Простыми словами, диверсификация — это одна из стратегий управления, делающая акцент на разнообразии — продуктов, рынков, видов производства и т. д.
Диверсификация помогает снизить риски; её используют в бизнесе, маркетинге, финансах и других направлениях.
Стратегия диверсификации в бизнесе помогает ускорить развитие компании и достичь успеха в более короткие сроки, в контенте — разнообразить публикации и персонализировать площадки, нацелив публикации на разные аудитории, а в финансах и инвестициях — снизить риски и больше зарабатывать.
Рассказываем, кому и когда нужно использовать диверсификацию и как правильно её проводить.
Нет времени читать статью? Найдите ее в нашем телеграм-канале и сохраните себе в «Избранном» на будущее.
Содержание статьи
Почему диверсификация важна в бизнесе?
Когда диверсификация вредит?
Стоит ли диверсифицировать свой бизнес?
Модели диверсификации
Типы диверсификации
Горизонтальная диверсификация
Вертикальная диверсификация
Концентрическая диверсификация
Конгломератная диверсификация
Защитная и наступательная диверсификации
Как правильно разработать стратегию диверсификации?
Как еще можно использовать диверсификацию?
Диверсификация цен
Диверсификация контента
Почему диверсификация важна в бизнесе?
Диверсификация — это бизнес-стратегия, согласно которой компания выходит на новые рынки и предлагает продукты и услуги, отличные от того, что предлагают конкуренты.
Есть несколько причин, из-за которых бизнес решает использовать стратегию диверсификации:
- планирует увеличить доход,
- снизить экономические риски,
- вывести компанию из упадка,
- использовать потенциальную синергию.
Возьмем в пример Apple. В 1984 году компания выпустила на рынок свой первый ПК Macintosh с материнской платой Apple I. И все последующие продукты компания выпускала под этот компьютер. Фактически Apple пошли по модели связанной диверсификации — это когда все продукты компании связаны друг с другом.
Изображение: iphones.ru
Позднее из-за обострившейся конкуренции с Microsoft Apple пришлось пересмотреть свою стратегию. Компания разделила операционные мощности между разными группами продуктов, при этом объединив их между собой.
Сначала все устройства бренда связывала iTunes, затем IOS, а в 2014 году к ним добавили Apple CarPlay — мультимедийную систему для авто.
С точки зрения клиентов, Apple облегчила им жизнь. Единый доступ ко всем устройствам — это удобно. С точки зрения бизнеса, именно стратегия диверсификации помогла Apple справиться с кризисом и стать крупнейшей корпорацией в мире.
Изображение: Pinterest. Автор: Patricio O’Gorman
Другой пример — Amazon — ещё один крупнейший мировой холдинг. В 2021 году бренд достиг капитализации в $1 600 000 000.
Основатель компании Джефф Безос диверсифицировал бизнес ещё в 1998 году — на площадке кроме онлайн-книг стали продавать видеоигры и другие мультимедиа, а чуть позже — электронику, ПО, товары для дома, игрушки и другие товары. Amazon превратился в полноценный маркетплейс.
Затем произошла еще одни диверсификация — Amazon стал технологической компанией. С 2000-х компания выпускает всё новые и новые продукты — платформу для облачных вычислений Amazon Web Services (веб), читалку Kindle (электроника), умную акустическую систему Amazon Echo (музыка), Amazon Air (собственная авиакомпания) и др.
Когда диверсификация вредит?
Далеко не все компании, пытавшиеся диверсифицировать бизнес, достигли такого же успеха, как Apple и Amazon. Диверсификация как стратегия развития бизнеса сопряжена со значительно более высокими рисками, чем вывод на рынок нового продукта или расширение рынков.
Риски связаны с ожиданиями клиентов и действиями конкурентов. Туалетная вода Harley Davidson — один из примеров неудачной диверсификации. Клиенты не оценили расширение бренда, потому что они не хотели пахнуть, как потный байкер. Через пару лет после выхода туалетной воды её сняли с производства, а компания стала более тщательно диверсифицировать свои продукты.
Изображение: ebay.com. Автор: perfumvalley
Virgin Group тоже не всегда успешно проводила диверсификацию. Бренд провалился, когда решил вывести на рынок аналог колы. Доля рынка Virgin Cola в Великобритании составила всего 3%.
Изображение: pinterest. Автор: Jane Watson
Проблема Virgin — бизнес не оценил реальную привлекательность продукта в сравнении с конкурентами и провалился.
Стоит ли диверсифицировать свой бизнес?
До того как придумывать способ диверсификации для своего бизнеса, решите — а нужно ли это вам? Попробуйте задать себе следующие вопросы:
- Лучше специализироваться на своем основном бизнесе или диверсифицироваться?
- Будет ли диверсификация создавать или уменьшать ценность продукта в глазах покупателей?
- Существует ли оптимальная степень диверсификации?
- Какие типы диверсификации, скорее всего, подойдут мне и смогут увеличить доход?
Когда сможете сформулировать ответы, попробуйте проанализировать рынок. Есть разные способы анализа, выбирайте тот, который больше нравится. Вам нужно понять:
- Считается рынок или отрасль, на которые вы планируете выйти, прибыльной?
- Поможет ли диверсификация снизить стоимость входа и увеличить потенциальный доход?
- Можно ли с помощью диверсификации достичь синергии благодаря распределению ресурсов и возможностей между разными бизнесами?
Здесь можно учитывать любые факторы — ресурсы (дистрибуцию, операционные системы), нематериальные ресурсы (торговую марку, репутацию, инновации), возможности компании (технические, финансовые, маркетинговые).
И только после того, как проанализируете ситуацию, выбирайте модель и тип диверсификации.
Модели диверсификации
Теперь вам нужно оценить последствия от внедрения различных вариантов диверсификации во времени, стоимости и рискам.
Есть два способа диверсифицировать бизнес:
- Связанный — это когда действующий бизнес имеет общие значимые черты с новым направлением. Пример — Apple.
- Несвязанный — когда в существующем бизнесе нет соответствующих общих черт. Пример — Virgin.
Типы диверсификации
Диверсификацию делят на шесть типов:
- горизонтальную,
- вертикальную,
- концентрическую,
- конгломератную,
- защитную,
- наступательную.
Горизонтальная диверсификация
Бизнес сосредоточивает усилия на внедрение совершенно новых продуктов или услуг, чтобы усилить присутствие на рынке или занять новый сегмент рынка.
Основная идея такой диверсификации — привлечь внимание уже существующих клиентов. Новая продукция или услуги могут быть из той же сферы и требовать те же ресурсы, но это всегда что-то новое — с использованием ноу-хау.
Компания Уолта Диснея пошла по пути горизонтальной диверсификации. Disney трансформировал свой основной анимационный бизнес в тематические парки и приобрел несколько кинокомпаний.
Другая компания, Parrot, не пошла по пути слияний и поглощений, а использовала инновационные технологии, чтобы придумать что-то новое — умный дрон для фермеров, который может измерять температуру воздуха, количество удобрений и влажность почвы.
Вертикальная диверсификация
Вертикальная диверсификация или вертикальная интеграция — это стратегия роста, при которой компания расширяет линейку продуктов за счет образования или покупки новых компаний — для производства сырья или для сбыта продукции.
По такой системе работает Ikea — компания покупает лес для производства своей мебели.
С помощью вертикальной диверсификации бизнес:
- укрепляет и расширяет цепочки поставок,
- получает прибыль,
- сокращает производственные затраты,
- получает доступ к новым каналам сбыта.
Концентрическая диверсификация
Концентрическая диверсификация — это разновидность горизонтальной диверсификации, предусматривающая введение новых продуктов или услуг в вашу линейку продуктов/услуг, которые тесно связаны с тем, что вы уже выпускаете. Так вы можете расширить долю на рынке, на котором ваша компания уже работает.
Apple уже выпускала ПК и смартфоны, и когда вывела на рынок смарт-часы клиенты знали чего ждать — качество и надежность от Apple.
Изображение: Apple
Клиенты уже знают, как вы работаете, они лояльны к вам и готовы покупать новинки. Вы можете использовать их положительный клиентский опыт в стратегии концентрической диверсификации.
Конгломератная диверсификация
Ещё одна разновидность горизонтальной диверсификации — конгломератная. При такой стратегии бизнес выпускает совершенно новые продукты или услуги, не похожие на текущий ассортимент. С такой стратегией бизнес может выйти на совершенно новый рынок и обратиться к клиентам, которые, возможно, ранее о них даже не знали.
Преимущества конгломератной диверсификации:
- высокая рентабельность инвестиций,
- высокие темпы роста.
Пример конгломератной диверсификации — когда производитель одежды начинает производить игрушки.
Защитная и наступательная диверсификации
Защитная и наступательная диверсификация — это стратегии проведения диверсификации.
Защитная диверсификация помогает компании оставаться конкурентоспособной на насыщенном рынке. Обычно её используют, если бизнес теряет свои позиции — долю на рынке или часть прибыли.
Наступательная диверсификация работает наоборот — компания разрабатывает агрессивную стратегию, чтобы быстро захватить рынок и получать ещё больший доход.
Как правильно разработать стратегию диверсификации?
Диверсификация — это бизнес-стратегия, и чтобы достичь успеха, нужно подготовиться:
- Провести SWOT-анализ.
- Проанализировать конкурентов.
- Оценить свои шансы на успех.
- Сформулировать цели, в том числе финансовые.
- Спрогнозировать развитие компании в будущем.
И наконец, прежде чем приступить к диверсификации своего бизнеса, задайте себе шесть ключевых вопросов — они помогут вам убедиться в правильности решения:
- Что компания может сделать лучше, чем ее конкуренты?
- Какая стратегия поможет добиться успеха на новом рынке?
- Сможете ли вы догнать (или перепрыгнуть) конкурентов в их же игре?
- Может ли диверсификация разрушить существующую стратегию развития?
- Сможете ли вы стать лидером на новом рынке?
- Какие ещё выгоды получит компания от диверсификации?
Как еще можно использовать диверсификацию?
Диверсификация — универсальная стратегия. Её также можно использовать для развития отдельных бизнес-направлений, а не всей компании в целом. Например, можно диверсифицировать контент, который компания публикует на сайте и соцсетях, или диверсифицировать цены.
Диверсификация цен
Компания может усилить присутствие на конкретном рынке и предложить клиентам схожие продукты по разным ценам.
Так поступила Intel — компания выпустила сразу два процессора: дорогой Pentium и более дешевый Celeron с меньшей мощностью. С помощью такой стратегии компания заняла рынок полностью, не оставив конкурентам лазеек.
Диверсификация контента
Диверсификация контента — это стратегия, которая позволяет охватить разные сегменты целевой аудитории на разных площадках. И самый лёгкий путь — разнообразить контент.
Публикация фото, видео и текста на одной площадке — пример диверсификации по типам контента. Публикация разного контента на разных площадках — пример диверсификации материалов.
Например, на скриншоте ниже продавец женской одежды на одной площадке выкладывает серию фото, фото и видео, привлекая людей разнообразием контента.
Высоких вам конверсий!
13-10-2022
Все знают главное правило инвестора: нужно диверсифицироваться. Это означает разбивать вложения на части. Если одни окажутся неудачными, другие вытянут портфель в плюс. Тогда на круг доходность лучше, чем при вложении денег только, к примеру, на депозит. Давайте разберёмся, насколько справедлив такой подход и как правильно проводить диверсификацию.
Диверсификация — это
Понятие диверсификации в учебниках и энциклопедиях: «Диверсификация — это распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала».
Всё точно, но слишком сложно. На бытовом уровне понимания риска это означает, что «нельзя класть все яйца в одну корзину» — если одна корзина упала и разбилась, другая осталась цела. На языке экономики и финансов это означает: если у вас есть инвестиции, то надо разбить их на части и распределить по разным инструментам. Это — принцип диверсификации.
Допустим, у вас есть некоторый запас сбережений — миллион рублей. Вы разбили его на три части: депозит в банке, облигации и акции. Это очень грубо, так как облигации и акции тоже должны быть разными, и тогда внутри каждой группы пройдёт собственная диверсификация. Это и есть практическое применение метода диверсификации с использованием различных финансовых инструментов.
На самом деле всё несколько сложнее: есть много подходов к диверсификации, к тому, как правильно составлять инвестиционный портфель и как подбирать активы.
В любом случае мы разделяем инвестиции, чтобы их приумножить.
Стратегия заключается в том, что «правильный» портфель позволяет снизить риски. Если стоимость инвестиционного портфеля «просела» в цене или не принёс дивидендов один актив, четыре других, наоборот, порадовали ростом. Да, есть и обратная сторона: так, если бы вы вложили все сбережения в четыре актива, которые «выстрелили», то ваша прибыль была бы выше.
Но на каждую ситуацию страховку не найдёшь. Как в том сюжете о мальчике, который покупал в автобусе два билета, один из них клал в левый карман курточки, а второй в правый. На случай, если он один билет потеряет, второй будет цел, и его не оштрафуют. А на случай, если потеряет оба, мальчик держал… проездной. И вроде бы предусмотрительная схема, только на все случаи жизни билетиков не напасёшься, да и каждый из них тоже стоит денег.
Бывают ситуации, когда инвестор отказывается от диверсификации и вкладывает все средства в один актив. Так можно поступать, если вы действительно всё просчитали и идёте на риск осознанно.
Виды диверсификации
Диверсификация бывает и в реальном секторе. Диверсификация делится на такие виды:
Связанная
Связанная диверсификация подразумевает расширение сфер деятельности бизнеса. Она предполагает организацию более тесных связей между частями бизнеса. Этот метод ещё называют концентрической диверсификацией.
Связанная горизонтальная
Стратегия горизонтальной диверсификации означает расширение линейки продукции, которая подобна той, что уже выпускается, увеличение ассортимента товаров.
При этом варианте развития бизнеса собственникам, чтобы развивать бизнес дальше, не требуется проводить замены оборудования. Горизонтальной называют диверсификацию, когда происходит расширение ассортимента, захватываются дополнительные ниши на потребительском рынке. Если планируемое расширение производственных мощностей более масштабно, то закупаются новые станки, происходит выход на новые территориальные рынки или же организуется выпуск продукции в филиалах. Ещё один пример горизонтальной диверсификации — приобретение фирм того же профиля в других регионах или городах.
Связанная вертикальная
Стратегия предполагает выстраивание производственной цепочки под единым контролем. Самый яркий пример вертикальной диверсификации — вертикально интегрированные компании, образованные в России при приватизации советского топливно-энергетического комплекса. Они включают скважины, где добывают нефть, нефтеперерабатывающие заводы, нефтебазы (оптовое торговое звено), сети АЗС (розничная продажа бензина).
Другим примером вертикальной стратегии можно назвать ситуацию, когда компания больше не реализует свои товары через посредников, а открывает собственные магазины.
Таким образом, вертикальная означает, что в единые холдинги объедены все звенья рыночной цепочки: от сырья до продажи конечному потребителю.
Несвязанная
Несвязанная диверсификация — это направление владельцем компании (или самой компанией) средств в отрасли, не связанные с основной деятельностью. Если применяются эти методы, масштаб бизнеса в общем растёт, но возникает риск потери эффективности управления, а иногда и риски банкротства.
Комбинированная диверсификация
Предполагает применение диверсификации не менее чем по 2 элементам.
Диверсификация бизнеса и производства
Диверсификация в менеджменте часто понимается как направление финансовых ресурсов на новые точки развития — расширяется или ассортимент, или рынок сбыта. Результатом этого процесса является повышение устойчивости финансовой или производственной структуры. При большом масштабе может возникнуть холдинг, вплоть до концернов мирового масштаба.
Например, к международной диверсификации (несвязанной или связанной) прибегают, если национальная завершена. Стратегия выстраивается не только по отдельным видам бизнеса, но и с учётом местных особенностей рынка, модели потребления продукта.
Есть и другие виды диверсификации бизнеса и производства:
- Предприятие с отсутствием ассортимента товаров, которое выпускает лишь один продукт (или их ряд, но на долю главного приходится 95% выпуска или более), считается однопродуктовым.
- Компании, где в ассортименте продукции основной занимает от 70 до 95% выпуска называют компаниями с доминирующим продуктом.
- Если же около 70% выпуска приходится на группу связанных товаров, то это фирмы со связанным сбытом.
- Если продукты компании имеют узкое применение, то это специализированная компания.
- Если же компания предлагает разнообразие товаров, то её называют диверсифицированной.
Диверсифицировать бизнес можно по разным причинам — стабилизация положения компании в условиях конкуренции, реакция на изменение конъюнктуры, снижение предпринимательских рисков, в том числе при увеличении разнообразия товаров.
Диверсификация рисков
Диверсификация рисков в финансовом менеджменте — это набор приёмов, которые приводят к рассредоточению капитала. Это предполагает распределение средств инвесторов на малосвязанные сегменты различных рынков.
Подразумевает инвестирование, при котором капитал направляется на рынок ценных бумаг, причём в разные его части (рынок акций, облигации). Чтобы диверсифицировать риски снижения прибыли, активно применяются страховочные приёмы, чаще всего через производные финансовые инструменты. При покупке акций можно приобрести опцион на право их продажи (Put). Если акции вырастут в цене, то владелец получит значительный выигрыш. Если же они переживут сильное падение, то вы предъявите Put или с выгодой перепродадите его. Опцион выручит — хотя вы всё равно получите убытки, но с помощью опциона они будут минимально возможными.
Очень выручает распределение вложений между странами: покупка разнообразных валют, ценных бумаг из различных юрисдикций.
Нельзя забывать и про отраслевую диверсификацию: так, если вы хотите минимального риска, то нет смысла покупать лишь нефтяные акции — даже из разных стран. Намного разумней приобрести портфель, где при грамотном распределении будут представлены бумаги банков, компьютерных компаний, электроэнергетики, металлургических комбинатов.
Диверсифицированная экономика
Диверсифицированная экономика — это национальная экономика, которая максимально устойчива к ценовым колебаниям на внешних рынках и максимально обеспечивает возможность поступательного развития.
Диверсификация достигается за счёт гармоничного развития различных секторов, создания финансовых резервов.
Пример от обратного. Развивающаяся страна экспортирует на внешний рынок какао-бобы или бананы. В случае реализации риска снижения цен на мировых сырьевых биржах на данные товары, государство столкнётся не только с финансовыми, но и с социальными проблемами, что приведёт к снижению экономических показателей. Аналогичный негативный эффект возможен из-за биологических причин — например заболевания, уничтожающего целые плантации экспортных культур.
Здесь мы видим негативный опыт отсутствия диверсификации.
Пример положительный. Нидерланды во второй половине ХХ века столкнулись с неожиданной проблемой. На шельфе Северного моря были обнаружены значительные запасы природного газа. Приток валюты обогатил страну. Казалось бы, плюс и только. Но газовый сектор полностью «задавил» инвестиционную активность во всех других отраслях. Явление получило название «голландская болезнь». Лишь умелые действия правительства помогли преодолеть её и не превратить процветающее европейское королевство в страну третьего мира.
Диверсификация инвестиционного портфеля
Формируя портфель, грамотный инвестор или нанятый им управляющий должен в первую очередь понимать, какая мера риска убытков для него приемлема при распределении инвестиций.
Иными словами, что главнее для долгосрочных инвесторов при распределении ресурсов — получить максимальную прибыль при удачном стечении обстоятельств или потерпеть минимально возможный убыток, если конъюнктура будет против желаемого.
Диверсификация портфеля — это и есть меры, которые позволят снизить риски. Разбивать его можно по разным критериям. Назовём основные: отрасли, валюты, страны (в еврозоне разные страны), инвестиционные инструменты (акции, облигации, производные ценные бумаги, депозиты и другие возможные инструменты).
Снижение рисков и формирование надёжного портфеля
Приведём пример стратегии диверсификации успешных инвесторов: вы решили вкладывать деньги в нефтяные акции и вдобавок к российским прикупили бумаги из США, Бразилии, Ближнего Востока. Степень диверсификации получится недостаточно высокой.
А вот если к российской нефтяной акции вы купите акции американского банка, канадского производителя удобрений и немецкого автомобильного концерна, то степень диверсификации будет высокая.
Теперь легко себе представить, что будет чувствовать владелец первого портфеля при резком повышении цен на нефть. А что он будет чувствовать, если цена барреля внезапно рухнет?
Перечислим основные методы диверсификации рисков.
По классу активов
Предполагают покупку как акций, так и долговых инструментов инвестирования (облигаций) или помещение денег на депозит. Если акции упадут, то проценты второй части портфеля обеспечат прибыль.
Пример: инвестор распоряжается отдельно долями активов — 90% средств вкладывается в надёжные облигации, 10% в самые надёжные акции («голубые фишки»).
По государствам
Время от времени даже в стабильных государствах происходят потрясения. Например, выход Великобритании из ЕС. Поэтому перераспределение капитала по разным странам разумно.
По отраслям
Компании одних отраслей отличаются надёжностью, но малой доходностью. Другие, наоборот, могут выстрелить.
Пример из первых — акции коммунальных компаний из Северной Америки. Воду люди будут пить, пока живы, и услугами канализации пользоваться будут до самого последнего дня.
Пример из вторых. Биотехнологическая компания, работающая над лекарством от рака. Если её технология «выстрелит», то акции превратятся в золото. А если нет…
Вывод прост: для выгодного вложения денежных средств надо уметь находить место в портфеле бумагам разного направления.
По валютам
Аналогична диверсификации по странам, способствует уменьшению валютных рисков. С поправкой на то, что есть несколько стран, где на валютных рынках только одна валюта. А есть страны, которые имеют собственные деньги, но их курс привязан к старшей валюте (так живёт периферия ЕС). Диверсификацию рынка валюты используют, чтобы получать достаточную доходность инвестиций при колебании какого-либо валютного рынка.
Можно, конечно, не заморачиваться, а стать пайщиком фонда взаимных инвестиций. Там уже выполнили грамотную диверсификацию.
Плюсы и минусы диверсификационной стратегии
Минусы диверсификации вытекают из преимуществ.
Преимущества
С помощью диверсификации повышается надёжность вложений.
Например, поднялись ставки на финансовом рынке. Ваши акции банков от этого будут в плюсе, а акции компаний из реального сектора в минусе.
Ещё пример. При снижении стоимости рубля ваш депозит в долларах или евро, где лежала сумма на покупку двухкомнатной квартиры, «потяжелел», и теперь, разменяв его на рубли, можно купить трёхкомнатную квартиру. В этом случае диверсификация помогает заработать на приобретение бо́льшего по площади жилья.
Так что не зря рекомендуют диверсифицировать валюту депозитов. Ответим на ещё один вопрос: почему плохо держать все сбережения в СКВ (свободно конвертируемой валюте)? Да потому что ставки по ним минимальны, особенно в финансовый кризис. А в период дорогой нефти (который может длиться годами) рубль дорожает.
Недостатки
Неизбежно, что повышая надёжность, мы снижаем доходность и стоимость портфеля.
Примеры диверсификации
И в мире, и в России можно найти как удачные, так и неудачные примеры диверсификации.
Пример 1
Поглощение гигантом мира развлечений Walt Disney Co. относительно молодой мультипликационной компьютерной студии Pixar в 2007 году пошло на пользу двум сторонам. Отметим, что до сделки акции двух этих фирм обращались на бирже. После объединения акционеры Pixar стали владельцами акций большой компании, а акции Walt Disney Co. значительно выросли.
Предыстория сделки такова. В середине 80-х Джордж Лукас («отец» киносаги «Звёздные войны») вынужденно продал Pixar легендарному предпринимателю Стиву Джобсу (сооснователю корпорации Apple) за 5 миллионов долларов. Довольно долго Джобс финансировал компанию из собственного кармана. И вот студия выпустила первый удачный мультфильм, затем другой. Disney понял, что проморгал сегмент. В итоге было достигнуто соглашение, в результате которого большая киностудия диверсифицировала бизнес. В момент поглощения Pixar оценивался уже в 7,4 млрд долларов, львиная доля досталась мистеру Джобсу.
