В условиях инфляции государство может в качестве меры борьбы повысить налоги на крупный бизнес

Инфляция,

ее причины, виды и

последствия

• Покупательная способность денег –

это количество товаров и услуг, которое можно купить при данном уровне цен на данную денежную единицу.

Покупательная способность денег

• – Например: 1 сентября 1 кг мяса стоил 100 р., покупательная способность 1000 р. — 10 кг мяса; 1 декабря 1 кг мяса стоил 150 р., покупательная способность 1000 р. снизилась — 6,7 кг мяса.

Деньги – это особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене товаров.

Функции

денег

Мировые

Средство

Средство

Средство

Мера

накопления

платежа

стоимости

деньги

обращения

Причины возникновения и формы денег.

Деньги были придуманы человечеством прежде всего для облегчения обмена. Первоначально роль денег играли самые различные блага, и лишь потом появились современные формы денег.

Признаком денег является способность выполнять функции средства обмена, средства измерения рыночной ценности товаров и средства сбережения.

Что такое инфляция?

ПРИЧИНЫ ПОВЫШЕНИЯ ЦЕН НА ТОВАРЫ стр. 96

Инфляцией считается рост цен в экономике в целом, а не рост цен на отдельный товар

Работа в группах

Задание 1. Познакомиться с текстом, ответить на вопросы

ВОПРОСЫ

• Понятие инфляции Негативные последствия инфляции, приведенные в тексте Какую функцию денег автор считает основной Как называется процесс обратный инфляции
• Понятие инфляции
• Негативные последствия инфляции, приведенные в тексте
• Какую функцию денег автор считает основной
• Как называется процесс обратный инфляции

Впервые об инфляции было упомянуто в период Гражданской войны в США в 1861 – 1865 г.г.

ИНФЛЯЦИЯ –(от лат.вздутие)-долговременное, устойчивое повышение цен

Инфляция – обесценивание денег в результате того, что количество бумажных денежных знаков, находящихся в обращении, превышает количество товаров.

ИНФЛЯЦИЯ-

процесс обесценивания денег, который проявляется в виде долговременного повышения цен на товары и услуги

Две стороны процесса инфляции

Дефляция –(от лат сдувание) повышение реальной стоимости денег и снижение цен на товары

1929-1933 гг.

Великая депрессия в США.

Увеличивается покупательная способность денег.

Производителям становится невыгодным производить товары и услуги

• Естественная инфляция до 5 % полезна для экономики, так как рост денежной массы стимулирует деловую активность, ускоряет инвестирование, способствует экономическому росту.

Причины инфляции:

• Рост государственных расходов , для финансирования которых государство часто прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения.( эмиссия денег – выпуск в обращение дополнительного количества денег)
• Сокращение реального объёма национального производства , которое при стабильном уровне денежной массы приводит к тому, что меньшему объёму товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.
• Монополия профсоюзов , которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.
• Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.

Работа в группах

Познакомиться с текстом и назвать виды инфляции

ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ

• По размеру (по темпам роста цен)

• ползучая (среднегодовое повышение цен не более 3-5 %)
• галопирующая (10-50% в год или немного выше)
• гиперинфляция (ежемесячный, в течение 3-4 месяцев, рост цен свыше 50%; 1000% в год; полная дезорганизация экономики)

ПРИМЕРЫ:

Классический пример гиперинфляции – Германия после Первой мировой войны в

1922-1923гг, когда темпы роста цен достигли

30 000% в месяц, или 20% в день

• Инфляция — это когда карманы рвутся от денег, а на новый пиджак всё ещё не хватает.

• Мешок денег — символ либо бешеного богатства, либо бешеной инфляции.

гиперинфляция

ПРИМЕРЫ:

2. В 2000-2008 гг. экономика Зимбабве испытывала жесточайший кризис. За то время работу потеряли каждые четверо из пяти жителе станы. В этой стране самая высокая инфляция в мире:

-в мае 2007 г.она составляла 3 700%, в январе 2009 г — 231 000 000% в год.

Работа в группах

Задание 2.

• 1 группа – Почему возникает инфляция спроса?
• 2 группа – Почему возникает инфляция предложения?

ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ в зависимости от причин

• инфляция издержек (предложения)

• инфляция спроса

• (цены растут в силу удорожания факторов производства: растут затраты на производство, растут цены товаров, работники требуют повышения зарплаты, т.е. труд дорожает, и т.д.

• Увеличение налогов на производителя
• Рост зарплаты
• Внешние причины: наводнение, землетрясение, социальные потрясения

• спрос на товары превышает предложение, что вызывает рост цен
• «Слишком много денег охотятся за слишком малым количеством товаров»

. Инфляция издержек ведет к стагфляции – одновременному спаду производства и росту уровня цен

По характеру протекания:

(в зависимости от экономической системы)

• Открытая инфляция
• Скрытая инфляция

по характеру протекания

• Открытая инфляция – рост цен на товары и услуги, обесценивание денег носит открытый характер
• Скрытая инфляция – проявляется в обесценивании денег в условиях отсутствия явного роста цен; в товарном дефиците, вынужденном накоплении денег в материальном виде; порождает теневую экономику.

Заполните пропуск в таблице.

Виды инфляции

Виды инфляции

Причины возникновения

Инфляция ______________

Цены растут в силу удорожания факторов производства

Инфляция спроса

Дефицит на товарном рынке вызывает рост цен

Инфляция издержек

Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) Инфляция проявляется в снижении покупательной способности денег.

2) Различают микроинфляцию и гиперинфляцию.

3) Рост цен на ресурсы порождает инфляцию предложения.

4) Одни из причин инфляции – усиление конкуренции между производителями.

5) К последствиям инфляции относится рост реальной заработной платы работников.

13

Выберите верные суждения об инфляции 

1. эмиссия денег является наиболее эффективным методом снижения инфляции

2.инфляцией называют резкий скачок цен на все товары

3. одна из причин инфляции связана с увеличением государственного долга

4.в зависимости от причин различают инфляцию спроса и инфляцию издержек

5. опасность инфляции состоит в том, что обесцениваются сбережения, снижается уровень жизни большинства населения

345

Последствия инфляции

1.Усиление социального расслоения общества на бедных и богатых.

2. Снижение реальных доходов населения.

3. Обесценивание сбережений населения.

4. нарушаются хозяйственные связи, сокращается производство и занятость

5. Рост безработицы.

6. Ухудшение условий жизни людей, имеющих твердые (фиксированные) доходы.

7. Рост спекуляции (необоснованный рост цен).

8. Снижение стимулов к труду.

9. Рост налоговых ставок и банковских процентов по кредитам.

10. у фирм, банков нет средств для реализации крупных проектов, долгосрочных инвестиций

11. может произойти переход на бартерные расчёты, т.е. натурализация обмена

Кто выигрывает и кто проигрывает от инфляции стр. 97.

проигрывают от инфляции:

выигрывают от инфляции:

Кто выигрывает и кто проигрывает от инфляции

проигрывают от инфляции:

выигрывают от инфляции:

• люди, имеющие фиксированные доходы (пенсионеры, студенты, бюджетники…)
• Кредиторы, (если % по кредиту ниже уровня инфляции)

• Государство ( если ставка налога увеличивается с ростом доходов)

• Вкладчики (если % по вкладу ниже уровня инфляции)

• Заемщики, (если % по кредиту меньше уровня инфляции)
• Люди, производящие ценности (ювелиры).
• Работники и предприятия легко увеличивающие свой доход (торговля)

• Предприниматели,
• Хозяйствующие субъекты.

Пути выхода из инфляции. Антиинфляционная политика.

Кредитно-денежная политика

Бюджетно-налоговая политика

Антиинфляционные меры

• Стимулирование производства за счет снижения налогов.
• Инвестиции в перспективные отрасли экономики.
• Снижение государственных расходов, а значит сокращение дефицита госбюджета.
• Выпуск облигаций государственного займа.

• Приватизация и продажа государственного имущества.
• Регулирование роста зарплаты.
• Эффективная кредитно-денежная политика.
• Улучшение работы финансового рынка.
• Денежная реформа.

Найдите в приведённом ниже списке меры, способствующие снижению инфляции, и запишите цифры, под которыми они указаны. 

1) увеличение расходов государства на социальные программы

2) закрытие убыточных предприятий

3) изъятие «лишних» денег центральным банком

4) отказ от повышения зарплат и пенсий

5) переход на натуральный обмен вместо денежного

34

Пути выхода из инфляции (денежная реформа)

• Деноминация – (переименование) – укрупнение денежной единицы путем обмена в определенной пропорции старых денежных знаков на новые
• Дефляция –( от лат сдувание) -снижение цен на товары; изъятие из обращения избыточной массы денег с целью увеличения их покупательной способности
• Девальвация – снижение золотого содержания в национальной денежной единице, снижение её обменного курса по отношению к иностранной валюте
• Нуллификация – объявление обесценившихся денежных знаков недействительными и введение новой денежной единицы

Задание № 28. Вам поручено подготовить развернутый ответ по теме «Инфляция». Составьте план, в соответствии с которым вы будете освещать эту тему. План должен содержать не менее трех пунктов, из которых два или более детализированы в подпунктах.

«Инфляция».

1) Инфляция — повышение общего уровня цен на товары и услуги.

2) Основные источники появления инфляции:

а) повышение номинальной заработной платы, не обусловленное ростом производительности труда;

б) рост цен на сырьё и энергоносители;

в) увеличение налогов на производителя;

г) сокращение производства при сохранении денежной массы;

д) эмиссия денежных средств для покрытия расходов государства.

3) Основные виды инфляции:

а) по характеру протекания (открытая и скрытая);

б) в зависимости от темпов роста цен (умеренная, галопирующая, гиперинфляция);

в) по темпам роста цен на различные категории товаров (сбалансированная и несбалансированная).

г) в зависимости от причин (инфляция спроса и инфляция издержек)

4) Последствия инфляции для экономики:

а) положительные последствия умеренной инфляции (стимулирование инвестиций, стимулирование роста производства и торговли);

б) отрицательные последствия высокой инфляции (расстройство системы регулирования экономики, обесценение всего фонда накопления и кредитов, обесценение реальных доходов населения сокращение текущего потребления снижение инвестиций).

5) Меры преодоления высокой инфляции:

а) контроль за эмиссией денег, изъятие лишних денег;

б) сокращение бюджетных расходов;

в) развитие производства, преодоление спада в экономике.

Задание № 25 

Используя обществоведческие знания,

1) раскройте смысл понятия «инфляция»;

2) составьте два предложения:

− одно предложение с информацией о видах инфляции в зависимости от темпов ;

− одно предложение о по­след­стви­ях инфляции .

