Российские оборонные компании на московской бирже

Акции компаний оборонной отрасли до сих пор не восстановились после коронавирусного обвала — некоторые явно должны торговаться на более высоких уровнях, чем сейчас. Две такие компании — в обзоре «РБК Инвестиций»

Акции компаний оборонно-промышленного комплекса (ОПК) серьезно просели в 2020 году и не восстановились до сих пор. Их динамику хорошо показывает
ETF 
iShares U.S. Aerospace & Defense, вкладывающий деньги в акции производителей оружия и в аэрокосмическую сферу: за последние 12 месяцев он принес 15,59% убытков.

Крупных российских оборонных компаний (вроде «Алмаз-Антея», «Сухого» или «Уралвагонзавода») на биржах нет, а бумаги тех, что есть (например, НПО «Наука» и «Иркут-3»), не отличаются
ликвидностью 
. В американскую оборонку инвестировать легче: крупнейшие компании отрасли являются публичными.

Однако акции большинства оборонных компаний США по-прежнему находятся в нисходящем тренде. Аналитики Уолл-стрит сдержанно оценивают их ближайшие перспективы. Виноват коронавирус: еще в апреле Стокгольмский международный институт исследований проблем мира (SIPRI) пришел к выводу, что пандемия заставит страны тратить меньше на оружие, и больше — на здравоохранение и образование.

«В ближайшие год или три года мы можем увидеть уменьшение военных расходов, которое затем сменит очередной рост в последующие годы», — сказал один из авторов доклада Нан Тянь.

Мировые расходы на оборону с 2014 года непрерывно растут, указывает агентство Janes, исследующее открытые данные по оборонной тематике. В 2021 году, по мнению экспертов, рост расходов замедлится, но они не сократятся, а после 2022 года темпы роста ускорятся.

Есть как минимум две бумаги, которые выглядят сильно даже в нынешних условиях и способны стать еще привлекательнее в долгосрочной перспективе после восстановления экономики. Рассказываем, чем они так хороши.

Lockheed Martin (LMT): заработает на самом дорогом истребителе в мире

Вероятно, это первый бренд, который приходит на ум при словах «оборонная компания». Lockheed Martin — крупнейший в мире разработчик и производитель вооружения и военной техники, работающий с государственными заказами США и союзников. На госконтракты приходится большая часть доходов Lockheed Martin.

Бизнес компании делится на четыре сегмента: авиация, вертолеты, ракеты и космос. Визитная карточка Lockheed Martin — ее всемирно известные самолеты: транспортники C-130 Hercules и C-5 Galaxy, тяжеловооруженная «летающая батарея» AC-130, истребители пятого поколения F-22A Raptor и F-35 Lightning II, в прошлом — легендарные самолеты-разведчики U-2 и SR-71 Blackbird. Lockheed также производит военные и гражданские вертолеты Sikorsky, ракеты и системы управления огнем.

Lockheed Martin отчиталась о выручке в размере $17,03 млрд за четвертый квартал 2020 года, что соответствует консенсус-оценке Zacks. По итогам 2020 года выручка составила $65,4 млрд, что на 9,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Портфель заказов Lockheed Martin оценивается в $147,1 млрд.

Главный источник доходов Lockheed Martin на годы вперед — истребитель F-35, вероятно, самый дорогой самолет в мире: стоимость программы F-35 уже на конец 2019 года оценивалась почти в $400 млрд, а по истечении 60-летнего цикла превысит $1 трлн по оценкам NY Times. F-35 станет основным самолетом Вооруженных сил США: американское правительство намерено довести их число в ВВС, ВМФ и морской пехоте до 2456 единиц.

Уже сейчас F-35 приносит Lockheed Martin около 25% доходов — и руководство ожидает, что доходы от него будут расти более быстрыми темпами, чем сектор в целом до конца десятилетия. По состоянию на конец 2020 года Lockheed Martin поставила более 600 F-35. При этом другие самолеты и вертолеты также продолжают приносить компании прибыль: к примеру, только в четвертом квартале 2020 года Lockheed Martin выиграла контракт на $900 млн на обслуживание и модификацию самолетов F-16, а также контракт на модификацию боевых вертолетов UH-60M и HH-60M на сумму $507 млн.

Еще одно перспективное направление Lockheed Martin — гиперзвуковое оружие: в компании ждут, что в 2021 году его продажи достигнут $1,5 млрд, а в 2025-м — $3 млрд. Для сравнения: в 2019 году они составили всего $600 млн, в 2020-м — $1 млрд.

В целом оборонный бюджет США на 2021 финансовый год составляет $740,5 млрд (+3% к уровню 2020 года), что позитивно для Lockheed Martin. $11,4 млрд пойдут на закупки 79 F-35, $1,1 млрд — на систему ПРО AEGIS, $920 млн — на ракеты THAAD.

Доходы могут вырасти еще сильнее за счет поставок за рубеж: в октябре Госдепартамент уведомил Конгресс об одобрении продажи до 50 F-35 Объединенным Арабским Эмиратам, что открывает возможность увеличения продаж в регионе. В январе о покупке 32 F-35 объявила Польша. По словам исполнительного вице-президента Lockheed Martin Грега Улмера, в покупке истребителя заинтересована Хорватия, также компания рассчитывает поставить самолет в Канаду, Финляндию и Швейцарию (где проводят конкурсы), а также Грецию, Испанию и страны Восточной Европы и Ближнего Востока.

Банк Morgan Stanley считает целевой ценой акций Lockheed Martin $480. При текущей стоимости бумаг потенциал роста — около 45%.

Капитализация: $112,84 млрд
P/E:  —
P/S: 1,46
Дивидендная доходность: 2,61%
Цена на 21 февраля: $74,26
Консенсус-прогноз: $84

В нынешнем виде эта компания появилась в апреле 2020 года в результате объединения Raytheon и United Technologies. Raytheon Technologies не производит корабли или истребители как таковые, но играет важную роль в широком спектре важных поставок комплектующих для военных платформ, которые строят другие подрядчики.

Компания производит многие детали, которые используется в истребителях, ракетах и других оборонных технологиях, а также GPS-навигаторы, радиостанции, тепловизоры и ракетно-космическую технику. А еще именно она разработала зенитно-ракетный комплекс «Пэтриот», крылатые ракеты «Томагавк» и ПЗРК «Стингер».

Бизнес компании состоит из четырех ключевых направлений: Collins Aerospace (различная аэрокосмическая продукция, в том числе и для гражданских самолетов), Pratt & Whitney (двигатели), Intelligence & Space («разведка и космос», а также датчики, ПО и решения для киберзащиты) и Raytheon Rockets & Defense (ракеты, радары, системы управления, высокоточное оружие).

Доходы подразделения Collins Aerospace в 2020 году рухнули из-за спада в авиаотрасли, вызванного ограничениями на поездки из-за COVID-19, — компанию удерживали на плаву оборонный и космический бизнесы, обеспечивающие две трети выручки. Прибыль на акцию в четвертом квартале составила $0,74, что существенно ниже результатов четвертого квартала 2019 года ($0,76). Годовой EPS также оказался существенно хуже: $2,73 против $4,95 год назад. В 2021 году компания рассчитывает на
EPS 
в диапазоне $3,40–3,70 при выручке в диапазоне $63,4–65,4 млрд.

Продукция Raytheon Technologies прошла проверку реальными военными конфликтами, и поэтому компания продолжает получать огромное количество заказов от Пентагона и зарубежных союзников США. Например, по ходу четвертого квартала Raytheon получила засекреченные контракты для своего подразделения RIS на $947 млн. Также компания получила контракт на запчасти для двигателей F-119, используемых в истребителе пятого поколения F-22 Raptor, на $305 млн.

Портфель заказов Raytheon Technologies на конец года достиг $67,3 млрд. Органический рост оборонных заказов составил 7% во многом за счет F-35 — компания поставляет ракеты, бомбы, умное оружие и другие комплектующие, а «дочка» Pratt & Whitney — двигатели для истребителей.

Один из ключевых факторов роста Raytheon Technologies — ее системы противоракетной обороны «Пэтриот», которые пользуются большим спросом. Кроме того, Raytheon — лидер в области радиолокационных систем и радиоэлектронной борьбы. Она также развивает свои возможности в сфере киберзащиты и гиперзвуковых технологий.

Аналитик JPMorgan Сет Сейфман поднял целевую цену по акциям Raytheon Technologies до $85 с $79 и сохранил рейтинг «лучше рынка». Эксперт видит причины для оптимизма в коммерческой аэрокосмической отрасли со «значительным подъемом, который, вероятно, начнется в 2021 году».

