Разблокировка акций иностранных компаний последние новости на сегодня

Еврокомиссия опровергла расширение сроков подачи заявок на разблокировку

Расширение сроков подачи заявок на разблокировку до 24 июля 2023 года касается не всех участников рынка, а только европейских дочерних компаний ВТБ, сообщил «РБК Инвестициям» Генеральный директорат Еврокомиссии

Евросоюз не продлевал сроки подачи заявок на разблокировку активов, которые оказались заморожены на счетах Национального расчетного депозитария (НРД) в международных депозитариях Euroclear и Clearstream. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в пресс-службе Генерального директората по финансовой стабильности, финансовым услугам и объединениям рынков капитала Европейской комиссии.

Ранее заместитель председателя Банка России Филипп Габуния заявил, что срок подачи заявок на разблокировку активов в регулирующие органы Бельгии и Люксембурга продлен до конца июля 2023 года. В НРД отмечали, что ЕС в рамках десятого пакета санкций продлил срок рассмотрения документов на разморозку активов, которые оказались заблокированы на счетах НРД в Euroclear и Clearstream.

Однако в директорате Еврокомиссии в ответ на вопрос о сроках подачи заявок и их рассмотрения подчеркнули: «Срок действия исключения истек 7 января 2023 года и не был продлен».

Также в Еврокомиссии напомнили, что ст. 6b (5) Регламента Совета (ЕС) № 269/2014 позволяла разморозить заблокированные активы россиян, если с их помощью будут завершены операции и сделки, заключенные до 3 июня 2022 года, когда ЕС ввел санкции против НРД. Иностранные контрагенты могли завершить операции с российским депозитарием до 7 января 2023 года при соблюдении ряда условий.

В то же время изменения ст. 6b п. 5a, указанные в десятом пакете антироссийских санкций ЕС, расширяли сроки разблокировки активов на счетах НРД исключительно для бывших и нынешних «дочек» ВТБ: «Это исключение [из под санкционных ограничений] определяет необходимые критерии, которые должны выполняться вместе (совокупно), чтобы иметь право на исключение [из под санкций]. В этом отношении они применяются только к дочерним компаниям банка ВТБ в Европе».

В п. 5a ст. 6b, который был добавлен в текст десятым пакетом санкций, говорится, что компетентные органы государств — членов ЕС до 24 июля 2023 года могут принять решение об освобождении активов бывших и действующих дочерних организаций ВТБ на счетах НРД при исполнении некоторых условий. «Если европейская «дочка» или экс-«дочка» ВТБ имеет что-то зависшее в Euroclear из-за санкций НРД и обратится в бельгийское Казначейство за спецлицензией, то НРД разрешат отдать/разблокировать зависшее», — объяснял ранее партнер адвокатского бюро NSP Сергей Гландин.

Ранее издание Frank Media сообщило, что Филипп Габуния подтвердил трактовку содержания десятого пакета санкций как возможности подачи документов до конца июля для всех участников рынка, а не только для ВТБ: «Там очень витиеватое решение. Но мы считаем, что могут все это сделать. Но опять же, так как практика непонятная, потому что все подались, обратной связи нету. Ждем. Посмотрим», — сказал первый зампред ЦБ (цитата по Frank Media).

«РБК Инвестиции» направили запрос в пресс-службу Банка России, однако пресс-служба регулятора отказалась от комментариев. «РБК
Инвестиции 
» также направили запрос в пресс-службу Минфина Бельгии, однако на момент публикации он остался без ответа.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Весной 2022 года из-за санкций европейские ценные бумаги оказались заморожены у примерно 5 млн россиян. Недавно стало известно, что Euroclear заработала на этих заблокированных активах россиян 340 млн евро, реинвестировав купоны и дивиденды. Возмутительно, говорят брокеры и чиновники. Но что они делают для помощи россиянам? Когда можно рассчитывать на разморозку своих бумаг? Финтолк объясняет.

Какие активы и кто заморозил

После начала военных действий на Украине мировое сообщество начало постепенно сворачивать сотрудничество с РФ по всем направлениям. В том числе гражданам России запретили инвестировать в экономику западных стран.

В марте российские инвесторы столкнулись с тем, что европейские клиринговые системы Cleanstream и Euroclear приостановили взаимодействие с центральным депозитарием РФ (НРД). После этого российские инвесторы не смогли распоряжаться своими европейскими ценными бумагами и получать выплаты по еврооблигациями/акциям.

Ранее схема работала следующим образом, но сейчас цепочка прервана:

Позже, в июне, НРД попал под пакет санкций ЕС. После этого взаимодействие было приостановлено не просто по воле душевной, а уже по прямому запрету европейского законодательства (санкции действуют до сих пор, в ноябре 2022 года).

Чуть раньше, в конце мая, по указанию ЦБ РФ Санкт-Петербургская биржа провела обособление бумаг и перевела около 1 050 наименований акций (список здесь) на неторговые счета. Владельцы акций остались собственниками, но осуществлять торговые операции с ними не могли. Инвесторы увидели, что схема вообще мутная: в денежном эквиваленте было обособлено около 14 % активов. У кого-то в портфеле заморозили все акции «неугодных эмитентов», у кого-то часть, а кто-то остался в числе счастливчиков.

Как власти и брокеры пытаются решить проблему

С тех пор начались поиски путей восстановления доступа к замороженным активам.

Предложения властей

Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что рассматривается идея создания компенсационного фонда на базе Агентства по страхованию вкладов для российских инвесторов, чьи активы заморожены. Предполагается: компенсационный фонд будет пополняться за счет инвестиционных доходов (купонов, дивидендов) от активов, которые принадлежат инвесторам из «недружественных» стран и находятся на счетах типа «С».

Глава ВТБ Андрей Костин предложил следующую схему: нерезиденты выкупают у российских инвесторов заблокированные иностранные активы, далее средства поступают на счет типа «С», где хранятся полгода, а потом переводятся на зарубежный счет нерезидента. По мнению бизнесмена, этот процесс может работать в обратном порядке: российский инвестор приобретает у нерезидента из «недружественных» стран российские акции, а взамен отдает свои замороженные активы.

Суд НРД с ЕС

В августе НРД подал заявление в Евросоюза с иском к Совету ЕС о неправомерности и необоснованности введения против него блокирующих санкций. Но, как известно, суд — дело затяжное, процесс может длиться годами.

Индивидуальные лицензии

Недавно Евросоюз озвучил способ разморозить активы российских инвесторов: национальные компетентные органы в странах Евросоюза (например, Euroclear или Clearstream) могут завершить контракты и другие соглашения с НРД, заключенные до 3 июня 2022 года. Однако все операции с депозитарием иностранным контрагентам можно завершить до 7 января 2023 года, после — только через суд.

Тогда же, в октябре, НРД подал коллективное заявления в министерства финансов Люксембурга и Бельгии на получение генеральных лицензий на разблокировку активов неподсанкционных инвесторов. Планируется, что будут в частном порядке рассматривать каждое юридическое и физическое лицо (то есть должны будут идентифицировать клиентов и данные по портфелю) на факт исключения из санкционного списка ЕС и предоставлять доступ к ранее заблокированным активам.

Брокеры «Финам», «Фридом Финанс», «БКС Мир инвестиций», «Альфа-Капитал», «Открытие Инвестиции», «Велес Капитал» и даже ETF-провайдер FinEx сообщили, что планируют направить обращение в организации по экономическим вопросам стран ЕС, не дожидаясь по общему запросу от НРД отрицательного ответа, чтобы получить лицензии и перевести заблокированные активы своих клиентов в более безопасные депозитарии.

Когда россиянам разблокируют иностранные акции

Эксперт Финтолка Николай Вавилов предполагает, что инвесторы еще не скоро получат полноценный доступ к своим замороженным бумагам.

Николай Вавилов, специалист департамента стратегических исследований Total Research:

— Прорабатывается множество различных вариантов по разблокировке активов российских инвесторов. Но результативность оставляет желать лучшего. Ожидать, что все замороженные бумаги будет доступны в ближайшее время, точно не стоит. С учетом европейской бюрократии процесс может затянуться на годы.

