При каком виде бизнеса происходит предоставление денег в долг за определенное вознаграждение

У вас небольшая фирма, и вы выиграли тендер на поставку товара крупной корпорации. Есть одно «но» — контракт составлен так, что заплатят вам в лучшем случае месяца через три. Как поддерживать оборотный капитал, платить зарплату, оплачивать собственные закупки всё это время? Можно попробовать взять кредит, но часто проще и выгоднее для покрытия кассового разрыва прибегнуть к факторингу. Что такое факторинг, кто оказывает эту услугу, какова ее схема и какие могут быть подводные камни – поговорим в этой статье.

Факторинг: что это такое

Самое надежное при поставке товаров или услуг – работать по предоплате. Но так получается далеко не всегда, особенно если фирма оперирует на «рынке покупателя» — в сфере, где покупатель диктует условия поставки. Учитывая высокую плотность корпоративного и государственного секторов в экономике, с подобной схемой приходится сталкиваться почти всем субъектам малого или среднего бизнеса, которые хотят получать серьезные доходы. Корпорации тоже чаще всего взаимодействуют между собой на условиях отсрочки платежа.

Факторинг (от англ. factor — посредник, торговый агент) – это способ восстановить оборотный капитал поставщика за счет привлечения сторонних средств. Деньги поставщику дают банки, взамен получая право требования задолженности с покупателя плюс определенное вознаграждение за оказание услуги факторинга. По сути, это разновидность торгового кредитования со своими особенностями, о которых речь пойдет ниже. Максимальный период отсрочки платежа в большинстве случаев составляет 180 дней.

История появления факторинга восходит к античности, а в современном виде она была реализована в XVII-XVIII веках с развитием мировой торговли, когда возникла необходимость во временном промежутке между отгрузкой товара и оплатой.

В постсоветской России факторинг получил развитие в начале 2000-х, когда восстанавливавшимся после кризиса компаниям требовалась подстраховка в виде сторонних средств, привлекаемых в качестве оборотных при крупных сделках. Однако до сих пор лишь менее 1% сделок в коммерческом секторе (не считая банковский) совершается с использованием факторинга. На Западе эта цифра в некоторых сегментах достигает 15%. Причина такой разницы в высокой волатильности российского рынка в большинстве товарных сегментов, а также в осторожной политике банков, которым проще дать кредит под залог, нежели проверять платежеспособность покупателя того или иного товара.

Терминология

В процессе изучения статьи вы столкнетесь со следующими терминами:

Когда нужен факторинг

К факторингу, как и к обычному кредиту, предприниматели нередко пытаются прибегать в форс-мажорных обстоятельствах. Однако именно тогда договориться с банком сложнее всего. В обычных же условиях факторинг наиболее популярен в следующих случаях:

В российских условиях услуги факторинга особенно популярны, когда фирма планирует развиваться, сотрудничая с крупными компаниями на их условиях. В этом случае обеспечение оборотного капитала позволяет максимально эффективно использовать высокую прибыль от сделок. Проще говоря, после получения платежа за поставку деньги вкладываются в развитие, а не в возврат долгов, набранных за время ожидания оплаты.

Также факторинг актуален для компаний, работающих с сетевыми магазинами. Передавая товар торговой сети, поставщик не ждет, пока тот будет продан, а сразу распоряжается прибылью, направляя ее на закупку нового товара, развитие производства или другие методы стимулирования бизнеса.

Кто участвует в факторинге

Факторинг – трехсторонняя сделка. В ней участвуют следующие стороны:

1Поставщик (клиент, продавец) – юридическое лицо, поставляющее товар или оказывающее услугу на условиях отсрочки платежа.

2Покупатель (дебитор) – юридическое лицо, приобретающее товар или услугу на условиях отсрочки платежа.

3Фактор – ключевое лицо в сделке. Чаще всего это банк либо специализированная компания, предоставляющая поставщику денежные средства в размере до 90% стоимости поставленных товаров или оказанных услуг и получающая за это комиссионное вознаграждение. После заключения договора право на взыскание дебиторской задолженности с покупателя переходит к фактору.

Виды факторинга

Сделки факторинга можно разделить по нескольким основаниям.

По разделению рисков:

По степени информирования покупателя:

По налоговой подотчетности участников сделки:

По моменту возникновения обязательства покупателя:

По количеству факторов, участвующих в сделке:

По набору услуг факторинговой компании:

По типу документооборота сделки:

Как происходит сделка с использованием факторинга

Схема факторинговой сделки зависит от многих факторов. Наиболее распространенная выглядит так:

1Заключается договор между поставщиком и покупателем о поставке товара на условиях отсрочки платежа.

2Продавец и покупатель договариваются о привлечении в сделку третьего лица (факторинговой компании или банка).

3Заключается договор между продавцом и факторинговой компанией, передача ей накладных (если товар уже поставлен) или выставленных счетов, а также копии договора продавца и покупателя. На этом этапе фактор проверяет финансовое состояние покупателя, его платежеспособность, финансовую дисциплину (исполнение подобных договоров), а также состояние задолженности — просрочка недопустима. В договоре обязательно прописываются следующие моменты:

*по данным Ассоциации факторинговых компаний за 2017 год

Часто задаваемые вопросы

Чем факторинг отличается от кредита и других подобных ему операций – например, форфейтинга и цессии?

Несмотря на то, что иногда факторинг называют товарным кредитом, отличия от кредита существенные. Представим их в следующей таблице:

Форфейтинг отличается от факторинга тем, что используется только в экспортно-импортных операциях. Вместо долга, выраженного в денежных средствах, продавец передает с определенной скидкой банку-форфейтору ценную бумагу (вексель), полученную от покупателя. Форфейтор может предъявить этот вексель к оплате, а может продать третьим лицам. Срок такого долгового обязательства может достигать года и более.

Отличие цессии от факторинга в том, что в первом случае продавец передает право требования долга третьему лицу без каких-либо дополнительных условий. То есть это не финансирование какой-либо сделки, а продажа долга. Цессия всегда следует за сделкой, в то время как договор факторинга может быть заключен еще до отгрузки товара. В факторинговой сделке обязательно участвует банк или другая финансовая компания, а цессионарием (лицом, покупающим право требования долга) может быть кто угодно, в том числе физическое лицо.

Все ли предприятия могут рассчитывать на получение услуг факторинга?

У банков есть стоп-листы компаний, которым не предоставляется факторинг. Также существуют законодательные ограничения. Если свести всё это воедино, получится, что услуги факторинга не оказываются:

Как рассчитывается комиссия по факторингу?

Всё зависит от процента, который берет банк. Рассмотрим пример с часто встречающейся ставкой:

Продавец 1 апреля отгрузил покупателю товар на сумму 1 000 000 рублей с отсрочкой платежа 180 дней. В договоре факторинга комиссия банка составила 14% плюс комиссия за обработку документов – 50 рублей.

10 апреля банк перевел продавцу 900 000 рублей (90% от общей суммы договора).

21 апреля покупатель оплатил 1 000 000 рублей фактору. Период пользования деньгами равен, таким образом, 20 дням.

Комиссия за использование средств фактора составит: (900 000 *0,14)/365*20 = 6904,1 рубля. Прибавляем комиссию за обработку документов (50 рублей), получаем общую стоимость услуг банка – 6954,1 рубля.

После перечисления покупателем средств фактору, банк возвращает продавцу оставшиеся 100 000 — 6954,1 = 93045,9 рубля.

Заключение

Факторинг – удобная услуга для покрытия кассовых разрывов компаний самых разных масштабов бизнеса. В сделках с отсроченным платежом банк-фактор сразу уплачивает продавцу стоимость поставленного товара, а затем получает эти деньги с покупателя. За свои услуги фактор берет комиссию, составляющую от 0,2% до 30% от суммы накладной, под которую банк предоставляет средства. Существует несколько видов факторинга в зависимости от типа обслуживания, предоставляемого банком, а также от типа сделок. В России факторинг активно применяется в сфере взаимодействия малого и среднего бизнеса с крупными корпорациями, а также при сотрудничестве поставщиков с сетевыми компаниями в условиях существенной отсрочки платежа.

Как быть, если покупатель готов приобретать товар только с отсрочкой платежа? И где брать деньги, если приходится несколько месяцев ждать оплаты? Для таких ситуаций есть специальный способ финансирования — факторинг. Разберёмся подробно, как он работает, чем отличается от кредита и в каких случаях полезен предпринимателям.

Что это такое

Факторингом называют финансирование под уступку денежного требования. Он применяется, когда предприниматели заключают договор с отсрочкой платежа и с безналичной формой оплаты.

Этот инструмент работает так. Например, фермер поставляет козий сыр в сеть гипермаркетов. Сеть расплачивается только через месяц. Для предпринимателя это слишком долгий срок: ему нужно платить работникам зарплату, закупать упаковку для новой партии сыра и нести другие расходы. Чтобы бизнес не простаивал, фермер уступает долг и сразу получает деньги за товар.

В факторинге три действующих лица.

Поставщик. Это предприниматель или компания, которые уже выполнили свою часть сделки — отгрузили товар или оказали услугу. Они ждут оплату по договору.
Дебитор. Это организация, которая должна заплатить поставщику с отсрочкой.
Фактор/финансовый агент. Это специальная факторинговая компания или банк, который оказывает факторинговые услуги. Предприниматель уступает фактору долг, а тот взамен предоставляет деньги и дополнительную помощь:

• ведёт учёт задолженности — составляет списки дебиторов, контролирует размер их долга;
• проверяет надёжность покупателей;
• следит, чтобы должник заплатил в срок, напоминает о задолженности.

Подобрать выгодные услуги факторинга можно на нашей платформе.

Сколько денег можно получить

Сумма, которую предоставляет фактор, зависит от размера задолженности покупателя. Обычно можно рассчитывать на 70-90% от величины долга, но бывают предложения, полностью покрывающие будущие платежи дебитора.

Например, сеть гипермаркетов должна фермеру 200 000 рублей. От этой суммы будет рассчитываться первый платёж по договору факторинга. Если в соглашении прописано, что аванс равняется 80% от цены поставки, значит, фермер получит 160 000 рублей.

Фактор может снизить первоначальный платёж, если уменьшится сумма оплаты по договору поставки. Например, если покупатель обнаружит дефект товара и вернёт часть партии.

Что происходит, когда наступает срок оплаты

Когда истекает отсрочка, дебитор перечисляет оплату напрямую фактору. Из полученной суммы банк или факторинговая компания переводит поставщику остаток, уменьшенный на размер комиссии.

Сеть магазинов должна 200 000 рублей. По договору факторинга фермер уже получил 160 000 рублей. Когда наступит срок платежа:
— сеть заплатит фактору 200 000 рублей;
— фактор переведёт предпринимателю недостающие 40 000 рублей за вычетом вознаграждения за услуги.

Такая схема факторинга называется открытой. В этом случае покупатель заранее получает уведомление об уступке долга и знает, что ему нужно заплатить не поставщику, а фактору.

Есть и другой тип факторинга — закрытый. В этом случае дебитор не знает о третьей стороне сделки. Он расплачивается с поставщиком, а тот возвращает деньги фактору и дополнительно перечисляет ему комиссию.

