Вексель не теряет вексельной силы остается действительным в случае отсутствия реквизита

Термины, используемые в вексельном обращении

1. Вексель — документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное денежное обязательство; ценная бумага; разновидность кредитных денег. Различают вексель простой и переводной. Простой вексель представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю. Переводной вексель (тратта) содержит письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу — держателю векселя (ремитенту). Трассат становится должником по векселю только после того, как акцептирует вексель, то есть согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись (акцептованный вексель).

Акцептант переводного векселя так же, как векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.

Форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон и все иные вексельные отношения регулируются нормами вексельного законодательства.

Вексель — строго формальный документ: отсутствие любого из обязательных реквизитов, предусмотренных вексельным законом, лишает его силы векселя.

Вексель — безусловное денежное обязательство, так как приказ трассанта переводного векселя и обязательство векселедателя простого векселя не могут быть ограничены никакими условиями.

Вексельное обязательство носит абстрактный характер: в тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи.

Поэтому добросовестному держателю векселя, как правило, не могут быть противопоставлены возражения, вытекающие из того договора (сделки), который лежит в основе выдачи или переуступки векселя.

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

В процессе обращения вексель передается от одного держателя другому посредством передаточной надписи — индоссамента (именного или бланкового). Каждый индоссант так же, как и векселедатель, несет ответственность за акцепт и платеж по векселю. Вексельные обязательства плательщика, векселедателя и индоссантов могут быть дополнительно гарантированы полностью или в части вексельной суммы посредством аваля — вексельного поручительства. Вексель как ценная бумага для его оплаты должен быть предъявлен в месте платежа плательщику или третьему лицу, которому поручено оплатить вексель — домицилиату. Надлежащая оплата векселя в установленный срок погашает все вексельные обязательства. В случае отказа от платежа векселедержатель может предъявить в суде прямой иск к акцептанту (векселедателю по простому векселю). Кроме того, если вексель не акцептован или не оплачен, он имеет право требовать оплаты векселя в порядке регресса (обратного требования) от других ответственных лиц (векселедателя, индоссантов, авалистов), солидарно обязанных перед векселедержателем. Регрессивный иск может быть предъявлен ко всем этим лицам вместе и к каждому в отдельности, однако только в том случае, если отказ в акцепте или платеже был удостоверен актом протеста или иным способом, предусмотренным вексельным законодательством.

Векселедержатель по иску имеет право требовать сумму векселя, проценты и пеню за задержку платежа, а также понесенные издержки.

Вексельным законодательством предусмотрены особые сроки исковой давности.

Вексель — орудие кредита, это его основная экономическая функция. Посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или предоставленные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит и т.д.

Векселя, основывающиеся на указанных реальных сделках, отличают от так называемых «дружеских» или «бронзовых» векселей, не имеющих товарного покрытия и взаимно выставляемых друг на друга с целью получения по ним банковских ссуд. Векселя, основанные на торговых сделках, носят название коммерческих.

Такие векселя, если они отвечают определенным требованиям (являются краткосрочными, с двумя и более подписями), могут приниматься банками к учету или в залог как обеспечение предоставляемых клиентам ссуд.

Коммерческие банки могут переучитывать краткосрочные векселя в центральных банках.

Аваль — вексельное поручение, в силу которого лицо (авалист), совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательств каким-либо из обязанных по векселю лиц — акцептантом, векселедателем, индоссантом; оформляется либо гарантийной надписью авалиста на векселе или дополнительном листе (аллонж), либо выдачей отдельного документа. Объем и характер ответственности авалиста соответствует объему и характеру ответственности лица, за которого дан аваль. Авалист, оплативший вексель, имеет право требовать возмещения платежа с того лица, за которое он дал аваль, а также с лиц, ответственных перед последними. Аваль увеличивает надежность векселя и тем самым способствует вексельному обращению.

Аллонж — дополнительный лист бумаги, прикрепленный к векселю, на котором совершаются передаточные надписи, если на оборотной стороне векселя они не умещаются. На аллонже может быть совершен также аваль.

Акцептованный вексель — вексель, имеющий акцепт (согласие) плательщика (трассата) на его оплату. Акцепт оформляется надписью на векселе («акцептован», «принят», «обязуюсь заплатить» и т.д.) и подписью трассата.

Одна подпись плательщика на лицевой стороне векселя также имеет силу акцепта.

Посредством акцепта лицо, указанное на векселе в качестве плательщика (трассата), становится акцептантом — главным вексельным должником. Акцептованные векселя, основанные на торговой сделке, принимаются коммерческими банками к учету (покупаются), а также в обеспечение предоставляемых кредитов и могут переучитываться в центральных банках.

Бронзовый вексель — вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо.

Дружеский вексель — вексель, выдаваемый одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по ним платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу.

Бланковый индоссамент — передаточная надпись на предъявителя, может состоять из одной лишь подписи индоссанта. Лицо, владеющее документом по бланковому индоссаменту, имеет право заполнить бланк от своего имени или имени другого лица, индоссировать документ посредством полного или бланкового индоссамента, передать новому держателю простым вручением.

Векселедержатель — владелец векселя, имеющий право на получение указанной в нем суммы денег. Векселедержатель, обозначенный в качестве получателя в самом векселе, называется первым векселедержателем (ремитентом).

При передаче векселя законным векселедержателем является лицо, основывающее свое право на непрерывном ряде индоссаментов.

Векселедержатель имеет право на сам вексель; он обязан отдать его тому, кто лишился владения векселем, лишь в том случае, если приобрел вексель недобросовестно или, приобретая, совершил грубую неосторожность. Векселедержатель имеет право на получение платежа по векселю от акцептанта (векселедателя простого векселя), а также в порядке регресса от всех других ответственных лиц (индоссантов, авалистов). Векселедержателю принадлежит также ряд других прав (совершения протеста, предъявления судебных исков и т.п.), предусмотренных вексельным законодательством.

Вексельная метка — один из реквизитов переводного векселя: включенное в текст наименование «вексель», написанное на том языке, на котором составлен документ.

