Компания Apple является одной из самых крупных и известных в мире. В ней работает более 100 тысяч человек. Уже несколько лет она задает планки своим конкурентам, а также продает достаточно дорогую продукцию. Собственно, и у самого бренда цена немалая. «Яблочная» техника считается показателем статуса, лучшие модели доступны только обеспеченным людям. Для лучшего понимания вопроса ценообразования стоит рассмотреть имеющуюся информацию об Эппл. Ниже приведена таблица цен на акции компании Apple:
- Стоимость компании Apple в 2023: 2,462 триллиона долларов;
- Капитализация 2020: 1,5 триллиона $;
- В 2019: 1 триллион $;
- В 2018: 898,35 млрд $;
- Стоимость бренда: 144 млрд $;
- Доход: 275 млрд $.
Для понимания темы также следует изучить следующие факторы:
- История;
- Основные моменты.
История развития и стоимость компании Apple
Дата основания компании – 1 апреля 1967 года. Ее создатели – Стив Джобс и Стив Возняк. Тогда они предложили общественности первые модели собственных ПК, которые произвели настоящий фурор. Их скупили очень быстро, хотя выпущено было 5 миллиардов экземпляров.
В середине восьмидесятых у фирмы начались проблемы. Очередной разрабатываемый специалистами компьютер не принес им желаемого успеха. Начали даже ходить слухи о банкротстве Эппл, но вскоре вышел Macintosh. Вплоть до двухтысячных занимались исключительно им. Надо сказать, что он принес немало доходов основателям.
Затем появился известный плеер iPod. Так как он понравился покупателям, основатели Apple выпустили сервис, предлагающий медиа-продукты. Назвали его iTunes. А вскоре был совершен прорыв: в 2007 году публике предложили сенсорный телефон iPhone. До сих пор этот гаджет активно скупается по всему миру, так как считается одним из лучших по ряду показателей – в том числе и из-за камеры. Фирма смогла создать следующие продукты, которые быстро раскрутились:
- iPod;
- Apple TV;
- Apple Watch.
Основные моменты в цене компании Эпл
В 2011 году Эппл впервые заняла лидирующие позиции по стоимости компаний и брендов. Ее капитализация в 2018 году составляла около 868 миллиардов долларов. А прибыль в тот год была 45 миллиардов. Стоит отметить, что некоторые компании были поглощены Apple. В числе самых крупных покупок можно выделить следующие:
- Next и Mac OS. Покупка произошла еще в 1996 году, причем вложено в нее было 340 миллионов.
- P.A. Semi выкупили в 2008 году за 280 миллионов. Фирма выпускает процессоры, которые встраиваются в «яблочную» технику.
- Beast Electronics. Наиболее дорогая покупка. Наушники предлагаются к различным моделям Айфонов.
Естественно, каждая новая покупка оказывала влияние на стоимость компании. Она увеличивалась благодаря всем этим приобретениям. Стоит отметить, что однозначных выводов о стоимости Эппл сделать нельзя, потому что изменения происходят буквально каждый день, что влияет на окончательную цифру. Но все-таки приблизительные данные можно получить, в том числе и об акциях «яблочной» фирмы.
Apple стала первой в мире компанией, рыночная стоимость которой достигла $3 трлн. Это больше всей экономики Великобритании или фондового рынка Германии
Капитализация Apple в ходе торгов на бирже 3 января впервые достигла $3 трлн, следует из данных Nasdaq. Это произошло после того, как акции компании прибавили почти 3%, подорожав до $182,86.
Цена акций Apple выросла более чем в три раза с минимума, достигнутого в марте 2020 года, а с начала 2021 года — на 38%, указывает The Wall Street Journal.
Apple — первая публичная компания в мире, капитализация которой достигла рекордной отметки. $3 трлн — это больше, чем объем всего рынка акций Германии и чем вся экономика Великобритании, отмечал Bloomberg. Apple смогла стать самой дорогой компанией в мире благодаря устойчивому потоку продуктов, которые привлекли потребителей, пишет агентство. Теперь инвесторы считают компанию относительно безопасным активом для вложения денег в условиях волатильности рынков, считает Bloomberg.
В 2018 году Apple стала первой публичной компанией, которая достигла рыночной капитализации в $1 трлн. Вслед за ней этой планки достигли Microsoft, Amazon, Alphabet (головная компания Google), Facebook и нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco (она первой в мире стала компанией с капитализацией в $2 трлн). С тех пор, как капитализация Apple впервые превысила $2 трлн, прошло полтора года.
