Страховые компании специализированный депозитарий

1. Ценные бумаги, принимаемые для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, который осуществляет деятельность по видам страхования, указанным в подпунктах 2, 3 и 24 пункта 1 статьи 32.9 настоящего Закона, должны учитываться и (или) храниться в специализированном депозитарии.

2. Специализированным депозитарием страховщика может быть юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление депозитарной деятельности и лицензию на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

Специализированный депозитарий должен осуществлять обособленный учет ценных бумаг, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, путем открытия и ведения отдельных счетов депо.

3. Оказание услуг по хранению и учету ценных бумаг, в которые размещены средства страховых резервов и собственные средства (капитал) страховщика, а также ежедневный контроль за соблюдением страховщиками ограничений на размещение средств страховых резервов и собственных средств (капитала), требований к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, правил размещения средств страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, которые установлены федеральными законами, иными нормативными правовыми актами и нормативными актами органа страхового надзора, осуществляется специализированным депозитарием на основании заключенного со страховщиком и с управляющей компанией (в случае ее привлечения страховщиком для оказания услуг по размещению средств страховых резервов и (или) собственных средств (капитала) страховщика) договора об оказании услуг специализированного депозитария в соответствии с требованиями и порядком, которые установлены органом страхового надзора. Специализированный депозитарий обязан осуществлять такой контроль в соответствии с утвержденным им регламентом, который должен содержать правила осуществления контроля за составом и структурой активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, и собственных средств (капитала) страховщика, формы применяемых документов и порядок документооборота при осуществлении такого контроля.

(в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

В каждый момент времени услуги специализированного депозитария могут оказываться страховщику только одним юридическим лицом, имеющим соответствующие лицензии.

Специализированный депозитарий несет ответственность перед страховщиком за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей в соответствии с законодательством Российской Федерации.

В случае причинения ущерба застрахованным лицам в результате неисполнения предусмотренных настоящим пунктом обязанностей по контролю за соблюдением страховщиком и (или) управляющей компанией страховщика требований к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала), специализированный депозитарий несет солидарную ответственность со страховщиком и (или) с управляющей компанией страховщика.

4. Информация о заключении договора об оказании услуг специализированного депозитария, о прекращении действия такого договора, а также о внесенных в него изменениях представляется страховщиком в орган страхового надзора в срок, не превышающий трех рабочих дней со дня заключения договора об оказании услуг специализированного депозитария, прекращения его действия или внесения в него изменений.

5. Договор об оказании услуг специализированного депозитария прекращается:

1) по соглашению сторон с момента, предусмотренного таким договором;

2) в случае отзыва лицензии у страховщика по истечении шести месяцев с момента отзыва;

3) в случае аннулирования лицензии у специализированного депозитария с момента вступления в силу решения об аннулировании лицензии;

4) в случае ликвидации специализированного депозитария с момента принятия решения о ликвидации специализированного депозитария;

5) в случае отказа одной стороны от договора с момента, предусмотренного договором;

6) по истечении срока действия договора.

6. Сведения о прекращении договора об оказании услуг специализированного депозитария незамедлительно представляются страховщиком в орган страхового надзора с указанием причин прекращения договора.

В случае прекращения договора об оказании услуг специализированного депозитария последний обязан передать другому, определенному страховщиком, специализированному депозитарию ценные бумаги, принятые для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, документы, подтверждающие права страховщика на имущество, и информацию об иных активах страховщика, принятых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, а также перечень нарушений, выявленных специализированным депозитарием и не устраненных страховщиком и (или) управляющей компанией страховщика.

Страховщик обеспечивает непрерывность осуществления специализированным депозитарием функций контроля за соответствием активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, установленным требованиям к составу и структуре таких активов.

При отказе одной стороны от договора об оказании услуг специализированного депозитария другая сторона должна быть уведомлена об этом не менее чем за три месяца до прекращения этого договора, если иной срок не предусмотрен федеральным законом.

7. В связи с осуществлением своей деятельности в соответствии с настоящим Законом специализированный депозитарий вправе получать от страховщика и его управляющих компаний актуальную и достоверную информацию об активах, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика.

