Понятие платежеспособности страховой компании

Понятие платежеспособности страховой организации

От уровня платежеспособности страховой организации зависят его надежность и финансовая устойчивость. Этот показатель деятельности страховщика подлежит жесткому контролю со стороны органов страхового надзора.

При проведении оценки платежеспособности особое внимание уделяется финансовому потенциалу компании, который складывается из собственного капитала и заемного.

Согласно законодательству РФ для обеспечения высокого уровня платежеспособности страховая компания должна:

• обладать уставным капиталом, оплаченным акционерами, размер которого соответствует требованиям законодательства;
• формировать страховой резервный фонд, достаточный для осуществления выплат по возмещению ущерба;
• обосновывать размер тарифов на страховые продукты и услуги;
• иметь систему перестрахования рисков;
• обладать достаточной величиной собственных средств, не отягощенных обязательствами.

Также важным при определении уровня платежеспособности страховщика является размер страхового резервного фонда, который фактически представляет собой сумму всех не выполненных на данный момент обязательств перед страхователями по страховым выплатам. Страховые компании обязаны формировать страховые резервы согласно законодательству.

«Аудит платежеспособности страховой организации» 👇

Одним из обязательных условий обеспечения необходимого уровня платежеспособности страховщика является соблюдение нормативных значений маржи платежеспособности, т.е. величины соотношения между активами и принятыми обязательствами. Алгоритм расчета и нормативные значения данного показателя устанавливаются органами страхового надзора.

Алгоритм оценки маржи платежеспособности

Среди основных показателей, характеризующих уровень платежеспособности страховщика, наиболее важное значение имеет маржа платежеспособности, оценка которой проводится согласно утвержденной органами страхового надзора методике, осуществляемой в 3 этапа.

На первом этапе происходит расчет нормативного значения показателя в зависимости от видов страхования, осуществляемых организацией.

Если страховая компания занимается только личным страхованием, среди которого страхование жизни, то нормативное значение маржи платежеспособности $НМП$ равно:

$НМП = НМПрв + НМПсж$, где:

$НМПрв$ – нормативное значение маржи платежеспособности для всех видов личного страхования, за исключением страхования жизни,

$НМПсж$ – нормативное значение маржи платежеспособности по страхованию жизни.

$НМПрв = max (ЧА_1, ЧА_2) ∙ Квып$, где:

$ЧА_1$ – минимальная величина чистых активов, которая должна быть у страховой компании в зависимости от размера ее обязательств, равная:

$ЧА_1 = 0,16 ∙ СП$, где:

$СП$ – величина страховых премий за отчетный период по всем заключенным договорам, за минусом величины премий, возвращенных страхователям, за отчетный период и отчислений, предусмотренных законом и внутренними нормативными документами.

$ЧА_2$ – минимальная величина чистых активов, которая должна быть у страховой компании в зависимости от произведенных ей страховых выплат, равная:

$ЧА_2 = 0,23 ∙ РУ$, где:

$РУ$ – средняя (за последние три года) величина изменений резервов убытков и осуществленных выплат по всем заключенным договорам, за минусом выплат, полученных по судебным искам.

$Квып$ – корректирующий коэффициент, равный:

$Квып = ЧСВ / ЧРУ$, где:

$ЧСВ$ – чистые страховые выплаты (за вычетом доли перестраховочных компаний),

$ЧРУ$ – чистое изменение резерва убытков (за вычетом доли перестраховочных компаний).

Если $Квып$ меньше $0,5$, то его значение принимают равным $0,5$.

Для страхования жизни величина $НМПсж$ определяется по формуле:

$НМПсж = 0,05 ∙ Ксж ∙ РСЖ$, где:

$РСЖ$ – величина страхового резерва по страхованию жизни, определяемая на отчетную дату,

$Ксж$ – корректирующий коэффициент, равный:

$Ксж = (СРсж — СРсжп) / СРсж$, где:

$СРсж$ – величина страхового резерва по страхованию жизни,

$СРсжп$ – доля перестраховочных компаний в страховом резерве по страхованию жизни.

Если полученное значение корректирующего коэффициента меньше $0,85$, то его принимают равным $0,85$.

Если страховая компания не заключает договора по страхованию жизни, то $НМП = НМПрв$.

На втором этапе рассчитывается фактическая величина маржи $НМПф$ платежеспособности по формуле:

$НМПф = УК + ДК + РК + НП – НУ – ЗА – АК – НА – ДЭП$, где:

• $УК$, $ДК$, $РК$ – соответственно уставный, добавочный и резервный капиталы,
• $НП$ – нераспределенная прибыль,
• $НУ$ – непокрытые убытки,
• $ЗА$ – задолженность учредителей по оплате уставного капитала,
• $АК$ – выкупленные акции страховой компании,
• $НА$ – нематериальные активы,
• $ДЗП$ – дебиторская задолженность, не погашенная в указанный в договоре срок.

На третьем этапе происходит сравнение полученных результатов.

Если $НМПф ≥ 1,3 ∙ НМП$, то страховая компания платежеспособна.

Если $НМП ≤ НМПф$ и $1,3 ∙ НМП > НМПф$, то предприятие не платежеспособно. В этом случае страховщик должен разработать план по повышению уровня своей платежеспособности и предоставить его в органы страхового надзора.

Аудит платежеспособности страховой компании

Согласно законодательству РФ к страховым организациям предъявлено требование обязательного проведения один раз в год внешней аудиторской проверки, в ходе которой также должен быть составлен отчет о платежеспособности компании. Итоги аудита платежеспособности важны не только для руководства компании, но и для третьих лиц, которые используют аудиторское заключение.

В процессе проверки очень важно определить признаки возможного банкротства страховщика, особенно в течение трех месяцев после проверки.

Анализ платежеспособности страховой компании необходимо проводить постоянно в ходе внутреннего аудита с целью выявления факта снижения уровня данного показателя и своевременного принятия необходимых мер.

При оценке платежеспособности и финансовой устойчивости аудитор проводит как горизонтальный, так и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за рассматриваемый период.

Горизонтальный анализ позволяет определить изменение анализируемых показателей на конец отчетного периода по сравнению с началом. С помощью вертикального рассчитывается удельный вес отдельных статей баланса в общем итоге.

На заключительном этапе проверки платежеспособности страховщика аудиторы определяют соответствие маржи платежеспособности нормативным значениям, рассчитывают показатель фактического значения маржи платежеспособности, а также проверяют достоверность предоставленных для расчета данных.

Если установлено, что страховая организация не выполняет установленные законодательством нормативы, то органы государственного контроля и надзора за страховой деятельностью могут приостановить действие лицензии либо отозвать ее.

Помимо анализа маржи платежеспособности аудитор оценивает такие показатели, как соотношение сумм чистых активов и уставного капитала, показатель достаточности величины страхового резервного фонда и отношение величины собственного капитала к сумме выплаченных страховых премий.

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 234-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(см. текст в предыдущей редакции)

1. Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; сформированные страховые резервы; средства страховых резервов, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства (капитал); перестрахование.

(в ред. Федеральных законов от 29.11.2007 N 287-ФЗ, от 23.07.2013 N 234-ФЗ, от 28.11.2015 N 349-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Абзац утратил силу. — Федеральный закон от 23.07.2013 N 234-ФЗ.

(см. текст в предыдущей редакции)

2. Величина собственных средств (капитала) страховой организации определяется в соответствии с методикой, установленной нормативным актом органа страхового надзора.

(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Страховые организации должны инвестировать собственные средства (капитал) на условиях диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Орган страхового надзора устанавливает перечень разрешенных для инвестирования активов, требования к таким активам, а также порядок инвестирования собственных средств (капитала), предусматривающий в том числе требования к структуре активов, в которые допускается размещение собственных средств (капитала) страховой организации или их части.

Выдача страховыми организациями займов за счет собственных средств (капитала), за исключением случаев, установленных органом страхового надзора, запрещается.

Инвестирование собственных средств (капитала) осуществляется страховой организацией самостоятельно или путем передачи средств в доверительное управление управляющей компании частично или полностью.

(п. 2 в ред. Федерального закона от 23.04.2018 N 87-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2.1. В целях определения достоверности данных о собственных средствах (капитале) страховой организации орган страхового надзора проводит оценку ее активов и пассивов.

Орган страхового надзора выдает предписание об указании страховой организацией в отчетности данных, полученных органом страхового надзора на основании проведенной оценки.

На основании предписания органа страхового надзора об указании в отчетности данных, полученных органом страхового надзора на основании проведенной оценки, страховая организация отражает в своей бухгалтерской (финансовой) и иной отчетности величину собственных средств (капитала), стоимость активов и сумму пассивов, определенные органом страхового надзора на последнюю отчетную дату. Обжалование страховой организацией указанного предписания в судебном порядке не приостанавливает его исполнения.

При проведении оценки активов и пассивов страховой организации орган страхового надзора привлекает ответственного актуария за счет средств страховой организации, а также вправе привлекать независимого оценщика за счет средств органа страхового надзора.

(п. 2.1 введен Федеральным законом от 23.04.2018 N 87-ФЗ)

3. Страховые организации должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного настоящим Законом минимального размера уставного капитала. При оплате уставного капитала страховой организации должны быть внесены денежные средства в сумме не ниже минимального размера уставного капитала страховой организации, установленного настоящим Законом, а также соблюдены порядок и условия инвестирования собственных средств (капитала), установленные нормативными актами органа страхового надзора.

(в ред. Федеральных законов от 29.11.2007 N 287-ФЗ, от 23.05.2016 N 146-ФЗ, от 02.07.2021 N 343-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Минимальный размер уставного капитала страховой организации (за исключением страховой организации, осуществляющей обязательное медицинское страхование) определяется на основе базового размера ее уставного капитала, равного 300 миллионам рублей, и следующих коэффициентов:

(в ред. Федерального закона от 29.07.2018 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

1 — для осуществления страхования объектов, предусмотренных пунктами 2 — 6 статьи 4 настоящего Закона;

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 234-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

абзац утратил силу. — Федеральный закон от 29.07.2018 N 251-ФЗ;

(см. текст в предыдущей редакции)

1,5 — для осуществления страхования объектов, предусмотренных пунктом 1 статьи 4 настоящего Закона;

(в ред. Федеральных законов от 23.07.2013 N 234-ФЗ, от 29.07.2018 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

абзац утратил силу. — Федеральный закон от 29.07.2018 N 251-ФЗ;

(см. текст в предыдущей редакции)

2 — для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием (за исключением перестрахования, осуществляемого в рамках перестраховочного пула, созданного в соответствии с Федеральным законом от 25 апреля 2002 года N 40-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств»).

(в ред. Федеральных законов от 29.07.2018 N 251-ФЗ, от 01.04.2022 N 81-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Минимальный размер уставного капитала страховой организации, осуществляющей обязательное медицинское страхование, устанавливается в сумме 120 миллионов рублей.

(абзац введен Федеральным законом от 29.07.2018 N 251-ФЗ)

Изменение минимального размера уставного капитала страховой организации допускается только федеральным законом не чаще одного раза в два года при обязательном установлении переходного периода.

(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Внесение в уставный капитал страховой организации заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.

(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

3.1. Перечень документов, подтверждающих выполнение установленных настоящим Законом требований к уставному капиталу страховой организации, устанавливается органом страхового надзора.

(п. 3.1 введен Федеральным законом от 22.04.2010 N 65-ФЗ, в ред. Федеральных законов от 30.11.2011 N 362-ФЗ, от 02.07.2021 N 343-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4. Страховщики обязаны соблюдать требования финансовой устойчивости и платежеспособности в части формирования страховых резервов, порядка и условий инвестирования собственных средств (капитала) и средств страховых резервов, нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств, а также иные требования, установленные настоящим Законом и нормативными актами органа страхового надзора.

Головная страховая организация страховой группы также обязана соблюдать требования, указанные в абзаце первом настоящего пункта, на консолидированной основе.

(п. 4 в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 234-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4.1. Орган страхового надзора устанавливает порядок расчета нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств (в том числе порядок определения показателей, используемых для расчета такого соотношения), а также его минимально допустимое значение, за несоблюдение которого орган страхового надзора направляет страховой организации предписание об устранении нарушения.

(в ред. Федеральных законов от 23.04.2018 N 87-ФЗ, от 01.05.2019 N 88-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4.2. Орган страхового надзора с учетом минимально допустимого значения нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств устанавливает пороговое значение нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств, в случае несоблюдения которого страховая организация обязана представить в орган страхового надзора план оздоровления финансового положения, требования к которому устанавливаются органом страхового надзора.