«Это феноменальное достижение, которое подчеркивает невероятное доминирование технологических компаний из США. И от Apple можно ожидать еще многого, что заставляет думать, какой рубеж они преодолеют дальше и насколько большими они могут стать», — заявил Bloomberg старший рыночный аналитик брокера Oanda Крейг Эрлам.
Выручка Apple в третьем квартале года составила $83,36 млрд. Компания недополучила $6 млрд из-за нехватки процессоров и связанных с ней задержки поставок, говорил гендиректор Тим Кук. По словам источников Bloomberg, Apple предупредила азиатских поставщиков компонентов о снижении спроса на линейку смартфонов iPhone 13 из-за слишком долгого ожидания.
Стоимость акций Apple (AAPL-RM) на сегодня — 155.97 рублей, изменение цены за день 14,60% при объёме торгов на 23.03.2023, за неделю 14,60%, за месяц 0,00%, динамика цены за год составила -8,40%.
Цена акции 03.23.2023
12002,84 ₽ ($155,97)
Отрасль: IT
Доходность за полгода: 14.6 %
Низкий риск
23.826048021492%
Уровень риска — это максимальное падение стоимости
акции за год. Акции Apple имеют низкий риск в сравнении с другими компаниями в отрасли.
Прогноз «»
0/0
У инвестиционных компаний существуют отделы аналитиков,
которые изучают акции и предлагают инвестиционные прогнозы. 0 из 0 думают, что следует .
Средние дивиденды
1%
Дивиденды — это часть чистой прибыли организации,
которую распределяют между владельцами акций. Apple выплачивает средние дивиденды в сравнении с другими компаниями отрасли.
Характеристики акции Apple AAPL
| Цена открытия | $ |
| Цена закрытия | 136.1 $ |
| Дневной диапазон | — $ |
| Годовой диапазон | 13104.084708 — 12002.842917 ₽ |
| Изменение за год | 1% |
| Тикер | AAPL-RM |
| Идентификатор | TQBD |
| Лот | 1 |
| ISIN | US0378331005 |
| Отрасль | IT |
Динамика акции
Период за год
-
Дата: 02.03.2023
Цена: 136.1 $ -
Дата: 23.03.2023
Цена: 155.97 $
Цена акции зависит от отношения спроса и предложения. Чем лучше дела у компании,
тем выше спрос на ее акции. Чтобы оценить прошлое и будущее компании, необходимо
изучить показатели: финансовое здоровье, эффективность, спрогнозировать спрос.
Для упрощения жизни начинающего инвестора мы оцениваем и показываем уровень исторической
доходности акции, максимальное падение ее акций, дивиденды, прогнозы от инвестиционных компаний.
О компании
| Дата основания: | — |
| Капитализация: | — |
| Выручка: | — |
| EBITDA: | — |
| Чистая прибыль: | — |
| Чистый долг: | — |
Американская компания технологического сектора. Разрабатывает и продает мобильные устройства связи, мультимедийные устройства, ПК собственных торговых марок, а также различные сопутствующие программы и приложения, аксессуары и сторонний цифровой контент. Основана в 1976 году в штате Калифорния. Основные офисы расположены в городе Остин и Купертино. У корпорации есть собственные фирменные магазины Apple Store, расположенные по всему миру. Должность CEO компании занимает Тим Кук.
Капитализация/прибыль (P/E)
Показывает, за сколько лет компания может себя окупить. Чем ниже P/E, тем лучше.
Доходность капитала (ROE)
%
Показывает, насколько эффективно компания использует капитал, то есть, сколько бизнес приносит на 1 рубль собственных денег. Чем больше, тем лучше.
Капитализация/выручка (P/S)
Показывает отношение рыночной стоимости компании к выручке. Выручка иллюстрирует, насколько товар или услуга нужны и полезны потребителю.
Калькулятор исторической доходности
Сколько можно было бы заработать на акциях
Сумма вложений, ₽
Когда
Брокер
Суммарный с дивидендов
до 0 ₽
Где купить акции Apple
Купить акции можно только через брокера. Выберите брокера, условия которого вам подходят, и откройте брокерский счёт. Это бесплатно и ни к чему вас не обязывает.
Лидеры роста в отрасли
Динамика акций за месяц
NVIDIA Corporation
72.319
Palo Alto Networks
57.42
Advanced Micro Devices
42.734
Apple
27.364
Corning
6.738
Hewlett Packard
5.962
Акции такого же сектора
147 акций
Обновлено 23.03.2023 11:46
Изменение цены, за месяц
7276,199 $ (+72,319%)
Изменение цены, за месяц
14352,313 $ (+57,42%)
Изменение цены, за месяц
2525,699 $ (+42,734%)
Изменение цены, за месяц
2578,799 $ (+27,364%)
Изменение цены, за месяц
207,781 $ (+6,738%)
Изменение цены, за месяц
67,721 $ (+5,962%)
Изменение цены, за месяц
730,313 $ (+3,991%)
Изменение цены, за месяц
43,095 $ (+0,422%)
Изменение цены, за месяц
-10,774 $ (-0,471%)
Изменение цены, за месяц
-454,891 $ (-1,263%)
Изменение цены, за месяц
-307,839 $ (-2,236%)
Изменение цены, за месяц
-150,834 $ (-3,264%)
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Информационное агентство «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данные предоставлены ЗАО «Интерфакс». Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.
Новости
Какая динамика у акций?
Акции Apple торгуются на фондовых биржах. За прошедшие сутки бумага выросла в цене на +14,60%.
Почему выгодно купить Apple?
Обратите внимание на историю роста ценной бумаги:
- За неделю бумага выросла в цене на +14,60%.
- За месяц бумага упала в цене на 0,00%.
- За год бумага упала в цене на -8,40%.
Сколько стоит акция Apple на 23.03.2023?
На 23.03.2023 курс акции составляет: 155.97$.
Где можно купить Apple онлайн?
Инвестирование в ценные бумаги — хороший способ сберечь и увеличить свои накопления. Насколько выгодным это окажется, зависит от того, какие именно активы приобретать, в какой момент, в какой валюте, какую стратегию выбрать — более или менее рискованную, и т. д. Если вы новичок в этой сфере, лучше не стремиться сразу заняться трейдерской деятельностью — спекуляции требуют знаний, стрессоустойчивости, авантюризма, чутья, а также довольно много времени на отслеживание котировок, быстроту реакции и хорошее техническое оснащение. Зато вкладывать свои средства в надежные компании, которые в долгосрочной перспективе почти всегда растут, получать дивиденды и постепенно осваиваться на рынке — такой вариант подойдет практически любому. Постепенно появятся навыки и гибкость — тогда можно приобретать какие-то активы и для дальнейшей перепродажи, ведь вложения в «голубые фишки» позволят в любом случае остаться на плаву.
«Яблоко» не раздора
Инвестиции в Apple Inc. имеют массу положительных сторон — бренд известен по всему миру, разработки и тенденции развития гаджетов и искусственного интеллекта позволят расти отрасли в целом еще долгое время, сама компания настолько сильна, что входит в индекс Dow Jones, а ее капитализация в сентябре 2018 года превысила 1 триллион долларов. В 2015 году был проведен сплит акций 7:1: каждая ценная бумага была «раздроблена» — цена стала ниже и, соответственно, доступнее для частных инвесторов. Поэтому включить «яблочные» бумаги в свой инвестиционный портфель и даже начать его формирование именно с них. Они торгуются на американской NASDAQ и Лондонской бирже, их можно купить онлайн через брокеров, имеющих туда доступ.
Как все начиналось
Компания была организована в 1976 году на средства, которые Стив Джобс, Рональд Уэйн и Стив Возняк получили, продав перед этим несколько десятков собранных ими персональных компьютеров. Строго говоря, до них уже были созданы микрокомпьютеры и ПК, но именно их детище позволяло решать серьезные вычислительные задачи и стало первым массово выпускаемым и продаваемым. В 1980-х и 90-х были взлеты и падения, Джобс покинул компанию в 1985 и вернулся в 1997 году — и после этого «Apple» стала открывать новые направления деятельности и стала признанным лидером в IT. Плееры iPod, онлайн-супермаркет iTunes Store, до сих пор являющиеся эталоном среди смартфонов iPhone, iPad и т. д. — остальные игроки ИТ-рынка только пытались догнать «Эппл», скрупулезно патентующую каждую идею.
Для тех, кто хочет купить
Информация о стоимости акций, посмотреть график ее изменения за день, месяц, квартал или год, чтобы выбрать момент для покупки, другие сведения, которые помогут принять решение, есть в открытом доступе на брокерских или других сайтах, посвященных финансовой и инвестиционной тематикам. Часто там есть и дополнительный функционал — например, Банки.ру не только дает ознакомиться с этими данными, но и позволяет выбрать брокера, чтобы сразу оформить заявку на открытие счета и совершить свою первую сделку на бирже.
Стоимость акций Apple заметно снизилась в последнее время
В начале года Apple стала первой компанией с рыночной капитализацией в 3 триллиона долларов, однако с тех пор акции Apple падали, и особенно падение усилилось в последнее время. Как итог Apple потеряла звание самой дорогой компании на планете — её обошла Saudi Aramco.
По данным Bloomberg, рыночная капитализация национальной нефтяной компании составила $2,43 трлн, а Apple — $2,41 трлн. Агентство объясняет слабость акций технологических компаний (в том числе Apple) в 2022 году опасениями по поводу инфляции и более агрессивной политикой Федеральной резервной системы США. Важную роль также сыграли ограничения цепочки поставок. Вместе с тем ценные бумаги Saudi Aramco в 2022 году подскочили в цене почти на 30% благодаря росту цен на нефть.
11 мая 2022 в 22:47
| Теги: Apple
| Источник: Интерфакс, ТАСС
|
26 января 2022 3
Apple заняла первое место в рейтинге самых дорогих брендов мира по версии Brand Finance Global 500.
Аналитики оценили его стоимость в $355 млрд. За эту цену другая компания, теоретически, могла бы купить лицензию на его использование для своей продукции.
У Apple был звездный 2021 год, что было отмечено её достижением в начале 2022 года — она стала первой компанией, достигшей рыночной оценки в 3 триллиона долларов США. Исторически успех технологического гиганта заключался в оттачивании позиционирования своего основного бренда, но его недавний рост можно объяснить осознанием компанией того, что её бренд может быть эффективно применен к гораздо более широкому спектру услуг.
Brand Finance Global 500
Топ-10 самых дорогих брендов в мире состоит из американских, китайских и корейских компаний:
1. Apple
2. Amazon
3. Google
4. Microsoft
5. Walmart
6. Samsung
7. Facebook
8. ICBC (Промышленный и коммерческий банк Китая)
9. Huawei
10. Verizon
Самым быстрорастущим брендом стал TikTok. Его оценили в $18,7 млрд. Он занял 18 место, обогнав Disney, Tesla и McDonald’s. [9to5Mac]
(3 голосов, общий рейтинг: 4.67 из 5)
🤓 Хочешь больше? Подпишись на наш Telegram.
iPhones.ru
Его стоимость оценили в 355 миллиардов долларов.
- Apple
Илья Сидоров
@ilyasidorov
Редактор новостей и автор статей на iPhones.ru.
Сервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Котировки обновляются раз в 15 минут
Отрасль: компьютерные технологии, запоминающие и периферийные устройства
Сектор: информационные технологии
Тикер: AAPL
Страна: США 🇺🇸
Оглавление
- О компании
- Организационная структура
- Активы
- Сегменты
- Основные операционные и финансовые показатели
- Почему акции могут расти
- Почему акции могут падать
- Дивидендная политика
- Что важно знать прямо сейчас
- Что мы писали раньше про эту компанию
Что здесь происходит
Мы решили объединить всю необходимую информацию о компании в одной статье и обновлять ее. Если вам интересна судьба компании, добавьте эту статью в закладки.
Когда компания опубликует отчет, мы обновим все данные, снабдим их подробным анализом и оповестим вас в нашем телеграм-канале. Так что, если еще не подписались, подписывайтесь.
📍 О компании
Apple (NASDAQ: AAPL) — американская технологическая компания, которая разрабатывает и производит мобильные устройства, планшеты, программное обеспечение, компьютеры и другие гаджеты. В 2018 году Apple стала первой компанией в США с капитализацией свыше триллиона долларов. Текущая стоимость Apple, в 2022 году, близка к 3 трлн долларов.
👥 Организационная структура
Как и у многих других крупных американских компаний, у Apple нет акционера, который бы единолично владел 50% уставного капитала общества.
Основными владельцами акций компании выступают институциональные инвесторы и взаимные фонды, их общая объединенная доля составляет около 55%. Структура акционерного капитала Apple выглядит следующим образом:
- Институциональные инвесторы — 28,68%.
- Взаимные фонды — 26,12%.
- В свободном обращении — 45,2%.
10 крупнейших акционеров Apple на 1 апреля 2022 года
| Количество акций | Доля в компании | |
|---|---|---|
| The Vanguard Group | 1 196 152 755 | 7,33% |
| Berkshire Hathaway | 907 559 761 | 5,6% |
| BlackRock Fund Advisors | 675 688 994 | 4,14% |
| SSgA Funds Management | 633 115 246 | 3,88% |
| Fidelity Management & Research | 316 920 361 | 1,94% |
| Geode Capital Management | 264 351 901 | 1,62% |
| T. Rowe Price Associates | 223 148 792 | 1,37% |
| Northern Trust Investments | 190 876 014 | 1,17% |
| BlackRock Investment Management | 114 637 678 | 0,7% |
| Morgan Stanley Smith Barney | 104 631 035 | 0,64% |
Количество акций
1 196 152 755
Количество акций
907 559 761
Количество акций
675 688 994
Количество акций
633 115 246
Fidelity Management & Research
Количество акций
316 920 361
Количество акций
264 351 901
Количество акций
223 148 792
Northern Trust Investments
Количество акций
190 876 014
BlackRock Investment Management
Количество акций
114 637 678
Morgan Stanley Smith Barney
Количество акций
104 631 035
🏭 Активы
Apple — современная технологическая компания, поэтому ее основная интеллектуальная собственность — это цифровые активы: сервисы, услуги и технологии. Компания проектирует и разрабатывает практически все собственные продукты: от оборудования и операционных систем до различных приложений и онлайн-сервисов.
Но финальной сборкой технологической продукции Apple не занимается, а передает на аутсорс своим партнерам, которые располагаются в Азии, за исключением производства некоторых моделей Mac: их сборка происходит в США и Ирландии.
Производственная цепочка Apple на примере сегмента iPad
📦 Сегменты
Производственная деятельность Apple делится на 5 больших сегментов: iPhone, Mac, iPad, «Сервисы» и «Другие гаджеты и аксессуары». Рассмотрим подробнее каждый из сегментов.
iPhone. Основной сегмент компании, который приносит более 50% от общего дохода. Компания реализует линейку смартфонов на базе операционной системы iOS. Основные продажи проходят через 3 канала взаимодействия с клиентами: собственная розничная сеть магазинов Apple Store, магазины-партнеры и интернет-заказы.
Сегмент активно рос с 2008 по 2015 год на фоне высокого спроса со стороны клиентов, а с 2015 по 2020 год сократился на 15% из-за усиления отраслевой конкуренции со стороны производителей из Китая: Xiaomi и Huawei. В 2021 году Apple удалось сломить негативную тенденцию последних 5 лет и установить новые рекорды по продажам.
Mac. Разработка и реализация персональных компьютеров Mac и ноутбуков MacBook, на базе собственной проприетарной операционной системы macOS и чипсетов линейки M1. Основной доход подразделение получает от продажи следующих продуктов: MacBook Air, MacBook Pro, Mac Pro и iMac.
С 2009 года продажи в сегменте ежегодно растут на 8,2%. При этом в 2021 году тенденция прервалась, компания увеличила свою выручку сразу на 23% из-за ажиотажного спроса со стороны покупателей на линейку MacBook и iMac.
iPad. Самое небольшое подразделение Apple — разработка и реализация планшетных компьютеров линейки iPad на базе операционной системы iPadOS. К самым продаваемым моделям относятся iPad Air и iPad Pro. В 2021 году компания полностью обновила линейку продуктов, выпустив на рынок новые модели: iPad Pro на базе чипа Apple M1, а также iPad и iPad mini.
С финансовой точки зрения сегмент крайне нестабилен. За последние 5 лет спрос упал почти в два раза, но в 2021 году продажи вновь достигли максимальных значений в денежном выражении благодаря обновлению линейки моделей.
«Сервисы». Второй по заработку сегмент Apple, который тесно связан с первым. Основной финансовый доход компания получает от следующих сервисов:
- Магазины цифрового контента App Store в нескольких разновидностях — для смартфонов, планшетов, компьютеров, часов и Apple TV. Здесь Apple зарабатывает на комиссиях с платежей пользователей внутри приложений.
- Стриминговые сервисы: музыка в Apple Music и кино и сериалы в Apple TV+, а с недавнего времени — показ бейсбольных матчей Friday Night Baseball.
- AppleCare — сервис подписки для техобслуживания устройств Apple.
- iCloud — облачный сервис, в котором хранятся данные пользователей.
- Лицензирование интеллектуальной собственности другим компаниям. Судя по итогам судебных разбирательств между Samsung и Apple, это очень даже рентабельный бизнес.
- Apple Arcade — сервис подписки на игры со своей библиотекой.
- Apple Card — кредитные карты.
- Apple News+ — цифровой сервис подписки на новости и журналы.
- Apple Pay — безналичная платежная система.
Компания не останавливается на достигнутом и почти каждый год запускает новые сервисы и приложения. Например, в конце 2020 года состоялись релизы фитнес-сервиса Apple Fitness+ и Apple One — единой подписки на сервисы компании.
В отличие от первого сегмента продажи сегмента «Сервисы» непрерывно увеличиваются вот уже последние десять лет благодаря росту пользовательской базы и ежегодному запуску новых сервисов. С высокой вероятностью эта тенденция сохранится и в будущем, благодаря чему сегмент станет одним из главных локомотивов роста компании.
«Другие гаджеты и аксессуары». Самый быстрорастущий сегмент, если сравнивать результаты всех подразделений: за последние 5 лет выручка в среднем ежегодно росла на 31,6%. Основные точки роста: AirPods и HomePod, чьи продажи увеличились с 15 до 85 млн и с 4,2 до 14,8 млн устройств соответственно. Другими ключевыми продуктами сегмента выступают телевизионная приставка Apple TV, умные часы Apple Watch, наушники Beats и музыкальный плеер iPod touch.
ПОСЛЕДНЕЕ ОБНОВЛЕНИЕ: 5 АПРЕЛЯ 2022 ГОДА
📊 Основные операционные и финансовые показатели
Выручка — складывается из продаж 5 основных сегментов, которые мы подробно разобрали в прошлом разделе.
EBITDA — прибыль компании до вычета процентов по кредитам, налога на прибыль и амортизации по основным нематериальным активам.
Чистая прибыль — доход от деятельности после уплаты из него всех обязательных расходов. Показатель отражает результаты работы и позволяет оценить дальнейшие перспективы роста, дивидендов и байбэка компании.
EV / EBITDA — показывает отношение стоимости компании (enterprise value, EV) к ее прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA). Мультипликатор позволяет инвесторам определить, за какой период прибыль окупит вложения в компанию.
P / E — один из самых популярных инвестиционных мультипликаторов, который показывает отношение общей капитализации компании к ее чистой прибыли. Его значение отражает срок, за который полностью окупятся вложенные деньги. Например, P / E, равный 5, означает, что на это потребуется 5 лет.
Чистый долг / EBITDA — мультипликатор, который показывает долговую нагрузку компании относительно денежного потока за вычетом амортизации, процентов и налогов.
Чистая денежная позиция (net cash position, NCP) — разность между суммой на счетах компании и ее финансовыми обязательствами. Принимает как положительные значения при покрытии деньгами обязательств, так и отрицательные значения при их дефиците.
Что изменилось в новом отчете
| Выручка ↑ +11% | Мощные результаты сегментов Mac и «Сервисы» |
| Операционная прибыль ↑ +24% | Отличные продажи в США, Европе и Китае привели к двузначному росту операционной прибыли и EBITDA |
| EBITDA ↑ +22% | |
| Чистая прибыль ↑ +20% | Увеличение эффективной налоговой ставки немного снизило темпы роста чистой прибыли относительно операционной прибыли и EBITDA |
| Чистый долг ↑ +13% | Apple незначительно увеличила долговую нагрузку на фоне роста долга по облигациям и небольшого снижения свободного денежного потока |
| Свободный денежный поток ↑ +4% | |
| Чистая денежная позиция ↓ −5% | Ускоренные темпы обратного выкупа акций и рост чистого долга привели к снижению чистой денежной позиции |
Выручка ↑ +11%
Мощные результаты сегментов Mac и «Сервисы»
Операционная прибыль ↑ +24%
EBITDA ↑ +22%
Отличные продажи в США, Европе и Китае привели к двузначному росту операционной прибыли и EBITDA
Чистая прибыль ↑ +20%
Увеличение эффективной налоговой ставки немного снизило темпы роста чистой прибыли относительно операционной прибыли и EBITDA
Чистый долг ↑ +13%
Свободный денежный поток ↑ +4%
Apple незначительно увеличила долговую нагрузку на фоне роста долга по облигациям и небольшого снижения свободного денежного потока
Чистая денежная позиция ↓ −5%
Ускоренные темпы обратного выкупа акций и рост чистого долга привели к снижению чистой денежной позиции
Основные операционные показатели, млн штук
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Продажи iPhone | 216,7 | 217,7 | 187,2 | 196,9 | 242 |
| Продажи Mac | 18,9 | 18 | 17,5 | 20,2 | 25,7 |
| Продажи iPad | 43,7 | 43,5 | 45,2 | 71,1 | 57,8 |
| Пользователи сервисов, млн человек | 200 | 325 | 480 | 620 | 745 |
Пользователи сервисов, млн человек
География продаж, млрд долларов
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Америка | 96,6 | 112,1 | 116,9 | 124,6 | 153,3 |
| Европа | 54,9 | 62,4 | 60,3 | 68,6 | 89,3 |
| Китай | 44,8 | 51,9 | 43,7 | 40,3 | 68,4 |
| Япония | 17,7 | 21,7 | 21,5 | 21,4 | 28,5 |
| Остальная Азия | 15,2 | 17,4 | 17,8 | 19,6 | 26,4 |
Финансовые результаты, млрд долларов
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 229,2 | 265,6 | 260,2 | 274,5 | 365,8 |
| EBITDA | 71,5 | 81,8 | 76,5 | 77,3 | 120,2 |
| Рентабельность по EBITDA | 31% | 31% | 29% | 28% | 33% |
| Чистая прибыль | 48,4 | 59,5 | 55,3 | 57,4 | 94,7 |
| Чистый долг | 83,4 | 76,6 | 53,2 | 69,4 | 83,8 |
Динамика ключевых мультипликаторов
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| EV / EBITDA | 12,30 | 11,73 | 13,42 | 28,59 | 19,80 |
| P / E | 16,46 | 14,83 | 17,61 | 37,31 | 24,26 |
| Чистый долг / EBITDA | 1,17 | 0,94 | 0,70 | 0,90 | 0,70 |
📈 Почему акции могут расти
Лидер отрасли и новатор. Apple — ведущая мировая технологическая компания, которая кроме производства смартфонов, компьютеров и планшетов осваивает новые направления. В прошлом году компания анонсировала, что до 2025 года планирует выпустить собственный электрокар, а до конца 2022 года — выйти на рынок AR.
Сила бренда. У Apple самый дорогой бренд среди технологических компаний в мире, его примерная стоимость составляет 612 млрд долларов. В общем рейтинге Apple идет на втором месте сразу после Amazon, который оценивается в 683,9 млрд долларов.
Стоимость технологических брендов в 2021 году, млрд долларов
| Apple | 612 |
| 458 | |
| Microsoft | 410 |
| Tencent | 241 |
Опережающий рост. За последние 5 лет акции Apple показали более интересную динамику по сравнению с рынком. В среднем котировки компании ежегодно росли на 40,9%. Причин у такого успеха две: высокий уровень продаж в 2020 и 2021 годах и огромные объемы выкупа акций с рынка (байбэков).
Финансовая устойчивость. Судя по отчетам, на конец 1 квартала 2022 года в финансовой подушке Apple имеется более 200 млрд долларов. За счет этих денег компания может пережить кратковременный кризис, а значит, в ближайшие годы инвесторам не о чем беспокоиться.
Эффект Баффетта. Уоррен Баффетт — один из самых известных портфельных инвесторов в мире, чей фонд занимает второе место по размеру доли акций Apple. При этом Баффетт постоянно увеличивает собственную долю в компании, выкупая сильные просадки. Например, в 1 квартале 2022 года количество акций Apple во владении Berkshire Hathaway выросло с 887 до 907 млн штук.
Среднесрочные перспективы. Ближайшие 5 лет Apple планирует улучшать финансовые показатели на фоне роста рынка смартфонов, на котором компания зарабатывает более 50% от своих общих доходов. С 2013 по 2021 год Apple обходила своих конкурентов почти в два раза по доходам от продаж.
Общий рынок смартфонов, млрд долларов
| 2020 | 423,59 |
| 2021 | 481,2 |
| 2022 | 463,3 |
| 2023 | 481,79 |
| 2024 | 470,07 |
| 2025 | 487,72 |
| 2026 | 504,85 |
📉 Почему акции могут падать
Претензии регуляторов. Apple ежегодно сталкивается с десятками исков от государственных регулирующих органов. Так, ЕС обвинил Apple в нарушении антимонопольного законодательства, Нидерланды просят внести изменения в платежную политику App Store, Германия и Великобритания проводят антимонопольные проверки в связи с доминирующим положением экосистемы Apple, а американские законодатели требуют предоставить им полный доступ к платежной системе Apple Pay.
Высокая переоценка. Текущие мультипликаторы Apple нельзя назвать привлекательными, притом что с 2016 по 2019 год они были значительно скромнее. Основная причина роста ожиданий — сильные продажи 2021 года, динамика которых сейчас значительно выше среднеисторических значений. В 2021 выручка увеличилась на 33%, а с 2016 по 2020 она в среднем ежегодно прибавляла всего 4%.
Постоянные конфликты. Apple в плохих отношениях не только с регуляторами, но и с другими компаниями. Так, в 2021 году самыми громкими разбирательствами были: иск Epic Games, дело Spotify против Apple, претензии крупных социальных сетей после изменения политики приватности Apple.
Кризис полупроводниковой отрасли. Глобальный дефицит полупроводников негативно сказывается на производителях электроники, которым приходится снижать объемы производства и повышать цены на свою продукцию. Как вы понимаете, кризис Apple тоже не обошел стороной.
💸 Дивиденды и байбэки
За последние 10 лет Apple суммарно выплатила акционерам 631 млрд долларов в виде дивидендов и через обратный выкуп акций. Это практически 25% от текущей капитализации компании.
Apple активно делится прибылью с акционерами по двум основным причинам. Первая — налоговая реформа Трампа, главным бенефициаром которой была Apple. Благодаря реформе компания вернула себе доходы из-за границы США за счет снижения налога на прибыль с 35 до 20%. Вторая причина — значительный объем свободных денег на счетах.
Динамика распределения прибыли Apple, млрд долларов
| Обратный выкуп | Дивиденды | Суммарная выплата | |
|---|---|---|---|
| 2018 | 73,1 | 16,2 | 89,3 |
| 2019 | 67,1 | 16,9 | 84 |
| 2020 | 72,5 | 17,7 | 90,2 |
| 1к2021 | 24 | 6,5 | 30,5 |
| 2к2021 | 19 | 3,7 | 22,7 |
| 3к2021 | 22,5 | 6,5 | 29 |
| 4к2021 | 20 | 4,3 | 24,3 |
| 1к2022 | 20,4 | 6,6 | 27 |
| Итого | 484,5 | 146,5 | 631 |
Денежная позиция Apple, млрд долларов
| Свободные деньги | Долги | Чистая денежная позиция | |
|---|---|---|---|
| 2018 | 237 | 114 | 123 |
| 2019 | 206 | 108 | 98 |
| 2020 | 192 | 112 | 79 |
| 1к2021 | 196 | 112 | 84 |
| 2к2021 | 204 | 122 | 83 |
| 3к2021 | 194 | 122 | 72 |
| 4к2021 | 191 | 125 | 66 |
| 1к2022 | 203 | 123 | 80 |
🚨 Что важно знать прямо сейчас
Производство сократили из-за слабого спроса. 28 марта издательство Nikkei Asia сообщило, что Apple сократит выпуск новых iPhone SE примерно на 2—3 млн единиц в первом квартале 2022 года и производство наушников AirPods на 10 млн единиц в течение всего года. Вероятно, компания приняла такое решение не только из-за нехватки чипов.
В последнее время по разным причинам цены на многие товары сильно выросли. Например, за первые три месяца 2022 года бензин в США подорожал почти на 30%, до рекордных 4,25 $ за галлон. Apple опасается, что потребительский спрос упадет в условиях роста цен. Скорее всего, обычный американец сначала заправит свою машину, а уже потом потратит деньги на новый и дорогой гаджет.
iPhone могут продавать по подписке. Bloomberg заявил, что Apple планирует запустить аренду iPhone по подписке. Пользователи смогут платить за гаджеты как за сервис вроде iCloud.
iPhone по подписке поможет Apple увеличить регулярный денежный поток, который сейчас генерируют сервисы App Store, Apple Music, Apple Pay и другие. Такой поток позволяет компаниям показывать стабильные и ожидаемые финансовые результаты. Инвесторы любят определенность, поэтому акции Apple в случае запуска новой подписки могут вырасти.
🔖 Что мы писали раньше про эту компанию
- Акции Apple обновили свой максимум, несмотря на проблемы с производством.
- Apple сокращает производство новых iPhone из-за дефицита чипов.
- Как обычно торгуются акции Apple до и после презентации новых iPhone.
- Apple против Epic Games: претензии, суды, последствия.
- Финансовые результаты Apple за третий квартал 2021 года.
- Вышел новый Айфон, а акции Apple упали.
- Apple заработала 11,5 млрд, а капитализация выросла до триллиона долларов.
- Прибыль Apple выросла на 25% во втором квартале 2018 года.
Выводим дату закрытия реестра акционеров. Чтобы успеть получить дивиденды по акции, необходимо успеть купить её не менее чем за 2 торговых дня до указанной даты
7 ноября 2022
0,23
0,166%
8 августа 2022
0,23
0,139%
9 мая 2022
0,23
0,151%
7 февраля 2022
0,22
0,128%
8 ноября 2021
0,22
0,146%
9 августа 2021
0,22
0,151%
10 мая 2021
0,22
0,174%
8 февраля 2021
0,205
0,15%
9 ноября 2020
0,205
0,176%
10 августа 2020
0,82
0,182%
11 мая 2020
0,82
0,26%
10 февраля 2020
0,77
0,241%
11 ноября 2019
0,77
0,296%
12 августа 2019
0,77
0,382%
13 мая 2019
0,77
0,412%
11 февраля 2019
0,73
0,429%
12 ноября 2018
0,73
0,375%
13 августа 2018
0,73
0,349%
14 мая 2018
0,73
0,386%
8 февраля 2018
0,63
0,393%