Грационные дни — предусмотренные вексельным законодательством ряда стран льготные дни, на которые удлиняется срок платежа, обозначенный на векселе. Так, английским законодательством установлены 3 грационных дня, т.е. вексель может быть оприходован лишь через три дня по истечении его срока. В странах, присоединившихся к Женевской вексельной конвенции 1930 года, грационные дни не применяются.

Дисконт векселей — в банковской практике учетный процент, взимаемый банками при учете векселей, представляет собой выраженную в процентах разницу между суммой векселя и суммой, уплачиваемой банком при покупке векселя до наступления срока платежа.

Дисконт, взимаемый Центральным Банком с кредитных учреждений при переучете коммерческих векселей, является официальной учетной ставкой.

Домицилированный вексель — вексель, имеющий оговорку о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиатом) в месте жительства плательщика или в другом месте.

Такая оговорка проставляется на векселе векселедателем. Если домицилиат в ней не указан, он может быть назван плательщиком при акцепте.

Домицилированный вексель предъявляется к оплате домицилиату, который не является ответственным по векселю лицом, а лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимые средства.

Индоссамент — передаточная надпись на ценной бумаге, векселе, чеке, коносаменте и т.п., удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу. Проставляется обычно на оборотной стороне документа или на добавочном листе. Лицо, совершающее индоссамент, называется индоссантом.

Индоссамент может содержать указание лица, в пользу которого переводится документ (полный или именной индоссамент), быть на предъявителя или состоять из одной лишь подписи индоссанта (бланковый индоссамент). Лицо, владеющее документом по бланковому индоссаменту, имеет право заполнить бланк от своего имени или имени другого лица, индоссировать документ посредством полного или бланкового индоссамента, передать новому держателю простым вручением. Кроме передаточной функции, индоссамент на векселе и чеке выполняет также гарантийную функцию: каждый индоссант по векселю отвечает за акцепт и за платеж, индоссант по чеку — за платеж. Индоссант несет солидарную ответственность вместе с векселедателем (чекодателем), авалистом и плательщиком (хотя и может снять с себя эту ответственность посредством индоссамента с оговоркой «без оборота»).

Индоссамент на векселе должен быть простым и ничем не обусловленным, частичный индоссамент недействителен.

На векселе разрешается проставлять так называемый препоручительный индоссамент с оговоркой «валюта на инкассо» или «как доверенному». Собственником документа при этом остается индоссант, а держатель выступает в роли его поверенного и может совершать любые действия, необходимые для получения платежа. На векселе допускается также проставление индоссамента с оговоркой «валюта в залог», то есть вексель передается держателю не в собственность, а в залог.

Инкассо — банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчетных документов предприятий, объединений, организаций, учреждений за отгруженные в их адрес товарно — материальные ценности и оказанные услуги и зачисляет эти средства на его счет в банке.

Обеспечительский вексель.

В условиях, когда задолженность существует уже длительное время, а заемщик необязателен и ненадежен, от него может быть потребован обеспечительский вексель. В данном случае вексель используется как обеспечение ссуды. Вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды задерживается, то должнику предъявляются претензии.

Облиго (от латинского obligo — обязывать).

1) Задолженность по вексельным обязательствам.

2) Книги, журналы и т.п., в которых банки отражают задолженность банку со стороны лиц, обязанных по учетным векселям.

Онкольные ссуды (от англ. on call — по требованию) — ссуды банков, которые могут быть востребованы в любое время (ссуды до востребования), в связи с чем от степени ликвидности являются первоклассными активами. Такие ссуды в банковской мировой практике представляются под обеспечение векселями, товарами и ценными бумагами.

Регресс — обратное требование о возмещении уплаченной суммы, предъявляется одним физическим или юридическим лицом к другому обязанному лицу. Регресс применяется при протесте векселя или чека.

Индоссант, оплативший опротестованный вексель (чек), имеет право обратного требования к предыдущим индоссантам и векселедателю (чекодателю), которые несут по векселю солидарную

ответственность.

Ректа — вексель, или именной вексель.

На именном векселе, как правило, стоит отметка «не приказу», превращающая оборотный документ в необоротный. Эти векселя не могут индоссироваться.

Ремитент — лицо, в пользу которого выписан переводной вексель (тратта), первый векселедержатель. В качестве ремитента может выступать как третье лицо, так и векселедатель. Указание ремитента — обязательный реквизит векселя по женевскому Единообразному вексельному закону.

Соло — вексель: 1) то же, что и простой вексель; 2) вексель, на котором имеется только одна подпись лица, обязанного совершить платеж.

Сроки давности по вексельным требованиям.

Срок давности претензий к акцептанту составляет 3 года, к индоссантам и выставителю векселя — 1 год. Срок давности требований одного из индоссантов, оплатившего вексель, к трассанту и другим лицам, совершившим передаточные надписи, составляет 6 месяцев.

Прима — вексель (первый вексель) — это обозначение на тратте (переводном векселе) ставится в тех случаях, когда вексель составляется по требованию первоприобретателя в нескольких экземплярах одинакового содержания, именуемых образцами. Причем все вексельные образцы составляют единый вексель и вместе с тем в каждом из них воплощается полностью вексельное обязательство.

Протест векселя — действия уполномоченного государственного органа (нотариуса, судебного исполнителя), официально подтверждающие факты, с которыми вексельное законодательство связывает наступление определенных правовых последствий, оформляется составлением акта протеста. Актом протеста могут быть удостоверены: отказ плательщика от акцепта или оплаты векселя (протест в неакцепте или неплатеже); отказ акцептанта проставить дату акцепта (протест в недатировании акцепта); отказ депозитария векселя от его выдачи собственнику (протест о невручении).

Наиболее распространены факты протеста в неакцепте и неплатеже векселей.

Опротестованные векселя не принимаются банками к учету и в обеспечение выдаваемых кредитов, не могут служить средством платежа. Протест в неплатеже свидетельствует, как правило, о финансовых трудностях плательщиков.

Секунда — вексель — второй экземпляр выпущенного переводного векселя (см. прима — вексель).

Тратта — переводной вексель.

В современной банковской и коммерческой практике, а также юридической и экономической литературе тратта — синоним термина «переводной вексель».

Трассант — векселедатель переводного векселя (тратты). Отвечает за акцепт и платеж по векселю. Подпись трассанта является обязательным реквизитом переводного векселя. Трассант может сложить с себя ответственность за акцепт, однако всякое условие, по которому он слагает с себя ответственность за платеж, считается ненаписанным.

Трассат — плательщик по переводному векселю (тратте). Указание трассата является обязательным реквизитом переводного векселя. Трассат становится ответственным лицом только после акцепта векселя, в силу которого он принимает на себя обязательство оплатить его в установленный срок.

Цессия — уступка требования в обязательстве другому лицу, передаче кому-либо своих прав на что-либо. Переуступающий свое право — цедент, приобретающий это право — цессионарий.

Вексель является разновидностью ценной бумаги (как правило, ордерной), в силу которой возникает абстрактное обязательство, составляемой исключительно в бумажной форме. Бездокументарная форма векселя не предусмотрена, так как это противоречит сути и природе этой ценной бумаги. Вексель содержит простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) или его предложение другому лицу (переводной вексель) уплатить указанную сумму в обусловленный срок.

Правоотношения, возникающие из вексельных обязательств, в настоящее время регулируются Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», а также Положением о переводном и простом векселе, утвержденным Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Квалификация векселя как разновидности заемного обязательства, фактически предоставляющего возможность отсрочки оплаты поставленных товаров (выполненных работ и оказанных услуг), неизбежно приводит к наличию множества особенностей, порождающих проблемы при взыскании вексельного долга в судебном порядке.

Среди таких вопросов, которые могут возникнуть при взыскании вексельного долга в суде, можно выделить:

• особенности в сфере доказательственного права (предмет доказывания, распределение бремени доказывания между сторонами);
• совершение вексельной сделки директором компании с превышением полномочий;
• изъятие векселя, являющегося доказательством по гражданскому делу, правоохранительными органами и правовые последствия такого изъятия;
• возможность выбора негосударственного института для рассмотрения вексельного спора (например, можно ли передать его в арбитраж).

Рассмотрим эти проблемы и пути их решения.

Специфика споров о взыскании долга по векселю

Предмет доказывания по таким спорам – это совокупность обстоятельств, подлежащих доказыванию при взыскании задолженности по вексельному обязательству. Векселедержателю необходимо доказать:

• факт легитимации себя в таком качестве. Как указано в ст. 16 и 77 Положения о переводном и простом векселе, лицо, у которого находится вексель, является законным векселедержателем, выступающим истцом при взыскании вексельного долга в суде;

• факт легитимации ответчика как обязанного по векселю лица;

• предъявление векселя к платежу в установленный срок;

• непоступление платежа в установленный срок.

С точки зрения теории доказательственного права взыскание вексельного долга имеет ряд особенностей. Важно отметить, что кредитор по вексельному обязательству обязан продемонстрировать суду оригинал векселя. Суды еще с 1996 г., когда Президиумом ВАС РФ было принято Постановление от 23 апреля 1996 г. № 6385/95, подчеркивают, что вексель, представленный в копии, не соответствует требованиям вексельного законодательства и не имеет вексельной силы. Строго говоря, он вообще не является векселем, однако может рассматриваться в качестве долговой расписки. Как указал АС Московского округа, рассматривая одно из дел¹, одним из признаков векселя является его строгая формальность². Следовательно, вексель должен содержать установленные законодательством обязательные реквизиты (требования к форме). При этом документ, в котором отсутствует какой-либо реквизит, указанный в ст. 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе, не соответствует форме векселя и не имеет вексельной силы (за исключением отдельных случаев).

В части специфики доказывания, связанного с нахождением векселя у кредитора либо должника, следует руководствоваться правовой позицией, изложенной в п. 24 совместного Постановления пленумов Верховного и Высшего Арбитражного судов от 4 декабря 2000 г. № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей»: при рассмотрении споров, связанных с неисполнением вексельных обязательств, судам следует руководствоваться ст. 408 ГК РФ, в соответствии с которой нахождение долгового документа (векселя) у должника удостоверяет, пока не доказано иное, прекращение обязательства. Бремя доказывания факта неполучения платежа в этом случае несет кредитор по векселю.

Указанную позицию продолжает активно развивать Верховный Суд, отмечая, что по смыслу приведенных положений ст. 408 Кодекса, разъяснений, содержащихся в Постановлении № 33/14, законом презюмируется, что нахождение долгового документа у должника удостоверяет – пока не доказано иное – прекращение обязательства. Более того, согласно п. 9 Постановления № 33/14 законный векселедержатель не обязан доказывать существование и действительность его прав – они предполагаются существующими и действительными. Бремя доказывания обратного возложено на вексельного должника.

В то же время, если кредитор намеревается взыскать вексельный долг, не имея при этом векселя на руках, является ли это безусловным основанием для отказа в иске? На этот вопрос следует ответить отрицательно. Права по утраченной ценной бумаге могут быть восстановлены кредитором (векселедержателем) в рамках так называемого вызывного производства.

Исходя из этого, тяжелее всего в случае предъявления иска о взыскании вексельного долга приходится должнику, который может сослаться только на нарушение строго формализованной формы векселя, представить в суд возражения, вытекающие из личных взаимоотношений с предшествующими векселедержателями, которые, приобретая ценную бумагу, действовали сознательно в ущерб должнику.

Последствия изъятия правоохранительными органами векселя, являющегося доказательством по гражданскому делу

Еще один вопрос касается процессуальных последствий изъятия векселя из материалов гражданского дела. Как сочетается строгая формализация вексельного обязательства с объективной невозможностью представления векселя в суд в ситуации, когда вексель изъят правоохранительными органами, – например, в связи с расследованием уголовного дела?

