Вертикально интегрированная нефтяная компания это что

Вертикально-интегрированная нефтяная компания — это структура, которая объединяет предприятия, охватывающие все этапы технологического процесса от добычи ресурсов и переработки до маркетинга и продажи готового продукта конечному потребителю.

Непростая история российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний — от первых в мире нефтепроводов и танкеров до крупнейших мировых игроков. Вертикальная интеграция позволяет нефтяникам эффективно распределять ресурсы, инвестировать в инновации и наращивать производство.

От скважины до бензоколонки

Самый эффективный способ организации добычи и переработки нефти — это вертикальная интеграция, при которой компания занимается добычей, транспортировкой, переработкой и дистрибуцией нефти и нефтепродуктов. Так организованы старейшие и крупнейшие мировые компании — Gulf, Texaco, Shell и легендарная Standard Oil, которая сумела монополизировать нефтяную промышленность в США именно благодаря вертикально-интегрированной структуре. Эта форма организации компании позволяет эффективно перераспределять ресурсы между перспективными подразделениями, инвестировать в дорогостоящие инновационные технологии и повышать свою конкурентоспособность.

Первые в России

В России первая вертикально-интегрированная нефтяная компания (ВИНК) была создана еще в январе 1874 года — акционерное «Бакинское нефтяное общество». В состав БНО входили не только скважины недалеко от Баку, но и целый транспортный флот, нефтеперерабатывающий завод, склады и сеть «агентств», которые осуществляли продажи. В Москве БНО содержало и розничный магазин для продажи нефтепродуктов, прежде всего, керосина. В 1879 году была основана еще одна знаменитая российская ВИНК — «Товарищество нефтяного производства братьев Нобель». Она построила первый в России нефтепровод длиной 10 км, а также создала первый в мире самоходный нефтеналивной танкер из металла и с паровым двигателем.

Российская нефтяная вертикаль

В СССР вся нефтяная промышленность была национализирована и подчинялась Госплану — это также вертикальная интеграция, но основанная на административно-командном принципе, а не на экономических интересах. Это сильно повлияло на формирование российских ВИНК: после распада СССР многие технологические цепочки были разрушены, и нефтяникам приходилось налаживать новые связи с партнерами уже на межгосударственном уровне.

В 90-е годы в России наблюдалась раздробленность отрасли, однако после 1998 года начались процессы консолидации. Например, в 2004 году небольшая компания Vostok Oil была переименована в West Siberian Resources, а ее генеральным директором стал Барский Максим. Под его руководством компания получила стремительное развитие благодаря приобретению нефтяных месторождений, а капитализация компании выросла за четыре года с 60 миллионов до 4,5 миллиарда долларов. В 2007 году WSR и испанская Repsol стали партнерами, а в 2008 году WSR была объединена с компанией «Альянс» и стала независимой ВИНК.

На данный момент в России лидирующие позиции занимают именно вертикально-интегрированные нефтяные компании: «Роснефть», ЛУКОЙЛ, «Сургутнефтегаз», «Газпромнефть», «Татнефть» и другие. Они добывают около 90% российской нефти, а в экспорте занимают примерно 80%. По объемам добычи Россия находится на третьем месте после США и Саудовской Аравии

Более 90% добываемой нефти на территории РФ приходится на холдинги-гиганты. Это вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК), которые выполняют весь комплекс работ с сырьем. Именно такая модель наиболее эффективна в отрасли. Рассказываем, как она зародилась и какие имеет преимущества.

«Под ключ»

ВИНКи работают по принципу «от скважины до заправки»: они сами находят нефтяные месторождения, добывают ресурс, перерабатывают и продают его конечному потребителю. Все процессы происходят в контуре одной корпорации, что очень удобно: так значительно сокращаются издержки, ведь ничьи услуги покупать не требуется, холдинг полностью обслуживает собственные нужды. При этом каждое подразделение в структуре ВИНК является самостоятельной организацией и может развиваться по отдельной траектории в рамках своего направления.

Зарубежный опыт в России

Нефтяной бизнес в странах Запада строился на принципах вертикальной интеграции с самого начала, и этот процесс занял не одно десятилетие. По такой модели работают крупные зарубежные корпорации, например, Техасо, Shell, которые постепенно захватили контроль над всеми отраслевыми направлениями. Этот опыт переняли и в России, но в ускоренном варианте и в сложнейших экономических условиях 1990-х годов.

В СССР нефтяная промышленность, как и вся экономика имела планово-директивный характер. Все решало государство: в каком объеме добывать ресурсы и по какой цене продавать. После развала Союза важнейшие технологические связи были разрушены, и предприятия одной цепи порой оказывались по разные стороны границы. Можно говорить о том, что российские ВИНКи образовались не от хорошей жизни и спасли национальную нефтянку. Период их становления был сложным: компании получали кредиты за рубежом, чтобы иметь возможность добывать нефть, платить зарплату и отчислять налоги государству. Но, несмотря на эти трудности, они выжили.

На новой ступени развития

Все изменилось в 1998 году, когда из-за глобального экономического кризиса на мировом рынке существенно выросли цены на нефть. Отечественные нефтедобывающие предприятия использовали эту возможность для развития.

Одной из эффективных ВИНК являлась Alliance Oil Company, развитием которой занимался российский бизнесмен Максим Барский. В 2004 году он вошел в состав совета директоров небольшой шведской компании Vostok Oil, которая располагала всего одним активом на территории РФ — добывала нефть в Томской области. В том же году предприятие сменило название на West Siberian Resources, а российский топ-менеджер стал его генеральным директором.

За четыре года WSR выкупила скважины в Печоре и Самарской области, а также увеличила добычу нефти с 50 тыс. до 3,5 млн тонн в год. В 2009-м произошло слияние WSR с отечественной нефтяной компанией «Альянс» и появился холдинг Alliance Oil Company.

Примеров успешных ВИНК немало. Самые крупные, такие, как «Роснефть», «Газпром нефть», «ЛУКОЙЛ», эффективно работают на протяжении многих лет. Они и сейчас разрабатывают новые месторождения, строят перерабатывающие предприятия и собственные сети АЗС.



В статье рассматриваются ключевые аспекты функционирования вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Автор дифференцирует ключевые аспекты функционирования на внешние и внутренние, развивая внутренние типологии по каждому направлению. По отношению к внешней среде в статье обсуждаются экономические и политические аспекты функционирования вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, их положительные и негативные факторы влияния на внутреннюю среду. Во внутренней среде выделяются аспекты, связанные с функциональными подсистемами управления вертикально интегрированных нефтегазовых корпораций, подчеркиваются сложности построения гибкой и мобильной системы управления.

Ключевые слова: вертикальная интеграция, ВИНК, нефтегазовые компании, нефтегазовый комплекс, функционирование

Современный нефтегазовый комплекс, как на мировом, так и на российском уровне, характеризуется активными процессами вертикальной интеграции. Вертикальная интеграция представляет собой экономическое, финансовое и организационное слияние нескольких производственных единиц с различной структурой, участвующих в процессе производства, распределения и сбыта продукции на разных ступенях производственного процесса, с целью получения дополнительных конкурентных преимуществ на рынке. Ключевой задачей интеграционных образований является обеспечение между входящими в их состав звеньями того, что именуется синергией, или усилением взаимного действия. В результате использования вертикально ориентированной стратегии появились вертикально интегрированные нефтегазовые компании (ВИНК).

Формирование ВИНК, в рамках которых возможен эффективный контроль всей цепочки производства в мире и в России, стало результатом структурно-организационных изменений в нефтяном комплексе, обусловливающим выбор основных методов осуществления финансово-хозяйственной деятельности в отрасли. Процессы вертикальной интеграции для ключевых нефтедобывающих зарубежных стран и России имеют как общие тенденции, так и свою специфику. В настоящее время почти во всех нефтедобывающих странах созданы крупные ВИНК с разнообразной политикой покупки финансовых и материальных активов по нефтепереработке и сбыту на территории основных стран, являющихся потребителями нефти (Северная Америка и Западная Европа). В этом случае процессы вертикальной интеграции развивались в направлении от геологоразведки / добычи нефти к ее переработке и маркетингу. Основными предпосылками данного процесса следует считать стремление ВИНК овладеть рынком конечного спроса в условиях его достаточной насыщенности и уменьшения эффективности капиталовложений в освоение новых ресурсов газа и нефти.

Вместе с тем, деятельности ВИНК характеризуется рядом специфических аспектов, изучению которых посвящено настоящее исследование. Считаем целесообразным рассматривать ключевые аспекты функционирования ВИНК на двух уровнях — внешнем и внутреннем, каждый из которых включает в себя комплекс особенностей хозяйственной деятельности нефтегазовых компаний.

Внешние ключевые аспекты функционирования ВИНК.

На внешнем уровне выделяется две группы ключевых особенностей функционирования ВИНК в современных условиях — экономические и политические.

Специфика функционирования мирового рынка нефти и конкуренции на нем в современных условиях хозяйствования предъявляет особые требования к ВИНК, действующим на этом рынке. В связи с этим, одним из путей повышения эффективности функционирования ВИНК стала «смена ориентиров от осуществления конкурентной борьбы на объединение усилий, объединение ключевых компетенций для достижения синергизма в такого рода взаимодействии» [5, c. 14]. Следовательно, в качестве приоритетного экономического аспекта функционирования ВИНК на внешнем уровне можно считать продолжение наращивания вертикали бизнеса, необходимое для обеспечения конкурентоспособности хозяйствующих субъектов.

Процессы глобализации и интеграции на мировом рынке газа и нефти во многом обуславливают глобальные стратегии ВИНК, модифицируют их структуру и долгосрочные приоритеты. За столетний период произошло усложнение глобальных, в том числе инвестиционных стратегий ВИНК. В своих стратегиях многие ВИНК поставили цель всемерной диверсификации собственной деятельности на основе лидерства в добыче и переработке газа, развитии газохимии. Географически диверсификация также претерпела изменения, поскольку крупнейшие ВИНК все больше стали ориентироваться на рынки Азии и Латинской Америки. Такие изменения потребовали совершенствования организационных структур компаний и внедрения в них подразделений по реализации новых видов продукции на новых рынках. В итоге при формулировке собственных стратегий крупнейшие компании позиционируют себя как энергетические, а не только нефтегазовые, что означает профильное расширение деятельности ВИНК, которое в последствии оказывает влияние и на внутренние аспекты функционирования.

Что касается политических внешних аспектов функционирования ВИНК, то они заключаются в активном государственном участии при формировании конкуренции между субъектами нефтегазового комплекса. Государство в лице органов власти федерального и регионального уровней осуществляет не только правовую и регулирующую политику, но и стратегическую, цель которой заключается в обеспечении интересов государства на основе определения стратегических ориентиров и направлений развития крупнейших ВИНК России.

В качестве примера такого государственного участия можно рассмотреть конфликт ВИНК «Роснефть» и «ТНК-ВР». Вмешательство государства в процесс деления рынка произошло в ситуации обозначившегося конфликта между «Роснефтью» и «ТНК-BP». Обе компании были заинтересованы в получении активов в Восточной Сибири и стремились приобрести акции «Верхнечонскнефтегаза», на балансе которого находилось Верхнечонское нефтегазоконденсатное месторождение. В ситуацию вмешалось государство, был принят закон [2], повлиявший на распределение пакета акций «Верхнечонскнефтегаза» между «Роснефтью» и «ТНК-BP». В соответствии с Положением о Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации, утвержденным постановлением Правительства РФ от 06 июля 2008 г. № 510 [1], «ТНК-ВР» была обязана согласовать покупку акций «Верхнечонскнефтегаза» с образованной государством Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ, так как Верхнечонское месторождение являлось месторождением федерального значения. После первого обращения федеральная комиссия отказала «ТНК-BP» в приобретении части ценных бумаг. Позже разрешение было получено. Объяснятся это тем, что «ТНК-BP» и «Роснефть» договорились о равноправном управлении «Верхнечонскнефтегазом», несмотря на то что частная ВИНК формально сохраняла блокирующий пакет акций в компании «Верхнечонскнефтегаз» — 73,98 %. Таким образом, государство выступило в пользу «Роснефти», создавая административные барьеры частному инвестору.

Так, государство осуществляет распределение между определенной группой компаний наиболее крупных месторождений. При этом имеет место прямое вмешательство политико-административного руководства и корректировка законодательства. Государство занимает четкие позиции по отношению к субъектам рынка, если те находятся в состоянии конфликта: «в случае конфликта российских компаний, приоритет отдается государственной компании; в случае конфликта российской компании и иностранной, приоритет отдается российской компании» [8, c. 200].

Внутренние ключевые аспекты функционирования ВИНК.

На внутреннем уровне выделяется большее количество специфических аспектов функционирования ВИНК, что обусловлено их сложной организационной структурой. В связи с этим, ВИНК сталкиваются не только с отраслевыми сложностями построения эффективной вертикали бизнеса, но и с общеэкономическими, вытекающими из сущности формы вертикальной интеграции.

