Сфера деятельности страхового бизнеса финансовый рынок в целом

• Континентальная финансовая система, базирующаяся на банковском финансировании;
• Англо-американская модель, в основе которой лежит система институциональных инвесторов, ориентированная на рынок ценных бумаг.

В XXI веке началась конвергенция рынков, вследствие чего происходит постепенное сближение и взаимопроникновение данных систем.

Развитие финансового рынка

Главной функцией финансового рынка является сбор и перераспределение между отраслями, странами, областями, секторами экономики и институциональными единицами мировых финансовых ресурсов. В настоящее время развитие финансового рынка идет высокими темпами, поскольку уровень интеграции локальных рынков и экономик в мировую экономику достаточно высок. Основным объектом сделок купли-продажи на финансовом рынке являются различные финансы, поэтому, в зависимости от формы финансовых активов финансовый рынок делится на следующие сектора:

• Валютный рынок;
• Кредитный рынок;
• Рынок инвестиций;
• Фондовый рынок (рынок ценных бумаг);
• Страховой рынок.

Деятельность финансового рынка

Деятельность финансового рынка заключается в перераспределении на платной основе финансовых активов. Также финансовый рынок является точным индикатором, отражающим в целом состояние экономики (мировой или локальной). Эффективность деятельности финансового рынка определяется набором экономических показателей, к которым относится валютный курс, госдолг, уровень инфляции, объем денежной массы, профицит/дефицит госбюджета и сальдо платежного баланса. Важнейшими аспектами деятельности финансового рынка являются межвременная торговля, перелив капитала, экономия издержек обращения и способствование процессу непрерывного производства в рамках экономических циклов. 

Инструменты финансового рынка

Основная функция финансового инструмента – это гарантирование получения денег в результате его передачи или продажи. Финансовые инструменты подразумевают возникновение у одной стороны финансовых обязательств, а у другой стороны – финансовых активов. В качестве используемых инструментов финансового рынка применяются денежные обязательства. Такие обязательства есть у экономических субъектов и закреплены на уровне законодательства. Финансовые инструменты могут быть обезличенными (на предъявителя) и именными. К ним относятся:

• страховые полисы;
• сертификаты;
• чеки;
• акции;
• облигации;
• векселя;
• фьючерсы;
• опционы;
• долговые расписки;
• закладные;
• кредитные карты.

Регулирование финансовых рынков

Стабильное функционирование и успешное развитие экономики обеспечивается грамотным регулированием финансовых рынков. В мировой экономической практике существуют две основные модели регулирования финансовых рынков:

• Основные функции контроля переданы СРО (саморегулирующимся организациям);
• Основные функции контроля возложены на государственные институты.

В Российской Федерации функционирует государственная модель регулирования, в которой регулятивную деятельность осуществляют Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), Федеральная антимонопольная служба (ФАС), Министерство финансов и Центральный банк.

Организация финансового рынка

Основными участниками финансового рынка являются фондовые и валютные биржи, инвестиционные фонды, производственные и торговые компании. По функциям все участники делятся на инвесторов, эмитентов, предпринимателей, игроков, спекулянтов, хеджеров и арбитражеров. Значительную роль в обслуживании и организации финансового рынка играют так называемые финансовые посредники, которые экономят денежные ресурсы и обеспечивают стабильное финансирование нужд. К посредникам относятся банки и кредитные учреждения (кооперативы, союзы и ассоциации), а также инвестиционные компании, пенсионные фонды и страховые организации. Функции финансовых посредников сводятся к принятию и аккумулированию денежных средств под определенный процент.

Для студентов, обучающихся по программе 3,5 года, учебным планом предусмотрено выполнение расчетно-графического задания. Для студентов, обучающихся по программе 5 лет, учебным планом предусмотрено выполнение контрольной работы.

Контрольная работа состоит из пяти заданий и представляется в сброшюрованном виде на листах формата А4, напечатанная на пишущей машинке или с помощью персонального компьютера, или аккуратно и разборчиво написанная от руки.

Расчетно-графическое задание состоит из первых трех заданий и так же представляется в сброшюрованном виде на листах формата А4.

Отчет по работе должен содержать титульный лист со всеми реквизитами, основной текст, список использованных источников.

Задание 1

Дайте ответы на следующие тесты:

Таблица 7.1

Текст	Да	Нет	Комментарии
1	2	3	4
I. Коммерческий риск как финансовая категория
1) Все коммерческие риски – это финансовые риски 2) Финансовые риски относятся к чистым рискам 3) Критериями степени риска являются среднее ожидаемое начение и колеблемость возможного результата 4) Величина степени риска зависит от неопределенности хозяйственной ситуации 5) Венчурный капитал – это разновидность портфельных инвестиций			Коммерческие риски – более широкое понятие, чем финансовые риски Финансовые риски – это спекулятивные риски Венчурный капитал – это рисковый капитал

Продолжение табл . 7.1

Текст	Да	Нет	Комментарии
1	2	3	4
II. Риск-менеджмент как часть финансового менеджмента
1) Объект управления в риск-менеджменте – это рисковое вложение капитала и финансовые отношения между субъектами в процессе реализации риска 2) Субъект управления в риск-менеджменте – это любой аппарат управления, в том числе коммерческая служба (отдел сбыта)			Субъектом управления должен быть самостоятельный аппарат управления. т.е. специализированный отдел (сектор). У коммерческой службы  другие задачи
3) Стратегия риск-менеджмента – это направления и способы управления риском 4) Приемы снижения степени риска – это избежание риска, удержание риска, передача риска 3) 5) Диверсификация представляет собой установление предельных размеров рискового вложения капитала			Это не приемы снижения степени риска, а средства разрешения риска Диверсификация представляет собой распределение средств (риска) между различными объектами

Окончание табл 7.1.

Текст	Да	Нет	Комментарии
III. Страхование – основной прием риск-менеджмента
1) Страхование – это элемент производственных отношений 2) Сущность рисковой функции страхования заключается в сбережении денежных сумм на дожитие 3) Страховое возмещение – это плата за страхование 4) Показатели страховой статистики используются для актуарных расчетов 5) Коэффициент кумуляции риска определяется как соотношение количества страховых событий к количеству объектов страхования 6) Хеджирование – метод страхования валютных рисков от неблагоприятных изменений курса валют в будущем 7) Страхование ответственности проводится для страховой защиты интересов возможных причинителей вреда Цедирование риска – это процесс, связанный с передачей риска 9) Перестраховочный пул – это объединение страховых компаний для перестраховой защиты 10) Прямой ущерб – это первичный ущерб			Это сущность сберегательной функции страхования Плата за страхование – это страховой взнос Коэффициент кумуляции риска – это отношение числа пострадавших объектов к числу страховых событий
	IV. Организация страхового бизнеса
	1) Сфера деятельности страхового бизнеса – финансовый рынок в целом 2) Для получения лицензии на проведение страховой деятельности страховщик может иметь любой размер уставного капитала 3) Страхователь может контролировать деятельность страховщика 4) Свободные активы страховщика определяются как разность между общей суммой активов и суммой его обязательств 5) Главные критерии надежности страховщика – это оперативность и полнота исполнения обязательств по договорам			Сфера деятельности страхового бизнеса – страховой рынок, т.е. одно из звеньев финансового рынка При получении лицензии установлен лимит уставного капитала Это сделать невозможно

Задание 2

Рассмотрите возможные варианты принципов управления, обусловленные  стратегией фирмы, которые могут учитываться при разработке или пересмотре ПУР.

Таблица 7.2

Номер	Вариант стратегии фирм	Возможные принципы управления рисками, обусловленные выбранным вариантом стратегии управления фирмы
1	Освоение новой рыночной ниши	Готовность к самостоятельному покрытию убытков Передача части рисков, обусловленных освоением рыночной ниши Передача всех рисков, обусловленных освоением рыночной ниши Отказ от освоения новой рыночной ниши при определенном размере убытков (и др.)
2	Сохранение на рынке устойчивого финансового положения фирмы	(и др.)
3	( и др.)	(и др.)
	(и др.)	(и др.)

Задание 3

Выделите основные направления деятельности фирмы, определяющие группы рисков.

Таблица 7.3

Номер	Группы рисков связаны со следующими основными направлениями деятельности фирмы
1 2 3 4 5

Задание 4

Опишите возможную классификацию внутренних факторов риска фирмы.

Таблица 7.4

Внутренние факторы риска фирмы
В сфере воспроизводства	В сфере управления	В сфере обращения	Факторы риска в производственной деятельности, связанные с

Задание 5

Дайте классификацию рисков, используемых при выборе методов управления рисками и оценке возможного ущерба.

Таблица 7.5

Номер	Признак классификации рисков	Виды рисков	Характеристика соответствующего вида рисков
1	Признак классификации рисков	Чистые Спекулятивные
2	Частота реализации риска	Высокие Средние Малые
3	Размер возможного ущерба	Большие Средние Малые
4	Совместное значение двух признаков: частота реализации риска и размер возможного ущерба	Однородные Неоднородные
5	Совместное значение двух признаков: однородность и число рисков	Массовые Единичные

Общие принципы рискового страхования

Одним из ключевых понятий в страховании является понятие «страхового риска». Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» определяет понятие страхового риска как «предполагаемое событие, на случай наступления которого производится страхование». При этом имеются в виду такие события, которые могут нанести убытки в виде материального или физического ущерба страхователю (застрахованному лицу).

Сущность страхования состоит в перекладывании риска возможных убытков на страховую компанию. Страховая компания за плату берет на себя обязательство полностью или частично возместить возможный ущерб.

«Страхование (Insurance) – один из наиболее часто используемых методов управления рисками. Возможно, ни один вид современной деловой активности непосредственно не воздействует на такое большое количество лиц во всех слоях общества, как страхование (оно касается дома, семьи или бизнеса почти каждого гражданина цивилизованного мира)».¹

Существует множество видов рисков. Например, для страхования жизни рисками будет наступление смерти и риск постоянной утраты трудоспособности. В имущественном страховании рисками считаются повреждение или уничтожение имущества. Можно застраховать риск потери работы, риск потери багажа при авиаперелете, риск возникновения расходов на медицинское обслуживание, риск утраты права собственности на имущество из-за мошеннических действий при оформлении сделки купли-продажи. Помимо риска прямых убытков можно застраховать свои имущественные интересы, связанные с риском гражданской ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других людей.

Например, обязательное страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО) служит защитой от риска нанесения ущерба другим водителям, их пассажирам и пешеходам в результате использования застрахованным автотранспортного средства. Аналогичным образом можно застраховаться от риска нанесения ущерба имуществу соседей в результате затопления.

«В личной жизни страхование позволяет избежать чрезвычайных расходов на ликвидацию последствий чрезвычайных ситуаций или на лечение в случае болезни и сохранить прежний уровень дохода при утрате трудоспособности за счет небольших (по сравнению с убытками) страховых взносов в страховой фонд».²

Закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации» определяет страхование как отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков. Понятие «страховой случай» – это наступившее событие, на случай которого проводится страхование, иными словами, это наступивший страховой риск.

Существует ряд критериев, определяющих, поддается ли риск страхованию:

1. риск должен быть вероятным;
2. наступление риска должно носить случайный характер;
3. риск должен входить в совокупность однородных рисков, чтобы иметь возможность применять к нему закон больших чисел и принцип страховой компенсации;
4. убыток, возникающий в результате наступления страхового случая, должен быть объективно измерим и иметь денежное выражение.

«Обязательства страховщика по осуществлению выплаты могут состоять либо в возмещении ущерба капиталу, либо в выплате согласованной (фиксированной) денежной суммы. На этом основании различают страхование ущерба и страхование суммы.

В случае страхования ущерба страховая компания обязана возмещать фактический ущерб в той мере, в которой он покрывается договором страхования».³

Страховая сумма – это денежная сумма, в пределах которой страховщик несет ответственность по возмещению ущерба, возникшего в результате наступления страхового случая.

Какого типа риски могут и не могут быть застрахованы

Гражданский кодекс РФ (ст. 928) содержит перечень интересов, страхование которых не допускается:

• страхование противоправных интересов;
• страхование убытков от участия в играх, лотереях и пари;
• страхование расходов, к которым лицо может быть принуждено в целях освобождения заложников.

Также Гражданский кодекс РФ освобождает страховщика от обязанности выплачивать страховое возмещение, если причиной нанесенного ущерба стали:

1. ядерный взрыв, радиация или радиоактивное заражение;
2. военные действия, а также военные маневры или иные военные мероприятия;
3. гражданские беспорядки;
4. забастовки;
5. изъятие, конфискация, реквизиция, арест или уничтожение застрахованного имущества по распоряжению государственных органов.
6. действия либо бездействие страхователя;
7. сообщение страхователем страховщику заведомо ложных сведений об объекте страхования (например, при заключении договора страхования жизни страхователь скрыл, что неизлечимо болен – в случае его смерти или инвалидности страховое возмещение выплачиваться не будет);
8. получение страхователем соответствующего возмещения ущерба по имущественному страхованию от лица, виновного в причинении этого ущерба;
9. совершение страхователем или лицом, в пользу которого заключен договор страхования, умышленного преступления, находящегося в прямой причинной связи со страховым случаем (например, если владелец автомобиля, застрахованного по договору КАСКО, намеренно сожжет его и страховая компания сможет доказать его умысел, в выплате страхового возмещения будет отказано).

Участники процесса страхования

Участниками страховых отношений по российскому законодательству являются:

1. страховые организации (страховщики),
2. страхователи,
3. выгодоприобретатели,
4. застрахованные лица,
5. страховые агенты;
6. страховые брокеры;
7. страховые актуарии;
8. объединения участников страхового рынка, в том числе саморегулируемые организации,
9. федеральный орган исполнительной власти по контролю и надзору в сфере страховой деятельности.

Страховщики – это юридические лица, созданные для осуществления страховой деятельности и имеющие лицензию на ее осуществление на территории Российской Федерации.

Лицензия подтверждает разрешение на право осуществления страховой деятельности.

«Формы деятельности страховщи­ков различны, но наиболее распростра­ненным типом страховщика являются страховые организации (компании) – коммерческие организации различных организационно-правовых форм, для которых создание страховых фондов и управление ими является средством получения прибыли».⁴

Страхователем называют физическое или юридическое лицо, которое заключает договор о страховании определенных рисков. Страхователь обязан уплачивать страховые взносы и имеет право получить страховое возмещение при наступлении страхового случая.

Выгодоприобретателем называют лицо, которое имеет право на получение страхового возмещения вместо страхователя. Например, муж может заключить договор страхования своей жизни в пользу жены, и тогда в случае его смерти она получит страховое возмещение. Другой распространенный пример страхования в пользу третьих лиц: заемщик страхует жилье, приобретенное в рамках ипотечной сделки, в пользу кредитора, который выступает выгодоприобретателем по этому договору. Если застрахованное жилье будет повреждено или разрушено, страховая компания выплатит возмещение не собственнику жилья, а банку, выдавшему ипотечный кредит.

Если в договоре страхования жизни не указан выгодоприобретатель, в случае смерти страхователя выгодоприобретателями признаются наследники застрахованного лица.

Застрахованным лицом называют физическое лицо, чье здоровье, жизнь, имущество или пенсионное обеспечение выступают объектом страхования, но которое не является стороной страхового договора. Типичные примеры застрахованных лиц: родитель страхует жизнь и здоровье своего ребенка, работодатель заключает договор негосударственного пенсионного или дополнительного медицинского страхования в пользу своего работника.

По российскому законодательству страховщики могут осуществлять свою деятельность через страховых агентов и страховых брокеров. Страховые агенты – это физические или юридические лица, которые выполняют поручения страховщика в рамках предоставленных им полномочий на основании гражданско-правового договора.

«Взаимоотношения между страховщиком и его агентом строятся на основе договора, в котором оговариваются права и обязанности сторон. Страховыми агентами – юридическими лицами – обычно являются такие организации, как туристические агентства, бюро брачных знакомств, нотариальные конторы и т. п., которые наряду с услугами по своей основной деятельности предлагают оформить те или иные договоры страхования».⁵

Страховые брокеры оказывают услуги, связанные с заключением договоров между страховщиком и страхователем, а также с исполнением указанных договоров. При оказании услуг, связанных с заключением указанных договоров, страховой брокер не вправе одновременно действовать в интересах и страхователя, и страховщика.

Страховые актуарии – специалисты по расчетам страховых тарифов, страховых резервов страховщика, оценке его инвестиционных проектов с использованием актуарных расчетов. Страховщики обязаны ежегодно проводить актуарную оценку принятых страховых обязательств (страховых резервов) и предоставлять результат в орган страхового надзора. Оценку имеют право проводить только страховые актуарии, имеющие квалификационный аттестат.

В России действуют объединения страховщиков: Всероссийский союз страховщиков (ВСС), Российский союз автостраховщиков (РСА), Национальный союз страховщиков ответственности (НССО) и Национальный союз агростраховщиков (НСА).

«В большинстве стран действуют саморегулируемые организации страховщиков, которые, с одной стороны, защищают интересы участников страхового рынка, а с другой – устанавливают и контролируют определенные правила и принципы поведения на рынке. К их числу относятся национальные и региональные ассоциации (союзы) страховщиков. Наиболее влиятельным национальным объединением страховщиков в России является Всероссийский союз страховщиков».⁶

По российскому законодательству отраслевые саморегулируемые организации (СРО) разрабатывают и согласуют с регулятором стандарты деятельности для участников рынка, а затем контролируют соблюдение этих стандартов. Без членства в отраслевой СРО запрещено вести страховую деятельность. На начало 2017 года в России на страховом рынке была зарегистрирована только одна СРО – Всероссийский союз страховщиков.

Также участником страховых отношений выступает государство в лице органов законодательной власти, которые издают нормативные акты по регулированию страховой деятельности и органов исполнительной власти, которые осуществляют надзор за страховой деятельностью и лицензирование страховой деятельности. С 2013 года надзорные функции и лицензирование страховой деятельности осуществляет Центральный банк РФ.

Виды страхования по объекту

Страхование в зависимости от объекта подразделяется на два вида: личное и имущественное.

Личное страхование представляет защиту от рисков, которые угрожают жизни человека, его здоровью, трудоспособности. Личное страхование делится на два основных вида: страхование жизни и страхование от несчастных случаев. Кроме того, к личному страхованию относят еще и медицинское страхование.

Отдельно выделяют такой вид страхования жизни, как накопительное страхование, поскольку оно не связано с каким-либо риском, его цель состоит в том, чтобы аккумулировать определенную сумму к указанному в договоре сроку или событию.

Объектом имущественного страхования являются имущественные интересы. К числу этого вида страхования относятся как договора страхования непосредственно от риска повреждения и уничтожения имущества, например, квартиры, дома, дачи, автомобиля (КАСКО), так и договора страхования ответственности. По договору страхования ответственности страховщик возмещает ущерб, нанесенный страхователем третьим лицам.

Одним из примеров таких договоров служит обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО) владельцев транспортных средств. Объектом страхования по договору ОСАГО являются имущественные интересы, связанные с риском гражданской ответственности владельца транспортного средства по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу потерпевших при использовании транспортного средства на территории Российской Федерации.

Другими примерами служит страхование ответственности авиа- и железнодорожных перевозчиков на случай порчи или пропажи багажа, нанесения вреда здоровью или гибели пассажиров по их вине.

Имущественные интересы страхователя с точки зрения объекта делятся на три группы, каждой из которых соответствует определенная отрасль страховой деятельности (см. таблицу 1).

Таблица 1.

Имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением застрахованного.	Личное страхование	Страхование жизни
Страхование от несчастных случаев
Медицинское страхование
Имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом.	Имущественное страхование
Имущественные интересы, связанные с возникновением расходов при наступлении ответственности страхователя за ущерб, причиненный третьим лицам.	Страхование ответственности

Добровольное и обязательное страхование

По российскому законодательству страхование может быть добровольным и обязательным. Российским законодательством установлена обязанность по страхованию жизни, здоровья, имущества определенных лиц либо гражданской ответственности одних лиц перед другими.

«Инициатором обязательного страхования является государство, которое в форме закона обязывает экономические субъекты вносить средства для обеспечения общественных интересов. Обязательная форма страхования обычно применяется в тех случаях, когда страховая защита связана с интересами не отдельных экономических субъектов, а всего общества».⁷

Большинство видов личного и имущественного страхования могут иметь как обязательный, так и добровольный характер. В частности, существует обязательное медицинское и пенсионное страхование, страхование жизни и имущества, страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств, но можно заключить договора по этим же видам страхования в добровольном порядке.

Например, обязательное медицинское страхование относится к разряду государственного социального страхования и обеспечивает всем гражданам Российской Федерации равные возможности в получении медицинской и лекарственной помощи на основании страхового полиса, единая форма которого утверждена постановлением Правительства Российской Федерации.

Добровольное медицинское страхование обеспечивает физическим лицам получение медицинских услуг сверх программ обязательного медицинского страхования. Разновидностью добровольного медицинского страхования выступает медицинское страхование лиц, выезжающих за границу Российской Федерации.

В добровольной форме медицинское страхование может быть индивидуальным или коллективным, когда работников страхуют за счет работодателя.

Однако условия и правила по одному и тому же виду страхования по договорам обязательного и добровольного характера значительно отличаются. «Если при осуществлении добровольного страхования особенности и порядок заключения договора страхования определяются исключительно по усмотрению сторон договора, то для заключения договора страхования в рамках обязательного страхования законодателем установлен специальный порядок».⁸

Обязательное страхование делится на два основных вида по характеру страхователя. В одном случае страхователем выступает государство – это социальное и государственное страхование. В другом случае страхователем выступают особые категории физических и юридических лиц – это обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО) владельцев транспортных средств, обязательное страхование ответственности перевозчиков и обязательное страхование банковских вкладов.

Виды, условия и порядок проведения обязательного страхования определяются Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и статьей 927 главы 48 Гражданского кодекса РФ.

«Социальное страхование – это установленная, контролируемая и гарантированная государством система обеспечения, поддержки престарелых, нетрудоспособных за счет государственного страхового фонда, а также коллективных и частных страховых фондов».⁹

Социальное страхование позволяет обеспечить финансовую защиту населения от основных социальных рисков (см. таблицу 2).

Таблица 2.

Страховой риск	Страховое обеспечение
Необходимость получения медицинской помощи	Оплата медицинскому учреждению расходов, связанных с предоставлением застрахованному лицу необходимой медицинской помощи; пособие на санаторно-курортное лечение; оплата путевок на санаторно-курортное лечение и оздоровление работников и членов их семей
Временная нетрудоспособность	Пособие по временной нетрудоспособности (оплата больничного листа)
Трудовое увечье и профессиональное заболевание	Пособие в связи с трудовым увечьем и профессиональным заболеванием
Материнство	Единовременное пособие женщинам, вставшим на учет в медицинских учреждениях в ранние сроки беременности; пособие по беременности и родам; единовременное пособие при рождении ребенка; пособие по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет
Инвалидность	Пенсия по инвалидности
Наступление старости	Пенсия по старости
Потеря кормильца	Пенсия по случаю потери кормильца
Потеря работы	Пособие по безработице
Смерть	Пособие на погребение

Государственному обязательному личному страхованию подлежат лица, которых российские власти считают необходимым защищать дополнительно, главным образом от профессиональных рисков.

Это государственные служащие и сотрудники силовых структур: сотрудники налоговой службы, прокуратуры, судьи, полиции, военнослужащие, граждане, призванные на военные сборы. Также установлено обязательное государственное страхование лиц, пострадавших от радиационных аварий, иных чрезвычайных катастроф; лиц, занятых научными исследованиями в области вирусологии, оказанием медицинской, психиатрической и других видов помощи, проведением спасательных работ.

«Страховым случаем здесь является гибель (смерть); увечье (ранение, контузия, травма); заболевание, полученное в период прохождения службы; причинение тяжких, менее тяжких, легких телесных повреждений, исключающих возможность заниматься в дальнейшем профессиональной деятельностью.

Следует отметить, что, кроме обязательного государственного личного страхования, для сотрудников милиции, судей, военнослужащих установлено и обязательное государственное имущественное страхование. При обязательном государственном имущественном страховании указанных выше сотрудников страховым случаем является причинение ущерба уничтожением или повреждением имущества, принадлежащего застрахованному лицу или членам его семьи в связи с осуществлением служебной деятельности».¹⁰

ОСАГО в России введен с 1 июля 2003 года для возмещения вреда, причиненного жизни, здоровью или имуществу потерпевших водителями автотранспортных средств. Управление транспортным средством водителем, не имеющего оформленного по всем правилам полиса ОСАГО, является административным правонарушением.

При этом владельцы транспортных средств могут в добровольной форме дополнительно застраховать свою гражданскую ответственность на случай, если суммы страховой выплаты по обязательному страхованию будет недостаточно, а также на случай наступления ответственности, не относящейся к страховому риску по обязательному страхованию.

Российские организации, осуществляющие перевозки наземным, водным или воздушным транспортом, обязаны страховать риск своей гражданской ответственности перед пассажирами за свой счет. Объектом страхования в этом случае является имущественный интерес перевозчика, связанный с обязанностью возместить причиненный при перевозке вред жизни или здоровью пассажиров, их багажу и находящимся при них вещам.

Обязательное страхование при перевозке пассажиров наземным, водным или воздушным путем действует в России с 2013 года для обеспечения защиты интересов пассажиров в случае причинения вреда их жизни, здоровью или имуществу.

Обязательное страхование вкладов физических лиц в банках Российской Федерации для защиты сбережений населения действует в России с 2004 года (в том числе – индивидуальных предпринимателей с 2014 года). В рамках государственной системы страхования вкладов эти вкладчики имеют право на получение возмещения в случае отзыва (аннулирование) у банка лицензии на осуществление банковских операций или введения Центральным банком РФ моратория на удовлетворение требований кредиторов банка.

Страховое возмещение выплачивается в размере суммы вклада в рублях и иностранной валюте, включая капитализированные (причисленные) проценты на сумму вклада в пределах лимита, установленного Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке, возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их размерам, но не более суммы установленного лимита в совокупности.

Договор страхования и страховой полис

Договор страхования устанавливает права и обязанности сторон, связанных с предоставлением услуги по обеспечению страховой защиты. Сторонами договора страхования выступают страховщик и страхователь. Отношения, возникающие из договора страхования, регулируются главой 48 «Страхование» Гражданского кодекса РФ.

По договору страхования одна сторона (страхователь) обязуется уплачивать другой стороне (страховщику) определенную соглашением сторон плату (страховую премию), а страховщик при наступлении предусмотренного договором события (страхового случая) обязуется выплатить страхователю или иному указанному в договоре лицу (выгодоприобретателю) страховое возмещение (возмещение причиненных страхователю или иному застрахованному лицу убытков) или страховую сумму (всю максимально возможную по договору страхования сумму).

Статьей 940 Гражданского кодекса РФ установлено, что договор страхования должен быть заключен в письменной форме. При оформлении договора страхования страховщик выдает страхователю страховой полис – документ, который подтверждает факт заключения договора страхования. Договор страхования должен в обязательном порядке содержать определенные сведения:

• наименование документа;
• юридические адреса и реквизиты сторон;
• описание объекта (объектов) страхования;
• характеристику страхового события (риска);
• перечень страховых случаев;
• размер страховой суммы или страхового возмещения (суммы, в пределах которой будет осуществляться страховая выплата);
• размер, порядок внесения и сроки уплаты страхового взноса (страхового платежа), который представляет собой плату за услугу страхования;
• срок действия договора;
• подписи сторон;
• другие существенные условия по соглашению сторон (например, исключения из страхового покрытия, когда происходит событие, которое по формальным признакам является страховым случаем, но страховое возмещение в этом случае не выплачивается).

По одному договору объект может быть застрахован как от одного риска, так и от нескольких. Страховая сумма устанавливается отдельно для каждого страхового события (риска) и для каждого застрахованного по данному договору объекта.

Договоры имущественного и личного страхования существенно отличаются друг от друга по методике определения страховой суммы. В договоре личного страхования страховая сумма устанавливается, как правило, по желанию страхователя или застрахованного лица. А в договоре страхования имущества страховая сумма должна строго соответствовать страховой (действительной) стоимости имущества.

Законодательством также предусмотрено, что при заключении договора страхования имущества страховщик имеет право произвести осмотр страхуемого имущества, а в необходимых случаях назначить экспертизу данного имущества. Перечень застрахованного имущества включается в договор с указанием его стоимости на момент заключения договора.

При заключении договора личного страхования страховщик имеет право потребовать проведения медицинского обследование страхуемого лица для оценки его физического состояния и здоровья.

«Следует обратить внимание, что условия, на которых заключается договор страхования, могут быть определены в стандартных правилах страхования данного вида. Правила страхования должны быть одобрены или утверждены страховщиком либо объединением страховщиков. Условия, содержащиеся в правилах страхования, но не включенные в текст договора страхования (страхового полиса), обязательны для страхователя, если в договоре (страховом полисе) прямо указывается на применение таких правил и сами правила изложены в одном документе с договором (страховым полисом) или на его обратной стороне. Правила могут быть приложены к договору, и тогда должна быть удостоверена запись в договоре».¹¹

Обязательства страховщика по договору вступают в силу с момента уплаты страховой премии или с момента уплаты первого взноса при выплате премии в рассрочку.

Если страховая премия выплачивается в рассрочку и на момент наступления страхового случая допущена просрочка по уплате страховых взносов, это станет основанием для отказа в выплате страхового возмещения.

Из чего складывается стоимость страховки?

Плата страховщику за его услуги называется страховой премией (страховым взносом, страховым платежом). Страховая премия может уплачиваться единовременно, при заключении договора страхования, или периодическими платежами в рассрочку. Как правило, размер страховой премии, порядок и срок ее уплаты устанавливается при заключении договора и остается неизменным в течение срока его действия.

«Происхождение понятия «страховая премия» (лат. praemium) относится к началу коммерческого страхования (XIV в.), когда первые страховщики (частные лица) оставляли себе полученные от страхователей, обычно купцов, денежные средства при благополучном исходе застрахованной торговой операции в качестве премии за принятый у них риск».¹²

Размер страховой премии определяет страховщик на основе страховых тарифов. Размеры страховых тарифов определяются либо страховщиком, либо российским законодательством.

Например, предельные уровни страховых тарифов по ОСАГО, структура и порядок их применения страховщиками устанавливаются постановлениями Правительства РФ. Для каждого конкретного договора величина тарифа по ОСАГО зависит от ряда разных факторов, в частности, от территории преимущественного использования транспортного средства, от возраста и стажа водителя, от мощности двигателя автомобиля, от наличия нарушений правил дорожного движения.

Страховые тарифы зависят от уровня риска, который берет на себя страховщик. Чем выше оценивается уровень застрахованного риска, тем больше будет размер страховой премии. Поэтому за ОСАГО больше платят водители с небольшим стажем, так как по статистике они часто попадают в аварии. На том же основании повышенный коэффициент при расчете страховой премии установлен для тех, кто неоднократно нарушал правила дорожного движения и, наоборот, за безаварийное вождение полагается скидка, которая каждый год растет (коэффициент бонус-малус). Наиболее высокие территориальные коэффициенты установлены для жителей Москвы и Санкт-Петербурга, поскольку в этих городах самое напряженное в стране движение на дорогах, соответственно, считается, что здесь и шанс попасть в аварию выше.

Стоимость КАСКО также рассчитывается с учетом возраста, стажа и наличия нарушений правил дорожного движения у водителя. Кроме того, учитываются технические характеристики машины, ее марка, модель и даже цвет с точки зрения статистики угонов.

При заключении договора страхования жизни и здоровья российские страховые компании чаще всего оценивают уровень риска по возрасту: самый низкий тариф устанавливают для людей в возрасте примерно до 36 лет, а чем старше, тем выше будет размер страховой премии. Также стоимость страховки могут повышать такие факторы, как лишний вес, курение, хронические заболевания, увлечение экстремальными видами спорта.

Оценка страховых тарифов страховщиком (актуарные расчеты)

Актуарные расчеты используются для исчисления расчета оптимальных тарифов, при которых страховая компания может осуществлять выплаты и при этом получать прибыль.

С помощью актуарных расчетов страховая компания определяет:

• вероятность наступления страхового случая, частоту и степень тяжести ущерба;
• расходы на страхование конкретного объекта с учетом всех рисков;
• себестоимость страховой услуги;
• тариф по конкретному виду страхования, стоимости услуги, оказываемой страховщиком страхователю.

Для исчисления размера страхового фонда страховщику необходимы сведения о том, сколько объектов примерно может пострадать или не пострадать от страхового события с учетом имеющейся статистки по таким событиям и теории вероятности. Например, вероятность смерти для лиц разного пола и возраста рассчитывается на основе демографических данных. Эти расчеты используются для определения тарифных ставок по страхованию жизни и негосударственному пенсионному страхованию.

Особенности условий возмещения ущерба (по первому риску, пропорциональный, франшиза)

Размер страхового возмещения исчисляется разными способами:

• по системе «первого риска»;
• по системе пропорциональной ответственности;
• с применением франшизы.

Применение той или иной системы возмещения ущерба указывается в договоре страхования.

Чаще всего в российской практике при заключении договора страхования используется методика расчета по системе «первого риска». По этой системе убыток, понесенный страхователем, компенсируется в полном объеме.

Система пропорциональной ответственности используется для заключения договора страхования на неполное возмещение убытка. В этом случае страховая выплата производится в определенной пропорции от величины убытка. Например, имущество имеет страховую стоимость 100 тыс. рублей, а страховая сумма по договору составляет 80 тыс. рублей или 80 % от действительной стоимости имущества. Если ущерб составит 50 тыс. рублей, что равняется 50 % действительной стоимости имущества, то страховое возмещение будет равно 50 % от 80 тыс. рублей, это составит 40 тыс. рублей.

Третий вариант возмещения ущерба осуществляется с использованием франшизы – это условие договора, по которому страховщик освобождается от обязанности возмещать убытки, если они не превышают определенного размера. Франшиза может быть условной (невычитаемой) и безусловной (вычитаемой).

Условная франшиза означает, что действие страховки не распространяется на мелкие убытки до определенной суммы, которая указывается в договоре. Если же убыток превышает сумму франшизы, страховая компания компенсирует ущерб целиком.

Пример: размер условной франшизы по договору составляет 10 тыс. рублей. Если имуществу будет нанесен ущерб на сумму 10 тыс. рублей или менее, то страховое возмещение не выплачивают. Если ущерб оценивается на сумму более 10 тыс. рублей, ущерб возмещают полностью.

Безусловная франшиза означает, что при исчислении суммы страхового возмещения из размера ущерба вычитается определенная сумма, указанная в договоре.

Пример: сумма страхового возмещения равна 100 тыс. рублей. Безусловная франшиза по договору установлена в размере 10 тыс. рублей. Выплата составит 100 тыс. – 10 тыс. = 90 тыс. рублей.

Влияние асимметрии информации при страховании: эффекты неблагоприятного отбора и риска недобросовестности

Неравномерное распределение информации между участниками рынка об условиях осуществления рыночной сделки и намерениях друг друга называют асимметрией информации. Это присущий любому рынку признак, который затрудняет потребителю выбор услуги с оптимальным соотношением: цена – качество, а поставщику услуг – оптимальную цену, которая обеспечит максимальную прибыль при минимальном риске.

В частности, качество благ, которые потребитель получает вместе со страховой услугой, нельзя оценить в момент покупки, как, например, качество товара – одежды или обуви. Качество услуги страхования выявляется только после покупки, в процессе потребления. Такого рода асимметрия информации создает возможность для злоупотребления недобросовестного поведения поставщиков услуги – страховщиков. Злоупотребления могут состоять в завышении цены на услугу или в более низком качестве, чем было заявлено потребителю.

Два основных типа асимметрии информации связаны со скрытыми характеристиками и со скрытыми действиями. Скрытые характеристики – это информация, которой владеет одна сторона и не владеет другая, хотя ей важно получить эту информацию для заключения сделки на выгодных условиях. Например, страховая компания всегда будет хуже осведомлена, чем покупатель полиса страхования жизни, о состоянии его здоровья, полезных и вредных привычках, хорошей и плохой наследственности, способных увеличить вероятность наступления страхового случая. Скрытые действия – это действия, которые одна из сторон сделки может совершить незаметно для другой стороны и затронуть интересы другой стороны, оказав на них негативное влияние. Например, оформляя страхование от несчастного случая, для страховой компании имеет значение, имеет ли страхователь привычку перебегать дорогу на красный свет, поскольку такая привычка заметно повышает риск гибели от несчастного случая, но страховая компания никак не может проконтролировать поведение страхователя на дороге.

Асимметричная информация приводит к такому явлению, как неблагоприятный отбор (отрицательная селекция). Как это происходит, можно рассмотреть на примере продажи полисов страхования жизни. Чтобы адекватно оценить риски, страхователю нужно точно знать, в каком состоянии здоровье покупателя страхового полиса. Однако страховщик не располагает достаточно информацией для того, чтобы установить цену страхового полиса, в точности соответствующую состоянию здоровья страхователя и риску его заболевания или смерти. Поэтому устанавливается усредненная цена. Это приводит к тому, что люди, у которых нет проблем со здоровьем, считают цену полиса чересчур высокой, зато люди, чье здоровье подвержено повышенному риску, получают возможность застраховаться по низкой цене. В результате происходит неблагоприятный отбор: доля страхователей с низким уровнем риска снижается, потому что они не хотят покупать полисы по завышенной цене, а доля страхователей с высоким уровнем риска повышается.

Влияние СМИ на поведение аудиторий при внедрении систем обязательного страхования (ОСАГО, ОМС)

Внедрение и развитие систем обязательного страхования в России, таких как обязательное медицинское страхование (ОМС) и обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО) владельцев транспортных средств, сопровождалось широкой разъяснительной кампанией в средствах массовой информации.

Например, на портале «Страхование сегодня» хранятся публикации о реформе ОМС в прессе с 1994 года. Архив насчитывает 1226 публикаций в изданиях разного уровня – от федеральных до местных.

Кампании в СМИ, освещавшие введение ОМС и ОСАГО, а затем их реформы, выполняли две основные задачи: информирования населения о нововведениях и выявления проблем, связанных с этими нововведениями.

Изменение системы медицинского обслуживания в России и внедрение ОМС в 1993 году вызвало у населения беспокойство: в середине 90-х годов в обществе циркулировало множество слухов о том, что бесплатную медицину отменят. Публикации в СМИ, в том числе инициированные представителями системы здравоохранения и Фонда ОМС, помогали разъяснять принцип действия новой системы. Особое внимание уделялось информированию населения о правах, которые получает каждый владелец полиса ОМС, и подробному описанию, как действовать, если возникают затруднения с медицинским обслуживанием. Это помогло гражданам освоить новые правила медицинского обслуживания и повысило уровень требований к работе государственных медицинских учреждений.

Введение обязательного ОСАГО в 2003 году стало первым опытом введения обязательного страхования для населения за счет собственных средств и вызвало негативную реакцию общества. Информационная кампания в СМИ, посвященная теме ОСАГО, разделилась на три основных направления: информирование населения о правах и обязанностях владельцев полисов ОСАГО, разъяснение социальной значимости ОСАГО с подачи государственных органов и резкая критика различных аспектов, связанных с введением ОСАГО.

Разъяснительные публикации в СМИ о возможностях, которые получают владельцы полисов ОСАГО, особенно с использованием реальных примеров, помогли снизить уровень негативного отношения в обществе к этому виду обязательного страхования.

Роль СМИ в расширении пользования страховыми услугами

Страховые услуги в России за некоторыми исключениями не входят в число популярных у населения финансовых услуг во многом в силу сложности их понимания и недоверия к страховым компаниям в обществе.

Наиболее востребованы у населения такие страховые услуги, как ОСАГО, КАСКО, страхование жизни для выезжающих за рубеж, страхование жизни для банковских заемщиков, а также страхование имущества, которое служит залогом для ипотечных сделок. Именно этим видам страхования посвящена основная масса публикаций в СМИ, часть из которых носит информационный характер, а часть посвящена различным проблемам, связанным с этими видами страховых продуктов. Эти публикации повышают уровень финансовой грамотности населения, что способствует росту интереса в обществе к страховым услугам.

Однако помимо указанных видов страховых услуг тема страхования не пользуется популярностью в СМИ, ориентированных на массового читателя. Информирование населения через СМИ о возможностях страхования и появлении на рынке новых видов страховых услуг происходит, как правило, с подачи самих страховых компаний, нередко в рамках публикаций на правах рекламы.

Основным источником информации о страховых услугах для населения являются специализированные информационные электронные ресурсы, посвященные финансовым услугам.

---

Сноски:

¹ Чернова Г. В. Управление рисками: учеб. пособие / Чернова Г. В., Кудрявцева А. А. – М.: ТК Велби, Проспект, 2005. – с. 87.

² Страховое право. / Под. ред. В. В. Шахова, В. Н. Григорьева, А. Н. Кузбагарова, 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – с. 7.

³ Страхование: учеб. пособие / Ж. А. Чеснокова [и др.] – Волгоград: ИУНЛ ВолгГТУ, 2015. – с. 22.

⁴ Страхование: учеб. пособие / Ж. А. Чеснокова [и др.] – Волгоград: ИУНЛ ВолгГТУ, 2015. – с.12.

⁵ Страхование: учеб. пособие / Ж. А. Чеснокова [и др.] – Волгоград: ИУНЛ ВолгГТУ, 2015. – с. 18.

⁶ Страхование: учеб. пособие / Ж. А. Чеснокова [и др.] – Волгоград: ИУНЛ ВолгГТУ, 2015. – с. 14.

⁷ Страхование: учеб. пособие / Ж. А. Чеснокова [и др.] – Волгоград: ИУНЛ ВолгГТУ, 2015. – с. 24.

⁸ Грачева Е. Ю. Правовые основы страхования: учебное пособие. / Грачева Е. Ю., Болтинова. – М.: Проспект, 2011. – с. 50.

⁹ Райзберг В. В. Современный экономический словарь. / Райзберг В. В. – М.: ИНФРА-М, 1998. – с. 324.

¹⁰ Грачева Е. Ю. Правовые основы страхования: учебное пособие. / Грачева Е. Ю., Болтинова. – М.: Проспект, 2011. – с. 57.

¹¹ Грачева Е. Ю. Правовые основы страхования: учебное пособие. / Грачева Е. Ю., Болтинова. – М.: Проспект, 2011. – с. 69.

¹² Страховое право. / Под. ред. В. В. Шахова, В. Н. Григорьева, А. Н. Кузбагарова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – с. 6

---

Литература:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ. // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. – № 32. – ст. 3301.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ. // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. – № 5. – ст. 410.
3. Воздушный кодекс Российской Федерации от 19.03.1997 № 60-ФЗ. // Собрание законодательства Российской Федерации. –1997. – № 12. – ст. 1383.
4. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ. // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2002. – № 1. – ст. 1.
5. Закон РФ «О защите прав потребителей» от 07.02.1992 № 2300–1. // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. – № 3. – ст. 140.
6. Закон РФ «Об организации страхового дела» от 27.11.1992. // «Ведомости Совета народных депутатов и Верховного Совета РФ». – 14.01.1993. – № 2. – ст. 56.
7. Федеральный закон РФ от 25.04.2002 № 40-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств». // Собрание законодательства РФ. – 06.05.2002. – № 18. – ст.1720.
8. Федеральный закон от 23.12. 2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». // Собрание законодательства Российской Федерации. 2003. – № 52. – ст. 5029.
9. Федеральный закон Российской Федерации от 29.11.2010 № 326-ФЗ «Об обязательном медицинском страховании в Российской Федерации». // Собрание законодательства Российской Федерации. 2010. – № 49. – ст. 6422.
10. Федеральный закон от 14.06.2012 «Об обязательном страховании ответственности перевозчика». // Собрание законодательства Российской Федерации. 2012. – № 25. – ст. 3257.
11. Шахов В. В., Григорьев В. Н., Кузбагаров А. Н. Страховое право, 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 399 с.
12. Страхование: учеб. пособие / Ж. А. Чеснокова, В. А. Чеванин, А. В. Шеина., Н. А. Банько. – Волгоград: ИУНЛ ВолгГТУ, 2015. – 124 с.
13. Чернова Г. В., Кудрявцев А. А. Управление рисками: учеб. пособие. / – М.: ТК Велби, Проспект, 2005. – 160 с.
14. Грачева Е. Ю. Правовые основы страхования: учебное пособие. / Грачева Е. Ю., Болтинова О. В. – М.: Проспект, 2011. – 128 с.
15. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 477 с.
16. Чеканский А. Н., Фролова Н. Л. Микроэкономика: промежуточный уровень – М.: ИНФРА-М, 2005. – 685 с.

---

Контрольные вопросы лекции:

1. В чем состоит принцип рискового страхования?
2. Перечислите основные виды страховых рисков для личного и имущественного страхования.
3. Перечислите основные критерии, по которым определяют, поддается ли риск страхованию.
4. Кто является основными участниками страховых отношений?
5. На какие виды разделяется страхование по объекту?
6. В чем состоит отличие между добровольным и обязательным страхованием?
7. Перечислите, на какие три вида делится обязательное страхование?
8. Для чего служит страховой полис?
9. Что такое страховая премия?
10. Опишите основные системы возмещения ущерба в страховании.

Страховщики активно отбивают удары кризиса и адаптируются к изменившимся условиям. В ходе опроса, проведенного рейтинговым агентством «Эксперт РА», компании сообщили, что идет интенсивная работа по поиску альтернатив для зарубежного перестрахования, по импортозамещению в сфере IT, по пересмотру планов, бюджетов, приоритетов по проектам, контролю за растущими расходами и убыточностью, а также по поддержанию спроса на страхование. На момент проведения анкетирования (апрель 2022-го) никто из респондентов не ожидает роста страхового рынка в текущем году. В наибольшей степени, по мнению опрошенных, кризис сказался на страховании автокаско. В то же время влияние текущей ситуации на бизнес своей компании страховщики оценили более оптимистично, чем на бизнес всех участников страхового рынка в целом.

По результатам проведенного опроса мы выделили шесть ключевых проблемных направлений, о которых сообщают страховые компании.

1. Трудности, связанные с валютными операциями и операциями с нерезидентами, а именно задержки в получении платежей и блокирование операций по сделкам с финансовыми инструментами в Euroclear и Clearstream.
2. Уход иностранных IT-компаний из России, что повлечет за собой существенное удорожание и дефицит IT-оборудования, отсутствие в продаже запасных частей для него, закрытие доступа к ряду сервисов и баз данных, а также рост кибер-рисков для иностранного ПО и оборудования, для которых в результате санкций приостановлена техническая поддержка.
3. Затруднения, возникшие с зарубежным перестрахованием, в результате ухода с рынка международных перестраховщиков.
4. Проблемы, связанные с автострахованием, которые возникли из-за приостановки работы многих международных автомобильных концернов в РФ, падения продаж новых машин, сокращения объемов кредитования, нарушения логистических цепочек, роста цен на автомобили и автозапчасти, а также их дефицита.
5. Падение спроса и платежеспособности клиентов в результате роста банковских ставок, резкого увеличения стоимости товаров, экономии на тратах, ухода некоторых компаний с рынка и расторжения договоров страхования.
6. Инфляционный рост убытков по всем видам страхования и общее увеличение расходов компании по всем статьям, включая фонд оплаты труда.

Откровенно говоря, наш страховой рынок в состоянии решить многие проблемы и пережить любые кризисы, особенно если будут помощь и поддержка со стороны государства. Российский бизнес вообще уже давно выработал своеобразный иммунитет к различного рода кризисным ситуациям и научился быстро адаптироваться и перестраиваться, находить нестандартные решения.

Опрошенные страховые компании считают, что наибольшее негативное влияние кризис оказал на страхование автокаско. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» провело анкетирование среди страховщиков, в котором попросило оценить степень негативного воздействия текущей ситуации на некоторые крупнейшие сегменты страхового рынка по 10-балльной шкале, где 1 – наименьшее негативное влияние и 10 – наибольшее. Более 70 % респондентов поставили от восьми до 10 баллов по страхованию автокаско, из них 30 % оценили степень влияния как максимальную (10 баллов). Никто из респондентов не поставил по этому сегменту оценку четыре или менее баллов. Средний балл по страхованию автокаско получился на уровне 8,1, когда по всем остальным сегментам, фигурировавшим в опросе, средний балл оказался в диапазоне от 4,9 (страхование прочего имущества граждан) до 6,8 (страхование жизни).

На момент проведения опроса (апрель 2022-го) 64 % респондентов ожидают сокращения объема страхового рынка по итогам текущего года более чем на 10 %. Из них 23 % – падения премий более чем на 20 %. 18 % опрошенных считают, что объемы страхового рынка снизятся на 5–10 %, еще 14 % прогнозируют сокращение до 5 %. Околонулевая динамика страховых премий будет наблюдаться, по мнению лишь 5 % респондентов. И ни одна из компаний не ожидает роста страхового рынка в 2022 году.

Мы видим, что клиенты все более избалованы качественным цифровым сервисом. Например, при покупке жилья в ипотеку люди готовы переплачивать, чтобы быстрее выйти на сделку и получить ключи от квартиры своей мечты, а не тратить время на поиск услуг в офлайне, обзвон страховых компаний, ручное сравнение предложений, долгий процесс согласования условий. Страхователи хотят, чтобы процесс был удобным и безопасным, а самое главное – быстрым.

Опрошенные страховщики оценивают влияние текущей ситуации на бизнес своей компании более оптимистично, чем на бизнес участников страхового рынка в целом. Мы попросили респондентов оценить степень негативного воздействия кризиса на бизнес их компании и страховой бизнес в целом в различных аспектах по 10-балльной шкале, где 1 – наименьшее негативное влияние и 10 – наибольшее. По мнению опрошенных, кризис оказал среднее влияние на отдельные аспекты бизнеса их компаний – средний балл попал в диапазон от 4 до 6,4. В то же время, по их мнению, негативное влияние кризиса на те же самые аспекты страхового бизнеса, но уже в целом по рынку ощущается заметно сильнее. Для сравнения: средние баллы по категориям «перестрахование» и «работа с международными страховыми брокерами» составили 8,2 и 8,3 соответственно, а по прочим аспектам находились в диапазоне от 5,1 до 6,5.

Очевидно, что российские страховщики будут более пристально смотреть в сторону ближневосточных и азиатских рынков, как в части перестрахования, так и в части привлечения брокеров. Собственно, мы наблюдали в последние годы осторожные шаги по расширению пула зарубежных партнеров за счет китайских коллег, теперь, думается, движение на Восток будет интенсивнее и не ограничится только Поднебесной.

Раньше мы считали, что продавать страхование жизни без личного контакта продавца и потенциального клиента невозможно, ведь это продукт неявного спроса, о потребности в котором люди сами не задумываются. Но оказалось, что через дистанционные каналы связи можно успешно предлагать страхование жизни – это практически с начала пандемии ковида делали и наши финансовые консультанты, и сотрудники банков-партнеров. В итоге мы уже не первый год развиваемся в парадигме фиджитал. То есть сочетаем при предложении страхования жизни цифровые технологии и физический контакт, человеческое общение. Цифровые каналы – это быстро и удобно для людей.

Согласно результатам опроса, большинство компаний активно адаптируются к изменившимся условиям. В части перестрахования ими предпринимаются меры по перераспределению перестраховочной защиты как по емкости внутри РФ, так и по перестраховщикам из дружественных стран. Также компании пересматривают свои инвестиционные политики с учетом новых требований и реалий, усиливают IT-команды, переориентируются на российское программное обеспечение. В целях борьбы со снижением спроса проводят переговоры с клиентами, формируют индивидуальные продуктовые предложения. Особое внимание уделяется пересмотру бюджетов, планов развития, расставлению новых акцентов и изменению приоритетов – замораживанию одних проектов и интенсификации запуска других, более актуальных на сегодняшний день. При этом, по мнению 86 % опрошенных компаний, страховой отрасли сейчас требуется господдержка. Страховщики также сообщили, что нуждаются в усилении поддержки со стороны регулятора, которая могла бы выражаться в регуляторной паузе в ведении новых требований, например отсрочки по внедрению заложенных этапов 710-П, а также переносе сроков МСФО 17. Многие из респондентов отметили, что уже оказываемые рынку меры поддержки являются своевременными и имеют значительный положительный эффект.

Для IT-отрасли все происходящее сейчас – это вызов. С одной стороны, закрываются проекты, в которых участвовали покинувшие рынок компании. С другой – новые возможности и проекты открываются для игроков российского IT. Cегодня есть возможность для реализации цифровой трансформации на российском рынке, а ПО отечественной разработки будет востребовано внутри страны.

Сущность, виды и функции страхования как финансовой категории

Страхование понимается в широком и узком смысле. В широком смысле страхование – это разновидность финансовых отношений. В узком смысле – отношения, складывающиеся между страховой компанией и страхователем.

Причина возникновения страхования – опасение человека понести материальные убытки в результате действия вероятных, но непредсказуемых событий. С подобной опасностью отдельный индивид или хозяйствующий субъект могут столкнуться всегда. Экономическое содержание опасности выражено категорией «риска».

Защита имущественного интереса страхователя осуществляется за счет средств страхового фонда.

Страховой фонд формируется страхователем за счет уплачиваемых им взносов, а распределяется страховой компанией.

Следовательно, сущность страхования как финансовой категории заключается в формировании специальных фондов из взносов, заинтересованных в компенсации вероятного риска лиц, и использование средств этих фондов для компенсации вероятного ущерба имущественным и личным интересам страхователей.

«Страхование и его роль на финансовом рынке» 👇

Проявление деятельности страховых компаний на финансовом рынке — это функции страхования.

Выделяют следующие функции страхования:

• рисковая;
• предупредительная;
• сберегательная.

Рисковая функция выражается в страховой защите от финансовых потерь. Наличие риска – основное условие страхования.

Предупредительная функция проявляется в уменьшении степени выраженности негативных последствий наступления страхового случая.

Отдельные виды страхования выполняют сберегательную функцию, так как с их помощью накапливаются определённые суммы, которые могут использованы в будущем. Например, сберегательную функцию играет пенсионное страхование.

Выделяют обязательное и добровольное страхование. В первом случае правила страхования определяются на законодательном уровне, а во втором – по договорённости между страховщиком и страхователем.

Роль страхования на финансовом рынке

Финансовые рынки обязаны своим возникновением наличию временно свободных денежных ресурсов. Развитие финансовых рынков в России связана с формированием рыночной экономики. Финансовый рынок можно определить как экономические отношения по поводу концентрации, распределения, обмена и контроля всей совокупности денежных ресурсов.

Страховой рынок является одним из сегментов финансового рынка. Объектом рынка страхования выступает особый продукт, предлагаемый страховыми компаниями.

Страховой рынок включает две составные части: совокупность страховых компаний и страхователей. Первые выступают в качестве продавцов страховых услуг, вторые приобретают страховые продукты.

Деятельность субъектов финансового рынка подвержена различным рискам, которые можно минимизировать при помощи различных видов страховой защиты. Рассмотрим основные виды страхования и страховых договоров, применяемы на финансовом рынке.

Одним из современных видов страхования на банковском рынке является система страхования вкладов.

При помощи страхования осуществляется защита интересов субъектов рынка ценных бумаг.

Страховые компании, действуют на рынке ценных бумаг как инвесторы и собственно страховщики рисков других участников рынка ценных бумаг.

При страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг нужно различать риски и для эмитента, и для инвестора.

Риски эмитента включают в себя:

• изменение процентных ставок;
• временная продолжительность операции;
• ликвидность ценных бумаг;
• изменения в законодательстве;
• нарушения в исполнении обязательств эмитента перед держателями его ценных бумаг.

Риск изменения процентных возникает при таких обстоятельствах, когда на рыночную ставку оказывает значительное влияние снижение курса стоимости ценных бумаг, особенно приносящих постоянный процент. В связи с этим может происходить рост выхода на рынок ценных бумаг, эмитированных под более низкие проценты.

Риск временной продолжительности операции зависит от размещения ценных бумаг в неблагоприятное время, когда уменьшается спрос на различные виды ценных бумаг и возникают значительные потери при продаже ценной бумаги.

Риск изменений законодательств связан с теми процессами, когда необходима перерегистрация или замена выпуска ценных бумаг, и при этом меняются условия игры.

Риск неисполнения обязательств эмитента перед держателями возникает при ухудшении финансового положения эмитента и его становится невозможным выплата процентов по ценным бумагам или основной суммы долга.

Риск ликвидности для эмитента связан со всеми этими рисками эмитента.

На современном этапе развития страхового рынка эти функции конкретизируются в направлениях влияния страхования и, соответственно, страхового бизнеса на экономику.

Страхование рисков на рынке ценных бумаг осуществляется по следующим направлениям:

• Страхование от внезапного падения стоимости акций;
• Страхование фьючерсных контрактов;
• Страхование валютного курса.

Данные
тесты предполагают ответ да
или нет
и обязательные комментарии.

1. Все
   коммерческие риски — финансовые риски.

2. Финансовые
   риски относятся к чистым рискам.

3. Критериями
   степени риска являются среднее ожидаемое
   значение и колеблемость возможного
   результата.

4. Величина
   степени риска зависит от неопределенности
   хозяйственной ситуации.

5. Венчурный
   капитал — разновидность портфельных
   инвестиций.

6. Объект
   управления в
   риск-менеджменте
   — рисковые вложения капитала и финансовые
   ношения между субъектами в процессе
   реализации риска.

7. Субъект
   управления в риск-менеджменте — это
   любой аппарат управления, в том числе
   коммерческая служба (отдел сбыта).

8. Стратегия
   риск-менеджмента — это направления и
   способы управления риском.

9. Приемы
   снижения степени риска — это избежание,
   удержание и
   передача
   риска.

10. Диверсификация
    представляет собой установление
    предельных размеров рискового вложения
    капитала.

11. Страхование –
    это элемент производственных отношений.

12. Сущность
    рисковой функции страхования заключатся
    в сбережении денежных сумм на дожитие.

13. Страховое возмещение
    – это плата за страхование.

14. Показатели
    страховой статистики используются для
    актуарных расчетов.

15. Коэффициент
    кумуляции риска определяется как
    отношение количества страховых событий
    к количеству объектов страхования.

16. Хеджирование
    — метод страхования валютных рисков от
    неблагоприятных изменений курса валют
    в будущем.

17. Страхование
    ответственности проводится для страховой
    защиты интересов возможных причинителей
    вреда.

18. Цедирование
    риска — это процесс, связанный с передачей
    риска.

19. Перестраховочный
    пул — это объединение страховых компаний
    для перестраховой защиты.

20. Прямой
    убыток — это первичный ущерб.

21. Сфера деятельности
    страхового бизнеса – финансовый рынок
    в целом.

22. Для получения
    лицензии на проведение страховой
    деятельности страховщик может иметь
    любой размер уставного капитала.

23. Страхователь
    может контролировать деятельность
    страховщика.

24. Свободные активы
    страховщика определяются как разность
    между общей суммой активов и суммой
    его обязательств.

25. Главные критерии
    надежности страховщика – это оперативность
    и полнота исполнения обязательств по
    договорам.

Задание № 3 (Используя методику, представленную ниже, выполнить задание)

Сущность
правила оптимального сочетания выигрыши
и величины риска заключается в том, что
менеджер оценивает ожидаемые величины
выигрыша и риска (проигрыш, убытка) и
принимает решение вложить капитал в то
мероприятие, которое позволяет получить
ожидаемый выигрыш и одновременно
избежать большого риска.

Пример.
Имеются два варианта рискового вложения
капитала. При первом варианте доход
составляет 10 млн.руб., а убыток — 3 млн.руб.
По второму варианту доход составляет
15 млн.руб., а убыток — 5 млн.руб. Соотношение
дохода и убытка позволяет сделать вывод
в пользу принятия первого варианта
вложения капитала, так как по первому
варианту на 1 руб. убытка приходится
3,33 руб. дохода (

). по второму варианту — 3,0 руб. дохода (

). Таким образом, если соотношение дохода
и убытка по первому варианту составляет
3,3:1, то по второму варианту — 3:1. Делаем
выбор в пользу первого варианта.

Правила
принятия решения рискового вложения
капитала дополняются способами выбора
варианта решения.

Существуют
следующие способы выбора решения.

1.
Выбор
варианта решения при условии, что
известны вероятности возможных
хозяйственных ситуаций.

2.
Выбор
варианта решения при условии, что
вероятности возможных хозяйственных
ситуаций неизвестны, но имеются оценки
их относительных значений.

3.
Выбор
варианта решения при условии, что
вероятности возможных хозяйственных
ситуаций неизвестны, но существуют
основные направления оценки результатов
вложения капитала.

Например,
инвестор имеет три варианта рискового
вложения капитала – К₁,
К₂,
К₃.
Финансовые результаты вложений зависят
от условий хозяйственной ситуации
(уровень конкуренции, степень обеспечения
ресурсами и т.п.), которая является
неопределенной. Возможны разные условия
хозяйственной ситуации, также представлены
три варианта – А₁,
А₂,
A₃.
При этом возможны любые сочетания
вариантов вложения капитала и условий
хозяйственной ситуации.

Эти
сочетания дают различный финансовый
результат, например норму прибыли на
вложенный капитал (табл. 3). Следует
отметить, что в данном случае каждый из
коэффициентов
Q_1,
Q_2,
Q₂

равен единице.

Таблица
3

Норма
прибыли на вложенный капитал,
%

Варианты рискового вложения капитала	Условия хозяйственной ситуации
А1	А2	А3
К1 * Q1	50	60	70
К2 * Q2	40	20	20
К3 * Q2	30	40	50

Материал
табл. 3 показывает, что вложение капитала
при хозяйственной ситуации А₃
дает наибольшую норму прибыли: 70% на
вложенный капитал; вложение капитала
К₁
при хозяйственной ситуации А₂
дает норму прибыли в раза больше, чем
вложение капитала К₂
при хозяйственной ситуации А₂,
и т.д.

Перед
финансовым менеджером возникает
проблема найти наиболее рентабельный
вариант вложения капитала. Для принятия
решения о выборе варианта вложения
капитала необходимо знать величину
риска и сопоставить ее с нормой прибыли
на вложенный капитал.

В
данном случае величину риска можно
определить как разность между показателями
нормы прибыли на вложенный капитал,
получаемыми на основе точных данных об
условиях хозяйственной ситуации и
ориентировочных.

Например,
если при наличии точных данных известно,
что будет иметь место хозяйственная
ситуация А₃,
то менеджер примет вариант вложения
капитала К₁.
Это даст ему норму прибыли на вложенный
капитал 70%. Однако менеджер не знает,
какая может быть хозяйственная ситуация.
Поэтому он не может принять вариант
вложения капитала К₂,
который при той же хозяйственной ситуации
дает норму прибыли на вложенный капитал
всего 20%. В этом случае величина потери
нормы прибыли на вложенный капитал
равна 50%

(70 —
20). Данную величину потерь принимаем за
величину риска.

Аналогичные
расчеты выполним для остальных
хозяйственных ситуаций и получаем
следующие величины рисков (табл. 4).

Таблица
4

Величина рисков

для разных вариантов
рискового вложения капитала, %

Варианты рискового вложения капитала	Условия хозяйственной ситуации
А1	А2	А3
К1 * Q1	20	40	50
К2 * Q2	10	0	0
К3 * Q2	0	20	30

Материал
табл. 4 дает возможность непосредственно
оценить разные варианты вложения
капитала с позиции риска. Так, если
данные табл. 3 показывают, что варианты
вложения капитала К₁
при хозяйственной ситуации А₁
и капитала К₃
при хозяйственной ситуации А₃
дают одну и ту же норму прибыли (50%),
следовательно, они равнозначны. Однако
данные табл. 4 показывают, что риск при
этих вариантах вложения капитала
неодинаков и составляет соответственно
20 и 30%. Данная разница величин риска
вызвана тем, что вариант вложения
капитала K₁
при хозяйственной ситуации A₁
реализует норму прибыли на
вложенный
капитал полностью (100%), т.е. 50% из возможных
50%, а вариант вложения капитала К₃
при хозяйственной ситуации А₃
реализует норму прибыли на вложенный
капитал лишь на 70%, т.е. 50% из возможных
70%. Поэтому с позиции риска вариант
вложения капитала К₁
при хозяйственной ситуации A₁
лучше на 50%, чем вариант вложения капитала
К₃
при хозяйственной ситуации А₃.

Выбор
варианта вложения капитала в условиях
неопределенной хозяйственной ситуации
зависит прежде всего от степени этой
неопределенности.

Имеются три варианта
принятия решения о вложении капитала.

Первый
способ выбора решения. Выбор
варианта вложения капитала производится
при условии, что вероятности возможных
условий хозяйственной ситуации известны.
В этом случае определяется среднее
ожидаемое значение нормы прибыли на
вложенный капитал по каждому варианту
и выбирается
вариант с наибольшей нормой прибыли. В
нашем примере вероятности условий
хозяйственной ситуации составляют: 0,2
— для ситуации A₁,
0,3 — для ситуации А₂,
0,5 -для ситуации А₃.

Среднее
ожидаемое значение нормы прибыли на
вложенный капитал составляет при
варианте вложения капитала K₁
63%

;
при варианте вложения капитала
К₂
— 23%

;
при варианте вложения капитала К₃
— 43%

.

Выбираем
вариант вложения капитала К₁
как обеспечивающий наибольшую норму
прибыли на вложенный капитал (63%).

Второй
способ выбора решения. Выбор
варианта вложения капитала производится
при условии, что вероятности возможных
хозяйственных ситуаций неизвестны, но
имеются оценки их относительных значений.

В этом
случае путем экспертной оценки
устанавливаем значение вероятностей
условий хозяйственных ситуаций A₁,
А₂,
А₃
и дальше производим расчет среднего
ожидаемого значения нормы прибыли на
вложенный капитал аналогично методике
расчета, приведенной для первого варианта
решения.

Пример.
Известно,
что условия хозяйственных ситуаций

А₁,
А₂,
А₃,
по оценке экспертов, могут соотноситься
как 3:2:1.

Тогда
значения вероятности хозяйственной:

ситуации
А₁
принимаются на уровне 0,5

,

ситуации
А₂
— 0,33

,

ситуации
А₃
–
0,17

.

При
этих значениях вероятностей среднее
ожидаемое значение нормы прибыли на
вложенный капитал составляет: при
варианте вложения капитала К₁
-56,7%

;
при варианте вложения капитала К₂
— 30,0%

;
при варианте вложения капитала К₃
— 31,6%

.
Сравнение результатов вариантов решений
показывает, что наиболее доходным
вариантом вложения капитала является
вариант К₁.

Третий
способ выбора решений. Выбор
варианта вложения капитала производится
при условии, что вероятности возможных
хозяйственных ситуаций неизвестны, но
существуют основные направления оценки
результатов вложения капитала.

Такими
направлениями оценки результатов
вложения
капитала
могут быть.

1. Выбор
максимального результата из минимальной
величины.

2. Выбор
минимальной величины риска из максимальных
рисков.

3. Выбор
средней величины результата.

Пример
первого направления оценки результатов
вложения капитала.

По
величине значения нормы прибыли на
вложенный капитал распределяются
следующим образом: максимальная величина
— от 50 до 100%, минимальная — от 0 до 49% По
данным табл. 3 видно, что минимальные
величины нормы прибыли на вложенный
капитал колеблются от 20 до 40%.

Производя
оценку результата вложения капитала
по первому направлению по данным табл.
3, определяем варианты вложения капитала
К₂
при хозяйственной ситуации А₁
и К₃
при хозяйственной ситуации А₂,
дающие норму прибыли 40% на вложенный
капитал.

Из
этих вариантов выбираем вариант вложения
капитала К₃
при хозяйственной ситуации А₂.
Этот выбор варианта обусловлен тем, что
норма прибыли 40% на вложенный капитал
для данного варианта вложения капитала
не является пределом. Кроме нее возможна
еще норма прибыли 50% на вложенный капитал.
В то время как для варианта вложения
капитала К₂
при хозяйственной ситуации А₁
норма прибыли 40% на вложенный капитал
является предельной. Все другие величины
нормы прибыли меньше 40%.

Пример
второго направления оценки результатов
вложения капитала.

По
величине значения рисков распределяются
следующим образом: максимальная величина
риска — от 50 до 100%; минимальная величина
риска — от 0 до 49%.

По
данным табл. 2 видно, что имеется только
одна величина максимального риска — 50%
для варианта вложения капитала K₁
при хозяйственной ситуации А₃.

Пример
третьего
направления
опенки результатов вложения капитала.

Применение
этого направления базируется на двух
крайних показателях результата (минимум
и максимум), для каждого из которых
принимается значение вероятности 0,5,
т.е. исходят из принципа «50 на 50».

Так,
по данным табл. 4 найдем среднее значение
нормы прибыли на вложенный капитал для
каждого варианта рискового вложения
капитала.

Имеем:

для
варианта вложения капитала K₁
— 60%,

;

для
варианта вложения капитала К₂
— 30%

;
для варианта вложения капитала К₃
— 40% .

По
величине средней нормы прибыли выбираем
вариант вложения капитала К₁,
дающий наибольшую величину нормы прибыли
на вложенный капитал.

Задание№4

Используя
самостоятельные исходные данные на
примере банка Урал-СИБ и
методику,
представленную ниже, выполнить задание

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #