Региональные представительства венчурных компаний

Региональные венчурные фонды

город	Компания	Ссылка
Воронеж	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Воронежской области	http://www.sberinvest.ru
Екатеринбург	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Свердловской области	http://www.ural-venture.ru
Казань	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия	http://www.akbars-capital.ru
Москва	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере города Москвы	http://www.mosinnov.ru
Москва	Второй региональный венчурный фонд города Москвы	http://www.vtb-am.ru
Н.Новгород	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области	http://venturenn.ru
Н.Новгород	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области	http://www.vtb-am.ru
Новосибирск	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Новосибирской области	http://svfair.ru/
Самара	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Самарской области	http://fondsvi.ru/
Санкт-Петербург	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Санкт — Петербурга	http://www.vtb-am.ru
Саранск	Венчурный фонд Республики Мордовия	http://vfrm.ru
Саратов	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в научно-технической сфере Саратовской области	http://fsimp.ru
Саратов	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Саратовской области	http://www.vtb-am.ru
Тверь	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в субъекты малого и среднего предпринимательства в научно-технической сфере Тверской области	http://venturetver.ru
Тольятти	Венчурный фонд инвестиций в малые предприятия	http://www.invest-mng.ru
Томск	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Томской области	http://www.monomah.ru
Уфа	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Республики Башкортостан	http://vfrb.ru
Чебоксары	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики	http://www.funds-management.ru
Якутск	ОАО «Венчурная компания «Якутия»	http://www.yakutiaventure.ru

Версия для печати

Все сообщения

Несмотря на сложную ситуацию на фоне последствий пандемии, 2021 год можно назвать относительно успешным для всего венчурного рынка. Крупные фонды продолжали инвестировать в перспективные проекты, а российские стартапы получали поддержку со стороны отечественных и зарубежных инвесторов.

Частные венчурные фонды

1. Target Global

Частным фондом, который, согласно открытым источникам, закрыл наибольшее число сделок в 2021 году, стал Target Global, среди основателей которого — российские предприниматели Михаил Лобанов и Александр Фролов. Еще в 2018 году СМИ называли инвесторами управляющей компании интернет-холдинг SD Ventures Дмитрия Волкова, одного из создателя Qiwi Сергея Солонина и сооснователя Delivery Hero Лукаша Гадовски.

Фонд предпочитает вкладываться в быстрорастущие компании, развивающиеся в области финансовых технологий, электронной коммерции, туризма, софта и мобильных технологий. Target Global инвестирует в европейские, американские и израильские проекты.

Согласно публичной информации, в 2021 году Target Global участвовал в 31 сделке и совершил 1 экзит. Крупнейшей сделкой прошлого года, которую возглавил фонд, стал раунд на $650 млн немецкого insurtech-стартапа Wefox.

2. RTP Global

Самой крупной сделкой с участием фондов, связанных с Россией, стал раунд на €80 млн (около $1 млрд) берлинского стартапа Urban Sports Club (компания, предлагающая онлайн-членство для людей, которые хотят заниматься разными видами спорта) с участием фонда Леонида Богуславского RTP Global — одного из первых инвесторов «Яндекса» и Ozon. RTP Global (до 2018 года ru-Net) вкладывается в проекты, развивающие свои решения в области ИИ, электронной коммерции, FoodTech, финансовых технологий, транспорта. Фонд инвестирует в стартапы в компании из США, Европы, Индии и Юго-Восточной Азии.

3. TMT Investments

Также в тройке лидеров по количеству публичных сделок оказался TMT Investments. Ранее фондом было профинансировано 27 проектов и совершено 3 экзита. Одной из крупных сделок стали инвестиции TMT Investments в британскую fintech-компанию Outfund в раунде на £37 млн.

TMT Investments в 2010 году запустили экс-учредители РБК Герман Каплун, Артем Инютин и Александр Моргульчик. Это публичная компания, чьи акции были представлены на Лондонской бирже. Фокус — Big Data, SAAS, EdTech, электронная коммерция, финансовые технологии. С момента основания фонд вырос более чем в 10 раз, а число проинвестированных стартапов — 70 штук. Среди портфельных инвестиций TMT три «единорога»: финтех-стартап Bolt, Wrike (SaaS-платформа для управления проектами и совместной работы команд) и Pipedrive (разрабатывает ПО по управлению продажами).

4. AltaIR Capital

Еще одной значимой сделкой 2021 года стало участие AltaIR Capital и инвесторов AltaClub в раунде на $130 млн американского финтех-стартапа Sunbit. По результатам раунда, оценка компании превысила $1 млрд.

Управляющую компанию AltaIR Capital в 2005 году запустил Игорь Рябенький. В 2019 году в портфеле фонда было более сотни стартапов. Среди инвесторов AltaIR Seed Fund называли Millhouse Capital, имеющую отношение к Роману Абрамовичу и Евгению Швидлеру. Преимущественно фонд вкладывается в международные проекты на ранних стадиях, фокусируясь на таких направлениях, как SaaS в b2b и b2c, EdTech, Fintech, AI, HR.

5. I2BF Global Ventures

Одним из самых продуктивных частных фондов 2021 года, вошедших в топ-5, оказался I2BF Global Ventures. Известно о 22 сделках. Одной из самых заметных стала инвестиция в американский проект ServiceTitan (разработчик ПО для компаний, которые обслуживают дома). В раунде F стартапа на $500 млн лидировали Tiger Global и Sequoia Capital Global Equities, а оценка компании превысила в итоге $8 млрд. I2BF Ventures был первым инвестором стартапа, а управляющий директор и партнер фонда Илья Голубович входит в совет директоров компании.

В основном фонд вкладывается в стартапы ранних стадий, отдавая предпочтение Software, Mobile, Energetics, CleanTech и E-commerce.

Корпоративные венчурные фонды

1. Структуры МТС

Среди корпораций одной из наиболее активных оказалась МТС. Было объявлено о пяти закрытых сделках. Самой крупной стала инвестиция в $10 млн «Центра искусственного интеллекта МТС» в американского производителя ИИ-чипов Kneron. Также в середине 2021 года стало известно, что венчурный фонд МТС вложил ₽120 млн в российскую платформу клиентских данных KonnektU.

Венчурный фонд МТС был запущен на основе центра инноваций и инвестиций MTS StartUp Hub. Фонд сфокусирован на поиске перспективных проектов на посевной стадии и в раунде A, которые работают в сфере финансовых технологий, медиа, интернета вещей и других областей, которые связаны с предоставлением цифровых продуктов пользователям.

2. My.Games Venture Capital

По данным на начало 2021 года, было известно о пяти сделках My.Games Venture Capital, инвестиционного подразделения My.Games (входит в VK). За сумму около $4,7 млн структура приобрела миноритарную долю с опционом на контроль игровой студии The Breach Studios, специализирующейся на разработке консольных и ПК-игр. По данным на сентябрь 2021 года, MGVC инвестировал в создание видеоигр уже более ₽6 млрд.

3. Finsight Ventures

Известно о четырех сделках Finsight Ventures за 2021 год. Самым крупным стал раунд на $40 млн индийской healthcare-платформы MediBuddy. FinSightVentures был создан в 2014 году инвестхолдингом «ФИНАМ» и компанией «СкагитИнвестментс». Фонд фокусируется на инвестициях в компании, работающие в сферах финансовых технологий, SAAS, робототехники, недвижимости, «умных» городов. В поле внимания фонда — стартапы из Северной Америки, Юго-Восточной Азии и Африки.

4. Kirov Group Ventures

Фонд Kirov Group Ventures возглавил инвестиционный раунд российского стартапа Tango Vision, получив 7% компании. Сделка была закрыта совместно с российско-французским инновационным хабом Winno.

Kirov Group Ventures — это фонд Кировского завода из Санкт-Петербурга. Структура сосредоточена на поддержке и развитии индустриальных стартапов pre-seed и seed стадий. Фонд вкладывается в технологии Индустрии 4.0, AgroTech, EnergyTech, HR и DPA (digital process automation) в b2b сегменте. Kirov Group Ventures инвестирует в российские стартапы и русскоязычных предпринимателей из других стран.

5. Sistema SmartTech

Замыкает пятерку лидеров по количеству сделок среди корпоративных фондов Sistema SmartTech. Фонд инвестировал около $2,7 млн (примерно 200 млн рублей) в российский сервис доставки Checkbox в обмен на 18,6%. Сам фонд запущен в 2020 году. Якорным инвестором стала АФК «Система» с инвестициями до ₽1,5 млрд. Общий объем фонда — ₽5 млрд. Управляющий партнер — Ксения Шойгу (дочь министра обороны РФ Сергея Шойгу). Другие партнеры не раскрываются. Sistema SmartTech создан на восемь лет с инвестиционным периодом пять лет. Фонд оказывает поддержку стартапам на посевных и ранних стадиях инвестиций. Sistema SmartTech вкладывается в российские и зарубежные стартапы из различных секторов экономики без привязки к конкретным отраслям, например, технологии в медицине, образовании, логистике и транспорте.

Пару месяцев назад прошла конференция для молодых предпринимателей Rusbase Young. Я выступал там с лекцией и предложил освежить основы венчурного бизнеса. Презентация вызвала большой интерес, поэтому я решил оформить ее тезисы в статью, чтобы к ней можно было при случае вернуться.

Материал может быть полезен тем, кто только начинает свой путь в венчурном бизнесе. Если вы уже развиваете свой проект, то можете немного выдохнуть и задать себе еще раз базовые вопросы, чтобы понять, что вы на верном пути.

Венчурная история или нет

Это первый вопрос, который нужно себе задать. Его можно задать в любой момент запуска или работы над бизнесом. На этапе идеи он вам позволит продумать план с нуля, а на этапе работающего бизнеса — основные стратегические задачи и KPI.

Венчурный бизнес или стартап отличаются от любого частного бизнеса тем, что фокусируются на росте. Задача стартапа кратно расти по ключевым показателям максимально возможный промежуток времени. О прибыльности забывают только частично — ваша юнит-экономика все же должна расти (улучшаться) со временем, а вы должны выходить в прибыль. Однако в малом бизнесе срок выхода на прибыль должен быть минимальным, потому что он должен почти сразу окупить инвестиции. 

В этом и есть ключевое отличие. Отсюда вытекает определение венчурных инвестиций.

Какие ресурсы вам нужны

Именно ресурсы, а не сколько денег. Потому что это первичный вопрос. Если вам нужны только деньги, то проще взять кредит в банке или устроить краудфандинговую кампанию.

Роль венчурных компаний

На рисунке выше вы видите основные данные (немного устаревшие, но структурно не потерявшие актуальность) по влиянию компаний, привлекавших венчурные инвестиции, на экономику США.

Матчасть — объем инвестиционного рынка

В России объем венчурных инвестиций и количество сделок в разы меньше, чем в Европе и США. США — это основной рынок, где больше всего ликвидности. И это один из самых значительных факторов, почему стартапы стремятся туда. 

Оценки компании на разных раундах

Источник: KPMG

На что делает ставку фонд

Венчурные фонды, как правило, стараются заработать три раза на капитал или получить доходность более 30% годовых. Поэтому если вы оцениваете рентабельность инвестиций в свой проект меньше, то инвестору вы вряд ли понравитесь. На ранней стадии ожидаемая доходность от одной конкретной инвестиции должна быть еще выше — не менее 5-10 раз на вложенный капитал, поскольку риски таких инвестиций гораздо выше, а значит, выше и смертность стартапов.

Сколько денег инвестирует венчурный инвестор

Хорошо, я хочу инвестиции от топовых фондов, кто же они

Как правило, к ведущим венчурным фондам относят Andreessen Horowitz (a16z), Benchmark, Index Ventures, Sequoia Capital, Bessemer Venture Partners, Founders Fund, GGV Capital, Insight Ventures. 

Обращу ваше внимание, что среди топовых фондов есть только один представитель Европы. Это английский Index Ventures. 

Конечно, в этот список можно включить десяток-другой венчурных фондов и он от этого не то чтобы потеряет в весе. Но у этих, пожалуй, самая увесистая репутация.

Про все фонды вы можете прочитать на Crunchbase, Pitchbook и Dealroom.

Например, вот ссылки на профиль Index Ventures:

• Crunchbase;
• Pitchbook;
• Dealroom.

Или ссылки на наш профиль Fort Ross Ventures:

• Сrunchbase;
• Pitchbook;
• Dealroom.

А что же акселераторы

Да, про них мы говорим едва ли не больше, чем про фонды, потому что их роль чрезвычайно важна. Акселераторы помогают огромному количеству проектов с решениями проблем запуска и первого роста, нахождения product-market-fit и работе на глобальных рынках.

Среди топовых акселераторов можно выделить Y Combinator, Techstars, 500 Startups, Startupbootcamp, Plug and Play, Alchemist, SOSV, Entrepreneur First, Startup Wise Guys, Seedcamp.

В список можем включить больше европейских игроков. Великобританию представляют Entrepreneur First и Seedcamp, а Startup Wise Guys — Эстонию.

А что в России

На рынке работают независимые private equity фонды, венчурные фонды, семейные офисы, финансовые группы и фонды с государственным участием.

Делать рейтинг фондов я не возьмусь, но порекомендую обратиться к рейтингам Российской ассоциации венчурного инвестирования, аналитического сервиса Preqveca и рейтингу активности фондов от Российской Венчурной Компании. 

Среди ключевых российских акселераторов можно выделить двух игроков — это (1) совместный акселератор от 500 Startups и «Сбера» и (2) ФРИИ. ФРИИ — старейший игрок и имеет самый большой опыт в акселерации локальных команд, а Сбербанк получил в партнеры одного из топовых глобальных игроков, серьезно зарядив ценностью свою программу.

Что нужно знать при общении с инвестором

На этот вопрос ответить сложно, я советую вам как минимум почитать статьи о том, как вести переговоры. Например, можно начать с материала «7 шагов перед общением с инвестором». 

О чем нужно думать дополнительно, если вы молоды:

• В своем инвестиционном тезисе опирайтесь на данные. Это может быть рынок, мировой опыт, паттерны в смежных отраслях. Это независимые данные, которые позволят вам провалидировать гипотезу.
• Логика против опыта. Все просто — у вас недостаточно опыта из-за возраста, но главное — не поступать успешно, а поступать логично и правильно. Постарайтесь воззвать к здравому смыслу, который компенсирует отсутствие опыта.
• Вы можете компенсировать недостаток вашего опыта за счет привлечения менторов, адвайзеров или независимых членов совета директоров в свой проект. Не нужно привлекать ради фото в презентации, но часто опытный наставник может во многом помочь.
• Простой совет при общении с инвесторами — начинать общение лучше с теми, кто ниже в вашем виш-листе, с кем не так сильно хотите иметь дело. Базовые вопросы и атмосфера примерно одинаковая, но зато у вас получится отработать процесс и избежать дрожи в коленках.
• Стратегия холодных писем работает, если они хорошо написаны. Читайте у Алексея Менна на Facebook. 
• Ищите теплые интро / контакты. Это самый лучший способ. Вы можете начать с того, чтобы посмотреть, кто с вашим потенциальным инвестором в коннектах в Facebook или Linkedin, и попросить представить. 

Как выглядит инвестиционный процесс

В фондах есть четкие (хотя и гибкие) процедуры одобрения сделок. Без таких процедур там царил бы хаос и принимать инвестиционные решения взвешенно было бы невозможно.

Как правило, фонд тратит от нескольких дней до пары недель только на изучение ваших материалов. На практике бодрые и поддерживаемые всеми сделки закрываются в среднем за 3-4 месяца. 

Бывают исключения? Да, конечно. Но надо понимать, что в большинстве фондов существует инвестиционный комитет, в котором есть управляющие партнеры фондов и, как правило, независимые члены инвестиционного комитета. Собрать их всех в одно время — то еще упражнение, поэтому комитеты проводятся не так часто. А их нужно, скорее всего, два-три, чтобы сделку одобрить и закрыть. Вот и считайте.

Что еще нужно знать о процессах в фондах

• В фонде инвестиционная команда может составлять до 10 человек. Очень важно найти правильный выход на команду. Это необязательно «самый главный» партнер. В команде может быть главный скаут или человек, который покрывает именно ваш сектор. Найдите его.
• У фонда нет KPI сделать сделку, ему важно сделать хорошую сделку. Но упустить хорошую сделку — лучше, чем сделать плохую, поэтому, как правило, фонд в любом случае не торопится и не ориентируется на эффект FOMO.
• Чем позже стадия развития проекта, тем больше делается упор на финансовые показатели. Будьте готовы рассказать про ваш финансовый план и про вашу юнит-экономику. Чем раньше вы про это станете задумываться, тем лучше. На ранних стадиях это способ показать адекватность ваших суждений и логики. Это критически важно, если нет исторической информации.
• У фондов, как правило, есть специализация. Если отрасль для фонда новая и непривычная, то процесс будет долгим, а добавленная стоимость от такого акционера — ниже.
• Встаньте на радар у фонда — спросите советы в точке 0, чтобы в точке 1 обсудить инвестиции. У вас нет рассылки для потенциальных инвесторов? Сделайте!
• Не скрывайте со-инвесторов. Для фонда сделать синдикат и разделить риски лучше, чем сделать сделку одному.
• Уточняйте, есть ли dry powder у фонда (свободные средства). Если нет, то для вас это репетиция или игра вдолгую, потому что процесс фандрайзинга у фонда может затянуться. Поднимать фонды гораздо сложнее, чем привлекать инвестиции в стартап. 

