Из-за запрета экспорта «Северстали» в Европу 2022-й обещает стать для лидера металлургии самым неудачным годом после нескольких лет постоянного роста выручки. Санкции наложены не только на компанию, но и на её владельца Алексея Мордашова. Сегодня Евросоюз ввёл санкции в отношении ещё ряда бизнесменов, в списке оказались глава Трубной металлургической компании Дмитрий Пумпянский, совладелец «ЕвроХима» и СУЭК Андрей Мельниченко. «Октагон» выяснил, кто ещё из представителей крупного бизнеса может в ближайшее время столкнуться с аналогичными санкциями и какие способы подстраховки они избрали.
Второй удар по Мордашову
У Алексея Мордашова уже есть опыт борьбы с санкциями – в 2018 году они были введены властями США в отношении его энергомашиностроительного концерна «Силовые машины». Однако теперь ситуация иная: под санкции попал сам бизнесмен, и всем европейским компаниям запрещено сотрудничать и с ним, и с принадлежащими ему активами.
Последствия не заставили себя долго ждать – клиенты из Старого Света (как трейдеры, так и конечные потребители) один за другим принялись отказываться от ранее заказанного стального проката. Гружёные машины пришлось разворачивать в Россию. «Северсталь» поставляла на рынок Европейского союза (ЕС) примерно 2,5 млн тонн стали в год, получая 3,9 млрд долларов, что составляет более 30 процентов выручки компании. Теперь экспорт в ЕС прекратился, и «Северстали» надо его переориентировать, чтобы хоть как-то минимизировать ущерб от санкций.
Альтернативы и бегство директоров
– Выбор рынков у «Северстали» маловат – Азия, Африка и Латинская Америка. В Азии и без неё производителей хватает, особенно в Китае, а в Африке спрос на стальной прокат сравнительно скромный. В Латинской Америке он побольше, но вот незадача – она расположена далеко от России, – комментирует ситуацию осведомлённый источник. – Для клиентов по всему миру «Северсталь» может выглядеть как токсичный поставщик, и они могут потребовать от неё весомых скидок, в противном случае отказываясь от сотрудничества.
Пытаться поставить выпадающие 2,5 млн тонн в Россию едва ли имеет смысл – на внутреннем рынке работают Магнитогорский металлургический комбинат (ММК), группа НЛМК и Объединённая металлургическая компания (ОМК). Пошатнуть их позиции не удастся. Да и рынок не поглотит столько металла. Следовательно, «Северстали», возможно, придётся снизить объёмы производства, а вместе с тем и доходы.
Санкции привели и к сокращению совета директоров компании: из него сразу вышли четверо – Сакари Тамминен, Филип Дайер, Алан Боуэн и Агнес Риттер.
Выглядит это так, как будто иностранные топ-менеджеры стремятся побыстрее расстаться с бесперспективной «Северсталью».
– Санкции против «Северстали», на мой взгляд, в определённой степени можно считать провалом её управления по коммуникациям и работе с инвесторами, возглавляемого Владимиром Залужским. Выходит, подразделение не смогло создать Алексею Мордашову репутацию достойного и благонадёжного бизнесмена и тем сам уберечь его и его бизнес от экономических репрессий властей Европейского союза, – говорит в беседе с «Октагоном» источник.
Усманов, Абрамович, Лисин и Пумпянский
Ещё один металлургический магнат, попавший под европейские санкции, – владелец «Металлоинвеста» Алишер Усманов. Пресс-служба бизнесмена распространила заявление, в котором назвала санкции необоснованными, несправедливыми, носящими персональный характер, и заверила, что они не окажут влияния на деятельность холдинга.
«Металлоинвест» отгрузил в 2021 году в Европу 10,2 млн тонн железной руды (36,8 процента от объёма добычи) и 0,9 млн тонн металлургической продукции (15 процентов от производства). От железной руды потребители в Европе пока не откажутся, а от остального – легко.
«Металлоинвест» Алишера Усманова отгрузил в 2021 году в Европу 10,2 млн тонн железной руды и 0,9 млн тонн металлургической продукции.Фото: сайт компании «Металлоинвест»
Примечательно, что санкции не были введены против Романа Абрамовича (Evraz) и Владимира Лисина (НЛМК). Абрамович на днях сообщил о намерении продать принадлежавший ему с 2003 года футбольный клуб «Челси». Значит, он всерьёз опасается мер против себя и пытается опередить события.
У «Евраза» есть феррованадиевый завод в Чехии, а потому возможные санкции против Абрамовича для группы опасны – покупатели могут оперативно расторгнуть с предприятием контракты. То же самое может произойти с металлургическими заводами компании в США и Канаде.
– Конечно, правительства стран примут во внимание факт владения Абрамовичем активами, но при желании они могут их отобрать или принудительно заставить передать в трастовое управление. Тогда и форма законности соблюдается, и Абрамович оказывается изгоем, – добавляет источник.
По мнению эксперта, Владимира Лисина пока не трогают только потому, что его группа НЛМК имеет заводы в Италии, Дании, Бельгии и США. Предприятия перечисляют неплохие налоги в бюджеты этих стран и обеспечивают жителей рабочими местами.
Аналогичным образом обстоят дела с Дмитрием Пумпянским – у его Трубной металлургической компании есть предприятия в Румынии. 9 марта предприниматель попал под санкции ЕС.
– Санкции против Дмитрия Пумпянского лежат в плоскости экономической и политической целесообразности. С экономической точки зрения они опасны для него, с политической – полезны для Запада: в США и Европе могут захотеть наглядно показать, как они умеют справляться с российскими олигархами, – продолжает источник. – Похожее может случиться и с владельцем Объединённой металлургической компании Анатолием Седых и акционером Промышленно-металлургического холдинга Евгением Зубицким. Их никто в Европе или США не защитит – они либо малоизвестны, либо не представляют для вероятных заступников финансового интереса.
«Химики» не исключение
Санкции угрожают и известным «химикам». В числе потенциальных кандидатов источник назвал бенефициара «ЕвроХима» Андрея Мельниченко и владельца группы «Акрон» Вячеслава Кантора. 9 марта его прогноз оправдался – на Мельниченко были наложены санкции. «ЕвроХим» на сегодняшний день является единственным производителем сразу трёх основных групп минеральных удобрений: азотных, фосфорных и калийных. Заводы компании расположены в России, Литве, Бельгии, Китае и Бразилии.
В феврале 2022 года «ЕвроХим» приступил к переговорам с Borealis о покупке у компании азотного бизнеса, включающего два предприятия (в Австрии и во Франции) и полсотни дистрибьюторских центров по всей Европе. Сделка выгодна и Borealis (из-за дороговизны природного газа, используемого для выработки азотных удобрений, компания несёт убытки), и «ЕвроХиму» (для усиления позиций на европейском рынке).
В числе потенциальных кандидатов на санкции можно назвать бенефициара «ЕвроХима» Андрея Мельниченко (второй справа).Фото: Дмитрий Духанин/Коммерсантъ
К Андрею Мельниченко у властей Старого Света претензий могло и не быть, хотя он в 2019 году допустил стратегическую ошибку: его яхта (самая крупная в мире) зашла в бухту Монако, затмив «утлые судёнышки» европейских миллионеров и миллиардеров и наделав шуму в прессе. Столь эпатажные действия могли быть восприняты обывателями и политиками как признаки наглости и неправедно нажитого богатства. И в нынешних условиях на сделке с Borealis можно поставить жирный крест – для официального Брюсселя Мельниченко, судя по всему, превратился в агента влияния России со всеми вытекающими нежелательными последствиями для сельского хозяйства.
Вячеслав Кантор воспринимается скорее как общественный деятель: он выступает за борьбу с антисемитизмом. Бизнесом он тоже успевает заниматься, недаром в планы его группы «Акрон» входит покупка завода по выпуску азотных удобрений Nitrogen Fertilizer Unit III у бразильского нефтегазового гиганта Petrobras. Переговоры велись в 2018-м, потом были приостановлены и возобновлены лишь в прошлом году.
Владелец группы «Акрон» Вячеслав Кантор выступает за борьбу с антисемитизмом, что может стать для него своеобразным прикрытием.Фото: Алексей Никольский/ТАСС
Борьба с антисемитизмом может быть своеобразным прикрытием на всякий пожарный случай (неспроста не удалось найти ни одной публикации, где он возмущался бы притеснениями русских в Прибалтике или Средней Азии). Если к нему возникнут вопросы, он всегда может заявить: «Я выступаю против антисемитизма, а меня притесняют. Где справедливость?»
– Никто из российских олигархов сегодня не может чувствовать себя в безопасности. В США, Европе или Азии могут в любой момент к каждому из них предъявить санкции под предлогом, что он является агентом Кремля. Наличие предприятий за пределами России, уплата налогов в полном объёме и щедрая благотворительность не будут приняты во внимание – прежние заслуги не оплачиваются, – констатировал источник.
01.03.2023
Люди / Эксперты
Леонид Хазанов: «Спасибо санкциям»
О чём вообще десятый список и есть ли смысл теперь переживать
В минувшие выходные Европейский Союз и США заявили о новых санкциях в отношении России. Они не так масштабны, как прежние, но зато отличаются большей подробностью. О том, как они могут повлиять на наши металлургические заводы, размышлял промышленный эксперт, кандидат экономических наук Леонид Хазанов.
«Очередной пакет санкций Европейского Союза затронет отечественную металлургию по касательной. Это следует из списка предусмотренных им ограничений против непокорной России.
Например, под них попали «Альфа-Банк», «Тинькофф» и «Росбанк», которые вполне могут обслуживать экспортно-импортные операции отечественных металлургических компаний. Поэтому проводить какие-либо транзакции с европейскими клиентами и поставщиками они больше не смогут. Значит «Альфа-Банку», «Тинькофф» и «Росбанку» придётся искать контрагентов, которые рискнут действовать по их просьбам в Европейском Союзе, либо металлургическим предприятиям надо будет самим озадачиться решением данной проблемы. Понятно, что металлурги ожидали такого поворота событий и подготовились к этому. А банкиры затаились: там ситуацию прокомментировали, как не влияющую на их работу и не затрагивающую интересы клиентов.
Промышленный эксперт, кандидат экономических наук Леонид Хазанов.
Санкции коснулись и оборудования для обработки металлов. Такое расплывчатое понятие можно как угодно трактовать, включая в него и токарные станки, и прокатные станы. И это довольно серьёзно, поскольку российские металлургические заводы и комбинаты на протяжении многих лет снабжались преимущественно европейскими машиностроительными концернами. В этом секторе есть импортзамещение, многие позиции могут быть закуплены в Китае, да и параллельный импорт через СНГ никто не отменял. Впрочем, за последние годы государство приняло ряд мер по поддержке отрасли, и есть основания полагать, что десятый пакет санкций ЕС подхлестнёт замещение им зарубежных станков.
Доля российского производства станкостроении с 2017 года по 2021 год с 15% выросла до 30%
Из открытых источников
Запрет же на ввоз в Россию редкоземельных металлов может затронуть использующих их производителей катализаторов и магнитов. Есть оговорка, главным поставщиком на планете является Китай, а Европейский союз бежит за ним вслед с большим отрывом и то благодаря эстонскому предприятию Silmet, работающему на российском сырье. В прошлом году их стало лихорадить из-за сложностей с оплатой закупок. В итоге эстонцам пришлось снизить выпуск редкоземельных металлов. Теперь же новое испытание для Silmet. Санкции цикличны, причём для всех.
Зато в России в 2017 году Соликамский магниевый завод и группа «Скайград» сформировали полную цепочку производства редкоземельных металлов и теперь они могут нарастить их выпуск — спасибо санкциям.
Вместе с десятым пакетом от ЕС власти США ввели свой. Кто бы сомневался. В чёрном списке Белого дома оказался «Металлинвестбанк», связанный с Объединённой металлургической компанией (ОМК). Теперь американские санкции могут повлиять на поставки ОМК стального проката и труб на экспорт и приобретение иностранного оборудования. Скажем, для одного из самого зелёного проекта в мире — «Эколант». Но это сработает только в том случае, если платежи ОМК проводил через «Металлинвестбанк». Всё-таки ограничения со стороны США считаются опаснее, чем европейские. Хотя бы потому что в ЕС их часто копируют. Впрочем, я надеюсь, что ОМК сумеет справиться и с этим».
Записывал Егор Петров
Теги:
импортозамещение, редкоземельные металлы, Санкции
15 марта Европейский союз ввел санкции против российских металлургических компаний, ограничив импорт в ЕС некоторых видов стальной продукции. На экспорт в Европу приходится порядка 9% произведенной в России стали. По мнению аналитиков, санкции ударят в первую очередь по сталелитейным гигантам «Северстали» и Новолипецкому металлургическому комбинату (НЛМК)
Европейский союз ввел четвертый пакет санкций против России из-за «спецоперации»* на Украине. В частности, санкции включают запрет на покупку продукции российских сталелитейных компаний. Аналитики полагают, что из крупнейших российских сталеваров от санкций пострадают главным образом «Северсталь» и НЛМК, продукция которых в большей степени ориентирована на европейский рынок, чем у Evraz и Магнитогорского металлургического комбината (ММК).
Под санкции также попали совладелец Evraz Роман Абрамович (№ 12 в списке богатейших миллиардеров России с состоянием $14,5 млрд) и владелец ММК Виктор Рашников (№ 15, $11,2 млрд). Богатейший бизнесмен России и владелец «Северстали» Алексей Мордашов (№1, $29,1 млрд) попал под санкции ЕС 28 февраля.
Владелец НЛМК Владимир Лисин (№ 3, $26,2 млрд) санкций ЕС избежал. «ЕС избирательно ввел персональные санкции против российских промышленных миллиардеров, — отмечает международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s. — В случае с НЛМК санкции против Лисина могут привести к остановке заводов НЛМК в Европе».
У НЛМК есть предприятия в Бельгии (NLMK La Louvière и NLMK Clabecq), Дании (NLMK DanSteel), Италии (NLMK Verona) и Франции (NLMK Strasbourg). На этих предприятиях работают 1800 человек, а объем продукции составляет 4,4 млн тонн в год.
«Запрет ЕС на импорт тех стальных изделий, которые в настоящее время попадают под защитные меры ЕС, обернется примерно €3,3 млрд потерянных экспортных доходов для России. Увеличенные квоты на импорт будут распределены среди других стран», — говорится в сообщении ЕС. В 2021 году экспорт продукции российской черной металлургии оценивался в €7,4 млрд ($8,1 млрд). Это 4,7% всего экспорта России в Европу, составившего €158,5 млрд.
Под санкции попадают горячекатанный и холоднокатанный прокат, изделия из чугуна и нелегированной стали, стальная катанка, проволока, арматура и трубная продукция.
«Избыточный объем»
За 2021 год в России было произведено 76 млн т стали, из которых более 39,5 млн т было экспортировано, пишет главный аналитик Промсвязьбанка Егор Жильников. В Европу отправили 7 млн т, подсчитал аналитик, то есть чуть больше 9% от произведенного объема и 17% от всего экспорта. Жильников оценивает общую сумму поставок российской стальной продукции в Европу в прошлом году несколько выше, чем ЕС, — в $8,6 млрд.
«В условиях запрета на экспорт на западные рынки компаниям придется искать новые рынки сбыта — Азия, Ближний Восток, Северная Африка», — считают аналитики «ВТБ Мои инвестиции».
«На данный момент трудно говорить о сроках и конкретных странах, на которые могут переориентироваться металлурги, — сказал Forbes аналитик «Велес капитала» Василий Данилов. — Ограничения на экспорт стальной продукции в Европу приведут к росту предложения стали на российском рынке, однако внутренний потребитель, особенно в условиях кризиса, не сможет поглотить весь избыточный объем». По мнению Данилова, вероятнее всего, отечественные сталевары будут наращивать присутствие на азиатских рынках.
«Запрет на импорт со стороны ЕС может в большей степени повлиять на НЛМК и «Северсталь», имеющих весомые доли экспортных продаж, включая Европу. Обеим компаниям потребуется адаптация к новым условиям и перераспределение продаж на другие регионы», — считают аналитики «БКС Экспресс». ММК может оказаться под давлением, поскольку внутренние цены на продукцию могут снизиться из-за роста предложения. А у Evraz есть «некий баланс в географии выручки», поэтому компании несколько проще адаптироваться к новым санкциям, полагают эксперты «БКС Экспресс».
«Северсталь» пострадает больше всех
Наибольшая доля продаж в ЕС у «Северстали», что делает компанию более уязвимой к запрету, отмечают аналитики «ВТБ Мои инвестиции».