Правильный ответ должен содержать следующие элементы:

1) смысл понятия, например: инфляция — это процесс обесценивания денег и снижения их покупательной способности, проявляющийся в росте общего уровня цен;

2) одно предложение с информацией о видах инфляции в зависимости от темпов, например: В зависимости от темпов инфляции условно различают инфляцию умеренную (ползучую), галопирующую, гиперинфляцию;

3) одно предложение, раскрывающее с опорой на знания курса любое последствие инфляции, например: В условиях инфляции замедляется экономический рост, поскольку фирмам становится недоступно приобретение новой, более совершенной техники.

Задания для эссе

«Инфляция каждому предоставляет возможность почувствовать себя миллионером».

А.Рогов

1. Как Вы понимаете смысл высказывания?

2. С помощью каких обществоведческих терминов можно раскрыть смысл поднятой автором проблемы?

Термины :

Задания для эссе

«Инфляция – единственная форма наказания без законного основания».

(М. Фридман)

1. Как Вы понимаете смысл высказывания?

2. С помощью каких обществоведческих терминов можно раскрыть смысл поднятой автором проблемы?

Термины :

Рефлексия

• Сегодня на уроке я узнал… 
• Было интересно…
• Я понял, что…
• Теперь я могу…

Домашнее задание

Параграф 8.

• Написать эссе. «Инфляция – единственная форма наказания без законного основания».
• (М. Фридман)
• «Инфляция каждому предоставляет возможность почувствовать себя миллионером».
• А.Рогов

Предложите свои меры по регулированию инфляции в РФ. Привести данные об инфляции в РФ в 2017-2018гг

Домашнее задание

Параграф 8.

• Написать эссе. «Инфляция – единственная форма наказания без законного основания».
• (М. Фридман)
• «Инфляция каждому предоставляет возможность почувствовать себя миллионером».
• А.Рогов

Предложите свои меры по регулированию инфляции в РФ. Привести данные об инфляции в РФ в 2017-2018гг

ЦИТАТНИК

Инфляция — единственная форма наказания без законного основания.

Милтон Фридман (1912-2006), американский экономист, лауреат Нобелевской премии 1976 года. 

Инфляция – это когда карманы рвутся от денег, а на новый пиджак все еще не хватает.

Михаил Мамчич (род. в 1964 г.), российский журналист, писатель.

Не откладывай до завтра то, что инфляция может съесть сегодня.

Народная мудрость.

Чем мягче валюта в данной стране, тем жестче туалетная бумага. 

Народная мудрость.

То не беда, если за рубль дают пол-рубля; а то будет беда, когда за рубль станут давать в морду.

Михаил Салтыков-Щедрин (1826-1889), русский писатель, журналист.

Трудно не заметить, что еще пять лет назад, а то и год, многие товары стоили существенно дешевле. В ликбезе мы расскажем об основных типах инфляции, ее причинах и о том, как сохранить сбережения

Что такое инфляция?

Инфляция — это темп устойчивого повышения общего уровня цен на товары и услуги за определенный промежуток времени, также инфляция показывает степень обесценивания денег. Чаще всего инфляцию принято указывать в годовом выражении, или, как еще говорят, год к году. Так, если инфляция в годовом выражении составила 8,4%, то имеют в виду, что набор одних и тех же товаров, который год назад стоил 100 рублей, сейчас стоит 108,4 рубля. Соответственно, 100 рублей обесценились или потеряли покупательную способность на 8,4%. Это и есть инфляция. В России помимо годовой инфляции Росстат измеряет еженедельную и ежемесячную.

Конкретное и единое численное обозначение нормы инфляции не существует. Это связано с тем, что «нормальность» уровня инфляции зависит от множества факторов и условий для каждой конкретной страны или рынка, а также от цели определения нормы инфляции. В целом, оптимальным, комфортным считается тот уровень инфляции, при котором продолжается, а не замедляется, экономический рост и при этом сохраняется низкий уровень безработицы.

«Строго говоря, согласно выводам теоретической экономики и различных равновесных моделей, идеальным значением инфляции является ноль, что соответствует стабильному/неизменному уровню цен, — рассказал эксперт института «Центр развития НИУ ВШЭ» Игорь Сафонов. — Однако на практике центральные банки различных стран все же стремятся поддерживать темп прироста общего уровня цен на товары и услуги (т. е. инфляцию) на небольшом положительном уровне. Главной причиной этого является непропорциональный рост издержек на борьбу с инфляцией по мере приближения к нулевому значению, в связи с чем оптимальным является удержание темпов прироста цен в пределах некоторой величины больше нуля. Также в условиях умеренного роста цен ряд поведенческих факторов и особенностей реального производства могут оказывать стимулирующий эффект для экономического развития».

Сочетание высокой инфляции, которая сопровождается ослаблением экономики и ростом безработицы, называется стагфляцией.

Виды инфляции

Виды инфляции по темпам роста

• Низкая (ползучая) инфляция — до 5-6% в год.
• Умеренная — до 10% в год.
• Высокая (галопирующая) — до 50% в год.
• Гиперинфляция — свыше 50% в месяц. В Германии в начале 1920-х годов инфляция достигла 30 000% в месяц. В Зимбабве ежемесячный рост цен в ноябре 2008 года достиг примерно 79 600 000 000%.
• Дефляция — отрицательная инфляция, которая характеризуется повышением покупательной способности денег на фоне устойчивого снижения общего уровня цен. На 100 рублей можно купить больше, чем раньше.
• Дезинфляция — это замедление темпов инфляции. Например, когда говорят, что уровень инфляции снизился с 8,4% до 6%, это означает что общий уровень цен продолжает расти, но более медленными темпами, чем раньше.

В экономическом смысле дефляцию — устойчивое снижение общего уровня цен на товары и услуги, следует отличать от кратковременного снижения уровня цен, вызванного сезонными факторами, а также снижения цен на отдельные товары и услуги, вызванного, например, техническим прогрессом в указанной области, рассказал эксперт института «Центр развития НИУ ВШЭ» Игорь Сафонов. «Выгоды от нее [дефляции], несмотря на видимую привлекательность ситуации, обычно оказываются краткосрочными и заключаются в возможности приобретения потребителями товаров по более низкой, чем раньше цене. Однако, стремление подождать удешевления товаров приводит к сокращению текущего спроса и, как следствие, производства. При этом компании начинают испытывать сложности с обслуживанием кредитных обязательств, а также сокращать
инвестиции 
, издержки и персонал, его заработную плату в связи со снижением уровня выпуска. Рост безработицы и проблемы с обслуживанием кредитов предприятиями реального сектора снижают финансовую устойчивость банков и создают риски для сбережений, которые формировало население для приобретения товаров в будущем. Сомнения в надежности банковского сектора приводят к изъятию населением денег из него, что лишь усугубляет проблему. Сбережения при этом часто реинвестируются в более надежные финансовые инструменты других стран. Спираль сокращения потребления, производства, инвестиций и занятости/зарплат, как показывает практика, может иметь устойчивый долговременный характер, с которым очень тяжело бороться», — отметил эксперт.

Виды инфляции по управляемости

• Открытая инфляция — не сдерживаемая инфляция, показывающая реальное повышение цен без скрытых факторов и давления. Открытая инфляция адекватно отражает происходящие в рыночной экономике изменения, рост или падение спроса и предложения.
• Скрытая (подавленная) инфляция — регулируемая государством инфляция. Замораживание цен, установление их максимальных порогов (лимитов), максимальных надбавок и тому подобные меры ведут к появлению дисбаланса на рынке между спросом и предложением. Кроме того, регулирование цен государством замедляет выход на рынок новых товаров, технологически более высокого качества. У производителя нет стимула и экономической выгоды представлять новый продукт, если его придется продавать по заранее известной цене.
• Таргетируемая инфляция — центральным банком страны (регулятором) устанавливается конкретная цель (таргет, целевой уровень) или допустимый диапазон инфляции. Меры регуляции начинают применяться государством при отклонении от целевого уровня. Для разных стран таргеты инфляции различаются. Несмотря на то, что четкого понятия оптимальной инфляции в экономической науке не существует, исторические данные свидетельствуют, что страны с развитой экономикой чаще всего устанавливают таргет по инфляции на уровне 2%, а страны с формирующимся рынком — от 3% и выше. Таргетируемая инфляция положительно влияет на экономику, если она предсказуема и долгосрочна, когда все участники экономики понимают, чего ждать от политики государства в плане экономического развития.

Как рассчитывается инфляция

Для расчета индекса инфляции существуют формулы Ласпейреса, Пааше и Фишера. Чаще всего страны, в том числе Россия, используют формулу Ласпейреса, которая выявляет удорожание или удешевление стоимости потребительской корзины на текущий период и на базисный период.

Индекс инфляции общепринято указывать по формуле «Инфляция = Индекс потребительских цен — 100%». Индекс потребительских цен (ИПЦ) отражает изменение стоимости набора определенных товаров и услуг. Значения выше 100% показывают уровень инфляции, ниже — дефляции.

Например, сообщение Росстата о величине индекса потребительских цен на уровне 108,4% за 2021 год свидетельствует о темпе роста инфляции на 8,4% за период с конца декабря 2020 года на конец декабря 2021 года.

Индекс потребительских цен рассчитывается на основе статистических данных об уровне цен на определенное количество товаров и услуг, так называемой потребительской корзины. Корзина не содержит все товары или услуги в стране, но она дает достаточно полное представление как о типах товаров, так и об их количестве, которые обычно потребляют домохозяйства.

В России с 2022 года в «корзину» товаров и услуг включено 558 наименований. В список отслеживаемых Росстатом товаров и услуг попадают те траты, на которые приходится больше 0,1% расходов домашних хозяйств. Замеры проводятся в 282 российских городах. На основе полученных данных высчитывается индекс потребительских цен (ИПЦ).

Инфляция потребительских цен в зоне евро ежемесячно рассчитывается Евростатом. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) охватывает в среднем около 700 товаров и услуг. Он отражает средние расходы домохозяйств в зоне евро на корзину продуктов. Замеры проводятся почти в 1600 городах по всей зоне евро.

В США ежемесячно сообщает об ИПЦ Бюро статистики труда США (BLS) на основе регистрации цен на около 80 000 наименований товаров и услуг.

Помимо индекса потребительских цен при расчете инфляции также используются:

• индекс оптовых цен — следит за изменением цен на товары до их попадания в розницу, используется компаниями и государствами для фиксации в договорах гарантий стоимости;
• индекс цен производителей — следит за отпускными ценами промышленных и сельскохозяйственных товаров, а также стоимостью грузовых транспортных перевозок;
• индекс цен на импорт/экспорт — измеряет цены на ввозимые из-за рубежа товары и вывозимые.

Дополнительные индексы применяются, когда необходимо конкретизировать и проследить определенный аспект инфляции.