Применительно к таким ситуациям также выработана значительная судебная практика. Например, АС Московского округа³ рассмотрел дело, по обстоятельствам которого истец обратился в суд с требованием о взыскании вексельного долга. Однако представить вексель оказалось невозможно, так как в его отношении была произведена выемка в рамках расследования уголовного дела. Суд, обосновывая свою позицию, указал: «Отказывая в удовлетворении исковых требований, суд первой инстанции, с которым согласился апелляционный суд, исходил из того, что подлинные векселя не были переданы заявителем должнику в целях получения платежа, не представлены суду и фактически у заявителя не находятся, правовых оснований для установления вексельной задолженности не имеется».

В другом деле⁴, рассмотренном тем же судом, вексель был изъят правоохранительными органами, а истец представлял противоречивые доказательства в отношении законного держателя спорных ценных бумаг. Суд указал, что истец в установленном порядке (посредством вызывного производства) не восстановил права по утраченным векселям. АС Московского округа согласился с нижестоящими судами, отказавшими в удовлетворении требований о взыскании вексельной задолженности, отметив: «…лицо, утратившее ценную бумагу, может получить исполнение по векселю только после восстановления прав по нему в порядке, установленном гражданским процессуальным законодательством (гл. 34 ГПК РФ), путем признания недействительной утраченной ценной бумаги и восстановления прав по ней, и, соответственно, только судебным актом, принятым в результате вызывного производства, могут быть установлены обстоятельства отсутствия спора о праве, в связи с чем у истца не возникло права на взыскание суммы задолженности по утраченному векселю и взыскание суммы задолженности».

Таким образом, в силу строгой формализации векселя даже такая (на первый взгляд, уважительная) причина невозможности представить ценную бумагу в ходе рассмотрения гражданского дела, как изъятие в рамках расследования по уголовному делу, не является релевантной применительно к гражданским правоотношениям. Суды настаивают, что в подобных случаях необходимо восстанавливать права по утраченной ценной бумаге строго теми способами, которые предоставлены соответствующему лицу процессуальным законодательством.

Совершение вексельной сделки директором компании с превышением полномочий

Данную проблему можно рассматривать шире: какова судьба возможности взыскания вексельного долга, если вексель был подписан неуполномоченным лицом?

Применительно к таким ситуациям в ст. 8 Положения о переводном и простом векселе указано, что каждый, кто подписал переводный вексель в качестве представителя лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, несет обязательства по векселю и, – если он уплатил, – имеет те же права, которые имело бы лицо, обозначенное в качестве представляемого. В таком же положении находится представитель, превысивший свои полномочия.

Последнее законоположение должно применяться в отношении руководителей компании, которые, не будучи уполномоченными лицами, подписали вексель. Данная идея является развитием положения, закрепленного в п. 1 ст. 183 ГК РФ, о том, что при отсутствии полномочий действовать от имени другого лица или при превышении таких полномочий сделка считается совершенной от имени и в интересах совершившего ее лица, если только другое лицо (представляемый) впоследствии не одобрит эту сделку.

Например, АС Московского округа рассмотрел вопрос⁵ о включении вексельного требования в реестр кредиторов. Согласно фабуле дела сделки от имени компании были совершены неуполномоченным лицом, косвенно являвшимся участником этой компании посредством другого юрлица, доля его участия в котором составляла 20%. При этом, разумеется, сделка не была одобрена единственным участником компании – обществом с ограниченной ответственностью, в котором лицо как раз владело долей в 20%. Руководствуясь упомянутыми нормами вексельного законодательства, суд удовлетворил требования кредиторов и пришел к выводу, что неуполномоченное лицо является обязанным по векселю, а требования кредитора, основанные на этом векселе, подлежат включению в реестр.

Таким образом, вексельная сделка, совершенная неуполномоченным руководителем, не может быть признана недействительной и приводит к возникновению обязательств в отношении лица, которое ее оформило в отсутствие необходимых полномочий.

Возможность выбора негосударственного института для рассмотрения вексельного спора

Российское законодательство не содержит ограничений в части возможности передать споры, вытекающие из вексельных отношений, на рассмотрение негосударственного института. Вексельный спор может быть передан на рассмотрение как национального арбитражного учреждения, так и международного коммерческого арбитража. При этом в отношении такого спора применяются общие правила, регулирующие порядок передачи гражданского спора на рассмотрение соответствующего арбитражного института.

Арбитражное соглашение в отношении вексельного спора может представлять собой отдельный документ либо быть включено в договор передачи векселя. При этом важно соблюдение границ действия арбитражного соглашения.

Так, в 2012 г. ВАС рассмотрел спор⁶, по обстоятельствам которого в рамках банкротного дела кредитор намеревался включить свои требования в реестр. Суды первой и апелляционной инстанций удовлетворили указанные требования, а кассация – отказала. В жалобе в Высший Арбитражный Суд заявитель просил отменить акт кассационного суда, полагая, что тот пересмотрел решение третейского суда (которым требования кредитора были удовлетворены) по существу, нарушив тем самым свою компетенцию. ВАС поддержал позицию кассации, подчеркнув: «…суд кассационной инстанции пришел к выводу о том, что имело место недобросовестное поведение сторон, направленное на создание видимости частноправового спора, переданного на рассмотрение третейского суда с целью исключения пересмотра его решения компетентным судом по существу, и приобретение компанией права оказывать существенное влияние на процедуру банкротства, повлекшее нарушение прав и законных интересов кредиторов должника… Как усматривается из содержания третейского соглашения… оно касается платежей по векселям, а также их составления, выдачи, действительности, акцепта, индоссирования, авалирования, то есть затрагивает вексельные обязательства иных лиц, помимо участников третейского соглашения, и выходит за рамки частноправового спора последних».

Таким образом, стороны свободны в выборе арбитража или третейского суда, который будет рассматривать спор о взыскании вексельного долга, однако такой выбор не должен нарушать ограничения, установленные нормами о международном частном праве.

---

¹ Постановление АС Московского округа от 17 октября 2017 г. № Ф05-6550/2016 по делу № А40-171563/14.

² Аналогичная позиция – см. постановления Одиннадцатого арбитражного апелляционного суда от 17 июня 2015 г. № 11АП-7135/2015 по делу № А65-27967/2014 и Девятого арбитражного апелляционного суда от 10 июля 2017 г. № 09АП-13345/2017 по делу № А40-171563/14.

³ Постановление от 30 апреля 2019 г. № Ф05-4764/2019 по делу № А40-155712/2018.

⁴ Постановление от 18 сентября 2017 г. № Ф05-18339/2016 по делу № А40-63174/16.

⁵ Постановление от 12 марта 2018 г. № Ф05-17311/2017 по делу № А41-80733/2015.

⁶ Определение от 15 мая 2012 г. № ВАС-2069/12 по делу № А09-833/2011.

Вексель — первая ценная бумага в истории и единственная, которую может выпустить обычный человек

Что такое вексель

Вексель (от нем. Wechsel — «обмен, мена») — это документарная
ценная бумага 
, в которой в письменном виде закреплено обещание одной стороны выплатить другой стороне определенную сумму денег либо по требованию последней, либо в указанную дату. Основная экономическая функция векселя — кредитная. С помощью векселя оформляются различные кредитные обязательства: оплата товара или услуги, возврат полученного кредита, предоставление кредита, обеспечение ссуды и т. д. Особое значение вексель в части этой функции имеет для покупателя, так как он дает ему возможность получить кредит от продавца без посредничества банков и других финансовых институтов.

Векселя занимают промежуточное место между неформальностью долговой расписки и юридической строгостью кредитного договора. Обычно вексель хранится у стороны, которой должны деньги, и возвращается
эмитенту 
после оплаты.

Вексель — первая форма ценной бумаги. Исторические данные свидетельствуют о появлении прототипов векселя во времена древнего Вавилона. Развитие торговли вызывало потребность как в безопасном переводе средств из одного места, так и в коммерческих кредитах. В эпоху средневекового феодализма в XII–XIV веках стали формироваться элементы вексельного обращения в том понимании, которое дошло до современности. В то время валюты не были свободно конвертируемыми — государства обладали «правом чеканки», которое запрещало обращение иностранных монет внутри одной страны и вывоз собственных в другие. Переселенцы и торговцы для перевода денег из одной местности в другую стали использовать «обменные письма». Они выдавались в одной стране в обмен на наличные деньги, а в другой вновь обменивались на наличные через менял, которые имели своих представителей, партнеров и контрагентов в различных государствах. Со временем векселя стали общепринятым платежным средством за поставленный товар.

В 1848 году прусским правительство приняло Общегерманский вексельный устав, который был взят за основу вексельного законодательства в нескольких европейских государствах. В 1930 году в Женеве была принята конвенция «О единообразном законе о переводном и простом векселе», унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые действуют и по сей день.

В России векселя регулируются в соответствии с международными нормами, что отражено в Федеральном законе от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

Статус векселя как одного из основных экономических видов российских ценных бумаг, а также правовые последствия утраты векселя и порядок восстановления прав по утраченному векселю закреплены в Гражданском кодексе Российской Федерации. Операции с векселями для целей налогообложения рассматриваются как операции с ценными бумагами со всеми вытекающими из этого последствиями.

Вексель — единственный вид ценной бумаги, обязательства по которой, согласно российскому законодательству, могут нести не только юридические лица, но и обычные граждане (физические лица).

Виды векселей

Право на вексель, то есть на получение указанной в нем суммы денег, имеет векселедержатель.

Вексель относится к долговым ценным бумагам: товарный вексель — представитель капитала в товарной форме, финансовый вексель — в денежной форме.

Виды векселей по эмитенту:

• казначейские — правом выпуска обладают Центральный банк России и Минфин;
• муниципальные — правом выпуска обладают местные органы власти и управления при согласовании с правительством;
• частные — правом выпуска обладают юридические и физические лица.

Виды векселей по экономической сущности:

• коммерческие — вексель используется для отсрочки платежа по товарной сделке или в качестве коммерческого кредита;
• финансовые — вексель выступает гарантом возврата полученной ссуды. Дисконтный финансовый вексель — номинал возвращается при гашении, доход не выплачивается. Процентный финансовый вексель — номинал возвращается при гашении, доход выплачивается только при гашении;
• банковские — вексель используется банками для привлечения свободных денежных средств с выплатой определенного вознаграждения;
• фиктивные — в основе нет ни движения товара, ни движения денег. К фиктивным векселям относят: бронзовый, дружеский, встречный. Бронзовый — вексель, не имеющий реального обеспечения, плательщиком по нему является либо вымышленное лицо, либо заведомо неплатежеспособное. Дружеский — вексель, который выдает одно платежеспособное лицо другому неплатежеспособному как средство платежа или изыскания денежных средств путем учета векселя в банке. Встречный вексель — два лица выставляют векселя друг другу, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают их в других банках.

Виды векселей по плательщику:

• простые (соло) — тот, кто выдал вексель (векселедатель), тот по нему и платит (плательщик). Обязательства векселедателя (должника) ничем не обусловлены, то есть он не может отказаться по нему уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или по его приказу;
• переводные (тратта) — векселедатель и плательщик — разные лица. Необходимо согласие плательщика быть плательщиком — главным должником по векселю. Плательщик — должник векселедателя, векселедатель — должник первого векселедержателя. Переводной вексель (тратта) содержит письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу — держателю векселя (ремитенту). Трассат становится должником по векселю только после того, как акцептирует вексель, то есть согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись (акцептованный вексель).

Виды векселей по сроку платежа:

• определенно срочные — установлена конкретная дата оплаты;
• неопределенно срочные — день платежа заранее не определен и зависит в основном от векселедержателя.

Виды векселей по наличию залога:

• обеспеченные — вексель гарантирован залогом, который остается в распоряжении кредитора до полной оплаты долга;
• необеспеченные — вексель не гарантирован залогом.

Виды векселей по возможности передачи другому лицу:

• индоссируемые — по индоссаменту могут передаваться другому лицу, свободно обращаются;
• неиндоссируемые — именные, передача другому лицу невозможна, делается оговорка «не приказу».

Виды векселей по месту платежа:

• домицилированные — место платежа не совпадает с местонахождением плательщика, первого держателя или с местом выдачи векселя. Указано в векселе дополнительно;
• недомицилированные — местом платежа является место нахождения трассата (переводной вексель), векселедателя (простой вексель), ремитента (первого получателя) или место выдачи векселя.

В настоящее время в России наибольшей популярностью среди бизнеса и банковских учреждений пользуются простые векселя (соло).

Кто может выдать вексель

Вексель может выдать как юридическое лицо, в том числе индивидуальный предприниматель, так и физическое лицо, достигшее возраста 18 лет.

Что такое погашение векселя

Погашение векселя — это платеж по нему в установленный срок.

Процедура платежа по векселю строго стандартизирована:

• вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано иное место;
• плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы;
• при исчислении срока погашения векселя не учитывается день, в который он выписан. В случае когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель погашается в ближайший рабочий день;
• предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя;
• должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж. В подобных случаях на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы. На практике возникают такие обстоятельства, когда необходимо продлить срок платежа. В этом случае на лицевой стороне векселя делается запись «срок платежа продлен до…» и ставятся подписи всех обязанных по векселю лиц.

Вексель может быть не принят к платежу или к акцепту на следующих основаниях:

• по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;
• смерть плательщика;
• несостоятельность плательщика;
• в векселе указано «не акцептован» или «не принят»;
• запись об акцепте зачеркнута.

Что такое протест векселя

Протест векселя — это письменно оформленный нотариусом акт протеста, в котором прописаны факты отказа плательщика от акцепта или оплаты векселя (протест в неакцепте или неплатеже), отказ акцептанта проставить дату акцепта (протест в недатировании акцепта), отказ депозитария векселя от его выдачи собственнику (протест о невручении).

Векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или признанного им согласно условиям векселя. При невозможности установить место нахождения должника протест векселя совершается без предъявления требования о платеже или акцепте.

Если должник в досудебном порядке удовлетворит требования нотариуса, вексель возвращается взыскателю без совершения протеста. При этом на векселе проставляется отметка о получении платежа.

Если на этапе совершения протеста векселя должник отказывается удовлетворить требования кредитора, то последний имеет право обратиться в суд. При этом векселедержатель вправе требовать с должников лиц не только сумму долга по векселю, но и понесенные издержки на услуги нотариуса и судебный процесс.

В случае истечения сроков, установленных для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта.

При своевременном совершении протеста векселедержатель имеет право взыскания причитающейся ему суммы в судебном порядке в течение определенного срока, называемого вексельной давностью.

В случае если векселедержатель надлежащим образом не опротестует вексель, он потеряет право требования долга по вексельному праву, которое подразумевает безусловное обязательство должника совершить платеж независимо от наличия нарушений условий основной сделки. Тем не менее у векселедержателя, не оформившего акт протеста, остается право обратиться в арбитражный суд с исковым заявлением против должника, но решение суда будет приниматься, исходя из условий основной сделки, а не вексельного права.

У должника есть право в судебном порядке оспорить протест векселя.

Риски векселя

Основной риск при приобретении векселя — это неплатежеспособность векселедателя, то есть отсутствие выплаты по нему в срок и полном объеме. Важно также помнить, что средства физического лица, направленные на приобретение векселя, не подлежат обязательному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

В вексельном обращении Росфинмониторинг и Банк России также усматривают риск использования этого вида ценных бумаг в схемах по отмыванию преступных доходов. В сентябре 2019 года Банк России рекомендовал кредитным организациям воздержаться от выдачи векселей при наличии подозрений, что вексель может быть использован в схемах, конечной целью которых является обналичивание денежных средств либо незаконный вывод денежных средств за рубеж.

«В настоящее время отмечается общее снижение использования векселей в теневых схемах, в том числе связанные с выводом денежных средств за рубеж, — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе Росфинмониторинга. — Полагаем, что на снижение существенным образом повлияла концентрация внимания кредитных организаций на операциях с векселями в связи с выпуском Банком России методических рекомендаций от 16.09.2019 № 26-МР «О повышении внимания кредитных организаций к операциям с векселями». Росфинмониторингом фиксируются неоднократные отказы банков в проведении операций с векселями на значительные суммы в связи с наличием подозрений в том, что целью их совершения является легализация (отмывание) доходов, полученных преступным путем».

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

В многообразии финансовых инструментов вексель занимает особое место. Его популярность объяснима выгодами. Однако в обращении с ним есть много подводных камней, из-за чего покупка векселя может обернуться убытками. О том, какие есть тонкости в работе с ним, далее в статье.

Вексель – определение и свойства

Вексель – это ценная бумага, которая обязывает одну сторону сделки погасить долг перед другой стороной в строго определенное время.

Само понятие векселя пришло из Европы несколько столетий назад, где имело то же значение, что и сейчас, – гарантия оплаты вексельных долгов. Если покупатель не мог сразу расплатиться за товар, он выдавал долговую бумагу, где обещал заплатить продавцу через какое-то время.

Характеристика векселя:

• составляется только в бумажном варианте;
• наличие вексельных реквизитов всех сторон сделки обязательно;
• выдача под залог чего-либо запрещена;
• предмет сделки – безусловное денежное обязательство;
• наличие нескольких владельцев одного векселя – допустимо;
• отсутствие средств не причина для отказа от уплаты долга;
• принудительное взыскание возможно без суда

Кто может выпускать

Право на выпуск таких долговых инструментов принадлежит не всем. По российским законам его имеют только юридические и физические лица старше 18 лет.

Важно! Органы исполнительной власти не имеют права на выпуск векселей.

Основные виды векселей

В категорию основных входят три вида.

Простой

При составлении векселя ценная бумага заверяется подписью плательщика. Подпись подтверждает наличие долга и гарантирует его возврат в полном объеме в указанный срок тем, кто составил вексель.

Переводной

Простой и переводной вексель схожи между собой. Единственное отличие состоит в том, что переводной позволяет поменять должника на третье лицо. В сделке участвуют уже не два, а три субъекта.

Авалированный

Данный вид дает гарантию со стороны третьего лица, что задолженность будет погашена. Если должнику не удается уплатить долг, тогда обязательство переходит от того, кто выдает вексель, тому, кто дает гарантию по возврату денежных средств.

Какие еще бывают разновидности

Помимо основной, есть дополнительная классификация.

Именные (ректа-вексель)

В именной ценной бумаге указано имя владельца и оговорка «не приказу», которая запрещает передачу векселя третьей стороне.

Банковские

Должником является банк. Заключение банковского векселя возможно только после размещения вкладчиком денежных средств на депозит.

Казначейские

Вексель выпущен государством. Как правило, с целью получения дополнительного финансирования национальных проектов. Срок действия – 3–12 месяцев.

Коммерческие

Товарный вексель (коммерческий) представляет собой гарантию того, что покупатель обязательно заплатит в будущем за товар, полученный от продавца (поставщика).

Финансовые

Необходимы для оформления займов. Одна сторона сделки получает от другой стороны денежные средства, выдавая взамен вексель. Тем самым дает гарантированное письменное обязательство на возврат долга.

Кредитные

Кредитный вексель в экономике – это разновидность финансирования коммерческими банками бизнеса без предоставления последним дополнительного обеспечения по банковскому кредиту.

Если кратко, то правила оформления кредитов допускают возможность принять вексель в качестве залога и рассматривать его как гарантию, что фирма обязательно вернет деньги.

Процентные

Процентный вексель – это письменный долговой документ, в котором указывается процентная ставка. Таким образом, общий платеж состоит из вексельной суммы и суммы процентов.

Дружеские

Составляются между двумя сторонами сделки для повышения своей платежеспособности перед банком. Смысл в том, что каждая сторона сделки одновременно становится и должником, и заемщиком. По такому дружескому векселю взаимных денежных расчетов не производится.

Бронзовые

Бронзовый вексель очень похож по своим свойствам на дружеский. Разница лишь в том, что он выписан на вымышленное лицо. Чаще всего создание бронзовых векселей необходимо для фиктивного увеличения денежного оборота в компании. Например, для получения дополнительных средств в коммерческом банке.

Вексель на предъявителя

Дает право требовать возврат долга по нему любому лицу, у кого находится данный вексель.

Существует также разделение векселей по срокам платежа:

«По предъявлении»

Вексель погашается в течение года с даты, следующей за днем его составления.

«Во столько-то времени от предъявления»

Как только поступит требование по возврату долга, плательщик отсчитывает срок, который указан в векселе, после чего производит оплату. У должника есть время, чтобы подготовиться к выплате средств.

«Во столько-то времени от составления»

Дата совершения платежа по векселю определяется от даты его составления.

«На определенный день»

Векселедержатель предъявляет вексель к погашению строго в определенную дату, либо на следующий рабочий день, если дата оплаты долга приходится на выходной.

Обязательные реквизиты

Перечень обязательных реквизитов для любого векселя:

• указание наименования векселедателя (лицо, выдавшее вексель) и векселедержателя (лицо, получившее вексель);
• указание суммы долга (номинал векселя);
• указание даты выдачи и места оформления;
• указание даты погашения и места платежа;
• подпись векселедателя.

Сумма долговых обязательств пишется цифрами и прописью. В случае расхождения правильной считается сумма, написанная прописью.

При составлении векселя юридическим лицом недостаточно только одного наименования плательщика в документе. Необходимо указать в дополнение юридический адрес организации и ОГРН.

В гражданском праве считается, что если какой-либо реквизит отсутствует в документе, то такой вексель признается недействительным.

Терминология

Ниже представлен список наиболее часто встречающихся терминов при работе с векселем.

Акцепт

Акцепт – это принятие условий соглашения по векселю.

Часто можно услышать фразу «акцептовать переводной вексель». Это значит, что третье лицо посредством акцепта (т. е. приняв условия соглашения) готово принять в свою пользу обязательство должника (векселедателя) уплатить векселедержателю долг. При этом срок принятия условий ограничен. Если в назначенную дату акцепта третья сторона не приняла решение по условиям договора, то сделку следует аннулировать.

Акцептант

Акцептант – это лицо, которому предлагают принять условия соглашения по векселю. Наличие акцептанта переводного векселя обязательно для замены должника по сделке.

Трассат

Трассат – это лицо, которое является плательщиком переводного векселя. Это и есть то самое третье лицо, кому переходят все или частичные обязательства основного должника.

Ремитент

Ремитент (векселедержатель) – лицо, которое получает переводной вексель и имеет право требовать возврат долга с третьего лица (трассата).

Трассант

Трассант (векселедатель) – лицо, которое подписало и выдало вексель.

Индоссамент

Переход всех или части прав по векселю другому лицу требует проставления обязательной отметки на документе. Такая гарантийная надпись на векселе называется индоссаментом. Она проставляется на оборотной стороне или на вспомогательном листе (аллонж).

Одного проставления индоссамента недостаточно. Требуется еще и подпись индоссанта (лицо, передающее свои права по векселю).

Случаи совершения индоссаментов в российской вексельной практике нередки и выражаются письменной фразой «платите приказу такого-то» или «вместо меня уплатите такому-то».

Индоссант

Индоссант – это физическое или юридическое лицо, передающее свои права по векселю другому лицу посредством индоссамента, т. е. с помощью гарантийной надписи на векселе.

Аллонж

Аллонж – дополнительный лист бумаги, на котором проставляется передаточная надпись (индоссамент).

Аваль

Вексельным поручительством или авалем называется гарантия по оплате долга, которую берет на себя третье лицо (авалист) в случае прекращения выплат со стороны основного должника. По российскому законодательству аваль по векселю равнозначен поручительству.

Авалист

Авалист – это физическое или юридическое лицо, взявшее на себя поручительство (аваль) по векселю. Авалистом не может быть сам плательщик (векселедатель).