Важно
Если оформить факторинг, сроки оплаты, о которых вы договорились с покупателем, поменять нельзя.

Если покупатель не заплатит

Предположим, магазин должен был заплатить за фермерские продукты 15 сентября, но этого не сделал. С начала просрочки начинает течь льготный период ожидания оплаты. Он составляет от нескольких дней до месяца и даже дольше. В течение этого времени банк или факторинговая компания напоминает магазину о долге.

Когда льготный период закончится, фактор может получить деньги либо с магазина-дебитора, либо со своего клиента-поставщика в зависимости от условий факторинга.

Когда платит поставщик

Если договор факторинга заключён с правом регресса, то фактор обращается с требованиями к поставщику, и тот обязан вернуть первоначальный платёж.

Например, уже знакомая нам сеть гипермаркетов не заплатила фактору. В этой ситуации фермер возвращает факторинговой компании одолженную сумму — 160 000 рублей, а также платит вознаграждение за услуги. После этого он будет самостоятельно взыскивать долг с сети магазинов.

Когда платит дебитор

Если в договоре нет права регресса, риск неплатежа берёт на себя фактор. Он сам должен получить задолженность с покупателя, который просрочил оплату. Обычно фактор готов заключить такую сделку, если вы сотрудничаете с крупной надёжной компанией без финансовых проблем.

Каким будет договор — с регрессом или без — стороны договариваются при заключении сделки.

Сколько стоит факторинг

Комиссия рассчитывается в процентах от цены поставки. В неё закладываются:

• ставка за использование денег;
• комиссия за услуги;
• сбор за обработку документов.

На стоимость факторинга влияют несколько условий.

Лимит финансирования

Чем больше доля, которую покрыл фактор, тем выше стоимость сделки. Если предприниматель-поставщик получит 95% от суммы долга, то комиссия будет выше, чем если ему поступит 80%.

Длительность отсрочки платежа

Чем дольше поставщик пользуется чужими деньгами, тем больше придётся за это платить. Обычно отсрочка составляет от 14 до 180 дней, но может быть и длительнее. Например, СберФакторинг даёт отсрочку до 200 дней.

Надёжность клиента

Фактор оценивает:

• срок работы поставщика. Чем дольше существует бизнес, тем больше к нему доверия;
• финансовое состояние клиента;
• продолжительность сотрудничества поставщика с покупателем.

Надёжность дебитора

Стоимость факторинга будет выше, если покупатель товаров и услуг неизвестен на рынке. Но если вы работаете с крупной сетью, то фактор может уменьшить комиссию. Например, Альфа-Банк снижает ставку, если дебитор входит в перечень федеральных ритейлеров.

Факторинг с регрессом или без

Сделка с правом регресса стоит дешевле, потому что в этом случае фактор вправе потребовать от поставщика вернуть сумму аванса, и его риски ниже.

Комиссия за факторинг без регресса будет выше. Несмотря на это, малый бизнес в последние годы всё чаще выбирает этот вид сделки, так как, если покупатель не заплатит, поставщику не придётся самостоятельно взыскивать долг.

Кто фактор

Факторинговые компании — это не банки. Они сами кредитуются, поэтому получить деньги у них может быть дороже.

Обслуживание

Комиссия зависит от того, какие услуги входят в сделку. Чем их больше, тем дороже обслуживание.

Чтобы не нести расходы за факторинговые операции, поставщик может:

• скрыто включить их в стоимость товаров или услуг. То есть увеличить цену на размер комиссии;
• переложить оплату комиссии на дебитора. Для этого подхода есть отдельное понятие — реверсивный факторинг. Оно означает, что дебитор берёт на себя затраты на факторинговую сделку. Это возможно, если супермаркет заинтересован в том, чтобы регулярно получать от фермера эксклюзивный товар, например, мёд.

Когда нужно платить за факторинг

Об этом стороны договариваются в соглашении. Есть несколько вариантов:

• вознаграждение платится сразу, когда поставщик получает от фактора аванс;
• участники сделки согласовывают отдельный график;
• фактор сам вычитает сумму комиссии, когда ему поступают деньги от дебитора.

Чем факторинг отличается от кредита

Факторинг	Кредит
Не требуется залог. Обеспечением служат будущие платежи по договору поставки.	Часто необходим залог, особенно если сумма кредита большая.
Может оформить даже начинающий предприниматель, если он сотрудничает с проверенными дебиторами, которым доверяет фактор.	Кредит редко дают бизнесу, который работает менее 6 месяцев.
Средства можно расходовать на любые цели.	Если кредит целевой, потратить его разрешается только на определённые расходы.
Можно заключить бессрочный договор. В его рамках поставщик будет обращаться за финансированием неограниченное количество раз.	Классический кредит выдаётся на определённый срок. Когда он истечёт, придётся заключать новый договор.
Поставщик получает дополнительные услуги, например, управление задолженностью. Предпринимателю не надо отслеживать сроки и напоминать покупателям о том, что пора вносить плату.	Дополнительных услуг нет.
Факторинг не учитывается как кредитное обязательство, не отражается в кредитной истории и поэтому не может её испортить. По этой же причине факторинг не мешает получить дополнительный кредит.	Увеличивает долг в балансе организации. Если у бизнеса слишком много заёмных средств, получить новый кредит трудно.

Продажа товаров с отсрочкой платежа выгодна для покупателей, а продавцам она позволяет удержать старых клиентов и привлечь новых. При этом компания-продавец сталкивается с кассовым разрывом и испытывает нехватку оборотного капитала. Факторинг позволяет сразу получить большую часть денег за отгруженную продукцию и сохранить финансовую устойчивость.

Факторинг, что это — простыми словами, с примерами

Факторинг дебиторской задолженности — это финансовая услуга, которую оказывают банки и факторинговые компании. Получателями этой услуги могут быть поставщики и производители продукции. Отдельные виды факторинга предусматривают заключение договоров с покупателями.

В сделке принимают участие три стороны договора факторинга:

• Фактор — банк или факторинговая организация. Фактор расплачивается с поставщиком и берёт за это процент, а через несколько месяцев получает деньги от покупателя. Фактор в факторинге — это посредник между кредитором и дебитором.
• Кредитор — поставщик, продавец или производитель. Он продаёт товар или услугу на условиях отсрочки платежа.
• Дебитор — покупатель. Эта сторона сделки получает возможность купить товары с отсрочкой. Вместо покупателя с продавцом расплачивается фактор.

Как используется на практике договор факторинга — пример:

1. Производитель А поставляет покупателю Б большую партию продукции.
2. Покупатель Б сможет оплатить поставки только через 6 месяцев.
3. Производитель А обращается в банк за услугой факторинга.
4. Банк переводит на счёт компании А 90% от суммы задолженности.
5. Через 6 месяцев покупатель Б переводит банку всю сумму задолженности.
6. Банк перечисляет компании А оставшиеся 10%, из которых вычитает комиссию за свои услуги.

Пример показывает, как работает факторинг, и из него видно, что все участники сделки остаются в выигрыше. Покупатель имеет возможность приобрести продукцию с отсрочкой, поставщик сразу получает оплату, а банк берёт плату за услугу.

Производитель или поставщик может обойтись без факторинга, но тогда он получит оплату не сразу. Ожидание крупной суммы создаёт неудобства организации: деньги можно было потратить на расширение производства, выплату зарплаты, закупку оборудования и материалов.

Разновидность услуги — обеспечительный факторинг. Это относительно новое направление в банковской деятельности. По договору обеспечительного факторинга право требования переходит к фактору только в том случае, если покупатель не произведёт оплату поставщику своевременно.

Чем отличается от кредита

Понятие «факторинг» можно рассматривать как альтернативу кредиту, но у этих финансовых инструментов есть существенные отличия. Основные из них:

• в бухгалтерском балансе деньги, поступившие по договору факторинга, числятся в активе, а не считаются долгом, как кредитные средства;
• договор факторинга всегда оформляется без залога, в отличие от договора кредитования;
• продавец не становится должником банка или факторинговой компании, когда получает деньги, т. к. эту сумму выплачивает покупатель.

Схема работы факторинга

Схему работы факторинга условно можно разделить на 4 этапа взаимодействия всех сторон, которые отражены в таблице.

Такая схема применяется и банками, и другими коммерческими организациями.

Факторинговая компания — что входит в обслуживание

За рубежом факторинг представляет собой комплекс услуг, куда входит финансирование, информационное, бухгалтерское и юридическое сопровождение.

В России принято рассматривать факторинг как альтернативу банковскому кредиту. Часто это более доступная услуга, чем кредитные продукты. Компании прибегают к факторингу, когда коммерческие банки отказывают в кредитах.

Многие финансовые структуры не ограничиваются финансированием и предоставляют дополнительные услуги, но сумма комиссии при этом увеличивается. Клиенты нередко рассматривают это как способ завысить цену факторинга, потому что не видят ценности дополнительных услуг.

Договор факторинга — условия, предмет, содержание

Положения о заключении договоров содержатся в ст. 423 ГК РФ. Они применимы к договорам факторинга.

Существенные условия

В договоре факторинга должны быть прописаны все существенные условия сделки и перечислены услуги, которые фактор оказывает клиенту. Существенные условия договора факторинга — это те, что перечислены в законе и иных нормативных актах, а также те, по которым стороны в рамках услуги должны прийти к соглашению.

Банк / факторинговая компания выступает в роли финансового агента. Основная услуга — предоставление финансирования.

У финансовых агентов разные виды договора факторинга, и обычно банк / компания не соглашается вносить изменения под конкретного клиента, поэтому перед заключением соглашения нужно изучить условия и убедиться, что они устраивают.

Предмет договора

Предмет договора факторинга — уступка денежного требования. Клиент уступает право требования финансовому агенту — фактору. Финансовый агент предоставляет финансирование в денежной форме и сопровождает дебиторскую задолженность.

Может возникнуть спорная ситуация, и тогда клиенту придётся отстаивать свои права в судебном порядке. Если договор составлен некорректно, его признают незаключенным или недействительным, поэтому важно, чтобы услуги были прописаны чётко.

Содержание договора

До подписания договора клиенту нужно определить, какой объём услуг он хочет получить. Финансовый агент может собирать долги с покупателей или только напоминать им о необходимости произвести оплату. Это не одна и та же услуга.

Важный момент — услуга факторинга предоставляется с регрессом или без регресса. В первом случае, если покупатель не оплатил долг в срок, фактор списывает сумму со счёта поставщика, во втором — самостоятельно принимает меры по взысканию долга с дебитора, принимая на себя все риски по неоплате. По умолчанию подразумевается банковский факторинг без регресса, но лучше уточнить.

Участники сделки

Участники сделки — продавец, фактор и покупатель. Стандартная схема факторинга выглядит так:

• фактор выплачивает поставщику стоимость отгруженной продукции и получает право требовать долг с покупателя, при этом он берёт процент за услугу;
• покупатель приобретает продукцию с отсрочкой платежа;
• продавец получает возможность избежать кассового разрыва, т. к. сразу получает большую часть от общей суммы заказа.

Услуга факторинга применима не к любой дебиторской задолженности. Банки и факторинговые компании проверяют дебиторов и должников, оценивают каждую задолженность и документы по ней. Если взыскание представляется сложным, фактор откажет в предоставлении финансирования.

Важно! Пакет документов, которые предоставляет получатель услуги, оценивается на соответствие требованиям банка и законодательства.

Какие бывают виды

Факторинг классифицируется по различным признакам: распределение рисков, информированность всех сторон сделки, объём услуги, местонахождение участников.

Факторинг с регрессом

Факторинг с регрессом подразумевает, что риски неоплаты принимает на себя продавец. Если покупатель не расплатится вовремя, финансовый агент спишет деньги со счёта поставщика. Риски фактора ниже, чем при оказании услуги факторинга без регресса. Процентная ставка комиссии — более выгодная для продавца, но и риски для него выше. В России на рынке факторинговых услуг преобладают сделки с условием регресса, а за рубежом более распространены безрегрессивные схемы.

Факторинг без регресса

Особенности факторинга без регресса в том, что риск неоплаты принимает на себя банк. Если в положенный срок покупатель не перечислит деньги финансовому агенту, тот будет разбираться с ним самостоятельно. Продавец в этом случае не понесёт убытка, и ему не придётся участвовать в разбирательствах с покупателем. Банки устанавливают повышенную комиссию за эту услугу, поэтому многие предприниматели выбирают факторинг с регрессом как более выгодный.

Реверсивный (обратный)

При поставках товаров часто применяется реверсивный или обратный факторинг. Этот вид финансирования характеризуется тем, что договор с финансовым агентом заключает покупатель, который рассчитывает приобрести продукцию на условиях отсрочки платежа.

Реверсивный факторинг — решение для крупных покупателей, которые хотят оптимизировать систему закупок. Покупатель становится клиентом фактора и оплачивает его услуги. Другое название услуги — закупочный факторинг.

Покупатель, у которого есть договор о предоставлении финансирования, договаривается с поставщиком об отсрочке. Факторинговая организация переводит деньги поставщику. Для каждого должника устанавливается лимит, в пределах которого факторинговая организация предоставляет средства.

Агентский

Агентский факторинг — это услуга, в рамках которой финансирование предоставляется покупателю, а не продавцу. Суть в том, что договор факторинга заключается с покупателем. С поставщиками, которых может быть неограниченное количество, факторинговые договоры не заключаются. Основные условия сделки, которые предлагают крупные банки:

• финансирование — в размере 100% от суммы заказа;
• отсрочка оплаты — до 365 дней;
• минимальная и максимальная сумма поставки — без ограничений.

Агентский факторинг для покупателя имеет такие преимущества:

• Высвобождение оборотных средств. Заказчик получает отсрочку платежей, а фактор сразу оплачивает счёт за поставленную продукцию.
• Синхронизация циклов. Длительность отсрочки может достигать 1 год, и за счёт этого дебитор получает возможность синхронизировать финансовые и операционные циклы.
• Оперативное финансирование. Факторинговые компании подключают неограниченное количество поставщиков, не заключая с ними факторинговые договоры, и за счёт этого финансирование предоставляется в короткие сроки.
• Уменьшение затрат на закупки. Агентский факторинг замещает дорогое оборотное финансирование поставщиков, за счёт этого они могут предлагать покупателям более выгодные условия.

Финансовая сделка проходит в несколько этапов:

Стоимость финансирования по договорам агентского факторинга определяется финансовым агентом индивидуально. Если поставщик работает с крупным бизнесом — партнёром фактора, на него могут не распространяться стандартные цены, по которым фактор работает с покупателями. В таком случае поставщик может получить более выгодные условия.

Открытый и закрытый

Открытый факторинг представляет собой финансовую сделку, в которой покупателю известно об участии третьей стороны — факторинговой компании. Покупателя ставят в известность, что право требования дебиторской задолженности переходит к финансовому агенту — фактору. Эта информация указывается на платёжных документах. По окончании периода отсрочки покупатель переводит сумму задолженности на реквизиты фактора.

Закрытый факторинг предполагает, что покупателя не ставят в известность о том, что в сделке участвует третья сторона. Реквизиты фактора, по которым должна быть закрыта задолженность, указываются на платёжных документах. После того как дебитор полностью рассчитается за поставленный товар или оказанные услуги, финансовый агент производит взаиморасчёт с поставщиком.

Внутренний и международный

При внутреннем факторинге стороны, участвующие в сделке, находятся в одной стране. Вид финансирования подбирается с учётом необходимого комплекса услуг.

Международный факторинг осуществляется при условии нахождения сторон в разных странах. В таких случаях договор факторинга заключается в отношении части задолженности в одной стране, при этом покупателей может быть больше одного. Услуга подходит для заключения долгосрочных договоров.

Факторинговые услуги — в каких ситуациях используются и сколько стоят

В нашей стране факторинговые услуги используются в ситуациях, когда поставщик не хочет терять клиентов, покупающих продукцию на условиях отсроченного платежа. При этом поставщикам невыгодно ждать, пока покупатели расплатятся. Услуга факторинга позволяет высвободить оборотный капитал и избежать кассовых разрывов.

Стоимость услуги в разных компаниях и банках варьируется от 0,5 до 4%. Она зависит от вида факторинга и условий сделки. Комиссия выплачивается при получении поставщиком оставшейся части долга или в момент выдачи первого транша.

Факторинговые организации или банк, что выбрать

Выбирая между банком и компанией, которая специализируется на факторинговых услугах, нужно учитывать несколько критериев:

• комплекс услуг;
• стоимость;
• объём финансирования;
• возможность взаимодействовать с фактором дистанционно.

Факторинговые операции банков отличаются тем, что банки более тщательно оценивают дебиторов и потенциальных клиентов, а также каждую задолженность. Факторинговые компании более лояльны, и получить финансирование в них проще. В банк выгодно обращаться, когда требуется сумма порядка 10 млн и более. Многие факторинговые компании не в состоянии обеспечить финансирование в таком объёме.

Добросовестный финансовый агент, работающий легально, должен состоять на учёте у Федеральной службы по финансовому мониторингу. Проверить выбранную компанию можно на сайте «Росфинмониторинга».

Преимущества факторинга

Главные преимущества финансового обеспечения по договору факторинга для поставщика:

• Возможность получить средства без дополнительного обеспечения. Этим факторинг удобнее кредита, потому что в качестве обеспечения выступает дебиторская задолженность.
• Отсутствие ограничений на расходование средств. Транш, полученный по договору факторинга, предприятие может потратить по своему усмотрению. С кредитными средствами это возможно не всегда: целевой кредит можно тратить только на цели, указанные в кредитном договоре.
• Экономия времени. Поставщику не нужно заниматься возвратом долга — это берёт на себя фактор, если заключается факторинговый договор без регресса.

Преимущества, которые получает покупатель: возможность купить товар с отсрочкой, а часто и по более выгодной цене. Некоторые поставщики предлагают продукцию по льготной цене в обмен на уступку права требования фактору.

Риски факторинговой сделки

Распределение рисков зависит от того, регрессная или безрегрессная сделка оформляется. В первом случае риски ложатся на поставщика — он может понести финансовые, репутационные потери, если дебитор не расплатится вовремя. Если покупатель нарушает сроки оплаты, банк может потребовать у поставщика уплаченную сумму и вернуть ему право требовать задолженность с дебитора.

Если сделка безрегрессная, все риски принимает на себя факторинговая организация. Вот с чем может столкнуться фактор:

• отказ клиента выплачивать комиссию за оказанную услугу;
• мошеннические действия со стороны покупателя и продавца;
• внесение должником оплаты с задержкой или по частям, когда договором предусмотрена выплата всей суммы сразу;
• отказ должника выплачивать долг или невозможность это сделать ввиду сложного финансового положения.

Факторинговая компания имеет право потребовать у поставщика возврата финансирования, но нет 100%-ной гарантии, что он сможет сразу вернуть деньги.

Для дебитора (покупателя) рисков практически нет. Он получает возможность увеличивать закупки, не извлекая средства из оборота. Некоторые предприниматели считают, что поставщики, оформляющие факторинг, закладывают стоимость услуг банка в цену товара, но это не так. Часто поставщики предлагают приобрести товар со скидкой в обмен на то, что право требования дебиторской задолженности будет уступлено фактору.

Популярные вопросы

Продавец может получить деньги еще до того, как ему заплатит покупатель. Это не фантастика, а факторинг.

Тот, кто продает, всегда заинтересован получить оплату как можно быстрее, а тот, кто покупает, — наоборот, отсрочить платеж. При факторинге между сторонами появляется финансовый агент. Он помогает продавцу как можно быстрее получить деньги, сам за это получает часть долга, а сверху — еще и плату за свои услуги. С виду похоже на хитрую мошенническую схему, но на самом деле все легально.

Зачем нужен факторинг

У бизнеса бывает проблема — большая дебиторская задолженность: кто-то много должен, а на текущие расходы средств не хватает. Причины могут быть разные: например, поставщик продает товары с отсрочкой платежа. Из-за этого у него растет дебиторская задолженность — право требовать оплату с покупателей. С одной стороны, поставщик знает, что ему должны и через полгода он получит большую сумму. С другой — эти полгода надо платить налоги, зарплату работникам и аренду, а на какие деньги — неясно. Такую проблему решает факторинг.

Стороны факторинга. В факторинге участвуют три стороны:

1. Клиент.
2. Должник.
3. Финансовый агент.

Клиент — лицо, которое уступает фактору денежные требования и оплачивает его услуги.

Законодательное регулирование. Нормы о факторинге содержатся в главе 43 ГК РФ. В 2018 году в нее внесли существенные изменения.

Раньше факторинг понимался как купля-продажа права требовать оплату за проданные товары, оказанные услуги или выполненные работы. Но такое определение было похоже на другой договор — уступки требования. Кроме того, оно не соответствовало международной практике, по которой факторинг — это всегда комплекс услуг.

В 2014 году Россия присоединилась к международной Оттавской конвенции по факторинговым операциям и через четыре года скорректировала содержащееся в гражданском кодексе определение факторинга.

Набор таких услуг собирается как бутерброд. Есть основной элемент, своеобразная булка для бутерброда: клиент уступает денежные требования фактору и оплачивает его услуги. Есть начинка, которую выбирают стороны: минимум две услуги из следующего перечня:

1. Финансирование, в том числе в виде займа или предварительного платежа.
2. Учет требований клиента к третьим лицам.
3. Реализация требований к должникам, например требовать оплатить долг, получать платежи от должников.
4. Проверка, контроль или взыскание залога, взаимодействие с поручителями или страховыми компаниями.

По желанию стороны могут добавить «посыпку и соус» — дополнительные услуги. Например, ведение бухгалтерского учета, обработка реестров должников, инвентаризация дебиторской задолженности, страхование и т. д.

Отличия от цессии. Цессия — это просто уступка требования. По цессии тот, у кого есть право требовать что-то, передает это право другому лицу. Договором цессии часто оформляют продажу долгов.

Например, у МФО не получается взыскать с заемщика долг в 100 000 Р. МФО продает этот долг коллекторскому агентству за 20 000 Р. За 20 000 Р коллекторское агентство приобрело право требовать с заемщика 100 000 Р.

При цессии допустима уступка как денежных, так и неденежных требований, например можно уступить право забрать товары со склада продавца. При факторинге же допускается только уступка требований заплатить деньги.

В российском законодательстве нет специальных норм о форфейтинге, но российские компании иногда используют такую схему финансирования. Чаще всего форфейтинг применяется во внешнеторговых экспортных сделках.

Как и в факторинге, в форфейтинге есть три стороны:

1. Кредитор — тот, у кого есть денежное требование к должнику.
2. Должник — тот, кто обязан оплатить долг.
3. Форфейт — тот, кто оплачивает кредитору требования за должника.

Вексель и аккредитив — это безусловные обязательства должника заплатить определенному лицу. Должник должен уже не в силу того, что кредитор оказал ему какую-то услугу, выполнил работу или продал товар, а в силу оформленного векселя или аккредитива. Содержание и законность первоначального договора между кредитором и должником не должны волновать форфейта.

При факторинге же фактор должен убедиться в реальности и экономической обоснованности проданного ему долга. Поэтому в рамках форфейтинга финансирование может быть предоставлено на более длительный срок — даже на несколько лет.

Иногда форфейтинг считают разновидностью факторинга. Но этот не так, ведь форфейт не оказывает кредитору услуг по возврату долга.

Преимущества и недостатки

Что лучше — факторинг или кредит. Факторинг и кредит — две разные формы финансирования, каждая из них имеет свои плюсы и минусы.

Преимущество факторинга в том, что для него не требуется искать дополнительное обеспечение, например залог или поручительство другого лица. Обеспечение факторинга — это право требования к должнику. Получается, что факторинг решает проблему дебиторской задолженности в счет ее уступки. При такой модели не требуется привлекать дополнительные материальные ресурсы.

Полученные в рамках факторинга средства можно сразу использовать по своему усмотрению. Кредиты же чаще всего имеют целевое назначение. То есть деньги, которые завод получил в рамках факторинга, он может потратить на зарплату работникам, ремонт оборудования или налоги. А при кредите заводу придется потратить средства на цели, которые он указал в договоре, — закупку свеклы.

Недостатки тоже есть:

1. Факторинг дороже кредита. Во-первых, завод уступит свой долг дешевле, чем финансовый агент получит от должника. А во-вторых, завод еще должен будет оплатить услуги финансового агента.
2. Срок. Фактор вряд ли согласится предоставлять деньги дольше, чем на полгода. Факторинг — это рискованная сделка, и фактор заинтересован как можно скорее ее закрыть. Банк же может дать кредит на более длительный срок, потому что кредит обеспечен залогом или поручительством и банк рискует меньше. Даже если ему не вернут долг, он сможет обратить взыскание на залог и требовать возмещение с поручителей.

Когда используют факторинг

Особенности использования в России. В западных странах факторинг воспринимается как комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. То есть бухгалтерские, юридические, информационные услуги не менее важны, чем предоставление денег.

В России же факторинг используется прежде всего как альтернатива кредиту. Если по какой-то причине бизнес не может получить кредит, то он начинает искать другие варианты финансирования, например факторинг. Наши предприниматели еще не осознали ценность услуг по сопровождению долга. Такие дополнительные услуги часто воспринимаются как попытка фактора увеличить свою комиссию.

Факторинг в госзакупках. Органы государственной и муниципальной власти закупают товары, работы или услуги в соответствии с законом № 44-ФЗ. Компании с госучастием делают закупки по своему внутреннему положению, которое должно соответствовать закону № 223-ФЗ.

Но в 2019 году Верховный Суд РФ решил, что Минфин был не прав. С этого момента факторинг стал применяться и по отношению к контрактам, которые заключают при госзакупках.

Кому не оказываются факторинговые услуги

Финансовые агенты не обязаны заключать договоры со всеми обратившимися к ним лицами. Алгоритм принятия решений об одобрении схож с процессом предоставления кредита. Агент анализирует юридические и финансовые документы потенциального клиента и принимает решение.

Например, у магазина электроники много покупателей, которые приобрели товары в рассрочку. Средний долг — 50 000 Р. С возврата такой суммы финансовый агент сможет заработать около 10 000 Р, а потратит намного больше.

Финансовые агенты часто отказываются заключать договор, если клиент и должник — это аффилированные (взаимосвязанные) лица.

Например, продавец владеет 80% долей уставного капитала покупателя. В таком случае непонятно, зачем сторонам нужен финансовый посредник, ведь они и так могут строить доверительные отношения. Такая сделка может быть элементом финансового мошенничества, что отталкивает финансовых агентов.

Также финансовые агенты не предоставляют финансирование на срок более полугода: такие сделки несут в себе повышенный риск и их дорого сопровождать.

Скорее всего, финансовый агент откажется заниматься финансированием нестандартных моделей бизнеса. Например, если оплата проходит через офшорные зоны или с применением ценных бумаг. Факторинг ориентирован на простые бизнес-схемы с ясной и четкой оплатой.

Виды факторинга

С регрессом. При факторинге с регрессом финансовый агент имеет право требовать с кредитора сумму, которую не получилось истребовать у должника. То есть если должник не выполняет свои обязательства по оплате, то ответственность, вне зависимости от причины, ложится на кредитора.

Например, продавец уступил финансовому агенту право требовать с покупателя 500 000 Р. Но покупатель заплатил агенту только 400 000 Р. При факторинге с правом регресса агент может требовать с продавца не выплаченные покупателем 100 000 Р.

Стоимость факторинга с регрессом ниже, чем факторинга без регресса, ведь при регрессе риск неплатежа несет кредитор, а не фактор.

Такой вид факторинга подходит для кредиторов, которые работают с надежными и проверенными должниками.

Без регресса. При факторинге без права регресса риск неоплаты полностью переходит на фактора. То есть финансовый агент не может потребовать у кредитора компенсировать долг, если должник его не оплатит.

Обычно факторинг без регресса стоит дороже: подразумевается меньший объем финансирования и более тщательный анализ покупаемой задолженности.

Кстати, в законодательстве нет деления на факторинг с регрессом и без регресса. Такие термины сложились в ходе делового оборота.

Реверсивный факторинг. При реверсивном факторинге договор с фактором заключает потенциальный должник, например покупатель. Тот факт, что у него есть договор факторинга, может помочь договориться с кредитором об отсрочке оплаты. В этой ситуации услуги фактора оплачивает должник.

Такой вид факторинга часто применяется при поставках товаров. Чаще всего финансовые агенты устанавливают лимит финансирования для каждого должника. Выплаты продавцу не могут превышать размер такого лимита.

Договор факторинга

1. В договоре должны быть указаны услуги, которые финансовый агент оказывает клиенту. Чаще всего одной из таких услуг является предоставление финансирования. В таком случае в договоре должна быть прописана сумма, за которую финансовый агент покупает права требования.
2. Должно быть подробно расписано, какие требования уступаются.

Предмет договора. По договору факторинга клиент уступает денежное требование, а финансовый агент оплачивает его и оказывает услуги сопровождения дебиторской задолженности.

Важно правильно прописать уступаемые требования, иначе суд может признать договор факторинга незаключенным или возникнет другая путаница.

1. По одному или сразу нескольким обязательствам. Чаще всего финансовый агент работает именно с большим набором требований кредитора к разным должникам.
2. По существующему обязательству или обязательству, которое возникнет в будущем. Например, можно уступить денежное требование по договору, который будет заключен в будущем.

На что обратить внимание при подписании. Прежде всего необходимо определить, какие услуги вы хотите купить у фактора. После этого надо сверить, насколько четко и корректно эти услуги прописаны в проекте договора. Например, клиент хочет, чтобы финансовый агент собирал деньги с должников. Вместо этого в договоре может быть указано, что фактор только учитывает долги и напоминает должникам о просрочке.

Также надо проверить, какой вид факторинга сформулирован в договоре — с регрессом или без. По умолчанию подразумевается факторинг без регресса, но лучше этот момент уточнить.

Участники факторинга

Отношения между клиентом и финансовым агентом. Отношения клиента с финансовым агентом можно разделить на два этапа: до получения денег от должника и после.

Сначала клиент и финансовый агент подписывают договор и взаимодействуют по вопросам погашения долга. В зависимости от условий договора взаимодействие сторон может быть разным. Например, клиент может сам вести учет долгов и следить за сроками, а если должник откажется оплатить — подключается фактор, который истребует долг через суд. Также стороны могут договориться, что все действия по погашению долга совершает финансовый агент.

Важно указать в договоре, кто получает переданные должником деньги. Но если это не указано, то действуют нормы гражданского кодекса.

Финансовый агент выдал клиенту заем. Сумма вместе с процентами — 500 000 Р. Клиент уступил ему в обеспечение займа право требовать с должника 600 000 Р. Когда все 600 000 Р финансовый агент получил с должника, 100 000 Р он обязан перечислить клиенту. А 500 000 Р финансовый агент заберет себе, чтобы погасить заем.

При этом уступка будет считаться действительной, даже если между клиентом и его должником есть соглашение о ее запрете или ограничении. В таком случае клиент будет нести ответственность перед должником за то, что он нарушил закон, но договор факторинга сохранит силу.

После того как стороны подписали договор факторинга, отношения между клиентом и должником по поводу денежного долга сохраняются в том объеме, который предусмотрен в договоре факторинга.

Например, в договоре факторинга указано, что клиент уступает фактору право требовать 80% от долга, а 20% требует с должника самостоятельно. Тогда должник не может передать все 100% долга фактору, а фактор не имеет права это требовать.

Как выбрать банк для факторинга

Оценка фактора. Для начала надо определить перечень потенциальных финансовых агентов. Услуги факторинга могут оказывать как банки, так и другие коммерческие организации. На российском рынке есть компании, которые специализируются именно на факторинговых услугах.

Обычно получить финансирование у факторинговых компаний проще, чем у банков. Они предоставляют деньги быстрее, но в меньших размерах, чем банки.

При оценке фактора нужно уточнить, можно ли с ним взаимодействовать электронно. В таком случае не надо будет отвозить документы в офис финансового агента — достаточно направить ему документы с электронной подписью. Это сократит срок прохождения платежей.

Банк может отказаться проводить операции с деньгами по договорам факторинга, которые заключены с финансовым агентом, если он не числится в реестре Росфинмониторинга.

Оценка предложения. Чтобы выбрать более выгодное предложение финансового агента среди нескольких, недостаточно просто сравнить их тарифы. У каждого финансового агента своя схема финансирования, и, как правило, они устанавливают индивидуальные лимиты для каждого обратившегося клиента.

Можно попробовать собрать предложения нескольких потенциальных финансовых агентов и оценить по наиболее значимым критериям: например, по сроку предоставления финансирования, комиссии, сколько агент заплатит за уступленный долг, какие услуги будут оказаны.

Как оформить факторинг

Документы для заявки. Перед подписанием договора финансовые агенты запрашивают у потенциальных клиентов документы для юридического и финансового анализа. У каждого агента свой перечень документов, но чаще всего просят такие:

1. Заверенные копии учредительных документов, а также копии паспортов лиц, у которых есть право подписи, и приказов об их назначении.
2. Бухгалтерские документы клиента, например отчетность с отметкой ИФНС за последний отчетный год. Также агент может попросить и промежуточную бухгалтерскую отчетность.
3. Документы о задолженностях или сведения о планируемой в будущем сделке.

Если агент работает с электронными формами, подойдут отсканированные копии документов.

Стоимость факторинга

Нет единой формулы расчета стоимости факторинга — у каждого финансового агента свои правила расчета. Чаще всего стоимость факторинга зависит от размера задолженности, уровня риска, срока сделки и состава дополнительных услуг.

Обычно плата за факторинг разбивается на несколько частей:

1. Единовременная комиссия за факторинговое обслуживание. Она рассчитывается как определенный процент от суммы финансирования.
2. Комиссия за использование денег. Чаще всего это процент от суммы финансирования за период отсрочки.
3. Комиссия за обработку документов. Обычно это фиксированная сумма за каждый комплект.

Как правило, плата за факторинг на 5—10% выше процентов по кредиту.

Как контролируется факторинговая сделка

Банк также может проверить клиента, который использует факторинг. Ведь такую схему финансирования могут применять для отмывания денег. Подозрение могут вызвать клиенты, которые впервые пользуются факторингом и сразу на большую сумму. В таком случае банк может попросить клиента предоставить документы о действительности уступаемых требований.

Коротко о факторинге

1. Факторинг — это комплекс услуг, а не просто уступка требований по денежному долгу. Благодаря факторингу клиент может не ждать срока оплаты, не напоминать должнику о необходимости оплатить счета, защитить себя от неплатежа и не тратить время на взыскание просрочки. За эти услуги фактор приобретает право требовать с должника оплату, а сверху — еще дополнительную плату от клиента.
2. Есть два основных вида факторинга: с регрессом и без него. При факторинге с регрессом финансовый агент имеет право требовать с кредитора сумму, которую не получилось истребовать с должника. При факторинге без права регресса риск неоплаты полностью переходит на фактора. Но последний вариант стоит для клиента дороже.
3. В договоре факторинга должны быть указаны услуги, которые финансовый агент оказывает клиенту. Чаще всего одной из таких услуг является предоставление финансирования. Также в договоре должно быть указано, какие требования уступаются.
4. Финансового агента можно проверить на портале Росфинмониторинга. Компании, которые занимаются факторингом, должны стоять там на учете.
5. Обычно плата за факторинг на 5—10% выше процентов по кредиту.

Суть договора факторинга состоит в том, что кредитор, имея дебиторскую задолженность по договору поставки товаров (работ, услуг) уступает право требования задолженности к должнику своему финансовому агенту.

То есть, организация, осуществившая поставку товаров (работ, услуг) заключает с кредитной организацией договор, по которому последняя, фактически осуществляет финансирование под уступку денежного требования.

Особенность данного договора состоит в том, что, несмотря на то, что он является двусторонним (заключается между клиентом и финансовым агентом), но взаимоотношения, возникающие по такому договору, связывают три стороны, а именно:

 – Клиента – хозяйствующего субъекта, осуществляющего поставку товаров (работ, услуг)

 – Должника – хозяйствующего субъекта, которому осуществлена поставка товаров (работ, услуг);

 – Финансового агента  – кредитную организацию.

В ГК РФ договор факторинга носит название договора финансирования под уступку права денежного требования и ему посвящена глава 43 «Финансирование под уступку денежного требования».

Пример

ООО «Торговля 1» (клиент), занимающаяся оптовой торговлей, 10 января заключило договор поставки товаров с торговой организацией «Торговля 2» (должник) на сумму 240 000 рублей. Согласно этому договору покупатель должен оплатить данную продукцию в срок до 20 января.

Испытывая недостаток денежных средств, ООО «Торговля 1» 15 января заключает договор факторинга с Коммерческим банком «Меридиан» (финансовый агент) и передает ему свое право денежного требования к ООО «Торговля 2».

КБ «Меридиан» 16 января осуществляет финансирование клиента в размере 70% от суммы дебиторской задолженности – 168 000 рублей.

При наступлении срока платежа 20 января финансовый агент предъявляет платежное требование должнику.

21 января ООО «Торговля 2» перечисляет КБ «Меридиан» сумму задолженности – 240 000 рублей.

Из полученной суммы финансовый агент удерживает обусловленное договором факторинга вознаграждение и оставшуюся часть перечисляет ООО «Торговля 1».

Предположим, что сумма вознаграждения банку в нашем примере составляет 2% и равна 4 800 рублей. Исходя из этих данных КБ «Меридиан» перечисляет ООО «Торговля 1» 67 200 рублей.

В результате ООО «Торговля 1» по данной сделке получает сумму в размере 235 200 рублей, при этом 70% от суммы задолженности были получены поставщиком именно в тот период, когда ему были необходимы денежные средства.

Окончание примера.

Статья 824 «Договор финансирования под уступку денежного требования» ГК РФ  гласит, что по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента к третьему лицу (должнику).

Это требование вытекает из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

В качестве финансового агента, в соответствии со статьей 825 ГК РФ, договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть:

1) денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование),

2) право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Денежное требование, являющееся предметом уступки на основании статьи 826 ГК РФ, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование – не позднее чем в момент его возникновения.

При уступке будущего денежного требования, право требования считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором.

Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события.

Дополнительного оформления уступки денежного требования в этих случаях не требуется.

В соответствии со статьей 827 ГК РФ, если договором финансирования под уступку денежного требования не предусмотрено иное, клиент несет перед финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки.

Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.

Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом.

Уступка финансовому агенту денежного требования является действительной, в соответствии со статьей 828 ГК РФ, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении. Данное положение не освобождает клиента от обязательств или ответственности перед должником, в связи с уступкой требования в нарушение существующего между ними соглашения о ее запрете или ограничении.

Если договором финансирования под уступку денежного требования не предусмотрено иное, то последующая уступка денежного требования финансовым агентом, на основании статьи 829 ГК РФ, не допускается.

В случае, когда последующая уступка денежного требования допускается договором, к ней соответственно применяются положения главы 43 ГК РФ.

Должник обязан произвести платеж финансовому агенту на основании статьи 830 ГК РФ, при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту.

В этом уведомлении должно быть определено денежное требование, подлежащее исполнению, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок представить должнику доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место.

Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, должник вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед последним.

Исполнение денежного требования должником финансовому агенту, в соответствии с правилами статьи 830 ГК РФ, освобождает должника от соответствующего обязательства перед клиентом.

В соответствии со статьей 831 ГК РФ, если по условиям договора финансирования под уступку денежного требования финансирование клиента осуществляется путем покупки у него этого требования финансовым агентом, то последний (финансовый агент) приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования.

При этом, клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование.

Если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования.

Если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга обеспеченной уступкой требования клиента финансовому агенту, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга.

В случае обращения финансового агента к должнику с требованием произвести платеж, должник, на основании статьи 832 ГК РФ  и в соответствии со статьями 410-412 ГК РФ, вправе предъявить к зачету свои денежные требования, основанные на договоре с клиентом, которые уже имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования финансовому агенту.

Требования, которые должник мог бы предъявить клиенту в связи с нарушением последним соглашения о запрете об ограничении уступки требования, не имеют силы в отношении финансового агента.

В случае нарушения клиентом своих обязательств по договору, заключенному с должником, последний не вправе требовать от финансового агента возврат сумм, уже уплаченных ему по перешедшему к финансовому агенту требованию, если должник вправе получить такие суммы непосредственно с клиента (статья 833 ГК РФ).

Должник, имеющий право получить непосредственно с клиента суммы, уплаченные финансовому агенту в результате уступки требования, тем не менее, вправе требовать возвращения этих сумм финансовым агентом, если доказано, что последний (финансовый агент) не исполнил свое обязательство осуществить клиенту обещанный платеж, связанный с уступкой требования, либо произвел такой платеж, зная о нарушении клиентом того обязательства перед должником, к которому относится платеж, связанный с уступкой требования.

Договор цессии и договор факторинга достаточно схожи между собой, ведь оба вида договоров связаны с переходом прав требования к другому лицу, однако отождествлять цессию и факторинг нельзя, скорее можно сказать, что факторинг представляет собой специальный случай цессии.

Отметим, что основное отличие между цессией и факторингом это то, что при факторинге не происходит перемены лиц в обязательстве.

Как уже отмечалось, договор факторинга является двусторонним и заключается между клиентом и финансовым агентом. И если в отношении клиента гражданское законодательство не выдвигает дополнительных требований, в данном случае, очевидно, что он должен обладать общей правоспособностью в соответствии с гражданским законодательством, то в отношении финансового агента ГК РФ устанавливает жесткое требование: финансовый агент должен иметь лицензию на осуществление факторинговых операций.

Данное требование содержится в статье 825 ГК РФ, согласно которой финансовым агентом могут выступать:

а) банки или иные кредитные организации;

б) коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Таким образом, статья 825 ГК РФ  содержит требование к финансовому агенту – коммерческой организации получить разрешение (лицензию) на осуществление финансирования под уступку денежного требования.

Такое разрешение не требуется банкам и иным кредитным организациям.

Коммерческие организации, осуществляющие функции финансового агента и не имеющие лицензии на данный вид деятельности, могут попасть в очень неприятную ситуацию.

Государственной Думой в первом чтении принят правительственный проект федерального закона «О внесении изменения в статью 825 части второй Гражданского кодекса РФ и признании утратившей силу статьи 10 Федерального закона «О введении в действие части второй ГК РФ», которым предлагается исключить факторинг из числа видов деятельности, подлежащих лицензированию.

Кроме того, в будущем ожидается разработка и принятие федерального закона «О факторинге», в котором будут прописаны правила проведения факторинговых сделок

Поэтому не рекомендуется коммерческим организациям, до внесения соответствующих изменений в законодательство о лицензировании, заключать договора факторинга, в котором они будут выступать финансовыми агентами.

В соответствии со статьей 826 ГК РФ предметом договора факторинга является денежное требование клиента к должнику.

Напомним, что при цессии предметом договора может быть любое право требования – передать деньги, поставить товар, выполнить определенные работы или оказать услуги.

Кроме того, это денежное требование должно вытекать из предоставления клиентом должнику товаров, работ, услуг, это следует из пункта 1 статьи 824 ГК РФ.

Кроме того, гражданское законодательство предъявляет к предмету договора факторинга определенные условия а именно:

а) Требование, по которому заключается договор факторинга должно принадлежать клиенту.

б) Требование должно быть действительным.

Данное положение вытекает из статьи 827 ГК РФ, согласно которой требование признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.

в) Требование должно быть определено таким образом, которое позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование – не позднее чем в момент его возникновения.

К обязанностям финансового агента относятся:

а) передача клиенту денежной суммы, полученной от должника.

Эта обязанность носит характер финансирования: сначала финансовый агент перечисляет клиенту денежные средства в размере 70-80% от суммы дебиторской задолженности, затем получает денежные средства от должника, удерживает из них сумму своего вознаграждения, а оставшуюся сумму перечисляет клиенту.

б) уведомление должника об уступке денежного требования.

Данная обязанность возникает у финансового агента в том случае, если договором факторинга указано, что данное уведомление должен произвести финансовый агент. ГК РФ не конкретизирует, какая из сторон договора должна совершить данные действия, поэтому стороны решают данный вопрос самостоятельно.

в) предоставление должнику доказательств, что уступка денежного требования произошла.

Документами, которые могут служить доказательством, что уступка денежного требования финансовому агенту имела место, могут служить копия договора факторинга, акт приема-передачи права денежного требования и тому подобное.

В том случае, если финансовый агент не выполнит данную обязанность, должник вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед ним.

г) ведение для клиента бухгалтерского учета и предоставление иных дополнительных услуг.

ГК РФ предусматривает, что финансовый агент может оказывать клиенту дополнительные услуги, но такая обязанность возникает у финансового агента только по соглашению сторон.

Кроме обязанностей финансовый агент обладает некоторыми правами, а именно:

а) финансовый агент имеет право осуществить дальнейшую переуступку денежного требования.

Возможность дальнейшей переуступки зависит от того, содержит ли договор факторинга такой пункт или нет. Если данное положение не вытекает из договора факторинга, то дальнейшая уступка будет признана недействительной. Такое положение закреплено в статье 829 ГК РФ.

Если договор разрешает финансовому агенту осуществлять дальнейшую уступку, то для нее будут применяться все положения главы 43 ГК РФ.

б) финансовый агент имеет право получить в собственность суммы, полученные от должника.

Данное право основано на статье 831 ГК РФ, причем, величина денежных средств, получаемых финансовым агентом, зависит от того, в результате какой разновидности финансирования под уступку денежного требования они получены.

Напомним, что согласно статье 824 ГК РФ, финансирование клиента финансовым агентом может осуществляться либо на основании уступки денежного требования клиента к должнику, либо в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом (кредитный договор).

ГК РФ установлены следующие обязанности для клиента:

а) уступка финансовому агенту права требования к должнику.

Данная обязанность вытекает из самой сути договора факторинга и на практике практически представляет передачу финансовому агенту документов, удостоверяющих право денежного требования, а именно договор с должником, акт приема-передачи по нему и другие документы.

Кроме того, в обязанности клиента входит предоставление финансовому агенту сведений, имеющих значение для осуществления этого требования.

б) выплата финансовому агенту вознаграждения, предусмотренного договором.

Договор факторинга является возмездным договором, так как имущественное представление одной стороны (денежные средства финансового агента) обуславливает встречное имущественное представление другой стороны (право требования клиента и вознаграждение финансовому агенту).

Безвозмездную передачу клиентом денежного требования финансовому агенту следует рассматривать как дарение, что в отношениях между коммерческими организациями запрещено (пункт 4 статья 575 ГК РФ).

Вознаграждение финансового агента представляет собой плату за оказываемые им услуги по финансированию дебиторской задолженности и, если договором факторинга предусмотрено, что финансовый агент осуществляет для клиента дополнительные услуги, за оказание иных услуг.

Обычно размер вознаграждения за финансирование дебиторской задолженности составляет от одного до трех процентов от суммы задолженности и устанавливается в договоре.

в) направление должнику уведомления об уступке денежного требования финансовому агенту (если договором факторинга установлено, что данное уведомление должен произвести клиент).

г) в том случае, если должник не был уведомлен надлежащим образом и исполнил свое обязательство перед клиентом, перечислив сумму задолженности именно ему, то в этом случае клиент обязан вернуть деньги финансовому агенту, так как право денежного требования ему уже не принадлежит.

Так как договор факторинга является по своей сути специальным случаем договора уступки права требования (нормы цессии носят более общий характер), то бухгалтерский и налоговый учет операций, осуществляемых в рамках договора факторинга осуществляются по правилам, установленным для договора уступки права требования.

Пример

Предположим, что ООО «Торговля 1» в январе отгрузила покупателю партию товаров на сумму 1 200 000 рублей (в том числе НДС 18% – 183 051 рубль), покупная цена которого составляет 800 000 рублей.

В установленные сроки покупатель не произвел оплату данного товара.

В марте ООО «Торговля 1» уступило коммерческому банку по договору факторинга денежное требование к данному покупателю.

Согласно договору сумма финансирования под уступку требования составляет 1 176 000 рублей и перечисляется банком на расчетный счет ООО «Торговля 1» за минусом вознаграждения банка за оказанные услуги – 24 000 рублей, включая НДС – 3 661 рубль.

Доходы и расходы в целях налогообложения прибыли ООО «Торговля 1» определяет методом начисления.

В бухгалтерском учете ООО «Торговля 1» данные операции будут отражены следующим образом:

В январе (на дату отгрузки товаров)

Корреспонденция счетов	Сумма, рублей	Содержание операции
Дебет	Кредит
62	90-1	1 200 000	Отгружена партия товаров покупателю
90-3	68-1	183 051	Начислен НДС со стоимости отгруженных товаров
90-2	41	800 000	Списана себестоимость отгруженных товаров
90-9	99	216 949	Отражен финансовый результат сделки

В марте (на дату уступки требования банку).

ООО «Торговля 1» заключило договор факторинга с коммерческим банком по существующему, действительному требованию, вытекающему из договора поставки товаров.

В соответствии с данным договором банк первоначально осуществил финансирование дебиторской задолженности в размере 70% от суммы задолженности (840 000 рублей).

В дальнейших примерах предусмотрено использование следующих субсчетов:

К счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» рекомендуем открыть субсчет 76-6 «Расчеты по договору факторинга»;

Тогда в учете ООО «Торговля 1» будут отражены следующие записи:

Корреспонденция счетов	Сумма, рублей	Содержание операции
Дебет	Кредит
51	76-6	840 000	Получено частичное финансирование под уступку денежного требования к покупателю
51	76-6	336 000	Перечислена оставшаяся сумма финансирования под уступку денежного требования, по истечению оговоренного в договоре срока
76-6	91-1	1200 000	Признан прочий доход от передачи банку денежного требования к покупателю
91-2	62	1200 000	Списана дебиторская задолженность покупателя
91-2	76-6	24 000	Начислено вознаграждение банку за оказанные услуги по финансированию
99	91-9	24 000	Отражено сальдо прочих доходов и расходов заключительными оборотами месяца

Как уже отмечалось ранее, порядок признания убытка от реализации права требования зависит от того, когда осуществлена уступка: до наступления срока платежа, предусмотренного договором, по которому совершена уступка, или после этой даты.

Поэтому, при определении налоговой базы по налогу на прибыль в приведенном нами примере следует руководствоваться порядком, установленным пунктом 2 статьи 279 НК РФ.

Согласно этому пункту, отрицательная разница между доходом от реализации права требования долга и стоимостью реализованного товара признается убытком по сделке уступки права требования.

Полученный от сделки убыток включается в состав внереализационных расходов организации.

При этом убыток принимается в целях налогообложения в следующем порядке:

· 50% от суммы убытка подлежат включению в состав внереализационных расходов на дату уступки права требования;

· 50% от суммы убытка подлежат включению в состав внереализационных расходов по истечении 45 календарных дней с даты уступки права требования.

Исходя из этого, в приведенном примере, убыток от реализации права требования долга составляет 24 000 рублей (1 176 000 рублей – 1 200 000 рублей), следовательно, 12 000 рублей включаются в состав внереализационных расходов в целях налогообложения прибыли в январе (на дату уступки права требования), а оставшиеся 12 000 рублей – спустя 45 дней после указанной даты.

Окончание примера.

4.1. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ ПО ДОГОВОРУ ФАКТОРИНГА

Условиями договора факторинга может предусматриваться передача денежных средств финансовым агентом клиенту под уступку денежного требования путем:

 – покупки денежного требования;

 – предоставления денежных средств в долг.

Форма финансирования предопределяет различия в составе обязательств, возникающих у финансового агента, а также различия в отражении операций факторинга в бухгалтерском и налоговом учете.

4.1.1. Налог на добавленную стоимость

Мы уже говорили о том, что порядок определения налогооблагаемой базы при договорах финансирования под уступку денежного требования, регламентируется статьей 155 НК РФ.

Пунктом 1 данной статьи установлено, что при уступке требования, вытекающего из договора реализации товаров (работ, услуг), операции по реализации которых подлежат налогообложению (не освобождаются от налогообложения в соответствии со статьей 149 НК РФ) (Приложение №!), налоговая база исчисляется в общеустановленном порядке исходя из норм статьи 154 НК РФ как стоимость этих товаров (работ, услуг), исчисленная исходя из цен, определяемых в соответствии со статьей 40 НК РФ, с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них НДС.

Таким образом, при заключении договора финансирования под уступку денежного требования базой для исчисления НДС у лица, уступающего право денежного требования (то есть у клиента), является первоначальный объем реализации товаров независимо от величины получаемых по договору денежных средств.

Если кредитор получил сумму, превышающую сумму уступленного требования, то с суммы превышения он должен начислить и уплатить НДС. Это вытекает из статьи 162 НК РФ, в которой указаны случаи, когда налоговая база по исчислению НДС увеличивается на определенные суммы.

В частности, согласно подпункту 2 пункта 1 статьи 162 НК РФ таким превышением является сумма, полученная за реализованные товары (работы, услуги) в счет увеличения доходов либо иначе связанная с оплатой реализованных товаров (работ, услуг).

Если договор факторинга составляется на уступку будущего денежного требования, то моментом реализации, согласно пункту 2 статьи 826 ГК РФ, будет являться дата отгрузки товара (выполнения работы, оказания услуги), то есть, дата, когда возникло само право на получение с должника денежных средств, являющихся предметом уступки требования, предусмотренной договором.

В том случае, когда финансовый агент производит финансирование денежного требования, которое возникнет в будущем, поступившая сумма денежных средств, по мнению налоговых органов, подлежит у клиента (первого кредитора) обложению НДС, согласно подпункту 1 пункта 1 статьи 162 НК РФ, как предоплата. Обращаем ваше внимание на то, что 1 января 2007 года пункт 1 статьи 162 НК РФ утратил силу в соответствии с пунктом 11 Федерального закона от 22 июля 2005 года №119-ФЗ.

Пунктом 8 статьи 167 НК РФ  установлено, что при реализации финансовым агентом услуг финансирования под уступку денежного требования, а также при реализации новым кредитором, получившим указанное требование, финансовых услуг момент определения налоговой базы по указанным услугам определяется как день уступки денежного требования или день прекращения соответствующего обязательства, в случаях, предусмотренных пунктами 3 и 4 статьи 155 НК РФ, – как день уступки (последующей уступки) требования или день исполнения обязательства должником, а в случае, предусмотренном пунктом 5 статьи 155 НК РФ, – как день передачи имущественных прав.

Таким образом, только после поступления денежных средств от должника финансовому агенту и после проведения в установленном законодательством порядке взаимозачета между клиентом и финансовым агентом эта сумма должна быть включена в налогооблагаемую базу у финансового агента в порядке, определенном в пункте 1 статьи 154 НК РФ.

Итак, с точки зрения налогообложения, в правоотношениях, возникающих между юридическими лицами по договорам факторинга и по договорам уступки требования (цессии), никакой разницы не существует.

Первичная уступка со стороны поставщика (продавца) – первичного кредитора права требования денежного долга с покупателя (заказчика) товаров (работ, услуг) формирует налоговую базу у этого первичного кредитора только по факту реализации товаров (работ, услуг), которые лежат в основе договоров цессии (уступки требования) или договоров факторинга.

