Управление внеоборотными активами компании курсовая

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность работы. Для устойчивого экономического роста хозяйствующих субъектов в настоящее время необходима грамотно сформированная политика управления внеоборотными активами на предприятиях различных сфер деятельности. Это обусловлено все большей конкуренцией на рынке товаров и услуг.

Внеоборотные активы, занимая весомую долю активов в структуре баланса, характеризуют имущественное положение, инвестиционную и деловую активность предприятия, то есть их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Объектом исследования являются внеоборотные активы АО «ТИКО Пластик».

Предметом исследования служит управление внеоборотными активами.

Цель исследований – исследовать теоретические основы управления внеоборотными активами, провести анализ управления внеоборотными активами в АО «ТИКО-Пластик» и разработать мероприятия по совершенствованию управления внеоборотными активами.

Поставленная цель определяет необходимость решения следующих задач:

Исследовать теоретические основы управления внеоборотными активами организации;
Провести анализ внеоборотных активов в АО «ТИКО- Пластик»;
Разработать мероприятия по совершенствованию управления внеобротными активами в АО «ТИКО-Пластик.

Методологическую и теоретическую основу исследования составляют труды отечественных ученых и специалистов по менеджменту, маркетингу, финансам, стратегическому планированию.

Методы исследований: при написании курсовой работы использовались: теоретический метод, основанный на анализе — научное осмысление сущности, содержания и особенностей управления внеоборотными активами организации, эмпирический метод, основанный на наблюдении, описании, измерении данных анализа внеобротных активов АО «ТИКО-Пластик».

Информационную базу составляют данные бухгалтерской отчетности АО «ТИКО-Пластик».

Практическая значимость. Предложенные мероприятия создают методическую базу для внедрения предложенных рекомендаций по улучшению управления внеоборотными активами хозяйствующего субъекта.

Во введении сформированы цель и задачи курсовой работы и практическая значимость выполненных разработок.

В первой главе рассмотрены теоретические основы управления внеоборотными активами организации.

Во второй главе проведен анализ внеоборотных активов организации, выявлены недостатки в их формировании

В третьей главе разработаны мероприятия по совершенствованию управления внеоборотными активами в организации, проведена оценка их эффективности.

В заключении курсовой работы подведены итоги проведенного исследования и сделаны выводы.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие, состав и структура внеоборотных активов организации

Внеоборотные активы- разновидность имущества организации, раздел бухгалтерского баланса, в котором отражается в стоимостной оценке состояние этого вида имущества на отчётную дату.^[1]

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов организации определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими.

С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам.

Классификация внеоборотных активов

По характеру владения

По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования

По характеру обслуживания

По функциональным признакам

Рисунок 1 — Классификация внеоборотных активов

По функциональным видам внеоборотные активы подразделяются на:
- - основные средства;
  - нематериальные активы;
  - незавершенное капитальное строительство;
  - долгосрочные финансовые вложения;
  - доходные вложения в материальные ценности.

Основные средства- те средства организации, которые действуют продолжительное время (свыше 1 года), сохраняя при этом свою натуральную форму, и переносят в ходе функционирования свою стоимость на стоимость готовой продукции по частям.

Основные средства захватывают существенную часть внеоборотных активов. К ней принадлежат: здания, сооружения, специальная техника и оборудование, вычислительная техника, автотранспортные ресурсы, замерное и стабилизирующее оборудование и приборы, инструменты, промышленный и хозяйственный специнвентарь, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и прочие основные средства^[2].

Доходные вложения в материальные ценности- содержат собственность с целью передачи в лизинг и имущество, предоставляемое согласно соглашению проката.

По характеру обслуживания отдельных видов деятельности организации:

- Внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операционные внеоборотные активы) –
- Они устанавливают категорию долгосрочных активов организации (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Данная категория активов представляет основное значение в совокупном составе внеоборотных активов организации.
- Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы) Внеоборотные активы, удовлетворяющие общественные необходимости персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они определяют категорию объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного организации и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).

По характеру владения внеоборотные активы организации можно поделить на категории:
- Собственные внеоборотные активы. К ним принадлежат долгосрочные активы организации, присущие ей на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.
- Арендуемые внеоборотные активы. Они определяют категорию активов, применяемых организацией на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.
По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования внеобротные активы делятся:
- Движимые внеоборотные активы. Они устанавливают категорию долговременных материальных ценностей организации, которые в ходе задатка (залога) имеют все шансы быть изъяты из его владения в целях предоставления кредита (автомобили и спецоборудование, автотранспортные ресурсы, долговременные фондовые инструменты и т.п.).
- Недвижимые внеоборотные активы. К ним принадлежит категория долговременных материальных ценностей организации, которые не смогут быть изъяты из его владения в ходе задатка, который гарантирует ссуда (аграрные зоны, постройки, сооружения, передаточные приборы и т.п.)^[3].

В соответствии с данной классификацией дифференцируются формы и способы финансового управления внеоборотными активами предприятия в ходе реализации различных финансовых операций.

Особенности источников финансирования формирования внеоборотных активов

С целью будущего обновления внеоборотных активов актуальным становится вопрос финансирования обновления, данное решение принимается за счет следующих средств:

- Собственные средства предприятия:
- Уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников или учредителей);
- Выручка от реализации;
- Амортизационные отчисления;
- Чистая прибыль предприятия;
- Резервы, накопленные предприятием^[4].

Финансирование также возможно с помощью привлеченных средств. К привлеченным средствам относятся:

- ссуды банков;
- заемные средства, полученные от выпуска облигаций;
- средства, полученные от выпуска акций и других ценных

Отталкиваясь от вышеуказанного разделения средств организации

на обновление капитала следует выделить, что финансирование будущего обновления внеоборотных активов объединяется к трем альтернативам.

Варианты финансирования внеоборотных активов

За счет собственного капитала

Смешанное финансирование

За счет финансового кредита

Рисунок 2 –Варианты финансирования внеоборотных активов

Первый из них базируется на том, что весь объем обновления данных активов финансируется за счет собственного капитала. Второй вариант базируется на смешанном финансировании обновления внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Третий вариант учитывает развитие отдельных видов внеоборотных активов исключительно за счет финансового кредита (к примеру, в результате финансового лизинга)

Подбор надлежащего вида финансирования обновления внеоборотных активов по организации в целом исполняется с учетом следующих основных факторов:

- достаточности собственных финансовых ресурсов для осуществления экономического подъема организации в будущем периоде;
- стоимости долгосрочного финансового кредита по сравнению с уровнем прибыли;
- достигнутого соотношения применения собственного и заемного капитала, который характеризует степень финансовой устойчивости организации;
- доступности долгосрочного финансового кредита для организации.

В ходе финансирования обновления отдельных видов внеоборотных активов одним из более непростых вопросов финансового менеджмента является выбор альтернативного варианта — приобретение этих активов в собственность или их аренда.

Формирование структуры источников покрытия активного капитала неразрывно связано с учетом особенностей каждой из ее составных частей.

Собственный капитал можно охарактеризовать:

- простотой привлечения;
- высокой возможностью генерирования доходов во всех областях работы;
- обеспечением экономической стабильности формирования организации, ее платежеспособности в долгосрочном периоде.

Также можно добавить, что собственный капитал имеет:

- Ограниченность размера привлечения, а, таким образом, и способностей значимого расширения операционной и инвестиционной работы организации;
- Высокая цена в сопоставлении с другими ссудными источниками формирования капитала.

Заемному капиталу можно дать следующую характеристику:

- Достаточно обширная способность привлечения;
- Обеспечивает увеличение экономической возможности организации в случае повышения темпов увеличения объема его хозяйственной деятельности;
- Характеризуется более не высокой ценой в сравнении с собственным капиталом;

В то же время использование заемного капитала характеризуется следующим:

- Генерирует наиболее опасные экономические риски в хозяйственной деятельности организации;
- Активы, сформированные за счет заемного капитала, производят наименьшую при прочих равных условиях норму прибыли;
- Высокой связью стоимости заемного капитала от колебаний конъюнктуры финансового рынка;
- Сложностью процедуры привлечения.

Таким образом, организация при формировании активов должна привлекать заемный и собственный капитал в оптимальном объеме и соотношении с целью обеспечения высокого уровня финансового потенциала своего развития и финансовой устойчивости.

Элементы управления внеоборотными активами

Стратегия управления внеоборотными активами предполагает собою часть единой экономической стратегии организации, содержащейся в экономическом обеспечении оперативного их обновления и большой производительности применения.

Наиболее подробно о стратегии управления внеоборотными активами, ее методах, стадиях раскрыл Бланк. Он обозначил, то что стратегия управления внеоборотными активами организации создается согласно последующим главным стадиям:

1. Исследование внеоборотных активов организации в будущем периоде. Данный анализ проводится в целях исследования динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

На первоначальной стадии анализа рассматривается динамика общего объема внеоборотных активов организации — темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема оборотных активов, обшей суммы внеборотных активов. В ходе рассмотрения данного анализа исследуется изменение коэффициента участия внеоборотных активов в общей сумме активов организации. Вычисление данного показателя можно осуществить по формуле:

Куова= ОВА/(ОВА+ОА) (1)

где

КУова — коэффициент участия внеоборотных активов в общей сумме активов организации;

ОБА — средняя стоимость внеоборотных активов организации в рассматриваемом периоде;

ОА — средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

На второй стадии анализа исследуется структура внеоборотных активов организации и динамика их структуры. В ходе данного исследования рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, применяемых в процессе предприятия; в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

На третьей стадии проводимого анализа оценивается состояние используемых организацией внеоборотных активов согласно уровню их

изношенности (амортизации). В ходе такой оценки применяются следующие основные показатели:

Коэффициент износа основных средств:

КИос= Иос (2)

ПСос

где

КИос — коэффициент износа основных средств;

Иос — сумма износа основных средств организации на определенную дату;

ПСос — первоначальная стоимость основных средств организации на определенную дату.

Коэффициент годности основных средств:

КГос= ОСос (3)

ПСос

где

КГос — коэффициент годности основных средств;

ОСос — остаточная стоимость основных средств организации на определенную дату;

ПСос — первоначальная стоимость основных средств организации на определенную дату.

Коэффициент амортизации нематериальных активов:

КАна= Ана (4)

ПСна

где

Кана — коэффициент амортизации нематериальных активов;

Ана — сумма амортизации нематериальных активов организации на определенную дату;

ПСна — первоначальная стоимость нематериальных активов организации на определенную дату.

Коэффициент годности нематериальных активов:

КГна= ОСна (5)

ПСна

где

КГна — коэффициент годности нематериальных активов;

ОСна — остаточная стоимость нематериальных активов организации на определенную дату;

ПСна — первоначальная стоимость нематериальных активов организации на определенную дату.

Сводный коэффициент годности внеоборотных активов, используемых предприятием:

КГова= ОВАос (6)

ОВАпс

где

КГова — Сводный коэффициент годности внеоборотных активов, используемых организацией;

ОВАос — сумма всех используемых организацией внеоборотных активов по остаточной стоимости на определенную дату;

ОВАпс — сумма всех используемых организацией внеоборотных активов по первоначальной стоимости на определенную дату.

На четвертой стадии анализа определяется период оборота используемых организацией внеоборотных активов:

ТОБова= ОВАпс (7)

Иова

ТОБова — период оборота используемых организацией внеоборотных активов, лет;

ОВАпс — среднегодовая сумма всех используемых организацией внеоборотных активов по первоначальной стоимости;

Иова — среднегодовая сумма износа всех используемых организацией внеоборотных активов.

На пятой стадии анализа исследуется интенсивность обновления внеоборотных активов в будущем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели:

Показатель выбытия внеоборотных активов. Он определяет долю выбывших внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается согласно формуле:

КВова= ОВАв (8)

ОВАн

где

КВова — коэффициент выбытия внеоборотных активов;

ОВАв — стоимость выбывших внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВАн — стоимость внеоборотных активов на начало отчетного периода.

Показатель ввода в действие новых внеоборотных активов. Он определяет долю вновь введенных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается согласно формуле:

где

КВДова= ОВАвд (9)

ОВАк

КВДова — коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов;

ОВАвд — стоимость вновь введенных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВАк — стоимость внеоборотных активов на конец отчетного периода.

Показатель обновления внеоборотных активов. Он определяет прирост новых внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается согласно формуле:

КОова= ОВАвд−ОВАв (10)

ОВАк

где

КОова — коэффициент обновления внеоборотных активов;

ОВАвд- стоимость вновь введенных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВАв — стоимость выбывших внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВАк — стоимость внеоборотных активов на конец отчетного периода.

Скорость обновления внеоборотных активов. Она определяет средний период времени полного обновления внеоборотных активов. Вычисление данного признака исполняется согласно формуле:

КВДова (11)

СОова=

где

СОова — скорость обновления внеоборотных активов, лет;

КВДова — коэффициент ввода в действие внеоборотных активов в отчетном году (или в среднем за ряд последних лет).

Указанные характеристики рассчитываются в ходе проведения анализа не только по внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов — основных средств и нематериальных активов.

На шестой стадии анализа расценивается степень эффективности использования внеоборотных активов в отчетном периоде. В ходе определения такой оценки применяются следующие ключевые характеристики:

Показатель рентабельности внеоборотных активов:

КРова= ЧПод (12)

ОВА

где

Крова — коэффициент рентабельности внеоборотных активов;

ЧПод — сумма чистой прибыли, полученной предприятием от его деятельности в отчетном периоде;

ОВА- средняя стоимость внеоборотных активов предприятия в отчетном периоде.

Показатель производственной отдачи внеоборотных активов. Он определяет объем реализации продукции в расчете на единицу используемых предприятием внеоборотных активов.

КПОова= Q реал (13)

ОВА

где

КПОова — коэффициент производственной отдачи внеоборотных активов;

Qреал — объем реализации продукции (или объем ее производства) в отчетном периоде;

ОВА — средняя стоимость внеоборотных активов в отчетном периоде.

2.Оптимизация общего объема и состава внеоборотных активов организации. Подобная оптимизация исполняется с учетом обнаруженных в ходе рассмотрения вероятных резервов увеличения использования внеоборотных активов в будущем периоде. В ходе оптимизации общего объема внеоборотных активов из их состава исключаются те их разновидности, которые не принимают участие в производственном процессе по различным причинам.

Предоставление своевременного обновления внеоборотных активов организации. В этих целях в организации обуславливается нужная степень интенсивности обновления отдельных групп внеоборотных активов; рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в будущем периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов. Наиболее детально проблемы экономического управления обновлением внеоборотных активов рассматриваются в следующем разделе.
Обеспечение эффективного использования внеоборотных активов организации. Подобное обеспечение состоит в исследовании концепции мероприятий, нацеленных на увеличение показателей рентабельности и эффективности, внеоборотных активов.

5.Развитие принципов и оптимизация структуры источников финансирования внеоборотных активов. Принципиально обновление и прирост внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (финансового кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

Таким образом, стратегия управления внеоборотными активами создается с целью предоставления своевременного обновления и повышения использования внеоборотных активов.

Амортизационная политика организации представляет собой составную часть общей политики управления внеоборотными активами, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности^[5].

В процессе формирования амортизационной политики рассматриваются следующие ключевые характеристики:

Объем применямых основных средств и нематериальных активов. Воздействие амортизационной политики на интенсивность обновления внеоборотных активов увеличивается пропорционально повышению объема собственных средств и нематериальных активов;
Способы отражения в учете реальной стоимости применяемых основных средств и нематериальных активов. Исполняемое переоценивание активов носит периодический характер и не в полной мере отображает увеличение стоимости на них.
Реальный период применения предприятием амортизационных активов. Период применения внеоборотных активов носит обезличенный характер и обязан конкретизироваться с учетом отличительных черт их применения в деятельности.
Разрешенные законодательством методы амортизации;
Темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижаются база начисления амортизации, а соответственно и размеры амортизационных отчислений.

Перечисленные факторы позволяют предприятию выбрать соответствующие методы амортизации.

Подвоя итоги, можно сказать, что внеоборотные активы являются разновидность имущества организации. Эффективность использования внеоборотных активов играет важную роль для нормального функционирования организации. Существует множество способов для проведения анализа внеоборотных активов, которые помогают организации следить за эффективностью использования внеоборотных активов организации.

2.АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В АО «ТИКО-ПЛАСТИК»

2.1 Организационно-экономическая характеристика АО«ТИКО-Пластик»

Закрытое акционерное общество «ТИКО-Пластик» (далее АО «ТИКО-Пластик» или предприятие) — современная, динамично растущая производственная компания, которая успешно осуществляет свою деятельность на рынке гибких упаковочных материалов с 1999 года.

Изготовление рекламных пакетов для различных нужд и отраслей промышленности – основной вид деятельности, которым предприятие владеет в совершенстве. АО «ТИКО-Пластик» производит серийную продукцию, и создает полиэтиленовую упаковку под индивидуальные заказы^[6].

Производство гибкой упаковки – вторая специализация компании. Благодаря производственным возможностям изготавливаются одно- и многослойные упаковочные материалы на основе полимерных пленок с нанесением качественной флексопечати (до 10-ти цветов).

Долгие годы работы и исследований на рынке не прошли даром: команда АО «ТИКО -Пластик» приобрели бесценный опыт и, опираясь на современные технологии и высококвалифицированный коллектив специалистов, выработали высокое качество производимой продукции. Поэтому полиэтиленовые пакеты столь надежны, долговечны и отвечают заявленным требованиям. Печать упаковки с логотипом осуществляется на новейшем оборудовании, гарантирующем высокую четкость изображения, яркость и насыщенность рисунков.

Компания «ТИКО-Пластик» имеет возможность изготовить следующую продукцию на заказ:

- упаковка с логотипом и рекламой;
- однослойные и многослойные упаковочные пленки с качественной 10-ти цветной печатью для различных отраслей промышленности;
- упаковка различного назначения: для пищевых целей, сельского хозяйства, промышленности, а также для бытовых и технических нужд.

Главная цель предприятия – постоянно совершенствуя систему менеджмента, развивая технологии, производство и персонал компании, быть среди лучших на рынке гибкой полимерной упаковки. Цели достигаются командой профессионалов и единомышленников, которых объединяет общая система ценностей.

Организационно-правовая форма, ее достоинства и недостатки с учётом специфики предприятия – акционерное общество.

Акционерным обществом в соответствии со ст. 96 Гражданского кодекса Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016), признаётся хозяйственное общество, уставный капитал которого разделён на определённое число акций^[7].

Участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и, тем самым, их возможные потери ограничены стоимостью принадлежащих им акций (в ред. Федерального закона от 05.05.2015 N 99-ФЗ)^[8].

На сегодняшний день акционерное общество в России— наиболее распространённая организационно-правовая модель для организаций крупного и среднего бизнеса.

Выделяются публичные и непубличные акционерные общества. До 01.09.2015 ГК РФ применял классификацию на открытые и закрытые АО.

Главными чертами нынешних российских акционерных обществ являются:

- разделение капиталана акции;
- ограниченная ответственность.

Исходя из этого, можно определить преимущества АО. Положительные стороны:

Ответственность ограничена суммой вклада.
Процедура купли-продажи акций простая.
Возможность получения серьезных денежных средст. Отрицательные стороны
Обязательная публикация ежегодных результатов финансовой деятельности
Обязательное проведение ежегодного полного аудита фирмы
Государственная регистрация выпуска акций и отчета об эмиссии.

Предприятие располагает мощной производственной базой, укомплектованной оборудованием ведущих производителей Италии, Германии, Испании. С его помощью обеспечивается как высококачественная печать, так и возможность производить комбинированные материалы. Стоит отметить, что ставка в развитии компании делается на новые идеи и технологии, использование высокотехнологичного оборудования и последних достижений упаковочной отрасли. Экструзионные и соэкструзионные линии итальянских компаний Macchi, CMG и Bandera, восьмицветные печатные машины испанской Comexi, широкий спектр пакетоделательных автоматов европейских фирм DeBernardi и Lemo — всего лишь неполный перечень оборудования, которым сегодня оснащено предприятие. Причем свои производственные мощности «ТИКО -Пластик» периодически наращивает.

Так, за последний год производственные мощности «ТИКО -Пластик» выросли на 26%, что позволило во многом расширить возможности по заказной продукции, увеличить объем выпуска пакетов с вырубной ручкой, ламинированных и ПНД-пленок, а главное — обеспечить полный рециклинг пластических материалов благодаря применению уникальной технологии, гарантирующей экологическую безопасность. В производственном цикле задействована линия по переработке технологических отходов полиэтилена.

АО «ТИКО-Пластик» является самостоятельным субъектом, созданным производства продукции, работ и оказания в целях удовлетворения потребностей и получения

Рассмотрим органы управления АО «ТИКО-Пластик».

Рисунок 3 — Структура управления АО «ТИКО-Пластик»

Управленческая деятельность в АО «ТИКО-Пластик» неразрывно связана с принятием решений. Принятие решений в АО «ТИКО-Пластик» представляет собой центральный элемент управления, присутствующий в планировании (процесс поиска и принятия решений относительно выбора целей, задач и средств их достижения), в организации (решение, направленное на объединение различных видов ресурсов и совместной деятельности персонала), оперативном управлении, мотивации, контроле.

Организационно-управленческая структура АО «ТИКО-Пластик» выстроена по линейной схеме (рисунок 3).

Суть линейной формы связей в структуре управления заключается в том, что во главе каждого подразделения стоит руководитель, который подотчетен вышестоящему руководителю. Подчиненные выполняют распоряжения только своего непосредственного руководителя. Вышестоящий руководитель не имеет права отдавать распоряжения работникам, минуя их непосредственного начальника. Подобная модель подчиненности и подотчетности — основной признак линейного управления. При этом звенья линейного управления, в общем, соответствуют звеньям предприятия, между которыми установлены четкие и простые взаимосвязи. Здесь заключено одно из главных преимуществ данного типа связей и линейного управления в целом.

К достоинствам линейной связи в структуре управления возможно причислить также получение подчиненными непротиворечивых и увязанных между собой заданий и распоряжений; абсолютную ответственность каждого руководителя за результаты работы; предоставление целостности управления руководству сверху донизу, т. е. реализацию принципа целостности распорядительства.

На основе проведенного исследования деятельности организации можно сделать заключение, что в АО «ТИКО-Пластик» существует смешанный тип структуры управления. В условиях определенности (стандартные, типовые действия) преобладает бюрократический тип управления, то есть имеет место четкое разделение труда; иерархичность управления, при которой нижестоящий уровень подчиняется и контролируется вышестоящим и т.д. В условиях увеличения неопределенности (нестандартные ситуации, нетиповые задачи) коллектив переходит к органическому типу взаимодействия и принимает коллективное решение на основе обсуждения идей. Сильной стороной организации являются высококвалифицированные специалисты с большим опытом работы.

В АО «ТИКО-Пластик» используются три группы методов управления персоналом: административные, экономические и социально- психологические .

Основными функциями главного бухгалтера АО «ТИКО-Пластик» являются:

- формирование в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетной политики, исходя из структуры и особенностей деятельности Общества, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости.
- обеспечение разработки финансовой стратегии Общества и его финансовой устойчивости.
- осуществление финансового и аналитического контроля собственности Общества;
- организация управления движения финансовых ресурсов

Общества и регулирование финансовых отношений, возникающих между хозяйственными субъектами в условиях рынка;

- контроль экономного использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Номенклатура дел АО «ТИКО-Пластик» имеется в электронном виде практически на каждом рабочем месте. Сложность её ведения заключается в том, что возникает достаточно большое количество «нестандартных» вопросов, поэтому номенклатура дел постоянно претерпевает изменения.

В АО «ТИКО-Пластик» для всех работников разработаны и утверждены должностные инструкции.

Должностная инструкция является документом, призванным содействовать правильному подбору и расстановке кадров, разделению и кооперации труда работников. В качестве инструмента для оценки результатов деятельности должностные инструкции используются при аттестации специалистов, должностных перемещениях, формировании резерва выдвижения на руководящие должности.

В АО «ТИКО-Пластик» устав занимает особое место в системе иерархии документов акционерного общества, никакой иной документ не должен ему противоречить. Устав является учредительным документом общества (ч.1 ст. 11 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» — публичных и непубличных). Устав – достаточно статичный документ, существенно изменить его — не простая процедура. Внесение изменений и дополнений возможно через проведение общего собрания акционеров, за исключением случаев, установленных п. 2-6 ст. 12 Закона.

Обязательными для включения в учредительный документ АО «ТИКО-Пластик» являются следующие данные (п. 3 ст. 11, ст. 27, п. 2 ст. 32 ФЗ № 208):

- наименование организации;
- место ее нахождения;
- сведения об акциях, которые размещаются в АО;
- данные об уставном капитале;
- порядок проведения общего собрания;
- размеры дивидендов и (или) стоимость, которая должна быть выплачена при ликвидации АО по привилегированным акциям.

В уставе АО «ТИКО-Пластик» указаны параметры акций, в частности:

- номинальная стоимость;
- указание на то, какие акции являются обыкновенными, а какие привилегированными;
  - если имеются привилегированные акции разных типов, то нужно дать характеристику каждого из них

В АО «ТИКО-Пластик» традиционный вид налогообложения (общий режим налогообложения), предприятие руководствуется строго главой 23 НК РФ («Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 10.07.2017)).

В АО «ТИКО-Пластик» промежуточная бухгалтерская отчетность предоставляется пользователям согласно Федеральному Закону от 22.11.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» в течение месяца после окончания отчетного периода. Годовая бухгалтерская отчетность, утвержденная в установленном порядке, представляется не позднее трех месяцев после окончания отчетного периода (ч. 2 ст. 18). Бухгалтерская отчетность может быть представлена пользователям только после ее утверждения в установленном порядке.10

Согласно статье 49 Федерального Закона от 26.12.95г. № 208-ФЗ “Об акционерных обществах” бухгалтерская отчетность в АО «ТИКО- Пластик» утверждается собранием акционеров.11 В соответствии со статьей 48 указанного Закона собрание акционеров должно быть проведено не ранее 60 дней и не позднее 180 дней после окончания отчетного года. Поэтому годовая бухгалтерская отчетность АО «ТИКО-Пластик» может быть представлена пользователям не ранее 60 дней и не позднее 180 дней после окончания отчетного года.

За организацию бухгалтерского учета и представление бухгалтерской отчетности внешним пользователям в АО «ТИКО-Пластик» несет ответственность руководитель организации, в соответствии с пунктом 8 статьи 13 Закона РФ от 22.11.11. № 402-ФЗ ФЗ «О бухгалтерской отчетности».12

Руководитель предприятия для ведения бухгалтерского учета и составление бухгалтерской отчетности может:

- создать специальное структурное подразделение, возглавляемое главным бухгалтером;
- самостоятельно вести бухгалтерский учет;
- заключить договор с организацией, которая осуществляет деятельность по оказанию услуг в области бухгалтерского учета, или специалистом.

В АО «ТИКО-Пластик» бухгалтерская отчетность составляется по формам, утвержденных приказом Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

Цель анализа финансового состояния состоит в установлении степени краткосрочной и долговременной платежеспособности организации. Главными характеристиками итогов анализа финансового состояния организации являются ее кредиторы.

Представленный ниже анализ финансового состояния АО «ТИКО- Пластик» выполнен за период с 01.01.2016 по 31.12.2017 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 2 года.

Таблица 1

Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируем
		ый период
В тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.4- гр.2)	± % ((гр. 4- гр.2) : гр.2)
31.12.20 14	31.12.2 015	31.12.20 16	На начало анализируем ого периода (31.12.2015)	На конец анализируем ого периода (31.12.2017)
Актив
1.Внеоборотны е активы	454 914	579 201	632 816	54,8	53,2	+177 9 02	+39, 1
в том числе: основные средства	450 858	559 655	618 235	54,3	52	+167 3 77	+37, 1
Нематериальны е активы	56	46	76	<0,1	<0,1	+20	+35, 7
2. Оборотные, всего	375 009	466 411	556 308	45,2	46,8	+181 2 99	+48, 3
в том числе: запасы	205 838	306 066	340 479	24,8	28,6	+134 6 41	+65, 4
Дебиторская задолженность	141 537	142 953	178 508	17,1	15	+36 97 1	+26, 1
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	25 728	14 757	34 613	3,1	2,9	+8 885	+34, 5
Пассив
1. Собственный капитал	266 326	307 982	361 313	32,1	30,4	+94 98 7	+35, 7
2. Долгосрочные обязательства, всего	214 987	223 913	188 897	25,9	15,9	-26 090	-12,1
в том числе: заемные средства	214 98 7	223 913	188 897	25,9	15,9	-26 090	-12,1
3. Краткосрочные обязательства, всего	348 61 0	513 717	638 914	42	53,7	+290 3 04	+83,3
в том числе: заемные средства	235 65 5	302 878	417 668	28,4	35,1	+182 0 13	+77,2
Валюта баланса	829 92 3	1 045 61 2	1 189 12 4	100	100	+359 2 01	+43,3

Структура активов организации на последний день анализируемого периода характеризуется примерно равным соотношением внеоборотных средств и текущих активов (53,2% и 46,8% соответственно). Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 359 201 тыс. руб. (на 43,3%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 35,7%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Рисунок 4 — Структура активов организации на 31 декабря 2017г.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- основные средства – 167 377 тыс. руб. (45,1%)
- запасы – 134 641 тыс. руб. (36,3%)
- дебиторская задолженность – 36 971 тыс. руб. (10%)
- Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
- краткосрочные заемные средства – 182 013 тыс. руб. (47,2%)
- кредиторская задолженность – 107 609 тыс. руб. (27,9%)
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 94 987 тыс. руб. (24,7%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» в активе и «долгосрочные заемные средства» в пассиве (- 7 685 тыс. руб. и -26 090 тыс. руб. соответственно).Собственный капитал организации на 31 декабря 2017 г. составил 361 313,0 тыс. руб., что существенно (на 94 987,0 тыс. руб., или на 35,7%) выше значения на 31 декабря 2015 г.

Ниже в таблице 2 приведены основные финансовые результаты деятельности АО «ТИКО-Пластик» за рассматриваемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2017 г.).

Таблица 2

Анализ эффективности деятельности организации

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя	Средне- годовая величина, тыс. руб.
2016 г.	2017 г.	тыс. руб. (гр.3 — гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	1 728 263	2 209 515	+481 252	+27,8	1 968 889
2. Расходы по обычным видам	1 596 079	2 100 091	+504 012	+31,6	1 848 085
деятельности
3.Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	132 184	109 424	-22 760	-17,2	120 804
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-16 750	34 756	+51 506	↑	9 003
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	115 434	144 180	+28 746	+24,9	129 807
6. Проценты к уплате	59 586	66 351	+6 765	+11,4	62 969
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-11 388	-15 176	-3 788	↓	-13 282
8. Чистая прибыль (убыток) (5- 6+7)	44 460	62 653	+18 193	+40,9	53 557
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	44 460	62 653	+18 193	+40,9	53 557

За последний год годовая выручка равнялась 2 209 515 тыс. руб.

Это на 481 252 тыс. руб., или на 27,8% больше, чем за 2016 год.

Прибыль от продаж за период 01.01–31.12.2017 составила 109 424 тыс. руб. В течение анализируемого периода произошло ощутимое уменьшение финансового результата от продаж, составившее 22 760 тыс. руб.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Формальное исследование правильности отражения в Балансе и «Отчете о финансовых результатах» за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.

Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике (рис.5).

Рисунок 5- Динамика выручки и чистой прибыли Проведем оценку стоимости чистых активов АО «ТИКО-Пластик»

Таблица 3

Оценка стоимости чистых активов АО «ТИКО-Пластик»

Показатель	Значениепоказателя	Изменение
втыс. руб.	в % к валютебаланса	тыс. руб. (гр.4- гр.2)	± % ((гр.4 -гр.2) : гр.2)
31.12. 2015	31.12. 2016	31.12. 2017	На начало анализируемого периода (31.12.2015)	На конец анализируемого периода (31.12.2017)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Чистые активы	266 32 6	307 98 2	361 31 3	32,1	30,4	+94 98 7	+35,7
2. Уставный капитал	10	10	10	<0,1	<0,1	–	–
3.
Превышение
чистых активов над уставным	266 31 6	307 97 2	361 30 3	32,1	30,4	+94 98 7	+35,7
капиталом
(стр.1-стр.2)

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2017 намного (в 36 131,3 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 35,7% за весь анализируемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике (рис.6).

Рисунок 6 — Динамика чистых активов и уставного капитала Анализ ликвидности можно проводить с помощью относительных финансовых коэффициентов (табл.4).

Таблица 4

Оценка платежеспособности АО «ТИКО-Пластик» за 2016 — 2017 гг.

Показатели 1	Годы	Изменение, (+,-)
2016 2	2017 3
2017 к 2016	Темп изменения,
4	5
1.Коэффициент текущей ликвидности	0,3	0,3	0	1
2.Коэффициент срочной ликвидности	0,03	0,05	0,2	60
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,05	0,3	40
11.Коэффициент при мобилизации средств	0,5	0,5	0	1

На основании данных, приведенных в таблице 4, можно сделать вывод о том, что в 2017 г. по сравнению с 2016 г. произошло повышение по всем показателям, что говорит о том, что предприятие в 2017 году, по сравнению с 2016 годом, обладало лучшей платежеспособностью.

Таблица 5

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетно го периода , тыс. руб.	Приро ст за анализ . период , %	Норм. соотн о- шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетног о периода, тыс. руб.	Прир ост за анали з. перио д, %	Излишек/ недостаток платеж. сре дств тыс. руб., (гр.2 — гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидн ые активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	34 613	+34,5	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	220 564	+95,3	-185 951
А2. Быстрореализуе	178 508	+26,1	≥	П2. Среднесрочные	418 350	+77,5	-239 842
мые активы (краткосрочная деб. задолженность)				обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	343 187	+65,2	≥	П3. Долгосрочные обязательства	188 897	-12,1	+154 290
А4. Труднореализуе мые активы (внеоборотные активы)	632 816	+39,1	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	361 313	+35,7	+271 503

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 185 951 тыс. руб.). У АО «ТИКО-Пластик» недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (43% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств.

Проведем анализ рентабельности АО «ТИКО-Пластик» (табл.6).

Таблица 6

Анализ рентабельности АО «ТИКО-Пластик»

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
2016 г.	2017 г.	коп., (гр.3 — гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 5% и более.	7,6	5	-2,6	-35,2
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	6,7	6,5	-0,2	-2,3
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	2,6	2,8	+0,2	+10,2
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	8,3	5,2	-3,1	-37,1
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: неменее 1,5.	1,9	2,2	+0,3	+12,2

За последний год организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

Рисунок 7- Динамика показателей рентабельности продаж

Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его стабильную платежеспособность. Понимание предельных границ изменения источников средств с целью покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы дает возможность производить такие тенденции хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к увеличению его стабильности. Проведем анализ в таблице 7.

Таблица 7

Анализ динамики показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Рекомендуемое значение	201 5 г.	201 6 г.	Изменение
201 6 г. к 201 5 г.	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
Коэффициент финансовой устойчивости	0,5-0,9	0,5	0,5	0	1
Коэффициент финансирования	Не ниже 1	0,3	0,3	0	1
Коэффициент автономии	0,3 до 0,7	0,3	0,3	0	1
Коэффициент маневренности	Не ниже 0,5	-0,9	-0,7	0,2	77,7
Коэффициент финансового левериджа (риска)	Не ниже 1	2,4	2,3	-0,1	95,9

Анализируя коэффициенты показателей финансовой устойчивости, можно увидеть, что коэффициенты соответствуют нормативу, либо ниже. Коэффициент маневренности на 2016 год имеет отрицательное значение, это связанно с отсутствием у предприятия собственных оборотных средств. Текущая деятельность полностью финансируется за счет заемных источников. На 2017 год значение данного коэффициента также осталось отрицательным, что также не соответствует рекомендуемым значениям.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что АО «ТИКО- Пластик» находится в неустойчивом финансовом положении. Несмотря на то, что показатели за 2017 г. улучшается, это не может дать гарантий на то, что динамика развития останется положительной. Финансовому отделу и руководству рекомендуется принять меры, которые улучшат финансовое положение предприятия.

Анализ управления внеоборотным активами в АО «ТИКО-Пластик»

Для анализа целесообразно рассмотреть структуру внеоборотных активов АО «ТИКО-Пластик» по данным бухгалтерского баланса.

Таблица 8

Структура внеоборотных активов АО «ТИКО- Пластик»

Имущество	2016	2017	Отклонения
Тыс.руб.	Уд.вес, %	Тыс.ру б.	Уд.вес, %	Тыс.руб.	Уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Основные средства	559 655	96,6	618 23 5	97,7	58 580	1,1
Нематериальные активы	46	—	76	—	30	—
Финансовые вложения	19 500	3,4	14 504	2,3	-4 996	-1,1
Итого внеоборотных активов	579 200	100	632 816	100	53 616	—

В АО «ТИКО-Пластик» в 2017 году, по сравнению с 2016 годом, наблюдается повышение внеоборотных активов на 53 616тыс. руб.

Доминирующую роль в данном виде имущества занимают основные средства – 97,7%, в абсолютном значении их стоимость повысилась на 58 580 тыс. руб.

Проведем оценку динамики и структуры внеоборотных активов предприятия с помощью коэффициента соотношения внеобротных и обротных активов предприятия.14

632 816 000

Квн/о=

556 308 000 =1,12 (14)

Этот показатель определяет уровень обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами

Необходимо так же определить долю внеоборотных активов в общей сумме активов предприятия.

(15)

Рассмотрим состав, структуру, динамику основных средств, их рост за анализируемый период.

Таблица 9

Анализ движения основных средств

Показатели	Остаток на начало	Поступило	Выбыло	Остаток на конец	Тем п рост а, %
Тыс.р уб	Уд. вес,%	Тыс. руб	Уд. вес,%	Тыс.р уб	Уд. вес,%	Тыс.ру б	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Здания	126 340	21,8	11 450	17,6	—	—	137 790	21,8	109
Сооружения	67 000	11,6	2 500	3,8	—	—	69 500	11	103, 7
Машины и оборудован ие	349 850	60,4	40 480	62,6	8 500	73,9	381 830	60,3	109, 1
Транспортн ые срредства	32 750	5,7	1018 6	15,6	2 500	21,7	40 436	6,4	123, 4
Итого	579 200	100	65 116	100	11 500	100	632 816	100	109, 2

В течение 2017 года в составе основных средств АО «ТИКО- Пластик» значительные изменения не произошли. Преобладание машин и оборудования на начало периода сохранило свою позиция и наконец 2017 года. Таким образом, машины и оборудование занимают наибольший удельный вес. Это объясняется значительным поступлением машин и оборудования в 2017 г. (62,6% от всех поступлений).

Показатель обновления основных фондов. Представляет собой отношение стоимости введенных за год новых фондов к их полной стоимости на конец года. Этот показатель определяет долю вновь введенных основных средств.

65 116 000

Кввода=

632 816 00 =0,103

(16)

Показатель выбытия основных фондов можно рассчитать как отношение стоимости фондов, выбывших за год, к стоимости фондов на начало года. Этот показатель определяет долю выбывших основных средств на предприятии.

11 500 000

Квыбытия=

579 200 000 =0,0 (17)

Проведем оценку уровня эффективности использования внеоборотных активов, которая характеризуется их доходностью (рентабельностью) и оборачиваемостью. Для этого рассчитаем нужные показатели.15

Показатель оборачиваемости внеоборотных активов (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости внеоборотных активов). Этот показатель дает понять, как быстро оборачивается немобильное имущество предприятия. Так как нормативного значения для этого показателя нет, рассмотрим данное значение в 2016 и 2017 годах, чтобы проанализировать изменения, по формуле:

Кобор. =В/ВА, (18)

где

В — выручка от реализации продукции;

ВА — среднегодовая стоимость внеоборотных активов.

Согласно этим значениям, можно отметить, что за год произошло повышение эффективности использования внеоборотных средств предприятия.

Период оборота внеоборотных активов в днях. Показатель, отражающий уровень эксплуатации внеоборотных активов (основных средств) и результативность их применения можно определить по формуле:

2016 год:

517 057 000

1 728 263 000

2017 год:

606 008 000

2 209 515 000

Поб. =ВА/В*365 (19)

*360=107,7

*360=98,7Данный показатель означает, что плановый фонд работы внеоборотных активов использован лишь на 97%.

Сравним производительность за год двух экструзионных станков, используемых на предприятии в таблице 10.

Таблица 10

Сравнительный анализ экструзионного оборудования

Номер машины	Год выпуска	Производ. В час	Производ. за смену	Производ. В год (2016-2017 г.г.)
1	2	3	4	5
№4 MACCHI (ПВД)	2009	80 кг	960 кг	0,96тонн*720= 691,2 тонн
№8 MACCHI (3- х сл. ПВД)	2016	300 кг	3 600 000 кг	3 600тонн*720= 2 592 тыс. тонн

В результате, получаем разницу между производительностью оборудования 2 591 308,8 тонн в год. Это объясняется тем, что машина №8 более модернизирована и обладает лучшей технологией производства пленок, по сравнению с машиной № 4, которая используется на производстве достаточно давно выполняя простые технологические задачи, но не может соревноваться с современным оборудованием.

В результате проведенного анализа, можно сделать вывод, что в 2017 году, по сравнению с 2016, произошло повышение эффективности использования внеоборотных средств предприятия, повышение роста показателя рентабельности внеоборотных активов, повышение эффективности использования основных средств в основной деятельности предприятия, повышении уровня эффективности использования основных средств в процессе функционирования предприятия, повышение фондоотдачи, который свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств в основной деятельности предприятия, что приводит к увеличению выручки.

Значительную часть основных средств в АО «ТИКО-Пластик» занимают здания, оборудования и машины, участвующие в производственной деятельности. Проблемой является недостаточное обновление основных средств. Проведя расчет коэффициента износа на примере одного оборудования, срок использования которого подходит к концу, был выведен коэффициент износа одной единицы основных средств равный 80%. Также коэффициент годности показал, что эффективность данного станка кончается. Таким образом, можно сделать вывод что некоторое оборудование устарело, по сравнению с новым, модернизированным оборудованием, которое также используется на предприятии. Старое оборудование в некоторой степени увеличивает изготовление брака и ограничивает предприятие в создании нового товара и использовании лучших технологий.

Для покупки нового оборудования или расширения производственной площадки АО «ТИКО-Пластик» может столкнуться с проблемой отсутствия места для размещения ресурсов. Расширение производственных возможностей невозможно без строительства новых зданий: производственных цехов, складов. В результате чего возникнет проблема в нехватке высококвалифицированных работников.

Проведя характеристику интенсивности использования оборудования, был сделан вывод, что оборудование по своей мощности было использовано только на 80%. Данная проблема может быть связана с поломкой оборудования; простоями оборудования в результате плохого сбыта, за счет неэффективной работы коммерческой службы; недостаточной организации планирования производства; задержки доставки сырья и поступления некачественного сырья.

Также при изучении деятельности предприятия АО «ТИКО- Пластик» было установлено, что на предприятии не стабильно проходит ежемесячный технический осмотр. Это может привести к частым поломкам и преждевременной изношенности внеоборотных активов.

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ АО «ТИКО-ПЛАСТИК»

3.1 Повышение эффективности использования основных средств АО «ТИКО-Пластик»

Повышение эффективности использования внеоборотных активов дает возможность уменьшить потребность в них (за счет механизма повышения коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими двумя показателями имеет место быть обратная зависимость. Вследствие этого, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования внеоборотных активов можно расценивать как мероприятия по сокращению надобности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия вследствии наиболее целесообразному использованию личных экономических ресурсов.

Совершенствование управления внеоборотными активами АО «ТИКО-Пластик» выражается, в первую очередь, в увеличении объема хозяйственной деятельности, получаемого в отсутствии дополнительных капитальных вложений. Увеличение производительности основных средств отразится на финансовых результатах деятельности предприятия за счет: повышения выпуска продукции, уменьшения себестоимости, уменьшения налога на имущество и повышения балансовой прибыли.

Повышения эффективности основных средств АО «ТИКО- Пластик» возможно достичь несколькими способами:

- освобождение предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;
- своевременное и высококачественное выполнение планово- предупредительных и капитальных ремонтов;
- приобретение качественных основных средств;
- повышение степени квалификации обслуживающего персонала;
- своевременное обновление основных средств, с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;
- улучшение качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;
- повышения уровня производительности специализации производства;
- внедрения новейших технических и прогрессивных технологических процессов;
- совершенствование организации производства и труда с целью уменьшения издержек рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Технический и промышленный прогресс формирует новейшие разновидности средств труда, совершенствует действующие, т.е. расширяет возможности основных фондов, непосредственно технический прогресс связан с вложением капитальных средств и устанавливает возможности увеличения эффективности их использования. Руководству АО «ТИКО-Пластик» следует постоянно следить за динамикой выпуска нового и модернизированного оборудования для своей производственной деятельности. Для изучения новых технологий и модернизированного выпускаемого оборудования, должна быть возможность отправки в командировки специализированных сотрудников- технологов, которые непосредственно отвечают за технологию процесса создания продукции и за нормальное функционирование оборудования и предприятия в целом.

Тем самым сотрудники будут поднимать не только свою квалификацию, а также лучше и быстрее внедрять новые технологии для улучшения производственной деятельности и тем самым повышать использование основных средств. Таким образом, предприятие будет идти в ногу со временем и выходить на новый уровень на рынке полимерных упаковок и пакетов, тем самым поддерживая свою конкурентоспособность.

В результате анализа выявлено, что в АО «ТИКО-Пластик» некоторое из оборудования устарело и морально и физически не может быть использовано во всей полноте своих возможностей. На примере экструзионного станка мы определили процент износа и годности данного оборудования. Станки, длительное время находившиеся в эксплуатации и в результате этого морально и физически устаревшие, сохраняют свою ценность для предприятия, но не могут сравниться с оборудованием имеющими более высокие стандарты. Безусловно, устаревшее оборудование можно продать, купив вместо них другие, более современные. На предприятии постоянно разрабатываются новые технологии по производству выпускаемой продукции — это и является основной причиной для избавления от старого оборудования.

Рассмотренный анализ производительность двух экструзионных станков наглядно показывает разницу производительности нового, модернизированного оборудования к старому и изношенному, которая за год составила 2 591 308,8 тонн. Это существенная разница и она приблизительно показывает на сколько больше производство смогло бы выпустить продукции, в следствии чего – увеличить сбыт и повысить выручку от продаж, путем установки более современных машин. Станки, которые морально и физически устарели могут быть использованы предприятием для совершения более упрощенных технологических задач, но если предприятие планирует увеличивать производительность выпускаемой продукции, дальнейшее внедрение новейших технологий производства, следует проводить мероприятия по освобождению от излишнего, изношенного и устаревшего оборудования.

На предприятии не стабильно проводится плановый ежемесячный технический осмотр оборудования. Помимо этого один раз в год проводится плановый капитальный ремонт с остановкой оборудования. Предприятию следует придерживаться тенденции проведения стабильного ежемесячного технического осмотра оборудования с целью повышения эффективности использования основных средств и предотвращения преждевременной изношенности.

При проведении анализа внеоборотных активов АО «ТИКО- Пластик» также были выявлены проблемы:

- Сокращение продолжительности оборота внеоборотных активов в днях
- Оборудование по своей мощности было использовано только на 80%

Во первых, затраченное время на ремонтные работы оборудования, так как ошибка человека, работающего с данным оборудованием, может привести к его поломке. Поэтому для предотвращения подобных ситуаций необходимо периодически проводить проверку знаний, обучений работников. Также стоит учитывать плановые проверки и ремонтные работы. Во вторых, причиной большое влияние оказывает работа коммерческой службы, которая отвечает за поступление заказов за сбыт изготовляемой продукции. Поэтому простой машин может означать, что на предприятия для полного его функционирования поступает мало заказов, что может привести к снижению прибыли в дальнейшем. Предприятию стоит обратить внимание на данный показатель, так как для еще большего повышения эффективности нужно контролировать уровень эксплуатации основных средств.

Еще одним способом повышения эффективности использования основных средств АО «ТИКО-Пластик» является повышение качества сырья. Данный метод проявляется в том, что повышая качество сырья предприятие может увеличить содержания полезных веществ в сырье и его технологичность. С повышением качества сырья, выход товарной продукции увеличивается, а при тех же действующих основных производственных фондов неизбежно увеличивается фондоотдача, которая способствует росту общей рентабельности производства.

Расширение производственной площадки, то есть постройка новых цеховых зданий, складов. Данное мероприятие объясняется тем, что производственная структура завязана между собой, таким образом, что слишком высокая занятость оборудования одного цеха может привести к простою оборудования используемого в последующем этапе производственной схемы. Поэтому закупка нового оборудования и расширение производственной площадки увеличит оборот внеоборотных активов, и как следствие выпуск и сбыт продукции, для чего необходимо расширение складских помещений.

К мероприятиям по повышению эффективности использования внеоборотных активов АО «ТИКО-Пластик» можно отнести поддерживание положительной тенденции таких показателей, как: снижение фондоемкости, повышение фондоотдачи. Благодаря проведенному анализу внеоборотных средств АО «ТИКО-Пластик» можно сказать, что показатели соответствуют рекомендациям:

- Повышение фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств АО «ТИКО-Пластик» в основной деятельности предприятия, по сравнению с предыдущим годом.
- Снижение фондоемкости показывает увеличение эффективности использования производственного оборудования и мощностей АО «ТИКО-Пластик» при выпуске продукции.

Поддержание положительной динамики данных показателей играет благоприятную роль в увеличении балансовой прибыли и росту общей рентабельности производства.

АО «ТИКО-Пластик» является специализированным производством с массовым характером с высоким техническим уровнем. Специализация АО «ТИКО-Пластик» создает условия для организации непрерывного производства, способствует созданию высокоэффективной технологии; обеспечивает более полное использование действующего оборудования. В этих условиях предъявляются более высокие требования к уровню квалификации кадров, поскольку производственный процесс насыщен сложной и многообразной техникой, умелое использование которой требует от работников глубоких и обширных технических знаний.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе изучения литературных источников, учета результатов практической деятельности предприятия и проведенного анализа рассматриваемой в работе проблемы представляется возможным сделать следующие общие выводы:

Рассмотрены теоретические основы управления внеоборотными активами предприятия, включающие в себя понятие, состав и структуру управления внеоборотными активами предприятия, особенности источников финансирования внеобротных активов, а также элементы управления внеоборотными активами.

Проведена организационно-экономическая характеристика предприятия, выявлены основные проблемы в этой области- несмотря на то, что показатели АО «ТИКО-Пластик» по сравнению с предыдущим годом улучшаются, это не может дать гарантий на то, что динамика развития останется положительной.
На основании проведенной оценки можно также делать вывод о наметившейся тенденции укрепления финансовой устойчивости АО «ТИКО-Пластик»
На основании проведенного анализа внеоборотных активов АО «ТИКО-Пластик» можно также сделать вывод, что на предприятии существует положительная динамика развития тенденции к управлению и использованию внеоробтных активов АО «ТИКО-Пластик», однако ряд проблем все-таки существует:

Сократилась продолжительность оборота внеоборотных активов в днях;
По своей мощности оборудование было использовано лишь на 80%;
Предприятие содержит оборудование, которое физически и морально устарело.
Не стабильный ежемесячный плановый технический осмотр оборудования.

Рассмотрены мероприятия по эффективности использования основных средств АО «ТИКО-Пластик». К таким мероприятиям в первую очередь относятся: освобождение предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду; своевременное обновление, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа; проведение своевременного планового ежемесячного технического осмотра; внедрение новой техники, прогрессивной технологии и улучшение качества сырья. Предлагаемые рекомендации выбраны с учетом специфики предприятия, являются достаточно простыми и удобными для улучшения использования основных средств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно правовые акты

Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 31.01.2017) Статья 96. «Основные положения об акционерном обществе» // Консультант – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/97b06df6db3766f6b 6077859c7c873f25d84d247/ Загл. с экрана. дата обращения: 07.12.2017.
Федеральный закон от 05.05.2015 N 99-ФЗ (ред. от 03.07.2017) «О внесении изменений в главу 4 части первой Гражданского кодекса Российской Федерации и о признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации»// Консультант– Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_162608/ Загл. с экрана. дата обращения: 07.11.2017.
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ (последняя редакция) // Консультант– Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743/ Загл. с экрана. дата обращения: 07.11.2017.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (последняя редакция) // Консультант– Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/ Загл. с экрана. дата обращения: 07.11.2017.

Учебники и учебные пособия

Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. — М.: Питер, 2016. — 240 c.
Мизиковский, Е. А. Бухгалтерский учет внеоборотных активов и капитальных затрат / Е.А. Мизиковский. — М.: Магистр, 2017. – 400
Ковалев В.В. «Финансы организаций (предприятий)», изд. «Проспект»,М.,2016 г.- 356с.
Кузнецова, Т.В. Делопроизводство. Организация и технологии документационного обеспечения управления / Т.В. Кузнецова, Л.В. Санкина, Т.А. Быкова, и др.. — М.: Юнити-Дана, 2017. — 359 c.
Малые и средние предприятия. Управление и организация. — Москва: Гостехиздат, 2012. — 280 c
Караванова, Б. П. Разработка стратегии управления финансами организации / Б.П. Караванова. — М.: Финансы и статистика,2013. — 128 c.
Амортизация основных средств. Бухгалтерская и налоговая. — М.: АБАК, 2015. — 144 c.
Документооборот. Основные средства / Под редакцией Г.Ю. Касьянова. — М.: АБАК, 2010. — 256 c.
Классификация основных средств и начисление амортизации. — М.: АБАК, 2016. — 158 c.
Коцюбинский, А. О. 1С:Бухгалтерия 8.0. Учет основных средств и нематериальных активов / А.О. Коцюбинский, С.В. Грошев. — М.: Триумф, 2012. — 224 c.
Герасименко, А. Финансовый менеджмент – это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко.-М.: Альпина Паблишер, 2017 .-481с.
Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.]. – М.: Омега-Л, 2013. – 388 с.
Варламова, М.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.А. Варламова. – М.: Дашков и Ко, 2015. – 304 с.
Бычкова, С.М., Бадмаева Д.Г. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации // Международный бухгалтерский учет. – 2015. – № 21. – С. 23-29.
Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2013. – 360 с.
Дыбаль, А.Г. Финансовый анализ: (теория и практика) учебное пособие 4-е изд. – М.: Бизнес-Пресса, 2016. – 336 с.
Ферри, Ричард Все о распределении активов / Ричард Ферри. — М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013. — 917 c.
Официальный сайт АО «ТИКО-Пластик» [электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.tikoplastic.com/ – Загл. с экрана. дата обращения: 10.11.2017.
Финансовая отчетность АО «ТИКО-Пластик» [электронный ресурс] – Режим доступа: https://e-ecolog.ru/buh/2016/5214007595/– Загл. с экрана. дата обращения: 15.12.2018.
Имущество предприятия [электронный ресурс] – Режим доступа: https://studopedia.ru/18_54464_imushchestvo-predpriyatiya.html /– Загл. с экрана. дата обращения: 17.12.2017
Экономическое содержания внеоборотных активов и их отражение в бухгалтерской отчетности [электронный ресурс] – Режим доступа:https://knowledge.allbest.ru/audit/3c0a65635b2bc78a5c43a88521206d 36_0.html /– Загл. с экрана. дата обращения: 20.12.2017
Методика анализа внеоборотных активов организации [электронный ресурс] — Режим доступа : https://studwood.ru/1556736/ekonomika/metodika_analiza_vneoborotnyh_aktiv ov_organizatsii /– Загл. с экрана. дата обращения: 20.12.2017
Порядок проведения анализа внеоборотных активов [электронный ресурс] Режим доступа : http://nalog- nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/poryadok_provedeniya_analiz a_vneoborotnyh_aktivov/ /– Загл. с экрана. дата обращения: 21.12.2017
Анализ внеоборотных активов предприятия [электронный ресурс] Режим доступа : http://www.studmed.ru/docs/document36614/content/– Загл. с экрана. дата обращения: 23.12.2017
Мероприятия по повышению эффективности использования основных средств организации [электронный ресурс] Режим доступа : https://studfiles.net/preview/4185495/page:10/– Загл. с экрана. дата обращения: 05.01.2017
Повышение эффективности использования основных средств организации [электронный ресурс] Режим доступа : https://moluch.ru/archive/103/23712/ — Загл. с экрана. дата обращения: 06.01.2017
Использование основных средств [электронный ресурс] Режим доступа : https://utmagazine.ru/posts/9654-ispolzovanie-osnovnyh-sredstv /- Загл. с экрана. дата обращения: 06.01.2017

Имущество предприятия [электронный ресурс] – Режим доступа: https://studopedia.ru/18_54464_imushchestvo-predpriyatiya.html ↑
Документооборот. Основные средства / Под редакцией Г.Ю. Касьянова. — М.: АБАК, 2010. — 256 c. ↑
Классификация основных средств и начисление амортизации. — М.: АБАК, 2015 — 158 c. ↑
Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промыш-ленного предприятия: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2013. – 360 с. ↑
Амортизация основных средств. Бухгалтерская и налоговая. — М.: АБАК, 2014. — 144 c. ↑
Официальный сайт АО «ТИКО-Пластик» [электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.tikoplastic.com/ ↑
Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016) Статья 96. «Основные положения об акционерном обществе» // Консультант – Режим до-ступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/97b06df6db3766f6b6077859c7c8 73f25d84d247/ ↑
Федеральный закон от 05.05.2014 N 99-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О внесении изменений в главу 4 части первой Гражданского кодекса Российской Федерации и о признании утра-тившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации»// Консультант– Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_162608/ ↑

«Корпоративная культура в организации»
Социальное страхование и его функции
Средства создания программ, выполняемых на стороне сервера.
Основы работы с операционной системой Windows 7 (Основы ОС Windows 7)
Анализ и оценка средств реализации объектно-ориентированного подхода к проектированию экономической информационной системы (Сущность объектно-ориентированного подхода к проектированию информационных систем)
Формирование мотивации к занятиям физической культурой и спортом в школьном возрасте.
Влияние кадровой стратегии на работу организации на рынке труда (Влияние кадровой стратегии на работу организации)
Финансовая модель международной холдинговой компании
нАЛОГИ С ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ И ИХ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
Цель и задачи налогового учета
Налоги с физических лиц и их экономическое значение (Стандартные и социальные налоговые вычеты по налогу на доходы физических лиц)
Административные барьеры входа на российских рынках

Источник

Управление внеоборотными активами организации

Экономико-математический факультет

Кафедра государственного управления и
финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему

Управление внеоборотными активами
организации

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

.
Теоретические аспекты управления внеоборотными активами предприятия

.1 Понятие,
состав, структура и классификация внеоборотных активов

.2 Источники
формирования внеоборотных активов предприятия

1.3 Показатели эффективности использования внеоборотных активов
предприятия

2. Анализ
управления внеоборотными активами в ОАО «РЖД»

.1 Краткая
характеристика ОАО «РЖД»

2.2 Оценка состава и структуры внеоборотных активов ОАО «РЖД»

2.3 Анализ и
оценка политики управления внеоборотными активами

.
Совершенствование управления активами в ОАО «РЖД»

.1
Предложения по совершенствованию в управлении вноборотными активами в ОАО «РЖД»

.2
Экономический эффект от предложений по совершенствованию управления
внеоборотными активами организации

Заключение

Список
использованных источников и литературы

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. Управление внеоборотными активами
предприятия, т.е. составом и структурой его имущества и источников средств,
позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их
изменения. Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности
имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов
эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается.

От структуры активов непосредственно зависят
показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме
того, эта структура оказывает большое влияние на систему показателей, которые
принято называть коэффициентами деловой активности.

Управление активами преследует две основные цели:
определение структуры расходов и контроль отдачи от вложенных средств. По этой
причине такое управление не замыкается в рамках отдела управления активами, а
распространяется на все подразделения и направления деятельности предприятия.

Так, например, оно затрагивает высшее руководство,
которое санкционирует закупки тех или иных ресурсов; бухгалтерию, которая
учитывает расходы; собственно подразделения компании, которые обращаются к
руководству с просьбами о закупках. Вместе с тем, зачастую, информацией о
финансовом состоянии собственной организации не располагает даже сам
руководитель, призванный заниматься общехозяйственной деятельностью. Хотя с
показателями, дающими возможность определить финансовую устойчивость фирмы, он
сталкивается, по меньшей мере, раз в квартал, подписывая бухгалтерскую
отчетность.

В настоящее время управление внеоборотными активами
предприятий и возможности его совершенствования являются актуальной проблемой.
Переход к рыночным условиям хозяйствования, разгосударствление собственности с
одной стороны обострило эту проблему с другой, − расширило возможности по
ее эффективной реализации. Поэтому, выбор темы исследования можно объяснить
следующим:

Во-первых, управление внеоборотными активами является
важнейшим аспектом управления предприятием в целом, от которого зависит
эффективность функционирования предприятия.

Во-вторых, в условиях рынка изменились права
предприятий в области управления активами, мера ответственности за качество
(эффективность) их использования, т.к. под активами стали понимать
авансированный в них капитал.

В-третьих, изменился подход к пониманию проблемы. Под
активами, как объектом купли-продажи в настоящее время понимаются не только
части имущественного комплекса, но и предприятие целиком. А это требует
комплексного, объективного подхода к оценке.

В-четвертых, расширение законодательной базы дает
возможность предприятиям эффективней использовать имущество, строить политику
воспроизводства основных средств.

Степень научной разработанности проблемы. Основами исследования послужили
научные труды по проблемам управления внеоборотными активами и оценки их
эффективности отечественных и зарубежных ученых: В.В. Ковалев, Н.А. Сафронов,
И.А. Бланк, Е.С. Стоянова, А.А. Медков, А.Г. Поршнева, В.С. Семочкин.

Целью работы является изучение основных проблем и методов управления
внеоборотными активами, обзор мирового опыта по изучаемой теме. В рамках
поставленной цели предполагается решение следующих задач:

‒ обоснование цели, задачи, критерии управления активами на основе
использования мирового опыта;

‒ анализ финансового состояния предприятия;

‒ анализ эффективности использования внеоборотных активов
предприятия;

‒ разработка рекомендаций по совершенствованию управления
внеоборотными активами предприятия.

Предметом исследования в курсовой работе служат экономические отношения,
возникающие в системе управления внеоборотными активами на предприятии.

Объектом исследования является ОАО «РЖД».

Методология и методы исследования. Методологической и теоретической
основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, внесших
существенный вклад в изучение управления внеоборотными активами предприятия.
Информационной базой исследования явились отчетные материалы ОАО «РЖД».

Для решения поставленных в работе задач в качестве инструментария
применялись такие общенаучные методы познания и специальные методы, которые
характерны для экономических исследований, как сравнительный,
экономико-статистических группировок данных, табличный метод.

Теоретическая значимость работы состоит в рассмотрении различных
теоретических подходов в области управления внеоборотными активами предприятия.

Практическая значимость заключается в том, что содержащиеся в ней
теоретические выводы и практические предложения могут использоваться
предприятиями при анализе и выборе использования внеоборотных активов, для
более эффективного их использования.

Структура работы. Данное исследование состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованных источников и литературы (20 источников). В
основной части размещено 3 таблицы,1 рисунок, 11 формул.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Понятие, состав, структура и классификация внеоборотных
активов

Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных частей
имущества организации. Сформированные на первоначальном этапе деятельности
предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это
управление осуществляется в различных формах и разными функциональными
подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на
финансовый менеджмент.

В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды
(рисунок 1):

Рисунок 1 — Состав внеоборотных активов

. По функциональным видам внеоборотные активы в современной практике
финансового учета и управления подразделяются следующим образом:

а) Основные средства. Они характеризуют совокупность материальных активов
предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в
производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют внеоборотные активы
предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие
осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности.

в) Незавершенное строительство. Они характеризуют объем фактически
произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных
средств с начала этого строительства до его завершения.

г) Доходные вложения в материальные ценности, которые включают имущество для
передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката.

д) Долгосрочные финансовые вложения. Они характеризуют все приобретенные
предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования
более одного года вне зависимости от размера их стоимости.

е) Отложенные налоговые активы.

ж) Прочие внеоборотные активы.

. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия
выделяют следующие группы внеоборотных активов:

а) Внеоборотные активы, обслуживающие операционную, деятельность
(операционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных
активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно
используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой
деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе
внеоборотных активов предприятия.

б) Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность
(инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных
активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и
финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование
предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).

в) Внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала
(непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов
социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников
данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения,
оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).

. По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на
такие группы:

а) Собственные внеоборотные активы. К ним относятся Долгосрочные активы
предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в
составе его баланса.

б) Арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов,
используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором
аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования
выделяют следующие группы внеоборотных активов:

а) Движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных
имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут
быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование,
транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).

б) Недвижимые внеоборотные активы. К ним относится Группа долгосрочных
имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его
владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания,
сооружения, передаточные устройства и т.п.).

В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы
финансового управления внеоборотными активами предприятия в процессе
осуществления различных финансовых операций.

Основной проблемой на сегодняшний день является высокая изношенность
внеоборотных активов. То есть необходимо привлекать инвестиции, которые
являются источниками формирования внеоборотных активов.

Самыми надежными являются собственные источники финансирования
инвестиций. В идеале каждая коммерческая организация стремится к
самофинансированию. В этом случае не возникает проблем, где взять источники
финансирования, снижается риск банкротства. Основными собственными источниками
финансирования в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и
амортизационные отчисления.

Однозначно можно ответить, что прибыль надо вкладывать во внеоборотные
активы в том случае, если уровень технического развития предприятия низкий, что
является тормозом для развития своей деятельности, причиной банкротства
предприятия.

Использование прибыли как источника финансирования реальных инвестиций,
направленных на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение
предприятия, имеет положительный аспект в том, что эта прибыль не облагается
налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству.

Важнейшими источниками формирования внеоборотных активов являются
разнообразные фонды, образуемые главным образом за счет чистой прибыли.

Амортизация − процесс переноса стоимости основных фондов на
выпускаемую продукцию в течение их нормативного срока службы.

Амортизационные отчисления являются важнейшим источником финансирования
инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере
расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления
до 70-80% покрывают потребности предприятий в инвестировании. С переходом нашей
страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как
источника финансирования инвестиций также повысилась.

Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по
сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении
предприятия этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении
предприятия. Поэтому в структуре собственных источников финансирования
инвестиций в основной капитал амортизационные отчисления занимают значительную
долю.

Амортизационные отчисления являются важным базовым инвестиционным
инструментом, потому что они имеются у предприятия всегда вне зависимости от
финансового положения.

Источниками формирования внеоборотных активов могут выступать и кредиты и
займы. Этот вид финансирования капитальных вложений имеет ряд преимуществ, но
не получил широкого распространения в народном хозяйстве России. Это связано со
многими причинами: общей экономической нестабильностью, инфляцией и высокими
процентными ставками, превышающими уровень доходности многих предприятий.

В настоящее время распространяются особые формы финансирования реальных
инвестиций: лизинг, форфейтинг, факторинг.

.3 Показатели эффективности
использования внеоборотных активов

Увеличение выпуска продукции, снижение себестоимости и рост накоплений
предприятий зависят от степени использования внеоборотных активов −
основных средств, которые являются основным видом внеоборотных активов.

Все показатели использования основных производственных фондов могут быть
объединены в три группы:

) показатели экстенсивного использования основных производственных
фондов, отражающие уровень использования их по времени;

) показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие
уровень их использования по мощности (производительности);

) показатели интегрального использования основных производственных
фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов — как экстенсивных, так и
интенсивных.

К первой группе показателей относятся: коэффициент экстенсивного
использования оборудования, коэффициент сменности работы оборудования,
коэффициент загрузки оборудования, коэффициент сменного режима времени работы
оборудования.

Коэффициент экстенсивного использования оборудования определяется
отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов
его работы по плану:

Кэкст = t обор. ф. /t обор. пл. (1)

где t обор. ф. − фактическое время работы оборудования, часов;обор.
пл. − время работы оборудования по норме (устанавливается в соответствии
с режимом работы предприятия и с учётом минимально необходимого времени для
проведения планово-предупредительного ремонта), часов.

Экстенсивное использование оборудования характеризуется также
коэффициентом сменности его работы, который определяется как отношение общего
количества отработанных оборудованием данного вида в течение дня станко-смен к
количеству станков, работавших в наибольшую смену. Исчисленный таким образом
коэффициент сменности показывает, во сколько смен в среднем ежегодно работает
каждая единица оборудования.

Коэффициент загрузки оборудования также характеризует использование
оборудования во времени. Устанавливается он для всего парка машин, находящихся
в основном производстве. Рассчитывается как отношение трудоёмкости изготовления
всех изделий на данном виде оборудования к фонду времени его работы. Таким
образом, коэффициент загрузки оборудования в отличие от коэффициента сменности
учитывает данные о трудоёмкости изделий.

На основе показателя сменности работы оборудования рассчитывается и
коэффициент использования сменного режима времени работы оборудования. Он
определяется делением достигнутого в данном периоде коэффициента сменности
работы оборудования на установленную на данном предприятии (в цехе)
продолжительность смены.

Однако процесс использования оборудования имеет и другую сторону. Помимо
его внутрисменных и целодневных простоев важно знать, насколько эффективно
используется оборудование в часы его фактической загрузки. Оборудование может
быть загружено не полностью, может работать на холостом ходу и в это время
вообще не производить продукции, а может, работая, выпускать некачественную
продукцию. Во всех этих случаях, рассчитывая показатель экстенсивного
использования оборудования, формально мы получим высокие результаты.

Показатели интенсивного использования основных фондов отражают уровень их
использования по мощности (производительности). Важнейшим из них является
коэффициент интенсивного использования оборудования.

Коэффициент интенсивного использования оборудования определяется
отношением фактической производительности основного технологического
оборудования к его нормативной производительности, то есть прогрессивной
технически обоснованной производительности. Для расчёта этого показателя
используют следующую формулу:

Кинт = Вф/Вн (2)

где Кинт − коэффициент интенсивного использования оборудования;

Вф − фактическая выработка оборудованием продукции в единицу
времени;

Вн − технически обоснованная выработка оборудованием продукции в
единицу времени (определяется на основе паспортных данных оборудования).

В большинстве случаев частные (натуральные) показатели, к которым
относятся показатели экстенсивного и интенсивного использования оборудования,
не могут быть применены, так как они показывают лишь степень использования
отдельных элементов основных фондов, поэтому для определения использования всей
массы основных фондов на предприятиях, в отраслях народного хозяйства
применяются обобщающие показатели (показатели интегрального использования
основных производственных фондов).

Наиболее важный из них − фондоотдача основных фондов, определяемая
как отношение стоимости продукции (валовой, товарной или реализованной) к
среднегодовой стоимости основных фондов:

Фо = Q/Фср (3)

где Фо − фондоотдача;− объём производства и реализации
продукции, рублей;

Фср − среднегодовая стоимость основных производственных фондов
предприятия, рублей.

Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного
на основные производственные фонды, то есть эффективность этого вложения
средств.

Следующий обобщающий показатель − фондоёмкость. Эта величина,
обратная фондоотдаче. Она рассчитывается как отношение стоимости основных
производственных фондов к объёму выпускаемой продукции:

Фё = Фср/Q (4)

где Фё − фондоёмкость;

Фср − среднегодовая стоимость основных производственных фондов,
рублей;− объём производства и реализации продукции, рублей.

Показатель фондоёмкости характеризует уровень денежных средств, вложенных
в основные фонды для производства продукции заданной величины.

Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем
фондовооружённости труда, определяемой стоимостью основных производственных
фондов к числу рабочих (работников промышленно-производственного персонала)
предприятия:

Фв = Фср/Чппп (5)

где Фв − фондовооружённость;

Фср − среднегодовая стоимость основных производственных фондов,
рублей;

Чппп − численность промышленно-производственного персонала.

Эта величина должна непрерывно увеличиваться, так как от неё зависит
техническая вооружённость, а, следовательно, и производительность труда.

Также здесь можно рассчитать производительность труда как отношение
объёма производства к численности промышленно-производственного персонала:

Птр = Q/Чппп (6)

где Птр − производительность труда;− объём производства и
реализации продукции, рублей;

Чппп − численность промышленно-производственного персонала.

Этот показатель характеризует объём произведённой продукции на одного
работающего.

Также существуют дополнительные показатели использования основных фондов.

Коэффициент обновления основных фондов:

Кобн = Фвв/Фкон (7)

где Фвв − стоимость вновь введённых основных фондов за определённый
период;

Фкон − стоимость основных фондов на конец того же периода.

К выбытия основных фондов:

Квыб = Фвыб/Фнач (8)

где Фвыб − стоимость выбывших основных фондов за определённый
период;

Фнач − стоимость основных фондов на начало того же периода.

Коэффициент прироста основных фондов отражает относительное увеличение
основных фондов за счёт их обновления:

Крост = (Фвв — Фвыб) /Фкон (9)

где Фвв − стоимость вновь введённых основных фондов за определённый
период;

Фвыб − стоимость выбывших основных фондов за определённый период;

Фкон − стоимость основных фондов на конец того же периода.

Коэффициент годности основных фондов:

К = (Фп — Физн) /Фп (10)

Физн − стоимость износа тех же основных фондов.

Коэффициент годности основных фондов − характеризует их состояние
на определённую дату.

После приведенных выше аргументов можно сделать следующие выводы по
главе:

. Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных частей
имущества организации и требуют постоянного управления ими. Это управление
осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями
предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый
менеджмент.

. Источниками формирования внеоборотных активов выступают кредиты и
займы, но они не получили широкого распространения в народном хозяйстве России.
Основным источником являются собственные средства, большую долю в которых
занимают амортизационные отчисления.

3. Для характеристики состояния предприятия
используются показатели, о количестве и составе которых экономисты высказывают
различные мнения.

Для более детального рассмотрения на практической основе и выявления
проблемных аспектов во второй главе проанализируем управление внеоборотными
активами в ОАО «РЖД».

управление внеоборотный производственный фондоотдача

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В ОАО «РЖД»

.1 Краткая характеристика ОАО «РЖД»

ОАО «РЖД» входит в число крупнейших транспортных компаний мира и является
одним из самых больших предприятий в России. Компания принадлежит государству с
момента ее создания в 2003 году. ОАО «РЖД» оказывает полный спектр услуг в
таких сферах как грузовые перевозки, предоставление услуг локомотивной тяги и
инфраструктуры; ремонт подвижного состава; пассажирские перевозки в дальнем и
пригородном сообщении; контейнерные перевозки, логистические, инжиниринговые
услуги; научно−исследовательские и опытно-конструкторские работы; а также
прочие виды деятельности. Компания участвует в международных совместных
предприятиях, реализует проекты по строительству железных дорог и управлению
железными дорогами в Армении, Китае, Финляндии, Германии, Иране, Ливии,
Монголии и Северной Корее.

ОАО «РЖД» − лидер российского рынка перевозок. Ожидаемый в
среднесрочной перспективе рост российской экономики отразится положительно на
деятельности компании.

Миссия компании состоит в эффективном удовлетворении рыночного спроса на
перевозки, повышении конкурентоспособности, достижении финансовой стабильности
и реализации принципов социальной ответственности бизнеса.

Основные
факты:

− естественная монополия, в собственности которой находится третья
в мире по протяженности железнодорожная сеть (более 85 тыс. км на 31 декабря
2012 г.) и смежная инфраструктура в России;

− ОАО «РЖД» является лидером рынка в сегментах грузовых железнодорожных
перевозок, занимая третье место в мире по грузообороту;

− в собственности компании находятся почти все локомотивы в России;
31 декабря 2012 году ОАО «РЖД» совместно с дочерними компаниями является
ведущим российским владельцем, оператором и лизингодателем грузового подвижного
состава, насчитывающим более 259 тыс. единиц техники;

− одна из крупнейших в России компаний по объему активов: на 31
декабря 2012 года в соответствии с отчетность Компании по РСБУ их стоимость
оценивалась примерно в 4,3 трлн. руб. (около 142,6 млрд долл. США);

− ОАО «РЖД» входит в число компаний, вносящих наибольший вклад в
ВВП России: в 2012 году вклад ОАО «РЖД» в ВВП страны по предварительной оценке
составил порядка 1,7%;

− холдинг «РЖД» − крупнейший работодатель в России: в
компании и ее дочерних обществах работают около 1,2 млн. человек по данным на
конец 2012 года;

− тарифное регулирование и субсидирование обеспечивают финансовую
стабильность и предсказуемые денежные потоки;

− компания находится полностью в государственной собственности и
пользуется государственной поддержкой;

− ОАО «РЖД» руководствуется принципами социальной ответственности:
объем инвестиций в проекты социального развития в 2012 году составил 10,2 млрд.
руб.

Таблица 1

Парк подвижного состава

Вид	Количество
Грузовые локомотивы (электровозы и тепловозы)	11 100
Грузовые вагоны всех типов	624 900
Маневровые локомотивы (тепловозы)	5 900
Пассажирские локомотивы (электровозы и тепловозы)	2 700
Пассажирские вагоны дальнего следования	24 100
Пассажирские вагоны пригородных поездов	15 600

Особенности
российской отрасли железнодорожных перевозок.

Огромная
территория страны и большие запасы природных ресурсов обуславливают
необходимость функционирования развитой системы железнодорожного сообщения в
России. Железные дороги являются основным видом транспорта в стране, на их долю
приходится более 85% общего объема перевозок (без учета трубопровода).

Многие
российские месторождения природных ресурсов находятся вдали от основных
населенных пунктов европейской части России, в труднодоступных и малонаселенных
регионах Сибири и Дальнего Востока, где дорожная инфраструктура недостаточно
развита.

Железные
дороги соединяют 85 из 89 субъектов федерации, обслуживают основные города и
имеют прямое влияние на их рост, промышленное развитие и региональную
интеграцию.

Большая часть населения страны пользуется железными дорогами из-за малой
протяженности автомобильных дорог, больших расстояний и удаленности.

Стратегическое развитие ОАО «РЖД» осуществляется в соответствии с задачами,
которые определены Стратегией развития железнодорожного транспорта в Российской
Федерации до 2030 г.

Стратегия призвана способствовать выполнению задач, стоящих перед
российской транспортной системой. Расширенная инфраструктурная база обеспечит
территориальную целостность страны, поможет сократить неравенство регионов и
создать условия для развития российской экономики.

Совет директоров «РЖД» стремится к созданию четкой структуры
корпоративного управления и поддержанию высоких стандартов управления в
Компании и ее подразделениях.

Эффективное управление способствует успешной реализации реформы
железнодорожного транспорта.

Компания постоянно работает над улучшением системы корпоративного
управления в соответствии с международными стандартами и уделяет приоритетное
внимание интересам акционеров и партнеров, повышению эффективности и скорости
принятия управленческих решений, повышению прозрачности деятельности компании.

2.2 Оценка состава и структуры
внеоборотных активов ОАО «РЖД»

Имущество предприятия представлено в значительно
большей степени внеоборотными активами, которые составляют более 90% от всего
имущества на протяжении анализируемых лет, что говорит о тяжёлой структуре
баланса предприятия. При этом каждый год внеоборотные активы росли в абсолютном
выражении, но в структуре баланса их доля имеет скачкообразный характер.
Основные средства составляют наибольший удельный вес во внеоборотных активах
(более 80%), доля которых падает с каждым годом, однако в абсолютном выражении.
На протяжении четырёх лет заметна тенденция к снижению доли основных средств,
но незначительно, на 5-7%. Доля незавершенного строительства в структуре
внеоборотных активов на протяжении всего исследуемого периода составляет 5-8%.
Долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы и прочие внеоборотные
активы составляют каждые долю до 1%.

Оборотные активы представлены в большей степени
запасами и затратами, дебиторской задолженностью, доля каждой статьи которых
составляет на протяжении всего исследуемого периода около 2%. Удельный вес
остальных составляющих оборотные активы по отношению к валюте баланса менее 1%.

Таким образом, имущество предприятия представлено
большей частью основными средствами. В масштабах предприятия изменение в
сторону снижения доли основных средств можно признать незначительным.

Немаловажное значение при анализе активов предприятия
имеет анализ структуры и состава внеоборотных активов, так как они являются тем
инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая
многократные обороты оборотных активов.

Производственные основные средства ОАО «РЖД» непосредственно связаны с
оказанием услуг и поэтому имеют наибольший удельный вес. Их наличие, структура
и динамика отражены в таблице 2.

Таблица 2

Наличие, структура и динамика основных средств

Показатели	2010	2011	2012	Абс. откл.,тыс. руб.	Абс. изм., %	Темп роста,%
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Нематериальные активы	5411415	0,2	5477503	0,18	0,23	2013218	0,05	136,75
2. Результаты исследований и разработок	2916712	0,14	2880874	0,12	2020957	0,06	-859917	-0,03	70,151
3. Основные средства	3022531444	95,6	3031804226	99,3	3178412330	95,7	146608104	-3,62	104,84
4. Доходные вложения в материальные ценности	12632896	4	12312256	0,4	133161126	4,01	120848870	3,6	1081,5
Итого основных средств	3024627546	100	3052474859	100	3321085134	100	268610275	0	108,8

Из таблицы 2 видно, что величина основных средств на протяжении всего
анализируемого периода увеличилась и на конец 2012 года составила 3321085134
тыс. руб. Это является положительной тенденцией, так как деятельность
исследуемого предприятия высокотехнологичная и фондоемкая, что требует
регулярного прироста основных производственных средств.

Величина исследований и разработок в 2012 году снизилась на -859917 тыс.
руб.,нематериальных активов увеличилась на 2013218 тыс. руб. Это положительно
влияет на функционирование ОАО «РЖД», поскольку это способствует высокому
качеству, а, следовательно, конкурентоспособности продукции и услуг
исследуемого предприятия.

Таким образом, по результатам динамики основных средств исследуемого
предприятия, можно сделать вывод о том, что в целом по предприятию имеется
положительная тенденция к увеличению стоимости основных производственных фондов
и снижению пассивной и недвижимой части основных фондов. Это связано с тем,
после увеличения себестоимости готовой продукции и снижении выручки от ее
реализации, прослеживаемого в отчете о прибылях и убытках, а также в целях
повышения производственной мощности, руководство ОАО «РЖД» приняло
управленческое решение о вложении капитала в производственное и ремонтное
оборудование.

Наибольший удельный вес в структуре основных средств ОАО «РЖД» имеют в
2012 году оборудования, машины, траспортные средства (95,7%), прочие основные
средства, производственное и ремонтное оборудование. К концу 2016 года
предполагается увеличить в структуре основных средств удельный автотранспорт а,
производственного и ремонтного оборудования.

Таким образом, к концу анализируемого периода наметилась положительная
тенденция в структуре основных средств предприятия. Однако, для наилучшей
структуры основных фондов ОАО «РЖД» необходимо, чтобы преимущественное
положение занимали производственное оборудование, машины и транспорт.

2.3 Анализ и оценка политики управления внеоборотными
активами

С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота внеоборотных
активов строится процесс управления этими видами долгосрочных активов
предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов
по отдельным видам и группам, цель финансового менеджмента в этой области
относительно проста − обеспечить своевременное обновление и повышение
эффективности использования операционных внеоборотных активов. С учетом этой
цели формируется политика управления операционными внеоборотными активами
предприятия.

Политика управления операционными внеоборотными активами представляет
собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом
обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

Наиболее полно о политике управления внеоборотными активами, ее методах
этапах раскрыл Бланк. Он отметил, что политика управления операционными
внеоборотными активами предприятия формируется по следующим основным этапам:

. Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем
периоде. Этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема и
состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности
использования.

На первом этапе анализа рассматривается динамика общего объема операционных
внеоборотных активов предприятия — темпы их роста в сопоставлении с темпами
роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных
активов, обшей суммы внеборотных активов. В процессе этого анализа изучается
изменение коэффициента участия операционных внеоборотных активов в общей сумме
операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по
формуле:

Куова= ОВА/(ОВА+ОА) (11)

где КУова − коэффициент участия внеоборотных активов в общей сумме
операционных активов предприятия;

ОБА− средняя стоимость операционных внеоборотных активов
предприятия в рассматриваемом периоде;

ОА − средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом
периоде.

На втором этапе анализа изучается состав операционных внеоборотных
активов предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения
рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов,
используемых в операционном процессе предприятия; в составе основных средств
анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в
производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную
их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

На третьем этапе анализа оценивается состояние используемых предприятием
внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации). В процессе такой
оценки используются следующие основные показатели: коэффициент износа основных
средств, коэффициент годности основных средств, коэффициент амортизации
нематериальных активов, коэффициент годности нематериальных активов, сводный
коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых
предприятием.

На четвертом этапе анализа определяется период оборота используемых
предприятием операционных внеоборотных активов.

На 5 этапе анализа изучается интенсивность обновления операционных
внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются
следующие основные показатели:

− Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов. Он
характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме.

− Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных
активов. Он характеризует долю вновь введенных операционных внеоборотных
активов в общей их сумме.

− Коэффициент обновления операционных внеоборотных активов. Он
характеризует прирост новых операционных внеоборотных активов в общей их сумме.

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по
операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов — основных
средств и нематериальных активов.

На шестом этапе анализа оценивается уровень эффективности использования
операционных внеоборотных активов в отчетном периоде. В процессе такой оценки
используются следующие основные показатели:

− Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов.

− Коэффициент производственной отдачи операционных внеоборотных
активов. Он характеризует объем реализации продукции (или объем ее
производства) в расчете на единицу используемых предприятием операционных
внеоборотных активов.

. Обеспечение своевременного обновления операционных внеоборотных активов
предприятия. В этих целях на предприятии определяется необходимый уровень
интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов;
рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем
периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп
активов. Более подробно вопросы финансового управления обновлением внеоборотных
операционных активов рассматриваются в следующем разделе.

. Обеспечение эффективного использования операционных внеоборотных
активов предприятия. Такое обеспечение заключается в разработке системы
мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и отдачи,
операционных внеоборотных активов.

Используя в процессе управления эффективностью операционных внеоборотных
активов эти показатели, следует учитывать два важных момента, обеспечивающих
объективность оценки разрабатываемых мероприятий. Первый из них состоит в том,
что при оценке всегда должна использоваться восстановительная стоимость
операционных внеоборотных активов на момент проведения оценки. Второй из них
состоит в том, что при оценке следует использовать остаточную стоимость
операционных внеоборотных активов, так как большая их часть в процессе износа
теряет часть своей производительности.

Рост эффективности использования операционных внеоборотных активов
позволяет сократить потребность в них (за счет механизма повышения
коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими
двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия
по обеспечению повышения эффективности использования операционных внеоборотных
активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме
их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за
счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов.

. Формирование принципов и оптимизация структуры источников
финансирования операционных внеоборотных активов. Принципиально обновление и
прирост операционных внеоборотных активов могут финансироваться за счет
собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (финансового кредита,
финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

Таким образом, политика управления внеоборотными активами формируется для
обеспечения своевременного обновления и повышения использования внеоборотных
активов. Процесс достижения данной цели делится на 5 этапов.

Таблица 3

Основные технико-экономические показатели деятельности

Наименование показателя	2011	2012	Темп прироста,%
Выручка от продажи, тыс. руб.	1 288 337 429	1 366 015 000	6,03
Материальные затраты на производство и продажу, тыс. руб.	425 309 087	444 198 000	4,44
Средняя величина основного капитала (внеоборотных активов), тыс. руб.	3 653 694 131	3 898 437 448	6,70
Сумма чистых активов (на конец периода), тыс. руб.	3 367 644 653	3 488 930 000	3,60
Полная себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	1 215 568 758	1 298 600 000	6,83
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	72 768 671	67 415 000	-7,36
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	76 556 070	66 153 000	-13,59
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	16 821 537	14 110 000	-16,12
Фондоотдача	0,352612283	0,350400646	-0,63
Материалоемкость продукции	0,330122433	0,325177981	-1,50
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	0,324779136	0,322690824	-0,64
Рентабельность продаж, %	0,056482618	0,049351581	-12,63
Коэффициент автономии	0,812820859	0,803965916	-1,09
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,443595251	0,315734943	-28,82
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	0,877645627	-9,23
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,089702727	-1,838541318	68,72

По результатам анализа динамики основных технико-экономических
показателей деятельности ОАО «РЖД» можно сделать следующие выводы:

Выручка от реализации продукции в 2012 г. увеличилась на 6,03% и
составила 1 366 015 000 тыс. руб. Увеличение данного показателя является
положительной тенденцией и свидетельствует об увеличении объемов реализации.

Себестоимость реализованной продукции в 2012 г. увеличилась на 6,83% и
составила 1 298 600 000 тыс. руб. Темп роста выручки от реализации продукции
меньше темпа роста себестоимости. Это является отрицательной тенденцией,
поскольку свидетельствует об увеличении затрат предприятия и снижении валовой
прибыли по сравнению с 2011 г.

Прибыль от реализации в 2012 г. уменьшилась на 7,36% и составила 67415000
тыс. руб. Уменьшение данного показателя произошло за счет уменьшения объемов
оказания услуг и высокой себестоимости продукции.

Чистая прибыль предприятия в 2012 г. составила 14 110 000 тыс. руб.
Отрицательное изменение по сравнению с 2011 г. составило 16,12%.

Фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 рубль
среднегодовой стоимости основных фондов. В 2012 году значение данного
показателя в ОАО «РЖД» составило 0,350400646, что на 0,63 меньше, чем в
предыдущем периоде. Уменьшение фондоотдачи свидетельствует о не интенсивном
использовании основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости основных фондов ОАО «РЖД» на протяжении всего
анализируемого периода принимает достаточно невысокие значения: в 2011 г.
0,324779136, в 2012 году 0,322690824. Данный факт свидетельствует о низкой
оборачиваемости, в частности, дебиторской задолженности, готовой продукции на
складах.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в оборотах в 2012 г.
уменьшился на 0,64 оборота, что свидетельствует о наметившейся отрицательной
тенденции. В целях повышения оборачиваемости оборотных средств рекомендуется
временно приостановить приобретение запасов и более интенсивно использовать уже
имеющиеся, а также наметить план действий для улучшения качества, снижения
себестоимости, повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции.

Рентабельность показывает, сколько денежных единиц потребуется
предприятию для получения 1 денежной единицы прибыли, независимо от источников
привлечения этих средств. В 2012 г. рентабельность анализируемого предприятия
уменьшилась на 12,63. Уменьшение рентабельности свидетельствует о снижении
эффективности использования совокупного капитала ОАО «РЖД».

После приведенных выше приведенных аргументов можно сделать следующие
выводы по главе:

. ОАО «РЖД» входит в число крупнейших транспортных компаний мира и
является одним из самых больших предприятий в России. Имущество предприятия
представлено в значительно большей степени внеоборотными активами, которые
составляют более 90% от всего имущества на протяжении анализируемых лет, что
говорит о тяжёлой структуре баланса предприятия.

. По результатам динамики основных средств исследуемого предприятия,
можно сказать, что в целом по предприятию имеется положительная тенденция к
увеличению стоимости основных производственных фондов и снижению пассивной и
недвижимой части основных фондов. Это связано с увеличением себестоимости
готовой продукции и снижением выручки от ее реализации. С принятием
управленческих решений о вложении капитала в производственное и ремонтное
оборудование.

. Политика управления операционными внеоборотными активами представляет
собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом
обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.
Данная политика проводится в 5 этапов.

В третьей главе рассмотрим пути совершенствования управления активами в
ОАО «РЖД» и их экономический эффект.

3. Совершенствование управления
активами в ОАО «РЖД»

3.1 Предложения по совершенствованию в управлении
внеоборотными активами в ОАО «РЖД»

Любое предприятие должно стремиться к повышению эффективности
использования своих внеоборотных активов. Это является залогом увеличения
выработки продукции, что в конечном итоге ведет к увеличению доходов, а,
следовательно, к повышению уровня рентабельности. Поэтому проблема максимальной
эффективности основных фондов должна стать одной из ключевых для любого
предприятия (организации). Кроме того при эффективном использовании основных
фондов снижается потребность в них, что ведет к экономии, то есть минимизации
производственных затрат, а это в свою очередь влияет на повышение уровня
рентабельности.

Для повышения эффективности использования основных фондов и уменьшения
степени их износа предприятие может использовать такие пути:

. Обеспечение производства, прежде всего, за счет повышения его
эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов.

2. Реконструкция, модернизация действующего оборудования и транспортных
средств.

. Увеличение стоимости предоставляемых услуг, т.к. они очень дешевые,
даже по сравнению по средним российским ценам.

. Запуск электропоездов межрегионального сообщения, способных двигаться
со скоростью 160 км/час, а также производство высокоскоростных поездов.

. Разработка и реализация целевых программ по интенсификации и развитию
производства.

.Оснащение пассажирского транспорта специальным оборудованием, которое
позволит пользоваться всеми благами железных дорог пассажирам.

.2 Экономический эффект от предложений по совершенствованию

Оптимизация, осуществляемая с учетом вскрытых в
процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования
операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде приведет к повышению
производительного использования операционных внеоборотных активов во времени
(за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы) и
повышение производительного использования операционных внеоборотных активов по
мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах
предусмотренной технической мощности). В процессе оптимизации общего объема
операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые
не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

Обеспечение своевременного обновления операционных
внеоборотных активов предприятия определит необходимый уровень интенсивности
обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов. Будет возможным
рассчитать общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде;
установятся основные формы и стоимость обновления различных групп активов.

Обеспечение эффективного использования операционных
внеоборотных активов предприятия определит направление на повышение коэффициентов
рентабельности и производственной отдачи операционных внеоборотных активов.

Принципиально обновление и прирост операционных
внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала,
долгосрочного заемного капитала (долгосрочного банковского кредита, финансового
лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

Т.о. в системе управления операционными внеоборотными
активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента
является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое
управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики
управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Неотъемлемым условием осуществления хозяйственной деятельности является
обеспечение предприятия, наряду с материальными и трудовыми ресурсами,
необходимыми основными средствами − зданиями, сооружениями,
оборудованием, транспортными и другими средствами.

В курсовой работе изложены теоретические и практические аспекты анализа
внеоборотных активов на примере ОАО «РЖД». А также даны рекомендации по
повышению эффективности использования основных производственных фондов.

Достигнута цель курсовой работы — изучение основных проблем и методов
управления активами, обзор мирового опыта.

Анализ внеоборотных активов позволит руководству предприятия вовремя
среагировать на отрицательные тенденции в их структуре и динамике, эффективно
их использовать, а также планировать деятельность предприятия на долгосрочную
перспективу.

В процессе анализа эффективности использования внеоборотных активов ОАО
«РЖД» были изучены состав и структура основных средств, их динамика на
протяжении анализируемого периода; определен уровень эффективности
использования основных средств, а также выявлены резервы увеличения выпуска
готовой продукции за счет их эффективного и рационального использования.

В результате анализа наличия основных средств выяснилось, что на
анализируемом предприятии достаточно ритмично осуществляется процесс обновления
основных средств.

Доля активной части основных средств анализируемого предприятия ежегодно
увеличивается. Данный факт является свидетельством того, что на предприятии
достаточно основных средств, необходимых для осуществления основной
деятельности.

В работе также проведен количественный анализ объектов основных средств,
в результате которого выявлено, что на предприятии имеют место неустановленное
и недействующее оборудование.

Уменьшение показателя фондоотдачи свидетельствует об экстенсивном
использовании основных средств. Снижение фондоотдачи основных средств является
отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как способствует
повышению себестоимости выпускаемой продукции, а, следовательно, снижению
прибыли. Снижение данного показателя также свидетельствует об увеличении суммы
амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль готовой продукции.

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается рост показателя
рентабельности основных средств, то есть ежегодно наблюдается рост прибыльности
основных фондов.

Производственная деятельность ОАО «РЖД» является фондоемкой,
следовательно, требует достаточно больших вложений средств во внеоборотные
активы, а именно в основные средства.

В ходе выполнения анализа эффективности использования внеоборотных
активов были выявлены резервы увеличения выпуска готовой продукции за счет
более эффективного использования основных производственных фондов, а именно
ввода в действие не установленного оборудования, сокращения целодневных и
внутрисменных простоев, повышения коэффициента сменности и среднечасовой
выработки оборудования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Стоянова,
Е.С. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Е.С. Стоянова − М.:
Перспектива, 2005 — 425 с.

2. Ковалева,
А.М. Финансовый менеджмент: учебник / А.М. Ковалевой — М.: ИНФРАМ, 2005. — 284
с.

. Поляк,
Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. акад. Г.Б. Поляка. —
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 527 с.

. Уткин,
Э.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Э.А. Уткин — М.: Зеркало 2012. —
264 с.

. Самсонов,
Н.Ф. Финансовый менеджмент: учебное пособие/Н.Ф. Самсонов − М.: ИНФРАМ,
2010 — 495 с.

. Мамедов,
Е.А. Современная экономика: Многоуровневое учебное пособие для вузов. Графики и
формулы. / Е.А. Мамедов − Феликс,2011.−200 с.

. Сенчагов,
В.К. Финансовый менеджмент. Управление капиталом и инвестициями: учебное
пособие / В.К. Сенчагов−Феликс, 2010. — 504 с.

. Волкова,
О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): учебное пособие / О.И.
Волкова — М.: ИНФРА-М, 2009. — 60 с.

. Ионова
И.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие /
И.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева — М.: ЮНИТИ, 2010. — 134 с.

. Поршнева
А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия: учебное пособие / А.Г. Поршнева−
М.: ЮНИТИ, 2009. — 92 с.

. Иванов,
И.В., Баранов, В.В. Финансовый менеджмент: стоимостной подход: учебное пособие
/ И.В. Иванов, В.В. Баранов — Альпина Бизнес Букс, 2009. — 400 с.

. Ковалев,
В.В. Введение в финансовый менеджмент: учебное пособие / В.В. Ковалев −
М.:Дело,2010.−350 с.

. Поршнева,
А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия / А.Г. Поршнева // Вопросы
экономики.−2010.−№10.− С.53

. Самсонов,
М.Ф. Управление активами предприятия / М.Ф. Самсонов // Росийское
предпринимательство.−2009.−№18.−С.53−60.

. Бланк,
И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И.А.
Бланк. — СПб: ГУАП, 2011.−163 с.

. Сафронов,
Н.А. Управление активами предприятия: монография / Н.А. Сафронов — СПб: ГУАП,
2010.−159 с.

. Семочкин,
В.С. Эффективное использование активов предприятия: монография / В.С. Семочкин.
— М.: Финансы, 2012. — 159 с.

. Медков,
А.А., Финансовое планирование результатов деятельности предприятия: монография
/ А.А. Медков. — М.: Финансы, 2012. — 172 с.

19. Основные
экономические показатели в 2009−2010 гг. [Электронный ресурс]

. Официальный
сайт ОАО Российские железные дороги.

. Годовой
отчет 2012 г. [Электронный ресурс] // Годовой отчет 2012 г. Оптимизация затрат

Источник

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Внеоборотные активы: сущность, классификация,управление

1.1 Понятие внеоборотных активов: состав, классификация, значение

1.2 Сущность политики управления внеоборотными активами

2 Анализ политики управления внеоборотными активами в ООО «ЖБЗ»

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Анализ состава и структуры внеоборотных средств

2.3 Пути повышения эффективности управления внеоборотными активами

Заключение

Список использованных источников и литературы

ВВЕДЕНИЕ

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др.

Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы. Для принятия решений в области управления внеоборотными активами используются методы экономического анализа.

Как правило, в большинстве российских производственных предприятий существенная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений.

Имея ясное представление о каждом элементе основных фондов в производственном процессе, об их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда. Таким образом, тема курсовой работы является актуальной.

Цель курсовой работы – исследовать политику управления внеоборотными активами организации.

Для реализации этой цели в работе были поставлены следующие задачи:

исследовать сущность внеоборотных активов предприятия;
дать классификацию внеоборотных активов;
исследовать основные приемы управления внеоборотными активами;
проанализировать эффективность управления внеоборотными активами в ООО «ЖБЗ»;
разработать основные направления совершенствования политики управления внеоборотными активами в ООО «ЖБЗ».

Объект исследования — ООО «ЖБЗ».

Предмет исследования — внеоборотные активы предприятий, как экономическая категория.

Теоретической и методологической основой исследования являются монографии, учебники, статьи и публикации в прессе, экономические исследования и статистические данные.

Структура и объем исследования. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы.

1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ, УПРАВЛЕНИЕ

1.1Понятие внеоборотных активов: состав, классификация, значение

Основной капитал — это капитал, материализованный в зданиях, сооружениях, станках, другом оборудовании, которое функционирует в процессе производства несколько лет и обслуживает несколько производственных циклов. В отличие от оборотного капитала, материализованного в запасах сырья, материалов, готовой продукции, денежных средствах и т.п., основной капитал обращается гораздо медленнее. Затраты компании на формирование основного капитала не могут быть возвращены в течение одного года.

Основной капитал, отражаемый на счетах баланса компании, получил название внеоборотных активов. Таким образом, внеоборотные активы — это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства.

По мнению Бланка И.А., внеоборотные активы представляют собой определенную стоимостную оценку элементов основного капитала, принятую действующими условиями ведения хозяйства ^[1].

По мнению Берзона И.И., внеоборотные активы — это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли)» ^[2].

По мнению Шеремета А.Д., внеоборотные активы представляют собой часть финансовых ресурсов (собственного и заемного капитала), инвестированных для приобретения или создания основных фондов и нематериальных активов (интеллектуальной собственности) ^[3].

Различают следующие виды стоимостных оценок элементов (форм) основного капитала:

первоначальная стоимость (например, цена приобретения, транспортировки и монтажа конкретного оборудования);
восстановительная стоимость — стоимость воспроизводства элемента основного капитала на момент его переоценки, то есть при современных условиях (по текущим ценам);
полная стоимость основного капитала — рассчитывается без учета амортизации и может представлять собой смешанную оценку (часть — по текущим ценам, часть — по ценам приобретения или создания);
остаточная стоимость представляет собой разницу между полной стоимостью и начисленным износом (суммой амортизации за период эксплуатации);
ликвидационная стоимость — стоимость в момент списания элемента основного капитала с баланса;
балансовая стоимость — стоимость, отражаемая в разделе «Внеоборотные активы» баланса (в настоящее время в отечественной практике такое отражение идет по остаточной стоимости).

Поскольку внеоборотные активы многократно участвуют в хозяйственном процессе и переносят свою стоимость на продукцию (услуги) по частям, их часто называют также долгосрочными активами или постоянными активами.

Следует отметить, что внеоборотные активы относятся к активам слаболиквидным. Это означает, что они могут быть конверсируемы (обращены) в денежную форму без значительных потерь только по истечении значительных промежутков времени (от полугода и выше). Действительно, фундаментальные имущественные ценности, приспособленные к определенному виду бизнеса, значительно сложнее продать на рынке, чем, скажем, товары широкого потребления или оборотные активы (ликвидную продукцию, запасы).

К особенностям внеоборотных активов относится также то, что они тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре за короткие периоды времени ^[4].

При управлении основным капиталом важное значение имеет его классификация. Как известно, классификация — это процесс группировки каких-либо объектов, элементов, форм по классам, группам, видам по тем или иным значимым критериям. Классификация позволяет структуризировать изучаемую систему, привести ее в «порядок», сделать более прозрачной, а значит, и более управляемой. Система «основной капитал (внеоборотные активы)», как мы уже упомянули выше, является достаточно сложной и нуждается, несомненно, в подробной классификации по разным признакам.

Первая группировка (классификация) внеоборотных активов проводится, как правило, по функциональному критерию. В этой связи в состав внеоборотных активов включаются следующие их виды:

основные средства;
нематериальные активы;
незавершенные капитальные вложения;
оборудование, предназначенное к монтажу;
долгосрочные финансовые вложения;
другие виды внеоборотных активов ^[5].

Основные средства характеризуют совокупность материальных активов компании в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями (в форме амортизационных отчислений, которые будут рассматриваться далее).

Нематериальные активы характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, но обеспечивающие, тем не менее, осуществление его хозяйственной деятельности и зарабатывание прибыли.

Незавершенные капитальные вложения характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.

Оборудование, предназначенное для монтажа, может включать в себя также станки, предназначенные для установки или сборки, контрольно-измерительную аппаратуру, приборы и т.п.

Долгосрочные финансовые вложения характеризуют все приобретенные компанией финансовые инструменты со сроком инвестирования более одного года вне зависимости от их стоимости. Здесь могут быть акции, облигации, доли в капитале и т.д.

Кроме классификации внеоборотных активов по их функциональному предназначению, существуют также классификации по иным, не менее важным критериям. Так, состав и структура внеоборотных активов (основного капитала) по характеру владения определяются следующей группировкой:

собственные внеоборотные активы, к которым относятся долгосрочные активы, принадлежащие компании на правах собственности или владения, отражаемые в составе ее баланса;
арендуемые внеоборотные активы, используемые компанией в соответствии с договором аренды (лизинга) с их собственником ^[6].

Сказать однозначно, какие именно внеоборотные активы предпочтительнее, без конкретного подтекста невозможно. Так, в отраслях с быстрым моральным устареванием основного капитала очень выгодными бывают лизинговые отношения без права выкупа. Лизинг предпочтительнее и при дорогих ценах на оборудование при недостатке концентрированных источников финансирования. Вообще же, считается, что бизнес является более устойчивым, если основные средства приобретены в собственность компании, и лучше бы — за счет собственных средств.

По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия выделяют следующие группы внеоборотных активов:

внеоборотные активы, обслуживающие операционную (текущую) деятельность (операционные или производственные внеоборотные активы);
внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную (долгосрочную) деятельность реального сектора (инвестиционные внеоборотные активы). К ним относят, в частности, незавершенное капитальное строительство, оборудование, предназначенное к монтажу, и другие реальные секторы инвестирования;
внеоборотные активы, обслуживающие финансовую деятельность (финансовые внеоборотные активы),
долгосрочные финансовые вложения;
внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (санатории и профилактории, столовые, спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.) ^[7].

Считается благоприятным явлением, если в составе внеоборотных активов компании значительную долю (более половины) занимают операционные внеоборотные активы. Действительно, именно они через основную деятельность компании приносят, как правило, и товарный оборот, и прибыль. Однако для финансовых компаний, оперирующих на рынке ценных бумаг, характерным является преобладание финансовых активов, а для инвестиционных компаний — инвестиционных внеоборотных активов.

Близкой по смыслу к рассмотренной выше является классификация внеоборотных активов на активные и пассивные по их роли в производственном процессе. К активной части внеоборотных активов относятся машины, механизмы и оборудование, передаточные устройства, непосредственно задействованные в производственном технологическом процессе.

К пассивной части внеоборотных активов относятся здания и сооружения, нематериальные активы, а также машины, механизмы и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью ^[8].

По особенностям залоговых или страховых отношений внеоборотные активы подразделяются на недвижимые и движимые:

недвижимые внеоборотные активы не могут быть в буквальном смысле слова «изъяты» из владения в процессе залога, обеспечивающего кредит. К ним относятся, в частности, земля, здания и сооружения, неотделимые передаточные устройства и т.д.;
движимые внеоборотные активы могут быть изъяты в залог или заклад в целях обеспечения возвратности заемных средств. К ним могут относиться средства транспорта, машины и оборудование, другие имущественные ценности.

Можно также предложить интересную «рыночную» классификацию внеоборотных активов по их реальному вкладу в конечный финансовый результат деятельности предприятия. В этом смысле они могут быть разделены на «живые» и «мертвые». «Живые» активы реально генерируют прибыль, а «мертвые» генерируют «убытки» (затраты на их содержание и обслуживание, включая сумму налога на имущество, не окупают себя через реализацию снимаемых с этих фондов продуктов (товаров)) ^[9].

В этой связи интересным является утверждение Ирвина Фишера (1896 г.) о том, что «стоимость капитального актива равняется, в конечном счете, сумме текущих поступлений денежных средств, порождаемых данным активом». Такой подход лежит в основе методологии оценки бизнеса по данным потенциала генерирования им денежных поступлений^[10].

Внеоборотные активы, как это видно из их классификаций, — это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависит, в конечном итоге, долгосрочный успех или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими. Поэтому управление внеоборотными активами является важнейшей задачей финансового менеджмента.

1.2Сущность политики управления внеоборотными активами

Политика управления операционными внеоборотными активами (non-current assets management*policy) представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

Управление внеоборотными активами является важнейшей задачей современного предприятия. От того, как внеоборотные активы сформированы на «старте» компании, как будет организовано их управление, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы требуют постоянного и грамотного управления ими, что и является важнейшей задачей финансового менеджмента.

К задачам управления основным капиталом следует отнести:

выявление и удовлетворение потребности в конкретных элементах основного капитала;
поддержание оптимальной пропорциональности между составными частями основного капитала;
ускорение оборота основного капитала в процессе его использования;
выбор наиболее прогрессивных видов основного капитала с позиций обеспечения роста рыночной стоимости компании;
максимизация конечного финансового результата деятельности компании (прибыли) за счет роста эффективности функционирования основного капитала [11, c.134]^[11].

Операционные внеоборотные активы представляют наиболее существенную часть в составе совокупных внеоборотных активов. Их оптимальная структура, уровень перспективности, многофункциональность, способность генерировать прибыль в различных хозяйственных ситуациях определяют в конечном счете рыночную стоимость компании и потенциал ее благополучного развития.

В состав операционных внеоборотных активов по их материализованной форме включается земля, здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты, производственный инвентарь и принадлежности, прочие основные средства (многолетние насаждения, рабочий скот, капитальные затраты на улучшение земель и т.п.).

Независимо от конкретного вида операционных внеоборотных активов все они нуждаются в целесообразном управлении с целью их непрерывного воспроизводства и развития. Совокупность подходов и методов управления внеоборотными активами можно назвать технологией управления или политикой управления.

По мнению Бланка И.А., политика управления операционными внеоборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования ^[12].

Эта политика разрабатывается на предприятии по следующим основным этапам:

1. Анализ внеоборотных активов предприятия. Этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования в предшествующем периоде.

2. Определение размера потребности в приросте внеоборотных активов. Принципиальная формула для определения необходимого прироста внеоборотных активов (в целом и в разрезе отдельных видов) имеет следующий вид:

 ВА = Пова – Нва + Вф + Вм (1)

где  ВА – потребность в приросте внеоборотных активов в предстоящем периоде;

ПОва — общая потребность во внеоборотных активах предприятия в соответствии с планируемым объемом его производственно-коммерческой деятельности на конец рассматриваемого периода;

Нва — наличие внеоборотных активов на начало рассматриваемого периода;

Вф — предполагаемое выбытие внеоборотных активов в рассматриваемом периоде в связи с их физическим износом;

Вм — предполагаемое выбытие внеоборотных активов в рассматриваемом периоде в связи с их моральным износом.

В финансовом менеджменте определение размера потребности в приросте внеоборотных активов (в целом и в разрезе основных фондов и нематериальных активов) осуществляется только в стоимостных показателях (в производственном менеджменте вышеприведенная формула может быть использована и для расчета прироста отдельных видов активов в натуральных показателях).

3. Определение форм удовлетворения потребности в приросте отдельных видов внеоборотных активов. Потребность в этом приросте может быть удовлетворена двумя основными способами: а) путем приобретения новых видов внеоборотных активов в собственность предприятия (сюда же относится и строительство собственных зданий, помещений, сооружений); б) путем их аренды (лизинга). Критерием принятия управленческих решений в каждом конкретном случае выступает сравнение эффективности денежных потоков по каждой из этих форм.

4. Обеспечение повышения эффективности использования внеоборотных активов. Рост эффективности использования внеоборотных активов позволяет сократить потребность в них, так как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования внеоборотных активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в заемном капитале и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов.

5. Формирование оптимальной структуры источников финансирования внеоборотных активов. Это финансирование сводится к двум вариантам. Первый их них основывается на том, что весь объем формируемых внеоборотных активов финансируется исключительно за счет собственного капитала. Второй из них основан на смешанном финансировании внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. С учетом сформированной структуры источников разрабатывается баланс финансирования внеоборотных активов.

Воспроизводство (обновление) операционных внеоборотных активов может осуществляться на простой или расширенной основе.

Простое воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется по мере физического и морального их износа в пределах накопленной амортизации, а расширенное воспроизводство операционных внеоборотных активов предполагает также формирование новых видов основных средств, в том числе за счет прибыли, кредитов, средств учредителей и других источников финансирования.

Данные процессы можно промоделировать следующими формулами:

ПВ = Сф + См (2)

РВ = П — Ф +Сф + См (3)

где ПВ — необходимый объем средств для простого воспроизводства операционных внеоборотных активов;

РВ — необходимый объем средств для расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;

Сф — стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с физическим износом;

См — стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с моральным износом;

П — общая потребность компании в операционных внеоборотных активах, включая новые виды;

Ф — фактическое наличие используемых операционных внеоборотных активов компании на конкретную рассматриваемую дату^[13].

Обновление операционных внеоборотных активов в процессе простого или расширенного воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:

текущий ремонт, который представляет собой процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;
капитальный ремонт, представляющий собой процесс полного (или близкого к полному) восстановления основных средств и частичной замены отдельных изношенных элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств, и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;
приобретение новых видов операционных внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах суммы накопленной амортизации;
модернизация — инвестиционная операция, связанная с совершенствованием и приведением активной части операционных внеоборотных активов в состояние, соответствующее современному уровню технологий. Может осуществляться путем конструктивных изменений основного парка машин, механизмов и оборудования;
реконструкция — инвестиционная операция, связанная с существенным преобразованием всего производственного процесса на основе современных научно-технических достижений. Ее осуществляют в соответствии с комплексным планом реконструкции предприятия в целях радикального увеличения его производственного потенциала, существенного повышения качества выпускаемой продукции, внедрения ресурсосберегающих технологий и т.п. ^[14]

Движение операционных внеоборотных активов при тех или иных изменениях обычно описывается следующими формулами:

Ск = Сн + Свв – Свыб (4)

где Сн — балансовая стоимость операционных внеоборотных активов на начало периода;

Ск — балансовая стоимость операционных внеоборотных активов на конец рассматриваемого периода;

Свв — балансовая стоимость введенных в действие операционных внеоборотных активов;

Свыб — балансовая стоимость выведенных (выбывших) операционных внеоборотных активов.

Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов рассчитывается по формуле:

Квыб = Свыб / Сн, (5)

а коэффициент ввода в действие (обновления) операционных внеоборотных активов рассчитывается по формуле:

Квв = Свв / Ск, (6)

Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов определяет «отзыв системы» на использование данного состава и структуры активов через конечный финансовый показатель — прибыль за период, и определяется следующим образом:

Кр = ЧП / СС, (7)

где ЧП — сумма чистой прибыли, полученная компанией от операционной деятельности в отчетном периоде;

СС — средняя стоимость операционных внеоборотных активов компании в отчетном периоде.

Важным аспектом системы управления основным капиталом компании является выбор амортизационной политики.

Амортизационная политика компании представляет собой установление процедуры определения амортизационных отчислений, уровень которых обусловливает скорость возможного обновления операционных внеоборотных активов. Необходимость обновления операционных внеоборотных активов вытекает из их «склонности» к моральному и физическому износу ^[15].

Физический износ внеоборотных активов означает постепенное утрачивание ими первоначальных функциональных свойств (старение техники, технический износ). Ремонтные работы отчасти сдерживают данный процесс.

Однако рано или поздно наступает такой момент, когда дальнейшее использование основных средств становится технически невозможным и требуется уже радикальная замена устаревшей техники.

Моральный износ — явление более сложного порядка. Он связан с относительной потерей операционными внеоборотными активами своих свойств (по отношению к новой технике, с более высоким уровнем качества, более надежной, с более высокой производительностью и т.п.), в результате чего эксплуатация отдельных видов активов становится экономически нецелесообразной. Таким образом, старая техника требует замены не только по техническим причинам, но и по причинам экономическим.

Как же сформировать целевой источник средств для данных целей? Обычаи делового оборота предлагают здесь амортизационный механизм.

Если же необходимо узнать общий износ (сумму износа) внеоборотного актива, то надо просуммировать все начисленные ранее амортизационные начисления.

Полезным также для процесса управления является коэффициент износа внеоборотного актива, который определяется по формуле:

Ки = Иа / Са, (8)

Если коэффициент износа приближается к единице, то менеджерам компании пора подумать о замене устаревающей техники.

Метод ускоренной амортизации позволяет сокращать период амортизации активов за счет использования повышенных норм амортизации. Действующим законодательством ускоренная амортизация разрешена только по активной части основных производственных средств (машин, механизмов, оборудования, используемых в производственном процессе). Применение данного метода способствует ускорению инновационного процесса в компании, так как позволяет быстрее обновлять парк машин и механизмов, а также обеспечивать процесс формирования собственных финансовых ресурсов для целей обновления активов. Кроме того, метод ускоренной амортизации позволяет снизить сумму налога на прибыль, уплачиваемую компанией, а значит, уменьшает стороннее «изъятие» денежных средств, улучшает качество денежного потока (кэш-фло).

Средства амортизационного фонда, накопленные в результате систематических ежемесячных отчислений по тому или иному методу амортизации, направляются как на восстановление действующих активов (текущий и капитальный ремонт), так и на приобретение аналогичных новых активов (реальные инвестиции) взамен выбывающих. Следует отметить, что культура целевого использования амортизационных средств в России в настоящее время несколько утрачена.

По итогам первой главы можно сделать вывод, что внеоборотные активы представляют собой определенную стоимостную оценку элементов основного капитала, принятую действующими условиями ведения хозяйства. К внеоборотным активам относятся основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и т.д. Политика управления внеоборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающуюся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

2 АНАЛИЗ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В ООО «ЖБЗ»

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Завод железобетонных изделий» (ООО «ЖБЗ») введено в эксплуатацию в 1991 году. В августе 2002 года завод вошел в состав холдинга «ИНТЕГРАЛ».

Проектная мощность завода 55 тыс. м3 железобетонных изделий в год.

Основными видами деятельности «Завода железобетонных изделий» являются производство и реализация продукции для строительства и благоустройства жилых и общественных зданий, зданий административно-бытового и промышленного назначения, дорожных и аэродромных покрытий, инженерных коммуникаций.

С 2003г. завод участвует в соревнованиях между предприятиями основных отраслей экономики республики, проводимых государственным комитетом РБ по строительству и архитектуре. По итогам соревнований завод неоднократно награжден почетными грамотами и переходящим вымпелом «За вклад в развитие строительного комплекса РБ». Высокие производственные показатели 2007г., труд всего коллектива завода был оценен на уровне Правительства Республики Башкортостан с вручением благодарственного письма за подписью премьер-министра Правительства РБ за весомый вклад в социально-экономическое благополучие Республики.

Признанием успешного труда ООО «ЖБЗ» и сегодня является награждение Почетной грамотой Госкомитета РБ за 1 место по итогам работы за 1-ое полугодие 2012г. среди предприятий основных видов экономической деятельности по республике с вручением переходящего вымпела «За вклад в развитие строительного комплекса РБ».

Актуальной является задача расширения производства, внедрение новых технологических процессов, расширение номенклатуры выпускаемых изделий. В данном направлении уже проделана определенная работа и будет продолжена дальше.

Занять достойное место и доказать свою жизнеспособность на рынке производства строительной продукции — эти вопросы и пути их решения и являются целью деятельности завода.

Правовое положение общества с ограниченной ответственностью, права и обязанности его участников определяются Гражданским Кодексом РФ и Законом РФ от 8 февраля 1998 года № 14 «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Организационная структура ООО «ЖБЗ» представлена на рис.1

Высшее руководство предприятием осуществляется директором. Директор принимает решения по срочным вопросам, осуществляет контроль над деятельностью предприятия, назначает на должность высших должностных лиц. Директор обязан обеспечить выполнение плановых заданий, всех обязательств перед государственным бюджетом, поставщиками и заказчиками, банками.

Рисунок 1 — Организационная структура управления ООО «ЖБЗ»

Директору подчиняются:

Главный инженер;
Заместитель Директора
Главный бухгалтер;

Главный инженер является техническим руководителем общества, первым заместителем директора. В отсутствии директора главный инженер выполняет его обязанности. Имеет право подписывать все договора. Подписывает акты выполненных работ по кап. строительству, реконструкции, тех перевооружению и капремонту оборудования хозяйственным способом и подрядом, акты взаимозачетов. Подписывает документы по выдаче и списанию материалов, зал частей, инструментов, спирта, трансформаторного масла внутри филиала со складов в подразделения.

Главному инженеру непосредственно подчиняются Производственно- технический отдел, мастера.

Главный инженер осуществляет руководство и контроль за
следующими сторонами деятельности общества: выполнение планов комплексного технического обслуживания и капитального ремонта электрооборудования, планов освоения новой техники, охраны труда и техники безопасности, организация безаварийной работы оборудования и персонала; организация работы с персоналом в соответствии с «Правилами организации работы с персоналом», техника безопасности и охрана труда; разработка и осуществление технических мероприятий по техноэкономическим показателям общества, организация тех. надзора за качество ремонта и техперевооружения объектов, внедрение передовой технологии, подбор и расстановка инженерно-технических кадров.

Зам. директора по общим вопросам руководит хозяйственной деятельностью общества в соответствие с данным приказом и в пределах своей компетенции, представляет общество в других предприятиях и организациях.

Зам. директору по общим вопросам непосредственно подчиняются:

— Служба транспорта;

Кладовщик.

Бухгалтерия осуществляет учет и отчетность, проводит инвентаризацию материальных ценностей и денежных средств, контролирует соблюдение финансовой дисциплины.

Таким образом, из сказанного выше можно сделать вывод о том, что организационно-управленческая структура ООО «ЖБЗ» является линейно-функциональной.

В таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели деятельности анализируемого предприятия.

Таблица 1 — Основные технико-экономические показатели ООО «ЖБЗ»

Наименование показателя	2009г.	2010г.	2011г.	Изменения	Темп роста, %
				2010г.	2011г.	2010г.	2011г.
1.Выручка от прод., тыс. руб.	252 051	231 139	304420	-20912	73281	91,70	131,7
2. Среднеспис. численность, чел.	43	43	43	—	—	—	—
3. Средняя величина основных средств, тыс. руб.	17408	19879	20845	2471	966	114,19	104,9
4.Средняя величина оборотного капитала , тыс. руб.	12 311	9 071	8790	-3240	-281	73,68	96,9
5.Полная себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	251 043	230095	302542	-20668	72147	91,77	131,5
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.	1008	1044	1878	36	834	103,6	179,9
7. Чистая прибыль, тыс. руб.	-47	18	—	65	-18	-38,29
8. Производительность труда (годовая выработка), тыс. руб.	5 861,65	5 375,33	7079,53	-468,3	1704,2	91,70	131,7
9. Фондоотдача, руб.	12,76	9,41	14,73	-3,35	5,32	73,74	156,5
10.Коэф-т оборачиваемости оборотного капитала	20,47	25,48	34,63	5,01	9,15	124,5	135,9
10.Затраты на 1 рубль реализованной продукции, коп.	99,6	99,7	99,4	0,1	-0,3	100,1	99,7
11. Рентабельность продаж, %	0,40	0,5	0,6	0,1	0,1	125,0	181,8

Согласно данным таблицы, средняя величина основного капитала в течение анализируемого периода увеличилась. Если в 2009 г. основной капитал предприятия был на сумму 17408 тыс.руб., то в 2011г. средняя величина основного капитала была увеличена до 19879 тыс.руб. , а в 2010 – до 20845 тыс. руб. Это связано с приобретением новых основных средств. Темп роста основных средств в 2011 г. составил 104,9%. Рост стоимости основных средств, прежде всего, означает обновление производственных фондов, но данное увеличение будет оправдано, если предприятие будет эффективно использовать собственные средства.

Фондоотдача, свидетельствующая об эффективности использования основных средств, в анализируемом периоде увеличилась с 12,76 руб. в 2009 г. до 14,73 руб. в 2011 г., что говорит о повышении эффективности использования основных средств. Рост фондоотдачи является главным фактором экономии средств, вложенных в основные фонды.

Средняя величина оборотного капитала в 2011 г. уменьшилась на 281 тыс.руб. и составила 8790 тыс.руб.

Полная себестоимость произведенной и реализованной продукции в 2009 г. составила 251043 тыс.руб., тогда как в 2010 г. снизилась на 20668 тыс.руб., и достигла 230 095 тыс.руб. В 2011 г. полная себестоимость произведенной и реализованной продукции, работ и услуг составила 302542 тыс.руб., темп роста – 131,5 %, что ниже темпа роста выручки от продаж – 131,7%. Это является положительным моментом в деятельности предприятия.

Прибыль от продаж в 2010г. по сравнению с 2009г. повысилась на 3,6 %, или на 36 тыс.руб. и составила 1044 тыс.руб. В 2011г. прибыль от продаж была увеличена еще на 834 тыс.руб. и составила 1878 тыс.руб.

В 2011 г. чистая прибыль снизилась по сравнению с 2010 г. на 18 тыс. руб.

Производительность труда в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась с 5375,3 тыс. руб. до 7079,53 тыс. руб. Темп роста составил 131,7 %.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2011 г. повысился с 25,48 до 34,6 оборотов в год. Данная динамика этого показателя свидетельствует о повышении деловой активности ООО «ЖБЗ» в 2011г.

Затратоемкость проданной продукции в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась 0,1 коп. и составила 99,7 коп. А в 2011г. затратоемкость снизилась на 0,3 коп. и составила 99,4 коп.

Рентабельность продаж в 2009 – 2011 гг. в связи с повышением суммы прибыли от продаж, увеличилась с 0,4 до 0,6 %, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Анализ платежеспособности предприятия (таблица 4) показал, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 г. увеличился с 0,14 до 0,85, что выше оптимального значения данного показателя (0,2-0,4) и говорит о том, что кредиторская задолженность может быть покрыта денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями анализируемого предприятия.

Таблица 2 — Анализ показателей платежеспособности

Наименование показателя	2009г.	2010г.	2011г.	Изменения
				2010г.	2011г.
Коэф-нт абсол. ликвидности (>0,2)	0,06	0,14	0,85	0,51	0,71
Коэф-нт текущ. ликвидности (>2)	1,22	1,13	1,39	-0,74	0,26
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (>0,1)	0,18	-0,49	-0,35	-0,64	0,11
Коэффициент финансовой устойчивости(>0,6)	0,69	0,77	0,72	0,08	-0,05

Коэффициент текущей ликвидности в 2011 г. повысился с 1,13 % до 1,39, что также не соответствует оптимальному значению (больше 2), такая динамика данного показателя отрицательно характеризует деятельность предприятия. Данный показатель свидетельствует о том, что ООО «ЖБЗ» не располагает свободными средствами для ответа по своим обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, в 2011 г. хотя и имел тенденцию к повышению, имеет отрицательное значение — 0,35, тогда как нормальное значение данного показателя – больше 0,1. Это свидетельствует о том, что ООО «ЖБЗ» не имеет в наличие собственные оборотные средства, необходимые для её финансовой устойчивости.

Таким образом, анализ показателей ликвидности и платежеспособности показал, что ООО «ЖБЗ» являлось неликвидным и неплатежеспособным, но, в 2011 году положение улучшилось и некоторые показатели соответсвуют нормативным.

2.2 Анализ состава и структуры внеоборотных средств

Внеоборотные средства ООО «ЖБЗ» состоят только из основных средств, их и будем анализировать.

По данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» проанализируем наличие, движение и структуру основных средств ООО «ЖБЗ». Результаты расчетов представим в таблице 3, а также на схемах 2 и 3.

Таблица 3 — Анализ динамики, состава и структуры основных фондов, тыс.руб.

Показатели	Абсолютные значения	Удельный вес, %
	2010	2011	Изменения	2010	2011	Изменения
1	3	3	4	5	6	7
Здания	11945	11945	0	40,70	38,86	-1,84
Сооружения и передаточные устройства	2651	2809	158	9,03	9,14	0,11
Машины и оборудование	11950	12573	623	40,72	40,9	0,18
Транспортные средства	2605	3128	523	8,88	10,18	1,3
Производственный и хозяйственный инвентарь	197	286	89	0,63	0,934	0,304
Рабочий скот	—	—
Другие виды основных средств	—	—
Итого основных фондов	29348	30741	1393	100,00	100,00	—
Из них активные основные фонды	12472	13403	931	42,4	43,6	1,2
Пассивные основные фонды	16876	17338	462	57,6	56,4	-1,2

К активным основным фондам относятся машины и оборудование, а также транспортные средства, используемые в производстве. К пассивным основным фондам относятся здания, сооружения, передаточные устройства. В 2011 г. основные средства составили 43,6 % всех фондов, что больше, чем в 2010 на 1,2%.

Согласно данным таблицы, в 2011 году основные фонды, по сравнению с 2010 годом, увеличились на 1393 тыс.руб. и составили 30741 тыс.руб.

Рисунок 2- Структура основных фондов в 2010 г.

Рисунок 3- Структура основных фондов в 2011 г.

Стоимость транспортных средств в 2010 году в ООО «ЖБЗ» увеличилась на 523 тыс.руб., удельный вес в структуре основных фондов транспортных средств увеличился на 1,3 процента.

В 2011 году была увеличена стоимость машин и оборудования на 623тыс.руб., что привело к увеличению удельного веса данного показателя в общей структуре на 0,18 %.

Стоимость зданий осталась прежней, а их удельный вес снизился на 1,84 %.

Активная часть основных фондов в 2011 году увеличилась на 931 тыс. руб., или на 1,2 %. Это произошло за счет введения нового оборудования.

В таблице 4 приведен анализ наличия и движения основных средств в 2010 году в ООО «ЖБЗ».

Таблица 4 — Анализ наличия и движения основных средств

Показатели	Движение средств	Измен. уд. веса (+,-), %	Темп роста, %
	Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года
	тыс. руб.	уд.вес %	тыс. руб.	уд.вес %	тыс. руб.	уд.вес %	тыс. руб.	уд.вес %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Здания	11945	40,70	—		0	0,00	11945	38,86	-1,84	—
Сооружения	2651	9,03	158	7,93	0	0,00	2809	9,14	+0,11	106,0
Машины и обору-дование	11950	40,72	623	31,3	0	0	12573	40,9	0,18	105,2
Трансп. средства	2605	8,88	1 123	56,3	600,0	100	3128	10,18	1,3	120,1
Производственный и хоз. инвентарь	197	0,63	89	4,47			286	0,93	0,3	145,2
Итого	29348	100,0	1993	100,0	600,0	100	30741	100,0	0,00	104,7

В 2011 году поступило основных фондов на сумму 1993 тыс.руб. Темп роста основных фондов составил 104,7 %.

Увеличение основных фондов произошло за счет увеличения стоимости машин и оборудования на сумму 623 тыс. руб., транспортных средств на сумму 1123 тыс. руб., сооружений и передаточных устройств – на 158 тыс. руб. и инвентаря на 89 тыс. руб. Что касается структуры основных фондов, то удельный вес зданий в структуре основных фондов уменьшился на 1,84 %, а удельный вес транспортных средств увеличился на 1,3 %, машин и оборудования увеличился на 0,18%, инвентаря – на 0,3 % сооружений на 0,11%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре основных фондов в 2011 году занимали машины и оборудование – 40,9%, здания – 38,86 %.

В таблице 5 приведен анализ состояния основных средств ООО «ЖБЗ».

Согласно расчетам, коэффициент износа основных фондов предприятия составил в 2010 году 28,3 процента, тогда как в 2009 году данный показатель был выше на 7,1 %. Соответственно, коэффициент годности основных фондов в 2010 году составил 71,7 %, что является средним показателем.

Таблица 5 — Анализ состояния основных средств ООО «ЖБЗ», в процентах

Показатели	Алгоритм расчета	2009	2010	2011	Изменения, 2010	Изменения, 2011
Коэффициент износа (Киз)	Амортизация ОС/перво- начальная стоимость ОС	35,4	28,3	32,8	-7,1	4,5
Коэффициент годности (Кг)	1-Киз	64,6	71,7	67,2	+7,1	-4,5
Коэффициент обновления (Коб)	поступило ОС/остаток ОС на конец года	0,61	32,5	3,9	+31,89	-28,6
Срок обновления ОС (лет) (Тобн)	ОС на начало года/поступило ОС	162,99	2,07	14,73	-160,92	12,66
Коэффициент интенсивности	поступило ОС/выбыло ОС	228,3	—	332,2		—
Коэффициент выбытия (Кв)	Выбыло Ос/остаток ОС на начало года	0,27	—	1,95		1,95
Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе (Крс)	ср.год. стоимость ОС/ср.стоимость имущества	68,6	70,4	66,7	1,8	-3,7
Уровень технического оснащения (Уто)	стоимость активной части ОС/ОС	41,2	42,4	43,6	1,2	1,2

Согласно расчетам, коэффициент износа основных фондов ООО «ЖБЗ» составил в 2011 году 32,8%, тогда как в 2010 году данный показатель был ниже на 4,5%. Коэффициент годности основных фондов в 2011 году составил 67,2 %, что является недостаточно высоким показателем. Коэффициент обновления основных фондов в 2011 году снизился на 28,6% и составил 3,9%. В то же время, коэффициент выбытия в 2011 году составил 1,9 %, а в 2010 основные средства не выбвали. Коэффициент реальной стоимости основных фондов в имуществе организации в 2010 году снизился до 66,7%. Данный коэффициент показывает, насколько эффективно используются средства организации в предпринимательской деятельности. Следовательно, в ООО «ЖБЗ» основные средства используются достаточно эффективно. Уровень технического оснащения в ООО «ЖБЗ» в 2011 году составил 43,6 %, что больше, чем в 2010 году, на 1,2%.

Таблица 6 — Коэффициент износа групп основных средств

Коэффициент износа групп основных средств	2010 г.	2011 г.
Зданий и сооружений	20,8	23,3
Машин, оборудования и транспортных средств	35,9	42,0
Хозяйственного инвентаря	26,9	23,8

Коэффициент износа машин, оборудования и транспортных средств ООО «ЖБЗ» в 2011 г. увеличился на 6,1 пунта и составил 42,0 %. Если износ данной категории основных средств будет расти теми же темпами, он уже через несколько лет достигнет критической отметки, которая составляет 60%. Таким образом, данная категория основных средств нуждается в обновлении.

Рассмотрим показатели эффективности использования основных фондов (алгоритм расчета и расчеты приведены в таблице 7).

Таблица 7 — Анализ эффективности использования основных фондов ООО «ЖБЗ»

Показатели	2009	2010	2011	Изменения	Темп роста,%
				2010	2011	2010	2011
Фондоотдача (Фо)	12,76	9,41	14,73	-3,35	5,32	73,75	156,5
Фондоемкость Фе)	0,078	0,106	0,068	0,028	-0,038	0,04	41,2
Фондоворуженность (Фв)	459,44	571,37	480,58	111,9	-90,79	124,3	84,1
Фондорентабельность (Rф)	5,10	5,0	9,1	-0,1	4,1	98,0	182,0

Согласно приведенным расчетам, мы видим, что в 2011 году фондоотдача повысилась 9,41 руб. до 14,73 руб., темп роста составил 156,5 %. Фондоемкость, в свою очередь, снизилась на 0,04 руб.

Фондоворуженность организации в 2011 году снизилась на 90,79 и составила 480,58 тыс. руб. Рентабельность основных средств повысилась на 82,0 % и составила 9,1%.

Мы видим, что эффективность использования основных фондов в 2011 году, по сравнению с 2010-м, повысилась. Это показывает, что основные средства используются более эффективно.

Однако, высокий коэффициент износа машин, оборудования и транспортных средств ООО «ЖБЗ» показывает, что морально и физически устаревшее оборудование предприятия не обеспечивает необходимые объемы производства продукции гарантированного качества.

Структура приобретения основных средств предприятия по их источникам финансирования носит весьма затратный характер. Недостаточное количество собственных средств ООО «ЖБЗ» вынуждает предприятие использовать средства амортизационного фонда на неотложные нужды. Поэтому, для приобретения основных средств ООО «ЖБЗ» используются, в основном, кредиты банка и нераспределенная прибыль прошлых лет.

Рассмотренные проблемы позволили нам разработать предложения по повышению эффективности использования основных средств предприятия и источников их финансирования.

2.3 Пути повышения эффективности управления внеоборотными активами

Повышение эффективности основных фондов выражается прежде всего в увеличении объема хозяйственной деятельности, получаемого без дополнительных капитальных вложений. Эффективность использования основных фондов во многом зависит от производственных особенностей той или иной отрасли кооперативного хозяйства, достигнутого уровня организации, технологии и других факторов.

Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли.

Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем:

освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;
своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;
приобретения высококачественных основных средств;
повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;
своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;
повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;
улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;
повышения уровня механизации и автоматизации производства;
обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;
повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;
внедрения новой техники и прогрессивной технологии — малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей;
совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся на предприятии за тот или иной период времени.

Технический прогресс создает новые виды средств труда, совершенствует действующие, т. е. расширяет возможности основных фондов. Можно считать, что технический прогресс — основное направление повышения фондоотдачи. Именно технический прогресс органически связан с вложением капитальных средств и определяет возможности увеличения эффективности их использования.

Но технический прогресс должен заключаться не только в создании новых, более производительных средств труда (в первую очередь, машин и оборудования), но и в уменьшении затрат на единицу мощности. Причем падение стоимости единицы мощности должно выступить как общая тенденция. Отсюда вытекает требование: темпы роста стоимости производимой продукции должны опережать темпы роста стоимости основных фондов. Поскольку денежным выражением стоимости является цена, то можно считать, что цены единицы мощности должны уменьшаться. Следовательно, вопрос упирается в ценообразование.

Цена относится к тем факторам, изменение которых, как правило, не зависит от предприятия, и в этом случае динамика фондоотдачи также происходит независимо от качества работы предприятий и отраслей. По этой причине необходимо при исчислении фондоотдачи учитывать фактор изменения цен и на основные фонды, и на производимую с их помощью продукцию.

Поскольку важнейшим источником повышения эффективности основных фондов является технический прогресс, то от темпов его ускорения и зависит динамика фондоотдачи. Но в действительности эффективность внедряемых основных фондов, прежде всего, новой техники, совершенно недостаточна, так как стоимость основных фондов растет быстрее, чем производительность, что подтверждается сравнительными темпами роста фондовооруженности и производительности труда.

Различают два основных направления улучшения использования основных фондов: экстенсивное и интенсивное.

Экстенсивное направление связано с увеличением времени функционирования средств труда за определенный период времени (месяц, квартал, год). Чем лучше используются имеющиеся основные фонды во времени, тем выше фондоотдача. Увеличение времени функционирования оборудования, машин, транспортных средств в результате сокращения простоев, повышения коэффициента сменности является важным фактором интенсификации всех видов деятельности кооперативных предприятий и организаций.

Экстенсивный путь повышения фондоотдачи особенно важен для таких отраслей хозяйственной деятельности, как торговля и заготовки, где относительно высока доля пассивной части основных фондов (зданий, магазинов, баз, складов, заготовительных пунктов и др.). Увеличение времени работы здесь достигается за счет сокращения времени инвентаризаций товарно-материальных ценностей, оптимизации работы в течение суток магазинов, заготовительных пунктов, предприятий общепита, ликвидации простоев, недопущения потерь рабочего времени, сокращения сроков проведения ремонтных работ и т. п.

Интенсивное направление означает увеличение нагрузки средств труда в единицу времени. Оно связано с улучшением использования материальных и трудовых ресурсов, повышением производительности труда, снижением фондоемкости.

Необходимо отметить, что под воздействием научно-технического прогресса даже в отраслях сферы обращения происходит рост доли активной части основных фондов.

Одной из наиболее важных задач развития промышленности является обеспечение производства прежде всего за счет повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов. Для этого необходимо рациональнее использовать основные фонды и производственные мощности.

Увеличение объемов производства промышленной продукции достигается за счет:

1) ввода в действие новых основных фондов и производственных мощностей;

2) улучшения использования действующих основных фондов и производственных мощностей.

Характеристики поступления основных средств ООО «ЖБЗ», в целом, превосходят выбытие основных средств. Таким образом, структура движения основных средств такова, что подавляющая часть вновь поступивших ОПФ идёт на экстенсивное их расширение.

Результатом лучшего использования основных фондов ООО «ЖБЗ» является, прежде всего, увеличение объёма производства. Для улучшения показателей использования основных фондов нужно повысить объем производства продукции, при этом, не увеличивая среднегодовую стоимость основных производственных фондов. Мотивом для увеличения объемов реализации может быть расширение рынков сбыта продукции.

Улучшение использования действующих основных фондов и производственных мощностей предприятия, может быть достигнуто благодаря:

— повышению интенсивности использования производственных мощностей и основных фондов;

— повышению экстенсивности их нагрузки. Более интенсивное использование производственных мощностей и основных фондов достигается, прежде всего, за счет технического совершенствования последних.

Здесь предусматривается проводить процесс увеличения единичной мощности оборудования:

— в станках, машинах и агрегатах упрочняются наиболее ответственные детали и узлы;

— повышаются основные параметры производственных процессов (скорость, давление, температура);

— механизируются и автоматизируются не только основные производственные процессы и операции, но и вспомогательные и транспортные операции, нередко сдерживающие нормальный ход производства и использование оборудования; устаревшие машины модернизируются и заменяются новыми, более совершенными.

Интенсивность использования производственных мощностей и основных фондов повышается также путем обеспечения равномерной, ритмичной работы предприятия цехов, проведения ряда других мероприятий, позволяющих повысить скорость обработки предметов труда и обеспечить увеличение производства продукции в единицу времени, на единицу оборудования или на 1 кв. м производственной площади.

Интенсивный путь использования основных фондов включает, техническое их перевооружение, повышение темпов обновления основных фондов.

Улучшение экстенсивного использования основных фондов предполагает, с одной стороны, увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период (в течение смены, суток, месяца, квартала, года) и с другой стороны, увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии и в его производственном звене.

Увеличение времени работы оборудования ООО «ЖБЗ» можно достигнуть за счет:

а) улучшения ухода за основными фондами, соблюдения предусмотренной технологии производства, совершенствования организации производства и труда, что способствует правильной эксплуатации оборудования, недопущению простоев и аварий, осуществлению своевременного и качественного ремонта, сокращающего простои оборудования в ремонте и увеличивающего межремонтный период;

б) проведения мероприятий, повышающих удельный вес основных производственных операций в затратах рабочего времени, повышения сменности работы предприятия.

Известно, что на предприятии, кроме действующих станков, машин и агрегатов часть оборудования находится в ремонте и резерве, а часть — на складе. Своевременный монтаж неустановленного оборудования, а также ввод в действие всего установленного оборудования за исключением части, находящейся в плановом резерве и ремонте, значительно улучшит использование основных фондов ООО «ЖБЗ».

Решая задачу повышения коэффициента сменности работы оборудования, ООО «ЖБЗ» необходимо, прежде всего, иметь в виду, что важнейшим условием повышения сменности является механизация и автоматизация производственных процессов, так как это позволяет перевести людей с тяжелых немеханизированных работ на квалифицированные работы.

Важный резерв повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей предприятия заключен в сокращении времени внутрисменных простоев оборудования.

Улучшение использования основных фондов и производственных мощностей зависит в значительной степени от квалификации кадров, особенно от мастерства рабочих, обслуживающих машины, механизмы, агрегаты и другие виды производственного оборудования.

Творческое и добросовестное отношение работников к труду является важным условием улучшения использования основных фондов и производственных мощностей.

Известно, что от совершенства системы морального и материального стимулирования в значительной степени зависит уровень использования производственных мощностей и основных фондов.

Огромное значение в улучшении использования основных фондов и производственных мощностей имеет материальное стимулирование рабочих.

Таким образом, проблема совершенствования использования внеоборотных активов является актуальной и для предприятий в любой отрасли экономики. Необходимо обновление основных фондов, модернизация, повышение эффективности их использования. За счет более рационального использования основных фондов возможно увеличение финансовых результатов ООО «ЖБЗ».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе была рассмотрена политика управления внеоборотными активами на примере ООО «ЖБЗ». Подведем некоторые итоги нашего исследования.

Внеоборотные активы — это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли). Отличительным признаком и критерием отнесения активов к внеоборотным является срок их полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Внеоборотные активы относятся к слаболиквидным активам. Это означает, что они могут быть без значительных потерь конвертируемы в денежную форму только по истечении значительных промежутков времени (от полугода и выше). К особенностям внеоборотных активов относится и то, что они плохо поддаются оперативному управлению, поскольку слабо изменчивы по структуре за короткие периоды времени.

Внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими, что и является важнейшей задачей финансового менеджмента.

Проанализировав все необходимые показатели, можно сделать вывод о состоянии внеоборотных активов ОО «ЖБЗ».

Средний износ ОПФ на предприятии составляет 29,7 %, т.е., до критической отметки – 60% еще далеко. Но, вместе с тем, если рассмотреть коэффициенты износа по категориям основных фондов, мы видим, что коэффициент износа машин, оборудования и транспортных средств в 2011 г. увеличился на 6,1 пунта и составил 42,0 %. Если износ данной категории основных средств будет расти теми же темпами, он уже через несколько лет достигнет критической отметки, которая составляет 60%. Таким образом, данная категория основных средств ООО «ЖБЗ» нуждается в обновлении.

В 2011 году фондоотдача повысилась 9,41 руб. до 14,73 руб., темп роста составил 156,5 %. Фондоемкость, в свою очередь, снизилась на 0,04 руб. Фондоворуженность предприятия снизилась на 90,79 и составила 480,58 тыс. руб. Рентабельность основных средств повысилась на 82,0 % и составила 9,1%.

Таким образом, мы видим, что эффективность использования основных фондов в 2011 году, по сравнению с 2010-м, повысилась. Это показывает, что основные средства используются более эффективно.

Для поддержания в рабочем состоянии физически устаревшего оборудования предприятию приходится расходовать значительные средства, дальнейший износ основных фондов может привести к частичной или полной остановке предприятия. Ремонтный фонд на предприятии не формируется, хотя устаревающее оборудование нуждается в ремонте и восстановлении. Ремонт оборудования на предприятии производится, но регламентированного и официально утвержденного графика ремонта нет. Также не создается ремонтный фонд, с помощью которого проще оплачивать стоимость ремонта.

Для повышения эффективности управления внеоборотными средствами нами было предложено следующее.

1.Сформированный предприятием амортизационный фонд следует обособить от других денежных средств предприятия, и использовать средства амортизационного фонда исключительно на воспроизводство основных средств.

2. Разработать мероприятия по замене изношенного оборудования и увеличения активной части основных средств;

3.Повысить степень использования установленного оборудования за счет увеличения количества фактически действующего оборудования;

4.Усилить контроль за рациональным использованием времени работы оборудования;

5.Расширить рынки сбыта продукции, увеличивать заказы на продукцию, что повысит эффективность использования имеющихся производственных мощностей предприятия.

Внедрение мероприятий программы повышения эффективности использования основных средств и источников их финансирования предприятия может привести к улучшению основных показателей эффективности деятельности предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов, М. И. Теория экономического анализа / М. И. Баканов, А.Д.Шеремет — М.: Финансы и статастика, 2009. — 416 с.

2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд.3-е./И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2009.- 384 с.

3. Беркстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности./Л.А. Беркстайн. — М.: Финансы и статистика, 2010. – 380с.

4. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс/И.А. Бланк.- М.: Ника-Центр, 2011. – 420с.

Берзон, И.И. Финансовый менеджмент: учебник / И.И. Берзон.- М.: Изд. центр «Академия», 2010.- 336с.
Бондаренко, Н.В. Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит / Н.В. Бондаренко. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 124с.
Захарьин, В.Л. Учет основных средств: оценка, амортизация, выбытие. Вып.3./ В.Л. Захарьин. – М.: Налоговый вестник, 2009. – 255 с.
Ефимова, О. В. Финансовый анализ. 4-е изд. перераб. и доп./О.В. Ефимова. — М: Бухгалтерский учет, 2009. – 520с.
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности./ В.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2010. – 460c.
Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия./ Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 471с.
Овсийчук, М. Ф. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала./ М.Ф.Овсийчук, Л.Б. Сидельников. – М.: Юрайт, 2011.- 180с.
Олехнович, Г.И. Нематериальные активы и механизм их использования. / Г.И. Олехнович. – М.: Амалфея, 2010. – 210с.
Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Г.Б. Поляк.- 2-ое изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 527с.
Ронова, Г.Н. Финансовый менеджмент / Г.Н. Ронова М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. 2009. – 260c.
Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. Учеб. пособие.-2 изд, испр. и доп./ А.Д. Шеремет, А.Ф.Ионова. – М.: Инфра-М, 2010.-479с.

[1] Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс/И.А. Бланк.- М.: Ника-Центр, 2011. – С.104

[2] Берзон И.И. Финансовый менеджмент: учебник.- М.: Изд. центр «Академия», 2010.- С.164

[3] Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. Учеб пособие.-2 изд, испр. и доп. – М.: Инфра-М, 2010.- С.97

[4] Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2010. – С.206

[5] Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд.3-е. — М.: Финансы и статистика, 2009.- С.159

[6] Овсийчук М. Ф., Сидельников Л. Б. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала. – М.: Юрайт, 2011.- С.98

[7] Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2-ое изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – С.204

[8] Бондаренко Н.В. Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит. –М.: Финансы и статистика, 2009. – С. 19

[9] Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2010. – С.124

[10] Там же, с.126

[11] Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент / М. Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. 2009. – С.119

[12] Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс/И.А. Бланк.- М.: Ника-Центр, 2011. – С.188

[13]Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статастика, 2009. – С.137

[14] Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – С.176

[15] Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. Учеб пособие.-2 изд, испр. и доп. – М.: Инфра-М, 2010.- С.139

Источник

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО «Нижегородский коммерческий институт»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему «Управление внеоборотными активами предприятия»

Выполнила: студентка группы 3/6Ф(в)зС Сидорова Ирина Евгеньевна Научный руководитель: Киселева Ольга Вячеславовна

Сыктывкар 2011

Содержание

Введение

Глава 1. Сущность внеобороных активов ………………………………5

1.1 Понятие внеоборотных активов: состав, классификация, значение …..5

1.2 Источники формирования внеоборотных активов ……………………..10

1.3 Этапы политики управления внеоборотными активами ……………….13

Глава 2. Анализ процесса управления внеоборотными активами на предприятии ООО «Волна»………………………………………………..18

2.1. Организационная характеристика ООО «Волна»…………………….18

2.2. Анализ состояния внеоборотных активов ООО «Волна»……………..19

2.3 Анализ эффективности использования основных фондов…………..35

2.4 Система управления внеоборотными активами ООО «Волна»……39

Глава 3. Рекомендации по улучшению использования внеоборотных активов на предприятии………………………………………………………………..43

3.1. Выбор метода начисления амортизации как способ повышения эффективности использования внеоборотных активов………………………43

3.2. Пути повышения эффективности использования внеоборотных активов ООО «Волна»…………………………………………………………………….48

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В современных рыночных условиях необходимым условием реализации основной задачи предпринимательства — получение прибыли на инвестированный капитал — является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Поэтому формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления являются проблемами современного управления.

Практическая значимость выбранной темы обусловлена тем, что независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заёмный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота и требует эффективного управления.

Актуальность выбранной темы определена тем, что основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия. Решения о капиталовложениях жизненно важны, так как они вызывают затраты больших сумм денег и влияют на ведение дела в течение многих лет.

С другой стороны, актуальной задачей любого предприятия на современном этапе является повышение его конкурентоспособности. Это связано с ужесточением конкурентной борьбы и резким ограничением ресурсов.

Объектом исследования дипломной работы является ООО «Волна», которое занимается производством лесозаготовок и лесоперевозками.

Предметом исследования являются анализ источников воспроизводства основных средств и прочих внеоборотных активов.

Целью курсовой работы являются исследование теоретических и практических аспектов управления основными фондами и прочими внеоборотными активами для повышения эффективности работы организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

· исследовать уже существующий процесс воспроизводства внеоборотных активов на предприятии ООО «Волна»;

· выявить основные проблемы;

· дать рекомендации по совершенствованию процесса.

Методология исследования.

Достижение поставленных задач осуществляется с помощью следующих методов:

— системного анализа;

— графического метода;

— аналитического метода;

— экономико-математических методов: метод коэффициентов, метод средних величин и другие.

Информационная база исследования

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая финансовая отчётность ООО «Волна» за 2007 и 2008 годы.

Глава 1. Сущность внеоборотных активов

1.1 Понятие внеоборотных активов: состав, классификация, назначение

Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных частей имущества организации. Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам По функциональным видам внеоборотные активы в современной практике финансового учета и управления подразделяются следующим образом

а) Основные средства. Они характеризуют совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности.

в) Незавершенное строительство. Они характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.

г) Доходные вложения в материальные ценности, которые включают имущество для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката.

д) Долгосрочные финансовые вложения. Они характеризуют все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.

е) Отложенные налоговые активы

ж) Прочие внеоборотные активы.

2. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия выделяют следующие группы внеоборотных активов:

а) Внеоборотные активы, обслуживающие операционную, деятельность (операционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия.

б) Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).

в) Внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).

3. По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на такие группы:

а) Собственные внеоборотные активы. К ним относятся Долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.

б) Арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

4. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования выделяют следующие группы внеоборотных активов:

а) Движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).

б) Недвижимые внеоборотные активы. К ним относится Группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления внеоборотными активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций.

Особенности управления операционными внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота.

Значительную долю внеоборотных активов составляют основные фонды. При принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо единовременное выполнение следующих условий:

а) использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

б) использование в течение длительного времени, т. е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

в) организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

г) способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

К основным фондам относятся здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям независимо от окончания всего комплекса работ.

Основные средства отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по первоначальной стоимости, т. е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения и изготовления. Изменение первоначальной стоимости основных средств допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации соответствующих объектов.

При построении классификации основных средств предлагается исходить из степени охвата не только учетных, но и аналитических функций основных фондов при их использовании в социально-экономической деятельности организации (таблица 1).

Таблица 1

Классификация основных средств организации

Признаки классификации	Классификационные группы
1. функциональное назначение	Производственные, непроизводственные
2. степень использования	действующие, бездействующие
3. признак собственности и права управления	собственные, находящиеся в оперативном управлении или хозяйственном ведении, арендованные
4. роль в производственном процессе	активная часть, пассивная часть
5. принцип экономической выгодности	приносящие экономические выгоды; необходимые для получения выгоды от использования других объектов
6. срок полезного использования	10 амортизационных групп по налоговому кодексу
7. характер возмещения стоимости	Амортизируемое и неамортизируемое
8. степень участия в реализации социальной миссии	Непосредственно связанные с предоставлением услуг пайщикам; остальные основные средства
9. степень ликвидности	ликвидные, неликвидные
10. многоцелевое использование	универсальные, специальные
11. источник возникновения	в качестве вклада в уставный капитал за счет собственных средств, полученные безвозмездно
12. степень работоспособности	Функционально годные и непригодные

В зависимости от выполняемых функций и участия в производстве основные фонды делятся на активные и пассивные. Активные основныефонды— это машины и оборудование, транспортные средства, измерительные и регулирующие приборы и др. К пассивным основнымфондамотносятся прежде всего здания и сооружения. В системе ведущих отраслей — торговли, заготовок, общественного питания преобладают пассивные основные фонды. У промышленных, автотранспортных, строительных и некоторых других предприятий преобладают активные основные фонды.

Стоимость основных средств, нематериальных активов организации погашается путем начисления амортизации и списания на издержки производства или обращения в течение нормативного срока их полезного использования по нормам, утвержденным в установленном законодательством порядке, за исключением земельных участков, объектов природопользования и других объектов, относящихся к основным средствам, по которым порядок начисления износа устанавливается отдельными нормативными актами. объектов основных средств, стоимость которых в соответствии с установленным порядком не погашается.

1.2 Источники формирования внеоборотных активов

Основной проблемой на сегодняшний день является высокая изношенность внеоборотных активов. То есть необходимо привлекать инвестиции, которые являются источниками формирования внеоборотных активов.

Самыми надежными являются собственные источники финансирования инвестиций. В идеале каждая коммерческая организация стремится к самофинансированию. В этом случае не возникает проблема, где взять источники финансирования, снижается риск банкротства. Основными собственными источниками финансирования в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

Однозначно можно ответить, что прибыль надо вкладывать во внеоборотные активы в том случае, если уровень технического развития предприятия низкий, что является тормозом для развития своей деятельности, причиной банкротства предприятия.

Использование прибыли как источника финансирования реальных инвестиций, направленных на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение предприятия, имеет положительный аспект в том, что эта прибыль не облагается налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству.

Важнейшими источниками формирования внеоборотных активов являются разнообразные фонды, образуемые главным образом за счет чистой прибыли.

Амортизация — процесс переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию в течение их нормативного срока службы.

Амортизационные отчисления являются важнейшим источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления до 70-80% покрывают потребности предприятий в инвестировании. С переходом нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций также повысилась.

Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении предприятия этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Поэтому в структуре собственных источников финансирования инвестиций в основной капитал амортизационные отчисления занимают значительную долю.

Применение одного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования объектов, входящих в эту группу.

Годовая сумма амортизационных отчислений определяется следующим образом:

1. При линейном способе – исходя из первоначальной стоимости или стоимости основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

1. При способе уменьшаемого остатка – исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленного из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством Российской Федерации;

3.При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования — исходя из первоначальной стоимости или стоимости текущей (восстановительной) объекта основных средств и соотношения, в числителе которого – число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

4. При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

Начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому оно относится.

Амортизационные отчисления являются важным базовым инвестиционным инструментом, потому что они имеются у предприятия всегда вне зависимости от финансового положения.

Источниками формирования внеоборотных активов могут выступать и кредиты и займы. Этот вид финансирования капитальных вложений имеет ряд преимуществ, но не получил широкого распростронения в народном хозяйстве России. Это связано со многими причинами: общей экономической нестабильностью, инфляцией и высокими процентными ставками, превышающими уровень доходности многих предприятий.

В соответствии с частью первой Налогового Кодекса РФ предприятия для финансирования инвестиционной деятельности могут использовать инвестиционный налоговый кредит, который представляет собой отсрочку уплаты налога на прибыль организаций.

В настоящее время распространяются особые формы финансирования реальных инвестиций: лизинг, форфейтинг, факторинг.

Итак, одной из основных проблем обеспечения устойчивого экономического роста хозяйственных субъектов в настоящее время является моральное и физическое старение основных фондов. В настоящее время главным источником формирования внеоборотных активов выступают собственные средства субъектов хозяйствования, среди которых большую (существенную) долю занимают амортизационные отчисления. Но нельзя исключать и использование при формировании внеоборотных активов в качестве источника кредиты, новые формы финансирования реальных инвестиций, такие как лизинг, форфейтинг, факторинг.

1.3 Этапы политики управления внеоборотными активами

С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота внеоборотных активов строится процесс управления этими видами долгосрочных активов предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и группам, цель финансового менеджмента в этой области относительно проста — обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования операционных внеоборотных активов. С учетом этой цели формируется политика управления операционными внеоборотными активами предприятия.

Политика управления операционными внеоборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

Наиболее полно о политике управления внеоборотными активами, ее методах этапах раскрыл Бланк. Он отметил, что политика управления операционными внеоборотными активами предприятия формируется по следующим основным этапам:

1. Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

На первом этапе анализа рассматривается динамика общего объема

операционных внеоборотных активов предприятия — темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, обшей суммы внеборотных активов. В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

Куова= ОВА/(ОВА+ОА)

где КУова — коэффициент участия внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия;

ОБА— средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

ОА — средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

На втором этапе анализа изучается состав операционных внеоборотных активов предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

• Коэффициент износа основных средств.

• Коэффициент годности основных средств.

• Коэффициент амортизации нематериальных активов.

• Коэффициент годности нематериальных активов.

• Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием.

На четвертом этапе анализа определяется период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов

На 5 этапе анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели:

• Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме.

• Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю вновь введенных операционных внеоборотных активов в общей их сумме.

• Коэффициент обновления операционных внеоборотных активов. Он характеризует прирост новых операционных внеоборотных активов в общей их сумме.

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов — основных средств и нематериальных активов.

На шестом этапе анализа оценивается уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

• Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов.

• Коэффициент производственной отдачи операционных внеоборотных активов. Он характеризует объем реализации продукции (.или объем ее производства) в расчете на единицу используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

2.Оптимизация общего объема и состава внеоборотных активов предприятия. Такая оптимизация осуществляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения использования внеоборотных активов в предстоящем периоде. В процессе оптимизации общего объема операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

3. Обеспечение своевременного обновления операционных внеоборотных активов предприятия. В этих целях на предприятии определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов; рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов. Более подробно вопросы финансового управления обновлением внеоборотных операционных активов рассматриваются в следующем разделе.

4. Обеспечение эффективного использования операционных внеоборотных активов предприятия. Такое обеспечение заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и отдачи, операционных внеоборотных активов.

Используя в процессе управления эффективностью операционных внеоборотных активов эти показатели, следует учитывать два важных момента, обеспечивающих объективность оценки разрабатываемых мероприятий. Первый из них состоит в том, что при оценке всегда должна использоваться восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов на момент проведения оценки. Второй из них состоит в том, что при оценке следует использовать остаточную стоимость операционных внеоборотных активов, так как большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

Рост эффективности использования операционных внеоборотных активов позволяет сократить потребность в них (за счет механизма повышения коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования операционных внеоборотных активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов.

5.Формирование принципов и оптимизация структуры источников финансирования операционных внеоборотных активов. Принципиально обновление и прирост операционных внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (финансового кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

Таким образом, политика управления внеоборотными активами формируется для обеспечения своевременного обновления и повышения использования внеоборотных активов. Процесс достижения данной цели делится на 5 этапов.

Глава 2. Анализ процесса управления внеоборотными активами на предприятии ООО «Волна»

2.1. Организационная характеристика ООО «Волна»

Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

1. Производство лесозаготовок;

2. Лесоперевозки.

В своей работе предприятие осуществляет:

· взаимоотношения с юридическими лицами на основе договоров;

· самостоятельное планирование и осуществление хозяйственной деятельности;

— расчёты с поставщиками и покупателями;

— ведёт бухгалтерский, оперативный учёт, составляет и представляет отчётность.

Юридический адрес предприятия: город Сыктывкар, ул. Ленина, 198.

Предприятие вправе осуществлять также любую деятельность, не запрещённую законодательными актами Российской Федерации.

Предприятие является хозяйствующим субъектом, обладающим правами юридического лица по законодательству Российской Федерации, имеет самостоятельный баланс, расчётный счёт, печать со своим наименованием бланки.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом.

ООО «Волна» отвечает по своим обязательствам всем имуществом предприятия, если иная ответственность не установлена законодательством и договором о закреплении за предприятием имущества на право полного хозяйственного ведения.

Предприятие не отвечает по обязательствам государства и его органов; государство и его органы не отвечают по обязательствам предприятия, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации.

Количество работников составляет около 175 человек, включая производственный персонал. Средняя заработная плата на предприятии составляет около 15 тыс. рублей.

Отличительная особенность ООО «Волна» — продуманная работа с регионами. В рамках действующей программы осуществляется не только привлечение дилеров со всех уголков, России, стран СНГ, но и их всесторонняя поддержка — участие в региональных выставках.

ООО «Волна» владеет зданием, в котором находятся склады, гараж и помещение управления. Предприятие имеет в своем составе грузовые автомобили для перевозки леса.

Рис. 1 Организационная структура управления ООО «Волна»

В связи с тем, что деятельность ООО «Волна» не лицензируется, предприятие не обладает ни собственными лицензиями, ни какими-либо нематериальными активами.

2.2. Анализ состояния внеоборотных активов ООО «Волна»

По методике В.И. Стражева задачами анализа состояния и эффективности использования основных производственных фондов являются: установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами – соответствия величины, состава и технического уровня фондов потребности в них; выяснение выполнение плана их роста, обновления и выбытия; изучение технического состояния основных средств и особенно наиболее активной их части – машин и оборудования; определение степени использования основных фондов и факторов, на нее повлиявших; установление полноты применения парка оборудования и его комплектности; выяснение эффективности использования оборудования во времени и по мощности; определение влияния использования основных фондов на объем продукции и другие экономические показатели работы предприятия; выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения использования основных фондов.

Первым этапом анализа по методике В.И. Стражева является анализ обеспеченности предприятия основными средствами. При этом необходимо изучить, достаточно ли у предприятия основных фондов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.

Н.П. Любушин считает, что при анализе следует учитывать законы развития систем, так как каждый технологический этап или экономический уклад имеет свои пределы роста, определения основных фондов (технологических систем) определяется их «местом» на S-образной кривой развития и положением товаров на рынке. Различные сочетания этих двух параметров характеризуют вполне определенные отношения результатов и затрат.

Анализ основных фондов по методике Н.И Любушина может проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций.

Основные направления (тематика) анализа основных средств и соответствующие задачи, решаемые в рамках каждого направления, представлены ниже.

Выбор направлений анализа и решаемых аналитических задач определяется потребностями управления. Анализ структурной динамики основных средств, инвестиционный анализ составляют содержание финансового анализа. Оценка эффективности использования основных средств и затрат по их эксплуатации относится к управленческому анализу, однако четкой границы между этими видами анализа, как выше уже отмечалось, нет. В этой главе подробно рассмотрим второе направление анализа основных средств – анализ эффективности их использования.

Анализ затрат по содержанию и эксплуатации оборудования является составной частью анализа себестоимости продукции.

Методика проведения анализа основных средств нацелена на выбор наилучшего варианта их использования. Поэтому главными особенностями анализа являются:

1) вариантность решений по использованию основных средств.

2) нацеленность на перспективу.

Перспективный анализ – основной вид анализа инвестиций, которому должен предшествовать анализ имеющихся на балансе основных средств и эффективности их использования.

Качество анализа зависит от достоверности информации, то есть от качества постановки бухгалтерского учета, отлаженности системы и регистрации операций с объектами основных средств, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

Таблица 2

Основные направления и задачи анализа основных средств

Основные направления (тематика) анализа	Задачи анализа
Анализ структурной динамики основных средств	Оценка размера и структуры вложений капитала в основные средства Определение характера и размера влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия и структуру баланса
Анализ эффективности использования основных средств	Анализ движения основных средств Анализ показателей эффективности использования основных средств Анализ использования времени работы оборудования Интегральная оценка использования оборудования
Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования	Анализ затрат на капитальный ремонт Анализ затрат по текущему ремонту Анализ взаимосвязи объема производства, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования
Анализ эффективности инвестиций в основные средства	Оценка эффективности капитальных вложений Оценка эффективности привлечения займов для инвестирования

Среди экономистов нет единого мнения о составе активной части фондов. В большинстве отраслей промышленности к активной части фондов принято относить машины и оборудование (силовые и рабочие машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, вычислительную технику, прочие машины и оборудование), а также транспортные средства. Пассивную часть фондов образуют здания и сооружения, а в отдельных отраслях промышленности (нефтедобывающей, газовой, электроэнергетике) сооружения входят в состав активной части фондов. В дальнейших расчетах по анализируемому предприятию активной части фондов. В дальнейших расчетах по анализируемому предприятию к активной части фондов отнесены стоимость машин и оборудования, которая непосредственно влияет на рост выпуска продукции, повышение производительности труда и определяет динамику фондоотдачи.

Повышение удельного веса активной части фондов способствует росту технической оснащенности, увеличению производственной мощности предприятия, возрастанию фондоотдачи. В то же время немаловажна роль и пассивной части основных фондов, поскольку отсутствие нормальных условий труда приводит к болезням, травматизму, текучести кадров, снижению производительности труда. Помимо этого, целесообразно иметь определенную долю производственных основных фондов других отраслей и непроизводственных, которые способствуют расширению сферы услуг, оказываемых работникам предприятия, улучшают их благосостояние, что в свою очередь влияет на рост эффективности производства.

Наиболее полно показатели, характеризующие движение и состояние основных фондов, рассмотрены в методике В.И. Стражева.

По его мнению, обобщающую оценку движения основных фондов дают коэффициенты обновления, выбытия, прироста и воспроизводства, которые также характеризуют техническое состояние основных средств.

Коэффициент обновления (Ко) отражает интенсивность обновления основных фондов и исчисляется как отношение стоимости вновь поступивших за отчетный период основных средств (Фп) и их стоимости на конец этого же периода (Фк):

Ко = Фп / Фк. (19)

Коэффициенты обновления целесообразно рассчитывать по основным фондам, промышленно-производственным, активной их части, отдельным группам промышленно-производственных основных фондов и основным видам оборудования. Их также можно рассчитывать отдельно по всем наступившим основным фондам и отдельно по введенным в действие. В последнем случае такой коэффициент следует назвать коэффициентом ввода (Кв).

При проведении анализа необходимо сравнить коэффициент обновления по активной части с коэффициентом обновления по всем остальным фондам (промышленно-производственным) и выяснить, за счет какой части основных фондов в большей степени происходит ее обновление. Более высокий коэффициент обновления по активной части, чем по всем основным фондам, покажет, что их обновление на предприятии осуществляется как раз за счет активной части и положительно при прочих равных условиях повлияет на показатель фондоотдачи.

Обновление основных фондов может происходить как за счет приобретения новых, так и за счет модернизации имеющихся, что более предпочтительно, поскольку в этом случае сохраняется овеществленный труд в конструктивных элементах и узлах, не подлежащих замене. Обновление техники характеризует также коэффициент автоматизации (Кавт), рассчитываемый по формуле:

К авт = Фавт / Фм, (20)

где Фавт – стоимость автоматизированных средств;

Фм – общая стоимость машин и оборудования.

Коэффициент выбытия (Квыб) характеризует степень интенсивности выбытия основных фондов из сферы производства и рассчитывается как отношение стоимости выбывших за отчетный период основных фондов (Фвыб) к их стоимости на начало этого же периода (Фн):

Квыб = Фвыб / Фн. (21)

Коэффициенты выбытия целесообразно рассчитывать по всем основным фондам, активной их части, отдельным группам промышленно-производственных основных фондов и основным видам оборудования. Их также можно рассчитывать отдельно по всем выбывшим основным фондам и отдельно по ликвидированным. В последнем случае такой коэффициент следует назвать коэффициентом ликвидации (Клик).

При проведении анализа необходимо сравнить коэффициент выбытия по активной части с коэффициентом выбытия по всем основным фондам (промышленно-производственным) и выяснить, за счет какой части происходит ее выбытие. Более высокий коэффициент выбытия по активной части, чем по всем основным фондам, покажет, что их выбытие на предприятии осуществляется как раз за счет активной части и отрицательно при прочих равных условиях повлияет на показатель фондоотдачи.

Коэффициент прироста (Кпр) характеризует уровень прироста основных фондов или отдельных его групп за определенный период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов (Фпр) к их стоимости на начало периода (Фн):

Кпр = Фпр / Фн. (22)

Методика сравнительного анализа коэффициента прироста аналогична методикам анализа коэффициентов обновления и выбытия основных фондов.

При проведении анализа коэффициенты обновления, выбытия и прироста основных фондов следует рассматривать взаимосвязано. Привлекая дополнительные данные, целесообразно выяснить, осуществляется ли обновление основных фондов за счет нового строительства или модернизации, замены старого оборудования на новое, более высокопроизводительное, и сделать соответствующий вывод об эффективности применения основных фондов.

Коэффициент воспроизводства основных фондов рассчитывается как отношение капитальных вложений к стоимости вводимых основных фондов.

Обобщающими показателями технического состояния основных фондов являются коэффициенты износа и годности.

Коэффициент износа (Ки) определяется как отношение суммы износа (И) к первоначальной стоимости основных средств (Ф):

Ки – И / Ф. (23)

Коэффициент годности (Кг) – это отношение их остаточной стоимости (Фо) к первоначальной (Ф).

Кr = Фо: Ф = 1 – Ки. (24)

Коэффициенты износа и годности рассчитываются как на начало периода, так и на конец (отчетную дату). Чем ниже коэффициент износа (выше коэффициент годности), тем лучше техническое состояние, в котором находятся основные фонды.

Далее все авторы считают необходимым определить показатели эффективности использования основных средств.

Основные средства представляют собой один из видов производственных ресурсов. По мнению Н.П. Любушина, оценка эффективности их использования основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 рубль ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 рубль выпуска продукции. Под запасами ресурсов понимается наличный объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под затратами – текущие расходы ресурсов, в частности, по основным средствам – амортизации.

При сопоставлении запасов ресурсов с объемом выручки за отчетный период следует рассчитывать среднюю величину запасов на тот же период.

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача.

При расчете фондоотдачи следует иметь в виду, что в стоимости основных фондов учитываются собственные и арендованные средства; не учитываются основные фонды, находящиеся на консервации, а также сданные в аренду другим предприятиям.

При оценке динамики фондоотдачи исходные данные приводят в сопоставимый вид. Объем продукции следует скорректировать на изменение оптовых цен и структурных сдвигов, а стоимость основных средств – на коэффициент переоценки.

Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль готовой продукции, или амортизациоемкости, и соответственно способствует повышению доли прибыли в цене товара:

Ае = А / N (25)

где Ае – амортизациоемкость;

А – сумма начисленной амортизации.

Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции. Эту зависимость описывает факторная или индексная факторная модель:

N = Fo * S или IN = IFo * Is. (26)

На основе факторной модели рассчитывается прирост объема выпуска за счет расширения основных фондов и роста фондоотдачи:

ΔN = ΔN(S) + ΔN(Fo). (27)

Прирост выпуска продукции за счет фондоотдачи рассчитывают с применением следующих методов решения факторных моделей:

Абсолютных разниц;

ΔN(Fo) = ΔFo * S. (28)

Интегрального метода:

ΔN(F) = ΔFo * S0+ (ΔFo *ΔS) / 2. (29)

Превышение прироста выпуска за счет фондоотдачи над долей прироста за счет увеличения ресурсов означает, что темп роста выпуска продукции выше темпа роста затрат ресурсов, что при прочих равных условиях (неизменности показателей использования других видов ресурсов) приводит к увеличению рентабельности капитала и продаж.

Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи является равенство объемов выпуска и реализации продукции, так как фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а рентабельность отражает финансовый результат от реализации. В этом смысле фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а рентабельность – экономическую эффективность.

Другим показателем эффективности использования средств является фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости основных средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный фондоотдаче):

Fe = S / N. (30)

Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на 1 рубль готовой продукции и применяется при определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в основных фондах.

Сумма относительной экономии (перерасхода) основных фондов определяется по формуле:

Эотн (S) = (Fe1 – Fe0) * N1. (31)

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов прироста объемов выпуска позволяет определить предельный показатель фондоескости, то есть прирост основных средств на 1% прироста продукции. Если предельный показатель фондоескости меньше единицы, имеют место повышение эффективности использования основных средств и рост коэффициента использования производственной мощности.

По данной методике материально-техническую базу предприятия предлагается оценивать на основе показателей фондовооруженности и фондооснащенностей.

Фондовооруженность находят отношением среднегодовой стоимости активной части основных средств на среднюю численность оперативного персонала торговых предприятий (продавцы, кассиры-контролеры, заведующими секциями, администраторы торгового зала) или работников основного производства.

Фондооснащенность определяется делением среднегодовой стоимости всех основных фондов на общую среднесписочную численность работников.

Фондовооруженность и фондонасыщенность показывают какой величиной стоимости основных средств располагает в процессе товарообращения (производства) один работник соответствующей группы персонала в среднем.

Эффективность использования основных фондов определяют также отношением одного из показателей прибыли предприятия (прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, валовая прибыль, чистая прибыль к средней за год стоимости основных фондов. Этот показатель называют рентабельностью основного капитала. Он отражает величину прибыли, получаемую от использования единицы стоимости основного капитала.

Если рентабельность определяют по показателю прибыли от реализации, то из стоимости основных средств желательно исключить стоимость переданных в аренду объектов, отраженных в разделе 3 формы № 5 «Приложение к балансу».

Кроме приведенных выше обобщенных показателей использования основных средств (фондоотдача, фондоемкость, фондооснащенность, фондовооруженность, оборачиваемость, рентабельность) применяют частные технико-экономические показатели использования оборудования и площадей предприятия.

Для характеристики использования оборудования применяют показатель экстенсивной нагрузки (использование по времени) – коэффициент экстенсивного использования оборудования:

Кэкст = Тф / Т maх, (32)

где Тф – время фактической работы оборудования,

Т maх– максимально возможное время работы оборудования.

Интенсивность нагрузки (использование по мощности) определяют посредством коэффициента интенсивности использования оборудования:

Кинт = Мф / Мм (33)

где Мф – фактический выпуск продукции в единицу времени работы оборудования (фактически достигнутая производительность);

Мм – территориальная (паспортная) производительность оборудования.

Оценку использования оборудования по объему работы осуществляют с помощью коэффициента интегральной нагрузки (обобщающий показатель):

Кинтегр = Nф / Nmaх = Кэкст * Кинт (34)

где Nф – фактический выпуск продукции за время фактической работы оборудования;

Nmaх – максимально возможный выпуск продукции расхода исходя из паспортной производительности и максимально возможно времени работы.

Для анализа использования оборудования его группируют в зависимости от степени использования.

К наличному оборудованию относится все оборудование, числящееся на балансе, независимо от его технического состояния и местонахождения, то есть находящееся в цехах и на складах в рабочем состоянии и разобранном виде.

К наличному относят как установленное, так и неустановленное оборудование – станки, агрегаты и машины, сданные в эксплуатацию и закрепленные на рабочем месте, а также оборудование, находящееся в ремонте и на модернизации. Неустановленное оборудование – это оборудование, подлежащее списанию по причине морального или физического износа или подлежащее установке. Неустановленное оборудование как не сданное в эксплуатацию не числится на балансе предприятия в составе основных фондов.

Количество оборудования определяется по состоянию на определенную дату или как средняя величина за период.

Степень вовлечения наличного оборудования в производство и использование его в производстве характеризуют следующие показатели:

Доля оборудования сданного в эксплуатацию = Установленное оборудование / Наличное оборудование;

Доля фактического работающего оборудования = Действующее оборудование / Установленное оборудование;

Степень использования наличного парка = Действующее оборудование / Наличное оборудование.

Если значения показателей близки к 1, то оборудование используется с высокой степенью загрузки, а производственная программа соответствует производственной мощности.

Однако факт повышения степени использования наличного парка не означает однозначного роста отдачи оборудования. Важное значение в сфере материального производства имеет проблема сокращение целосменных простоев оборудования. Анализ движения основных фондов ООО «Волна» представим в таблице 5.

В течение 2008 года в составе основных средств ООО «Волна» произошли значительные изменения. Так, на начало периода преобладали здания, в то время как на конец 2008 г. машины и оборудование занимают наибольший удельный вес.

Таблица 3

Анализ движения основных средств

Показатели	Остаток на начало	Поступило	Выбыло	Остаток на конец	Темп роста остатков, %
Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
Здания	3168	56,4	144	5,4	482	84,7	2830	36,7	89,3
Сооружения	385	7,9	185	7	—	—	570	7,4	148,1
Машины и оборудование	1165	20,7	2047	77	3212	41,7	275,7
Транспортные средства	643	11,4	275	10,4	56	9,8	862	11,2	134,1
Производственный и хозяйственный инвентарь	255	3,5	—	—	31	5,5	224	0,03	0,88
Другие	—	—	5	0,2	—	—	5	2,97	—
Итого	5616	100	2656	100	569	100	7703	100	137,2

Это объясняется значительным поступлением машин и оборудования в 2008 г. (77% от всех поступлений). В составе выбытия наиболее значительна доля зданий (84,7%).

Анализ состава и структуры основных фондов представим в таблице 6.

Основные средства ООО «Волна» состоят из фондов производственного назначения, непроизводственные основные фонды отсутствуют.

Таблица 4

Анализ состава и структуры основных средств

Виды основных средств	Остаток на начало месяца	Остаток на конец месяца	Изменения
Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
Всего основных производственных фондов, в т. ч.	5616	100	7703	100	2087	—
· производственные	5616	100	7703	100	2087	—
1. здания	3168	56,4	2830	36,7	-338	-19,7
2. сооружения	385	7,9	570	7,4	185	-0,5
3. машины и оборудование	1865	20,7	3212	41,7	2047	21
4. транспортные средства	643	11,4	862	11,2	219	-0,2
5. производственный и хозяйственный инвентарь	255	3,5	224	0,03	-31	03,47
6. другие	—	—	5	2,97	5	2,97
· непроизводственные	—	—	—	—	—	—

В структуре основных фондов наибольший удельный вес занимают машины и оборудование и здания.

За 2008 г. удельный вес зданий в составе основных фондов уменьшился на 19,7%. Кроме того произошло снижение удельного веса сооружений (0,5%), транспортных средств (0,2%), производственного и хозяйственного инвентаря (3,47%).

Определим коэффициенты движения и технического состояния основных фондов.

Для анализа движения основных фондов используем следующие показатели:

1. коэффициент обновления:

К = 2656 / 7703 = 0,34.

Это означает, что на 1 рубль основных фондов на конец периода вновь поступивших 34 копейки.

2. коэффициент выбытия (Кв):

Кв = 569 / 5616 = 0,10.

Из всех основных фондов на начало 2008 г. выбыло 10%.

Так как в нашей ситуации можно сказать, что предприятие накапливает излишки оборудования, в то время как не все основные фонды могут использоваться достаточно эффективно.

Данный вывод подтвердит показатели коэффициента интенсивности обновления:

В нашем случае: 2840 / 569 = 4,99

Расчет данного показателя позволяет сделать вывод о том, что на 1 рубль выбывших ОПФ приходится 5 рублей вновь вводимых в действие за год основных фондов. Таким образом, обновление основных фондов на ООО «Волна» происходит достаточно интенсивно, однако может быть и чрезмерно интенсивно.

Для характеристики степени привлечения оборудования в производство рассчитаем показатель коэффициента использования парка наличного оборудования:

В нашем случае показатель на 2008 г. составит:

Ки0 = 3988 / 4190 = 0,95

Ки1 = 5409 / 5770 = 0,94

Данные расчеты позволяют сделать вывод о том, что не все имеющиеся основные производственные фонды ООО «Волна» использует при выполнении работ, часть оборудования простаивает. Причем снижение данного показателя следует оценить отрицательно.

Далее изучим обеспеченность ООО «Волна» на основе расчета показателей фондовооруженности труда, технической фондовооруженности (таблица 5).

Таблица 5

Анализ обеспеченности основными фондами

Показатель	Способ расчета	2007 г.	2008 г.	Изменение
Средняя фондовооруженность	Ф1 = стоимость ОПФ / средняя численность работников	10,48	13,97	+3,49
Техническая фондовооруженность	Ф2 = стоимость машин и оборудования / среднесписочная численность	2,66	6,75	+4,09

Данные расчеты показывают, что обеспеченность предприятия основными фондами растет. Причем рост значительный объясняется увеличением стоимости ОПФ и их обновлением.

Для анализа состояния основных фондов рассчитываем следующие показатели:

1. коэффициент годности Кгодн:

Кгодн.0 = 4190 / 5616 = 74,6%.

Кгодн.1 = 5770 / 7703 = 74,9%.

2. коэффициент износа (Кизн):

Кизн.0 = 100% — 74,6% = 25,4%.

Кизн.1 = 100% — 74,9% = 25,1%.

Данные расчеты показывают, что оборудование ООО «Волна» достаточно новое и изношено лишь на четверть.

2.3 Анализ эффективности использования основных фондов

Далее проанализируем эффективность использования ОПФ ООО «Волна» на основе показателей фондоотдачи и фондоемкости (таблица 6).

Фондоотдача ОПФ показывает, что с 1 рубля ОПФ было получено 11,65 тыс. руб. выручки от продажи в 2007 г. и 13,68 руб. в 2008 г. Рост данного показателя модно объяснить увеличением выручки от продаж.

В то же время фондоотдача активной части ОПФ снизилась на 38,3%.

Повышение фондоотдачи приводят при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль готовой продукции, или амортизациоемкости, и соответственно способствует повышению доли прибыли в цене товара. Рассмотрим в каком соотношении выполняется данное условие в нашем случае:

Амортизациоемкость = Сумма начисленной амортизации / Выручка от продаж

Ае0= 1426 / 48832 = 0,029

Ае1 = 1933 / 78952 = 0,024

Таблица 6

Анализ эффективности использования ОПФ

Показатель, тыс. руб.	2007 г.	2008 г.	Изменение	Темп роста, %
1. стоимость ОПФ	4190	5770	+1580	137,7
2. стоимость активной части ОПФ	1065	2789	+1724	261,9
3. доля активной части ОПФ, %	25,4	48,3	+22,9	190,16
4. выручка от продажи, тыс. руб.	48832	78952	+30120	161,7
5. фондоотдача ОПФ (п. 4 / п. 1)	11,65	13,68	+2,03	117,4
6. фондоемкость ОПФ (п. 1 / п. 5)	0,086	0,073	-0,013	84,9
7. фондоотдача активной части ОПФ	45,9	28,3	-17,6	61,7

Действительно, сумма амортизационных отчислений, приходящаяся на 1 рубль готовой продукции снизилась в 2008 г. на 0,005 руб. (или 17,2%) по сравнению с прошлым годом.

Рассмотрим влияние факторов на данный показатель методом цепных подставок.

Изменение амортизациоемкости:

Ае0= 1426 / 48832 = 0,029

Ае1 = 1933 / 48832 = 0,04

· влияние суммы амортизационных отчислений:

ΔАе(Δа) = 0,04 – 0,029 = 0,011

Таким образом, увеличение суммы амортизационных отчислений на 507 тыс. руб. привело к увеличению амортизациоемкости на 0,011.

Ае1 = 1933 / 78952 = 0,024

· влияние выручки от продаж:

ΔАе (N) = Ае1 – А2’= 0,024 – 0,4 = — 0,016

Итак, увеличение выручки от продаж привело к снижению амортизациоемкости на 0,16.

Далее проанализируем изменение следующего показателя эффективности использования ОПФ – фондоемкость. В нашем случае, снижение показателя фондоемкости на 0,013 (15,1%) говорит о снижении стоимости основных средств на 1 рубль готовой продукции. На основании данного показателя можно определить сумму относительной экономии или перерасхода средств в основных фондах:

Эотн = (Fе1 – Fе0) * Впр1

Эотн = — 0,013 * 78952 = -1026,38

Таким образом, относительная экономия основных фондов составила 1026,38 тыс. руб.

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств (37,7%) и темпов прироста объемов выпуска (61,7%) позволяет определить предельный показатель фондоемкости, то есть прирост основных средств на 1% прироста продукции.

В нашем случае, это 0,61. Так как предельный показатель фондоемкости менее единицы, то имеют место повышение эффективности использования основных фондов и рост коэффициента использования производственной мощности.

Определим влияние факторов на величину фондоемкости методом цепных подставок:

1. влияние стоимости ОПФ:

ΔФе(ОПФ) = 5770: 48832 – 4190: 48832 = 0,118 – 0,086 = 0,032

Увеличение стоимости ОПФ на 1580 тыс. руб. (37,7%) привело к увеличению фондоемкости на 0,032.

2. влияние выручки от продажи:

ΔФе (Впр) = 5770: 78952 – 5770: 48832 = 0,073 – 0,118 = -0,045

Увеличение выручки от продаж на 30120 тыс. руб. привело к снижению фондоемкости на 0,045 (или 38%).

Далее определим обобщающий показатель эффективности использования основных фондов фондорентабельность (Rф):

R ф = П / ОПФ

На начало года 5715 / 4190 = 1,36

На конец года 4795 / 5770 = 0,83

На начало 2008 г. использование 1 руб. основных производственных фондов приносило 1,36 руб. прибыли от продаж. Однако к концу 2008 г. анализируемый показатель снизился на 39% (0,53), что говорит о снижении эффективности использования основных фондов и необходимости поиска резервов ее повышения.

Рассмотрим какие факторы и как повлияли на отрицательное изменение фондорентабельности.

1. влияние изменения прибыли от продаж

ΔRф (П) = П1 / ОПФ0 – П0 / ОПФ0 = 4795 / 4190 – 1,36 = -0,22

Снижение прибыли от продаж на 920 т. руб. привело к снижению фондорентабельности на 0,22.

2. влияние стоимости ОПФ

ΔRф (ОПФ) = П1 / ОПФ1 – П1 / ОПФ0 = 0,83 – 4795 / 4190 = -0,31

Увеличение стоимости ОПФ на 1580 тыс. руб. привело к снижению фондорентабельности на 0,31.

Таким образом, из двух представленных факторов на снижение фондорентабельности наибольшее влияние оказал экстенсивный рост основных фондов, не приведший к увеличению прибыльности продаж.

Кроме этого, рассмотрим влияние фондоотдачи и рентабельности продаж на величину фондорентабельности основных фондов и ее изменение.

Rф = ФО * Rрп.

Rрп = Прибыль от продаж / Выручка от продаж

Rрп0= 5715 / 48832 = 0,117

Rрп1 = 4795 / 78952 = 0,06

ΔRрп = ΔRрп1 – ΔRрп0= 0,06 –0,117 = -0,057

Анализ проведем методом абсолютных разниц:

1. влияние фондоотдачи

ΔRф (ΔФ0) = ΔФО * Rрп0 = -2,03 * 0,117 = 0,238

2. влияние рентабельности продаж

ΔRф (Δ Rрп) = ФО1 * ΔRрп = -13,68 * (-0,057) = -0,78 Общее изменение фондорентабельности:

ΔRф =Δ Rф (фо) + ΔRф (Rрп) = 0,238 – 0,78 = -0,542

Отрицательное влияние на величину фондорентабельности оказало снижение рентабельности продаж на 0,057. В то же время рост фондоотдачи позволил вырасти фондорентабельности на 0, 238.

Таким образом, эффективность использования основных фондов ООО «Волна» не удовлетворяет потребностям предприятия.

2.4 Система управления внеоборотными активами ООО «Волна»

Проведенный анализ показал эффективное использование внеоборотных активов, а также тенденцию повышения экономической эффективности работы предприятия за анализируемый период в целом.

Процесс управления внеоборотными активами предприятия и разработка новой стратегии управления должны включать действия, связанные с техническим перевооружением предприятия и с процессом постоянного обновления внеоборотных активов предприятия.

В системе управления внеоборотными активамипредприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризуется следующими основными этапами.

На первом этапе происходит формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных активовопределяется двумя основными факторами — их физическим и функциональным (моральным) износом. Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и функционального (морального) износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальнымиусловиями их использования в процессе операционной деятельностипредприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются(в определенных пределах) и нормы амортизации различных видовоперационных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельныхгрупп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.

На втором этапе идёт определение необходимого объема обновления операционныхвнеоборотных активов в предстоящем периоде. Обновление операционных внеоборотных активов предприятия может осуществляться напростой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

Выбор наиболее эффективных форм обновления отдельныхгрупп операционных внеоборотных активов характеризует третий этап. Конкретные формы обновления отдельных групп операционных активов определяются с учетомхарактера намечаемого их воспроизводства.

Обновление операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:

— текущего ремонта. Он представляет собой процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;

— капитального ремонта. Он представляет собой процесс полного (или достаточно высокой части) восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;

— приобретения новых видов операционных внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов это основная форма простого их воспроизводства).

— обновление операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.

Выбор конкретных форм обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов осуществляется по критерию их эффективности. Так, например, если в результате капитального ремонта отдельных видов основных средств сумма будущей прибыли, генерируемойими, будет ниже ликвидационной их стоимости, обновление эффективней осуществлять путем их замены новыми более производительнымианалогами.

Определение стоимости обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов в разрезе различных его форм. Методы определения стоимости обновления операционных внеоборотныхактивов дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления.

На четвертом этапе определяется стоимость обновления операционных внеоборотных активов, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат)их проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работоснову разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе — расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам.Стоимость обновления операционных внеоборотных активовпутей приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставкеи установке.Стоимость обновления операционных внеоборотных активовв процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.

Итоговые результаты рассмотренных выше управленческих решений позволяют формировать общую потребность в обновлении операционных внеоборотных активов предприятия в разрезе отдельных ихвидов и различных форм предстоящего обновления.

Для предстоящего обновления внеоборотных активов актуальным становится вопрос финансирования обновления.

Финансирование предстоящего обновления операционных внеоборотных активов сводится к трем вариантам. Первый из них основывается на том, чтовесь объем обновления этих активов финансируется за счет собственного капитала. Второй из них основан на смешанном финансированииобновления операционных внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Третий вариант предусматривает обновление отдельных видов внеоборотных активов исключительноза счет финансового кредита (например, за счет финансового лизинга).

Выбор соответствующего варианта финансирования обновленияоперационных внеоборотных активов по предприятию в целом осуществляется с учетом следующих основных факторов:

— достаточности собственных финансовых ресурсов для обеспечения экономического развития предприятия в предстоящем периоде;

— стоимости долгосрочного финансового кредита в сравнении с уровнем прибыли, генерируемой обновляемыми видами операционных внеоборотных активов;

— достигнутого соотношения использования собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой устойчивости предприятия;

— доступности долгосрочного финансового кредита для предприятия.

Таким образом, на данном предприятие существует эффективная система управления внеоборотными активами.

Глава 3. Рекомендации по улучшению использования внеоборотных активов на предприятии

3.1. Выбор метода начисления амортизации как способ повышения эффективности использования внеоборотных активов

Роль внеоборотных активов в процессе производства, особенно их воспроизводства в условиях перехода к рыночной экономике, обуславливают особые требования к информации о наличии, движении, состоянии и использовании основных средств.

ООО «Волна» для осуществления перевозок грузов и обеспечения нормальной работы должны располагать необходимыми основными средствами, рационально их использовать и своевременно пополнять за счёт капитальных вложений, одним из источников которых является амортизация основных средств.

В процессе производства основные фонды изнашиваются. Износом называется величина утраты первоначальных технико-эксплуатационных качеств объекта в процессе эксплуатации. Различают следующие виды износа: физический, моральный и внешний (экономический). В современных условиях необходимо выделять подвиды физического и морального износа: устранимый и неустранимый.

Одновременно с процессом износа объектов идёт процесс амортизации (восстановления) стоимости, первоначально авансированной на орудия труда. Особенности этих двух процессов заключается в том, что они идут параллельно, хотя и относятся к двум признакам орудий труда: износ — это свойство материальных объектов, которыми являются основные фонды, а амортизация — это процесс восстановления стоимости, первоначально авансированной на орудия труда. Несмотря на различия, принимается условие, что параллельность течения этих процессов даёт возможность использовать результаты начисления амортизации как стоимостную оценку износа орудий труда, позволяющую отразить его в бухгалтерском учёте. В действительности процесс износа орудий труда идёт иначе, чем процесс начисления амортизации.

Объекты в начале полезного использования изнашиваются ускоренно, затем этот процесс замедляется, а в конце вновь ускоряется. Поэтому использование линейного метода начисления амортизации основных средств не может адекватно отражать процесс износа.

Предприятию следует дать свободу в выборе модели амортизации и методов её начисления.

ООО «Волна» в 2009 году планирует приобрести 5 грузовиков для перевозок общей стоимостью 10 000 т.р. Рассмотрим, каким способ наиболее выгодно для предприятия начислять амортизацию этих машин.

Предлагается возможность начисления амортизации различными способами:

— линейным способом;

— способом списания стоимости по сумме числа лет срока полезного использования;

— способом уменьшаемого остатка;

— способом списания стоимости пропорционально объёму продукции.

Названные способы начисления амортизации предполагают использование различных подходов при определении норм амортизации.

При линейном способе норма амортизационных отчислений определяется исходя из срока использования объекта основных средств. Согласно этому методу амортизируемая стоимость объекта равномерно списывается в течение срока его службы. Норма амортизации является постоянной. Расчёт представлен в таблице 7.

Таблица 7

Начисление амортизации линейным способом, т.р.

Срок службы 5 лет, норма — 18%

Наименова-иие

объекта

Дата

Приобретения

Первоначальная

стоимость

Годовая сумма амортизации

Накопленный износ

Остаточная

стоимость

грузовик

конец -1го года

конец- 2го

года

конец- 3го

года

конец- 4го

года

конец- 5го

года

10000

1800

3600

5400

7200

9000

8200

6400

4600

2800

1000

Из расчёта линейным способом видно, что сумма амортизации одинакова за каждый год.

Метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования определяется сумма лет срока службы какого-то объекта, являющейся знаменателем в расчётном коэффициенте. В числителе этого коэффициента находятся числа лет, остающиеся до конца срока службы объекта (в обратном порядке). Предполагаемый срок полезной службы грузовика 5 лет. Сумма чисел лет эксплуатации составит 15: 1+2+3+4+5=15.

Затем путём умножения каждой дроби на амортизируемую стоимость, равную 9000 т. руб. (10000-1000), определяют ежегодную сумму амортизации: 5/15,4/15,3/15,2/15,1/15. Расчёт предоставлен в таблице 8.

Таблица 8

Начисление амортизации по сумме чисел лет срока полезного использования, т.р.

Первоначальная стоимость	Годовая сумма амортизации	Накопленный износ	Остаточная Стоимость
Дата приобретения	10000	10000
Конец 1-го года	10000	(5/15*9000)3000	3000	7000
Конец 2-го года	10000	(4/15*9000)2400	5400	4600
Конец 3-го года	10000	(3/15*9000)1800	7200	2800
Конец 4-го года	10000	(2/15*9000)1200	8400	1600
Конец 5-го года	10000	(1/15*9000)600	9000	1000

Из таблицы 8 видно, что самая большая сумма амортизации начисляется в первый год, а затем год за годом она уменьшается, накопленный износ возрастает незначительно, а остаточная стоимость каждый год уменьшается на сумму амортизации до тех пор, пока она не достигнет ликвидационной стоимости.

Метод уменьшающегося остатка основан на том же принципе, что и метод суммы чисел. Хотя при этом методе может применяться любая твёрдая ставка, но чаще всего берётся удвоенная норма амортизации по сравнению с нормальной, которая используется при прямолинейном методе. Этот процесс обычно называется методом уменьшающегося остатка при удвоенной норме амортизации.

При методе уменьшающегося остатка с удвоенной нормой списания, норма амортизации будет равна 40% (2*20%). Эта фиксированная ставка в 40% относится к остаточной стоимости в конце каждого года.

Таблица 9

Начисление амортизации методом уменьшающегося остатка

Первоначальная стоимость	Годовая сумма амортизации	Накопленный износ	Остаточная стоимость
Дата приобретения	10000	10000
Конец 1-го года	10000	(40%*1000)=4000	4000	6000
Конец 2-го года	10000	(40*6000)=2400	6400	3600
Конец 3-го года	10000	(40*3600)=1440	7840	2160
Конец 4-го года	10000	(40*2160)=864	8704	1296
Конец 5-го года	10000	(40*1296)=296	9000	1000

Как видно из таблицы 9, твёрдая норма амортизации всегда применялась к остаточной стоимости предыдущего года. Сумма амортизации самая большая в первый год, уменьшается из года в год. И наконец, сумма амортизации в последнем году ограничена суммой, необходимой для уменьшения остаточной стоимости до ликвидационной.

Метод начисления амортизации пропорционально объёму продукции основан на том, что амортизация является только результатом эксплуатации, и отрезки времени не играют никакой роли в процессе её начисления.

Предположим, что грузовик, может выполнять определённое число операций, а его пробег рассчитан на 90тыс.км. При эксплуатации за первый год грузовик имел пробег 20тыс.км, за второй год — 30тыс.км; за третий год — 10тыс.км, за четвёртый год — 20тыс.км и за пятый год — 10тыс.км.

Таблица 10

Начисление амортизации пропорционально объёму продукции, тыс. руб.

Первона-чальная стоимость	Пробег	Годовая сумма амортизации	Накоплен-ный износ	Остаточная стоимость
Дата приобретения	10000	10000
Конец 1-го года	10000	20000	2000	2000	8000
Конец 2-го года	10000	30000	3000	5000	5000
Конец 3-го года	10000	10000	1000	6000	4000
Конец 4-го года	10000	20000	2000	8000	2000
Конец 5-го года	10000	10000	1000	9000	1000

Если раньше этот метод применялся, по существу, только при начислении амортизации по автотранспорту с учётом пробега, то теперь его можно применять по многим видам производственного оборудования в тех случаях, когда объём продукции можно связать с объектами основных средств, в результате эксплуатации которых он получен.

Положительными качествами метода начисления амортизации основных средств пропорционально объему продукции, представленных в таблице 10, является предоставление им возможности увязать степень эксплуатации основных средств с процессом перенесения их стоимости на продукцию и включить амортизацию основных средств прямым путем в себестоимость тех видов продукции, с производством которых связано использование этих основных средств.

Даже визуальное сравнение представленных методов поможет понять их значения и суть. Сравнивается начисленная в каждом году амортизация основных средств по четырем методам. Ежегодные амортизационные отчисления в соответствии с методом линейного списания в течение 5 лет находятся на одном уровне – 1800 т. руб. При обоих ускоренных методах (метод суммы чисел и метод уменьшающегося остатка) начисленные амортизационные суммы за первый год значительно больше. Метод начисления износа пропорционально объему выполненных работ не дает представления о четкой тенденции изменения амортизации из-за резких колебаний величины амортизации из года в год. Резкое ежегодное изменение амортизации отражается и на остаточной стоимости.

Таблица 11

Сравнение способов начисления амортизации

№	Способ начисления амортизации	Года
1	2	3	4	5
1	Линейный способ	1800	1800	1800	1800	1800
2	Начисление амортизации по сумме чисел лет полезного использования	3000	2400	1800	1200	600
3	Начисление амортизации способом уменьшаемого остатка	4000	2400	1440	864	296
4	Начисление амортизации пропорционально объему продукции	2000	3000	1000	2000	1000

Предоставление предприятиям выбора начисления амортизации будет содействовать создания гибкой амортизационной политики, которая позволит остановить сбережение устаревшего оборудования, быстрейшего накопления денежных ресурсов на обновление основных фондов.

3.2.Пути повышения эффективности использования внеоборотных активов ООО «Волна»

Важным путем повышения эффективности использования основных фондов на ООО «Волна» является уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования. Омертвление большого количества средств труда снижает возможности прироста производства, ведет к прямым потерям овеществленного труда, вследствие их физического износа, что после длительного хранения оборудование часто приходит в негодность. Другое же оборудование при хорошем физическом состоянии оказывается морально устаревшим и списывается физически неизношенным.

Хотя экстенсивный путь улучшения использования основных фондов на ООО «Волна» использован пока не полностью, он имеет свой предел. Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использования основных фондов предполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени. Увеличение интенсивной загрузки основных фондов на ООО «Волна» может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их работы.

Работа при оптимальном режиме технологического процесса обеспечивает увеличение выпуска продукции без изменения состава основных фондов, без роста численности работающих и при снижении расхода материальных ресурсов на единицу продукции.

Интенсивность использования основных фондов на ООО «Волна» повышается также путем технического совершенствования орудий труда и совершенствования технологии производства, ликвидации «узких мест» в производственном процессе, сокращения сроков достижения проектной производительности техники, совершенствования научной организации труда, повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих.

Существенное направление повышения эффективности использования основных фондов на ООО «Волна» — совершенствование их структуры.

Поскольку увеличение выпуска продукции достигается только в ведущих цехах, то важно повышать их долю в общей стоимости основных фондов. Увеличение основных фондов вспомогательного производства ведет к росту рентабельности продукции, так как непосредственного увеличения выпуска продукции при этом не происходит. Но без пропорционального развития вспомогательного производства основные цеха не могут функционировать с полной отдачей. Поэтому поиск оптимальной производственной структуры основных фондов на предприятии – важнейшее направление улучшения их использования.

Наибольшее значение среди частных показателей экстенсивного использования имеет коэффициент сменности работы оборудования.

Как показал анализ, использование основных фондов на предприятии повысилось. Повышение коэффициента сменности работы основных фондов – важный источник роста объема производства продукции и повышения эффективного использования основных фондов.

Можно выделить следующие основные направления повышения сменности работы оборудования на ООО «Волна»:

— повышение уровня специализации рабочих мест, что обеспечивает рост серийности производства и загрузку оборудования;

— повышение ритмичности работы;

— снижение простоев, связанных с недостатками в организации обслуживания рабочих мест, обеспечением станочников заготовками, инструментами;

— лучшая организация ремонтного дела, применение передовых методов организации ремонтных работ.

— механизация и организация труда основных и особенно вспомогательных рабочих. Это позволит высвободить рабочую силу и перевести ее с тяжелых вспомогательных работ на основные работы во вторую и третью смену.

Главное назначение повышения сменности использования оборудования – это совершенствование формирования основных фондов. Именно в процессе их формирования с учетом специфики данного предприятия должна быть достигнута главная пропорция между рабочей силой и основными фондами, должно соблюдаться соответствие роста основных фондов и увеличение объема продукции, а также соотношение между активной и пассивной частями основных фондов; должна постоянно совершенствоваться структура основных фондов, то есть увеличиваться доля прогрессивного и более «молодого» по возрасту эксплуатации оборудования, должно совершенствоваться вспомогательное производство, за счет которого можно добиться высвобождения рабочих и направления их в основное производство, то есть повысить сменность использования оборудования.

Приведенный анализ обобщающих показателей использования основных фондов показывает, что эффективность вложения средств в основные фонды возрастает, о чем свидетельствует повышение показателя фондоотдачи основных фондов. Предприятию необходимо сохранять тенденцию повышения фондоотдачи. В случае ее снижения руководство предприятия должно рассмотреть следующие пути роста:

— повышение производительности оборудования в результате технического перевооружения и реконструкции действующих и строительства новых предприятий;

— увеличение коэффициента сменности работы оборудования;

— улучшение использования времени и мощности;

— ускорение освоения вновь вводимых мощностей;

— замены ручного труда машинным;

— снижение стоимости единицы мощности вновь вводимых, реконструируемых и перевооружаемых предприятий.

Рост фондоотдачи позволяет снижать объем накопления и соответственно увеличивать долю фонда потребления. Повышение фондоотдачи будет способствовать:

— улучшению проектирования, сокращения времени разработки технической документации, ускорению строительства и уменьшению сроков освоения вновь вводимых основных фондов, то есть всемерному сокращению цикла «наука – производство – продукция».

— улучшению структуры основных фондов, повышению удельного веса их активной части до оптимальной величины с установлением рационального соотношения различных видов оборудования.

— экстенсивному использованию основных фондов, увеличению коэффициента сменности, ликвидации простоев оборудования.

— интенсификации производственных процессов путем внедрения передовой технологии, повышению скорости работы машин и оборудования, внедрению синхронного выполнения одной машиной двух или нескольких операций, развитию научной организации труда.

— улучшению условий и режима труда с учетом производственной эстетики, созданию необходимых социальных условий (жилищных, бытовых, четкой работы транспорта).

— сокращению ремонта активной части основных фондов путем специализации и концентрации ремонтного хозяйства.

— улучшению материально-технического снабжения основных фондов.

Кроме того, для повышения эффективности использования основных фондов руководству предприятия можно принять такие меры, как инвентаризация активов предприятия и высвобождение их от балласта неликвидов, неиспользуемого оборудования.

Все эти мероприятия будут способствовать повышению эффективности использования основных фондов предприятия, и в конечном итоге положительно отразятся на общем финансовом состоянии предприятия и эффективности его деятельности.

Заключение

Основной капитал, отражаемый на счетах баланса компании называют внеоборотными активов. С таких позиций внеоборотные активы — это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы — это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).

С позиции бухгалтерского учета под внеоборотными понимаются активы организации, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета относятся к основным средствам, нематериальным активам, доходным вложениям в материальные ценности и другим активам, включая расходы, связанные с их строительством (незавершенное строительство) и приобретением.

Отличительным признаком и критерием отнесения активов к внеоборотным является срок их полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

К особенностям внеоборотных активов относится и то, что они плохо поддаются оперативному управлению, поскольку слабо изменчивы по структуре за короткие периоды времени.

Внеоборотные активы — это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими, что и является важнейшей задачей финансового менеджмента.

Внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Прирастание основного капитала может идти также, в частности, и за счет заемных средств. К тому же имущество, уже находящееся в собственности компании, может выступать залогом под последующие заимствования.

Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру внеоборотных активов (состав и количественные пропорции). Сама специфика бизнеса в определенной мере обусловливает материальную форму внеоборотных активов, их состав и структуру.

Основные средства подразделяются на производственные и непроизводственные.

Важнейшим признаком производственных основных средств является их участие в осуществлении производственной деятельности предприятия. К производственным основным средствам относятся здания, сооружения, оборудование, машины, транспортные средства и другие объекты.

Непроизводственные основные средства — это объекты, не связанные с производственной деятельностью предприятия. К ним относятся жилищно-коммунальное хозяйство, учреждения науки, культуры, здравоохранения и т.п.

Необходимо правильно произвести разделение, так как амортизация и затраты на содержание непроизводственных объектов относятся на собственные источники, а производственных — на себестоимость.

Объектом исследования является ООО «Волна».

В нашем случае, коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия (0,34>0,1). То есть, на нашем предприятии поступление основных фондов преобладает, идет накопление основных фондов, что не может быть оценено положительно. Так как в нашей ситуации можно сказать, что предприятие накапливает излишки оборудования, в то время как не все основные фонды могут использоваться достаточно эффективно.

Фондоотдача ОПФ показывает, что с 1 рубля ОПФ было получено 11,65 тыс. руб. выручки от продажи в 2003 г. и 13,68 руб. в 2008 г. Рост данного показателя модно объяснить увеличением выручки от продаж.

В то же время фондоотдача активной части ОПФ снизилась на 38,3%.

Увеличение стоимости ОПФ на 1580 тыс. руб. привело к снижению фондорентабельности на 0,31.

В нашем случае, на фондоотдачу положительное влияние оказывает доля активной части ОПФ. Поэтому для роста данного показателя следует увеличить долю машин и оборудования в общем составе основных фондов.

Список используемых источников

Нормативные акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Информационно – правовая база данных «Консультант — плюс»

2. Налоговый кодекс Российской Федерации Информационно – правовая база данных «Консультант — плюс» Информационно – правовая база данных «Консультант — плюс»

3. Федеральный закон «О налоге на прибыль предприятий и организаций» Информационно – правовая база данных «Консультант — плюс»

4. Федеральный закон «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» Информационно – правовая база данных «Консультант — плюс».

5. Методические рекомендации по применению главы 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового кодекса РФ Информационно – правовая база данных «Консультант — плюс».

6. Нормы расхода топлива и ГСМ, — М.: Приор-издат, 2008г

Литература

7. Аникин Б.А. Логистика. Учебник, издание 2-е, М. Инфра-М, 2009г

8. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа». 4-е изд., перераб. — М.: Финансы и статистика, 2008.

9. Богатин Ю. В. Швандар В. А. Инвестиционный анализ. – М.: 2008

10.Бочаров В. В. «Управление денежным оборотом предприятий и корпораций». – М.: Финансы и статистика, 2007г.

11.Бочаров В. В. «Корпоративные финансы». – СПб.: Питер, 2008.

12.Брнгхэм Т. О., Гапенски Л. «Финансовый менеджмент». Полный курс (в 2-х томах)./ пер. с англ. – СПб.: Экономическая школа, 2008г.

13.Вещунова Н.Л. Налоги Российской Федерации. Налоговый и бухгалтерский учёт. изд. Питер, 2009

14.Друри К. Управленческий учёт и производственный учёт. Пер. с англ. Учебник. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.

15.Ефимова О.В. Финансовый анализ: 4-е издание, М. 2005

16.Захарьин В.Р. Учётная политика организации (с учётом требований главы 25 НК РФ), М.: 2005 г.

17.Ковалев В.В. Финансовый анализ: М, 2006

18.Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие. Изд. 4-е. – М.: Инфра–М, 2008.

19.Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт, учебное пособие, изд. 4-е, М.: Инфра-М, 2007

20.Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник. — М., 2008.

21.Рассказова – Николаева С.А. Учётная политика организации, М.:2009

22.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е издание Минск, Новое знание, 2007

23.Сергеёв В.И. Менеджмент в бизнес – логистике. – М.: Информационно – издательский дом «Филинъ», 2007

24.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2007г.

25.Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов: Учебное пособие по программе «МБА» Изд. 3-е. – С-Петербург: Питер, 2009.

26.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Под редакцией Стояновой Е.С. М.: Изд-во Перспектива. 2005г.

27. Финансовое управление компанией. Общая ред. Кузнецовой Е.В. М.: Фонд «Правовая культура». 2009г.

28. «Финансы». Учебное пособие под ред. Ковалевой А.М. — М.: Финансы и статистика. Изд. 4-е 2007г.

29.Газеты: «Российская газета, «Экономика и жизнь», «Финансовая газета».

30. Журналы: «Вопросы экономики», «Профиль», «Итоги».

Источник

Тема: Управление внеоборотными активами предприятия (ОАО «Сибиряк»)

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ 4

1.1. Экономическая сущность внеоборотных активов 4

1.2. Определение динамики основных средств в предшествующие периоды 5

1.3. Расчет необходимого объема основных средств на предстоящий период 6

1.4. Выбор источников финансирования обновления внеоборотных активов 8

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПО ПРЕДПРИЯТИЮ ОАО «СИБИРЯК» 14

2.1 Общая характеристика ОАО «Сибиряк» 14

2.2. Структура внеоборотных активов ОАО «Сибиряк» 16

2.3 Расчет и оценка показателей эффективности использования основных средств 19

ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «СИБИРЯК» 21

3.1. Выбор варианта финансирования обновления основных средств 21

3.2. Формирование баланса потребности в обновлении внеоборотных активов и источников финансирования 22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 23

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 25

ВВЕДЕНИЕ

Приоритетное значение внеоборотных активов определяется тем, что они являются доминирующим фактором, который определяет производственный потенциал предприятия и его способность выпускать конкурентоспособную продукцию, отвечающую растущим потребностям рынка.

Эффективное управление внеоборотными активами предприятия требует разработки и последовательной реализации политики управления внеоборотными средствами, основной целью которой является создание их необходимого объема и структуры, а также выбор оптимального варианта обновления, поэтому актуальность темы курсовой работы очевидна.

Целью написания данной курсовой работы стало изучение показателей, характеризующих структуру и объем внеоборотных активов и управление внеоборотными активами на примере предприятия ОАО «Сибиряк».

В рамках поставленной цели требовалось решить следующие задачи:

— исследовать экономическую сущность и виды внеоборотных активов;

— изучить систему показателей, характеризующих структуру и объем внеоборотных активов;

— исследовать структуру внеоборотных активов предприятия ОАО «Сибиряк».

— исследовать способы формирования и управления внеоборотными активами и привести расчет потребности в оборотных активах на примере предприятия ОАО «Сибиряк».

Предметом исследования в курсовой работе являются внеоборотные активы предприятия ОАО «Сибиряк».

Объектом исследования является предприятие ОАО «Сибиряк».

При написании курсовой работы использовались методы элементарной математики и эвристические методы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлятькапиталом? М.: Финансы и статистика, Изд.2-е2007 г.
Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. СПб.: Питер, 2006.
Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2007. – 224 с.: ил.
Брег С. Настольная книга финансового директора / Пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.
Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2006 г.
Ковалев А.М. Финансы. Учебное пособие. М.: Финансы истатистика, 2007г.
Ковалев В. В.Введение в финансовый менеджмент/ Изд. Финансы и статистика, 2006, 768 с.
Колосс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Пер. с фр. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007.
КудинаМ. В. Финансовый менеджмент. М.: ФОРУМ-Инфра-М.: 2004.
Леонтьев В. Е., Бочаров В. В., Радковская Н. П. Финансовый менеджмент. М.: Элит, 2006.
Лобанова Е. Н., Лимитовский М. А. Финансовый менеджер. М.: ДЕКА, 2007.
Моляков Д.С.Финансы предприятий отраслей народного хозяйства, М.: Финансы и статистика, 2007 г.
Основы предпринимательской деятельности. Финансовый менеджмент / под ред. В. М. Власовой М.: Финансы и статистика, 2007, 128с.
Самсонов Н.Ф.Финансовый менеджмент. Практикум. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007, 269 с.
Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. 2-е изд., переработ. и дополн. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007.639 с.
Тренев Н. Н. Управление финансами. М.: 3-е изд. Финансы и статистика, 2006.
Учет, анализ и финансовый менеджмент / В. В. Ковалев М.: Финансы и статистика, 2006.
Финансовый менеджмент / Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2007.
Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.
Финансовое управление фирмой / Под ред. Терехина В.И. М.: Экономика, 2005 г.
Шим Д. К., Сигел Д. Г. Основы коммерческого бюджетирования. СПб.: Пергамент, 2007.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

+53

30.11.09 в 23:42
Автор:журка

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Курсовые работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Курсовые работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Курсовая работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Отзывы о работе:

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие, состав и структура внеоборотных активов организации

Особенности источников финансирования формирования внеоборотных активов

Элементы управления внеоборотными активами

2.АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В АО «ТИКО-ПЛАСТИК»

​​​​​​​2.1 Организационно-экономическая характеристика АО«ТИКО-Пластик»

Анализ управления внеоборотным активами в АО «ТИКО-Пластик»

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ АО «ТИКО-ПЛАСТИК»

3.1 Повышение эффективности использования основных средств АО «ТИКО-Пластик»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Управление внеоборотными активами организации

Основные факты:

Особенности российской отрасли железнодорожных перевозок.

Глава 1. Сущность внеоборотных активов

1.2 Источники формирования внеоборотных активов

1.3 Этапы политики управления внеоборотными активами

Ко = Фп / Фк. (19)

ΔАе(Δа) = 0,04 – 0,029 = 0,011

R ф = П / ОПФ

ΔRф (П) = П1 / ОПФ0 – П0 / ОПФ0 = 4795 / 4190 – 1,36 = -0,22

Rф = ФО * Rрп.

ΔRрп = ΔRрп1 – ΔRрп0= 0,06 –0,117 = -0,057

ΔRф =Δ Rф (фо) + ΔRф (Rрп) = 0,238 – 0,78 = -0,542

Таблица 7

Таблица 8

Таблица 11

Сравнение способов начисления амортизации

Отзывы о работе:

Добавление отзыва к работе

Похожие работы

2.1 Организационно-экономическая характеристика АО«ТИКО-Пластик»

Основные
факты:

Особенности
российской отрасли железнодорожных перевозок.