Вексель и облигация – отличия ценных бумаг

Вексель, как и облигация, представляет собой долговой финансовый инструмент, обязывающий должника погасить долг в определенное время. Однако эти ценные бумаги друг от друга принципиально отличаются:

Отличия от долговой расписки

Вексель очень похож по своим свойствам на долговую расписку, но ей не является. Отличий от долговых расписок несколько.

Оформление

Расписку можно написать в свободной форме, вексель – нельзя. Для него существует специальный бланк, в котором необходимо заполнить все реквизиты каждой стороны, прописать вексельную сумму долга и время возврата.

Гарант долга

В векселе не прописываются условия совершения сделки. Ценная бумага просто гарантирует возврат долга. Каким способом и при каких условиях должник вернет средства в данном случае, совсем не важно. Главное – вернуть в строго назначенное время, в противном случае возврат будет осуществлен принудительно.

Международная поддержка

В вексельных законодательствах многих стран, в том числе и в российском, приоритетным пунктом являются Женевские вексельные конвенции.

Порядок применения векселей в международной торговле регулируется вексельным уставом. Это было сделано для того, чтобы предотвратить трудности, вызванные разнообразием в законодательстве большинства стран, и обеспечить коммерческую сделку гарантированным исполнением всех вексельных обязательств.

Где применяются векселя

В рыночной экономике вексель – это долговой финансовый инструмент, который можно менять, продавать и покупать. Иначе говоря, его можно полноценно использовать как средство платежа по аналогии с деньгами.

При безусловном обязательстве уплатить долг вексель как долговой инструмент получил широкое распространение во многих сферах.

Осуществление вексельных операций не ограничивается исключительно применением в товарных сделках. Оплата векселем может быть удобна и в банковских операциях. Например, для финансирования проектов в виде привлечения нового капитала или реструктуризации коммерческого кредита, то есть оформления кредитных обязательств по сниженной процентной ставке.

Примеры использования

Несколько примеров использования векселей.

Простой вексель

Компания покупает у поставщика партию товаров на 100 000 руб. Фирма платит сразу 20 000 руб., а остальные 80 000 руб. через 3 месяца. В таком случае фирма выписывает бумагу с пометкой, что вернёт оставшиеся 80 000 руб. через 3 месяца.

Переводной вексель

Михаилу необходимо срочно привлечь дополнительный капитал в свой бизнес. Он обращается к Ивану с просьбой одолжить 100 000 руб. Иван соглашается, и Михаил выписывает вексель, но в качестве плательщика по долгу указывает не себя, а своего брата Андрея. При этом предварительно Андрей должен дать согласие на выплату денежных обязательств Михаила. Таким образом, когда наступает дата погашения, Иван требует долг уже не с Михаила, которому одалживал денежные средства, а с Андрея.

Процентный вексель

Похож по своему принципу работы на простой вексель. Единственное отличие состоит в том, что процентный вексель подразумевает под собой возврат денег в большем размере, чем был выдан ранее. Проще говоря, компания берет в долг 100 000 руб., а через 3 месяца должна вернуть уже 120 000 руб. Разница в суммах (начисленный процент) – это и будет доходом векселедержателя.

Погашение вексельной бумаги

По российскому законодательству держатель (лицо, имеющее право на возврат долга) таких долговых ценных бумаг может потребовать погашение взятой суммы только в прописанный в векселе срок.

Векселедержатель обязан получить свои денежные средства обратно согласно тем условиям, что прописаны в векселе. В противном случае он имеет право обращаться в суд с заявлением о непогашении ценной бумаги.

Правила погашения долгов:

• Вексель подлежит оплате в месте, прописанном в ценной бумаге.
• Обязательством выплатить денежные средства является требование векселедателя, которое должно быть исполнено немедленно. Отсрочка получения платежа допускается только при форс-мажорных ситуациях (обстоятельства непреодолимой силы – стихийные бедствия, изменение законодательства и т. д.).
• Если день погашения векселя – нерабочий, тогда возврат долга осуществляется в ближайший рабочий день.
• При наличной форме расчета погашением векселя будет считаться момент передачи денежных средств держателю ценной бумаги.

В случае отказа плательщика возвращать взятый долг наступает протест векселя. Процедура, называемая в российского праве актом протеста, подразумевает под собой письменное заверение непогашения задолженности. Совершения протестов фиксируются нотариусом по инициативе векселедержателя и имеют юридические последствия.

Есть ли риски?

Риски от владения векселем всегда существуют. И, как правило, это приводит к убыткам и денежным потерям компаний, банков и физических лиц, которые принимали вексель к оплате.

К основным рискам можно отнести:

• мошенничество,
• несвоевременное погашение векселя,
• неправильно оформленный договор,
• банкротство должника.

В целом, обращение векселей на российском рынке только развивается. В России пока отсутствует биржевой рынок векселей и единая информационная система, которая собирала бы данные по всем векселям в общую базу и гарантировала бы безопасность сделки и финансовую надежность эмитента ценных бумаг.

Мошенничество с векселями – самая частая причина потери денег. Проблема состоит в том, что финансовый инструмент должен быть заключен только в бумажной версии. Проверка подлинности составления документа – довольно сложная и долгая процедура. Лучшее решение в таком случае – отдать вексель на проверку юристам.

Преимущества и недостатки векселя

У него есть свои плюсы и минусы.

Плюсы:

• Погашение обязательно.
• Принудительное взыскание возможно без решения суда.
• Под залог векселя допускается привлечение дополнительного капитала и рефинансирование действующих кредитов.
• Обязательства можно передать третьей стороне.
• Расчеты векселями равнозначны расчетам с помощью денежных средств.

Минусы:

• Вексель ничем не обеспечен.
• По закону возврат средств гарантирован, но в реальности не всегда (особенно при банкротстве банка-эмитента векселя).
• Взыскание долга через суд может затянуться на несколько лет.

Оценив все преимущества и недостатки, вы можете сами решить, на какие риски вы готовы пойти ради совершения сделок при помощи векселя.

Популярные вопросы