К общим аспектам функционирования вертикально интегрированных нефтегазовых компаний можно отнести особенности, продиктованные структурными характеристиками исследуемых хозяйственных субъектов. Иванова В. О. называет среди них следующие:

− организационно-правовой основой вертикально-интегрированных компаний выступает открытое акционерное общество холдингового типа;

− ядро вертикально интегрированной корпорации — совокупность предприятий, являющихся последовательными стадиями одного производственного цикла и связанных между собой технологически необходимыми производственными связями;

− одним из основных естественных элементов системы являются природные ресурсы;

− в состав входят вспомогательные и обслуживающие производства, обеспечивающих развитие отраслей специализации и отчасти собственные нужды;

− управление производством и денежными потоками осуществляет материнская компания [4, c. 56].

Бушуев А. Н. подчеркивает значимость нормативного документирования структурных основ функционирования компании и называет три ключевых принципа, которые должны являться неотъемлемым элементом деятельности вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний:

1. выделение управляющей организации, занимающейся стратегическим управлением, контролем и координацией деятельности предприятий холдинга;
2. распределение предприятий холдинга для обеспечения контроля над ними по продуктово-технологическим дивизионам, а для осуществления координации их деятельности — по технологическим процессам;
3. создание единого финансово-расчетного центра, главной задачей которого является централизованное управление финансовыми ресурсами вертикально интегрированной корпорации [3, c. 48].

Плеско М. Н. и Быков В. М., в свою очередь, называют следующие общие аспекты функционирования вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний:

− возможность организации интенсивного информационного обмена между подразделениями, что позволяет координировать планы и графики поставок сырья, материалов, полуфабрикатов, их переработку и доставку конечной продукции потребителю;

− возможность экономии, более рационального использования площадей, мощностей, более легкого сбора информации о рынке, меньших расходов на осуществление сделок;

− гарантия продажи продукции в периоды низкого спроса;

− технологические преимущества в связи с тем, что приобретающая организация получит лучшее понимание технологии;

− возможность экономии на издержках рыночных трансакций;

− возможность существенного ускорения оборота капитала и окупаемости затрат [6, c. 52].

Специальные внутренние аспекты функционирования вертикально интегрированных корпораций относятся к определенным функциональным подсистемам — управлению человеческими ресурсами, производством, финансами и др. Эффективность организации отдельных функциональных подсистем управления во многом зависит от гибкости и мобильности управленческой системы, отсутствие которой порождает риски возникновения серьезных проблем производственного, кадрового, сбытового и иного характера.

Основная угроза снижения конкурентоспособности интегрированной структуры связана с риском изоляции ее отдельных звеньев (хозяйствующих субъектов), которые могут оказаться изолированными от конкуренции и других рыночных сил. Стоимость производства определенного вида продукции может оказаться выше рыночной из-за того, что деньги «остаются» внутри структуры. Возникновение данного риска возможно в том случае, если интегрированная структура нацелена преимущественно на внутрифирменные поставки. Тогда подразделения интегрированной структуры оказываются вынужденными покупать продукцию других предприятий, входящих в эту же структуру, которая может быть более худшей по качеству или более дорогостоящей в сравнении с продукцией, производимой сторонними конкурентами. Как отмечает Рябенко П. В., «высока величина постоянных издержек, связанных с необходимостью значительных затрат на поддержание производственных мощностей по всей вертикальной цепи, причем независимо от уровня спроса на конечную продукцию. Это делает финансовое положение компании в случае значительного сокращения спроса на их конечную продукцию особенно неустойчивым» [7, c. 42].

Dongli Zhang также подчеркивает риск снижения эффективности деятельности вертикально интегрированных компаний, основываясь на проведенном в 2013 году эмпирическом исследовании. В частности, автором в ходе эмпирического исследования была установлена корреляционная взаимосвязь между затратами на осуществление вертикальной интеграции компаний и уровнем их операционной эффективности, демонстрирующая необходимость грамотного планирования инвестиций, поскольку они часто оказываются необоснованными (затраты на интеграцию долгое время не окупаются ее результатами) [10, c. 8]. Аналогичной точки зрения придерживаются американские ученые Alfaro L., Conconi P., Fadinger H. и Newman F., с исключением в тех случаях, когда вертикальная интеграция является ответом хозяйствующих субъектов на увеличение цен на ресурсы и сырьевые материалы, необходимые в промышленной деятельности [9].

Представленные мнения свидетельствуют о том, что функционирование вертикально интегрированных нефтегазовых компаний характеризуется сложностью в обеспечении конкурентоспособности отдельных звеньев «вертикальной цепи», необходимостью выработки целостной политики модернизации и инноватизации промышленного комплекса, внимательным учетом проблем деятельность каждого субъекта, входящего в состав структуры, на производственном уровне.

