В какую инвестиционную компанию вложить деньги

Инвестирование в акции сегодня составило успешную конкуренцию банковским вкладам, вложениям в недвижимость и другим активам даже среди обычных граждан. По данным ЦБ РФ, к концу 2021 года услугами брокеров пользовались почти 9 млн человек, а это 12% от всего экономически активного населения России. Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2022 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов.

Лучшие акции для покупки, критерии выбора

Оценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:

1. PR (Payout Ratio). Размер дивидендных выплат компании на данный момент. Нужно оценивать не только текущий уровень, но и динамику увеличения таких выплат.
2. Долг/EBITDA. Используется для оценки закредитованности компании. Показывает, сколько лет потребуется для выплаты долгов при неизменном уровне доходов.
3. P/E. Мультипликатор помогает оценить срок выхода инвестора в плюс — период, после которого вложения в акции начнут приносить реальный доход.
4. Используется для оценки рентабельности компании и в целом прибыльности бизнеса.
5. D/E. Показывает соотношение долга компании и собственного капитала. Чем показатель выше, тем больше долговая нагрузка. Но и значение немного выше или ниже нуля может говорить о непривлекательности бизнеса для инвесторов.

Важно! Кроме того, при выборе компании, акции которой планируете купить, нужно учитывать отзывы акционеров, уровень доверия покупателей ЦБ, перспективы развития, изучить прогнозы от экспертов.

Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодня

В каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Например, в нефтегазовом секторе — это «Газпром» и «Лукойл», в сфере металлургии — «Норникель», «Северсталь» и «ММК», в области телекоммуникаций — «МТС» и «Ростелеком», в финансовом секторе — «Сбербанк». Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора.

Здравоохранение

Акции фармацевтических компаний в 2022 году стоит рассматривать как выгодный инструмент инвестирования капитала. Среди лидеров:

• Moderna;
• Pfizer;
• Johnson & Johnson;
• Gilead Science.

Всплеск интереса к этим компаниям связан с разработкой вакцин от коронавируса. Например, котировки акций Moderna показали рост на 94%, когда она получила первые положительные результаты исследований новой вакцины. Но розничный инвестор должен учитывать высокую конкуренцию в отрасли. Кроме того, часто стоимость ценных бумаг зависит от результатов исследований того или иного препарата, а предсказать их практически нереально. Волатильность такого сегмента остаётся высокой, а акции – высокорисковыми, хотя и прибыльными.

Онлайн-торговля, доставка

Повышение привлекательности этого сектора экономики также связано с коронавирусными ограничениями. Многие россияне переходят на онлайн-шопинг, делают заказы на дом.

Ситуация с коронавирусом повлияла на стоимость ценных бумаг тех компаний, которые специализируются на интернет-торговле. Пример — американская торговая площадка Amazon. Её акции за прошлый год показали прирост 74%, всего за 1 месяц пандемии — +20%, и падения котировок не предвидится. Похожий результат показывает eBay — +57%.

И связано это не столько с увеличением дохода населения, сколько со смещением приоритетов — большинство сегодня предпочитают делать покупки онлайн. Также это касается продуктов питания — к примеру, акции Domino’s Pizza за год выросли на 33%. Более скромными результатами может похвастаться Walmart — прирост в 24%.

Биотех

Биотех, как и медицина, — отрасль, которая активно развивается во время пандемии. В постковидную эпоху люди уделяют больше внимания состоянию своего здоровья, а биотехнологические компании показывают стабильность.

Специалисты рекомендуют покупать акции следующих компаний:

• Abbott Lab;
• Amgen;
• Biogen;
• Vertex;
• Gilead и др.

Инвестиции в такие акции — высокорисковые, но с большой прибылью. Разработка лекарств и новых технологий — длительный процесс (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов), одобрение от надзорных органов получить можно не всегда. Но если разработка окажется востребованной, прибыль инвестора может стать колоссальной.

Московская биржа пока предлагает только TBIO (ETF-фонд от Тинькофф). При выходе на американский рынок выбор куда больше — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуют 12 ETF в сфере биотехнологий.

IT-сфера

На развитие IT-сферы также повлияла пандемия, когда всё больше компаний стали работать онлайн.

Наибольший рост прогнозируется по акциям следующих компаний:

• Allegro Microsystems (до +20%);
• IT-Mobile (до +30%);
• SalesForce (до +28%);
• Fortinet (до +14%).

На американском рынке популярность компаний, работающих в сфере IT, в 2021 году существенно выросла. Естественно, быстрее всего в цене растут ценные бумаги таких гигантов, как, например, Tesla или Apple. Акции «яблока» в 2021 году повысились на 33%.

Добыча золота

Традиционно стабильная отрасль. Например, в 2021 году стоимость золота увеличилась более чем на 48%. В некоторые месяцы цена унции золота удерживалась на уровне 1800—1900 долларов.

Росту стоимости драгоценных металлов способствовали неопределённость из-за пандемии, снижение предложения, отрицательные значения процентных ставок. Привлекательными выглядят акции следующих российских компаний:

• «Полюс» на верхней строчке как крупнейший золотодобытчик в России и второй в мире по объёму разведанных запасов;
• «Полиметалл» — дивидендная доходность невысокая, в среднем 3,5% годовых, но уровень добычи увеличивается в среднем на 70% в год;
• «Селигдар» — всю продукцию выкупает группа ВТБ, по прогнозам, объём добычи к 2024 году вырастет в среднем на 30%.

Важно! На Московской бирже представлены акции ещё двух компаний — «Бурятзолото» и «Лензолото».

Самые ликвидные акции российских компаний 2022

Наиболее привлекательными с точки зрения прибыли можно считать акции следующих российских компаний:

• «Газпром»;
• «Сбербанк»;
• «Мечел»;
• «Роснефть»;
• «Лукойл»;
• «Татнефть».

Традиционно лидирует нефтегазовая отрасль. Но и в других сферах компании показывают стабильный рост. Например, сюда можно отнести «Яндекс» (+379% за 7 лет), «Полюс» (1142% за 7 лет).

Российские акции, которые можно купить для получения высоких дивидендов

Рассмотрим, какие акции российских компаний выгодно покупать сейчас с точки зрения получения дивидендных выплат. В 2022 году наибольший потенциал хорошей дивидендной доходности предположительно покажут следующие компании:

• «Сургутнефтегаз»;
• «НЛМК»;
• «Норникель»;
• «Юнипро» — Алроса;
• «Магнит».

Лидеры рейтинга — компании металлургического и нефтяного секторов, по их ценным бумагам инвесторы получают наибольшую прибыль. Например, прогнозируется высокая дивидендная доходность по акциям «Сургутнефтегаза» — 18,58%.

Лучшие недорогие акции на сегодня

Список недорогих акций российских компаний:

• «Газпром» продаёт акции по 319.95 руб.;
• «Мечел» — 139.89 руб.;
• «Сургутнефтегаз» — 37.84 руб.;
• группа «НЛМК», сеть магазинов «Лента» — около 168.60 руб.

Цена привилегированных акций отличается. Например, в «Сбербанке» цена привилегированной акции — 256,88 руб., обычной акции — 266.89 руб.

Важно! Среди лидеров рынка самые дорогие акции в «Норникеле» — 21970 руб., «Лукойле» — 6826,5 руб., «Магните» — 5086,5 руб.

Собираем выгодный портфель в 2022

Существует множество стратегий выбора акций для портфеля:

• инвестирование в крупнейшие компании с самой большой капитализацией на рынке (голубые фишки);
• стратегия Бенджамина Грэма предполагает покупку ценных бумаг компании, только если их цена окажется ниже внутренней стоимости;
• стратегия «на повышение» ориентируется на показатели текущей, годовой прибыли, спроса, предложения, лидерство рынка, рыночные индексы и др.;
• модель Гринблатта предполагает приобретение перспективных ценных бумаг в момент, когда их цена ещё не выросла.

Предсказать заранее, покажут ли те или иные акции рост или падение, очень сложно. Тем не менее, диверсификация крайне важна. Собранные в портфеле ценные бумаги разных компаний обеспечивают стабильность прибыли и позволяют не уйти в минус.

Чтобы самостоятельно не диверсифицировать инвестиционный портфель, можно покупать ETF. Обращаясь к биржевым фондам, инвестор размещает деньги в те акции, которые уже подобраны и находятся в портфеле.

Пример

Собрать качественный портфель помогут лучшие акции для инвестирования в 2022 году. Рассмотрим на примере:

• Соберём портфель акций из трёх крупнейших российских компаний. В аналитическом продукте Московской фондовой биржи «Народный портфель» за 2021 год такими стали «Газпром» (доля 32,2%), «Норникель» (12,5%), «Сбербанк» (16,8%).
• Акции этих компании неизменно растут, но сложно определить, в какой период времени этот рост будет наиболее интенсивным. Для оценки отслеживаем динамику роста стоимости акций за последние 5 лет. С начала 2017 года «Газпром» показал рост на 132%, Норникель — на 125%, а Сбербанк — на 60%.
• Один из важных критериев портфеля — это корреляция акций. В идеале они должны балансировать друг друга — если одна часть портфеля «просядет», то другие не должны падать синхронно. Лучше всего сочетаются пары акций от «Сбербанка» / «Норникеля» и «Роснефти» / «Норникеля».

Важно! Ещё необходимо сравнивать акции в пределах одной отрасли. Например, будем выбирать между «Роснефтью» и «Лукойлом». Если сравнивать акции этих компаний за большой временной промежуток, то доходность выше у «Лукойла» (около 15%), а у «Роснефти» — около 10%.

Какие акции сейчас растут

Рассмотрим, в какие акции лучше вложить деньги, учитывая прогнозируемый рост стоимости:

• «Яндекс»;
• «Татнефть»;
• «Полюс».

Если рассматривать иностранные компании, то выгодно вложить деньги можно в следующие акции:

• Amazon;
• VISA;
• Applied Materials;
• Wells Fargo.

В то же время наиболее динамичными оказались не акции компаний-лидеров. Например, большой рост за прошедший год показала российская компания «Россети Ленэнерго» — +37% по состоянию на февраль 2022 года.

Риски 2022

В первую очередь инвесторам нужно обратить внимание на такие риски:

• ослабление экономики на фоне возможного нового витка пандемии;
• кризис в банковской сфере, в том числе на фоне отрицательных процентных ставок;
• усиление кибератак на компании, ушедшие в онлайн-сферу;
• возможность введения новых санкций в отношении России и др.

Прибыльность ценных бумаг, акций в том числе, зависит от сценария, по которому будут развиваться события на фоне продолжающейся пандемии — начнёт ли восстанавливаться мировая экономика или случится очередная рецессия.

Итоги

Если сформировать портфель акциями пяти российских компаний-лидеров, средняя доходность составит более 18% без учета выплаты дивидендов. Но портфель может быть и широким, например, на 20—30 позиций. Такая диверсификация снижает риски и позволяет повысить потенциальную доходность.

Популярные вопросы

Акции и котировки на сегодня

Инвестирование в акции — популярный инструмент для заработка на фондовой бирже. Рассмотрим правильные подходы, позволяющие инвестору получить стабильный источник пассивного дохода, а также котировки акций на сегодня.

Об акциях

Эти ценные бумаги выпускаются в оборот юридическим лицом. Физическое лицо, которое их покупает, входит в число собственников организации-эмитента. Доля собственности прямо пропорциональна числу купленных акций.

Одна организация вправе выпустить сколько угодно акций. Правовой статус юридического лица определяет, кому они принадлежат:

• только владельцам и сотрудникам компании (ЗАО);
• любым другим лицам (ПАО).

Инвестор, который собирается приобрести акции той или иной компании, должен изучать публикуемые финансовые отчеты. Важно, чтобы эмитент придерживался максимально прозрачной структуры правления и делал необходимую информацию публичной и доступной абсолютно всем акционерам.

Зарабатывать на акциях просто:

• инвестор, приобретая ценные бумаги, собирается продать их в будущем и получить доход с разницы в стоимости;
• с покупкой акций физическое лицо становится собственником доли бизнеса, а значит, может рассчитывать на получение дивидендов.

Инвестирование в акции имеет множество преимуществ, однако существуют и риски. Цена бумаг не только растет, но и падает. Еще один важный момент: организация-эмитент не обязана выплачивать дивиденды и может направлять всю прибыль на собственное развитие. По этой причине инвесторы обычно вкладываются в акции нескольких компаний.

О котировках акций

Речь идет об определении курса акций. Котировки создают органы фондовой биржи — специальные компетентные комиссии. За основу они берут прошлый биржевой торг, например, вчерашние результаты. Это позволяет выявить и зафиксировать цену активов по итогам торгового дня. Информация вносится в биржевые бюллетени.

Основа для создания котировок — ценные бумаги определенного круга АО с наибольшей экономической мощностью.

Котировки акций устанавливаются на конкретные сроки, в течение которых дилеры оперируют ценными бумагами. Это инструмент, используемый для оценки рыночных данных и отображающий структуру рынка. Биржевые котировки можно воспринимать в качестве направленности двух сторон, договаривающихся между собой.

Стоимость ценных бумаг определяет актуальное соотношение спроса и предложения.

