Примеры банкротства крупных компаний в россии

Банкротство финансовых организаций

• 

  Михаил Давтян
  Арбитражный управляющий

  
  
  

  ООО «Депозитарий Иркол»

  ООО «Депозитарий Иркол» был создан в 1992 году и входил в пятерку крупнейших депозитариев России, но проиграл регулятору в борьбе за консолидацию рынка. В специализированном депозитарии «Иркол» обсуживались 67 ПИФов таких управляющих компаний, как «Максвелл Капитал Менеджмент», «Витус», «Альфа-Капитал», «Паллада Эссет Менеджмент». Стоимость чистых активов фондов составляет порядка 50 млрд руб.

  «Иркол» оказался под угрозой банкротства после серии поражений перед Федеральной службой по финансовым рынкам в споре за лицензию. 26 августа 2010 года ФСФР аннулировала лицензию спецдепозитария «Иркол» за нарушения законодательства. По данным регулятора, «Иркол» неоднократно в течение одного года нарушал его в части контроля за управляющими компаниями. На следующий день ММВБ приостановила торги паями 20 паевых инвестиционных фондов (ПИФ), специализированным депозитарием которых является «Иркол».

  «Иркол» обратился в Профессиональную ассоциацию регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД) с просьбой «рассмотреть вопрос о несоразмерности допущенных ошибок и применяемого ФСФР наказания в форме аннулирования лицензии. Было также подано заявление в арбитражный суд с просьбой признать приказ об аннулировании лицензии спецдепозитария незаконным. «Иркол» указывал, что нарушения, которые выявила ФСФР в ходе проверки депозитария, не нанесли ущерба пайщикам и клиентам, поэтому мера по отзыву лицензии является нецелесообразной. По мнению депозитария, действия инспекторов ФСФР были предвзятыми, а их поведение некорректным. В связи с чем депозитарий обратился в суд.

  Арбитражный суд Москвы 24 декабря 2010 года принял решение в пользу «Иркола». Не согласившись с ним, ФСФР обжаловала его в 9ААС. Ее жалоба 21 апреля была удовлетворена. 7 июля кассация также поддержала ФСФР. После чего «Иркол» был признан банкротом. 

• 

  Владимир Бурмистров
  Арбитражный управляющий

  
  
  

  ООО «Страховая компания Арбат»

  ООО СК «Арбат» образована двумя нефтяными компаниями. Уставный капитал компании составил 500 000 000 рублей. Имела лицензию Федеральной Службы Страхового Надзора на право проведения страховой деятельности и осуществления 30 видов страхования. Лицензией предусмотрено право проведения перестраховочной деятельности.

  Страховая компания «Арбат» получила престижную награду российского страхового рынка «Золотая Саламандра» в номинации проект года 2006.

  Клиентами «СК «Арбат» являлись банки, промышленные предприятия, нефтяные, строительные и торговые компании, среди которых: «Собинбанк», «Русславбанк», «Специнвестбанк», «Транспортный банк», Издательство «Молодая Гвардия», хлебокомбинат «Пеко», «О.Б.Л. Нефтепродукт», «Национальная Нефтяная Компания», «Межрегионстрой», «Звезда-Энергетика» и многие другие организации, в том числе легендарное физкультурно-спортивное российское общество «Спартак».

  ООО «Страховая компания «Арбат» являлась действующим членом страховых и отраслевых объединений: Всероссийского Союза Страховщиков (ВСС), Ассоциации страховщиков топливно-энергетического комплекса (АСТЭК), Российского Союза Автостраховщиков (РСА).

  К банкротству компанию привел отзыв Росстрахнадзором лицензии на осуществление страхования и перестрахования. Компания «Арбат» занималась, в том числе и обязательным страхованием автогражданской ответственности (ОСАГО), совокупный объем обязательств «Арбата» по ОСАГО составил более 400 миллионов рублей, а задолженность компании по уплате взносов перед РСА более 7 миллионов рублей.

• 

  Николай Красильников
  Арбитражный управляющий

  
  
  

  ЗАО «РУКСО Русская компания страховой опеки»

  «Русская компания страховой опеки» была основана в 1993 году. Компания имела филиалы в Волгоградской области, Воронеже, Архангельске, Смоленске, Махачкале, Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону. Активную деятельность СК «РУКСО» осуществляла в Москве и в московском регионе. Это был очень крупный страховщик, который имел уставной капитал в 300 миллионов рублей. Отзывы «РУКСО» имела только самые качественные, хорошие, лестные. Каждый желающий получал от нее страховые компенсации в полном размере.

  Федеральная служба страхового надзора отозвала у «Русской компании страховой опеки» лицензию на осуществление страхования. Приказ об отзыве лицензии был издан в связи с тем, что компания в установленный срок не устранила нарушения страхового законодательства, явившиеся основанием для приостановления действия лицензии. За полугодие до банкротства (2010 год) премии составили 150,7 миллиона рублей, выплаты за этот период 79,1 миллиона рублей. Компания являлась членом Всероссийского союза страховщиков, Российского союза автостраховщиков, Российского страхового пула по страхованию ответственности в рамках закона «О промышленной безопасности опасных производственных объектов», Российского антитеррористического страхового пула.

• 

  Владимир Бурмистров
  Арбитражный управляющий

  
  
  

  ООО «Страховое общество Диалог»

  Страховая компания Диалог основана в 2001 году в Нижнем Новгороде. Уставный капитал компании чуть больше 30 миллионам рублей. Небольшая СК Диалог находится на 379 месте общего рейтинга страховщиков.

  Арбитражный управляющий Гильдии, на основании приказа ФСФР, возглавил временную администрацию страховой организации летом 2012 года. Проведенный финансовый анализ не выявил каких-либо неправомерных действий собственников компании, они напротив принимали все возможные меры по финансовому оздоровлению и содействовали работе временной администрации. Результатом совместной работы платежеспособность страхового общества была восстановлена.

  5 февраля 2013 года ФСФР приняла решение прекратить деятельность временной администрации в связи с достижением целей назначения временных администраций и решением поставленных задач, а именно восстановлением платежеспособности общества и обеспечением сохранности его имущества.

• 

  Николай Красильников
  Арбитражный управляющий

  
  
  

  ООО «Страховая группа Адмирал»

  ООО «Страховая группа «Адмирал» создана в 1992 году и работала в основном на территории Южного Федерального Округа РФ. В состав группы входили одноименные страховая и управляющая компании. Оплаченный уставной капитал компании составляет более 200 млн. рублей. Сеть региональных подразделений включало в себя 25 филиалов и представительств. «Адмирал» имела лицензии на 52 вида страхования, являлась действительным членом Всероссийского Союза Страховщиков (ВСС), Национального Союза страховщиков ответственности (НССО). В число клиентов компании входило более 16 000 предприятий и более 350 000 физических лиц. По итогам 2010 года объем страховых премий ООО «СГ «Адмирал» составил 743,8 млн. руб., объем страховых выплат составил 322,8 млн. руб.

  Проблемы у владельцев полисов ОСАГО, купленных в СК «Адмирал» в Москве, начались еще в 2011 году, когда отчетность компании заставила задуматься о ее платежеспособности. С тех пор количество негативных отзывов на задержку или невыплату страховки постоянно увеличивается. По многочисленным свидетельствам клиентов ООО «Адмирал», страховая компания в Москве не только не производила положенные выплаты, но и просто отказывается отвечать на звонки и запросы или выдавать какую-либо информацию, а лица, купившие полис в данной компании, должны по любому вопросы обращаться в главный офис.

  В мае 2012 года у ГК «Адмирал» сменились собственники, ими стали владельцы столичной страховой компании «Основа», основным бенефициаром которой участники рынка считали основателя ГК «ПИК». Сделка была оформлена как реорганизация «Основы» в форме присоединения к «Адмиралу», в результате чего уставный капитал компании превысил 1 млрд рублей. Это позволило «Адмиралу» продолжить работать на рынке. C января 2012 года минимальный капитал компании с лицензией на перестрахование должен равняться 480 млн рублей, в то время как у «Адмирала» до объединения он составлял 220 млн рублей.

  В 2012 году приказом ФСФР в компании была введена временная администрация. В конце 2012 г. Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск СГ «Адмирал», которая просила признать недействительным приказ ФСФР о назначении временной администрации в компании. Страховщику удалось убедить суд первой инстанции в том, что ФСФР нарушила срок назначения временной администрации. Суд также счел несправедливыми претензии страхнадзора к порядку увеличения размера уставного капитала страховщика и процедуре реорганизации в форме присоединения к ПСГ «Основа». Однако апелляционный суд отменил это судебное решение. Страховая компания была признана банкротом.

• 

  Владимир Крепяков
  Арбитражный управляющий

  
  
  

  ОАО «СК Инкасстрах»

  Страховая компания «Инкасстрах» создана в 1991 году и на протяжении двадцати лет оказывала услуги клиентам по более чем 80 видам страхования.

  Не являясь гигантом страховой индустрии, ОАО «Инкасстрах» очень щепетильно относилась не только к своему имени, но и к качеству собственных действий. Специализировалась на страховании грузов и перевозке ценностей. Уставный капитал 250 млн. руб., два собственных офиса в Самаре, десять филиалов на территории страны. Участник всех главных объединениях страховщиков (ОАО «Инкасстрах» член ВСС с 1997г. и РСА с 2003г.) и предпринимателей.

  В 2012 ФСФР приостановила действие лицензии на осуществление страхования. Данное решение принято в связи с неисполнением страховщиком предписаний регулятора. Тогда же компания СК «Инкасстрах» была исключена из состава Российского Союза автостраховщиков. Одновременно в отношении компании началась процедура банкротства. Для проведения процедуры требовался арбитражный управляющий не только соответствующий специальным требованиям к кандидатуре управляющего финансовой организацией, но и имеющий допуск к совершенно секретным сведениям государственной тайны. Гильдия располагает такими специалистами.

• 

  Елена Богачева
  Арбитражный управляющий

  
  
  

  ОАО «ГУП Национальные лотереи»

  Национальные лотереи один из крупнейших игроков России на рынке лотерей и тотализаторов. Собственник большого портфеля популярных лото и брендов. Совместно с Почтой России компания проводила жилищную лотерею в которой разыгрывались квартиры и коттеджи по всей России.

  Компания была пионером комбинированных лотерей — в первый раз в отечественной практике соединила в одном билете закладочный и вероятностный составляющие. Примером тому стали лотереи «Честное лото» и один из самых удачных и долгоживущих лотерейных проектов по розыгрышу квартир.

• 

  Евгений Лавренов
  Арбитражный управляющий

  
  
  

  ОАО «РОСМЕДСТРАХ»

  Для ОАО «Росмедстрах» (одного из крупнейших игроков медицинского страхования) роковой ошибкой стало участие в программе обязательного страхования автогражданской ответственности. На 2005 год страховщик входил в ТОП 50 по сборам ОСАГО среди страховщиков «автогражданки» (127,1 млн рублей), было заключено более 60 000 договора ОСАГО.

  ОАО «Росмедстрах» оказался десятым по счету страховщиком, который потерял лицензию на ОСАГО. Федеральная служба страхового надзора (ФССН) отозвала лицензию у Росмедстраха 23 декабря 2005 года. Через некоторое время ФССН вернула лицензию компании, установив ограничения в части ОСАГО. Росмедстрах оказался первым и единственным страховщиком «автогражданки», которому после отзыва была возвращена лицензия. Российский союз автостраховщиков разослал пострадавшим в ДТП от клиентов Росмедстраха отказы в компенсационных выплатах в связи с возобновление лицензии страховщика. Но эта история крайне отрицательно сказалась на репутации компании и она потеряла основную массу клиентов.

  Однако сложности реанимации страховщика на этом не закончились. Полисы Росмедстраха продолжали распространяться и в период отзыва лицензии, за что у компании была окончательно отозвана лицензия. Чуть позже возбуждено дело о признании ее несостоятельной.

• 

  Владимир Бурмистров
  Арбитражный управляющий

  
  
  

  ОАО СК «ЗАЩИТА — НАХОДКА»

  Открытое акционерное страховое общество «Защита — Находка» зарегистрировано 14 мая 1997 г. Компания являлась членом Всероссийского Союза Страховщиков, Российского Союза Автостраховщиков, Дальневосточного Союза Страховщиков, Всероссийского Союза Аварийных комиссаров. Страховая компания «Защита-Находка» начала свою работу с 1992 года, как филиал ОАСО «Защита» (г. Москва). В 1997 г. была преобразована в самостоятельную компанию ОАСО «Защита — Находка» (г. Находка). Основным акционером компании являлось Приморское морское пароходство.

  Защита-Находка имела сеть филиалов и представительств не только в городах Приморья, но и в Дальневосточном регионе от Якутии до Камчатки. Клиентами компании являлись многие ведущие предприятия Дальнего Востока — судоходные компании, порты, судоремонтные и рыбопромышленные предприятия, десятки тысяч жителей региона. Система менеджмента качества соответствовала требованиям стандарта ГОСТ Р ИСО 9001-2001.

  Осуществляла свою деятельность по 29 направлениям, страхуя имущество, грузы, наземный и водный транспорт, различные виды гражданской и профессиональной ответственности, работает в сфере добровольного медицинского страхования. В числе первых компания получила лицензию на право проведения обязательного страхования автогражданской ответственности и продала первый в России полис автогражданки.

  Приказом от 6 марта 2013 года Федеральная служба по финансовым рынкам приостановила действие лицензии этого страховщика, назначена временная администрация из специалистов Гильдии, а Российский союз автостраховщиков исключил его из своих рядов.

Известные лица, огромные суммы, острые сюжеты. Это для обывателя. Юристов в громких банкротных делах интересует другое – необычные ходы сторон, позиция судей по сложным вопросам, возникающие прецеденты. ДОЛГ.РФ рассказывает о 4-х самых громких дела последних лет. Кроме скандалов мирового уровня, есть много занимательных подробностей.

ООО «Дальняя степь»

Преамбула

Банкротство ООО «Дальняя степь» — одно из самых громких дел последнего десятилетия. Предприятие входило в структуру HSBC Management американского инвестора Уильяма Браудера и было создано для скупки акций российских предприятий. В 2004 году Дальняя степь продала все акции, а вырученные средства перевела на счета учредителей. При этом задолженность по налогам в размере 1 миллиарда 200 миллионов не была погашена.

В 2007 году общество банкротят по упрощённой процедуре отсутствующего должника. Уполномоченный орган ничего не получает, дело закрывают. Однако в 2015 году открывается уголовное дело против конкурсного управляющего Дальней степи. Он обвиняется в пособничестве в преднамеренном банкротстве. Налоговая служба подаёт Заявление о пересмотре банкротного дела. Суд отменяет определение о завершении конкурсного производства и через 8 лет дело о несостоятельности возобновляется. Удалённое из реестра ООО «Дальняя степь» восстанавливается.

Суть дела

Новый конкурсный управляющий привлекает к субсидиарной ответственности контролирующих должника лиц: компанию HSBC Management и Банк HSBC. Дело проходит все судебные инстанции и в августе 2018 года Судебная коллегия по экономическим спорам Верховного Суда ставит точку. Ответчики признаются виновными в доведении ООО «Дальняя степь» до банкротства и привлекаются к солидарной субсидиарной ответственности на сумму 1 миллиард 200 миллионов рублей.

Позиция суда

Юристы группы HSBC настаивали на том, что срок исковой давности истёк. Срок должен считаться от начала первой процедуры банкротства, т.е. с 2007 года. Лишение должника правоспособности не прерывает исковую давность. Ведь речь идёт о защите интересов кредиторов, а не должника. И единственный Кредитор общества – уполномоченный орган – имел возможность привлечь аффилированных лиц к субсидиарной ответственности, но этого не сделал.

Отклоняя эти доводы, Верховный суд разделил прошедший с момента первого банкротства период на 3 части и рассмотрел каждую часть. Первый временной отрезок – начальная процедура ликвидации отсутствующего должника. В этот период Иск о привлечении к субсидиарной ответственности мог подать арбитражный управляющий. Но он действовал не в интересах должника и кредиторов, что подтверждается материалами уголовного дела. Следовательно, данный период нельзя учитывать при расчёте исковой давности.

Второй временной период – с момента завершения начальной процедуры и исключения ООО «Дальняя степь» из госреестра до отмены определения о завершении конкурсного производства и восстановлении общества. В этот период срок исковой давности не рассчитывается по причине отсутствия правоспособности должника. Довод ответчиков о том, что уполномоченный орган как мог сам обратиться с иском, отклоняется. По действующим на тот момент нормам, о привлечении к субсидиарной ответственности нельзя подать по завершении конкурсного производства, п. 5 ст. 10 Закона о банкротстве в редакции Федерального закона от 28.06.2013 № 134-ФЗ. Такая возможность появилась только в 2017 году.

А вот третий временной период – с момента восстановления общества и назначения нового конкурсного управляющего – следует включить в расчёт срока исковой давности. Этот срок составляет менее 3 лет и пропущенным не считается.

Механизм субсидиарной ответственности становится всё более мощным инструментом по защите интересов кредиторов. Теперь он «достаёт» виновных лиц даже из-за пределов привычного трёхлетнего срока с момента окончания дела.

Общественная организация «ФК «Амкар»

Преамбула

Футбольный клуб «Амкар» объявлен банкротом в 2018 году. Клуб банкротился по инициативе его руководителя и одного из учредителей – Шилова Г.М. Была введена упрощённая процедура банкротства. Таким образом, господин Шилов контролировал ход дела. Однако чиновники Пермского края решили перехватить инициативу.

Министерством физической культуры и спорта было подано на включение в реестр требований в размере 543 миллионов рублей. Если бы министерство вошло этой суммой в реестр, оно имело бы большинство голосов на собрании.

Суть дела

Свою позицию пермские спортивные чиновники подкрепляли соглашением о представлении субсидии. В течение 2017 и 2018 года власти края перечисляли деньги клубу на участие в турнирах и поддержку детского спорта. Истец утверждал, что клуб часть средств израсходовал не по назначению, следовательно обязан вернуть всю сумму. Такое условие оговорено в соглашении.

Чиновники представили отчёты Амкара о расходовании средств. По соглашению о субсидии 10% от перечисленных сумм должно быть направлено на развитие детско-юношеского спорта. В отчётах не имелось документов, это подтверждающих. К тому же 21 миллион был потрачен на налоги. Такой статьи расходов в соглашении нет. Налицо нецелевое расходование средств.

