Рейтинги вторая категория рейтинговых оценок страховых компаний уязвимые неблагополучные надежные

Обязательным элементом инфраструктуры развитого страхового рынка являются специализированные рейтинговые агентства, осуществляющие независимые оценки надежности страховых организаций.

Рейтинг – это комплексная оценка деятельности страховой организации, характеризующая ее способность своевременно и полно выполнять свои обязательства перед клиентами. На основе рейтинга осуществляется ранжирование страховых организаций, т. е. присвоение определенного класса надежности.

Необходимость присвоения рейтинга надежности страховой организации обусловлена потребностями как страхователей и иных контрагентов страховой организации, так и самих страховщиков.

Страхователи заинтересованы в получении надежной и качественной страховой
защиты, инвесторы – в безопасности капиталовложений в акции страховщиков. Высокий рейтинг страховой организации обеспечивает ей определенные конкурентные преимущества на страховом рынке.

С другой стороны, процедура ранжирования позволяет своевременно обнаружить признаки возможной несостоятельности страховой организации и предпринять меры по ее предотвращению.

В мировой практике рейтинговые агентства регулярно публикуют рейтинги страховых компаний и аналитические обзоры их деятельности.

Всемирное признание в области страхования имеют пять рейтинговых агентств: A. M. BestCo, Duff&Phelps, Moody’sInvestorServiseIns., Standart&Poor`s и WeissResearchIns. Применяемые ими методики оценки страховщиков различны.

В ходе исследования любое агентство анализирует количественные и качественные показатели деятельности страховых компаний, использует не только точные методики вычислений, но и экспертные оценки специалистов.

Все агентства оценивают способность компании выполнять обязательства, но делают это с разных точек зрения: финансового состояния, качества менеджмента, финансовых резервов, особенностей страховой деятельности или истории осуществления выплат. В связи с этим крупнейшие транснациональные страховые компании предпочитают получать рейтинги сразу в нескольких рейтинговых агентствах.

Процедура ранжирования и составления рейтинга основывается на изучении организационной структуры страховой организации, ее доли на рынке по основным видам деятельности, основных страховых продуктов, каналов сбыта, бухгалтерской и другой отчетной документации за 3–5 лет, а также промежуточных результатов ее деятельности в текущем году, планируемых финансовых показателей на следующие 3–5 лет, анкетировании ключевых персон страховой организации.

Если рейтинговая оценка получена исключительно на общедоступной официальной информации, к оценке, выставляемой страховой компании, приписывается знак «pi» (от англ. «publikinformation», что означает «публичная информация»).

Представленные документы проходят несколько этапов обработки и анализа. Результаты направляются на рассмотрение специальной рейтинговой комиссии, состоящей из опытных страховых и нестраховых аналитиков, которые определяют рейтинг данной страховой компании.

При выявлении рейтинга обычно используются сочетания прописных и строчных букв A, B, C, D, E, F, цифр от 1 до 3, а также знаки «+» и «-». Сравнительная характеристика рейтинговых классов ведущих мировых рейтинговых агентств представлена в таблице.

Рейтинговые оценки делятся на несколько категорий:

– первая категория – надежные рейтинги;

– вторая категория – уязвимые рейтинги;

– третья категория – неблагополучные рейтинги.

Рейтинговые компании и агентства работают преимущественно по заказам страховых компаний. После определения рейтинга полученный результат доводится до сведения заказчика. Аналитик описывает ключевые для рейтинга факторы – как положительные, так и отрицательные, а также мнение рейтингового агентства о перспективах развития компании.

В случае несогласия с выставленным рейтингом страховая компания может отозвать свой запрос на выставление рейтинговой оценки, и тогда вся полученная агентством в связи с этим информация считается конфиденциальной.

Если же страховая компания принимает выставленный ей рейтинг, она должна уведомить об этом в письменной форме рейтинговое агентство. Также письменно согласовывается текст, которым публично объявляются результаты ранжирования (рейтингования).

Присвоив рейтинг, агентство продолжает мониторинг деятельности компании, опираясь не только на данные официальной отчетности, но и оценивая влияние происходящих событий в стране и за рубежом на развитие страховой компании.

На основании поступающей информации рейтинговая компания может в любое время в случае необходимости пересмотреть свое решение в отношении рейтинга. Кроме того, страховая компания подлежит ежегодной проверке по установленному перечню вопросов.

Ранжирование (рейтингование) страховых организаций в России начало развиваться только вместе с развитием свободного рынка страховых услуг. В 2001 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» впервые присвоило рейтинг надежности нескольким страховым компаниям.

В организационном отношении процедура ранжирования агентства «Эксперт РА» аналогична процедурам, используемым зарубежными рейтинговыми агентствами.

Суть методики «Эксперт РА» состоит в оценке текущего уровня платежеспособности страховой организации и всестороннем анализе возможностей покрытия будущих обязательств, т. е. ее финансовой устойчивости. Рейтинговые классы и их содержание для страховых организаций по методике «Эксперт РА» и представлены в таблице.

Ранжирование (рейтингование) страховых организаций косвенным образом оказывает положительное влияние как на деятельность самих страховщиков, выявляя их слабые и сильные позиции, так и на развитие страхового рынка, благодаря развитию открытых и корректных процедур идентификации надежности страховых организаций.

Обязательным элементом инфраструктуры развитого страхового рынка являются специализированные рейтинговые агентства, осуществляющие независимые оценки надежности страховых организаций.

Рейтинг – это комплексная оценка деятельности страховой организации, характеризующая ее способность своевременно и полно выполнять свои обязательства перед клиентами.

На основе рейтинга осуществляется ранжирование страховых организаций, т.е. присвоение определенного класса надежности.

Необходимость присвоения рейтинга надежности страховой организации обусловлена потребностями как страхователей и иных контрагентов страховой организации, так и самих страховщиков.

Страхователи заинтересованы в получении надежной и качественной страховой защиты, инвесторы – в безопасности капиталовложений в акции страховщиков.

Высокий рейтинг страховой организации обеспечивает ей определенные конкурентные преимущества на страховом рынке.
С другой стороны, процедура ранжирования позволяет своевременно обнаружить признаки возможной несостоятельности страховой организации и предпринять меры по ее предотвращению.

В мировой практике рейтинговые агентства регулярно публикуют рейтинги страховых компаний и аналитические обзоры их деятельности.

Всемирное признание в области страхования имеют пять рейтинговых агентств:
A. M. BestCo, Duff&Phelps, Moody’sInvestorServiseIns., Standart&Poor`s и WeissResearchIns.
Применяемые ими методики оценки страховщиков различны.

В ходе исследования любое агентство анализирует количественные и качественные показатели деятельности страховых компаний, использует не только точные методики вычислений, но и экспертные оценки специалистов.

Все агентства оценивают способность компании выполнять обязательства, но делают это с разных точек зрения:
— финансового состояния,
— качества менеджмента,
— финансовых резервов,
— особенностей страховой деятельности или истории осуществления выплат.

В связи с этим крупнейшие транснациональные страховые компании предпочитают получать рейтинги сразу в нескольких рейтинговых агентствах.

Процедура ранжирования и составления рейтинга основывается на изучении:
—  организационной структуры страховой организации,
— ее доли на рынке по основным видам деятельности,
— основных страховых продуктов,
— каналов сбыта,
— бухгалтерской и другой отчетной документации за 3–5 лет, а также промежуточных результатов ее деятельности в текущем году,
— планируемых финансовых показателей на следующие 3–5 лет,
— анкетировании ключевых персон страховой организации.

Если рейтинговая оценка получена исключительно на общедоступной официальной информации, к оценке, выставляемой страховой компании, приписывается знак «pi» (от англ. «publikinformation», что означает «публичная информация»).

Представленные документы проходят несколько этапов обработки и анализа. Результаты направляются на рассмотрение специальной рейтинговой комиссии, состоящей из опытных страховых и нестраховых аналитиков, которые определяют рейтинг данной страховой компании.
При выявлении рейтинга обычно используются сочетания про-писных и строчных букв A, B, C, D, E, F, цифр от 1 до 3, а также знаки «+» и «-». Сравнительная характеристика рейтинговых классов веду-щих мировых рейтинговых агентств представлена в таблице «Характеристика рейтинговых классов ведущих мировых рейтинговых агентств»

Таблица «Характеристика рейтинговых классов ведущих мировых рейтинговых агентств»

Продолжение. Таблица «Характеристика рейтинговых классов ведущих мировых рейтинговых агентств»

Рейтинговые оценки делятся на несколько категорий:
— первая категория – надежные рейтинги;
— вторая категория – уязвимые рейтинги;
— третья категория – неблагополучные рейтинги.

Рейтинговые компании и агентства работают преимущественно по заказам страховых компаний.
После определения рейтинга полученный результат доводится до сведения заказчика.
Аналитик описывает ключевые для рейтинга факторы – как положительные, так и отрицательные, а также мнение рейтингового агентства о перспективах развития компании.

В случае несогласия с выставленным рейтингом страховая компания может отозвать свой запрос на выставление рейтинговой оценки, и тогда вся полученная агентством в связи с этим информация считается конфиденциальной.
Если же страховая компания принимает выставленный ей рейтинг, она должна уведомить об этом в письменной форме рейтинговое агентство.
Также письменно согласовывается текст, которым публично объявляются результаты ранжирования (рейтингования).
Присвоив рейтинг, агентство продолжает мониторинг деятельности компании, опираясь не только на данные официальной отчетности, но и оценивая влияние происходящих событий в стране и за рубежом на развитие страховой компании.
На основании поступающей информации рейтинговая компания может в любое время в случае необходимости пересмотреть свое решение в отношении рейтинга.
Кроме того, страховая компания подлежит ежегодной проверке по установленному перечню вопросов.

Ранжирование (рейтингование) страховых организаций в России
Ранжирование (рейтингование) страховых организаций в России начало развиваться только вместе с развитием свободного рынка страховых услуг.

В 2001 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» впервые присвоило рейтинг надежности нескольким страховым компаниям.

В организационном отношении процедура ранжирования агентства «Эксперт РА» аналогична процедурам, используемым зарубежными рейтинговыми агентствами.

Суть методики «Эксперт РА» состоит в оценке текущего уровня платежеспособности страховой организации и всестороннем анализе возможностей покрытия будущих обязательств, т. е. ее финансовой устойчивости.

Рейтинговые классы и их содержание для страховых организаций по методике «Эксперт РА» и представлены в таблице «Рейтинговые классы для страховых компаний по методике «Эксперт РА».

Рейтинговые классы для страховых компаний по методике «Эксперт РА»

Ранжирование (рейтингование) страховых организаций косвенным образом оказывает положительное влияние как на деятельность самих страховщиков, выявляя их слабые и сильные позиции, так и на развитие страхового рынка, благодаря развитию открытых и корректных процедур идентификации надежности страховых организаций

Понятие рейтинга страховых компаний

Необходимым элементом инфраструктуры развитого рынка страхования являются специальные рейтинговые агентства, которые осуществляют независимые оценки по надежности страховых компаний.

Необходимость присвоения рейтинга надежности страховой компании обуславливается потребностями как страхователей и других контрагентов страховой компании, так и собственно страховщиков. Страхователи имеют интерес в обретении качественной и надежной защиты по страхованию, инвесторы — в безопасности вложений капитала в акции страховщиков. Высочайший рейтинг страховой компании может обеспечить ей огромные конкурентные преимущества на рынке страхования.

С иной стороны, процедура присвоения рейтинга дает возможность вовремя обнаруживать признаки возможной несостоятельности страховой компании и предпринимать меры по ее превенции.

Зарубежная оценка рейтинга страховых компаний

Зарубежные рейтинговые агентства на регулярной основе публикуют рейтинги страховых организаций и аналитические обзоры по их деятельности. Мировым признанием в сфере страхования обладают следующие рейтинговые агентства:

• А. М. Best Со;
• Moody’s Investor Service Inc;
• Duff & Phelps;
• Weiss Research Inc;
• Standard & Poor’s Corp.

Применяемые ими методы оценивания страховщиков являются различными. В процессе исследования всякое агентство проводит анализ количественных и качественных показателей деятельности страховых организаций, применяет не только точные методы вычислений, но и оценки экспертов-специалистов. Все агентства проводят оценку способности организации исполнять обязательства, но делают это с различных точек зрения:

• финансовое состояние,
• качество менеджмента,
• финансовые резервы,
• особенности страховой деятельности;
• история реализации выплат.

По этой причине крупные транснациональные страховые организации предпочитают получать рейтинги сразу же у нескольких агентств.

Процедура присвоения рейтинга основана на изучении структуры организации страховой компании, ее доли на рынке по основным разновидностям деятельности, главных продуктов страхования, сбытовых каналов, бухгалтерской и иной отчетной документации за 3 — 5 лет, а также промежуточных итогов ее деятельности за текущий год, планируемых показателей финансов на следующие 3 — 5 лет, анкетировании главных персон страховой компании. Если оценка рейтинга получена исключительно на основе официальной общедоступной информации, к оценке, которая выставляется страховой компании, дописывается знак «pi» (от английского языка «publicinformation», что значит «публичная информация»).

Представленная документация проходит несколько этапов анализа и обработки. Результаты отправляются для рассмотрения специализированной рейтинговой комиссии, которая состоит из опытнейших не страховых и страховых аналитиков, определяющих рейтинг страховой организации.

При выявлении рейтинга традиционно применяются сочетания строчных и прописных букв А, В, С, D, Е, F, цифр 1- 3, а также знаки «+» и «-«. Сравнительные характеристики классов рейтинга ведущих рейтинговых агентств мира предоставлена в таблице.

Рейтинговые оценки разделены на несколько категорий:

• первая: надежный рейтинг;
• вторая: уязвимый рейтинг;
• третья: неблагополучный рейтинг.

Оценка рейтинга страховых компаний в РФ

Присвоение рейтинга страховым компаниям в России стало развиваться лишь в последние периоды, совместно с развитием свободного рынка услуг страхования. В 2001 году рейтинговое агентство «Эксперт РА» в первый раз присвоило рейтинг надежности нескольким страховым организациям. В организационном соотношении процедура присвоения рейтинга агентства «Эксперт РА» является аналогичной процедурам, которые используются иностранными рейтинговыми агентствами. Но современный российский рынок страхования является слишком специфичным, и для него не может подходить большая часть классических методик анализа. В связи с этим шкала рейтинговых оценок международных агентств пока не может быть приемлемой для страховщиков России.

Классы рейтингов, а также их содержание для страховых компаний по методу агентства «Эксперт РА» представлены в таблице.

Присвоение рейтингов страховым организациям косвенным образом положительно влияет как на осуществление деятельности самих страховщиков, выявляя их сильные и слабые позиции, так и на развитие рынка страхования, благодаря развитию корректных и открытых процедур по идентификации надежности страховых компаний.

Рейтинг страховых организаций дает возможность клиентам сориентироваться на рынке услуг страхования, обращаться лишь в проверенные компании. Рейтинг страховой надежности выражает степень эффективности деятельности страховщиков.

При выборе страховой компании россияне часто прибегают к народным рейтингам на базе клиентских отзывов. Но далеко не все смотрят на кредитные рейтинги и рейтинги финансовой надежности. Для чего нужны последние и что они могут рассказать о компании — в материале Mafin Media.

Что такое рейтинг страховой компании

Для человека без высшего экономического образования формулировка «агентство Standard & Poor’s подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг страховщика на уровне „BBB+“ со стабильным прогнозом» прозвучит по меньшей мере туманно. Но на самом деле разобраться не так сложно.

Эта оценка международного рейтингового агентства говорит о достаточной способности компании выполнять свои финансовые обязательства.

Рейтинг также указывает на более высокую чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях.

А стабильный прогноз предрекает отсутствие предпосылок к пересмотру рейтинга в ближайшее время. Проще говоря — с компанией все стабильно.

Рейтинг — оценка риска размещения средств в банке или покупки полиса у страховой компании.

Эта информация может быть полезна потенциальным клиентам: рейтинг авторитетного агентства может указать на некоторые финансовые проблемы, на надежность перестраховочной защиты и на выполнение или невыполнение требований по покрытию резервов и собственных средств.

Но стоит помнить, что для клиента рейтинг — не панацея при выборе страховщика. Ни один аналитик не предскажет стопроцентную вероятность возникновения финансовых трудностей в течение конкретного периода и не даст гарантию, что страховщик не откажет в выплате.

Даже при наличии высокого рейтинга страхователю может не понравиться сервис компании: клиентоориентированность не входит в фокус внимания рейтинговых агентств.

Самой компании рейтинги необходимы, чтобы участвовать в тендерах, расширять круг инвесторов и выходить на новые рынки.

Какие бывают рейтинги

Экспертные рейтинги, представляющие комплексную оценку международными или национальными рейтинговыми агентствами — Fitch Ratings, Standard & Poor’s, Moody’s, «Эксперт РА», Национальным рейтинговым агентством (НРА), Аналитическим кредитным рейтинговым агентством (АКРА), — не имеют общей методологии, но сопоставимы друг с другом.

Кредитный рейтинг, рейтинг финансовой надежности (устойчивости) страховщика, — это индикаторы, указывающие на финансовое положение компании. Высокий рейтинг означает, что страховщик выполняет свои обязательства перед клиентом и ему можно доверять, низкий — сообщает о проблемах, например, о риске банкротства и отзыва лицензии.

Некредитный рейтинг представляет собой субъективное мнение агентства о стабильности компании и об управлении инвестиционным процессом. Отличие этого рейтинга от кредитного в том, что он не связан с оценкой способности эмитента исполнять принятые на себя финансовые обязательства. Здесь оценивается рыночная позиция, корпоративное управление, управление рисками, качество менеджмента.

Наряду с экспертными рейтингами в сети можно встретить различные рэнкинги страховых компаний: «рейтинг народного доверия», «рейтинг доступности страхового возмещения», «рейтинг лояльности правил страхования» и даже «судебный рейтинг» — он оценивает количество судебных тяжб на один заявленный страховой случай.

Рейтинговые агентства

Существует около 100 международных и национальных агентств.

Процедура рейтингового процесса бывает запрошенной и незапрошенной. В первом случае сама компания заключает договор с агентством и представляет необходимые данные: финансовую отчетность, данные о стратегии и управлении.

Критерии оценки, которыми пользуются рейтинговые агентства в работе, не ограничиваются двумя-тремя показателями. Комплексный анализ затрагивает величину и рентабельность активов, состав и репутацию собственников, ликвидность инвестиционного портфеля и диверсификацию страхового портфеля, его убыточность, а также выполнение требований по покрытию резервов и собственных средств и другие показатели.

Большая тройка: Fitch, S&P, Moody’s

Наиболее влиятельные международные рейтинговые агентства — Fitch Ratings, Standard & Poor’s (S&P), Moody’s.

Несколько российских страховщиков имеют рейтинги от международных агентств. При этом рейтинг по международной шкале не может быть выше суверенного (рейтинги России по состоянию на 4 марта 2022 года — «В»/«ССС-»/«B3» соответственно).

Российские рейтинговые агентства

В силу ограничения о страновом потолке у международных агентств в России возникла потребность в создании национальных рейтинговых агентств, чтобы присваивать компаниям рейтинги выше суверенного рейтинга страны.

Так появились национальные рейтинговые агентства: «Эксперт РА», Национальное рейтинговое агентство, Национальные Кредитные Рейтинги (НКР), АКРА, «Рус-Рейтинг» и «Анализ, Консультации и Маркетинг» (АК&М).

Рейтинговые шкалы

Безусловно, рейтинговые шкалы национальных агентств различаются как между собой, так и с международными агентствами. При этом их уровни в некоторой степени сопоставимы.

Высшая оценка — рейтинг на уровне «ААА» — присваивается страховщикам с высоким уровнем финансовой устойчивости и вероятностью исполнения финансовых обязательств. У каждой из групп рейтингов есть подуровни, например «АА+», «Aa1», «А» — все это разные оценки. Рейтинги на этих уровнях («А…») относятся к инвестиционной категории и означают умеренный риск, но все еще сильные показатели и факторы защиты.

Рейтинги ниже уровня «ВВВ» относят к спекулятивным. Это означает, что компании с рейтингом внутри группы «B» обладают степенью надежности от средней до низкой, с определенной степенью чувствительности к внешним изменениям.

К группе «С» причисляются компании низкого рейтинга, а рейтинговый уровень «D» почти у всех агентств означает неспособность компании выполнять свои обязательства (банкротство и дефолт).

Прогноз по рейтингу, «стабильный», «негативный», «позитивный», — показатель вероятности пересмотра рейтинга в среднесрочной перспективе.

Кроме того, рейтинговые агентства оценивают компании по национальной и международной шкале. В национальной шкале рейтингов для российских компаний используется приставка «ru» или обозначение (rus).

Каждое агентство оценивает компании в соответствии со своей методологией, которая до конца не раскрывается, и собственной шкалой. Именно поэтому для корректного сопоставления рейтингов следует обращаться к опубликованным документам на сайте конкретного агентства.

• |
• Решения контрольных работ
• |
• … рейтинги − вторая категория рейтинговых оценок страховых компаний (Решение → 10523)