Очень важным моментом является то, что при этой первичной уступке требования (цессии) или договоре факторинга никакого «параллельного» дополнительного объекта обложения НДС в виде финансовой услуги не образуется.

Производимые по договорам цессии или факторинга, расчеты между продавцом-кредитором и покупателем – новым кредитором (финансовым агентом в случае договора факторинга) отражаются по счету 91 «Прочие доходы и расходы».

Соответствующий финансовый результат (прибыль, если сумма стоимости самой уступки (факторинга) превышает стоимость товара (работ, услуг), или убыток – стоимость уступки (факторинга) ниже стоимости товара (работ, услуг)), образующийся по вышеуказанным расчетам, учитывается только при исчислении налога на прибыль.

Пример

Допустим, что ООО «Торговля 1» 17 января отгрузило товар покупателю в соответствии с договором купли-продажи, общая стоимость которого составила 120 000 рублей, в том числе НДС 18% – 18 305 рублей. Покупатель, в соответствии с договором должен рассчитаться за товар в течение 10 дней после отгрузки.

Себестоимость товаров составила 80 000 рублей.

На 1 марта покупатель не рассчитался с ООО «Торговля 1».

9 марта ООО «Торговля 1» заключило договор факторинга с коммерческим банком «Соотечественник» на следующих условиях: 10 марта банк перечисляет 80 000 рублей, а через две недели – еще 30 000 рублей. Остальные 10 000 рублей банк оставляет себе в качестве оплаты.

В учете ООО «Торговля 1» будут произведены следующие записи:

Корреспонденция счетов	Сумма, рублей	Содержание операции
Дебет	Кредит
62	90	120 000	Отгружен товар покупателю
90	68-1	18 305	Отражено начисление НДС по отгруженному покупателю товару
90	41	80 000	Списана себестоимость отгруженного товара
90	99	21 695	Определен финансовый результат от реализации товара (120 000 рублей – 18 305 рублей – 80 000 рублей)
76	91	110 000	В момент заключения договора факторинга отражена новая дебиторская задолженность по договору факторинга
51	76	80 000	Поступили от финансового агента денежные средства в счет погашения задолженности по заключенным договорам
51	76	30 000	Отражены денежные средства, поступившие от коммерческого банка через две недели
91	62	120 000	Закрыт счет 62 по расчетам за товары
99	91	10 000	Выявлен финансовый результат (убыток) по договору факторинга (120 000 рублей (стоимость товара) – 110 000 рублей (стоимость факторинга))

Сумма убытка (10 000 рублей), образовавшаяся по договору факторинга, может быть учтена в определенном размере в качестве уменьшения прибыли организации при исчислении налога на прибыль.

Объекта обложения НДС по указанным операциям уступки права требования или факторинга на этой стадии не возникает.

Окончание примера.

Таким образом, по собственно факторингу налоговой базы по НДС не возникает, поскольку объектом налогообложения поставщика-кредитора является реализация товара покупателю.

Если по первичной уступке права требования или по договору факторинга расчеты произведены с превышением сумм стоимости поставленного покупателю товара, то это превышение может являться дополнительной налоговой базой по НДС (подпункт 2 пункт 1 статья 162 НК РФ), но только в счет расчетов по оплате товаров, а не по договору факторинга.

Согласно главам 21 и 25 НК РФ договоры финансирования под уступку денежного требования относятся, вне всякого сомнения, к объектам налогообложения. В подпункте 16 пункта 2 статьи 290 НК РФ предусмотрено, что к налогооблагаемым доходам банков относятся доходы от осуществления форфейтинговых и факторинговых операций.

В практическом плане многие специалисты, включая работников налоговых органов, делают в связи с этим следующий вывод: если банк – финансовый агент, оказывает платную услугу организации в виде финансирования под уступку денежного требования и на его балансе эта услуга отражается в налогооблагаемых доходах, то на балансе организации, потребляющей эту платную услугу, должен быть отражен расход.

Поэтому организация имеет право признать вышеуказанный расход обоснованным и сумму НДС по нему принять к вычету. Но при этом должно быть выполнено обязательное условие – банк должен выписать соответствующий счет – фактуру с обязательным выделением суммы НДС.

Такой ход рассуждений, с точки зрения авторов, в отношении правомерности права на вычет входного НДС по факторинговой операции ошибочен.

Главным аргументом, не позволяющим принять к вычету НДС по этой платной услуге банка, является то, что эта услуга не соответствует подпункту 1 пункта 2 статьи 171 НК РФ, так как она потреблена не для осуществления операций, признаваемых объектами налогообложения.

Неопределенность ситуации в данном вопросе обусловлена также попытками обособить факторинговые операции и от договоров цессии несмотря на то, что налоговая суть и тех и других операций одинакова.

4.1.2. Налог на прибыль организаций

Заключая договор факторинга, торговые организации выступают в роли клиента, то есть они обязаны по данному договору оплатить услуги кредитной организации (так называемые комиссионные). Следовательно, они несут расходы.

Министерство финансов Российской Федерации в Письме от 5 марта 2005 года №03-03-01-04/1/91 дает подробные разъяснения по вопросу налогообложения комиссионных расходов клиента.

Расходы по оплате услуг финансового агента по осуществлению факторинговых операций могут быть учтены клиентом в составе прочих расходов, если они связаны с производством и реализацией товаров (работ, услуг), или в составе внереализационных расходов, непосредственно не связанных с производством и реализацией, если эти услуги экономически оправданы в связи с осуществлением деятельности, направленной на получение дохода.

Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.

Под документально подтвержденными расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Так, расходы в виде фиксированного сбора за обработку одной поставки, торговая организация должна учитывать в составе прочих расходов, связанных с реализацией, в соответствии с подпунктом 25 пункта 1 статьи 264 НК РФ как расходы на оплату услуг банка.

В отношении комиссии за факторинговое обслуживание и комиссии за предоставление денежных средств клиенту фактором в рамках факторингового обслуживания за каждый день с момента выплаты финансирования до дня поступления соответствующих денежных средств на счета фактора Минфин сообщает следующее.

Процентами признаются, в соответствии с пунктом 3 статьи 43 НК РФ, доходы, полученные по денежным вкладам и долговым обязательствам.

Понятие долгового обязательства определено статьей 269 НК РФ.

В соответствии со статьей 265 НК РФ к внереализационным расходам организации относятся, расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, с учетом особенностей, предусмотренных статьей 269 НК РФ.

Расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами, и доходности, установленной эмитентом (ссудодателем).

Особенности отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам предусмотрены статьей 269 НК РФ.

Таким образом, расходы в виде процентов, начисленных за предоставление банком в пользование организации средств на определенный срок и на условиях возвратности и определенной величины начисляемых процентов по рассмотренному договору, могут учитываться согласно подпункту 2 пункта 1 статьи 265 НК РФ в составе внереализационных расходов организации для целей налогообложения по налогу на прибыль при условии соблюдения требований, установленных статьей 269 НК РФ.

Пример

ООО «Торговля 1» 20 октября отгрузило по договору поставки покупателю товары на сумму 590 000 рублей (в том числе НДС – 90 000 рублей). Срок оплаты товаров по условию договора наступает 1 декабря.

Не дожидаясь срока платежа, ООО «Торговля 1» 1 ноября заключил с банком договор факторинга.

Комиссия за факторинговое обслуживание составила 3% от суммы долга и 12% годовыхот суммы оплаченных денежных средств, в том числе НДС.

2 ноября банк перечислил 85% суммы договора (501 500 рублей).

Оставшаяся сумма за минусом комиссионного вознаграждения подлежит оплате после погашения долга покупателем, то есть 2 декабря.

Ставка рефинансирования Банка России принята в размере 12%.

В бухгалтерском учете ООО «Торговля 1» производятся следующие записи.

20 октября:

Корреспонденция счетов	Сумма, рублей	Содержание операции
Дебет	Кредит
62	90-1	590 000	Отгружен товар покупателю
90-3	68	90 000	Начислен НДС по отгруженным товарам
90-2	41	400 000	Списана себестоимость отгруженных товаров
90-9	99	100 000	Отражен финансовый результат сделки

1 ноября:

Корреспонденция счетов	Сумма, рублей	Содержание операции
Дебет	Кредит
76	91-1	590 000	Заключен договор факторинга с банком
90-2	62	590 000	Списана дебиторская задолженность

2 ноября:

Корреспонденция счетов	Сумма, рублей	Содержание операции
Дебет	Кредит
51	76	501 500	Получены денежные средства в размере 85% суммы договора
91-2	76	17 700	Начислено комиссионное вознаграждение (590 000 рублей х 3%),
91-2	76	4 946	Начислено комиссионное вознаграждение банка за предоставление денежных средств (501 500 х (12 / 100) / 365 х 30 дней)

После 2 декабря:

Корреспонденция счетов	Сумма, рублей	Содержание операции
Дебет	Кредит
51	76	61 778	Получена от банка оставшаяся сумма долга.

Окончание примера.

Таким образом, целью факторинга является получение денежных средств за уступленную дебиторскую задолженность.

Торговая организация, уступающая задолженность, должна обосновать, зачем ей было необходимо продавать дебиторскую задолженность, уплачивая за это вознаграждение финансовому агенту.

Весомыми причинами могут быть:

 – истечение срока платежа и временная неплатежеспособность должника.

 – необходимость немедленного получения денежных средств, для погашения кредиторских задолженностей с целью избежания убытков.

Только при условии, что торговая организация действительно нуждалась в немедленном получении денежных средств путем заключения договора факторинга, расходы по этому договору могут быт признаны экономически оправданными, и быть приняты к уменьшению налогооблагаемой прибыли.

Audit-it.ru

Многие считают факторинг сложным финансовым продуктом, доступным лишь крупному бизнесу. На самом деле это
удобный инструмент для любого бизнеса, который решает проблемы финансирования производителей и поставщиков,
работающих с покупателями на условиях отсрочки платежа.

Расскажем простыми словами, что такое факторинг, как он работает, и в чём его преимущества перед кредитом.

Содержание

• Факторинг: что это такое и как он работает
• Кому и зачем нужен факторинг
• Схема работы факторинга
• Преимущества и недостатки факторинга
  • Преимущества факторинга для поставщика
  • Преимущества факторинга для покупателя
  • Сравнение факторинга с другими кредитными продуктами
• Когда факторинг не применяется
• Виды факторинга
• Законодательное регулирование факторинга
• Стоимость факторинга
• Примеры факторинга
• Критерии выбора банка
• Как оформить факторинг
• Кратко о факторинге

Факторинг: что это такое и как он работает

Факторинг – это комплекс финансовых услуг для предприятий, ведущих деятельность на условиях отсрочки
платежа, который предполагает финансирование под уступку денежных требований
производителя/поставщика к дебитору (покупателю), а также оказание услуг по управлению дебиторской
задолженностью:

Сервис по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностью

Кому и зачем нужен факторинг

Этот инструмент интересен компаниям, продающим товары или услуги с отсрочкой платежа. Из-за того, что
оплата поступит только через несколько месяцев, возникает кассовый разрыв. В такой ситуации трудно
развиваться, а иногда просто покрывать текущие расходы. Поддержать бизнес на плаву помогает факторинг.

Кратко понятие факторинга можно сформулировать так: финансирование поставщика в обмен на будущие платежи
от покупателя.

Схема работы факторинга

Схема факторинга предполагает 3 основных участника:

• Поставщик — производитель или поставщик продукции; компания, оказывающая услуги.
• Покупатель — торговые сети, нефтегазовые и металлургические компании.
• СберФакторинг — факторинговая компания.

Простая схема выглядит так: 

Рассмотрим подробнее, как происходит взаимодействие между участниками:

1 этап. Поставщик и покупатель заключают договор о поставках на условиях отсрочки платежа.

2 этап. Поставщик обращается к фактору за финансированием. Они заключают договор, где прописывают
суммы, сроки платежей, размер комиссий и порядок документооборота. Теперь задолженность покупателя
переходит к фактору. Поставщик должен уведомить его об этом и предоставить новые платёжные реквизиты.

3 этап. Когда товар поставлен или услуга оказана, поставщик передаёт счета и подтверждающие
документы фактору, который, в свою очередь, переводит ему первый платёж (до 95% от суммы поставки).

4 этап. Когда наступает срок оплаты, покупатель переводит деньги по реквизитам фактора. Когда
фактор получит полную сумму, то переводит поставщику остаток от суммы поставки за вычетом своей комиссии.

Здесь мы рассмотрели упрощённую схему взаимодействия. Она может меняться в зависимости от параметров
сделки и условий, выдвигаемых финансовым агентом.

Дополнительные услуги факторинга

Факторинг — это не только финансирование на условиях уступки прав требования, это комплекс услуг,
который также включает:

• мониторинг входящих платежей,
• управление дебиторской задолженностью,
• оценку надёжности покупателей и поставщиков,
• покрытие риска неплатежа или несвоевременного платежа.

Финансовый агент следит за денежными потоками, взаимодействует с дебиторами, напоминает о сроках
платежей. Это позволяет клиентам экономить ресурсы: временные, человеческие и финансовые.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга для поставщика

Преимущества факторинга для покупателя

Сравнение факторинга с другими кредитными продуктами

Преимущества по сравнению с кредитом

Многие организации обращаются к факторингу, поскольку испытывают сложности с получением кредита. Вот в
чём преимущества факторинга:

• Для кредита нужен залог или поручительство. При факторинге обеспечением является уступка права
  требования к должнику, другого залога не требуется.
• Банк строго отслеживает целевое использование кредитных средств. Нельзя взять деньги на ремонт
  оборудования или покупку новых машин, а часть из них истратить на текущие нужды. При факторинге
  никто не диктует, на какие цели использовать финансирование.
• Факторинговые операции не отображаются в балансе организации как кредитное обязательство. Это
  повышает привлекательность бизнеса для потенциальных инвесторов.
• Помимо финансирования, факторинг включает дополнительные услуги по управлению дебиторской
  задолженностью. Это снижает риск неоплаты и несвоевременных платежей.

Преимущества по сравнению с овердрафтом

Факторинг и овердрафт используются для одной цели: получить финансирование. Но овердрафт – это лишь один
из видов кредитных продуктов, а факторинг – комплекс услуг.

В сравнении с овердрафтом факторинг имеет несколько преимуществ:

• факторинговые операции не отражаются в балансе компании, как кредитное обязательство;
• компания может снять с себя риски неуплаты долга покупателем (при выборе факторинга без регресса);
• возможна длительная отсрочка платежа;
• лимит финансирования меняется по мере роста или снижения объёма поставок;
• можно переложить на фактора управление дебиторской задолженностью.

Недостатки факторинга

• Услуга оказывается только при наличии контракта с отсрочкой платежа – в иных ситуациях вы не
  сможете воспользоваться факторингом.
• Финансирование под уступку денежных средств возможно только при безналичных сделках –
  покупатель не сможет расплачиваться с вами наличными, а вы не сможете получить наличные деньги от
  фактора.

Когда факторинг не применяется

Абсолютные ограничения

Факторинг не предоставляется, если компания не соответствует основным условиям факторинговых сделок:

• не продаёт товары или услуги с отсрочкой платежа;
• получает оплату от покупателей наличными.

Основаниями для отказа считаются и следующие ситуации:

• нахождение клиента, как юридического или физического лица, в санкционном списке России;
• запуск процедуры добровольной или принудительной ликвидации в отношении клиента и/или дебитора;
• судебный процесс о признании банкротства в отношении клиента и/или дебитора.

Относительные ограничения

Факторинговая компания может отказать в финансировании, если посчитает сделку невыгодной для себя. Это
может произойти из-за неблагоприятных изменений в финансовом состоянии клиента и/или дебитора.

Виды факторинга

В зависимости от распределения рисков различают факторинг с правом регресса и без права регресса.

Факторинг с
регрессом подразумевает, что риск неоплаты ложится на поставщика. Если покупатель не
выполнил свои обязательства, финансовый агент вправе требовать возврат денег с поставщика. Такой вид
факторинга подойдёт поставщикам, уверенным в надёжности своих партнёров.

Факторинг без
регресса. Здесь риски на себя берёт финансовый агент. В случае неоплаты со стороны
покупателя возвратом долга будет заниматься фактор. Этот вид факторинга доступен поставщикам, которые
работают с партнёрской сетью покупателей СберФакторинг.

Агентский факторинг.
В этом случае инициатор сделки — покупатель, который заключает с фактором договор о финансировании.
Агентский факторинг используют крупные компании, которые работают с большим количеством поставщиков.

Например, телекоммуникационная компания «Рупор» сотрудничает со множеством мелких поставщиков и
подрядчиков. Разные организации поставляют канцелярские принадлежности, хозтовары, оказывают
клининговые и ремонтные услуги. Чтобы своевременно оплачивать подобные расходы, компания заключила
договор агентского факторинга. Теперь кредиторской задолженностью управляет фактор, а «Рупор»
получает отсрочку платежа и периодически погашает свой долг перед ним.

Выделяют также международный факторинг. Он может быть:

• экспортный (финансирование поставок за рубеж)
• импортный (финансирование закупок из других стран).

Законодательное регулирование факторинга

Гражданский кодекс РФ

Обязательства сторон и условия договора факторинга регулируются Главой 43 ГК РФ. В ней

• п.1. ст. 824 определяет обязательные действия фактора, которые он должен выполнить в обмен на
  уступку прав денежного требования;
• ст. 825 позволяет любой коммерческой организации предоставлять факторинговые услуги;
• ст. 826 разрешает уступать не только действующие, но и будущие денежные требования;
• ст. 831-833 регулирует движение средств от фактора клиенту и от покупателя фактору.

Федеральные законы

Факторинговые отношения на территории Российской Федерации (внутренний факторинг) не регулируются
отдельным федеральным законом, а вот правовое регулирование международного (внешнего) факторинга
опирается на Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» –
он устанавливает правила расчёта в иностранной валюте.

Лицензирование

Факторинговая деятельность не требует наличия лицензии. Однако, факторинговая компания должна стоять на
учёте в Федеральной службе по финансовому мониторингу и числиться в реестре Росфинмониторинга.

Общероссийская классификация

Факторинговые услуги имеют отдельный код ОКВЭД – 64.99.5.

Стоимость факторинга

Размер комиссии за факторинговое обслуживание зависит от многих условий и устанавливается индивидуально
для каждого клиента.

На стоимость влияют:

• сумма финансирования,
• длительность отсрочки,
• ключевая ставка Банка России,
• надёжность покупателя,
• продолжительность сотрудничества поставщика и покупателя,
• другие условия сделки.

Общих правил расчёта комиссии не существует. Некоторые факторы устанавливают единую комиссию, другие
разделяют оплату на части: комиссия за обслуживание, за использование средств и за обработку документов.

Также нет единых правил, когда взимать комиссию: в начале или в конце срока финансирования. Комиссия за
обслуживание чаще всего берётся сразу, а процент за пользование деньгами — в конце срока.

Приведём пример расчёта стоимости.

Крупный ритейлер заказал у поставщика товаров на 1 000 000 ₽. По договору магазин должен
оплатить заказ через 90 дней. Поставщик обратился к фактору за финансированием. По условиям этого
фактора единая комиссия за использование средств составит 13% годовых.

Рассчитаем размер комиссии: 1 000 000*0,13*90/365 = 32 055 ₽

Примеры факторинга

ООО «Наполеон» производит и поставляет кондитерские изделия. Компания заключила договор с сетью магазинов
«Троечка» на еженедельную поставку продукции на сумму 3 млн. руб. У магазина условие — отсрочка платежа
за поставленные изделия 45 дней. ООО «Наполеон» оказывается в сложной ситуации: он уже потратил деньги
на изготовление и поставку продукции, а выручку за продажу получит только через полтора месяца. В этот
период ему нужно продолжать работать, платить зарплату и аренду, другие текущие расходы.

Как раз в такой ситуации поможет факторинг. Фактор (банк или факторинговая компания) выплатит
ООО «Наполеон» финансирование в размере 95% от суммы (2,85 млн. руб.) сразу после поставки продукции.

В течение 45 дней «Троечка» должна будет выплатить фактору полную стоимость поставки — 3 млн. руб. А
фактор выплатит ООО «Наполеон» остаток суммы — 150 тыс. руб. за вычетом своей комиссии.

В итоге в выигрыше оказываются все участники схемы: поставщик получает деньги сразу после поставки,
покупатель работает с отсрочкой платежа, а фактор берёт процент за финансирование.

Критерии выбора фактора

При выборе поставщика факторинговых услуг обратите внимание на следующие критерии:

• возможность передачи фактору в управление дебиторской задолженности по ряду сделок;
• получение финансирования без предоставления дополнительного обеспечения в виде залога;
• стоимость предлагаемых факторинговых услуг;
• срок предоставления финансирования.

Услуги факторинга могут предлагать не только банки, но и любые финансовые организации. Однако, именно
банки могут предложить финансирование в больших объёмах и гарантировать полную безопасность
финансовых сделок. Этот вариант особенно привлекателен, если вы хотите передать финансовому агенту
полное управление всей дебиторской задолженностью.

Что ещё влияет на выбор фактора?

Наличие электронного документооборота. Взаимодействие с фактором через онлайн-платформу ускоряет
процедуру оформления договора и сроки предоставления финансирования, позволяет отслеживать движения
средств и избавляет от необходимости встречаться с фактором лично – такой метод удобен для обеих сторон.

Регистрация в реестре Росфинмониторинга. Если фактора в реестре нет – он не исполняет требования
законодательства.

Как оформить факторинг

Каждый финансовый агент запрашивает свой комплект документов, вот основные из них:

• учредительные документы,
• бухгалтерская отчётность,
• копии договоров на поставку товаров,
• заполненная анкета.

Заключить договор можно, не посещая офис банка или компании. СберФакторинг всё взаимодействие с
клиентами осуществляет дистанционно через онлайн-платформу.

Простая процедура оформления:

• Подайте заявку
  на сайте.
• Вам перезвонит менеджер для обсуждения деталей.
• Отправьте электронные копии документов.
• Получите решение о финансировании.
• Подпишите договор в электронной форме.

Все дальнейшее взаимодействие также происходит на онлайн-платформе: загрузка и подписание документов,
формирование реестров, уведомления о платежах. Это значительно упрощает работу и экономит время
клиентов.

Кратко о факторинге