Рейтинг акций российских компаний на сегодня

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

© 2007-2023Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

© АО «РОСБИЗНЕСКОНСАЛТИНГ», 1995–2023.
Сообщения и материалы сетевого издания «РБК» (зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 03.12.2021 за номером ЭЛ №ФС77-82385) сопровождаются пометкой «РБК».

18+

quote@rbc.ru

Котировки мировых финансовых инструментов предоставлены Reuters

Чтобы отправить редакции сообщение, выделите часть текста в статье и нажмите Ctrl+Enter

За последний год российский фондовый рынок хорошо перетряхнуло. Максимальное падение индекса Мосбиржи составило 43 %, долларовый индекс РТС снизился на 39,18 %. Есть ли шанс у российских ценных бумаг реабилитироваться в 2023 году? Какие активы могут вырасти на сто и более процентов? Эксперты Финтолка сделали свои прогнозы на 2023 год, назвав 13 акций, от которых стоит ожидать заметного роста.

Сбербанк (MOEX:SBER)

По итогам 2022 года Сбербанк смог выйти на чистую прибыль в 300 млрд рублей, несмотря на полные санкции, отключение от SWIFT, блокировку в AppStore и GooglePlay и высокий уровень оттока капитала с депозитов.

Банк России рекомендовал кредитным организациям до конца 2022 года воздержаться от выплаты дивидендов акционерам и бонусов правлению для финансовой устойчивости в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

На 2023 год ожидается, что инвесторы наконец-то смогут получить дивиденды за каждую акцию в портфеле инвестора, причем на уровне «не меньше 50 %» от чистой прибыли. Эти ожидания были озвучены Минфином.

По мнению эксперта Финтолка, портфельного менеджера УК «Открытие» Ирины Прохоровой, если инвесторы получат дивиденды в 2023 году, то этот фактор вполне вероятно сможет стать драйвером роста бумаг Сбера.

Однако по-прежнему некоторые риски сохраняются:

1. Компания пока не полностью раскрывает финансовую отчетность.
2. Котировки акций Сбербанка все еще торгуются с пятидесятипроцентным дисконтом с последнего пика, несмотря на успешные показатели деятельности за последние три месяца 2022 года. Недооценка устранится, если дальнейшие публикации не окажутся сильно хуже.

Роснефть (MOEX:ROSN)

Стоимость акций Роснефти на 40 % ниже, чем год назад: 571 рубль за акцию в феврале 2022 года против 345 рублей за акцию в феврале 2023 года.

Основные драйверы роста актива в 2023 году по мнению аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова:

1. Как и большинство компаний сектора она не отказывалась от выплат дивидендов. Дивидендная политика подразумевает выплаты 50 % от скорректированной консолидированной прибыли.
2. Компания не пострадает от нефтяного эмбарго, так как, по словам главы «Роснефти» Игоря Сечина, она сумела полностью переориентировать все экспортные потоки в азиатском направлении.
3. У компании высокая рентабельность EBITDA, а с ростом мировых цен на нефть в текущем году она будет увеличиваться.
4. Долговая нагрузка компании на низком уровне.

Лукойл (MOEX:LKOH)

Почему именно акции «Лукойла», а не акции другой какой-то нефтегазовой компании, могут дать хороший рост в 2023 году?

Эксперт Финтолка Ирина Прохорова выделяет следующие позитивные факторы:

1. В сравнении с другими производителями у «Лукойла» низкие риски национализации зарубежных активов, относительная защищенность нефтепереработки (продукция, переработанная на собственных НПЗ в Болгарии и Румынии, не подпадает под потолок цен).
2. Околонулевой долг и низкая потребность в капитальных затратах позволяют выплачивать щедрые дивиденды (доходность одна из самых высоких в секторе).

Однако эксперт Финтолка напоминает о сохраняющихся рисках.

Argus — международное независимое ценовое агентство, предоставляющее информацию о ценах и конъюнктуре рынков энергоносителей и других товаров.

Globaltrans (MOEX:GLTR)

Globaltrans — один из лидеров на рынке железнодорожных перевозок в России. Перевозит металлургические грузы, нефтепродукты и нефть, уголь и строительные материалы.

Компания за последние два года показала неплохие финансовые отчетности, также технически Globaltrans находится на своих минимальных значениях.

Для компании по прежнему сохраняется риск — юридически она зарегистрирована на Кипре. А из-за западных санкций эмитент не имеет возможности выплачивать дивиденды российским акционерам.

Но это не единственная причина, почему юридический адрес является камнем преткновения.

Дело в том, что Минтранс разработал проект распоряжения правительства о компенсации операторам за вагоны, утраченные на территории зарубежных стран. В 2023 году Росжелдору предлагается выделить из резервного фонда правительства 22,3 млрд рублей как компенсацию за изъятые вагоны железнодорожным операторам за вагоны. Субсидии планируется предоставлять на основании конкурса, в котором могут участвовать операторы, не являющиеся иностранным юрлицом или не контролируемые офшорами.

Поэтому перед Globaltrans стоит серьезная задача, как можно оперативнее перенести свой юридический адрес в Россию. Тем более, что в сентябре 2022 года транспортная компания в своей отчетности заявляла, что порядка 3 300 единиц подвижного состава, преимущественно полувагонов, заблокированы за границей.

Если компании это удастся осуществить в короткие сроки, то она вполне может получить более 7 млрд рублей субсидий за утраченные вагоны. Но только в случае одобрения проекта Минфином.

Естественно, если все благоприятно сложится, такой фактор может стать отличным драйвером роста для котировок акций. Вдобавок компания продолжает свою переориентацию на Восток в рамках роста продаж угля до 2027 года, что тоже может сказаться позитивно на финансовой отчетности.

При низких рисках средняя ожидаемая дивидендная доходность по бумаге в ближайшие три года может составить около 30 %, считают эксперты Финтолка.

АФК «Система» (MOEX:AFKS)

Сильной стороной российской инвестиционной компании является умение найти недооцененные бизнесы и развивать их в лидеров отрасли. Портфель компании становится более диверсифицированным, уверяет финансовый аналитик маркетплейса «Финмир» Сергей Чеврычкин.

По мнению эксперта Финтолка, основными драйверами роста в текущем году могут стать возможности выплаты дивидендов, расширение присутствия в рыбопромышленном комплексе. Также если в 2023 году акционеры увидят восстановление российского фондового рынка, это даст импульс увеличения стоимости активов АФК «Система» (Сегежа, Эталон, Озон, МТС и т.д.) и соответственно их переоценку.

Технический анализ говорит о перепроданности компании, котировки компании находятся на минимальных значениях, которые были в 2009, 2014 и 2020 годах. В случае оправдания по переоценке активов, дивидендами выходу положительной финансовой отчетности стоимость акции АФК «Системы» может достичь 19 рублей за штуку.

Сергей Чеврычкин, финансовый аналитик маркетплейса «Финмир»

X5 Retail Group (MOEX:FIVE)

Компания показала хорошие финансовые результаты за 4 квартал 2022 и в целом за 2022 год. В 4 квартале 2022 года компания увеличила общие продажи на 16,3 % по сравнению с аналогичным показателем 2021 года, до 704 млрд рублей. Особенно выделяется сеть жестких дискаунтеров «Чижик», которая продемонстрировала восьмикратный рост (15,2 млрд рублей).

Финансовый аналитик маркетплейса «Финмир» Сергей Чеврычкин считает, что ключевыми причинами роста котировок крупного ретейлера могут стать следующие события:

1. В 2023 году ключевым направлением компании будет выход на Дальний Восток, что значительно расширит географию X5 и создаст новые возможности для покупателей и поставщиков в регионе. Весной 2023 планирует открывать первые магазины «Пятерочка» во Владивостоке и Хабаровске.
2. Ретейлер развивает услуги экспресс-доставки и заключает партнерство с ключевыми агрегаторами доставки.

Однако стоит быть осторожными, потому что присутствуют инфраструктурные риски (у компании иностранная юрисдикция), а также отсутствие дивидендов. По мнению эксперта Финтолка, покупка акций X5 Retail Group выглядит очень привлекательной на долгосрок. В случае дальнейшего роста бизнеса, решения проблем с пропиской и дивидендами, котировки компании могут уверенно расположиться в диапазоне от 1 800 до 2 050 рублей за акцию.

Ozon (MOEX:OZON)

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов в целом считает, что ретейлеров можно считать защитными активами на российском рынке в текущем году. Бизнес Магнита, FixPrice и X5 Retail Group выглядит стабильно. Однако выстрелить из них больше всего шансов у Ozon.

Яндекс (MOEX:YNDX)

Результаты за четвертый квартал прошлого года получились лучше ожиданий. Итоговая выручка выросла на 49 % кв/кв — до 164,8 млрд рублей, а скорректированная EBITDA — до 17,2 млрд рублей, увеличившись на 77 %. Выручка выросла во всех сегментах компании. Вполне можно ожидать, что у российского IT-гиганта будут не менее хорошие результаты в будущем.

Однако эксперты Финтолка предостерегают, что есть риск из-за реструктуризации Яндекса. Так, в сентябре 2022 года «Яндекс» закрыл сделку по продаже Дзена и Новостей. Новым владельцем этих сервисов стала компания VK.

Целевые ориентиры в среднесрочной перспективе по акциям видим в диапазоне 2 450–3150 рублей за акцию, — считает финансовый аналитик маркетплейса «Финмир» Сергей Чеврычкин.

СПБ Биржа (MOEX:SPBE)

Несмотря на сложный 2022 год компания закрыла его с прибылью на фоне значительного снижения торгов.

Эксперты Финтолк видят следующие драйверы роста:

1. В ближайшем будущем компания откроет в Казахстане новую биржу ITS, которая обеспечит доступ россиянам и гражданам СНГ к мировым финансовым ранкам.
2. Компания планирует кратно нарастить листинг акций с Гонконгской биржи с 79 до 500 бумаг.

С технической точки зрения компания имеет высокий потенциал, как минимум на отскок. Ожидания по стоимости акций SPBE в среднесрочной перспективе, в случае реализации описанных выше событий: перемещение в диапазон торговли 220–290 рублей.

Сергей Чеврычкин, финансовый аналитик маркетплейса «Финмир»

Positive Technologies (MOEX:POSI)

Российская компания Positive Technologies разрабатывает, продает и поддерживает программные продукты и услуги для IT-безопасности, которые обнаруживают, проверяют и предотвращают реальные киберриски, связанные с корпоративной IT-инфраструктурой.

После ухода из России мировых гигантов в области кибербезопасности данная компания стала лидером российского рынка в данном сегменте.

Из-за слабой конкуренции спрос на ее услуги должен только увеличиваться, особенно со стороны государственных организаций и предприятий. А так как она работает на внутренний рынок, у нее практически отсутствуют санкционные риски. Поэтому, по мнению аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, акция может показать хороший рост котировок в 2023 году.

Полюс Золото (MOEX:PLZL)

Эксперты Финтолка отмечают, что у компании отсутствуют санкционные риски, поскольку свою продукцию она реализовывает на внутреннем рынке, преимущественно банкам.

Вдобавок спрос на физическое золото со стороны населения растет на фоне отмены НДС и НДФЛ при его покупке и продаже, а также ввиду высоких рисков в других традиционных инвестиционных инструментах, поэтому банки в текущем году могут увеличить объемы его закупок для реализации населению.

Еще одним позитивным фактором является изменение структуры Фонда национального благосостояния: теперь для пополнения ФНБ Центробанк будет покупать больше золота и юаней вместо прежних долларов и евро.

Но, по мнению аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, акции «Полюс Золото» особенно быстро устремятся вверх, когда начнут расти цены на драгоценные металлы на мировом рынке. А случится это в тот момент, когда ФРС возьмет курс на смягчение денежно-кредитной политики, так как на этом фоне американский доллар начнет резко дешеветь, что автоматически приведет к росту стоимости драгоценного металла на мировом рынке, потому что котируется он именно в долларах (обратная корреляция).

Причем ФРС необязательно сразу начинать снижать ставки, реакция рынка последует даже после того, как риторика представителей ФРС начнет меняться с «ястребиной» на «голубиную», подмечает эксперт.

Консультант программы «Управляемый капитал» в СберСтраховании жизни Виталий Тузов согласен с коллегой и аналогично считает, что у золотодобывающей компании хороший потенциал роста в этом году.

«Компания имеет самый низкий уровень затрат плюс инвестиции на унцию золота в мире (так называемый AISC), который составляет порядка $ 900 на унцию. Что касается базового актива компании, то в этом году есть вероятность достигнуть уровня предыдущих максимумов. Также существенным катализатором роста для „Полюса“ будут объявление отложенных дивидендов, что может транслироваться в выплату порядка 10 % от стоимости акции», — аргументирует Виталий Тузов.

Новатэк (MOEX:NVTK)

Эксперты отмечают, что существенным катализатором роста стоимости акции будет ввод в эксплуатацию проекта Арктик СПГ-2, что недавно подтвердил глава компании.

Более краткосрочным триггером станет финальная выплата дивидендов за 2022 год, которая может составить 50–60 рублей на акцию и позволит активу выйти из узкого ценового диапазона, в котором она находится последние несколько месяцев.

Фосагро (MOEX:PHOR)

По мнению экспертов Финтолк, компания обладает санкционным иммунитетом, учитывая объем производства и долю компании на рынке фосфорных и комплексных удобрений на мировом рынке. При сохранении текущей ситуации на рынке можно ожидать близкие результаты к предыдущему году по выручке.

Эксперт Финтолка, эдвайзори по программе «Управляемый капитал» в СберСтраховании жизни Виталий Тузов выделяет несколько причин, почему активы «Фосарго» могут взлететь в 2023 году:

• Существенным триггером для роста акций компании будет выплата дивидендов, исходя из 100 % денежного потока.
• Дополнительным драйвером также станет дифференциация экспортной пошлины по различным видам удобрений. Это станет катализатором положительной переоценки рынком уже заложенного негативного эффекта от инициатив МинФина. Это может позволить акциям Фосагро реализовать 40 % потенциала роста.

Эксперты Финтолка также настораживают, что в 2023 году необходимо быть максимально осторожным. Так как на глобальных рынках продолжается медвежий тренд. Кроме вызовов предыдущего года на горизонте возникают новые вызовы для экономики в целом и для рынка акций в частности: все больше разговоров о безвозмездных взносах в бюджет для бизнеса, о дефиците российского бюджета, о глобальной рецессии.

А для того, чтобы избежать существенных потерь, необходимо сформировать портфель из надежных эмитентов и не инвестировать заемные средства.

VTBR^{Банк ВТБ} 19.605B 0.018145 RUB −0.06% −0.000010 RUB

Покупать

355.729M 236.011B RUB — — — Финансы TGKA^{АО ПАО «ТГК-1»} 5.043B 0.008380 RUB 1.97% 0.000162 RUB

Активно покупать

42.264M 31.675B RUB — — — Коммунальные услуги KUZB^{БАНК «КУЗНЕЦКИЙ» ПАО АО} 723.54M 0.04100 RUB 11.41% 0.00420 RUB

Активно покупать

29.665M 828.128M RUB — — — Финансы TGKB^{АО ПАО «ТГК-2»} 517M 0.004770 RUB 0.00% 0.000000 RUB

Покупать

2.466M 7.141B RUB — — — Коммунальные услуги FEES^{«ФСК — РОССЕТИ» ПАО} 492.7M 0.09364 RUB 1.14% 0.00106 RUB

Покупать

46.136M 34.869B RUB — — — Коммунальные услуги TGKN^{АО ПАО «ТГК-14»} 246M 0.00359 RUB −0.55% −0.00002 RUB

Покупать

883.14K 4.902B RUB — — — Коммунальные услуги MRKV^{РОССЕТИ ВОЛГА АО} 179.79M 0.03260 RUB 0.46% 0.00015 RUB

Активно покупать

5.861M 6.111B RUB — — — Коммунальные услуги USBN^{БАНК УРАЛСИБ ПАО АО} 77.08M 0.0977 RUB 3.17% 0.0030 RUB

Активно покупать

7.531M 34.105B RUB — — — Финансы UNAC^{ОБ.АВИАСТР.КОРП. ПАО АО} 75.031M 0.7290 RUB 1.04% 0.0075 RUB

Покупать

54.698M 384.516B RUB — — 505 Электронные технологии TTLK^{«ТАТТЕЛЕКОМ» ПАО АО} 64.628M 0.7000 RUB 3.32% 0.0225 RUB

Активно покупать

45.24M 14.122B RUB 5.60 0.12 RUB — Связь CBOM^{«МКБ» ПАО АО} 59.017M 7.039 RUB 1.21% 0.084 RUB

Покупать

415.417M 232.637B RUB — — — Финансы MRKP^{РОССЕТИ ЦЕНТР И ПРИВОЛЖЬЕ АО} 57.88M 0.2088 RUB 0.24% 0.0005 RUB

Активно покупать

12.085M 23.475B RUB — — — Коммунальные услуги ENRU^{«ЭЛ5-ЭНЕРГО» ПАО} 56.875M 0.5884 RUB −0.24% −0.0014 RUB

Покупать

33.465M 20.862B RUB — — — Коммунальные услуги MRKZ^{ПАО РОССЕТИ СЕВЕРО-ЗАПАД АО} 42.72M 0.03185 RUB −0.16% −0.00005 RUB

Покупать

1.361M 3.051B RUB — −0.01 RUB — Коммунальные услуги UPRO^{ЮНИПРО ПАО АО} 41.165M 1.805 RUB 2.09% 0.037 RUB

Активно покупать

74.303M 111.029B RUB 5.18 0.34 RUB — Коммунальные услуги MSNG^{МОСЭНЕРГО АКЦИИ ОБЫКН.} 39.158M 2.3435 RUB 1.34% 0.0310 RUB

Покупать

91.767M 91.92B RUB — — — Коммунальные услуги SGZH^{СЕГЕЖА АО} 37.593M 5.368 RUB −1.31% −0.071 RUB

Покупать

201.801M 84.616B RUB 4.19 1.25 RUB — Обрабатывающая промышленность IRAO^{«ИНТЕР РАО» ПАО АО} 24.801M 3.5850 RUB 0.73% 0.0260 RUB

Покупать

88.913M 371.142B RUB — — — Коммунальные услуги OGKB^{ОГК-2 ПАО АО} 24.189M 0.6590 RUB 0.76% 0.0050 RUB

Активно покупать

15.941M 72.416B RUB — — — Коммунальные услуги MRKC^{ПАО «РОССЕТИ ЦЕНТР» АО} 24.054M 0.2854 RUB 0.85% 0.0024 RUB

Активно покупать

6.865M 11.948B RUB — 0.12 RUB — Коммунальные услуги AFKS^{АФК «СИСТЕМА» ПАО АО} 20.116M 14.112 RUB 1.09% 0.152 RUB

Активно покупать

283.87M 134.396B RUB — 3.34 RUB — Связь RGSS^{РОСГОССТРАХ СК ПАО АО} 15.227M 0.1958 RUB −1.61% −0.0032 RUB

Покупать

2.981M 97.411B RUB — — — Финансы BSPB^{ПАО «БАНК «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» АО} 15.216M 157.70 RUB 13.30% 18.51 RUB

Активно покупать

2.4B 66.786B RUB — — — Финансы MRKY^{РОССЕТИ ЮГ (ПАО) АО} 13.96M 0.04160 RUB 0.24% 0.00010 RUB

Покупать

580.736K 6.293B RUB — −0.03 RUB — Коммунальные услуги ROLO^{«РУСОЛОВО» ПАО АО} 13.9M 0.7849 RUB 0.89% 0.0069 RUB

Покупать

10.91M 23.341B RUB — — — Финансы SBER^{Сбербанк} 12.747M 203.32 RUB 0.37% 0.74 RUB

Покупать

2.592B 4.589T RUB — — 287.866K Финансы LIFE^{ФАРМСИНТЕЗ ПАО АО} 10.43M 6.705 RUB −1.40% −0.095 RUB

Покупать

69.931M 2.047B RUB — −1.70 RUB — Медицинские технологии HYDR^{ПАО «РУСГИДРО»} 9.917M 0.7924 RUB 0.27% 0.0021 RUB

Активно покупать

7.858M 347.038B RUB 16.27 0.05 RUB — Коммунальные услуги GRNT^{ГОРОДСКИЕИННОВАЦТЕХНОЛОГИИ АО} 9.035M 0.1910 RUB −0.52% −0.0010 RUB

Продавать

1.726M 224.616M RUB — — — Коммерческие услуги GAZP^{Газпром} 6.105M 168.40 RUB −0.26% −0.44 RUB

Покупать

1.028B 4.003T RUB — — — Энергетические и минеральные ресурсы FLOT^{СОВКОМФЛОТ АО} 5.27M 59.43 RUB 1.73% 1.01 RUB

Активно покупать

313.193M 138.7B RUB — — — Транспорт LSNG^{РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО ПАО-АО} 4.979M 11.65 RUB 1.30% 0.15 RUB

Активно покупать

58.007M 111.192B RUB — — 8.507K Коммунальные услуги BLNG^{БЕЛОН ОАО АО} 4.513M 25.020 RUB −1.65% −0.420 RUB

Покупать

112.905M 29.256B RUB — — — Энергетические и минеральные ресурсы KMAZ^{КАМАЗ ПАО} 4.387M 121.8 RUB 4.64% 5.4 RUB

Активно покупать

534.383M 82.322B RUB — — — Промышленное производство RNFT^{РУССНЕФТЬ НК ПАО АО} 4.26M 105.7 RUB 4.45% 4.5 RUB

Активно покупать

450.33M 29.765B RUB — — — Энергетические и минеральные ресурсы TASB^{АО»ТАМБОВ.ЭНЕРГСБЫТ.КОМП.»ПАО} 3.935M 0.5910 RUB 7.55% 0.0415 RUB

Активно покупать

2.326M 931.163M RUB — — — Коммунальные услуги TORS^{АО «ТОМСКАЯ РАСПРЕДЕЛИТ.КОМП.»} 3.37M 0.406 RUB 1.00% 0.004 RUB

Активно покупать

1.368M 1.7B RUB — — — Коммунальные услуги MAGN^{«МАГНИТОГОРСК.МЕТ.КОМБ» ПАО АО} 3.223M 38.970 RUB −0.47% −0.185 RUB

Нейтрально

125.617M 436.916B RUB — — — Несырьевые полезные ископаемые MRKS^{РОССЕТИ СИБИРЬ АО} 2.96M 0.3200 RUB 0.31% 0.0010 RUB

Покупать

947.2K 30.246B RUB — — — Коммунальные услуги AFLT^{АЭРОФЛОТ-РОСС.АВИАЛИН(ПАО)АО} 2.452M 29.33 RUB 0.10% 0.03 RUB

Покупать

71.904M 116.649B RUB — — 36.1K Транспорт MRKU^{МРСК УРАЛА (ОАО) АО} 2.44M 0.1964 RUB 0.31% 0.0006 RUB

Активно покупать

479.216K 17.066B RUB — — — Коммунальные услуги MSRS^{ПАО РОССЕТИ МОСК.РЕГ. АО} 2.097M 0.9915 RUB −0.05% −0.0005 RUB

Покупать

2.079M 48.317B RUB 3.41 0.29 RUB — Коммунальные услуги UWGN^{ПАО НПК ОВК АО} 1.92M 135.5 RUB −1.17% −1.6 RUB

Покупать

260.104M 15.903B RUB — — — Промышленное производство DVEC^{«ДЭК» ПАО АО} 1.894M 1.551 RUB 0.13% 0.002 RUB

Покупать

2.938M 26.679B RUB — — — Коммунальные услуги RUAL^{United Company RUSAL PLC} 1.845M 41.220 RUB −0.12% −0.050 RUB

Покупать

76.071M 628.231B RUB 4.46 9.11 RUB 51.783K Несырьевые полезные ископаемые NMTP^{НМТП (ПАО) АО} 1.813M 6.205 RUB 0.49% 0.030 RUB

Покупать

11.252M 118.929B RUB — — — Транспорт ALRS^{АЛРОСА ПАО АО} 1.8M 63.72 RUB −0.11% −0.07 RUB

Покупать

114.664M 469.075B RUB — — — Несырьевые полезные ископаемые SNGS^{СУРГУТНЕФТЕГАЗ ПАО АКЦИИ ОБ.} 1.752M 23.125 RUB 0.19% 0.045 RUB

Покупать

40.508M 1.052T RUB — — — Энергетические и минеральные ресурсы MOEX^{ПАО МОСКОВСКАЯ БИРЖА} 1.585M 112.90 RUB 0.57% 0.64 RUB

Покупать

178.997M 256.095B RUB — — 2.208K Финансы ODVA^{МЕДИАХОЛДИНГ (ПАО) АО} 1.376M 0.1066 RUB 0.19% 0.0002 RUB

Нейтрально

146.682K 74.48M RUB — −0.06 RUB — Потребительские услуги PRFN^{ЧЗПСН-ПРОФНАСТИЛ (ПАО) АО} 1.34M 3.739 RUB −0.05% −0.002 RUB

Покупать

5.011M 3.136B RUB 7.36 0.49 RUB — Промышленное производство ZVEZ^{ЗВЕЗДА ПАО АО} 1.27M 5.800 RUB 2.75% 0.155 RUB

Покупать

7.366M 3.178B RUB — — — Промышленное производство UTAR^{АВИАКОМАНИЯ «ЮТЭЙР» (ПАО) АО} 1.199M 8.19 RUB −2.15% −0.18 RUB

Покупать

9.818M 66.091B RUB — — — Транспорт ORUP^{ПАО «ОР ГРУПП» АО} 1.182M 8.91 RUB −0.89% −0.08 RUB

Продавать

10.534M 1.016B RUB — — — Розничная торговля MTLR^{МЕЧЕЛ ПАО АО} 1.137M 141.22 RUB 0.37% 0.52 RUB

Покупать

160.501M 81.522B RUB — — 51.414K Несырьевые полезные ископаемые SVET^{СВЕТОФОР ГРУПП АО} 1.135M 26.95 RUB 5.69% 1.45 RUB

Покупать

30.578M 569.504M RUB — — — Коммерческие услуги AMEZ ^{АШИНСКИЙ МЕТЗАВОД ПАО АО} 1.118M 94.910 RUB 0.97% 0.910 RUB

Покупать

106.062M 46.855B RUB — — — Несырьевые полезные ископаемые RBCM^{ГК РБК ПАО АО} 1.037M 3.616 RUB −0.77% −0.028 RUB

Покупать

3.751M 1.332B RUB — — — Технологии KCHE^{КАМЧАТСКЭНЕРГО ПАО АО} 880K 0.2285 RUB −0.44% −0.0010 RUB

Покупать

201.08K 11.059B RUB — — — Коммунальные услуги ISKJ^{ПАО «ИСКЧ»} 808.26K 116.74 RUB −0.34% −0.40 RUB

Покупать

94.356M 10.852B RUB 493.36 0.23 RUB — Транспорт TATN^{ПАО «ТАТНЕФТЬ» АО} 755.13K 347.9 RUB 0.96% 3.3 RUB

Покупать

262.71M 802.999B RUB — — — Энергетические и минеральные ресурсы CNTL^{«ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ТЕЛЕГРАФ» ПАО АО} 720.3K 15.60 RUB −1.39% −0.22 RUB

Покупать

11.237M 3.44B RUB — — — Связь FESH^{ДВ МОРСКОЕ ПАРОХОДСТВО ПАО АО} 675.1K 36.79 RUB −0.92% −0.34 RUB

Покупать

24.837M 108.606B RUB 2.65 13.67 RUB — Транспорт KLSB^{АО»КАЛУЖСКАЯ СБЫТ.КОМП.»ПАО} 613.1K 17.00 RUB −1.11% −0.19 RUB

Покупать

10.423M 1.573B RUB 14.57 1.17 RUB — Коммунальные услуги POLY^{POLYMETAL INTERNATIONAL PLC} 609.801K 558.0 RUB 0.45% 2.5 RUB

Активно покупать

340.269M 264.568B RUB — −40.40 RUB — Несырьевые полезные ископаемые MRSB^{МОРДОВСК.ЭНЕРГСБЫТ.КОМП.ПАО АО} 510K 0.363 RUB 0.83% 0.003 RUB

Покупать

185.13K 484.214M RUB — — — Коммунальные услуги SELG^{ПАО «СЕЛИГДАР» АО} 477.03K 49.28 RUB −0.20% −0.10 RUB

Покупать

23.508M 50.861B RUB — — — Несырьевые полезные ископаемые NLMK^{ПАО «НЛМК» АО} 461.83K 126.18 RUB −0.02% −0.02 RUB

Покупать

58.274M 753.828B RUB — — — Несырьевые полезные ископаемые SPBE^{СПБ БИРЖА АО} 443.64K 149.3 RUB 0.88% 1.3 RUB

Покупать

66.235M 19.754B RUB — — — Финансы KZOS^{ПАО «ОРГАНИЧЕСКИЙ СИНТЕЗ» АО} 436.41K 102.0 RUB 2.31% 2.3 RUB

Активно покупать

44.514M 181.657B RUB — — — Промышленное производство ASSB^{«АСТРАХАНСКАЯ ЭСК» ПАО} 373K 0.921 RUB 0.66% 0.006 RUB

Активно покупать

343.533K 708.119M RUB — — — Коммунальные услуги ROSN^{ПАО НК РОСНЕФТЬ} 368.141K 374.90 RUB 0.12% 0.45 RUB

Покупать

138.016M 3.97T RUB — — — Энергетические и минеральные ресурсы MSTT^{ПАО «МОСТОТРЕСТ» АО} 311.55K 219.20 RUB −1.26% −2.80 RUB

Покупать

68.292M 62.652B RUB — — — Производственно-технические услуги NKNC^{«НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ» ПАО АО} 296.78K 121.10 RUB 1.13% 1.35 RUB

Покупать

35.94M 213.348B RUB — — — Обрабатывающая промышленность YKEN^{АК «ЯКУТСКЭНЕРГО» (ПАО) АО} 220K 0.3040 RUB 0.33% 0.0010 RUB

Покупать

66.88K 2.822B RUB — — — Коммунальные услуги VLHZ^{ВЛАДИМИРСКИЙ ХИМИЧ.З-Д(ПАО) АО} 196.64K 121.00 RUB 11.37% 12.35 RUB

Активно покупать

23.793M 544.109M RUB — — — Обрабатывающая промышленность IRKT^{КОРПОРАЦИЯ»ИРКУТ» ПАО АК.ОБ.-3} 190.2K 62.18 RUB −0.29% −0.18 RUB

Покупать

11.827M 130.031B RUB — — — Электронные технологии RASP^{ПАО РАСПАДСКАЯ АО} 181.31K 270.00 RUB 0.11% 0.30 RUB

Покупать

48.954M 179.548B RUB 1.74 154.03 RUB — Энергетические и минеральные ресурсы NVTK^{ПАО «НОВАТЭК» АО} 181.094K 1145.0 RUB 0.58% 6.6 RUB

Покупать

207.353M 3.47T RUB — — — Энергетические и минеральные ресурсы APTK^{ПАО «АПТЕЧНАЯ СЕТЬ 36,6» АО} 179.54K 12.720 RUB 0.36% 0.046 RUB

Покупать

2.284M 96.708B RUB — — — Розничная торговля ENPG^{МКПАО ЭН+ ГРУП АО} 171.654K 411.5 RUB 1.60% 6.5 RUB

Покупать

70.636M 259.373B RUB 1.43 282.67 RUB 93.189K Несырьевые полезные ископаемые MTSS^{МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ ПАО АО} 160K 253.50 RUB −0.35% −0.90 RUB

Нейтрально

40.56M 508.188B RUB 13.34 19.37 RUB — Связь WTCM^{«ЦЕНТР МЕЖДУН. ТОРГОВЛИ»ПАО АО} 159.7K 9.66 RUB −1.83% −0.18 RUB

Покупать

1.543M 12.053B RUB — — — Финансы KRSB^{КРАСНОЯРСКЭНЕРГОСБЫТ АО} 159.1K 10.00 RUB 0.00% 0.00 RUB

Покупать

1.591M 7.66B RUB — — — Коммунальные услуги TRMK^{ПАО ТМК} 156.63K 95.56 RUB 0.15% 0.14 RUB

Покупать

14.968M 98.582B RUB — — — Несырьевые полезные ископаемые SIBN^{ГАЗПРОМ НЕФТЬ ПАО АО} 155.908K 459.90 RUB 0.67% 3.05 RUB

Активно покупать

71.702M 2.162T RUB — — — Энергетические и минеральные ресурсы KTSB^{«КОСТРОМСК.СБЫТ.КОМП» ПАО} 148K 0.700 RUB −0.85% −0.006 RUB

Покупать

103.6K 653.322M RUB — — — Коммунальные услуги SLEN^{ПАО «САХАЛИНЭНЕРГО» АО} 145.9K 3.400 RUB −0.58% −0.020 RUB

Нейтрально

496.06K 4.231B RUB — — — Коммунальные услуги GTRK^{ПАО «ГТМ» АО} 142.03K 76.85 RUB −1.60% −1.25 RUB

Покупать

10.915M 4.566B RUB 22.64 3.27 RUB — Транспорт SARE^{САРАТОВЭНЕРГО(ПАО)-АО} 140K 0.1288 RUB 0.63% 0.0008 RUB

Покупать

18.032K 812.388M RUB — — — Коммунальные услуги STSB^{СТАВРОПОЛЭНЕРГОСБЫТ ПАО АО} 132K 1.000 RUB −0.10% −0.001 RUB

Покупать

132K 1.156B RUB — — — Коммунальные услуги RTKM^{РОСТЕЛЕКОМ (ПАО) АО.} 123.73K 61.59 RUB 0.34% 0.21 RUB

Покупать

7.621M 214.121B RUB — — — Связь LVHK^{ЛЕВЕНГУК ПАО АО} 120.7K 16.26 RUB 2.20% 0.35 RUB

Покупать

1.963M 839.628M RUB — — — Электронные технологии VEON-RX^{VEON LTD. ORD SHS} 116.47K 39.65 RUB 5.17% 1.95 RUB

Покупать

4.618M 65.942B RUB — 18.11 RUB — Связь RUGR^{РУСГРЭЙН ХОЛДИНГ ПАО АО} 115.58K 18.605 RUB −0.69% −0.130 RUB

Покупать

2.15M 805.305M RUB — — — Обрабатывающая промышленность SAGO^{САМАРАЭНЕРГО (ПАО) — АО} 105K 1.442 RUB 1.84% 0.026 RUB

Покупать

151.41K 5.727B RUB — — — Коммунальные услуги VGSB^{«ВОЛГОГРАД.ЭНЕРГОСБЫТКОМП» ПАО} 90K 4.315 RUB −0.12% −0.005 RUB

Покупать

388.35K 1.596B RUB — — — Коммунальные услуги WUSH^{ВУШ ХОЛДИНГ АО} 89.625K 197.70 RUB 0.07% 0.13 RUB

Покупать

17.719M — — — — — RENI^{РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ АО} 85.83K 53.98 RUB −0.41% −0.22 RUB

Нейтрально

4.633M 30.187B RUB — — — Финансы DSKY^{ПАО ДЕТСКИЙ МИР} 84.25K 72.00 RUB −0.74% −0.54 RUB

Покупать

6.066M 53.578B RUB — — — Розничная торговля

Последние месяцы оказались для российских акций беспрецедентными по волатильности. Бумаги многих крупнейших компаний оказались на минимумах за годы, индекс «голубых фишек» Мосбиржи сейчас находится на минимуме с пика пандемии и с худшими перспективами быстрого восстановления. Тем не менее в ряде бумаг, исходя из фундаментальных показателей и рыночной конъюнктуры, остается хорошая возможность для восстановления. Аналитики «Финама» специально для Forbes отобрали акции, которые подешевели сильнее всего и которые в то же время имеют высокий потенциал восстановления. 

Как считали

Из 100 самых ликвидных бумаг крупнейших по капитализации компаний, торгующихся на Мосбирже, аналитики определили десятку лидеров, которые подешевели сильнее других, но имеют потенциал восстановления. Потенциал оценивался исходя из консенсуса, в котором учитывались прогнозы аналитиков «Финама», «БКС», «Атона», брокеров ВТБ и Промсвязьбанка. 

«Этот критерий отбора (потенциал восстановления) — один из самых важных, так как многие «просевшие» компании на российском рынке имеют сильно ограниченный апсайд (ожидание роста котировок. — Forbes) или не имеют его вовсе», — говорит инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Хандохин. 

Металлурги

Бумаги одного из крупнейших российских золотодобытчиков, Polymetal сейчас стоят на 73% дешевле, чем год назад. В последнее время на котировки давят, в частности, введенные против российского золота санкции, неопределенность по дивидендам (решение по выплатам за 2021 год будет принято в сентябре). Компания сейчас имеет рекордно низкую мультипликаторную оценку и это хорошая возможность для открытия позиции, считает Хандохин из «Финама». 

Polymetal не продает золото Банку России, а поставляет его на зарубежные рынки, преимущественно в Азию, то есть реализует его по более выгодным ценам, поскольку внутри России золото продается с дисконтом, добавляет личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский. В то же время у Polymetal были трудности с поставками в Азию в апреле-мае из-за коронавирусных ограничений, но сейчас ситуация нормализуется. «Объективные сложности компании в первой половине этого года уже отразились в котировках акций. Потенциал восстановления котировок по мере ослабления рубля и решения логистических проблем достаточно значительный», — считает Петровский.  

Акции металлургического гиганта «Норникель» тоже значительно потеряли в цене. За год бумаги подешевели на четверть, при этом по консенсус-прогнозу аналитиков они могут стоить в полтора раза дороже, чем сейчас. «Норникель» играет ключевую роль на мировых рынках никеля и палладия, поэтому санкции в отношении компании маловероятны, говорит начальник управления инвестиционного консультирования ИК «Велес Капитал» Виктор Шастин. 

В мировой добыче палладия доля «Норникеля» составляет 40%, высокосортного рафинированного никеля — 24%. Заместить этот объем будет сложно и экспорту компании в ближайшие пару лет ничего не грозит, добавляет Сергей Хандохин из «Финама». Кроме того, отдельные страны начали закупаться впрок. Например, Германия в первом квартале увеличила импорт никеля и палладия из России, поскольку от этих металлов значительно зависит автомобильная промышленность страны, добавляет эксперт. Также «Норникель» исправно платит дивиденды. В частности, в начале июня собрание акционеров компании одобрило выплату дивидендов — 1166 рублей на одну акцию. В общей сложности на выплаты будет направлено 178,3 млрд рублей. В то же время риском для «Норникеля» можно считать рецессию в США и развитых странах, которая повлечет снижение cпроса на цветные металлы, добавляет Хандохин. 

Компании черной металлургии — ММК и «Северсталь» — потеряли за год 44% и 47% стоимости бумаг соответственно. Основной акционер ММК Виктор Рашников попал под персональные санкции Евросоюза. «Северсталь» и ее основной владелец Алексей Мордашов оказались в санкционных списках США. Обе компании после начала «спецоперации»* России на Украине существенно сократили экспорт, обе решили не выплачивать дивиденды за 2021 год. Рашников в конце июня сетовал на то, что санкции привели к спаду объемов производства и многократному падению рентабельности комбината. 

Тем не менее, несмотря на негативный фон, у акций этих компаний есть возможность восстановления. «Фактором восстановления этих компаний может послужить рост привлекательности российского рынка как такового. Учитывая, что, кроме фондового рынка, в России не осталось инструментов для обгона инфляции, скоро мы можем увидеть наплыв инвесторов. Одним из акцентов будет покупка самых перепроданных акций, в число которых входят представители черной металлургии», — полагает Хандохин. 

Нефтегазовые компании

Добыча российской нефти в июне составила 9,9 млн баррелей в сутки. Это незначительно ниже февральских показателей — 10,2 млн баррелей в сутки, заявил ранее вице-премьер Александр Новак. Это значит, что российские нефтяные компании смогли перенаправить поставки своей продукции в другие регионы, преимущественно в Азию, говорит Алексей Петровский из «Открытие Инвестиции». Даже с учетом дисконта российская марка нефти Urals торгуется на своих максимумах за восемь лет — $87 за баррель, добавляет брокер. «Акции российских нефтяных компаний выглядят интересными в текущих условиях, в особенности — «Лукойла» и «Роснефти»», — говорит Петровский.  

Бумаги «Роснефти» выглядят сильнее рынка, поскольку компания решила выплатить дивиденды, указывает главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев. «Цены на нефть остаются высокими и могут продолжить рост в ближайшем будущем. Объемы прокачки нефти трубопроводным транспортом в Китай увеличиваются, а танкерные перевозки переориентируются в азиатские страны. Наша цель по акциям «Роснефти» — 500 рублей за акцию», — говорит аналитик. 

В бумагах «Лукойла», по словам Виктора Шастина из «Велес Капитала», есть спекулятивная возможность отыграть будущую выплату дивидендов. На сегодня нефтяной гигант решил не производить выплаты за второе полугодие 2021 года, из-за чего акции сильно просели. Однако компания дала понять, что эта выплата возможна в будущем из нераспределенной прибыли. «Мы считаем, что отмена выплаты связана с тем, что текущие мажоритарные акционеры держали существенные доли через программу депозитарных расписок. Когда вопрос с расконвертацией этих долей будет решен, можно ждать выплату. На таких новостях акции могут очень хорошо подрасти — ждать, по сути, осталось полгода», — говорит Шастин.

Эксперт называет фаворитом нефтегазового сектора бумаги газового гиганта «Новатэка», просевшие за год на 34%. Он объясняет это тем, что компания растет и не отказывается от выплат дивидендов. В частности, к 2024 году «Новатэк» рассчитывает удвоить добычу газа. Дивидендная доходность по акциям компаний за 2022 год может составить 7-9%, что повышает привлекательность этих бумаг. 

В то же время планы по росту бизнеса могут быть под угрозой из-за ухудшения отношений с западными странами, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. «Помочь могло бы расширение сотрудничества с азиатскими странами, привлечение новых инвесторов в проекты, позитивные новости по инвестпрограмме», — поясняет эксперт. 

Акции «Сургутнефтегаза» за год потеряли в цене 38%. При этом за минувший квартал снижение было очень сдержанным — всего 2%. 1 июля собрание акционеров «Сургутнефтегаза» подтвердило планы выплатить дивиденды за 2021 год в размере 4,73 рубля на привилегированную акцию и 0,8 рубля — на обыкновенную. Также компания заявила об отказе от моратория на банкротство, что мгновенно подняло цены на ее бумаги на 10% (такой отказ дает сохранение права на выплату дивидендов и проведение байбэка). 

В то же время значительно укрепившийся рубль оказывает давление на бизнес компании, говорит Дмитрий Пучкарев из «БКС». При текущем курсе компания по итогам года может получить убыток, это может привести к снижению дивидендов за 2022 год до минимальных значений — 0,6 рубля на акцию. Драйвером роста в такой ситуации может стать устойчивое ослабление рубля, заключает эксперт.  

… и другие

Акции продуктового ретейлера Х5 Group за год снизились на 62%. За квартал снижение тоже было существенным — 18%. При этом бумаги, по оценкам аналитика, могут стоить на 45% выше текущих значений. Акции ретейлера сильно просели после новостей о европейских санкциях в отношении НРД, говорит Виктор Шастин из «Велес Капитала». Это связано с тем, что компания имеет иностранную регистрацию и инвесторы опасались полной блокировки торгов расписками. «Но мы считаем, что актив очень интересный. Цена на депозитарные расписки скорректировались на 75% от максимума, притом что выручка компании в первом квартале увеличилась на 20%, рентабельность стабильна и на горизонте не видно рисков для осуществления операционной деятельности», — говорит Шастин. Он считает, что значительным драйвером роста акций могут стать новости о переезде ретейлера из Нидерландов в Россию. 

Дмитрий Пучкарев из «БКС» указывает на то, что инвесторы будут смотреть на акции оптимистичнее, если компания определится с дивидендной политикой. Пока ретейлер приостановил инвестпрограмму. Однако 29 июня представитель компании заявила, что Х5 может вернуться к выплате дивидендов «после решения технических проблем и снятия регуляторных ограничений», обусловленных иностранной регистрацией ретейлера. «Если у инвесторов появится понимание дальнейших перспектив, конкретика по дивидендам, бумаги могут начать бурное восстановление», — говорит Пучкарев. 

При этом преимуществом компании можно считать ее ориентированность на внутренний рынок, говорит Сергей Хандохин из «Финама». 

Еще один актив, который сильно подешевел, но имеет шансы на восстановление, — акции самой Мосбиржи. Годовое общее собрание акционеров биржи решило не выплачивать дивиденды за 2021 год. Однако председатель набсовета «Московской биржи» Сергей Швецов сообщил, что площадка объявит о перспективах выплат в сентябре, добавив, что «дивиденды будут платить рано или поздно». Фактором роста бумаг может стать отсутствие возможности инвестирования в зарубежные активы у подавляющего большинства брокеров, полагает Хандохин из «Финама». «Рано или поздно мы увидим приток средств в российские акции и облигации, что даст возможность стабилизировать устойчивость биржи и обеспечит потенциал восстановления», — говорит он. 

Дополнительным драйвером может стать снижение ключевой ставки ЦБ, которое обеспечивает приток частных инвесторов на торговую площадку, говорит Владимир Соловьев из ПСБ. Фактором риска он считает возможные западные санкции по отношению к Национальному клиринговому центру, которые затруднят расчеты в валюте. Тем не менее ближайшая цель по бумагам Мосбиржи — 115 рублей на акцию, резюмирует эксперт. 

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.

В настоящее время определить потенциал роста акций довольно сложно, так как многие компании не публикуют свои финансовые отчеты, и связать их финансовые результаты со стоимостью акций становится невозможно.

Чтобы выяснить, какие акции в таких условиях имеют наибольший потенциал роста, журналисты из «РБК Инвестиции» обратились к финансовым аналитикам из инвестиционных компаний.

Эти эксперты профессионально следят за деятельностью отдельных компаний и секторов экономики, и по просьбе журналистов определили наиболее привлекательные акции и дали обоснование своего выбора.

Важно отметить, что данный материал предназначен исключительно для ознакомления и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Сбербанк

Компания «Сбербанк» представлена на рынке биржевыми тикерами SBER и SBERP, и получила 10 рекомендаций от аналитиков, включая «Алго Капитал», «Альфа-Капитал», «Алор Брокер», «ВТБ Мои Инвестиции», «МКБ Инвестиции», ПСБ, «Первая», «Финам», «Газпромбанк Инвестиции» и «БКС Мир инвестиций». Компания привлекает внимание инвесторов своим положением на рынке, высокими операционными показателями, сильными дивидендными перспективами и запасом прочности.

Руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции», Дмитрий Кашаев, отмечает, что «Сбербанк» показал рекордную прибыль в течение трех месяцев подряд и продемонстрировал готовность эффективно работать в текущей ситуации.

Банк является лидером на российском банковском рынке и не вызывает вопросов уровень его капитала и капитализации. Он также имеет потенциал выплаты дивидендов до ₽30 на акцию к концу 2023 года.

Инвестиционный консультант ФГ «Финам», Тимур Нигматуллин, подчеркивает, что «Сбербанк» имеет одну из самых низких стоимостей по мультипликатору цена/стоимость капитала на российском рынке (0,5 без учета прибыли).

Банку доступны ₽1 трлн нераспределенной прибыли, что позволит ему пройти период экономической турбулентности без дополнительной капитализации. Компания не сталкивается с проблемами привлечения капитала и стоимости его привлечения, так как удерживает более 40% всех депозитов в стране.

«Полюс»

Биржевой тикер: PLZL Число рекомендаций: 6 Чем привлекательны: высокие производственные показатели, ожидание дивидендов, возможность защиты от ослабления рубля в условиях сохранения экспорта.

Аналитики, выступившие с рекомендациями: Freedom Finance, «Алго Капитал», УК «Альфа-Капитал», «ВТБ Мои Инвестиции», ПСБ и «Газпромбанк Инвестиции».

Некоторые из высказанных оценок:

Георгий Ващенко, заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global: «Благодаря контролю над расходами и благоприятной конъюнктуре рынка, «Полюс» сохраняет высокую рентабельность. Факторы, делающие компанию привлекательной, — это ожидание дивидендов и возможность защиты от ослабления рубля».

Команда «ВТБ Мои Инвестиции»: «В своем сегменте «Полюс» является компанией с наименьшими издержками. Показатель AISC (совокупные затраты на добычу 1 тройской унции золота. — Прим. «РБК Инвестиций») «Полюса» в первом полугодии 2022 года составил $825 на унцию, что значительно ниже, чем у предельных производителей, где этот показатель составил $1900 на унцию».

«Магнит»

Название компании: «Магнит» Биржевой код акции: MGNT Количество рекомендаций: 5 Почему привлекательна: увеличение операционных показателей, фундаментальная недооценка Аналитические оценки: Freedom Finance, УК «Альфа-Капитал», ПСБ, «Финам», «БКС Мир инвестиций»

Аналитики отмечают следующее:

Евгений Локтюхов, руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ, считает, что «Магнит» — это одна из компаний в продовольственной рознице, которая продемонстрировала свою эффективность и защищенность от санкций. Кроме того, он считает, что «Магнит» является фундаментально недооцененной и имеет потенциал для возврата к выплате дивидендов.

Георгий Ващенко, заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global, полагает, что розничная торговля продолжит реализацию своего фундаментального потенциала, восстанавливая прошлые потери. Он отмечает, что «Магнит» сохраняет высокие темпы роста, поскольку его выручка за первое полугодие 2022 года увеличилась на 38,2% по сравнению с прошлым годом и составила 1,136 трлн рублей.

Озон

Компания Ozon (биржевой тикер OZON) привлекает внимание инвесторов своими перспективами роста бизнеса на фоне ухода иностранных маркетплейсов из России и улучшением финансовых показателей.

В соответствии с отчетами пяти аналитических компаний (Freedom Finance, «Алор Брокер», «ВТБ Мои Инвестиции», «МКБ Инвестиции», «БКС Мир инвестиций») , Ozon имеет потенциал роста, который подкрепляется следующими факторами:

Все вышеупомянутые факторы позволяют предполагать, что Ozon будет успешно развиваться и приносить доходы своим инвесторам. Однако следует отметить, что материал является исключительно ознакомительным и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

NLMK

НЛМК Тикер на бирже: NLMK Число рекомендаций: 3 Привлекательность: ожидаемые дивиденды, рост внутреннего спроса на сталь Аналитики: ПСБ, «ВТБ Мои Инвестиции», УК «Альфа-Капитал»

Мнения аналитиков:

Команда «ВТБ Мои Инвестиции»:

«Мы предпочитаем НЛМК среди компаний черной металлургии. По множителю EV/ebitda акции компании торгуются по коэффициенту 3,1, а дивидендная доходность составляет около 11%».

Евгений Локтюхов, руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ:

«Мы ждем возврата к выплате дивидендов от сталелитейщиков и рассматриваем НЛМК и Северсталь в качестве перспективных компаний. Они могут получить поддержку как от улучшения экономических перспектив России, так и от ослабления рубля, что, впрочем, положительно скажется на всем металлургическом секторе».

Polymetal

Polymetal — это компания, обозначенная на бирже тикером POLY, которая получила три рекомендации от аналитиков «Алго Капитал», УК «Альфа-Капитал» и УК «Первая».

Компания привлекательна благодаря ожиданию дивидендов и защите от ослабления рубля, что связано с перспективами сохранения экспорта.

София Кирсанова, портфельный управляющий УК «Первая», полагает, что на фоне низкой базы текущего года могут подрасти отдельные экспортеры, которые пострадали в 2022 году от укрепления курса рубля. Она считает, что золотодобывающая компания Polymetal и алюминиевый гигант «Русал» являются наиболее перспективными.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер «Алго Капитала», высказывает мнение о том, что сильно перепроданные в 2022 году бумаги «Полюса» и Polymetal все еще сохраняют потенциал для сильного восстановительного роста стоимости от текущих уровней.

Он также отмечает, что улучшение ситуации с рентабельностью бизнеса может способствовать увеличению стоимости компании на фоне возможного дальнейшего ослабления курса рубля.

Отдельные рекомендации

Помимо самых популярных акций, аналитики также упоминали в своих рекомендациях следующие компании: «Северсталь», X5 Group, «Норникель», Интер РАО, ЛУКОЙЛ, Московская биржа, «Русал», привилегированные акции «Сургутнефтегаза», TCS Group, АЛРОСА, Fix Price, Globaltrans, «Мечел», МТС, «Ростелеком», НОВАТЭК, ГК «Самолет», VK и «Яндекс».

Стоит воздержаться: «Аэрофлот»

Рекомендации аналитиков относительно покупки акций выделили две, наиболее часто упоминаемые: акции «Аэрофлота» и «Газпрома». Эксперты советуют воздержаться от инвестиций в эти акции, так как они сопряжены с определенными рисками.

Биржевой тикер: AFLT Число возражений: 4 Факторы риска: влияние внешних ограничений, снижение пассажиропотока Аналитики: «Алго Капитал», «Алор Брокер», ПСБ, «Газпромбанк Инвестиции»

Павел Веревкин, инвестиционный стратег ИК «Алор Брокер», отмечает, что западные санкции оказали серьезное влияние на компанию, которая уже имела сложности с адаптацией к антиковидным ограничениям. Лизинговые договоры, техническое обслуживание, поставки запчастей и страхование воздушных судов подпали под ограничения, в то время как доля судов иностранного производства составляет 76%.

Компания получила дополнительную докапитализацию от государства, что размыло акционерный капитал. В таких условиях прибыль и дивиденды нереальны, и переоценка компании в ближайшем будущем не предвидится.

Евгений Локтюхов, руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ, отмечает, что инвестирование в акции «Аэрофлота» рискованно, так как компании необходимо решить проблемы с парком самолетов и операционными показателями.

Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса «Газпромбанк Инвестиции», считает компанию достаточно рисковой из-за торговых ограничений, слабых финансовых результатов и очередной допэмиссии.

Стоит воздержаться: «Газпром»

«Рекомендуется сдержаться от инвестирования в акции «Газпрома» (биржевой тикер: GAZP) , учитывая три отрицательных фактора: снижение продаж, увеличение налоговой нагрузки и значительные капитальные затраты. Аналитики компаний «Алго Капитал», «МКБ Инвестиции» и ПСБ высказали свои оценки относительно ситуации.

Старший риск-менеджер «Алго Капитала» Виталий Манжос считает, что в ближайшее время акции «Газпрома» могут показать худшие результаты, чем рынок, из-за сильного снижения объемов экспорта на премиальный европейский рынок и поданных крупных исков со стороны германских контрагентов. Он также отметил негативное влияние увеличения налога на доходы физических лиц.

Руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции» Дмитрий Кашаев подчеркнул, что 2023 год будет большим вызовом для менеджмента компании, учитывая рекордную инвестиционную программу, новые налоги и необходимость перестраивания производственного процесса и логистики.

Однако он выразил уверенность в том, что компания преодолеет все эти препятствия. В то же время, миноритарным акционерам стоит быть терпеливыми.»

Расписал стратегию с суммами от 80 до 2000$ в месяц, в закрепе.

Дарю вам доступ в закрытый телеграмм канал. Где я раскрываюсь больше, как автор для вас.