Разновидности котировок акций:

• односторонняя, с обозначением одной цены (продажи или покупки);
• двусторонняя, с обозначением стоимости продажи и покупки.

Еще существуют выбросные котировки акций компаний, формирующиеся после ценового разрыва. Они не подтверждаются тремя котировками, идущими следом. Если после произошедшего котировка перемещается на другой уровень, то ее нельзя назвать выбросной.

Котировки и трейдер

Изменение котировок акций компаний на регулярной основе помогает выстроить прогноз касательно направления развития ценных бумаг впоследствии. Трейдеры используют котировки в качестве инструмента, позволяющего проанализировать рынок и результативно на нем работать.

Теханализ фондового рынка базируется на выявлении правил движения стоимости акций. Чтобы он был качественным, трейдеру важно вовремя получать достоверную информацию о рынке и отслеживать стоимость ценных бумаг, изменяющуюся со временем.

Покупка акций

Перед покупкой активов онлайн необходимо посмотреть, в какой котировальный список включена организация-эмитент. Внесение ценных бумаг в список инструментов, доступных к торгам, называется листингом:

• Акции первого листинга относятся к наиболее надежным и ликвидным эмитентам.
• Акции второго листинга отличаются меньшей надежностью и оборотами, но компании качественно отчитываются и публикуют всю необходимую информацию о себе.
• К акциям третьего листинга фондовая биржа предъявляет самые низкие требования. Необходимо только зарегистрировать ценные бумаги и раскрыть ключевую информацию об эмитенте.

Аналитики и инвесторы не рекомендуют новичкам вкладываться в активы третьего уровня, так как работать с ними эффективно могут лишь профессионалы.

Акции также делятся на обыкновенные и привилегированные. Владельцы бумаг первого типа получают дивиденды в стандартном порядке и могут участвовать в деятельности компании, выдвигая решения и предложения. Обыкновенные акции отличаются большей ликвидностью, доступностью и возможностью срочной продажи.

Привилегированные акции обеспечивают гарантированные дивиденды, но не дают инвесторам право участвовать в работе организации.

По каким критериям выбираются акции при онлайн-покупке:

• темпы роста/падения стоимости;
• размер капитализации;
• цена акций сегодня;
• уровень доходности.

Купить акции в онлайн-режиме можно на «Банки.ру». Инвесторы выбирают подходящие предложения, анализируют и сравнивают условия, а затем подают заявку на покупку. Способы оплаты доступны в личном кабинете.

Продажа акций

После получения дивидендов продать активы можно самостоятельно или с помощью брокера. Если инвестор обращается к брокеру, с ним нужно заключить договор на оказание услуг. Дальше акции переводятся со счета собственника на счет посредника, он продает их и передает вырученные деньги обратно.

Самостоятельная продажа возможна после подтверждения права собственности на ценные бумаги. Это делает или эмитент, или специальный регистратор. Когда покупатель найден, между ним и держателем акций заключается соглашение, которое должен заверить нотариус.

Самые дешевые акции компаний РФ сегодня

На 24.03.2023 минимальная цена акции:

руб.

Самые дорогие акции компаний РФ сегодня

На 24.03.2023 максимальная цена акции:

руб.

Военная спецоперация, санкции, неопределенность и ограничения — в такой ситуации штормит не только фондовый рынок. Вспоминаем основные правила инвестиций и изучаем, во что можно вложить деньги в такое непростое время

В этом тексте вы узнаете:

1. Основные правила инвестиций

2. Минимальные риски

3. Средние риски

4. Высокие риски

Как инвестировать правильно

Прежде чем начинать искать активы, в которые можно вложить деньги, стоит помнить основные правила инвестирования, особенно в период кризиса и неопределенности:

• копите подушку безопасности;

• поставьте цель и определитесь с приемлемым уровнем риска;

• не поддавайтесь панике и следуйте своей стратегии;

• диверсифицируйте инвестиции, то есть не вкладывайте все деньги в один актив. По возможности распределяйте вложения по странам, активам, валютам;

• ребалансируйте портфель, если в этом есть необходимость;

• не бойтесь обращаться к профессионалам и уходить с рынка;

• инвестируйте в то, в чем разбираетесь.

Мы опросили экспертов и узнали у них, во что сейчас можно вложить деньги, и распределили активы по уровню риска. Помните, что никто и ничто не может гарантировать доходность. Как правило, большая доходность предполагает большие риски.

Минимальные риски

Банковские вклады

Вклады в банках — самый простой и консервативный способ вложить деньги. Депозиты застрахованы государством. Банк должен быть участником системы страхования вкладов (ССВ), оно обязательно для всех, кто хочет работать с вкладами физических лиц. Проверить кредитные организации можно на сайте Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

Если кредитная организация обанкротится или лишится лицензии, то вкладчик получит полную сумму вклада, но не более ₽1,4 млн. Если у человека несколько депозитов в одном банке, то в целом получить можно также не более ₽1,4 млн. Помимо основной суммы вклада страхуются и проценты по нему, поэтому их тоже нужно учитывать. Если ваши накопления больше ₽1,4 млн, то лучше их разместить в нескольких банках, которые участвуют в ССВ.

Нужно учитывать, что под действие системы страхования подпадают не все вклады и счета. Список исключений можно посмотреть на сайте АСВ.

Насколько это выгодно?

В конце февраля 2022 года Банк России поднял ключевую ставку до 20%, а вслед за ним коммерческие банки повысили проценты по краткосрочным вкладам.

«На краткосрочном горизонте сейчас хорошую доходность можно получить по депозитам. Ставки до 18–20% в рублях еще актуальны. На фоне укрепляющегося рубля это неплохая инвестиция», — считает руководитель отдела развития продуктов и сервисов инвестиционной компании «Атон» Михаил Морозов.

Однако аналитик инвесткомпании «Фридом Финанс» Елена Беляева полагает, что, хотя банковский депозит один из самых надежных вариантов инвестиций, доходность такого инструмента не позволит догнать инфляцию. Риски по вкладам — снижение курса рубля и ускорение инфляции, добавил ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин.

По оценке Минэкономразвития, годовая инфляция по состоянию на 25 марта достигла 15,66% годовых. Согласно данным Росстата, за месяц, после того как западные страны начали вводить против России санкции, в среднем цены выросли на 7,6%.

В первой половине июня заканчивается срок действия части депозитов, которые граждане открывали по ставке выше 20%. Часть этих средств перейдет на
фондовый рынок 
, ожидают эксперты. РБК разбирался, что может стать альтернативой «дорогим» вкладам.

ОФЗ

Из ценных бумаг наиболее консервативный вариант — облигации федерального займа (ОФЗ). Их выпускает Минфин. Покупая такие бумаги, инвестор одалживает средства государству. За пользование деньгами ему выплачивают купоны, а также инвестор может заработать на разнице между ценой покупки и погашения или продажи бумаги. Как правило, номинал ОФЗ составляет ₽1 тыс. Обычно вслед за повышением ключевой ставки ЦБ увеличивается доходность не только вкладов, но и облигаций.

У облигаций также различается срок погашения. Он может быть как меньше года, так и больше, в том числе пять, десять лет, поэтому некоторые бумаги называют короткими, а другие длинными. Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-Капитала», назвал короткие ОФЗ одним из наиболее консервативных и менее рисковых инструментов в текущих условиях.

Кроме того, есть разные виды ОФЗ. Как следует из аналитических материалов «ВТБ Мои Инвестиции», эксперты отдают предпочтение следующим бумагам:

• ОФЗ с переменным купоном — это страховка на случай роста ставки ЦБ. Ставка купона у них привязана к ставке RUONIA (Rouble Overnight Index Average) — это ставка, по которой крупные кредитные организации предоставляют друг другу необеспеченные кредиты на один рабочий день. За счет изменения ставки купона рыночная цена таких ОФЗ в меньшей степени подвержена снижению, так как оперативно адаптируется к росту ключевой ставки;

• ОФЗ с индексируемым номиналом — это защита от инфляции. Номинал таких ОФЗ индексируется на величину инфляции с опозданием в три месяца, а купонный доход по ставке 2,5% будет выплачиваться, исходя из проиндексированного номинала, отметили эксперты. То есть рост инфляции в марте отразится на номинале этих бумаг в июне. «Риск ускорения инфляции в 2022 году говорит о целесообразности иметь в портфеле данный вид ОФЗ», — считают аналитики «ВТБ Мои Инвестиции».

Кирилл Комаров, руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций», считает, что вложения в ОФЗ могут частично защитить от инфляции. «Это более консервативные инструменты, но с более ограниченным потенциалом доходности», — отметил он.

Кроме того, с 2021 года с купонов по всем облигациям взимают налог в 13%. Его удерживает брокер. Однако есть возможность повысить доходность ОФЗ. Бумаги можно купить на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), и тогда можно будет получить налоговый вычет в 13% на сумму до ₽400 тыс., то есть дополнительно ₽52 тыс. в год, отметил Альберт Короев, начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

О том, что такое ИИС и какие у него бывают типы налоговых вычетов, можете посмотреть в нашем специальном материале. Кроме того, у нас есть материал о том, как посчитать реальную доходность облигаций.

Золото

Инвестировать в золото можно разными способами. Например, через покупку золотых слитков и золотых инвестиционных монет, а также через обезличенные металлические счета. В начале марта в России отменили НДС на покупку золотых слитков для физических лиц, ранее налог составлял 20%.

Кроме того, есть биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды (ПИФ), привязанные к золоту. Однако пока на Мосбирже открылись торги не по всем инструментам. В частности, доступны не все ETF из-за приостановки операций между Национальным расчетным депозитарием (НРД) и европейскими депозитариями.

Михаил Морозов отметил, что золото — один из наиболее консервативных вариантов инвестиций. По его мнению, он может помочь защитить сбережения от инфляции, так как снизилось доверие к ключевым валютам и появляются инфраструктурные риски для инвесторов. Эксперт считает, что, скорее всего, доля золота в портфелях будет наращиваться.

По его словам, глобальная инфляция разгоняется, и обычно золото — «актив последней надежды для защиты от нее». К нему обращаются в случае потери доверия инвесторов к политике Федеральной резервной системы (ФРС) США и Европейского центрального банка (ЕЦБ). «Предпосылки такие есть, так как все больше сомнений инвесторов, что не опоздала ли ФРС с повышением ставки», — отметил Морозов.

По мнению Елены Беляевой, инвестиции в золото — это способ, скорее, сохранить накопления, а не приумножить их. «Краткосрочные инвестиции в этом способе могут быть даже убыточными», — предупредила она.

«В золоте основной риск — это нормализация геополитической ситуации и снижение спроса на защитные инструменты, а также укрепление рубля, что приведет к отрицательной рублевой переоценке золота, основная котировка которого все-таки в рублях», — полагает Владимир Брагин.

Разбираемся, что стоит за логикой экспертов, которые рекомендуют держать золото в инвестиционном портфеле, и действительно ли это верная стратегия — читайте в специальном материале РБК Pro.

Средние риски

Корпоративные облигации

Помимо государственных, есть корпоративные облигации, то есть инвестор одалживает средства компаниям. Беляева отметила, что это также консервативный вариант инвестиций, который не позволит догнать инфляцию. Однако если вы решите покупать подобные бумаги, то обращайте внимание на компании, которые их выпустили, от этого зависит надежность облигаций.

«В облигациях следует выбирать надежных эмитентов, и желательно покупать облигации с расчетом держать их до погашения», — считает Беляева.

По словам аналитика «Финама» Сергея Перехода, в инвесткомпании полагают, что первые оценки годовой инфляции на уровне 20% будут ошибочными и она окажется около 15%. «Потому для ее опережения можно выбрать либо субфедеральные облигации, либо эмитентов второго эшелона, но с умеренной долговой нагрузкой», — сказал он.

Иностранная валюта

Купить доллары, евро и фунты в России сейчас стало труднее, так как власти ввели ряд ограничений. Например, комиссию на покупку этих валют 12% на бирже, ограничения по выдаче наличных и многое другое. Однако на бирже и в банках также можно приобрести японские иены, швейцарские франки и другие валюты иностранных государств.

Сыроваткин отметил, что в сложившейся ситуации, если инвестор не хочет платить комиссию, то можно купить на Мосбирже китайские юани. Однако получить их в наличном виде не получится. Некоторые банки предлагают вклады в юанях, но под низкие проценты, добавил эксперт.

«За последние два года юань заметно подорожал к доллару и в целом показывал довольно низкую волатильность. Риски — резкий разворот Народного Банка Китая в сторону смягчения денежно-кредитной политики, например, на фоне экономических проблем», — рассказал Сыроваткин.

Морозов полагает, что юань интересен, так как он выигрывает и от падения инвестиционного доверия к доллару и евро, и от перевода части торговых операций в юань рядом крупных игроков. Однако он полагает, что эту валюту стоит отнести к консервативным инструментам.

Финансовый консультант Наталья Смирнова также отмечала на своем YouTube-канале, что для таких валют, как гонконгский доллар, юань, почти нет инструментов, в которые их можно было бы вложить, поэтому непонятно, что с ними делать после покупки, то есть единственный вариант — ждать, что их курс вырастет.

По ее словам, если инвестор хочет сделать ставку на то, что ситуация с санкциями и экономикой в России будет хуже, то можно купить более стабильную валюту, например франки. «Юань — это тоже валюта развивающейся страны, там тоже есть своя тематика с Тайванем», — напоминает Смирнова.

Высокие риски

Акции

Вложения в акции могут иметь разный уровень риска, все зависит от компаний и стратегии инвестора. По мнению экспертов, риски по российским акциям такие:

• Кирилл Комаров: «Риски здесь высокие — пока очень трудно понять, насколько тяжелым будет кризис, на каком уровне остановится рост инфляции»;

• Владимир Брагин: «Основной риск — это серьезное ухудшение ситуации в экономике, негативно сказывающееся на состоянии компаний, вынуждающее правительство увеличивать налоговую нагрузку на них, например, для увеличения социальных расходов».

Однако долгосрочные вложения могут помочь снизить риски. По мнению Беляевой, сейчас более приемлемый вариант — формирование долгосрочного портфеля из акций компаний, которые производят продукцию, пользующуюся спросом, и которые в перспективе могут вернуться к выплате дивидендов. В текущей геополитической и экономической ситуации ряд компаний временно отказываются от выплат.

По мнению Михаила Морозова, если санкции продлятся долго, то у российских инвесторов — розничных, корпоративных и институциональных — основным рынком будут российские акции, так как иностранные инвестиции будут нести повышенные риски.

Аналитик ИК «Фридом Финанс» отметила, что цены на многие российские акции сейчас довольно привлекательны. «Понятно, что рынку потребуется продолжительное время для восстановления нормальной рыночной активности и цен на активы, но такой долгосрочный подход несет в себе намного более низкие риски с доходностью, которая может обогнать текущие темпы инфляции», — добавила Беляева.

Несмотря на все потрясения, список российских акций, в которых частные инвесторы держат больше всего денег, мало изменился с начала 2022 года. РБК приводит прогнозы аналитиков по дюжине голубых фишек, которые чаще всего попадают в топ-10 по популярности.

Кирилл Комаров также полагает, что с учетом текущей волатильности и неопределенности максимальную доходность могут предоставить акции. По его мнению, они могут не только защитить от инфляции, но и дать возможность заработать благодаря тому, что сейчас многие бумаги сильно подешевели из-за геополитики и санкций. У них есть хорошие шансы восстановиться и даже выиграть от ухода с рынка иностранных конкурентов, считает эксперт.

Владимир Брагин также полагает, что российские акции потенциально могут принести наибольшую доходность. «Риски здесь сейчас повышенные, но если ситуация в экономике не будет давать серьезных поводов для беспокойства, рост котировок в обозримом будущем может составить и 20%, и 30%, а то и больше», — отметил он.

Эксперт также добавил, что акции следует расценивать как долгосрочные инвестиции. «Розничным инвесторам я рекомендую заходить в российский рынок через паевые фонды», — сказал Брагин.

Рынок фондов на российские бумаги постепенно открывается. В утренних текстах мы публикуем списки тех, кого допускают к торгам.

Спекуляции с акциями — стратегия для самых рисковых

Беляева добавила, что самую большую потенциальную доходность сейчас можно получить от спекулятивных операций с акциями, но у этого подхода и максимальные риски. «Рынок в текущем моменте очень волатилен. В отдельных бумагах рост цен за день может составить 30%, 40% и более. Но рассчитывать на устойчивый рост на рынке не стоит, мы можем увидеть такое же сильное снижение цен при ухудшении новостного фона», — отметила она.

Эксперт предупредила, что такой спекулятивный подход требует повышенной терпимости к рискам, постоянного мониторинга ситуации и высокого уровня профессионализма в анализе рынка. «Высокая волатильность цен в большей мере создает иллюзию возможности хороших заработков, на практике получить достойные результаты очень сложно», — рассказала аналитик.

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.
Подробнее

Последние несколько лет были довольно соблазнительными для того, чтобы отказаться от долгосрочного инвестирования и пуститься вдогонку за быстрыми доходами. Однако при высокой волатильности рынка в 2022 году стратегия, сосредоточенная на долгосрочном инвестировании и умении придерживаться своего плана действий может оказаться как никогда важной. 

На длительном отрезке времени долгосрочные инвесторы одерживают верх за счет того, что совершают меньше действий, сохраняя трезвость суждений и не поддаваясь эмоциям. Основная же ставка делается на время и сложный процент. 

Вариантов для долгосрочных инвестиций существует множество и с разной степенью риска. Вы можете сделать ставку на один или два предложенных ниже варианта, либо использовать всего понемногу, максимально диверсифицируя свой инвестиционный портфель.

Обзор: Топ долгосрочных инвестиций в 2023 году

1. Акции роста

Подходят для: Инвесторов с высокой толерантностью к риску и готовностью держать акции не менее 3-5 лет.

Акциями роста называются ценные бумаги таких компаний, которые благодаря своей бизнес-модели способны расширяться на рынке значительно быстрее средних компаний. Это означает, что цена на акций этих компаний может расти стремительными темпами. 

Покупая акции роста, инвестор делает ставку на то, что цена на такие акции будет расти опережающими темпами, а в нужный момент их можно будет очень выгодно продать. 

Очень часто акции роста имеют технологические компании, хотя это не является обязательным условием. Примерами российских классических акций роста являются акции Яндекс, Qiwi, mail.ru Group, зарубежных — Apple, Tesla, Amazon, Alphabet, Microsoft, Netflix и другие. Например, у Amazon стоимость акций с 2016 года выросла на 379% в то время как американский фондовый рынок ценных бумаг поднялся на 105%. 

Для покупки отдельных акций роста вам, конечно, потребуется провести тщательный анализ компании, на что может уйти много времени. Риски при покупке акций серьезные. Часто инвесторы платят за акции очень много в сравнении с доходами компании. А если наступает рецессия или так называемый медвежий рынок (когда рынки акций теряют в цене более 20%), акции могут быстро упасть в цене, а их внезапная популярность в одно мгновение исчезает. 

Как правило, компании с акциями роста не платят дивиденды, направляя весь свободный денежный поток на развитие и расширение бизнеса. То есть получить доход вы сможете только за счет продажи акций.

Плюсы:

• Один из лучших инструментов для получения высокой доходности в течение долгого времени;
• Практически безграничный уровень потенциального вознаграждения, если сможете отыскать новый Amazon.

Минусы:

• Высокий уровень риска и возможность все (или почти все) потерять.
• Потребуется тщательный анализ и время на выбор компании;
• Доход можно получить только за счет продажи акций. 

2. Фонды акций

Подходят для: инвесторов, которые не готовы тратить время и силы на анализ отдельных акций

Фондами акций называются такие инвестиционные фонды, которые не менее 50% своего капитала направляют в акции отечественных и зарубежных компаний, а остальное направляют в облигации, банковские депозиты, государственные ценные бумаги и иные финансовые инструменты.. В России и за границей существуют различные формы этих фондов. 

Основными вариантами в РФ являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы), За рубежом это могут быть взаимные фонды (mutual funds), фонды с переменным капиталом (SICAV), биржевые фонды (ETF), хедж-фонды (hedge funds). Такие фонды могут тоже включать много облигаций или, в случае хедж-фондов, фьючерсов, но если более половины капитализации фонда составляют акции, то он относится к фонду акций.

Фонд акций — отличный вариант для тех, кто хочет делать основную ставку на такой многообещающий метод инвестирования, такого как акции, но при этом не имеет возможности сделать это своим постоянным занятием и тратить время и энергию на анализ каждой акции. Фонды управляются специальными людьми — управляющими, которые придерживаются какой-то определенной стратегии инвестирования, более пассивной или активной — какая вам ближе.

Покупая фонд, вы получаете средневзвешенную доходность всех компаний, входящих в него. Поэтому фонд, как правило, менее волатилен и рискован, чем владение, например, несколькими отдельными акциями. Владеть же фондом акций и следить за ним будет менее трудоемко, чем за отдельными акциями.

С фондом акций у вас также будет довольно большой потенциал роста. Фонд содержит набор акций, часто объединенных определенной темой или категорией. Управляющая компания может взимать плату комиссию, но она может быть очень низкой. По данным banki.ru на ноябрь 2022, размеры комиссии составляют от 0,15% до 4%. Хотя год выдался очень сложным и многие фонды ушли в минус 30-40% и выше, тем не менее, некоторые сумели показать рост в 9-12%. 

Учтите тот факт, что сам по себе фонд может быть как широко диверсифицированным, так и нет. Второй случай — это когда он ориентирован на какую-либо одну сферу, на которую влияют общие факторы. Например, сделав ставку на фонд, основанный на автопроме, вы будете сильно зависеть от цен на нефть. Соответственно, когда нефть растет в цене, многие акции страдают. И наоборот, покупая диверсифицированный фонд одновременно с быстрорастущими акциями вы получите множество других с удручающими показателями.

Плюсы:

• Возможность сделать ставку на фонд акций в какой-либо отрасли, рост которой вы ожидаете в ближайшие годы;
• Менее рискованный вариант, чем покупка отдельных акций, большая стабильность;
• Меньше работы по анализу, чем с отдельными акциями;
• Низкий порог по цене для доступа к фондам. 

Минусы:

• Вы не избавлены от колебаний рынка;
• Вы платите комиссию за управление фондом. 

3. Фонды облигаций

Подходит для: для инвесторов, желающих получить диверсифицированный портфель облигаций без необходимости анализировать и покупать отдельные облигации

Облигации могут стать одним из самых безопасных видов инвестиций, а в составе фонда облигаций — тем более. Суть облигаций в том, что когда юрлицо или государство выпускает облигацию, оно обязуется ежегодно выплачивать владельцу облигации установленную сумму процентов. В конце срока действия облигации эмитент выплачивает основную сумму долга, и облигация погашается. Наиболее безопасными считаются государственные эмитенты, например, облигации государства (в России это ОФЗ) и муниципальные облигации, в то время как рискованность корпоративных эмитентов может быть выше.

Поскольку фонды могут владеть десятками и сотнями облигаций разных эмитентов, они диверсифицируют свои активы и снижают риск дефолта одной облигации на весь портфель. Соответственно, и инвестор, направляя средства в фонды, тем самым также снижает эти риски. В России это фонды коллективного инвестирования такие как ПИФы (паевые инвестиционные фонды), занимающиеся инвестированием в облигации и их зарубежные аналоги, продающиеся на Московской бирже — ETF, то есть exchange trade funds или дословно — “торгующиеся биржевые фонды”. 

Фонды облигаций обычно делятся на категории по типу облигаций в фонде — по сроку обращения облигации, по степени риска, по эмитенту (корпорация, муниципалитет или федеральное правительство) и другим факторам.

Фонды облигаций удобны также тем, что вам не нужно заниматься анализом и покупкой отдельных облигаций, они находятся под управлением профессиональных управляющих, а доступ к ним может начинаться с небольших сумм в несколько тысяч рублей. Поэтому фонды очень удобны для индивидуальных инвесторов, у которых недостаточно денег для покупки одной облигации. Поскольку фонды инвестируют сообща, рядовым инвесторам становятся доступны инструменты профессиональных инвесторов, например, дорогие лоты еврооблигаций.

Доходность же фондов облигаций будет сопоставима с доходностью рынка облигаций в целом. Доходности фондов акций, особенно при специализации на государственных облигациях, она, конечно, уступает, но и рисков здесь еще меньше.  

Плюсы:

• Снижаются риски по сравнению с покупкой акций и отдельных облигаций;
• Не нужно заниматься анализом каждой отдельной облигации;
• Доступ к профессиональным инструментам инвестирования;
• Доступность для начинающих инвесторов с небольшим капиталом.

Минусы:

• Невысокая доходность по сравнению с фондами акций;
• При покупке ПИФов имеется комиссия (в среднем 3-4% и выше), что снижает доходность.

4. Дивидендные акции

Подходит для: долгосрочных инвесторов, которые ищут варианты с меньшей волатильностью и с регулярными денежными выплатами

Дивидендными акциями называют акции, позволяющие получать дивиденды, то есть регулярные денежные выплаты. Они могут выплачиваться как по результатам работы за год, так и за более короткие периоды, например, за квартал или за полгода. С начисленных сумм брокер берет налог в размере 13-15%. 

Обычно дивидендные акции продают компании зрелые, с большим опытом и весом на рынке. По этим причинам их акции могут считаться более безопасными.

Дивидендные акции хотя и могут обеспечить высокий уровень дохода, все же вряд ли смогут дать такую доходность, как акции роста. По сравнению с акциями роста дивидендные акции менее волатильны, они не будут ни также сильно расти, ни также  сильно падать с рынком. В то же время прибыль здесь более высока, чем при покупке облигаций. 

Может ли компания прекратить выплату дивидендов? Да, может. Если доходы сократятся, она может их уменьшить или отменить совсем, а акции ее упадут в цене. Лучшими дивидендными акциями считаются акции компаний, которые продолжительное время не отменяли выплату дивидендов, или так называемые дивидендные аристократы, такие как Лукойл, Транснефть, МТС, Новатэк и другие.

2022 год был далеко не лучшим дивидендным годом в России, можно сказать, форс-мажорным. Из-за резко изменившейся экономической и политической ситуации, инфляции, санкций, повышении ставки ЦБ, о снижении, приостановлении или даже об отказе от выплат дивидендов объявили очень многие крупные российские компании. 

Тем не менее, некоторые компании не отказались от начислений дивидендов даже в столь трудное время. К примеру, к началу ноября 2022 года лучшими по выплатам дивидендов оказались компании Сургутнефтегаз — по привилегированным акциям: 16,49% от стоимости акции, Башнефть — как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям — 11,26% и 15,83% соответственно, МТС — 14,11%, ТМК — 13,87%, Банк Санкт-Петербург 13,06%.

В 2023 году, по ожиданиям экспертов, хороших дивидендов инвесторы могут ожидать от компаний, работающих в сфере торговли, добычи сырья, девелопмента, удобрений и химической промышленности, а также продовольствия и сельского хозяйства. Кроме того, долгосрочным инвесторам стоит обратить внимание на просевшие котировки многих российских компаний, некоторые из которых упали более чем на 60%. Это отличное время приобрести ценные бумаги с хорошим дисконтом. 

Плюсы:

• Возможность получать и регулярный доход, и дополнительную доходность за счет роста курсовой стоимости акций;
• Невысокий уровень риска и меньший уровень волатильности, чем у акций роста.

Минусы:

• Не столь высокий возможный доход, как у акций роста;
• Акции требуют тщательного анализа для выбора перспективных вариантов;
• В кризисные периоды компания может снизить, приостановить или закрыть выплату дивидендов.

5. Акции стоимости

Подходят для: Более осторожных инвесторов, делающих ставку на бизнесы с устоявшимися бизнес-моделями и желающими получать постоянный денежный поток

Акциями стоимости называют ценные бумаги крупных компаний, которые имеют устоявшиеся бизнесы. Покупая акции стоимости, инвесторы делают ставку на предсказуемость бизнес-моделей таких компаний, а иногда и на стабильно высокий доход, которые они могут давать постоянно в виде дивидендных выплат, поскольку многие стоимостные акции это предусматривают. В России в среднем дивиденды достигают 8-10%

В качестве примеров компаний стоимости можно привести Газпром, МТС, AT&T, Verizon, Pfizer, IBM, McDonald’s. Такие компании могут выплачивать хорошие дивиденды, но цена на их акции будет расти на уровне рынка или вовсе стагнировать.

Подобным бизнесам гораздо сложнее масштабироваться и захватывать новые рынки, чем у компаний с акциями роста. Рост цен здесь редко когда превышает средние темпы по отраслям. От таких ценных бумаг никто не ожидает скачкообразного повышения стоимости, поэтому они являются недооцененными ценными бумагами и дешевле для покупки. 

В тоже время, если рынок будет к ним благосклонен, акции стоимости могут расти быстрее прочих, благодаря чему инвестор сможет получать доход выше среднего, при этом принимая на себя меньший уровень риска. Особенно акции стоимости выгодны в периоды смены рыночных циклов, когда возникает вероятность инфляции.

Плюсы:

• Меньше падают во время падения рынка — более надежный вариант по сравнению с приобретением акций роста;
• По акциям стоимости могут выплачиваться дивиденды;
• Акции стоимости имеют более привлекательные цены, цем акции роста;
• Стоимостное инвестирование проще и понятнее в реализации;

Минусы:

• Невысокие темпы роста акций, сравнимые с общеотраслевыми показателями;
• Недооценка акций может оказаться не мнимой, а действительно связанной с проблемами в компании.

6. Фонды с целевой датой (TDF)

Подходит для: инвесторов, которые хотят получить средства к определенному сроку, например, выходу на пенсию, и не хотят сами управлять своим портфелем

Фонды с целевой датой, или Target-date Fund (TDF) — это отличный вариант, если вы не хотите самостоятельно управлять инвестиционным портфелем. Вы выбираете целевую дату, например, год выхода на пенсию, а фонд делает все остальное.

Особенность этих фондов в том, что они становятся более консервативными по мере приближения к концу срока, когда вам понадобятся деньги. То есть эти фонды постепенно переводят ваши инвестиции из более агрессивных акций в более консервативные облигации по мере приближения даты вашего выхода на пенсию. Например, если изначально в портфеле было 80-90% акций, то по мере приближения к пенсии становится меньше 30%.

Фонды с целевой датой имеют те же риски, что и фонды акций или облигаций, так как по сути это просто их комбинация. Если ваша целевая дата наступит через несколько десятилетий, ваш фонд поначалу будет владеть большей долей акций и будет более волатильным. Но по мере приближения к целевой дате фонд он будет смещаться в сторону облигаций, поэтому его колебания будут меньше. Но и доход будет меньше, так как фонд будет отставать от фондового рынка. То есть вы жертвуете доходностью ради сохранения средств, а поскольку облигации могут не приносить больших денег в наше время, то есть риск потерять свои деньги. Но конечном счете вашу доходность определит, то, во что в основном инвестирован фонд.

Как приобрести такие фонды? Фонды с целевой датой относятся к взаимным фондам, а их паи не торгуются на бирже. Вам нужно будет найти посредника, который согласится их продать, то есть понадобится зарубежный брокер. А если покупка и состоится, то порог входа может составить несколько тысяч долларов.

Стоит также учитывать, что с покупкой зарубежных ценных бумаг в целом россиянам в 2022 году будет сложнее. В результате санкций многие зарубежные компании перестали работать с российскими клиентами или ввели ограничения. Кроме того, усиливаются ограничения на приобретение иностранных ценных бумаг из недружественных стран для неквалифицированных инвесторов и со стороны Банка России. Поэтому внимательно ознакомьтесь с текущими новостями и законодательными новшествами по этому вопросу.

Плюсы:

• Дает готовый портфель на всю жизнь с минимальными рисками;
• Хорошая диверсификация по активам;
• Невысокий уровень комиссии за управление.

Минусы:

• Сложность приобретения для россиян;
• Довольно высокая цена;
• Портфели составляются для средних инвесторов без учетов индивидуальных потребностей. 

7. Инвестиции в покупку недвижимости

Подходит для: тех инвесторов, которые хотят найти надежное направление инвестирования и/или прийти к пассивному доходу, став владельцами недвижимости

Во многих отношениях недвижимость является прототипом долгосрочных инвестиций. Для того чтобы начать инвестировать в недвижимость, требуется немало денег, а доходность зачастую обеспечивается за счет очень длительного владения активом, а не за несколько лет. Тем не менее, недвижимость является одним из самых популярных объектов для инвестиций.

Инвестиции в недвижимость популярны тем, что большую часть средств вы можете занять у банка, со временем их вернув. А после выплаты ипотечного кредита наслаждаться стабильным доходом на аренде. Тем не менее, пассивность владения недвижимостью переоценивать не стоит — усилий для активного управления здесь тоже требуется немало, а при отсутствии арендатора придется нести еще и коммунальные расходы. 

Помимо того, занимая и вкладывая в недвижимость большие суммы, вы сильно рискуете и уповаете на удачу, ведь цена ошибки здесь высока. Кроме того, при приобретении недвижимости вы связываете много денег в одном активе, а отсутствие диверсификации может создать проблемы, если с этим активом что-то случится.

В 2023 году инвесторам стоит обратить внимание на складские помещения. Потребность в складах в России растет на фоне развития маркетплейсов и расширения географии их пунктов выдачи. А вот потребность в торговой и офисной недвижимости в связи с уходом многих торговых компаний в онлайн падает.

Конец 2022 года в России также может стать удачным периодом для покупки жилой недвижимости. Цены замедлили свой рост, а с октября 2022 года начали падать. Согласно данным «Домклик» по динамике цен, которые указывают продавцы в объявлениях, за октябрь относительно предыдущего месяца цены на первичном рынке недвижимости снизились на 1,6%, на вторичном — на 0,5%. Возможно, падение цен продолжится и далее.

Однако не стоит забывать, что процесс окупаемости жилой недвижимости довольно долгий. По подсчетам аналитиков портала “Мир Квартир”, чтобы окупить новую квартиру при текущих ценах на аренду понадобится 21,1 года, вторичку — 18,3 года. 

Плюсы:

• простой способ вложить большую сумму денег без риска;
• вы вкладываете в материальный актив, не так сильно зависимый от колебаний рынка;
• возможность иметь стабильный источник пассивного дохода;
• возможность заработать во много больше понесенных затрат;

Минусы:

• большие вложения;
• долгий процесс окупаемости;
• недвижимость — это недиверсифицированный актив, высокие риски при утрате.

8. Акции с малой капитализацией

Подходят для: инвесторов, желающих найти акции с низкой стоимостью, но большими возможностями для роста

Очень большая часть инвесторов придерживается мнения, что хорошие деньги можно зарабатывать на инвестициях в акции с большой капитализацией. Однако это не всегда так, и хорошим вложением могут стать акции именно с малой капитализацией — по причине их низкой стоимости и больших возможностей для роста на развивающемся рынке. Расчет идет на поиск таких акций, которые другие инвесторы недооценили и пропустили.

В случае, если найти успешные акции удастся, вознаграждение может быть огромным. Вы можете легко получать 20% годового дохода и больше в течение десятилетий, а возможно, и того больше. Кроме того, компаниям с малой капитализацией легче будет сменить вектор движения, в случае, если рыночные условия резко изменятся. Но разглядеть скрытые жемчужины вроде нового Amazon нужно уметь, поэтому вам понадобится серьезная аналитическая работа, к которой не каждый готов.

Обратная сторона акций с малой капитализацией — это, во-первых, высокая волатильность. У таких компаний меньше финансовых ресурсов, меньше веса и влияния на рынке. Насколько быстро они могут взлететь, настолько быстро и падать, поэтому инвестору понадобятся железные нервы, чтобы переживать эти колебания.

А во-вторых, низкая ликвидность. В больших объемах по нужной цене акции могут оказаться недоступными, а продать их выгодно будет тоже трудно. Поэтому наполнять портфель исключительно акциями компаний с малой капитализацией не стоит, следует сочетать их с менее волатильными акциями с большой капитализацией.

Плюсы:

• высокий уровень профита за нахождение успешных акций;

Минусы:

• большая аналитическая работа по выбору компаний;
• высокий уровень риска и высокая волатильность;
• низкая ликвидность.

9. Портфель от робота-советника

Подходит для: тех инвесторов, которые не хотят заниматься инвестированием самостоятельно и предпочитают доверять это дело профессионалам

При работе с роботом-советником пользователю нужно просто внести деньги на счет, а тот будет автоматически инвестировать их в зависимости от ваших целей, сроков и заданного уровня риска. В начале работы с инвестиционным роботом обычно заполняется несколько анкет, на основе которых тот должен понять ваши приоритеты и заложить их в условия работы. 

Вы сможете настроить робота так, чтобы он вел себя более агрессивно, либо более консервативно. То есть чтобы на счете были в основном акции, либо облигации и сберегательный счет. Словом, уровень риска зависит от выбранной вами стратегии. В лучшем случае при долгосрочных задачах робо-консультант может создать для вас широко диверсифицированный инвестиционный портфель, который сможет удовлетворить ваши долгосрочные потребности.

За услуги роботов-советников по инвестициям взимается комиссия на уровне от 0,25% до 2% в год, что может оказаться довольно весомой затратой. Но встречаются и полностью бесплатные роботы. Робо-советчики или эдвайзеры есть у крупных брокеров и банковских организаций. Среди известных российских эдвайзеров можно назвать Yammi, робота Right, робота-советника от Тинькофф Инвестиции, робота-советник ВТБ и т.д.

Плюсы:

• пассивный способ инвестировать средства, не вникая в процесс;
• уровень доходности связан с заданными вами параметрами;
• исключение человеческого фактора — вы полностью исключаете эмоции в процессе принятия решений.

Минусы:

• Размер комиссии может ощутимо снижать доходность;
• У выбранного вами робота может быть ограничено число инструментов инвестирования.

10. Драгоценные металлы

Подходит для: инвесторов, ищущих физический актив, не сильно привязанный к денежной массе в периоды рецессии более рискованных активов

В периоды кризисов на фондовом рынке, падений криптовалюты устойчивый долгосрочный рост могут показать некоторые драгметаллы. Драгметаллы — это физический, нецифровой актив, который для большинства людей, не поспевающих за digital-трендами, выглядит более предпочтительно, особенно в моменты неопределенности.. 

В частности призывает вкладывать в активы, независящие от денежной массы, автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки, особенно обращая внимание на те драгметаллы, которые имеют несколько источников спроса. В частности, на серебро, которое также имеет ценность в промышленности и более доступно для приобретения частными инвесторами, чем золото.

Один из основных минусов — это невозможность получать процентный доход, в отличие, например, от дивидендов по акциям или процентов по депозиту. Также для некоторых видов драгметаллов вполне обычна достаточно высокая волатильность, а периоды роста сменяются затяжными падениями.

Плюсы:

• независимость от изменений денежной массы;
• хорошая ликвидность;
• имеют хорошие перспективы в периоды рецессий более рискованных активов;

Минусы: 

• высокая волатильность для некоторых видов драгметаллов;
• неудобство хранения по сравнению с цифровыми активами, потребность в безопасном месте.
• нет возможности получать процентный доход.

Юлия Чистякова, частный инвестор