Есть парочка приятных моментов:

1. Еще в августе клиенты брокера «Тинькофф» получили доступ к «Вечному портфелю USD». Брокер выкупил заблокированные активы на сумму 550 млн рублей, доступ получили 450 000 клиентов.
2. Также в начале ноября некоторые инвесторы получили доступ к небольшой части своих заблокированных бумаг. По официальным данным, удалось договориться с неназванным институциональным инвестором об обмене акций на сумму 312 млн долларов (6 трлн рублей), что составляет где-то 10 % от всех замороженных акций.

Во втором случае схема обмена выглядит так: некий иностранный инвестор внутри СПБ Банка отдает свои свободно обращающиеся иностранные ценные бумаги (не регистрируемые в НРД), а взамен получает такое же количество бумаг тех же компаний, которые находятся на неторговых счетах. В список попало 680 эмитентов.

Это не операция купли-продажи — это обмен. Полученные СПБ Биржей ценные бумаги теперь не включают НРД в цепочке учета прав, и инвесторы получили возможность осуществлять с ними торговые операции. Согласно заявлениям брокеров, акции будут распределены пропорционально между инвесторами.

Что делать инвесторам, если удалось получить доступ к своим бумагам

Конечно, каждый сам решает, как ему поступать с разблокированными бумагами. Есть несколько вариантов:

• оставить все как есть и ничего не продавать;
• распродать все, даже если актив в большущем минусе, зато не бояться вновь подвергнуться блокировке активов;
• перевести ценную бумагу на зарубежный брокерский счет.

Снятие санкций ну очень вряд ли произойдет в ближайшие годы, а вот конфронтация может усилиться. Это вносит очередные риски понимания, а будут ли доступны для торговли дальше иностранные ценные бумаги. Второй момент: мировая экономика все быстрее скатывается в глубокую рецессию и глобальный полномасштабный финансовый кризис.

Николай Вавилов, специалист департамента стратегических исследований Total Research

Американский фондовый рынок продолжает падать, и с учетом роста процентных ставок, замедления мирового спроса, исторически высокой инфляции, внутренних проблем США падение будет продолжаться еще очень долго. Большинство американских бумаг потеряли с начала года от 40 % до 90 % стоимости. И если смогут вернуться к своим уровням до падения, то не раньше, чем через три-пять лет, резюмирует Николай Вавилов.

Что можно сделать для быстрого возврата доступа к своим активам

Уже сейчас можно что-то сделать для разблокировки своих ценных бумаг. Правда, это может быть дорого и малоэффективно.

Можно обратиться в юридические фирмы, которые помогут сопроводить процесс по оформлению индивидуальной лицензии на возврат своих активов. Но говорят, что заявления из-за огромного количества обращений могут рассматриваться очень-очень долго.

Также можно объединиться с людьми, чтобы попробовать решить проблему коллективным методом. Есть, например, телеграмм-канал «Вернем свои акции», где собрались россияне, которые всеми правдами и неправдами пытаются возвратить свои заблокированные активы.

В материалах к десятому пакету санкций указано, что компетентные органы власти стран ЕС могут разрешать разблокировку замороженных средств или активов, в частности ценных бумаг. Однако пункт о такой возможной разблокировке может быть использован только до 24 июля 2023 года, и только если органы, принимающие решение, будут уверены, что:

• средства или активы необходимы для распоряжения или передачи ценных бумаг юрлицу, которое сейчас или ранее контролировалось ВТБ и было учреждено на территории ЕС;
• трансфер будет осуществлен во исполнение операций, контрактов или соглашений, заключённых с участием НРД.

Евросоюз ввел блокирующие санкции в отношении НРД 3 июня 2022 года в ходе шестого пакета санкций. После к ним присоединилась Швейцария. Попадание под блокирующие санкции ЕС означает полную заморозку активов компании на территории стран Евросоюза, а также запрет для резидентов физлиц и юрлиц этих государств осуществлять сделки и операции с НРД. Совет Европы объяснял данные ограничения тем, что депозитарий «играет существенную роль в функционировании российской финансовой системы и связей ее с международной финансовой системой и, таким образом, прямо и косвенно поддерживает Российскую Федерацию в ее действиях, политике и ресурсах». Однако блокировка активов НРД затронула россиян, активы которых там учитывались и были связаны с международной инфраструктурой.

По данным Банка России, замороженными оказались активы россиян на 6 трлн рублей. Только иностранными акциями на 320 млрд рублей не могут распорядиться 5 млн россиян, указывал регулятор.

Актив временно разблокирован: у частных инвесторов появился шанс вернуть свои деньги

Позитивные новости для российских инвесторов пришли под конец года: европейские регуляторы выдали лицензии на разблокировку замороженных активов НРД. Почему это так важно и что теперь делать инвесторам — в материале «Газеты.Ru»

Что делать инвестору?

Министерства финансов Бельгии и Люксембурга выдали временную лицензию на разблокировку российских активов, находящихся в Euroclear и Clearstream. Для участников рынка это, безусловно, хорошие новости, но в то же время лицензии изобилуют размытыми формулировками и установливают крайне сжатые сроки – завершение процедуры по разблокировке запланировано на 7 января 2023 года.

Согласно данным Банка России, замороженные активы есть на счетах более 5 млн россиян — только иностранные акции, принадлежащие физлицам, заблокированы более чем на 320 млрд рублей.

И у частных инвесторов появился шанс вернуть свои активы и деньги.

Рядовому инвестору не надо самостоятельно подавать заявку. Разблокировкой занимается брокерская компания. Единственное, инвестору нужно будет дать согласие на доступ к его персональным данным. Еще один важный момент: так как времени не так много, нужно успеть выбрать новое безопасное место хранения иностранных акций.

«Хранить их в российской юрисдикции – не лучшее решение, если вы хотите избежать повторения аналогичной ситуации с заморозкой. Оптимальным вариантом будет перевод иностранных активов к зарубежному брокеру из дружественной юрисдикции, например в Казахстан. К тому же сам европейский депозитарий Euroclear требует перевода ценных бумаг иностранному брокеру или банку», — отмечает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Еще одно из условий регулятора – обязательное наличие европейской компании-гаранта. Поэтому, если у инвестора большинство активов заблокированы в Euroclear (заморожено около 50 млрд евро по сравнению с Clearstream, где «всего» 5,5 млрд евро), то лучше выбирать международного брокера, у которого есть широкая сеть подразделений в разных странах. Таким образом компания сможет стать гарантом, а у инвесторов увеличатся шансы на разблокировку.

Все ли могут претендовать на разблокировку?

Согласно лицензии, инвесторы, не находящиеся под санкциями, могут получить доступ к своим иностранным акциям. Таких большинство. Каждый брокер проводит свои комплаенс-процедуры, чтобы проверить каждого клиента на предмет нахождения в санкционных списках. Компании готовы помочь своим клиентам, но временные рамки и правда очень ограничены.

Какие активы попадают под разблокировку?

Разблокировке подлежат все иностранные бумаги, а также депозитарные расписки российских компаний. По последним пояснениям Euroclear, расписки нужно будет продать, а вот иностранные акции можно перевести в новое безопасное место. Фонды FinEx считаются иностранными акциями, поэтому на них тоже распространяется действие лицензии, но ситуация с ними неоднозначная.

Фонды зарегистрированы в недружественной юрисдикции и потому не имеют права вести какую-либо операционную деятельность, в том числе участвовать в торгах. Однако около 98% позиций по этим фондам открыты российскими инвесторами. По этому вопросу нужно отдельное законодательство или решение российских регуляторов.

Перед каждым инвестором возникает вопрос: что делать с разблокированными бумагами? Первый порыв – продать все и забыть, как страшный сон, – не лучший вариант.

«Этот год был непростым для фондового рынка. В такой ситуации лучше не продавать бумаги и не фиксировать убыток. Как показывает история, в долгосрочной перспективе рынок акций главным образом растет. После перевода бумаг на зарубежный брокерский счет инвестор сможет «пересидеть» снижение котировок и продавать их по мере восстановления рынка, которое мы ожидаем в следующем году», — говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.