Российская контейнерная компания официальный сайт

На конец III кв. 2022 года, АО «РКК» — рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3.31 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 30%. Общая задолженность компании состоит из 1 485.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 890.8 млн текущих.
Текущие обязательства включают в себя 585.3 млн срочных и 305.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность
по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным — достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 2.6 млн рублей долгосрочных и заняла 141.9 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlB-

Навигация

Общие сведения

Облигации АО «РКК»

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

Основные финансовые показатели АО «РКК»

Финансовое состояние АО «РКК»

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны
находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении.
Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Компания АО «РКК» показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -23% и снижение финансовой устойчивости на -28%. Разница между показателями сократилась с 18п до 11п.

Финансовое результаты АО «РКК»

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО «РКК» на
конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 1 662 млн рублей.
Долг, АО «РКК», сократился на 8% и составил 2 376 млн рублей.

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж,
коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Чистая прибыль АО «РКК» в отчётном периоде составила 187.4 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному.
Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях,
компания считается закредитованной.

Закредитованность АО «РКК»: 3.31, что на 34% меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки АО «РКК»

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

Баланс денежных потоков АО «РКК» нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 374 386 тыс рублей.

Ликвидность АО «РКК»

Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и
партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Ликвидность АО «РКК» по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании:
высоколиквидных активов на 63 809 тыс рублей,
кредиторской задолженности на 585 293 тыс
рублей. Дефицит ликвидности составляет 521 484 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской
задолженности 1 084 607 тыс рублей, краткосрочных
обязательств на 305 516 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 779 091 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 257 607 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

• УКС предприятия: 42 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
• Финансовое состояние: 33 — рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
• Финансовая устойчивость: 44 — умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
• Эффективность бизнеса: 35. Предприятие малоэффективное.

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода — высокий.
Рекомендуемая доля бумаг АО «РКК» от активов
инвестиционного портфеля не более 1.92%.

ЛИСП-рейтинг АО «РКК»

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «РКК» за III квартал 2022 г., показал следующие
инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 19.6%
Статистическая вероятность банкротства: 13.1%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 3.31
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 35
❌ Уровень КредитоСпособности: 42
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.92
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 2.2

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО «РКК», соизмерима с риском потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ

Экспертное мнение

АО «РКК» решила размещаться и было бы интересно узнать, зачем ей деньги. Я ничего ни читаю про компании, но больше чем уверен, что и в этом случае контора поёт о том, что она аааа-фигеть как бурно развивается и ей нужны деньги, чтобы быстрее развиться. Так ли это и куда взлетит компания после размещения в космос или в воздух предстоит понять инвестору, естественно после изучения финансовой отчётности компании.

Финансовое состояние компании нестабильное и похоже на качели. Вкладываясь в эту компанию вы всегда будете в тонусе, потому что трудно спрогнозировать будущее компании. Так или иначе, но пик успешности компания прошла в 2020 году, а достигла ли своего минимума в 2021-ом ещё предстоит выяснить.

В отчётном периоде компания пытается подняться, но ей явно не хватает денег, так как все активы компании сосредоточены в основных средствах и дебиторской задолженности, то есть в том, что не очень быстро возвращается в контору в виде прибыли. По этой причине у компании недостаточная срочная ликвидность и, как следствие, рост кредиторской задолженности.

У компании почти миллиард денег — краткосрочные обязательства, или 1/3 от всей ресурсной базы, которые надо гасить в течение года. Можно ждать у моря дебиторов, но это ненадёжно и неправильно, куда правильнее конвертировать краткосрочные обязательства в долгосрочные. Это делается банальным займом в долгосрок с погашением краткосрочных долгов. Что собственно мы и наблюдаем.