Согласно отчету компании за 2021 год, 34% от выручки компания получила от продаж стальной продукции в Европу. В прошлом году «Северсталь» продала в Европу около 3 млн т стали. Это составляет 57% от общего объема экспорта компании в 5,3 млн т и 27% от общего объема продаж стали в размере 11,1 млн т .
«Северсталь» может потерять 20-25% реализации, прогнозирует Жильников из Промсвязьбанка.
«Поскольку «Северсталь» является одним из самых низкозатратных производителей в мире, мы уверены, что это поможет сохранить загрузку наших мощностей», — говорится в заявлении «Северстали».
«Закрытие части экспортных рынков не должно стать глобальной проблемой для «Северстали». Компания перенаправляет товарные потоки на альтернативные мировые направления. «Северсталь» имеет стабильное финансовое положение, низкий уровень долга, невысокие производственные издержки. Продукция компании востребована внутри страны», — сообщил Мордашов на встрече с сотрудниками. Он добавил, что компания не планирует сокращение сотрудников и выполнит все обязательства по повышению зарплаты и выплате вознаграждения по итогам 2021 года.
«Северсталь» в настоящее время изучает возможности переориентации потоков на рынки Азии, Ближнего Востока и Латинской Америки, но пока не готова говорить о конкретных странах и поставках», — сообщила Forbes представитель компании.
«Компания может переориентировать европейские объемы на другие направления, такие как Азия, Ближний Восток и Южная Америка, — считает финансовый аналитик группы компаний CMS Владимир Сагалаев. — Но на это, во-первых, требуется время, во-вторых — полностью заместить европейские объемы поставок не удастся».
24 марта «Северсталь» не смогла расплатиться по еврооблигациям — американский Citibank не выполнил ее поручение по выплате $12 млн из-за регуляторного расследования. Теперь «Северсталь» будет пытаться получить специальную лицензию, которая поможет проводить платежи бесперебойно.
У НЛМК есть опыт перенаправления продукции
Эксперты «ВТБ Мои инвестиции» отмечают, что еще одной компанией, которая может наиболее пострадать от санкций ЕС, является НЛМК, поскольку значительная доля ее продаж приходится на Европу. Однако основная часть продаж в Европе приходится на активы, расположенные в ЕС. Кроме того, на импорт производимых в России слябов, стальных заготовок для производства листовой стали и некоторых других изделий, запрет не распространяется, отмечают аналитики.
Сама компания указывает, что в 2021 году продажи стальной продукции НЛМК в Европе составили 3,4 млн т (20%) из общего объема 16,8 млн т. Выручка от продаж в Европе составила $2,8 млрд (17,5%) из $16,2 млрд .
Жильников из Промсвязьбанка предполагает, что снижение реализации в связи с запретом на экспорт в Европу составит 10-13%. Он называет перераспределение рынков сбыта «вполне регулярной задачей» для НЛМК: в 2020 году из-за сокращения внутреннего потребления в России в связи с пандемией компания увеличила продажи в Азии. Эксперт не исключает и переориентацию продаж на Ближний Восток: туда компания поставляет в среднем по 0,5 млн т ежеквартально.
Меньше пострадают ММК и Evraz
«В наименьшей степени санкции коснутся EVRAZ и ММК, — считает Жильников. — Компании поставляют на европейский рынок порядка 500 000-600 000 т стали, что соответствует 7% от их общей выручки, при этом имеют более приоритетные точки сбыта. Для ММК это Россия (более 70% продаж). У Evraz 39% продаж приходится на Россию, 26% — на Азию, остальное — на Северную и Южную Америку».
Меньшая доля экспорта в ЕС и концентрация на поставках на внутренний рынок в текущих условиях делают ММК менее подверженной внешнему давлению, соглашаются эксперты «ВТБ Мои Инвестиции».
За последние четыре года более 70% выручки ММК получает от продаж в России. В прошлом году доля экспорта выросла, а большая часть пришлась на Ближний Восток, в то время, как Европа занимает третью строчку по объемам продаж на географическом уровне — 7% от всей выручки за 2021 год, отмечают аналитики «БКС Экспресс».
По отчетам самой компании, в 2021 году объем продаж ММК составил 12,5 млн т, из которых 3,4 млн т было поставлено на экспорт. В Россию было поставлено 9 млн т, или 73% всех поставок. На долю Европы пришлось 5,1% всех продаж. Общая выручка от продаж составила $11,9 млрд, на долю России приходится 74%, Европу — 7%.
«Компания изучает принятое европейскими властями решение и оценивает возможное влияние санкций на свой бизнес», прокомментировала ММК решение ЕС, добавив, что считает санкции против Рашникова необоснованными.
Evraz отказался от комментариев по поводу санкций ЕС.
Против совладельца Evraz Романа Абрамовича санкции 10 марта ввела Великобритания, после чего он и другие директора компании оставили свои посты, а ее листинг в Лондоне был приостановлен.
Выручка от поставок продукции Evraz в Европу в 2021 году составила $946 млн, или 6,7% от общей выручки от экспорта в $14,2 млрд. Выручка от продаж в Россию составила $5,5 млрд, в Азию —$3,0 млрд. Evraz не предоставляет данных об объемах экспорта. В целом продажи стальной продукции Evraz в 2021 году составили 12,5 млн т.
Цены на внутреннем рынке не растут
Ввиду ограничений поставок в Европу экспортные цены остаются высокими, говорит Жильников из Промсвязьбанка. Он указывает, что цены на сталь в Европе подскочили до рекордных уровней: цена горячекатаного рулона в Северной Европе достигла $1450,5 за т. Цены на арматуру также достигли исторического максимума в $942 за т, отражая сложившийся дефицит предложения.
После введения санкций стальная продукция в России стала торговаться с ощутимым дисконтом к экспортным ценам — 65% на 21 марта, говорит Жильников. Преимущественно расширение дисконта связано с валютным фактором. Как отмечает эксперт, на внутреннем рынке средняя стоимость тонны горячекатаной стали на 21 марта выросла с конца февраля лишь на 3% и достигла 66 900 рублей за т, что при нынешнем курсе эквивалентно $650, в то время как стоимость тонны горячекатаной стали в портах Черного моря взлетела к $1060, или 110 200 рублей.
Ограничивает повышение рублевых цен на сталь дисбаланс предложения на внутреннем рынке, отмечает Жильников. «Цены в рублях двигались вместе с экспортными до объявления санкций на импорт сталелитейной продукции из России в ЕС. — говорит эксперт. — В результате отрасль вынуждена была увеличить предложение на внутреннем рынке, что оказало давление на рублевые цены в условиях спада потребления из-за возросшей экономической неопределенности и резкой девальвации рубля».
* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 53 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.
Угроза расширения санкций в отношении России пока не влияет на поставки труб в Европу, заявил в интервью ИТАР-ТАСС президент Объединенной металлургической компании (ОМК) Владимир Маркин. Новый трубный завод в американском Хьюстоне тоже продолжает работать. Но дальнейшие перспективы российских трубных компаний будут зависеть от запуска строительства «Силы Сибири» — газопровода в Китай длиной 4 тыс. км.
— Как пережили 2013 год — с девальвацией рубля и замедлением экономики?
— Выручка за год составила 105 млрд руб., на 6% меньше, чем в 2012 году. Около 70% пришлось на трубную продукцию, 12% — на колеса, еще 12% — на соединительные детали и трубопроводную арматуру, 3% — на рессоры, остальное — прочая продукция. Снижение произошло в основном за счет уменьшения реализации железнодорожных колес (ОМК обеспечивает около 60% российского потребления этого вида продукции. — ИТАР-ТАСС). Спрос на них снизился в связи с выходом на магистрали большого количества новых вагонов, не требующих ремонта. Мы меньше произвели и соединительных деталей трубопроводов из-за переноса крупных проектов. Сейчас мы ждем снижения чистой прибыли по группе ОМК за 2013 год в три раза, она превысит 4 млрд руб. При этом рентабельность Выксунского метзавода (основной актив ОМК. — ИТАР-ТАСС) по чистой прибыли выше в два–десять раз его «трубных одноклассников». Снижение прибыли в прошлом году связано в основном со значительным ростом курсов валют, а также со снижением продаж колес и соединительных деталей трубопроводов. Изменение курса требует переоценки валютных кредитов. Обязательства по ним оцениваются по текущим курсам. Соответственно, когда курс валюты растет, то растет и сумма обязательств, которая влияет на результат в отчетности.
— Прогноз на 2014 год уже понятен?
— С учетом увеличения объемов реализации труб большого диаметра в связи с планируемой отгрузкой для первой ветки «Южного потока» ожидаем рост.
В 2013 году группа произвела 800 тыс. тонн труб большого диаметра (ТБД), а общий объем трубной продукции составил 1,8 млн тонн. Также произвели 660 тыс. штук железнодорожных колес. В 2014 году мы планируем произвести около 650 тыс. штук железнодорожных колес и не менее 2,1 млн тонн труб. Рассчитываем, что около 1 млн тонн составит производство ТБД.
— За счет каких проектов ОМК увеличит отгрузку ТБД?
— Их несколько. Это подводная часть газопровода «Южный поток», для первой и второй веток которого мы будем поставлять 35% от всего их объема. Это более 600 км. Также планируется завершение проекта второй нитки газопровода Бованенково — Ухта, проект «Южный коридор», нефтепровод Заполярное — Пурпе, нефтепровод Куюмба — Тайшет. Кроме того, у «Транснефти» большая программа по строительству новых нефтепродуктопроводов. Плюс ЛУКОЙЛ продолжается развитие Филановского месторождения, а также проекты СИБУРа. От общего плана по выпуску труб на 2014 год уже законтрактовано более половины. В частности, мощности по выпуску ТБД полностью загружены до августа. Есть контракты и на четвертый квартал.
— Не перенесут ли снова «Южный поток»?
— Полагаю, что «Южный поток» сейчас никто тормозить не станет, понимая, что российский газ в Европе в ближайшие годы не имеет реальной альтернативы. Производство труб для первой ветки «Потока» запущено в середине апреля. Рынок труб большого диаметра в этом году не упадет, потребление в России сохранится на уровне прошлого года — 1,7–1,9 млн тонн. Продолжится реализация проектов «Газпрома» и «Транснефти». А за счет проектов ЛУКОЙЛа и «Роснефти» ожидается высокое потребление труб нефтяными компаниями. На высоком уровне сохранится закупка трубной продукции для ремонта газо- и нефтепроводов.
— А в среднесрочной перспективе, на ближайшие три–пять лет?
— Жду роста потребления при условии начала реализации проекта «Сила Сибири». Также продолжится строительство газопроводов мегапроекта «Ямал» — третья нитка газопровода Бованенково — Ухта и вторая нитка Ухта — Торжок, реализация программы развития Восточной газотранспортной системы для организации поставок газа в страны АТР и газоснабжения восточных регионов России. «Транснефть» к 2015 году начнет реализацию проектов строительства нефтепродуктопроводов. В 2015–2016 годах ожидается увеличение потребления труб нефтяными компаниями для строительства нефтепроводов-врезок в магистральную систему ВСТО «Транснефти». После 2015 года прогнозируется рост закупок труб для ремонта.
— Инвестпрограмму на 2014 год не сократите?
— В 2013 году затраты на инвестпроекты составили более 16 млрд руб., что на 7% больше 2012 года. При этом доля собственных средств ОМК в финансировании инвестиций — около 60%. В целом в 2014 году в развитие производств планируется вложить 18 млрд руб. Из них 7 млрд руб. пойдет в проект строительства трубно-сталеплавильного комплекса в Чусовом, общая стоимость которого превышает 50 млрд руб. Остальное будет направлено на завершение модернизации трубных цехов и строительство новых линий покрытия труб ВМЗ и другие проекты. Также в этом году планируется начать производство колес для высокоскоростных электропоездов.
— На каком этапе сейчас трубно-сталеплавильный проект в Пермском крае?
— Осенью 2013 года начался демонтаж старых цехов Чусовского металлургического завода, который продолжается сегодня. Продолжаются основные работы по проектированию комплекса, идет выбор подрядчиков. В конце года проект строительства завода мощностью 450 тыс. тонн труб в год планируется направить в Главгосэкспертизу. В 2015–2016 годах начнется возведение производственных объектов и монтаж нового оборудования. В 2017 году завод должен приступить к выпуску продукции. В то же время на заводе продолжится без остановки выпуск рессор, по которым у нас около 70% рынка России.
— Придется занимать?
— Да, реализация инвестиционной программы потребует привлечения дополнительного финансирования. Выход на рынок облигаций и крупного кредитования мы не планируем, но в любом случае все, конечно, зависит от рыночной ситуации и стоимости денег.
— Какой сейчас чистый долг у компании, как он изменился за год?
Уровень чистого долга компании перед банками и кредитными организациями на конец 2013 года составлял 67 млрд руб. Долг вырос на 40% по сравнению с началом 2013 года, когда он составлял около 48 млрд руб. Рост произошел за счет приобретения Благовещенского арматурного завода и привлечения средств в оборотный капитал. Среди наших основных кредиторов Сбербанк и Газпромбанк, а также дочерние структуры иностранных банков, такие как Райффайзенбанк, Юникредит банк и другие. Краткосрочные обязательства составляют меньше 30% портфеля. Контрагенты для рефинансирования у нас есть, так что не вижу проблем в этом вопросе.
— Импортные трубы остаются для вас угрозой?
— Сегодня актуальным, пожалуй, остается вопрос с импортом труб с Украины. В настоящее время действуют антидемпинговые пошлины. Мы надеемся, что их уровень (около 19% — ИТАР-ТАСС) позволит устранить недобросовестную конкуренцию с их стороны. Также нас волнует растущий объем импорта трубопроводной арматуры из Китая. В настоящее время продукция из КНР в большинстве своем соответствует техническим регламентам. Рыночная цена таких изделий держится примерно на одном уровне с аналогичными российскими изделиями в данном сегменте.
— В конце марта ЕЭК инициировала антидемпинговое расследование в отношении импорта обсадных бесшовных труб из КНР. Вы следите за его ходом?
— Да, но сейчас, конечно, в первую очередь ожидают первых его результатов те трубные компании, которые производят обсадные бесшовные трубы, — ТМК и ЧТПЗ.
— Есть ли риски для ОМК в случае возможных экономических санкций со стороны ЕС и США для российских компаний?
— Не вижу для нас больших рисков. У ОМК есть небольшие поставки в Европу, и они остаются. Это примерно 10–20 тыс. тонн труб и 10–12 тыс. штук железнодорожных колес в год. Мы пока не видим, чтобы эти небольшие объемы сокращались. Что касается нашего завода в Хьюстоне, то он работает исключительно на американский рынок. Из России мы только время от времени дополняем его продуктовую линейку, это также незначительный объем.
— Планирует ли ОМК участвовать в поставке труб для строительства газопровода в Крым, о котором сейчас говорят?
— Мы заинтересованы в поставке труб для любого из проектов «Газпрома». Будет проект — будем думать.
Источник: ИА «ИТАР-ТАСС»
Более 70% предприятий в российской металлургии — градообразующие. РБК Тренды и КБ Стрелка разбираются, как санкции отразятся на металлургических регионах и какие инициативы призваны их поддержать
Металлургическая отрасль уже заметно пострадала от санкций: экспорт стали в Евросоюз запрещен, тогда как в 2021 году, по данным Европейской металлургической ассоциации Eurofer, ЕС импортировал из России 3,74 млн тонн готовой стальной продукции. Неопределенность привела к снижению спроса и внутри страны. Всемирная ассоциация стали (WSA) прогнозирует, что в 2022 году потребление стали в России может упасть на 20% — до 35,1 млн тонн. При сильном снижении загрузки некоторые металлургические комбинаты могут приостановить работу, а возобновление производства займет до полугода и приведет к большим издержкам.
В 2021 году экспорт достигал рекордных 40% от объема производства у ряда российских металлургических комбинатов. По оценкам Еврокомиссии, запрет на импорт стали и железа из России затронет поставки на сумму €3,3 млрд в год. Состояние структурообразующей отрасли российской экономики серьезно влияет на экономическое и социальное развитие регионов. Более 70% предприятий в российской металлургии являются градообразующими — они обеспечивают занятость жителей, формируют доход местных бюджетов и социальных фондов. Согласно отчету Федеральной службы государственной статистики за 2021 год, на металлургическом производстве заняты 447 тыс. человек.
Основные металлургические города:
- Новокузнецк (АО «ЕВРАЗ Объединенный Западно-Сибирский металлургический комбинат») — 549 тыс. жителей
- Липецк (ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК)) — 509 тыс. жителей
- Магнитогорск (ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК)) — 411 тыс. жителей
- Нижний Тагил (АО «ЕВРАЗ Нижнетагильский металлургический комбинат») — 359 тыс. жителей
- Череповец (ПАО «Северсталь») — 315 тыс. жителей
Для поддержки металлургической отрасли Минстрой разработал план по расширению области применения стали в строительстве. В конце июня 2022 года документ был утвержден: заинтересованные ведомства и организации, включая ЕВРАЗ и Северсталь, вошли в рабочую группу по разработке дорожной карты для его реализации.