(в ред. Федеральных законов от 23.04.2018 N 87-ФЗ, от 01.05.2019 N 88-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4.3. При расчете нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховая организация вправе учитывать полученные ею субординированные займы в размере, не превышающем одной четвертой величины ее собственных средств (капитала).

В целях настоящего Закона под субординированным займом понимается привлечение страховой организацией денежных средств по договору займа, содержащему следующие условия:

предоставление страховой организации денежных средств осуществляется на срок не менее чем пять лет без права истребования их займодавцем до истечения указанного срока;

предельная величина процентов, начисляемых на сумму займа, не может превышать действующую на дату заключения кредитного договора (договора займа) ключевую ставку Банка России, увеличенную в 1,2 раза.

(в ред. Федерального закона от 23.04.2018 N 87-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

При определении нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховая организация не вправе учитывать субординированные займы, полученные от других страховых организаций. Настоящее положение не распространяется на страховые организации, которые являются дочерними обществами страховой организации — займодавца.

(в ред. Федерального закона от 23.05.2016 N 146-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Суммы субординированных займов, выданных страховой организацией ее дочерним обществам, исключаются при расчете нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховой организации, выдавшей эти субординированные займы.

(в ред. Федерального закона от 23.05.2016 N 146-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 4.3 введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 234-ФЗ)

5. Утратил силу. — Федеральный закон от 23.07.2013 N 234-ФЗ.

(см. текст в предыдущей редакции)

6. В случае, если величина собственных средств (капитала) страховой организации, определяемая в соответствии с пунктом 2 настоящей статьи, по итогам последнего отчетного периода оказывается ниже размера оплаченного уставного капитала, определенного ее уставом, страховая организация обязана привести в соответствие размер уставного капитала и величину собственных средств (капитала) в порядке, установленном органом страхового надзора.

(п. 6 введен Федеральным законом от 23.04.2018 N 87-ФЗ)

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях формирования рынка услуг страховая деятельность находится в стадии жёсткой конкурентной борьбы, как и всякая другая предпринимательская деятельность. Индикатором конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на рынке являются его финансы. Поэтому устойчивое финансовое состояние страховщика является залогом его жизнедеятельности в условиях рыночной экономики.

Страховые организации выступают в роли регуляторов рыночных процессов. Кроме этого, привлечённые через страхование денежные средства являются доступным инвестиционным капиталом. Направление их на рынок капитала способствует развитию самого рынка капитала. Через привлечённые средства предприятий и граждан в виде страховых взносов государство имеет возможность финансировать развитие инфраструктуры экономики. Подобные капиталовложения увеличивают уровень занятости, а, следовательно, и уровень жизни населения. Вот почему необходимо обратить самое пристальное внимание на обеспечение платёжеспособности и финансовой устойчивости страховщика.

Как субъект хозяйственной деятельности страховая организация взаимодействует в сфере финансов с различными категориями лиц и субъектов, которых по разным причинам интересуют текущее финансовое состояние страховщика, тенденции его изменения, а также прогноз финансовых результатов. Отсюда вытекает необходимость оценки платёжеспособности страховщика как основной характеристики динамики его финансового состояния.

В современной экономической литературе понятию, содержанию и факторам, обеспечивающим платёжеспособность и финансовую устойчивость страховой организации в целом присущ дискуссионный характер, нет единого подхода к оценке финансового состояния.

Актуальность темы исследования обусловлена объективной необходимостью конкретизации и разграничения понятий «платёжеспособности» и «финансовой устойчивости» страховой организации и определения методики их оценки.

Цель курсовой работы – выявить основные проблемы определения платёжеспособности страховых организаций и разработать основные пути их решения.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

– раскрыть теоретические аспекты определения платёжеспособности страховых организаций;

– проанализировать существующие показатели и методы оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости страховщика;

– используя выбранную методику оценки платёжеспособности и порядок расчёта соотношения активов страховщика и принятых обязательств, выявить основные проблемы и перспективы определения платёжеспособности на примере конкретной страховой компании.

Основными информационными источниками при написании данной работы послужили труды учёных-экономистов в области страхования, научные статьи, теоретическая и законодательная базы страхового дела в Российской Федерации, периодическая литература, бухгалтерская отчётность страховой организации, а также Интернет-ресурсы.

1 Теоретические основы определения платёжеспособности страховых организаций

1.1 Платёжеспособность как часть финансовой устойчивости: понятия, виды, факторы, их определяющие

Финансовое состояние организации – это сложная экономическая категория, отражающая на определённый момент способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

В процессе операционной, финансовой и инвестиционной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платёжеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платёжеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о её устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Основное отличие платёжеспособности страховой организации от её финансовой устойчивости состоит в том, что платёжеспособность – способность страховой организации рассчитаться по своим обязательствам (страховым и нестраховым) в краткосрочной перспективе, а финансовая устойчивость – более широкое понятие, представляет собой способность страховой организации рассчитаться по своим обязательствам при воздействии неблагоприятных факторов изменения экономической конъюнктуры, то есть подразумевает устойчивость страховой компании к возможному воздействию неблагоприятных условий, в том числе и в долгосрочной перспективе [4].

Финансовая устойчивость организации – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учётом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заёмных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для самофинансирования.

Финансовое состояние организации, её устойчивость и стабильность зависят от результатов её коммерческой и финансовой деятельности. Если коммерческий и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. Напротив, в результате спада объёмов продаж происходит повышение себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния организации и её платёжеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации [12].

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение коммерческих планов и обеспечение нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капиталов и наиболее эффективное их использование.

На устойчивость страховой организации оказывают влияние различные факторы:

– положение страховой организации на страховом рынке;

– степень охвата рынка страховых услуг;

– предоставление качественных, разумных по цене и пользующихся спросом услуг;

– наличие потенциала в деловом сотрудничестве;

– степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

– наличие неплатёжеспособных дебиторов;

– эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, в зависимости от факторов, влияющих на неё, она может быть внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат её функционирования.

Внешняя устойчивость организации обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется её деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость организации – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности организации и отсутствию у неё средств для развития своей деятельности, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости страховой организации определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением финансовой устойчивости, как было сказано ранее, является платёжеспособность страховой организации.

Платёжеспособность – способность страховой организации своевременно и полностью выполнить свои платёжные обязательства различного характера. Оценка платёжеспособности производится на конкретную дату, однако следует учитывать её субъективный характер и различную степень точности.

Низкая платёжеспособность организации бывает как случайной (временной), так и длительной (хронической). Причинами могут быть:

– недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

– невыполнение коммерческих планов;

– нерациональная структура денежных средств;

– несвоевременное поступление страховых премий по договорам страхования.

Высшей формой устойчивости страховой организации является её способность развиваться. Для этого она должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособной [16].

Анализируя понятие «платёжеспособность», его нередко соотносят с понятием «ликвидность». Действительно, данные понятия довольно близки. Применительно к балансу страховых организаций ликвидность означает способность активов последнего превращаться в денежные средства. Организация считается ликвидной , если суммы её наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств.

От степени ликвидности баланса страховой организации зависит её платёжеспособность. В то же время, ликвидность характеризует как текущее, так и будущее состояние расчётов. Страховая организация может быть платёжеспособной на отчётную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Также отличие состоит в том, что задача ликвидности страховой организации возникает в связи с необходимостью давать оценку её кредитоспособности, то есть её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим долговым обязательствам.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

1.2 Методы оценки платёжеспособности страховых организаций

При оценке платёжеспособности организации существуют определённые нормированные подходы. Владельцы страховых организаций, менеджеры, финансисты сами определяют критерии анализа финансовой устойчивости организации в зависимости от преследуемых целей. В частности могут применяться коэффициентный метод и метод балансовой модели.

Коэффициентный метод включает следующие коэффициенты.

Первая группа коэффициентов – коэффициенты ликвидности. Являются наиболее обобщающими показателями, отражающими достаточность оборотных средств организации, которые могут быть использованы ей для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страховых случаев. Рекомендуемые значения коэффициентов 1,0.

Одним из важнейших показателей данной группы коэффициентов является текущая ликвидность баланса. В отличие от показателя общей ликвидности он очищен в числителе от долгосрочной дебиторской задолженности и показывает текущую ликвидность баланса. Рекомендуемые критериальные значения должны находиться в пределах 1,0 – 1,3. Эти значения показывают, что величина оборотного капитала страховой организации должна быть достаточной для покрытия краткосрочных обязательств и выплат страховых сумм в объёме страховых резервов:

₍₁₎

_{где коэффициент текущей ликвидности (ед.);}

наиболее ликвидные активы (тыс. руб.);

быстрореализуемые активы (тыс. руб.);

медленно реализуемые активы (тыс. руб.);

наиболее краткосрочные обязательства (тыс. руб.);

среднесрочные обязательства (тыс. руб.).

Причём к наиболее ликвидным активам относятся денежные средства организаций и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250 бухгалтерского баланса), к быстрореализуемым активам относятся дебиторская задолженность со сроками погашения в отчётном периоде и прочие активы (стр. 240 + стр. 270), медленно реализуемые активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230), наиболее краткосрочные обязательства (стр. 630 + стр. 640), к среднесрочным обязательствам относятся краткосрочные кредиты банка (стр. 625).

Следующий коэффициент данной группы – коэффициент «критической» ликвидности:

где К_КЛ – коэффициент критической ликвидности (ед.);

наиболее ликвидные активы (тыс. руб.);

быстрореализуемые активы (тыс. руб.);

наиболее краткосрочные обязательства (тыс. руб.);

среднесрочные обязательства (тыс. руб.).

Этот коэффициент ещё называют коэффициентом быстрой ликвидности. Допустимое значение: 0,7 – 1,0, поскольку может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

Однако если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть и меньше.

Следующий коэффициент – коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств способна покрыть наиболее ликвидная часть оборотного капитала в кратчайшие сроки. Значения коэффициента признаются достаточными на уровне 0,2 – 0,7:

_{где КАЛ — коэффициент абсолютной ликвидности (ед.);}

наиболее ликвидные активы (тыс. руб.);

наиболее краткосрочные обязательства (тыс. руб.);

среднесрочные обязательства (тыс. руб.).

Комплексный коэффициент ликвидности оценивает изменение финансовой ситуации в целом с точки зрения ликвидности. Он может использоваться при выборе наиболее надёжного партнёра:

_{где КОБЩ – комплексный коэффициент ликвидности (ед.);}

наиболее ликвидные активы (тыс. руб.);

быстрореализуемые активы (тыс. руб.);

медленно реализуемые активы (тыс. руб.);

наиболее краткосрочные обязательства (тыс. руб.);

среднесрочные обязательства (тыс. руб.);

долгосрочные пассивы (тыс. руб.).

Причём к долгосрочным пассивам относят долгосрочные кредиты и заёмные средства (стр. 615 бухгалтерского баланса).

Коэффициент автономии:

(5)

где К_А – коэффициент автономии (ед.);

собственный капитал страховой организации (тыс. руб.);

валюта бухгалтерского баланса (тыс. руб.).

Данный показатель характеризует степень финансовой независимости или концентрации собственного капитала. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость.

Коэффициент задолженности (концентрации заёмного капитала). Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения платёжных обязательств возрастает возможность банкротства организации:

(6)

где К_ФЗ – коэффициент задолженности (ед.);

заёмный капитал страховой организации (тыс. руб.);

валюта бухгалтерского баланса (тыс. руб.).

Рекомендуемое значение показателя не более 0,5.

Вторая группа коэффициентов, характеризующих платёжеспособность и финансовую устойчивость страховой организации, включает коэффициенты финансовой устойчивости.

Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время:

(7)

где К_ФУ – коэффициент финансовой устойчивости (ед.);

собственный капитал страховой организации (тыс. руб.);

валюта бухгалтерского баланса (тыс. руб.).

Рекомендуемое значение – более 0,7.

Коэффициент финансового левериджа (задолженности), финансовый рычаг, коэффициент капитализации показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счёт средств заёмных источников. Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости страховой организации от привлечённого капитала:

где К_ФЛВ – коэффициент финансового левериджа (ед.);

заёмный капитал страховой организации (тыс. руб.);

собственный капитал страховой организации (тыс. руб.).

Ещё одним важным показателем, характеризующим платёжеспособность и финансовую устойчивость страховой организации, является коэффициент манёвренности собственного капитала:

где К_М – коэффициент манёвренности (ед.);

собственный капитал страховой организации (тыс. руб.);

прочая дебиторская задолженность, платежи от которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты (тыс. руб.).

Рекомендуемое значение – более 0,1.

Метод балансовой модели оценки финансовой устойчивости страховой

организации, по сути дела, предлагает перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных, с точки зрения сроков возврата, величин заёмных средств [14].

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины затрат.

Используемый в практике зарубежных фирм показатель стоимости чистых мобильных средств, равный разности оборотных активов и краткосрочной задолженности, соответствует показателю наличия собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат.

В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости страховой организации на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

– общая величина неплатежей;

– просроченная задолженность по ссудам банка;

– недоимки в бюджеты;

– прочие неплатежи, в том числе и по оплате труда.

Источники, ослабляющие финансовую напряжённость:

– временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и т.д.);

– привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

– кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.

1.3 Порядок расчёта соотношения активов страховщика и принятых обязательств по видам страхования

Приказом Минфина РФ от 02.11.2001 года № 90н было утверждено Положение о порядке расчёта страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств. Согласно настоящему Положению, под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (далее – нормативный размер маржи платёжеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключённых договоров и объёма принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (далее фактический размер маржи платёжеспособности) [3].

Данное Положение устанавливает методику расчёта маржи платёжеспособности. Расчёт маржи платёжеспособности производится на основании данных бухгалтерского учёта и отчётности страховщика, и действие Положения не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.

Согласно Положению, оценка платёжеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчёт нормативного размера маржи платёжеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключённых договоров страхования, а также объёмом принятых к выполнению обязательств.

Положение предполагает оценку платёжеспособности для страховой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий нормативный размер маржи платёжеспособности рассчитывается как сумма двух слагаемых – для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для иных видов страхования, нежели страхование жизни, частный нормативный размер маржи платёжеспособности рассчитывается по формуле:

(10)

где НМП– нормативный размер маржи платёжеспособности (тыс. руб.);

_{минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из принятых ею страховых обязательств (тыс. руб.);}

минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из выполненных ею страховых обязательств (тыс. руб.);

_{kвып. – поправочный коэффициент (ед.).}

_{Минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из принятых ею страховых обязательств, рассчитывается по формуле:}

(11)

где Р1 – минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из принятых ею страховых обязательств (тыс. руб.);

размер страховых премий за период, по которому оценивается платёжеспособность (как правило, один год) по договорам страхования, сострахования, принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращённых премий, отчислений в резерв предупредительных мероприятий и других отчислений, предусмотренных законодательством (тыс. руб.).

Данный показатель рассчитывается по формуле:

где ПР – размер страховых премий за период, по которому оценивается платёжеспособность по договорам страхования (тыс. руб.);

страховые премии за год (тыс. руб.);

возвращённые премии за год (тыс. руб.);

резерв предупредительных мероприятий (тыс. руб.);

другие расходы в соответствии с законодательством (тыс. руб.).

Показатель рассчитывается по формуле:

(13)

где Р2 – минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из выполненных ею страховых обязательств (тыс. руб.);

сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам (тыс. руб.).

Данный показатель оценивается следующим образом:

(14)

где СВ – сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование (тыс. руб.);

сумма среднегодовых за предшествующие три года фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование объектам (тыс. руб.);

сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков (тыс. руб.);

выплаты, полученные по регрессным искам (тыс. руб.).

Поправочный коэффициент рассчитывается за год, предшествующий отчётной дате, как отношение суммы чистых страховых выплат (общих выплат за минусом участия перестраховщиков) и чистых изменений резервов убытков (общих изменений за минусом участия перестраховщиков) к общей сумме страховых выплат и изменений резервов убытков:

(15)

где k_вып – поправочный коэффициент (ед.);

сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам (тыс. руб.);

доля страховых выплат (ед.);

сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков (тыс. руб.);

доля резервов убытков (ед.).

В случае, когда фактическое значение коэффициента не превышает 0,5, его значение принимается равным 0,5; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Для страхования жизни нормативный размер маржи платёжеспособности рассчитывается по формуле:

(16)

где НМП _Ж – нормативный размер маржи платёжеспособности по страхованию жизни (тыс. руб.);

резерв по страхованию жизни на последнюю отчётную дату (тыс. руб.);

поправочный коэффициент, рассчитываемый, как отношение резерва по страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва (ед.).

В случае, когда фактическое значение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Нормативный размер общей маржи платёжеспособности рассчитывается по формуле:

(17)

где НМП_общ.– нормативный размер общей маржи платёжеспособности (тыс. руб.);

нормативный размер платёжеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни (тыс. руб.);

нормативный размер платёжеспособности по страхованию жизни (тыс. руб.).

Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер маржи платёжеспособности оказывается меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, устанавливается равным этой законодательно установленной величине.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платёжеспособности – чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер маржи платёжеспособности, который свидетельствует о фактической платёжеспособности, рассчитывается по формуле:

(18)

где ФМП – фактический размер маржи платёжеспособности (тыс. руб.);

уставный капитал (тыс. руб.);

добавочный капитал (тыс. руб.);

резервный капитал (тыс. руб.);

нераспределённая прибыль отчётного года и прошлых лет (тыс. руб.);

непокрытые убытки отчётного года и прошлых лет (тыс. руб.);

задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал (тыс. руб.);

собственные акции, выкупленные у акционеров (тыс. руб.);

нематериальные активы (тыс. руб.);

просроченная дебиторская задолженность (тыс. руб.).

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платёжеспособности с нормативным.

Если фактическая платёжеспособность не меньше рассчитанного норматива , а именно, если соблюдается соотношение , можно сделать вывод о том, что страховая организация платёжеспособна. Если же неравенство не выполняется, то страховая компания неплатёжеспособна и обязана предоставить в ФСФР план оздоровления финансового положения, примерными положениями которого могут быть:

– изменение размера уставного капитала;

– расширение перестраховочных операций;

– изменение тарифной политики;

– уменьшение размера дебиторской и кредиторской задолженностей;

– изменение структуры пассивов;

– другие [16].

План финансового оздоровления утверждается руководителем страховой организации и должен быть предоставлен в ФСФР в 2 экземплярах.

На основании анализа и отчётности плана Федеральная служба даёт рекомендации по улучшению финансового положения, а также контролирует выполнение мероприятий, предусмотренных планом.

При несоблюдении страховщиком соотношения между и , непринятии мер по оздоровлению финансового положения, а также непредставлении сведений о ходе выполнения плана оздоровления и других необходимых документов к страховщику применяются санкции в соответствии с Законом «Об организации страхового дела в РФ» вплоть до отзыва лицензии.

2 Анализ и оценка платёжеспособности на примере ОАО «Росгосстрах»

Открытое акционерное общество «Российская государственная страховая компания» (ОАО «Росгосстрах») создано в феврале 1992 года на базе Правления государственного страхования РФ при бывшем Министерстве финансов РСФСР. Компания образована в соответствии с постановлением Правительства РФ от 10.02.1992 года № 76 «О создании Российской государственной страховой компании».

Статьёй 2 Устава Общества определены следующие основные виды деятельности Общества:

– страхование;

– перестрахование;

– инвестирование и иное размещение средств Общества, включая страховые резервы;

– защита государственной тайны.

По состоянию на 31.12.2011 г. уставный капитал Общества составлял 1 238 677 тыс. руб. (приложение А).

Приоритетным направлением деятельности Общества остаётся обслуживание массового сегмента физических лиц, в первую очередь, в области страхования: недвижимости (квартир и строений), домашнего имущества, от несчастных случаев и болезней, добровольного автострахования.

Обществом продолжается разработка современных, и в большинстве случаев, не имеющих аналогов страховых продуктов и страховых программ, включая комплексные программы страхования. За период активного присутствия на рынке Общество предложило страхователям в общей сложности более 60 оригинальных страховых продуктов.

Для определения платёжеспособности Общества, как было сказано ранее, необходимо соблюдение соотношения между фактическим и нормативным размерами платёжеспособности. Расчёт данного соотношения отразим в виде консолидированной таблицы по завершении общего анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Росгосстрах» (приложение Г).

Проанализируем деятельность Общества за 2011 год на основе данных бухгалтерского баланса страховой организации (приложение А), отчёта о прибылях и убытках (приложение Б), отчёта об изменениях капитала страховой организации (приложение В).

По итогам 2011 года валюта баланса уменьшилась по сравнению с 2010 годом на 2 259 700 тыс. руб. и составила 6 312 902 тыс. руб.

В таблице 1 представлена структура активов баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 31.12.2011 г. и её динамика по сравнению с началом года.

Таблица 1 – Структура активов ОАО «Росгосстрах», тыс. руб.

	На 01.01.2011 г.	На 31.12.2011 г.	Изменение за отчётный период
Нематериальные активы	15 800	6 384	— 9 416
Инвестиции	6 574 577	4 866 857	-1 707 720
Доля перестраховщиков в страховых резервах	55 599	19 131	-36 468
Дебиторская задолженность	1 211 825	719 564	-492 261
Основные средства	16 294	13 334	-2 960
Незавершённое строительство	1 592	1 930	338
Отложенные налоговые активы	560 602	517 871	-42 731
Запасы	8 528	5 845	-2 683
НДС по приобретённым ценностям	1 457	1 541	84
Денежные средства	126 274	160 391	34 117
Итого активы	8 572 548	6 312 848	-2 259 700

Изменение валюты баланса обусловлено уменьшением практически всех показателей, а в особенности доли инвестиций, дебиторской задолженности по операциям страхования и перестрахования, доли перестраховщика в страховых резервах, что связано прекращением действующих на начало года договоров страхования и переданного перестрахования.

Как и на начало 2011 года, основную долю в активе баланса на конец года составляют инвестиции, дебиторская задолженность и отложенные налоговые активы.

Что касается структуры инвестиций, то в 2011 году существенная часть активов была уменьшена за счёт сокращения акций других организаций, а часть активов переведена из государственных и муниципальных ценных бумаг в долговые ценные бумаги других организаций.

На протяжении 2011 года продолжалась планомерная работа по сокращению дебиторской задолженности по всем операциям страхования, сострахования и перестрахования, в связи с этим её величина сократилась по сравнению с началом года на 492 261 тыс. руб. и на конец года составила 719 564 тыс. руб.

В таблице 2 представлена структура пассива баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 31.12.2011 г. и её динамика по сравнению с началом года.

Таблица 2 – Структура пассивов ОАО «Росгосстрах», тыс. руб.

	На 01.01.2011 г.	На 31.12.2011 г.	Изменение за отчётный период
Капитал и резервы	1 613 586	2 126 288	512 702
Страховые резервы	2 503 978	2 004 695	-499 283
Долгосрочные займы и кредиты	631	631	—
Краткосрочные займы и кредиты	2 782 589	241 943	-2 540 646
Кредиторская задолженность	1 634 999	1 885 843	250 844
Резервы предупредительных мероприятий	36 406	36 406	—
Прочие обязательства	—	77	77
Итого пассивы	3 577 602	6 296 149	2 242 947

Изменения по сравнению с началом года претерпели, практически, все статьи, однако наибольшее влияние на изменение структуры пассивов в сторону уменьшения оказали краткосрочные займы, кредиты и страховые резервы.

В таблице 3 представлено изменение страховых резервов на конец отчётного периода.

Таблица 3 – Структура страховых резервов ОАО «Росгосстрах», тыс. руб.

	На 01.01.2011 г.	На 31.12.2011 г.	Изменение за отчётный период
Резервы по страхованию жизни	—	—	—
Резерв по страхованию иному, чем страхование жизни	2 503 978	2 004 695	-499 283
Резерв незаработанной премии	663 303	357 811	-305 492
Резервы убытков	1 490 209	1 292 728	-197 481
Другие страховые резервы	350 466	354 156	3 690
Итого страховые резервы	2 503 278	2 004 695	2 499 283

Уменьшение страховых резервов на конец отчётного года произошло в первую очередь из-за высвобождения резерва незаработанной премии за счёт снижения объёмов страховой премии в 2011 году по договорам страхования финансовых рисков, имущества юридических лиц и страхованию сельскохозяйственных культур, что связано с работой, проведённой в 2009 и 2010 году, по выделению убыточных сегментов и исключению их из страхового портфеля. Сокращение объёмов резерва заявленных, но неурегулированных убытков произошло за счёт урегулирования крупных убытков по договорам принятого страхования воздушного транспорта и имущества юридических лиц.

По итогам 2011 года в компании незначительно увеличился объём кредиторской задолженности.

Прибыль, полученная по итогам деятельности за 2011 год, сформирована, в первую очередь, за счёт сокращения расходов по основной деятельности и уменьшения объёма выплат по договорам обязательного страхования жизни и здоровья военнослужащих и приравненных к ним лиц.

Факторы, оказавшие влияние на формирование прибыли компании в 2011 году, представлены в таблице 4.

Таблица 4 – Формирование прибыли (убытка) ОАО «Росгосстрах», тыс. руб.

	За отчётный период	За аналогичный период предыдущего года
Доходы от операций страхования и перестрахования (нетто)	2 723 610	3 177 298
Изменение страховых резервов (нетто), в том числе:	462 815	514 761
Изменение резервов по страхованию жизни	—	—
Изменение резерва незаработанной премии	277 875	253 413
Изменение резервов убытков	188 630	279 481
Изменение других страховых резервов	-3 690	-18 133
Убытки от операций страхования и перестрахования (нетто)	2 420 849	3 892 031
Расходы по основной деятельности	465 026	913 654
Доходы от инвестиционной деятельности	-1 666 979	1 422 075
Прочие доходы и расходы	2 168 292	-379 439
Прибыль (убыток) до налогообложения	801 863	-70 990

На основе проанализированной отчётной информации необходимо определить, была ли соблюдена законодательно установленная величина соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платёжеспособности:

₍₁₉₎

_{Результаты расчёта данного соотношения приведены в приложении Г.}

_{Получили, что по результатам деятельности за 2011 год нормативный размер платёжеспособности ОАО «Росгосстрах» составил 497 302,33 тыс. руб., фактический размер маржи платёжеспособности составил 2 119 904 тыс. руб.}

_{Таким образом, отклонение фактического размера маржи платёжеспособности от нормативного размера маржи платёжеспособности составило в 2011 году 1 622 601,67 тыс. руб., или величина фактического размера платёжеспособности превысила её нормативное значение в 4,26 раза, что в 3,28 раза больше минимально установленной законодательством величины превышения.}

_{Таким образом, можно утверждать, что по итогам деятельности за 2011 год Общество отвечало требованиям платёжеспособности и финансовой устойчивости, а значит, в очередной раз подтвердило свою независимость и возможность к стабильному существованию на страховом рынке.}

_{Для более детального рассмотрения эффективности хозяйственной деятельности Общества проведём коэффициентный анализ его деятельности.}

_{Проанализируем деятельность ОАО «Росгосстрах» в 2011 году на основе коэффициентов ликвидности, основные формулы расчёта которых изложены в теоретической части, и сравним результаты расчётов с аналогичными показателями за 2010 год. Как было сказано ранее, ликвидность является одним из основных понятий в деятельности страховой организации, определяющая возможность организации своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.}

_{Расчёт коэффициентов ликвидности произведём на основе данных бухгалтерского баланса Общества за 2010 и 2011 годы.}

_{Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов):}

Значение коэффициента за аналогичный период 2010 года:

Превышение оборотных активов более чем в 2 раза, считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективное их использование. Однако в отчётном периоде Общество более эффективно распоряжалось своими оборотными средствами, снизив значение коэффициента на 49,8%.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Значение данного коэффициента за аналогичный период 2010 года:

Таким образом, в 2011 году Общество могло погасить за счёт денежных средств 58% краткосрочной задолженности, что на 28,9% больше, чем за аналогичный период 2010 года. Расчёт коэффициента в очередной раз показал эффективность использования оборотного капитала, в частности, денежных средств, в отчётном периоде.

Коэффициент критической ликвидности:

Как было сказано ранее, если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), что мы и можем наблюдать по данным бухгалтерского баланса ОАО «Росгосстрах» за 2011 год, то данный коэффициент может быть меньше допустимого значения (0,7). Таким образом, данный коэффициент показывает, что 60% краткосрочных обязательств по состоянию на 2011 год могла быть погашена немедленно за счёт средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам, что на 1,7% больше, чем за аналогичный период деятельности в 2010 году.

Коэффициент автономии:

В 2010 году:

Из анализа видно, что в 2010 году Общество не отвечало требованиям финансовой независимости, что было обусловлено недостаточной концентрацией собственного капитала. Однако уже в 2011 году можем наблюдать обратную ситуацию: увеличилась доля собственного капитала в валюте баланса, вследствие этого значение коэффициента возросло на 90,9%, что явилось свидетельством финансовой независимости Общества в отчётном году.

Коэффициент задолженности (концентрации заёмного капитала):

Поскольку расчётное значение показателя меньше допустимого (0,5), в 2011 году для акционеров ОАО «Росгосстрах» существовал небольшой риск банкротства организации. Однако вероятность банкротства в 2011 году несколько увеличилась (на 85%) по сравнению с плановым периодом, что требует пересмотра качественных и количественных показателей деятельности Общества с целью выявления причин такого увеличения.

Коэффициент финансовой устойчивости. Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время:

Рекомендуемое значение – более 0,7. В данном случае, Общество на 95% обеспечено долгосрочными финансовыми источниками, которые оно может использовать для выполнения своих обязательств, что на 18,8% больше по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, что в очередной раз подтверждает повышение эффективности деятельности Общества.

Коэффициент финансового левериджа (задолженности):

2,005

Рекомендуемое значение – меньше 1,0. Таким образом, в 2011 году деятельность Общества на 59% финансировалась за счёт привлечённых источников, что хотя и меньше допустимого значения и лучше, чем в 2010 году, однако, всё же в большей, по сравнению с собственным капиталом, степени обуславливает дальнейшее развитие страховой организации.

По результатам проведённого анализа можно сделать вывод, что по итогам деятельности за 2011 год ОАО «Росгосстрах» в большей мере отвечало требованиям платёжеспособности и финансовой устойчивости как в части превышения фактической маржи платёжеспособности над её нормативным значением, так и в части относительных показателей. По большинству показателей ликвидности, являющихся определяющими факторами определения страховой организации как платёжеспособной, Общество является финансово устойчивым, независимым и привлекательным для заинтересованных лиц в долгосрочной перспективе, хотя и существуют некоторые проблемы. В связи с этим имеет смысл рассмотреть комплекс возможных мер по укреплению финансового состояния Общества. Эти меры носят общий характер, так как для их конкретизации нужен более детальный анализ, который невозможно провести, основываясь только на бухгалтерской отчётности. Такими мерами могут стать, в частности:

– осуществление корректировки тарифных ставок по проводимым видам страхования;

– расширение перестраховочной защиты;

– сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;

– использование дополнительных возможностей реализации страховых договоров, в том числе через Интернет;

– осуществление контроля за изменением размеров условно-постоянных и переменных затрат.

При реализации Обществом этих мер должно произойти качественное снижение рисков основной деятельности и дальнейшее укрепление платёжеспособности.

3 Основные проблемы определения платёжеспособности страховых организаций и пути их решения

Проблемы определения платёжеспособности страховых компаний занимают одно из ведущих мест в теоретических и практических разработках специалистов в сфере страхового бизнеса. При этом следует отметить международный характер рассматриваемой проблемы. Повышенный интерес к вопросам платёжеспособности страховых организаций в странах с развитым страховым рынком объясняется достаточно динамичным ростом финансовой ответственности западных страховщиков и, соответственно, «моральным устареванием» критериев нормативной платёжеспособности. В странах с развивающимися страховыми отношениями и с формирующейся законодательной базой по финансовому регулированию страховой деятельности проблема оценки платёжеспособности является наиболее актуальной.

Как было сказано ранее, анализ финансового положения страховщика должен осуществляться только на основе исследования группы показателей, которые, с одной стороны, могут быть представлены в виде твёрдо установленных нормативов, а с другой – в виде рекомендательных параметров. Показатели могут быть абсолютные (объёмные, количественные) и относительные. Наиболее известным относительным показателем оценки платёжеспособности страховых организаций является маржа платёжеспособности, расчёт и анализ которой был проведён в первых двух частях данной работы.

Одна из основных проблем при определении маржи платёжеспособности страховой организации заключается в том, что при оценке её величины по существующим методикам технические резервы могут быть недооценены, а активы – переоценены. В результате полученная маржа платёжеспособности может быть завышена [11].

Однако было бы ошибкой полагать, что показатель платёжеспособности может комплексно охарактеризовать финансовое положение страховой организации, так как он не учитывает:

– уровня выплат по страховым случаям;

– величину риска на одного страхователя;

– достаточность резервов;

– ликвидность активов;

– характер инвестиционной деятельности;

– прибыльность страховой организации.

Так, ведущие мировые аналитики по финансам страховых организаций используют ряд специфических подходов к изучению этой проблемы. Так, например, в США официальный подход к определению финансовой устойчивости страховых организаций предпринят Национальной Ассоциацией страховых комиссаров (уполномоченных) (NAIC). В качестве критериев её Информационной системы страхового регулирования (Insurance Regulatory Information System – IMS) используются относительные показатели, измеряющие уровень финансовой устойчивости, рассматриваемый в качестве возможного показателя будущей платёжеспособности. Годовой отчёт NAIC является относительно подробным и сложным документом. Службы, проводящие оценочные работы, разрабатывают подходы к анализу уровня платёжеспособности страховых организаций.

Среди основных мер, способствующих укреплению и повышению эффективности финансового состояния страховой организации, можно выделить следующие:

– привлечение дополнительных финансовых ресурсов посредством увеличения уставного капитала засчёт дополнительного выпуска акций;

– возможно, изменение организационно-правовой формы деятельности страховой организации;

– пересмотр структуры активов и методов инвестирования резервов, предусмотрев наиболее доходные в налоговом смысле объекты и территории;

– закрытие нерентабельных филиалов и проведение консолидации финансовых возможностей страховщика путём объединения нескольких страховых организаций;

– разработка новых форм взаимоотношений с банками посредством создания совместных программ банковского и страхового обслуживания;

– создать новых страховых продуктов, в том числе при непрерывном снижении поступлений страховых премий в 3–6 месячный срок;

– проведение факторного анализа убыточности, обращая внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат (с целью исключения возможности подделки документов на их получение) при росте страховых выплат;

– если наблюдается снижение страховой суммы на один договор, то необходимы контроль и сопоставление средней страховой суммы и возможностей организации;

– при возрастании долгосрочности прекращения договоров и снижении их прироста нужно активнее проводить маркетинговые мероприятия, предоставляя клиентам более широкий спектр услуг и их сочетание в одном страховом продукте (например, страховые, юридические и банковские);

– при наблюдении неустойчивости тренда рентабельности страховых операций в сторону уменьшения необходимо учитывать тот факт, что в конкурентной борьбе страховой организации приходится снижать размер страховых тарифов, устраняя их прибыль. Поэтому экономическое содержание и фактическое значение этого показателя зависит от этапа развития страхового рынка и национальной экономики в целом;

– регулируя возросшую себестоимость, требуется сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить факторный анализ затрат с одновременным нахождением так называемой очки безубыточности, ниже значения которой деятельность страховщика будет неэффективной;

– при возрастании частоты наступления страховых событий и опустошительности страховой суммы необходим тщательный анализ политики определения ущерба и его территориального расклада. При этом потребуется проведение следующих мероприятий: уменьшение объёма страхового возмещения (обеспечения), исключение из страховой защиты определённого вида ответственности, введение франшизы. Такой анализ целесообразно провести в том регионе, где осуществляется страхование;

– при изменении величины страхового портфеля возможен пересмотр его структуры в сторону увеличения или уменьшения содержащихся в нём долгосрочных или краткосрочных видов страхования. Например, при отсутствии интереса страхователей к долгосрочным (3–5 лет) видам страхования жизни возможно сокращение срока страхования до года при выведении из структуры страхового тарифа накопительного вида ответственности на дожитие.

Также для регулярного проведения анализа платёжеспособности и финансовой устойчивости страховых организаций целесообразнее использовать автоматизированные системы анализа финансового состояния. На российском рынке предлагаются несколько таких программ. Лидерами среди них является экспертная аналитическая программа «АБФИ – страховая организация», которая объединяет мощный инструментарий универсальной программной платформы ЭАС «АБФИ» и готовые решения по методологии финансового анализа страховой организации.

Комплекс методических приложений «АБФИ – страховая организация» состоит из шести интегрированных друг с другом программ, выполняющих расчёты как в комплексе, так и по отдельности:

– анализ баланса страховой организации;

– структура доходов и расходов страховой организации;

– расчёт финансовых показателей;

– динамика устойчивости страховой организации;

– анализ платёжеспособности страховой организации;

– рейтингование страховых организаций.

Особый интерес для данной работы представляют методические приложения «Расчёт финансовых показателей» и «Анализ платёжеспособности страховой организации». Так, первое предназначено для анализа финансовой устойчивости страховой организации, составления расчёта стоимости чистых активов и расчёта финансовых показателей, отражающих текущее финансовое состояние страховой организации.

В качестве исходных данных используются бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках. Методическое приложение выполняет расчёт основных финансовых коэффициентов, характеризующих платёжеспособность страховой организации, рентабельность, такие, как:

– коэффициент ликвидности;

– коэффициент срочной ликвидности;

– коэффициент покрытия;

– коэффициент рентабельности;

– коэффициент устойчивости.

Анализ устойчивости производится на основании общего результирующего коэффициента и его уровня, удовлетворяющего выбранному критерию:

– обеспеченность страховыми резервами;

– уровень выплат;

– эффективность собственного капитала;

– общий сбор премии за отчётный год;

– размер собственного капитала страховой организации;

– стоимость чистых активов;

– заявленный уставный капитал;

– фактически оплаченный уставный капитал.

Методическое приложение «Анализ платёжеспособности страховой организации» предназначено для анализа динамики платёжеспособности страховой организации. Оно интегрировано с приложением «Расчёт финансовых показателей». Исходными данными являются финансовые коэффициенты, рассчитанные ранее в приложении «Расчёт финансовых показателей».

Кроме того, приложение «Анализ платёжеспособности страховой организации» проводит анализ платёжеспособности на основе расчёта абсолютной маржи платёжеспособности, а также расчёта её отклонения от норматива или установленного пользователем критерия, выполняет расчёт нормативного соотношения свободных активов и обязательств в соответствии с Приказом Минфина РФ от 02.11.2001 № 90н «Об утверждении Положения о порядке расчёта страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств».

Таким образом, необходимо, чтобы аналитики страховых компаний, используя автоматизированные системы управления, не просто получали статистическую информацию, а могли принимать совершенно определённые оперативные управленческие решения, снижающие отрицательный эффект от влияния тех или иных факторов текущей деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Платёжеспособность – способность страховой организации рассчитаться по своим обязательствам в краткосрочной перспективе. Проблемы платёжеспособности страховых компаний занимают одно из ведущих мест в теоретических и практических разработках специалистов в сфере страхового бизнеса. При этом следует отметить международный характер рассматриваемой проблемы.

Важность анализа финансового состояния страховой организации обусловлена необходимостью:

– определения финансового положения;

– выявления изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

– выявления основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

– прогноза основных тенденций финансового состояния.

В ходе выполнения курсовой работы были определены понятие и виды платёжеспособности, факторы, влияющие на её величину, выявлены основные отличия платёжеспособности от финансовой устойчивости, определены основные методы оценки платёжеспособности страховых организаций

В целях практического понимания необходимости оценки платёжеспособности был проведён анализ деятельности ОАО «Росгосстрах» за 2011 год на основе данных баланса, отчёта о прибылях и убытках, отчёта об изменениях капитала страховой организации. Для качественной оценки деятельности Общества был произведён расчёт соотношения активов Общества и принятых им обязательств по видам обязательств.

По результатам проведённого анализа можно сделать вывод, что по итогам деятельности за 2011 год ОАО «Росгосстрах» в большей мере отвечало требованиям платёжеспособности и финансовой устойчивости как в части превышения фактической маржи платёжеспособности над её нормативным значением, так и в части относительных показателей. По большинству показателей ликвидности, являющихся определяющими факторами определения страховой организации как платёжеспособной, Общество является финансово устойчивым, независимым и привлекательным для заинтересованных лиц в долгосрочной перспективе, хотя и существуют некоторые проблемы. В связи с этим было целесообразным рассмотреть комплекс возможных мер по укреплению финансового состояния Общества. Такими мерами могут стать, в частности:

– осуществление корректировки тарифных ставок по проводимым видам страхования;

– расширение перестраховочной защиты;

– сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;

– использование дополнительных возможностей реализации страховых договоров, в том числе через Интернет;

– осуществление контроля за изменением размеров условно-постоянных и переменных затрат.

При реализации Обществом этих мер должно произойти качественное снижение рисков основной деятельности и дальнейшее укрепление платёжеспособности.

Таким образом, в условиях рыночной экономики чтобы защитить имущественные интересы юридических и физических лиц необходимо обеспечить платёжеспособность страховых компаний. Она, в свою очередь, зависит от собственного капитала и страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Гражданский кодекс Российской Федерации. СПб. : Питер, 2004. 430 с.

2 Об организации страхового дела в Российской Федерации : ФЗ от 27.11.1992 г. № 4015-1 : URL: http://www.base.garant.ru (дата обращения: 12.10.2012).

3 Об утверждении Порядка расчёта страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств: приказ Минфина РФ : № 90н от 02.11.2001 г. : URL: http://www.base.garant.ru (дата обращения: 12.10.2012).

4 Бухгалтерский баланс страховой организации ОАО «Росгосстрах» на 31.12.2010 г. : URL: http://www.RGS.ru(дата обращения: 12.10.2012).

5 Бухгалтерский баланс страховой организации ОАО «Росгосстрах» на 31.12.2011 г. : URL: http://www.RGS.ru(дата обращения: 12.10.2012).

6 Отчёт о прибылях и убытках страховой организации ОАО «Росгосстрах» за 2011 г. : URL: http://www.RGS.ru(дата обращения: 12.10.2012).

7 Отчёт об изменениях капитала страховой организации ОАО «Росгосстрах» за 2011 г. : URL: http://www. RGS.ru(дата обращения: 12.10.2012).

8 Пояснительная записка к бухгалтерскому отчёту ОАО «Росгосстрах» за 2011 г. : URL: http://www. RGS.ru(дата обращения: 12.10.2012).

9 Журавлёв Ю. М. Словарь-справочник терминов по страхованию и перестрахованию. М. : Анкил, 2003. 319 с.

10 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 4-е изд., доп. и перераб. Минск : ООО «Новое знание», 2000. 688 с.

11 Чернова Г. В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования. СПб. : Питер, 2005. 240 с.

12 Ардатова М. М., Балинова В. С., Кулешова А. Б. Страхование в вопросах и ответах. М. : Проспект, 2004. 294 с.

13 Чечевицына Л. Н. Экономический анализ : учеб. пособие. Ростов-на-Дону : Феникс, 2003. 478 с.

14 Юрченко Л. А. Финансовый менеджмент страховщика : учеб. пособие. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 527 с.

15 Аудит страховых компаний : практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций / под ред. В. И. Рябикина. М. : Фининстатинформ, 2004. 128 с.

16 Страхование : учебник / под ред. Т. А. Фёдоровой. 3-е изд., доп. и перераб. М. : Магистр, 2009. 1006 с.

17 Экономический анализ : учебник для вузов / под ред. Л. Т. Гитляровской. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 527 с.

Платежеспособность и финансовая устойчивость страховых организаций

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Студент:                Семьяннова Наталья
Юрьевна           __________________             

                                                          
                                                                     ^{(подпись)}

Руководитель:       Разнадёжина Эльвира
Николаевна    __________________         

                                                                           
                                                    ^{(подпись)}

Рецензент:             Семьяннова Вера
Александровна       _________________

Допустить к защите ГАК

Зав. кафедрой

__________________________

«_____» ________________ 2005 г.

Ульяновск 2005

Введение

Негативное проявление
стихийного характера сил природы и общества, связанные с материальными
потерями, многими людьми воспринимаются в первом приближении как случайные
события, однако их периодическое наступление доказывает, что они имеют
объективный, закономерный характер, связанный с противоречиями экономических
отношений и проблемами техногенного характера. Такие непредвиденные события
называются рисками, способными нанести ущерб имущественным интересам их
владельца. Естественно, что любой хозяйствующий субъект заинтересован в
существовании источника компенсации понесенного ущерба, поэтому можно говорить
о существовании специального страхового интереса, обусловленного имущественным
интересом собственника в связи с возможным нанесением ему имущественного
ущерба.

Страхование относится к
финансовым отношениям, связанным с выполнением специфических функций в
экономике. В страховании реализуются определенные экономические отношения,
складывающиеся между людьми в процессе производства, обращения, обмена и
потребления, материальных благ. Оно предоставляет всем хозяйствующим субъектам
и членам общества гарантии в возмещении ущерба и тем самым является одним из
важнейших элементов рыночных отношений.

События, произошедшие за
последние годы в нашей стране, существенно изменили наше отношение к экономике,
финансам, деньгам, т.е. ко всему, что, так или иначе, относится к рыночным
отношениям. Причем это касается практически каждого, так как любое хозяйство
(от домашнего до государства) нуждается в его заботливом и наиболее целесообразном
ведении. В полной мере это относится и к страхованию. И хоть страховые компании
являются своего рода защитой интересов юридических и физических лиц от
негативных последствий возникших в результате случайно произошедших событий,
сами страховые компании подвергаются прямому и косвенному воздействию тех же
негативных последствий. Это значит, что страховая компания рисует стать
банкротом и подвергает опасности своих клиентов страхователей. Речь идет о
невыполнении взятых на себя обязательств по выплате страховых сумм
страхователям по договорам страхования, а так же о невыполнении обязательств по
обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды. И именно поэтому
платежеспособность страховой компании является главным объектом контроля со
стороны органов страхового надзора.

Объектом исследования
работы является – страховая компания

Предмет исследования –
финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации

Цель дипломного проекта –
повышение финансовой устойчивости страховой компании.                                            

Для достижения этой цели
необходимо решить следующие задачи:

— исследование показателей финансовой
устойчивости и платежеспособности;

— провести анализ факторов, влияющих на
финансовую устойчивость страховой организации;

— проведение анализа финансовой
устойчивости страховой организации;

— разработать проект повышения
финансовой устойчивости;

— рассчитать показатели эффективности
проекта.

В ходе исследования были
использованы методы моделирования бизнес-процессов, методы системного анализа,
статистические методы.

Глава 1 Основные условия финансовой
устойчивости

1.1 Понятие финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов

Осуществляемые в
Российской Федерации экономические реформы существенно изменили правовое,
финансово-экономическое и социальное положение основного звена народного
хозяйства – предприятий и организаций, их статус в системе хозяйственного и
гражданского оборота. Вместо доминировавших ранее во всех отраслях экономики
предприятий и организаций, базирующихся на государственной собственности,
возникли и функционируют миллионы предприятий и организаций, базирующихся на
частной, смешанной, коллективной формах собственности. Набирающие силу рыночные
механизмы ставят предприятия и организации в принципиально новые отношения с
государством (бюджетом), с хозяйствующими субъектами и наемными работниками.
Наряду с предоставленными экономическими свободами в осуществлении деятельности
предприятий и организаций устанавливаются и новые экономико-правовые
регуляторы.

Российская экономика
переживает сложный период вхождения в рыночную систему, что требует от
организаций предельной эффективности производства, конкурентоспособности
продукции (работ, услуг), внедрения новой техники и технологии, совершенных
систем управления, иными словами – предпринимательства и инициативы, направленных
на достижение цели при повышении устойчивости организации во всех сферах
деятельности.

В обстановке, которая
резко и кардинально изменилась, у хозяйствующих субъектов (у давно существующих
и недавно появившихся) возникли и продолжают увеличиваться и сменять друг друга
разнообразные по своему характеру препятствия способные не только помешать
достижению целей, но и стать причиной прекращения развития, что в итоге
приведет к прекращению деятельности.

В таких новых и иногда
даже непредсказуемых условиях организация должна обладать определенным «запасом
прочности», но без развития этот «запас» истощится и организация может
исчезнуть. Развитием можно назвать некое движение, а, как известно у движения
есть направление и некий пункт назначения – цель. Во время достижения цели на
пути движения встречается множество препятствий, которые могут заставить
изменить направление движения, скорость движения и вообще остановить
организацию на пути достижения цели. В результате может произойти так, что
организация:

— не изменит своего направления и
продолжит путь достижения ранее поставленной цели;

— изберет другую цель и начнет движение
к достижению новой цели;

— прекратит свою деятельность.

На основании
вышеизложенного можно предложить следующее определение устойчивости.

Устойчивость
хозяйствующего субъекта – это его состояние, характеризующееся не тем, что
субъект твердо стоит на одном месте, а осуществляет процесс своего развития для
достижения определенной цели в условиях неопределенности и наличия риска, а так
же обладает потенциалом для изменения направления своего развития в случае
изменения ситуации, которая заставила бы пересмотреть и изменить поставленную
ранее цель.

Более коротко можно
сказать, что организация должна быть устойчива относительно поставленной цели в
условиях неопределенности.

Неопределенность и
стабильность противоположны друг другу. Управляя организацией возникает
желание, что бы управление и все процессы, протекающие как в самой организации,
так и во внешней среде были стабильными и конечно нужно стремиться к некоторому
уровню стабильности, но организация существует для достижения определенной
цели, и поэтому больший интерес представляет повышение возможности достижения
поставленной цели, а не повышение стабильности функционирования как таковой. В этой
связи предлагается рассматривать стабильное функционирование организации в
более широком смысле: не только как функционирование на некотором приемлемом
постоянном уровне, но и как функционирование, при котором достигаются
поставленные цели организации. В данном смысле говорят, например, о
«стабильном» развитии, хотя само явление развития, казалось бы, отрицает
стабильность. Отсюда ясны возможности расширения понятия стабильности на случаи
функционирования организации в соответствии с определенными заранее принципами
и с ожидаемым результатом.

Центральной категорией,
которую предлагается применять при описании стабильного функционирования
организации в широком смысле, является категория устойчивости функционирования
организации относительно поставленных целей, характеризующая внутренне присущее
любой организации свойство достигать поставленных целей функционирования.
Устойчивость относительно поставленной цели, будучи привязана к основным
особенностям определенного и, вообще говоря, не единственного способа
функционирования организации, является в данном случае более информативной
категорией, нежели устойчивость в классическом смысле, понимаемая как
способность системы возвращаться в состояние равновесия при внешних возмущающих
воздействиях, хотя бы, потому что устойчивость относительно поставленной цели
может быть количественно интерпретирована, т.е. может быть указана степень
устойчивости, тогда как устойчивость в классическом смысле слова не может быть
описана количественно: система либо устойчива, либо неустойчива – промежуточных
состояний нет.                                                                                                       

Явление устойчивости функционирования организации
относительно поставленных целей можно охарактеризовать следующими основными
положениями:

1. С развитием
производительных сил происходит эволюция форм их взаимодействия по поводу
создания общественного продукта. На современном этапе развития экономики
наиболее распространенной из таких форм является организация – совокупность
материальных, человеческих, информационных и иных ресурсов, созданная для достижения
определенной цели. Организация обладает качествами системы, основным из которых
является особый вид взаимодействия между составляющими ее элементами, состоящий
в том, что изменение состояние одного элемента влечет за собой изменение
состояния других элементов, происходящее адекватно принципу, положенному в
основу организации. То есть с течением времени эффект комплексности воздействия
усиливается.

2. Всякая организация
стремится функционировать в соответствии с поставленной целью. Цели определяются
управляющим звеном организации, которое осуществляет определенные действия по
их достижению. Цели могут быть неочевидны, и если кажется, что функционирование
организации происходит не адекватно продекларированной цели, следует задать
вопрос не о том, происходит ли функционирование организации в соответствии с
поставленной целью, а о тождественности продекларированной цели и поставленной
на самом деле. Потому что подобно тому, как в здоровом организме органы тела
«подчиняются» сигналам мозга, или движение технически исправной автомашины
происходит в строгом соответствии с управляющими воздействиями водителя, в
действующей организации функционирование происходит в соответствии с сигналами
звена управления, которые всегда адекватны реально поставленной цели, так как
являются ее прямыми следствиями.

3. Цель отражает желаемое
состояние организации в некотором периоде, которое характеризуется определенным
набором показателей ее функционирования (например, полученной прибылью, долей
рынка, объемом сбыта и других параметров). Функционирование организации,
связанное с достижением поставленной цели, может быть описано соотношениями
между управляемыми и неуправляемыми параметрами организации и параметрами,
характеризующими цель (неуправляемые параметры – законы природы, нормативные
документы и др.).

4. Одним из важнейших
моментов управления является целеполагание – определение направления развития
организации в некоторой перспективе. Классическим примером целеполагания могут
служить, например, тезисы программ экономического развития, вводные положения
уставов, бизнес-планов и т.п. Целеполагание выступает как качественное
определение цели и поэтому нуждается в конкретизации, для того чтобы была
возможность передать установки цели функциональным элементам системы. Такая коммуникация
достигается в процессе целеуказания – определения параметров состояния
организации, которые характеризуют цель, и значений выбранных показателей цели.
Фактически целеуказание составляет содержание процесса планирования, поэтому
примерами целеуказания могут служить плановые задания. Необходимо отметить, что
целеуказание должно адекватно передавать качественно сформулированную цель и в
то же время давать точные и максимально конкретные установки функциональным
элементам. Так, например, «добиться максимальной прибыли в отчетном периоде» –
это неправильное целеуказание, поскольку оно не содержит точного значения (или
интервала) показателя, который характеризует поставленную цель. Правильным
целеуказанием будет «добиться прибыли не менее определенного количества единиц
в отчетном периоде». В противном случае, так как всякое значение прибыли можно
будет при определенных условиях считать максимально возможным (исполнительный
элемент системы может считать максимальным определенное значение прибыли, далекое
от по-настоящему максимального, достичь которого ему удается с наименьшими
усилиями), невозможно будет получить информацию о возможности достижения
поставленной цели.

Под финансовой
устойчивостью страховой организации следует понимать стабильность ее финансового
положения, обеспечиваемую достаточной долей собственного капитала (чистых
активов) в составе источников финансирования.

Внешним проявлением
финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность,
под которой, в свою очередь, следует понимать способность страховщика исполнить
обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю
или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам
страхования , причем как в «нормальных», так и в неблагоприятных экономических
условиях. Именно платежеспособность страховых организаций является главным
объектом контроля со стороны органов страхового надзора.

В соответствии с
действующем законодательством (ст. 25, 27 Закона о страховании) гарантиями
финансовой устойчивости и платежеспособности страховых компаний являются:

— наличие оплаченного
уставного капитала не ниже установленного законодательством размера;

— страховые резервы,
рассчитанные в установленном порядке и гарантирующие страховые выплаты;

— система
перестрахования;

— соблюдение нормативного
соотношения активов и обязательств, отражающего наличие у страховщика свободных
от любых обязательств собственных средств.

Достаточный размер уставного
капитала обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее
создания и начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых
премий невелик. Минимальный размер установленного капитала определяется
действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может
быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов
по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых
поступлений.

В процессе дальнейшей
деятельности страховых организаций важнейшим критерием оценки финансовой
устойчивости страховой организации является величина ее собственного капитала.

В бухгалтерском балансе
собственный капитал отражается в пассиве баланса. структуру собственного
капитала можно представить следующим образом: оплаченный уставной капитал; добавочный
капитал; резервный капитал; фонды потребления; фонды накопления;
нераспределенная прибыль.

При анализе
платежеспособности в страховой практике используется понятие «чистые активы
(маржа платежеспособности)» — имущество (активы) страховой компании (основные
средства, материальные ценности, денежные средства, финансовые вложения),
свободное от любых обязательств (за исключением прав требований учредителей).
Величина чистых активов – показатель, позволяющий оценить, сколько обязательств
может принять на себя страховая компания без какого-либо ущерба для своей
финансовой устойчивости.

Фактический размер чистых
активов (маржи платежеспособности) страховщика рассчитываются как разница от
вычитания, при котором сумма уставного (складочного) капитала; добавочного
капитала; резервного капитала; нераспределенной прибыли отчетного года и
прошлых лет уменьшается на сумму непокрытых убытков отчетного года и прошлых
лет; задолженности акционеров (участников) по взносам в уставной (складочный)
капитал; собственных акций, выкупленных у акционеров; нематериальных активов;
дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Чистые активы
определяются через величину собственного капитала, скорректированную на ряд
регулирующих показателей (регулятивов). Это значит, что фактический размер
маржи платежеспособности напрямую зависит от величины собственного капитала
страховой компании.

Следующим условием
обеспечения финансовой устойчивости является создание страховых резервов и
фондов, которые отражают размер не исполненных на данный момент времени
обязательств страховщика по страховым выплатам.

Обязанность страховщиков
формировать страховые резервы закреплена в Законе о страховании. В соответствии
с ним страховщики образуют из полученных страховых взносов необходимые для
предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию,
имущественному страхованию и страхованию ответственности. Необходимо отметить,
что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то
резервы по каждому виду формируются отдельно.

Страховые резервы должны
формироваться и размещаться в соответствии с правилами, утвержденными
федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью
следующими нормативными актами:

а) приказом Министерства
финансов РФ «Об утверждении Правил  формирования страховых резервов по видам
страхования иным, чем страхование жизни» от 01.06.2002 г. № 51н.

б) приказом Министерства
финансов РФ «Об утверждении Правил размещения страховщиками страховых резервов»
от 22.02.1999 г. № 16н. 

Страховщик имеет право
формировать страховые резервы в соответствии с нормативными указаниями,
содержащимися в вышеназванных нормативных актах, а также по согласованию с
министерством финансов РФ в случаях, предусмотренных Правилами формирования
страховых резервов, может рассчитывать иные страховые резервы и (или) использовать
иные методы их расчета.

В состав страховых
резервов входят:

1) резерв незаработанной
премии;

2) резервы убытков, в том
числе:

— резерв заявленных, но
неурегулированных убытков;

— резерв произошедших, но
незаявленных убытков;

— стабилизационный
резерв;

3) иные страховые
резервы.

Следующим фактором,
обеспечивающим финансовую устойчивость страховщика, является соблюдение
нормативного соотношения активов и принятых на себя обязательств в размере так
называемого нормативного размера маржи платежеспособности. Методика расчета
этих соотношений и их нормативные значения устанавливаются федеральным органом
по надзору за страховой деятельностью (в соответствии с Положением о порядке
расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых страховых обязательств,
утвержденных приказом Минфина РФ от 02.11.2001 г. № 90н). Данная методика не
распространяется на страховые медицинские организации в части операций по
обязательному медицинскому страхованию.

Суть действующей методики
оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению
фактического размера маржи платежеспособности с ее нормативным размеров,
рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с
названным положением.

Если нормативный размер
маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного
(складочного) капитала, установленной ст. 25 Федерального закона «Об
организации страхового дела в Российской федерации», то за нормативный размер
маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная
минимальная величина уставного (складочного) капитала.

Если на конец отчетного
года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает
нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30 %, страховщик
предоставляет для согласования в Министерство финансов Российской Федерации в
составе годовой бухгалтерской отчетности план финансового оздоровления.

Еще одним важным условием
обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций является
использование системы перестрахования.     

1.2 Страхование
и его влияние на устойчивость хозяйствующих субъектов

Страхование – одна из
древнейших категорий общественных отношений. Зародившись в период разложения
первобытно-общинного строя, оно постепенно стало непременным спутником
общественного производства. Первоначальный смысл рассматриваемого понятия
связан со словом «страх». Владельцы имущества, вступая между собой в
производственные отношения, испытывали страх за его сохранность, за возможность
уничтожения или утраты в связи со стихийными бедствиями, пожарами, грабежами, и
другими непредвиденными опасностями экономической жизни.

Жизненный опыт,
основанный на многолетних наблюдениях, позволил сделать вывод о случайном
характере наступления чрезвычайных событий и неравномерности нанесения ущерба.
Было замечено, что число заинтересованных хозяйств часто бывает больше числа
пострадавших от различных опасностей. При таких условиях солидарная раскладка
ущерба между заинтересованными хозяйствами заметно сглаживает последствия
стихии и других случайностей. При этом, чем большее количество хозяйств
участвует в раскладке ущерба, тем меньше доля средств приходится на одного
участника. Так возникло страхование, сущность которого составляет солидарная
замкнутая раскладка ущерба.

В настоящее время
страхование как наука представляет собой крайне сложный комплекс знаний; лучше
сказать, в его составе находится несколько научных дисциплин. Здесь имеется в виду,
прежде всего страховая математика, резко обособленную отрасль страхового дела
(актуарная наука). Сюда же нужно отнести и страховое право как обособленную
область цивильного права.

Страхование охватывает
целый ряд хозяйственных явлений. Будучи само по себе мощным экономическим
институтом современного народного хозяйства, страхование соприкасается самым
тесным образом с различными сторонами народно — и частно-хозяйственной
деятельности. На этой почве возникает особая отрасль экономии, которую называют
экономией страхования. Рядом с ней еще нужно поставить страховую статистику. Последняя
отчасти занимается собранием и группировкой цифровых данных, характеризующих
положение страхового дела, а отчасти выяснением тех начал и принципов, на
которых должна вестись статистика в отдельных страховых организациях,
оперирующих массовыми явлениями.

Поскольку страховые
организации являются хозяйствующими субъектами и находятся на хозрасчете,
самофинансировании и самоокупаемости, то они формируют, помимо специфических страховых
резервов, и другие фонды, необходимые им для обеспечения хозяйственной
деятельности. В ст. 26 (п. 2) Закона «О страховании» сказано, что «из доходов,
остающихся после уплаты налогов и поступающих в распоряжение страховщиков, они могут
образовывать резервы и фонды, необходимые для обеспечения их деятельности».
Например, создавать резервы и фонды для финансирования мероприятий по
предупреждению несчастных случаев, транспортных аварий, утраты или повреждения
застрахованного имущества.

Так, акционерные
страховые общества (АСО), являются владельцами уставного капитала (имущество,
переданное обществу учредителям, включая доходы от реализации акций), должны
создавать помимо страховых резервов и другие фонды в размере не ниже 15% от
уставного капитала путем ежегодных отчислений в размере не ниже 5 % от чистой
прибыли.

Резервы и фонды
образуются путем ежеквартальных отчислений от страховых платежей, поступивших
по договорам страхования и перестрахования в течение данного квартала.

Размер отчислений
определяется решением исполнительного органа страховщика – советом директоров,
исходя из количества: заключенных договоров страхования и перестрахования,
сроков их действия, размера поступивших страховых премий, объема страховых обязательств,
характера страховых рисков, размеров выплат (произведенных по ранее заключенным
договорам), и иных особенностей складывающейся ситуации в страховании.

Резервы являются временно
свободными оборотными страховыми ресурсами и не классифицируются доходом
страховщика.

Средства резервов
учитываются как резервы предстоящих выплат по страховым обязательствам перед
клиентами (страхователями, застрахованными лицами). Абсолютная величина
средств, накопленных в резервах, должна постоянно увеличиваться по мере роста
количества действующих договоров страхования.

Средства страховых
резервов не смешиваются с внутрихозяйственным резервным фондом, создание
которого в соответствии с законодательством предусмотрено для всех
хозяйствующих субъектов (из доходов остающихся после уплаты бюджетных и внебюджетных
налогов).

Резервы находятся во
владении, пользовании и распоряжении страховщика. Они могут использоваться
страховщиком в качестве инвестиционных ресурсов для получения дополнительного
дохода в целях снижения затрат на ведение страхового дела, повышения
конкурентоспособности страховщика и уровня ликвидности страховой организации.

Направления
инвестирования средств резервов (вложения на депозиты, ценные бумаги,
государственные облигации и т.д.) должны находится в строгом соответствии с
Правилами, регламентирующими деятельность страховых организаций по размещению
страховых резервов (утверждены приказом Росстрахнадзора от 09.06.1993 г. №
02-02/17). Согласно Правилам в целях обеспечения финансовой устойчивости
страховые организации инвестируют страховые резервы, образуемые из полученных
от страхователей страховых взносов для предстоящих страховых выплат, с
обязательным соблюдением следующих соотношений:

— не менее 10 % средств
резервов – в государственные ценные бумаги областных, краевых и местных органов
управления;

— не более 40 % — в
недвижимое имущество;

— не более 50 % на
банковские вклады (депозиты);

— не более 40 % — в
ценные бумаги акционерных обществ и другие ценности;

— не более 10 % — в
валютные ценности в соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном
контроле»;

— не менее 5 % — на
расчетный счет в банке для осуществления текущих выплат страховых сумм по
проводимым видам страхования;

— не менее 80 % средств
страховых резервов должно быть инвестировано на территории РФ, если иное не предусмотрено
международными соглашениями.

Согласно Закону РФ  «О
страховании» (ст. 27 п.3) размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками
на условиях диверсификации (принудительном вложении свободных денег в
гособлигации и другие ценные бумаги), возвратности (возврат страховых взносов
страхователю при досрочном прекращении действия договора), ликвидности
(способности удовлетворять претензии, предъявляемые страхователями) и
прибыльности.

Запрещается использование
средств страховых резервов для:

— заключения договоров
займа (кредитных договоров) физическими и юридическими лицами, кроме случаев,
предусмотренных Законом «О страховании» (также выдавать ссуды страхователям,
заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим
договорам ст. 26, п. 3);

— заключения договоров
купли-продажи, кроме случаев приобретения акций и паев товарных и фондовых
бирж;

— вложения в
интеллектуальную собственность. Страховые резервы АСО (АСК,ТОО и т.д.)
подразделяются на резервы по личному, имущественному страхованию и страхованию
ответственности, а также по финансированию мероприятий по предупреждению
страховых случаев, утрате или повреждению застрахованного имущества.

Страховые резервы,
образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федеральные и иные бюджеты.      

       Самострахование –
это акт частного хозяйства и он в своем значении совершенно не может идти
вровень с тем, что известно в современном хозяйстве под именем страхование.
Последнее является важным народно хозяйственным институтом, занимающим свое
особое место в социальном хозяйстве, оказывающим огромное влияние на
разнообразные стороны экономической жизни. Ими только может интересоваться
экономист. Еще шире определяет страхование Гебауэр. По его мнению,
«страхованием можно назвать все акты и учреждения, которые имеют в виду меры
против неблагоприятных последствий хозяйственно вредных и непредвиденных
будущих событий». Это настолько широкое определение, что оно покрывает все виды
превентивной и репрессивной деятельности человека.

В основном понимается под
страхованием вид хозяйственной деятельности на основе солидарности и
возмездности, имеющей своей целью покрытие будущей

нужды или потребности, вызываемой
наступлением, случайного и вместе статистически уловимого события.

В определениях,
выдвигаемых юристами, страхование понимается как договор. Под именем договор,
говорит профессор Шершеневич, понимается договор, в силу которого одно лицо
(страховщик), за определенное вознаграждение обязывается возместить ущерб,
какой может понести имущество другого лица (страхователя) от заранее
предусмотренного несчастного события. Определения юристов ясно выделяют
страхование как договор от самострахования, не имеющего ни какого юридического
значения. Юристы строго различают две стороны – страховщика и страхователя.
Соединение их в одном лице, как мы видим в самостраховании, делает данный факт
лишенным всякого юридического значения и не может быть рассмотрено в области
права.

В предлагаемом
определении выдвигается следующие характерные моменты: во-первых, принцип
взаимности и возмездности. Страхование может быть только там, где существует
ассоциация лиц. По признаку возмездности страхование отличается от всякого рода
других ассоциаций и соединений, строящихся на иных принципах (например, благотворительности,
принудительности и пр.).

Целью страхования может
быть и возмещение убытка, и обеспечение будущих потребностей. Существенным
признаком должно являться еще и то обстоятельство, что бы эти потребности или
потери были вызваны случайным событием.

Более конкретным в
научном аспекте является определение страхования в законе Российской Федерации
«Об организации страхового дела в российской федерации»: страхование
представляет собой отношения по защите интересов физических и юридических лиц,
Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных
образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных
фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых
взносов), а также за счет иных средств страховщиков»:[9, с.16].  Так же из
этого закона следует, что целью организации страхового дела является
обеспечение защиты физических и юридических лиц, Российской Федерации,
субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении
страховых случаев.

Особенность
страховой деятельности определяется теми условиями, в которых функционируют
страховые компании, а именно:

—
Структурой
страхового рынка

Страховой рынок – это
особая социально-экономическая среда, определенная сфера экономических
отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируется
спрос и предложение на нее:[42, с.205].

Функционирующий страховой
рынок представляет собой сложную, интегрированную систему, включающую различные
структурные звенья.

В зависимости от масштабов спроса и предложения на страховые услуги можно
выделить внутренний (региональный), внешний и международный страховые рынки.

Внутренним (региональным)
страховым рынком следует
называть местный рынок, в котором есть непосредственный спрос на страховые
услуги и тяготеющий  к страховым интересам данного региона.

Внешним страховым рынком следует называть рынок, находящийся
за пределами внутреннего рынка и тяготеющий к смежным страховым компаниям, как
в данном регионе, так и за его пределами.

Под мировым страховым
рынком следует понимать
предложение и спрос на страховые услуги в масштабе мирового хозяйства.

По отраслевому признаку  выделяют рынок личного страхования и
рынок имущественного страхования. В свою очередь каждый из этих рынков можно
разделить на обособленные сегменты, например, рынок страхования от несчастных
случаев, рынок страхования домашнего имущества и так далее:[42, с.309].

Участниками страхового
рынка выступают продавцы, покупатели и посредники, а также их ассоциации.
Категорию продавцов составляют страховые и перестраховочные компании. Первичное
звено страхового рынка – страховое общество или страховая компания. Страховая
компания – общественная форма функционирования страхового рынка,
представляет собой экономически обособленную структуру, осуществляющую
заключение договоров страхования и их обслуживание. Страховые компании строят свои
отношения с другими страховщиками на основе перестрахования и сострахования. В
качестве покупателей выступают страхователи – физические и юридические лица,
решившие оформить договор страхования с тем или иным продавцом. Посредниками
между продавцами и покупателями являются страховые агенты и страховые брокеры,
своими усилиями содействующие заключению договора страхования.

Работа любой страховой
компании находится в тесной зависимости от экономической среды, в рамках
которой она осуществляет свою деятельность.

Новая роль страховых
компаний заключается в том, что они все больше выполняют функции специализированных
кредитных институтов.

С переходом России к
рыночной экономике поя­вилась потребность в создании малых и средних
предприятий различных форм собственности и сферы дея­тельности: бытовых услуг,
торговли, производства художественных изделий и многих других, вплоть до
относящихся к сфере высоких технологий. И надо сказать, что большая
интенсивность развития проявляется среди малых предприятий.

Вместе с тем в
становлении и развитии этого сектора экономики в связи с новизной стоящих перед
ним задач имеется еще много нерешенных проблем. Первостепенной из них является
проблема финансовой стабилизации, обеспечения непрерывной производ­ственной
деятельности малых предприятий, четкого и гибкого метода управления
производством, рассчитан­ного на перспективу.

В
настоящее время наряду с образованием новых малых предприятий наблюдается
процесс банкротства ранее действовавших, что в целом ряде случаев связано с уничтожением
или потерей их имущества в результате пожаров и других неблагоприятных событий.
Для малых предприятий каждое такое событие может стать катастрофическим.
Возрождение их, как правило, проблематично, если руководитель не принял
своевременных мер по защите имущественных интересов и возложению на себя
ответственности за жизнь и здоровье работников путем заключения договоров
страхования.

В этой
ситуации страхование играет существенную роль, повышая у хозяйствующих
субъектов устойчивость в особенности финансовою. Страхование способно оказывать
существенное влия­ние на финансовое состояние и развитие малого бизнеса. Во
всех цивилизованных странах предприниматели не представляют, как можно не
застраховать наиболее опас­ные риски, связанные с производственной
деятельностью. Одна из важнейших функций управления производством — создавать
условия, необходимые для дальнейшей успешной деятельности предприятия. Именно
поэтому в западных странах (где до 60% составляют именно малые предприятия)
основным принципом и ориентиром менеджмента является не получение максимальной
прибыли, а успешное преодоление рисковых ситуаций, что в перспективе
обеспечивает наибольшую финансовую устойчивость.

До
настоящего времени возможности страхования как действенного инструмента защиты
имущественных интересов не в полной мере использовались. Тенденции эволюции
страхования определялись не общественной необходимостью и даже не реальными
потребностями страхователей, а всего лишь ограниченными представлениями
страхователей о могущих постигнуть их стихийных бедствиях, о возможности защиты
индивидуальных интересов общественными инструментами, а также примитивной
надеждой страхователей на то, что «все образуется само собой», с одно стороны,
а с другой, — направленностью страховщика исключительно на получение
собственной прибыли. Это фактически приводит к отрыву страхования от интересов
страхователя.

