Кредитование малого бизнеса в 2020 году. Исследование
Как повлияли на кредитование МСБ льготные кредиты и кредитные каникулы в 2020-м. Исследование Frank RG и Объединенного кредитного бюро
Введение
Главным драйвером кредитования микро, малого и среднего бизнеса (МСБ) в 2020 году стали новые программы льготного кредитования. В рамках одной из них, которая действовала с 30 марта по 1 октября, можно было получить кредит под 0% годовых на выплату зарплаты. В рамках второй, действовавшей с 1 июня по 1 ноября, бизнес привлекал финансирование по ставке 2% на возмещение недополученных средств.
Эти программы существенно изменили ряд показателей кредитного портфеля. Например, доля компаний микро-бизнеса, имеющих хотя бы один действующий кредит, увеличилась в 2020 году более чем вдвое — с 3,3% от общего числа активных компаний микро-бизнеса до 8%. Каждый второй (53% от всех выдач) кредит МСБ выдавался в рамках этих программ, а объем льготного финансирования составил 14% от общей суммы выдач — 300 млрд рублей из 2,16 трлн рублей.
Критерии «кому выдавать» определялись программой, а не банковскими политиками кредитования. Логично было бы ожидать, что льготное кредитование компаний, попавших в трудную ситуацию, не только решило сиюминутные проблемы бизнеса, но перенесло часть проблем в будущие периоды — портфель льготных кредитов через время может стать концентрацией неплатежей и дефолтов. Банки едва бы решились на такой эксперимент за свои деньги, поэтому показатели портфеля льготных займов представляют особый интерес.
Оглавление
I. Льготные кредиты в пандемию
II. Состояние малого и среднего бизнеса в 2020 году
III. Кредитный портфель и объем выданных кредитов
IV. Микрокомпании
V. Малый бизнес
VI. Средний бизнес
Примечания к расчетам
Контакты
Предыдущий отчет: кредитование МСБ в 3 квартале 2020 года
I. Льготные кредиты в пандемию
Льготные кредиты выдавались с апреля по ноябрь. В этот период на них пришлась четверть всех выдач с точки зрения суммы (или 68% от общего числа займов в штуках). Пик был достигнут в июне и июле 2020 года, когда на льготные программы пришлись 45% и 34% всех выдач соответственно (по сумме) и более 80% от общего числа займов в штуках.
Более 80% всех льготных кредитов получили компании микро- и малого бизнеса.
При этом львиную долю кредитов получили микро-компании (86% от общего числа займов), а на средний бизнес пришлось всего чуть более 1% льготных займов.
Очевидно, что такая диспропорция по суммам и штукам связана с разной суммой займа для малого бизнеса и относительно крупных компаний. Если в микробизнесе средняя сумма займа составила 2 млн, то для малого бизнеса это уже 7,3 млн, а для средних компаний и вовсе 39 млн рублей.
Если смотреть на выдачи льготных ссуд в разрезе регионов, то лидерами были Центральный и Приволжский федеральные округа. Наиболее активные выдачи происходили в июне и июле 2020 года во всех округах (за исключением Северо-Кавказского, где по 20% всех выдач было сделано в июне, июле и сентябре).
По состоянию на конец 2020 года 8,2% кредитного портфеля были сформированы за счет льготных выдач, наибольшая доля льготных выдач в портфеле микробизнеса (12,6%), наименьшая в портфеле среднего бизнеса (4,6%), а в портфеле займов малому бизнесу льготных выдач 7,9%.
По большей части льготных выдач действует мораторий на выплаты до 1 декабря 2020 года (в соответствии с постановлением правительства №696 от 18.05.2020) и поэтому отследить качество портфеля пока невозможно. Информация об обслуживании долга появится тогда, когда закончатся каникулы. Однако, в апреле и мае действовала программа льготного кредитования без каникул (на выплату зарплаты под 0%, регулируется постановлением правительства №422 от 02.04.2020) и по этим выдачам мы можем отследить уже сейчас первые показатели просрочки.
II. Состояние малого и среднего бизнеса в 2020 году
В 2020 году выручка малого и среднего бизнеса сократилась из-за ограничений, вызванных пандемией коронавируса. Степень этого влияния была пропорциональна размерам бизнеса и размеру накопленной за годы работы подушки безопасности. Сильнее всего пострадали микро- и малый бизнес, как по числу компаний так и по обороту. Обороты среднего бизнеса показали меньшее падение, а их количество, напротив, выросло.
По данным ФНС, из реестра малого и среднего предпринимательства за 2020 год число юридических лиц сократилось с 2,51 до 2,36 млн. По большей части это произошло за счет уменьшения числа микрокомпаний, их количество по сравнению с концом 2019 года снизилось на 6,42%. Число компаний среднего бизнеса, напротив, увеличилось на 3,57%. Количество компаний малого бизнеса сократилось на 4,05%.
Далее в отчете мы будем использовать классификацию бизнеса, основанную на установленных законодательством критериях:
- микробизнес — компании с оборотом до 120 млн. рублей в год и/или количеством штатных сотрудников до 15 человек;
- малый бизнес — компании с оборотом от 120 до 800 млн. рублей в год и/или количеством штатных сотрудников от 16 до 100 человек;
- средний бизнес — компании с оборотом от 800 млн. до 2 млрд. рублей в год и/или количеством штатных сотрудников от 101 до 250 человек.
Выручка микро- и малых предприятий показала снижение в 2020 году. Средний бизнес, несмотря на ограничения, нарастил обороты. Такие выводы можно сделать на основе данных Росстата об оборотах малого и бизнеса в январе-сентябре 2020 года. Обороты микро- и малого бизнеса сократились на 13% и 10%. Рост оборотов среднего бизнеса составил 9%.
III. Кредитный портфель и объем выданных кредитов
2020 год ознаменовался сокращением числа компаний сегмента МСБ и снижением их оборотов. Характеризующие кредитование параметры, напротив, показывали положительную динамику, а иногда даже достигали рекордных значений. Этому способствовали льготные программы кредитования и рекордно низкие ставки.
Проникновение кредитования выросло для всех представителей сегмента МСБ в 2020 году. Этому способствовали сразу два фактора: увеличение количества кредитующихся компаний и снижение общего количества компаний. По сравнению с 4 кварталом 2019 года проникновение кредитования среди микрокомпаний выросло более чем в два раза (с 3,3% до 8,0% от общего числа активных компаний), в малом бизнесе — с 10% до 14,8%, а в среднем бизнесе — с 25,3% до 26,6%.
Кредитный портфель по итогам 4 квартала 2020 года составил 3,0 трлн руб, увеличившись за год на 13%. Самый значительный прирост произошел в категории микробизнеса (+17,5% к четвертому кварталу 2019 года), малый и средний бизнес выросли, соответственно, на 7,6% и 16,8%.
Средневзвешенные годовые ставки по портфелю в 2020 году показали рекордное снижение и опустились до минимальных значений за все время наблюдения. Этому способствовали льготные программы кредитования для наиболее пострадавших отраслей МСБ и снижение Банком России ключевой ставки на 2 п.п.
Если отбросить кредиты МСБ, выданные в рамках поддержки малого бизнеса в условиях пандемии, мы увидим плавное снижение ставок на протяжении первых 3 кварталов 2020 года под влиянием снижения ставки рефинансирования ЦБ.
В среднем затраты МСБ на обслуживание своих кредитных обязательств снизились в 2020 году на 3% по сравнению с предыдущим годом. МСБ брал кредиты чаще и под рекордно низкие ставки, но суммы этих кредитов снизились из-за ужесточения кредитными организациями скоринга в условиях неопределенности в экономике.
Вызванные коронавирусом ограничения привели к снижению оборотов микро- и малого бизнеса. При этом в 2020 году увеличилось проникновение кредитования в эти сегменты бизнеса. Это привело к увеличению уровня долговой нагрузки в этих сегментах с 1,3% до 2,4% для микропредприятий и с 2,6% до 3,6% для малых. Однако эти категории бизнеса имеют еще большой запас для наращивания кредитования. Это отчетливо видно при сравнении с долговой нагрузкой среднего бизнеса, которая по итогам 2020 года не изменилась и равнялась 11,4%.
Рост проникновения кредитования при снижении оборотов МСБ привели хоть и к небольшому, но общему росту уровня риска по портфелю. За год доля компаний с риском ниже среднего сократилась с 57,7% до 56,0%, а со средним риском — с 21,4% до 19,9%. Доля компаний с уровнем риска выше среднего соответственно увеличилась с 20,9% до 24,1%.
В 2020 году объем выданных МСБ кредитов превысил показатели 2019 года на 7,3%. Этот рост был сформирован первыми тремя кварталами 2020 года. Выдачи 4 квартала 2020 года были выше 3 квартала, однако повторить рекордные показатели 4 квартала 2019 не удалось. Относительно 4 квартала 2019 года произошло снижение объема выдач по всем сегментам МСБ: для микробизнеса на 12,6%, для малого на 11,4% и на 25,5% для среднего бизнеса.
Распределение выдач 4 квартала 2020 по уровню риска улучшилось по сравнению с 3 кварталом. Доля выдач компаниям с уровнем риска ниже среднего увеличилась с 56,4% до 60,1%, а доля выдач компаниям с уровнем риска выше среднего уменьшилась с 24,4% до 17,9%.
IV. Микрокомпании
Микробизнес в 2020 году активно наращивал кредитный портфель. Этому способствовали программы льготного кредитования и субсидирования ставок.
Кредитный портфель микропредприятий по итогам 4 квартала 2020 года вплотную подобрался к пиковым значениям 2014 года. В годовом выражении рост составил 17,5%.
Количество кредитующихся микропредприятий растет пятый год подряд, за 12 месяцев 2020 года их количество выросло почти в 2 раза до 173,3 тыс. компаний.
Микробизнес впервые с 2015 года нарастил затраты на выплату основных сумм долга по кредитам. В 2020 году эти затраты отыграли падение предыдущих лет, поднявшись сразу на 70%, и достигли максимального за последние годы значения в 479 млрд рублей. Показатель затрат на выплату процентов, напротив, достиг минимального за последние годы значения в 32,6 млрд рублей, снизившись более чем на 26% за счет изменения ставки рефинансирования Банком России и льготных программ кредитования.
В кредитном портфеле микрокомпаний за год произошел рост уровня риска. Доля компаний с риском ниже среднего сократилась с 50,0% до 47,9%, со средним риском — с 24,8% до 22,9%. Доля компаний с высоким и очень высоким риском, соответственно, увеличилась на 4,1% с 25,2% до 29,3%.
Несмотря на то, что показатели выдач 4 квартала 2020 года были ниже на 12,6% прошлогодних значений 4 квартала, в среднем по году уровень выдач в 2020 году был выше уровня выдач 2019 года на 45%.
В кризисных 2 и 3 кварталах 2020 года происходил всплеск доли овердрафтов в выдачах. Их доля в эти периоды поднималась на 29,8% и 27,7%, соответственно. В 4 квартале 2020 года этот показатель стал возвращаться к более характерным для предыдущих периодов значений и составил 29,2%.
В 4 квартале 2020 года за из-за прекращения действия государственных программ поддержки пострадавшего от пандемии бизнеса, произошел скачок средней ставки кредитования микропредприятий. Если в 3 квартале 2020 средняя ставка снижалась до рекордно низкого показателя в 4,0%, то в 4 квартале ее значение перевалило отметку в 10% и достигло в среднем 11,1%.
При этом индекс проблемных кредитов, показывающий долю компаний, которые допустили просрочку на 30 и более дней за последние 6 месяцев, в 2020 году вернулся к показателям начала 2010-х годов и составил в 4 квартале 9,0%.
Показатели просрочки и дефолта несмотря на сложную ситуацию 2020 года не показали всплеска, а напротив были ниже уровней предыдущих годов.
V. Малый бизнес
Кредитный портфель малых предприятий по итогам 2020 приблизился к 1,3 трлн. рублей, увеличившись за квартал на 2,7%, в годовом выражении рост составил 7,6%.
Как и в случае с микробизнесом количество кредитующихся компаний малого бизнеса росло. По итогам 2020 количество малых предприятий с кредитами увеличилось на 42,5%.
Программы поддержки малого бизнеса и снижение Банком России ставки рефинансирования привели, с одной стороны, к росту затрат на обслуживания тела кредита в 26,6% за год, с другой стороны — к рекордному снижению затрат на выплату процентов по кредитам в 24,6% по итогам 2020 года.
Под влиянием кризисных явлений в экономике по итогам 2020 года произошло снижение доли компаний с очень низким риском на 1,4%, одновременно на те же 1,4% выросла доля компаний с высоким уровнем риска.
Объем выданных кредитов малому бизнесу в 4 квартале вырос на 8,8% по сравнению с 3 кварталом, однако все равно был ниже пиковых значений 4 квартала 2019 года на 11,4%.
В 2020 году для малого бизнеса были характерны более короткие сроки кредитования, чем в 2019 году. Доля невозобновляемых кредитов сроком 6-12 мес. в 2020 году в среднем была выше на 6,9%, чем в 2019 году.
Льготные программы кредитования оказывали во 2-3 кварталах 2020 года большое влияние на уровень средней ставки. Окончание этих программ привело к росту ставки с 4,8% в 3 квартале 2020 года до 8,0% в 4 квартале 2020 года.
Индекс качества портфеля малого бизнеса был гораздо лучше показателей микробизнеса. Доля малых компаний, допустивших просрочку 30 и более дней за последние 6 месяцев, среди них составляла в 4 квартале 2020 4,4% против 9,0% у микропредприятий.
Когортный анализ демонстрирует крайне низкий уровень потерь банков при кредитовании малого бизнеса.
VI. Средний бизнес
В сегменте среднего бизнеса в 2020 году продолжился тренд на рост кредитного портфеля и увеличение количества кредитующихся компаний.
Кредитный портфель средних предприятий по итогам 2020 года приблизился к отметке в 1 трлн. рублей, увеличившись за квартал на 7,1%, в годовом выражении рост составил 16,8%.
Количество кредитующихся средних предприятий растет девятый год подряд. С 2012 по 2020 год их количество увеличилось больше чем в 2 раза. За 2020 год — на 8,9%.
Как и у микро- и малого бизнеса затраты среднего бизнеса на выплату процентов снизились на 14,2% в 2020 году за счет действия программ поддержки МСБ и низкой ставки рефинансирования.
Как и у микро- и малых предприятий уровень риска по портфелю средних предприятий вырос в 2020 году. Доля в портфеле компаний с уровнем риска ниже среднего сократилась на 1,8% за год. Доля компаний со средним уровнем риска снизилась на 2,6%. На 4,4% выросла доля компаний с высоким и очень высоким уровнем риска.
