В течение последних шести дней торгов цена акций компании xyz

Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (с 9 марта 2013)	www.forexam.ru

Код вопроса: 9.1.3 Как называется фигура, образованная графиком изменения цен?

Ответы:

A.Линия поддержки

B.Возрастающий тренд

C.Линия сопротивления

D.«Перевернутые голова и плечи»

Код вопроса: 9.1.4 На рисунке:

сплошной линией изображена фигура, называемая Ответы:

A.«Голова и плечи»

B.«Перевернутые голова и плечи»

C.«Двойное дно»

D.«Убывающий тренд»

Код вопроса: 9.1.5 На рисунке

изображена фигура, называемая: Ответы:

A.«Голова и плечи»

B.«Двойное дно»

C.«Баттерфляй»

D.Локальный максимум

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

211 / 262

Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (с 9 марта 2013)	www.forexam.ru

Код вопроса: 9.1.6 Для оценки стоимости каких из ниже перечисленных акций применяется модель Гордона? Ответы:

A.Акций с постоянным на протяжении рассматриваемого периода размером дивиденда

B.Акций, размер дивиденда по которым увеличивается с постоянным темпом прироста

C.Акций, размер дивиденда по которым увеличивается с переменным темпом прироста

D.Акций, размер дивиденда по которым на протяжении рассматриваемого периода изменяется случайным образом

Код вопроса: 9.1.7 На рисунке изображены графики цен и скользящего среднего.

В какой из отмеченных точек имеется сигнал к продаже? Ответы:

A.В точке A

B.В точке B

C.В точке С

D.В точке D

Код вопроса: 9.1.8 Чем определяется спрэд доходности эмитента по отношению к первоклассным бумагам? Ответы:

A.Доходностью облигаций эмитента

B.Информационной прозрачностью эмитента

C.Чувствительностью цены облигаций к изменению процентной ставки на рынке

D.Риском невыплаты процентов и/или основной суммы долга

Код вопроса: 9.1.9 На каких исходных положениях базируется фундаментальный анализ?

I. Анализируемая компания в будущем будет действующим предприятием;

II. Предприятие имеет внутреннюю стоимость, которую можно определить путем анализа данных о компании;

III. В каждый момент внутренняя стоимость предприятия совпадает с его рыночной стоимостью; IV. Внутренняя стоимость предприятия будет признана рынком в долгосрочной перспективе. Ответы:

A.I, II и III

B.I, II и IV

C.I и III

D.II и IV

Код вопроса: 9.1.10 Какие из нижеприведенных утверждений не относятся к основным положениям технического анализа? Ответы:

A.Цены на финансовых рынках изменяются случайным образом

B.Колебание цен на финансовых рынках имеет циклический характер

C.В динамике цен на финансовых рынках проявляются устойчивые тенденции

D.Рынок учитывает все

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

212 / 262

Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (с 9 марта 2013)	www.forexam.ru

Код вопроса: 9.1.11 Для какой из перечисленных ниже целей применяется технический анализ? Ответы:

A.Отбор ценных бумаг при формировании портфеля

B.Выбор времени покупки и продажи ценных бумаг

C.Прогнозирование значения рыночной цены на следующий день

D.Анализ рисков на фондовом рынке

Код вопроса: 9.1.12 Что соединяет на ценовом графике линия повышательного тренда? Ответы:

A.Несколько последовательных максимумов цен

B.Несколько последовательных минимумов цен

C.Цены закрытия торгов

D.Несколько зон консолидации цен

Код вопроса: 9.1.13 Что обычно происходит на рынке после образования формации «голова и плечи»? Ответы:

A.Перелом повышательной тенденции

B.Консолидация цен

C.Образование временной паузы в ходе роста цен

D.Усиление повышательной тенденции

Код вопроса: 9.1.14 В каком из нижеперечисленных случаев скользящая средняя подает сигнал на покупку? Ответы:

A.Цены находятся над скользящей средней

B.Цены находятся под скользящей средней

C.Цены пересекают скользящую среднюю сверху вниз

D.Цены пересекают скользящую среднюю снизу вверх

Код вопроса: 9.1.15 Каким кредитным рейтингом должны обладать облигации «инвестиционного качества»? Ответы:

A.Не ниже А

B.ВВВ- и выше

C.Не ниже ВВ

D.ССС и выше

Код вопроса: 9.1.16 Какая из перечисленных ниже фигур не относится к формациям продолжения? Ответы:

A.Треугольник

B.Флаг

C.Блюдце

D.Клин

Код вопроса: 9.1.17 Из нижеперечисленных укажите признак, наиболее характерный для недооцененных акций Ответы:

A.Устойчивое снижение цен акций

B.Устойчивый рост цен акций

C.Небольшое количество заявок на покупку акций

D.Внутренняя стоимость акций больше их рыночной цены

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

213 / 262

Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (с 9 марта 2013)	www.forexam.ru

Код вопроса: 9.1.18 Какие компании быстрее окупят цену своих акций за счет выплаты дивидендов? Ответы:

A.Компании, находящиеся в фазе циклического подъема

B.Стабильные крупные компании, регулярно выплачивающие дивиденды

C.Новые компании, имеющие высокие темпы роста

D.Относительно переоцененные компании

Код вопроса: 9.1.19 Как рассчитывается показатель «финансового рычага»? Ответы:

A.Как отношение всех обязательств к собственному капиталу

B.Как отношение долгосрочных обязательств к сумме активов

C.Как отношение долгосрочных обязательств к собственному капиталу

D.Как отношение чистой прибыли к сумме активов

Код вопроса: 9.1.20 Что из ниже перечисленного может являться признаком переоцененности акций компании при сравнении ее

показателей с их среднеотраслевыми значениями? Ответы:

A.Более низкое значение отношения рыночной цены акции к ее балансовой стоимости

B.Более высокое значение показателя Р/Е

C.Более высокое значение показателя рентабельности собственного капитала

D.Более низкое значение показателя финансового рычага

Код вопроса: 9.1.21 Какой показатель может служить основанием для покупки акции данной компании при сравнении ее

текущих показателей с соответствующими значениями в прошлом? Ответы:

A.Относительно более высокая дивидендная доходность акций

B.Относительно меньший темп роста дивиденда

C.Относительно более высокое значение коэффициента Р/Е

D.Относительно меньшая рентабельность собственного капитала

Код вопроса: 9.1.22 Что можно приблизительно оценить с помощью показателя дюрации? Ответы:

A.Изменение цены облигации при малом изменении доходности

B.Изменение цены облигации при приближении срока погашения

C.Изменение доходности облигации при изменении ставки купонного дохода

D.Изменение доходности облигации при приближении срока погашения

Код вопроса: 9.1.23 Что соединяет на ценовом графике линия понижательного тренда? Ответы:

A.Несколько последовательных максимумов цен

B.Несколько последовательных минимумов цен

C.Цены закрытия торгов

D.Несколько зон консолидации цен

Код вопроса: 9.1.24 Что из нижеперечисленного служит наилучшим показателем ликвидности акций? Ответы:

A.Номинал акций

B.Объем торгов по акциям за день

C.Количество акций в обращении

D.Рыночная капитализация компании

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

214 / 262

Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (с 9 марта 2013)	www.forexam.ru

Код вопроса: 9.1.25 При каком условии стратегии иммунизации, состоящая в выравнивании дюрации портфеля облигаций со

сроком владения этим портфелем, будет эффективной? Ответы:

A.Кривая доходности имеет восходящий вид

B.Кривая доходности имеет нисходящей вид

C.Кривая доходности имеет плоский вид

D.Кривая доходности имеет выпуклый вид

Код вопроса: 9.2.26 Какие ключевые параметры используются в фундаментальном анализе для сравнения и отбора ценных бумаг?

I. EPS;

II. P/E;

III. NAV;

IV. Текущий курс акции;

V. Коэффициент бета. Ответы:

A.I, II и III

B.I, II, III и V

C.III, IV и V

D.Все перечисленное

Код вопроса: 9.2.27 Какие ключевые показатели из перечисленных ниже используются в фундаментальном анализе? I. Доход на акцию;

II. Стоимость чистых активов;

III. Объем торговли за период;

IV. Индекс относительной силы. Ответы:

A.I, II и IV

B.I, III и IV

C.I и II

D.Все перечисленное

Код вопроса: 9.2.28 Наиболее распространенная стратегия использования фундаментального и технического анализа состоит в том, чтобы использовать:

I. Фундаментальный анализ для выбора бумаг;

II. Технический анализ для выбора момента покупки (продажи);

III. Фундаментальный анализ для выбора момента покупки (продажи); IV. Технический анализ для выбора бумаг;

V. Только один вид анализа;

VI. Для одних бумаг технический анализ, а для других — фундаментальный анализ. Ответы:

A.I и II

B.III и IV

C.V

D.VI

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

215 / 262

Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (с 9 марта 2013)	www.forexam.ru

Код вопроса: 9.2.29 Что из нижеперечисленного позволяют определить индикаторы тренда?

I. Вероятные моменты перелома ценового тренда;

II. Вероятные моменты ослабления ценового тренда;

III. Наличие ценового тренда и его направление. Ответы:

A.I

B.II

C.III

D.Все перечисленное

Код вопроса: 9.2.30 Укажите правильные утверждения в отношении осцилляторов, используемых в техническом анализе?

I. Осцилляторы подают опережающие сигналы;

II. Осцилляторы предупреждают о возможных моментах начала, замедления и перелома тренда; III. Осцилляторы эффективны в периоды консолидации цен.

Ответы:

A.I

B.II

C.I и II

D.Все перечисленное

Код вопроса: 9.2.31 Что отражает столбиковый ценовой график? I. Цены закрытия торгов;

II. Максимальные и минимальные цены; III. Средние цены;

IV. Цены открытия торгов;

V. Чистое изменение цен. Ответы:

A.II и V

B.III и V

C.I, II и IV

D.Все перечисленное

Код вопроса: 9.2.32

В каком из перечисленных ниже случаев МАCD-гистограмма дает сигнал на продажу? Ответы:

A.Гистограмма пересекает нулевую линию сверху вниз

B.Гистограмма пересекает нулевую линию снизу вверх

C.Гистограмма разворачивается вниз, находясь выше нулевой линии

D.Гистограмма разворачивается вверх, находясь ниже нулевой линии

Код вопроса: 9.2.33 Какие из указанных ниже линий выполняют функцию уровня сопротивления?

I. Линия нисходящего тренда;

II. Линия восходящего тренда;

III. Нижняя граница ценового коридора;

IV. Верхняя граница ценового коридора;

V. Линия шеи в формации «голова и плечи»;

VI. Линия шеи в формации «перевернутые голова и плечи». Ответы:

A.I, III и V

B.I, IV и VI

C.II, III и V

D.II, IV и VI

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

216 / 262

Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (с 9 марта 2013)	www.forexam.ru

Код вопроса: 9.2.34 Какие из указанных ниже линий выполняют функцию уровня поддержки?

I. Линия нисходящего тренда;

II. Линия восходящего тренда;

III. Нижняя граница ценового коридора;

IV. Верхняя граница ценового коридора;

V. Линия шеи в формации «голова и плечи»;

VI. Линия шеи в формации «перевернутые голова и плечи». Ответы:

A.I, III и V

B.I, IV и VI

C.II, III и V

D.II, IV и VI

Код вопроса: 9.2.35 На каких исходных положениях базируется технический анализ?

I. Повторяемость моделей изменения цен;

II. Инерционность показателей состояния рынка;

III. Наличие всей информации, необходимой для принятия решений, в рыночной цене; IV. Существование объективных цен на финансовые инструменты.

Ответы:

A.I, II и III

B.I, III и IV

C.II, III и IV

D.Все перечисленное

Код вопроса: 9.2.36 Уставный капитал компании составляют 500 тыс. обыкновенных и 100 тыс. привилегированных акций.

Прибыль компании до уплаты налогов равна 10 млн. руб., а величина налога на прибыль — 3 млн. руб. Величина дивиденда по привилегированным акциям составляет 4 руб. Рассчитайте значение показателя ЕРS (доход на одну акцию)

Ответы:

A.11 руб.

B.11,66 руб.

C.13,2 руб.

D.16,67 руб.

Код вопроса: 9.2.37 Коэффициент рентабельности собственного капитала компании за отчетный период равен 15 %, общая

сумма долгосрочных заемных средств достигла 30 млн. руб., а размер собственного капитала компании составляет 120 млн. руб. Рассчитайте показатель рентабельности активов компании?

Ответы:

A.10,5 %

B.12 %

C.18,75 %

D.60 %

Код вопроса: 9.2.38 За последние семь дней торгов значения фондового индекса составили 13, 12, 10, 13, 14, 16, 17. Каким

будет значение 5-дневной простой скользящей средней для последнего дня торгов? Ответы:

A.14

B.14,5

C.15

D.16,4

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

217 / 262

Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (с 9 марта 2013)	www.forexam.ru

Код вопроса: 9.2.39

В течение последних шести дней торгов цена акций компании XYZ последовательно принимала значения 9, 8, 7, 5, 8, 10. Каким будет значение 4-дневной взвешенной скользящей средней для шестого дня торгов? Ответы:

A.6,6

B.7,8

C.7,9

D.8,1

Код вопроса: 9.2.40 При каком из приведенных ниже сигналов индекса относительной силы можно ожидать падения цен в ходе

развития повышательного тренда? Ответы:

A.Индекс образует «бычью» дивергенцию с графиком цен

B.Индекс поднялся выше 70 %-ной отметки

C.Индекс опустился ниже 30 %-ной отметки

D.Индекс достиг уровня сопротивления на отметке 50 %

Код вопроса: 9.2.41 Номинал обыкновенных акций компании составляет 20 руб., величина дохода на одну акцию и дивиденд

составляет 80 руб. и 50 руб., соответственно, рыночная цена и балансовая стоимость акции равна 150 руб. и 500 руб., соответственно, а величина денежного потока на акцию составляет 100 руб. Какими будут значения показателей Р/Е и дивидендной доходности по акциям этой компании?

Ответы:

A.1,5 и 53 %

B.1,875 и 33,3 %

C.3 и 62,5 %

D.3,33 и 3,33 %

Код вопроса: 9.2.42 Коэффициент оборачиваемости активов компании равен 3, объем продаж за отчетный период составил 70

млн. руб., а коэффициент рентабельности активов достиг 18 %. Какова сумма чистой прибыли, полученная компанией за отчетный период?

Ответы:

A.4,2 млн. руб.

B.5 млн. руб.

C.6,8 млн. руб.

D.7 млн. руб.

Код вопроса: 9.1.43 Текущая доходность (в расчете на год) облигации с годовой купонной ставкой 24 %, сроком до погашения 3

года и имеющей рыночную стоимость 94 % от номинала, составляет: Ответы:

A.26,5 %

B.25,5 %

C.24,5 %

D.23,5 %

Код вопроса: 9.1.44 Текущая доходность (в расчете на год) облигации с полугодовой купонной ставкой 11 %, сроком до

погашения 5 лет и имеющей рыночную стоимость 111 % от номинала, составляет: Ответы:

A.9.9 %

B.9.9 % годовых

C.19.8 %

D.19.8 % годовых

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

218 / 262

Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (с 9 марта 2013)	www.forexam.ru

Код вопроса: 9.1.45 Акция имеет номинальную стоимость 1000 руб., ее рыночная стоимость равна 1800 руб. За последний год

ежеквартальные дивиденды выплачивались в сумме 40 руб. Рассчитайте ставку дивиденда по акции в расчете на год.

Ответы:

A.5,54 %

B.6,14 %

C.7,12 %

D.8,89 %

Код вопроса: 9.1.46 Акция имеет номинальную стоимость 500 руб. Ее рыночная стоимость равна 480 руб. За первые полгода по

акции было выплачено в виде дивидендов 24 руб. За вторые полгода планируются дивиденды в сумме 28 руб. Рассчитайте ставку дивиденда по акции в расчете на год.

Ответы:

A.10 %

B.10,83 %

C.11,67 %

D.12,35 %

Код вопроса: 9.1.47 Акция имеет номинальную стоимость 100 руб., ее рыночная стоимость равна 101 руб. За последний год

полугодовые дивиденды выплачивались в сумме 6.12 руб. Рассчитайте дивидендную доходность по акции в расчете на год.

Ответы:

A.10 %

B.11 %

C.12 %

D.13 %

Код вопроса: 9.1.48 За первый квартал общество выплатило дивиденды из расчета 5,5 руб. на акцию. В течение года общество

планирует увеличивать ежеквартальные дивиденды с темпом роста 2 %. Курсовая стоимость акции общества равна 125 руб. Рассчитайте дивидендную доходность по акции в расчете на год. Ответы:

A.13,12 %

B.14,15 %

C.17,55 %

D.18,14 %

Код вопроса: 9.1.49 Акционерное общество выпустило 1 250 000 шт. акций. Прибыль общества после уплаты всех налогов и

расходов составляет 5 625 000 руб. Собрание акционеров приняло решение выплатить дивиденды из расчета 1 руб. на акцию. Определите величину нераспределенной прибыли на акцию.

Ответы:

A.1 руб.

B.2,5 руб.

C.3,5 руб.

D.4,5 руб.

Код вопроса: 9.1.50 Обыкновенная именная акция имеет рыночную стоимость 120 руб. Доход на акцию по итогам года составил

14 руб. Определите значение коэффициента Р/E. Ответы:

A.8,34

B.8,57

C.11,15

D.13,65

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

219 / 262

Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (с 9 марта 2013)	www.forexam.ru

Код вопроса: 9.1.51 Обыкновенная именная акция имеет рыночную стоимость 225 руб. Доход на акцию по итогам года составил

18 руб. Определите количество лет, в течение которых компания теоретически может окупить рыночную стоимость своих акций.

Ответы:

A.8,4

B.9,5

C.12,5

D.13,6

Код вопроса: 9.2.52 Клиент банка вкладывает 100 руб. в конце каждого квартала в банк, выплачивающий сложные проценты по

ставке 5 % в квартал. Какую сумму накопит клиент банка за 1 календарный год? Ответы:

A.400 руб.

B.420 руб.

C.431 руб.

D.480 руб.

Код вопроса: 9.1.53 Найдите доходность к погашению бескупонной облигации, если ее текущий курс равен 83,14 %. Облигация

погашается через четыре года. Ответы:

A.20,27 %

B.9,67 %

C.4,7 %

D.2,33 %

Код вопроса: 9.2.54 Найдите доходность к погашению бескупонной облигации, если ее текущий курс равен 79,72 %. Облигация погашается через два года.

Ответы:

A.10 %

B.12 %

C.14 %

D.16 %

Код вопроса: 9.2.55 Инвестор в течение пяти лет в конце каждого года получает по 1 000 руб. и размещает каждый платеж под

9% годовых до окончания пятилетнего периода. Определить будущую стоимость аннуитета. Ответы:

A.1 538,62 руб.

B.5 984,71 руб.

C.4 573,13 руб.

Код вопроса: 9.2.56 Инвестору выплачивается пятилетний аннуитет. В расчете на год платеж составляет 1 000 руб., однако

платежи осуществляются через каждые полгода. Инвестор размещает получаемые суммы под 8% годовых до истечения аннуитета. Определить будущую стоимость аннуитета.

Ответы:

A.14 486,56 руб.

B.6 003,05 руб.

C.2 708,16 руб.

D.12 006,11 руб.

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

220 / 262

Источник

Тег video не поддерживается вашим браузером.

Купить за 10 руб.

Купить

весь предмет

help

Помощь и тех.поддержка
©Сайт «Вопросники» 2017-2023

Источник

Аттестаты ФСФР

Экзамены ФСФР

Общение

CFA

Полезное

Добро пожаловать на форум,
Гость

Решение задач по экзамену 5.0

(1 чел.) (1) гость

Maestronius написал:

11.2.23-11.2.26 Господа, подскажите пожалуйста решение.

Вопрос: 11.2.23 (аналогично — 11.2.24)

Российский инвестор купил акции компании A на 100 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,4%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на день 0,32%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,2. Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на день.

Ответ: A. 1,497%

>σ_p = (1,4² + 0,32² + 2*1,4*0,32*0,2)^1/2 = 1,497%

Maestronius написал:

11.2.23-11.2.26 Господа, подскажите пожалуйста решение.

Вопрос: 11.2.25 (аналогично — 11.2.26)

Российский инвестор купил акции компании A на 600 тыс. долл. и осуществил короткую продажу акций компании В на 400 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании A в расчете на день составляет 1,4%, компании В — 1,55%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,43%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,0903, доходностью компании В — 0,05332. Ковариация доходностей акции компании A и компании В равна 1,736. Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на день.

Ответ: B. 0,712%

θ_А = 600 / (600 + 400) * 100% = 60%

θ_В = 400 / (600 + 400) * 100% = 40%

σ_p = (0,43² + (0,6*1,4)² + (0,4*1,55)² + 2*0,6*0,0903 — 2*0,4*0,05332 — 2*0,6*0,4*1,736)^1/2 = 0,712%

	Вопрос 11.1.1 И все же как правильно??? В тренажере ответ 42,5, а в «вопросах и ответах» ответ выделен — 25%

	Добрый день! Не могли бы Вы подсказать решение задачи 10.2.32? Решая методом 3-дневной экспоненциальной скользящей средней, получаю 17,67. Заранее большое спасибо!

Вопрос: 10.2.32

В течение последних семи дней торгов цена акций компании АВС последовательно принимала значения 19, 20, 21, 22, 19, 18, 17. Каким будет значение 3-дневной экспоненциальной скользящей средней для последнего дня торгов?

Ответ: B. 18

Коэффициент взвешивания α = 2/(n+1) = 0,5

ЕМА₃ = (19 + 20 + 21) / 3 = 20

ЕМА₄ = 0,5 * 22 + (1 — 0,5) * 20 = 21

ЕМА₅ = 0,5 * 19 + (1 — 0,5) * 21 = 20

ЕМА₆ = 0,5 * 18 + (1 — 0,5) * 20 = 19

ЕМА₇ = 0,5 * 17 + (1 — 0,5) * 19 = 18

Вопрос: 11.1.2

Доходность бумаги A за четыре года составила соответственно 20%, 22%, 26%, 28%. Доходность бумаги B: 24%, 28%, 23%, 27%. Определить ковариацию доходностей бумаг.

Ответ: A. 0,5

r_A = (20+22+26+28) / 4 = 24%

r_B = (24+28+23+27) / 4 = 25,5%

Cov_AB = ((20-24)*(24-25,5) + (22-24)*(28-25,5) + (26-24)*(23-25,5) + (28-24)*(27-25,5)) / 4 = 0,5 %²

Добрый день!

Решаю 11.2.72, ответ получается 3,76, а не 2,46. Подскажите, пожалуйста, где ошибка?

Доходность портфеля за 4 года = 12/10 * 16/(12+2) * 15/(16-3) * 19/ (15+2) – 1 = 76.86%

Доходность портфеля за 1 год = 76.86%/4 = 19.21%

Далее рассчитаем стандартное отклонение портфеля

1 год:
Доходность портфеля = 12/10 – 1 = 20% за 1 год

2 год:
Доходность портфеля = 16/(12+2)– 1 = 14.29% за 2 год

3 год:
Доходность портфеля = 15/(16-3) – 1 = 15.38% за 3 год

4 год:
Доходность портфеля = 19/(15+2) – 1 = 11.76% за 4 год

Средняя доходность портфеля = (20+14.29+15.38+11.76)/4 = 15.36% за год

Найдем дисперсию портфеля за год:

Дисперсия = [(20% — 15.36%)^2 + (14.29%-15.36%)^2 + (15.38%-15.36%)^2 + (11.76%-15.36%)^2]/4 = 8.9

Стандартное отклонение портфеля за год = 8.9^(1/2) = 2.98%

Рассчитаем коэффициента Шарпа:

p = 19.21% годовых
r = 8% годовых
s = 2.98% за год

k = (p – r)/s = (19.21% — 8%)/2,98% = 3.76

	Нашла у себя ошибку в расчете доходности портфеля, извиняюсь: Найдем среднегодовую доходность портфеля: *r = (120% 114.3% * 115,4% * 111.8%)^(1/4) – 100% = 15.32%**

Источник

Страница 1 из 5 1 2 3 4 5 »	Архив — только для чтения
Модератор форума: basic

Экзамен серии 1.0

оля

Дата: Вторник, 27.05.2008, 10:03 | Сообщение # 1

Посетитель

Группа: Пользователи

Сообщений: 39

Репутация: 7

Замечания: 0%

Статус: Offline

Добрый день! Просвятите , пожалуйста, про базу вопросов по экзамену серии 1.0. Собираюсь сдавать в конце июня, получается, что по состоянию на это время готовиться и отвечать надо будет по старой базе вопросов по состоянию на 01.05.2007 года? Когда я задавала вопрос по этой ситуации сотрудникам НАУФОР, мне ответили, что я могу отвечать либо по старому законодательству либо уже можно отвечать по действующему, а потом по итогам просто аппелировать результаты. Подскажи, действительно ли база все еще старая и лучше готовиться по старому законодательству (чтоб избежать ситуации с аппеляцией) либо в базу уже внесены изменения и готовиться надо по действующему законодательству? Кто-нибудь сдавал экзамен 1.0. в ближайшее время???

Nikita

Дата: Вторник, 27.05.2008, 16:39 | Сообщение # 2

Специалист

Группа: Проверенные

Сообщений: 51

Репутация: 4

Замечания: 0%

Статус: Offline

Добрый день!
Старая база не лучше, а на неё есть ответы. Большинство вопросов в базе некорректно, так что даже если вызубрить всё законодательство (что сложновато), будет сложно ответить правильно, не зная, что подразумевают разработчики. Лучше выучить вопросы с ответами, которые уже есть и которые устарели, по сравнению с законодательством, чем доказывать что-то кому-то на апелляции. (Это не значит, что законодательство читать не надо).
По 1.0 поменялись МРОТы на рубли (1 МРОТ=100 руб.) и всё, по-моему).
Я сдавал перед маем, но не думаю, что базы меняются радикально.

Сообщение отредактировал Nikita — Вторник, 27.05.2008, 16:40

deus

Дата: Вторник, 27.05.2008, 17:04 | Сообщение # 3

Администратор сайта

Группа: Администраторы

Сообщений: 493

Репутация: 0

Статус: Offline

Учите базу, тренируйтесь и забудьте про аппеляцию.

оля

Дата: Среда, 28.05.2008, 16:08 | Сообщение # 4

Посетитель

Группа: Пользователи

Сообщений: 39

Репутация: 7

Замечания: 0%

Статус: Offline

Совершенно с вами всеми согласная насчет аппеляции wacko

а последней актуальной базой, я так понимаю, является та, что выложена здесь от 08.07.2007 года? ну и исправленный тест, присланный ZVERем?

Добавлено (28.05.2008, 16:08)
———————————————
По поводу возможных новых вопросов по 1.0. НАУФОР отвечает следующее: База по 1.0 с 01.05.07 не изменилась, поэтому при сдаче этого экзамена никому не могли встретиться новые вопросы!

ulcer2

Дата: Четверг, 05.06.2008, 11:46 | Сообщение # 5

Новичок

Группа: Пользователи

Сообщений: 7

Репутация: 0

Замечания: 0%

Статус: Offline

Сегодня иду сдавать 1.0 в СКРИН) Экзамен в три, надеюсь все будет норм.Готовился по материалам с сайта)

оля

Дата: Четверг, 05.06.2008, 11:56 | Сообщение # 6

Посетитель

Группа: Пользователи

Сообщений: 39

Репутация: 7

Замечания: 0%

Статус: Offline

Удачи тогда! Только потом расскажи обязательно, smile

что там и как, какие вропросы и т.д.

basic

Дата: Пятница, 06.06.2008, 09:01 | Сообщение # 7

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

ulcer2, сдал? smile

оля

Дата: Пятница, 06.06.2008, 12:00 | Сообщение # 8

Посетитель

Группа: Пользователи

Сообщений: 39

Репутация: 7

Замечания: 0%

Статус: Offline

ulcer2, не томи, расскажи как там экзамен 1.0.??????? smile

basic

Дата: Пятница, 06.06.2008, 14:16 | Сообщение # 9

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

deus, я уже так сделал давно;)
мы наверное в игноре)))

Сообщение отредактировал basic — Пятница, 06.06.2008, 16:41

deus

Дата: Пятница, 06.06.2008, 14:57 | Сообщение # 10

Администратор сайта

Группа: Администраторы

Сообщений: 493

Репутация: 0

Статус: Offline

basic, biggrin

ну конечно))

ulcer2

Дата: Пятница, 06.06.2008, 16:58 | Сообщение # 11

Новичок

Группа: Пользователи

Сообщений: 7

Репутация: 0

Замечания: 0%

Статус: Offline

Всем привет)Прошу прощения, что так долго молчал)На работе завал какой-то, да и результаты только после обеда узнал) Все супер — набрал 99 баллов, база совпала на 100 процентов) Новых вопрсов вообще не было, даже не знаю где один балл посеял))))))) Когда готовился нашел файлик с вопросами в Wordе — в целях самопроверки очень удобная вещь — хотя тренажер ему почти не уступает)Если кому надо могу скинуть, только завтра — он у меня дома))) Теперь в планах 5.0 или 3.0, правда не сейчас — скоро диплом)))
biggrin

Огромное спасибо создателям сайта biggrin

второй раз выручили biggrin

basic

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:02 | Сообщение # 12

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

ulcer2, hands

кидай файлик-как раз тоже на днях подумал, что мне такая штука нужна,а вопросы только в пдф…

deus

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:03 | Сообщение # 13

Администратор сайта

Группа: Администраторы

Сообщений: 493

Репутация: 0

Статус: Offline

ulcer2, на здоровье! пОЗДРАВЛЯЕМ! С Вас файлик и пЫво )))) biggrin

basic

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:07 | Сообщение # 14

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

ulcer2, файлик-на сайт
пиво-мне biggrin

deus

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:11 | Сообщение # 15

Администратор сайта

Группа: Администраторы

Сообщений: 493

Репутация: 0

Статус: Offline

basic, мне почтой пива я вам воблу))))

basic

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:17 | Сообщение # 16

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

deus, диктуй адрес!записываю yes

ulcer2

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:25 | Сообщение # 17

Новичок

Группа: Пользователи

Сообщений: 7

Репутация: 0

Замечания: 0%

Статус: Offline

Намек понятен))) Готовлю пиво biggrin

Сегодня отличный день — это дело надо будет отпраздновать)

deus

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:28 | Сообщение # 18

Администратор сайта

Группа: Администраторы

Сообщений: 493

Репутация: 0

Статус: Offline

Завтра еще рабочий день! )

ulcer2

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:30 | Сообщение # 19

Новичок

Группа: Пользователи

Сообщений: 7

Репутация: 0

Замечания: 0%

Статус: Offline

deus, У моего руководства завтра выходной))), так что немножко погулять сегодня, я думаю, можно.

basic

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:31 | Сообщение # 20

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

Quote (deus)

Завтра еще рабочий день! )

а мы с ulcer2 не пойдем — будем праздновать booze

deus

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:33 | Сообщение # 21

Администратор сайта

Группа: Администраторы

Сообщений: 493

Репутация: 0

Статус: Offline

basic

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:34 | Сообщение # 22

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

deus, а пока до тебя по почте пиво дойдет и у тебя как раз тоже выходной будет biggrin

deus

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:36 | Сообщение # 23

Администратор сайта

Группа: Администраторы

Сообщений: 493

Репутация: 0

Статус: Offline

точнее те 4 выходных, что нам на след неделе приготовили! )

ulcer2

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:37 | Сообщение # 24

Новичок

Группа: Пользователи

Сообщений: 7

Репутация: 0

Замечания: 0%

Статус: Offline

basic, Гулять так гулять biggrin

Когда я сдал базовый, то дня три, наверное, прыгал от радости)
booze

basic

Дата: Пятница, 06.06.2008, 17:41 | Сообщение # 25

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

ulcer2, я вот третий день продолжаю как раз-в среду,когда еще результаты не знал,уже начал booze

Добавлено (06.06.2008, 17:41)
———————————————
deus, мало ли как я еще 1.0 сдачу праздновать буду, а то еще к тебе в гости приеду на радостях biggrin biggrin biggrin

deus

Дата: Суббота, 07.06.2008, 09:32 | Сообщение # 26

Администратор сайта

Группа: Администраторы

Сообщений: 493

Репутация: 0

Статус: Offline

)))))

ulcer2

Дата: Суббота, 07.06.2008, 10:01 | Сообщение # 27

Новичок

Группа: Пользователи

Сообщений: 7

Репутация: 0

Замечания: 0%

Статус: Offline

Как и обещал-вопросы в WORDе)))) biggrin

Че-то я вчера перегулял)))Теперь сплю в одной туфле)))

basic

Дата: Понедельник, 09.06.2008, 22:38 | Сообщение # 28

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

ulcer2, что-то похожее…я вообще забыл на работу выйти biggrin

любимый директор разбудил, зараза angry

спасибо за файл smile

Добавлено (09.06.2008, 22:38)
———————————————
черт,опять эти задачи angry почти вся 2 глава.что ж…придется решать.
я смотрю,у ифру,скрина,даже брокерского дома открытие все вопросы по единице одинаковые)))так оно и есть или мне показалось?никто не в курсе?

оля

Дата: Вторник, 10.06.2008, 08:45 | Сообщение # 29

Посетитель

Группа: Пользователи

Сообщений: 39

Репутация: 7

Замечания: 0%

Статус: Offline

да, вопросы у всех одинаковые, причем у всех в одинаковом количестве…… sad

А задач действительно много, причем у меня вот возникает проблема: тут несколько другие формулы для рачетов в отличие от базового, вот у меня иногда и бывает путаница (старые формулы налезают на новые….), а вообще задач многовато! wacko

basic

Дата: Вторник, 10.06.2008, 11:52 | Сообщение # 30

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

нафиг на 18 на экзамен записался? sad

оля

Дата: Вторник, 10.06.2008, 13:29 | Сообщение # 31

Посетитель

Группа: Пользователи

Сообщений: 39

Репутация: 7

Замечания: 0%

Статус: Offline

это ты поторопился конечно!

basic

Дата: Вторник, 10.06.2008, 13:32 | Сообщение # 32

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

оля, да вижу,блин.
но теория там вроде легкая-а это 1,3,4 главы.
1 уже готова wink

3 и 4-по одному дню на каждую.
вот на 2 собираюсь потратить эти 4 выходные,которые сейчас будут…если так получится,то я думаю,что успею smile

надеюсь,во всяком случае sad

оля

Дата: Вторник, 10.06.2008, 13:57 | Сообщение # 33

Посетитель

Группа: Пользователи

Сообщений: 39

Репутация: 7

Замечания: 0%

Статус: Offline

basic, наверное… теория там действительно очень легкая, у меня вообще с ней проблем не возникает, тем более, что я практически многого касаюсь по своей работе…. а вот ЗАДАЧИ! cry

basic

Дата: Вторник, 10.06.2008, 14:00 | Сообщение # 34

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

оля, задачи на опционы вроде те же,т.е. по тем же формулам пут и колл
про облигации молчу-не справиться мне
стоп-лимиты и заявки-это тоже легко.
там про вклады нетрудные задачи,по-моему,я так пробежался…вроде ничего такого.
var-еще вообще не смотрел
что там еще осталось?

оля

Дата: Вторник, 10.06.2008, 14:03 | Сообщение # 35

Посетитель

Группа: Пользователи

Сообщений: 39

Репутация: 7

Замечания: 0%

Статус: Offline

basic, я пока прочитала и прорешала все, кроме 3-х глав: 2.2-приницпы управления портфелем, 2.4-технический и фундаментальный анализ, 2.5-производные финансовые инструменты. /остальное все-нормально, а задачки на вклады-ерунда, аналогичные как в экзамене по базовому, вот с облигами действительно сложнее…..

basic

Дата: Вторник, 10.06.2008, 14:07 | Сообщение # 36

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

оля, единственное,что на облигации,как мне показалось меньше задач.про опционы легко там-точно говорю.
2.1 и 2.4 для меня сложные главы.ну если что,думаю,друг другу поможем? wink

Сообщение отредактировал basic — Пятница, 13.06.2008, 18:32

оля

Дата: Вторник, 10.06.2008, 14:36 | Сообщение # 37

Посетитель

Группа: Пользователи

Сообщений: 39

Репутация: 7

Замечания: 0%

Статус: Offline

конечно

Гость

Дата: Среда, 11.06.2008, 17:32 | Сообщение # 38

Группа: Гости

ребята, возник вопрос: в последней приведенной табличке с ответами «правильные ответы по 1.0 » в вопросе 1.1.1.2.2. стоит С, а в бумагах с уже отмеченными правильными ответами — В, вопрос про делькредере, вообще говоря, это поручительство комиссионера, но как отчесать при сдаче? в табличке ошибка?
заранее спасибо

basic

Дата: Пятница, 13.06.2008, 19:36 | Сообщение # 39

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

Гость, делькредере-ручательство)так отмечено во всех имеющихся у меня базах вопросов.в табличке ответов я этот вопрос не смотрел,но в каком-то другом нашел ошибку,кстати,в тренажере тоже есть ошибка по 3 главе…попозже посмотрю и сброшу какие ошибки и где-только сегодня приступаю к детальному разбору вопросов.

Добавлено (13.06.2008, 19:36)
———————————————
вопрос:
В течение последних шести дней торгов цена акций компании XYZ последовательно принимала значения 9, 8, 7,5, 8, 10. Каким будет значение 4-дневной взвешенной скользящей средней для шестого дня торгов?

в тренажере выдает ответ 8,1, а уменя по всем файлам ответ 7.9.
считаю так: складываю последние 4 дня и делю на 4,но знаю,что неправильно,т.к. спрашивается для шестого дня торгов…у кого будет время,прошу разъяснить мне,такому оболтусу))

Сообщение отредактировал basic — Пятница, 13.06.2008, 22:27

Nikita

Дата: Суббота, 14.06.2008, 01:01 | Сообщение # 40

Специалист

Группа: Проверенные

Сообщений: 51

Репутация: 4

Замечания: 0%

Статус: Offline

Задача:
В течение последних шести дней торгов цена акций компании XYZ последовательно принимала значения 9, 8, 7,5, 8, 10. Каким будет значение 4-дневной взвешенной скользящей средней для шестого дня торгов?

Решение:
А взвесить-то мы решили среднюю по номеру дня, как ни странно. Видимо, интерпретация такова, что наибольший вес имеют поздние значения.
Не очень понятно, почему каждому дню дан вес именно по порядковому номеру, не лучше же четвёртый день первого в 4 раза. Видимо, больше ничего не смогли придумать. Но это уже из глубокой науки:) Необязательно задаваться этим вопросом на экзамене.

Взв. ск. ср.=(7*1+5*2+8*3+10*4)/(1+2+3+4)=8,1

Сообщение отредактировал Nikita — Суббота, 14.06.2008, 01:03

basic

Дата: Суббота, 14.06.2008, 02:16 | Сообщение # 41

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

Nikita, спасибо.еще раз выручил=)

Добавлено (14.06.2008, 02:16)
———————————————
итак,приступим к ошибкам тренажера smok
ZVER, спасибо в любом случае)
3.1.1.8.2
———————————————————————————
Каким способом не может происходить размещение ценных бумаг при реорганизации коммерческой организации в форме преобразования в соответствии со «Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг»?
1. конвертация
2. обмен
3. приобретение
4. подписка

———————————————————————————
3.1.1.16
———————————————————————————
В какой срок с даты государственной регистрации акционерного общества должны быть представлены документы на государственную регистрацию выпуска и регистрацию отчета об итогах выпуска акций: (это просто не отсюда)
1. если число акционеров-владельцев голосующих акций 50;
2. если число акционеров-владельцев голосующих акций 49;
3. если уставом общества предусмотрено, что функции совета директоров осуществляет общее собрание акционеров.
но это так…не ошибка,а просто)
———————————————————————————

остальное завтра…

Nikita

Дата: Суббота, 14.06.2008, 06:37 | Сообщение # 42

Специалист

Группа: Проверенные

Сообщений: 51

Репутация: 4

Замечания: 0%

Статус: Offline

Всегда пожалуйста, basic)

У меня уже давно есть один вопрос к народу по порядку подготовки. Почему так популярны тренажёры? Неужели по ним удобнее готовиться, чем по распечаткам вопросов? Там же никаких записей нельзя сделать и зрительная память работает хуже.

Кстати, предлагаю переименовать описание темы с «кто сдавал в последнее время??» на что-н. более глобальное, типа «подготовка и обсуждения» и т.д. А то тема переросла себя)

Сообщение отредактировал Nikita — Суббота, 14.06.2008, 06:45

Цицерон

Дата: Суббота, 14.06.2008, 13:32 | Сообщение # 43

Практик

Группа: Пользователи

Сообщений: 61

Репутация: 3

Замечания: 0%

Статус: Offline

Quote (Nikita)

Не очень понятно, почему каждому дню дан вес именно по порядковому номеру, не лучше же четвёртый день первого в 4 раза.

Присвоение более поздним барам большего веса улучшает информативность и уменьшает запаздываемость скользящей средней. То есть, в данном случае, история последнего (4-го) дня более важна, чем история 1-го, ведь «память рынка» имеет свое ограничение, а для нас важна последняя информация. И даже если мы построим простую скользящую среднюю,

Quote (basic)

складываю последние 4 дня и делю на 4

то увидим, что и здесь усреднение идет вокруг последнего дня торгов — 4-го.

Может написал немного сумбурно biggrin , но смысл надеюсь ясен. prof

basic

Дата: Суббота, 14.06.2008, 18:08 | Сообщение # 44

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

Nikita, вообще неудобно.я и к базовому по распечаткам готовился) причем они у меня в разных вариантах были-аж целая папка накопилась)))
Цицерон, всё понял wink

спасибо)

Добавлено (14.06.2008, 16:37)
———————————————
пару ошибок в файлике с правильными ответами)
по 3 главе:
3.3.1.31 D
3.1.1.23 В

Добавлено (14.06.2008, 17:25)
———————————————
вот еще по поводу тренажера всё таки…)там есть вопрос:
1.2.1.8
———————————————————————————
Укажите, кем может быть принято решение о выдаче лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг?
1. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг РФ
2. Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг
3. Иным лицензирующим органом на основании генеральной лицензии, выданной Федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг РФ
———————————————————————————
Только 2
Только 1 или 2
Только 1 или 3
Всеми перечисленными
на экзамене наверняка встретиться в варианте Только 1 -это и есть правильный ответ)

Добавлено (14.06.2008, 17:27)
———————————————
этот вопрос уже обсуждался,но всё же…
1.2.1.15.2
———————————————————————————
Укажите срок рассмотрения Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг РФ документов на получение лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг:
———————————————————————————
30 дней
30 дней в общем случае и 15 дней при наличии ходатайства СРО на получение лицензии
30 дней в общем случае и 15 дней при наличии ходатайства СРО либо отказа СРО в выдаче ходатайства на получение лицензии
Попадется ответ 30 рабочих дней — берем и отмечаем его

Добавлено (14.06.2008, 18:08)
———————————————
в общем,решил поступить так же,как и в прошлый раз-глава 2.6 мною изучена не будет в той части,где сложные задачи на облигации,тем более,что её вес всего 4 балла)

Nikita

Дата: Суббота, 14.06.2008, 19:54 | Сообщение # 45

Специалист

Группа: Проверенные

Сообщений: 51

Репутация: 4

Замечания: 0%

Статус: Offline

Добрый вечер:)

Я тут посмотрел задачи из главы 2.6, не такие уж и сложные, можно было бы и порешать) Там 3-4 типа формул и всё)

Цицерон, да, я понимаю, что последние дни важны, но я не понимаю, почему дни именно так оцениваются (по порядковому номеру). Получается, что если в периоде всего 2 дня, то второй в два раза лучше первого, если дней 10, то 10-ый лучше 9-го только в 10/9=1,1 раза, хотя в обоих случаях рассматриваются последний и предпоследний день расчётов.
По-моему, память рынка не описывается такими весами. Так?)

Ещё, что значит «усреднение идет вокруг последнего дня торгов» для простой скользящей? Она ведь скользящая:) Скользит по всем.

basic

Дата: Суббота, 14.06.2008, 23:42 | Сообщение # 46

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

Nikita, я не имею ввиду всю главу 2.6) там только 2 макс 5 задач, которые мне не импонируют)
еще вот ошибочка,дамы и господа:
2.7.2.3
———————————————————————————
Лицо, назначаемое на должность контролера (руководителя подразделения внутреннего контроля профессионального участника рынка ценных бумаг), должно удовлетворять следующим квалификационным требованиям:
I. Иметь высшее образование.
II. Иметь квалификационные аттестаты по специализациям в области рынка ценных бумаг, соответствующим видам профессиональной деятельности, осуществляемым организацией, являющейся основным местом работы
III. Пройти процедуру регистрации (перерегистрации) в Реестре аттестованных лиц (для лиц, владеющих квалификационными аттестатами по соответствующей специализации не менее одного года)
IV. Не иметь судимости за преступления в сфере экономики
———————————————————————————
I, II и III
I и II
II, III и IV
Все перечисленное выше
тут такого варианта нет,но в новой базе он имеется)

Цицерон

Дата: Воскресенье, 15.06.2008, 00:20 | Сообщение # 47

Практик

Группа: Пользователи

Сообщений: 61

Репутация: 3

Замечания: 0%

Статус: Offline

Nikita, слово «скользящая» в контексте «скользящей средней» означает, что при подсчете берутся цены только за последние «n» дней подряд. В нашем случае, это четыре дня, т.е. период. А «средняя» — то, что речь идет об усредненном значении. Таким образом, ценовые данные, которые подвергаются усреднению (т. е. последние четыре цены закрытия), каждый день как бы «проскальзывают» на один день вперед. А во фразе «усреднение идет вокруг последнего дня торгов», я лишь хотел сказать, что период мы отсчитываем от последнего дня. smile

Пошли дальше biggrin

Quote (Nikita)

почему дни именно так оцениваются (по порядковому номеру)

Я думаю, сделали это из-за простоты. Ведь это простая взвешенная, а потому мудрствовать не стали и применили простой линейный способ: значение весового коэффициента определили количеством дней в периоде, прибавляя к предыдущему 1. При желании можно использовать и другие веса.
Но тут мы заходим в очень обширную тему. smile

Ведь существует множество типов скользящих средних: простая, взвешенная, экспоненциальная, треугольная, переменная и еще не знаю какие biggrin
Практически я знаком только с первыми тремя. cranky
Единственное, чем скользящие средние разных типов существенно отличаются друг от друга — это разные весовые коэффициенты, которые присваиваются последним данным. В случае простого скользящего среднего все цены рассматриваемого периода имеют равный вес. Экспоненциальные и взвешенные скользящие средние делают более весомыми последние цены. Треугольные скользящие средние придают больший вес ценам в середине периода. И, наконец, переменные скользящие средние изменяют весовые коэффициенты в зависимости от волатильности цен.

Причем, очень многие трейдеры сами экспериментируют с весами, периодами, видами скользящих. У каждого из них возникают вопросы: существует ли оптимальная временная протяженность периода расчета усредненных показателей? Какие средние значения следует использовать: кратковременные или долговременные? Существуют ли оптимальные средние скользящие для всех рынков или для каждого рынка в отдельности? Является ли цена закрытия наиболее оптимальной ценой, которую следует учитывать? Не лучше ли использовать несколько средних скользящих? Какой тип средних скользящих лучше: простой, взвешенный или экспоненциально сглаженный? Существуют ли периоды, в которые эти показатели более значимы, чем в остальное время?
В итоге каждый подбирает для себя оптимальные параметры для рыночной торговли.

Далее biggrin

Quote (Nikita)

если в периоде всего 2 дня, то второй в два раза лучше первого, если дней 10, то 10-ый лучше 9-го только в 10/9=1,1 раза, хотя в обоих случаях рассматриваются последний и предпоследний день расчётов.

Но во втором случае помимо 9-го и 10-го дней при подсчете используются и предыдущие 8-мь дней. Они ведь тоже используются в расчете скользящей. Тут все зависит от периода. Чем больше период, тем меньше вес каждого дня и, соответственно, скользящая сильнее сглажена. Чем меньше период, тем, наоборот, больше вес каждого из дней в периоде, но и более «хаотичней» себя ведет кривая. В сумме же эти дни в периоде всегда дадут 100%. А про оптимальный вес я уже высказался выше. Главное же, ИМХО, оптимальный подбор периода.

Nikita

Дата: Воскресенье, 15.06.2008, 03:18 | Сообщение # 48

Специалист

Группа: Проверенные

Сообщений: 51

Репутация: 4

Замечания: 0%

Статус: Offline

Цицерон, да, я думаю, мы говорим об одном:) Исходя из своих взглядов, специалист использует разные способы расчётов. Жаль, что математика ещё не так сильна, чтобы вывести универсальный, идентичный реальности вариант расчётов:)

basic

Дата: Четверг, 19.06.2008, 20:57 | Сообщение # 49

Эксперт

Группа: Пользователи

Сообщений: 526

Репутация: 16

Замечания: 0%

Статус: Offline

в общем, в среду иду сдаваться…а там отпишу что да как smile

Добавлено (19.06.2008, 20:57)
———————————————
что-то с памятью моею стало…сдавал во вторник-хорошо,что в понедельник позвонили и напомнили,чтоб я во вторник явился,а то вбил се в голову что в среду иду.сдавал в мфц-100 баллов grog никаких новых вопросов)
всё,отстрелялся,можно так сказать biggrin теперь поболее углублюсь в процессы рцб,а то сертификат эт конечно хорошо,но знаний мне пока не достает.
всем спасибо за помощь, очень помогли respect

Сообщение отредактировал basic — Четверг, 19.06.2008, 20:57

Цицерон

Дата: Четверг, 19.06.2008, 22:51 | Сообщение # 50

Практик

Группа: Пользователи

Сообщений: 61

Репутация: 3

Замечания: 0%

Статус: Offline

basic, поздравляю! band

Желаю всяческих успехов на РЦБ! smile


Страница 1 из 5 1 2 3 4 5 »

Источник

Глава 10. Технический анализ финансового рынка.

Код вопроса: 10.1.1

На рисунке сплошной линией изображен график изменения цен,

при этом пунктиром обозначена линия, которая называется:

ок (не приводится)

Ответы:

A. Линия поддержки

B. Линия сопротивления

C. Возрастающий тренд цен

D. Ограничение цен

Код вопроса: 10.1.2

Как называется фигура, образованная графиком изменения цен?

ок (не приводится)

Ответы:

A. Линия поддержки

B. Возрастающий тренд

C. Линия сопротивления

D. «Перевернутые голова и плечи»

Код вопроса: 10.1.3

На рисунке изображен график изменения цен:

при этом пунктиром обозначена линия, которая называется:

ок (не приводится)

Ответы:

A. Линия сопротивления

B. Линия поддержки

C. Убывающий тренд цен

D. Ограничение цен

Код вопроса: 10.1.4

На рисунке сплошной линией изображена фигура, называемая

ок (не приводится)

Ответы:

A. «Голова и плечи»

B. «Перевернутые голова и плечи»

C. «Двойное дно»

D. «Убывающий тренд»

Код вопроса: 10.1.5

На рисунке изображена фигура, называемая:

ок (не приводится)

Ответы:

A.»Голова и плечи»

B. «Двойное дно»

C. «Баттерфляй»

D. Локальный максимум

Код вопроса: 10.1.6

На рисунке изображены графики цен и скользящего среднего.

В какой из отмеченных точек имеется сигнал к продаже?

ок (не приводится)

Ответы:

A. В точке A

B. В точке B

C. В точке C

D. В точке D

Код вопроса: 10.1.7

Какое из перечисленных ниже утверждений соответствует одному из постулатов технического анализа?

Ответы:

A. Цены на финансовых рынках изменяются случайным образом

B. Колебание цен на финансовых рынках имеет циклический характер

C. В динамике цен на финансовых рынках проявляются устойчивые тенденции

D. Изменение цен на финансовых рынках обусловлено только экономическими факторами

Код вопроса: 10.1.8

Для какой из перечисленных ниже целей применяется технический анализ?

Ответы:

A. Отбор ценных бумаг при формировании портфеля

B. Выбор времени покупки и продажи ценных бумаг

C. Прогнозирование значения рыночной цены на следующий день

D. Анализ рисков на фондовом рынке

Код вопроса: 10.1.9

Для чего не предназначены методы технического анализа?

Ответы:

A. Для определения наличия ценовой тенденции

B. Для определения направления ценовой тенденции

C. Для определения силы ценовой тенденции

D. Для определения времени существования ценовой тенденции

Код вопроса: 10.1.10

Что соединяет на ценовом графике линия повышательного тренда?

Ответы:

A. Несколько последовательных максимумов цен

B. Несколько последовательных минимумов цен

C. Цены закрытия торгов

D. Несколько зон консолидации цен

Код вопроса: 10.1.11

В каком из перечисленных ниже случаев понижательный ценовой тренд будет считаться прерванным?

I. Если после пересечения линии тренда цена возрастает более чем на 3%

II. Если после пересечения линии тренда цены идут вверх в течение двух дней

Ответы:

A. Верно только I

B. Верно только II

C. Ни в одном из перечисленных случаев

D. В обоих случаях

Код вопроса: 10.1.12

Что обычно происходит на рынке после образования формации «голова и плечи»?

Ответы:

A. Перелом повышательной тенденции

B. Консолидация цен

C. Образование временной паузы в ходе роста цен

D. Усиление повышательной тенденции

Код вопроса: 10.1.13

Что из перечисленного ниже позволяют определить индикаторы тренда?

I. Вероятные моменты перелома ценового тренда

II. Вероятные моменты ослабления ценового тренда

III. Наличие ценового тренда и его направление

Ответы:

A. Верно только I

B. Верно только II

C. Верно только III

D. Верно все перечисленное

Код вопроса: 10.1.14

В каком из перечисленных ниже случаев скользящая средняя подает сигнал на покупку?

Ответы:

A. Цены находятся над скользящей средней

B. Цены находятся под скользящей средней

C. Цены пересекают скользящую среднюю сверху вниз

D. Цены пересекают скользящую среднюю снизу вверх

Код вопроса: 10.1.15

Что является предметом изучения в техническом анализе?

Ответы:

A. Конфиденциальная информация о деятельности компаний

B. Временные ряды цен сделок и объемов торгов

C. Показатели доходности финансовых инструментов

D. Психология участников рынка

Код вопроса: 10.1.16

Какая из перечисленных ниже фигур не относится к формациям продолжения?

Ответы:

A. Треугольник

B. Флаг

C. Блюдце

D. Клин

Код вопроса: 10.1.17

Скользящие средние пересеклись друг с другом и заняли положение выше графика цен в следующем порядке сверху вниз: 18-дневная, 9-дневная, 4-дневная. Какой сигнал подает такая комбинация скользящих средних?

I. На покупку;

II. На продажу;

III. Нейтральный сигнал;

Ответы:

A. Верно только I

B. Верно только II

C. Верно только III

D. Ничего из перечисленного выше

Код вопроса: 10.1.18

Укажите правильные утверждения в отношении осцилляторов, используемых в техническом анализе?

I. Осцилляторы подают опережающие сигналы;

II. Осцилляторы предупреждают о возможных моментах начала, замедления и перелома тренда;

III. Осцилляторы эффективны в периоды консолидации цен.

Ответы:

A. Верно только I

B. Верно только II

C. Верно только I и II

D. Верно все вышеперечисленное

Код вопроса: 10.1.19

Что отражает столбиковый ценовой график?

I. Цены закрытия торгов;

II. Максимальные и минимальные цены;

III. Средние цены;

IV. Цены открытия торгов;

V. Чистое изменение цен.

Ответы:

A. Верно только II и V

B. Верно только III и V

C. Верно только I, II и IV

D. Верно все вышеперечисленное

Код вопроса: 10.1.20

Что соединяет на ценовом графике линия понижательного тренда?

Ответы:

A. Несколько последовательных максимумов цен

B. Несколько последовательных минимумов цен

C. Цены закрытия торгов

D. Несколько зон консолидации цен

Код вопроса: 10.1.21

В каком из перечисленных ниже случаев наблюдается «медвежья» дивергенция между осциллятором и графиком цен?

Ответы:

A. Цены падают, осциллятор растет

B. Цены стабилизировались, осциллятор растет

C. Осциллятор стабилизируется, цены растут

D. Цены растут, осциллятор падает

Код вопроса: 10.1.22

В каком из перечисленных ниже случаев MACD-гистограмма дает сигнал на продажу?

Ответы:

A. Гистограмма пересекает нулевую линию сверху вниз

B. Гистограмма пересекает нулевую линию снизу вверх

C. Гистограмма разворачивается вниз, находясь выше нулевой линии

D. Гистограмма разворачивается вверх, находясь ниже нулевой линии

Код вопроса: 10.1.23

Какие из указанных ниже линий выполняют функцию уровня сопротивления?

I. Линия нисходящего тренда;

II. Линия восходящего тренда;

III. Нижняя граница ценового коридора;

IV. Верхняя граница ценового коридора;

V. Линия шеи в формации «голова и плечи»;

VI. Линия шеи в формации «перевернутые голова и плечи».

Ответы:

A. Верно только I, III и V

B. Верно только I, IV и VI

C. Верно только II, III и V

D. Верно только II, IV и VI

Код вопроса: 10.1.24

Какие из указанных ниже линий выполняют функцию уровня поддержки?

I. Линия нисходящего тренда;

II. Линия восходящего тренда;

III. Нижняя граница ценового коридора;

IV. Верхняя граница ценового коридора;

V. Линия шеи в формации «голова и плечи»;

VI. Линия шеи в формации «перевернутые голова и плечи».

Ответы:

A. Верно только I, III и V

B. Верно только I, IV и VI

C. Верно только II, III и V

D. Верно только II, IV и VI

Код вопроса: 10.1.25

На каких исходных положениях базируется технический анализ?

I. Повторяемость моделей изменения цен;

II. Инерционность показателей состояния рынка;

III. Наличие всей информации, необходимой для принятия решений, в рыночной цене;

IV. Существование объективных цен на финансовые инструменты.

Ответы:

A. Верно только I, II и III

B. Верно только I, III и IV

C. Верно только II, III и IV

D. Верно все вышеперечисленное

Код вопроса: 10.1.26

Какой из приведенных ниже признаков не характерен для ценового коридора?

I. Каждый новый подъем цен завершается примерно на одном уровне;

II. Каждый новый спад цен завершается примерно на одном уровне;

III. Каждый новый спад цен достигает более низкого уровня, чем предыдущий спад;

IV. Каждый новый рост цен достигает более высокого уровня, чем рост на предыдущем уровне.

Ответы:

A. Верно только I и II

B. Верно только III

C. Верно только I и IV

D. Верно только III и IV

Код вопроса: 10.1.27

Какие из перечисленных ниже формаций указывают на возможность продолжения понижательной ценовой тенденции?

I. Растущий клин;

II. Падающий клин;

III. Восходящий треугольник;

IV. Нисходящий треугольник.

Ответы:

A. Верно только I и III

B. Верно только I и IV

C. Верно только II и III

D. Верно только II и IV

Код вопроса: 10.1.28

Какие из перечисленных ниже формаций указывают на возможность продолжения повышательной ценовой тенденции?

I. Падающий флаг;

II. Растущий флаг;

III. Падающий клин;

IV. Растущий клин.

Ответы:

A. Верно только I и III

B. Верно только I и IV

C. Верно только II и III

D. Верно только II и IV

Код вопроса: 10.2.29

Какие из перечисленных ниже свойств характерны только для экспоненциальной скользящей средней?

I. Всем ценам в базе расчета присваивается одинаковый вес;

II. Прошлые цены не исключаются полностью из расчета при появлении новой цены;

III. Самая старая из ранее входивших цен выводится из базы расчета при появлении новой цены;

IV. Для вычисления текущего значения средней используется ее предыдущее значение;

V. Каждой следующей цене в базе расчета придается больший вес, чем предыдущей.

Ответы:

A. Верно только I и III

B. Верно только II и IV

C. Верно только II и V

D. Верно только III и V

Код вопроса: 10.2.30

За последние семь дней торгов значения фондового индекса составили 13, 12, 10, 13, 14, 16, 17. Каким будет значение 5-дневной простой скользящей средней для последнего дня торгов?

Ответы:

A. 14

B. 14,5

C. 15

D. 16,4

Код вопроса: 10.2.31

Ответы:

A. 6,6

B. 7,8

C. 7,9

D. 8,1

Код вопроса: 10.2.32

В течение последних семи дней торгов цена акций компании ABC последовательно принимала значения 19, 20, 21, 22, 19, 18, 17. Каким будет значение 3-дневной экспоненциальной скользящей средней для последнего дня торгов?

Ответы:

A. 17,5

B. 18

C. 18,125

D. 19,4

Код вопроса: 10.2.33

В каком из перечисленных ниже случаев конверт из двух скользящих средних дает сигнал о продолжении повышательной тенденции?

Ответы:

A. Цены устойчиво растут внутри линий конверта

B. Цены приблизились к нижней линии конверта и развернулись вверх

C. Цены пересекли центральную скользящую среднюю и достигли верхней линии конверта

D. Цены пробили верхнюю линию конверта и вышли за его пределы

Код вопроса: 10.2.34

При каком из приведенных ниже сигналов индекса относительной силы можно ожидать падения цен в ходе развития повышательного тренда?

Ответы:

A. Индекс образует «бычью» дивергенцию с графиком цен

B. Индекс поднялся выше 70%-ной отметки

C. Индекс опустился ниже 30%-ной отметки

D. Индекс достиг уровня сопротивления на отметке 50%

Код вопроса: 10.2.35

Для каких из ниже перечисленных целей применяется технический анализ?

Ответы:

I. Выявление превалирующего тренда

II. Определение лучших цен и времени для заключения сделок

III. Прогнозирование значения рыночной цены на определенный момент в будущем

IV. Анализ волатильности цены финансового инструмента

Ответы:

A. Верно только I, II и IV

B. Верно только II и III

C. Верно только I и II

D. Верно только I и IV

Код вопроса: 10.2.36

Какое из перечисленных ниже утверждений не соответствует постулатам технического анализа?

Ответы:

A. В рыночных ценах учтены все факторы, которые могут оказать на них влияние

B. Цены на финансовых рынках изменяются случайным образом

C. В динамике цен на финансовых рынках действуют устойчивые тенденции

D. Рынок закономерен, правила, действовавшие в прошлом, будут действовать в настоящем и будущем

Код вопроса: 10.2.37

При проведении технического анализа какую дополнительную информацию показывают японские свечи по сравнению с барами?

Ответы:

A. Максимальную цену

B. Минимальную цену

C. Цену закрытия

D. Ничего из вышеперечисленного

Код вопроса: 10.2.38

Три технических аналитиках в один и тот же момент времени смотрят на динамику одного и того же выпуска акций эмитента «X». Один из них считает, что тренд идет вверх; второй — тренд идет вниз; по мнению третьего, цены движутся в боковом направлении. Как может объясняться подобная ситуация?

Ответы:

A. Один или двое из них пытаются выдать желаемое за действительное

B. Они оценивают ситуацию в разных масштабах времени

C. Возможно, они по-разному понимают тренды

D. Верно все вышеперечисленное

Код вопроса: 10.2.39

Укажите правильные утверждения о стоп-приказах.

I. Данный приказ является поручением брокеру продать ценные бумаги по цене ниже рыночной при игре на повышение;

II. Данный приказ является поручением брокеру продать ценные бумаги по цене выше рыночной при игре на повышение;

III. Данный приказ означает поручение купить ценные бумаги для закрытия короткой позиции по цене выше рыночной в случае игры на понижение;

IV. Данный приказ означает поручение купить ценные бумаги для закрытия короткой позиции по цене ниже рыночной в случае игры на понижение;

V. Стоп-приказ позволяет защититься от потерь в случае, если цены повернут против вас;

VI. Стоп-приказ помогает получить дополнительную прибыль, если Вы правильно определили тенденцию.

Ответы:

A. Верно только I, III и VI

B. Верно только II, IV и V

C. Верно только I, III и V

D. Верно только II, IV и VI

Код вопроса: 10.2.40

Выберете правильное утверждение о применении тактики торговли в различных ситуациях.

I. При тенденциях следует покупать в случаях, когда рынок идет вверх, и играть на понижение, когда рынок идет вниз;

II. При тенденциях следует покупать в случаях, когда рынок идет вниз, и играть на понижение, если рынок идет вверх;

III. В торговом коридоре следует покупать, когда цены внизу, продавать, когда цены вверху;

IV. Тактика торговли должна быть одинаковой и при тенденциях и при коридорах.

Ответы:

A. Верно только I, III и IV

B. Верно только II и III

C. Верно только I и III

D. Верно только IV

Код вопроса: 10.2.41

В каких ситуациях допустимо применение скользящих средних?

Ответы:

A. Скользящие средние могут эффективно применяться как при трендах, так и при коридорах

B. Применение скользящих средних допустимо только в случаях, когда движение цен актива имеет выраженную положительную или отрицательную направленность

C. Скользящие средние допустимо применять только в коридорах

D. Наиболее эффективно применение скользящих средних в ситуациях, когда тренд переходит в коридор

Код вопроса: 10.2.42

Что показывает точка пересечения двух скользящих средних на графике?

Ответы:

A. Смену тренда движения цены

B. Момент усиления повышательного или понижательного тренда

C. Момент смены тенденции коридором

D. Точку ложного прорыва

Код вопроса: 10.2.43

Укажите основной недостаток анализа изменений цен на основании метода двух скользящих средних, что может привести к принятию ошибочного решения при совершении сделки.

Ответы:

A. Они могут по-разному отражать одну и ту же тенденцию

B. Точки пересечения двух скользящих средних часто подают запаздывающий сигнал о смене тренда

C. Выбор периода усреднения скользящих средних носит субъективный характер

D. Данный метод ведет к появлению множества ложных сигналов

Код вопроса: 10.2.44

Почему опасно строить торговую стратегию исключительно на осцилляторах?

Ответы:

A. Потому, что осцилляторы нередко с запаздыванием показывают смену трендов цен активов

B. Потому, что осцилляторы нельзя применять в коридорах

C. Потому, что осцилляторы и цены активов, хотя и изменяются в одинаковых направлениях, однако часто в весьма разных пропорциях

D. Потому, что в определенных ситуациях осцилляторы могут изменяться в направлении, противоположном изменению цен актива

Источник