Сколько стоит открыть золотодобывающую компанию

Добыча драгоценных металлов осуществляется путем их извлечения из коренных (первичных, рудных), техногенных или россыпных месторождений  в виде полупродуктов. В дальнейшем они поступают в специальные организации, включенные в перечень указом Правительства РФ, для аффинажа (обработки с целью отделения чистого продукта от примесей). Право на их использование остается за первичными собственниками, если иное не оговорено условиями сделки. К драгметаллам относятся серебро, золото, платина, палладий, осмий, рутений, иридий, родий.

Несколько раз разрабатывались законопроекты с разрешением добычи частным лицам, но их отклоняли. В 2017 году по инициативе Дмитрия Медведева было предложено внести изменения в действующий закон, согласно которым ИП также вправе получить лицензию на данный вид деятельности в Магаданской области, но с определенными ограничениями (запрет на использование тяжелой техники, наем рабочих, масса золота до 10 кг и прочее). Тем не менее, в последней редакции (со 2 декабря 2019 г.) ФЗ №41 от 26.03.1998 отмечено, что добыча драгметаллов и камней доступна исключительно юридическим лицам при условии получения соответствующего разрешения.

География добычи

Согласно ИТС 49-2017, в России преимущественно добывают золото. Его запасы, как и в ЮАР, составляют практически четвертую часть мировой сырьевой базы. Также крупными месторождениями обладают Канада, США, Австралия, Перу, Чили. По разведанным запасам золота Россия занимает 2-е место в мире.

Крупнейшие российские запасы содержатся в Иркутской области, где разрабатываются золото-сульфидные, золото-кварцевые, золото-серебряные и другие месторождения. Содержание ценного элемента в рудах достигает 16 г/т. Значительный прирост дает Магаданская область.

Крупные ресурсы локализованы в Якутии (Республике Саха). Здесь выявлены золото-мышьяковисто-сульфидные руды с суммарным запасом золота 5,7%. Содержание мышьяка усложняет технологию извлечения ценного материала. Также разведываются малосульфидные золото-кварцевые залежи.

В Красноярском крае более 12% российских запасов золота. В числовом выражении его содержание превышает 1 600 т. Разрабатываются золото-сульфидные, золото-мышьяковисто-сульфидные месторождения.

Существенные запасы наблюдаются в Забайкальском крае (золото-сульфидно-кварцевые руды). Концентрация составляет 2—14 г/т. На юго-востоке края находятся золото-серебряные месторождения.

Около 5% запасов сконцентрировано в Чукотском АО. Причем, в округе прогнозируются обнаружения новых объектов. Примерно 6% сосредоточено в Хабаровском, Камчатском и Приморском краях, в Сахалинской области (как правило, золото-серебряные месторождения). Небольшие залежи зафиксированы в Бурятии, Республике Алтай, Хакасии.

В России важную роль в получении золота играют россыпные месторождения. Количество разведанных россыпей в стране составляет более 5 тысяч. Основная часть сосредоточена на востоке РФ.

Крупнейшие российские золотодобывающие компании:

• АО «Полюс»;
• ОАО «Полиметалл»;
• ОАО «ЮжУралзолото ГК»;
• ГК «Петропавловск»;
• ПАО «Высочайший».

Сырьевая база серебра в России составляет 7% (более 118 тыс. тонн) от мировых запасов. Но разрабатываемые месторождения с учетом качества руд и возможности извлечения способны дать лишь 46,3 тыс. тонн металла. Тем не менее, страна занимает 4 место в мире по объему серебра, уступая Перу, Польше, Мексике. Концентрация в рудах составляет от нескольких десятков граммов до пары килограммов.

Большая часть серебра в России и мире содержится в рудах комплексных месторождений драгоценных и цветных металлов, присутствуя в качестве попутного материала. В РФ залежи серебра выявлены в Якутии, Магаданской области, Приморском и Забайкальском крае (60% от всех запасов). Частично добывается на Урале, в Республике Бурятия. Периодически обнаруживаются новые объекты.

Крупнейшие российские компании по производству серебра:

• МНПО «Полиметалл»;
• ЗАО «Чукотская горно-геологическая компания»;
• ООО «Амур Золото»;
• «Highland Gold Mining» (британская компания с основным акционером — Романом Абрамовичем);
• «Nordgold» (международная компания имеет активы в нескольких странах, включая Россию).

Платина — редкий драгоценный металл. Большая часть, добываемая на территории Российской Федерации, приходится на долю ГМК «Норникель» (также является ведущей компанией по получению палладия, частично обрабатывает залежи золота, серебра и прочего). Также в Хабаровском крае находится крупное россыпное месторождение платины, взятое в разработку Артелью старателей «Амур» — предприятием, входящим в Группу компаний «Русская платина».

Полезные ископаемые платиновой группы (родий, палладий, иридий, осмий, рутений) добывают параллельно с золотом или платиной. Мировые запасы этих драгметаллов составляют 80 000 тонн. Распределены в большей мере между США (2,5%), Россией (8,3%) и ЮАР (87,5%).

Технологии добычи золота

Добыча из россыпных месторождений

Способы разработки месторождений, а также переработка добытого материала различаются, в зависимости от типа залежей и вида драгметалла. В учет принимают его специфику и физико-химические свойства.

Обработка рассыпных месторождений осуществляется следующими способами:

• раздельный;
• дражный (характерно для обводненных россыпей, представленных породами различной крепости, осуществляется после предварительной их оттайки);
• подземный (используется при обработке многолетнемерзлых пластов на глубине залегания от 20 м и более).

Оттаивание мерзлых пород производится следующими способами:

• теплом солнечной радиации (характерно для слоев небольшой мощности);
• фильтрационно-дренажным (для слоя с хорошей фильтрационной
• способностью);
• гидроигловым с использованием естественно нагретой воды (для глубины залегания 5 м и более);
• гидроигловым с использованием горячей воды или пара (применяется в небольших объемах в начале промывочного сезона).

Вскрытие пласта при подземном способе разработки производится наклонным стволом с углом наклона 10—30 градусов. Отбойку производят буровзрывным методом. Уборка отбитой породы осуществляется скреперными лебедками или погрузодоставочными машинами. На поверхность выдается ленточным конвейером по наклонному стволу.

Горноподготовительные работы

Горноподготовительные работы состоят из нескольких этапов:

1. Подготовка поверхности (корчевка пней, снятие и складирование почвенно-растительного покрова, если его толщина превышает 0,1 м);
2. Осушение площади.
3. Проведение вскрывающих выработок.

Осушение россыпей обычно производится канавами, которые по назначению и расположению они бывают:

• руслоотводными (для отвода русла реки или ручья, если оно проходит непосредственно по россыпи, пересекает ее или находится в опасной близости);
• нагорными (перехват грунтовых и атмосферных вод на склонах долины и отвод их за пределы разрабатываемого участка);
• разрезными (проходят непосредственно по участку, подлежащему разработке, с целью его осушения);
• капитальными (для принятия воды из разрезных канав и сброса ее ниже участка эксплуатационных работ);
• водозаводными (проходят для обеспечения водой промывочных установок).

При условии глубокого залегания песков, когда осушение карьера невозможно осуществить капитальной канавой, устанавливается насосная станция.

Вскрывающие выработки обеспечивают доступ к пласту. Для россыпных залежей это обычно пионерный котлован. Для дражного способа разработки вскрывающая выработка представляет собой котлован, в котором производится монтаж драги. При раздельном — дном вскрывающего котлована является кровля пласта. Размер и конфигурация зависят от производительности промывочной установки и мерзлотной обстановки на месторождении.

В подготовительный этап также включены работы по сооружению грунтовых террасированных площадок, монтаж на них промывочных установок, обустройство отстойников и оборотного водоснабжения.

Вскрышные работы

На этапе вскрышных работ осуществляется удаление и перемещение в отвалы пустых пород (торфов), которые перекрывают пласт, используемый для разработки.

Технология зависит от состояния пустых пород. Разрыхленные можно разрабатывать сразу слоями любой мощности. Мерзлые породы, которые оттаивают под действием солнечной радиации, разрабатываются только горизонтальными слоями.

По способу выемки пород вскрышные работы подразделяются на две группы:

• послойная выемка;
• выемка на всю глубину.

На мерзлых россыпях при послойной разработке, по мере естественного оттаивания, основной вскрывающей машиной является бульдозер, реже —колесный скрепер. Техника может выполнять сразу несколько операций: срезать талый слой пород и транспортировать их на определенное расстояние (чаще всего на подъем), а также осуществлять рыхление механическим способом. Но поскольку удельный расход дизтоплива у бульдозера кратно выше, чем, к примеру, у автосамосвала или колесного погрузчика, при транспортировке на большие расстояния целесообразно использовать дополнительную технику. 

Выемка пород на всю мощность применяется на талых россыпях или на мерзлых, но после предварительного буровзрывного рыхления. Осуществляется шагающими драглайнами или гидравлическими экскаваторами с погрузкой в автосамосвалы.

Разработка и транспортировка

Разработку пластов можно осуществлять одновременно с их промывкой или в разное время. В первом случае они сразу после их отделения от массива поступают на промывочную установку, во втором — накапливаются в специальных отвалах на поверхности. На промывку поступают только в теплое время года. Второй вариант более характерен для поземной разработки многолетнемерзлых россыпей, но иногда используется и на открытых разработках (на глинистых или обводненных песках, которые в холодный период года проще добыть).

Разработка многолетнемерзлых и сезонномерзлых пластов открытым способом производится только бульдозерами путем послойного снятия верхнего оттаявшего слоя. Для талых допускается использование экскаваторов. Если драгметалл проникает в трещиноватый плотик, который не поддается выемке бульдозером, данная часть пласта рыхлится тяжелыми бульдозерами-рыхлителями, а затем изымается по стандартной технологии.

Особого подхода требуют высокольдистые пласты, которые после оттаивания превращаются в плывуны и не поддаются транспортиовке бульдозерами. Их лучше разрабатывать в холодный период с помощью рыхления пласта бульдозером-рыхлителем и последующей вывозки в плоский спецотвал вблизи промывочной установки. С наступлением тепла с поверхности мерзлого отвала послойно снимаются пески и подаются на промывку.

Перевозка пластов к промывочной установке на расстояние до 100 м осуществляется бульдозерами, в остальных случаях — колесными погрузчиками или автосамосвалами.

Переработка в промывочных установках

Промывочные установки включают два узла:

• дезинтеграции и грохочения песков;
• обогащения подгрохотной (эфельной) фракции.

Первый узел бывает четырех типов:

• неподвижный перфорированный стол с отверстиями 50–100 мм с размывом подаваемого материала струей гидромонитора (используется для хорошо промывистых пластов с крупными элементами);
• скруббер-бутара в виде цилиндра с глухим дезинтегрирующим ставом и перфорированный для высевания золотосодержащей фракции (актуален для среднепромывистых песков);
• пластинчатый грохот с подвижным наклонным полотном, которому придается бегущая поперечная волна, обеспечивающая переваливание и истирание комковатого материала (применяется для хорошо промывистых песков с включением крупных частиц, размером до 1 м);
• двух- и трехситные виброгрохоты с площадью просеивающей поверхности 10-12 м² (применяются для средне-и труднопромывистых платов).

Состав узла обогащения подгрохотной фракции зависит от крупности металла и может включать следующие аппараты для его улавливания:

• шлюзы глубокого и среднего наполнения (для материала более 1 мм);
• шлюзы мелкого наполнения с подшлюзками (для материала средних размеров — около 0,5 мм);
• отсадочные машины и концентрационные столы (для мелких частиц — менее 0,1 мм);
• центробежные аппараты (мельче 0,05 мм).

Подача песков на дезинтеграцию и грохочение осуществляется бульдозерами (при условии перевозки на неподвижный перфорированный стол), экскаваторами (в бункер скруббер-бутары или виброгрохота), автосамосвалами и колесными погрузчиками (в бункер-питатель скрубберных и шлюзовых промывочных установок).

В результате промывки образуется три вида отработанных материалов:

• галечная фракция (продукт узла дезинтеграции и грохочения);
• зернистая фракция (эфельный материал, накапливающийся вблизи
• промывочной установки);
• илисто-шламовая фракция (тонкодисперсный материал, переносимый водным потоком в углубленные участки илоотстойника).

Для обеспечения бесперебойной работы промывочных установок галечная и зернистая части хвостов периодически удаляются в отвал бульдозером или колесным погрузчиком.

Кроме промывочной установки, на площадке установлены илоотстойник и система оборотного водоснабжения, состоящая из переставной насосной станции, зумпфа, защищенного дамбой от попадания в него илисто-шламовой фракции хвостов, и напорного водовода.

Полученный в процессе первичной переработки россыпей концентрат (шлих) подвергается обработке на шлихообогатительных установках до получения шлихового металла, направляемого на аффинаж в качестве конечного продукта, либо на плавку для изготовления слитков.

Добыча из коренных месторождений (руд)

Разработка коренных залежей, как правило, производится подземным, открытым или комбинированным способами. Выбор определяется горно-геологическими условиями залегания руд и обосновывается технико-экономическими расчетами. При залежах близко к поверхности земли используется открытый способ. Более глубоко расположенные пласты разрабатываются подземным способом. Возможен комбинированный вариант: начинается открытым способом и по мере углубления продолжается подземным (наиболее распространенный случай).

Подземный способ

Основными преимуществами заключаются в возможности осуществления деятельности на большой глубине (до 4 км), выемке тонких и маломощных тел с максимальным содержанием ценного материала, отсутствии перемещения пустых пород за счет их оставления в руднике. Основной недостаток состоит в высокой себестоимости, трудовых и энергетических затратах.

Выделяют три основных этапа подземной выработки:

1. Вскрытие залежей.
2. Подготовительные работы (разделение материала на этажи и блоки).
3. Добычные работы внутри блока.

Вскрытие залежей осуществляется при помощи проведения главных выработок с поверхности земли до места работ. Образуются вертикальные и наклонные стволы, штольни и автотранспортные съезды (уклоны). Они используются для транспортирования полезного ископаемого на поверхность, а также для передвижения людей, оборудования, доставки материалов и других целей.

Подготовка пласта к очистной выемке заключается в разделении его на этажи проведением выработок основного горизонта. Также выполняется разделение этажа на очистные блоки. Подготовительные действия необходимы для транспортировки людей, горной массы, доставки оборудования, материалов, проветривания и прочего. Осуществляются по пустым породам.

Добыча полезных ископаемых (нарезные и очистные работы) производится системами разработки, которые весьма многообразны. Выбор зависит от горно-геологических и горнотехнических условий отработки определенного очистного блока. На одном участке могут использоваться несколько систем, в зависимости от изменения (например, угла падения рудных тел или их мощности, устойчивости руд и вмещающих пород, склонности их к слеживаемости и самовозгоранию, удароопасности различных участков и т. д.)

Открытый способ

Преимуществами открытого способа выработки являются:

• низкая себестоимость минерального сырья, по сравнению с подземным вариантом;
• получение конечного результата, начиная с первого года работ;
• высокая производительность.

Недостатки:

• снятие почвенно-растительного слоя со всеми вытекающими негативными последствиями для окружающего животного мира;
• необходимость сбора и очистки атмосферных осадков и подземных вод со всей площади нарушаемых земель (строительство необходимых сооружений, искусственное отведение рек);
• необходимость рекультивации нарушенных земель;
• зависимость от климатических условий района.

Технологические этапы:

1. Подготовка горных пород к выемке (отделение от массива с одновременным механическим или взрывным рыхлением).
2. Погрузка горной массы в технику (железнодорожный транспорт, автомобили, конвейеры, гидротранспорт и прочее) для транспортирования из забоев на промышленную площадку.
3. Размещение пустых пород в отвалах.
4. Рекультивация в соответствии с планом.

Кроме основных технологических, на карьерах выполняются вспомогательные процессы.

Основные проблемы, связанные с воздействием на окружающую среду

Строительство и эксплуатация предприятий по добыче драгметаллов оказывают негативное воздействие практически на все компоненты окружающей среды.

При извлечении минерального сырья из недр и первичной переработке на фабриках в атмосферный воздух выделяются загрязняющие вещества. Как правило, это взвешенные элементы, оксиды азота, серы углерода, а также вещества, используемые в технологии. Воздействие на почвенно-растительный покров происходит при механическом нарушении почв. Химическое воздействие — за счет влияния выхлопных газов, образующихся при эксплуатации горной техники, автотранспорта.

Одна из основных проблем — загрязнение природных вод. Процесс ведения горной выработки, связанной с нарушением естественных условий залегания подземных вод приводит к образованию депрессионных воронок. Иногда требуется перенос русел рек и ручьев, что приводит к деградации естественных мест обитания гидробионтов.

Отчуждение земельных участков оказывает негативное воздействие и на животный мир. При работах затрагивается растительный покров и почвенные горизонты, что приводит к нарушению сложившегося биоценоза.

В целом, горные работы дают 70 % — 80 % от объема всех промышленных отходов и вносят весомый вклад в общее загрязнение окружающей среды.

В настоящее время практически все золотодобывающие предприятия функционируют с соблюдением действующих в РФ экологических нормативов.

Перечень технологического оборудования

Для россыпных залежей используется техника:

• бульдозеры;
• скреперы;
• автосамосвалы;
• экскаваторы;
• погрузчики;
• драги;
• дезинтеграторы;
• грохота бочечные, пластинчатые, вибрационные;
• приборы промывочные;
• шлюзы;
• отсадочные машины;
• центробежные сепараторы;
• концентрационные столы;
• насосные установки;
• дизельные электростанции.

Для открытой обработки руд:

• самосвалы;
• рельсовый транспорт;
• буровые станки;
• экскаваторы;
• грохота;
• бульдозеры;
• смесительно-зарядные машины;
• оборудование для измельчения небольших кусков породы;
• техника для транспортировки материала и людей.

Для подземной:

• самосвалы;
• конвейера;
• рельсовый транспорт;
• вагонетки;
• скиповый транспорт;
• подъемники;
• погрузочно-доставочные машины;
• скреперы;
• самоходные перфораторные установки;
• оборудование для оборки кровли, возведения крепления, измельчения небольших кусков пород.

Характеристика отрасли с точки зрения энергопотребления

Предприятия, специализирующиеся на добыче драгметаллов, относятся к числу энергоемких производств. Российские компании используют два вида энергоресурсов: электрическую энергию и жидкое топливо (как правило, дизельное). При возможности доставки угля, он применяется для отопления производственных помещений.

На удельное энергопотребление оказывают воздействие следующие факторы:

• степень измельчения материала;
• физико-химические свойства минерального сырья, которое подвергается обработке;
• объемы производства;
• удельная производительность оборудования и механизмов, вовлеченных в производственный процесс.

Таблица 1. Удельные показатели энергопотребления при добыче драгметаллов.

Способ производства	Единица продукции, тонн руды	Удельный расход электрической энергии, кВт*ч
Разработка руд: подземная открытая	1 1	35-45 10-15
Обогатительные фабрики: гравитационно-обогатительная флотационная с гидрометаллургической первичной обработкой руды	1 1 1	17-20 20-30 25-35

Персонал

Потребность в кадрах связана с масштабами бизнеса. Для добывающих предприятий потребуются рабочие в цех, управляющие машинами, а также административные сотрудники.

Таблица 2. Персонал предприятия по обработке рассыпных залежей.

