При определении стратегии выплат инвесторам компании


Инвестиционные стратегии: какими они бывают и как выбрать свою

21 сентября 2021

10 минут

На фондовом рынке можно увеличить капитал с помощью инвестиций. Но если действовать вслепую и принимать импульсивные решения, можно потерять деньги. Чтобы этого избежать, инвесторы составляют инвестиционную стратегию. Что это такое и как составить свою — в статье.

Инвестиционные стратегии: какими они бывают и как выбрать свою

Один человек хочет в течение 25 лет откладывать деньги на пенсию. Другой — инвестировать в различные инструменты не дольше, чем на год. У этих инвесторов разные цели и время инвестирования, а значит, и поведение на рынке будет разным. Чтобы не совершать необдуманных сделок, каждому из них нужен план или стратегия обращения с активами.

Что такое инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия — план, по которому инвестор покупает и продает ценные бумаги. Он включает в себя цель инвестиций, их временной промежуток, выбор инструментов и правила их покупки или продажи.

Это подробный план действий, который помогает:

  • не совершать импульсивных действий и необдуманных сделок;
  • понимать, как действовать, когда рынки падают или растут;
  • выбирать, какие ценные бумаги купить, а какие — продать;
  • спрогнозировать примерную доходность на основе истории котировок;
  • осознанно принимать собственные решения, а не копировать сделки других инвесторов или рекомендации сомнительных телеграм-каналов.

Следование стратегии снижает риски потерь и позволяет инвесторам рационально управлять портфелем.

Какие бывают инвестиционные стратегии

Инвестиционная стратегия у каждого инвестора своя, но базово они делятся на несколько видов.

По сроку инвестиций: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. На фондовом рынке нельзя точно сказать, какой период считается долгосрочным, а какой — среднесрочным. Долгосрочными считаются стратегии, в которых нет четкого окончания по времени инвестирования или горизонт инвестирования далекий — больше 7–10 лет.

Обычно чем дольше инвестор планирует держать ценные бумаги и чем консервативнее его цель, тем меньше он совершает сделок. Поэтому долгосрочные стратегии подходят инвесторам, которые не хотят постоянно следить за ситуацией на рынке.

Самая известная долгосрочная стратегия — «купи и держи» (buy&hold): покупать разные активы, но не продавать их, даже если цена идет вниз. Идея в том, что исторически в долгосрочной перспективе — 10–20 лет — рынки всегда растут.

Инвестор, который купил акции Сбербанка в 2015 году по 56,37 рублей и все эти годы ничего с ними не делал, к сентябрю 2021-го заработал около 275 рублей на акцию. Это примерно 480%. Источник: сервис Газпромбанк Инвестиции

Инвестор, который купил акции Сбербанка в 2015 году по 56,37 рублей и все эти годы ничего с ними не делал, к сентябрю 2021-го заработал около 275 рублей на акцию. Это примерно 480%. Источник: сервис Газпромбанк Инвестиции

Среднесрочные стратегии подразумевают ограничение по времени. Например, портфель из облигаций сроком пять лет. Также инвесторы с этой стратегией часто выбирают акции компаний, которые последние несколько лет стабильно платят высокие дивиденды, а продают их тогда, когда размер дивидендов начинает снижаться.

Краткосрочные стратегии похожи на активные спекуляции. Например, покупка акций на IPO с целью продать их в дни или месяцы после начала торгов.

По активности: активные и пассивные. Активная стратегия подразумевает постоянное внимание к тому, что происходит на рынке. Например, в краткосрочных стратегиях это может быть реагирование на новости, а в долгосрочных — изучение отчетов компаний и частая ребалансировка портфеля: покупка новых ценных бумаг и продажа тех, у которых низкий потенциал. Пассивная стратегия не требует активного участия инвестора и подразумевает выдержку и маленькое количество сделок. Например, долгосрочная стратегия «купи и держи».

По степени риска: высокорискованные, умеренные, низкорисковые. Чем выше риск, тем выше доход, но и потери могут быть существенными. В высокорискованных стратегиях используют инструменты с потенциально высокой доходностью. Например, акции второго и третьего эшелона, которые могут либо высоко взлететь, либо прогореть, или высокодоходные и при этом высокорисковые облигации.

При низкорисковой стратегии инвесторы выбирают самые надежные инструменты на фондовом рынке: государственные облигации или долговые бумаги системообразующих компаний.

Самый распространенный вариант — инвестиции с умеренным риском. Он достигается за счет диверсификации, то есть разнообразия инструментов и отраслей. Например, одна часть портфеля — облигации, другая — ликвидные акции, третья — акции второго эшелона из разных отраслей, четвертая — валюта.

У инвесторов, которые рисковали и рассчитывали заработать на IPO «Аптечной сети 36,6», за 5 лет не было шансов продать бумагу с прибылью. Источник: сервис Газпромбанк Инвестиции

У инвесторов, которые рисковали и рассчитывали заработать на IPO «Аптечной сети 36,6», за 5 лет не было шансов продать бумагу с прибылью. Источник: сервис Газпромбанк Инвестиции

Выбор степени риска зависит от цели инвестирования и готовности потерять деньги. Например, один инвестор хочет накопить на пенсию. Тогда ему могут подойти консервативные стратегии с низким риском (например, портфель из государственных облигаций). Другой хочет иметь дополнительный доход и готов рисковать деньгами, поэтому выбирает покупку акций на IPO.

Самые популярные типы инвестиционных стратегий

Стратегия может сочетать в себе сразу несколько идей. А если целей несколько, то и действия для разных портфелей могут быть разными. В целом есть несколько методов инвестирования, которые используют инвесторы по всему миру.

Источник: сервис Газпромбанк Инвестиции

Источник: сервис Газпромбанк Инвестиции

Беспорядочная покупка и продажа ценных бумаг не считается стратегией, потому что в таком случае нельзя спрогнозировать даже примерную доходность и получить стабильный результат. Чтобы не растеряться на фондовом рынке и получить прибыль от инвестиций, лучше всего придерживаться четкого плана.

Как выбрать инвестиционную стратегию

Стратегии можно применять целиком, сочетать или брать из них понравившиеся элементы. Главное, чтобы устраивала доходность и сохранялся комфорт для инвестора: чем выше доходность, тем выше риски и вероятность стресса.

Чтобы выбрать стратегию, нужно определить свои предпочтения:

  1. Цель инвестирования. От цели зависят все дальнейшие шаги. Это могут быть накопления на пенсию, альтернатива банковскому депозиту или, например, активные спекуляции и получение опыта.
  2. Время инвестирования. Обозначить временной промежуток важно для выбора инструментов и психологического спокойствия: так колебания на рынке не будут вызывать сильных эмоций.
  3. Степень риска. Сколько инвестор готов потерять и при каких обстоятельствах откажется от новых сделок. Какой риск комфортен, а какой вызовет внутреннее волнение.
  4. Время на изучение рынка. Готов ли инвестор постоянно следить за рынком, новостями, изучать отчеты компаний и отбирать акции в портфель.

Источник: сервис Газпромбанк Инвестиции

Источник: сервис Газпромбанк Инвестиции

Например, инвестор хочет вложить деньги в фондовый рынок на пять лет и иметь возможность зарабатывать больше, чем мог бы на банковском депозите. Он готов к умеренному риску и может уделить несколько часов в неделю на новости и изучение отчетностей компаний. Значит, ему подходят среднесрочные стратегии с умеренным риском. Например, сочетание индексной и дивидендной с покупкой государственных облигаций. Примерный план инвестора мог бы выглядеть так:

Пополнение счета: 10% от доходов раз в месяц плюс квартальные премии.
Вывод денег: через пять лет, поэтому можно открыть ИИС.
Состав портфеля:

  • 25% — акции, входящие в индекс голубых фишек Московской биржи;
  • 25% — акции компаний, выплачивающих дивиденды минимум последние три года без пропуска;
  • 25% — облигации федерального займа;
  • 25% — евро и доллар США в равных долях.

Реинвестирование: выплаты по купонам — в облигации, дивиденды — в акции.
Ребалансировка портфеля: раз в полгода балансировать состав индексной части в соответствии с весом акций в индексе.

Выбор стратегии и разработка плана — одни из самых сложных и важных этапов в начале инвестирования. Стратегия помогает не растеряться в сложных ситуациях и не терять деньги на случайных сделках. Правила можно разработать самим или взять готовые варианты у других инвесторов: целиком или частично. Их лучше записать, чтобы ничего не забыть и сверяться при необходимости.

Кратко

  1. 1
    Чтобы сохранить капитал на фондовом рынке, инвестору нужна стратегия.
  2. 2
    Стратегия — личный план инвестора, в котором продумывается, из чего составлять портфель и как им управлять.
  3. 3
    Стратегии фундаментально отличаются друг от друга по сроку инвестирования, степени риска и активности сделок.
  4. 4
    Инвестор может сочетать несколько идей и придумывать свои способы повышения доходности.

Читайте также

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на
основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а также
лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии
на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России
08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор,
при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных
решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной
рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении
операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт
ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо
инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон
Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для
статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать
наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на
обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в
отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон
Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте.
Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего
устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не
хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на
сайт брокера
за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте
брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением
сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

© 2023 Ньютон Инвестиции

Инвестиционные стратегии и их классификация

Если нравится — подписывайтесь на телеграм-канал Бробанк.ру и не пропускайте новости

Эксперт в области финансовой грамотности и инвестиций. Образование высшее экономическое. Опыт работы в банке – более 15 лет. Регулярно повышает квалификацию и проходит курсы по финансам и инвестициям, что подтверждено сертификатами Банка России, Ассоциации Развития Финансовой Грамотности, Нетологии и других образовательных платформ. Сотрудничает со Сравни.ру, Тинькофф Инвестиции, ГПБ Инвестиции и другими финансовыми изданиями. treskova@brobank.ru
Открыть профиль

Что такое стратегия инвестирования

Инвестиционная стратегия – это план, по которому инвестор покупает и продает ценные бумаги и другие активы, исходя из своих финансовых целей и личностных характеристик. Если не проработать стратегию, просадки портфеля могут быть слишком критичными и для финансов, и для психологического состояния инвестора. Процесс инвестирования может превратиться в слепое копирование или азартную игру, у которой нет четкой обозримой цели, облеченной в цифры.

  1. Что такое стратегия инвестирования

  2. Что влияет на выбор

  3. Классификация стратегий инвестирования

  4. Консервативная

  5. Сбалансированная

  6. Спекулятивная

  7. Активная

  8. Пассивная

  9. Активно-пассивная

  10. Чем руководствоваться при выборе стратегии

  11. Вложение в акции роста

  12. Стоимостное инвестирование

  13. Стабильный доход

  14. Гибридная стратегия

  15. «Всепогодный» портфель

  16. Подстройка под уровень риска

  17. Хаотичное инвестирование

  18. Копирование сделок известных инвесторов

  19. Что еще учесть

Для начала эффективного инвестирования определяют:

  • инвестиционную цель;
  • имеющиеся ресурсы;
  • ориентиры по риску и доходности инвестиционного портфеля;
  • пропорции распределения активов в портфеле;
  • конкретные инструменты в составе портфеля;
  • периоды мониторинга и ребалансировки портфеля;
  • перечень инструментов, которых точно не будут приобретаться в портфеле;
  • периодичность проведения сделок;
  • способы оптимизации налоговых платежей;
  • причины, при которых потребуется изменить стратегию и тактику инвестирования.

Стратегия - неотъемлемая часть эффективного инвестирования

При проработке инвестиционной стратегии важны еще три фактора, причем первый из списка влияет на итоговую доходность портфеля более чем на 90%, по сравнению с двумя другими:

  1. Диверсификация, то есть распределение портфеля по типам активов – акции, облигации, фонды, наличные деньги и другие инвестиционные инструменты. А также отрасли, страны и рынки, где инвестор проводит сделки.
  2. Выбор конкретного актива внутри группы – одной акции или облигации из десятков подобных.
  3. Время покупки актива и комиссия брокера.

Если учесть эти данные, реализация инвестиционной стратегии превращается в поэтапный план, который нужно записать и время от времени с ним сверяться для корректировки.

Что влияет на выбор

Стратегия инвестирования зависит от риск-профиля инвестора, финансовой цели и времени на ее достижение (горизонт инвестирования).

Проще всего определить тип инвестора по его характеристикам и отношению к риску. Сложнее разобраться с финансовой целью. На ее постановку и формулировку может уйти от нескольких часов до месяцев. Еще сложнее, когда целей несколько.

Чтобы не тратить слишком много времени и не оттягивать начало инвестирования:

  • начните с постановки одной цели;
  • выходите на фондовый рынок;
  • сформируйте первый портфель;
  • получайте реальный опыт и знакомьтесь с инструментами фондового рынка;
  • добавляйте новые или корректируйте имеющиеся цели.

Помните, что инвестиции не гарантируют положительного результата в виде фиксированной прибыли. Это не банковский вклад и не деньги под подушкой, хотя и они могут обесцениться в любой момент. В каждом портфеле возможны убытки, но если по итогу прибыль их перекрывает, инвестор может быть спокоен – он выбрал правильную стратегию.

Не начинайте инвестирование на заемные деньги, и если не закрыты базовые потребности, а также нет финансовой подушки. Если этим пренебречь, а возникнут обстоятельства, когда нужны деньги, потери могут быть слишком высоки при срочной продаже активов и выводе средств с брокерских или инвестиционных счетов.

Классификация стратегий инвестирования

Инвестиционная стратегия не статична, наоборот, с возрастом инвестора и под влиянием других обстоятельств она должна меняться. Более молодые участники фондовых рынков могут рисковать и совершать импульсивные сделки. У инвесторов в более солидном возрасте времени на восстановление финансовой стабильности гораздо меньше.

Классификаций стратегий инвестирования очень много, наиболее популярны из них такие:

  1. По времени: долго-, средне- и краткосрочные. При этом все сроки поделены условно. Одни инвесторы краткосрочным периодом считают несколько дней, а другие до 1-2 лет. Такие же установки и при определении средне- и долгосрочного периода.
  2. По субъекту управления: собственными силами или доверительное управление. В первом случае инвестор формирует портфель сам, а во втором ищет управляющую компанию. Ею может стать инвестиционный или пенсионный фонд, специализированная финансовая компания или другой профессиональный участник рынка, который инвестирует деньги доверителя на условиях траста.
  3. По рискам. Условно стратегии делят на консервативную, сбалансированную и агрессивную (спекулятивную).
  4. По стилю управления: активная, пассивная и активно-пассивная.

Рассмотрим инвестиционные стратегии, классифицированные по типу риска и стилю управления более подробно.

Консервативная

Консервативная стратегия базируется на вложении в самые стабильные инструменты и активы, такие как:

  • банковские вклады, облигации федеральных займов и евробонды;
  • известные мировые валюты и золото;
  • структурные инвестиционные продукты с защитой капитала.

Консервативная стратегия принесет минимальную прибыль, но зато и риск инвестора будет низким.

Сбалансированная

Сбалансированную инвестиционную стратегию используют управляющие компании, фонды и крупные инвестиционные компании. Также она популярна и у частных инвесторов. Основная особенность – понимание уровня взятого на себя риска при сочетании стабильных и более рискованных инструментов:

  • облигации и акции крупных компаний;
  • государственные и муниципальные облигации;
  • менее устойчивые мировые валюты, у которых более высокая изменчивость курса (волатильность).

В портфель могут быть добавлены как более, так и менее рискованные активы, в зависимости от решений инвестора и горизонта достижения финансовой цели.

Спекулятивная

Агрессивная или спекулятивная стратегия подойдет не всем инвесторам. Такой стиль инвестирования чаще выбирают более молодые участники фондовых рынков или те, кто хочет рискнуть определенной долей капитала, без ущерба для своего общего финансового состояния.

При выборе спекулятивной стратегии нужно учитывать все возможные риски

В состав портфеля могут включать:

  • акции менее известных компаний;
  • волатильные валюты;
  • фьючерсы, опционы и другие производные финансовые инструменты.

Выбор спекулятивной стратегии возможен только при наличии опыта и осознании уровня риска. Если опыта нет, а желание рискнуть есть, лучше передать капитал в доверительное управление, но при этом важно исходить из мысли, что можно потерять все вложенные деньги.

Активная

Активный стиль управления инвестиционным портфелем предполагает:

  • полное и активное участие в отслеживании ситуации на рынке;
  • быструю покупку более эффективных активов и избавление от низкодоходных инструментов.

Такая стратегия строится на основе фундаментального и технического анализа активов. Инвестор с активным стилем постоянно сопоставляет показатели дохода и риска по «новому» уже ребалансированному и «старому» портфелю. Такой участник фондового рынка всегда стремится «переиграть» рынок.

Активная стратегия управления очень трудоемкая. Кроме того инвестор затрачивает много времени, и в большинстве случаев несет крупные расходы на постоянную информационную, аналитическую и торговую деятельность на фондовом рынке.

Пассивная

Пассивная стратегия предполагает покупку активов в инвестиционный портфель на долгое время. Изменение структуры финансовых инструментов при таком стиле управления редкие и незначительные. Главный принцип инвестора – «купить и держать» без цели «переиграть рынок».

Главное преимущество пассивной стратегии инвестирования – низкие издержки на управление портфелем. Инвестор пересматривает состав активов, только если изменились его установки или доходность упала ниже минимально установленного уровня. К примеру, если в составе портфеля есть срочные облигации, после их погашения инвестор заменяет актив такими же или подобными облигациями. Такое поведение сохраняется вплоть до момента приближения горизонта инвестирования.

Активно-пассивная

При использовании активно-пассивной стратегии управления инвесторы сочетают подходы двух стилей. Например, 70% активов портфеля остаются неизменными — пассивными, а 30% постоянно меняется – покупается или продается.

Иногда последователи такой инвестиционной стратегии управления могут вести сразу несколько портфелей у разных брокеров. При этом в одном портфеле сделки будут активными, а в другом – пассивными. Или это могут быть портфели с разным горизонтом достижения финансовых целей.

Чем руководствоваться при выборе стратегии

Инвесторы могут выбирать стратегию одновременно по нескольким критериям:

  • инвестирование в рост курсовой стоимости;
  • вложение в недооцененные компании;
  • инвестирование с расчетом на стабильный доход;
  • ориентировка на создание «всепогодного портфеля»;
  • гибридный портфель;
  • ориентировка на значение уровня риска;
  • хаотичное или импульсивное инвестирование;
  • копирование сделок известных инвесторов.

Рассмотрим каждый пункт более подробно.

Вложение в акции роста

Некоторые инвесторы выбирают акции в свой портфель по оценке роста продаж или прибыли компании. Но только этих данных недостаточно. Разумнее учитывать также темпы роста компании внутри отрасли по сравнению с ближайшими конкурентами, даже если нет сверхвысоких показателей. А также смотреть на капитализацию. Акции компании с небольшой капитализацией вырастают быстрее, чем с крупной.

Выбирая акции, стоит учитывать капитализацию и темп роста той или иной компании

Чтобы подсчитать капитализацию стоимость акций умножают на их количество. Но этот показатель не всегда годится для оценки бизнеса и справедливой цены. Иногда капитализация компании растет за счет повышения доверия клиентов, а не приобретения новых активов или увеличения объемов продаж.

В зависимости от ситуации в политике, экономике и мире некоторые отрасли растут быстрее, а другие наоборот замедляются. Проводить выборку отраслей и акций удобнее с помощью специализированных программ или сайтов-скринеров.

Стоимостное инвестирование

Инвестирование в недооцененные компании строят на основе:

  • фундаментального анализа;
  • финансовых коэффициентов;
  • данных из балансового отчета и других показателях эффективности работы компании.

При покупке инструмента в портфель инвесторы исходят из идеи, что акции на текущий момент стоят дешевле активов, которые имеются в распоряжении компании. Стратегия подойдет не всем, так как приобретать опыт для анализа бухгалтерской отчетности или ждать, когда цена на активы вырастет, захотят не все инвесторы.

Стабильный доход

Стратегия инвестирования в стабильный доход предполагает покупку облигаций или акций компаний, которые регулярно платят дивиденды. Такие активы ищут, например, при помощи индекса Доу-Джонса. Из перечня покупают акции 5-10 компаний с наибольшей дивидендной доходностью, но при этом постоянно следят за составом и ребалансировкой портфеля.

Эту стратегию можно применять и для покупки акций российских компаний. Но предварительно оцените темпы роста прибыли, ориентируйтесь на уровень выше средних значений по отрасли. Если этот показатель не дотягивает, компания либо не будет платить дивиденды, либо нанесет ущерб своему бизнесу.

Гибридная стратегия

При выборе гибридной стратегии инвесторы покупают акций компаний роста, которые выплачивают дивиденды. Чаще всего речь идет о крупных компаниях с высокой капитализацией, которые давно и успешно представлены на рынке, которые называют «голубые фишки».

Главный недостаток гибридной стратегии – крупные известные компании редко показывают значительный рост, так как они уже большие, поэтому ее не используют постоянно. Кроме того эмитенты акций могут перестать платить дивиденды и тогда портфель придется ребалансировать.

«Всепогодный» портфель

Идея всепогодного портфеля предполагает, что в него собирают активы с разной степенью риска. Финансовые инструменты, купленные инвестором, будут по-разному реагировать на колебания на рынке при повышении и понижении инфляции, росте и спаде в экономике.

Такие портфели редко показывают высокую доходность, но при этом они максимально защищены от просадок в период активности, так и падения на мировом рынке. Всепогодный портфель чаще всего собирают лица в возрасте или те, кто причисляет себя к консервативным инвесторам. Более половины активов такого портфеля приходится на ОФЗ или облигации муниципалитетов.

Подстройка под уровень риска

Если совсем не рисковать, доходность от инвестирования будет слишком низкой или ее не будет вообще. А если рисковать очень сильно, можно остаться вообще без капитала. Стратегия подстройки под уровень риска помогает инвесторам находиться в установленном диапазоне значений, которые владелец портфеля считает приемлемыми для себя.

Последователи этой стратегии оценивают риск как статистическое отклонение от ожидаемой доходности актива. К примеру, инвестор установил, что не готов потерять больше 25% от своих вложений в ценную бумагу, тогда он покупает активы, опираясь на потенциальный уровень риска, а не на возможную доходность. Кроме того инвестор формирует портфель с приемлемым уровнем риска за счет соотношения в нем активов с разным уровнем риска.

Обратите внимание: полностью исключить риск невозможно, но чем более длительный период времени до достижения финансовой цели, тем ниже влияние риска на диверсифицированный портфель.

Хаотичное инвестирование

Такой тип инвестиционной стратегии чаще всего основан на реакциях участника фондового рынка. В новостях часто фигурирует информация об акциях известных компаний, которые показывают высокий рост, падение или популярны по каким-либо другим причинам. Если вокруг бизнеса конкретной компании слишком много пиара, инвесторы могут посчитать, что упускают выгоду и поэтому купят или быстрее продадут актив, исходя из ситуации.

Чаще всего новички покупают акции не «на дне», а в период высокой цены. Бывает так, что инвестор успевает попасть на волну продолжительного роста, поэтому его капитал растет. Но он также может и потерять деньги, если акции подешевеют или под действием импульса инвестор продаст ценные бумаги не по самой выгодной цене.

Хаотичное инвестирования сложно назвать успешным, но в некоторых ситуациях оно может быть оправдано для тех, кто не уделяет все свое свободное время изучению компаний и их активов.

Копирование сделок известных инвесторов

Известные инвесторы раскрывают свои стратегии или правила, по которым они собирают свой портфель. Некоторые новички повторяют их опыт.

Слепое копирование действий других инвесторов может привести к потере финансов

Обратите внимание, если кому-то из хедлайнеров в инвестициях удалось получить высокую прибыль – это вовсе не означает, что так будет у всех. Рынок нестабилен и акции даже самых известных компаний могут значительно упасть в цене, поэтому чья-то удача в прошлом никак не гарантирует успех в будущем.

Что еще учесть

Стратегия управления активами в инвестиционном портфеле предполагает разработку плана действий по купле или продаже ценных бумаг на основе жестких критериев. Чтобы их установить, ответьте на такие вопросы:

  1. Какие акции, облигации и другие инвестиционные инструменты покупать на фондовом рынке.
  2. Где покупать активы, и на каком рынке.
  3. На какой срок и сумму покупать активы.
  4. По какой цене покупать акции, облигации и другие инвестиционные инструменты.
  5. Какие моменты наиболее благоприятны для «входа» и «выхода».
  6. Реинвестировать доход или нет.
  7. С какой периодичностью, и на какие суммы пополнять брокерский счет или ИИС, чтобы покупать новые активы.

Ответы на все вопросы пропишите для каждого актива в отдельности, тогда вы сможете быстрее среагировать на изменения и провести ребалансировку инвестиционного портфеля.

Комментарии: 0

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Понравилась статья? Поделить с друзьями:
  • При перевыпуске карты меняются ли реквизиты открытие
  • При перевыпуске карты сбербанк меняется ли реквизиты
  • При поиске документа по реквизитам необходимо ввести
  • При поиске по реквизитам в системе гарант достаточно
  • При поиске по реквизитам в системе гарант необходимо