Нетрадиционные (альтернативные) способы расчета инфляции

Для решения задач, которые не удовлетворяются стандартными индексами от госстатистики, применяются альтернативные методики отслеживания инфляции.

Например, в магазинах торговой сети «Пятерочка» подсчитывают стоимость условного продовольственного набора по средним/минимальным ценам и публикуют индекс «Пятерочки».

Сбербанк рассчитывает индекс потребительских расходов, который в полной мере нельзя считать аналогом индекса потребительских цен, но тем не менее он отражает в некоторой степени скорость инфляции со стороны потребителя. Банк ВТБ совместно с РАНХиГС собирает собственную базу данных по ценам крупнейших магазинов.

Экономист из РАНХиГС Александр Абрамов рассчитывает «индекс мармеладных мишек», в который включены цены на импортные мишки-конфеты для учета обменного курса, а также еще 11 основных продуктов, таких как хлеб, молоко и куриное мясо. По индексу Абрамова инфляция в ноябре 2021 года достигла 26,1%, в то время как данные Росстата показывали рост 8,4%.

Российский Росстат ситуативно рассчитывает индексы салатов оливье и сельди под шубой (в преддверии Нового года), Банк России — индекс блинов (перед Масленицей), исследователи Сбербанка — индекс шашлыка (перед майскими праздниками). Также известен индекс биг-мака, который был придуман авторами журнала The Economist и отражает относительную стоимость товаров и услуг в разных странах. Индекс биг-мака используется для оценки покупательной способности различных валют, исходя из гипотезы, что составляющие данного блюда должны одинаково стоить во всех странах.

Отдельно экономисты указывают на существование понятия личной (персональной) инфляции, которая отражает разность оценки инфляции различными домохозяйствами из-за несовпадения их корзины товаров и услуг и средней корзины индекса потребительских цен. Условно говоря, семья Ивановых может посчитать инфляцию в своей отдельно взятой ячейке, и она окажется 20%, а в семье Сидоровых — 35% из-за того, что они покупают разные товары.

Например: если цены на бензин растут намного больше, чем цены на другие товары и услуги, люди, часто пользующиеся автомобилем, могут «почувствовать» уровень инфляции, превышающий ИПЦ, потому что их личные расходы на бензин выше среднего. Напротив, у тех, кто ездит на машине редко или вообще не ездит, будет наблюдаться более низкий «личный» уровень инфляции. Кроме того, в оценке личной инфляции играет роль тот факт, что люди склонны сравнивать цены не год к году, как это делают официальные ведомства, а, допустим, в январе 2022 года вспоминать, сколько стоили яйца в 2009 году. Так как в течение длительного времени цены имеют тенденцию к существенному росту, то даже при низком годовом уровне инфляции рост окажется внушительным.

Причины инфляции

Причины инфляции описывают две наиболее влиятельные школы — это кейнсианская и монетаристская экономические теории.

Кейнсианские экономисты утверждают, что инфляция является результатом экономического давления, такого как рост себестоимости продукции, и рассматривают вмешательство государства как решение. Кейнсианская школа различает два основных типа инфляции: инфляцию издержек и инфляцию спроса.

• Инфляция издержек — это общее увеличение стоимости факторов производства. Эти факторы, в том числе, капитал, земля, труд и предпринимательство, являются необходимыми условиями для производства товаров и услуг. Когда стоимость этих факторов возрастает, производители, желающие сохранить свою норму прибыли, повышают цены на свои товары и услуги. Когда эти производственные издержки растут на уровне всей экономики, это может привести к росту потребительских цен во всей экономике, поскольку производители перекладывают свои возросшие издержки на потребителей.
• Инфляция спроса — это превышение совокупного спроса над совокупным предложением. Например, если спрос на популярный продукт выше, чем его предложение, то цена на него вырастет. Теория инфляции спроса заключается в том, что если совокупный спрос превышает совокупное предложение, то цены будут расти в масштабах всей экономики.

Экономисты-монетаристы считают, что инфляция связана с расширением денежной массы и что центральные банки должны поддерживать стабильный рост денежной массы в соответствии с ростом валового внутреннего продукта (ВВП). В противном случае, чем больше печатается денег, необеспеченных реальным увеличением производства товаров и услуг, которые можно купить на эту напечатанную сумму, тем быстрее будет разгоняться инфляция.

Последствия инфляции

Инфляция может быть истолкована как положительно так и отрицательно, в зависимости от того, на чьей стороне и как быстро происходят изменения.

Общий рост экономики

Умеренная инфляция рассматривается экономистами как драйвер роста экономики.

Инфляция создает мотивацию для формирования сбережений, без которых, в свою очередь, невозможны инвестиции как для расширения производства, так и для внедрения новых технологий — здесь инвестиции, инфляция и сбережения становятся перекрестно взаимосвязаны между собой, объясняет Игорь Сафонов.

«Необходимость формировать сбережения и в то же время поддерживать уровень потребления, в свою очередь, формирует мотивацию к повышению отдачи от имеющихся факторов производства — главным образом, труда, но также и земли, капитала, предпринимательских способностей, что положительно сказывается на экономическом росте.

Определенного ответа на вопрос относительно конкретного числового значения инфляции, при котором сохраняются положительные эффекты, не существует, в том числе потому, что величину данных эффектов в реальной экономике выделить и посчитать практически невозможно. Тем не менее, очевидно, что по сравнению со стимулирующими сторонами негативные последствия инфляции являются существенно более тяжелыми, в связи с чем регуляторы стараются постепенно снизить её до как можно меньшего стабильного уровня», — заключил эксперт.

Снижение реальных доходов населения

Для людей, чьи пенсии или доходы фиксированы в номинальном выражении, рост цен подрывает реальную покупательную способность этих доходов и пенсий. Даже если рабочие получают повышение заработной платы в соответствии с инфляцией, то и уплачиваемый налог с зарплаты (НДФЛ) также увеличивается. Тем более, что зарплата и пенсии, как правило, повышаются уже постфактум, а не на опережение инфляции. В итоге доходы после уплаты налогов не поспевают за более высокими ценами.

Поощрение трат, инвестиций

Инфляция вызывает рост трат — люди торопятся купить товары по старой цене, пока она не выросла еще больше, в этот период доля сбережений и инвестиций может падать. Однако, в то же время при повышении ключевой ставки на фоне высокой инфляции, население переходит обратно к поведению накопления, стараясь повысить доходность консервативных инвестиций.

Ускорение инфляции

Инфляция раскручивает маховик роста цен или создает потенциально катастрофическую петлю обратной связи. Чем больше и быстрее люди и предприятия тратят деньги, пытаясь избавиться от обесценивающейся валюты, тем больше в экономике оказывается наличных. В результате предложение денег превышает спрос, и цена денег — покупательная способность валюты — падает все более быстрыми темпами.

Повышение стоимости кредитов и доходности вкладов

Для сдерживания инфляции государства повышают ключевые ставки. Соответственно, повышаются ставки на кредиты для населения и бизнеса. Дорогие кредиты снижают возможности начать свой бизнес, получить образование, нанять новых работников или модернизировать производство. Высокие ставки дестимулируют расходы и инвестиции, что, в свою очередь, обычно охлаждает инфляцию.

Одновременно с этим, коммерческие банки повышают ставки по вкладам. Это заставляет людей вместо трат вернуться к поведению накопления, чтобы заработать на процентах. Уменьшение в обороте денег увеличивает их стоимость.

Безработица

Безработица может как расти, так и падать при инфляции. Так, инфляция, которая стимулирует экономический рост подразумевает тенденцию нанимать больше людей на работу, но она сохраняется только до определенного момента.

Если рассматривать инфляцию и безработицу в краткосрочной перспективе, то между ними существует явная отрицательная взаимосвязь, известная как кривая Филлипса, объясняет профессор Российской экономической школы Валерий Черноокий. «В периоды повышенного спроса, бурного экономического роста и низкой безработицы, компании часто сталкиваются с дефицитом работников и вынуждены предлагать более высокую заработную плату. Рост издержек на труд в свою очередь заставляет фирмы повышать свои цены, что отражается в увеличении темпов инфляции. Однако, эта взаимосвязь не является устойчивой. Со временем высокая инфляция вызывает рост инфляционных ожиданий, и дальнейшее стимулирование спроса только усиливает инфляционное давление без какого-либо положительного влияния на занятость. Кроме того, различные экономические шоки со стороны предложения, такие как рост цен на энергоносители, техногенные катастрофы или нарушение логистических цепочек могут вызывать одновременно и рост инфляции, и рост безработицы, искажая кривую Филлипса даже в краткосрочном плане», — отметил эксперт.

Ослабляет или укрепляет валюту

Высокая инфляция может вызвать падение курса национальной валюты. Хотя обычно все наоборот- слабая валюта ведет к инфляции. Страны, которые импортируют значительные объемы товаров и услуг вынуждены платить больше за этот импорт в местной валюте, когда их валюты падают по отношению к валютам их торговых партнеров.

Укрепление валюты на фоне инфляции может произойти в ситуации, когда деньги какой-то страны начинают выглядеть более привлекательны, чем другие. Например, после победы Трампа курс доллара относительно валют других развитых стран рос. Причина заключалась в том, что процентные ставки в других странах были крайне низкими, а инфляционные ожидания в США повысились на фоне прогнозов скорого экономического роста.

Инфляция в России

Официально в СССР индекс инфляции не рассчитывался. Рост экономики достигался директивными методами плановой экономики. При этом люди были склонны к долгосрочным накоплениям и цены на большую часть товаров не менялись годами и десятилетиями. При переходе России на рыночную экономику с 1991 года начал рассчитываться индекс инфляции. Исторический максимум значения инфляции в РФ был зафиксирован в 1992 году на уровне 2508,8% годовых. Исторический минимум был в 2017 году, когда инфляция в России составила по итогам года 2,5%.

С ноября 2014 года Банк России установил целевой уровень по инфляции на уровне 4%, с тех пор он неизменен, в том числе, и на 2022 год.

Обоснования оптимальности инфляции в России на уровне 4% не существует, говорит Игорь Сафонов. «Как показывает практика мирового инфляционного таргетирования оно находится ближе в середине между целевыми значениями, принятыми в развитых странах (чаще всего около 2%) и в развивающихся (наиболее часто 6%). Слишком низко установленная цель (ближе к нулевой отметке) может потребовать значительного ограничения экономической активности и спровоцировать дефляцию и
экономический спад 
в отдельных отраслях экономики, не говоря уже о значительном падении доверия к ЦБ в случае её недостижения. В то же время центральные банки, ставящие целевое значение слишком высоко, гораздо чаще допускают выход инфляции за его пределы как в целом, так и в отдельных отраслях и также испытывают проблемы с доверием населения к проводимой политике из-за недостаточных по его мнению усилий по борьбе с ростом цен», — заключил эксперт.