По данным DocSend, успешные стартапы на ранней стадии в среднем в процессе привлечения раунда:

• контактируют с 58 инвесторами;
• проводят с ними 40 встреч;
• все это в течение 12.5 недель (чуть больше трех месяцев);
• чтобы показать презентацию на 19 слайдов;
• потратить 3:44 минуты времени инвестора на просмотр презентации;
• привлечь $1.3 млн инвестиций.

Что необходимо показать инвестору

Как правило, в список базовых материалов, которые вам нужно иметь под рукой, включают:

• тизер или одностраничник — краткая информация по проекту для проверки первичного интереса;
• презентация — можете сделать более короткую презентацию (elevator pitch, который можно показать на ходу или, дословно, «в лифте») и инвестиционный меморандум, раскрывающий все составляющие инвестиционного предложения;
• финансовая модель — это прогноз бизнеса на 3-5 лет;
• описание технологического стека — иногда это не требуется, но наличие технического описания явно добавит вам положительных очков;
• CCC — Clients, customers, contracts. Вы должны иметь возможность связать инвестора с вашими клиентами, пользователями, доказать наличие контрактов.

Типичная структура презентации

Инвесторы привыкли смотреть на типовые презентации. Это не проблема для стартапов, выделиться можно в чем-то другом. Просто в течение чуть более трех минут удобнее бегать взглядом по привычной структуре.

Docsend на основе анализа презентаций выделяет 10 секций: 

• цель работы компании;
• проблема;
• решение;
• почему сейчас?;
• рынок;
• продукт;
• команда;
• бизнес-модель;
• конкурентное окружение;
• финансовая информация.

К этому списку можно добавить ряд дополнительных слайдов, которые могут обогатить презентацию:

• стратегия и план развития;
• дорожная карта развития и разработки;
• use of funds;
• инвесторы / партнеры;
• equity Story — как инвестор сможет выйти из проекта, можно расписать потенциал IPO или стратегической продажи.

Шаблон для презентации по структуре можно также посмотреть в материалах Y Combinator — у них есть шаблон для презентации стартапа (Скачать).

C материалов Y Combinator можно начать обучение.

• Startup School — бесплатная школа для фаундеров стартапов, в рамках которой фаундеры проходят обучение с трекерами и менторами акселератора. Must have для тех, кто только начинает свой бизнес; 
• Startup School for Future Founders — если вы только думаете о том, чтобы начать;
• YC Series A Guide — руководство для стартапа по привлечению раунда А. Не беспокойтесь, большинство рекомендаций работает и для других стадий, в том числе и для посевной стадии.

Как готовиться к питчингу

Где найти списки инвесторов

Когда вы начинаете, вы мало кого знаете. Это нормально. Так с чего начать? 

• Я советую начать с рейтинга венчурных фондов (и ангелов) от РВК. Любой фонд или ангел, который совершил хотя бы одну публичную сделку, даже если деталей по сделке не было известно, вошли в рейтинг. Сделайте список и проверяйте инвесторов на соответствие вашему фокусу и ищите на них выходы.
• Далее нужно обязательно проверить сайты РАВИ и Preqveca. Последний доступен по подписке, но она не сильно бьет по карману (подумайте, может быть, стоит купить доступ к Crunchbase).
• Читайте венчурную прессу: Rusbase, VC.ru, Forbes и другие издания про инвестиции и технологии. Отмечайте себе инвесторов, фолловьте их в Facebook.
• Читайте иностранную венчурную прессу: Techcrunch, VentureBeat, Sifted, tech.eu и другие. Делайте то же самое, но только в Linkedin или Twitter.
• Пара лайфхаков: более широкий список ангелов можно найти в рейтинге РВК и в старых рейтингах РБК (публиковались на Firrma). Вот, например, такой рейтинг был в 2016 году.

Что еще можно почитать

Я стараюсь агрегировать информацию, полезную для венчурных проектов, фаундеров и в принципе для тех, кто вовлечен в технологический бизнес. В моем Telegram-канале я стараюсь вести несколько рубрик, которые вам могут помочь в развитии своего стартапа. Заходите на канал и вбивайте хэштеги #полезное, #howtovc, #edu.