Объем выдачи кредитов средним предприятиям по итогам 4 квартала 2020 года составил 233,9 млрд. рублей, увеличившись за квартал на 10%. Всего за 2020 год кредитные организации выдали среднему бизнесу кредитов на 843 млрд рублей, что на 4,7% меньше, чем годом ранее.
В 2020 году средний бизнес чаще отдавал предпочтение длинным деньгам, чем в 2019 году. В среднем по году произошло увеличение доли кредитов сроком более полугода и сокращение доли овердрафтов и кредитов сроком менее 6 месяцев.
Средняя ставка по кредитам у среднего бизнеса в 2020 году была менее подвержена колебаниям, чем у микро- и малого бизнеса, что говорит о том, что они меньше пользовались программами льготного кредитования по сравнению с другими компаниями сегмента МСБ.
Индекс качества кредитного портфеля среднего бизнеса в 2020 году практически не изменился, ухудшившиеся на 0,2%. Доля средних предприятий с просрочкой более 30 дней в течение 6 месяцев выросла за год с 3,6% до 3,8%.
Как и у малого бизнеса, когортный анализ портфеля среднего бизнеса демонстрирует низкий уровень потерь кредитных организаций при кредитовании.
Примечания к расчетам
База кредитных историй ОКБ охватывает около 85-90% рынка. Бюро работает над пополнением базы.
В рамках данного отчета мы анализируем данные только по юридическим лицам и не учитываем показатели по индивидуальным предпринимателям. Это связано со сложностью разделения кредитов ИП на ведение бизнеса и личные цели.
По данным ОКБ, в России существует ряд компаний, которые по формальным признакам относятся к микробизнесу, но которые имеют займы на миллиарды рублей. Анализ этих компаний показал, что они созданы в основном для корпоративного управления холдингами. Мы исключили эти компании из обзора. Однако стоит отметить, что исключение больших займов почти не оказывает влияния на тренды, особенно за последние 2 года, большая часть крупных займов компаниям, по формальным признакам относящихся к малому бизнесу, приходится на более ранние периоды.
Для таких компаний из обзора мы поставили отсечку на максимальную сумму займа как максимальную сумму выручки для данного типа компании, т.е.:
- исключены все займы микробизнесу свыше 120 млн рублей;
- исключены все займы малому бизнесу свыше 800 млн рублей;
- исключены все займы среднему бизнесу свыше 2 млрд. рублей.
Логика заключается в том, что банки почти никогда не кредитуют на сумму более одной годовой выручки компании. Такая отсечка все равно оставляет в обзоре часть кредитов, которые по факту относятся к крупному бизнесу, но значительно снижает их влияние на статистику.
Контакты
- Дмитрий Новоченко, старший аналитик Frank RG, novochenko@frankrg.com, +7 916 795 9621
- Роман Божьев, директор аналитических сервисов для МСБ Объединённого Кредитного Бюро, roman.bozhyev@bki-okb.ru, + 7 926 571 2042
Содержание
- Резюме
- Рынок по итогам 2020 года
- Прогноз развития рынка на 2021 год
- Методология
- Приложение 1. Объем и динамика рынка
- Приложение 2. Рэнкинги банков, кредитующих МСБ
- Приложение 3. Интервью
Резюме
- За 2020 год банки выдали субъектам МСБ кредитов на общую сумму 7,6 трлн рублей, что всего на 2 % ниже показателей 2019-го.
- Задолженность МСБ за 2020 год выросла почти на 23 %, показав максимальный прирост с 2012-го.
- По оценкам агентства, без учета кредитов с господдержкой спад выдач кредитов МСБ банками – участниками анкетирования в 2020 году составил бы около 22 % по сравнению с 2019-м.
- Средний размер предоставленного кредита в 2020 году снизился до 4,2 против 6,5 млн рублей в 2019-м.
- За 2020 год количество субъектов МСБ, которые имели задолженность в банках, выросло с 275,2 до 464,8 тыс.
- Средневзвешенная ставка по кредитам субъектам МСБ в прошлом году опускалась до 7,54 %, что является самым низким значением за весь период наблюдения.
- Впервые с 2015 года банки из топ-30 по активам не увеличили свою долю в сегменте: в 2020-м на них пришлось около 79 % выдач, что сопоставимо с 2019-м.
- По итогам 2020 года просроченная задолженность выросла на 13 % в абсолютном выражении и достигла 640,7 млрд рублей, рост пришелся на банки вне топ-30 по активам.
- По оценкам агентства «Эксперт РА», уровень покрытия резервами кредитов МСБ у банков, на которые приходится около 50 % портфеля без учета ПАО «Сбербанк», снизился за год с 14,4 % до 12,8 %, чему способствовали антикризисные меры Банка России.
- «Эксперт РА» считает, что объем выданных кредитов субъектам МСБ в 2021 году будет примерно на уровне 2020-го и составит около 7,6 трлн рублей, при этом доля просроченной задолженности в портфеле достигнет не менее чем 13 %.
Рынок по итогам 2020 года
Динамика и тенденции рынка
Несмотря на влияние пандемии и действовавших ограничительных мер, которые нанесли серьезный ущерб малому и среднему бизнесу, за 2020 год банки выдали субъектам МСБ кредитов на общую сумму 7,6 трлн рублей, что всего на 2 % ниже показателей 2019-го (см. график 1). Сдержать сегмент от существенного падения помогли прежде всего масштабные государственные программы льготного кредитования бизнеса. Согласно информации, представленной банками – участниками анкетирования, в 2020 году ими были предоставлены кредиты с господдержкой на общую сумму около 1,64 трлн рублей (в 2019-м – 627 млрд рублей). Без учета кредитов с господдержкой спад выдач участников анкетирования в 2020 году составил бы около 22 % по сравнению с 2019-м.
Задолженность субъектов малого и среднего бизнеса за 2020 год выросла почти на 23 % и на 1 января 2021 года достигла 5,8 против 4,7 трлн рублей на начало 2020-го (см. график 2). Такого прироста портфель кредитов МСБ не показывал с 2012 года. Следует отметить, что за 2020 год задолженность субъектов МСБ выросла существенно больше, чем задолженность крупного бизнеса и розничных клиентов, где прирост составил 10 % и 14 % соответственно. Рост кредитного портфеля субъектов МСБ обусловлен снижением его оборачиваемости, что связано в первую очередь с масштабными реструктуризациями кредитов, которые проводились банками в рамках антикризисной поддержки бизнеса как с помощью государства, так и по собственным программам. Так, согласно данным статистики Банка России, за период с 20 марта по конец 2020 года банки реструктурировали ссудную задолженность субъектов МСБ на общую сумму не менее 854 млрд рублей.
В 2020 году наблюдался существенный рост спроса на кредиты со стороны субъектов МСБ. Согласно данным статистики ЦБ РФ, в 2020 году в месяц в среднем около 148,5 тыс. субъектов МСБ получали кредиты, в то время как в 2019-м – около 88,5 тыс. В результате, если на начало 2020-го около 275,2 тыс. субъектов МСБ имели кредитную задолженность, то к концу года их число достигло 464,8 тыс. Исходя из данных, предоставленных участниками анкетирования, в прошлом году по сравнению с 2019-м также отмечался существенный прирост количества заключенных с МСБ кредитных договоров, который составил около 80 %. В результате средний размер предоставленного кредита в 2020-м снизился до 4,2 против 6,5 млн рублей в 2019-м, причем в июле – августе прошлого года средняя величина кредита опускалась до 2,6 млн рублей (см. график 3). Такой эффект был во многом обусловлен льготными программами кредитования бизнеса (известными как ФОТ 01 и ФОТ 2.02 ) – кредиты по этим программам выдавались на небольшие суммы, поскольку их размер регулировался условиями программы и зависел от количества сотрудников предприятий. В то же время спрос на такие кредиты был очень высоким, поскольку ставки по ним были существенно ниже рыночных, а по программе ФОТ 2.0 при сохранении не менее 90 % сотрудников (с момента получения кредита) была предоставлена возможность не возвращать кредит (либо вернуть его частично). Согласно данным Единого реестра субъектов МСБ – получателей поддержки, в мае – июле 2020-го наблюдался резкий рост фактов оказания поддержки в виде предоставления субсидий и грантов – за период 2019–2020 гг. указанная поддержка была получена субъектами МСБ 2,67 млн раз, в т. ч. 97,6 тыс. раз в 2019-м и 2,57 млн раз в 2020-м, причем на май – июль пришлось около 94 % всех случаев оказания поддержки за 2020-й (2,4 млн раз).
В ноябре – декабре прошлого года после завершения периода выдачи кредитов по программам ФОТ 0 и ФОТ 2.0 количество субъектов МСБ, получивших кредит в отчетном месяце, начало снижаться. В результате в декабре число таких компаний опустилось до 108 тыс., что сопоставимо с показателями февраля 2020 года (104 тыс.), в то время как в августе их число достигало почти 237 тыс. Вместе с тем в декабре 2020 года с учетом существенного объема выданных кредитов (около 942 млрд рублей) наблюдался резкий скачок средней величины предоставленного кредита (с 4,3 в ноябре до 8,7 млн рублей), что может быть связано с финансированием крупных компаний через их дочерние структуры, которые по требованиям 209-ФЗ относятся к субъектам МСБ.
В 2020 году средневзвешенная процентная ставка по кредитам субъектам МСБ на срок до 1 года опускалась до 7,54 % в сентябре, на срок свыше 1 года – до 7,55 % в июне, что является самым низким значением за весь период наблюдения (см. график 4). Динамику процентных ставок во многом определило снижение ключевой ставки ЦБ РФ до исторически низкого уровня в 4,25 %, что было сделано регулятором в рамках смягчения денежно-кредитной политики с целью оживления роста экономики. При этом следует обратить внимание на то, что после завершения активной фазы выдачи кредитов с господдержкой, а именно в октябре 2020 года, процентные ставки по кредитам на срок до 1 года пошли вверх. Указанное свидетельствует о том, что рекордно низкие ставки по кредитам для МСБ были в существенной степени достигнуты благодаря программам льготного кредитования, процентные ставки по которым составляли 2 % и даже 0 %.
Агентство ожидает, что в 2021 году ставки по кредитам для малого и среднего бизнеса могут вырасти вплоть до 10 % в связи с повышением ключевой ставки Банка России в конце марта текущего года и ожиданиями дальнейшего роста ключевой ставки на фоне возросших инфляционных рисков.
В то же время сдерживать ставку кредитования от роста будут запущенная в марте 2021-го программа льготного кредитования бизнеса ФОТ 3.03 под 3 % годовых, а также одобренное в январе 2021 года снижение с 8,5 % до 7,25 % (с учетом изменения в марте 2021-го ключевой ставки) процентной ставки по кредитам в рамках Постановления Правительства РФ № 17644.
Участники рынка и конкуренция
Впервые с 2015 года крупнейшие банки не увеличили своей доли в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса – в прошлом году около 79 % выданных МСБ кредитов пришлось на банки из топ-30 по величине активов, по итогам 2019-го этот показатель находился примерно на том же уровне (см. график 5). При этом объем выданных крупнейшими банками кредитов в 2020 году снизился по сравнению с 2019-м на 2,6 % (6,05 против 6,2 трлн рублей), прочие банки сохранили объем выдач примерно на уровне 2019-го (около 1,6 трлн рублей).
Задолженность субъектов МСБ, приходящаяся на крупнейшие банки, в 2020 году выросла на 25 % в абсолютном выражении и достигла 4,54 трлн рублей, в то время как прирост портфеля банков вне топ-30 составил 15 %. В результате к концу прошлого года доля кредитного портфеля субъектов МСБ, приходящаяся на крупнейшие банки, выросла на 1,4 п. п., до 78 %, портфель прочих банков составил 22 %.
Согласно результатам анкетирования (см. таблицу 1), 13 из 15 банков – участников исследования с наибольшими портфелями кредитов МСБ показали рост объема требований к субъектам малого и среднего бизнеса. Среди оставшихся 32 банков 17 показали снижение портфеля либо его прирост не превысил 3 %.
Банки с государственным участием продолжают оставаться лидерами рынка, на них же приходится наибольший прирост объема задолженности (+22 % или 641 млрд рублей). Среди крупных банков существенный рост показали ПАО «Промсвязьбанк», АО «АБ «РОССИЯ» и ПАО «Совкомбанк». «Самый большой прирост дало кредитование с господдержкой. Совокупно по всем программам Совкомбанк в 2020 г. выдал субъектам МСП более 20 млрд руб. против 1,4 млрд руб. годом ранее. При этом наибольший объем кредитов Банк предоставил по Программе 1764: 11,7 млрд руб. против 1,3 млрд руб. годом ранее» – комментирует итоги года Старший Вице-президент, Управляющий директор по корпоративному кредитованию ПАО «Совкомбанк» Владислав Монов.
Крупнейшие игроки, ПАО Сбербанк и Банк ВТБ (ПАО), увеличили портфели на 19 % и 23 % соответственно, при этом их объемы выдач кредитов в прошлом году были сопоставимы с 2019-м (прирост 2,3 % и 0,2 % соответственно). «В 2020 году объемы выдач кредитов МСП продемонстрировали слабый рост по сравнению с 2019 годом в связи с общим замедлением экономики. При этом объемы вновь заключаемых кредитных договоров по МСП продемонстрировали 25-процентный рост год к году (1,86 трлн в 2020 году и 1,48 трлн в 2019), в т. ч. за счет выдач по антикризисным государственным программам поддержки бизнеса, в которых Сбер является одним из ключевых участников» – прокомментировали итоги прошлого года в пресс-службе ПАО Сбербанк.
Таблица 1. Рэнкинг банков по величине портфеля кредитов субъектам МСБ на 01.01.2021
Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Источник: «Эксперт РА» по данным анкетирования банков
Следует отдельно отметить, что в 2020 году на фоне снижения чистой процентной маржи в секторе и последующего стремления нарастить комиссионные доходы наблюдался рост активности банков в сегменте предоставления гарантий малому и среднему бизнесу. Так, согласно данным анкетирования, в прошлом году банки – участники исследования предоставили гарантии субъектам МСБ на общую сумму 800 млрд рублей, что на 29 % больше, чем в 2019-м. При этом тенденции по отдельно взятым банкам разделились – 26 участников исследования показали рост объемов выдач гарантий, остальные объемы снизили. За 2020 год портфель гарантий также показал рост, который составил около 17 % (с 668 до 781 млрд рублей).
Структуры выдач и портфеля
Сложившаяся в 2019 году тенденция, когда субъекты МСБ стали более активно получать кредиты на длительные сроки, не нашла своего продолжения в 2020-м – структура предоставленных кредитов по срочности в прошлом году не претерпела существенных изменений (см. график 6). При этом отмечается небольшой рост доли кредитов, выданных на срок свыше 3 лет (с 21 % до 24 %). Результаты анкетирования показали5, что в 2020 году банки выдали на 8 % больше кредитов на инвестиционные цели, чем в 2019-м, в то время как в 2019-м указанный прирост составлял около 20 %.
В прошлом году банки существенно снизили объемы кредитования субъектов МСБ в Москве – в столице было выдано кредитов на 31 % меньше, чем в 2019-м (1,56 против 2,27 трлн рублей). Несмотря на это, Москва продолжает оставаться лидером по объему выданных кредитов в стране, но ее доля по итогам 2020 года существенно снизилась (см. график 7). Указанное объясняется тем, что в Москве ограничения на ведение бизнеса, направленные на сдерживание коронавирусной инфекции, были введены в числе первых в стране, при этом жесткие ограничения действовали достаточно долго. Кроме того, жители города в условиях, когда в Москве выявлялось наибольшее число случаев заражения, предпочитали минимизировать социальные контакты даже после смягчения ограничений, что еще сильнее оказывало негативное влияние на бизнес. В таких условиях многие предприниматели предпочитали не принимать на себя дополнительную долговую нагрузку, поскольку перспективы источников погашения кредитов оставались неясными. Следует отметить, что во всех остальных федеральных округах выдачи показали рост, самая интенсивная динамика пришлась на Северо-Западный федеральный округ – 32 % (с 310 млрд рублей в 2019 году до 409,5 млрд рублей в 2020-м).
В отраслевой структуре выданных кредитов традиционно преобладает торговля (см. график 8). Наибольший спад показал сегмент кредитования МСБ, занятого финансовой и страховой деятельностью (доля в выдачах снизилась с 12 % в 2019 году до 3 % в 2020-м, в абсолютном выражении снижение составило 73 %), что связано с возросшими рисками в финансовом секторе на фоне пандемии коронавируса. Несмотря на кризис, в 2020 году банки более активно кредитовали компании из сфер строительства и операций с недвижимым имуществом (прирост в 2020 году по сравнению с 2019-м составил 29 % и 32 % соответственно). Ажиотажный спрос на недвижимость, вызванный стремлением населения перевести сбережения из банков на фоне ослабления курса рубля, а также реализация программы льготного кредитования на покупку первичного жилья для населения оказали существенную поддержку компаниям из указанных секторов, что и привело к росту заинтересованности банков в кредитовании этих заемщиков.
В 2020 году особое внимание уделялось заемщикам из отраслей, наиболее пострадавших во время пандемии коронавируса6. Согласно данным анкетирования, в 2020 году подавляющее большинство банков не ужесточало требования к заемщикам – субъектам МСБ, при этом ряд респондентов указали, что снижали объемы финансирования заемщиков из пострадавших отраслей, но после отмены локдауна и смягчения ограничений на ведение бизнеса эти меры банками были сняты. По данным статистики Банка России, динамика кредитования заемщиков из пострадавших сегментов неоднородна. Например, в прошлом году объем кредитования заемщиков МСБ одной из наиболее пострадавших отраслей – общественного питания7 – оказался выше уровня 2019 года (63,6 против 45,4 млрд рублей), также рост наблюдался в сфере розничной торговли8 (461 против 441 млрд рублей). Вместе с тем следует отметить, что рост, скорее всего, обеспечен программами кредитования ФОТ 0 и ФОТ 2.0, которые направлены на поддержку пострадавшего бизнеса. При этом большой спад наблюдался в сегменте кредитования заемщиков из сферы торговли автотранспортными средствами9 (495 млрд рублей в 2020 году против 606 млрд рублей в 2019-м), что связано с падением продаж автомобилей на фоне сложностей с ввозом транспортных средств в страну, обусловленных закрытием границ, и снижения объема предложения ввиду приостановки производства во многих странах мира.
Качество портфеля
Ухудшение общеэкономической ситуации в стране, действовавшие ограничения на ведение бизнеса, а также снижение покупательской способности населения не могли не сказаться на качестве портфеля кредитов малому и среднему бизнесу – по итогам 2020 года просроченная задолженность выросла на 13 % (рекорд с 2016 года) и достигла 640,7 млрд рублей (см. график 9). Вместе с тем на фоне масштабных реструктуризаций кредитов, которые способствовали росту задолженности субъектов МСБ ввиду падения ее оборачиваемости, доля просроченной задолженности в портфеле малого и среднего бизнеса по состоянию на 1 января 2021-го снизилась на 0,9 п. п. относительно результата годовой давности до 11 %. Таким образом, текущий уровень просроченной задолженности по портфелю не отражает реального уровня дефолтности в сегменте. Для сравнения следует отметить, что по итогам кризисного 2015 года просроченная задолженность показала прирост в 69 %, а ее доля в портфеле увеличилась с 7,7 % до 13,6 %. При этом за 2020 год динамика просроченной задолженности в портфеле МСБ была сопоставима с динамикой просрочки по кредитам крупному бизнесу (13,2 %), в то время как в розничных кредитах наблюдался прирост просрочки на 22 %. Доля просроченной задолженности в кредитах малым и средним предприятиям остается самой высокой – в кредитах крупному бизнесу на конец прошлого года она составила 7,3 %, а в розничном сегменте – 4,7 %.
Анализ региональной структуры показал, что по итогам 2020 года объем просроченной задолженности субъектов МСБ по Москве, на которую приходится около 25 % кредитного портфеля, вырос на 63 %, в результате чего ее доля в портфеле достигла 16,4 % против 11,6 % на начало года, что значительно превышает средний показатель по стране (см. график 10). Существенный прирост также показала просроченная задолженность в Санкт-Петербурге (+32 %), но доля просрочки в портфеле существенно не изменилась (рост с 11,2 % до 11,6 % за год) за счет роста задолженности субъектов МСБ (+27 % за год). Во всех других регионах доля просроченной задолженности снизилась. Такой прирост проблемных активов в Москве и Санкт-Петербурге может быть следствием жестких ограничений, которые вводились в крупнейших городах страны в прошлом году. В результате в условиях ограничений на ведение бизнеса и общего ухудшения экономической ситуации в стране многие компании не смогли справиться с имеющейся долговой нагрузкой.
Следует отметить, что за 2020 год объем просроченной задолженности в банках из топ-30 по величине активов показал небольшое снижение (-0,2 %), в то время как в 2019-м наблюдался прирост около 20 % в абсолютном выражении (см. график 11). Динамика просроченной задолженности банков вне топ-30 противоположная – за 2020 год прирост в абсолютном выражении составил 29 % против снижения на 2,2 % годом ранее. В результате объем просроченной задолженности банков вне топ-30 на 12 % превысил просрочку банков из топ-30 по активам и составил 338 и 303 млрд рублей соответственно. При этом за прошлый год доля просроченной задолженности в портфеле крупнейших банков снизилась с 8,4 % до 6,7 %, а у прочих банков увеличилась с 23,7 % до 26,6 %. Отмеченная выше тенденция может свидетельствовать о том, что банки из топ-30 более активно реструктурировали кредиты заемщикам. Кроме того, крупнейшие банки стали основными проводниками льготного кредитования МСБ, в результате просроченная задолженность на их балансах не показала существенного роста. В то же время подавляющее большинство небольших банков не имеют доступа к работе с льготными программами кредитования бизнеса – в программе ФОТ 0 участвовало всего порядка 50 банков, а в ФОТ 2.0 – около 40 банков. Указанное может не только влиять на доступность льготного кредитования для малого и среднего бизнеса, но и оказывает давление на конкуренцию в секторе, что находит свое отражение в качестве клиентской базы небольших банков.
С целью анализа динамики покрытия резервами кредитов МСБ была проанализирована отчетность по форме 115 «Информация о качестве активов кредитной организации» ряда банков, имеющих рейтинги АО «Эксперт РА», на которые, по оценкам агентства, приходится в совокупности около половины задолженности субъектов МСБ без учета ПАО «Сбербанк». Результаты анализа показали, что, несмотря на то что банки нарастили резервы по портфелю МСБ примерно на 11,6 % в абсолютном выражении, за счет роста кредитного портфеля уровень покрытия резервами за 2020 год снизился с 14,4 % до 12,8 %. Таким образом, можно сказать, что даже в условиях роста кредитных рисков в сегменте часть банков сэкономила на формировании резервов по кредитам указанной группы заемщиков, чему в т. ч. способствовали предоставленные Банком России льготы по оценке рисков по реструктурированным кредитам.
По итогам кризисного 2020 года объемы выдач кредитов субъектам малого и среднего бизнеса сохранились примерно на уровне 2019-го, рост просроченной задолженности в сегменте оказался относительно небольшим. Правительство РФ активно поддерживало малые и средние предприятия, предоставляя им различные льготы, послабления и отсрочки, а также путем безвозмездного кредитования. Не обошлось и без помощи Банка России: чтобы банки охотнее помогали бизнесу пережить локдаун и восстановиться, им была дана отсрочка по формированию резервов по реструктурированным кредитам, которая в настоящее время продлена до 1 июля 2021 года.
Вместе с тем агентство отмечает, что активная практика реструктуризации кредитов, а также предоставление банкам послаблений по формированию резервов по таким кредитам отложили решение вопроса роста проблемных ссуд на балансе на потом. Безусловно, многим субъектам МСБ реструктуризация помогла пережить период, когда бизнес был полностью остановлен, но при этом мы ожидаем, что падение реальных доходов населения, а также общеэкономические последствия пандемии будут продолжать оказывать негативное влияние на деятельность малых и средних предприятий в 2021 году, что приведет к росту дефолтности в сегменте. Таким образом, даже несмотря на всевозможные льготные кредиты, многим представителям малого и среднего бизнеса будет сложно восстановиться после пандемии и начать расти. Мнения участников анкетирования относительно дальнейшей динамики качества портфеля кредитов МСБ разделились10 – около 70 % банков не ожидают роста просроченной задолженности либо считают, что изменения не будут существенными по сравнению с 2020 годом, остальные же отметили вероятность ухудшения качества портфеля.
В то же время опрошенные банки позитивно смотрят на перспективы роста сегмента – 27 из 32 банков сообщили, что в текущем году планируют нарастить объемы выдач МСБ по сравнению с 2020-м, прирост выдач в среднем составит около 13 %. Ожидания по рынку в целом также оптимистичные – подавляющее большинство банков рассчитывают на умеренный рост. Агентство считает, что фактическая активность банков в сегменте будет сдержанной, для многих итоговое решение о динамике портфеля будет принято с учетом статистики погашения реструктурированных кредитов. При этом государство все также будет продолжать оказывать существенное влияние на динамику рынка и качество портфеля. Так, в марте 2021 года объявлено о запуске новой программы льготного кредитования бизнеса (ФОТ 3.0), рассчитывать на которую могут предприятия, участвовавшие в программе ФОТ 2.0 и работающие в наименее восстановившихся в результате пандемии отраслях, процентная ставка по таким кредитам составит 3 %. Кроме того, в январе 2021 года было одобрено снижение процентной ставки с 8,5 % до 7 % по кредитам в рамках Постановления Правительства РФ № 1764, всего в 2021-м запланировано предоставление кредитов по данной программе в объеме 700 млрд рублей.
Вместе с тем, по оценкам агентства, в текущем году объемы кредитования малого и среднего бизнеса по льготным программам с господдержкой могут быть на 25–30 % ниже, чем в 2020-м.
Среди прочих факторов, которые будут способствовать развитию рынка кредитования, опрошенные банки также выделили улучшение эпидемиологической ситуации и смягчение ограничительных мер, реализацию отложенного спроса, а также стабилизацию макроэкономической ситуации в стране.
Базовый сценарий макроэкономического развития по версии агентства «Эксперт РА» предполагает ключевую ставку на уровне 5–5,25 % в течение года, среднегодовую стоимость нефти марки Brent в 60 долларов за баррель, а также инфляцию на уровне 4,1 %. В результате (при отсутствии новых шоков, связанных с решением на региональном/федеральном уровне о вынужденной приостановке работы бизнеса из-за пандемии) объем выданных кредитов субъектам МСБ в 2021 году будет находиться примерно на уровне 2020-го и составит около 7,6 трлн рублей (см. график 12), при этом доля просроченной задолженности в портфеле достигнет не менее чем 13 %.
Негативный сценарий агентства предполагает повышение ключевой ставки выше 5,75 % в 2021 году, среднегодовую стоимость нефти марки Brent в 55 долларов за баррель, а также инфляцию на уровне 5,5 %. В результате с учетом сохранения мер государственной поддержки объемы кредитования малого и среднего бизнеса могут сократиться на 10–15 % по сравнению с 2020 годом и составят 6,5–6,8 трлн рублей, а доля просроченной задолженности вырастет до 16–18 %.
Методология
Исследование рейтингового агентства «Эксперт РА» основано на официальной статистике Банка России и результатах анкетирования банков.
Согласно Федеральному закону «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» к малому бизнесу относятся предприятия с численностью сотрудников до 100 человек (также выделяются микропредприятия – до 15 человек), к среднему – с численностью от 100 до 250 человек, при этом данные предприятия также должны соответствовать критериям, приведенным в таблице 1. Максимальная суммарная доля участия собственников, не являющихся субъектами МСБ, не может превышать 49 %; установлены предельные объемы выручки: для микропредприятий – 120 млн рублей за предшествующий календарный год (без учета НДС), для малых предприятий – 800 млн рублей, для средних предприятий – 2 млрд рублей.
Таблица 2. Критерии отнесения хозяйствующего субъекта к МСБ
| Критерий | Малый бизнес | Средний бизнес |
| Максимальная средняя численность персонала за предшествующий календарный год, чел. | 100 (15 для микропредприятий) |
250 |
| Максимальное значение дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности за предшествующий календарный год, определяемого в порядке, установленном законодательством РФ, млн руб. | 800 (120 для микропредприятий) |
2 000 |
| Максимальная суммарная доля участия собственников, не относящихся к субъектам МСБ, % | 49 | |
| Максимальная суммарная доля участия РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов (за исключением суммарной доли участия, входящей в состав активов инвестиционных фондов), % | 25 |
Источник: Федеральный закон № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», Постановление Правительства РФ от 04.04.2016 № 265 «О предельных значениях дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности, для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства»
В рамках анкетирования мы просили банки указывать данные по объему финансирования предприятий, соответствующие Федеральному закону «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Объемные показатели рассчитаны на основании статистики Банка России.
В исследовании приняли участие 47 банков. По нашим оценкам, охват рынка (по остатку ссудной задолженности субъектов МСБ на 01.01.2021) составил около 70 %. При расчете ряда объемных показателей нами были сделаны корректировки в соответствии с этой предпосылкой.
Выражаем признательность всем банкам за интерес, проявленный к нашему исследованию: (АО «Банк «Агророс»), «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (АО), ПАО «АК БАРС» БАНК, АО «Банк Акцепт», АО АКБ «Алеф-Банк», АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО, ООО КБ «ВНЕШФИНБАНК», Банк ВТБ (ПАО), АО «Датабанк», ПАО Банк ЗЕНИТ, АО «Банк Интеза», КБ «Кубань Кредит» (ООО), Банк «Левобережный» (ПАО), ПАО АКБ «Металлинвестбанк», АО «МСП Банк», АО Банк «Национальный стандарт», ПАО «НБД-Банк», ПАО «НИКО-БАНК», КБ «Новый век» (ООО), АО Банк «Объединенный капитал», АО Банк «ФК Открытие», АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК», Прио-Внешторгбанк (ПАО), ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк», ПАО «Промсвязьбанк», ООО «Промсельхозбанк», КБ «РБА» (ООО), ПАО РОСБАНК, АО «Россельхозбанк», АО «АБ «РОССИЯ», ПАО Сбербанк, «СДМ-БАНК» (ПАО), ПАО БАНК «СИАБ», ООО КБ «СИНКО-БАНК», ПАО «Совкомбанк», ПАО «БАНК СГБ», АО «СМП Банк», ПАО Ставропольпромстройбанк, КБ «СТРОЙЛЕСБАНК» (ООО), ТКБ БАНК ПАО, ПАО КБ «УБРиР», ООО «Унифондбанк», ПАО «БАНК УРАЛСИБ», ПАО КБ «Центр-инвест», ПАО «ЧЕЛИНДБАНК», ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК», АКБ «Энергобанк» (АО).
Приложение 1. Объем и динамика рынка
Приложение 2. Рэнкинги банков, кредитующих МСБ
Таблица 3. Рэнкинг банков по объему выданных за 2020 год кредитов МСБ на 01.01.2021
Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Источник: «Эксперт РА» по данным анкетирования банков
Таблица 4. Топ-30 банков по объему портфеля кредитов ИП на 01.01.2021
Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России
Таблица 5. Топ-15 банков по объему портфеля кредитов микробизнесу на 01.01.2021
Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Источник: «Эксперт РА» по данным анкетирования банков
Таблица 6. Топ-15 банков по объему портфеля кредитов малому бизнесу на 01.01.2021
Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Источник: «Эксперт РА» по данным анкетирования банков
Таблица 7. Топ-15 банков по объему портфеля кредитов среднему бизнесу на 01.01.2021
Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Источник: «Эксперт РА» по данным анкетирования банков
Приложение 3. Интервью
Пресс-служба ПАО Сбербанк
Каков прогноз Банка по объему выдач кредитов МСБ в 2021 году и величине портфеля на конец года (по банковскому сектору в целом)? Какие основные факторы, по мнению Банка, будут влиять на динамику рынка?
— В целом по рынку ожидаем, что объем выдач в 2021 году будет примерно на 10% больше, чем в 2020 году и составит 8,3 трлн руб. Сам портфель МСП по банковскому сектору вырастет на 4-5% и на конец 2021 составит порядка 5,9 трлн руб.
Основными факторами, положительно влияющими на динамику рынка, являются:
- постепенное снятие антиковидных ограничений и как следствие восстановление экономической активности;
- восполнение со стороны бизнеса отложенного спроса на заемные средства;
- снижение волатильности в экономике;
- ожидаемый экономический рост.
Основной фактор, негативно влияющий на динамику рынка, – плановое гашение кредитов, предоставленных в рамках антикризисных программ в 2020 году (Постановление Правительства №696 от 16.05.2020 и Постановление Правительства №422 от 24.04.2020).
Отдельно необходимо отметить, что существенное влияние на динамику кредитования окажет продолжение сложившейся практики поддержки МСП в рамках льготных программ кредитования, субсидируемых государством, ключевой из которых является программа в рамках Постановления Правительства №1764 от 30.12.2018.
— Каковы ожидания Банка относительно изменения качества кредитного портфеля субъектов МСБ в текущем году (по банковскому сектору в целом)? Ожидает ли Банк роста просроченной задолженности?
— В целом по банковскому сектору в абсолютном значении ожидаем некоторого роста просроченной задолженности в силу того, что по реструктурированным кредитам постепенно будут истекать периоды отсрочки по платежам. В то же время, в относительном выражении ожидаем, что значимого роста просроченной задолженности не будет, так как банками реализуется комплекс мер по поддержанию качества кредитного портфеля, и также ожидается рост кредитного портфеля МСП. Кроме того, положительно должно повлиять восстановление экономики. При этом ожидаем, что в Сбере ситуация будет лучше, чем в среднем по рынку.
Владислав Борисович Монов, Старший Вице-президент, Управляющий директор по корпоративному кредитованию ПАО «Совкомбанк»
— Прокомментируйте, пожалуйста, динамику объема выдач и портфеля кредитов субъектам МСБ в 2020 году ПАО «Совкомбанк». Агентство отмечает, что, несмотря на пандемию и возросшие риски в сегменте кредитования МСБ, объем выданных ПАО «Совкомбанк» кредитов малому и среднему бизнесу в 2020 году оказался в 2 раза больше, чем в 2019-м. С чем это связано?
— Прирост связан с тремя факторами:
а) интеграцией РосЕвроБанка, который традиционно активно работал в сегменте МСБ и усилил компетенции, нивелировал низкую базу Совкома в данном сегменте;
б) участием Банка во всех значимых программах кредитования с господдержкой (основной прирост выдач);
в) развитием кредитования в рамках проектного финансирования, включая фактический запуск в 2020 г. финансирования жилищного строительства по схеме эскроу, где, как известно, часто застройщики представлены SPV-компаниями, относящимися к субъектам МСП.
Самый большой прирост дало кредитование с господдержкой. Совокупно по всем программам Совкомбанк в 2020 г. выдал субъектам МСП более 20 млрд. руб. против 1,4 млрд. руб. годом ранее. При этом наибольший объем кредитов Банк предоставил по Программе 1764: 11,7 млрд. руб. против 1,3 млрд. руб. годом ранее. По другим Программам Банк также показал значительные результаты. По количеству заключенных кредитных договоров по Программе 696 Совкомбанк стал банком № 1 среди отечественных частных банков. По Программе поддержки кредитования московских субъектов МСБ, Банк также находится в тройке лидеров среди банков-участников.
Согласно данным статистики ЦБ РФ, в 2020 году объемы выдач кредитов субъектам МСБ оказались всего на 2 % меньше выдач 2019-го. Существенное влияние на эту тенденцию оказали программы кредитования с государственной поддержкой. Какие еще факторы, на ваш взгляд, удержали сегмент от существенного падения?
— Помимо эффективной господдержки данный результат, на наш взгляд, вызван несколькими факторами:
а) высокой адаптивностью отечественного МСБ к внешним вызовам. Компании более-менее оперативно перешли на дистанционные каналы продаж, использование маркетплейсов, курьерскую доставку и т. д.;
б) взвешенной позицией регулятора в 2020 г. в отношении резервирования по реструктурированным ссудам;
в) более спокойной, по сравнению с другими странами, эпидемиологической обстановкой, и как следствие, более мягкой/менее продолжительной политикой ограничений работы бизнеса.
Насколько эффективными, по вашему мнению, были меры поддержки, оказанные МСБ в 2020 году? Как вы оцениваете эффективность принятых регуляторных послаблений для банков? Ожидаете ли Вы ухудшения качества реструктурированных в период пандемии кредитов субъектам МСБ в 2021 году и почему? Если да, то, как вы считаете, заемщики из каких отраслей могут не восстановиться после пандемии?
— Одной из основных задач поддержки МСБ в 2020 г. было сохранение занятости. Судя по объему кредитов по Программе 696, переведенных Банком в конце 2020 г. на период наблюдения (кредиты с хорошим статусом), где главным из условий было сохранение занятости на уровне 1 июня 2020 года (а таких в нашем портфеле по 696 – подавляющее большинство (98,3 %)), оказанные меры поддержки были достаточно эффективны. Взвешенная позиция ЦБ в отношении резервирования помогла смягчить потенциальный удар по банковской системе и, как следствие, позволила не сворачивать кредитование сегмента МСБ. Благодаря вакцинации, снижению заболеваемости ковидом, реализации отложенного спроса, а также запуску следующей поддерживающей бизнес программы — ФОТ 3.0, дальнейшего ухудшения качества кредитов МСБ не ожидаем.
Какие изменения произошли в подходах банка к оценке платежеспособности потенциальных заемщиков субъектов МСБ в 2020 году?
— Ситуация 2020 г. скорректировала подходы в оценке МСБ. Более значимой стала отраслевая специфика деятельности заемщиков, возможности быстрой адаптации субъектов МСП к изменениям во внешней бизнес-среде: логистике, каналах сбыта и т. п.
Будет ли рынок кредитования МСБ, по вашему мнению, оставаться интересным для банков в 2021 году и почему?
— Рынок кредитования МСБ в 2021 г. останется интересным. Запуск программы ФОТ 3.0 демонстрирует готовность государства продолжать поддержку испытывающих сложности с восстановлением отраслей. Надеемся, что эпидемиологическая обстановка будет улучшаться (видим позитивную статистику по вакцинации, снижению заболеваемости), просевший спрос – восстанавливаться и сектор МСБ «отыграет» падение 2020 года.
Кирилл Тихонов, Вице-президент, директор дирекции продуктов и технологий среднего и малого бизнеса ПАО «Промсвязьбанк»
Кирилл Тихонов, Вице-президент, директор дирекции продуктов и технологий среднего и малого бизнеса ПАО «Промсвязьбанк»
Прокомментируйте, пожалуйста, динамику объема выдач и портфеля кредитов субъектам МСБ в 2020 году ПАО «Промсвязьбанк». Агентство отмечает, что, несмотря на пандемию и возросшие риски в сегменте кредитования МСБ, в 2020 году объем выданных ПАО «Промсвязьбанк» кредитов малому и среднему бизнесу оказался на 73 % больше, чем в 2019-м. С чем это связано?
— Основным драйвером роста является активное участие ПСБ в реализации программ господдержки МСБ (объем выдач превысил 50 млрд руб.). Также продолжился органический рост данного сегмента, активно развивались документарные и факторинговые продукты для МСБ.
— Согласно данным статистики ЦБ РФ, в 2020-м объемы выдач кредитов субъектам МСБ оказались всего на 2 % меньше выдач 2019 года. Существенное влияние на эту тенденцию оказали программы кредитования с государственной поддержкой. Какие еще факторы, на ваш взгляд, удержали сегмент от существенного падения?
— Согласно методике, использованной в исследовании Банка России, к субъектам МСБ отнесены предприятия, отвечающие критериям, установленным 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства», т. е. предприятия со штатом сотрудников до 500 человек и с объемом выручки до 2 млрд руб. По нашему мнению, в этом сегменте объем портфелей был поддержан преимущественно госпрограммами.
Очевидно, что последствия кризиса субъекты МСБ ощутили по-разному. Больше остальных пострадали микро и малый бизнес, а также предприятия сферы торговли и услуг, чувствительные к изменению уровня доходов населения. В то же время, по данным Индекса RSBI (индекс деловой активности МСБ России (Russia Small Business Index), который совместно публикуют общественная организация «Опора России» и Промсвязьбанк), состояние промышленных предприятий и предприятий среднего бизнеса оставалось вполне адекватным. И ПСБ был сфокусирован на развитии бизнеса в сегментах и отраслях, наименее пострадавших от кризиса.
— Насколько эффективными, по вашему мнению, были меры поддержки, оказанные МСБ в 2020 году? Как вы оцениваете эффективность принятых регуляторных послаблений для банков? Ожидаете ли вы ухудшения качества реструктурированных в период пандемии кредитов субъектам МСБ в 2021 году и почему? Если да, то, как вы считаете, заемщики из каких отраслей могут не восстановиться после пандемии?
— Что касается мер поддержки МСБ, то мы располагаем обратной связью от предпринимателей. По данным Индекса RSBI за июнь11, наиболее востребованными мерами поддержки были признаны безвозмездные субсидии из расчета МРОТ и снижение страховых взносов за сотрудников. При этом только 25 % микропредприятий были отнесены к «особо пострадавшим отраслям», на которых пришлись основные меры поддержки. При этом пострадали и другие МСБ, зачастую достаточно сильно.
Что касается регуляторных послаблений для банков – безусловно оцениваем эффект от их применения позитивно: своевременно принятые послабления помогли нам оперативно запустить механизмы упрощенной реструктуризации текущей задолженности и конвейерное кредитование в рамках антикризисных государственных программ, где возможность отнесения кредитов в портфели однородных ссуд значительно снизило нагрузку на банк по сопровождению процесса кредитования и на клиентов в части требований к предоставляемой отчетности.
По поводу реструктуризации: кредитные каникулы и реструктуризация условий обслуживания пошли на пользу нашим заемщикам, т. к. позволили им комфортно пройти «дно» коронокризиса. Мы удовлетворены качеством обслуживания реструктурированных кредитов и платежной дисциплиной заемщиков, воспользовавшихся кредитными каникулами. Наши первоначальные оценки влияния пандемии на качество МСБ портфеля оказались близки к фактической картине. Сейчас, когда экономика восстанавливается, качество портфеля остается стабильным, поэтому не ожидаем роста проблемной задолженности и стоимости кредитного риска в 2021 году.
— Какие изменения произошли в подходах банка к оценке платежеспособности потенциальных заемщиков субъектов МСБ в 2020 году?
— Модели оценки клиентов всех сегментов и отраслей регулярно корректируются с учетом изменения макроэкономической ситуации и ожиданий в отношении риска. Это происходило и в 2020 году. Принципиальных изменений в виде ужесточения требований к клиентам ПСБ не произошло, напротив, мы сделали наши требования более лояльными в части анализа транзакционной активности заемщика в период пандемийных ограничений и в результате увеличили процент одобрений по онлайн кредитам.
— Какие регуляторные изменения, по вашему мнению, могут позволить упростить процесс выдачи кредитов для субъектов МСБ?
— У нас большие ожидания от расширения обмена данными с ФНС в целях кредитования (с согласия самих МСБ). Мы также рассчитываем на внедрение зонтичных гарантий господдержки, которые позволят распространить их на кредиты гораздо большего количества МСБ. Есть западный опыт, который позволяет рассчитывать на увеличение количества кредитов, выданных с такой поддержкой. Существенно увеличить объем финансирования предприятий МСБ можно за счет пересмотра требований ЦБ о максимальной сумме лимита кредитования, который можно установить без анализа официальной отчетности клиента, на основании внутрибанковских методик оценки. На текущий момент граница (определенная Положением 590-П) – 10 млн руб. Нам было бы интересно расширение этой границы.
— Будет ли рынок кредитования МСБ, по вашему мнению, оставаться интересным для банков в 2021 году и почему?
— В условиях предпосылок к возобновлению экономического роста, а также в условиях низких процентных ставок на рынке у банков сохранится интерес к кредитованию в среднем более маржинального – по сравнению с крупным корпоративным бизнесом – кредитования МСБ. Это верно и по отношению к ПСБ, у банка запланирован органический рост портфеля МСБ кредитов.
— Каков ваш прогноз по объему выдач кредитов МСБ в 2021-м и величине портфеля на конец года (по банковскому сектору в целом)? Какие основные факторы, на ваш взгляд, повлияют на динамику рынка?
— По нашему мнению, спрос клиентов МСБ на кредитные продукты растет на фоне стабилизации макроэкономической обстановки и ожиданий по росту ключевой ставки. У заемщиков есть мотивация взять кредит без отлагательств. Что касается роста портфеля, то нужно учитывать возможность списания кредитов, выданных на возобновление деятельности по Постановлению Правительства РФ от 16.05.2020 № 696, которой могут воспользоваться заемщики, отвечающие установленным критериям в 2021 г., поэтому портфель в итоге вырастет – по нашему мнению — примерно на 5–10 % по банковской системе.
Андрей Юрьевич Тарасов, Директор Департамента кредитования ПАО «ЧЕЛИНДБАНК»
Прокомментируйте, пожалуйста, динамику объема выдач и портфеля кредитов субъектам МСБ в 2020 году ПАО «ЧЕЛИНДБАНК». Агентство отмечает, что в 2020 году объем выданных ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» кредитов малому и среднему бизнесу оказался на 6 % меньше, чем в 2019-м. С чем это связано?
— Но при этом кредитный портфель Банка субъектам МСП увеличился. В первую очередь снижение объемов предоставления кредитов связано со снижением деловой активности самих МСП на фоне снижения реальных доходов населения и как следствие падение покупательского спроса, а также физическое сокращение предприятий МСП. Многие компании в условиях неопределенности перспектив бизнеса не спешили восстанавливать задолженность по кредитам, стремились скорее снизить долговую нагрузку.
Кроме того, мы столкнулись с отдельными фактами нерыночной конкуренции, когда некоторые банки в рамках программ поддержки «столбили» чужих клиентов, это ограничивало возможности банка в работе, при этом данные кредиты были в 2020 году самыми востребованными и обеспечивали оборот и рост портфеля. На такое недобросовестное поведение было обращено внимание государственных органов и при введении новых программ особо было отмечено на недопустимость «блокировки» клиента при отсутствии реального обращения за кредитом. В 2020 году в силу такого недобросовестного поведения со стороны некоторых игроков банк лишился части потенциально возможного портфеля, что оказало влияние на результаты года.
Согласно данным статистики ЦБ РФ, в 2020 году объемы выдач кредитов субъектам МСБ оказались всего на 2 % меньше выдач 2019-го. Существенное влияние на эту тенденцию оказали программы кредитования с государственной поддержкой. Какие еще факторы, на ваш взгляд, удержали сегмент от существенного падения?
— На показатели объемов выдач оказали влияние, на наш взгляд, помимо предоставления кредитов по государственным программам поддержки бизнеса в условиях пандемии, также массовые реструктуризации путем предоставления «новых» кредитов для погашения действующих. Проведение реструктуризации через выдачу новых кредитов в том числе путем рефинансирования с удлинением срока в рамках тех же программ поддержки (Постановления Правительства 1765, Программы Стимулирования 8,5) оказало существенное влияние на динамику выдач.
Насколько эффективными, по вашему мнению, были меры поддержки, оказанные МСБ в 2020 году? Как вы оцениваете эффективность принятых регуляторных послаблений для банков? Ожидаете ли вы ухудшения качества реструктурированных в период пандемии кредитов субъектам МСБ в 2021 году и почему? Если да, то, как вы считаете, заемщики из каких отраслей могут не восстановиться после пандемии?
— В текущем моменте государственные меры поддержки уже показали свою эффективность, которая отражается на динамике показателей, характеризующих поведение сегмента МСП, но без последующей поддержки, со стороны государства в условиях беспрецедентного кризиса, поставит под угрозу дальнейшее развитие данного сектора.
По нашему мнению, послабления по резервам, введенные Банком России на период пандемии, перенесли серьезную нагрузку по расходам для ряда банков на будущие периоды, что может отразиться на их активности в тот самый период, когда бизнес начнет восстанавливаться и нуждаться в кредитовании, данный факт может существенно отразиться на рынке.
Если говорить за качество кредитного портфеля нашего Банка, то мы не ожидаем его ухудшения, доля реструктурированных кредитов на конец 2020 года в портфеле не превышает 2,4 %. Кроме того, Банк не пользовался возможностями, предоставленными Банком России по отсрочке формирования резервов в 2020 году.
Некоторые отрасли, особенно из сферы услуг, например, фитнес, образовательные предприятия уже поменяли форматы предоставления своих услуг путем ухода в онлайн-форматы, что несомненно отразилось на уровне их доходов, но при определенной поддержке, в том числе со стороны государства и при условии стабилизации ситуации с распространением инфекции говорить о масштабных сворачиваниях бизнеса не приходится.
Какие изменения произошли в подходах банка к оценке платежеспособности потенциальных заемщиков субъектов МСБ в 2020 году?
— Влияние фактора пандемии COVID-19 сказалось по-разному на различные отрасли, виды деятельности, поэтому при оценке платежеспособности потенциальных заемщиков Банк более тщательно анализирует действия системных факторов, оказавших влияние на бизнес клиента, перспективы развития отрасли, в которой он работает, и реализации проекта с учетом меняющихся обстоятельств.
Будет ли рынок кредитования МСБ, по вашему мнению, оставаться интересным для банков в 2021 году и почему?
— Задолженность субъектов малого и среднего бизнеса за 2020 год выросла почти на 23 % и достигла 5,8 трлн рублей. Очевидно, что несмотря на все потрясения и вызовы 2020-го года, малый бизнес продемонстрировал свою гибкость, способность в кратчайшие сроки перестраивать формат и структуру бизнеса, подстраиваться под текущие экономические условия. Безусловно, существенную поддержку рынку оказали масштабные государственные программы льготного кредитования бизнеса.
Если государство и в дальнейшем будет уделять внимание данному сегменту, реализовывать различные программы поддержки, то кредитование МСБ будет оставаться интересным для банков.
Средние банковские ставки по розничным кредитам в рублях повысились в ноябре 2021 года, при этом ставки по кредитам малому бизнесу и по долгосрочным корпоративным кредитам, вопреки общему тренду на повышение банковских ставок вслед за ключевой ставкой, снизились по сравнению с октябрем, свидетельствует обновленная во вторник инфографика ЦБ по кредитным ставкам.
Средневзвешенная ставка российских банков по кредитам физическим лицам срочностью до года составила в ноябре 15,18%, что на 0,47 процентного пункта выше, чем в предыдущем месяце. Средняя ставка по кредитам на сроки больше года равнялась 10,83% (плюс 0,07 п. п. к октябрю). По сравнению с ноябрем 2020 года средние ставки по краткосрочным и долгосрочным розничным кредитам оказались выше на 1,41 и 0,54 п. п. соответственно.
Отдельно приводятся ставки по выдаваемым гражданам автокредитам, составившие в ноябре 11,55% при сроке до года (плюс 0,07 п. п. к октябрю) и 13,65% при сроке свыше года (плюс 0,31 п. п.). В годовом выражении ставка по краткосрочным автокредитам повысилась на 4,52 п. п., по долгосрочным — на 1,58 п. п.
Ставки по кредитам нефинансовым организациям в ноябре изменились разнонаправленно по сравнению с октябрем: по краткосрочным — повысились на 0,3 п. п., до 8,45%, по долгосрочным — снизились на 0,17 п. п., до 8,52%.
Отдельно для субъектов малого и среднего предпринимательства ставки понизились на 0,27 и 0,84 п. п. соответственно, составив 9,19% по краткосрочным (до года) кредитам и 8,67% по долгосрочным.
В годовом выражении краткосрочные кредиты для нефинансовых организаций стали дороже на 2,5 п. п. (для субъектов МСП — на 0,9 п. п.), долгосрочные — на 1,94 п. п. (для субъектов МСП — на 0,76 п. п.).
Напомним, Центробанк по состоянию на конец ноября повысил ключевую ставку за период с начала года в общей сложности на 3,25 п. п., а в целом за 2021-й — на 4,25 п. п., или вдвое: с уровня 4,25% по состоянию на начало года до 8,5% по итогам последнего повышения в декабре. Последнее повышение составило сразу 1 п. п. Движение ключевой ставки — один из факторов, которые заставляют кредитные организации пересматривать свои ставки по кредитным и депозитным продуктам.
Банк России в понедельник, 17 января, представил данные, согласно которым средние банковские ставки по розничным и корпоративным депозитам в рублях повысились в ноябре 2021 года, при этом по розничным вкладам — менее заметно.
#}
Ставка: от 5.5%
Платеж: 9 059 ₽
#}
Средневзвешенная ставка дает четкое представление об усредненной стоимости кредитного портфеля. Данный показатель может рассчитываться в разрезе отраслей промышленности, по отдельным предприятиям и организациям, а также в целом для банковской системы страны.
График изменения ставок по кредитам 2011-2019
График изменения ставок по кредитам 2005-2010
График изменения ставок по кредитам 1998-2004
Таблица изменений ставок по кредитам 1998-2019
| Период | по всем срокам |
до 30 дней |
от 31 до 90 дней |
от 91 до 180 дней |
от 181 дня до 1 года |
до 1 года | от 1 года до 3 лет |
свыше 3 лет |
свыше 1 года |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Январь 1998 | 29.6 | 28.4 | 30.9 | 38.4 | 27.4 | — | 26.2 | 21.5 | — |
| Февраль 1998 | 32.9 | 35.3 | 39.5 | 38.8 | 29.8 | — | 27.4 | 27.7 | — |
| Март 1998 | 35.4 | 33.9 | 43.4 | 35.6 | 37.7 | — | 29.1 | 23.5 | — |
| Апрель 1998 | 26.7 | 26.8 | 33.4 | 36 | 29.2 | — | 19.4 | 23.7 | — |
| Май 1998 | 34.2 | 27.1 | 44.7 | 44.7 | 30.9 | — | 31.1 | 11.8 | — |
| Июнь 1998 | 79.4 | 62.1 | 55.4 | 51 | 74.7 | — | 166.2 | 37.2 | — |
| Июль 1998 | 47.5 | 63.8 | 57.2 | 51 | 43.8 | — | 38.9 | 36.8 | — |
| Август 1998 | 44.2 | 57.7 | 54.7 | 46.6 | 52.2 | — | 31.7 | 21.7 | — |
| Сентябрь 1998 | 47.3 | 40.3 | 70 | 43.3 | 46.9 | — | 25.6 | 39.7 | — |
| Октябрь 1998 | 51.9 | 43.3 | 46.6 | 54 | 58.6 | — | 36.9 | 40 | — |
| Ноябрь 1998 | 58.3 | 69.5 | 101.8 | 51.6 | 40.7 | — | 24.7 | 28 | — |
| Декабрь 1998 | 38.7 | 43.5 | 57.6 | 50 | 36.9 | — | 34.3 | 34.8 | — |
| Январь 1999 | 35.2 | 48.5 | 48.5 | 53.2 | 32.2 | — | 21.1 | 39.2 | — |
| Февраль 1999 | 45.1 | 49.9 | 52.4 | 49.7 | 40.6 | — | 42.3 | 33.6 | — |
| Март 1999 | 43.6 | 44 | 53.1 | 52.5 | 41.1 | — | 37.7 | 39.2 | — |
| Апрель 1999 | 53.8 | 51.4 | 52.3 | 59.6 | 42 | — | 41.1 | 36.9 | — |
| Май 1999 | 44.1 | 46.3 | 56.6 | 51.2 | 41.2 | — | 35 | 37.8 | — |
| Июнь 1999 | 41.5 | 42.6 | 51.6 | 53.2 | 40.6 | — | 30.5 | 40 | — |
| Июль 1999 | 43.9 | 42.6 | 55.3 | 55.8 | 39.4 | — | 37.5 | 32.8 | — |
| Август 1999 | 40.3 | 41.1 | 50.3 | 43 | 38.6 | — | 33.2 | 36.4 | — |
| Сентябрь 1999 | 40.5 | 41.2 | 50.1 | 46.1 | 38.7 | — | 31.7 | 33.8 | — |
| Октябрь 1999 | 39.3 | 41.8 | 51.7 | 42.4 | 40.5 | — | 28.3 | 39.3 | — |
| Ноябрь 1999 | 41.9 | 40.8 | 51.2 | 48.2 | 38.4 | — | 35.6 | 37 | — |
| Декабрь 1999 | 40.2 | 41.1 | 47.7 | 44.7 | 38.1 | — | 31.9 | 38.8 | — |
| Январь 2000 | 38.5 | 39.5 | 42.9 | 44.6 | 38.2 | — | 36.5 | 35.3 | — |
| Февраль 2000 | 35.3 | 35.9 | 39.8 | 42.2 | 35.5 | — | 33.4 | 34.4 | — |
| Март 2000 | 33.2 | 31.7 | 39.3 | 43.6 | 32.5 | — | 30.1 | 23.8 | — |
| Апрель 2000 | 26.8 | 25.8 | 34.1 | 35.5 | 27 | — | 22.7 | 22.5 | — |
| Май 2000 | 29.1 | 29 | 34.2 | 38.9 | 27.2 | — | 24.5 | 20.5 | — |
| Июнь 2000 | 28.3 | 27.9 | 31.7 | 35.1 | 26.8 | — | 24.7 | 24.1 | — |
| Июль 2000 | 27.4 | 27 | 29.8 | 33.8 | 26.4 | — | 22.6 | 23.3 | — |
| Август 2000 | 25.6 | 25.1 | 29.5 | 30.1 | 24.6 | — | 24.7 | 16.7 | — |
| Сентябрь 2000 | 26.3 | 28.4 | 29.3 | 30.7 | 23.4 | — | 21.3 | 18 | — |
| Октябрь 2000 | 25.9 | 26.7 | 31.9 | 30.5 | 23.2 | — | 22.4 | 16.9 | — |
| Ноябрь 2000 | 23 | 23.6 | 25.7 | 27.4 | 23.5 | — | 18.8 | 15.4 | — |
| Декабрь 2000 | 21.9 | 21.3 | 28 | 26.6 | 20.7 | — | 21.1 | 17.7 | — |
| Январь 2001 | 22.6 | 23.6 | 28.7 | 30.1 | 21.7 | — | 19.6 | 18.6 | — |
| Февраль 2001 | 22.3 | 27 | 27.1 | 26.6 | 19.8 | — | 20.6 | 19 | — |
| Март 2001 | 21 | 20.4 | 27.1 | 21.5 | 20.6 | — | 21.8 | 18.7 | — |
| Апрель 2001 | 22.4 | 19.7 | 27.5 | 26.3 | 22.4 | — | 21.6 | 20.2 | — |
| Май 2001 | 22.4 | 24 | 24.6 | 20.4 | 22.5 | — | 22 | 19.2 | — |
| Июнь 2001 | 22.1 | 22.5 | 26.5 | 20.8 | 21.6 | — | 23.2 | 19.5 | — |
| Июль 2001 | 21.8 | 21.5 | 25.8 | 21.4 | 23.4 | — | 22.7 | 14.9 | — |
| Август 2001 | 23.6 | 23.3 | 21.5 | 27.7 | 22.4 | — | 20.5 | 19.3 | — |
| Сентябрь 2001 | 20.3 | 22 | 20.2 | 26.9 | 16.5 | — | 22.1 | 19.3 | — |
| Октябрь 2001 | 22.9 | 23.1 | 24 | 24.5 | 23.1 | — | 20.4 | 19.3 | — |
| Ноябрь 2001 | 22.3 | 21 | 21.7 | 25.5 | 24.6 | — | 22.1 | 19.1 | — |
| Декабрь 2001 | 22.3 | 21 | 23.1 | 26 | 23.7 | — | 22 | 18.6 | — |
| Январь 2002 | 21.4 | 22.3 | 22.3 | 20.4 | 22.3 | — | 19.6 | 18.9 | — |
| Февраль 2002 | 22.5 | 21.5 | 26.2 | 28 | 22.2 | — | 23.4 | 18.2 | — |
| Март 2002 | 23.4 | 22.6 | 26 | 28 | 23.2 | — | 22.7 | 18.8 | — |
| Апрель 2002 | 27.6 | 23.8 | 30.4 | 36.1 | 22.7 | — | 27.3 | 24.6 | — |
| Май 2002 | 27.8 | 24.3 | 31.4 | 33.1 | 23.7 | — | 27.7 | 18.4 | — |
| Июнь 2002 | 23.2 | 23.7 | 24.6 | 21.3 | 23.2 | — | 26.5 | 18.4 | — |
| Июль 2002 | 24.1 | 22 | 24.8 | 24.1 | 25.9 | — | 26.1 | 17.5 | — |
| Август 2002 | 21.5 | 20.8 | 19.4 | 24.3 | 21.7 | — | 25.9 | 17.4 | — |
| Сентябрь 2002 | 23.2 | 21.1 | 23.8 | 20.5 | 27.4 | — | 25.9 | 18.1 | — |
| Октябрь 2002 | 22.5 | 21.8 | 22 | 25.4 | 22.4 | — | 24.5 | 17.3 | — |
| Ноябрь 2002 | 21.3 | 21.4 | 23.7 | 26.7 | 21.1 | — | 22.1 | 16.5 | — |
| Декабрь 2002 | 21.3 | 20.6 | 21.5 | 26.8 | 25.7 | — | 22.6 | 16.8 | — |
| Январь 2003 | 21 | 21 | 25.7 | 20.3 | 21.8 | — | 19.8 | 16.6 | — |
| Февраль 2003 | 21.1 | 20.1 | 23.5 | 24.8 | 23 | — | 22.3 | 14.9 | — |
| Март 2003 | 18.5 | 15.1 | 23.6 | 26.9 | 24.5 | — | 24 | 15.5 | — |
| Апрель 2003 | 20.2 | 16.3 | 22.7 | 24.3 | 23.8 | — | 23.5 | 15.9 | — |
| Май 2003 | 22.9 | 16.7 | 26.2 | 29.2 | 26.2 | — | 23.3 | 16.5 | — |
| Июнь 2003 | 21.2 | 18.2 | 21.9 | 23.9 | 23.2 | — | 22.7 | 16.5 | — |
| Июль 2003 | 21.3 | 18.1 | 20.9 | 22.8 | 23.9 | — | 23.4 | 15.8 | — |
| Август 2003 | 20.8 | 16.6 | 21.4 | 22.7 | 24.8 | — | 24.1 | 17.3 | — |
| Сентябрь 2003 | 20.8 | 16.9 | 20.7 | 23.1 | 23.8 | — | 24.2 | 16.2 | — |
| Октябрь 2003 | 21.2 | 17.1 | 20.7 | 22.8 | 24.1 | — | 24.7 | 16.6 | — |
| Ноябрь 2003 | 21.8 | 17.8 | 20.4 | 23.5 | 24.4 | — | 25 | 15.9 | — |
| Декабрь 2003 | 22 | 17.3 | 19.2 | 24.4 | 24.5 | — | 27 | 15.6 | — |
| Январь 2004 | 18.6 | 17.5 | 19.9 | 15.7 | 23 | — | 24.3 | 12.2 | — |
| Февраль 2004 | 20.4 | 17.8 | 19.5 | 22 | 22.1 | — | 21.3 | 18 | — |
| Март 2004 | 20.1 | 17.2 | 17.6 | 20.4 | 21.6 | — | 22.8 | 17.9 | — |
| Апрель 2004 | 18 | 15.3 | 16.6 | 18.2 | 18.7 | — | 21.1 | 17.8 | — |
| Май 2004 | 18.5 | 13.8 | 19 | 19.4 | 23 | — | 21.4 | 17.3 | — |
| Июнь 2004 | 19.1 | 16.2 | 15.2 | 18.7 | 22.4 | — | 19.9 | 17.6 | — |
| Июль 2004 | 19.5 | 16.8 | 19.1 | 18.9 | 21.4 | — | 20.9 | 17.2 | — |
| Август 2004 | 18.9 | 16.3 | 16.2 | 18.4 | 20.9 | — | 19.8 | 17 | — |
| Сентябрь 2004 | 19.4 | 17.7 | 18.3 | 21.7 | 21.1 | — | 17.3 | 17.2 | — |
| Октябрь 2004 | 20.5 | 16.4 | 19.8 | 21.5 | 22.3 | — | 20.7 | 17.1 | — |
| Ноябрь 2004 | 20.7 | 15 | 24 | 20.8 | 22.3 | — | 20.7 | 17.6 | — |
| Декабрь 2004 | 20.5 | 15 | 16.6 | 18.7 | 22.8 | — | 20.9 | 17 | — |
| Январь 2005 | — | 14 | 16.8 | 17.4 | 22.4 | 20 | — | — | 19.6 |
| Февраль 2005 | — | 13.5 | 18 | 18.9 | 21.9 | 19.6 | — | — | 19.3 |
| Март 2005 | — | 14.2 | 17.7 | 20 | 22.3 | 20.5 | — | — | 18.9 |
| Апрель 2005 | — | 14.6 | 17.2 | 21.2 | 22.1 | 20.4 | — | — | 18.9 |
| Май 2005 | — | 12.2 | 16.9 | 19.2 | 22.2 | 19.6 | — | — | 19.3 |
| Июнь 2005 | — | 13.9 | 18.5 | 18.6 | 22 | 20 | — | — | 19 |
| Июль 2005 | — | 14.3 | 18.4 | 20.9 | 22.4 | 20.9 | — | — | 18.7 |
| Август 2005 | — | 14 | 19.5 | 23.2 | 22.6 | 21.4 | — | — | 18.8 |
| Сентябрь 2005 | — | 16.1 | 21.4 | 23.5 | 22.7 | 21.6 | — | — | 19.2 |
| Октябрь 2005 | — | 15.9 | 19.2 | 24.6 | 22.8 | 21.7 | — | — | 19.6 |
| Ноябрь 2005 | — | 15.8 | 18.2 | 25 | 23 | 21.6 | — | — | 19.5 |
| Декабрь 2005 | — | 17.1 | 16.2 | 24.4 | 22.9 | 21.6 | — | — | 18.8 |
| Январь 2006 | — | 15.5 | 19.4 | 21.6 | 22.1 | 21.1 | — | — | 19.3 |
| Февраль 2006 | — | 15.3 | 18.3 | 19 | 21.6 | 20 | — | — | 18.5 |
| Март 2006 | — | 15 | 15.8 | 20.7 | 21.2 | 19.6 | — | — | 17.6 |
| Апрель 2006 | — | 15.2 | 15.8 | 19.8 | 19.1 | 18.3 | — | — | 17.2 |
| Май 2006 | — | 13.5 | 16.1 | 19.1 | 19.5 | 17.8 | — | — | 17.1 |
| Июнь 2006 | — | 16.1 | 15.7 | 18.6 | 19.2 | 18.4 | — | — | 17.6 |
| Июль 2006 | — | 15.4 | 16.1 | 18.5 | 20 | 18.9 | — | — | 16.1 |
| Август 2006 | — | 15.7 | 16.1 | 19.3 | 21.4 | 19.8 | — | — | 16.2 |
| Сентябрь 2006 | — | 19.9 | 15.5 | 19.6 | 20.4 | 19.4 | — | — | 16 |
| Октябрь 2006 | — | 15.8 | 15.5 | 19.1 | 19.5 | 18 | — | — | 15.7 |
| Ноябрь 2006 | — | 16.5 | 15.7 | 19.8 | 20.1 | 18.8 | — | — | 15.8 |
| Декабрь 2006 | — | 16.5 | 15.5 | 19.1 | 19.5 | 17.9 | — | — | 15.5 |
| Январь 2007 | — | 15.4 | 14.6 | 21.7 | 18.6 | 17.3 | — | — | 15.7 |
| Февраль 2007 | — | 16 | 15.1 | 19.3 | 20.3 | 18.5 | — | — | 15.7 |
| Март 2007 | — | 15.9 | 14.8 | 18.8 | 19.5 | 18.4 | — | — | 15.6 |
| Апрель 2007 | — | 15.7 | 15.5 | 19.4 | 19.3 | 18.5 | — | — | 15.5 |
| Май 2007 | — | 14.2 | 13.3 | 19.5 | 19.7 | 18.2 | — | — | 15.4 |
| Июнь 2007 | — | 14.4 | 13.4 | 19.8 | 19.9 | 18.6 | — | — | 15.1 |
| Июль 2007 | — | 14.2 | 13.8 | 19.5 | 20.5 | 18.9 | — | — | 15 |
| Август 2007 | — | 14.1 | 15 | 17 | 18.4 | 17.1 | — | — | 14.6 |
| Сентябрь 2007 | — | 14.6 | 14.3 | 20.3 | 20.4 | 19 | — | — | 14.8 |
| Октябрь 2007 | — | 14.9 | 13.6 | 19.4 | 21.3 | 19.3 | — | — | 14.8 |
| Ноябрь 2007 | — | 15.2 | 14.9 | 19.3 | 20 | 18.8 | — | — | 14.7 |
| Декабрь 2007 | — | 14.4 | 15.9 | 20.4 | 23.1 | 20.9 | — | — | 15 |
| Январь 2008 | — | 14.4 | 15.9 | 20.3 | 23.3 | 20.8 | — | — | 15.2 |
| Февраль 2008 | — | 15.2 | 17.5 | 21.3 | 23 | 21.2 | — | — | 15.1 |
| Март 2008 | — | 14.7 | 16.1 | 20.2 | 22.8 | 20.7 | — | — | 15.2 |
| Апрель 2008 | — | 15.1 | 15.2 | 19 | 21.9 | 20 | — | — | 15.3 |
| Май 2008 | — | 15.1 | 16.6 | 20.4 | 23 | 20.9 | — | — | 15.5 |
| Июнь 2008 | — | 15.9 | 17.2 | 19.7 | 22.7 | 20.9 | — | — | 15.6 |
| Июль 2008 | — | 15.5 | 16.2 | 18.9 | 22.8 | 20.9 | — | — | 15.8 |
| Август 2008 | — | 16.1 | 17.1 | 21.2 | 24.7 | 22.6 | — | — | 16 |
| Сентябрь 2008 | — | 16.4 | 17.1 | 22.4 | 25.9 | 23.8 | — | — | 16.1 |
| Октябрь 2008 | — | 14.4 | 17.5 | 21.8 | 26.9 | 23.2 | — | — | 16.6 |
| Ноябрь 2008 | — | 15.8 | 16.6 | 26.5 | 32.7 | 28 | — | — | 17.7 |
| Декабрь 2008 | — | 17 | 20.9 | 28.5 | 29.4 | 27 | — | — | 18.1 |
| Январь 2009 | — | 14.6 | 18.2 | 31.7 | 35.1 | 28.2 | — | — | 19.4 |
| Февраль 2009 | — | 19.3 | 19.5 | 25.3 | 33.8 | 28.6 | — | — | 19.8 |
| Март 2009 | — | 19.1 | 19.5 | 26.5 | 32.2 | 28.6 | — | — | 20.2 |
| Апрель 2009 | — | 19 | 19.5 | 31 | 33.5 | 30.3 | — | — | 20.2 |
| Май 2009 | — | 19.5 | 19 | 28.2 | 33.8 | 29.5 | — | — | 20.1 |
| Июнь 2009 | — | 19.2 | 19 | 28.9 | 32.7 | 28.8 | — | — | 20.5 |
| Июль 2009 | — | 18.7 | 19.6 | 27.7 | 34.2 | 29.8 | — | — | 20.2 |
| Август 2009 | — | 18 | 19.8 | 27.4 | 34.3 | 30.9 | — | — | 20.3 |
| Сентябрь 2009 | — | 19.5 | 18.8 | 30.8 | 35.4 | 31.3 | — | — | 20.1 |
| Октябрь 2009 | — | 17.4 | 19.4 | 32 | 34 | 31.1 | — | — | 19.8 |
| Ноябрь 2009 | — | 18.4 | 19.2 | 29.6 | 34.2 | 31.1 | — | — | 19.7 |
| Декабрь 2009 | — | 18.2 | 19.7 | 29.5 | 32.3 | 29.3 | — | — | 19.2 |
| Январь 2010 | — | 16.2 | 20.4 | 37.5 | 36.1 | 33.6 | — | — | 20.3 |
| Февраль 2010 | — | 17 | 22.4 | 33.4 | 34.4 | 31 | — | — | 19.2 |
| Март 2010 | — | 17 | 17 | 30.6 | 32.3 | 29.2 | — | — | 18.8 |
| Апрель 2010 | — | 15.4 | 18.2 | 26.6 | 28.6 | 26 | — | — | 18.5 |
| Май 2010 | — | 15.5 | 18.1 | 28.5 | 28.5 | 26.3 | — | — | 18.5 |
| Июнь 2010 | — | 15.8 | 17.3 | 28.2 | 27.8 | 25.9 | — | — | 18.1 |
| Июль 2010 | — | 15.2 | 16.7 | 27.6 | 29.1 | 26.8 | — | — | 18 |
| Август 2010 | — | 15.1 | 17.9 | 28.8 | 29 | 27.1 | — | — | 17.9 |
| Сентябрь 2010 | — | 15.2 | 16.9 | 26 | 29.2 | 26.6 | — | — | 18 |
| Октябрь 2010 | — | 15.1 | 16.6 | 28.3 | 28.3 | 26.3 | — | — | 18 |
| Ноябрь 2010 | — | 14.9 | 17.2 | 31.9 | 29.1 | 26.9 | — | — | 17.7 |
| Декабрь 2010 | — | 13.9 | 17.7 | 28.4 | 26.8 | 24.7 | — | — | 16.7 |
| Январь 2011 | — | 14 | 19.5 | 31.8 | 30.4 | 27.2 | 20.7 | 16.1 | 17.5 |
| Февраль 2011 | — | 14.2 | 20.7 | 26.3 | 28.1 | 25 | 20.2 | 16.4 | 17.5 |
| Март 2011 | — | 13.8 | 15.8 | 27.6 | 25 | 23 | 20.1 | 16.5 | 17.6 |
| Апрель 2011 | — | 12.6 | 15.9 | 26 | 26.6 | 23 | 19.3 | 16.6 | 17.4 |
| Май 2011 | — | 12.7 | 15.2 | 30.7 | 25.9 | 22.6 | 19.3 | 16.4 | 17.2 |
| Июнь 2011 | — | 12.6 | 15.6 | 28.2 | 25.6 | 22 | 19.3 | 16.2 | 17.1 |
| Июль 2011 | — | 12.6 | 15.5 | 27.3 | 25.9 | 22.7 | 19.5 | 16.4 | 17.3 |
| Август 2011 | — | 12.2 | 15.4 | 29.2 | 26 | 22.9 | 19.3 | 16.2 | 17.1 |
| Сентябрь 2011 | — | 13.3 | 15.7 | 26.6 | 24.6 | 23.1 | 19.4 | 16 | 17 |
| Октябрь 2011 | — | 14 | 15.8 | 28.3 | 26.3 | 24.4 | 19.5 | 16 | 17 |
| Ноябрь 2011 | — | 13.6 | 16.4 | 31.1 | 27 | 25.2 | 19.8 | 16 | 17.1 |
| Декабрь 2011 | — | 13.5 | 15 | 27.9 | 26.6 | 24.6 | 19.8 | 16.1 | 17.1 |
| Январь 2012 | — | 13.7 | 15.7 | 31.9 | 27.6 | 25.4 | 21.4 | 16.4 | 17.7 |
| Февраль 2012 | — | 13.9 | 16.9 | 28.3 | 26.3 | 24.3 | 20.7 | 16.7 | 17.8 |
| Март 2012 | — | 13.3 | 14.6 | 27.8 | 26.2 | 23.9 | 21.1 | 17.1 | 18.1 |
| Апрель 2012 | — | 13.1 | 16.8 | 26.7 | 26.1 | 24.2 | 21.8 | 17.4 | 18.5 |
| Май 2012 | — | 13.7 | 14.8 | 29.9 | 26.8 | 24.9 | 21.7 | 17.5 | 18.6 |
| Июнь 2012 | — | 13.5 | 14.7 | 28 | 26.2 | 24.3 | 21.2 | 17.4 | 18.4 |
| Июль 2012 | — | 13.3 | 16.3 | 27.6 | 26.1 | 24.7 | 22.2 | 17.8 | 19 |
| Август 2012 | — | 13.2 | 15.3 | 27.3 | 27 | 25.1 | 22.2 | 17.9 | 19.1 |
| Сентябрь 2012 | — | 12.7 | 16.6 | 28.7 | 27.3 | 24.7 | 23 | 18.3 | 19.6 |
| Октябрь 2012 | — | 12.8 | 17 | 26.9 | 26.7 | 24.7 | 23.2 | 18.4 | 19.7 |
| Ноябрь 2012 | — | 13.1 | 15.9 | 29.4 | 26.5 | 24.3 | 23.6 | 18.5 | 19.9 |
| Декабрь 2012 | — | 14.2 | 18.3 | 28.7 | 24.7 | 23.7 | 23.5 | 18.4 | 19.7 |
| Январь 2013 | — | 15.4 | 16.8 | 27.9 | 25.1 | 24 | 24.7 | 19.3 | 20.8 |
| Февраль 2013 | — | 16.4 | 19.2 | 27.1 | 26.4 | 24.6 | 24.4 | 19.1 | 20.5 |
| Март 2013 | — | 17.9 | 15 | 29.8 | 26.6 | 25.1 | 24.3 | 19.1 | 20.4 |
| Апрель 2013 | — | 18.1 | 14.4 | 27.7 | 25.8 | 24.1 | 24 | 19 | 20.2 |
| Май 2013 | — | 19.8 | 16.1 | 28.4 | 26.5 | 25.2 | 23.8 | 18.9 | 20.1 |
| Июнь 2013 | — | 20.6 | 17.9 | 28.3 | 24.9 | 24.4 | 23 | 18.3 | 19.3 |
| Июль 2013 | — | 21.9 | 16 | 27 | 24.7 | 24 | 22.3 | 18.3 | 19.3 |
| Август 2013 | — | 23.5 | 16 | 25.5 | 23.8 | 23.6 | 21.1 | 17.9 | 18.7 |
| Сентябрь 2013 | — | 24.1 | 16.6 | 25.2 | 24.3 | 24.1 | 20.8 | 17.8 | 18.6 |
| Октябрь 2013 | — | 24.3 | 15.3 | 25.3 | 24.8 | 24.2 | 20.7 | 17.1 | 17.9 |
| Ноябрь 2013 | — | 23.6 | 16.4 | 24.3 | 24.6 | 24.1 | 20.5 | 17 | 17.8 |
| Декабрь 2013 | — | 25.6 | 15.7 | 26.3 | 23.6 | 23.5 | 19.8 | 16.6 | 17.3 |
| Январь 2014 | — | 28.04 | 16.09 | 30.39 | 23.81 | 24.41 | 21.69 | 17.29 | 18.31 |
| Февраль 2014 | — | 28.25 | 15.35 | 23.72 | 22.58 | 22.77 | 20.99 | 17.21 | 18 |
| Март 2014 | — | 26.37 | 15.09 | 25.27 | 23.67 | 23.78 | 20.76 | 16.98 | 17.78 |
| Апрель 2014 | — | 23.52 | 15.99 | 23.17 | 20.58 | 20.97 | 20.85 | 16.96 | 17.74 |
| Май 2014 | — | 27.48 | 15.79 | 26.56 | 24.9 | 24.89 | 20.83 | 16.82 | 17.67 |
| Июнь 2014 | — | 28.08 | 14.8 | 23.4 | 24.09 | 23.91 | 20.73 | 16.65 | 17.53 |
| Июль 2014 | — | 28.36 | 13.97 | 22.53 | 23.35 | 23.28 | 20.98 | 16.62 | 17.53 |
| Август 2014 | — | 29.51 | 14.78 | 25.94 | 23.1 | 23.82 | 20.73 | 16.49 | 17.39 |
| Сентябрь 2014 | — | 23.72 | 16.3 | 23.46 | 24.51 | 23.93 | 21.08 | 16.76 | 17.66 |
| Октябрь 2014 | — | 25.33 | 16.4 | 23.95 | 24.84 | 24.37 | 21.57 | 16.64 | 17.6 |
| Ноябрь 2014 | — | 24.31 | 16.02 | 25.78 | 25.08 | 24.59 | 21.45 | 16.74 | 17.72 |
| Декабрь 2014 | — | 25.32 | 17.99 | 25.44 | 25.66 | 24.82 | 22.24 | 16.33 | 17.37 |
| Январь 2015 | — | 23.69 | 19.94 | 27 | 33.55 | 29.08 | 29.69 | 17.36 | 19.46 |
| Февраль 2015 | — | 27.11 | 18.83 | 28.85 | 31.57 | 28.73 | 29.28 | 18.47 | 20.51 |
| Март 2015 | — | 21.36 | 19.44 | 28.18 | 28.91 | 27.31 | 28.7 | 19.73 | 21.83 |
| Апрель 2015 | — | 21.04 | 19.38 | 27.22 | 27.55 | 26.2 | 25.23 | 19.14 | 20.74 |
| Май 2015 | — | 18.62 | 22.64 | 27.75 | 29.63 | 28.62 | 24.82 | 18.95 | 20.48 |
| Июнь 2015 | — | 19.67 | 21.56 | 26.46 | 27.18 | 26.45 | 22.1 | 18.54 | 19.53 |
| Июль 2015 | — | 21.6 | 19.97 | 25.03 | 27.18 | 26.29 | 21.97 | 18.26 | 19.29 |
| Август 2015 | — | 18.3 | 19.58 | 25.91 | 26.28 | 25.71 | 21.75 | 17.78 | 18.9 |
| Сентябрь 2015 | — | 18.83 | 19.25 | 26.3 | 25.31 | 24.94 | 21.94 | 17.29 | 18.45 |
| Октябрь 2015 | — | 21.97 | 18.04 | 20.44 | 26.82 | 25.34 | 21.79 | 17.11 | 18.27 |
| Ноябрь 2015 | — | 19.99 | 20.08 | 20.64 | 26.24 | 25.11 | 21.73 | 16.9 | 18.02 |
| Декабрь 2015 | — | 18.21 | 18.21 | 20.77 | 25.37 | 24.24 | 20.67 | 16.57 | 17.45 |
| Январь 2016 | — | 17.74 | 20.24 | 22.37 | 26.3 | 25.43 | 21.3 | 17.09 | 18.11 |
| Февраль 2016 | — | 18.49 | 18.41 | 20.58 | 24.64 | 23.65 | 20.63 | 15.89 | 16.81 |
| Март 2016 | — | 20.26 | 19.4 | 22.73 | 24.47 | 23.94 | 19.95 | 16.81 | 17.54 |
| Апрель 2016 | — | 20.04 | 17.66 | 20.12 | 22.26 | 21.65 | 19.38 | 16.89 | 17.49 |
| Май 2016 | — | 18.05 | 18.6 | 21.46 | 23.97 | 23.15 | 19.86 | 16.94 | 17.62 |
| Июнь 2016 | — | 17.91 | 18.35 | 18.6 | 22.94 | 21.88 | 19.53 | 16.76 | 17.41 |
| Июль 2016 | — | 18.66 | 18.67 | 18.81 | 23.75 | 22.9 | 19.41 | 16.63 | 17.31 |
| Август 2016 | — | 18.1 | 17.64 | 20.41 | 24.07 | 23.45 | 18.63 | 16.28 | 16.87 |
| Сентябрь 2016 | — | 18.76 | 18.29 | 20.97 | 24.02 | 23.28 | 18.73 | 15.96 | 16.61 |
| Октябрь 2016 | — | 17.37 | 17.67 | 21.54 | 23.95 | 23.23 | 18.44 | 15.82 | 16.45 |
| Ноябрь 2016 | — | 18.76 | 17.53 | 21.62 | 22.97 | 22.51 | 18.12 | 15.33 | 15.98 |
| Декабрь 2016 | — | 18.63 | 16.12 | 20.09 | 21.95 | 21.3 | 17.75 | 14.84 | 15.48 |
| Январь 2017 | — | 18.26 | 18.17 | 22.81 | 22.76 | 22.4 | 18.08 | 15.58 | 16.23 |
| Февраль 2017 | — | 18.22 | 17.7 | 23.33 | 21.18 | 21.06 | 17.87 | 15.45 | 16 |
| Март 2017 | — | 18.62 | 16.13 | 20.29 | 20.62 | 20.37 | 17.64 | 15.1 | 15.66 |
| Апрель 2017 | — | 17.81 | 16.42 | 20.53 | 20.87 | 20.57 | 17.54 | 14.86 | 15.42 |
| Май 2017 | — | 17.63 | 16.55 | 19.55 | 20.31 | 20.07 | 17.28 | 14.77 | 15.32 |
| Июнь 2017 | — | 17.47 | 18.94 | 20.37 | 19.96 | 19.89 | 16.82 | 14.6 | 15.08 |
| Июль 2017 | — | 15.72 | 17.1 | 21.11 | 20.55 | 20.26 | 16.73 | 14.43 | 14.94 |
| Август 2017 | — | 17.77 | 17.51 | 20.49 | 20.14 | 20.07 | 16.42 | 13.99 | 14.5 |
| Сентябрь 2017 | — | 16.71 | 16.77 | 20 | 20.2 | 20.02 | 16.15 | 13.45 | 14.01 |
| Октябрь 2017 | — | 15.81 | 15.31 | 20.31 | 18.58 | 18.52 | 15.4 | 13.23 | 13.66 |
| Ноябрь 2017 | — | 18.63 | 16.56 | 19.25 | 19.05 | 19 | 15.71 | 12.88 | 13.38 |
| Декабрь 2017 | — | 14.2 | 16.91 | 19.2 | 19.2 | 18.99 | 15.19 | 12.45 | 12.92 |
| Январь 2018 | — | 17.3 | 16.62 | 21.13 | 19.01 | 18.99 | 15.91 | 12.99 | 13.52 |
| Февраль 2018 | — | 16.93 | 16.19 | 19.66 | 18.33 | 18.29 | 16.14 | 12.91 | 13.42 |
| Март 2018 | — | 14.84 | 15.7 | 18.23 | 17.45 | 17.41 | 15.58 | 12.93 | 13.39 |
| Апрель 2018 | — | 15.74 | 15.97 | 18.03 | 16.03 | 16.14 | 15.6 | 12.8 | 13.25 |
| Май 2018 | — | 15.35 | 16.98 | 19.57 | 17.73 | 17.79 | 15.72 | 12.7 | 13.2 |
| Июнь 2018 | — | 15.29 | 15.57 | 18.31 | 17.78 | 17.72 | 15.63 | 12.5 | 13 |
| Июль 2018 | — | 12.68 | 15.78 | 17.04 | 17.23 | 17.12 | 15.39 | 12.47 | 12.94 |
| Август 2018 | — | 13.28 | 15.04 | 18.71 | 17.75 | 17.74 | 15.33 | 12.41 | 12.87 |
| Сентябрь 2018 | — | 13.97 | 14.1 | 18.54 | 17.57 | 17.5 | 15.01 | 12.04 | 12.5 |
| Октябрь 2018 | — | 12.59 | 14.64 | 19.02 | 18.02 | 17.99 | 15.21 | 12.05 | 12.5 |
| Ноябрь 2018 | — | 13.08 | 15.26 | 17.49 | 17.95 | 17.82 | 14.89 | 11.97 | 12.38 |
| Декабрь 2018 | — | 13.91 | 12 | 18.43 | 18.32 | 17.87 | 14.97 | 12.08 | 12.5 |
| Январь 2019 | — | 12.75 | 16.68 | 18.84 | 15.82 | 15.95 | 15.08 | 12.73 | 13.1 |
| Февраль 2019 | — | 14.53 | 17.6 | 18.29 | 15.34 | 15.54 | 14.97 | 12.76 | 13.08 |
| Март 2019 | — | 12.96 | 14.49 | 19.24 | 14.73 | 14.91 | 14.85 | 12.99 | 13.29 |
| Апрель 2019 | — | 12.19 | 12.1 | 18.91 | 14.99 | 15.06 | 15.01 | 13.07 | 13.37 |
Зачем компаниям нужна средневзвешенная ставка
С помощью средневзвешенной ставки субъекты хозяйствования могут оценивать собственную ликвидность.
При недостаточной ликвидности рыночная привлекательность предприятия может быть снижена. При этом возможны проблемы с осуществлением деятельности ввиду нехватки денежных ресурсов.
Чрезмерно высокая ликвидность также нежелательна, поскольку может становиться причиной недополучения дохода. Например, если финансово-кредитное учреждение не отправит в оборот свободные денежные ресурсы, оно не получит прибыль в виде процентов.
Средневзвешенная ставка используется предприятиями в процессе финансового планирования и бюджетирования. При нехватке денежных средств они совершают заимствования на финансовом рынке, а временно свободные ресурсы инвестируются в прибыльные проекты или размещаются на депозитах для получения дохода в виде процентов.
Как с помощью средневзвешенной ставки повысить финансовую привлекательность предприятия
Чтобы использование заемных денежных средств было максимально эффективным, средневзвешенная ставка должна быть минимальной. Для достижения данной цели рекомендуется:
- привлекать кредитные ресурсы под низкий процент;
- размещать средства на депозитах по максимальным ставкам (то же самое касается выдачи займов и ссуд);
- реструктуризировать, досрочно погашать или рефинансировать долги, по которым договором предусмотрено увеличение ставок.
График погашения задолженностей следует составлять так, чтобы в первую очередь рассчитываться по самым дорогим кредитам.
Зачем государству нужна средневзвешенная ставка
В масштабах государства средневзвешенная ставка рассчитывается отдельно для субъектов хозяйствования и для населения. Она используется для:
- определения и контроля стоимости финансовых ресурсов;
- оценки эффективности и состояния банковской системы;
- своевременного реагирования Центробанком на изменения ликвидности в государственном банковском секторе.
Средневзвешенная ставка является одним из инструментов, с помощью которых регулятор оценивает эффективность проводимой денежно-кредитной политики.
Кто занимается расчетом средневзвешенных ставок
У субъектов хозяйствования средневзвешенную ставку рассчитывают сотрудники бухгалтерских, финансовых и аналитических служб. Они определяют ее и для привлеченных, и для предоставленных (инвестированных) денежных средств. Это позволяет оценить ликвидность и финансовую привлекательность предприятия. Также показатель необходим руководству для принятия тактических и стратегических решений.
В масштабах государства расчетом и анализом средневзвешенных ставок занимается российский Центробанк. Информация о них публикуется в свободном доступе на сайте регулятора.
Методика расчета средневзвешенной ставки
Для получения максимально объективного результата регулятор принимает в расчет все категории кредитов, в том числе:
- на пополнение «оборотки» и устранение кассовых разрывов;
- краткосрочные и долгосрочные;
- инвестиционные и синдицированные;
- возобновляемые и ипотечные;
- потребительские, межбанковские и др.
Методика расчета средневзвешенной ставки предусматривает использование следующей формулы:
СВС = (ОК х ПС)/ОК, где
- СВС – средневзвешенная ставка,
- ОK – остатки по кредитам,
- ПС – процентная ставка.
Межбанковские средневзвешенные ставки формируются на основе спроса и предложения финансовых средств. Ситуация на «межбанке» влияет на стоимость денежных ресурсов для корпоративного сектора и для населения, также от нее зависит успешность работы банков.
Лишь бы навязать допуслуги
Сбербанк — крупнейший из игроков и такой абсурд… Оформляли кредит под3%, с господдержкой. Сразу поставили условие: вы должны подключить допуслуги!!! спрашиваю зачем они мне? нам и так тяжело, общепит еле держится, зачем нам допрасходы? ответ — иначе мы вам его не дадим! Бред! Ладно, давайте зарпла…Читать далее
Оформили все быстро
Решил заняться бизнесом небольшим и как всегда на старт не хватало денег, решил взять потребительский кредит 350 000 в Почта Банке. Даже не ожидал, что справки о доходах не потребуют, достаточно паспорта и снилса. Оформила все быстро девушка менеджер и дала советы и рекомендации, как и что платить и…Читать далее
Андрей К.МоскваПочта Банк
Кредит для госзакупок
Моя компания уже не новичок в госзакупках, и нужен было взять кредит, так как в первом банке изменили условия, и стало неудобно выплачивать. В sbi привлёк порядок погашения и сроки, я взял на 1,5 года. В итоге заработал на контракте, вернул, в будущем хочу у вас же брать средства.
Павел МоскваЭс-Би-Ай Банк (SBI Bank)
Отвратительный банк, 3 месяца издевались
В октябре 2020 г. подали запрос на кредитование на развитие бизнеса, с нами связался сотрудник Ц-ов Антон Александрович, назначили встречу в отделении Москва, ул. 2-я Владимирская дом 45.Ц-ов А. А. изначально нам озвучил условия которые нас устроили и мы потянем, уверяя нас что все будет успешно.Пос…Читать далее
Габриэль Ю.МоскваБанк ВТБ
Все устраивает
Занимаюсь уже долгое время бизнесом. Порой нужны не малые суммы на дальнейшее развитие своего дела. Приходится идти на рискованные шаги (кредит под залог), но последнее время сотрудничаю с этим банком и нет у меня никаких проблем и забот. Банк стабилен и безопасен, ведь он уже на рынке больше 25 лет…Читать далее
Максим Д.МоскваРазвитие-Столица
Надежный банк
Являюсь предпринимателем, свой бизнес начал только недавно и был удивлен, что многие банки мне отказали в кредите, хотя у меня идеальная БКИ. Кредит нужен был для моего бизнеса, но везде либо отказ или грабительские условия по займу. Здесь ко мне отнеслись по человечески, внимательно выслушали мою п…Читать далее
Андрей К.МоскваРазвитие-Столица
Средняя ставка, по которой российские субъекты малого и среднего предпринимательства привлекали банковские кредиты за последние 12 месяцев, составила 11,6%. Об этом говорится в материалах исследования Промсвязьбанка, проведенного совместно с «Опорой России» и исследовательским агентством Magram Market Research.
Фото: из открытых источников
Исследование основано на данных опроса владельцев и топ-менеджеров свыше 1,8 тыс. компаний сектора малого и среднего бизнеса из всех регионов страны.
«Средняя ставка, по которой МСП привлекал банковские кредиты за последние 12 месяцев, составила 11,6%. В том числе ставка по банковским кредитам у микро- и малого бизнеса выше и составляет 13,4% и 11,3%, что связано с более высокими рисками при выдаче кредитов. Для среднего бизнеса ставка по кредитам в среднем составляет 10,2%, при этом почти половина таких предприятий занимают по ставке 7,5–10%», – говорится в материалах исследования.
Средняя процентная ставка для МСП по льготным кредитам составила 4,5%.
Наиболее распространенным источником финансирования малого и среднего бизнеса в 2021 году, как указывается в материалах, стали банковские кредиты и лизинг, оказавшиеся более популярными инструментами финансирования, чем займы у частных лиц.
Источники получения финансирования отличаются в зависимости от размера бизнеса. Так, займы у частных лиц и собственные средства наиболее распространены у микро- и малого бизнеса, в то время как средний бизнес чаще обращается за финансированием в банк или организации, предоставляющие лизинг.
Источник
Сегодня Банк России выпустил доклад с результатами работы банковского сектора в декабре 2022 года и подвел некоторые итоги года на встрече с журналистами.
Российские банки получили по итогам года прибыль в 200 млрд рублей. Это кратно меньше, чем в 2021 году — 2,4 трлн — и в 2020 — 1,6 трлн. Но выше прогнозов регулятора, который ожидал увидеть убыток. Негатив первого полугодия удалось компенсировать во втором. Помогли денежные вливания в экономику государства и меры поддержки от ЦБ.
Мы изучили отчет и послушали пресс-конференцию.
Сергей Шаболкин
частный инвестор
Профиль автора
Как делать деньги из денег
Лучшее об инвестициях за неделю — в вашей почте каждый понедельник. Бесплатно.
Кредитование выросло за счет госсубсидий
Рост кредитования стал основным драйвером роста доходов банков. Вот его основные показатели.
Корпоративное кредитование. Кредитный портфель вырос за год на 14,3% — это выше, чем в 2021 году, когда рост составил 11,7%. В основном позитивную динамику обеспечили займы крупным компаниям.
Весомую поддержку оказали государственные субсидии, которые выделили на поддержку системообразующих предприятий, пострадавших от санкций. Они смогли получать кредиты под 10—11% объемом до 10 млрд рублей или до 30 млрд для холдинговых структур. В итоге за 2022 год банки выдали по этой программе свыше 1,5 трлн рублей.
Также корпоративный сегмент поддержал рост проектного финансирования застройщиков. Это целевые кредиты, которые выделяются строительным компаниям под невысокие ставки, в среднем 4—5% годовых, обеспеченные деньгами покупателей жилья на счетах эскроу. Портфель таких займов за год вырос на 2,2 трлн рублей, что поддержало и отрасль строительства, и доходность банков.
Всего по итогам года совокупный корпоративный кредитный портфель российских банков составил 59,1 трлн рублей.
Ипотечное кредитование. Ипотека тоже выросла не без помощи государства. Программы поддержки ипотечных заемщиков, включая главную из них — кредитование под 7% на покупку жилья в новостройках, дали банкам основной объем в этом сегменте.
Пик спроса пришелся на декабрь — люди взяли почти 400 млрд рублей ипотек по льготным ставкам — вдвое больше, чем в ноябре. Сказались опасения о будущем госпрограммы и ее условий: сначала все ждали, что она завершится, а потом узнали, что ставка вырастет до 8% с 2023 года.
В целом за год ипотечный портфель российских банков вырос на 20,4%. Это сильно ниже показателей 2021 года, когда динамика составила +31%. Но в условиях кризиса и резкого роста ставок весной результат в ЦБ признали высоким.
Потребительское кредитование. Показатели в этом сегменте оказались ожидаемо низкими. В докладе ЦБ их охарактеризовали как стагнацию. Кредитный портфель вырос всего на 3%. После роста на 20% годом ранее такой результат можно считать провальным.
Причиной стал не только рост ставок, которые весной превышали 20% годовых, но и ужесточение кредитной политики банков. В условиях неопределенности они стали более избирательны в одобрении кредитных заявок. Кредитная активность самих заемщиков тоже упала. На фоне происходящих событий россияне опасаются обрастать новыми долгами.
К концу 2022 года портфель по необеспеченным кредитам составил 12 трлн рублей.
Вклады выросли благодаря росту ставок и соцвыплат
К концу года на банковских счетах россиян скопилось 36,6 трлн рублей. Для понимания: это больше, чем годовой бюджет страны. Около 2,5 трлн прибавилось только в декабре, когда россияне получили авансом зарплаты, пенсии и пособия, которые обычно платятся в начале следующего месяца.
В 2022 году сбережения граждан в больших объемах перетекали с текущих счетов на вклады и обратно. Когда весной после роста ключевой ставки положить деньги на краткосрочный вклад можно было под 20%, люди массово пользовались этой возможностью. Но после снижения ставок многие отказались продлевать депозиты.
В целом за год рост объема вкладов составил 6,9%.
Прибыль вопреки прогнозам
Финансовые результаты банков хоть и оказались неоднородными, но в целом после убытка в 1,5 трлн рублей в первом полугодии большинство игроков закончило год в плюсе. В основном прибыль обеспечил рост кредитования после снижения ставок и запуска господдержки.
Чистые процентные доходы по итогам года показали рост даже относительно благополучного 2021 года — на 2,9%. Комиссионные доходы выросли еще значительнее — на 5,7%.
Прибыль банковского сектора по итогам года можно считать символической: она составила 203 млрд рублей. Это в 12 раз меньше, чем в 2021 году. При этом финансовые результаты 18% российских кредитных организаций оказались отрицательными — в 2021 таких было лишь 2%.
В отчете отмечается, что отдельные игроки завершили год со значительными убытками, — кто они, мы не знаем. На пресс-конференции представитель ЦБ не ответил даже на обтекаемый вопрос СМИ, есть ли среди убыточных крупные банки из числа системно значимых.
На финансовых результатах компаний сказались послабления, которые на фоне кризиса ввел для банков регулятор, в том числе снизив нормативы обязательных резервов. Без этой поддержки сектор бы закончил год с небольшим убытком, отметили в ЦБ.
Прогнозы на 2023 год
В 2023 году ЦБ ожидает существенного роста прибыли банков: по предварительным оценкам, она может превысить триллион рублей.
Рост кредитного портфеля продолжится. Корпоративное кредитование может прибавить 10—14% к уровню 2022 года, ипотека — 14—17%, а потребительское кредитование — в районе 10%.
Прогнозы регулятора основаны на базовом сценарии развития ситуации, не предполагающем серьезных шоков.
Важное событие на рынке, которое порадует инвесторов, — возвращение отчетности. Раскрытие информации по РСБУ снова становится обязательным. По МСФО — в качестве права, а не обязанности. Первые отчеты банков за 1 квартал 2023 года и по итогам 2022 года ожидаются в апреле.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.