В 2022 году на уровень инфляции в России будут влиять те же факторы, что и в прошлом году, рассказал главный экономист SberCIB Investment Research Антон Струченевский.

Проинфляционными факторами, по мнению эксперта, остаются:

• глобальная инфляция на рынке товаров;
• рост внутреннего спроса под влиянием растущего кредитования;
• ограничения на путешествия россиян за границу из-за пандемии, что разогревает внутренний туристический рынок;
• ассиметричное восстановление на рынке труда в условиях ограниченной миграции, что привело к резкому росту зарплат в ряде сегментов (сельское хозяйство, курьерские службы, строительство, гостиничный бизнес) и, соответственно, цен.

Меры борьбы с инфляцией

Таргетирование инфляции

Установка таргета — это один из способов держать инфляцию на оптимальном уровне, при котором сохраняется положительный эффект от нее без снижения роста экономики.

Центральные банки чутко следят за тем, чтобы ситуация не скатилась к дефляции. При таргетировании инфляции важнейшими условиями являются ее предсказуемость на долгосрочном периоде. В таком случае все экономические агенты могут спокойно прогнозировать свои собственные расходы и находить способы увеличения доходов, накоплений и инвестиций, не переживая за их непредсказуемое обесценение. Кроме того, достижение целевых показателей по уровню инфляции способствует формированию более низких ставок в экономике и повышает доступность кредитов.

Контроль денежной массы

Вливание в экономику денег, необеспеченных реальными товарами и услугами, ведет к их обесцениванию и, соответственно, разгону инфляции. Именно это произошло, когда Германия для выплат по репарации за Первую мировую войну запустила печатные станки, и когда слитки ацтеков и инков наводнили Испанию в 16-ом веке.

В современных условиях для повышения ставок центральные банки увеличивают выпуск государственных ценных бумаг и забирают выручку от денежной массы. По мере того, как денежная масса уменьшается, снижается и уровень инфляции. Обратной формой является количественное смягчение, при которой центральный банк покупает долгосрочные ценные бумаги на открытом рынке, чтобы увеличить денежную массу и стимулировать кредитование и инвестиции. Покупка ценных бумаг добавляет новые деньги в экономику, а также служит для снижения процентных ставок за счет повышения цен на
ценные бумаги 
с фиксированным доходом. Количественное смягчение обычно применяется, когда процентные ставки уже близки к нулю, потому что в этот момент у центральных банков меньше инструментов для влияния на экономический рост.

Текущая высокая инфляция является результатом целого ряда причин, говорит главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов. По его мнению, это структурное изменение спроса — люди стали меньше денег тратить на услуги и больше на товары длительного пользования, проблемы с цепочками поставок — недостаточное количество рабочих, локдауны и ограничения в работе транспортных хабов, масштабные бюджетные и монетарные стимулы — поддержали совокупный спрос и доходы людей.

«Для снижения «спросовой» стороны инфляции необходимы нормализация бюджетной политики и ужесточение денежно-кредитных условий, которые уже наблюдаются по всему миру. Однако для полного возврата инфляционного давления к норме необходимо увидеть улучшение эпидемиологической ситуации в мире, ослабление карантинных ограничений и, в результате, нормализацию цепочек поставок», — заключил Потапов.

Валерий Черноокий обращает внимание то, что в настоящее время высокая инфляция связана с комбинацией факторов со стороны спроса и предложения.

«С одной стороны, масштабные программы поддержки экономики во время пандемии, сверхмягкая денежная политика в развитых странах и отложенный потребительский и инвестиционный спрос вызвали быстрый рост мировой экономики, восстановление рынков труда и повышение инфляции. С другой стороны, эти же факторы привели к буму на рынках сырьевых товаров и значительному росту цен на продовольствие и энергоносители. Вкупе с нарушением логистических и транспортных цепочек поставок эти шоки предложения не только сдерживают полное восстановление мировой экономики, но и усиливают инфляционное давление.

Для борьбы с шоками предложения инструменты денежно-кредитной политики практически бесполезны, и связанная с ними инфляция будет ослабляться только вслед за исправлением вызвавших их причин, например, вслед за восстановлением международных цепочек поставок или увеличением производства сырья», — отметил эксперт.

Эффективность мер кредитно-денежной политики в борьбе с инфляцией сильно отличается от страны к стране, добавил Валерий Черноокий. В развитых странах, где значительно ниже доля продовольствия и энергоресурсов в потребительской корзине, где прочнее заякорены инфляционные ожидания и где сильнее развиты финансовые рынки, небольшое повышение ставки процента может оказать более значимое влияние на спрос и инфляцию, чем в странах с развивающимися рынками. На эффективность денежно-кредитной политики влияют также открытость экономики, доля импорта в потреблении и промежуточных затратах фирм, используемый режим валютного курса, степень монополизации экономики и многие другие факторы.

Можно ли защитить свои доходы от инфляции

Для потребителей инфляция может означать в лучшем случае увеличение номинальной зарплаты, но инвесторы могут использовать ее для получения прибыли, главное, правильно выбрать активы.

Недвижимость

Рост цен на недвижимость со временем увеличивает стоимость собственности при перепродаже, кроме того, недвижимость можно использовать для получения дохода от аренды. При этом стоимость арендной платы также растет с инфляцией. Это позволяет владельцу получать доход за счет инвестиционной собственности и помогает ему идти в ногу с общим ростом цен в экономике. Инвестиции в недвижимость включают прямое владение недвижимостью и косвенные инвестиции в ценные бумаги, такие как инвестиционный фонд недвижимости (REIT).

Товары

Когда у валюты возникают проблемы инвесторы могут обратиться к материальным активам. На протяжении многих лет традиционным убежищем считалось золото и другие драгоценные металлы. На данный момент эта догма подвергается сомнению, тем не менее классические долгосрочные инвесторы не скидывают его со счетов. Помимо прямых покупок физического золота, можно инвестировать в акции компании, занимающейся добычей золота или в биржевой фонд (
ETF 
), который специализируется на золоте.

Среди товаров, которые могут рассматриваться как средство хеджирования или защиты от инфляции также относят нефть. Цена на нее перетекает в цену бензина, а затем в цену каждого потребительского товара, перевозимого или производимого. Поскольку современное общество не может пока функционировать без топлива для движения транспортных средств, нефть имеет сильную привлекательность для инвесторов, когда цены растут.

Облигации

Инвестиции в облигации могут показаться нелогичными, поскольку инфляция губительна для любого инструмента с фиксированным доходом. Однако, на фондовом рынке существуют
облигации 
, доходность которых привязана к индексу потребительских цен.

«Для защиты от инфляции в рублевых активах инвесторы могут рассмотреть облигации с плавающим купоном (флоатеры) или облигации, номинал которых индексируется на величину роста инфляции (линкеры), например, ОФЗ-ИН, — говорит Дмитрий Макаров, стратег по рынку акций SberCIB. — От долларовой инфляции можно спастись в TIPS — «трежерис» казначейства США, которые индексируются с учетом инфляции. Интересной выглядит стратегия по покупке долларов на бирже и вложении их в короткие еврооблигации надежных
эмитентов 
и ETF на казначейские облигации с защитой от инфляции. Среди таких фондов VTIP US (только для квалифицированных инвесторов) и FXIP, который торгуется на МосБирже и доступен неквалифицированным инвесторам».

Акции

У акций есть шансы идти в ногу с инфляцией, но не все акции одинаково полезны в качестве защитного инструмента. Например, акции, приносящие высокие
дивиденды 
, как и облигации с фиксированной процентной ставкой, имеют тенденцию падать во времена инфляции. Выигрывают, как правило, те компании, которые могут переложить на клиентов свои растущие затраты на продукцию, например, в секторе потребительских товаров.

Плюсы и минусы инвестирования в инфляцию

У каждого типа инвестиционного хеджирования есть свои плюсы и минусы, так же как и у любого вида инвестиций есть плюсы и минусы.

Основное преимущество инвестирования во время инфляции — это сохранение покупательной способности портфеля. При более удачном варианте сбережения вырастут. Для достижения этих целей инвестиционные консультанты рекомендуют диверсифицировать портфель. Распределение риска между различными активами — проверенный временем способ борьбы с инфляцией.

Плюсы

• Сохранение стоимости портфеля
• Диверсификация активов
• Сохранение покупательной способности дохода

Минусы

• Увеличение потенциального риска
• Изменение долгосрочных целей
• Перегрузка портфеля в некоторых классах

Традиционно защитой от высокой инфляции принято считать сырьевой сектор, говорит Владимир Потапов. «Инвесторы могут увеличить экспозицию портфеля на золото и другие сырьевые товары — нефть, газ, металлы и т. д. напрямую или через релевантные инструменты, например, акции сырьевых компаний. Тем не менее, стоит учитывать, что позиционирование в сторону высокой инфляции началось еще в середине 2021 года, поэтому котировки на эти инструменты во многом уже закладывают инфляционный сценарий, а значит для их существенного роста необходимо увидеть новую волну заметного ускорения инфляции, что сейчас не выглядит самым вероятным сценарием», — заключил эксперт.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр.

Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Спрятать пояснение

Предметная область: Экономика. Виды, причины и последствия инфляции

Что такое Фискальная политика?

Под фискальной (так же называется налогово-бюджетной) политикой понимается использование государственных расходов и налоговой политики для воздействия на экономические условия, особенно макроэкономические условия, включая совокупный спрос на товары и услуги, занятость, инфляцию и экономический рост.

Во время рецессии правительство может снизить налоговые ставки или увеличить расходы, чтобы стимулировать спрос и подстегнуть экономическую активность. И наоборот, для борьбы с инфляцией оно может повысить ставки или сократить расходы, чтобы охладить экономику.

Фискальная политика часто противопоставляется монетарной политике, которая проводится центральными банкирами, а не выборными должностными лицами.

Понимание фискальной политики

Фискальная политика в значительной степени основана на идеях британского экономиста Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946), который утверждал, что экономический спад вызван дефицитом потребительских расходов и компонентов бизнес-инвестиций в совокупном спросе. Кейнс считал, что правительства могут стабилизировать деловой цикл и регулировать объем производства путем корректировки политики расходов и налогообложения, чтобы восполнить дефицит частного сектора. Его теории были разработаны в ответ на Великую депрессию, которая опровергала предположения классической экономической теории о том, что экономические колебания самокорректируются. Идеи Кейнса были очень влиятельными и привели к Новому курсу в США, который включал огромные расходы на проекты общественных работ и программы социального обеспечения.

В кейнсианской экономике совокупный спрос или расходы – это то, что движет производительностью и ростом экономики. Совокупный спрос состоит из потребительских расходов, инвестиций в бизнес, чистых государственных расходов и чистого экспорта.По мнению кейнсианских экономистов, компоненты совокупного спроса частного сектора слишком изменчивы и слишком зависят от психологических и эмоциональных факторов, чтобы поддерживать устойчивый рост экономики.1

Пессимизм, страх и неуверенность среди потребителей и предприятий могут привести к экономическим спадам и депрессиям, а чрезмерное изобилие в хорошие времена может привести к перегреву экономики и инфляции. Однако, согласно кейнсианцам, государственным налогообложением и расходами можно рационально управлять и использовать их для противодействия чрезмерным и недостаткам потребления и инвестиционных расходов частного сектора в целях стабилизации экономики.

Когда расходы частного сектора снижаются, правительство может тратить больше и / или меньше платить налоги, чтобы напрямую увеличить совокупный спрос. Когда частный сектор излишне оптимистичен и тратит слишком много, слишком быстро на потребление и новые инвестиционные проекты, правительство может тратить меньше и / или больше платить налоги, чтобы снизить совокупный спрос.

Это означает, что для стабилизации экономики правительству следует иметь большой бюджетный дефицит во время экономических спадов и поддерживать профицит бюджета, когда экономика растет. Они известны как экспансионистская или сдерживающая фискальная политика соответственно.

Изменчивое поведение частного сектора

По мнению кейнсианских экономистов, компоненты совокупного спроса в частном секторе слишком изменчивы и слишком зависят от психологических и эмоциональных факторов, чтобы поддерживать устойчивый рост экономики.

Пессимизм, страх и неуверенность среди потребителей и предприятий могут привести к экономическим спадам и депрессиям. Более того, чрезмерное увлечение государственным сектором в хорошие времена может привести к перегреву экономики и инфляции.

Однако кейнсианцы считают, что государственное налогообложение и расходы могут управляться рационально и использоваться для противодействия избыткам и недостаткам потребления и инвестиционных расходов частного сектора с целью стабилизации экономики.

Корректирующие фискальные действия правительства

Когда расходы частного сектора снижаются, правительство может тратить больше и/или взимать меньше налогов, чтобы напрямую увеличить совокупный спрос. Когда частный сектор проявляет чрезмерный оптимизм и тратит слишком много и слишком быстро на потребление и новые инвестиционные проекты, правительство может тратить меньше и/или взимать больше налогов, чтобы снизить совокупный спрос.

Это означает, что для стабилизации экономики правительство должно иметь большой дефицит бюджета во время экономического спада и профицит бюджета, когда экономика растет. Такие меры известны как экспансионистская или сократительная фискальная политика, соответственно.

Пример фискальной политики

В 2008 году в США произошел серьезный экономический спад, вызванный крахом рынка жилья и финансовым кризисом. Чтобы помочь бороться с рецессией, правительство проводило экспансионистскую фискальную политику.

Одним из примеров такой политики стал Закон о восстановлении и реинвестировании экономики США (ARRA), в рамках которого было выделено более 800 миллиардов долларов на инфраструктурные проекты, образование и программы социального обеспечения. Правительство также снизило налоги для физических и юридических лиц, чтобы стимулировать расходы и инвестиции.

Такая фискальная политика помогла стимулировать экономический рост и снизить уровень безработицы. К 2010 году экономика начала восстанавливаться, а к 2012 году уровень безработицы снизился примерно до 8%.

В целом, стимулирующая фискальная политика ARRA сыграла значительную роль в восстановлении США после Великой рецессии.

Типы фискальной политики

Экспансионистская политика

Чтобы проиллюстрировать, как правительство может использовать фискальную политику для воздействия на экономику, рассмотрим экономику, находящуюся в состоянии рецессии. Правительство может выпустить налоговые скидки, чтобы увеличить совокупный спрос и стимулировать экономический рост.

Логика такого подхода заключается в том, что когда люди платят более низкие налоги, у них появляется больше денег, которые они могут потратить или инвестировать, что приводит к повышению спроса. Этот спрос заставляет фирмы нанимать больше людей, снижая уровень безработицы и создавая жесткую конкуренцию за рабочую силу. Это, в свою очередь, приводит к росту заработной платы, что дает потребителям больше доходов для трат и инвестиций. Это добродетельный круг, или петля положительной обратной связи.

В качестве альтернативы, вместо снижения налогов, правительство может добиваться экономического роста за счет увеличения расходов (без соответствующего увеличения налогов). Например, строительство новых автомагистралей может увеличить занятость, тем самым стимулируя спрос и рост.

Экспансионистская фискальная политика обычно характеризуется дефицитными расходами. Дефицит расходов возникает, когда государственные расходы превышают доходы от налогов и других источников. На практике дефицитные расходы обычно являются результатом сочетания снижения налогов и увеличения расходов.

Контракционная политика

В условиях растущей инфляции и других симптомов экспансии правительство может проводить сжимающую фискальную политику, возможно, даже спровоцировать короткую рецессию, чтобы восстановить баланс экономического цикла.

Для этого правительство повышает налоги, снижает государственные расходы и сокращает заработную плату или рабочие места в государственном секторе.

Если экспансионистская фискальная политика предполагает дефицит расходов, то сократительная фискальная политика характеризуется профицитом бюджета. Однако такая политика используется редко, поскольку политически она очень непопулярна.

Таким образом, государственные политики сталкиваются с различными стимулами в отношении того, проводить ли экспансионистскую или сократительную фискальную политику. Поэтому предпочтительным инструментом для сдерживания неустойчивого роста обычно является сокращающая монетарная политика. Денежно-кредитная политика предполагает повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США и ограничение предложения денег и кредитов с целью сдерживания инфляции.

Политика расширения

Чтобы проиллюстрировать, как правительство может использовать фискальную политику для воздействия на экономику, рассмотрим экономику, которая переживает рецессию. Правительство может выпустить скидки на налоговые стимулы для увеличения совокупного спроса и стимулирования экономического роста.

Логика этого подхода заключается в том, что, когда люди платят более низкие налоги, у них появляется больше денег, которые они могут потратить или инвестировать, что способствует более высокому спросу. Этот спрос побуждает фирмы нанимать больше, снижая безработицу и более яростно конкурировать за рабочую силу. В свою очередь, это способствует повышению заработной платы и дает потребителям больше доходов, которые они могут тратить и инвестировать. Это благоприятный цикл или цикл положительной обратной связи .

Вместо того, чтобы снижать налоги, правительство может стремиться к экономическому росту за счет увеличения расходов (без соответствующего повышения налогов). Например, за счет строительства большего количества автомагистралей это может увеличить занятость, стимулируя спрос и рост.

Экспансионистская фискальная политика обычно характеризуется дефицитными расходами , когда государственные расходы превышают поступления от налогов и других источников. На практике дефицитные расходы, как правило, являются результатом сочетания снижения налогов и увеличения расходов.

Прямо сейчас рушится экономика нашей страны. Лавина уже сходит, остановить невозможно.

Очень трудно быть экономистом, потому что ты прекрасно понимаешь, что стоит за каждым решением как для страны, так и для бизнеса:

• подняли ставку ЦБ до 20% (и это не предел);
• ввели продажу валютной выручки, закрыли торговлю на биржах;
• запретили любые платежи в валюте даже собственных средств на своих счетах.

Отключение свифта здесь такая мелочь на этом фоне.

Я не знаю как не опускаются руки у Натальи Горячей и Анастасии Татуловой, которые пашут 24/7, чтобы помочь хоть как-то вырулить бизнесу. Хотя нет, знаю. Мы просто не можем себе это позволить: если не мы, то кто? Нагенерировали 106 вариантов мер поддержки бизнеса (малого и не малого). Мы считаем, что нужно сделать упор на производство. Не будет производства — нам будет нечего есть и не на чем будет спать!

Но государство по-прежнему раздает кредиты и поддерживает экосистемы. Сейчас вы будете много читать о мерах поддержки, в том числе в наших соцсетях. Мер будет много. Сколько из них будет значимо, считайте сами.

Вот то, что предлагаем мы, неравнодушные граждане и предприниматели. Этот перечень про налоги. Будет ли хоть что-то из этого принято?

Экстренные первоочередные меры

1. Для максимально эффективного единого подхода к формированию мер по развитию в условиях санкций и верификации этих мер у предпринимательского сообщества предлагаем создать временную оперативную рабочую группу/штаб из представителей отраслей и секторов производства, а также объединений Опоры России, Деловой России, Российского союза промышленников и предпринимателей и Уполномоченного при президенте по защите прав предпринимателей, экспертного совета при «Корпорации «МСП», комитета по МСП Государственной Думы РФ и рабочей группы по МСП при Госсовете.

Все решения перед их принятием тестировать массовыми опросами в отраслях, не принимать не верифицированных отраслями решений. Рабочая группа берет это на себя для оперативной проработки вопросов.

2. Ввести запрет для банков на повышение ставки по уже выданным кредитам и овердрафтам любым юридическим лицам, ИП и Некоммерческим организациям.

3. В связи с тем, что пени по налогам и взносам привязаны к ключевой ставке, а она резко увеличена — ввести полный мораторий на штрафы и пени, в том числе по налогам и страховым взносам, а также иным обязательным платежам на три месяца с последующим вероятным продлением.

4. Ввести полный мораторий на проверки на три месяца для всех предприятий (включая СОНКО), с последующим вероятным продлением. По проводимым мероприятиям при выявлении нарушений штраф назначать исходя из реальной тяжести нарушения и возможностей его уплаты без банкротства.

5. Не составлять, как в пандемию, списков «системообразующих и льготных», установить равные условия для всех негосударственных и несырьевых компаний в каждом секторе.

6. В приоритет поставить не «технологии», а производство и занятость, особенно производство ТНП и пищевое, создав режим максимального благоприятствования.

7. Также предлагаем активно использовать опыт Китая, ставшего сильной производственной державой, а также других успешных стран. Для примера прикладываем те пункты, которые можно ввести в нашей стране для быстрого развития производственного сектора.

8. Льготное государственное кредитование на 5 лет без процентов, на шестой год 2% годовых.

9. Первые 3 года отсутствие налогов для реального нового бизнеса (не для нового юридического лица).

10. Если предприятие продает продукцию за доллары, то курс обмена долларов на юани для предприятий выше почти на 7,5%, чем для простых обменных операций. То есть правительство, по сути, доплачивает предпринимателям за каждый ввезенный в страну доллар.

11. Система налогов на производство: средний бизнес (свой цех или завод с ежемесячной выручкой свыше пяти миллионов на наши деньги), выплачиваешь только НДС 13%. бригада или семейная артель, то ты попадаешь в привилегированный разряд «малых налогоплательщиков» и платишь символические 3%, продаешь овощи и фрукты выращенные самостоятельно — НДС 0%. Подоходный налог на заработную плату не более 30 000 рублей всего 3%.

12. Отменить всех федеральные и региональные коронавирусные ограничения на бизнес. Оставить вакцинацию и маски. Бизнес сделал все, что мог, дальше требовать выполнение с граждан. Рекомендации Роспотребнадзора сделать де-юре и де-факто рекомендациями.

Налоги

13. Снижение стоимости патента до уровня 2021 года (глава 26.5 НК).

14. Снижение фиксированных страховых взносов ИП до уровня прошлого года (Федеральный закон от 15.10.2020 № 322-ФЗ).

15. УСН доходы — расходы снизить ставку до 6 % (ст. 346.20 НК).

16. УСН выручка сделать ставку 3% (ст. 346.20 НК).

17. Уравнять ставки страховых взносов для всех негосударственных частных компаний и предприятий, независимо от их принадлежности к отрасли, не зависимо от того МСП или нет: 7 % на полную зарплату сотрудника, включая МРОТ, для всех отраслей. Сроком минимум на 5 лет.

18. В производстве в реальном секторе установить размер страховых взносов 7% и НДФЛ — 0%.

19. Всем предприятиям сферы услуг и гостиничного бизнеса снизить НДС до 10% на срок не менее 5 лет.

20. Дать выбор начисление и уплата НДС по факту оплаты, а не только по отгрузке (ст. 167 НК РФ).

21. Два года не считать доходом репатриированные прямые инвестиции или инвестиции с неподтвержденным источником.

22. Не считать доходом в течение двух лет, в том числе по НДФЛ — от продажи иностранных ЦБ в случае дальнейших прямых инвестиций.

23. Налоговая отсрочка по налогам, исчисленным в 2021 году и 2022 году по простому заявлению налогоплательщика (ст. 64 НК РФ).

24. Мораторий на привлечение к ответственности юридических лиц за правоотношения с самозанятыми и индивидуальными предпринимателями сроком на год.

25. Увеличение лимита для МСП до 3 млрд. Без привязки к численности сотрудников (ст. 4 закона 209-ФЗ).

26. Лимит выручки по УСН увеличить до 3 млрд (п. 4 ст. 346.13 НК).

27. Запрет на блокировку счетов предпринимателей и СОНКО ФНС. Заменить безакцептным списанием на период проверки до 10 % от поступающих сумм (ст. 76 НК).

28. Отмена НДС для сельхозпроизводителей, ТНП и пищевого производства, а также для приоритетных по импортозамещению отраслей.

29. Отмена авансирования по НДС, оплата 1 раз в год по факту (ст. 167 НК).

30. Отмена авансирования по налогу на прибыль (п. 3 ст. 286 НК).

31. Налоговые каникулы на 3 года при открытии нового производства для тех, кто производит товары народного потребления, включая пищевое производство. Пункт имеет обратную силу для производств, открытых в 2021 году.

32. Отмена пошлин, НДС и сертификации на импорт из «дружественных» стран.

33. Отмена НДС на ввоз оборудования из КНР, не готовой продукции, а только оборудования (станки и прочее, для создания производства внутри РФ). Для российского машиностроения аналогичное решение — оборудование, необходимое для создание внутреннего производства не облагается НДС.

34. Вернуть начисление амортизации для расчета налога на имущество в «инвестиционной недвижимости».

35. Отменить ограничения/пошлины/НДС импорта/экспорта электронных компонентов по сумме/весу. В частности, правила постоянного прохождения экспортного контроля на одни и те же изделия.

36. Вместо НДС ввести налог с оборота, налоговый агент — банк. Для желающих дать возможность перехода на полностью оборотный налог без учета расходов и требований ведения отчетности по ним.

37. На 2 года снизить налог на имущество на 50%, а для производственных предприятий ставку сделать равной 0%.

38. Единый налоговый счет, с которого ФНС самостоятельно распределяет платежи.

39. Отменить все страховые взносы с зарплаты работающих пенсионеров и студентов, которые получают первое высшее или средне профессиональное образование.

40. Снижение сумм выплаты НДС, подлежащих уплате в бюджет, на сумму прямых инвестиций в развитие для производственного сектора.

41. Требования по обновлению и расширению применения ККТ зафиксировать на текущем уровне фактического выполнения и не ужесточать до реального восстановления сектора МСП.

Банки и кредиты

42. Срочно зафиксировать ставку по эквайрингу на уровне 1% для всех, независимо от сумм и формы юридического лица. Включая онлайн-эквайринг.

43. Аудит банковских тарифов и комиссий, отмена комиссий на возврат денежных средств клиентам и владельцам (руководителям) компаний по предоставленным ранее займам, на выплату денежных средств физическим лицам.

44. ФОТ 3.0 — ввести рассрочку на 3 года или полностью списать за 10% погашения.

45. Амнистия по всем спорам по ФОТ 2.0 и ФОТ 3.0 в пользу предпринимателя безоговорочно.

46. Отмена обязанности применять онлайн-кассу для тех, кто подключится к СБП.

47. Ввести программу ФОТ 4.0 для всех, кто работает по УСН И ОСНО. Без деления на отрасли. Программа аналогична Фот 2.0. Месяц сравнения -февраль.

48. Прекратить любую блокировку операций по ПОД/ФТ без судебного решения.

49. Программы по лизингу. Для производителей компенсация ставки на покупку оборудования (не только для МСП), чтобы эффективная ставка была не выше 7%. Возможно, специальная программа «Рослизинг». Цель — создание повышенного спроса на оборудование и развитие производства.

50. Введение кредитов сроком до 10-12 лет и ставкой не выше 6-8% для инвестиционных проектов. Т. е. субсидирование ставки. Программа развития отраслевых инвестиционных проектов.

51. Беззалоговые кредиты на строительство промышленных объектов и покупку оборудования, а качестве залога принимать поручительство и приобретаемое имущество.

52. Запуск программы льготной коммерческой ипотеки для производственных помещений.

53. Ввести мораторий на повышение процентных ставок по ранее выданным кредитам, запретить требование досрочного погашения кредитов, упрощенная реструктуризация и отсрочка погашения основного долга до момента реального восстановления сектора МСП.

Валютный контроль

54. Мораторий на проверки и штрафы (с п. 4 и п. 9 ст. 15.25 КоАП).

55. Отмена валютного контроля на входящие платежи в валюте.

56. Объявить мораторий на 2 года на действие п. 4 и п. 9 ст. 15.25 КоАП ответственность за нерепатриацию выручки (дублирует пункт 1 этого раздела).

Маркировка

57. Мораторий на проверки по маркировке на 3 года полностью во всех отраслях, где стоимость товара менее 50 000 рублей кроме лекарств.

58. Заморозить проект по введению маркировки на 2 года.

59. В тех сферах, где маркировка уже введена — компенсация всех расходов предприятиям. Возможно, в виде снижения налогов на сумму осуществленных затрат.

60. Приравнять отрасли услуг к конечному потребителю.

61. Приостановить работу ВЕТИС Меркурий на 2 года.

Коммунальные услуги и аренда, государственное и муниципальное имущество

62. Снизить тарифы для всех производственных, торговых предприятий и отраслей услуг на коммунальные услуги до уровня тарифов для физических лиц.

63. Для производств в сфере ТНП и пищевой промышленности субсидировать 50% от коммунальных услуг на 2 года.

64. Оплата электроэнергии предпринимателями по факту, исключить авансирование.

65. Долгосрочная аренда государственных земельных участков под производство с низкой стоимостью аренды.

66. Приоритет при аренде и выкупе муниципальной земли для производственных проектов.

67. Снижение кадастровой стоимости земли для производств (любых) в 3 раза, с целью снижения соответствующего налогообложения.

68. Заморозить пересмотр кадастровой стоимости объектов недвижимости на 5 лет.

69. Снизить стоимость пошлин в Росреестре на регистрацию договоров и дополнительных соглашений до 3 тысяч рублей.

70. Обнуление аренды государственного имущества сроком на 1 год при долгосрочной аренде для производителей и МСП, оказывающих услуги.

Устранение иных неналоговых платежей и повышение эффективности работы бизнеса

71. Полная отмена СОУТ для всех организаций в сфере общественного питания, офисных, торговых и производственных организаций без источников повышенного риска.

72. Снизить тарифы Платон на 90% для

• производств, включая пищевые (снижение инфляции)
• дистрибуции пищевых товаров (снижение инфляции)
• поставок промышленного оборудования (развитие производства)

73. Ввести материальную ответственность за задержку оплаты товаров и услуг крупными компаниями и гос. компаниями в адрес МСП (44-ФЗ и 223-ФЗ).

74. Сокращение сроков оплаты гос. компаниями и компаниям с гос. участием до 10 дней в сторону МСП.

75. Упрощение миграционной политики. С иностранных сотрудников оставить единственный платеж — патент.

76. Оплачивать из бюджета стипендии 3-6 месяцев тем предприятиям, кто берет на переобучение безработных 45 .

77. При таможенном контроле — отмена досмотров после уже проведённого рентгеновского просвечивания, процедуры удваивают расходы по растаможиванию.

78. Сократить срок любых экспертиз при лицензировании до 1 месяца. Упростить процедуру получения сертификации и лицензирования. Провести сокращение количества необходимых лицензий.

79. Закрытие проекта создания бондовых складов в Республике Татарстан.

80. Мораторий на сборы по превышению показателей в стоках канализации. В регионах имеются монополии, они же берут анализ и в своей лаборатории проверяют. При этом аттестованных лабораторий мало, перечень анализов у альтернативных ограничен, сроки по закону короткие. Разъединить проверяющих и лаборатории.

81. Уравнивание штрафов за нарушение ПДД со штрафами для физических лиц.

82. Срочно рассмотреть и принять изменения в КоАП, добавив к ним перевод приостановления деятельности из санкции в обеспечительную меру. Снизить срок приостановки как минимум для МСП, как максимум для всех. Норма есть в проекте нового КоАПа.

83. Отменить исполнительский сбор за списание ФССП средств с расчетного счета предпринимателя.

84. Для расчета штрафов и других платежей бизнеса, начисляемых исходя из ставки рефинасирования, зафиксировать и использовать размер ставки до повышения.

85. Включить в пакет ФОМС проведение профессиональных медицинских осмотров и выдачу медицинской книжки, которые сейчас оплачивает работодатель.

86. Не вводить новые и приостановить действующие требования и неналоговые платежи для МСП и СОНКО (утилизационный сбор, авторские отчисления в РОА — Российское авторское общество и ВОИС — Всероссийская организация интеллектуальной собственности, и другие).

87. Ввести мораторий на все штрафы за несданную или недостоверную отчетность, дать возможность сдать или уточнить.

Сельхоз

88. Для вновь созданных КФХ виноградарей дать возможность получить субсидию наравне с действующими предприятиями. Убрать в условиях обязательное наличие уже высаженных лоз зарегистрированных в реестре виноградных насаждений.

89. Ускоренная возможность переводить земли из сельхозназначения под производство и рекреацию.

90. Возможность получать гранты — Агростартап в течение года, а не раз в год. Выдавать гранты не только тем, кто подается от Россельхозбанка. Не привязывать получение Агростартапа к регистрации юр. лица в год подачи на грант.

91. Выделить земли в безвозмездную аренду на 25 лет при условии ведения КФХ и обеспечения объемов продукции.

92. Законодательно обеспечить присутствие продукции от КФХ в местных сетях в пропорции 50/50 с крупными производителями.

93. Пересмотреть нормы санитарно-эпидемиологического надзора для КФХ.

Образование

94. Уравнять доступ к бюджетному финансированию частных организаций и ИП в аналогии с государственными и муниципальными.

Медицина

95. Полный пересмотр правил регистрации медицинских изделий. Чтобы при получении CE, автоматически выдавали регистрационное удостоверение. Уменьшение сроков до 2 недель с (фактически 2 лет).

Переработка

96. Убрать лицензирование для переработчиков отходов во вторсырье.

97. Отменить монополию с региональными операторами (утилизация мусора).

Производство продуктов питания

98. Выделить во всех регионах технопарки и льготные экономические зоны для пищевого производства.

99. Обеспечить и субсидировать инфраструктуру, коммуникации и застройку.

Производство алкоголя

100. Введение дифференцированного акциза (в зависимости от мощности предприятия).

101. Разрешение интернет-торговли (чтобы могли напрямую реализовывать продукцию).

102. Отмена грядущей маркировки (расходы на закупку оборудования, лишние штатные единицы, обслуживание).

Высокотехнологичное производство (импортозамещение)

103. Упрощение процесса коммуникации с государственными предприятиями ОПК/ВПК.

104. Упростить процесс получения субсидий по Постановлению Правительства РФ от 17.02.2016 № 109 и Постановлению Правительства РФ от 12.12.2019 № 1649, без прослоек крупных компаний. Упростить отчетность по ним. Дать возможность пролонгаций по указанным постановлениям, чтобы предпринимателей не сажали. Снизить порог входа в эти субсидии.

105. Упростить получение и уменьшить порог входа грантов на создание продукции РФРИТа.

106. Раскрыть списки НИОКРов Алмаз-Антея, Росатома, Ростеха по направлениям гражданской продукции.

Методы борьбы с инфляцией

Резкий рост темпов инфляции говорит о том, что экономика страны больна и нуждается в срочном лечении. Скорость её выздоровления во многом зависит от профессионализма «лечащих врачей» – руководителей государства. Ведь можно направить силы только на устранение симптомов болезни, а можно – на выявление и ликвидацию её причин.

В каких направлениях надо действовать

Для успешной борьбы с инфляцией надо комплексно действовать в двух направлениях:

1. 1. Принять срочные антиинфляционные меры.
2. 2. Взять стратегический курс на укрепление экономики государства.

Суть данного метода проста – срочные меры снизят темпы роста инфляции, а сильная экономика сможет эффективно противостоять будущим инфляционным атакам на государство. Хотите узнать, что конкретно надо делать? Нет проблем! Давайте начнём с первого пункта – срочных антиинфляционных мер.

Срочные меры по снижению инфляции

Люди просыпаются утром и узнают, что доллар подорожал в три раза. Что они делают? Правильно – все начинают в панике избавляться от своих сбережений. К чему это ведёт? А это ведёт к ещё большему росту инфляции. Хотите узнать, почему так происходит? Прочитайте статью: Как происходит обесценивание денег. Если вкратце, то всему виной лишняя ничем не обеспеченная денежная масса.

В этот момент государство должно предпринять срочные меры по снижению темпов роста инфляции:

Ограничить приток новых денег в экономику. Основной канал, по которому в экономику поступают деньги – это кредиты. Чтобы его перекрыть, надо сделать так, чтобы брать кредиты стало невыгодно. Для этого Центробанк повышает ключевую ставку, а вслед за ним коммерческие банки повышают годовую процентную ставку по кредитам. В результате становится выгоднее класть деньги на депозит, чем брать в кредит.

Надо понимать, что это снизит не только темпы инфляции, но также и экономическую активность в стране – все перейдут в режим сбережения средств, что приведёт к экономическому спаду.

Контролировать банковскую систему. Если вы читали статью о последствиях инфляции, то наверняка знаете, что она наносит удар по деньгам. А деньгами управляют банки. Надо установить контроль над финансовыми потоками в стране. Нельзя допустить выдачи безвозвратных кредитов, также следует обеспечить кредитование банками стратегически важных отраслей экономики.

Взять под контроль цены на социально значимые товары. В период бурного роста инфляции, государство должно контролировать цены на хлеб, муку, подсолнечное масло и другие товары первой необходимости. Людей надо успокоить – дать им понять, что ситуация под контролем и скоро всё наладится.

Но просто зафиксировать цены на эти товары или ограничить процент наценки будет недостаточно. Надо ещё и поддержать с/х производителей: предоставить им льготное кредитование, снизить для них налоги, регулировать закупочные цены на потребляемые ими ресурсы и т.д. В общем, надо создать все необходимые условия для рентабельной работы этих предприятий в условиях кризиса.
Контролировать деятельность экспортёров. Для кого государство сдерживает рост цен на социально значимые товары? Для своего же населения. То есть, по таким ценам эти товары должны продаваться только на внутреннем рынке, а также их должно быть в достаточном количестве.

Что могут сделать предприимчивые «умники-спекулянты», которым плевать на свою страну и людей? Они могут скупать товары по низким ценам и экспортировать за рубеж. Естественно, государство должно усиленно контролировать деятельность экспортёров, и полностью нейтрализовать спекулянтов.

Надо понимать, что принятие срочных антиинфляционных мер не выведет страну из кризиса, а лишь замедлит темпы обесценивания национальной валюты. Для полного решения проблемы надо менять стратегический курс государства. Как это сделать? Читаем дальше!

Стратегические методы борьбы с инфляцией

Рост темпов инфляции свидетельствует об уязвимости экономики страны. Решение проблемы напрашивается само собой – надо срочно укреплять экономику. В этом помогут стратегические методы борьбы с инфляцией:

Выполнение поставленных целей по инфляции. Во время кризиса, государство обязано в кратчайшие сроки взять ситуацию под контроль. И первое, что нужно сделать – вернуть финансовые ориентиры бизнесу и населению. Для этого надо своевременно давать точную информацию по реальным и планируемым показателям инфляции на текущий год. Это ускорит процессы восстановления экономики и укрепит доверие общества к власти. Однако надо понимать, что:

Цели по инфляции должны быть правдивыми.
Иначе власть полностью утратит к себе доверие, и страну захлестнёт очередная волна кризиса.
Изменение бюджетной политики. Падение экономики ведёт к нехватке денег в бюджете государства. Эмиссия необеспеченной денежной массы не решит проблему – будет лишь запущен процесс обесценивания денег, и продолжится рост инфляции.

Как вариант, можно обратиться за финансовой помощью к странам с более сильной экономикой, но это путь в долговую яму. Потому надо, прежде всего, пересмотреть бюджетную политику государства – уменьшить расходы и увеличить доходную часть бюджета. Например, заморозить финансирование неперспективных проектов, сократить раздутый государственный аппарат, провести структурную перестройку производств, обеспечить поступление в полном объёме налоговых платежей и т.д.

Создание комфортных условий для развития бизнеса. Предприниматели – это мощная движущая сила, способная реанимировать экономику и вывести страну из кризиса. Что надо сделать? Как минимум – просто не мешать им работать, а как максимум – создать благоприятную среду для развития малого и среднего бизнеса (поддержка на законодательном уровне, ликвидация бюрократических барьеров, борьба с коррупцией, умеренное налогообложение и т.д.).

Курс на импортозамещение. Следует уделить особое внимание развитию собственных производственных предприятий – именно они производят ВВП, и именно они снижают зависимость страны от импорта. А чем меньше эта зависимость, тем устойчивее экономика к внешним потрясениям.

Вот мы и рассмотрели основные методы борьбы с инфляцией. На первый взгляд они кажутся простыми и понятными, но реализовать на практике их бывает достаточно сложно. Тем не менее, в нашей жизни нет ничего невозможного! Главное – никогда не сдаваться!

Источник

Основные методы борьбы с инфляцией

Инфляция – это стабильное повышение цен, которое приводит к обесцениванию национальной валюты, а значит к снижению фактических доходов и сбережений населения. Любые инфляционные процессы в экономике требуют к себе пристального внимания со стороны государства и незамедлительного применения методов борьбы по сдерживанию уровня инфляционных процессов.

Теория борьбы с инфляцией

Теория борьбы с инфляционными процессами включает несколько основных направлений, каждое из которых предлагает различные причины возникновения и методы управления инфляцией.

Теория Филипса предполагает наличие зависимости между уровнем безработицы и инфляцией. На определенном этапе производители сталкиваются с проблемой поиска квалифицированных трудовых ресурсов. Высокий спрос на рабочую силу стимулирует рост заработной платы, возрастают затраты на производство и цены. Одновременно повышаются доходы потребителей. Рост доходов и цен провоцирует инфляцию.

Широкое распространение получила монетаристская теория, утверждающая прямую зависимость между ростом инфляции и денежной массы, которая находится в обращении. Основная идея данного взгляда – сокращение массы денег, которое в свою очередь снизит рост производства и доходы населения, и приведет к падению спроса и цен.

Развитие инфляции – сложный процесс, на который оказывают влияние множество факторов и условий. Поэтому подходы для решения инфляционных проблем должны носить комплексный характер и разрабатываться для конкретной ситуации, учитывающей особенности развития национальной экономики.

Важный момент – разработка антиинфляционной стратегии: комплекса мер, которые работают на долгосрочную перспективу и помогают сгладить естественные инфляционные процессы в развитии экономики.

К ним можно отнести:

• развитие рыночных отношений;
• контроль за объемами денежной массы и их регулирование;
• гибкая бюджетная политика, гарантирующая превышение доходной части бюджета над расходной;
• поддержка национальной валюты.

Срочные меры по снижению инфляции

Срочные меры необходимы при развитии в стране высоких темпов инфляции и могут включать следующие мероприятия:

• Уменьшение притока денежных средств за счет снижения объемов кредитования и доходов населения.
• Ужесточение контроля государства за денежными потоками.
• Установление контроля за ценами на социально- значимую группу товаров.
• Предоставление льготных условий налогообложения и дополнительных ресурсов отдельным отраслям экономики.

Основные методы борьбы с инфляцией

Рассмотрим несколько основных методов, с помощью которых государство борется с инфляционными процессами.

• Политика цен и доходов. Данный подход предполагает соблюдение баланса между ростом доходов и цен. Государство может замораживать цены и доходы населения: снижение доходов приводит к уменьшению денежной массы в обращении, а уменьшение или сохранение уровня налоговых обязательств может служить своего рода компенсацией за заморозку роста доходов населения.
• Контроль за эмиссией денег. Эмиссия – это выпуск новых денег. Контроль за эмиссией кредитных средств не допускает развития инфляционных процессов. От объема выпуска новых средств зависит лимит на банковские кредиты.
• Повышение учетной ставки. Это еще одна мера по снижению объема денежной массы в обороте при выраженных инфляционных процессах. Учетная ставка или ставка рефинансирования — это минимальный процент, под который ЦБ может выдавать кредиты коммерческим банкам. Соответственно при росте учетной ставки дорожают и кредиты, что ведет к снижению спроса на них и резкому уменьшению объемов кредитования.
• Повышение нормы обязательного резервирования. Данная мера разработана специально для банков и представляет собой выделение денег, которые банк обязан зарезервировать и не использовать для выдачи кредитов. Норма резервирования представляет собой отношение зарезервированной суммы, доступной для выдачи, к общей сумме всех депозитов данного банка. Уменьшение и увеличение нормы обязательного резерва позволяет регулировать объемы выдаваемых кредитов.
• Сокращение государственных расходов и социальных программ. Данная мера применяется при выраженных инфляционных процессах, в то время как в стране наблюдается значительный дефицит. Решение проблемы за счет эмиссии денег может привести к резкому скачку инфляции. Поэтому вынужденным, но оптимальным решением будет сокращение расходной части бюджета за счет уменьшения социальных обязательств государства. Этот инструмент борьбы с инфляционными процессами сравняет баланс расходной и доходной части бюджета и не позволит нарастить темпы инфляции в стране.

Стратегические меры борьбы с инфляцией

Высокие темпы инфляции говорят об экономическом кризисе, для выхода из которого каждая страна должна разработать собственную стратегию, учитывающую особенности национальной экономики. Но общими рекомендациями по борьбе государства с инфляционными процессами могут стать следующие:

• Стабилизация обстановки: необходимо установить новые финансовые ориентиры для населения и бизнеса, своевременно предоставить информацию об уровне инфляции.
• Пересмотреть расходную часть бюджета в сторону уменьшения, темпы инфляции не позволят реализовать ее в полной мере, а увеличение денежной массы за счет эмиссии денег только усугубит ситуацию.
• Сократить импортные поставки, максимально использовав возможности собственных производств.

Активная и адаптивная политика

Активная политика направлена на борьбу с причинами инфляции и включает в себя комплекс мероприятий по активному ее снижению, основанных на монетарных методах, программах по адаптации бюджета, налоговой базы, мерах по регулированию совокупного спроса и предложения и других действиях государства, направленных на подавление инфляции.

Пассивная политика представляет собой комплекс мер, направленных на адаптацию населения к последствиям инфляции. И включает в себя индексацию цен, соглашения государства и профсоюза о темпах роста заработной платы и цен, обозначение группы социально значимых товаров и другие меры, призванные снизить социальное напряжение.

Политика валютного метода

Валютная политика в борьбе с инфляционными процессами предполагает использование:

• Ревальвации, которая призвана снизить цены на импортные товары и увеличить на экспортные, сохраняя установленный уровень цен на внутреннем рынке.
• Минимизации потока денежных средств из-за границы, что должно снизить рост денежных предложений на внутреннем рынке.
• Изменение курса валюты в соответствии с процентом инфляции.

Источник

Правительство запустило систему борьбы с инфляцией

Правительство в пилотном режиме запустило систему противодействия рискам ускорения мировых цен на социально значимые товары. Отраслевые ведомства – Минпромторг, Минсельхоз и Минэнерго – построили эконометрические модели, описывающие зависимость стоимости определенных продуктовых групп на внутреннем рынке от глобальной инфляции. Об этом «Ведомостям» рассказали близкий к кабинету министров источник и федеральный чиновник. Информацию подтвердили официальные представители министерств.

По словам собеседников «Ведомостей», модели предназначены и уже используются, чтобы спрогнозировать, как внутренние российские цены, выраженные в специальных индексах, будут меняться под воздействием глобальной конъюнктуры. Период оценки – 6–8 недель. Разработку системы курировал первый вице-премьер Андрей Белоусов.

Как работает система

Для каждой группы товаров определен профиль риска – приемлемый диапазон изменения стоимости, пояснили собеседники «Ведомостей». Если зафиксирован выход внутреннего ценового индекса за допустимые рамки, ведомство согласно регламенту обязано представить предложения, как нивелировать риск разгона внутренних цен на тот или иной товар.

Диапазон сформулирован с учетом допустимой инфляции на данную продуктовую группу. «Конечная цель системы – загнать рост цен в пределы целевой инфляции», – пояснил близкий к правительству собеседник. По его словам, для каких-то товаров профиль риска может быть определен, например, как таргет по инфляции плюс несколько процентных пунктов, для других – предусмотрен на более низком уровне, зоны комфорта для каждой группы ведомства определили индивидуально. Министерства докладывают о ситуации по уровню и прогнозам цен на курируемые ими товарные группы в еженедельном режиме. Сбор отчетов и предложений по реагированию на риски разгона индексов проводит Минэкономразвития. Ведомство докладывает консолидированную позицию в правительство.

По словам источника, в стандартный арсенал ведомств по противодействию рискам входят прежде всего такие меры, как снижение ввозных пошлин и субсидирование производителей. Более жесткий вариант – введение демпферов, гибкой системы вывозных таможенных пошлин (в период разгона цен ставка повышается, в период охлаждения конъюнктуры – снижается). Но такой вариант, по словам источника, не столь предпочтителен, поскольку повышение экспортных пошлин негативно влияет на позиции российских производителей на мировых рынках. Наиболее экстремальный вариант – заключение специальных соглашений с производителями по аналогии с практикой прошлого года. Но он рассматривается как исключительная мера, прибегать к которой в целом не планируется.

Что будут оценивать

Минпромторг анализирует стоимость следующих товаров: алюминия, меди, черных металлов, в частности арматуры, горячекатаного рулона, лома стального и металлургического концентрата, а также всех видов минеральных удобрений – калия, аммофоса и селитры. Минсельхоз исследует цены на следующие продукты питания: пшеницу, пшеничную муку, хлеб, семена подсолнечника, подсолнечное масло, кукурузу, ячмень, соевые бобы, продукцию животноводства (курица, свинина, яйца, молоко), а также рыбопродукты (минтай, горбуша, сельдь). Нефть, бензин (Аи-92 и Аи-95), дизельное топливо, полиэтилен, полипропилен входят в зону ответственности Минэнерго.

Для каждой группы продуктов определен ее представитель, или бенчмарк, на мировом рынке, с которым устано­влена наиболее тесная корреляция внутренней цены, пояснил близкий к правительству источник. Например, для анализа реакции российской стоимости пшеницы на изменения мировой конъюнктуры Минсельхоз использует цепной индекс пятимесячного фьючерса на европейскую пшеницу MATIF. Минпром в расчетах цены арматуры ориентируется на месячный фьючерс на стальную арматуру SRRc1 на Лондонской бирже. Минэнерго построило модель зависимости цен на бензин от стоимости дневных поставок в Северо-Западную Европу премиального сорта ­неэтилированного бензина.

Беспокоит мясо и картофель

Представитель Минэкономразвития сообщил «Ведомостям», что методики прогнозирования и регламенты взаимодействия между ведомствами действительно уже утверждены. «Профильные министерства проводят регулярный мониторинг, на еженедельной основе дают прогноз внутренних цен на основании динамики мировых цен.

Предполагается, что на основании результатов мониторинга отраслевые министерства при необходимости готовят предложения по мерам реагирования на риски», – заявил собеседник. Он также уточнил, что к работе привлечен Аналитический центр при правительстве – этот институт отвечает за визуализацию моделей.

Представитель Минсельхоза подтвердил, что методика уже применяется. Представитель ведомства отметил, что на данный момент в министерстве обеспокоены нехарактерным для данного периода года ростом цен на мясо и картофель. «Соответствующие меры реагирования в настоящее время проходят согласование», – заявил собеседник. «Министерство в рамках постоянной работы с правительством ведет мониторинг ценовой динамики по ранее заданным направлениям, обсуждаются в том числе и возможные улучшения такого мониторинга», – заявил представитель Минэнерго.

Представители Минпромторга и аппарата правительства не ответили на запрос «Ведомостей».

Экспертную поддержку министер­ствам в построении моделей оказы­вал Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогно­зирования, уточнил источник. Заме­ститель гендиректора центра Вла­ди­мир Сальников, курирующий разработку, подтвердил это «Ведомостям». Он рассказал, что для определения зависимости внутренних цен от мировых использовались данные с зарубежных бирж, международных информагентств – с одной стороны и преимущественно данные Росстата – с другой. Анализировался период с начала 2018 г., уточнил он. По всем товарным категориям была зафиксирована достаточно сильная зависимость от изменения мировых цен. Впрочем, в моделях, по его словам, учтено и влияние внутренних факторов.

Эталонная практика

Прогнозирование ценовой динамики на краткосрочном горизонте становится эталонной международной правительственной практикой, отмечает первый вице-президент ЦСР Глеб Покатович. Например, министерство экономики и финансов Великобритании (HM Treasury) ежемесячно публикует краткосрочный консенсус-прогноз инфляции и других ключевых макроэкономических индикаторов. Проактивно пытаются реагировать и в других странах, отмечает он: в США обнаружили, что рост внутренних цен во многом связан с удорожанием контейнерных перевозок вследствие глобального сбоя в поставках. В ответ на это американские власти перевели порт Лос-Анджелеса и порт Лонг-Бич на круглосуточный режим работы, чтобы разгрузить товарные контейнеры, скопившиеся на судах.

В среднесрочной перспективе стандартными инструментами повышения устойчивости экономики к шокам на товарных рынках могут выступить прежде всего стимулы хеджировать риски роста цен на сырье, полагает старший экономист «ВТБ капитала» Александр Исаков, в частности, через развитие рынка производных инструментов на основные товары. Еще одной мерой защиты от роста цен могут быть программы продовольственной помощи, но они должны быть смоделированы исключительно с учетом региональных особенностей, уровня розничной торговли и других факторов, продолжил экономист. Эффективная отраслевая политика по сдерживанию инфляции может дополнить меры Центрального банка – при удачном стечении обстоятельств даже удержать регулятора от повышения ставки, резюмировал Исаков.

Источник