	Общество с ограниченной ответственностью «Биофармацевтические инвестиции РВК»	Стратегическая цель Биофонда РВК – содействие созданию в России географически распределённого кластера инновационных и инфраструктурных (био)фармацевтических компаний посредством внедрения в российскую практику рыночных методов инвестиционного и финансового сотрудничества. В этой связи Биофо…
	АО «Фонд науки»	Содействие субъектам научной и научно-технической деятельности в реализации научных исследований, опытно-конструкторских разработок, проектов коммерциализации результатов научной и научно-технической деятельности, отвечающих потребностям реального сектора экономики.
	Инновационная компания «ТОНАП-Венчур»	Инновационная компания «ТОНАП-Венчур» (входит в группу компаний «ТОНАП») создана в 2006 году для реализации инновационных проектов. По этому направлению осуществляется эффективное сотрудничество с инновационными компаниями, научными организациями, изобретателями и предпринимателями. При этом…
	Ассоциация Содействия Развитию Интеллектуального и Творческого Потенциала Молодежи «Лифт в Будущее»	«Лифт в будущее» — всероссийская программа Благотворительного фонда «Система» по поддержке детского и юношеского технического творчества, научно-исследовательской деятельности и инженерно-конструкторского проектирования. Программа ориентирована на школьников и студентов, имеющих высокую мотивацию к …
	Инвестиционная группа «Русские фонды»	Инвестиционная Группа «Русские Фонды» (www.rusfund.ru) является одним из ведущих участников российского финансового рынка. Начав свою деятельность в 1999 году с работы с долговыми инструментами, сегодня Группа «Русские фонды» представляет собой многопрофильный финансовый холдинг, специализир…
	Фонд развития венчурного инвестирования города Москвы	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере города Москвы создан в 2005 году Правительством Москвы (Постановление Правительства Москвы от 05 ноября 2005 года 898-ПП «О создании некоммерческой организации Фонд содействия развитию венчурных инвестиц…
	Венчурный фонд «Guard Capital»	Guard Capital осуществляет инвестиции в быстрорастущие российские интернет компании, находящиеся в стадии расширения бизнеса. При этом основным направлением компании является инвестирование в проекты в сегменте телеком и интернет с объемом инвестиций от 1 до 5 млн долл. и сроком окупаемости не более…
	Венчурный фонд «Fastlane Ventures»	Fastlane Ventures развивает онлайн-компании, выводя их на лидирующие позиции интернет-рынка. Сегодня инвестиционный фокус Fastlane Ventures – это стартапы российских предпринимателей, нацеленные на глобальное присутствие. Мы обеспечиваем стартапам не только финансовую, но и организационную, уп…
	Международный Фонд Технологий и Инвестиций (МФТИ)	Международный Фонд Технологий и Инвестиций – некоммерческая, негосударственная организация, созданная в 2000 году для поддержки развития науки, культуры, образования и социальной деятельности в России. Важными направлениями деятельности IFTI являются организация, поддержка и профессиональное управле…
	Общероссийская общественная организация «Вольное экономическое общество России»	Вольное экономическое общество России было и остается одним из ведущих институтов гражданского общества страны, способствующим выработке общего понимания приоритетных задач и направлений модернизации, научно-технического, социально-экономического, интеллектуального развития страны и общества ВЭО Рос…
	Русский фонд содействия образованию и науке	Русский фонд содействия образованию и науке основан в 2005 году. Основной проект Фонда – создание Университета Дмитрия Пожарского, ориентированного на получение фундаментальных и прикладных исследовательских результатов мирового уровня в естественных и гуманитарных науках и готовящего для России выс…
	Рыбаков Фонд	«РЫБАКОВ ФОНД» действует по принципу активной филантропии: локализует задачи по улучшению российского общества и экономики, а затем сам инициирует и разрабатывает программы для решения этих задач. Программы Фонда направлены на модернизацию российского образования, поддержку социальных проектов, попу…
	Фонд президентских грантов	Фонд президентских грантов — единый оператор грантов Президента Российской Федерации, предоставляемых на развитие гражданского общества, с 3 апреля 2017 года. Фонд проводит конкурсы и по их результатам предоставляет гранты некоммерческим организациям на реализацию социальных проектов.
	Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ)	Инвестиционная поддержка IT-стартапов на ранних и более поздних стадиях. Экспертная, образовательная и техническая поддержка предпринимателей и их проектов (стартапов).Системное инфраструктурное развитие российской экосистемы цифрового предпринимательства. Фонд предоставляет инв…
	Кубанский научный фонд	В соответствии с распоряжением главы администрации (губернатора) Краснодарского края Кондратьева В.И. от 30.10.2019 г. №366-р, создана унитарная некоммерческая организация «Кубанский научный фонд» (далее – Фонд). Фонд официально зарегистрирован 03.12.2019 г. в Минюсте России. У…
	Красноярский краевой фонд поддержки научной и научно-технической деятельности	Краевое государственное автономное учреждение «Красноярский краевой фонд поддержки научной и научно-технической деятельности» создано распоряжением Правительства Красноярского края от 19 декабря 2008 года № 537-р «О создании краевого государственного автономного учреждения «Красноярский краевой фонд…
	Новосибирский областной фонд поддержки науки и инновационной деятельности	Учреждение создано для выполнения работ, оказания услуг в целях осуществления предусмотренных законодательством Российской Федерации полномочий органов государственной власти Новосибирской области в сфере науки.
	АО «Венчурная компания «Якутия»	На данный момент компания является единственным на Дальневосточном федеральном округе фондом прямых и венчурных инвестиций с государственным участием, ведущим активную инвестиционную деятельность. Перед АО «Венчурная компания «Якутия» как институтом развития, поставлена задача по содействию в развит…
	Региональный центр инжиниринга Пермского края	РЦИ выполняет функцию «единого окна» для промышленных предприятий: предлагает широкий спектр инструментов развития производства. Это решения в области цифровых и аддитивных технологий, промышленной кооперации, повышения производительности труда. В инжиниринговом центре работает 3 штатных и…
	Фонд поддержки образования и науки имени члена-корреспондента РАН профессора Мокерова В.Г.	Предметом деятельности Фонда является оказание поддержки развития образования и науки в следующих направлениях: физика и технология наноразмерных гетероструктур, физика полупроводников, сверхвысокочастотная твердотельная полупроводниковая электроника, квантовая электроника, нанотехнологии в электрон…
	Фонд поддержки образования и науки (Алфёровский фонд)	Фонд выплачивает гранты и стипендии для поддержки и развития российской науки, системы высшего и среднего образования наиболее талантливым школьникам, студентам, молодым ученым, в том числе стипендию им. Д.Н. Третьякова, присуждаемую за выдающиеся достижения в учебном процессе и успехи в научно-иссл…
	Фонд поддержки научной, научно-технической и инновационной деятельности «Энергия без границ»	Средства Фонда поддержки научной, научно-технической и инновационной деятельности «Энергия без границ» формируется из взносов компаний Группы «Интер РАО» и взносов компаний отрасли. В перспективе – от поступлений по результатам коммерциализации выполненных НИОКТР, а также проектов с софина…
	Фонд поддержки молодых ученых имени Геннадия Комиссарова	Выявление и поддержка перспективных школьников, студентов, аспирантов, молодых ученых, неспособных реализовать свой потенциал в связи с материальными трудностями; − организация и финансирование проведения конгрессов, конференций, форумов, симпозиумов, выставок, семинаров, лекций, встреч, научных кру…
	Неправительственный экологический фонд имени В.И. Вернадского	Главной целью Фонда является содействие всеми доступными формами и методами реализации мероприятий, направленных на обеспечение устойчивого развития России на основе гармонии с окружающей средой. Ежегодно под эгидой Фонда в России и за рубежом проходят научно-практические конференции, форумы и кругл…
	ООО «Т-НАНО»	Т-НАНО финансирует инновационно-технологические стартапы, организует бизнес в инновационной сфере (принимая на себя роль предпринимателя), осуществляет частичное замещение проектных команд стартапов, помогает стартапам найти партнеров и клиентов, запустить производство, выйти на рынок, найти…
	Совет по грантам Президента Российской Федерации	Совет по грантам Президента Российской Федерации для государственной поддержки молодых российских ученых и по государственной поддержке ведущих научных школ Российской Федерации (далее — Совет) является постоянно действующим совещательным органом, образованным для предварительного рассмотрен…
	НО «Евразийский Фонд привлечения и поддержки инвестиций»	ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ФОНДА Фонд рассматривает финансирование инфраструктурных проектов в России на паритетных и согласованных условиях с собственниками проектов. Собственниками проектов могут выступать физические и юридические лица, производственные, частные и государственные предпри…
	Некоммерческое Партнерство по организации международных энергетических исследований и проектов «Глобальная энергия»	Основная задача организации – это поддержка исследований и инноваций в сфере глобальной энергетики и управление международной энергетической премией «Глобальная энергия». Премия «Глобальная энергия» была учреждена при поддержке Президента Российской Федерации Владимира Путина. Премию «Глобальная эне…
	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Республики Мордовия	Предоставление венчурного финансирования Венчурные инвестиции – это вложение денег в новый перспективный проект путем выкупа доли уставного капитала предприятия, инициировавшего проект. Венчурный инвестор становится совладельцем этого предприятия.
	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в субъекты малого и среднего предпринимательства в научно-технической сфере Тверской области	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в субъекты малого и среднего предпринимательства в научно-технической сфере Тверской области создан в декабре 2009 года.
	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области	Создание благоприятных условий для венчурных инвестиций в инновационные компании Самарской области, привлечение частного капитала в инновационные проекты региона.
	Фонд развития промышленности и венчурных инвестиций Нижегородской области	Фонд создан Распоряжением Правительства Нижегородской области № 2113-р от 20.12.2016 путем преобразования НКО «Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области». Целью деятельности Фонда является содействие реализации госу…
	Общественный совет по развитию малого предпринимательства при Губернаторе Санкт-Петербурга	Общественный Совет по малому предпринимательству при Губернаторе Санкт-Петербурга был создан в 2004 году в результате постановления Губернатора города. С ноября 2008 года председателем Общественного Совета является Елена Отарьевна Церетели. По своей структуре Общественный Совет – это об…
	Некоммерческая организация «Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Республики Башкортостан»	Цель деятельности Фонда — создание инфраструктуры финансирования малых предприятий в научно-технической сфере Республики Башкортостан. Венчурный фонд РБ осуществляет отбор аудиторской организации для проведения аудита годовой бухгалтерской (финансовой) от…
	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере города Москвы	Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) – первая в России профессиональная организация, объединяющая ведущих игроков российского рынка прямых и венчурных инвестиций. Деятельность РАВИ направлена на содействие становлению и развитию рынка прямых и венчурных инвестиций в Рос…
	Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан	НКО «Инвестиционно-венчурный фонд РТ» – фонд прямых и венчурных инвестиций, создающий условия для реализации инновационных проектов, развивающий наукоемкие, технологические компании Татарстана. Лидер в рейтинге региональных венчурных фондов с участием государственно частных инвестиций в 2014,…
	Фонд «Сколково»	Некоммерческая организация Фонд развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий, российский фонд с государственной поддержкой, основной задачей которого является создание и обеспечение функционирования инновационного территориального кластера «Инновационный центр „Сколково“».
	АО «Росинфокоминвест»	Государственный венчурный фонд. Фонд инвестирует в проекты с апробированной бизнес-моделью, уже имеющие продажи и обладающие значительным коммерческим и экспортным потенциалом.
	АО «Курорты Северного Кавказа»	Российская компания, созданная для управления туристско-рекреационными особыми экономическими зонами в составе туристического кластера в Северо-Кавказском федеральном округе.
	АО «Корпорация развития Северного Кавказа»	Акционерное общество «Корпорация развития Северного Кавказа» создано для развития инвестиционной деятельности в Северо-Кавказском федеральном округе путем привлечения инвесторов и участия в реализации производственных и инфраструктурных проектов на территории округа.
	АНО «Агентство Дальнего Востока по привлечению инвестиций и поддержке экспорта»	АНО «Агентство по привлечению инвестиций и поддержке экспорта» — один из институтов развития Дальнего Востока. Задачи Агентства — привлечение новых инвесторов в Дальневосточный федеральный округ и сопровождение инвестиционных проектов.
	АНО «Агентство по развитию человеческого капитала на Дальнем Востоке»	Решает государственную задачу по обеспечению Дальневосточного федерального округа трудовыми ресурсами. Агентство по развитию человеческого капитала на Дальнем Востоке (АРЧК ДВ) — один из институтов развития Дальнего Востока.
	АО «Фонд развития Дальнего Востока и Байкальского региона»	Акционерное общество, основанное с целью поддержки инфраструктурных и промышленных проектов в дальневосточном и байкальском макрорегионах.
	АО «Корпорация развития Дальнего Востока»	Является управляющей компанией, осуществляющей функции по созданию и управлению территориями опережающего социально-экономического развития (ТОР) на Дальнем Востоке, в том числе выступает в качестве застройщика объектов инфраструктуры территорий и обеспечивает их функционирование.
	ФГБУ «Российский фонд фундаментальных исследований»	Самоуправляемая государственная некоммерческая организация в форме федерального учреждения. Основная задача Фонда – проведение конкурсного отбора лучших научных проектов из числа тех, что представлены Фонду учеными в инициативном порядке, и последующее организационно-финансовое обеспечение поддержанных проектов.
	Российский научный фонд	Фонд выступает как гибкий инструмент поддержки научных исследований, максимально учитывающий специфику данной сферы, направленный на развитие, повышение конкурентоспособности научных организаций и организаций высшего образования.
	Фонд инфраструктурных и образовательных программ	Фонд инфраструктурных и образовательных программ — один из основных инструментов реализации государственной инновационной политики.
	Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ»	ВЭБ.РФ — это национальный институт развития, содействующий реализации социально-экономической политики, повышению конкурентоспособности экономики страны и ее модернизации на инновационной основе.
	АО «Корпорация «МСП»	Акционерное общество «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» (Корпорация МСП).
	АО «Российский экспортный центр»	АО «Российский экспортный центр» (РЭЦ) – государственный институт поддержки несырьевого экспорта, предоставляющий российским экспортерам широкий спектр финансовых и нефинансовых мер поддержки.
	АО «ЭКСАР»	Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) создано в конце 2011 г. и является первым экспортным кредитным агентством в истории России.
	АО РОСЭКСИМБАНК	Деятельность банка сосредоточена на формировании специальных финансовых предложений участникам экспортной сделки, позволяющих выводить российскую продукцию на внешние рынки с конкурентоспособной ценой и качеством.
	Некоммерческая организация «Фонд развития моногородов»	Фонд работает вместе с предпринимателями, муниципальными и региональными властями. Миссия фонда: содействие в развитии инфраструктуры и диверсификации экономики моногородов с целью стабилизации их социально-демографического и экономического статуса.
	АО «Особые экономические зоны»	Цель ОЭЗ — развитие инновационной экосистемы городов путем предоставления максимально благоприятных условий для размещения российских и зарубежных высокотехнологичных предприятий.
	ООО «ВЭБ Инновации»	Компания «ВЭБ Инновации» (ООО) является «единым окном» для обращений в Группу ВЭБ по вопросам поддержки инновационных проектов.
	АО «РОСНАНО»	Миссия Группы РОСНАНО — содействие реализации государственной политики, имеющей целью вхождение России в число мировых лидеров в области нанотехнологий.
	АО «Управляющая компания Российского Фонда Прямых Инвестиций»	РФПИ – суверенный инвестиционный фонд Российской Федерации с зарезервированным капиталом $10 млрд под управлением.
	Санкт-Петербургский Фонд развития малого и среднего бизнеса	Фонд «Санкт-Петербургский Фонд развития малого и среднего бизнеса» — некоммерческая неправительственная социально-ориентированная организация инфраструктуры поддержки малого и среднего бизнеса, созданная в 1995 году при содействии Правительства Санкт-Петербурга.
	Новосибирский областной инвестиционный фонд	Учреждение создано для выполнения работ, оказания услуг в целях осуществления предусмотренных законодательством Российской Федерации полномочий органов государственной власти Новосибирской области в сфере науки.
	АО «РВК»	АО «Российская венчурная компания» — государственный фонд фондов и институт развития Российской Федерации, основными целями которого являются: развитие российского рынка венчурного инвестирования и исполнение функций проектного офиса НТИ.
	Свердловский областной фонд поддержки предпринимательства	Региональный институт развития, созданный в 2002 году Правительством Свердловской области для финансового обеспечения развития малого и среднего бизнеса.
	СВЕРДЛОВСКИЙ ФОНД ИНВЕСТИЦИЙ	Свердловский фонд инвестиций рассматривает в качестве соинвесторов предприятия, которые имеют опыт работы и устойчивое положение на рынке, и осуществляют привлечение инвестиций с целью реализации проекта расширения своего бизнеса в сфере производства и продвижения своей продукции или услуг.
	СВЕРДЛОВСКИЙ ВЕНЧУРНЫЙ ФОНД	Предметом деятельности Свердловского венчурного фонда является поддержка инновационной деятельности предпринимательских структур, стимулирование разработки и производства принципиально новых видов продукции, содействие в освоении новых технологий и изобретений.
	Phystech Ventures II	Фонд Phystech Ventures II создан 29 декабря 2015 года в форме инвестиционного товарищества. Phystech Ventures II будет инвестировать преимущественно на посевной стадии, фокусируясь на технологических проектах в сфере новых материалов, аддитивных технологий, сенсорики, новых источников энергии, энерг…
	Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (Фонд содействия инновациям)	Фонд содействия инновациям – государственная некоммерческая организация в форме федерального государственного бюджетного учреждения, образованная в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 3 февраля 1994 г. №65
	Фонд развития промышленности	Государственное учреждение и институт развития Российской Федерации, важный элемент системных мер государства, направленных на повышение глобальной конкурентоспособности российской промышленности и проведения политики импортозамещения.
	Energy Cluster — Skolkovo	Предмет применения инструмента Гранты фонда на все этапы жизненного цикла проекта. Существенные условия оказания поддержки Рассматриваются проекты по следующим направлениям:  Технологии для электроэнергетики и транспорта; Технологии для …
	Skolkovo Ventures	Инновационный центр «Сколково» –  современный научно-технологический инновационный комплекс по разработке и коммерциализации новых технологий.
	Prostor Capital	Prostor Capital – российский венчурный фонд, ориентированный на высокодоходные инвестиции в динамично растущие компании на ИТ и интернет рынках. Основан в 2011 году группой частных российских инвесторов.
	Некоммерческая организация «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан»	«Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» создан в ноябре 2004 года в соответствии с Постановлением Кабинета Министров РТ №928 от 17 ноября 2004 года в целях развития инновационной деятельности в Республике Татарстан, внедрения новых прогрессивных технологий и формирования новых подходов в развитии инновационной деятельности.
	Taxcom Venture Capital	Taxcom Venture Capital (TVC) — корпоративный венчурный фонд, нацеленный на реализацию долгосрочной инновационной политики компании «Такском», одного из ведущих участников российского рынка информационных технологий. Особо отметим, что TVC — первый в России частный венчурный…
	Венчурный инновационный фонд	Венчурный инновационный фонд (ВИФ) — некоммерческая организация с государственным участием, которая создается в целях развития конкурентоспособного технологического потенциала России. Основной целью деятельности ВИФ является формирование организационной структуры системы венчурн…
	Rusnano Sistema SICAR	Rusnano Sistema SICAR, совместный Фонд АФК «Система» и АО «РОСНАНО», создан в 2016 году. АФК «Система» и РОСНАНО участвуют в Фонде в равных долях. Средства будут направляться в Фонд по мере финансирования конкретных сделок. Фонд открыт для участия сторонних инвесторов. Средний размер одной инвестици…
	Bright Capital	Венчурная компания, управляющая несколькими фондами, осуществляющими инвестиции в индустриальные (энергетика, биотех) и цифровые технологии
	Фонд «Гражданские технологии ОПК»	Специализированный фонд «Гражданские технологии ОПК» – инвестиционный инструмент вывода технологий и проектов оборонно-промышленного комплекса (ОПК) на массовый российский и международный рынок
	Фонд посевных инвестиций РВК	ФПИ РВК ориентирован на инвестирование в российские инновационные компании с высоким потенциалом роста на российском и зарубежных инновационно-технологических рынках.
	Инфрафонд РВК	Инфрафонд РВК ориентирован на создание инфраструктуры, которая всесторонне поддерживает весь цикл создания инновации – от идеи до коммерциализации через успешное внедрение в существующие технологические цепочки.
	North Energy Ventures	North Energy Ventures – венчурный фонд с фокусом на технологические компании в сфере энергоэффективности, нефтегазового сектора, новых материалов

Венчурный фонд — это…

Венчурный фонд — это учреждение, которое занимается венчурным инвестированием. Фраза, пожалуй, идеально подходящая Капитану Очевидность, поэтому внесём ясность. Венчурные инвестиции подразумевают под собой вложение средств в проекты на ранних стадиях их развития. Одним словом, если у вас пока нет ничего, кроме бизнес-плана и команды, венчурный фонд может стать одним из немногих реальных вариантов получения финансирования.

Как инвесторы работают с проектами?

Процесс обращения в венчурный фонд как правило везде начинается с одного и того же, а именно с подачи заявки и обоснования потенциала проекта. Этого, по словам Екатерины Теплухиной из Primer Capital, вполне достаточно для первичного знакомства. А вот дальше фонды применяют наиболее надёжные в их понимании схемы.

Есть и такие инвесторы, которые сами находятся в активном поиске проектов.

Как видно, желающих получить финансирование очень и очень много, а потому особенно важным для стартапа становится привлечение внимания инвестора.

Как заинтересовать инвестора?

Получить инвестиции для реализации своего проекта — задача хоть и сложная, но выполнимая. Особенно если вы обратитесь по адресу и сумеете доказать, что вложиться стоит именно в ваш стартап. На что же обратить внимание тем, кто намерен получить финансирование в венчурном фонде?

1. Соответствие проекта специализации фонда

Обычно венчурные фонды вкладываются в проекты в определённой отрасли, например, биотехнологиях, IT и т.д. В 2015 году общий объём венчурных инвестиций в РФ составил 135 млн долларов. При этом 85% всех сделок пришлось на проекты в области информационных и коммуникационных технологий (ИКТ).

2. Стадия проекта

Не менее важно для венчурного инвестора и то, на какой стадии находится проект. Несмотря на то, что венчурные фонды вкладываются в проекты на ранних стадиях, приходить к ним с одной лишь заготовленной речью — дело бессмысленное.

Многие проекты приходят в венчурные фонды «сырыми», недоработанными. Часто у человека, способного придумать интересный проект, не получается собрать полноценную команду. Поэтому приходится доводить проекты до ума в специальных акселераторах.

3. Команда

Последний пункт настолько важен, что о нём стоит поговорить отдельно.

4. Презентация

Помимо того, что именно вы презентуете, важно ещё и как вы это делаете. Презентовать проект нужно так, чтобы инвестор заинтересовался. Предприниматели часто углубляются в технические детали, в то время как инвестору важнее финансовая модель и стратегия будущего бизнеса. Ему нужно понять точку входа, точку выхода и сколько он может заработать в итоге.

Главная ошибка большинства стартаперов — фокусироваться не на том. Например, рассказывая какова ценность продукта, многие говорят, что он дешевле. Это плохая мотивация, ведь удешевить продукт в будущем смогут и другие игроки.

Помимо всего этого, представители венчурных фондов дают своим потенциальным клиентам ещё несколько полезных советов: