Прибыль страховой компании как результат финансовой деятельности

Введение

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что предприятие любой формы собственности, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

В условиях рыночных отношений организация должна стремиться к получению максимальной прибыли, то есть к такому ее объему, который позволял бы не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции и услуг, но и обеспечивать динамичное развитие в условиях конкуренции.

Поэтому каждое предприятие и организация, прежде чем начать производство продукции и оказание услуг, определяет какую прибыль, какой доход оно сможет получить. Отсюда прибыль является основной целью деятельности, ее конечным результатом.

Важной задачей каждого хозяйствующего субъекта – получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Актуальность темы заключается в поиске путей совершенствования финансового механизма формирования прибыли страховой организации.

Целью данной работы является изучение финансового механизма формирования прибыли страховой организации, предложение путей его совершенствования. Для достижения цели поставлены следующие задачи:

• изучить экономическую сущность прибыли страховой организации;

• ознакомиться с видами прибыли страховой организации;

— изучить значение и роль прибыли в деятельности страховой организации

— ознакомиться с основными этапами механизма формирования прибыли

— изучить показатели, характеризующие эффективность процесса формирования прибыли

— проанализировать факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты деятельности страховой организации

— провести анализ формирования и использования прибыли в ООО «Росгосстрах»;

— разработать рекомендации по совершенствованию финансового механизма формирования прибыли ООО «Росгосстрах»

Объектом исследования является прибыль страховой организации. Предметом выступает финансовый механизм формирования прибыли страховой организации.

В данной работе используются статистический, графический, аналитический, сравнительный и табличный методы исследования.

Все вопросы, касающиеся формирования прибыли страховой организации, рассматривались в работах таких ученых, как О. М. Сергеевой, В. В. Ковалева, Е. С. Стояновой, А. Д. Шеремета, Н. Белорусовой, А. Борисова, Н.В. Колчиной и других.

1 Теоретические аспекты формирования прибыли

1.  

   1. Экономическая сущность прибыли страховой организации

Деятельность страховщика предполагает не только возмещение своих издержек, а также получение прибыли (дохода). Страховой бизнес не должен стремиться к получению большой прибыли, получаемой от страховых операций, поскольку этим может быть нарушен принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, можно отметить, что сам термин «прибыль» в страховании применяется условно, так как страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Основным источником формирования прибыли от страховых операций является “прибыль в тарифах”, которая при калькуляции нагрузки закладывается в тарифную ставку как самостоятельный элемент цены на страховую услугу [20, с.727].

Эффективность деятельности страховой компании характеризуется показателями финансовых результатов. Оценка финансовой деятельности страховой компании, ее финансовой устойчивости происходит путем анализа формирования ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: финансового результата от проведения страховых операций, финансового результата от проведения инвестиционной деятельности и финансового результата от прочей деятельности [16, с.185].

Конечный финансовый результат деятельности компании — это прибыль или убыток. Прибыль является одним из важнейших показателей финансового результата деятельности страховой компании. Она служит основным источником, за счет которого происходит увеличение собственного капитала компании, а также выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплата дивидендов инвесторам [22, с. 315].

Путем сопоставления доходов и расходов определяется финансовый результат страховых операций. Финансовый результат – это стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Он определяется по страховым операциям в целом и по каждому виду страхования [20, с.643].

Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: от проведения страховых операций, от проведения инвестиционной деятельности и от прочей деятельности.Конечный финансовый результат деятельности компании – это прибыль или убыток. Прибыль является одним из важнейших показателей финансового результата деятельности страховой компании. Она служит основным источником увеличения собственного капитала компании, выполнения обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплаты дивидендов инвесторам.

Под прибылью (доходом) от страховых операций понимается положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты. Прибыль в страховании может рассматриваться в двух аспектах: прибыль как финансовый результат и прибыль нормативная, или прибыль в тарифах.

Убыток от страховой деятельности еще не является показателем неудовлетворительной работы компании. Некоторые страховые компании снижают страховые тарифы в целях привлечения клиентов. Общие финансовые результаты зависят от доходности финансовых вложений, поэтому необходимо сопоставлять финансовые результаты по всем составляющим [16, с.188].

При подведении итогов хозяйственной деятельности страхового органа финансовый результат, а в частности прибыль, определяется за один год, при оценке эквивалентности отношений страховщика и страхователей – за тот период, который был принят за основу при расчете тарифа.В связи с необходимостью временной раскладки ущерба реальный финансовый результат деятельности страховой компании может быть определен только за тарифный период (временной период, который основан для расчета тарифа (5 лет).

Однако потребности финансово-хозяйственной деятельности заставляют страховщика определять финансовый результат ежегодно. Такой результат исчисляется исключительно для целей налогообложения и использоваться для общей оценки деятельности не должен. Основными источниками формирования прибыли от страховых операций является прибыль в тарифах, которая при калькулировании нагрузки закладывается в тарифную ставку как самостоятельный элемент цены на страховую услугу [20, с.727].

Страховые резервы, являясь временно свободными оборотными страховыми ресурсами, не рассматриваются как доходы страховщика, так как являются источником получения прибыли для страховщика через инвестиционную деятельность.

Определение финансового результата деятельности страховой организации усложняется из-за специфики и разнообразия предоставляемых ею продуктов. Продукт, «производимый» страховыми организациями, — это финансовая услуга, суть которой состоит в финансировании риска страхователя, т. е. предоставлении определенной суммы денежных средств в случае реализации данного принципа [21, с.781].

Таким образом, прибыль является конечным финансовым результатом и важнейшим показателем деятельности страховой компании. В страховании финансовый результат традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период времени. Величина прибыли, как конечного финансового результата страховой организации зависит от многих факторов, существенное влияние оказывают результаты от инвестиционной деятельности. Прибыль от инвестиций служит в качестве финансового источника увеличения собственного капитала и развития страхового дела.

1.2 Виды прибыли страховой организации

Экономика страховой организации, как и любой другой предпринимательской структуры, строится на принципах соизмерения в денежной форме доходов от страховой деятельности, и расходов, связанных с ее осуществлением. Соизмерение доходов и расходов позволяет оценить эффективность работы страховой организации. Положительная разница между доходами и расходами показывает прибыль, которая является основой гарантированного исполнения обязательств перед страхователями и другими контрагентами и для устойчивого развития страховой организации [12, с.87].

Прибыль страховой организации является источником уплаты налога на прибыль. За счет нераспределенной прибыли страховой организации можно производить увеличение её уставного капитала, покрытие убытков прошлых лет, в случае если по результатам текущего года наблюдалось ухудшение показателей финансовой устойчивости страховой компании.

Свою прибыль страховые компании как и другие предприятия могут использовать в качестве источника финансирования своей инвестиционной деятельности (расширение перечня страховых услуг, повышение качества уже предоставляемых услуг, расширение территории предоставления своих услуг, снижение себестоимости оказываемых страховых услуг и пр.).

В страховой деятельности различают два вида прибыли: фактическую, полученную по результатам работы организации, и нормативную, которая заложена в структуру брутто-премии. Расхождение между значениями нормативной прибыли и прибыли от реальной страховой деятельности объясняется влиянием множества факторов, и в первую очередь вероятностной природой страховых выплат, которая приводит к отклонению реальных страховых выплат от тех, что были учтены в структуре страхового тарифа [21, с.785].

Нормативная прибыль заложена в цене страховой услуги при расчете тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа. Эта расчетная прибыль страховщика, планируемая по конкретному виду страхования. Однако практика проведения страховых операций не всегда может обеспечить ожидаемый результат. Вероятностный характер рисков, принимаемых на страхование, обуславливает отклонение фактических финансовых результатов от расчетной величины.

Фактическая величина прибыли по виду страхования определяется на основе сопоставления доходов и расходов, связанных с их получением [21, с.786].

Прибыль от страховых операций представляет собой разницу между ценой оказанных страховых услуг и их себестоимостью.

Основным источником формирования прибыли от страховых операций является “прибыль в тарифах”, которая при калькуляции нагрузки закладывается в тарифную ставку как самостоятельный элемент цены на страховую услугу. Доля прибыли может быть выражена в процентах или в твердой сумме [20, с.728].

Нормативная прибыль закладывается в цене на страховую услугу при расчете тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто — ставке тарифа. Эта расчетная прибыль страховщика, планируемая по конкретному виду страхования. Вероятностный характер деятельности страховых организаций обусловливает отклонение финансового результата от расчетной величины прибыли. Окончательная величина прибыли по виду (отрасли) страхования определяется на основе сопоставления дохода с расходами.

Фактическая прибыль от страховых операций под влиянием входящих и выходящих факторов может формироваться за счет любого элемента тарифа, включая нетто – ставку. Для того, чтобы исключить возможность получения прибыли за счет нетто – ставки и для обеспечения формирования запасных фондов в достаточном объеме, используется порядок распределения фонда текущих платежей в запасной фонд: перечисляется разница между нормативным и фактическим объемами выплат. Итак, фактическая прибыль от страховых операций включая прибыль в тарифах и экономию по расходам на ведение дела (в основном экономию на управление расходами) [21, с.788].

Прибыль от инвестиций – это прибыль от участия в финансово – хозяйственной деятельности нестрахового характера. Получение прибыли от инвестиций не является основной задачей страховщика, но эта прибыль дает возможность расширить страховую ответственность, снизить страховые тарифы по видам страхования, укрепить материально – техническую базу и так далее.

Средства от успешной инвестиционной деятельности направляются на финансирование страховых операций, в том числе на дотации убыточным видам страхования, подготовку (переподготовку) кадров и т. д. по некоторым видам страхования инвестиционная прибыль может служить источником покрытия дефицита страховых резервов для возмещения убытков.

Таким образом, прибыль отчетного периода страховой организации равна сумме прибыли от страховой, инвестиционной и прочих видов деятельности.

Налогооблагаемая база уменьшается на сумму следующих затрат (расходов):

— выплаченных страховых сумм;

— отчислений в страховые резервы;

— отчислений в резерв превентивных мероприятий;

— комиссионных вознаграждений страховым агентам и страховым брокерам;

— страховых платежей (премий), переданных в перестрахование;

— отчислений от страховых взносов (платежей) в специальные страховые фонды и резервы, образуемые в соответствии с законодательными актами;

— возврата перестраховщикам их доли специальных страховых резервов предыдущего года;

— сумм, вносимых в фонды: пенсионный, социального страхования, занятости населения, обязательного страхования, а также других обязательных платежей во внебюджетные фонды;

— сумм, причитающихся к уплате в бюджетную систему РФ в виде налога на имущество предприятия, земельного налога и др.;

— расходов, включаемых в себестоимость страховых услуг (кроме расходов на оплату труда) [18, с.86].

Нераспределенным объектом налогообложения страховой организации является валовая прибыль. По облагаемому налогу могут предоставляться определенные льготы (на благотворительные, оздоровительные, экологические, социальные и другие цели). Ставка налога может изменяться при утверждении федерального бюджета на предстоящий финансовый год.

Валовая прибыль представляла собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

При этом конечный финансовый результат деятельности страховых организаций (прибыль или убыток) определялся как разность между выручкой от реализации страховых услуг, прочими поступлениями от страховой деятельности и доходами от иной деятельности, осуществлявшейся в соответствии с действовавшим законодательством, и расходами, включавшимися в себестоимость оказываемых ими страховых услуг и иных работ (услуг) [8, с.16].

После уплаты налога на прибыль и во внебюджетные фонды образуется чистая прибыль. Чистая прибыль остается в распоряжении страховой организации и используется для формирования специальных фондов, таких как: развития страхового бизнеса; материального поощрения; социального развития; на премирование персонала; представительские расходы.

Таким образом, прибыль страховых организаций формируется виз трех основных источников:

— страховой деятельности;

— инвестиционной деятельности;

— финансовой деятельности.

Наглядно модель формирования валовой и чистой прибыли представлена на рисунке 1 [11, с.45].

Выручка от страховой деятельности Доходы от инвестированияДоходы от прочей финансовой

страховых резервов, деятельности

Налоги с выручки собственных средств страховщика

прочей Расходы по инвестициям Расходы от

Себестоимость (с налогами) Налог на доходы финансовой

Отчисления в фонды по ценным бумагам деятельности

Корректировка

прибыли в целях налогообложения

Налог на прибыль

Рисунок 1 – Модель формирования чистой прибыли страховой

организации

Таким образом, прибыль страховой организации, также как и прибыль предприятия, играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее формировании, распределения и использования.

1.3 Значение прибыли в деятельности страховой организации

Страховая деятельность предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Однако страховое дело не должно стремиться к получению большой прибыли, получаемой от страховых операций, так как может быть нарушен принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя [22, с.345].

Прибыль страховых организаций от страховых операций представляет собой разницу между ценой оказанных страховых услуг и их себестоимостью. В страховании в силу непроизводственного характера деятельности национальный доход не создается, прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей, то есть необходимого и прибавочного продукта, созданного в других отраслях народного хозяйства., поэтому можно сказать, что термин «прибыль» здесь применяется условно. Потребность страховой организации в прибыли определяется не экономической природой категории страхования, поскольку замкнутая раскладка ущерба между страхователями и возврат страховых платежей за тарифный период прибыли не предусматривают, а деятельностью в условиях рынка [16, с.45].

Для сотрудников организации, руководителей, которые не являются ее собственниками, прибыль является основным мерилом успеха их деятельности. Возрастание уровня прибыли организации повышает «рыночную цену» этих сотрудников, что сказывается на уровне их личной заработной платы. И наоборот – систематическое снижение уровня прибыли руководимой ими организации приводит к обратным результатам в их личной карьере, уровне получаемых доходов, возможностях последующего трудоустройства [10, с.62].

Прибыльность организации является не только гарантом их занятости (при прочих равных условиях), но в определенной мере обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворение ряда их социальных потребностей.

Прибыль страховой организации является источником уплаты налога на прибыль. За счет нераспределенной прибыли страховой организации можно производить увеличение её уставного капитала, покрытие убытков прошлых лет, в случае если по результатам текущего года наблюдалось ухудшение показателей финансовой устойчивости страховой компании. Свою прибыль страховые компании как и другие организации могут использовать в качестве источника финансирования своей инвестиционной деятельности (расширение перечня страховых услуг, повышение качества уже предоставляемых услуг, расширение территории предоставления своих услуг, снижение себестоимости оказываемых страховых услуг и пр.) [14, с.2].

Кроме прибыли от страховых операций страховщик может иметь также прибыль от инвестиционной деятельности.

Прибыль от инвестиций — это прибыль страховой организации от участия в хозяйственной деятельности нестрахового характера. Получение прибыли от инвестиций не является основной задачей страховщика, тем не менее эта прибыль представляет широкие возможности в расширении страховой ответственности и снижении тарифов по отдельным видам страхования, укреплении материально-технической базы страховщика и других направлений развития страхового дела.

Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих его развитие. В системе внутренних источников формирования этих ресурсов прибыли принадлежит главенствующая роль. Чем выше уровень генерирования прибыли страховой организации в процессе его страховой деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях – тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции компании на страховом рынке [19, с.218].

Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости страховой компании. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной организацией прибыли, т.е. ее направления на прирост его активов. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной организацией прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость его чистых активов, а соответственно и рыночная стоимость страховой организации в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим страховую компанию от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной страховой деятельности организации (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т.п.), но при прочих равных условиях, организация гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов, повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств, сформированы соответствующие резервные фонды.

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховой организации, представляют собой исходную информацию для генерального менеджера. Они позволяют выявить «узкие места», т. е. малоэффективные и убыточные виды страхования, и определить направления повышения их эффективности [5, с.187].

Несмотря на то, что страховые организации не нацелены на получение большого объема прибыли, можно сделать вывод о том, что все-таки прибыль страховых организаций, как и любых других, играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности деятельности страховой компании, усиления материальной заинтересованности организации. Важнейшим вопросом управления процессом формирования прибыли является планирование прибыли и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа.

2 Методические аспекты механизма формирования прибыли

2.1 Основные этапы механизма формирования прибыли

Организация всегда определяет в качестве своей главной стратегической цели получение максимальной прибыли и формирует в соответствии с этим критерием финансовую стратегию, пакет заказов, учетную политику, перспективные, годовые и оперативные планы.

Неотъемлемой составной частью финансового механизма организации является механизм формирования и распределения прибыли, который представляет собой совокупность конкретных форм и методов организации и реализации финансовых отношений по поводу формирования и распределения прибыли; финансовых органов и их структурных подразделений, непосредственно осуществляющих процесс формирования и распределения прибыли; а также нормативно-правовых документов, регламентирующих процессы формирования и распределения фондов денежных средств предприятия [11, с.8].

Механизм формирования и распределения прибыли, подобно финансовому механизму, состоит из трех взаимосвязанных звеньев:1. Институциональное звено включает в себя финансовые органы организаций (группы финансовых работников), непосредственно осуществляющие процесс формирования и распределения прибыли.2. Функциональное звено данного механизма включает:принципы организации и функционирования механизма формирования и распределения прибыли, которые вытекают из общих принципов самостоятельности организации, материальной ответственности и материальной заинтересованности, самоокупаемости и самофинансирования; конкретные формы, методы и технологии организации и реализации финансовых отношений (например, порядок и условия формирования прибыли; порядок определения и выявления убытков; порядок распределения валовой прибыли; порядок распределения чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации; порядок покрытия убытков; порядок учета формирования финансовых результатов и составления отчетности; порядок учета распределения финансовых результатов и составления отчетности); а также финансовые рычаги, стимулы и санкции (например, нормативы образования фондов потребления, фондов накопления и резервных фондов; налоговые ставки и льготы; ставки штрафов и пени, относимые за счет чистой прибыли).

3. Нормативно-правовое звено представляет собой систему нормативно-правовых актов (приказов, постановлений, директив, указаний, положений, инструкций, методических рекомендаций и др.) регламентирующих применение финансовых методов, рычагов и стимулов; определяющих организационную структуру, права, обязанности, ответственность и порядок работы финансовых органов; а также позволяющих обеспечить функционирование и дальнейшее развитие механизма формирования и распределения прибыли на твердой законной основе в условиях перехода к рыночной экономике [16, с.48].

Формирование прибыли представляет собой регламентируемый нормативно-правовыми актами процесс образования прибыли, который организуется и осуществляется финансовыми органами в целях определения в стоимостном выражении итогов деятельности страховой организации за определенный период времени [13, с.215].

Прибыль является положительной разницей межу доходами и расходами, она является основой гарантированного исполнения обязательств перед страхователями и другими контрагентами и для устойчивого развития страховой организации.

Доходы страховой организации подразделяются на две основные группы:

— доходы от обычных видов деятельности;

— доходы от прочей деятельности.

Доходами от обычных видов деятельности страховой организации считается выручка, связанная с поступлениями от данных видов страховых операций.

В зависимости от характера операций доходы от прочей деятельности подразделяются на три основные группы:

— операционные доходы, не являющиеся результатом основной деятельности, но связанные с ведением финансово-хозяйственной деятельности;

— внереализационные доходы, т. е. доходы от операций, непосредственно не связанных со страховым производством;

— чрезвычайные доходы, т. е. поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

В ходе своей деятельности страховщик несет и определенные расходы, связанные с предоставлением страховой защиты.

Расходы страховой организации подразделяются на:

— расходы от обычных видов деятельности;

— расходы от прочей деятельности.

Основной статьей расходов страховой организации, связанных с исполнением договоров страхования и сострахования, являются страховые выплаты.

В свою очередь, расходы от прочей деятельности подразделяются на:

— операционные расходы;

— внереализационные расходы;

— чрезвычайные расходы [21, с.285].

В страховании финансовый результат традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Конечный финансовый результат деятельности страховых организаций – прибыль определяется по формуле:

П (У) = П (У) страх + П (У)ин + П (У) пр (1),

где П (У) страх – прибыль (убыток) от страховой деятельности;

П (У)ин — прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности;

П (У) пр – прибыль (убыток) от прочей деятельности [20, с.731].

Таким образом, прибыль является положительной разницей между доходами и расходами, она является основой гарантированного исполнения обязательств перед страхователями и другими контрагентами, а также для устойчивого развитии страховой организации. Сам процесс формирования прибыли представляет собой регламентированный процесс образования прибыли, который организуется и осуществляется финансовыми органами в целях определения итогов деятельности страховой организации за определенный временной интервал.

2. 2 Показатели финансового результата страховщика

Прибыль по страховым операциям определяется путем сопоставления соответствующих доходов и расходов страховщика. Анализ прибыли от проведения страховых операций проводится на основе относительного показателя рентабельности, характеризующего финансовые результаты.

Термин «рентабельный» часто используют как синоним слова доходный, приносящий прибыль [15, с.83].

Рентабельность рассчитывается как в целом по страховой организации, так и по отдельным видам страхования. Общий показатель рентабельности определяется двояким образом: как отношение прибыли к собственному капиталу или как отношение прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений по ней. Эти два показателя являются аналогами применяемых в практике финансового анализа показателей рентабельности производства и рентабельности продукции. По отдельным видам страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или величиной поступивших взносов[10, с.62].

Общая рентабельность капитала определяется отношением величины чистой прибыли к средней стоимости имущества.

Данный коэффициент показывает, какую сумму прибыли получает страховая организация на один рубль стоимости всего имущества.

R = (чистая прибыль / средняя стоимость имущества) * 100 (2),

Чистая рентабельность собственного капитала определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

Данный коэффициент показывает, какую сумму чистой прибыли организация заработала на один рубль собственного капитала.

R = (чистая прибыль / ср. величина собственного капитала) * 100 (3),

Отдельно может быть определена рентабельность инвестиционной деятельности страховой организации. Она определяется как соотношение доходов от инвестирования средств страховых резервов к средней величине краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и ценных бумаг.

Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности и определяется по формуле:

R = (прибыль от инвестиций / средняя величина вложений) * 100 (4),

Коэффициент рентабельности инвестиций показывает сколько денежных средств потребовалось организации для получения одной денежной единицу прибыли [9, с.387].

Для оценки эффективности политики страховой компании проводится расчет показателя рентабельности страховых операций (Рск) на рубль собственного капитала :

Рск = (5)

При анализе финансово-экономической ситуации в страховой компании используется показатель рентабельности страховых операций на рубль себестоимости (Рсо):

Рсо = (6),

где ЧП – чистая прибыль,

Пр – объем страховых премий.

Норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем выплат, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям.

При уровне расходов сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых премий. Отношение страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных страховых взносов определяется коэффициент убыточности. Уровень накладных расходов характеризуется отношением выплаченных комиссионных к общей сумме страховых взносов.

Полученные результаты по расчету рентабельности показывают, какой доход получил страховщик за отчетный период с одного рубля собственного капитала или страховых взносов.

Структура прибыли определяется на основе сопоставления прибыли от нестраховой деятельности с прибылью от страховой деятельности [17, с.9].

Необходимо знать особенности учетной политики страховой организации, чтобы принимать обоснованные управленческие решения об использовании средств, образуемых из чистой прибыли. Эффективность разработанной финансовой политики формирования собственных финансовых ресурсов за счет чистой прибыли можно оценить с помощью коэффициента устойчивого экономического роста (Куэр ):

Куэр = (ЧП – Д) / СКср (7),

где ЧП – чистая прибыль за расчетный временной период;

Д – сумма дивидендов, выплаченных акционерам за расчетный временной период;

СКср – средняя за рассматриваемый период стоимость собственного капитала (итог раздела ΙΙΙ баланса);

(ЧП – Д) – реинвестируемая чистая прибыль, направленная на финансирование внеоборотных активов. Этот показатель характеризует финансовую устойчивость, перспективы развития страховой организации и темпы увеличения финансового потенциала [16, с.46].

Таким образом, показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и дохода) предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

2.3 Факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности страховых организаций

Неодносложность деятельности страховых организаций и разнообразие предоставляемых ею услуг значительно усложняет определение финансового результата. Финансовый результат страховых операций – стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Он определяется по каждому виду страхования, по каждому из самостоятельных страховых фондов и по страховым операциям в целом. Финансовый результат определяется за один год, при оценке эквивалентности отношений страховщика и страхователей – за тот период, который был принят в качестве базового при расчете тарифа [4, с.62].

Положительный финансовый результат может включать два элемента: прибыль страховщика и прирост резервов взносов.

На первый элемент оказывают влияние факторы, которые делятся на внешние и внутренние.

К внешним стоит отнести такие факторы, как степень политической стабильности, темпы инфляции, ставка процента за кредит, государственное регулирование экономики, конъюнктура рынка, налоговая и кредитная политика государства.

К внутренним факторам относят сумму страховых платежей, эффективность вложений финансовых ресурсов, трудовые ресурсы, инвестиционный портфель и страховой портфель.

Внешние и внутренние факторы тесно связаны между собой и непосредственно влияют на механизм формирования прибыли.

К факторам воздействия относят и те факторы, которые могут не оказывать прямого немедленного воздействия на уровень прибыли, но способствуют его изменению. Эта политическая обстановка, международные события, экономическая неустойчивость страны, экономическое положение страховой отрасли, стихийные бедствия.

Значительное, прямое влияние в этой группе оказывает налоговая система. Повышение налогообложения приводит к уменьшению уровня страховой защиты предприятия и к увеличению некомпенсированных страхованием потерь. Их рост опережает увеличение налогов от страхования, что в конечном итоге невыгодно государству [14, с.4].

В соответствии с действующей системой налогообложения на территории РФ, страховая организация уплачивает следующие виды налогов:

— налог на прибыль – объектом налогообложения является прибыль организации, которая определяется как разница между доходами и расходами.

— налог на имущество – страховые организации являются плательщиками налога на имущество, как и все предприятия. Базой для начисления является среднегодовая стоимость имущества организации.

— единый социальный налог – налог, объединяющий отчисления в Пенсионный фонд РФ, фонд социального страхования, территориальный и федеральный фонды обязательного медицинского страхования.

— транспортный налог – плательщики данного налога являются страховые организации – собственники транспортных средств.

— налог на доходы физических лиц – у страховых организаций существует особенность уплаты налога, поскольку он взимается не только с фонда оплаты труда сотрудников, а также, в случаях, предусмотренных НК должен взиматься с выплат, производимых страхователям.

— НДС – от его уплаты освобождены операции по страхованию и перестрахованию, в то же время реализация работ, услуг, не относящихся к страховой деятельности, включается в оборот, облагаемый НДС. НДС облагаются также посреднические услуги по заключению договоров страхования (услуги страхового брокера, услуги страховой организации, работающей по договору поручения) [9, с.675].

Факторы косвенного воздействия оказывают на финансовый результат не так заметно, как факторы прямого воздействия. Однако их значение может быть ощутимым, и страховым организациям необходимо учитывать это в процессе своей деятельности.

Конъюнктура рыночной экономики имеет тенденции изменяться циклически. Высокий уровень спроса сменяется периодами депрессии, когда страховым организациям становится трудно продавать страховые продукты по приемлемым ценам (тарифам). Отдельная страховая организация не может бороться с кризисами, имеющими национальные масштабы, но в ее силах проводить гибкую политику, способствующую снижению негативных последствий общего экономического спада [12, с.142].

Значительное влияние на величину финансового результата страховых организаций оказывает уровень инфляции. Инфляционные процессы подрывают стимулы экономического роста. Инфляция искажает все экономические расчеты, делает неопределенными перспективы развития, бессмысленными накопления, усиливает риск, связанный с новыми инвестициями. Растущая неуверенность, отсутствие необходимой достоверности в прогнозах динамики цен становится причинами отказа от долгосрочных проектов. Инфляция оказывает негативное влияние на все стороны страхового дела, в том числе и на состояние страховых резервов. Данное воздействие имеет довольно сложный и многогранный характер.

Инфляция имеет огромное влияние на размещение средств страховых резервов. В целом в этой сфере деятельности инфляция ставит перед страховщиком те же проблемы, что и перед любыми другими финансовыми компаниями. В связи с тем, что норма прибыли по инвестиционной деятельности зависит не только от текущего уровня инфляции, сколько от изменения ее темпов и ожидания этих изменений, разрыв между ожидаемым процентом и реальным может представлять серьезную проблему для страховой организации, поскольку страховщики в той или мере обязаны инвестировать значительную долю своих активов в «безопасные» ценные бумаги, которые имеют заранее определенную учетную ставку. Возрастание процентных ставок вызывает снижение цен на такие бумаги, и портфель страховщика обесценивается.

Также инфляция влияет на состав резервов страховщика. Одним из наиболее распространенных методов борьбы с оттоком страхователей в период инфляции является их участие в прибылях страховщика. Для накопления бонусов может создаваться специальный фонд (например, фонд страхователя) [21, с.785].

Таким образом, из всего вышеизложенного можно сделать вывод о том, что внешние и внутренние факторы активно взаимодействуют между собой, они могут оказывать либо прямое, непосредственное влияние на уровень прибыли, либо косвенное, через определенные механизмы, но при том и другом виде влияния, финансовый результат увеличивается или уменьшается.

Главным также является и то, что факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности страховщика, занимают особое место в механизме формирования прибыли страховой организации.

3 Исследование механизма формирования прибыли ООО «Росгосстрах»

3.1 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Росгосстрах»

Рассмотрим более подробно коэффициенты рентабельности, которые являются показателями эффективности финансовой деятельности и совокупно позволяют определить перспективы развития предприятия. Они являются относительными характеристиками финансовых результатов и измеряют доходность организации

В данную группу входят показатели эффективности деятельности страховой компании, отражающие отношение результата от деятельности (прибыль, убыток) к произведенным затратам, либо к обороту компании. Показатели рентабельности могут иметь как положительное значение (это показатели прибыльности), так и отрицательное значение (показатели убыточности).

Таблица 1 – Показатели рентабельности ООО «Росгосстрах» за 2009 -2011гг

Коэффициент общей рентабельности капитала возрос в 2010г. на 0,34 и в 2011г. возрос, по сравнению с 2010 г. на 0,07. Что свидетельствует об эффективности использования капитала организации. Рентабельность собственного капитала страховой организации увеличивалась в 2010г. на 0,014, в 2011г. по сравнению с 2010г. увеличение произошло на 0,01. Увеличение этого показателя свидетельствует об увеличении перестраховочных операций в компании Коэффициент уровня доходов по инвестиционной деятельности в 2010г. возрос на 0,13, по сравнению с 2009г., в 2011г. по сравнению с 2010г. увеличение произошло на 0,11. Увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении доходности страховой компании от инвестирования, а следовательно об увеличении рентабельности страховой компании. Показатели рентабельности улучшаются и это свидетельствует об эффективном использовании капитала компании, а следовательно о увеличении прибыли за рассматриваемый период времени.

Таблица 2 — Коэффициент устойчивого экономического роста за 2009-2011гг

Как видно из таблицы 2, за период с 2009г по 2011г наблюдается увеличение коэффициента устойчивого экономического роста, в 2010г по сравнению с 2009г. на 0,001, в 2011г. по сравнению с 2010г. на 0,007. Необходимо отметить, что данное увеличение является положительной тенденцией и говорит об эффективности разработанной финансовой политики компании за рассматриваемый период в формирования собственных финансовых ресурсов за счет чистой прибыли.

Результаты следующих расчетов показателей рентабельности для страховой компании ООО «Росгосстрах» представлены в таблице 3, а наглядное изображение данных показателей представлено на рисунке 2.

Таблица 3 — Показатели рентабельности страховой компании ООО «Росгосстрах»

Как показывают данные таблицы 3, рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала в 2010 г. увеличилась на 5,89, а в 2011 снизилась на 5,62 %, а рентабельность страховых операций на рубль страховых премий к концу исследуемого периода снизилась на 1,07 %. Это свидетельствует об ухудшении финансово – хозяйственной деятельности страховой компании «Росгосстрах» за 2009 – 2011 гг.

Рисунок 2 — Динамика рентабельности страховой компании ООО «Росгосстрах», %

Показатели, характеризующие эффективность инвестиционных операций (ПЭио) можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования Центрального Банка РФ.

Таблица 4 – Динамика показателей финансовых результатов ООО «Росгосстрах» за 2009-2011 гг.

Средняя учетная ставка рефинансирования в 2009 г. – 10,77 %, в 2010 г. – 8,125 %, в 2011 г. — 8 %.

На протяжении исследуемого периода ПЭио больше ставки рефинансирования, это значит, что инвестиционные операции эффективны.

Значение показателей, характеризующих эффективность инвестиционных операций должно быть больше 15%.

В 2009 г. данный показатель не соответствовал нормативу, но в 2010 и 2011 гг. был больше 15%, следовательно, страховые операции эффективны.

Таким образом, на основе полученных данных можно сделать вывод о том, что показатели рентабельности, коэффициент устойчивого экономического роста улучшаются за рассматриваемый период, и это говорит о том, что эффективности использования капитала компании, а следовательно об увеличении прибыли за рассматриваемый период времени, а также об эффективности разработанной финансовой политики компании в формировании собственных финансовых ресурсах за счет чистой прибыли.

3.2 Анализ поступления прибыли ООО «Росгосстрах» за 2009-2011гг.

Под финансовым результатом любой страховой организации необходимо понимать в первую очередь стоимостную оценку итогов ее финансово-экономической деятельности.

Необходимо также отметить, что финансовый результат страховой организации включает два элемента: прибыль или убыток страховщика и прирост или отток резерва взносов. Прирост резервов взносов имеет важное целевое назначение и может быть использован в качестве источника инвестиционных вложений страховой организации.

На величину финансового результата деятельности страховой организации, так же как и любой другой организации оказывает влияние величина доходов и расходов за анализируемый период.

Конечный финансовый результат деятельности страховой компании ООО «Росгосстрах» сформирован в результате следующих доходов и расходов, представленных в таблице 5.

При анализе таблицы необходимо обратить внимание, какие направления деятельности обеспечивают основной доход страховой компании, а какие направления являются убыточными.

В структуре доходов за период 2009-2011гг. наибольший удельный вес имеют доходы от страхования и сострахования, доходы от инвестирования, а также прочие доходы.

Также как и в структуре доходов, наибольший удельный вес среди расходов имеют расходы, связанные с операциями страхования и сострахования, а также расходы, связанные с инвестиционной деятельностью и прочие расходы.

Прочие доходы и расходы, имеющие наибольший удельный вес в общей структуре доходов и расходов, требуют дальнейшего рассмотрения.

Таблица 5 — Доходы и расходы ООО «Росгосстрах» за 2009-2011гг, тыс. руб.

В следующей, таблице 6 представлены прочие доходы, к которым относятся прочие внереализационные доходы, положительные курсовые разницы, суммы кредиторской задолженности, списанные в связи с истекшим сроком исковой давности и др.

Также можно наглядно пронаблюдать структуру прочих доходов, изображенных на рисунке 3.

Таблица 6 – Прочие доходы ООО «Росгосстрах» за 2009-2011гг., тыс. руб.

Рисунок 3 наглядно изображает структуру прочих доходов ООО «Росгосстрах» за 2009- 2011гг.

Рисунок 3– Структура доходов ООО «Росгосстрах» за 2009-2011гг.

В 2011 году, по сравнению с 2010г. увеличение прочих доходов произошло на 480001 тыс. руб., по сравнению с 2009г. – на 796534 тыс. руб. Основным видом деятельности, приносящим наибольший доход является страховая, здесь, доходы от страховой деятельности в 2011г. по сравнению с 2010г выросли на 176051 тыс. руб., по сравнению с 2009г. – на 1007642 тыс. руб.

В таблице 7 отражена прочие расходы ООО «Росгосстрах» за 2009-2011гг

Таблица 7 – Прочие расходы «Росгосстрах» за 2009-2011гг., тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре расходов страховой организации имеют расходы от инвестиционной деятельности, они составляют около 90%, прочие расходы составляют 3,3%, к 2011г. они увеличились до 4,5%.

Расходы по страховой деятельности выросли на 341352 тыс. руб.

Необходимо отметить, что к 2011г. расходы в целом увеличились на 1478591 тыс. руб. такое резкое увеличение расходов связано с объединением системы Обществ.

Значительно выросли расходы на благотворительную деятельность, на 6498103 тыс. руб. в 2011г по сравнению с 2010г., это является положительной тенденцией, имеющая социальный характер.

Перед определением финансовых результатов на основании расчетов определяются суммы отчислений в страховые резервы, суммы возврата резервов, а также определяются суммы отчислений в предыдущие отчетные периоды.

Рассмотрим в таблице 8 основные приведенные финансовые показатели ООО «Росгосстрах» за 2009-2011гг.

Таблица 8 – Основные финансовые показатели ООО «Росгосстрах» за 2009-2011гг.

Непокрытый убыток по состоянию на 01.01.2010г. образовался в результате формирования вступительной отчетности ООО «Росгосстрах» как результат суммирования нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) 11-ти юридических лиц системы Росгосстраха (в соответствии с Договором от 26.10. 2009 года «О присоединении ООО «ХК «Росгосстрах», ООО»РГС-Аккорд», ООО»РГС-Дальний Восток», ООО»РГС-Поволжье», ООО»РГС-Северо-Запад», ООО «РГС-Татарстан», ООО «РГС-Урал», ООО «РГС-Сибирь», ООО «РГС-Цент», ООО «РГС-Юг» к ООО «Росгосстрах»»), участвующих в реорганизации, скорректированный на величину финансовых вложений ООО «ХК «Росгосстрах» в уставные капиталы дочерних Обществ с ограниченной ответственностью и изменение добавочного капитала (уменьшение результата суммирования добавочного капитала участников реорганизации до величины, предусмотренной договором о присоединении).

Размер Уставного капитала Присоединяющего Общества в результате реорганизации составил 8113434 тыс. рублей. Данное увеличение Уставного капитала Общество произведено на 1 января 2010г. уставный капитал ООО «Росгосстрах» на 31 декабря 2009г. составил 3 000 000 000 рублей.

Резервный капитал Присоединенного Общества сформировался за счет резервного капитала Присоединяющего Общества.

По итогам деятельности в 2010-2011гг.в Обществе сложилась прибыль за счет следующих факторов ( таблица 9):

Таблица 9 – Формирование прибыли (убытка) Общества «Росгосстрах» за 2010-2011гг.

По итогам работы за 2010г. Обществом была получена прибыль до налогообложения в объеме 2103692 тыс. руб., в 2011г. прибыль составила 1159262 тыс. руб, здесь наблюдается сокращение прибыли на 944430 тыс. руб.

По итогам 2010г. валюта баланса увеличилась по сравнению с началом года 4785867 тыс. руб. и составила 118430821 тыс. руб.

По итогам 2011г. валюта баланса составила 110608793 тыс. руб., здесь произошло снижение на 783502 тыс. руб.

Таким образом, проанализировав динамику поступления прибыли ООО «Росгосстрах» за 2009- 2011 гг. можно сделать вывод о том, что основным видом доходов в компании являются все-таки доходы от основного вида деятельности, т. е. от страховой деятельности. На протяжении исследуемого периода наблюдается рост таких доходов. Что касается расходов, то необходимо отметить, что основной статьей расходов являются расходы от инвестиционной деятельности, что составляет около 90%.

Положительной тенденцией является то, что растут расходы на благотворительность.

3.3 Перспективы направления увеличения прибыли ООО «Росгосстрах»

Одним из источников прибыли страховой организации являются доходы от инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность является наиболее рисковая, но и в тоже время – наиболее прибыльная.

Приоритетными направлениями инвестиционной деятельности страховщиков в 2010г. являются:

— долгосрочные ценные бумаги и предоставленные займы (154,4 млрд. руб.);

-банковские вклады (депозиты) (152,2 млрд. руб.);

— акции (83,3 млрд. руб.)

Инвестиционная деятельность также развивается в таких направлениях, как недвижимость, государственные и муниципальные ценные бумаги.

Наибольший удельный вес в общем объеме инвестиционного портфеля российских страховых компаний за 2001- 2010 гг. приходится на долговые ценные бумаги (36%) и на банковские вклады (депозиты) (26%).

Динамика указанных показателей в течение 2001-2010гг., представленная на рисунке 4, так как она позволяет рассмотреть процесс качественного изменения подхода страховщиков к управлению инвестиционной деятельностью.

Рисунок 4 – Динамика относительных показателей структуры инвестиционного портфеля российских страховщиков за 2001-2010гг., %

Доля долговых ценных бумаг и предоставленных займов в структуре совокупного инвестиционного портфеля снижается с 2001 г. и к 2006 г. достигает своего минимума, затем в течение 2007-2010гг. динамика показателя стабилизируется. С 2006г. у российских страховщиков резко повышается интерес к банковским вкладам (депозитам), в результате которого в этом периоде доля показателя в структуре инвестиционного портфеля сопоставима с долей долговых ценных бумаг и предоставленных займов. Размещение ресурсов в акции в 2007 г. по сравнению с 2006 г. резко снижается и далее в течение 2007-2010 гг. ее уровень относительно стабилизируется.

В 2011г. высвобождаемые в результате реализации активы, а также привлекаемые в процессе основной страховой деятельности денежные средства инвестировались преимущественно в банковские векселя, корпоративные облигации и государственные и муниципальные ценные бумаги. Однако существенное падение фондового рынка в 3,4 кварталах 2011года отрицательно повлияло на финансовый результат по портфелям биржевых бумаг.

Полную структуру инвестиций страховой компании можно наблюдать в таблице 10.

Таблица 10 – Структура инвестиций Общества за 2009 — 2011гг, тыс. руб.

В 2010г. произошло снижение доходов от инвестиционной деятельности на 894310 тыс. руб. по сравнению с 2009г., в 2011г. снижение составило 39350 тыс. руб. относительно 2010г.

Также необходимо отметить тот факт, что наблюдается снижение инвестиций в целом, в 2010г. на 22928572 тыс. руб., в 2011г. на 1242892 тыс. руб.

Наглядно динамику поступления доходов от инвестиционной деятельности страховой компании ООО «Росгосстрах» за три года можно увидеть на рисунке 5.

Рисунок 5 – Доходы от инвестиционной деятельности ООО «Росгосстрах» за 2009-2011гг, тыс. руб.

Для крупного страхового бизнеса, такого как ООО «Росгосстрах» оптимальна стратегия «70 на 30%», которая предполагает размещение 70% активов в банковских депозитах и 30% в инструментах фондового рынка. Такая схема позволяет обеспечить необходимый уровень ликвидности инвестиционного портфеля, и за счет большого объема самих инвестированных ресурсов и эффективного финансового менеджмента максимальный доход в условиях контролируемого уровня финансовых рисков. Такую схему можно рассматривать в качестве классической модели осуществления умеренной консервативной инвестиционной политики.

Банковские вклады (депозиты) имеют преимущественно надежность с точки зрения инвестиционных рисков, это объясняется применением стратегии фиксированного дохода, фокусирующегося на сохранении капитала и обеспечении возвратности средств, а также минимизации потерь.

Зная точную величину инвестируемых средств, можно предположить уровень прибыли, которая будет получена в результате инвестирования.

При таком варианте, где вклады в банк (депозиты) увеличить до 9000000 тыс. руб., т. е. по сравнению с 2011г. увеличить на 2998829 тыс. руб., это увеличит их удельный вес в структуре инвестиций с 11,30% до 17%. Это определенным образом скажется на прибыли, а главное надежности и сохранности денежных средств Общества.

Следующим мероприятием следует считать повышение доли акций в общем объеме инвестиций, этот вид инвестирования, так же как и депозиты, является наиболее приоритетным направлением и менее рисковым.

Планируемое увеличение составит 2284031 тыс. руб. по сравнению с 2011 г., где инвестиции в акции других организаций составляли 9715969 тыс. руб. такой механизм увеличит их удельный вес в структуре всех инвестиций на 4 %. Акции в другие компании будут составлять 12000000 тыс. руб.

При запланированной покупке акций крупных российский компаний по средней цене 150 руб. за шт. в среднем ценная бумага предусматривает получение текущего дохода, в виде дивидендов, ежегодно в размере 10 руб.

Таким образом, получается, что через год акции принесут доход, в виде дивидендов, равный 80000 тыс. руб.

Но нельзя забывать и об уровне инфляции, который значительно снижает доходность.

В 2013 г. запланированный уровень инфляции составит 5- 6 %.

Здесь следует различать номинальную и реальную доходность. Реальная доходность зачастую, намного ниже номинальной, так как это доходность с учетом инфляции.

В нашем случае, номинальная доходность по вкладам составляет 8%, при запланированном уровне инфляции 5,5 %, то реальная доходность составит порядка 3 %.

В 2012 году при предполагаемой плановой величине инвестиций (17%) в виде банковских вкладов (депозитов) и акций, доходы будут выглядеть примерно так (таблица 11):

Таблица 11 – Доходы от инвестиционной деятельности ООО «Росгосстрах» за 2011- 2012гг, тыс. руб.

Увеличение доходов от инвестиционной деятельности в таблице дано только лишь с учетом увеличения доходов по депозитам и акциям.

Доходы от инвестиционной деятельности в плановом периоде представлены на рисунке 6.

Рисунок 6 – Доходы от инвестиционной деятельности ООО «Росгосстрах» за 2009- 2012 гг., тыс. руб.

Увеличение доходов от инвестиционной деятельности, в частности по депозитам и по акциям составят на 162653 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом, что является довольно положительной тенденцией.

По итогам 2011 года страховая компания ООО « Росгосстрах» собрала 81,2 млрд. руб., а на выплаты ушло 31,2 млрд. Итого — 50 млрд. руб. в «остатке». Это на 13 млрд. руб. больше аналогичного периода прошлого года, необходимо отметить, что это положительная тенденция.

Можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит выполнение всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной перспективе исполнение обязательств по страховым договорам будет гарантировано в условиях сохранения стабильности макроэкономических и рыночных показателей, что обеспечит достаточно высокий уровень прибыльности.

Таким образом, инвестиционная деятельность страховых компаний является важным элементом социально-экономического развития общества.

Заключение

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности страховой организации, образования и использования специальных фондов. В условиях рыночной экономики главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности как страховой организации, так и любого предприятия в целом.

Важными информативными показателями деятельности предприятия являются налогооблагаемая и чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия).

Формирование прибыли – составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии.

Распределение чистой прибыли – одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок формирования, распределения и использования прибыли на предприятии и организации фиксируется в уставе предприятия. Основными расходами, финансируемыми из прибыли, являются расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

В условиях рыночных отношений организация должна стремиться к получению максимальной прибыли, то есть к такому ее объему, который позволял бы не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции и услуг, но и обеспечивать динамичное развитие в условиях конкуренции.

Значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что предприятие, организация любой формы собственности, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать на какие цели, а также в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Анализируя данные, характеризующие деятельность страховой организации ООО «Росгосстрах», можно отметить стабильное увеличение прибыли, по сравнению с предыдущим годом.

Необходимо отметить, что в краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит выполнение всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной перспективе исполнение обязательств по страховым договорам будет гарантировано в условиях сохранения стабильности макроэкономических и рыночных показателей, что обеспечит достаточно высокий уровень прибыльности.

Наиболее благоприятный исход развития страховой деятельности должен проходить в направлении:

— более широкого охвата населения;

— улучшения качества обслуживания;

— введения новых, перспективных видов страхования, например, таких как экологическое страхование, семейное страхование жизни, страхование от убытков вследствие перерывов в производстве. Можно сказать о том, что это новые перспективные виды страхования, обладающие нераскрытым потенциалом и способные принести дополнительный объем дохода в будущем.

Можно сделать вывод о том, что прибыль несомненно играет решающую роль в стимулировании дальнейшего процесса повышения эффективности работы любой компании, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия.

Важнейшим вопросом управления процессом формирования прибыли является планирование прибыли и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большего объема потребностей организации в его развитии.

Таким образом, страховая организация, также как и любая другая организация или предприятие, прежде чем начать оказание услуг, должна определить какую прибыль, какой доход оно стремится получить, отсюда следует, что прибыль является основной целью страховой деятельности, ее конечный результат.

Список использованных источников:

1 Закон РФ от 30 ноября 2011 г. N 8015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // Российская газета. — 12 января 2012, С.65-72

2 Комментарий к ГК РФ. Часть первая. Под ред. О.Н. Садикова. — М.: Норма. – 2011,С. 18-24

3 Федеральный закон от 1 января 2012г. N 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» // Собрание законодательства Российской Федерации. — 15 мая 2012 — №8, С. 5-12

4 Абрютина М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Дело и Сервис, 2009. – 265с.

5 Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 241с.

6 Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятия): учеб. пособие/ Л. М. Бурмистрова. – М.:ИНФРА-М, 2009. – 240 с.

7 Воронина Л. А. Приоритетные направления инвестиционной деятельности российских страховых компаний / Л. А. Воронина // Финансы и кредит. – 2012. -№35. – С 52-58

8 Ендовицкий Д. А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д. А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. 2009,№11. С.14-18

9 Ермасов С. В. Страхование: учебник / С. В. Ермасова, Н. Б. Ермасовой. – М, ЮРАЙТ, 2010. – 703с.

10 Жминько А. Е. Сущность и экономическое содержание прибыли / А. Е. Жминько // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. №7. – С 60-64

11 Заров К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышения прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров //Финансовый менеджмент. – 2010. – №1. – С.7-11

12 Зиновьев И. И. Страхование: основы теории и практики [Текст]:учеб. пособие / И. И. Зиновьев; Курск. гос. техн. ун-т. Курск, 2008. 204с.

13 Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2010.- 317 с.

14 Климова Н. В. Бухгалтерский финансовый учет в анализе формирования и использования экономической прибыли / Н. В. Климова // Экономический анализ: теория и практика. – 2009, №1. – С. 2-4

15 Магомедов А. М. Рентабельность: чтобы управлять следует правильно измерить / А. М. Магомедов // Управленческий учет. – 2011, №9. – С83-86

16 Никулина Н.Н., Березина С. В. «Финансовый менеджмент страховых организаций» -М. 2009. С. 43-48

17 Никулина Н.Н., Березина С. В. Концептуальная модель формирования инвестиционной политики страховых организаций / Н.Н.Никулина // Страховое дело. – 2008, № 11. – С 4-15

18 Попова Р. Г., Самонова И. Н., Добросердова И. И. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2009. – 112 с.

19 Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов/ С.М. Пястолов. – М.: Мастерство, 2010. – 331 с.

20 Страхование: учебник / под ред. Т. А. Федоровой. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2007.- 875с.

21 Страхование: учебник / под ред. Л. А. Орланюк – Малицкой. – М.: Юрайт, 2011. – 828с.

22 Страховое дело / Под редакцией профессора Л.И Рейтмана — М.; 2008. -376с.

23 Финансы: учеб. / под ред. Г.Б. Поляка. – 3-е изд.,перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 703 с.

24 www. RGS.ru – Официальный сайт государственной страховой компании ООО «Росгосстрах»

25 www. fssn. ru – Сайт федеральной службы страхового надзора

50

Конечным финансовым
результатом деятельности страховой
организации является прибыль
или убыток,
который представляет собой сумму
финансовых результатов от страховой
деятельности, от инвестиционной
деятельности и иной, не запрещенной
законодательством деятельности.

Прибыль (убыток)
в страховых организациях определяется
как разница между доходами и расходами.

Доходы страховых
организаций:

1. доходы от
   страховой деятельности:

— страховые премии
по договорам страхования, перестрахования
и сострахования;

— возмещение доли
убытков, переданным в перестрахование;

— комиссионные и
брокерские вознаграждения;

2. доходы
от инвестиционной деятельности:

— проценты по
банковским вкладам;

— дивиденды по
акциям;

— доходы по ЦБ;

— доходы от
вложений в недвижимость;

3. прочие
доходы:

— доходы от
деятельности, связанной со страхованием:

* суммы,
полученные в порядке регресса;

* начисления
на депо премий;

* суммы
возврата страховых выплаченного
страхового возмещения и страхового
обеспечения;

— доходы от
деятельности, не связанные со страховой
деятельностью:

* доходы
от реализации ОФ;

* доходы
от сдачи имущества в аренду;

* доходы
от проведения консультационных работ,
обучения.

Расходы страховой
компании:

— выплаты страхового
возмещения и страхового обеспечения;

— отчисления в
страховые резервы и фонд предупредительных
мероприятий;

— страховые премии,
уплаченные по рискам, переданным в
перестрахование;

— возмещение доли
убытков, уплаченным по рискам, принятым
в перестрахование;

— комиссионные и
брокерские вознаграждения, уплаченные
по договорам перестрахования;

— расходы, связанные
с размещением страховых резервов;

— расходы на ведение
дела, включающие в себя:

* затраты на
оказание услуг, относимые на себестоимость;

* комиссионные
вознаграждения, уплаченные за оказание
услуг страхового агента;

* оплата
командировочных расходов, инкассаторских
услуг, услуг банка;

* оплата услуг
специалистов, привлекаемых для проведения
страховых операций (экспертов, сюрвейров,
аварийных комиссаров, врачей, юристов;

* канцелярские
расходы, аренда помещений;

* прочие расходы,
связанные со страховой деятельностью.

В себестоимость
страховых
услуг включаются:

• Расходы на ведение
  дела

• Выплаты страхового
  возмещения и страхового обеспечения;

• Отчисления в
  страховые резервы, гарантийные фонды
  и фонды превентивных мероприятий.

Сумма прибыли
определяется как превышение доходов
над расходами.

Рентабельность
страховых операций
– отношение суммы прибыли к сумме
поступивших страховых взносов.

7.2. Налогообложение страховых операций.

Определение
налогооблагаемой базы, исчисление
налогов, сборов, отчислений и внебюджетных
платежей осуществляется в соответствии
с требованиями налогового законодательства
Республики Беларусь.

Страховые компании
несут обязательство по уплате

• подоходного налога
  с физических лиц;

• чрезвычайного
  налога и обязательных отчислений в
  государственный фонд содействия
  занятости;

• налога за пользование
  природными ресурсами (экологическою
  налога):

• платы за размещение
  отходов производства и потребления;

• платежей за землю;

• налога на добавленную
  стоимость;

• налога на
  недвижимость;

• местных налогов
  и сборов, вводимых местными органами
  власти на территории соответствующих
  административно-территориальных единиц
  (за исключением целевых сборов
  (транспортного сбора на обновление и
  восстановление транспорта общего
  пользования, используемого на маршрутах
  в городском пассажирском, пригородном
  и междугородном автобусном, сбора на
  содержание и развитие инфраструктуры
  города (района).

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #

  23.08.2019159.74 Кб16оп.doc

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Понятие финансовых результатов деятельности

Посредством сопоставления расходов и доходов страховщика определяется финансовый результат деятельности страховой организации. Финансовым результатом деятельности страховой организации является оценка стоимости итогов хозяйственной деятельности страховых компаний. Финансовый результат содержит следующие элементы:

• прибыль / убыток страховщика;
• прирост / отток по резерву взносов.

Общие показатели

Главным показателем финансового результата страховой компании считается прибыль. В деятельности страхования отличают две разновидности прибыли:

• фактическая, полученная по итогам работы организации;
• нормативная, заложенная в структуру брутто-премии.

Расхождение меж значениями прибыли от реальной страховой деятельности и нормативной прибыли объяснено воздействием многих факторов, и в первую очередь природой вероятности выплат по страхованию, которая ведет к отклонению настоящих выплат по страхованию от тех, что учитывались в структуре тарифа по страхованию.

Уровень дохода определен в форме отношения суммы прибыли за год к сумме платежей за год по какой-либо разновидности страхования либо операциям по страхованию в целом. Данный показатель в страховании именуется рентабельностью операций по страхованию. Помимо прибыли от операций по страхования страховщик может обладать также прибылью от инвестиционной деятельности.

Прибыль от инвестиций является прибылью страховой компании от участия в хозяйственной деятельности нестрахового характера. Доходы от инвестиционной деятельности могут использоваться для компенсации убытков от операций по страхованию, на развитие страхового дела, а также на потребление или в коммерческих целях. Таким образом, будет поддержана нормальная рентабельность деятельности страховщика при невысокой цене на услугу страхования.

Итоговый финансовый результат деятельности организаций по страхованию — прибыль (убыток) П (У) определяется по формуле:

П(У) = П(У)сд + П(У)ид + П(У)пд,

где:

• П(У)сд является прибылью (убытком) от страховой деятельности;
• П(У)ид является прибылью (убытком) от инвестиционной деятельности;
• П(У)пд является прибылью (убытком) от прочей деятельности.

Особенные показатели

Финансовая деятельность страховой компании наравне с показателями прибыли может характеризоваться и иными показателями. Средь них выделены относительные и абсолютные показатели. К абсолютным относят следующие показатели величин предоставленных услуг.

1. Численность заключенных договоров. Этот показатель применяется для характеристик портфеля страхования и степени охвата страхового поля, спроса на услугу страхования, определения места страховой компании на рынке страхования.
2. Сумма страхования по застрахованным объектам. Рассматриваются общая величина и усредненная страховая сумма на один страховой договор. Этот показатель характеризует объемы ответственности, которая принимается на себя страховщиком.
3. Выплаты возмещения по страхованию. Показатель охарактеризует величину выполненной ответственности и действительную степень платежной способности страховой компании. Выплаты возмещения по страхованию находятся в зависимости от убыточности отчетного года по факту. Наравне с общими суммами выплат будут рассчитаны усредненные показатели. Важнейшим моментом финансового анализа считается определение отклонений фактических величин выплат от плановых и установление причин таких отклонений: являются они случайными или систематическими.
4. Величина поступивших платежей по страхованию (премий). Отражает величину текущих финансовых средств, которыми может располагать страховая компания для проведения страховой деятельности. Этот показатель определяется в целом по страховой компании, по отдельным разновидностям страхования и в расчете на один договор. Анализ объемов поступивших премий по страхованию проводится двумя аспектами. Во-первых, определяют темпы наращивания премий по страхованию в динамике, которые свидетельствуют об изменении величин страховой деятельности. Во-вторых, объем поступающих премий по страхованию будет сопоставлен с выплатами по страхованию.
5. Объемы расходов и доходов. Подлежат рассмотрению в динамике. Притом изучению подлежат структура, состав, факторы по увеличению (снижению). К примеру, выявляются факторы по росту расходов на проведение дела, их зависимость от изменения числа работающих и усредненной заработной платы.
6. Объем резервов по страхованию. Рассматриваются их состав, динамика, структура ответственности. Этот показатель используется для оценки платежной способности страховой компании.

К относительным показателям, которые характеризуют финансовые результаты, относят следующие:

1. Рентабельность. Подлежит расчету как в целом по страховой компании, так и по отдельным разновидностям страхования. Совокупный показатель рентабельности определен двойным образом: как отношение прибыли балансов к собственному капиталу либо в форме отношения прибыли от деятельности по страхованию к сумме расходов, а также отчислений по ней. 2. Нормативы выплат по разновидностям страхования. Сопоставляются нормативы выплат, заложенные в тарифе, с уровнем выплат по факту, определяемым как соотношение выплат по факту к собранным премиям по страхованию.
2. Степень расходов. Сравнению подлежат расходы страховой компании и объем собранных премий по страхованию. Отношение выплат по страхованию и расходов на проведение дела к сумме собираемых взносов по страхованию определяет коэффициент убыточности.
3. Структурирование прибыли. Подлежит определению на основании сопоставления прибыли от деятельности, которая не связана со страхованием, с прибылью от деятельности в области страхования.

Анализ финансовых результатов деятельности страховой компании

Анализ
финансовых результатов деятельности страховой компании

страхование финансовый
риск

Введение

Страхование — система страховой защиты от
возможного наступления различного рода рисков. Оно представляет собой способ
возмещения страховщиком убытков пострадавшим путем их распределения между всеми
страхователями. Страховщик формирует за счет страховых взносов всей
совокупности страхователей страховой фонд, средства которого при наступлении
страховых событий направляет на страховые выплаты. Отсюда, страховщик является
лишь посредником в этой системе отношений, причем на ответственности, которого
длительный период времени находятся большие суммы денежных средств. Поэтому
является очень важным обеспечение его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Страхование в развитой рыночной экономике
выполняет роль экономического стабилизатора, механизма защиты от случайных
потерь. Страхование может применяться для организации страховой защиты
различных отраслей народного хозяйства, финансового обеспечения непрерывности
производственного процесса в условиях различных чрезвычайных событий, а также
для сохранения уровня благосостояния граждан. Кроме того, страхование включено
в сферу финансово-кредитных отношений, и, следовательно, обладает способностью само
оказывать регулирующее воздействие на воспроизводственный процесс.

Этот вопрос приобретает наибольшую актуальность
в современных российских условиях. Подавляющее число страховщиков не имеет
достаточного опыта работы, отсутствует достоверная статистика, поэтому
большинство принимаемых на страхование рисков в нужной степени не изучены.

Целью данной работы является оценка факторов,
влияющих на изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности
страховых организаций.

Для решения поставленной цели необходимо решить
следующие задачи:

) изучить экономическую сущность и классификацию
доходов и расходов страховщика;

) рассмотреть теоретические аспекты формирования
финансового результата деятельности;

) провести анализ финансовых результатов
деятельности страховой компании.

Предметом исследования является изучение
финансового результата страховой компании.

Исследовательская работа состоит из введения,
трех глав, заключения и списка литературы.

В первой главе рассматривается определение
финансового результата деятельности страховщиков, его экономическая природа, а
также различные виды доходов и расходов страховой компании.

Во второй главе будет рассмотрен анализ
финансового результата по различным факторам, а в третьей главе финансовый
анализ страховых операций.

1.Финансовый результат деятельности
страховщиков

.1 Его экономическая природа

В рыночных условиях повышается ответственность и
самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по
обеспечению эффективности их деятельности, по достижению высоких финансовых
результатов. Рассматривая значимость и важность этого направления финансового
анализа для страховых организаций, остановимся, прежде всего, на экономической
природе финансового результата.

Финансовый результат страховой организации —
экономический итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчетный
период в форме прибыли или убытка, отражающий успех или неудачу бизнеса, как в
количественном, так и в качественном выражении.

Конечный финансовый результат деятельности
страховщиков слагается из доходов от проведения страховых, инвестиционных и
финансовых операций, уменьшенных на сумму расходов по всем названным операциям.
Финансовый результат (прибыль или убыток) является обобщающим качественным
показателем деятельности страховой организации.

В условиях рынка страховщики осуществляют не
только страховые операции, но и ряд других операций, свойственных любому
хозяйствующему субъекту. Таким образом, финансовый результат деятельности
страховой организации представляет собой совокупный итог страховых,
инвестиционных, финансовых и других операций. И, следовательно, полноценный
анализ финансового результата предполагает изучение результатов каждого вида
деятельности страховщика и факторов, влияющих на них, что должно найти
отражение в системе показателей финансового состояния страховщика.

Анализ финансовых результатов деятельности
страховщика позволяет не только подвести итоги его работы за этот отчетный
период, но и определить перспективы его развития. Положительный финансовый
результат способствует повышению потенциала страховой организации, ее
финансовой устойчивости, поскольку часть полученной прибыли может быть
направлена на увеличение размера собственного капитала. Отрицательный
финансовый результат означает, как правило, уменьшение величины собственных
средств, за счет которых обычно покрываются убытки. В последнем случае важно
понять, с чем связаны убытки — или со случайным стечением обстоятельств
(например, с более высокой по сравнению со среднестатистической величиной
страховых выплат), или это закономерность, и необходимо принять определенные
меры (повышения тарифных ставок, изменения структуры страхового портфеля,
корректировки инвестиционной политики и т.п.).

Анализ финансовых результатов позволяет выявить
причинно-следственную связь изменений основных показателей финансовой
устойчивости с технологией страхового процесса, осуществляемой тем или иным
страховщиком. Следует отметить, что воздействие отдельных факторов часто
происходит достаточно сложным путем. Так, инфляция, обесценивая обязательства,
способствует повышению платежеспособности, а обесценивая собственные средства,
— понижению платежеспособности. Общее воздействие на платежеспособность будет
зависеть от соотношения собственных средств и обязательств. При этом важно
учесть воздействие инфляции на расходы по ведению дела, прибыль, рост
собственных средств, на обусловленное ею изменение спроса на страховые услуги,
объем операций и т.д. Ту же сложность и опосредованность воздействия можно
видеть на примере финансового результата деятельности страховой организации,
который сам формируется под влиянием разнообразных факторов внешнего и
внутреннего порядка и четко проявляется при особенностях определения
налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками.

При подведении итогов хозяйственной деятельности
страховой организации финансовый результат определяется за один год, при оценке
эквивалентности страховщика и страхователя — за тот период, который был принят
за основу прирасчете тарифа. Финансовый результат (прибыль или убыток)
страховой организации выявляется путем сопоставления доходов и расходов
страховщика.

1.2 Доходы Страховой компании

Доходом страховщика называется совокупная сумма
денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и
иной не запрещенной законодательством деятельности. К расходам страховой
организации относятся затраты, связанные с осуществлением ее деятельности по
видам операций. Определение доходов и расходов страховых организаций
регламентируется ст. 293 и 294 гл. 25 Налогового кодекса РФ. Так, в
соответствии со ст. 293 Налогового кодекса РФ, к доходам страховых организаций
относятся:

—        доходы от страховой деятельности:

1страховые
премии (взносы) по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

2суммы
уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные
периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;

3вознаграждения
и тантьемы (форма вознаграждения страховщика со стороны перестраховщика) по договорам
перестрахования;

4вознаграждения
от страховщиков по договорам со страхования;

5суммы
возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в
перестрахование;

6суммы
процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

7доходы
от реализации перешедшего к страховщику в соответствии с действующим
законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам,
ответственным за причиненный ущерб;

8суммы
санкций за неисполнение условий договоров страхования, признанные должником
добровольно либо по решению суда;

9вознаграждения
за оказание услуг страхового агента, брокера;

10вознаграждения,
полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера (осмотр принимаемого в
страхование имущества и выдачу заключений об оценке страхового риска) и
аварийного комиссара (определение причин, характера и размеров убытков при
страховом событии);

11суммы
возврата части страховых премий (взносов) по договорам перестрахования в случае
их досрочного прекращения;

12другие
доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности;

—        доходы от инвестиционной деятельности:

13доходы
от размещения средств страховых резервов и собственных средств;

14прочие
доходы;

—        доходы от финансовой и иной
деятельности:

15суммы,
поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в предыдущие
периоды на убытки;

16списанная
кредиторская задолженность;

17проценты
к получению;

18внереализационные
доходы;

19другие
виды доходов и поступлений, относимые в соответствии с действующим законодательством
на финансовые результаты.

1.3 Расходы страховой компании

Следует отметить, что существуют различные
классификации расходов страховой организации и различные трактовки понятия
себестоимости страховых операций.

Себестоимость страховых операций в широком
смысле означает совокупность всех затрат страховщика на оказание страховой
услуги, как непосредственных — страховых выплат и расходов на ведение дела, так
и различных отчислений, предусмотренных действующим законодательством. Под
себестоимостью в узком смысле понимаются расходы страховой организации на
ведение дела.

Состав и структуру расходов страховщика
определяют два экономических процесса: погашение обязательств перед
страхователями и финансирование деятельности страховой организации. В связи с
этим в страховом деле принята следующая классификация расходов:

20расходы
на выплату страхового возмещения и страховых сумм;

21отчисления
и резервы взносов;

22отчисления
на предупредительные мероприятия;

•        расходы на ведение дела,
предназначенные для финансирования деятельности страховой организации. Состав
расходов на ведение дела в российских страховых организациях также
регламентируется Налоговым кодексом РФ.

Таким образом, к расходам страховой организации
относятся расходы, понесенные при осуществлении страховой деятельности:

1)суммы
отчислений в страховые резервы (с учетом изменения доли перестраховщиков в
страховых резервах), формируемые в соответствии с законодательством о
страховании в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти
по надзору за страховой деятельностью;

2)страховые
выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

3)суммы
страховых премий (взносов) по рискам, переданным в перестрахование;

4)вознаграждения
и тантьемы по договорам перестрахования;

5)суммы
процентов на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

6)вознаграждения
состраховщику по договорам сострахования;

7)возврат
части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм по договорам
страхования, сострахования и перестрахования в случаях, предусмотренных
законодательством и (или) условиями договора;

8)вознаграждения
за оказание услуг страхового агента и (или) страхового брокера;

9)расходы
по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг, связанных
со страховой деятельность;

10)другие
расходы, непосредственно связанные со страхованием.

В составе расходов по страховой деятельности
особое место занимают расходы на ведение дела, которые включают в себя расходы
на оплату труда, хозяйственные и канцелярские расходы, расходы на командировки,
операционные и другие расходы. Источником финансирования расходов на ведение
дела (РВД) является нагрузка в структуре страхового тарифа.

Расходы на ведение дела классифицируются по
различным признакам. В зависимости от функций затрат в процессе хозяйственной
деятельности и в соответствии со структурой отчета о прибылях и убытках
страховой организации расходы на ведение дела делятся на следующие группы:

)операционные расходы (расходы, непосредственно
связанные с заключением и исполнением договоров страхования);

)управленческие расходы (расходы, не связанные
непосредственно с предоставлением страховой защиты).

По существу затрат расходы на ведение дела можно
подразделить на расходы по оплате труда, отчисления в государственные
внебюджетные социальные фонды, расходы на подготовку персонала, на рекламу,
хозяйственные расходы и т.д.

По времени возникновения расходы на ведение дела
подразделяются на:

1)      расходы, предшествующие заключению
договора страхования (сбор статистической информации, затраты на изготовление
бланков);

2)      расходы, возникающие на стадии
заключения договора страхования (аквизационные расходы);

3)      расходы, проводимые в течение срока
действия договора (затраты по передаче риска в перестрахование);

4)      расходы, возникающие при наступлении
страхового случая (расходы по расследованию и урегулированию страхового
случая).

В составе расходов выделяются постоянные,
которые относятся ко всему портфелю заключенных договоров страхования, и на
переменные, которые могут быть отнесены на отдельный вид или договор
страхования.

В мировой практике расходы на ведение дела
подразделяются на:

1аквизационные
— расходы, которые производятся с целью заключения новых договоров страхования;

2инкассовые
— расходы на оплату труда работников страховой компании за сбор страховых
платежей и обслуживание страхователей;

3ликвидационные
— производятся после наступления страхового случая и включают в себя оплату
услуг специалистов (сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов и т.п.) по оценке
ущерба и определению величины страховой выплаты; расходы, связанные с
урегулированием ущерба; транспортные и судебные расходы и т.д.;

4управленческие
— расходы, связанные собственно с управлением страховой организацией, они
включают в себя оплату труда административно-управленческого персонала,
отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды,
административно-хозяйственные расходы, оплату консультационных, информационных
и аудиторских услуг, расходы на рекламу и публикацию годовой отчетности, оплату
услуг банка и т.д.

До определения финансовых результатов проводятся
специальные расчеты сумм отчислений в страховые резервы, а также сумм возврата
страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды. Страховая организация не
должна стремиться к получению сверхприбыли от страховых операций, поскольку
этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и
страхователя. Более того, в страховом деле сам термин «прибыль» достаточно условен,
так как страховые организации не создают национальный доход, а лишь участвуют в
его перераспределении. Основным источником получения прибыли страховщика
являются средства страховых резервов, которые в силу своей экономической
природы дают наибольшую и значимую прибыль при инвестировании.

2. Факторный анализ финансового
результата деятельности страховщика

Как отмечалось, задача анализа финансовых
результатов деятельности страховой организации заключается в выявлении не
только конечного финансового результата, но и факторов, его обусловивших, а
также в определении резервов увеличения доходов от основной (страховой) и
инвестиционной деятельности.

Финансовый анализ целесообразно начинать с
рассмотрения формы № 2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой
организации», где количественно определены основные факторы конечных финансовых
результатов деятельности страховщика. Концептуально финансовый результат
деятельности страховой организации можно представить какП(У)=Д-Р,где
П(У)-прибыль (убыток), Д-доходы, Р-расходы СК.

При этом

Д=Д_с.о+Д_и.о+Д_ф.и

где Д_с.о — доходы по страховым
операциям; Д_и.о — доходы по инвестиционным операциям; Д_ф.и
-доходы по финансовым операциям;

Р = Р_с.о +Р_и.о + Р_ф.о,где
Р_с.о

расходы по страховым операциям; Р_и.о
— расходы по инвестиционным операциям; Р_ф.о — расходы по финансовым
операциям;

В методике финансового анализа подчеркивается
необходимость изучения реального результата страховых, финансовых,
инвестиционных операций. Реальный результат деятельности страховщика представляет
собой сальдо по всем видам операций за год. Сальдо по каждому виду деятельности
может колебаться от прибыли до убытка, под воздействием различных внешних и
внутренних обстоятельств, причем эти колебания не взаимообусловлены.

Разделы I
и IIформы № 2-страховщик
содержат по сути факторное разложение маржинального дохода по страховым и
инвестиционным операциям. Первичное факторное разложение исходит из двух
каналов формирования дохода:

5дохода
от страховых операций (полученные страховые премии минус сопряженные затраты);

6дохода
от инвестиционных операций (размещение средств страховых резервов минус
сопряженные затраты).

При этом в отчете страховщик разграничивает
доход от инвестирования средств страховых резервов по договорам страхования
жизни и средств по договорам страхования иным, чем страхование жизни. В свою
очередь, нетто-премия определяется как разница брутто-премии и переменных
затрат по данному направлению деятельности (объем страховых премий, отданных в
перестрахование; оплаченные убытки; изменения страховых резервах; расходы по
ведению страховых операций). Чистый доход по инвестициям рассчитывается как
разница валового дохода по инвестициям и величины затрат, сопряженных с
инвестиционной деятельностью.

Отметим в этой связи специфику формы № 2-страховщик.
Если результат от операций по страхованию жизни с экономической точки зрения
представляет собой маржинальный доход по страхованию жизни, то результат от
операций страхования иного, чем страхование жизни является нетто-комиссией
страховщика по прочим видам страхования. Для получения величины маржинального
дохода по видам страхования иным, чем страхование жизни, следует к величине
нетто-комиссии добавить величину чистого инвестиционного дохода. К побочным
(нерегулярным) каналам доходов и расходов относятся: операционные доходы и
расходы, кроме сопряженных с инвестициями; внереализационные доходы и расходы;
и чрезвычайные доходы и расходы.

Факторный анализ финансовых
результатов следует проводить на основе принципа «затраты — генераторы затрат
(показатели объема — валового дохода)» по отдельным направлениям деятельности
страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и валового дохода
(генератора затрат) количественно устанавливается через показатель
маржинального дохода (разницы валового дохода и затрат) по направлениям
деятельности страховщика. Общая формула факторного разложения конечных
финансовых результатов деятельности страховой организации может быть выражена
как общий маржинальный доход, т.е. как совокупность маржинальных доходов по
страховым, инвестиционным и финансовым операциям:П(У) = ,где П(У) —
прибыль (убыток);— совокупный
маржинальный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:

= МД_с.о+ МД_и.о+
МД_ф.о,где МД_с._о

технический результат (выручка
страховщика) по страховым операциям;

МД_с.оЖ= СП_н
+ДИЖ — ОУ_н + ИРСЖ_и — РВСО_и-РИЖ;

МД_с.оИЖ= СП_н
+ИРНП_н — СУ_н + ИДР — ОРПМ- ОФПБ- РВСО_н

(здесь МД_соЖ —
маржинальный доход по страхованию жизни; МД_с.оИЖ — маржинальный
доход по страхованию иному, чем страхование жизни; СП_н

страховые премии (взносы) по видам
страхования — нетто-перестрахование; ДИЖ — доходы по инвестициям по страхованию
жизни; ОУн — оплаченные убытки (страховые выплаты) — нетто-перестрахование;
ИРСЖн- изменение резервов по страхованию жизни — нетто-перестрахование; РВСОн-
расходы по ведению страховых операций по видам страхования —
нетто-перестрахование; РИЖ — расходы по инвестициям по страхованию жизни; ИРНПн
— изменение резерва незаработанной премии — нетто-перестрахование; СУн —
состоявшиеся убытки — нетто-перестрахование; ИДР — изменение других резервов;
ОРПМ — отчисления в резерв предупредительных мероприятий; ОФПБ — отчисления в
фонды пожарной безопасности);

МД_и.о — сальдо по
инвестиционным операциям:

МД_но=ДИ — РИ,(здесь ДИ —
доходы по инвестициям; РИ — расходы по инвестициям от операций страхования
иным, чем страхование жизни);

МД_ф.о — сальдо по
финансовым операциям:

МД_ф.о = ОД — ОР + ВРД —
ВРР — УР,

(здесь ОД — операционные доходы, кроме связанных
с инвестициями; ОР — операционные расходы, кроме связанных с инвестициями; ВРД
— внереализационные доходы, кроме дооценки финансовых вложений; ВРР —
внереализационные расходы, кроме дооценки финансовых вложений; УР — управленческие
расходы). Положительный финансовый результат деятельности страховщика
обусловлен, прежде всего, финансовой устойчивостью страховой организации, т.е.
его достижение во многом зависит от управления факторами, обеспечивающими
стабильное финансовое состояние страховщика.

3.Финансовый анализ страховых
операций

Анализ страховых операций, как специфическое
направление финансового анализа страховой организации, представляет собой
оценку эффективности управления страховым портфелем (в части его сбалансированности
и доходности) с целью принятия управленческих решений. Информационной базой для
анализа страховых операций служит финансовая (бухгалтерская) и статистическая
отчетность страховой организации.

Финансовый анализ страховых операций проводится
с помощью таких приемов, как группировка, сравнение, выделение «узких мест»,
разложение обобщающих показателей на частные, факторный анализ и др. Однако
специфика объекта анализа (страховые операции с вероятностным характером
страхования) порождает и некоторые его особенности. Прежде всего это связано с
применением множества специфических показателей, в частности, таких как
страховой портфель, средняя страховая сумма, убыточность страховой суммы,
уровень выплат и т.д. Кроме того, следует учитывать, что твердого обоснования
рекомендованных значений (нормативов) показателей анализа страховых операций
нет, а применяемые инструменты (расчетные формулы), взятые из практики
Госстраха, не учитывают изменений эксплуатационного цикла страховщика.

Итак, в задачи финансового анализа страховых
операций входит оценка их влияния на формирование финансового результата
деятельности страховщика. Страховые операции в общем виде можно представить как
заключение договоров страхования и осуществление страховых выплат по ним. Заключение
договоров связано с получением страховых премий (взносов), которые являются
основным источником доходов страховщика. Отсюда наиболее обобщающие показатели
анализа страховых операций — это объем полученных страховых премий и суммы
произведенных страховых выплат.

Следует отметить, что сумма страховых взносов —
это синтезированное выражение показателей количества действующих договоров и
среднего взноса по видам страхования, причем количество действующих договоров,
в свою очередь, формируется под воздействием величины страхового поля и
страхового портфеля, а средний взнос — под воздействием страхового тарифа и
страховой суммы. Иначе говоря, в системе показателей основным является объем
поступивших премий.

Поступление страховых премий зависит от ряда
факторов как экономического, так и социального характера. В частности, в
процессе анализа страховых операций большое внимание уделяется таким
показателям, как количество заключенных договоров и средний взнос на один
договор. Количество заключенных договоров, в свою очередь, зависит от
платежеспособности потенциальных страхователей (перспективные сегменты
страхового рынка), доступности страховых тарифов (тарифная политика
страховщика), профессионализма страховых агентов и ставки комиссионного
вознаграждения за заключение договоров. Средний же взнос по одному договору
страхования формируется под воздействием средней страховой суммы по одному
договору и среднесложившегося страхового тарифа.

Факторный анализ открывает широкие возможности в
изучении доходов страховщика. Он позволяет не только выявить факторы,
оказывающие как положительное, так и отрицательное влияние на поступление
страховых премий, но и измерить величину этого влияния на финансовую
устойчивость. Наглядно это иллюстрирует динамика средних показателей (по видам
страхования) (таблица 1).

Таблица 1.Динамика средних показателей (по видам
страхования)

Количество действующих договоров и их увеличение
в значительной мере обусловлены нагрузкой на одного страхового агента. Поэтому
при анализе особое внимание уделяется вопросам работы страховых агентов по
заключению новых и возобновляемых договоров, обеспечению прироста месячного взноса,
сокращению количества досрочно прекращенных договоров (таблица 2) — как
показатель результативности труда страховых агентов. Однако рост нагрузки не
может быть бесконечным, так как с увеличением нагрузки может снизиться качество
страхового обслуживания.

Таблица 2.Динамика средней нагрузки на одного
страхового агента

В центре финансового анализа всегда остается
анализ доходов и расходов страховщика.

По удельному весу и по значимости основной
статьей расходов в страховой организации являются страховые выплаты. Анализ
страховых выплат следует начинать с исследования динамических рядов объема
выплат. Динамические ряды показателя объема выплат разрабатываются с помощью
статистических методов: определяются темпы роста и прироста этих величин,
цепные и базисные индексы. На данном этапе анализа выявляются виды страхования,
выплаты по которым растут наиболее высокими темпами. Развернутая характеристика
темпов роста страховых выплат служит базой финансового планирования, расчета
себестоимости страховых услуг.

На следующем этапе анализа рассчитывается
величина средней выплаты на один договор по каждому виду страхования и по
каждому варианту ответственности. Динамику выплат по страхованию жизни отражает
прежде всего рост страховой суммы или увеличение числа досрочно прекращенных
договоров, в имущественном страховании — повышение количества страховых случаев
или степени ущерба и т.д. При анализе объема выплат выявляется влияние как
средней выплаты, так и количества выплат.

Важным элементом расходов страховщика являются
расходы на ведение дела (РВД). Их анализ начинается с изучения динамики этого
показателя и его структуры по основным статьям затрат (таблица 3). В состав
расходов на ведение дела (вместе с комиссионным вознаграждением за заключение
договоров страхования) включаются также налоги и сборы, уплачиваемые независимо
от результатов финансовой деятельности страховой организации (налог на
имущество, транспортный налог и т.п.). Фактическую сумму РВД по какому-либо
виду страхования следует сравнивать с нормативной, заложенной в тарифных
ставках по видам страхования.

Таблица 3.Структура расходов на ведение дела

Анализ себестоимости страховых
операций основан на изучении динамики относительных показателей — затрат на
рубль страховых взносов. Себестоимость страховых операций определяется по
формулегде РВД —
расходы на ведение дела по виду страхования (или в целом); СП — страховые
премии (взносы) по виду страхования (или в целом).

Показатель Сс.о — это фактически доля
расходов на ведение дела в общем объеме поступлений. Зависимость здесь
обратная: чем ниже значение этого показателя, тем эффективнее работает
страховая организация. Среднее нормативное значение расходов на ведение дела (в
международной практике — аквизиционные расходы) составляет 12% .

Анализ страховых операций проводится
в рамках определенной совокупности — страхового портфеля.

В литературе понятие страхового
портфеля используется для обозначения совокупности страховых взносов (премий),
принятой данной страховой организацией и характеризующей общий объем ее
деятельности. Страховой портфель может также обозначать количество
застрахованных объектов, число договоров страхования, а также размер общей
страховой суммы. Как видим, «страховой портфель» — многозначное понятие, что
необходимо учитывать и при анализе страхового портфеля, и в целом в управлении
страховым делом.

Страховой портфель в значении
количества договоров, совокупной страховой суммы и объема страховых премий в
определенной мере характеризует также обязательства страховщика. В значении
количества застрахованных объектов страховой портфель дает количественную
характеристику страховой совокупности по состоянию на определенную дату.
Качественные признаки страховой совокупности определяются рисковыми характеристиками
объектов страхования, входящих в нее.

Итак, страховой портфель — это фактическое
количество застрахованных объектов или число договоров страхования,
документально подтвержденных в делах страховщика. В Законе РФ «Об организации
страховой деятельности на территории РФ» страховой портфель определяется как
обязательства страховщика, принятые им по договорам страхования. Величина
обязательств страховщика выражается объемом страховой премии (ст. 010, ст. 080
ф. № 2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации»). Реальный
страховой портфель отличается от расчетного. Это значит, что страховые тарифы,
рассчитанные для ожидаемого портфеля, применяются для портфеля с другими
характеристиками. Формирование рационального страхового портфеля — фундамент
всей дальнейшей страховой деятельности страховщика. В теории страхового дела
сформулированы принципы, которыми должен руководствоваться страховщик при
формировании страхового портфеля, однако в реальных рыночных условиях
экономические, юридические, психологические и другие обстоятельства осложняют
их реализацию. Основными принципами формирования сбалансированного страхового
портфеля являются его рациональная достаточная величина, однородность,
равновесие и стабильность. Главная цель формирования страховогопортфеля состоит
в достижении оптимального соотношения риска и дохода. Соблюдение принципов
формирования страхового портфеля, как условие снижения риска потерь, берется за
основу анализа его сбалансированности. В общем виде сбалансированный страховой
портфель можно оценить через одноименный коэффициент Кс.с.п,, исчисляемый как
отношение сумм нетто-премии к объему брутто-премии и изменениям страховых
резервов:

где СП_н — страховые премии (взносы) —
нетто-перестрахование; СП_б — страховые премии (взносы), всего;ИСР —
изменения страховых резервов;

Коэффициент сбалансированности страхового
портфеля показывает долю превышения поступлений над выплатами, т.е.
обеспеченность страховых выплат средствами страховых резервов. Рекомендованное
значение К_с.сп по накопительным видам страхования составляет 20, по
рисковым видам страхования — более 50. Коэффициент позволяет мгновенно
определить правильность построения тарифных ставок по видам страхования иным,
чем страхование жизни, и по страхованию жизни. Сравнивая его среднее значение с
рекомендуемым, можно узнать, правильно ли в страховой организации осуществлялся
андеррайтинг по уже заключенным договорам, является ли страховой портфель
высокорискованным или же сбалансированным.

Анализ страхового портфеля относится к сфере
внутреннего финансового анализа деятельности страховой организации. И все
расчеты по оценке доходности, убыточности и эффективности операций по
управлению страховым портфелем являются коммерческой тайной страховщика.
Главная цель финансового анализа страхового портфеля — это оценка эффективности
управления страховыми операциями, что, в свою очередь, предполагает их
детальный анализ. Классический страховой портфель состоит из набора
традиционных страховых услуг, представляемых согласно договорам личного и
имущественного страхования. Сочетание разнородных рисков (например,
накопительное — страхование жизни и компенсационное — страхование строений)
недопустимо, ибо возникает проблема специализации страховщиков (по видам
страхования), что только подчеркивает важность изучения структуры страхового
портфеля, его величины, однородности, равновесия и стабильности.

Структура страхового портфеля определяется как
доля каждой совокупности договоров по видам страхования (в %) в общей величине
страхового портфеля. Наименьший удельный вес вида договоров страхования, с
позиций закона больших чисел, указывает на наибольшую вероятность наступления
страховых случаев по ним, т.е. на ближайшие убытки по страховым выплатам. При анализе
учитываются как количество договоров, так и объемы страховых премий, полученных
по ним.

Величину страхового портфеля характеризуют
количество договоров страхования, число застрахованных объектов и объем
страховых премий (взносов). Страховая премия — это привлеченный (заемный)
капитал, выражающий объем обязательств страховщика и служащий источником его
дохода. Источником формирования страхового портфеля является поступление
страховых премий, объем которых зависит от количества заключаемых договоров страхования.
Число действующих договоров страхования, в свою очередь, определяется
количеством заключенных и прекращенных договоров в отчетном периоде. Эти
показатели, как и объемы страховых премий, анализируются в динамике по
абсолютными относительным величинам. Информационной базой анализаздесь служат
данные статистических отчетов.

Большое внимание следует уделять анализу
динамики стоимостных средних и относительных показателей, позволяющему выявить
факторы, оказывающие влияние на рост (или снижение) поступлений страховых
премий и числа заключенных договоров по каждому виду страхования. Это
показатели средней страховой суммы, среднего взноса (страховых премий) и
средней тарифной ставки на одиндоговор (или однородную группу объектов
страхования). Рост страховых премий и числа договоров страхования должен
сопровождаться соответствующим ростом средних и относительных показателей.
Однако возможен рост страховых премий при росте средней страховой суммы и
снижении средней тарифной ставки, а также числа заключаемых договоров
страхования. Если число договоров не растет или уменьшается, это
свидетельствует об ухудшении работы страховщика и об ухудшении финансовой
устойчивости страховых операций.

Однородность страхового портфеля оценивается по
размеру страховой суммы и по величине риска. Для оценки однородности может быть
использован показатель рассеивания страховой суммы, отражающей долю договоров с
максимальными и минимальными размерами страховых сумм. Критерием однородности
формирования страхового портфеля по страховым суммам выступает их нормальное
распределение. При оценке степени однородности рисков руководствуются разбросом
полученных значений.

В математической статистике нормальное
распределение играет роль некоторого стандарта, с которым сравнивают другие
распределения. При нормальном распределении наиболее вероятным значением
случайной величины признается средняя арифметическая. Для проверки страховых
сумм на однородность можно использовать статистический пакет «Stadia».

Величина риска по конкретному договору страхования,
определенная до момента включения его в страховой портфель, находит отражение в
страховом тарифе по виду страхования. Поэтому важно исследовать обоснованность
применения тарифных ставок при заключении договоров страхования с целью
установления степени риска по ним. Стремление к выравниванию страховых сумм
породило потребность в перестраховании, когда страховщик исходя из своих
финансовых возможностей оставляет на своей ответственности только часть
застрахованного риска (собственное удержание), а другая часть передается
другому страховщику.

Равновесие страхового портфеля — это оценка
финансовой устойчивости страховых операций. Существует несколько подходов к
оценке финансовой устойчивости страховых операций. При однородности страхового
портфеля финансовая устойчивость страховых операций оценивается сиспользованием
«коэффициента Ф.В. Коньшина.

где q
— средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю; n
— число застрахованных объектов.

Чем меньше значение коэффициента, тем выше
финансовая устойчивость страховых операций. На величину показателя К, как видно
из формулы, размер страховой суммы по договорам страхования не влияет.
Показатель находится в обратной зависимости от числа договоров страхования и
размера средней тарифной ставки, иными словами, чем больше заключено договоров
страхования и выше размер страхового тарифа, тем меньше значение коэффициента и
соответственно тем выше финансовая устойчивость страховых операций.

Стабильность страхового портфеля достигается при
соблюдении обозначенных выше принципов. В частности, возобновление договоров
страхования, превышение числа вновь заключенных договоров над числом договоров,
по которым истек срок страхования, а также превышение объема страховых премий
над объемом страховых выплат и экономия по расходам на ведение дела
свидетельствуют о стабильности страхового портфеля конкретного страховщика,
чему предшествует глубокий факторный анализ страховых операций.

В теории страхового дела и на практике часто
происходит подмена понятий «финансовая устойчивость страховых операций» и
«финансовая устойчивость страховой организации». В отечественных трудах по
теории страхового дела под финансовой устойчивостью страховых операций
понимается постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами
страховщика в целом по страховому фонду. Для оценки финансовой устойчивости
страховых операций

применяется расчетная формула Ф.В. Коньшина по
оценке финансовой устойчивости страхового фонда Кф.у как отношение доходов к
расходам за тарифный период:

где Д — сумма доходов страховщика за
тарифный период; З- сумма средств в запасных фондах; Р — сумма расходов
страховщика за тарифный период.

Нормальным считается значение Кф.у
> 1, когда сумма доходов с учетом страховых расчетов превышает все расходы
страховщика.

На величину коэффициента финансовой
устойчивости страховых операций оказывают влияние два фактора: число договоров
и изменение убыточности страховой суммы. Увеличение значения этого коэффициента
может быть достигнуто за счет роста числа договоров.

Применение данного коэффициента для
оценки финансовой устойчивости страховых операций в современных условиях
страхового рынка, когда финансовые средства страховщика обособлены, резко
изменились их кругооборот, а также подход к формированию и определению состава
расходов, затруднительно.

Оценивая финансовую устойчивость
страховых операций, следует исходить из того, что при расчете страховых тарифов
страховщик соблюдает главный принцип страхования — эквивалентность отношений
страховых сторон. Страховщик считает, что ему необходимо собрать столько
страховых премий, сколько потребуется для будущих страховых выплат. Данное
равенство, указывая на точку финансового равновесия, тем самым определяет
финансовую устойчивость страховых операций. Превышение объема страховых премий
над объемом страховых выплат (выручка страховщика) свидетельствует об
эффективности страховых операций.

Концептуально оценить финансовую
устойчивость страховых операций (ФУс.о) по рисковым видам страхования возможно
путем сопоставления показателей убыточности страховой суммы (Ус.с — норма
выплат) и убыточности страховых операций (Ус.о — уровень выплат). Убыточность
страховой суммы определяется как отношение объема страховых выплат к совокупной
страховой сумме по заключенным договорам страхования и является основой
нетто-части страховых тарифов по видам страхования. Убыточность страховых
операций определяется как отношение объемастраховых выплат-нетто к объему
страховых премий-нетто (расчет производится с точностью до сотых).
Следовательно, должно соблюдаться условие У_с.с≥ Ус.о. Если
уровень выплат (фактическая убыточность) превышает норму выплат (расчетную
убыточность), значит страховые тарифы рассчитаны неверно и страховые операции
убыточны, т.е. финансово неустойчивы.

Наиболее точную оценку убыточности
страховых операций дает расчет коэффициентов убыточности по видам страховых
резервов. В связи с этим показатель убыточности страховой суммы можно
представить в следующем виде:

где СВ_с — средняя сумма
выплат по одному договору; СВк — количество произведенных страховых выплат; ССс
— средняя страховая сумма по одному договору; СДк — количество действующих
договоров страхования.

С учетом влияния страховых резервов
показатель убыточности страховых операций будет выглядеть как

где СВ_о — страховые
выплаты за отчетный период; РУ_К — резервы убытков на конец отчетного
периода; РНП_н — резерв незаработанной премии на начало отчетного
периода; РНПк — резерв незаработанной премии на конец отчетного периода; СП_о
— страховые премии (взносы) за отчетный период.

При оценке финансовой устойчивости
страховых операций можно воспользоваться директивами ЕС по страхованию (от
24.07.1973 г.), учитывая современные условия страхового рынка. Приведем
некоторые из формул расчета финансовой устойчивости страховых операций. Так,
фонд предстоящих выплат F рассчитывается по следующей
формуле:F = а•п•q,где а —
средняя страховая сумма на один договор или объект страхования; п — количество
договоров страхования; q -вероятность убыточности, или
нетто-ставка, приходящаяся на 100 руб. страховой суммы.

С учетом вероятности безубыточности
операций (1 — q) среднее
квадратическое отклонение Rопределяется как.

Коэффициент финансовой устойчивости
страховых операций составит К_фу= R/F,
рекомендуемое значение К< 0,1. На величину коэффициента финансовой
устойчивости страховых операций оказывают влияние два фактора: число договоров
и вероятность убыточности. Увеличение значения этого коэффициента может быть
достигнуто за счет роста числа договоров.

Анализ финансовой устойчивости
страховых операций непосредственно связан с анализом страхового портфеля,
который, по сути, выявляет специфику деятельности страховщика и предполагает
различные подходы. Эффективность страховых операций ПЭ_с.о можно
определить как отношение технического результата к нетто-премии:, где ВС —
выручка страховщика или технический результат по операциям страхования; СП_н
— нетто-премии; Значение ПЭ_с.о должно быть больше 15%.

Для оценки эффективности политики страховой
компании рассчитывается показатель рентабельности страховых операций на рубль
собственного капитала (ПР_ск). Это, по сути, модифицированная формула
Дюпона, где чистая прибыль соотносится с собственным капиталом:

.

При анализе финансово-экономической
ситуации в страховой компании используется показатель рентабельности страховых
операций в расчете на рубль себестоимости. Под себестоимостью, как отмечалось,
понимается отношение расходов страховщика (сумма страховых выплат, отчислений в
страховые резервы и расходов на ведение дела) к объему страховой премии.
Отношение чистой прибыли к себестоимости — это устаревший показатель страховой
деятельности, который был применим в условиях плановой экономики. В современных
условиях чаще соотносят чистую прибыль с объемом страховых взносов, получая
значение рентабельности страховых операций на рубль страховых взносов (ПР_с.о):

где ЧП — чистая прибыль; СП — объем
страховых премий.

Полученные значения рентабельности
показывают, какой доход в течение года получал страховщик с 1 руб. собственного
капитала или с 1 руб. страховой премии, но в любом случае видно, что
формирование рентабельности происходило под влиянием результата страховых
операций.

Заключение

В настоящее время страхование принадлежит к
числу наиболее динамично развивающихся финансовых институтов экономики.

Деятельность страховых компаний существенно
отличается от других видов предпринимательской деятельности. Основным отличием
страхового бизнеса, является стремление страховой компании принимать на себя
риски различных субъектов хозяйствования.

В условиях усиливающейся конкуренции на рынке
страховых услуг, возникает объективная необходимость адекватной оценки
деятельности страховых компаний, анализа их инвестиционной привлекательности, и
степени надежности. Объективный анализ позволит определить лидеров и аутсайдеров
российского рынка страховых услуг, что является достаточно важным при
всестороннем расширении спектра видов страхования, предлагаемых страховыми
компаниями.

В условиях ухудшения финансово-экономического
состояния страны и в частности многих хозяйствующих субъектов в период мирового
кризиса, стало актуальным при выборе страховой компании анализировать ее
финансовое состояние, оценивать ее надежность и платежеспособность. Результаты
этих мероприятий представляют интерес не только для внутренних пользователей —
для принятия управленческих решений, но и для внешних, взаимодействующих с
конкретной страховой компанией.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности
страховой организации помогает выработать стратегию и тактику развития
предприятия, обосновать планы и управленческие решения, осуществить контроль за
выполнением этих решений, выявить резервы повышения эффективности производства,
оценить результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В данной работе, была проведена оценка факторов,
влияющих на изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности
страховых организаций.

В процессе работы было выявлено, что финансовый
результат может быть положительным (прибыль) и отрицательным (убыток).

Финансовый результат определяется формулой:

ФР=П(У)=Д-Р.

Доходы страховой компании классифицируются на:

·        доходы от страховой деятельности;

·        доходы от инвестиционной
деятельности;

·        доходы от финансовой и иной
деятельности.

Расходы страховой компании группируются по
направлениям деятельности и включают в себя различные расходы.

Проведенный анализ финансового результата
деятельности страховщика, показывает, что если итогом финансового результата
является прибыль, то это значит, что страховая компания работает успешно, и
способна выполнить принятые на себя обязательства. Если же — убыток то,
следовательно, что страховая компания работает себе в убыток и следует
предпринять некоторые меры для улучшения финансового результата, например:

.        Пересмотреть андеррайтинговую политику
компании и изменить тарифы;

.        Произвести селекцию риска;

.        Ввести ограничения по страховым
случаям;

.        Проводить дополнительные экспертизы для
выявления степени риска;

.        Устанавливать лимит по страховым
случаям и др.;

Так же, наиболее эффективным способом повышения
финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании являются
перестрахование и сострахование. Целью перестрахования является, прежде всего,
установление однородного страхового портфеля посредством деления и выравнивания
рисков. Конечно, эта цель может быть достигнута и более простым путем —
отклонением нежелательных рисков. Однако последнее представляется невыгодным с
точки зрения конкуренции.

Список литературы

1.       Гражданский
кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от
07.02.2011)

2.      Гражданский
кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от
06.04.2011)

.        Закон
РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 18.07.2011) «Об организации страхового
дела в Российской Федерации»

.        Конституция
Российской Федерации

.        Налоговый
кодекс Российской Федерации статья 293 и 294

.        Орланюк-Малицкая
Л.А. Платежеспособность страховой организации. -М.: Издательский центр «Анкил»,
2005.

.        Страхование
от А до Я. Книга для страхователя. — М.: Инфра-М, 2006.

.        Страховое
дело: Учебник / Под ред.проф. П.И. Рейтмана М.,2002.

.        Фадейкина
Н.В. Теория и практика финансового регулирования деятельности страховой
компаний. — Новосибирск: НГАС СМВШБД, 2006.

.        Федорова
Т.А. Основы страховой деятельности: Учебник.- М.: Издательство БЕК, 2005.

.        Чернова
Г.В. Страхование: Учебное пособие. — М.: ТК Велби, Издательство проспект, 2007.

.        Шахов
В.В. Введение в страхование: экономический аспект. — М.: Финансы и статистика,
2002.

.        Шахов
В.В. Страхование: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ, 2000.

14.         ено н