8. Специализированный депозитарий обязан:

1) осуществлять ежедневный контроль за соответствием состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, требованиям настоящего Закона, иных нормативных правовых актов и нормативных актов органа страхового надзора;

2) осуществлять учет и хранение ценных бумаг страховщика, хранение документов, подтверждающих право собственности страховщика на имущество, принимаемое для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика (если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами, нормативными актами органа страхового надзора не предусмотрено иное), а также хранение информации об иных активах, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, в порядке, установленном органом страхового надзора;

3) осуществлять контроль за определением стоимости активов, которые принимаются для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика и перечень которых установлен органом страхового надзора;

4) утратил силу. — Федеральный закон от 29.06.2015 N 210-ФЗ;

(см. текст в предыдущей редакции)

5) уведомлять орган страхового надзора, страховщика и управляющие компании, привлекаемые страховщиком для оказания услуг по размещению средств страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, о выявленных в ходе осуществления контроля нарушениях требований настоящего Закона, иных нормативных правовых актов и нормативных актов органа страхового надзора не позднее трех рабочих дней, следующих за днем их выявления;

6) представлять отчетность по формам, в порядке и в сроки, которые установлены органом страхового надзора:

страховщику;

в орган страхового надзора или в саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка в случае передачи ей Банком России полномочия по получению отчетности в соответствии с Федеральным законом от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка»;

(пп. 6 в ред. Федерального закона от 03.07.2016 N 292-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

7) обеспечивать передачу своих прав и обязанностей в отношении активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, другому специализированному депозитарию в случае прекращения или досрочного расторжения договора об оказании услуг специализированного депозитария в порядке и в сроки, которые установлены таким договором;

не совмещать свою деятельность специализированного депозитария с другими видами лицензируемой деятельности, за исключением депозитарной деятельности, деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельности оператора финансовой платформы, оператора инвестиционной платформы и деятельности кредитной организации с учетом требований пункта 9 настоящей статьи;

(в ред. Федерального закона от 20.07.2020 N 212-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

9) принимать меры по предотвращению реализации конфликта интересов в своей деятельности в случае своей аффилированности со страховщиком, которому он оказывает услуги;

10) не иметь в составе акционеров (участников) организации, зарегистрированные в государствах или на территориях, где не предусматриваются раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций;

11) представлять в ревизионную комиссию страховщика документы, необходимые для ее деятельности;

12) раскрывать информацию о структуре и составе своих акционеров (участников) в порядке и в сроки, которые установлены органом страхового надзора;

13) использовать при взаимодействии со страховщиком, с управляющими компаниями, органом страхового надзора документы в электронной форме, подписанные электронной подписью;

14) соблюдать иные требования, предусмотренные настоящим Законом, иными нормативными правовыми актами и нормативными актами органа страхового надзора.

8.1. Правительство Российской Федерации вправе определить случаи, при которых специализированные депозитарии вправе не осуществлять раскрытие и (или) осуществлять раскрытие в ограниченном составе и (или) объеме информации о своих акционерах (участниках), подлежащей раскрытию в соответствии с требованиями настоящей статьи, а также акционеров (участников), в отношении которых специализированные депозитарии вправе не осуществлять раскрытие и (или) осуществлять раскрытие в ограниченном составе и (или) объеме указанной информации.

(п. 8.1 введен Федеральным законом от 31.12.2017 N 482-ФЗ)

9. Специализированные депозитарии не вправе осуществлять функции расчетного депозитария на рынке ценных бумаг.

Если специализированный депозитарий является кредитной организацией, он обязан соблюдать требования к условиям совмещения деятельности кредитной организации и деятельности специализированного депозитария, установленные органом страхового надзора.

10.11.2015

Закон, обязующий страховые компании пользоваться услугами специализированных депозитариев вступил в силу летом текущего года. О первых итогах работы в новых реалиях,  особенностях обслуживания новой категории клиентов, тонкостях спецдепозитарного контроля и перспективах взаимодействия спецдепозитариев и страховщиков рассказывает  заместитель руководителя направления спецдепозитарного обслуживания АО «Специализированный депозитарий ”ИНФИНИТУМ” Вадим Бурганов.

РЦБ Подводя итоги четырех месяцев работы со страховыми компаниями, хотелось бы узнать, насколько и почему интересно спецдепозитариям сотрудничество со страховщиками? Подводя итоги четырех месяцев работы со страховыми компаниями, хотелось бы узнать, насколько и почему интересно спецдепозитариям сотрудничество со страховщиками?
В.Б. Появление новых клиентов интересно любым компаниям, предоставляющим какие-либо услуги. И довольно узкое сообщество спецдепозитариев здесь не исключение. Для себя мы видим возможность развития через накопление новых экспертных знаний, оказание страховым компаниям сопутствующих услуг.
Безусловно, привлекательным такое сотрудничество является и с точки зрения участия в обеспечении большей стабильности и прозрачности рынка страхования в целом.
Специализированные депозитарии уже давно эффективно работают на рынке коллективных инвестиций, осуществляя контроль над соблюдением нормативных требований, которые в большей степени направлены на защиту интересов конечных выгодоприобретателей (пайщиков ПИФов, застрахованных лиц и вкладчиков НПФов, и т.д.).Имущественные интересы клиентов страховых компаний напрямую зависят от платежеспособности страховщика, соответственно, ежедневный контроль за соблюдением нормативных требований к составу и структуре активов страховщиков ведет в том числе к защите интересов страхователей.
РЦБ Что, в свою очередь, ждут страховщики от спецдепозитариев?
В.Б. Они также настроены на развитие наших отношений с пользой для своей деятельности. Сейчас все мы находимся в стадии привыкания к минимально необходимому (установленному нормативно) взаимодействию. Как только эта стадия пройдет, полагаю, что мы будем более активно искать возможности для сотрудничества. Однако к нам уже сейчас поступают запросы от страховых компаний на разработку дополнительной отчетности, формирование которой специализированным депозитарием позволит минимизировать затраты страховых компаний на подготовку своей обязательной отчетности перед Банком России.
РЦБ Какие особенности обслуживания этой категории клиентов уже сейчас могут отметить спецдепозитарии?
В.Б. Контроль за соблюдением страховщиками ограничений на размещение активов существенно отличается от контроля в отношении иных клиентов специализированных депозитариев в связи со спецификой страховой деятельности. Спецдепы не осуществляют предварительный контроль (не дают согласия на сделки), поскольку нормативно эта обязанность не установлена. Специализированные депозитарии хранят ценные бумаги и учитывают остальные инвестиционные активы по первичным документам, полученным от страховщика. Другие активы(дебиторская задолженность, доли перестраховщиков в страховых резервах, активы финансово-хозяйственной деятельности и т.д.) специализированные депозитарии принимают к учету по данным бухгалтерского учета страховщика.
РЦБ Пришлось ли создавать специальные продукты под требования или особенности работы страховщиков? Возникла ли у спецдепозитариев необходимость менять что-то в своих бизнес-процессах, может быть, в ИТ-обеспечении, процедурах оформления и т.п.?
В.Б. Конечно. У специализированных депозитариев появился новый бизнес-процесс – контроль за инвестированием активов страховщиков. В нашей компании было образовано отдельное структурное подразделение по обслуживанию страховых компаний. Большая часть контрольных функций специализированных депозитариев автоматизирована, соответственно, появление нового типа клиентов с нормативными ограничениями к составу и структуре активов повлекло за собой необходимость существенной доработки программного обеспечения, создания новых алгоритмов контроля, закачки данных из информационных систем и рейтинговых агентств для проверки требований и т.д. Появилась новая обязательная отчетность перед клиентами и Банком России, что также потребовало ее автоматизации. Произошедшие изменения довольно масштабны, но не менее важен тот факт, что теперь деятельность специализированных депозитариев, оказывающих услуги страховщикам, подвержена всем существенным коррективам в нормативном регулировании инвестиционной деятельности страховщиков. Так, сейчас в отношении негосударственных пенсионных фондов и паевых инвестиционных фондов в деятельности специализированных депозитариев идет практически непрерывный процесс масштабных трансформаций, вызванных постоянным изменением законодательства.
РЦБ Ваш прогноз развития взаимоотношений спецдепозитариев и страховщиков?
В.Б. Учитывая практику работы негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний паевых фондов и иных клиентов со специализированными депозитариями, можно констатировать, что со временем специализированные депозитарии, «навязанные» изначально требованиями нормативных актов, становятся незаменимыми партнерами для своих клиентов. Обладая многолетним опытом работы на финансовом рынке и необходимыми технологиями сбора, хранения, анализа информации, специализированные депозитарии аккумулируют экспертные знания в области инвестирования активов, которые могут быть полезны страховщикам при принятии управленческих решений. Базы данных и учетные системы специализированных депозитариев позволяют формировать различную управленческую отчетность, которая также может быть востребована страховщиками при организации инвестиционной деятельности. Мы находимся только в начале совместного пути, соответственно, нам еще предстоит выявить все возможности для развития этих взаимоотношений.
РЦБ 5 августа 2015 г. стало известно, что Экспертный совет ЦБ РФ по страхованию отложил на неопределенный срок создание гарантийного фонда страховщиков жизни, аналогичного фонду страхования вкладов. При этом экспертный совет регулятора решил, что перед формированием фонда необходим в том числе полноценный переход на работу со спецдепозитариями… Что, по вашему мнению, подразумевает этот «полноценный переход»?
В.Б. Сейчас идет период адаптации всех действующих лиц (страховщиков, спецдепозитариев и ЦБ РФ) друг к другу. В том числе адаптируются и нормативные требования к нашей деятельности. Начало июля мы встретили с минимально необходимым набором нормативных документов. Часть требований к организации нашей деятельности регулируется информационными письмами ЦБ РФ.  Участники рынка находятся в тесном взаимодействии с регулятором с целью выработки наиболее оптимальных решений, требований к нашей деятельности, информативной отчетности и т.д. Можно предположить, что под «полноценным переходом» понимается создание всей необходимой нормативной базы и прохождение периода адаптации, в результате которого будет налажено и отработано на практике оперативное взаимодействие страховщиков со специализированными депозитариями.
РЦБ Сами страховщики заявляют, что очень важная проблема страховой отрасли сегодня – отсутствие реальных активов, покрывающих сформированные резервы. По оценке «Эксперт РА», до 15% от всех активов страховщиков – это «фиктивные» ценные бумаги, имущество и т. д. Повлияет ли на ситуацию работа страховщиков через спецдепозитарии и как скоро?
В.Б. Специализированные депозитарии могут повлиять на ситуацию исключительно в рамках своих обязанностей и полномочий, т.е. путем выявления активов, не соответствующих нормативным требованиям, исключения их из активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, и информирования об этом факте регулятора и страховщика при недостаточности иных «хороших» активов для покрытия. Однако актив может отвечать нормативным требованиям, но при этом быть «фиктивным», т.е. ничего не стоить. Учитывая, что экспертное сообщество знает об этой проблеме, полагаем, что подобная информация имеется и в Банке России. Вероятно, существующая проблема обусловлена нормативными требованиями, которые позволяют принимать в покрытие такие активы. Соответственно, действенным ее решением может быть пересмотр регулятором перечня активов и требований к ним.
РЦБ По подсчетам  «Ъ», только в июне – июле ЦБ РФ отозвал 7 из 13 лицензий у страховщиков и перестраховочных компаний и приостановил действие 10 лицензий из-за нарушения порядка инвестирования собственных средств и средств страховых резервов. То есть ЦБ РФ целенаправленно проводит «чистку рядов» от таких игроков. Какова будет роль спецдепозитариев в этой работе? Ведь спецдепозитарии должны будут отчитываться перед ЦБ РФ о выявленных нарушениях в их инвестиционной деятельности…
В.Б. Сейчас специализированные депозитарии осуществляют ежедневный контроль за соответствием состава и структуры активов страховщиков требованиям нормативных актов. По результатам такого контроля специализированные депозитарии в случае выявления нарушений информируют о них страховщика, его управляющие компании (при наличии) и Банк России. Также специализированные депозитарии ежемесячно представляют в ЦБ РФ отчетность, в которой указывается информация о результатах контроля по итогам месяца, в том числе о соответствии/несоответствии требованиям к активам на каждый рабочий день.
Поскольку страховщики сдают отчетность ежеквартально (в некоторых случаях – ежемесячно, по предписанию ЦБ РФ), то ежедневный контроль специализированного депозитария, безусловно, является подспорьем для Банка России в выявлении недобросовестных игроков, злоупотребляющих несоблюдением нормативных требований.
Однако мы считаем, что роль специализированного депозитария – это  не столько выявление нарушений и информирование о них ЦБ РФ, сколько участие в поддержании определенной инвестиционной дисциплины у страховщиков. Инфраструктура специализированных депозитариев и накопленные за годы работы экспертные знания позволяют выстраивать систему долгосрочного эффективного взаимодействия с клиентами, направленную на предупреждение и снижение риска возникновения нарушений (что в свою очередь минимизирует лицензионные риски), а возможности специализированных депозитариев в части учета активов можно использовать для передачи части функций на аутсорсинг, минимизируя операционные затраты на инвестиционные проекты и ведение деятельности. Экспертиза сделок, консалтинговые услуги, аутсорсинг учета и отчетности – вот лишь часть возможностей специализированных депозитариев, которая открывается страховым компаниям. Убежден, что со временем наши взаимоотношения перейдут на качественно новый уровень и участие специализированных депозитариев в деятельности страховщиков будет становиться все более эффективным и полезным. Соответственно, введение специализированных депозитариев в деятельность страховых компаний в первую очередь принесет пользу самим страховщикам и их клиентам.

http://www.rcb.ru/rcb/2015-09/275040/?phrase_id=

Что такое специализированный депозитарий

Как сотрудничают УК и специализированный депозитарий

Зачем инвестору знать про спецдеп

Страховым
компаниям

Контроль за соблюдением страховщиками ограничений и требований к составу и структуре активов, а также правил размещения средств, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств страховщика; хранение и учет активов, в которые размещены средства страховых резервов и собственные средства (капитал) страховщика.

Вернуться

В соответствии с требованиями Федерального закона от 27.11.1992 № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации» специализированный депозитарий осуществляет ежедневный контроль за соблюдением страховщиками ограничений на размещение средств страховых резервов и собственных средств (капитала), требований к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, правил размещения средств страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, которые установлены федеральными законами, иными нормативными правовыми актами и нормативными актами органа страхового надзора, а также оказывает услуги по хранению и учету ценных бумаг, в которые размещены средства страховых резервов и собственные средства (капитал) страховщика.

Специализированный депозитарий осуществляет свою деятельность в соответствии с требованиями Положения о деятельности специализированных депозитариев, утвержденного Банком России от 10 июня 2015 года № 474-П.

АО «ОСД» оказывает услуги специализированного депозитария страховым компаниям и их управляющим компаниям с 2015 года. Объем контролируемых активов по состоянию на 31.12.2017 года составил более 55 млрд. руб.

Страховым компаниям и их управляющим компаниям перед заключением договора на оказание услуг АО «ОСД» в качестве специализированного депозитария, рекомендуется ознакомиться со следующими документами АО «ОСД»:

1. Регламент специализированного депозитария Акционерного общества «Объединенный специализированный депозитарий» по осуществлению контроля за составом и структурой активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика
2. Договор об оказании услуг специализированного депозитария страховой компании
3. Договор об оказании услуг специализированного депозитария управляющей компании

Депозитарная деятельность осуществляется АО «ОСД» в соответствии с Условиями осуществления депозитарной деятельности (клиентский регламент) Акционерного общества «Объединенный специализированный депозитарий».

При осуществлении своей деятельности АО «ОСД» использует электронный документооборот. Для подключения к системе электронного документооборота АО «ОСД» необходимо заключить с АО «ОСД» договор об электронном документообороте и получить в Удостоверяющем центре ключи электронной подписи.

В целях заключения договора об оказании услуг специализированного депозитария страховщику и его управляющей компании необходимо:

1. связаться с Начальником управления делами и клиентских отношений для согласования и заключения договора.
2. предоставить в АО «ОСД» комплект учредительных документов, в соответствии с требованиями Регламента специализированного депозитария по осуществлению контроля за составом и структурой активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика Акционерного общества «Объединенный специализированный депозитарий», а также заполнить и предоставить в АО «ОСД» Анкету.

Для дальнейшего взаимодействия в рамках заключенного договора страховщику и его управляющей компании назначается персональный менеджер. В случае возникновения вопросов по порядку и качеству обслуживания страховщики и управляющие компании могут связаться с Генеральным директором АО «ОСД».

Для заключения депозитарного договора страховщику и его управляющей компании необходимо связаться с Начальником отдела депозитарного учета.

Банк России разъяснил, что специализированные депозитарии должны контролировать не только состав и структуру активов (обязательств) страховых организаций, но и их стоимость согласно главам 1–4 Положения 710-П.

Это означает, что специализированный депозитарий должен получить от страховой компании детальную информацию по каждому активу и проверить оценку стоимости согласно главе 3 Положения 710-П.

Учитывая объемы данных и многообразие методов оценки стоимости активов и обязательств, специализированным депозитариям потребуется внедрение информационной системы расчетов по 710-П, а также настройка автоматизированной передачи данных от страховой компании к специализированному депозитарию в машиночитаемом виде.

Мы планируем собрать рабочую группу со спецдепами для обсуждения автоматической передачи данных в ближайшее время.
Если готовы участвовать — напишите Александре Новиковой: novikova@sintegs.ru

Вопрос 1: верно ли, что спецдеп не рассчитывает стоимость активов и обязательств по Положению 710-П, а саму величину собственных средств предоставляет СК?

Вопрос 2: верно ли, что спецдеп проверит только состав активов, а стоимость и величину собственных средств не сможет подтвердить?

Ответ

– Как вы оцениваете готовность страховщиков работать со спецдепозидатриями с 1 июля и готовность самих спецдепов? Смогут ли они обеспечить контроль, которого требует от них закон?
– Страховщики находятся в разных стадиях готовности, но в большинстве своем они на верном пути. На своей площадке мы проводим рабочие группы по данной теме, и хочу сказать, что страховые компании с каждым разом задают все более правильные вопросы, с каждым разом чувствуется, что их подготовленность растет.
Что касается спецдепов, то здесь можно смотреть с разных ракурсов. С одной стороны, профессиональной экспертизы спецдепам хватает. У нас уже есть огромный накопленный опыт работы со сложными финансовыми инструментами и участниками рынка – ПИФами, НПФами, в том числе и по внедрению процедурных и организационных изменений. Это 5 лет работы нашей компании и 15 лет опыта наших ключевых сотрудников. И даже больше скажу: с этими финансовыми организациями мы имеем гораздо более сложный фронт работ. К примеру, по указанным фондам мы должны ежедневно считать СЧА (стоимость чистых активов – это разница между стоимостью активов фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет этих активов, на момент определения чистых активов). Величина это публичная и по законодательству требует ежедневного подсчета. Так же  по данным фондам на нас лежит разрешительная функция, и мы обязаны оперативно реагировать на массу сложных ситуаций и мгновенно принимать решения. В этой связи я проблем со страховщиками для нас не вижу, с ними гораздо проще, и наш уровень профессиональной экспертизы позволит обеспечить эффективное взаимодействие со страховыми компаниями.

 
Но есть другое – отсутствие нормативной базы, регулирующей порядок взаимодействия спецдепов и страховщиков. Пока ее нет, мы не можем финализировать отладку бизнес-архитектуры по этому направлению деятельности: IT-модули, внутренние процедуры, формы документов, механизмы и порядок взаимодействия как между внутренними структурами, так и с клиентами – все это разработано и закреплено в регламенте обслуживания страховых компаний. Мы исходили из наших знаний, опыта и трактовки проектов нормативных актов, размещенных на сайте Центрального Банка. В настоящее время мы предпринимаем усилия по регистрации нашего регламента, но четко понимаем, что он будет меняться при изменении нормативной базы. Нам бы очень не хотелось делать это в спешке и в последний момент, но мы к этому готовы …

 
– Страховщики утверждают, что самые серьезные проблемы во взаимодействии со спецдепами связаны с учетом таких активов, как доля перестраховщиков в резервах, дебиторская задолженность и пр. Можно ли эти проблемы как-то решить?
– Я бы не назвал это проблемой. По крайней мере, в настоящее время. У страховщиков своя специфика учета: часть данных, в том числе и долю перестраховщиков в резервах, и дебиторскую задолженность они формируют дискретно на конец отчетного периода. Они не могут выдавать нам эти данные на актуальной ежедневной основе, так как сама суть процессов страховщика не позволяет считать эти показатели так часто. В страховании не существует такого понятия, как «операционный день» – ситуации, при которой каждый день «закрывается» и потом уже изменения в учет по этому дню не вносятся. Каждый страховщик разносит входящую документацию (если говорить про долю перестраховщиков в резервах и дебиторскую задолженность– это и перестраховочные слипы, коверноты, отчеты агента, акты, да даже сами договоры страхования) по дате совершения операции, вне зависимости от того, когда этот документ к нему пришел – это так называемый «событийный подход». Данная информация поступает к нам в агрегированном виде дискретно, согласно последнему проекту положения о спецдепах – не реже, чем раз в месяц. И если уж и говорить об проблемных моментах, то следует признать некоторую некорректность результатов контроля, связанную с вышеобозначенным разрывом во времени. Безусловно, более предпочтительно было бы работать в режиме «документарного подхода»: получили документ, сформировали перечень имущества, провели контрольную функцию и закрыли день. К сожалению, в настоящий условиях это невозможно, и именно поэтому все стороны процесса пришли к компромиссному варианту. А Центральный Банк придерживается позиции, что лучше такой контроль, чем никакого. 
Я согласен, что это не идеальная модель взаимодействия. Но наиболее разумная в существующих условиях.

 
– Одна из самых больших претензий со стороны страховых компаний к требованию об учете активов в спецдепах заключается в том, что реальный контроль за активами страховщиков таким путем обеспечить невозможно. Для того, чтобы спецдеп мог контролировать соблюдение структурных соотношений активов, он должен обладать информацией о размере страховых резервов. Для того, чтобы проверить эту информацию, ему фактически надо самому производить расчет резервов, что вряд ли возможно. Как вы считаете, обоснована ли эта претензия? Может ли спецдеп решить проблему реального контроля за активами?
– Да. Такая претензия периодически озвучивается различными представителями страхового сообщества. Однако я считаю, что это не претензия к спецдепам. Центральный Банк при разработке положения об установлении требований к спецдепозитариям установил, что спецдепозитарий принимает от страховой компании и хранит информацию о размере норматива достаточности собственных средств и размере сформированных страховых резервов. Там же установлено, что такая информация должна поступать в спецдеп с периодичностью не реже одного раза в месяц. Отсюда напрямую следует, что, спецдеп не будет сам рассчитывать резервы. Он будет опираться на ту информацию, которую ему предоставит страховщик. Этот вопрос лежит, опять же, в области того, что страховщики не смогут передавать данные в onlineрежиме, в связи с чем спецдепы вынуждены будут работать с задержкой. Но пока только так могут быть выстроены наши взаимоотношения.
Специализированные депозитарии решат также еще один важный вопрос. Сейчас Банк России вводит систему, которая, наконец, решит проблему так называемых «рисованных» активов страховщиков. А ведь об этой проблеме неоднократно упоминали публично и представители регулятора, и сами страховщики. И именно это является значительным шагом в обеспечении реальности контроля за активами. Данная мера позволит несколько «обелить» рынок, что, на мой взгляд, не может не дать толчка для дальнейшего развития страхового сектора в цивилизованном направлении. Компании, которые смогут соответствовать в новых условиях более жестким требованиям мегарегулятора, смогут претендовать на более интересный рынок.  

 
– Один из самых болезненных для страховщиков вопросов: сколько придется платить спецдепу за обслуживание? Можете дать примерный прогноз этих расходов для разных типов страховых компаний (небольших, крупных и средних)?
– Я часто слышал, как говорят о неких «поборах» со страховщиков в связи с внедрением новых правил работы. Но это далеко не так. В первую очередь, скажу, что «цена вопроса» складывается не только из стоимости наших услуг как депозитария, но и из стоимости всех остальных нововведений, которые новая система работы могла бы повлечь – соответствующее программное обеспечение, набор и обучение персонала и т.д.
Наша работа с партнерами будет выстроена так, что потребует минимальной интеграции спецдепозитария в их работу. Новый порядок не потребует от них установки каких-то новых IT-решений, набора новых специалистов. То есть нагрузка на инфраструктуру минимальная.
Что касается услуг Объединенного специализированного депозитария, то для небольших страховых компаний стоимость может составить 15–30 тыс. р. в месяц, для средних – 50–70 тыс. р., для крупных – начиная от 80 тыс. р., в зависимости от их активов и того, какой набор услуг выберет страховщик.

 
– Вы можете выполнять еще какие-то услуги для страховых компаний, брать на себя какие-то дополнительные обязанности?
– Да, к примеру, мы можем брать на себя пересчет юнитов по страхованию жизни. Здесь логика не сильно отличается от системы нашей работы по ПИФам. 
Некоторые депозитарии предлагают разнесение активов в 7 форме, что так или иначе все-таки спецдепу придется делать. Выдавать это за дополнительную услугу, на мой взгляд, не совсем корректно. Другие спецдепы предлагают консалтинговые услуги для страховщиков, к примеру, по рынку ценных бумаг. Но вот в эти вещи я не особо верю, каждый все же должен заниматься своим делом.

 
– Ваша компания входит в рабочую группу ЦБ, занимающуюся подготовкой документов, регламентирующих работу спецдепозитариев. Поделитесь последними новостями: в какой степени готовности находятся документы? Когда рынку ждать их окончательных версий?
– Стадия готовности документов уже финальная. Мы сейчас ждем три нормативных акта: положение о требованиях к спецдепозитариям, положение об отчетности спецдепозитариев, положение об утверждении регламента для спецдепозитария, контролирующего активы страховщиков. Регулятор принимает все усилия, чтобы все они, наконец, вышли в свет.

 
– Трудной была эта совместная работа?
– Главная задача была – совместить три разные картины мира. В подготовке документов принимало участие три департамента ЦБ: страхового рынка, коллективных инвестиций, допуска на финансовый рынок. У них всех было свое видение. Например, департамент коллективных инвестиций считал, что надо вести раздельный учет активов и резервов, как в НПФ. Но специфика деятельности страховых компаний такова, что структура соотношений собственного капитала и активов – это некие виртуальные величины. Активы могут быть разнесены с точки зрения организационной и финансовой необходимости как угодно – по воле бухгалтерии. Причем в одном квартале это так, а в следующем – иначе, и это не значит, что страховщик как-то неправильно работает. Сейчас выработано единое решение по этому и ряду других вопросов. Хотя, конечно, не везде регулятор пошел нам навстречу.

 
– Много осталось «узких моментов»?
– ЦБ принял так сказать «соломоново решение». Все названные нормативные акты будут документами верхнего уровня, а различные тонкие моменты и нюансы регулятор оставил на откуп спецдепозитариям и страховщикам. Они будут формализованы в виде регламента, который отразит и позицию ЦБ, и, в то же время, будет удобен конкретным участникам процесса – страховым компаниям и спецдепозитариям.

---