История вопроса: использование стали в России
Фото: КБ Стрелка
До середины XX века в СССР не было ограничений на использование стали в строительстве: стальные каркасы помогали создавать эффективные архитектурные решения, например, при возведении здания МГУ и других сталинских высоток. В 1954 году вышло постановление «О развитии производства сборных железобетонных конструкций и деталей для строительства», которое ограничивало применение металла в строительстве в целях экономии. Это на десятилетия ввело моду на железобетон.
Сегодня, по данным Минпромторга, в России более 50% стального проката приходится на строительный сектор. При этом прокат в 90% случаев применяют в промышленных и инфраструктурных проектах, тогда как в мире сталь активно используют для строительства зданий социального назначения и жилья.
Доля стальных конструкций в жилом многоэтажном строительстве в разных странах:
Фото: КБ Стрелка
В частности, жилые комплексы и студенческие кампусы с использованием стальных конструкций распространены в Великобритании и США.
В России в последние годы сталь использовалась при строительстве жилых комплексов в разных регионах: Москве, Красноярске, Калужской и Нижегородской областях, Хабаровском крае и Анадыре. Николай Лесогоров, генеральный директор «Ферро-Строя», рассказал, что за последние годы компания выполнила более 60 проектов на основе металлокаркаса, среди которых комплекс апартаментов с коммерческими помещениями в Москве, детский сад и спортивная школа в Московской области, а также физкультурно-оздоровительный комплекс в Тульской области.
Сталь в многоэтажном строительстве: российский и мировой опыт
Многоэтажное жилое строительство — сравнительно стабильный и потенциально емкий рынок сбыта. Расширение применения стали в этом направлении могло бы снизить остроту проблемы. Сейчас в этой области чаще используют бетон, но входящий в его состав цемент чувствителен к условиям транспортировки и имеет небольшой срок годности — от 1 до 3 месяцев. Кроме того, производства распределены неравномерно по территории России. В совокупности эти факторы приводят к тому, что в целом ряде регионов на севере и северо-востоке страны доступность цемента ниже, он дороже, при этом в высокий сезон его дефицит возникает практически повсеместно. Сталь могла бы удовлетворить спрос (или компенсировать недостаток предложения) на рынке стройматериалов.
Мировой опыт показывает, что развитию стального строительства способствует изменение нормативной базы по использованию металлоконструкций, ужесточение требований к сейсмоустойчивости зданий, увеличение спроса на экологически чистые строительные материалы, а также активное участие профильных организаций в популяризации технологии.
Стальные конструкции возвращаются
Адаптация российского рынка к текущим экономическим условиям может привести к увеличению спроса на стальные несущие конструкции (СНК). Они позволяют сократить сроки строительства до 30% за счет высокой заводской готовности стального несущего каркаса. По данным ЕВРАЗа, применение металлического каркаса в сочетании с каркасно-обшивными стенами и плитами перекрытий заводского изготовления может сократить сроки строительства многоэтажного жилого здания до года, а применение готовых модулей — до нескольких месяцев. Повышение скорости работ важно застройщикам в связи с введением эскроу-счетов, а еще для экономии на выплатах процентов по заемным средствам, а государству — для достижения целевых показателей национального проекта «Жилье и городская среда».
«В корейском модульном строительстве есть интересная практика. Допустим, построена большая школа. Если по демографическим причинам количество учащихся сокращается — часть здания разбирают, перевозят в другое место и используют при строительстве новой школы. То же самое можно делать со сменой функции: например, разобрать часть объектов, построенных к Олимпиаде, перевезти в другой регион и «собрать» из них жилые дома. Модули позволяют делать это с относительно низкими финансовыми затратами, если при проектировании это заранее продумать», — рассказывает Дмитрий Еремеев, директор ЕВРАЗа по развитию рыночного спроса.
Кроме того, с повышением внимания к устойчивому развитию сталь будут выбирать как более экологичный вариант.
В сравнении с железобетонными каркасами, при использовании СНК выбросы загрязняющих веществ снижаются до 50%, если учитывать весь жизненный цикл от производства до утилизации здания.
Это достигается за счет того, что требуется меньше временных материалов (опалубок), меньше транспорта для доставки и меньшее время работы строительного оборудования — из-за более быстрого монтажа и принципиально другой технологии. Также сталь, в отличие от железобетона, поддается рециклингу: после демонтажа здания стальной каркас можно переплавить и использовать повторно.
Можно назвать следующие цели для применения стальных несущих каркасов в жилом строительстве и несколько потенциальных сегментов рынка для них:
- Коммерческое и арендное жилье, парковки и расселение аварийного жилья — для ускорения строительства, гибкости планировок и расширения продаваемой площади до 5% за счет меньшего объема несущих конструкций.
- Жилье в сейсмически активных зонах и Арктике — для повышения устойчивости и скорости строительства, удобства логистики и возможности вести работы в любое время года из-за отсутствия «мокрых» процессов.
- Реновация без сноса — для сочетания легкости и прочности конструкций.
- Модульное жилье — обладает высокой степенью заводской готовности, а также прочностью и легкостью конструкций. По опыту ЕВРАЗа, использование модулей для жилых зданий малой этажности сокращает срок строительства до 6−9 месяцев.
- Многофункциональные здания — для сочетания различного конструктивного шага и гибкости планировок.
- «Зеленое» строительство — для повышения скорости и экологичности при производстве и строительстве.
Барьеры для использования стальных конструкций
По мнению опрошенных КБ Стрелка экспертов, к барьерам для применения стали относятся:
- небольшой опыт строительства жилья на СНК среди девелоперов и застройщиков;
- нехватка проектировщиков с опытом работы с СНК в жилом строительстве;
- стереотипы или незнание актуальной нормативной базы;
- отсутствие базы современных типовых решений или низкая осведомленность об уже существующих;
- недостаточная цифровизация решений;
- сложность прохождения госэкспертизы;
- несовершенство технологических цепочек.
Многие обращают внимание на то, что есть проблема, связанная с огнезащитой стальных конструкций. При этом, по словам Дмитрия Еремеева, пожарные требования не выделяют сталь среди других материалов: есть общие нормативы по обеспечению огнестойкости зданий в зависимости от их назначения. «Запрета на применение стали нет. Существует стереотип, что при использовании стали будет много проблем — надо работать с этим. Есть много способов защитить сталь от огня, при этом не очень затратных. Например, в жилых и общественных зданиях она может быть полностью защищена внутренними отделочными материалами, в том числе штукатуркой», — комментирует Дмитрий Еремеев.
«Ферро-Строй» уже видит растущий запрос на применение стальных конструкций со стороны девелоперов. В 2018 году компания реализовала проект по строительству 17-этажных апартаментов в ЖК «Ривер Парк» с применением стального каркаса из высокопрочной стали производства ЕВРАЗ, а в 2022 году ЕВРАЗ разработал предложение с использованием СНК в доме такой же этажности для другого московского девелопера.
Также в ЕВРАЗе отмечают запрос на новый подход к строительству, предполагающий перенос как можно большего числа процессов со стройплощадки в цеха — так называемое prefab-строительство. Это связано с возникшей в пандемию потребностью сократить количество людей на площадке.
Объемные prefab-модули, либо отдельные prefab-элементы на основе стальных конструкций за счет высокой заводской готовности и легкости монтажа позволяют снизить число рабочих на стройке до 50%, при этом сохранив или даже повысив качество.
Поддержка металлургических регионов
План Минстроя включает конкретные предложения, которые помогут развитию рынка жилищного и социального строительства с применением СНК. К сентябрю 2022 года ожидается утвержденная проектная документация на строительство 17-этажного жилого дома с применением стального каркаса. Также к ноябрю должны появиться типовые решения для строительства 1200 среднеобразовательных школ. К ноябрю 2023 года должны быть представлены типовые решения для жилых домов высотой 6–17 этажей с сокращением срока возведения в 2–3 раза по сравнению с монолитным домостроением.
Елена Короткова, руководитель Центра экономической экспертизы КБ Стрелка: «В складывающихся условиях «стальные» города — Череповец, Магнитогорск, Липецк, Новокузнецк — находятся в зоне риска. При этом техническая возможность использования стальных конструкций в непромышленном строительстве долгое время не была зафиксирована в типовых проектах, одобренных Минстроем. Разработка и одобрение таких проектов сделают это направление привлекательным и перспективным как для самих строителей, так и для банков, кредитующих строительные проекты».
Предложенные мероприятия также помогут предупредить такие последствия низкой загрузки, как сокращение штата или оклада сотрудников, закрытие МСП, обслуживающих заводы, снижение инвестиций в социальные фонды металлургических предприятий. Создание новой рыночной ниши для металлургической продукции на внутреннем рынке сохранит занятость и поступление налогов в местные бюджеты, а еще поддержит социальную инфраструктуру в городах.
Внедрение СНК в жилом и социальном строительстве может помочь решению острых социальных проблем в северных и сейсмически активных регионах. Во-первых, ускорится возведение и ввод новых домов за счет сокращения сроков реализации проектов и менее жестких сезонных ограничений. Во-вторых, возможно снижение стоимости жилья из-за более простой логистики и меньшего числа людей на строительной площадке. В результате задача ликвидации аварийного жилья и обеспечения россиян жильем, школами, детскими садами, спортивными объектами для ряда регионов может быть решена не только быстрее, но и эффективнее. Многофункциональность как еще одно преимущество разнообразит предложение жилья за счет гибкости планировок под определенные запросы покупателей, а также расширит набор функций в пространствах, что повысит качество среды для горожан.
Инициатива может стать драйвером для развития регионов и городов. Переход на СНК приведет к тому, что стройплощадки будут нуждаться в более квалифицированных сотрудниках. Это, в свою очередь, простимулирует как приток «синих воротничков», обладающих квалификацией, так и развитие профессионального образования в России. В результате может сократиться отток населения из регионов, вырастет общий образовательный и культурный уровень, поднимется благосостояние жителей. А повышение уровня человеческого капитала в городе стимулирует развитие качественной городской среды, включая социальную и культурно-досуговую инфраструктуру.
«Переход 30% рынка жилого и социального строительства на технологию стального каркаса, форсированный при поддержке государства, позволит увеличить емкость рынка стального проката в России на 1,5–2 млн тонн, что компенсирует часть выпадающих из-за экспортных ограничений объемов — они оцениваются в несколько миллионов тонн», — считает Михаил Соколов, начальник управления развития проектов строительной отрасли «Северсталь».
«Если государство окажет поддержку, то девелоперы начнут осваивать технологию строительства на основе металлокаркаса, так как она будет выгодна за счет более высокой скорости работ и доступа к деньгам по счетам эскроу», — комментирует Максим Пешков, директор по развитию «Ферро-Строй». Эксперт также считает, что создание сети заводов металлоконструкций под нужды жилого строительства по аналогии с заводами ЖБИ позволило бы снять проблему кадров и доступности СНК, для того чтобы ввести значительное количество жилья.