Больше новостей и интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее

Показатель, указывающий на количество средств, которое компания может выплатить на каждую обыкновенную акцию из чистой прибыли. Существует в нескольких вариантах.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или
задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях,
когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными
Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Акции заводов, фабрик промышленных предприятий, комбинатов России

Здесь вы можете купить онлайн акции заводов РФ, фабрик и комбинатов, промышленных компаний России и предприятий на Московской бирже, посмотреть их стоимость на 24.03.2023, доходность, дивиденды и динамику роста за месяц или год.

48 акций

Обновлено 23.03.2023 09:48

Изменение цены, за месяц

54,965 ₽ (+118,946%)

Изменение цены, за месяц

9,445 ₽ (+60,178%)

Изменение цены, за месяц

1,26 ₽ (+27,969%)

Цена за акцию

21 650,00 ₽

Изменение цены, за месяц

4350 ₽ (+25,145%)

Изменение цены, за месяц

62 ₽ (+19,745%)

Изменение цены, за месяц

19,4 ₽ (+19,556%)

Изменение цены, за месяц

4,36 ₽ (+18,243%)

Изменение цены, за месяц

73 ₽ (+17,958%)

Изменение цены, за месяц

53 ₽ (+17,55%)

Изменение цены, за месяц

654 ₽ (+16,474%)

Изменение цены, за месяц

20,5 ₽ (+15,242%)

Изменение цены, за месяц

785 ₽ (+13,796%)

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Информационное агентство «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данные предоставлены ЗАО «Интерфакс». Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.

Новости

Часто задаваемые вопросы

Инвестиции в оборону могут казаться более надежными, чем вложения в обычные компании, не связанные с этой отраслью. Причина этого кроется в госзаказах, даже в периоды кризисов государство обеспечивает этот сектор работой. За счет этого компании, связанные с оборонной промышленностью, обладают большей устойчивостью. Работать можно и с отдельными акциями, и с биржевыми фондами, в этой сфере есть как минимум несколько десятков заслуживающих внимания компаний.

Особенности оборонной промышленности

Военно-промышленный комплекс не сводится непосредственно к ракетам, бомбам и танкам. Сюда можно занести в том числе компании, занимающиеся информационной безопасностью, связью, производством сухпайков и прочие направления. Формально, инвестируя в любой из этих секторов, вы вкладываетесь в ВПК.

Ключевая особенность ВПК – сильная зависимость от геополитического фактора. В периоды, когда на планете нет крупных конфликтов, нет угрозы войн мирового масштаба, финансирование оборонной промышленности может урезаться. Всегда находятся более значимые направления, например, медицина.

На графике выше показаны расходы, направленное на оборонное ведомство США. Явно видны всплески, связанные с крупными конфликтами во всем мире. Такие периоды – лучшая возможность для инвестирования в этот сектор.

В периоды, когда нарастает геополитическая напряженность, инвестиции в ВПК также растут. США наращивает военную мощь, снабжает союзников, то же делают их основные противники. За счет госзаказов в такие периоды рост соответствующих компаний может в разы обгонять доходность S&P500.

Для примера:

• С начала 2022 г. по состоянию на 19 октября S&P 500 упал на 21,67%. Большая часть компаний, входящих в его корзину, не связаны с изготовлением продукции военного назначения.
• За тот же промежуток времени акции Northrop Grumman выросли на 39,33%. Компания занимается поставкой ракет разной дальности, в 2022 г. получила крупный заказ.

Это касается большинства компаний, связанных с оборонной сферой. На той же дистанции S&P500 обгоняют Raytheon Technologies, General Dynamics, Lockheed Martin и другие.

Компании, работающие в оборонном секторе

Инвестиции в военную отрасль могут выполняться через покупку акций соответствующих компаний. Например, покупка ценных бумаг Lockheed Martin – вложения в военный сектор, Локхид Мартин разрабатывает и производит флагманские истребители для американской армии и союзников США.

В одном обзоре подробно описать все компании такого типа невозможно, поэтому ниже – краткое описание ключевых из них:

• Lockheed Martin. Компания с явно выраженным акцентом на военно-промышленный комплекс, более 90% доходов получает за счет госзаказов США и их союзников. Именно Локхид Мартин выпускает самолеты F-35. В своем секторе считается одной из крупнейших компаний мира, капитализация на момент подготовки обзора составляла $116 млрд. Зависимость от спроса на продукцию военного назначения хорошо видна на графике акций Локхид Мартин, в течение 1,5-2 недель после 24 февраля котировки выросли на 20+%.
• Raytheon Technologies Corp. Как и Локхид Мартин работает в аэрокосмической и оборонной сферах, капитализация приближается к $130 млрд. Помимо оборонной продукции активно работает над технологиями, востребованными при покорении космоса. Collins Aerospace, одно из подразделений компании, работает над проблемами, связанными с высадкой на Луну. Collins Aerospace разработала ряд систем жизнеобеспечения, они отвечали за «зрительную систему» марсоходов, проектируют современные скафандры. Другие подразделения отвечают за продукцию военного назначения, включая истребители.
• Northrop Grumman. Разрабатывает и производит военные самолеты (один из самых важных Northrop B-2 Spirit — это стратегический бомбардировщик), оружие, боеприпасы и ракеты, высокоточное ударное оружие, системы разведки и наблюдения, и многое другое. Помимо этого компания занимается разработкой космических кораблей.
• Huntington Ingalls Industries. В отличие от 2 предыдущих эта компания обслуживает американский флот, снабжает его боевыми кораблями. Капитализация около $10 млрд, как самостоятельный игрок на рынке появилась в 2011 г. за счет выделения из Northrop Grumman судостроительного подразделения. Явно выраженный бычий тренд продолжался до 2018 г. затем началось движение в широком коридоре. Ключевая цель на ближайшие месяцы – $275.
• General Dynamics. На военные заказы приходится порядка 2/3 от общего объема продаж, капитализация превышает $65 млрд. Бизнес разделен на 4 ключевых направления – Marine Systems, Aerospace, Technologies и Combat Systems. Динамика изменения котировок укладывается в рамки бычьего тренда. На дневном графике формируется треугольник на бычьем движении, не исключено продолжение роста.
• L3Harris Technologies. Производит широкий спектр продукции, ориентированной на радиоэлектронную борьбу и микроволновое оружие. Выпускает беспроводное оборудование военного назначения, различные антенны, приборы ночного видения, авионику. Капитализация превышает $45 млрд. Наблюдается явно выраженный бычий тренд, падение во время объявления пандемии уже преодолено и обновлен исторический максимум.
  
• Textron Inc. Капитализация порядка $13 млрд., работает в аэрокосмической и оборонной сфере. Помимо разработки и производства непосредственно воздушных суден Textron производит и топливные системы, автомобили. В портфеле такие всемирно известные бренды как вертолеты Bell, самолеты Cessna. После 2018 г. идет движение в широком коридоре.
• Boeing. Бренд Боинг известен в первую очередь за счет пассажирских авиалайнеров. Помимо этого компания выпускает и продукцию военного назначения, капитализация превышает $80 млрд. По сравнению с остальными акциями из списка у Боинга дела идут не лучшим образом, котировки до сих пор не восстановились после обвала, спровоцированного пандемией.
• Leidos Holdings. В отличие от предыдущих это IT компания, занимается разработкой ПО для беспилотников. Именно она создает «мозг», управляющий беспилотными аппаратами в воздухе, на суше и воде. Капитализация превышает $12 млрд. После 2020 г. график движется в горизонтальном коридоре, есть потенциал для закрепления за отметкой в $100 за акцию.
• BAE Systems plc. Британский производитель вооружения, в конце нулевых был мировым лидеров в области производства оружия. Также есть наработки в секторе IT, аэрокосмической области. Но основным источником дохода все же остается продажа оружия, BAE Systems выпускает танки, истребители, БМП, гусеничные платформы для различной техники, САУ, амфибии. После 24 февраля начался резкий рост акций, осенью 2022 г. котировки остаются в зоне исторических максимумов.
• AeroVironment Inc. Компания известна своими наработками в области беспилотников. Именно AeroVironment разработала небезызвестные Switchblade (дроны-самоубийцы), конфликт в Украине серьезно увеличил потенциал роста акций. Если в 2021 финансовом году доход AeroVironment оценивался в $395 млн, то благодаря событиям в Украине компания уже получила $50 млн дополнительных доходов в 2022 г. Пока что сильного бычьего тренда нет, но если объемы заказов продолжат расти тем же темпами, то акции вполне могут обновить исторический максимум.
  

При инвестировании в бумаги компаний этого типа действует стандартное правило снижения рисков. Нужен диверсифицированный портфель, а не ставка на 1-2 кажущиеся сверхперспективными компании.

Портфельное инвестирование во все перечисленные компании дало номинальный годовой доход порядка 15-16% на дистанции с 2011 г. по осень 2022 г. Сильный рост котировок отдельных бумаг компенсировал падение других.

Как работать с оборонными бумагами

Набор инструментов зависит от целей. Для трейдинга, например, не подходят ETF или взаимные фонды, а инвестору не подойдут опционы, фьючерсы или CFD.

Для трейдинга обычно используют:

• Контракты на разницу. В оборонном сегменте работают в том числе и крупные компании с капитализацией $100+ млрд., у Форекс брокеров (рейтинг тут https://internetboss.ru/forex-brokeri/) есть CFD контракты на них. Это удобный способ заработка на колебаниях котировок акций без фактической покупки самих ценных бумаг.
• Сами акции. Высоколиквидные бумаги можно покупать, продавать (имеются в виду непокрытые продажи).
• Фьючерсы и опционы. Это инструменты срочного рынка, сложнее по сравнению с обычной покупкой и продажей акций или работой с CFD.

В случае с инвестированием вариантов больше. Инвестор может:

• Купить нужные акции через биржу. Чаще всего для портфеля подбираются акции американских оборонных компаний. У США самый большой в мире военный бюджет, в ближайшие годы он может превысить $1 трлн, у других стран расходы на оборону в разы ниже. Еще одно преимущество американский компаний – обилие союзников, которым штаты продают свою оборонную продукцию.

  [adsp-pro-16]

• Приобрести ценные бумаги напрямую через программу DSPP (Direct Stock Purchase Plan). Часть компаний запускает такие инициативы для облегчения покупки акций. Можно предусмотреть автоматическую покупку акций, например, на определенный процент от зарплаты.
• Работать с ETF. Портфель собирать не нужно, провайдер биржевого фонда уже выполнил за вас самую сложную часть работы. Каждая акция фонда соответствует набору оборонных ценных бумаг. Можно включить в портфель несколько разных ETF, что обеспечит максимальную диверсификацию. Примеры таких биржевых фондов – iShares U.S. Aerospace & Defense, Invesco Aerospace & Defense, SPDR S&P Aerospace & Defense. У этих фондов в управлении более $1 млрд. За последние 10 лет их номинальная доходность превысила 13% годовых.
  
• Инвестировать через взаимные фонды. В отличие от ETF здесь управляющие используют более агрессивные стратегии и берут за это большую комиссию по сравнению с биржевыми фондами. В теории их доходность может обгонять показатели аналогичных ETF.

Также инвестиции в оборону можно производить через облигации, эмитентами которых являются компании из этой индустрии. Покупатель долговых бумаг фактически кредитует бизнес, получая доход в виде фиксированного купона.

С точки зрения простоты и уровня диверсификации лидируют биржевые фонды. Но они менее гибкие, вы не можете самостоятельно определить какие акции будут входить в корзину ETF.

Перспективы роста стоимости оборонных компаний

Если оценивать 10-е и начало 20-х годов, то кажется, что оборонный сектор стабильно обгонят среднюю доходность рынка. Он неплохо проходит кризисные периоды, быстро восстанавливается. Это объясняется тем, что большую часть десятых годов геополитическая напряженность росла. Точкой отсчета можно назвать 2014 г., в 2022 г. ситуация усугубилась, что привело к росту военных бюджетов.

Именно события 2022 г. стали поворотным событием, определяющим будущее оборонного сектора на годы, если не десятилетия. Военные бюджеты растут в Европе и США, старая техника передается Украине, а значит страны будут замещать ее новыми моделями. Например, General Dynamics в конце августа 2022 г. сообщила, что только Польша закупит 250 танков Abrams, размер контракта превысил $1 млрд.

В США за последние 30 лет на оборону тратили в среднем 3,8% от ВВП. В 2021 г. на доля военного ведомства снизилась до 3,1%, это гарантирует, что и в штатах доля расходов на оборонный сектор вырастет.

В 2022 г. многие так называемые «defense/war stocks» выросли, но это не предел. Из-за инерционности этой индустрии она медленно разгоняется. Перед крупными заказами новых танков, кораблей, самолетов, ракетных систем правительствам нужно подготовить к этому общественность, убедить их, что траты на оборону целесообразны. Из-за этого основной рост defense stocks может быть перенесен на 2022-2023 гг.

Стоит ли инвестировать в оборонные акции?

Если рассматривать инвестиции в оборонную промышленность исключительно с точки зрения инвестора, то определенно стоит. Но нужно научиться угадывать моменты, когда индустрия на пике. У этого сектора явно прослеживаются циклы, в определенный момент времени начинают нарастать антивоенные настроения, власти вынуждена снижать финансирование военных и направлять деньги в социальный сектор. Этот период – идеальный момент для выхода из war stocks.

Помешать могут разве что идеологические соображения. Ряд инвесторов принципиально не хочет иметь ничего общего с войной. Логика примерно та же, что и в случае с вложениями в производителей алкоголя, табачной продукции.

Заключение

Инвестиции в оборонный сектор – идеальная защита капитала в случае обострения геополитической напряженности. В мирное время такие акции стагнируют, но когда растут риски вооруженного противостояния крупнейших стран планеты финансирование военной индустрии растет. Отсюда и главная рекомендация – при росте расходов на оборону доля акций таких компаний в портфеле должна расти.

Если идеологические соображения не позволяют работать с этим видом активов, то можно использовать защитные акции другого типа. Есть целая категория бумаг, использующихся для снижения рисков во время кризисов. Это в первую очередь ритейл, коммунальные компании, связь и прочие направления, без которых невозможно комфортное существование человека.

Здравствуйте, уважаемые читатели!

В этой статье рассматриваем возможные варианты как заработать на оружейной теме. Можно по-разному зарабатывать на оружии. Рассматриваем только законные и этичные способы.

В преддверии дня победы над фашизмом решил изучить тему заработка на военной теме. Конечно же, буду говорить не о развязывании конфликтов и торговле оружием. А об совсем мирных вещах: инвестициях, акциях, доходности.

Мне стало интересно — а как можно заработать на инвестициях в разных производителей оружия. Можно ли вообще? Или во всех странах это только государственная, закрытая для частных инвесторов зона?

На самом деле, в разных странах ситуация совершенно разная. Так или иначе, заработать на инвестициях в оружейников сегодня вполне возможно.

Инвестиции в оружие России

Крупнейшие производители вооружения в России — это:

• «Объединённая авиастроительная корпорация»;
• «Объединённая судостроительная корпорация»;
• Концерн «Алмаз-Антей»;
• Государственная корпорация «Ростех».

Кратко расскажу про каждую из компаний и про возможности инвестировать в неё.

Акции Объединённой авиастроительной корпорации

Компания «ОАК» была создана в 2006 году путём объединения разных, уже существующих авиастроительных, авиаремонтных и авиаконструкторских предприятий. Сегодня эта компания отвечает за выпуск истребителей «Су», «МиГ», бомбардировщиков «Ту», военно-транспортных самолётов «Ил», а также гражданских самолётов.

Компания представляет из себя публичное акционерное общество. Это значит, что акции «ОАК» можно купить (символ UNAC). Торгуются они на Московской бирже. И, купить акции можно у любого крупного брокера.

Безусловно, Объединённая авиастроительная корпорация — это достаточно прогрессивная, высокотехнологичная компания. Её продукция была востребована не только в России, но и за рубежом. Так, например, Китай в разные годы закупил более истребителей «Су-30» и «Су-35». Была положительная динамика и по государственному оборонному заказу.

Стабильный рост производства в середине-конце 2010-х приводил к удорожанию акций. Так с 2014 по 2018 годы акции «ОАК» выросли в цене в пять раз. С 20 копеек до 1 рубля. Однако, дальше начался спад. А в сегодняшней ситуации, проблем меньше точно не станет. Ведь компании нужно решить вопрос полного импортозамещения по каждому из производимых самолётов. В условиях не просто отказа от поставок, но и нарастающих санкций (это проблемы с экспортом и проблемы с дешевыми зарубежными кредитами).

Поэтому, я бы очень хотел, чтобы у Объединённой авиастроительной корпорации всё было хорошо и компания выпускала бы по сотне истребителей и паре сотен гражданских самолётов каждый год. Но, на сегодняшний день перспективы инвестиций точно туманны.

Объединённая судостроительная корпорация

Аналогично авиастроительной, объединённая судостроительная компания была основана в 2007 году, за счёт централизации управления над различными судостроительными и судоремонтными предприятиями. В состав «ОСК» входят такие заводы как «Севмаш» (делают атомные подводные лодки) и «Западный центр судостроения» (делают фрегаты проектов 22350 и 11356 и ледоколы).

Продукция компании не только используется вооруженными силами РФ, но и идёт на экспорт. Так, например, для флота Индии силами компании был отремонтирован целый авианосец и построено несколько фрегатов. Ну, а подводных лодок проекта 636 компания на экспорт построила больше, чем для нужд российского флота. Покупателями двадцати таких дизельных подлодок стали Китай, Вьетнам и Алжир.

Могу много интересного рассказать о компании и её продукции (и буду рад в комментариях). Однако, сказать об инвестициях в Объединённую судостроительную корпорацию почти нечего. Компания, хоть и является акционерным обществом, но акции её открыто не продаются. Владелец 100% акций компании — Российская Федерация. То есть, компания закрытия и инвестировать в её напрямую мы не можем. Остаётся только ждать выпуска облигаций или приватизации компании.

Концерн «Алмаз-Антей»

Компания известна своим ракетным вооружением. Так, например, «Алмаз-Антей» производит крылатые ракеты «Калибр». Но, прежде всего «Алмаз-Антей» известен зенитными ракетными комплексами С-300, С-400 и перспективным С-500.

На продукцию компании сформировался положительный образ. Благодаря этому, её покупают в целом ряде стран. Включая Турцию, входящую в блок НАТО.

Благодаря стабильно крупному государственному оборонному заказу и продажам на экспорт, «Алмаз-Антей» входит в двадцатку крупнейших производителей оружия в мире и крупнейшей в России.

Однако, с инвестициями в эту компанию ситуация не радужная. 100% акций компании принадлежит РосИмуществу. Частным инвесторам покупка акций «Алмаз-Антей» не доступна. А жаль.

Корпорация «Ростех»

«Ростех» объединяет целый ряд оружейных производителей России. В состав компании входят и «Вертолеты России» (вертолёты «Ми», «Ка») и Уралвагонзавод (вся линейка танков «Т-72», «Т-90», «Т-14 Армата») и «Калашников» (стрелковое оружие, корабли).

Компания объединяет десятки заводов, которые помимо танков, кораблей, вертолетов, производит ракеты, двигатели и грузовики «Камаз». Кроме того, в состав корпорации «Ростех» входит и РосОборонЭкспорт, который координирует продажи оружия из России в другие страны.

Однако, предприятие является государственным и ни о какой покупке акций «Ростеха» речи быть не может. По крайней мере сейчас.

Смотрите какая ситуация, получается. Благодаря сохранившемуся советскому наследию, России остаётся одним из крупнейших производителей оружия в мире. Однако, подавляющее большинство оружейных заводов принадлежит государству. Напрямую, инвестировать в них за счёт покупки акций — нельзя (исключение − «ОАК»). Мы, конечно, можем покупать государственные облигации России. Но, это уже будут не совсем прямые инвестиции в производителей оружия.

Инвестиции в крупнейших производителей оружия

В западных странах ситуация с производителями оружия кардинально отличается от России. Крупнейшие производители вооружений являются частными компаниями. Открытыми для инвесторов компаниями.

Десятилетиями они соревнуются между собой за получение новых контрактов. Благодаря конкуренции они либо банкротятся, либо становятся более эффективными и привлекают всё больше инвесторов. Но, можно ли на этом заработать нам с вами? Рассмотрим пятёрку крупнейших производителей оружия в мире, чьи акции можно купить.

Инвестиции в Lockheed Martin

«Локхэд Мартин» — это американская оружейная компания, которая является крупнейшим в мире производителем оружия. Акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (символ LMT). Компания известна прежде всего своими истребителями пятого поколения «F-22» и «F-35».

В данный момент выпущено уже порядка тысячи таких самолётов. Обе модели очень дорогие. И, производятся они не только для нужд американской армии, но и для других-стран.

Отмечу, что компания также производит противотанковые комплексы Javelin

Добавим к этому продажи военно-транспортных самолётов, электроники для разных вооружений, продажи ракет и оборудования для космической отрасли. В итоге получается, что Lockheed Martin — это ведущий производитель вооружений, акции которого постепенно растут. За последние 10 лет стоимость акций «Локхэд Мартин» подорожали в 10 раз. Однозначно имеет смысл инвестировать в них на долгосрок.

Покупка акций Boeing

Уверен, что «Боинг» не нуждается в особом представлении. Эта американская компания известна своими самолётами: как гражданскими авиалайнерами, так и военными. Наравне с пассажирскими самолётами «Боинг-737», компания производит стратегические бомбардировщики «B-52», ступени космических ракет, крылаты ракеты «Гарпун» и даже межконтинентальные ядерные ракеты «Minuteman».

Да, в США ядерные ракеты делает частная компания. Причем делает уже десятилетиями. А что с акциями компании?

Акции компании «Боинг» торгуются на Нью-Йоркской бирже (символ BA). Однако, покупать их сейчас не целесообразно. В последние пять лет акции компании падают в цене. Связано это, прежде всего, с падением позиций в гражданской авиации.

Инвестиции в Northrop Grumman

«Нортроп Груман» — это частная американская компания, которая производит разностороннюю военную продукцию. Наиболее известные изделия компании — это авианосцы типа «Нимиц» и «Форд», эсминцы типа «Арли Бёрк»а также стратегические бомбардировщики-невидимки Б-2.

Данные типы вооружения являются просто баснословно дорогими. Так, стоимость лишь одного бомбардировщика Б-2 оценивается в 2 миллиарда долларов (построена 21 штука). Ну, а самый современный авианосец «USS Enterprise» типа «Форд» стоит 42 миллиарда долларов! Это примерно как весь годовой бюджет Египта или Казахстана.

Помимо проектов во флоте и авиации, компания занимается ракетным вооружением и космонавтикой. А как можно заработать на «Northrop Grumman»?

Компания представлена на Нью-Йоркской фондовой бирже (символ NOC). За последние 10 лет стоимость акций «Нортроп Груман» выросла с $60 до $460 за штуку (в 7,5 раз). Плюс к этому, мы же понимаем, что «Northrop Grumman» владеет крупнейшими американскими верфями. Это значит, что она стабильно будет иметь заказы, что гарантирует дальнейшее развитие. С точки зрения инвестиций, эти акции — хорошее вложение на любой срок от одного квартала и больше.

Акции General Dynamics

«Дженерал Дайнемикс» — четвёртая в мире компания по производству оружия. Компания является многопрофильной и производит самые разноплановые вооружения. Среди них танки «Абрамс», атомные подлодки типа «Вирджиния» и боевые корабли прибрежной зоны «LCS» (соответствуют российским корветам по размерам и сути).

Отмечу, что помимо военной продукции, компания производит оборудование для космической отрасли, а также гражданские самолёты «Гольфстрим» (бизнес-джеты).

«General Dynamics» — это американская акционерная компания. Её акции котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (символ GD).

В последнее время мы можем наблюдать хороший рост акций. Однако, у компании часто наблюдаются и спады. Так, например, в первый год пандемии коронавируса акции «Дженерал Дайнемикс» просели на четверть. Если и покупать их, то только на просадке и на долгосрок.

Инвестиции в BAE Systems

Британская частная компания «BAE Systems» производит практически весь спектр британской военной продукции. Это и истребители «Тайфун» и танки «Челенджер» и авианосцы типа «Королева Елизавета». Бронетранспортеры, самоходки, гаубицы, ракеты, патроны. И многое другое.

Любопытно, что компания «BAE Systems» владеет авиакомпанией «Air Astana». Это крупнейшая авиакомпания в Казахстане.

Акции компании торгуются на Лондонской фондовой бирже (символ BA). За последние пару лет акции в три раза выросли в цене. Однако, до этого у компании был период спада. Акции компании имеет смысл покупать на срок от одного года с целью диверсификации инвестиций.

Вот, пожалуй и всё, что хочу сказать о том, как заработать на оружейной теме. Этой статьёй ни в коем случае не призываю к поддержке одной или другой стороны в условиях текущей сами-знаете-какой ситуации.

Я люблю разные поговорки и присказки. Есть такое выражение: «кому война, а кому мать родна». Моя статья не про это. Мне ближе такие высказывания, как «мудрый царь не жалует войну, но быть готовым к ней обязан». Так что, давайте зарабатывать, а не воевать.

Выгодных Вам инвестиций!

Всем мир!