера связей между фирмами концерна выделяют следующие их виды:

• Вертикальный концерн – это концерн, который объединяет компании различных отраслей, связанные стадиями технологического процесса изготовления продукции;
• Горизонтальный концерн – это концерн, который объединяет фирмы одной отрасли, занимающиеся производством одного и того же изделия и осуществляющие одинаковые стадии производства.

В позиции системы участия в капитале выделяются такие концерны:

• Концерн подчинения, который имеет материнские и дочерние компании;
• Концерн координации, который состоит из сестринских обществ. Все участники такого концерна оказывают одинаковое влияние на производственные процесс и проводимую политику.

Мария Евневич (Аналитик-маркетолог ООО «Максидом». Аспирантка кафедры экономики предприятия и предпринимательства экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета. (Санкт-Петербург)).

Управление в объединениях холдингового типа (ИБГ) осуществляется через систему участия входящих в него предприятий в капитале друг друга. Существует огромное количество видов объединений холдингового типа, и для каждого из них структура управления должна принципиально отличаться. Для того чтобы грамотно выстроить структуру управления, следует сначала разобраться, с каким типом объединения мы имеем дело. Необходимо классифицировать ИБГ и определить, какие предприятия считать входящими в группу, а какие — самостоятельными.

ИБГ: СПОСОБЫ КЛАССИФИКАЦИИ

Совокупность объединений предприятий второй стадии достаточно разнородна и может быть сгруппирована по различным классификационным признакам. Сначала остановимся на существующих и наиболее часто применяемых на практике классификациях интегрированных групп предприятий. Эти классификации имеют, скорее, ценность для внешнего регулирования деятельности объединений.

Многие исследователи проводили классификации внутри совокупности финансово-промышленных групп (ФПГ), подчеркивая их экономическое и хозяйственное многообразие. Большинство классификационных признаков, использовавшихся для ФПГ, могут быть аналогичным образом использованы для ИБГ. Взяв за основу классификацию, предложенную московским исследователем А. Пугиевым (1) для ФПГ, можно предложить аналогичные способы классификации для ИБГ.

Классификации для ФПГ, предложенные А. Пугиевым, изменены и расширены, а классификационные признаки обобщены. Это сделано для расширения совокупности объединений предприятий, которые подпадают под данную классификацию, т.к. понятие ИБГ является более широким, чем понятие ФПГ.

Пояснения к таблице:

1. По происхождению капитала. Первые три группы объединений — это, большей частью, ФПГ, создававшиеся в процессе приватизации из старых предприятий. Для более широкого понятия, такого, как ИБГ, стоит говорить и об объединениях новых предприятий, созданных уже не государством, а частными лицами.

2. По территориальному признаку. Региональные ИБГ, достаточно четко отражают производственную специфику региона, при этом, если в них входят финансовые институты, то это институты, расположенные на той же территории. Межрегиональные ИБГ — это группы, в рамках которых взаимодействуют предприятия различных регионов. Транснациональные или международные ИБГ — те, в которые входят юридические лица, находящиеся под юрисдикцией других государств, имеющие обособленные подразделения на территории других государств, осуществляющие капитальные вложения на территории других государств.

3. Формальность и неформальность ИБГ может быть рассмотрена в трех смыслах:
— по признаку легитимности функционирования — действуют формальные группы, официально зарегистрированные в виде ФПГ, и неформальные группы, не имеющие официального статуса;
— границы формальных групп четко обрисованы; неформальность заключается в нечеткости границ ИБГ; в группу может быть включено большее или меньшее количество предприятий в зависимости от целей группировки;
— существуют относительно прозрачные, формальные группы, где известна структура собственности и руководства и неформальные, для которых характерна непрозрачная структура собственности, неформальное руководство и управление и непрописанные процессы принятия решений, устные договоренности и т. д.;
— формальные объединения — объединения, связи между участниками которых имеют формализованный характер, будь то договорные или финансовые связи.

4. Формирование ФПГ (ИБГ) по решению органов власти (федеральных, муниципальных и т. д., на основе межправительственных соглашений) характерно для периода приватизации. Более поздние ИБГ формировались преимущественно в инициативном порядке.

5. Для ФПГ в конце 90-х был создан юридически зафиксированный показатель размера группы: в зависимости от величины группового оборота ФПГ подразделялись на крупные (с товарооборотом, эквивалентным более чем $1000 млн), средние (от $100 до $1000 млн) и малые (менее $100 млн). Сейчас само понятие ФПГ приобрело иной, более размытый смысл (раньше под ФПГ понимались только юридически зарегистрированные группы, сейчас к «ФПГ в широком смысле» относят и незарегистрированные группы), и этот показатель уже не столь значим. Тем более что для ИБГ, которые не регистрируются, выделить внутригрупповой оборот труднее, ввиду размытости границ группы. Однако отличать крупные, средние и малые ИБГ необходимо, и данный показатель можно использовать как приблизительный критерий.
Виды ИБГ разнообразны, однако большинство из предложенных классификаций применимы, скорее, для внешнего регулирования ИБГ, чем для построения управленческих структур. Естественно, для целей управления более важными классификационными признаками ИБГ являются те, которые связаны с их организационной структурой и структурой управления.

ИБГ: УПРАВЛЕНИЕ ЗАВИСИТ ОТ ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЫ

Остановимся на структуре объединений второй стадии, к которой относятся объединения предприятий холдингового (концернового) типа.

Объединение холдингового (концернового) типа — это объединение нескольких юридически самостоятельных лиц под единым хозяйственным управлением (2).

Управление в объединениях концернового типа осуществляется через систему участия входящих в объединение предприятий в капитале друг друга. Взаимосвязи между предприятиями объединения могут быть как только финансовыми, так и технологическими. Объединение технологически взаимосвязанных предприятий, например, нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей отраслей с сетью автозаправочных станций, называется концерном. Объединение предприятий из разных отраслей, технологически не связанных и объединенных только системой финансового участия называют конгломератом.

Как правило, в объединениях второй стадии существуют отношения субординации, основанные на финансовом участии. Структура таких объединений предполагает наличие основного, управляющего предприятия, владеющего контрольными пакетами акций других, зависимых от него предприятий объединения. Объединение концернового типа (концерн или конгломерат) может быть несубординирован-ным, если система финансового участия построена таким образом, что предприятия, входящие в концерн, относительно равноправны, и одно из них не обладает возможностью контролировать и управлять деятельностью другого. Также существуют концерны, где роль головного предприятия исполняет группа равноправных (в отношении взаимного влияния) предприятий.

Концерны могут быть вертикальными, горизонтальными или смешанными.

Горизонтальный концерн представляет собой объединение предприятий одного уровня технологической цепочки, например, объединение производителей одного и того же вида продукции — с целью укрупнения производства или объединение магазинов — с целью увеличения географической зоны охвата рынка. В горизонтальных концернах связь между предприятиями не носит столь яркого технологического характера, как в вертикальных. Эффект от объединения существенно меньше и не так очевиден. Кроме того, горизонтальный концерн создает опасность ограничения конкуренции.

Вертикальный концерн — это объединение предприятий последовательных звеньев одной технологической цепочки с целью контроля цен на сырье, изменения внутренних цен или с целью контроля над всем процессом производства. Вертикальный концерн устраняет неопределенность во взаимоотношениях с поставщиками и потребителями, и чем выше опасность и тяжелее ущерб от перебоев в каком-либо узле производственной цепочки, тем выгоднее иметь этот узел под контролем концерна.

Смешанный концерн — это объединение предприятий одного или разных уровней технологической цепочки, например, производство и сеть специализированных розничных магазинов («Ливиз»).

Конгломерат может включать в себя как технологически разобщенные отдельные предприятия, так и несколько отдельных цепочек технологически взаимосвязанных предприятий из разных отраслей. В составе конгломерата можно выделить отдельные технологически взаимосвязанные объединения, с экономической точки зрения являющиеся концернами.

Структура управления будет разной для вертикально и горизонтально интегрированного или смешанного объединения. Понятно, что управление вертикальным концерном существенно отличается от управления горизонтальным концерном. Одно дело управлять завершенным технологическим процессом, где на входе — добыча и сырье, а на выходе — конечная продукция, которая достается потребителю (так построены вертикальные нефтяные концерны). И другое дело — управлять широкой сетью однотипных предприятий, рассредоточенных географически или специализирующихся на производстве разных видов продукции, но ведущих аналогичную деятельность — например, сетью магазинов, принадлежащих одному и тому же владельцу (горизонтальный концерн).

Принципы организации управления будут отличаться для технологически взаимосвязанного холдинга (концерна) и диверсифицированного объединения — конгломерата. Наличие технологических связей накладывает свой отпечаток на выстроенную по финансовому принципу структуру управления ИБГ. В отдельные моменты именно технологическая сторона вопроса, а не финансовые взаимосвязи, будет определять вид управленческой структуры ИБГ. Однако, и для концернов, и для конгломерата основной, объединяющей связью все же является финансовая (имущественная) связь. Структура управления зависит от степени финансовой взаимозависимости предприятий в объединении, географического расположения (в одной стране или в нескольких), от количества предприятий в объединении и т. д.

ВОПРОС К ПРЕДПРИЯТИЮ: В ГРУППЕ ИЛИ НЕТ?

Для создания структуры управления объединением второй стадии необходимы отдельные организационные мероприятия. Та форма, в которой эта структура управления будет сформирована, зависит от типа самой бизнес-группы, от ее специфики и особенностей.

Для построения структуры управления ИБГ нужно определять их границы: какое предприятие следует считать включенным в группу, а какое необходимо рассматривать отдельно, как самостоятельное.

Интегрированные бизнес-группы, как объединения предприятий концернового типа, основаны на имущественных связях. В качестве классификационного признака можно использовать собственность и, как следствие, возможность управления этой собственностью.

Юридически, одним из прав, входящим в «пучок прав собственности» является возможность управления — осуществления всей совокупности прав собственности над предприятием (владение, распоряжение, присвоение полезных результатов). При классификации объединений предприятий по признаку собственности, собственность и управление отождествляются. При этом собственность рассматривается как формально закрепленные имущественные права (принадлежность предприятий объединения одному собственнику или группе собственников), а управление — как возможность осуществления прав собственности.

Когда мы говорим «финансовая зависимость» или «имущественная зависимость», мы подразумеваем, что одно из предприятий является держателем акций другого. Но какой пакет акций считать достаточным для того, чтобы эта «зависимость» возникла?

Размер финансового взаимопроникновения предприятий определят степень их влияния на деятельность друг друга. Это характеризуется долей участия одного предприятия в другом (или холдинговой компании во всех предприятиях): 75%, 50%, 20% и т. д. (в зависимости от организационно-правовой формы предприятий); и формой участия (наличие «золотых», привилегированных акций).

Предприятия по степени финансовой взаимосвязанности могут быть названы:

— дочерними — полностью управляемыми, в зависимости от доли и законодательства (с возможностью продажи, реорганизации, закрытия);
— контролируемыми — с возможностью контролировать деятельность предприятия;
— ассоциируемыми — с разной степенью зависимости, не дающей возможности контроля.

Сложность применения данной классификации заключается в том, что большинство понятий, обозначающих объединения предприятий, являются в российской экономической практике неустоявшимися. Например, когда произносят слово «концерн», могут иметь в виду основное предприятие с относительно независимыми дочерними предприятиями, принимающими самостоятельные решения. А могут иметь в виду и полный контроль основного предприятия, когда, например, дочернее предприятие имеет право самостоятельно заключать сделки не более чем на сумму 10 тыс. руб., а при ее превышении вынуждено ждать централизованных указаний.

Использование данной классификации ИБГ по имущественному признаку дополнительно осложняется непрозрачностью структуры российских предприятий и объединений холдингового (концернового) типа, в частности их структуры собственности.

С одной стороны, классификация ИБГ по имущественному признаку (на основании принципа собственности) видится наиболее обоснованной. С другой стороны, в российских условиях формальная собственность на предприятии не всегда предполагает возможность управления им. В России, как считает ряд исследователей (Старк, Шаванс, Паппэ, Радыгин, Клейнер, Колганов, Бузгалин и др.), выделение такого классификационного признака, как собственность, затруднено по причине того, что понятие собственности в российской действительности и в представлении стран с развитой экономикой различаются.

В современной России функции управления и контроля над деятельностью предприятия могут осуществлять не только формальные собственники, но и смежники, основные поставщики, крупные потребители, государственные структуры, формально собственниками не являющиеся. Например, поставщик давальческого сырья по отношению к перерабатывающему предприятию имеет большие возможности управления и контроля, т. к. переход от давальческого сырья к покупному для предприятия связан с такими затратами, что практически невозможен.

Одновременно наибольшие возможности использования формальных прав оказались не в руках основных собственников, а в руках высшего руководства предприятий, которые обладали такими инструментами, как доступ к инсайдерской информации, административные рычаги контроля над работниками, налаженными связями с представителями органов власти. Это позволяло им прямо контролировать действия одних формальных собственников, прежде всего, работников предприятий и представителей государства, и игнорировать позиции других. Значит, что, будучи формально агентами, реально они выступали как принципалы (3).

В случае если собственность не предполагает возможности управления предприятием, экономический смысл подобной классификации по имущественному признаку теряется.

Объединение предприятий в группы по имущественному признаку в российских условиях не отражает реального контроля над предприятием.

Фактические границы интегрированной группы предприятий выходят за пределы зарегистрированного объединения (по юридическому представлению о группе), и за пределы группы, формально определенной общей собственностью.

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИБГ

Становление крупных корпораций — естественный путь развития экономики. Формирование интегрированных групп предприятий в России можно рассматривать как этап развития экономики корпораций. Один из возможных вариантов развития ИБГ (характерный для стран с развитой экономикой) — это трансформация ИБГ в публичные, прозрачные промышленные корпорации. По мере выстраивания корпоративных отношений и стандартных процедур корпоративного управления становится возможным отход собственников от непосредственного управления и превращение их в инвесторов. Такой вариант требует нормализации институциональной среды — т. е. эффективного регулирования экономики, создания правового поля для деятельности корпораций.

Существуют и другие варианты развития — от централизации собственности и управления и вмешательства государства в экономику до дезинтеграции групп. Перспектива дезинтеграции особенно отчетлива для групп, действующих в большом числе различных секторов экономики. Для эффективной работы диверсифицированной бизнес-группы,  какими является большое количество ИБГ в России, как считает А. Дынкин, член-корреспондент РАН, заместитель директора Института мировой экономики международных отношений (ИМЭ-МО), необходимо, чтобы у группы было «ядро», представленное не более, чем в трех-пя-ти секторах экономики. Если этих секторов 15-20 — группа превращается в плохо управляемую, что и приводит к последующей дезинтеграции.

Ясно, что в России объединения предприятий будут продолжать существовать и в форме ИБГ, для этого есть множество причин. Форма ИБГ позволяет предприятиям относительно безболезненно (если не в хозяйственном, то хотя бы в юридическом отношении) объединяться и разделяться для ведения совместной хозяйственной деятельности и перераспределения доходов между физическими лицами.

1 Трансформационная специфика управления российскими ФПГ (региональный аспект), исследование. Пугиев А. С, Москва, 2000.
2 Бойко И. П. Лекции по курсу «Экономика предпринимательства». — СПб., 2002.
3 Радыгин А., Гутник В., Мальгинов Г. Постприватизационная структура акционерного капитала и корпоративный контроль: «контрреволюция управляющих» // Вопросы экономики. — №10. — 1995.

Проблемы управления интегрированными бизнес-группами в современной России (Часть 1)

Проблемы управления интегрированными бизнес-группами в современной России (Часть 2)

Проблемы управления интегрированными бизнес-группами в современной России (Часть 3)

В мировой практике сложились следующие формы интеграции компаний: стратегические альянсы, консорциумы, картели, синдикаты, пулы, ассоциации, конгломераты, тресты, концерны, промышленные холдинги, финансово-промышленные группы, которые условно можно разделить на две группы: жесткие и мягкие.

1) жесткие организационные формы интеграции компаний:

• концерны (спорное мнение, см. ниже);
• тресты;

2) мягкие организационные формы интеграции компаний:

• ассоциации;
• консорциумы;
• стратегические альянсы.

Мягкие формы интеграции компаний характерны для международных объединений, поскольку позволяют вести совместную деятельность при сохранении учредителями юридической и хозяйственной самостоятельности. В рамках стратегических альянсов, консорциумов появляется возможность использования преимуществ корпоративной структуры при сохранении обособленности ее членов.

При жесткой форме объединения в результате слияния коммерческих организаций они полностью теряют свою юридическую и хозяйственную самостоятельность. Вошедшие в трест организации теряют свою фирму и превращаются в подразделения треста (предприятия).

Контроль за деятельностью предприятий посредством владения капиталом и личной унии кроме упомянутых промышленных холдингов осуществляют банки. Наиболее мощные банки стоят во главе так называемых финансовых групп, являющихся аналогами промышленных холдингов в финансово-промышленной сфере.

Для российского законодательства характерны такие формы корпоративного управления в промышленности, как:

• концерны;
• холдинги;
• консорциумы;
• хозяйственные ассоциации (их участники без согласования друг с другом могут одновременно входить в различные договорные объединения);
• социальные ассоциации (союзы, фонды, федерации);
• смешанные ассоциации (ведущие как производственно-хозяйственную, так и социальную деятельность).

Концерн

Наиболее распространенная форма интеграции компаний, представляет форму объединения самостоятельных организаций, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, патентно-лицензионных соглашений, а также тесного производственного сотрудничества (например, Газпром).

Концерн является горизонтальным, вертикальным или диверсифицированным объединением компаний, которые остаются юридически самостоятельными, передают часть своей хозяйственной самостоятельности под единое управление. В объединении не устанавливается минимальное число компаний. В принципе для образования концерна достаточно двух организаций, однако на практике под концернами имеют в виду объединение большого числа компаний.

Главный признак концерновой формы объединения коммерческих организаций – это наличие общего органа управления, который может существовать в форме отдельной холдинговой компании – штаб-квартиры на одной из компаний (головной), входящей в концерн, и даже не иметь постоянного места размещения, а существовать в виде собирающегося по мере надобности совета.

Пути образования концернов:

1. через договора (без приобретения или обмена капитала компаний);
2. приобретение одними компаниями пакетов акций других коммерческих организаций;
3. создание управленческого холдинга, который управляет компаниями, входящими в концерн, владея пакетами их акций и при этом ничего само не производя. Холдинг образуется путем взноса компаниями пакетов акций в новое общество, которое ставится во главе концерна.

Особенности управления в концернах:

1. достаточно жесткая форма интеграции компаний;
2. объединение производственного характера;
3. компании, входящие в концерн, номинально самостоятельные юридические лица в форме акционерных обществ или товариществ, фактически подчиненные единому хозяйственному руководству;
4. централизованное финансово-экономическое управление, научно-техническая политика, ценообразование, использование производственных мощностей, а также кадровая политика;
5. в качестве материнской выступает производственная компания, которая является
6. держателем контрольных пакетов акций дочерних компаний;
7. полный контроль деятельности составляющих компаний концерна.

Вертикальный концерн — это объединение компаний разных видов экономической деятельности, связанных последовательными технологическими процессами производства готового продукта, такими как горнодобывающие, металлургические, машиностроительные и другие.
Горизонтальный концерн состоит из объединенных компаний одного вида экономической деятельности, производящих одни и те же товары или имеющих одинаковые стадии производства. Крупнейшие концерны включают от 10 до 100 и более различных компаний, представляющих производственные, научно-исследовательские, финансовые, транспортные, сбытовые и другие формирования.

Концерны являются основой создания холдинговых компаний.

Холдинговая компания

Холдинговой компанией признается коммерческая организация независимо от ее организационно-правовой формы, в состав активов которой входят контрольные акции организаций.

Холдинговая компания — это компания или корпорация, владеющая контрольными пакетами акций или долями в паях других компаний для контроля и управления их деятельностью.

Механизм контрольного пакета акций дает холдинговой компании право голоса, благодаря чему она получает возможность проводить единую политику и осуществлять единый контроль за соблюдением интересов больших конгломератов (корпораций, концернов, трестов) или ускорять процесс диверсификации. Размеры холдинга при этом могут быть намного меньше размеров подконтрольных фирм. Холдинговая компания — вершина пирамиды, составленной из дочерних компаний. Организации, контрольные пакеты акций которых входят в состав холдинговой компании, именуются «дочерними».

Преимущества холдинговых компаний в том, что они борются с конкурентами своей объединенностью, консолидацией. Эта важнейшая особенность холдинговых компаний является также и существенным недостатком для потребителей, так как чрезмерная консолидация производства и сбыта ведет к монополизму производителя со всеми вытекающими отсюда для потребителя последствиями. В отечественном законодательстве нормы отношений холдинговых компаний с обществом регулируются Законом РФ «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках».

Положительные стороны: использовать увеличение размеров производства и сбыта, достичь высокой эффективности в международном движении капитала; амортизировать негативное воздействие государства на предприятия.

Отрицательные стороны холдинга: стремление к монополизму (олигополизму); к усилению контроля над компаниями; искусственное поддержание нерентабельных компаний за счет рентабельных; невозможность четкого отслеживания перераспределения фондов между своими компаниями; потребность в большом количестве высококвалифицированных менеджеров.

В Российской Федерации холдинговые компании и их дочерние организации создаются только в форме акционерных обществ открытого типа.

Консорциум

Консорциум – это горизонтальное договорное объединение коммерческих организаций для осуществления единого капиталоемкого проекта.
Как форма интеграции консорциум выступает в виде временного союза хозяйственно независимых организаций для координационной экономической деятельности и совместной борьбы за получение заказов и их совместного исполнения. Существенное значение имеет также разделение рисков по осуществляемому проекту.

Члены консорциума при заключении соглашения определяют долю каждого из них в затратах и ожидаемой прибыли, а также формы участия в реализации проекта или мероприятия и иные условия деятельности консорциума. Кроме того, в соглашении оговариваются функции главы консорциума, который выбирается из членов объединения. Участвовать в консорциуме могут частные и государственные организации, а также отдельные государства. Участники консорциума сохраняют за собой свою экономическую самостоятельность в полной мере, им предоставляется право на участие одновременно в нескольких консорциумах.

В финансовой сфере типичными примерами являются консорциумы банков, кредитующих крупномасштабный инвестиционный проект, в промышленной – консорциумы компаний, совместно выполняющих большой военный заказ.

Создание консорциумов имеет следующие преимущества:

• объединение авторитета участников консорциума, позволяющее преодолеть предквалификационный барьер;
• повышение качества и обоснованности представляемой конкурсной заявки (проектная документация, метод и программа работ, сроки их выполнения, объемы и стоимость);
• консолидация залоговых ресурсов участников консорциума при получении банковской гарантии подряда, повышение ответственности подрядных организаций;
• возможность привлечения дешевых кредитных ресурсов за счет включения в консорциум финансовых структур;
• возможность заключения выгодных ценовых соглашений за счет включения в консорциум поставщиков строительных материалов и конструкций;
• распределение между участниками консорциума экономических рисков по проекту (совместное страхование объекта, совместная ответственность за интегральные дефекты, за срыв сроков строительства);
• повышение эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов строительных компаний за счет экономической интеграции, снижения себестоимости строительно-монтажных работ.

Конгломерат

Конгломераты — организационная форма интеграции, включающая под единым финансовым контролем целую сеть разнородных компаний. Конгломераты возникают в результате слияния различных компаний без всякой производственной общности независимо от их горизонтальной и вертикальной интеграции.

Особенности формирования конгломератов:

• интеграция в рамках данной организационной формы, когда объединяемые компании не имеют ни технологического, ни целевого единства с основной сферой деятельности головной компании;
• юридическая и производственно-хозяйственная самостоятельность участников конгломератов, но финансовая зависимость от головной компании;
• значительная децентрализация управления конгломератов, существенно большая свобода их отделений во всех аспектах деятельности;
• экономические методы — основные рычаги управления конгломератами;
• формирование финансового ядра в структуре конгломерата, куда помимо холдинга входят крупные финансовые и инвестиционные компании.
• Мотивами формирования конгломератов в результате слияний и поглощений компаний являются: получение синергетического эффекта, стремление повысить имидж руководства компании; повысить свои доходы; ориентация на доступ к новым важным ресурсам и технологиям.

Основные проблемы:

1. чрезмерная диверсификация конгломератов, в результате которой происходит снижение конкурентоспособности выпускающих товаров и услуг;
2. в результате стремления укреплять внутригрупповые кооперационные связи конгломератов и стремления устанавливать более выгодную для себя трансфертную цену продукция на выходе становится дорогостоящей и не конкурентоспособной, а взаимные претензии по поводу уровня трансфертных цен постоянно разбираются головной компанией конгломерата;
3. в случаях поглощения компании, смены собственника или превращения их из собственников в наемных работников снижение эффективности работы менеджеров и мотивации управленческого персонала компаний, участников конгломерата;
4. значительные финансовые ресурсы, требуемые для приобретения компании при ее поглощении, а также в отдельных случаях выплата премии акционерам за утрату контроля над поглощаемой компанией.

Картель

Картель — это горизонтальное договорное объединение коммерческих организаций, как правило, одной отрасли, которые, оставаясь юридически самостоятельными, отказываются от части своей хозяйственной самостоятельности в соответствии с картельным договором. Цель — ограничение или ликвидация риска конкуренции.

В зависимости от целей соглашений возможны различные виды картелей:

• сбытовые картели (синдикаты), члены которых обязуются продавать свою продукцию через совместную сбытовую компанию (синдикат);
• картели по специализации производства, предметом которых является рационализация производственных процессов путем унификации и ограничения производственных или выпускаемой продукции и др.

Пул

Пул — объединение юридических лиц, носящее временный характер действия. Например: участники договариваются между собой, что будут накапливать продажи продукции с целью создания дефицита продукции на рынке, а, следовательно, и последующего увеличения цен на выпускаемую продукцию. Что касается прибыли, то она может поступать на общий счет, а затем распределяться в равных долях. Участники имеют полную свободу действий. Чаще всего такое объединение носит временный характер, для достижения поставленной цели.
Примеры объединений пул: «Абсолют-Холдинг», «Цветы Ставрополья», биржевой Союз.

Трест

Трест — объединение различных мелких или крупных предприятий, которые ранее принадлежали своим владельцам, сливаются в единое целое и образуют единое предприятие, теряя свою независимость и самостоятельность. Такое объединение выгодно тем предприятиям, которые связаны друг с другом и выпускают вспомогательную продукцию.

В современной экономике практически все крупные корпорации представляют собой объединения множества компаний. Они могут иметь различную структуру и характерные особенности, но обычному человеку сложно разобраться во всех отличительных чертах.

Почему компании объединяются в концерны, и какие они получают преимущества? В чем отличие концернов от других типов объединений? Какие существуют виды концернов, и какие компании России, США и Европы можно считать концернами? Ответы на эти и другие вопросы можно найти в данной статье.

Что такое концерн?

Концерн – это одна из многочисленных форм объединения самостоятельных предприятий разных отраслей экономики. Все субъекты концерна остаются отдельными юридическими лицами, однако теряют часть своей независимости, так как становятся вынуждены следовать общей стратегии и политике группы, подчиняться единому руководству.

Во главе концерна обычно стоит самая крупная компания, имеющая контрольные пакеты акций других организаций или договор о сотрудничестве – такой вид концерна перекликается с объединениями холдингового типа. Но концерн может состоять и из равноправных компаний, объединяющих свою экономическую деятельность на основе договора и общей рыночной стратегии. В любом случае в концерне выбирается единое руководство, способное контролировать все предприятия не только посредством права собственности (владением голосующими акциями), но и посредством прямого управления.

Обычно концерн образуется вокруг производственных предприятий, которые имеют контроль над транспортными, торговыми и – что часто выделяют как характерную черту именно концернов – финансовыми компаниями. Например, немецкий концерн Volkswagen состоит не только из предприятий, производящих автомобили, но и из компании электронной, судостроительной, финансовой и других отраслей.

Важно! В российском законодательстве нет такого понятия, как концерн, поэтому на практике зачастую происходят расхождения в толковании этого слова. В разных источниках указываются разные характерные черты концернов, поскольку официально принятого определения не существует.

История возникновения концернов

По разным версиям, термин «концерн» пришел в русский язык из английского (concern) или немецкого (Konzern) языка. Однако это не особо важно, так как корни этого слова в обоих случаях латинские, где «concernere» означало «смешивать».

Родиной концернов принято считать Флоренцию конца XIV века, когда Козимо Медичи создал объединение торговых, банковских и транспортных компаний, ведущих свою деятельность в нескольких частях света: Европе, Азии и Африке.

Однако само понятие концерна сформировалось намного позже – лишь в XVIII веке, когда промышленная революция заставила предприятия объединяться для повышения конкурентоспособности, а финансовые организации стали играть более весомую роль в экономике развитых стран.

Больше всего развитие концернов связывают с немецкой экономкой, так как именно в законодательстве Германии они закреплены как официальная форма объединения предприятий. В русском языке концернами до сих пор чаще всего называют европейские объединения компаний: например, немецкие корпорации Siemens AG, Volkswagen AG и Drägerwerk AG. Широкое распространение они приобрели и в Японии: Mitsubishi Group, Hitachi LTD и другие. Зато американские объединения такой же структуры чаще называют финансово-промышленными группами.

Российскими организациями, которые чаще всего называют концернами, являются относительно небольшие компании АО «Концерн «Калашников», АО «Электроприбор», АО «НПО Энергомаш» и НПФ «Технохим». Теоретически и крупные российские компании, как «Газпром», подходят под характеристики концернов, однако за ними больше закрепилось название «холдинги».

Последние десятилетия наблюдается быстрое развитие сектора высоких технологий, которое коснулось и концернов. Если в XX веке крупнейшие компании в основном занимались производством автомобилей и промышленного оборудования, то в XXI веке акцент сместился на высокотехнологичное производство.

Примером концерна нового поколения можно назвать китайскую компанию Xiaomi. Она была создана в 2010 году и начала свою деятельность с разработки прошивки для смартфонов на базе операционной системы Android. Далее компания начала производить смартфоны, планшеты и наушники. Сейчас же Xiaomi владеет контрольными пакетами акций более 200 компаний, которые производят под собственным брендом или брендом Xiaomi бытовую электронику, спортивные товары, товары для дома, аудиооборудование, велосипеды и скутеры, ювелирные украшения и многое другое.

Классификация концернов

Изначально все концерны образовывались объединением предприятий одной технологической цепочки: первая компания занимается производством, вторая – транспортировкой, третья – продажей. Такие структуры называются вертикальными.

Во второй половине XX века стали распространятся концерны с горизонтальной интеграцией, поскольку крупные компании, стойко пережившие вторую мировую войну, стремились диверсифицировать свой бизнес. И обстановка для этого была более чем удачной: множество мелких компаний оказались после войны в сложном экономическом положении и были либо выкуплены, либо были вынуждены добровольно примкнуть к крупным корпорациям, которые и стали обладателями бизнесов из различных отраслей. Таким образом, концерны делятся на вертикальные (одна цепь производства) и горизонтальные (объединение компаний разных отраслей).

Отдельного внимания заслуживают конгломераты, которые иногда рассматриваются даже не как подвид концерна, а как отдельный тип объединений. Конгломерат также образовывается путем поглощений множества фирм одной крупной компанией: этот термин наиболее распространен в США, где им называют структуры, поглотившие большое количество фирм различных отраслей в короткие сроки. При этом связи по производству и сбыту настраиваются путем дальнейшего сращивания бизнесов под одним брендом.

Другая классификация – по типу подчинения. Как уже было сказано, концерн может образоваться в результате поглощения структуры крупной компанией. Тогда она станет материнской, остальные фирмы – дочерними, а объединение будет называться концерном подчинения. Если же объединение создается на добровольной и договорной основе, то оно будет носить название концерна координации.

Преимущества концернов

Благодаря объединению в одну сеть, субъекты конгломератов получают преимущества, помогающие увеличить конкурентоспособность каждого из них:

• в тяжелые времена они могут получить финансирование от других субъектов концерна;
• торговля между субъектами ведется по льготным тарифам, позволяя обеспечить одни компании постоянными покупателями, а другие фирмы – дешевыми поставками. Этот же плюс относится к вспомогательным видам деятельности концерна, например, транспортным или страховым компаниям;
• любые ноу-хау и результаты научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ становятся достоянием каждого субъекта конгломерата;
• при возникновении взаимных претензий между компаниями, они могут быть разрешены третьей стороной – компанией-«владельцем» концерна; благодаря этому конфликты не превращаются в затратные судебные разбирательства.

Недостатки концернов

Недостатки концернов главным образом связаны с тем, что они представляют собой одну из форм монополии. Причем чем ближе компания к монопольному положению, тем сильнее снижается конкуренция, что приводит к следующим последствиям:

• замедление научно-технического прогресса – когда корпорации не с кем конкурировать, темпы развития ее технологий сильно снижаются;
• новым перспективным компаниям трудно конкурировать с гигантом;
• бюрократизация – аппарат управления огромным объединением неизбежно вызывает многочисленные согласования и требует больших человеческих и временных затрат

В дополнение к этому можно сказать, что головные компании могут ущемлять права других акционеров, владеющих долями дочерних предприятий объединения. Реальная власть находится лишь в руках руководства концерна.

Отличия концернов от других объединений

В отличие от холдингового объединения, субъекты концерна обладают большей самостоятельностью в принятии решений и большей независимостью в экономической деятельности. Хотя границы между этими формами объединений условны. Более явным отличием можно назвать то, что концерны традиционно представлены в виде производственной компании с ее вспомогательными структурами. Холдинги же могут быть, например, полностью финансовыми, не имеющими своего производства.

Кроме того, стоит отличать концерны от других форм монополистических объединений: картелей, синдикатов и трестов. Если концерн образуют для снижения производственных затрат путем объединения компаний одного технологического процесса, а конгломерат – для широкой диверсификации бизнеса, то остальные перечисленные объединения в основном направлены на регулирование уровня цен на схожую продукцию, установления квот на ее производство и распределении рынков сбыта. В результате такие структуры как правило запрещаются антимонопольными службами.

Наименее тесной формой объединения является картель – его участники равны и не теряют своей независимости, хотя должны подчиняться установленным договоренностям. Синдикаты также позволяют снизить конкуренцию между членами объединения: они сохраняют производственную независимость, но утрачивают коммерческую. То есть члены синдиката производят продукцию самостоятельно, но реализуют ее через объединенные конторы. Тресты же являются наиболее прочными объединениями, так как их участники объединяют и производственные силы, и механизмы сбыта.