Позиция суда

Однако суд отказал в иске. По детско-юношескому спорту довод суда вполне логичен. В соглашении сказано, что Министерство физкультуры и спорта контролирует расход средств. Если выявлены нарушения, субсидирование приостанавливается. Министерство получало и изучало отчёты, но не прекратило финансирование в 2017 году. Согласно ст. 68 АПК РФ обстоятельства дела, которые согласно закону должны быть подтверждены определенными доказательствами, не могут подтверждаться в арбитражном суде иными доказательствами. Если в 2017 году футбольный клуб допустил нарушения соглашения, чиновники должны представить документы о том, что отчёт клуба не принят, и финансирование приостановлено. Напротив, власти никаких претензий футболистам не предъявляли и перечисляли деньги ещё в 2018 году.

Аналогичные доводы приведены по вопросу налогов. Эти суммы фигурировали в отчётах ФК «Амкар» для министерства спорта и никаких возражений не вызвали. К тому же речь идёт о налоге на доходы физических лиц и о страховых взносах. Данные виды налогов и сборов являются расходами на заработную плату. А расходы на зарплату предусмотрены соглашением.

В деле Футбольного клуба «Амкар» судьи дают пример нестандартного применения ст. 65 АПК. Если контрагент нарушил соглашение, его партнёр должен применить меры согласно договору. Если же нарушителя в своё время «простили», суд впоследствии не примет доводов о его виновности.

Внешпромбанк

Преамбула

В банковской сфере самое громкое дело последних лет – банкротство Внешпромбанка. Профессиональная и деловая общественность в курсе всех новостей благодаря многочисленным сообщениям в прессе. Следить за банкротством Внешпромбанка интересно. Арбитражный управляющий и кредиторы используют широчайший инструментарий для удовлетворения своих требований.

Действия арбитражного управляющего

АСВ привлекает к субсидиарной ответственности 18 человек на общую сумму 218 миллиардов 990 миллионов рублей. Это рекордная сумма по субсидиарке в России. На основных бенефициаров банка, Георгия Беджамова и его сестру Ларису Маркус, заведены уголовные дела. Беджамов сейчас в международном розыске, а Маркус отбывает наказание в колонии. Оба проходят процедуру банкротства физических лиц.

Представители кредиторов добились от Высокого суда Лондона удовлетворения своих требований. Георгию Беджамову запретили выезд из Англии, наложили Арест на имущество в Англии, Италии, Швейцарии и Франции. Суд потребовал у беглого банкира раскрыть информацию обо всём своём имуществе. В решение также говорится об ограничении расходов Беджамова. Если он будет тратить больше денег, чем разрешено, он обязан раскрыть источники финансирования. За невыполнение решений Высокого суда ответчику грозит тюремное заключение.

Данный английский кейс – несомненная победа российских юристов. Такое же положительное решение в рамках дела Внешпромбанка было принято судом по делам банкротств Южного округа Нью-Йорка. Суд признал приоритет российской процедуры банкротства ВПБ. Теперь все решения, принятые в России по этому делу будут исполнены в США.

Ещё один интересный инструмент для взыскания долга с Беджамова и Маркус – привлечение общественности к розыску имущества брата и сестры за рубежом. За информацию о местонахождении активов бывших руководителей ВПБ обещано крупное вознаграждение. В московских международных аэропортах даже размещены рекламные призывы для тех, кто владеет информацией о домах, денежных вкладах или ценных бумагах Беджамова и Маркус.

Дело крупное, интересное. Юристы по банкротству и всё деловое сообщество продолжает следить за его развитием.

Банкрот из списка Форбс

Самым нашумевшим делом о физического лица было и остаётся дело Тельмана Исмаилова. Шутка ли – первый российский банкрот из списка Форбс.

Сложности с подачей иска

В этом деле было много перипетий, драматических событий, интересных юридических находок. Интриги начались на стадии подачи заявления о банкротстве. Москвы – основной – пришёл банкротить должника в Арбитражный суд Москвы. Но Исмаилов незадолго до этого изменил адрес регистрации и стал жителем Московской области. Московский суд принял банка к рассмотрению. А чуть позже подмосковный суд принял аналогичное – на банкротство Исмаилова – только от другого лица. Как выяснилось в дальнейшем, заявитель был аффилирован с должником. Подачей заявления они хотели выиграть время и назначить своего финансового управляющего. В своих планах Должник и заявитель преуспели. Только через полгода юристы банка доказали ничтожность долговой расписки, якобы выданной Исмаиловым заявителю, и банкротство было отменено. Чтобы затем возобновиться, но уже по заявлению Банка Москвы и с финансовым управляющим, назначенным по рекомендации банка.

Дело Исмаилова началось в 2015 году и до сих пор не завершилось. Финансовый управляющий при поддержке кредитора разыскивает имущество должника в иностранных юрисдикциях, пополняя конкурсную массу.

Громкие банкротные дела дают нам информацию к размышлению. В них и процессуальные новации, и неожиданные решения. С чем-то можно спорить, а что-то запомнить и применить в будущем.

По мнению экспертов, российский бизнес восстанавливается после «ковидного» 2020 года. Но, как ни странно, восстановление бизнеса неразрывно связано с увеличением количества банкротств. По состоянию на первое полугодие 2021 года число банкротных процедур почти достигло уровня первого полугодия 2019 года. Рассмотрим на конкретных примерах шесть главных причин банкротства, чтобы читатели смогли избежать типичных ошибок в будущем.

Потеря лидера

Бизнес часто строится на воле сильного лидера, личные качества и опыт которого позволили создать продукт или идею, востребованную на рынке. Когда такой человек по каким-либо причинам отходит от дел, компанию может начать штормить, что грозит банкротством.

В 2017 году одна из ведущих российских инжиниринговых компаний «Гипрогазоочистка» столкнулась с финансовыми проблемами, вызванными отказом «Башнефти» от контракта на фоне растущего долга по банковским кредитам. Собственник «Гипрогазоочистки» Анисимов С. Н. вел длительные и сложные переговоры, которые могли бы закончиться приемлемым для всех сторон решением, если бы бенефициар не ушел из жизни… В результате компания осталась обезглавленной, кредиторы инициировали процедуру банкротства «Гипрогазоочистки». И таких примеров, к сожалению, много.

Изменение курса валют

В кризис 2014 года за несколько месяцев курс доллара вырос в два раза, в связи с чем упали и продажи всех товаров, цена которых была привязана к валюте. Серьезно пострадали отрасли, связанные с валютными контрактами, в частности автомобильный бизнес.

Так, Genser, работавший с 1991 года, перед своим закрытием продавал в год около 30 тыс. автомобилей 17 марок в 45 салонах в различных регионах страны. Его годовая выручка составляла около 50 млрд рублей. В 2017 году компанию пытался спасти СберБанк, однако это не помогло: в 2018 году Genser объявил о своем банкротстве.

Судьба Genser постигла и другого крупного игрока: в 2018 году «Независимость» (дилер BMW, Audi, Volvo, Jaguar и Land Rover), долг которого составлял почти 6 млрд рублей, ушел в банкротство. В обоих случаях основным фактором банкротства стало критическое изменение курса рубля, которое никто не смог спрогнозировать.

Ограниченный клиентский портфель

Нередко компания выбирает чересчур узкую специализацию и сотрудничает с одним или двумя якорными клиентами. Примером такого подхода к бизнесу являются крупные производители, реализующие свои товары в рамках процедуры госзакупок. Бывает так, что компания перестает отвечать критериям, необходимым для участия в тендере, в результате чего уже не может получить новый заказ и поправить свое финансовое положение. В таком случае организация либо ищет способ привлечь заемные денежные средства, либо продолжает функционировать без заказов, наращивая кредиторскую задолженность. К сожалению, наиболее вероятным исходом любого из этих вариантов является банкротство.

Такая судьба постигла клининговую компанию «Мастер Клининг», которая была создана в 2011 году по итогам открытого конкурса, проведенного РЖД. В обязанности «Мастер Клининга» входило оказание услуг по уборке внутренних помещений и прилегающей территории железнодорожных вокзалов в Московской, Горьковской и Северо-Кавказской региональных дирекциях РЖД. Для исполнения контракта «Мастер Клининг» закупил дорогостоящую уборочную технику, а также получил кредиты на сумму около 100 млн рублей. Однако в 2013 году РЖД расторгли все контракты с компанией. «Мастер Клининг» не смог быстро перепрофилироваться, допустил просрочку по кредитам и был объявлен банкротом.

Неверно рассчитанная долговая нагрузка

Большинство организаций, которые успешно выходят на рынок, начинают масштабировать свой бизнес путем привлечения заемных средств. Эйфория успеха часто толкает собственников на необдуманные заимствования без тщательного планирования. В результате приходится сталкиваться с суровой реальностью и потерей контроля над бизнесом.

В конце 2013 года акции «Мечела» резко подешевели: 13 ноября они упали на 41,35%, а на следующий день — еще на 18%. Рыночная капитализация упала с 24 млрд долларов до 830 млн, а долги достигли 9,5 млрд долларов. Компания начала задерживать выплаты поставщикам и зарплату сотрудникам.

Эксперты полагают, что кризис был вызван неэффективными поглощениями и крайне рискованной финансовой политикой, фактически доведшей «Мечел» до предбанкротного состояния. Компания была вынуждена начать переговоры с российскими и зарубежными банками-кредиторами. В конце ноября 2013 года «Мечел» объявил о заключении соглашения с банками о реструктуризации задолженности и отсрочке погашения кредитов. Отдельно отмечалось, что компания не в состоянии обслуживать свои долги.

Так, неверно рассчитанная долговая нагрузка имела далеко идущие последствия: «Мечел» до сих пор не справился с проблемами и продолжает реструктурировать просроченные кредиты.

Корпоративный конфликт

Корпоративные конфликты нередко приводят участников в суды, а компания оказывается на грани (или за гранью) банкротства.

С 2016 года между владельцами «Юлмарта» разгорелся корпоративный конфликт. Его причина заключалась в том, что акционеры компании Костыгин Д. и Мейер А. с одной стороны и Васинкевич М. с другой не смогли договориться о развитии бизнеса и его финансировании.

После этого Васинкевич (38,5% акций) обратился в Лондонский суд, который обязал Koshigi и Svoboda (акционеры «Юлмарта», принадлежащие Костыгину и Мейеру) выкупить 38,5% «Юлмарта» за 67 млн долларов, однако сделка так и не состоялась. В результате операционная компания «Юлмарта», находящегося в состоянии корпоративного конфликта, подала в арбитраж заявление о собственном банкротстве.

Изменение конъюнктуры рынка

Одной из очень распространенных причин банкротства компаний становится существенное изменение рыночной конъюнктуры. Именно так произошло с ЗАО «Саратовский авиационный завод». Предприятие занималось двумя направлениями: постройкой новых самолетов (Як-40, Як-42 и др.) и ремонтом уже эксплуатирующихся.

Начав производство самолетов Як-42 в 1978 году, завод производил их вплоть до 2003 года, когда спрос на данную модель упал почти до нуля. Прекратив производство самолетов, завод потерял стабильный и крупный источник дохода и начал выполнять работы по техническому обслуживанию воздушных судов. Однако доходы от этой деятельности не покрывали убытков, образованных до этого. В результате в 2005 году в отношении Саратовского авиационного завода была введена процедура банкротства.

Умышленное банкротство с целью вывода активов

К сожалению, банкротство часто используется для вывода активов. Такое банкротство наступает по умыслу участников, собственников имущества должника или иных лиц, имеющих право давать обязательные для организации указания.

В ситуации умышленного банкротства очевидной кажется ответственность контролирующих лиц, но предпринимательская деятельность всегда совмещена с риском, а грань между предпринимательским риском и умышленным приведением компании к банкротству часто едва различима.

К сожалению, в настоящее время при полностью контролируемом банкротстве у кредиторов не так много способов защиты своих прав. Основными являются признание незаконными действий арбитражного управляющего, оспаривание оценки и заключения о преднамеренном и фиктивном банкротстве. Надо сказать, что шансы на успех ничтожны.

Согласно судебной практике, дел по преднамеренному банкротству возбуждено немного. Но то, что Следственный комитет начинает проявлять активность в подобных вопросах, не может не обнадеживать законопослушных кредиторов.

Так, Приволжское следственное управление на транспорте Следственного комитета России возбудило уголовное дело по факту преднамеренного банкротства ООО «Авиакомпания «ВИМ-Авиа» по статье 196 УК РФ («Преднамеренное банкротство»).

По версии следствия, руководители и собственники «ВИМ-Авиа», осознавая, что авиакомпания находится в нестабильном положении, заключали в 2016 и 2017 годах явно невыгодные сделки, в том числе направленные на вывод активов за рубеж в пользу аффилированных организаций. Отмечается, что договоры влекли огромные финансовые затраты и, как следствие, заведомо приводили к неспособности «ВИМ-Авиа» удовлетворить требования кредиторов.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

Крупнейшим должникам России деньги под амбициозные планы ссудили банки, под личное поручительство, пишет «Форбс». Но реализовать идеи не удалось, и теперь у бизнесменов – огромные долги. Люди из списка решили подать заявление о банкротстве сразу после того, как с 1 октября 2015 года в России начал действовать институт банкротства граждан. По закону, суд назначает процедуру реструктуризации долгов на трехлетний срок, если имущества и доходов должника не хватает, он освобождается от долгов.

Топ-15 должников, не вернувших кредиторам почти 300 млрд рублей, — в рейтинге Forbes.

1. Тельман Исмаилов, 59 лет

Возраст: 59 лет

Требования кредиторов: 158,9 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: кредитор Борис Зубков

Статус дела о банкротстве: реализация имущества (21.12.2015)

Источник капитала: инвестиционная группа АСТ

Как разорился: Жизнь Тельмана Исмаилова в бизнесе разделилась на «до» и «после». В июне 2009 года, когда по прямому указанию президента Владимира Путина закрыли Черкизовский рынок, бизнесмен начал тонуть. «До» был гарантированный денежный поток от крупнейшей в стране барахолки, который позволял Исмаилову строить новые торговые центры, офисные комплексы и гостиницы, включая пышный Mardan Palace в Турции. «После» — невозможность уладить дела с многочисленными кредиторами, среди которых, помимо банков, партнер главы «Ростеха» Сергея Чемезова Виталий Мащицкий, владелец группы «Мангазея» Сергей Янчуков и другие бизнесмены.

Попытки Тельмана Исмаилова запустить новые проекты успехом не увенчались: у него не сложилось сотрудничество с госкорпорацией «Олимпстрой», которой он обещал инвестиции в отели, не получилось создать эффективные аналоги Черкизовского рынка под Одессой и в Казахстане. Mardan Palace отошел турецким банкам за сумму, на порядок меньшую, чем объявленный Исмаиловым объем инвестиций  $1,5 млрд.

С 2013 года Исмаилов не владеет долями в созданной им группе АСТ, передав все родственникам. 

Основные кредиторы: Акила Трэйдинг Лимитед – 48,3 млрд рублей, Первелок Инвестментс Лимитед (Кипр) – 26,6 млрд, Банк Москвы – 19,2 млрд, Pentecost imited – 13,7 млрд, ООО «УК Капитал» (управляющая кредитными ЗПИФами) – 12,4 млрд, Sezaria Limited (в интересах Сергея Янчукова) – 10,4 млрд, Червекс Лимитед (Кипр) – 10,2 млрд,  Apeldon Consultants (Overseas) Limited – 7,5 млрд, Coretix Limited – 5,9 млрд, Виталий Мащицкий – 2 млрд,  ООО «Руслайн 200« — 1,7 млрд, Дойче Банк – 1 млрд.

2. Алексей Плещеев

Возраст: 53 года

Требования кредиторов: 55,2 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: сам должник, Алексей Плещев

Статус дела о банкротстве: реализация имущества (29.1.2016)

Источник капитала: промышленная группа «Энергомаш»

Как разорился: Плещев — младший партнер основателя белгородского машиностроительного холдинга «Энергомаш» Александра Степанова. В начале 2000-х они затеяли проект по строительству на деньги Сбербанка более 30 газотурбинных электростанций  малой мощности в регионах. К 2009 году, когда холдинг стал испытывать трудности с погашением кредита, бизнесмены успели построить 17 ТЭЦ.

Впоследствии глава Сбербанка Герман Греф усмотрел в действиях владельцев «Энергомаша» признаки мошенничества и пожаловался в правоохранительные органы, назвав холдинг финансовой пирамидой. Степанова задержали в феврале 2011 года в главном офисе банка на улице Вавилова, куда он пришел на переговоры. Через год он был осужден на 4,5 года колонии за злоупотребление полномочиями и покушение на мошенничество.

Позже, в 2014 году, бизнесмена судили за преднамеренное банкротство в Екатеринбурге, сейчас он ждет разбирательства по третьему уголовному делу в Москве. В итоге Плещеев, поручившийся по кредитам холдинга вместе со Степановым, инициировал собственное банкротство.

Основные кредиторы: БТА Банк — 46,7 млрд рублей, Сбербанк — 15,8 млрд, Хепри Файненс Лимитед (по кредиту МДМ Банка) — 1,4 млрд.

3. Михаил Парамонов

Возраст: 54 года

Требования кредиторов: 18,2 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: ООО «Южная автомобильная группа» (по кредиту Сбербанка)

Статус дела о банкротстве: реструктуризация долгов (3.3.2016)

Источник капитала: финансово-промышленная группа «Донинвест»

Как разорился: Ростовский предприниматель Парамонов лично поручился по кредитам Сбербанка, взятым в 2008 году для финансирования поставок на подконтрольный ему автомобильный завод в Таганроге  комплектующих компании Hyundai Motor Company. В 2010-2011 годах ТАГАЗ реструктурировал долги перед банками на сумму более 20 млрд рублей, но так и не смог справиться с выплатами и обанкротился. Ростовский суд обязал Парамонова исполнить обязательства перед Сбербанком еще в 2013 году.

Год назад Верховный суд Версаля удовлетворил иск Газпромбанка о взыскании активов Парамонова по месту проживания во Франции. Кредиторам достанутся версальская вилла бизнесмена, антикварная мебель, предметы искусства и автомобили.

Основные кредиторы: ВТБ — 7,3 млрд рублей, Сбербанк — 4,4 млрд, Газпромбанк — 3 млрд, МДМ Банк — 1,8 млрд, Росбанк — 1,6млрд, Юникредит Банк — 139 млн.

4. Владимир Кехман

Возраст: 48 лет

Требования кредиторов: 10,2 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: Сбербанк

Статус дела о банкротстве: реструктуризация долгов (23.12.2015)

Источник капитала: импортер фруктов JFC

Как разорился: Основанная Кехманом компания JFC была крупнейшим импортером фруктов в России с оборотом $600 млн. В 2007 году Кехман пережил микроинфаркт, испытал отвращение к ведению бизнеса и передал 30% компании менеджерам Андрею Афанасьеву и Юлии Захаровой. Сам он собрался заняться меценатством и благотворительностью. Кехман пожертвовал 500 млн рублей на реконструкцию Михайловского театра в Санкт-Петербурге, после чего стал его генеральным директором.

После «арабской весны» 2011 года JFC завезла слишком много фруктов, не смогла расплатиться по кредитам и инициировала банкротство. Сам Кехман добился признания себя банкротом в Высоком суде Лондона, но это решение пока не признано российским судом.

Госбанки подозревают, что «банановый король» не оставлял управление компанией и причастен к выводу активов. По инициативе главы Сбербанка Германа Грефа в отношении него возбуждено уголовное дело в России, а в Великобритании рассматривается арбитражный спор на $150 млн по иску «Банка Москвы».

Для уплаты личных долгов Кехман продал коллекцию часов, автомобиль Rolls-Royce и отдает половину доходов, которые получает как худрук Михайловского театра и гендиректор новосибирского театра оперы и балета (11 млн рублей в 2015 году).

Основные кредиторы: Сбербанк — 4,3 млрд рублей, Промсвязьбанк — 1,7 млрд руб., ООО «Аквамарин» — 1,4 млрд руб., Юникредит Банк – 1 млрд руб.,  ООО «Пулковская Торговая Компания» (по кредиту банка «Санкт-Петербург») — 905 млн руб., Райффайзенбанк — 426 млн руб., Росбанк — 232 млн руб.

5. Олег и Татьяна Михеевы

Возраст: по 48 лет

Требования кредиторов: 9,6 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: ООО «Зарина» (к Михееву)  и Промсвязьбанк (к супруге Михеева)

Статус дела о банкротстве: реализация имущества (Михеев — 02.12.2015,  Михеева — 7.12.2015)

Источник капитала: девелоперская компания «Диамант» и банковский бизнес

Как разорился: Прежде чем заняться политикой, депутат Госдумы Олег Михеев был успешным волгоградским бизнесменом. В основанную им ГК «Диамант» входили Волгопромбанк, строительный трест, швейные фабрики, молочное производство и более двух десятков объектов коммерческой недвижимости, которая приносила арендный доход в $50-70 млн ежегодно.

Михеев спонсировал деятельность партии «Справедливая Россия» в Поволжском регионе, но после избрания в Госдуму в 2007 году дистанцировался от бизнеса. Тогда он продал часть активов, оставшиеся стали банкротиться после кризиса 2009 года.

Как заявили правоохранители, Михеев в 2013 году лишился депутатской неприкосновенности в связи с подозрениями в мошенничестве. В банкротстве заемщиков, за которых ручался Михеев и его супруга Татьяна, он обвиняет банки, не давшие завершить инвестиционные проекты в недвижимости и расплатиться по кредитам.

Суд разрешил ему получать из конкурсной массы на содержание матери и двоих детей только 53 300 рублей в месяц из 360 000 рублей депутатского жалованья. Михеев рассчитывает извлечь политические дивиденды из собственного банкротства и призывает граждан активнее банкротиться и таким образом бороться с банковской кабалой.

Основные кредиторы: БТА-Банк – 2,8 млрд рублей, Казкоммерцбанк и Москоммерцбанк – 1,1 млрд руб., ООО «Стройкомплект» — 1,2 млрд руб., АМТ-Банк – 768 млн руб., Райффайзенбанк – 741 млн руб., ЗАО «Кар-Финанс» — 310 млн, ООО «ГлавРегионСтрой» — 300 млн, ООО «Энергопромстрой» (по кредиту Райффайзенбанка) — 270 млн, ЧОО «Лазурит» — 230 млн, Колфилд Бизнес Лимитед — 193 млн, Промсвязьбанк и «Промсвязь Капитал» —187 млн , ООО «Адонис» — 186 млн,  ООО «Зарина» — 175 млн руб.

6. Марат Баласанян

Возраст: 46 лет

Требования кредиторов: 5,9 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: Сбербанк

Статус дела о банкротстве: Реструктуризация долгов (15.12.2015)

Источник капитала: Инвестиционная группа «Объединение «Восток»

Как разорился: Основатель группы компаний «Восток» Марат Баласанян начинал  с торговли и покупки обувных фабрик, а затем сосредоточился на коммерческой недвижимости. На его основной актив, бизнес центр «Технопарк Протон» (раньше «Премьер Плаза») по соседству с Домом правительства, сейчас претендуют несколько кредиторов. Несколько проектов Баласаняна, которые кредитовали другие банки, остались нереализованными. Например, шесть детских садов в Ханты-Мансийском округе, профинансированных в рамках государственного-частного партнерства банком «ХМБ Открытие».

Еще один проект — ТРЦ «Воробьевы горы» с мебельным универмагом. Банк «Уралсиб» как залогодержатель этого торгового центра вместе с правами требования по кредиту переуступил его ГК «Платформа», основанной Дмитрием Родиным и Сергеем Гордеевым. Во Владикавказе Баласанян пообещал построить для Валерия Гергиева музыкальный центр, но дальше проектирования дело не пошло. До того как стать банкротом, бизнесмен снискал славу мецената, участвуя в благотворительных проектах своего друга Иосифа Кобзона.

Основные кредиторы: Банки «ФК Открытие» и «ХМБ Открытие» — 3,1 млрд рублей, Сбербанк — 2,5 млрд, НК Банк — 265 млн.

7. Азад Бабаев

Возраст: 45 лет

Требования кредиторов: 4,9 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: Сбербанк

Статус дела о банкротстве: реализация имущества (11.4.2016)

Источник капитала: нефтесервисный холдинг «РУ-Энерджи Групп»

Как разорился: Основатель «РУ-Энерджи Групп» Азад Бабаев занялся бизнесом еще в начале 1990-х, во время учебы в Тюменском нефтегазовом университете. Он возил оборудование для российских нефтяных компаний из родного Азербайджана. В 2002 году вместе с братом Джавидом стал владельцем тюменского производителя нефтесервисного оборудования «Нефтепроммаш».

В 2011 году семейный бизнес вышел на новый уровень. Бабаевы начали начал строить вертикально интегрированную нефтяную компанию «РУ-Энерджи Групп». Изначально они купили четыре нефтесервисных компании с общей выручкой 18 млрд рублей у «Газпром нефти», продававшей непрофильные активы. Затем они приобрели лицензии на разработку двух нефтеносных участков в Югре.

Бабаев планировал через пять лет вывести бизнес на международный уровень, но до этого так и не дошло. Компании холдинга, бравшие кредиты на развитие в 2011-2013 годах под личное поручительство Бабаева, перестали их обслуживать спустя два года после начала экспансии.

Основные кредиторы:  АО «Волгоградский Металлургический завод «Красный Октябрь» (по кредиту Сбербанка) — 1,4 млрд рублей, Новикомбанк — 1,3 млрд,  МТС-Банк — 1,3 млрд, Сбербанк — 946 млн.

8. Александр Мамедов

Возраст: 51 год

Требования кредиторов: 3 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: Банк БТФ

Статус дела о банкротстве: реструктуризация долгов (20.11.2015)

Источник капитала: импортер алкоголя «Русьимпорт»

Как разорился: Александр Мамедов — основной владелец одного из старейших в России импортеров алкоголя компании «Русьимпорт». По данным исследовательского центра ЦИФРРА, в 2014 году компания ввезла в Россию около 6 млн литров вина.

После девальвации рубля спрос на импортный алкоголь в стране резко упал, продажи продукции с отсрочкой платежа стали убыточными, и компания перестала платить по долгам. В 2015 году юридические лица внутри группы подали иски о собственном банкротстве, пытаясь блокировать требования о возврате долгов и добиться реструктуризации задолженности. Несмотря на возражения Альфа-банка и Сбербанка, суд постановил ввести процедуру финансового оздоровления на одной из основных компаний группы. Банки все-таки добились исключения из реестра кредиторов требования нескольких компаний с названием «Русьимпорт». И теперь эти компании предъявляют требования уже к самому Мамедову.

Основные кредиторы:  ООО «Русьимпорт» вместе с ООО «Русьимпорт — Центр» и ООО «ТД «Русьимпорт» — 802 млн, FBME Bank Limited — 622 млн, Сбербанк — 245 млн, Филдмастер Энтерпрайзис Лимитед   — 232 млн, Альфа-Банк — 208 млн, Делорд Лимитед  — 206 млн, ООО «Единство» — 187 млн, Банковская группа «Открытие» — 154 млн, ООО «Согласие» — 113 млн. 

9. Алексей Нусинов

Возраст: 48 лет

Требования кредиторов: 2,6 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: Glamin Business Ltd (по кредиту Промсвязьбанка)

Статус дела о банкротстве: реструктуризация долгов (03.12.2015)

Источник капитала: автодилер ГК «Независимость»

Как разорился: Когда совладелец ГК «Независимость» Алексей Нусинов продавал свою долю в компании структурам «Альфа-групп» в 2007 году, оборот автодилера был около $1 млрд. По данным «Коммерсанта», от сделки бизнесмен мог получить около $75 млн. Одновременно Нусинов и его партнер по «Независимости» Аркадий Брискин занимались девелоперским проектом — они решили построить офисно-выставочный центр площадью 37 000 кв м на Бережковской набережной для нужд автодилера. Кредит в размере $60 млн выдал «Промсвязьбанк».

Нусинов выдавал личное поручительство ООО «Гаражный комплекс Пластик 2000» и ООО «Перспектива», которые выступали заемщиками. Рассчитаться с долгами юрлица не смогли, и правопреемники кредиторов, компании «Платроум Инвестментс Лтд» и «Гламин Бизнес Лтд» инициировали банкротство Нусинова. Кредиторы пытались обанкротить и Брискина, но в российском суде это оказалось невозможно, так как он является гражданином Германии. По данным издания StarHit, в 2015 году Алексей Нусинов расстался с выпускницей «Фабрики звезд» певицей Ирсон Кудиковой, с которой прожил до того 10 лет. Бизнесмен спонсировал ее творческие проекты.

Основные кредиторы:  Platrome Investment Ltd — 1,7 млрд рублей, Glamin Business Ltd — 793 млн.

10. Александр Гительсон

Возраст: 66 лет

Требования кредиторов: 1,9 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: сам должник, Александр Гительсон

Статус дела о банкротстве: реализация имущества (27.4.2016)

Источник капитала: Восточно-европейская финансовая корпорация (ВЕФК)

Как разорился: Питерский предприниматель Александр Гительсон основал ВЕФК в 2004 году. Банковская группа с активами 75 млрд рублей объединила 9 региональных кредитных организаций, в ней обслуживались  полтора миллиона пенсионеров Северо-Западного округа. Рост активов группы поддерживали сотрудники региональных отделений Пенсионного фонда России, получавшие взятки за размещение средств ПФР на счетах ВЕФК. В 2008-2009 годах банки группы санировали при участии Агентства по страхованию вкладов, потратившего на это около 60 млрд рублей.

Гительсон пытался скрыться за границей, но весной 2013 года сотрудники Интерпола задержали его в Австрии, где он поселился в уединенном месте на опушке леса. По итогам рассмотрения трех уголовных дел он получил пять лет и 2 месяца колонии. Для выплат по исполнительным листам имущества Гительсона не хватит. Совместно с супругой он владеет квартирой в Санкт-Петербурге и земельным участком, а также драгоценностями на 1 млн рублей.

Основные кредиторы: Комитет финансов Ленинградской области — 1, 5 млрд рублей по уголовному делу о мошенничестве с бюджетными деньгами, кредитор Алдан Музыкаев — 495 млн по уголовному делу о возмещении ущерба, Банк «ВЕФК-Урал» — 300 млн рублей.

11. Дмитрий Майоров

Возраст: 43 года

Требования кредиторов: 1,6 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: Сбербанк

Статус дела о банкротстве: реструктуризация долгов (24.2.2016)

Источник капитала: строительная компания «Техинвест»

Как разорился: Московский предприниматель Дмитрий Майоров поручился по кредитам своей инвестиционно-строительной компании ООО «Техинвест», а также связанных с ней ООО «Бетоника» и ООО «Сити-Комплекс», занявших в Сбербанке в 2014 году на полтора года. Компании Майорова выступали подрядчиками при строительстве многоквартирных домов в жилых комплексах «Алексеевская роща» и «Жемчужина Виктории» в подмосковной Балашихе (на фото). В 2014-2015 годах они не исполнили обязательства перед кредиторами и обанкротились.

Основные кредиторы: Сбербанк — 1,6 млрд рублей.

12. Василий Гущин

Возраст: 47 лет

Требования кредиторов: 1,2 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: ООО «Объединенные активы» (по кредиту НС Банка)

Статус дела о банкротстве: реализация имущества (15.12.2015)

Источник капитала: текстильный холдинг «Юнистайл» и недвижимость

Как разорился: Основатель холдинга «Юнистайл» ивановский бизнесмен Василий Гущин занимался текстильным бизнесом с 1990-х. Он владел ткацкой фабрикой, швейным производством и несколькими брендами по производству одежды и домашнего текстиля. В 2007-2008 годах на деньги Сбербанка запустил несколько модных марок и начал строить федеральную сеть магазинов на принципах франшизы. На продвижении бизнесмен денег не экономил: коллекцию женской одежды Quattro для Гущина разрабатывала известный дизайнер Султанна Французова, лицом детской линии UL’C стала «прекрасная няня», актриса Анастасия Заворотнюк.

В 2010-2012 годах Ивановское отделение Сбербанка открыло компаниям Гущина более десятка невозобновляемых кредитных линий. Однако дело не пошло, и в 2013 году компании Гущина начали банкротиться. Сейчас банки-кредиторы предъявляют к нему требования по договорам поручительства как к физическому лицу. Погасить задолженность за счет личного имущества вряд ли получится: бизнесмен еще в 2009 году переписал всю недвижимость на жену, его официальный личный доход в прошлом году всего 394 000 рублей.

Основные кредиторы:  Сбербанк — 745 млн рублей, Россельхозбанк — 277 млн.

13. Ленур и Эльвира Ислямовы

Возраст: Ленуру Ислямову 50 лет, Эльвире Ислямовой 41 год

Требования кредиторов: 1,2 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: Сбербанк

Статус дела о банкротстве: реструктуризация долгов (Ислямов — 16.03.2016, Ислямова — 24.03.2016)

Источник капитала: автотранспортный холдинг «Квингруп» и банковский бизнес

Как разорился: Российско-украинский бизнесмен Ислямов и его супруга поручились личным имуществом по кредитам в Сбербанке, взятым в 2012-2013  годах на развитие автодилерского бизнеса ООО «Квингруп». После присоединения Крыма в 2014 году по представлению Меджлиса крымскотатарского народа Ислямов с апреля по май занимал пост зампреда Совета министров полуострова в правительстве Сергея Аксенова. Затем переребрался в Киев, где получил украинское гражданство и возобновил вещание своего крымскотатарского телеканала ATR. Ислямов — один из организаторов экономической блокады Крыма, в связи с чем в России на него заведено уголовное дело. После его эмиграции «Квингруп» перестала платить по долгам и Сбербанк обратился в суд. Осенью 2015 года ЦБ отозвал лицензию принадлежавшего Ислямову Джаст-Банка, выдававшего кредиты на покупку автомобилей украинского завода ЗАЗ.

Основные кредиторы: Сбербанк — 1,16 млрд рублей солидарно с каждого из супругов.

14. Андрей Исаев

Возраст: 57 лет

Требования кредиторов: 1 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: ООО «Мойка 22»

Статус дела о банкротстве: реструктуризация долгов (2.6.2016)

Источник капитала: «Балтийский Банк» и недвижимость

Как разорился: Питерский бизнесмен Андрей Исаев владел Балтийским банком совместно с Олегом Шигаевым на паритетных началах. Деньги вкладчиков бывшего опорного банка Октябрьской железной дороги партнеры  инвестировали в свои проекты в недвижимости. В 2012 году между владельцами разгорелся корпоративный конфликт, и в итоге банк потерял финансовую устойчивость.

В 2014 году ЦБ обнаружил в Балтийском банке дыру в  33 миллиарда рублей вследствие вывода активов и передал его на санацию Альфа-Банку. В 2015 году «Балтийский» выиграл у Исаева и его компаний иск по солидарным претензиям на сумму 990 млн рублей. После этого компания, связанная, по мнению участников рынка, с Исаевым, подала заявление о его банкротстве, но добиться назначения своего финансового управляющего ей не удалось. 

Другой экс-владелец банка Шигаев, проживающий в Швейцарии, объявлен в международный розыск по обвинению в выводе из банка и отмыванию 3,3 млрд рублей.

Основные кредиторы:  Балтийский Банк (в интересах Альфа-Банка) — 985 млн рублей.

15. Махмуд Хассан Юнес, Одег Панков, Виктор Гожин

Возраст: Махмуду Хассан Юнесу 58 лет, Олегу Панкову 59 лет, Виктору Гожину 62 года

Требования кредиторов: 1 млрд рублей

Заявитель о банкротстве: Сбербанк (ответчики Юнес и Панков) и МагомедНурмагомедов (ответчик Гожин)

Статус дела о банкротстве: реструктуризация долгов (Юнес — 26.04.2016, Панков — 25.01.2016) и реализация имущества (Гожин — 2.12.2015)

Источник капитала: девелоперская компания «Апогей»

Как разорился: Компания ООО «Апогей» подписала с московской мэрией инвестиционный контракт на строительство аквапарка «Карибия» в 2002 году. По его условиям, в спортивно-досуговом комплексе в Перово общей площадью 24 000 кв. м «Апогей» получил 60%, городские власти — 40%. Стройка началась в 2009 году, финансировал ее Сбербанк, открывший кредитную линию с лимитом 1 млрд рублей на семь лет. Госбанк дал деньги под поручительство трех совладельцев «Апогея»: бизнесмена сирийского происхождения Махмуда Хассана Юнеса (40%) и двух российских предпринимателей — Панкова (25%) и Гожина (9%). Аквапарк «Карибия» открылся в 2012 году, но тех доходов, которые ожидались, приносить не начал. В связи с этим кредиторы сначала инициировали банкротство ее основного владельца — компании «Апогей», а затем и ее владельцев.

Основные кредиторы: Сбербанк — 967 млн рублей солидарно с Юнеса, Панкова и Гожина.

Netflix, Юлмарт, Kodak — кто еще побывал в списке банкротов.

Можно сказать, что у любой компании, как и у цивилизации, есть четыре «жизненных» этапа: зарождение, развитие, расцвет и угасание. Причем последний может произойти по разным причинам и в совсем неожиданный момент. В свете того, что в августе платформа OnlyFans отказалась от запрета на публикацию контента сексуального характера, невольно возникает вопрос: а как другие компании справлялись с последствиями плохо обдуманных решений?

Ниже мы в 1Gai.ru собрали 16 известных компаний, которые потерпели крах (или оказались в шаге от провала) в результате различных, не всегда тщательно взвешенных решений.

1. Трансаэро

^{wikipedia.org}

Когда-то это была одна из крупных авиакомпаний в России (вторая после «Аэрофлота»), но в 2015-м она прекратила полеты. А в декабре того же года ее признали банкротом.

Оказалось, что у предприятия слишком много непогашенных банковских кредитов на сумму около 230 млрд рублей. После банкротства флот авиакомпании частично перешел «Аэрофлоту». А в 2018 году Игорь Шувалов, который ранее занимал должность вице-премьера правительства, признался, что власти «помогли “Трансаэро” с рынка уйти, чтобы “Аэрофлоту”, в том числе, в глобальной конкуренции было проще и правильнее».

2. Netflix

^{Justin Sullivan / Getty Images}

«Netflix чуть не обанкротился, когда руководство отказалось от DVD. Был период, когда количество подписчиков упало до опасно низкого числа». – RagnarDann3skj0ld

В 2011 году Netflix потерял 800 тысяч подписчиков, и все из-за того, что разделил свои услуги по кинопрокату на два отдельных плана подписки: один план предназначался для стримингового кино, а второй — для получения DVD по почте.

Вместо 10 долларов за один план каждый стоил по 8, что привело к увеличению цены для клиентов на 60%. По данным New York Times, акции Netflix «в нерабочее время упали более чем на 25 процентов».

3. JCPenney

^{Sopa Images / SOPA Images / LightRocket / Getty Images} 

«Однажды JCPenney, американский производитель одежды и обуви, попытался прекратить лгать клиентам, и это имело неприятные последствия. Руководство объявило, что больше не будет никаких скидок: оно будет просто снижать цены, потому что в любом случае почти все продажи в универмагах — это ложь.

Якобы на самом деле никто не получает скидку в 70% — розничная цена была намеренно установлена ​​на высоком уровне, чтобы убедить покупателей в том, что это выгодная сделка, но цена со скидкой — ее реальная ценность. Такое честное направление JCPenney было верным, но в итоге ничего из этого не вышло, потому что покупатели предпочли быть обманутыми». – Phil_Drill

В 2012 году JCPenney прекратили говорить о «фальшивых ценах». Вместо этого они выстроили новую структуру ценообразования, которая устанавливала первоначальные цены как минимум на 40% ниже, чем предыдущие, чтобы клиентам больше не пришлось полагаться на распродажи или купоны. Однако когда компания опубликовала результаты за первый квартал, она сообщила о чистом убытке в размере 163 млн долларов.

По данным Time, одна из опрошенных женщин сказала, что «ближайший JCPenney находится примерно в получасе езды, и если я не получу скидку, ехать туда нет никакого смысла».

4. Yahoo

^{Getty Images}

«В 1998 году в Yahoo отказались покупать Google за 1 млн долларов. В 2002 году Yahoo вновь вели переговоры о покупке Google, но Google хотел получить больше денег — Yahoo отклонили предложение. В 2006 году в Yahoo хотели купить ******** за 1 млрд, но в ******** ответили отказом. В 2008 году Microsoft предложили купить Yahoo за 44,6 миллиарда долларов, но Yahoo отказались. В итоге в 2016 году компания Verizon купила Yahoo за 4,8 миллиарда долларов». ­– WickedCoolUsername

У Yahoo было целых две возможности приобрести Google! В 1998 году Ларри Пейдж и Сергей Брин были готовы продать свой стартап — «систему PageRank, которая вскоре будет запатентована», ядро ​​Google, — за 1 млн долларов, чтобы продолжить учебу в Стэнфорде. А компания Yahoo предложение отклонила, потому что хотела, чтобы пользователи проводили «время на собственной платформе», а не отправлялись на другой сайт.

В 2002 году компания Yahoo вступила в переговоры о покупке Google за 1 млрд долларов. Однако за время переговоров Google повысили свою стоимость до 3 миллиардов. Поскольку поисковая реклама составляла лишь 6% дохода Yahoo, компания вновь отклонила предложение.

В 2006 году Марк Цукерберг отклонил предложение Yahoo о покупке ******** за 1 млрд долларов. Однако по некоторым данным, «совет директоров ******** вынудил бы Цукерберга принять предложение в размере 1,1 млрд долларов, но руководители Yahoo не согласились бы на повышенную стоимость». Так это или нет, но все же Цукерберг не собирался продавать компанию, поскольку в ******** еще не появились значимые продукты: в то время новостная лента только-только готовилась к запуску. 

В 2008 году компания Microsoft предложила купить Yahoo за 44,6 млрд долларов по цене 31 доллар за акцию, но в Yahoo хотели больше. В итоге все кончилось тем, что в 2016 году компания Verizon объявила о приобретении Yahoo за 4,83 млрд долларов, а через пять лет продала Yahoo (и AOL) за 5 миллиардов.

5. Sky Express

^{wikipedia.org}

Это первый в России лоукостер, который появился в 2006 году и базировался во Внуково. Несмотря на то что развивался он, казалось, успешно, а по итогам 9 месяцев 2011 года авиакомпания увеличила пассажирские перевозки на 10,5% по сравнению с 2010 годом, 31 октября 2011-го Росавиация аннулировала сертификат авиаперевозчика «из-за ухудшения производственных показателей и финансово-экономического состояния деятельности эксплуатанта». Компания оказалась неплатежеспособной с размером кредиторской задолженности в 1,5 млрд рублей.

После этого владельцы Sky Express приняли решение объединить ее с авиакомпанией «Кубань», но в 2012 году «Кубань» тоже прекратила существование.

6. Kodak

^{Tom Williams / CQ-Roll Call, Inc / Getty Images}

«Компания Kodak полностью разорилась, когда отказалась от цифровой фотографии. Каким-то образом ей удалось вернуться на рынок через несколько лет». – thehankinato

Из статьи Forbes в 2012 году: «Есть несколько корпоративных ошибок, столь ошеломляющих, как упущенные возможности Kodak в области цифровой фотографии, технологии, которую она изобрела. Эта стратегическая неудача стала прямой причиной упадка компании на протяжении десятилетий, поскольку цифровая фотография разрушила ее бизнес-модель, основанную на пленке».

7. Metro-Goldwyn-Mayer

^Shutterstock

У легендарной голливудской киностудии, которая подарила миру «Унесенных ветром», «Волшебника страны Оз» и другие шедевры, тоже были нелегкие времена. И все — из-за появления телевидения. Во второй половине XX века руководство решило отойти от традиционных мюзиклов и сосредоточиться на высокобюджетных постановках.

Бюджет тратился, провалов становилось все больше, и даже «2001 год: Космическая Одиссея» Кубрика и «Доктор Живаго» Лина не могли исправить положения. В конце 60-х компания объявила себя банкротом, но ее спас миллионер Кирк Керкорян. В 2005 году новым владельцем студии стала Sony Pictures, а через 5 лет MGM вновь обанкротилась.

Однако уже через месяц она стала постепенно выходить из кризиса, приступив к съемкам вместе с Columbiа. Сегодня кинокомпания выпускает фильмы Бондианы, а «007: Координаты «Скайфолл» даже принес студи 1 млрд долларов.

8. Lotus

^{Gerlach Delissen — Corbis / Corbis / Getty Images}

«В 2012 году, после трехлетнего перерыва в спорте, команда Lotus F1 подписала контракт с пилотом Кими Райкконеном. Он содержал пункт, в котором говорилось, что Райкконен будет зарабатывать 50 тысяч евро за каждое очко, которое он наберет в течение двух сезонов своего контракта. Райкконен занял третье место в чемпионате 2012 года и пятое — в сезоне 2013 года, что было впечатляющим результатом для Lotus. За два сезона гонщик набрал 390 очков и заработал 19,5 млн евро одного только бонуса, что в итоге почти привело Lotus к заявлению о банкротстве». – Aimaan-Zakaria

Несмотря на то что Райкконен набрал очки за 2012 и 2013 годы, Lotus не могли выплатить ему полную сумму вплоть до 2014 года. А недавно исполнительный директор Lotus Мэттью Картер отметил: «Сейчас ситуация с кредиторами намного лучше по сравнению с прошлым годом. Заработная плата Райкконена составляла большую часть нашего долга, но к настоящему моменту он полностью выплачен».

В статье официального журнала Формулы-1 сообщалось: «Когда во втором сезоне деньги начали заканчиваться, командный дух Lotus начал падать. Было похоже, что Райкконен не примет участие в Гран-при Абу-Даби 2013, но после долгих колебаний он все же согласился. На вопрос, почему он так поздно приехал, гонщик ответил: «Когда тебе ничего не платят целый год, это не очень мотивирует…». Так и не получив оплаты, Райкконен завершил сезон раньше.

9. Marussia Motors

^{ИТАР-ТАСС / через Rbc.ru}

Marussia Motors — автомобильная компания актера и экс-автогонщика Николая Фоменко и его партнеров Антона Колесникова и Ефима Островского. По задумке основателей, она должна была стать производителем отечественных спорткаров. За свою историю существования с 2007 по 2014 год было построено 44 прототипа спорткаров и выпущено 4 серийных автомобиля. Одна из команд Marussia даже успела поучаствовать в Формуле-1! А в 2014-м компания объявила о своем банкротстве и распродала имущество.

Причиной стали финансовые проблемы: по слухам, Marussia Motors не платила зарплаты сотрудникам около полугода, что привело к их забастовке и переходу в Центральный научно-исследовательский автомобильный и автомоторный институт. 

10. Quibi

^{Sopa Images / LightRocket / Getty Images}

«Quibi — платформа для просмотра коротких видео — обрела популярность, когда стало ясно, что 10-минутные ролики, просматриваемые в электричке, — это будущее домашних развлечений». – oftenGetsItWrong

Объявляя о закрытии Quibi через шесть месяцев после его запуска в апреле 2020 года, соучредители Джеффри Катценберг и Мег Уитман назвали причиной провала компании «уникальную среду, вызванную пандемией Covid-19». Ведь Quibi, которому удалось привлечь 1,75 миллиарда долларов от инвесторов, целился на пользователей, добиравшихся на работу на электричках. А пандемия внесла свои коррективы.

Но есть и другие причины, которые присваивают краху Quibi. Среди них — некачественный исходный контент, слабый маркетинг и отсутствие платежеспособных клиентов.

В мае 2021 года появилась линейка оригинального контента от Roku —  «Roku Originals», — состоящая из 30 шоу, первоначально созданных для Quibi, на которые Roku приобрела глобальные права. Включая «Крепкий Харт» Кевина Харта, драму «Свободу Рэйшону», получившую премию Эмми, и «Рино 911» от Comedy Central».

11. Ayds Diet Candy

^{Ayds / Jeffrey Martin Inc. / youtube.com}

«Производитель леденцов, который не изменил своего названия после появления вируса СПИДа». – NoSoul2335

Первоначально эпидемия СПИДа (на английском — AIDS) в 1980-х годах не оказала негативного влияния на продажи Ayds — леденцов, подавляющих аппетит. По словам Мартина Химмела, президента Jeffrey Martin, Inc., компании-производителя леденцов, внимание средств массовой информации якобы только способствовало росту продаж.

В 1986 году главный операционный директор Фрэнк ДиПрима подчеркнул: «Потребители достаточно умны, чтобы отличить болезнь от диетического продукта. Он существует уже 45 лет! Пусть лучше болезнь изменит свое название». Однако к 1988 году продажи упали на целых 50%  — и все из-за связи леденцов со СПИД-эпидемией. В итоге пришлось идти на уступки: в Великобритании Ayds переименовали в Aydslim, а в США — на Diet Ayds.

12. Vine

^{Franckreporter / Getty Images}

«В свое время сервис казался лучшим». – WarheadADHD

В 2012 году Twitter выкупил Vine за 30 миллионов долларов «как почти идеальный аналог видео для коротких текстовых сообщений своего флагманского приложения». Но уже через 4 года Twitter объявил о прекращении поддержки мобильного приложения.

Согласно The Verge, бывшие руководители заявили, что новые на тот момент 15-секундные видеоклипы ******* были «началом конца», поскольку Vine «не развивался достаточно быстро, чтобы отстроиться от конкурента». В результате маркетологи перевели деньги с Vine, и Snapchat «стал простым приложением для массового рынка, под которым основатели Vine однажды представили свой продукт в Twitter».

13. Schlitz

^{Getty Images}

«На протяжении 60-х годов Schlitz был одним из крупнейших национальных сортов пива в Америке. В 1974 году президент и председатель Schlitz Роберт Уихлейн-младший считал, что любители пива не смогут отличить свое любимое пиво от пива других марок, и решил пересмотреть пивоваренный процесс.

Он заменил ячмень кукурузным сиропом, а в качестве консерванта стал использовать силикагель, который впоследствии отфильтровывался — то есть его не нужно было указывать в качестве ингредиента. Такое пиво стало быстрее портиться и становилось мутным на стеллажах, не давало густой пены при розливе и было безвкусным.

Все это привело к отзыву 100 миллионов бутылок. В Schiltz также не понимали, что светлое пиво становится все более популярным — в итоге бренд обошли Bud и Miller. К 80-м годам Schiltz вернулся к своему первоначальному процессу пивоварения, но бренду уже был нанесен большой ущерб». ­– SniffleBot

В 1934 году Schiltz была самой продаваемой пивоварней в мире, но к 1982 году ее выкупил Stroh. «Ошибка Schiltz» (так обычно называют эту ситуацию) была попыткой компании закрыть глаза на качество, чтобы сэкономить на расходах в начале 70-х. В итоге была реализована «ускоренная периодическая ферментация». Когда компания отозвала более 100 миллионов банок и бутылок пива, она потеряла более 1,4 млн долларов.

В 1976 году бренд Schlitz попытался побороться с успехом Miller Lite и запустил Schlitz Light, но и этот шаг стал неудачным. Чтобы остановить падение продаж, в 1977 году в Schlitz запустили провальную рекламную кампанию, получившую название «Выпей Schlitz, или я убью тебя». Реклама провалилась настолько сильно, что ее сняли с эфира через 10 недель после выхода, а рекламодателей уволили.

А вот и один из роликов:

^youtube.com

14. Юлмарт

^{Замир Усманов / ТАСС / через Rbc.Ru}

Существуя с 2008 года, «Юлмарт» был крупнейшим сетевым ретейлером в России: в 2013 году объем его продаж превысил 1 миллиард долларов, и он занял первую строчку среди онлайн-магазинов в списке Forbes. Успеху пришел конец в 2016-м, когда между акционерами возник конфликт на финансовой почве.

Дмитрий Косыгин предложил своему партнеру Михаилу Васинкевичу вложить в капитал «Юлмарта» еще 30 млн долларов, на что последний ответил отказом и обратился в лондонский суд для выкупа своей доли. Последовала череда кадровых сокращений, судебных разбирательств с банками («Юлмарт» оказался в списке должников «Уралсиба» и «Сбербанка»), арестов и обысков. А в 2020-м году компания объявила о банкротстве.

Аналитики называют еще одну причину краха «Юлмарта»: это бизнес-модель, которая перестала соответствовать современным реалиям.

15. Blackberry

^{David Mcnew / Getty Images}

Когда-то это был самый популярный смартфон в мире, а потом его доля на рынке упала до 1%. Упала и стоимость акций. Пару лет назад компания объявила о намерении уделять больше внимания программному обеспечению и, по сути, отказалась от производства. Многие руководители BlackBerry просто довольствовались своей долей рынка и не думали, что плоский телефон с сенсорным экраном станет таким популярным. – valboots

В 2009 году журнал Fortune назвал Blackberry самой быстрорастущей компанией в мире, но к 2013 году цена акций Blackberry упала на 90%. Настойчивое стремление Blackberry производить телефоны с полнофункциональной клавиатурой — несмотря на то, что потребители все больше предпочитали сенсорные экраны — стало основной причиной неспособности компании идти в ногу с iPhone от Apple и Android от Google.

Некогда контролировав 50% рынка смартфонов в США и 20% — во всем мире, в 2016 году Blackberry осталась со скромными 0%. В том же году компания объявила, что перестанет производить свои собственные телефоны, и подписала контракт, передав большую часть своих прав на глобальный бренд китайскому производителю TCL.

В 2020 году Blackberry расторгла договоренность с TCL, а техасский стартап Onward Mobility приобрел лицензию на производство устройств 5G, одним из которых является 5G BlackBerry на базе Android и физической QWERTY-клавиатуры.

16. Schwinn

^{Justin Sullivan / Getty Images}

Руководители одного из самых известных американских производителей велосипедов не считали, что горные велосипеды — нечто большее, чем просто прихоть. Поэтому они выпустили одну модель и назвали велосипед Klunker (с английского — «драндулет»). И это не шутка. А затем попросили азиатскую компанию разработать для него дизайн. Сегодня Schwinn — это просто торговая марка, которой владеет кто-то другой». – SniffleBot

В конце 70-х горный спорт был почти на пике, но, согласно статье, опубликованной в Strategy + Business, горные велосипеды были «лишь одним из нескольких направлений в велоспорте, которые в Schwinn считали неуместными». «Руководителям компании было трудно представить, что любой нормальный взрослый будет тратить деньги на то, что они считали игрушкой. А сейчас горные велосипеды, цена которых начинается от 500 долларов, — самые популярные в отрасли».

В течение следующего десятилетия 80-летний завод Schwinn в Чикаго изо всех сил пытался эффективно производить современные велосипеды с использованием новых технологических процессов (например, сварки TIG). Поэтому компания начала «импортировать велосипеды из Японии, Тайваня и Китая, в конечном счете став дистрибьютором, а не производителем».

Когда Schwinn наконец построили новый завод, они расположили его в Миссисипи, чтобы избежать объединения рабочей силы. Однако это затрудняло получение материалов от азиатских поставщиков. Новый завод терял деньги до тех пор, пока в 1991 году его не закрыли, чтобы избежать ликвидации. В 1992 году Schwinn объявили себя банкротами.

Бонус

Показательный пример последствий неверных решений:

^{Ashley Dando / Getty Images/EyeEm}

«Рядом с моей школой был магазин пончиков. Он открывался в 6 утра и закрывался в 17 часов вечера, поэтому ученики приходили туда каждый день до начала занятий в 7:30 и после — в 14:15. В итоге магазин изменил свой рабочий график с 8 до 15 часов и забыл о доходе. Он закрылся всего через несколько месяцев после изменений». –  hurr4drama

^{Обложка: 1Gai.Ru}