Должность	Количество человек	Оклад, руб.	Заработная плата, руб.
Руководитель	1	60 000	60 000
Экономист	1	50 000	50 000
Бухгалтер	2	45 000	90 000
Научные сотрудники и лаборанты	5	30 000	150 000
Операторы машин и оборудования	20	35 000	700 000
Технологи	5	35 000	175 000
Рабочие, включая специалистов по ремонту техники	10	25 000	250 000
Итого			1 475 000

Лицензирование

Для добычи золота требуется лицензия. Выдается только юридическим лицам. Право пользования недрами предоставляется на срок отработки месторождения полезных ископаемых, исчисляемый исходя из технико-экономического обоснования разработки залежей, обеспечивающего рациональное использование и охрану недр (согласно статье 10 Закона РФ от 21.02.1992 N 2395-1). Лицензию выдает отдел геологии и лицензирования Роснедра.

Срок использования участка продлевается по инициативе пользователя недр в случае необходимости завершения работ при отсутствии нарушений условий лицензии данным пользователем недр.

Для получения лицензии нужно обратиться в региональный орган исполнительной власти («Роснедра») и предоставить стандартный пакет документов. Дополнительно к пакету документов прилагается анкета и заявление стандартной формы.

Также получить лицензию можно по итогам аукционов или конкурсов (ст. 13.1 закона «О недрах»). Основными критериями определения победителя являются научно-технический уровень программ геологического изучения недр и использования участков, объемы извлечения полезных ископаемых, вклад в социально-экономическое развитие конкретной территории, сроки реализации программ, эффективность мероприятий по охране окружающей среды и прочее. Стартовый размер разового платежа определяется условиями аукциона или конкурса.

По данным официального сайта Роснедра, на последнем проведенном мероприятии он составил 60 700 000 рублей. А на аукционе, состоявшемся 24.12 2019, на право пользования недрами в Красноярском крае стартовый капитал был равен 23 400 000 рублей (рассмотрим в качестве примера при расчетах эту стоимость). За сам факт участия в аукционе тоже придется заплатить сбор.

Для поиска участков можно использовать сайт сервис: nedraexpert.ru/search. Готовые компании с лицензиями нередко продаются на Авито.

Государственная регистрация

Организационно-правовая форма — ООО. Режим налогообложения: ОСНО + Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ).

Налоговые ставки:

• НДПИ (ежемесячно) — 6% для золотосодержащих и 6,5 для пластов с другими видами драгоценных металлов;
• налог на прибыль организаций — 20% от чистого дохода;
• НДС — 0%.

Коды ОКВЭД:

• 07.29.4 Добыча руд и песков драгоценных металлов и руд редких металлов
• 07.29.41 Добыча руд и песков драгоценных металлов (золота, серебра и металлов платиновой группы).

Законодательная база

Производство регулируется следующими нормативными актами:

• НК РФ Часть 2;
• ФЗ-41 от 26.0.1998 «Добыча полезных металлов и камней»;
• ФЗ-2395-1 от 21.02.1992 «О недрах»;
• ИТС 49-2017 «Добыча драгоценных металлов»;
• Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 04.05.2011 N 99-ФЗ;
• ФЗ-7 от 10.01.2002 «Об охране окружающей среды»;
• ГОСТ Р 52793-2007 «Металлы драгоценные. Термины и определения»;
• Трудовой кодекс РФ;
• ФЗ-54 «О применении ККТ»;
• Постановление Правительства РФ от 28.09.2000 N 731 «Об утверждении Правил учета и хранения драгметаллов, драгоценных камней и продукции из них, а также ведения соответствующей отчетности».

Финансовые расчеты на примере разработки рассыпных золотосодержащих месторождений 

Таблица 3. Затраты на закупку технологического оборудования.

Наименование оборудования	Цена, руб.
Бульдозер SEM 816	9 800 000
Скрепер Моаз 6014 (2 шт.)	2 000 000
Автосамосвал МАЗ 5516Х5-472-000 (2 шт.)	8 700 000
Экскаватор Cat 320 GC (2 шт.)	16 450 000
Погрузчик Shantui SL30W	2 963 000
Драги Samorodok-30 (10 шт.)	1 000 000
Дезинтегратор 4500МК	389 000
Центробежный сепаратор STLB 80	600 000
Концентрационные столы (3 шт.)	500 000
Дизельный генератор HG 176 CC	1 200 000
Промывочный комплекс ПБШ-50	5 000 000
Шлюзы (10 шт.)	55 000
Отсадочная машина ОМ-1 (2 шт.)	1 300 000
Дизельная мотопомпа VariscoVAR 2-215 MLD31 G10 TROLLEY	671 094
Итого	50 628 094

Таблица 4. Первоначальные расходы.

Статья расходов	Сумма, руб.
Регистрация в ФНС, покупка кассы	50 000
Лицензия	23 400 000
Аренда производственного помещения и прилегающей территории	100 000
Покупка вагончиков для установки на приисках (3 шт.)	300 000
Топливо	1 000 000
Технологическое оборудование	50 628 094
Дополнительные расходы	1 000 000
Итого	75 478 094

Большая часть ежемесячных расходов идет на покупку топлива для заправки оборудования. К примеру, у лучших американских золотоискателей на одну унцию золота уходит в лучшем случае 30-35 галонов (136-160 литров) топлива (согласно данным SRSrocco REPORT).

Таблица 5. Ежемесячные расходы.

Статья расходов	Сумма, руб.
Аренда производственного помещения и прилегающей территории	100 000
Электроэнергия	10 000
Заработная плата сотрудникам	1 475 000
Топливо	1 000 000
Итого	2 585 000

По данным ЦБ РФ (на 13 февраля 2020 года) учетная цена на аффинированное золото составляет 3 175,81 рублей за 1 грамм. По формуле можно определить среднюю стоимость (на примере пробы 585): 3 175,81 * 0,585 = 1 858 руб.

Производительность начинающего золотодобывающего предприятия — 60 кг в год. Общий годовой доход составит 111 480 000 рублей. Из них придется уплатить НДПИ — 6 688 800 рублей. Получается: 111 480 000 – 5 574 000 = 104 791 200 руб. Из них налог на прибыль организаций — 20 958 240 руб.

Чистый годовой доход: 104 791 200 – 20 958 240 – (2 585 000*12) = 48 912 960 рублей.

Рентабельность: 48 912 960 / 111 480 000 * 100% = 44%.

Окупаемость: 75 478 094/ 48 912 960 = 1 год 5 мес.

Срок окупаемости — условно более 1,5 лет, если принять в учет сезонность и другие факторы, увеличивающие себестоимость работ.

Открытие предприятия по добыче золота

Решая организовать предприятие подобного рода, необходимо подробным образом изучить технологию и определиться с месторождением, на основе которого будет происходить добыча.

Данный вид деятельности требует получения государственной лицензии, которая выдается Министерством природы России на срок до 25 лет. Для ее получения в некоторых случаях необходимо участие в конкурсе или аукционе.

В рамках бизнес-плана добычи золота стоит также рассмотреть вопрос о каналах продаж. Основной объем спроса приходится со стороны предприятий ювелирной промышленности и для осуществления инвестиций.

Особенности бизнеса по добыче золота

Организация такого предприятия требует значительного количества затрат на начальном этапе, связанных приобретением оборудования и, если это необходимо, с разработкой месторождения.

При этом, бизнес по добыче золота является рискованным, поскольку помимо сложности определения будущей цены, спрогнозировать, какое количество золота содержит то или иной месторождение практически невозможно.

Ограниченный круг потребителей выступает еще одной особенностью подобного вида предпринимательской деятельности. К покупателям относятся:

• Ювелирные компании;
• Центральный банк;
• Коммерческие банки;
• Инвестиционные фонды.

На данную отрасль оказывает значительное влияние государственные структуры, поскольку государство выступает одним из потребителей, пополняя свои золотовалютные резервы.

Начало деятельности по добыче золота

До старта предприятия следует:

• Определиться с местом добычи;
• Зарегистрироваться в качестве юридического лица или индивидуального предпринимателя и встать на налоговый учет;
• Получить лицензию.

Говоря о регистрации деятельности важно отметить, что с недавнего времени осуществлять добычу золота могут как общества с ограниченной ответственностью или иные юр.лица, так и ИП. Однако, на последних распространяется ряд ограничений, связанных с запретом использования недр, предназначенных для промышленной добычи и установлением предельного объема металла, содержащегося в таких местах.

После решения указанных выше вопросов можно приступать к мероприятиям в рамках бизнес-плана добычи золота.

Для охвата полного цикла производства и увеличения рентабельности деятельности, вам стоит обратить внимание на бизнес-план ювелирного производства. Такой подход позволит существенно увеличить доходность бизнеса.

Этапы в рамках бизнес-плана добычи золота

Для начала требуется провести анализ отрасли и закономерностей ее функционирования в частности:

• Изучить объем и факторы спроса, потребности покупателей;
• Динамики цены и макроэкономических показателей, оказывающих на нее влияние;
• Предложение, основных конкурентов и результатов их деятельности.

После этого переходим к рассмотрению возможностей выбранного месторождения, технологии добычи и требуемого оборудования. Здесь же необходимо сформулировать требования к квалификации персонала и сформировать кадровый состав будущей компании.

Включив полученную информацию в бизнес-план добычи золота, приступаем к расчету:

• Первоначальных вложений;
• Издержек и доходов;
• Прибыли и выручки;
• Рентабельности и эффективности проекта.

Определяем дальнейший порядок действий и приступаем к реализации.

Инвестиции в запуск бизнеса по добыче золота

Поскольку данный вид деятельности значительно отличается от других производств, то и статьи капитальных расходов будут иметь свои особенности.

Затраты на создание предприятия по добыче золота включают:

• Поиск и разработка недр – ххх руб.;
• Приобретение оборудования и машин – ххх;
• Покупка лицензии и оформление другой разрешительной документации – ххх;
• Аренда помещения – ххх;
• Запас денег – ххх.

Проведение маркетинговых мероприятий не предусматривается, поскольку существует ограниченный, узкий круг потребителей. Итого, в зависимости от масштаба, вложения на начальном этапе составят от 50 до 150 млн. руб.

Технология добычи золота

Технологический процесс разделяется на два основных этапа – это непосредственное извлечение из недр и обогащение металла.

Для первого необходимо следующее оборудование:

• Дробилки;
• Геологические молотки;
• Шлюзы;
• Драги;
• Насосы.

Месторождение в рамках добычи золота вскрывается с помощью бульдозеров, погрузчиков и самосвалов и образовывается котлован, в который устанавливаются указанные машины.

После этого используется промывочные машины и горно-обогатительный агрегат.

Далее полученные частицы золота проходят плавку в индукционных печах и разливаются в формы. Потом происходит процесс лабораторного анализа пробы и чистоты и выбивка информации.  Для этого необходимо помещения с хорошей изоляцией и вентиляцией, расположенное в промышленном районе города.

Дальнейшее развитие бизнеса по добыче золота

После запуска бизнеса по добыче золота основной задачей предпринимателя является разработка новых месторождений для развития компании и поддержания объемов производства.

Прибыльность бизнеса по добыче золота

Рассчитывается в рамках финансовой модели бизнес-плана. Мы подготовили для вас готовый бизнес-план добычи золота, где структурировали всю необходимую информацию и произвели все расчеты. Данный документ необходим не только для упорядочения деятельности и изучения особенностей, но и для привлечения дополнительного финансирования со стороны инвесторов и кредитных организаций. Вы можете скачать его по ссылке ниже и сразу перейти к реализации, миную этап анализа, прогнозирования и расчетов.

Статьи расходов в бизнес-плане добычи золота

Операционные расходы в рамках бизнес-планирования добычи золота представлены в виде:

• Аренда помещения – ххх;
• Обслуживание и ремонт машин и оборудования – ххх;
• Топливо – ххх;
• Заработная плата работников – ххх;
• Налоговые и иные обязательные платежи – ххх;
• Коммунальные услуги – ххх.

Необходимо отметить, что помимо традиционных налогов и обязательных отчислений во внебюджетные фонды предприятие по добыче золота обязано уплачивать налог на добычу полезных ископаемых, который зависит от объема и стоимости единицы.

Итого текущие издержки компании составляют ххх руб.

Необходимые трудовые ресурсы

Потребность в кадрах напрямую зависит от масштабов бизнеса по добыче золота. Потребуются найм как административных сотрудников, так и рабочих в цех и для работы с машинами.

Кадровый состав представлен:

• Руководитель;
• Экономист;
• Бухгалтер;
• Менеджер по закупкам;
• Научные сотрудники и лаборанты;
• Рабочие цеха выплавки;
• Операторы машин и оборудования;
• Технологи.

В общем случае от 20 человек. Лаборанты и ученые должны обладать высокой профессиональной компетентностью в вопросе изучения драгоценных металлов.

Доходы золотодобывающего предприятия

Основные поступления происходят за счет продажи золотых слитков по рыночной цене – ххх руб. в месяц при объеме извлечения – ххх и средней стоимости ххх.

Тогда выручка составит – ххх руб., а прибыль с учетом рассмотренных ежемесячных издержек от ххх руб. Указанные значения являются составной частью бизнес-плана добычи золота.

Срок окупаемости инвестиций

В зависимости от возможности месторождения золота и рыночной цены срок окупаемости бизнеса по добыче золота составит от 3 до 5 лет.

Перспективность бизнеса по добыче золота

Добыча золота представляет собой бизнес, обладающий множеством особенностей и нюансов, и требующий большого количества затрат. Также необходимо упомянуть о рискованности подобного рода инвестиций, поскольку на цену единицы драгоценного металла влияет большое количество макроэкономических факторов, которые трудно спрогнозировать. Кроме того, существует риск обеднения разработанного месторождения, возможность существенного удорожания технологии добычи и падение объемов продаж.

Нивелирование данных рисков необходимо предусмотреть в рамках бизнес-планирования. Готовый бизнес-план добычи золота вы можете скачать по ссылке ниже. В нем полностью структурирована вся необходимая для начала деятельности информация и рассчитана финансовая модель. Благодаря данному документы существует возможность использования заемных средств и привлечения дополнительных инвестиций. Если у вас уже есть представление о том, как должно строиться производство, то мы можем создать на основе этого индивидуальный бизнес-план «под ключ».

Несмотря на большое количество сложностей при построении бизнеса на добыче золота, данная деятельность отличается высокой рентабельностью и наличием постоянного спроса, а имеющиеся в России природные ресурсы позволяют разрабатывать новые недра и за счет этого получать максимальную прибыль.

Сколько нужно денег для бизнеса в золотодобыче

Золото добывают из россыпных и коренных (рудных) месторождений. Начинать добычу золота целесообразно на россыпных месторождениях. Они требуют меньших капиталовложений и менее рискованные для инвестора.

Промышленная добыча золота из россыпей требует вложений порядка 10-100 млн руб, в основном на приобретение техники и оборудования. Минимальные вложения (до 10 млн руб.) могут быть при работе по договору на чужом участке.  Риски при этом сравнительно небольшие: если возникнут какие-то проблемы, технику можно забрать и перебраться на другой участок. При этом вложения, которые невозможно вернуть, минимальные.

Для самостоятельного освоения нового россыпного месторождения требуются инвестиции порядка 50-100 млн.руб.

Промышленная добыча рудного золота требует 15-20 млн долл, только на первых этапах работы: на разведку, исследования и проектирование. В  строительство рудника потребуется  вложить еще порядка 50-200 млн долл. Иинвестиционный цикл на рудных месторождениях длинный, меньше чем через 5 лет добыча золота не начнется, а срок окупаемости проекта может составлять 10 лет и больше. В связи с этим, инвестиции в руду более рискованные, чем в россыпи: больше срок – большой риск. Примером может служить месторождение Наталка в Магаданской области. Полюс Золото за 10 лет вложило в него огромные деньги, построило рудник и фабрику, а цена золота в 2013 году упала. Добыча золота началась только в 2017 году.

Как найти месторождение для добычи золота

1. Быстрее всего купить действующее золотодобывающее предприятие, которое уже имеет лицензию и согласованные документы на добычу россыпного золота (земельный отвод, проект горных работ и др.). Продаются золотодобывающие предприятия довольно часто, особенно небольшие, имеющие одну — две лицензии. Основная причина продажи — недостаток горной техники или оборотных средств. Банки мелким предприятиям кредиты дают неохотно. Владельцы лицензий нередко оказывается в безвыходном положении: за бездействие лицензию должны отобрать, а для работы нет денег.

Чтобы найти и выбрать хорошее предприятие, дайте в журнал «Зoлотодобыча» или на этом сайте объявление: 

«Куплю золотодобывающее предприятие»

или

«Куплю предприятие, имеющее лицензию на добычу золота»

В тексте объявления уточните, где и какое предприятие вам нужно. Например, «Куплю предприятие, имеющее лицензию на добычу россыпного  золота в республике Бурятия». (Примеры объявлений здесь.)

Получив предложения, вы можете выбрать то, что вам больше подходит по условиям и цене. Можно купить предприятие полностью, а можно долю предприятия, чтобы получать часть добытого золота или часть прибыли.

2. Имеется возможность не покупать предприятие, а заключить с владельцем лицензии договор на отработку его месторождения или участка. Это самый малобюджетный вариант. Юридическое лицо – владелец лицензии имеет право добывать золото самостоятельно, а также заключать договора с другими юридическими лицами. Оформлением всех документов и разрешений при этом занимается владелец лицензии. Добытое золото также принадлежит хозяину лицензии, и тот, кто работает на чужом участке, должен сдавать золото именно ему. Владелец лицензии рассчитается с подрядчиком за  добытое золото по установленной в договоре цене или по договору о разделе продукции.

Чтобы найти предприятие, дайте объявление на сайте или в  журнале «Золотодобыча»:

«Возьму в аренду участок для добычи золота»

Укажите район и ваши возможности: наличие техники, специалистов.

Договора между юридическими лицами распространены достаточно широко. Особенно часто крупные предприятия отдают по договору недоработанные или удаленные участки  небольшим старательским артелям, имеющим пару бульдозеров и промывочный прибор.

Покупка россыпного предприятия или работа по договору – это реальный вариант получить золото уже через несколько месяцев.

3. Покупка лицензии на россыпное месторождение на аукционе в настоящее время менее привлекательная. Хороших россыпей  на аукционах уже почти нет. Там могут предложить что-нибудь вроде: «правый приток р.Веселый с прогнозными ресурсами категории Р2 – 140 кг или «Верховье руч.Широкий — прогнозные ресурсы категории Р3 — 40 кг и т.п. Прогнозные ресурсы – это «то ли будет, то ли нет». И узнать это вам предлагают за ваши деньги. После покупки лицензии с вас потребуют провести разведку, посчитать, и утвердить запасы, если они там есть. Если запасов нет, то деньги вам никто не вернет. Закон о правах потребителя здесь не действует.

Начать добычу золота вы сможете в лучшем случае через 2-3 года, потратив на разведку и другие работы порядка 10-20 млн.руб.

Из-за отсутствия на аукционах хороших объектов, более привлекательным является приобретение предприятия, имеющего лицензию. Можно получить хорошее месторождение с разведанными и утвержденными запасами и быстро добыть реальное золото. 

Оптимальная последовательность действий

Начинать дело необходимо с оценки ваших финансовых возможностей и выбора под них объекта, обеспечивающего возврат средств и получение прибыли в приемлемые для вас сроки.  По финансовым возможностям основные варианты следующие. 

— Если у вас нет денег для инвестиций и вы надеетесь заработать на золоте, ничего не вкладывая, кроме своего труда, то вам лучше устроиться на работу в действующее предприятие. Напишите о себе несколько слов в раздел: Консалтинг и работа.

— При наличии 3-10 млн.руб. можно начать добычу золота по договору с действующим золотодобывающим предприятием на отработку отдельного участка. Это хороший вариант для начала бизнеса. 

— Средства до 30-50 млн.руб., можно вложить в предприятие уже имеющее лицензию и нуждающееся в средствах для производства. То есть войти в дело, купив долю в предприятии. 

— 50-100 млн.руб. позволяют купить предприятие на «нулевой» стадии работ или убыточное, и преобразовать его в прибыльное за счет технической модернизации. 

— Если возможны инвестиции (50-100 млн.руб.) на несколько лет, то можно приобрести новый объект на аукционе. 

1. Выбор месторождения. Хорошую россыпь (это лучший вариант для небольших инвестиций) сейчас найти еще можно, и нужно выбрать ту, которая позволит добиться высокой рентабельности. Брать что попало, только потому что близко к дому — не стоит. Эта россыпь может быть сложной по строению, требовать повышенных капиталовложений и быть при этом малорентабельной. Для оценки россыпей и выбора наиболее перспективной нужен, прежде всего, квалифицированный геолог.  

Наличие геологического отчета об объекте и утвержденных запасов недостаточно. Запасы могут быть как меньше, так и больше, чем подсчитанные разведкой. Хорошо, когда золота больше, но бывает меньше. Опытный геолог должен помочь в оценке объекта, если нужно, провести заверочные работы. Кроме того, геолог должен собрать данные для проектирования горных работ и обогащения.   

К выбору объекта для приобретения необходимо отнестись максимально внимательно. Если вы намерены вложить в дело миллионы долларов, то экономить на сборе информации не стоит. Чем больше вы найдете вариантов, тем больше у вас будет возможность выбрать хорошее месторождение и выгодно вложить средства. Дайте несколько объявлений, пригласите опытного специалиста для оценки поступивших предложений. Выберите лучшее. 

Рудное месторождение требует инвестиций в десятки и сотни миллаонов долларов. Для выбора и оценки рудного объекта целесообразно привлекать специализированные фирмы и лучших геологов, хотя это не бывает дешево. 

2. Второе важнейшее дело — горные работы. Может быть, на первый взгляд это не самое сложное, так как технология горных работ хорошо известна. В любом городе копают котлованы под дома и другие объекты. Но горные работы на россыпях и в строительстве кардинально отличаются. В строительстве себестоимость куба величина — малозначимая, так как в стоимости дома ее доля мизерная. На россыпи горные работы — главная статья затрат. Поэтому нужен хорошо просчитанный и экономичный проект горных работ с учетом конкретных характеристик россыпи и с экономическим расчетом. Обратитесь к специалистам.

3. Третье дело — это оформление и согласование документов. Если правильно не оформить бумаги, то придется платить штрафы и можно заработать серьезные неприятности, если представители контролирующих органов будут следовать букве закона.

4. Четвертое — организация производства, в том числе его финансирование. Необходим постоянный контроль над расходами, чтобы деньги не закончились в самый неподходящий момент, и их хватило на хорошую, подходящую для объекта технику. Приобретение дешевой техники БУ часто губит самое хорошее дело. Себестоимость кубометра перемещенной горной массы при использовании старой техники возрастает. Техника должна обеспечить безаварийную работу в течение сезона (4-5 мес.). Дешевый промывочный прибор также способен испортить дело из-за больших потерь золота.  

Перечисленные 4 дела — это 4 ножки стула. Если нет хотя бы одной ножки, со стула можно упасть. Однако основа всей добычи золота — это месторождение. Все подбирается под его характеристики: и технология горных работ, и горное оборудование, и промывочный прибор. Капитальные вложения и рентабельность добычи золота также определяют характеристики месторождения. На некоторых россыпях можно добиться рентабельности 100% и более, однако для высокой рентабельности необходимо использовать лучшие технические решениях.

Помочь начать дело вам помогут консультанты (см. слева баннер «Консалтинговые услуги»). 

Для разработки документов (ТЭО кондиций, проекта горных работ и др.) лучше обратиться в специализированную организацию. 

Дополнительная информация:

Золото — лучшее время для инвестиций
  

-1+14

Просмотров статьи: 269401       

• Содержание сайта
• Комментарии
• Главная страница

Перед вами фрагмент комментария, опубликованного на www.speculative-investor.com 12.10.2014.

Приведённый ниже график свидетельствует о том, что в
течение почти пяти десятилетий золотодобыча была плохим местом для долгосрочных
инвестиций. Большая часть данных для этого графика была предоставлена Ником Лэйрдом (Nick Laird) из www.sharelynx.com. На графике показано отношение
индекса уверенности Бэррона для золотодобывающих компаний (Barron’s Gold Mining Index (BGMI)) к цене золота в долларах США с 1920 года по
настоящее время*. Видно, что относительно металлического золота группа акций
золотодобывающих компаний, представленных индексом BGMI, находилась в постоянном снижении
с 1968 года, и сейчас близка к самому низкому уровню с 1948 года. Вопрос:
почему акции золотодобывающих компаний долгое время были настолько невыгодными
по отношению к металлу?

Чтобы ответить на этот вопрос, обратимся к программной
речи, с которой недавно выступил Даг
Политт (Doug Pollitt) из компании Pollitt & Co. на Денверском золотом форуме. Стенограмму речи можно
прочитать (и стоит прочитать всем, кто интересуется инвестициями в золотодобычу)
здесь. Эта речь содержит некоторые неожиданные факты, связанные с золотым
сектором, и важную информацию, которая, по нашему мнению, объясняет, почему
золотодобывающий бизнес в течение очень долгого времени приносил столь низкую
прибыль. Подсказка: не потому, что люди, управляющие золотодобывающими
предприятиями, в среднем глупее людей, работающих в других сырьевых отраслях.

Прежде чем перейти к корневой причине проблемы, стоит подчеркнуть,
что в целом низкая долгосрочная котировка акций золотодобывающих компаний
объясняется плохими долгосрочными характеристиками золотодобывающих
предприятий. Иными словами, хотя колебания настроений участников рынка отчасти
связаны с колебаниями соотношения индекс BGMI/золото, показанного на графике, и
хотя спекулятивные настроения в отношении золотодобычи, сейчас, вероятно, на
минимуме, пессимизм трейдеров и инвесторов не является основной причиной
плохого рынка акций. Мы говорим о тенденции на протяжении нескольких
десятилетий, а не о чём-то внезапно возникшем в последние два года. Плохой
рынок акций представляет собой рациональный ответ на плохие прибыли
соответствующих предприятий.

Например, сейчас, когда сектор золотодобычи находится
вблизи самого низкого уровня с 1948 года по отношению к металлическому золоту,
акции большинства добывающих компаний верхнего и среднего уровней не выглядят
дешёвыми с точки зрения традиционных показателей состояния бизнеса, таких как
рентабельность и генерация свободного денежного потока.

Два информационных тезиса из упомянутой речи указывают
на плохое состояние золотодобывающей отрасли. Обратитесь к графикам 9 и 10 на
стр. 5. На графике 9 сравнивается нераспределённая прибыль для золота, нефти и
цветных металлов. Видно, что в последние 15 лет наблюдалось значительное
увеличение нераспределённой прибыли у компаний, связанных с нефтью и цветными
металлами, тогда как у золотодобывающих компаний чистая прибыль почти
отсутствует. И это несмотря на огромный рост цены золота. График 10 указывает
на то, что объём добычи в расчёте на акцию в золотодобыче за тот же 15-летний
период упал примерно на 35%, а в нефтяной отрасли — вырос на 30%.

В упомянутой речи дано в основном, хотя и не
полностью, разъяснено, почему золотодобыча была столь плохим бизнесом.
Остальную часть объяснения предоставил президент компании Almaden Minerals (AAU) Морган Поликуин (Morgan Poliquin), один из трёх глав
золотодобывающих компаний, хорошо понимающих теорию экономики.

Вот как оно выглядит:

1. Золото — основной контрциклический актив. Когда
финансовая/банковская система испытывает трудности, или широко распространяется
мнение, что центральные банки транжирят казённые деньги, рынки акций и
облигаций воспринимаются как менее привлекательные, и растёт привлекательность
инвестиций, связанных с золотом.

2. Золото для рынков акций и облигаций — как муравей
для слона, поэтому упомянутый выше сдвиг инвестиционного спроса приводит к
тому, что в инвестиции, связанные с золотом, направляется денег намного больше,
чем может эффективно использоваться.

3. Трудности эффективного использования потока новых
денег в золотодобывающей отрасли усугубляются геологическим фактором. Прибыльные
золотые месторождения сложнее найти и они не являются настолько расширяемыми,
как, например, месторождения нефти, железной руды или нефти. Понятие «нерасширяемые»
означает, что более высокие цены на сырьё дают возможность расширять
эксплуатацию существующих шахт по добыче промышленных металлов или нефтяных
песков, но к золотым рудникам это, как правило, не относится.

4. Новые деньги, поступающие в золотой сектор, привлекаются
компаниями с наибольшим ростом. Так как поиск рентабельных месторождений золота
и их дальнейшее преобразование в рудник требуют значительных затрат времени и
труда и сопровождаются риском, самый быстрый и лёгкий путь получить требуемый
рынком рост — это слияния и поглощения. Однако там, где наблюдается повышенная
активность в слияниях и поглощениях, покупки и объединение бизнеса во многих
случаях оказываются непродуманными. Кроме того, компании, генерирующие
значительные потоки денег и высокие прибыли от инвестиций и не играющие в «рост
любой ценой за счёт слияний и поглощений», будут проглочены компаниями, которые
этим занимаются.

5. Поступающие в золотой сектор новые деньги будут
также тяготеть к более крупным месторождениям, даже расположенным в рискованных
зонах, с невысокой вероятностью рентабельности из-за низкого содержания золота
в руде или металлургических проблем.

6. В связи с вышесказанным в секторе золотодобычи
значительно больше нерациональных инвестиций, чем других сырьевых секторах.
Аналогично тому, как плохие инвестиции, инициируемые денежной инфляцией Феда,
вызвали фактическую стагнацию экономики в последние 15 лет, решения о плохих
инвестициях, которые принимаются из-за периодического наплыва денег в
золотодобычу, сделали эту отрасль неэффективной. Иными словами, в золотодобывающей
отрасли наблюдаются цикличный бум-спад, как и в монетарной системе центрального
банка: после бума (накачки деньгами центрального банка) следует провал,
сметающий почти все полученные прибыли.

7. Не случайно, что проблемы золотодобывающей отрасли
начались примерно в то время, когда центральные банки в целом и Федеральный Резерв
в частности получили возможность беспрепятственно накачивать денежную массу и
манипулировать процентными ставками без каких-либо жёстких ограничений. Это
было в начале 1970-х, когда доллар США был отвязан от золота.

Производители золота в
последние 18 месяцев предприняли шаги для повышения эффективности и
ликвидировали многие плохие инвестиции предшествующего периода бума. Это
открывает путь для резкого укрепления акций относительно металла по крайней
мере на первый год следующего бычьего рынка в инвестициях, связанных с золотом.
Но рост спроса на золото во время грядущего экономического спада почти
наверняка вызовет очередной виток огромных плохих инвестиций в золотодобывающую
отрасль.

Таким образом,
золотодобыча обречена оставаться плохим бизнесом столько времени, сколько
существует нынешняя денежная система. Это означает, что в неё периодически
будет поступать поток новых денег, сопровождающийся многочисленными
непродуктивными инвестициями и ВРЕМЕННО генерирующий огромные прибыли
инвесторам золотого фондового рынка.

* На этом графике использованы еженедельные данные начиная с 1960 года и
ежемесячные данные до 1960 года. Также в этом графике использованы данные
индекса BGMI, начиная с 1938 года, а до этого — цена акции Homestake Mining (HM) в пересчёте на индекс BGMI.

* * *

Золотодобытчики в кювете

07.11.2014

Все это случилось
не за один вечер. Закат золотодобытчиков начался пару лет назад, после того как
цена на золото начала падать – с $1,900 несколько лет назад до менее $1,200 в
последние дни, напоминая нам о 2013 годе. Но последнее падение цены на золото
уничтожило последние следы его бычьего рынка, который мощно повлиял на цены
акций золотодобытчиков.

На прошлой
неделе произошла массированная распродажа акций золотодобытчиков, в результате
которой цены на них достигли уровней 10-летней и более давности.

Компания Barrick, сохранившая лишь пятую часть цены
с пика 2011 года, тестирует уровни, на которых она не торговалась более чем 20
лет.  

Goldcorp подешевела на половину и упала к минимумам
2008 года. До этого ее цена была такой низкой в 2005 году. 

Newmont сегодня
стоит 25% от максимумов 2011 года и упала ниже минимумов 2008 года. Последний
раз эта компания стоила столько в 2002 году.

Kinross стоит 1/10,
да, вы не ошиблись, — 1/10 от уровней 2010 года и не был таким дешевым с 2001
года. И тогда он стоил больше, чем сегодня.

Золото тогда стоило меньше $300.

Еще примеры.

Yamana Gold сейчас стоит 1/6 своего пика два года назад и рухнула
ниже минимумов 2008 года до C$4.50s. Последний раз она столько стоила в
2005 году.  

И, наконец, Agnico Eagle Mines стоит 1/3 своего максимума 2010
года и тестирует минимумы 2013 года. Ранее она столько стоила в 2006 году.

То есть
мощный бык горняков, питавшийся 10 годами активных цен на золото, окончен.
Волшебная травка кончилась, и горняки вернулись к стартовой линии. Во многих
случаях, они оказались далеко за ней.

Источник

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Продажа | Бизнесы по добыче золота и драгметаллов в России

Включая: золотодобывающие компании | еще