Пример 2
В 1999 году известный издательский дом Cosmopolitan решил диверсифицировать продуктовую линейку. Не просто расширить её очередным новым журналом, а уйти в новый мир пищевой индустрии и выпустить… йогурт.
Логика компании была понятна: состоятельные дамы-читательницы недешёвого издания наверняка питаются здоровыми продуктами. Бренд известной компании должен был сработать. Однако, стоило учесть, что кисломолочная продукция — это высококонкурентный рынок, требующий серьёзных вложений в продвижение нового товара. Cosmopolitan рассчитывал только на силу бренда. В итоге производство йогурта свернули.
Пример 3
Выстраивание экосистемы Сбербанка. Сейчас банк-лидер финансового сектора владеет бизнесами не только в финансовой сфере. В его «орбиту» попали телекоммуникационные компании, страховые компании, брокерская контора, управляющая компания и многое другое.
Пример 4
Концерн «Калашников» помимо боевого оружия активно продвигает и другую, «мирную» продукцию. Это охотничье, гражданское и спортивное оружие. А также совсем далёкие от оружейной темы автомобильные компрессоры, медтехнику, беспилотные летательные аппараты.
Выводы
- При инвестировании капитала непрофессионалы должны использовать диверсификацию вложений.
- Наиболее диверсифицированными рекомендуется делать портфели, если их владелец пожилого возраста или предвидит, что по личным обстоятельствам ему может потребоваться изъятие инвестиционных денег из оборота.
- Неизбежная плата за диверсификацию — это снижение общей доходности, связанное с распределением.
- Для выгодного вложения капитала можно диверсифицировать портфель с помощью нескольких приёмов одновременно.
- Покупка пая инвестиционного фонда — готовое решение по выбору стратегии диверсификации.
Популярные вопросы
Что такое диверсификация кредитного портфеля?
Диверсификация кредитов — это выдача их с разными видами обеспечения, под разные ставки, на различные сроки. Заёмщики тоже бывают разные — физические и юридические лица (малый, средний и крупный бизнес), и банк должен диверсифицировать под них свою продуктовую линейку.
Что означает диверсификация валютных резервов банка?
Это размещение банком резервов в финансовые инструменты, номинированные в различных валютах.
Что такое конгломератная диверсификация?
Это диверсификация при развитии холдингов, когда в него включаются технологически не связанные организации. На производствах это переход к выпуску новых, технологически не связанных видов продукции.
Что такое диверсифицированный рост?
Это развитие организации в новых для себя секторах экономики.
Что такое диверсификация и для чего она нужна
Содержание
Диверсификация – это основа экономического развития как небольших предприятий, так и многих стран. Она помогает компаниям приспосабливаться к изменениям рынка, инвесторам – сводить к минимуму риски, государству – демонстрировать устойчивый рост темпов развития экономики. Рассказываем, как правильно провести диверсификацию.
Грамотно вести деятельность компании можно с помощью продуктов Calltouch. Составьте подробный отчет о работе в сквозной аналитике, а с коллтрекингом проанализируйте расходы на звонки от новых клиентов.
Оптимизируйте маркетинг и увеличивайте продажи вместе с Calltouch
Узнать подробнее
Что такое диверсификация
Диверсификация – использование различных источников для вложения денежных средств, чтобы сократить убытки и минимизировать риски.
Удачнее всего о диверсификации говорит совет «не складывать все яйца в одну корзину». Если фермер складывает все яйца в одну емкость, он рискует, что она опрокинется. Все, что ему удалось собрать за день, разобьется. Если корзин будет несколько, и они будут стоять в разных местах, тогда и риски уменьшатся.
Но важно соблюдать баланс: если таких мест хранения будет слишком много (одна емкость в сарае, другая в гараже), то приготовить что-то из яиц будет сложно. Повышаются затраты: время на то, чтобы дойти до нужной емкости. В обычной жизни это деньги.
Для чего нужна диверсификация
С диверсификационной стратегией вы сможете:
- сократить риски, связанные с падением спроса на товар или услугу;
- снизить вероятность банкротства компании, что важно в условиях экономически нестабильной среды;
- повысить рентабельность производства, открыть новые возможности использования производственных мощностей.
Компании, которые успешно применяют инструмент, могут подстроиться под любую экономическую ситуацию.
Преимущества
☑ Минимальные риски полной потери капитала. Если одна «корзина» станет убыточной, доходы с других мест покроют ущерб.
☑ Возможность применения при любом состоянии компании. Часто используют как вариант вывода производства из затяжного отраслевого кризиса.
☑ Уменьшение финансовой зависимости от внешних источников, в частности кредитования.
☑ Рост конкурентоспособности компании по принципу «не сработал один товар – сработает второй».
Недостатки метода
Риски, связанные с изменением ситуации на рынке. Например, компания принимает решение расширить ассортимент, но из-за нового витка кризиса покупательная способность потенциальных потребителей падает. Производство будет убыточным.
Требуется много ресурсов. Это не только финансы. Нужны новые производственные мощности, расширение штата персонала, дополнительное время и усилия сотрудников.
Виды диверсификации
Связанная
Предприятие выпускает продукцию, похожую на уже имеющийся ассортимент. Это самый очевидный путь, ведь все необходимое оборудование уже есть.
Связанная диверсификация может быть:
- горизонтальной: изготавливают продукт с похожими свойствами;
- вертикальной: дополнительный продукт используют для изготовления основного, например, комплектующие.
Несвязанная
В этом случае открывают производство, не связанное с основным. Для такой диверсификации требуется больше ресурсов.
Несвязанная диверсификация бывает:
- Конгломеративной. Производят товары, которые никак не связаны с текущим производственным циклом. Это освоение новых рынков. Сложный и дорогостоящий вид.
- Центрированной. Компания отталкивается от уже выпускаемой продукции. Например, новый производственный цех для похожей продукции открывают с учетом опыта уже действующего.
Смешанная
Для комбинированной диверсификации создают портфель активов, который относится как к связанному, так и к несвязанному виду. Второй путь – распределение ресурсов предприятия между различными направлениями его деятельности. Они работают по принципу связанной диверсификации.
Типы диверсификации
По типам это явление разделяют на основе объекта, диверсификацию которого проводят: от инвестиций до бизнеса.
Производства
Диверсифицируют то, что производит компания. Предприятие расширяет ассортимент продукции по связанному либо несвязанному типу. За счет этого расширяют рынки сбыта, становятся более устойчивыми к экономической ситуации.
Антонимом диверсификации будет узкая специализация. Так, если завод производит только подшипники, он сильно зависит от ситуации на автомобильном рынке. Когда в линейку вводят инструменты для их замены, речь идет о связанной вертикальной диверсификации. Если к ассортименту добавляют ножи для газонокосилки, то это несвязанный вид.
Бизнеса
При диверсификации бизнеса фирма вкладывает финансовые потоки в различные источники получения дохода. Например, помимо основной деятельности, покупают акции других компаний, работают на валютном рынке.
Цель таких действий – повысить устойчивость компании к различным экономическим факторам. Иногда, кроме роста прибыли, организация хочет расширить сферы влияния, повысить престиж.
Рисков
Диверсифицировать риски – важная часть успешной финансовой стратегии. Это задача свести к нулю риск полной потери капитала за счет различных источников вложения. Владелец бизнеса выбирает варианты инвестирования с минимальной вероятностью потери денег.
Эту составляющую важно уравновесить с доходностью выбранных вариантов инвестирования, так как источники с низким риском обычно имеют невысокий доход. Еще один важный принцип, который снижает риски – использовать некоррелированные (несвязанные между собой) активы для диверсификации инвестирования.
Экономики
В масштабах страны диверсификация так же актуальна, как и в небольшой организации. Диверсифицированная экономика показывает стабильное развитие, не зависит от ситуации на международных отраслевых рынках.
Российская экономика имеет «сырьевой перекос», то есть зависима от цен на нефть и газ. Несмотря на попытки диверсификации, предпринятые в последние годы, эта тенденция сохраняется.
В норме различные отрасли промышленности (машиностроительная, медицинская, пищевая) должны быть развиты на одном уровне. Такая ситуация наблюдается в большинстве развитых стран.
Инвестиционного портфеля
В диверсифицированном инвестиционном портфеле средства распределяют между источниками дохода так, чтобы свести к минимуму риски инвестирования. Чтобы обеспечить стабильный рост доходности инвестирования, общие риски должны быть в несколько раз ниже, чем риски по каждому из видов инвестиций по отдельности.
Варианты инвестирования:
- акции и облигации;
- валюта;
- драгоценные металлы;
- недвижимость.
Важно учитывать три основных характеристики каждой инвестиционной возможности: доходность инвестиций, их корреляция друг с другом, уровень риска.
Капитала
Диверсификация капитала – это вложение денежных средств в различные сферы производства и сервиса, которые не связаны между собой. Они принадлежат разным отраслям промышленности, секторам экономики.
Хороший пример диверсификации капитала – вложение его части в акции компаний и перераспределение средств предприятия между несколькими банками. В этом случае риски его полной потери снижаются многократно.
Цен
Диверсификация цен – это увеличение объемов продаж с помощью новых покупателей с разным уровнем заработка. Для этого регулярно анализируют спрос, подбирают лучшее предложение для клиентов, разрабатывают маркетинговую стратегию. Компания не меняет производственную модель, а гибко формирует стоимость товара.
Чтобы оценить эффективность новой маркетинговой стратегии, подключите сквозную аналитику Calltouch. Инструмент собирает данные со всех рекламных источников. На основе удобных отчетов вы сможете построить воронку продаж, точно рассчитать расходы на маркетинг и определить полезные рекламные каналы.
Сквозная аналитика Calltouch
- Анализируйте воронку продаж от показов до денег в кассе
- Автоматический сбор данных, удобные отчеты и бесплатные интеграции
Узнать подробнее
Деятельности
Цель диверсификации деятельности – расширение сферы влияния, изменение стратегии развития. Компания решает отойти от выпуска одного продукта и начинает заниматься производством сразу нескольких товаров.
Популярные стратегии диверсификации компании
Рассмотрим стратегии, которые помогают повысить стоимость организации и увеличить прибыль.
Адаптация
Адаптация помогает расширить ассортимент товаров и услуг компании с помощью имеющегося производства, оборудования и сотрудников. Чтобы успешно внедрить стратегию, руководитель должен замотивировать людей, объяснить задачу.
Экспансия
Метод экспансии – увеличение ассортимента, открытие новых точек продаж, закупка оборудования. Стратегия направлена на рост эффективности компании.
Поглощение
Руководители применяют стратегию поглощения, когда выкупают менее успешное предприятие и подключают его к своей компании. Если приобретенная организация перестает работать, весь ее капитал уходит к покупателю.
Слияние
Слияние – объединение равных по возможностям и капиталу предприятий. Обычно они занимаются одной сферой деятельности.
Присоединение
Это подключение одной компании к другой. Присоединенная организация продолжает самостоятельно работать, но все права и контроль получает руководитель основного предприятия.
Инвестиции
Диверсификация инвестиций – это получение прибыли от вложений капитала и совместной работы с другими предприятиями. Иногда такое сотрудничество приводит к образованию новых компаний.
Процесс диверсификации
Анализ бизнеса
Без анализа сложно определить успешность диверсификации. В фокус внимания должны попасть:
- текущие показатели компании, ее сильные стороны и возможность их использования;
- ограничения, то есть то, что может потребовать дополнительной поддержки и ресурсов;
- стабильность компании, насколько прочно ее положение на рынке;
- наличие свободных ресурсов.
После намечают дальнейшие пути развития бизнеса.
Поиск направления
Этот этап сложнее предыдущего, поскольку он требует макроэкономического исследования. Важно изучить положение дел в областях, которые выбрали для расширения.
Иногда руководство организации принимает решение диверсифицировать ее за счет тех отраслей, в которых оно разбирается лучше всего. Такой подход оправдан благодаря знаниям или практическому опыту в выбранной сфере.
Оценка нового бизнеса
После второго этапа круг возможных направлений максимально сужен. В идеале оставляют 1-2 пункта, которые будут основой стратегии диверсификации. Далее нужно провести глубокий анализ будущего бизнеса.
Этот шаг повторяет мероприятия, которые проводит руководитель при открытии новой компании. Нужно провести большую работу: от оценки рисков до определения рынков сбыта.
Показатели, по которым необходимо оценить будущий бизнес:
- конкурентоспособность продукта на рынке;
- имеющиеся соперники;
- рынок сбыта;
- ценовая политика;
- финансирование процесса;
- вероятные альтернативы развития.
Анализ портфеля
На заключительном этапе необходимо тщательно взвесить место будущего проекта в вашем инвестиционном портфеле. Цель – определить, насколько целесообразно его воплощение, а также понять, впишется ли он в рамки бюджета, не потребует ли дополнительных ресурсов и затрат. В противном случае нужно будет пересмотреть диверсификационную стратегию и при необходимости посчитать убытки от недостаточно глубокого анализа.
Примеры диверсификации
Johnson & Johnson. Компания производит не только уходовую косметику для детей и взрослых, но и медицинские препараты, диагностическое и хирургическое оборудование. В каждом подразделении есть свой руководитель, который самостоятельно контролирует процессы. Это пример несвязанной конгломеративной диверсификации.
BIC. В компании связанная горизонтальная диверсификация. Сначала выпускали только пишущие ручки. Затем разработали технологию, чтобы выпускать ручки максимально бюджетно. Позже тот же метод изготовления начали использовать для производства одноразовых станков для бритья и зажигалок.
Student Agency. Изначально чешское туристическое агентство предлагало междугородние поездки на автобусах. Затем компания начала работать в Германии, Австрии и Словакии. Также организация предлагает бронирование отелей и экскурсии. Это связанная вертикальная диверсификация.
Коротко о главном
- Диверсификация – эффективный инструмент для бизнеса любого размера и уровня развития.
- С помощью стратегии можно предотвратить падение спроса на товары и риск банкротства, повысить рентабельность производства.
- Главный принцип метода – грамотное соотношение имеющихся рисков и уровня потенциальной доходности проектов.
Существует
3 вида диверсификации:
Стратегия
концентрической диверсификации
базируется на поиске и использовании
заключенных в существующем бизнесе
дополнительных возможностей для
производства новых товаров, продуктов,
услуг, похожих на товары, продукты,
услуги предприятия. Как правило, эти
товары будут привлекать внимание новых
групп клиентов.
Стратегия
горизонтальной диверсификации
предполагает поиск возможностей роста
на существующем рынке за счет новой
продукции, отличной от используемой.
При этом новый товар или продукт должен
быть ориентирован на прежних клиентов.
Важным условием реализации данной
стратегии является предварительная
оценка предприятием собственных
возможностей в производстве новых
товаров, продуктов и услуг.
Стратегия
конгломератной диверсификации
состоит в том, что предприятие расширяется
за счет производства технологически
не связанных с прежней продукцией
новых товаров и продуктов, которые
реализуются на рынках. Эта стратегия —
одна из самых сложных стратегий развития,
так как ее успешное осуществление
зависит от многих факторов: компетентности
имеющегося персонала, сезонности в
жизни рынка, наличия необходимых
финансовых средств для внедрения
инноваций, организации маркетинговых
исследований, организации рекламной
кампании и других факторов.
Далее
рассмотрим сравнение этих 3 видов
стратегий и приведем примеры в таблице
2.
Таблица
2
Сравнение концентрической, горизонтальной и конгломеративной стратегии диверсификации.
Вид |
Главные |
Примеры |
Концентрическая |
НИОКР Производство Маркетинг |
электроника |
Горизонтальная |
НИОКР Производство Маркетинг |
Проигрыватели |
Конгломератная |
Финансы |
Приобретение |
Типы
диверсификации:
-
несвязанная
(неродственная) диверсификация –
достижение гибкости извне; -
связанная
(родственная) стратегия вертикальной
и горизонтальной диверсификации –
реализация стратегических соответствий
и достижение внутренней гибкости; -
комбинированная
диверсификация.
-
Несвязанная
диверсификация
Эта
новая деятельность, которая предполагает
полное отсутствие открытых связей
стратегических зон хозяйствования с
уже имеющимися сферами бизнеса. Речь
идет о расширении деятельности компании
за счет производства нового продукта,
технологически никак не связанного с
текущим производством, который подлежит
реализации на совершенно другом рынке.
Выбор
направления деятельности при этом
осуществляется, исходя из следующих
признаков:
-
капитал
вкладывается только в привлекательные
отрасли при относительно невысоких
затратах на вхождение; -
в
приоритете стратегические зоны с
ускоренным финансовым ростом; -
реализация
диверсификации происходит через
приобретение стратегической зоны, а
не с учетом их создания.
Несвязанная
диверсификация не требует пересмотра
при стабильном росте прибыли компании,
поскольку обладает достаточными
преимуществами (внешней гибкостью,
эффективным использованием финансовых
ресурсов). Вместе с тем, она является
наиболее сложной для реализации, т. к.
зависит от множества различных факторов.
-
Связанная
вертикальная и горизонтальная
диверсификация
В
свою очередь, связанная диверсификация
может быть вертикальной или горизонтальной.
Основной критерий определения типа
диверсификации – принцип слияния. При
функциональном слиянии объединяются
предприятия, связанные в процессе
производства. При инвестиционном слиянии
объединение происходит без производственной
общности предприятий.
Вертикальная
интеграция.
Связанная
вертикальная диверсификация, или
вертикальная интеграция, – это процесс
приобретения или включения в состав
предприятия новых производств, входящих
в технологическую цепочку выпуска
основного продукта на ступенях до или
после процесса производства.
Стратегия
интеграции оправданна, когда предприятие
может повысить свою рентабельность,
контролируя стратегически важные звенья
в цепи материально-технического
снабжения, производства и сбыта продукции.
При этом возможны различные типы
вертикальной интеграции:
-
полная
интеграция производственной деятельности; -
частичная
интеграция, в этом случае часть
необходимых комплектующих закупается
у других предприятий; -
квазиинтеграция
– создание стратегических альянсов
предприятий, заинтересованных в
интеграции без перехода прав собственности.
В
зависимости от направленности интеграции
и положения предприятия в производственной
цепочке, выделяют две формы связанной
диверсификации: интеграция «вперед»,
или прямая интеграция;
интеграция
«назад», или обратная интеграция.
Стратегия
обратной интеграции используется для
того, чтобы защитить стратегически
важный источник снабжения или получить
доступ к новой технологии, важный для
базовой деятельности.
При
обратной интеграции предприятие
присоединяет функции, которые ранее
выполнялись поставщиками, т.е. приобретает
(устанавливает) контроль над источниками
сырья и производством комплектующих
изделий. Прямая интеграция заключается
в приобретении или усилении контроля
над структурами, находящимися между
предприятием и конечным потребителем,
а именно системой распределения и
продажи товаров. Данный тип стратегии
используется, когда предприятие не
может найти посредников с качественным
уровнем обслуживания клиентов или
стремится лучше узнать потребителей.
Горизонтальная
интеграция
Связанная
горизонтальная диверсификация, или
горизонтальная интеграция, – это
объединение предприятий, работающих и
конкурирующих в одной области деятельности.
Главная
цель горизонтальной интеграции –
усиление позиций фирмы в отрасли путем
поглощения определенных конкурентов
или установления контроля над ними.
Горизонтальное
объединение позволяет добиться экономии
на масштабе производства, расширить
спектр товаров и услуг и таким образом
получить дополнительное конкурентное
преимущество. Часто основной причиной
горизонтальной диверсификации является
географическое расширение рынков. В
этом случае объединяются компании,
производящие однотипную продукцию, но
выступающие на различных региональных
рынках.
Классическим
примером горизонтальной и вертикальной
диверсификации служит проникновение
американских пивоваренных компаний в
область изготовления и сбыта безалкогольных
напитков. В этом случае диверсификация
связана с расширением номенклатуры
продуктов, предназначенных для схожего
круга потребителей.
В
России горизонтальные объединения
характерны для банковской сферы. Здесь
они направлены на расширение спектра
банковских услуг и географическое
расширение деятельности.
-
Смешанная
(комбинированная) диверсификация
Нередко
для диверсификационного роста компании
может быть реализован один из вариантов
смешанного (комбинированного) типа
диверсификации. Выбор между типами
диверсификации зависит от сопоставления
роста прибыльности и дополнительных
затрат на управление.
Альтернативой
диверсификации является создание
стратегического альянса между компаниями
с использованием новых возможностей
для бизнеса каждой из них. Компания
инициирует создание стратегии
диверсификационного роста, который
максимально соответствует ее позиции
на рынке.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Сегодня передовые фирмы осуществляют свой рост преимущественно через диверсификацию, вторгаясь в другие сферы, часто не имеющие с основной производственных или функциональных связей, осваивают принципиально иные виды продукции. Ключевой вопрос диверсификации — определение ее оптимальных границ и перечня видов деятельности, которые могут быть включены в бизнес фирмы. Как будет выглядеть компания через несколько лет? Насколько привлекательна сфера деятельности сейчас и в будущем? Что для этого нужно сделать?
Концентрация усилий фирмы на росте в одной области позволяет достичь в ней совершенства, ибо руководство и персонал приобретают большой опыт и навыки. Это облегчает реализацию конкурентных преимуществ, создает дополнительные стимулы к совершенствованию производства ради сохранения «места под солнцем».
В то же время возникает опасность «сложить все яйца в одну корзину», особенно если отрасль находится в состоянии стагнации или появляются товары-заменители.
Поэтому сегодня передовые фирмы осуществляют свой рост преимущественно через диверсификацию (лат. diversificatio — изменение, разнообразие), вторгаясь в другие сферы, часто не имеющие с основной производственных или функциональных связей, осваивают принципиально иные виды продукции.
Ключевой вопрос диверсификации — определение ее оптимальных границ и перечня видов деятельности, которые могут быть включены в бизнес фирмы.
Диверсификация позволяет:
- снизить хозяйственные риски, «удержаться на плаву» в случае ухудшения экономических показателей по видам деятельности, поскольку возможные неудачи в одной сфере компенсируются успехом в других;
- гибко перераспределять ресурсы из сфер с низкими перспективами туда, где последние высоки. Для этого важно уметь вовремя ликвидировать акции предприятий, находящихся на пике, и умело вложить их в растущие перспективные фирмы;
- выгодно инвестировать свободные средства в другие отрасли, если в своей возможность роста и прибыли исчерпана;
- расширить существующие рынки и обрести новые, добиться за счет этого экономии на масштабах деятельности;
- повысить эффективность использования накопленного потенциала, обеспечить полную загрузку производственных мощностей, создать новые рабочие места;
- приспособиться к конъюнктуре рынка, активнее противодействовать соперникам (в том числе и путем скупки их предприятий), ослабить зависимость от партнеров;
- расширить за счет приобретения новых ресурсов и технологий возможности оптимизации ассортимента продукции, финансовых потоков и пр.
В то же время диверсификация порождает проблему внутренней координации подразделений, усиливает неопределенность будущего, приводит к уменьшению роли прежнего профильного производства.
В целом диверсификация позволяет фирме решить социально-экономические задачи трех уровней приоритетности.
- Обеспечение выживаемости за счет получения гарантированного уровня прибыли.
- Достижение экономической стабильности и финансовой устойчивости.
- Завоевание доминирующего положения на рынке и решение социальных проблем.
Стратегический анализ диверсификации
Перед руководством диверсифицированной фирмы всегда возникают три принципиальных вопроса:
- Насколько привлекательна соответствующая сфера деятельности сейчас и в будущем?
- Как будет выглядеть наша компания через несколько лет?
- Что для этого нужно сделать?
Ответ на них дает стратегический анализ диверсификации, состоящий из следующих этапов.
1. Изучение и оценка существующего положения фирмы и ее действий стратегического характера, в частности:
- достигнутой степени диверсифицированности (соотношения общего объема продаж и продаж данного подразделения);
- особенностей диверсификации (связанная, несвязанная, комбинированная);
- характера хозяйственных операций (внутренний, многонациональный, глобальный);
- направленности активных действий (на создание и развитие новых ключевых подразделений или укрепление позиций существующих);
- шагов по расширению портфеля и захвату новых отраслей, с одной стороны, и избавлению от неперспективных подразделений — с другой;
- использования диверсификации для усиления конкурентных преимуществ;
- соотношения инвестиций по разным подразделениям.
2. Матричный анализ диверсифицированного портфеля на основе любых пар показателей, например темпов роста отрасли, доли рынка, конкурентоспособности, долгосрочной привлекательности и пр.
3. Оценка привлекательности отрасли:
- самой по себе;
- относительно других отраслей.
На основе оценки привлекательности всех сфер производится их ранжирование, ибо основные виды деятельности компании должны развиваться в отраслях с хорошими перспективами роста.
4. Сравнение силы хозяйственных подразделений, базирующееся на анализе и оценке:
- относительной доли рынка, принадлежащей корпорации (чем она выше, тем прочнее конкурентная позиция);
- способности конкурировать по цене и качеству;
- возможности разработки новой продукции;
- степени соответствия опыта и мастерства персонала ключевым факторам успеха;
- прибыльности по сравнению с конкурентами;
- знания потребностей клиентов и рынка в целом;
- производственных возможностей;
- маркетинговой деятельности;
- репутации, известности торговой марки;
- уровня управления.
Оценки каждого подразделения помогают принимать решения об их судьбе.
5. Сравнение перспективности хозяйственных подразделений на основе показателей роста объемов производства и прибыли, доли в общем доходе компании, рентабельности инвестиций, размеров потока наличности.
6. Анализ стратегического соответствия (насколько хорошо каждое подразделение вписывается в стратегическую перспективу компании).Речь идет о том, имеет ли подразделение соответствие с другими видами деятельности, в которые диверсифицируется (может внедриться) компания, и хорошо ли его стратегия вплетается в общую стратегию (выгодно дополняет ее). Не выполняющие этого требования подразделения подлежат сокращению или ликвидации, особенно если речь идет о связанной диверсификации.
7. Ранжирование подразделений по инвестиционной приоритетности с целью определения того, куда направлять финансовые ресурсы. Это облегчает постановку базовых стратегических задач для каждого из них (агрессивная экспансия, защита существующих позиций и дополнительное инвестирование, пересмотр и изменение положения, сокращение, ликвидация).
Ранжируя подразделения, необходимо рассматривать вопрос о том, можно ли и как использовать ресурсы и опыт корпорации для укрепления их позиций, особенно если те неудовлетворительны.
8. Разработка корпоративной стратегии диверсификации, которая основывается на анализе и оценке как портфеля в целом, так и отдельных видов деятельности.
В целом анализ позволяет ответить на вопросы:
- много ли подразделений действуют в привлекательных отраслях;
- сколько из них находятся на завершающих стадиях жизненного цикла (зрелости и спада);
- достаточно ли у компании источников финансирования;
- обеспечивают ли ей основные виды деятельности гарантированную прибыльность и необходимый поток наличности;
- подвержен ли хозяйственный портфель влиянию сезонных рисков и колебаний и позволяет ли его структура обеспечить компании прочное положение в будущем;
- есть ли у фирмы виды деятельности, в которых она не нуждается;
- каково ее конкурентное положение в целом.
Стратегии диверсификации
Выделяют следующие варианты стратегий диверсификации, как связанных, так и не связанных с основными направлениями деятельности фирмы.
Прежде всего это стратегия вхождения в новые отрасли, формами которой могут быть:
- Поглощение существующей фирмы (наиболее популярный путь), т. е. приобретение ее без ее согласия (этим отличается от слияния). Оно может быть горизонтальным, вертикальным и конгломератным. Поглощение обеспечивает быстроту проникновения, помогает сразу получить связи с поставщиком, необходимую техническую поддержку, информационную базу, известную торговую марку, более прочные конкурентные позиции, сократить затраты на вхождение в отрасль. Результатом является быстрое достижение оптимального объема производства, устранение конкуренции, увеличение влияния фирмы на рынке.
- Создание фирмы «на пустом месте» под управлением головной компании («диверсификация с нуля»). Для этого приходится осуществлять крупные инвестиции, преодолевать входные барьеры, искать поставщиков, формировать каналы сбыта и пр.Такой путь целесообразен, если он требует меньше затрат, чем покупка действующей фирмы, для его осуществления есть время и опыт, так что возможно в спокойной обстановке достичь значительного расширения производства и сбыта продукции, а конкуренты, особенно крупные, к нему безразличны.
- Создание совместных предприятий. Такой вариант позволяет облегчить проникновение на зарубежные рынки, объединить усилия нескольких субъектов, разделить между ними риск; получить доступ к местным ресурсам, опыту, контактам. Все это обеспечивает достижение более значительных конкурентных преимуществ.
Другое направление реализации стратегии диверсификации — проникновение в родственные отрасли. Оно позволяет сохранить достигнутый уровень деловой активности, передавать опыт, патенты, технологии из одной компании в другую, организовать совместное производство и сбыт в единой системе, что снижает инвестиционные риски и издержки (экономия на масштабах достигается, например, за счет централизации руководства, объединения сбыта и пр.)
Наиболее распространенными путями проникновения в родственные отрасли являются:
- покупка сильных, хорошо зарекомендовавших себя фирм;
- совместное использование близких технологий, каналов сбыта, возможностей и рекламы;
- передача опыта, ноу-хау, фирменного наименования;
- приобретение фирм в обеспечивающих отраслях для поддержки основного производства.
Третье основное направление осуществления стратегии диверсификации —проникновение в неродственные отрасли (непрофильная, конгломератная диверсификация). При его реализации исходят из того, что любая компания, которая может быть приобретена на выгодных финансовых условиях и имеет хорошие перспективы, является привлекательным объектом для инвестирования.
Обычно к таким фирмам относятся:
- компании, чья стоимость занижена (есть возможность продать их впоследствии по более высокой цене);
- компании, испытывающие финансовые затруднения (могут быть после реструктуризации превращены в прибыльные или более выгодно проданы);
- перспективные компании, не имеющие в настоящий момент средств для инвестирования.
Диверсифицированная и недиверсифицированная фирма
Можно выделить следующие типы диверсифицированных фирм:
- Компания с доминирующей направленностью, чьи ресурсы сконцентрированы в базовой отрасли, однако имеется небольшое количество предприятий других сфер деятельности.
- Узко диверсифицированная компания, имеющая от двух до пяти связанных между собой направлений функционирования.
- Широко диверсифицированная компания, включающая большое число родственных предприятий.
- Многоотраслевая компания, диверсифицированная по нескольким несвязанным направлениям, объединяющим родственные предприятия.
Основными функциями органов управления такой фирмы являются:
- управление корпоративным портфелем, слияниями, приобретениями, распределение ресурсов;
- формирование стратегий на уровне бизнес-единиц и их согласование с корпоративной стратегией;
- обеспечение координации между различными видами бизнеса с целью достижения синергетического эффекта;
- осуществление контроля над деятельностью бизнес-единиц.
Стратегии поведения недиверсифицированной фирмы в различных ситуациях могут осуществляться следующим образом.
1. При слабой конкурентной позиции и высоком темпе роста рынка целесообразны:
- частичный отказ от стратегии концентрации;
- покупка других фирм в той же отрасли;
- связанная диверсификация;
- ликвидация бизнеса («диверсификация наоборот») через слияние или продажу активов более крупной фирме.
2. При сильной конкурентной позиции и высоком темпе роста рынка предпочтительны:
- продолжение концентрации в данной области;
- международная диверсификация (экспансия);
- связанная диверсификация.
3. При низком темпе роста отрасли и слабой конкурентной позиции фирме необходимо осуществить:
- пересмотр стратегии концентрации в одной отрасли;
- слияние с конкурирующей компанией;
- диверсификацию;
- «снятие сливок» и ликвидацию («диверсификацию наоборот»),
4. При сильной позиции и низком темпе роста главными направлениями стратегии фирмы становятся:
- международная диверсификация (экспансия);
- диверсификация в смежные отрасли путем создания совместных предприятий;
- вертикальная интеграция;
- продолжение концентрации.
Что это? Стратегия диверсификации – это один из инструментов для окрепшего бизнеса, когда для поддержания высоких финансовых показателей приходится использовать развитие отличных от основного направлений бизнеса.
Кому подойдет? Не всегда этот подход оправдан, особенно если речь идет о малом бизнесе. Однако и крупные компании должны тщательно взвесить целесообразность развития той или иной сферы. Помочь в этом может стратегический анализ.
В статье рассказывается:
- Суть стратегии диверсификации
- Когда стоит использовать стратегию диверсификации
- Диверсификация малого и крупного бизнеса
- Типы стратегий диверсификации
- Виды стратегии диверсификации
- Этапы разработки стратегии диверсификации
- Поиск финансов для реализации стратегии диверсификации
- Нюансы планирования в диверсифицированной компании
- Ошибки при использовании стратегии диверсификации
- Примеры диверсификации
Суть стратегии диверсификации
Диверсификация (от английского diversity — «разнообразие») — это стратегия, суть которой заключается в распределении ресурсов, в основном финансовых (активы, инвестиции). В обиход этот термин ввел американский экономист Гарри Марковиц в 1952 году. Когда мы говорим о диверсификации в контексте бизнеса, речь идет о запуске разных проектов, услуг и товаров в рамках деятельности компании. Кроме того, она предполагает вложение денег в разные активы и рынки.
Стратегия диверсификации для финансовых организаций – это распределение рисков с помощью разных активов, кредитных и иных денежных инструментов. Так, ПИФы инвестируют в отрасли, степень опасности в которых может быть совершенно разной. Тогда как венчурные фонды вкладывают деньги в высокорисковые стартапы.
Цели и задачи диверсификации
-
грамотное распределение ресурсов для эффективной защиты от потери средств и максимального извлечения прибыли;
-
создание финансовой подушки безопасности, которой можно воспользоваться в кризисные времена или в интересах развития компании;
-
снижение рисков;
-
защита предприятия в период возникновения сложностей в какой-то конкретной отрасли или в экономике вообще;
-
реорганизация или масштабирование компании;
-
обеспечение бизнеса перспективным направлением работы, которое можно начать развивать, если в основной отрасли возникнут проблемы и она станет убыточной.
Преимущества диверсификации
-
компания становится более устойчивой к кризисным ситуациям или усилению конкуренции;
-
ресурсы распределяются гораздо полезнее и эффективнее;
-
появляются новые товары и направления деятельности, что способствует росту конкурентоспособности;
-
у предприятия появляется гибкая долгосрочная стратегия, которая легко приспосабливается к текущей ситуации;
-
благодаря ведущим направлениям деятельности, которые приносят основную прибыль, могут развиваться и все остальные;
-
компания становится более привлекательной с точки зрения инвестиций и партнерства;
-
предприятие получает доступ к кредитам с выгодными условиями, в том числе на международном рынке.
Недостатки диверсификации
-
сложности в распределении ресурсов между разными направлениями и активами;
-
риск потери прибыли от успешных проектов из-за ее направления на реанимацию тех отраслей, что находятся в кризисе;
-
трудности в управлении компанией со сложной структурой деятельности;
-
необходимость оптимизации и унификации процессов в разнородных отраслях;
-
серьезные вложения и риски в период запуска новых продуктов и направлений или выхода на новые рынки.
Когда стоит использовать стратегию диверсификации
Стратегия диверсификации предприятия может быть избрана по многим причинам. Рассмотрим некоторые из них:
-
излишек денежных средств, отсутствие проблем с покрытием расходов бизнеса;
-
стремление повысить собственную конкурентоспособность и упрочить свое положение на рынке;
-
желание минимизировать риски для бизнеса посредством их распределения между разными направлениями деятельности;
-
стремление увеличить прибыль, что невозможно обеспечить за счет наращивания объемов производства;
-
необходимость реагировать на изменение конъюнктуры рынка;
-
преобразование филиала в юридическое лицо и др.
Компания может руководствоваться и иными причинами, в том числе субъективными:
-
Страх управленцев перед экспортом. Для российского бизнеса характерна боязнь выхода на мировой рынок, поэтому многие предприниматели выбирают развитие внутри страны.
-
Любопытство руководства. Нередко бизнесмены вкладываются в перспективные, по их мнению, проекты из интереса.
Стратегия диверсификации дает возможность компании оставаться на плаву длительное время, если возникли какие-то проблемы. Кроме того, она позволяет эффективно вкладывать денежные излишки, развивая новые направления, способствует расширению сферы влияния, захвату новых рынков и сведению рисков к минимуму.
Однако невзирая на несомненные плюсы диверсификации, она не является панацеей. Любой инструмент оказывается эффективным только при грамотном его использовании. Отсутствие понятной стратегии развития и ясных установок у менеджмента, бездумное извлечение денег из бизнеса в пользу развития нового направления могут привести к краху предприятия.
Диверсификация малого и крупного бизнеса
Если говорить простым языком, диверсификация (diversification)– это раскладывание яиц по разным корзинам. Так к этому подходят предприниматели с опытом. Многие новички, глядя на старших коллег, стремятся диверсифицировать бизнес как можно раньше. Однако очень важно разделять малые и крупные компании, они функционируют по-разному.
Большие предприятия больше остальных могут ощутить положительный эффект от правильной диверсификации, особенно в условиях большой конкуренции на рынке.
Одним из видов diversification является слияние или приобретение компаний. К примеру, Google поглотила более сотни независимых фирм за историю своего существования. Среди них YouTube, Android, Motorola и другие всемирно известные бренды.
Сегодня Google – это не просто поисковик, а огромная корпорация, которая может себе позволить совершать сделки по приобретению предприятий, даже если они впоследствии окажутся убыточными. Это связано с грамотной диверсификацией, которая упрочила положение Гугл на рынке и снизила потенциальные риски компании.
Малый бизнес – это совсем другая история. Небольшое предприятие как правило развивается в условиях ограниченных инвестиций и трудовых ресурсов. Нередко в компании работает буквально 2-3 человека, а прибыль поначалу отсутствует. Даже если малый бизнес стабильно функционирует, диверсифицировать его рискованно, так как можно потерять все деньги.
Владелец компании начинает распылять силы на несколько направлений деятельности, что может привести к неверным решениям и потере доверия команды к лидеру. По статистике, почти 80 % попыток диверсифицировать малый бизнес оборачиваются катастрофой.
Типы стратегий диверсификации
В современной бизнес-практике существует 4 основных типа стратегии диверсификации продукции: горизонтальная, вертикальная, концентрическая и конгломеративная. Особняком стоит международная стратегия диверсификации.
Горизонтальная диверсификация
В рамках этой стратегии разрабатываются или приобретаются такие продукты, которые могут быть успешно реализованы на рынке. Опора в данном случае идет на текущий уровень продаж и технологию производства.
Например, молочное производство добавляет в ассортимент новый сорт сыра. Рыночное предложение становится обширнее, и за счет этого риски предприятия снижаются. Даже если какой-то вид молока или сыра станет непопулярным, компании будет что предложить потребителю.
Вертикальная интеграция
Вертикальная диверсификация отличается тем, что предприятие двигается вверх или вниз по производственной цепочке. Иначе говоря, компания выходит на предшествующие своему производственному циклу этапы или движется вперед на уровни, которые идут после него. Благодаря этой стратегии можно снизить зависимость предприятия от третьих лиц, помешать им в получении сверхприбыли и повысить самостоятельность в принятии решений и организации работы.
Например, фирма прекращает поставки товара мелким продавцам, открывая собственный брендовый магазин. Или же приобретает производственный цех, чтобы устранить посредника и самостоятельно руководить изготовлением продукции. Еще один вариант внедрения такой стратегии: строительная компания организует вспомогательный параллельный бизнес по продаже соответствующих материалов. Так она упрощает поставку ресурсов на свою площадку и обеспечивает себе дополнительную прибыль.
Кейс: VT-metall
Узнай как мы снизили стоимость привлечения заявки в 13 раз для металлообрабатывающей компании в Москве
Узнать как
Концентрическая диверсификация
Иначе она называется стратегией связанной диверсификации. Суть ее – в максимальном использовании потенциала производства/ресурсов /существующих технологий компании за счет расширения ассортимента создаваемых изделий (или направлений бизнеса). То есть предприятие создает дополняющие товары/услуги, которые позволяют увеличить потребление основного. Очень часто этот тип диверсификации внедряют небольшие предприятия. Они создают продукты, тесно связанные с их основным бизнесом.
Предположим, фирма, занимающаяся производством товаров для детей, покупает других мелких производителей из разных уголков страны для того, чтобы увеличить дистрибуцию и выйти на новые рынки сбыта.
Или, например, пекарня, торгующая готовыми изделиями, начинает продавать полуфабрикаты. Концентрическая диверсификация способствует эффективному использованию уже имеющегося опыта, получению доступа к готовым решениям, снижению конкуренции в отрасли (при покупке конкурирующих товаров).
Конгломеративная диверсификация
Стратегию еще называют стратегией несвязанной диверсификации. Ее суть в том, что компания занимается двумя не объединяемыми направлениями бизнеса, которые никак не влияют друг на друга. Это независимые отрасли со своими потребителями и рынками сбыта.
Как правило, предприятие вкладывает прибыль в совершенно новый бизнес, в котором видит большой потенциал. Иногда такой вид диверсификации в будущем позволяет обеспечить фирму доступом к новым технологиям, которые могут сделать текущий продукт лучше.
Эта стратегия используется в следующих ситуациях: предприниматель понимает, что его знания могут быть эффективно применены еще где-то; у компании есть технологии, позволяющие повысить ее конкурентоспособность на новых рынках; осваиваемые сегменты и отрасли отличаются огромным потенциалом развития.
Например, производитель обуви запускает производство одежды, активно используя имеющийся опыт и знания в области поведения потребителей.
Конгломеративная диверсификации хороша тем, что позволяет развивать параллельный бизнес, который при необходимости может обеспечить поддержку основного направления деятельности компании. Очевидным минусом этого типа стратегии является необходимость вкладывать немалые деньги в новый проект, который может и не оправдать надежд предпринимателя.
Международная диверсификация
Международная стратегия диверсификации способна принимать форму связанной или несвязанной диверсификации. Этот тип политики идет особняком в связи с его особым значением для предприятия. К нему обращаются в тот момент, когда диверсификация на внутреннем рынке успешно осуществлена. Чтобы перейти к международной диверсификации, необходимо обладать определенными компетенциями и опытом в сфере управления, а также грамотно выстроенной структурой управления.
Работая на международной арене, необходимо иметь маркетинговую стратегию для продвижения каждого направления деятельности в разных странах. Мировые рынки отличаются друг от друга – и порой довольно сильно. На это влияют их региональные и национальные особенности.
Правильное внедрение стратегии международной диверсификации способно оказать огромный положительный эффект на деятельность компании. Благодаря ей можно масштабировать производство, получить доступ к редким и ценным ресурсам, с большей пользой использовать собственные ресурсы, а также минимизировать риски стагнации и спада продаж.
Виды стратегии диверсификации
Когда предприятие выбирает путь диверсификации, при возникновении проблем, которые не получается решить ни одним из возможных методов, выбирают путь сворачивания одного или нескольких направлений его деятельности, а также реструктуризацию. Поэтому к таким стратегиям диверсификации относятся долгосрочные политики продажи и ликвидации, а также реструктуризации, восстановления и экономии. Рассмотрим их суть подробнее.
-
Продажа. Компания принимает решение реализовать какое-то из своих предприятий (или выйти из конкретного бизнеса при сохранении части акций) в случае, если оно утратило свой потенциал и более не соответствует стратегической политике корпорации.
-
Реструктуризация. При реструктуризации в компании коренным образом меняются состав и структура делового портфеля, а работа корпорации организуется иначе. Эта стратегия применяется в случае ухудшения показателей деятельности компании.
-
Ликвидация. Она заключается в продаже всех активов предприятия. Эта процедура для компании считается самой болезненной. Однако когда другого выбора нет, предпочтительнее ликвидировать предприятие, чем объявить банкротство.
-
Стратегия восстановления. Заключается в реабилитации (возрождении) убыточных предприятий, когда руководство не желает отказываться от них в силу их потенциала и перспективности. В ее рамках происходит оздоровление деятельности всей корпорации за счет улучшения работы определенных структурных подразделений (бизнес-единиц), которые приносят убытки или просто неэффективны.
-
Экономия. Суть стратегии экономии в сокращении масштаба диверсификации и уменьшении количества предприятий или корпорации в целом. Она используется, если необходимо сосредоточиться на улучшении работы в конкретных направлениях, которые отличаются стабильностью и имеют явные перспективы. При этом в других направлениях (компаниях) имеются проблемы с получением прибыли. В рамках стратегии экономии происходит избавление от небольших предприятий (филиалов, компаний), не способных обеспечить корпорации достаточную прибыль. Либо их деятельность (присутствие в портфеле) не соответствует стратегическим целям всего бизнеса.
Этапы разработки стратегии диверсификации
Основные вопросы, которые необходимо решить компании, избравшей путь диверсификации:
-
Какова степень привлекательности определенного направления деятельности на данный момент и в будущем?
-
Что будет представлять собой компания через несколько лет?
-
Что для этого нужно предпринять?
Для получения ответов на эти вопросы необходимо провести стратегический анализ диверсификации. Рассмотрим его основные этапы.
-
Изучение и оценка текущей ситуации в компании и ее действий стратегического характера:
-
Какой уровень диверсифицированности был достигнут. Иными словами, каково соотношение общего объема реализации и продаж конкретного подразделения.
-
Каков характер хозяйственных операций (внутренний, многонациональный, глобальный).
-
Какой тип диверсификации используется (связанная, несвязанная, комбинированная).
-
В каком направлении компания действует наиболее активно (например, создает и развивает новые главные подразделения или укрепляет позиции имеющихся).
-
Какие меры были приняты в рамках расширения портфеля, захвата новых отраслей и прекращения работы в убыточных направлениях деятельности.
-
Использовалась ли диверсификация для повышения собственной конкурентоспособности.
-
Как соотносятся инвестиции в разные подразделения.
-
-
Матричный анализ диверсифицированного портфеля на основе любых пар показателей, например темпов роста отрасли, доли рынка, конкурентоспособности, долгосрочной привлекательности и пр.
-
Оценка привлекательности сферы деятельности. Она рассматривается сама по себе и относительно других отраслей. Проведя анализ, компания ранжирует их для того, чтобы ключевые направления деятельности развивались в перспективных сферах.
-
Сравнение уровня развития подразделений. Это исследование основано на анализе и оценке следующих показателей:
-
относительная доля рынка, которая принадлежит корпорации (от ее размера зависит конкурентная позиция компании);
-
возможность стабильно соперничать по цене и качеству;
-
перспективы для разработки новых товаров;
-
уровень компетентности и опыта управленцев (достаточен ли он для достижения целей);
-
прибыль относительно конкурентов;
-
понимание процессов, протекающих на рынке, а также потребностей клиентов;
-
производственные возможности;
-
маркетинговая деятельность;
-
репутация, известность торговой марки;
-
уровень управления.
-
-
Сравнение перспективности хозяйственных подразделений на основе показателей роста объемов производства и прибыли, доли в общем доходе компании, рентабельности инвестиций, размеров потока наличности.
-
Анализ стратегического соответствия подразделений (вписываются ли они в глобальные планы компании). Другими словами, производится оценка соответствия деятельности отделений/департаментов существующим и новым направлениям, в которые компания может диверсифицироваться (внедриться). Если какое-то из подразделений выбивается из общей стратегии развития, его ликвидируют. Особенно это касается связанной диверсификации.
-
Ранжирование подразделений по инвестиционной приоритетности. Оно проводится для того чтобы выделить более привлекательные с точки зрения вложений направления деятельности и облегчить постановку базовых стратегических задач для каждого из них (агрессивная экспансия, защита существующих позиций и дополнительное инвестирование, пересмотр и изменение положения, сокращение, ликвидация).
В процессе ранжирования необходимо проанализировать возможность использования имеющихся в корпорации ресурсов в целях укрепления позиций отделений, особенно если по поводу эффективности их работы есть вопросы.
-
Разработка единой стратегии диверсификации, в основе которой лежат анализ и оценка портфеля в целом и отдельных видов деятельности в частности.
Проводя анализ, можно определить следующие моменты:
-
количество подразделений, функционирующих в перспективных отраслях;
-
какое их число находится на стадиях зрелости и спада;
-
количество источников финансирования предприятия, хватает ли их для стабильного существования и роста;
-
обеспечивают ли основные виды деятельности гарантированную прибыльность и необходимый поток наличности;
-
каково влияние сезонности на хозяйственный портфель компании, способна ли его структура обеспечить стабильность предприятия в будущем;
-
имеются ли в корпорации виды деятельности, которые ей не нужны;
-
каково ее конкурентное положение в целом.
-
Поиск финансов для реализации стратегии диверсификации
Стратегия развития диверсификации предполагает наличие у компании средств на совершение различных манипуляций. Существует несколько их источников.
-
Личные средства
Использование собственных средств компании без привлечения кредитов с одной стороны более выгодно и дает определенную степень свободы в действиях, а с другой их сначала нужно накопить. Этот процесс занимает больше времени, по прошествии которого идея может стать неактуальной.
-
Инвесторы
Привлечение вкладчиков является хорошим вариантом в случае, если предприниматель убежден в правильности выбранного пути и чувствует, что его идея будет успешной. Однако это влечет за собой определенные риски. Например, инвестор захочет взять на себя больший контроль над бизнесом, чем было запланировано. Кроме того, сотрудничество скорее всего потребует длительных согласований.
-
Фонды
Есть возможность получить грант или субсидию на развитие бизнеса через государственные фонды. Для этого потребуется грамотно презентовать свой проект. Нужно понимать, что процесс это небыстрый, а при реализации средств важно делать это четко в соответствие с планом.
-
Краудфандинг
Это сбор денег под проект. Любой желающий может задонатить предпринимателю на специальной площадке, которой необходимо заплатить комиссию. Разумеется, чтобы собрать средства, придется потрудится, рекламируя свой проект. Если же его запуск отменится, нужно будет вернуть полученные деньги.
-
Банки
Самый очевидный способ получения средств под развитие бизнеса – кредит/заем. Сегодня существует множество вариантов достаточно выгодных банковских продуктов, в том числе программы без залога и ограничений по сумме. Основной плюс – быстрое получение денег и отсутствие ответственности перед инвестором или каким-то другим партнером. Если возникнут проблемы, можно отсрочить выплаты по кредиту на срок до полугода.
Нюансы планирования в диверсифицированных компаниях
Планирование в компаниях, которые используют стратегию диверсификации, должно осуществляться с оглядкой на отраслевые особенности. Это грамотный подход, который позволяет выстроить работу с учетом разных уровней заработной платы, средней рентабельности по сегментам, особенностей формирования затрат в конкретной области.
Когда происходит планирование фонда оплаты труда внутри одного бизнеса, важно понимать, что заработок специалистов в разных его структурах может значительно отличаться. Он во многом зависит от ситуации на рынке труда: каковы потребность в определенных специалистах и требования к их компетенциям, средний уровень заработка по отрасли и т. п.
В таблице представлен пример оплаты труда в компании, которая была диверсифицирована. Работает в строительной отрасли и имеет на балансе гостиницу.
Должность | Минимальный уровень | Повышенный уровень | ||
от | до | от | до | |
Месячные зарплаты сотрудников за III квартал 2012 г. в филиале «Строительное управление» | ||||
Главный инженер | 70 000 | 106 700 | 143 400 | 180 000 |
Архитектор | 50 000 | 66 700 | 83 400 | 100 000 |
ГАП | 70 000 | 113 300 | 156 600 | 200 000 |
ГИП | 80 000 | 103 300 | 126 600 | 150 000 |
Дизайнер | 35 000 | 46 700 | 58 400 | 70 000 |
Инженер по ИРД/по согласованиям | 40 000 | 48 300 | 56 600 | 65 000 |
Инженер по эксплуатации | 40 000 | 50 000 | 60 000 | 70 000 |
Инженер ПТО | 40 000 | 51 700 | 63 400 | 75 000 |
Инженер технадзора | 50 000 | 61 700 | 73 400 | 85 000 |
Инженер-геодезист | 42 500 | 61 700 | 80 900 | 100 000 |
Инженер-конструктор | 40 000 | 60 000 | 80 000 | 100 000 |
Инженер-сметчик | 40 000 | 56 700 | 73 400 | 90 000 |
Начальник ПТО | 60 000 | 90 000 | 120 000 | 150 000 |
Начальник СДО | 70 000 | 86 700 | 103 400 | 120 000 |
Проектировщик ОВК, ВК | 45 000 | 56 700 | 68 400 | 80 000 |
Проектировщик систем электроснабжения и слаботочных | 45 000 | 56 700 | 68 400 | 80 000 |
Проектировщик-эколог | 35 000 | 46 700 | 58 400 | 70 000 |
Прораб/начальник участка | 40 000 | 60 000 | 80 000 | 100 000 |
Руководитель проекта | 70 000 | 96 700 | 123 400 | 150 000 |
Месячные зарплаты сотрудников за III квартал 2012 г. в филиале «Гостиничное хозяйство» | ||||
Менеджер визового отдела | 25 000 | 31 000 | 39 000 | 48 000 |
Специалист бронирования, продажи авиабилетов | 32 000 | 37 000 | 46 000 | 62 000 |
Менеджер по внутреннему туризму | 26 000 | 32 000 | 38 000 | 50 000 |
Есть ряд негативных последствий неграмотного планирования фонда оплаты труда в различных отраслях в диверсифицированной компании. Например:
-
увеличение текучки кадров;
-
отсутствие возможности привлечь высококвалифицированных специалистов;
-
неверное планирование годовых затрат на содержание персонала.
Кроме того, статьи расходов в разных отраслях значительно отличаются: на стройке они одни, в гостиничном бизнесе – совсем другие.
Рассмотрим примерный перечень затрат на организацию работ на строительной площадке:
-
Покупка инструментов и инвентаря, их ремонт.
-
Оплата охраны строительной площадки.
-
Аренда техники, складских помещений, навесов, настилов, стремянок.
-
Оплата услуг сторонних компаний, задействованных в проекте (проектирование, испытания и проч.).
-
Затраты на благоустройство и содержание строительных площадок.
-
Оплата геодезических работ в рамках строительства.
Гостиничный бизнес предполагает траты по другим статьям. В основном это будут материальные расходы (на средства гигиены, медикаменты, стирку белья, санитарно-гигиенические материалы, одежду для персонала). Это также покупка продуктов питания для своего ресторана. Отдельная статья расходов – эксплуатация оборудования (содержание лифтов, обслуживание производственных приборов и устройств, подготовка к осенне-зимнему периоду).
В этой сфере бизнеса также есть расходы на оплату сторонних услуг:
-
телефонная связь и интернет;
-
вывоз и утилизация мусора;
-
обслуживание охранной сигнализации;
-
очистка дымоходов и вентиляционных каналов;
-
обслуживание вычислительной техники;
-
дезинфекция и дератизация помещений;
-
ремонт и обслуживание бытовых приборов (холодильников, пылесосов, телевизоров, утюгов, электрических чайников и т. п.).
Так как стратегия диверсификации предполагает разные статьи расходов, имеет смысл децентрализация их планирования. То есть в рамках каждого направления деятельности руководство должно утверждать индивидуальный финансовый план. В то же время нередко можно наблюдать обратную картину: компания запускает отдельный проект, но использует, например, единые показатели рентабельности.
Вернемся к строительной компании, которая занимается и гостиничным бизнесом, и рассмотрим на ее примере рентабельность при диверсификации по отраслям (в таблице).
Отрасль | Рентабельность продаваемых товаров, % | Рентабельность активов, % |
Строительство | 6,8 | 2,6 |
Гостиницы и рестораны | 6,9 | 5,1 |
Как известно, определить рентабельность можно по данным итоговой бухгалтерской отчетности. Однако если баланс компании консолидированный и нет отраслевых, показатели не будут соответствовать нормативным значениям.
Рентабельность представляет собой соотношение величины сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от реализации и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. Если сальдо отрицательное, это говорит об убытках.
Формула расчета рентабельности продаж (РП) товаров, продукции, работ, услуг:
РП = (ПП / СТ) * 100 %
где:
ПП — прибыль (убыток) от продаж, отражаемая по стр. 2200 Отчета о прибылях и убытках;
СТ — себестоимость продаж, отражаемая по стр. 2120 того же Отчета.
Рентабельность активов — это соотношение сальдированного финансового результата и стоимости активов организации.
Формула расчета рентабельности активов (РА):
РА = (ПН / СА) * 100 %
где:
ПН — прибыль (убыток) до налогообложения, отражаемая по стр. 2300 Отчета о прибылях и убытках;
СА — стоимость активов, отражаемая по стр. 1600 Бухгалтерского баланса организации.
yandex.ru
Нельзя заниматься планированием в диверсифицированной компании без учета специфики каждого отдельного направления деятельности.
Скачайте полезный документ по теме:
Чек-лист: Как добиваться своих целей в переговорах с клиентами
Ошибки при использовании стратегии диверсификации
Диверсификация – это осмысленный шаг в сторону новых возможностей и перспектив для компании. Стратегия роста диверсификации предполагает четкое понимание целей предприятия, правильную оценку его ресурсов и, конечно, грамотный выбор типа политики. Если есть свободные финансы в достаточном количестве, их можно вложить куда-то (это – конгломеративная и концентрическая диверсификация). Если же лишних денег у компании нет, лучше предпочесть вертикальный тип.
Стоит учитывать и тот факт, что данные стратегии как правило ведут к увеличению источников прибыли, которые в какой-то момент могут стать проблемой, своего рода балластом для предприятия.
Рассмотрим 3 главные ошибки в трансформации компании, ведущие к провалу диверсификации:
-
Неверная оценка потенциальной прибыли от запуска новых товаров, в результате которой вложенные средства не окупаются. Чтобы этого избежать, необходимо грамотно оценить имеющиеся ресурсы и выбрать направление диверсификации. После этого надо определиться с товарами для нового производства или компаниями, которые можно присоединить к материнской фирме. Последние нужно изучить вдоль и поперек, чтобы понять, какие вложения потребуются и каковы их текущие объемы продаж. Если есть идея заняться производством новых товаров самостоятельно, следует произвести измерения объема рынка и спроса, чтобы понять потенциальный уровень реализации.
-
Переоценка ожидаемого дохода: если реальный оказался меньше запланированного, нужно оценить ресурсы для исправления ситуации. Кроме того, вероятно, есть проблема с маркетинговой стратегией, которую нужно решить.
-
Недооценка рисков стратегии, в том числе скрытых. Чтобы устранить риски, нужно регулярно проводить АВС-анализ и выявлять слабые источники прибыли.
Примеры диверсификации
Рассмотрим примеры диверсификации – как позитивные, так и не слишком.
Walt Disney Co
Корпорация Walt Disney в 2007 году поглотила тогда еще молодую мультипликационную компьютерную студию Pixar, что оказалось очень удачным бизнес-решением для обеих компаний. До покупки их акции обращались на бирже. После сделки акционеры Pixar начали владеть акциями большой компании, а бумаги Walt Disney выросли в цене.
Все началось с того, что режиссеру Джорджу Лукасу («Звёздные войны») пришлось продать компанию Pixar Стиву Джобсу (Apple) за 5 миллионов долларов. Первое время в Pixar нужно было много вкладывать, причем делал это Джобс за счет собственных средств. А потом студия начала выпускать успешные с коммерческой точки зрения мультики. На это обратили внимание в Disney. Было понятно, то они упускают значительный медиасегмент. Так было принято решение о необходимости диверсификации киностудии. Когда происходило поглощение, стоимость Pixar оценивалась уж в 7,4 млрд долларов, большую часть суммы сделки получил Джобс.
Cosmopolitan
Нестандартный пример диверсификации. В 1999 году издательский дом Cosmopolitan решил расширить бизнес за счет выпуска йогурта. Странный на первый взгляд выбор на деле объяснялся очень просто. Читательницы журнала были целевой аудиторией здорового полезного продукта питания. «Космополитан» убивал двух зайцев – бесплатно рекламировал товар на страницах своего же журнала и закрывал проблему поиска потребителей. Стоить отметить, что рынок реализации молочных продуктов является высококонкурентным, поэтому без массированной рекламы тут не обойтись. Однако бренд не выстрелил и производство закрыли.
Сбербанк
Успешный пример расширения бизнеса за счет совершенно разных направлений деятельности. Сегодня Сбер – это целая экосистема, в состав которой входят телекоммуникационные и страховые фирмы, брокерская контора, управляющая компания и многое другое.
«Калашников»
Концерн «Калашников» занимается продажей не только боевого, но также охотничьего, гражданского и спортивного оружия. Кроме того, компания производит автомобильные компрессоры, медтехнику, беспилотные летательные аппараты.
Стратегия диверсификации при грамотном использовании может оказать огромную поддержку предприятию и снизить риски для его стабильной работы. Однако необходимо тщательно подготовиться ко всем манипуляциям, взвесить все за и против.
Облако тегов
Понравилась статья? Поделитесь:
Диверсификация как способ борьбы с конкуренцией
Стратегия диверсификации — маркетинговая стратегия, которая позволяет компании определить и развить дополнительные направления бизнеса, отличающиеся от текущих производимых товаров и услуг. В условиях растущей конкуренции стратегия диверсификации производства становится отличным инструментом для управления рисками; позволяет избежать излишней фокусировки усилий на одном направлении работы компании.
При правильной реализации стратегия диверсификации помогает сохранить работоспособность и прибыль компании в период экономического спада, стагнации или резкого изменения принципов работы отрасли. Стратегия может принести явные преимущества для фирмы и повысить стабильность бизнеса, но требует подробной оценки внутренних ресурсов компании, факторов окружающей среды и глубокого знания рыночных тенденций. В статье мы расскажем о возможных видах и классификации корпоративных стратегии диверсификации, приведем примеры успешных стратегий и рассмотрим правильный процесс разработки стратегии диверсификации бизнеса.
Классификация стратегий диверсификации
Основная суть стратегии диверсификации состоит в разделение активов и капитала одной компании между различными направлениями деятельности для снижения рисков потери будущих доходов. Диверсификация может принимать различные формы: в современной практике выделяют 4 основных типа стратегии диверсификации продукции: горизонтальная, вертикальная, концентрическая и конгломеративная. Рассмотрим каждый вид стратегии более подробно.
Горизонтальная диверсификация
Стратегия горизонтальной диверсификации предполагает приобретение или разработку таких новых продуктов, которые можно продать текущим потребителям или клиентам компании. В такой стратегии компания опирается на имеющийся уровень продаж и технологию производства. Примером горизонтальной диверсификации является добавление нового вида сыра в номенклатуру продаж молочной компании. Риски в горизонтальной стратегии диверсификации снижаются за счет повышения разнообразия товара. В случае, когда один вид продукции утратит свою актуальность, компания все равно будет иметь ассортимент, позволяющий получать стабильный доход.
Вертикальная интеграция
Стратегия вертикальной диверсификации предполагает движение компании «вверх или вниз» по производственной цепочке. Другими словами компани выходит на предшествующие своему производственному циклу этапы или движется вперед на последующие своему производственному циклу этапы. Стратегия вертикальной диверсификации снижает зависимость компании от решений третьих лиц, мешает третьим лицам получать сверхприбыль и замыкает все важные процессы внутри одной фирмы.
Примером вертикальной интеграции является ситуация, когда компания перестает продавать свои товары через отдельных розничных торговцев, а открывает собственный магазин розничных и оптовых продаж. Или компания приобретает поставщика ресурсов и сырья для производства своих товаров. Или компания открывает вспомогательный бизнес по продаже красок и строительных материалов своему основному бизнесу по реконструкции домов, обеспечивая лучшие цены и процесс снабжения материалами.
Концентрическая диверсификация
Стратегия концентрической диверсификации также называется стратегией связанной диверсификации. Такая стратегия означает расширение производственного портфеля за счет продуктов (или направлений бизнеса), позволяющих более эффективно или полно использовать существующие технологии и ресурсы компании. Другими словами, следуя стратегии концентрической диверсификации компания создает дополняющие товары или вводит дополняющие услуги, способствующие облегчить и улучшить потребление основного продукта. Такой тип диверсификации часто используют небольшие компании, а новые созданные продукты как правило тесно связаны с основным бизнесом компании.
Например, производитель детских товаров может приобрести других мелких производителей игрушек по стране для повышения дистрибуции своих продуктов и получения доступа на новые рынки сбыта. Другим примером может являться введение в ассортимент небольшой пекарни помимо готовой выпечки, полуфабрикатов и теста для приготовления продуктов в домашних условиях. Преимуществами стратегии связанной диверсификации является получение доступа к готовым решениям и опыту, снижение конкуренции в сегменте (при покупке конкурирующих товаров), повышение эффективности использования имеющихся ресурсов.
Конгломеративная диверсификация
Стратегия конгломеративной диверсификации также называется стратегией несвязанной диверсификацией и подразумевает ведение двух абсолютно независимых направлений бизнеса, которые не улучшают деятельность друг друга. Следуя стратегии конгломеративной диверсификации компания развивает совершенно новые направления бизнеса и получает доступ к совершенно новым потребителям. По факту это вложение текущей прибыли компании в новые растущие и высокоприбыльные отрасли. Иногда такой вид диверсификации в будущем позволяет компании получить доступ к новым технологиям, способным улучшить текущий продукт.
К стратегии конгломеративной диверсификации компания прибегает, когда она может эффективно применить свои знания и опыт на новых рынках; когда имеет технологии, позволяющие ей получить конкурентные преимущества на новых рынках; когда новые рынки и отрасли обладают значимо высоким потенциалом. Примером такой стратегии можно назвать ситуацию, когда производитель обуви выходит на новый (для себя) рынок по производству одежды (используя свои знания и опыт в предпочтениях и поведении потребителей).
Основные преимущества несвязанной стратегии диверсификации состоят в том, что компания может найти и развить более прибыльный в будущем бизнес, а также снизить влияние сезонных спадов продаж основного бизнеса. Недостатками (или рисками) такой стратегии диверсификации является необходимость выделения значимых ресурсов на развитие нового направления бизнеса и инвестиций, которые могут не окупиться при плохой управленческой работе.
Международная диверсификация
Стратегия международной диверсификации может принимать одну из двух вышеописанных форм: быть связанной или несвязанной. Но о ней мы рассказываем отдельно по причине высокой значимости для компании. Международная диверсификация является одним из главных стратегических путей диверсификации деятельности компании. К ней переходят тогда, когда диверсификация на национальном уровне полностью завершена. Данный процесс требует высоких управленческих компетенций и правильно выстроенную структуру управления.
Компания должна разработать маркетинговую стратегию не только для каждого бизнеса, но и для каждой страны с учетом национальный и региональных особенностей рынка и модели потребления продукта. Используя правильно стратегию международной диверсификации, компания может получить значимый эффект масштаба производства, доступ к редким и ценным ресурсам, максимально использовать свои ресурсы и снижать риски стагнации и спада продаж.
Разработка стратегии диверсификации
Стратегия диверсификации бизнеса может стать инструментом, который значимо увеличит доход и конкурентоспособность компании, а может привести к провалу. Как правильно диверсифицировать свой бизнес? Какую стратегию диверсификации выбрать? Ответить на эти вопросы поможет наш небольшой чек-лист. Следуйте данному плану, который поможет в разработке стратегии диверсификации, а также в выборе правильного направления для диверсификации бизнеса.
Шаг первый: анализ сильных сторон и стабильности бизнеса
Прежде, чем перейти к выбору стратегии диверсификации, уделите внимание детальному анализу текущей деятельности компании. Три ключевые вещи, которые вы должны понять:
- Какие сильные стороны имеет ваш текущий бизнес?
- Насколько стабильно и без проблем работает ваш текущий бизнес?
- Есть ли свободные ресурсы и достаточны ли они?
Успешная стратегия диверсификации производства может быть построена только на сильных сторонах текущего бизнеса. Поэтому не ориентируйтесь на успешные примеры конкурентов, вы не полностью проинформированы о их возможностях и ресурсах и можете принять ошибочное решение при выборе формы диверсификации. Проанализируйте все внутренние ресурсы компании и составьте полный перечень сильных сторон.
Второй важный момент, о котором мы упомянули выше — стабильность текущего бизнеса. Любая инициатива, любая новая идея требует ресурсов и инвестиций, которые вы используете в текущем бизнесе. Поэтому прежде чем развивать новые направления, убедитесь в стабильности, прибыльности и продуктивности текущей деятельности. А если вы уже видите изъяны, то вложите имеющиеся ресурсы в их устранение и только потом рассматривайте варианты диверсификации.
И последний момент, который вы должны рассмотреть на первом этапе — достаточность ресурсов. Любой новый проект требует финансовых и человеческих ресурсов для его реализации. Убедитесь, что ваша компания обладает минимальными ресурсами для рассмотрения и оценки возможных направлений для диверсификации бизнеса. В ином случае, либо отложите этот проект, либо найдите альтернативные пути увеличения доли рынка (поиск субподрядчиков, совместные предприятия, партнерские программы и т.п.)
Шаг 2: Поиск направления для диверсификации
В идеале выбор рынка (или сегмента рынка) для диверсификации бизнеса должен быть сделан на основе серьезного макроэкономического и отраслевого анализа, в результате которого можно определить направления с высокими темпами роста и благоприятным инвестиционным климатом. Но чаще бывает так, что направления для диверсификации определяются на основе знаний и опыта владельца бизнеса, а также с учетом личных контактов и связей.
Если вы пока не уверены в каком направлении расширять свой бизнес, вам необходимо найти идеи, потенциал и жизнеспособность которых вы сможете оценить. Самый простой способ собрать идеи — провести мозговой штурм. Соберите небольшую группу людей, которые разбираются в вашем бизнесе, являются специалистами в узких областях или имеют стратегическое мышление. К таким людям относятся руководители отделов, эксперты рынка, молодые амбициозные специалисты. Часто интересные идеи рождают сторонние эксперты, которые имеют «незамыленное» представление о рынке и могут по-другому посмотреть на бизнес.
Шаг 3: Оценка направлений для диверсификации
Планирование диверсификации компании ничем не отличается от планирования организации нового бизнеса. На этапе оценки альтернативных вариантов для роста продаж важно детально исследовать рынок, интенсивность конкуренции и определить ключевых конкурентов, определить предпочтения потребителей, общие тенденции и динамику рынка. В результате у вас получиться список параметров, по которым вы сможете оценить общую привлекательность каждого рынка и выбрать наиболее подходящий для вашего бизнеса вариант. В конце по каждому возможному направлению диверсификации сделайте следующие выводы:
- Действительно ли вы знаете долгосрочные перспективы и потенциал рынка, а также понимаете бизнес-модель ключевых игроков?
- Действительно ли вы знаете, как эффективно продавать на новом рынке и понимаете ключевые драйверы продаж?
- Действительно ли вы имеете достаточно ресурсов для входа на рынок и захвата целевой доли рынка?
- Есть ли у вас четкий план финансирования диверсификации, включающий инвестиции в технологии, в оборудовании, в продвижение товара и улучшение качества работы с потребителями?
- Есть ли у вас критерии оценки эффективности выбранной стратегии диверсификации и четкий план работ на 3-5 лет вперед?
- Действительно ли диверсификация — самая лучшая стратегия выхода на новый рынок и нет более эффективных решений (партнерство, сотрудничество к компаниями и т.п.)
Шаг 4: Анализ общего портфеля компании
После того, как вы оценили все возможные направления для диверсификации, сделайте проверочное действие и оцените каждое направление в рамках общего товарного портфеля компании. Портфель компании — это сочетание всех продуктов и услуг, которые компания предлагает своим клиентам. Положение и роль каждого товара, товарной линии, направления бизнеса должны быть четко зафиксированы. Возможно, самая успешная стратегия диверсификации не впишется в ваш портфель. В оценке вам помогут различные методики портфельного анализа: матрица БКГ, матрица McKinsey-GE, матрица ADL и др.
comments powered by