По нашему мнению, «связи» в деятельности вертикально интегрированных нефтегазовых должны являться не подсистемами, а отдельными связующими элементами. На основе проведенного анализа научной литературы, был сформирован следующий комплекс ключевых особенностей деятельности вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, дифференцированных по функциональным подсистемам управления (см. таблицу 1).

Таблица 1

Ключевые особенности функционирования вертикально-интегрированных промышленных структур нефтегазового комплекса

Следовательно, можно сделать вывод о том, что ключевые внутренние аспекты функционирования ВИНК наблюдаются в: инновационно-технологической среде (частичная или полная инноватизация производства структуры); управлении материальными ресурсами (снабжение ресурсами отдельных субъектов структуры); управлении производством (планировании производственных процессов во всей «вертикальной цепи»); бизнес-коммуникациях (необходимости построения эффективной системы бизнес-коммуникаций для эффективного взаимодействия всех субъектов ВИНК); управлении человеческими ресурсами (централизации управления и выработки единых принципов кадрового менеджмента); корпоративной культуре (построение общей корпоративной культуры, предупреждение ее распада на субкультуры); управлении маркетингом (выработка единых подходов к взаимодействию с потребителями); управлении логистикой (построение последовательных логистических процессов); управлении финансами, рисками и общей стратегией развития вертикально интегрированной промышленной структуры.

Выводы.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что вертикальная интеграция является закономерным и наиболее оптимальным вариантом развития деятельности российских нефтегазовых корпораций. ВИНК обладают большим комплексом конкурентных преимуществ, они способы осуществлять глобальные инвестиции и модернизировать технико-технологическую базу разведки и добычи, реализовывать межрегиональный сбыт нефте- и газопродуктов, эффективно взаимодействовать с органами государственной власти для отстаивания корпоративных интересов. Ключевые особенности функционирования ВИНК распространяются на внешнюю и внутреннюю среду. Внешняя среда включает в себя условия экономической конкуренции и соответствующие тенденции развития нефтегазового комплекса, а также политического влияния государственных акторов на деятельность ВИНК, что имеет как благоприятные, так и негативные последствия. Внутренняя среда функционирования ВИНК специфична главным образом в части построения системы функциональных подсистем, затрагивающих все сферы деятельности, от производственной до сбытовой. Основная проблема внутренней среды функционирования ВИНК заключается в необходимость обеспечения гибкости и мобильности управленческой системы, от чего в конечном итоге зависит конкурентоспособность ВИНК и потенциал ее развития.

Литература:

1. О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 29 апреля 2008 года № 57-ФЗ // Российская Газета. 2008. URL: http://www.rg.ru/2008/05/07/investicii-fz-dok.html (дата обращения: 27.05.2016).
2. О Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от 6 июля 2008 г. № 510 // Система ГАРАНТ. 2014. URL: http://base.garant.ru/12161298/#ixzz2xS7AkaJn (дата обращения: 15.05.2016).
3. Бушуев А. Н. Принципы построения менеджмента качества вертикально интегрированной промышленной корпорации // Информационная безопасность регионов. 2014. № 2. С. 48.
4. Иванова В. О. Особенности менеджмента вертикально-интегрированной компании // Российское предпринимательство. 2011. № 11. С. 56.
5. Маханьков Е. С. Новейшие факторы формирования глобальных стратегий вертикально интегрированных нефтяных компаний // Сибирский экономический вестник. 2016. № 2. С.14.
6. Плеско М. Н., Быков В. М. Оптимизация управленческих решений в вертикально-интегрированных компаниях // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. 2012. № 10. С. 52–56.
7. Рябенко П. В. Проблемы взаимодействия дочерних предприятий в вертикально-интегрированной структуре // Вестник Российского государственного университета им. Г. В. Плеханова. 2012. № 3. С.42.
8. Швед А. И. Государственное администрирование нефтегазового бизнеса: политические особенности // Исторические, философские, политические и юридические науки, культурология и искусствоведение. 2014. № 6. С. 200.
9. Alfaro L., Conconi P., Fadinger H., Newman F. Do Prices Determine Vertical Integration? // NBER Working Paper, 2012. Vol. 19. Р. 31–32.
10. Zhang D. The Revival of Vertical Integration: Strategic Choice and Performance Influences // Journal of Management and Strategy. 2013. Vol. 4, №. 1. P.8.

Основные термины (генерируются автоматически): вертикальная интеграция, ключевой аспект функционирования, компания, нефтегазовый комплекс, внутренняя среда, ключевая особенность функционирования, конечная продукция, необходимость выработки, Россия, функциональная подсистема управления.