Постепенно
в обществе совершенствуются экономическая и правовая культуры, приходит
осознание того, что не личность существует ради общества, а общество ради
личности. Страхование, ориентированное на потребности личности и общества,
может способствовать осознанному, добровольному объединению граждан. Таким
образом, оно станет одним из инструментов, способствующих становлению
политической и экономической стабильности общества:[16, с 45].

В отличие от прошлых лет,
когда нормативные стра­ховые акты строго ограничивали круг страховых рисков и
условия страхования, в настоящее время предприни­матель имеет возможность по
своему усмотрению выбирать любого страховщика, застраховать свои имущественные
интересы и ответственность за жизнь, здоровье работников предприятия по
страховым рискам, наиболее опасным для производственной деятельности
предприятия, установить по согласованию со страховщиком размер страхового тарифа
и сумму страхового покрытия, а также сроки внесения страховых взносов.

Страховые организации и
страховые компании от­крыты для широкой страховой деятельности по обслу­живанию
потребностей малого и среднего бизнеса. Емкость национального страхового рынка
для малого бизнеса достаточна. Страховые компании могут пол­ностью обеспечить
страховое покрытие малых пред­приятий, независимо от их местонахождения и произ­водственной
деятельности.

Страховые компании
оказали существенную помощь большинству малых предприятий при их становлении и
продолжают оказывать ее в процессе функционирования. Как правило, коммерческие
банка выдают таким предприятиям краткосрочные кредиты только при условии, что
гарантия их возврата будет обеспечена договором страхования ответственности
заемщика за непогашение кредита, заключенного заемщиком со страховой
организацией в пользу банка.

Страховые компании
заинтересованы в тесном сотрудничестве с мелкими и средними предприятиями по
защите их имущественных интересов и ответствен­ности предпринимателей малого
бизнеса, созданию благоприятных условий для динамичного развития их
производственной деятельности, что в конечном итоге будет способствовать
подъему экономики всего госу­дарства.

От расширения
взаимовыгодного сотрудничества малых предприятий и страховых компаний зависит
стабилизация и дальнейшее развитие производственной деятельности малых
предприятий и национального страхового рынка, создание благоприятного обществен­ного,
социально-политического и морального климата в обществе:[45, с.47-49].

Тяготение страхования к
концентрации средств страхового фонда является фундаментальным принципом
организации страхового дела. Современная экономика в данный момент не может
нормально функционировать без резервов, которые формируют страховщики. Любые
хозяйственные субъекты заинтересованы вести свой бизнес без убытков или хотя бы
свести их к минимуму при наступлении страхового случая.

Общественное сознание все
больше рассматривает страхование как экономическую категорию рыночной
экономики. Постепенно набирают обороты своего развития страховой рынок и
бизнес, без которых не обходится ни одно современное общество с высоко развитой
экономикой.

Экономика с успешными
показателями развития не может обходиться без развитого страхового рынка, без
услуг, создающих страховую защиту. В этом процессе ключевую роль играет
эффективность развития промышленного сектора: чем она выше, тем ближе
российские страховщики к цивилизованному рынку и дальше от рынка дикого, к
которому Россия оказалась неготовой.

Конкретизируя можно
выделить четыре функции, которые влияют на устойчивость хозяйствующих
субъектов.

Первая функция
заключается в виде возмещения убытков, возникших вследствие случайных событий
неблагоприятного характера. Получаемое от страховых компаний возмещение обычно
направляется на восстановление (а при использовании дополнительных средств
страхователей – и на модернизацию) утраченных и поврежденных материальных
ценностей, что, в конечном счете, способствует экономич6ескому росту.

При этом важно понять, в
чем состоит выгода лиц, вступающих в страховые отношения. При отсутствии
страхования потерпевшие вынуждены в короткий промежуток времени собрать
необходимую сумму средств для компенсации потерь, что может вызвать для них
серьезные финансовые затруднения. Наличие же договора страхования позволяет
сгладить такие крупные расходы, т.е. регулярно уплачивая сравнительно небольшие
взносы, участники страхования получают гарантию, что им не придется внезапно
нести крупные затраты на ликвидацию последствий каких-либо случайностей. Тем
самым страхование позволяет заранее планировать расходы, связанные с
негативными последствиями неожиданных событий.

Страхование широко
используется для решения социальных проблем. Данная роль страхования
проявляется в нескольких аспектах. Прежде всего, страховые организации
оказывают большую помощь застрахованным при утрате трудоспособности и
наступлении инвалидности в результате несчастных случаев и заболеваний.
Страховые компании финансируют лечение и реабилитацию потерпевших, компенсируют
последним утраченные доходы. В случае смерти застрахованного его близким
выплачиваются средства, которые позволяют не снижать достигнутый уровень жизни.
Выплаты гражданам возмещения за утраченные или поврежденное имущество так же
способствует сохранению достигнутого ими уровня материального достатка. Тем
самым страхование выполняет роль стабилизатора уровня жизни граждан. Так же это
благоприятное воздействие страхования, оказанное на граждан, будет и
благоприятным воздействием и на организации как на работодателей.

С помощью страхования
мобилизуются накопления для развития национальной экономики. Общеизвестно, что
страны, которые смогли больше накопить, имеют тенденции к более быстрому
экономическому росту. В отличие от коммерческих банков, которые специализируются
на привлечении средств на короткий период, страховые организации (особенно
компании по страхованию жизни) располагают полученными в виде страховых взносов
средствами в течение длительного времени (10 и более лет). В связи с этим в
экономически развитых странах страховые компании являются крупнейшими
инвесторами. Стабильный приток денежных средств, долгосрочность обязательств
страховых организаций сделали их идеальным источником «длительных денег» для
бизнеса и правительства.

Помимо прочего,
инвестиционная роль страхования проявляется и в том, что среди видов страховой
деятельности есть такие, которые способствуют организации страховой защиты
инвесторов от возможных потерь. Осуществление такого страхования дает
возможность инвесторам получить гарантии своих вложений и тем самым
способствует увеличению объемов инвестирования.

С помощью страхования
обеспечивается снижение вероятности наступления различных неблагоприятных
событий, и уменьшаются убытки от проявления таких событий, тем самым
страхование выполняет предупредительную функцию. Она проявляется в двух
аспектах.

Во-первых, часть
получаемых взносов получаемых по договорам страхования страховые организации
направляют на формирование специальных резервов предупредительных мероприятий.
Средства из этих резервов используются для финансирования мер, направленных на
предотвращение аварий, пожаров, стихийных явлений природы, несчастных случаев,
болезней. Проведение таких мероприятий снижает риск наступления неблагоприятных
случайных событий, что выгодно и самим страховым организациям, которые меньшие
затраты на возмещение убытков, и их клиентов, у которых снижается вероятность
потерь, и, на конец, обществу в целом которое объективно заинтересовано в
снижении ущерба от проявления различного рода случайностей.

Во-вторых,
предупредительная функция страхования проявляется в том, страховые организации
требуют от своих клиентов, что бы они сами осуществляли определенные меры,
направленные на снижение вероятности наступления событий от, которого
заключается договоры страхования:[40, с.312].

1.3 Финансовая
устойчивость страховых организаций

Современный российский страховой рынок находится в трудном
положении. По множеству социально-экономических параметров (объем собранной
премии, количество видов страхования, пределы финансовой устойчивости
страховщиков, объемы уставных капиталов и т.п.) российские страховщики по
прежнему значительно уступают западным индустриальным странам. По сути, этот
факт не имеет ничего аномального, поскольку либерализация страхового дела в
стране, где 70 лет была государственная монополия страхования, не может
происходить быстро и без ошибок. Однако экономический прогресс и развитие
страхового рынка не может развиваться стихийно (как было, начиная с 1988 г. по
1992 г., когда был период стихийного, бесконтрольного появления и развития
новых страховщиков в рамках еще не рыночного хозяйства). Сейчас уже можно с
уверенностью сказать, что рост, на страховом рынке в начале 1990-х являлся
следствие общего экономического кризиса, т.к. формировались уставные капиталы
за счет «перекачки» денег из кризисных отраслей производства.  Этот период
завершился во многом благодаря образованию Росстрахнадзора, как органа
государственного регулирования страховой деятельности и принятием 27 ноября
1992 г. первого в истории России Закона «О страховании». Совершенно ясно то,
что без развития и стабильной работы всех секторов экономики проблемы в
страховании так и останутся нерешенными.

Современная
экономика в данный момент не может нормально функционировать без резервов, которые
формируют страховщики. Любые хозяйственные субъекты заинтересованы вести свой
бизнес без убытков или хотя бы свести их к минимуму при наступлении страхового
случая.

Общественное
сознание все больше рассматривает страхование как экономическую категорию рыночной
экономики. Постепенно набирают обороты своего развития страховой рынок и
бизнес, без которых не обходится ни одно современное общество с высоко развитой
экономикой.

Развитие
страхования в России тормозит и тот факт, что чиновники разного уровня не
понимают значимости страхового дела для экономики страны и регионов,
непонимание, или нежелание понимать это создает свои барьеры для динамичного
развития страховых услуг и страхового рынка.  Нельзя все списывать только на
страховую безграмотность населения и на отсутствие высших учебных заведений
выпускающих специалистов в области страхования. Здесь нельзя забывать о
бюрократии, которая за долгие годы существования глубоко пустила свои корни. И
о личных амбициях чиновников по отношению к руководителям страховых компаний и
по отношению к самим страховым компаниям, не говоря уже о том, что это часто
идет в разрез со здравым смыслом. Мало страховой активности проявляют
товаропроизводители. Данные статистики свидетельствуют, что половина граждан
России и больше половины юридических лиц не имеют ни одного договора
страхования (имеется в виду договоры добровольного страхования). Воспитание
привычки к страхованию остается актуальной проблемой.

Начиная
с 1995 г. объем собираемых страховых премий неуклонно снижается. Это
свидетельствует о спаде в производстве страховых услуг. Однако он
сопровождается возросшим отзывом лицензий у страховщиков, которые нарушают
правила поведения на страховом рынке, и сворачиванием операций с малыми
уставными капиталами, а так же возросшими требованиями страхового надзора к
показателям финансовой устойчивости страховых компаний. Помимо этого, сам объем
страховых премий и его соотношение с ВНП в России многократно отстает не только
от развитых стран, но и от бывших социалистических стран: от Польши — в 15 раз,
Чехии — в 22 раза, от Венгрии в 28 раз.

В
большинстве своем страховые компании малы по размерам, не имеют достаточных
финансовых ресурсов, к тому же треть из них сосредоточена в Москве. На их долю
выпадает меньше половины взносов. Хотя московские страховщики и развернули сеть
филиалов по стране, однако этого недостаточно для развития страхования в
регионах.

Определяющими в развитии страхования должны быть добровольные виды. Крайне
низкий уровень развития добровольного страхования, в первую очередь граждан, в
значительной степени объяснялось раньше огромной инфляцией, которая в 1992—1995
гг. экономически не обеспечивало защиту рисков. Следствием этого, стало
недоверие граждан к страхованию в целом и к добровольному долгосрочному страхованию
в частности. Все это является следствием гиперинфляции, которая охватила Россию
в начале 90-х годов. Так как деньги обесценивались не по дням, а по часам,
суммы страховых выплат при наступлении страхового случая были настолько малы,
что не всегда можно было купить даже коробку спичек. Таким образом, население
потеряло и без того шаткое доверие к страховым институтам, плюс еще отсутствие
экономической грамотности у основной части населения нашей страны. Люди бояться
потерять последние сбережения, получив страховой полис.

Проблем у Российских
страховщиков более чем достаточно, но разрешение их идет низкими темпами. Между
тем, развитие этого сектора экономики должно быть для государства приоритетным,
поскольку этот рынок может способствовать выходу из кризиса, найти путь к
выходу из кризиса и оздоровлению всей экономической системы страны.

Меры, связанные с
развитием страхового рынка России, весьма разнообразны. Но все они не дадут
реального эффекта до тех пор, пока на государственном уровне не станет аксиомой
положение о том, что любая экономика не может обходиться без развитого
страхового рынка, без услуг, создающих страховую защиту. В этом процессе
ключевую роль играет эффективность развития промышленного сектора: чем она
выше, тем ближе российские страховщики к цивилизованному рынку и дальше от
рынка дикого, к которому Россия оказалась неготовой.

В экономической
литературе используется несколько трактовок понятия «финансовая устойчивость».
В работах одних авторов определение основывается на анализе статистических
показателях – коэффициентов и их критериев. Другие авторы финансовую
устойчивость представляют как платежеспособность во времени или как постоянное
во времени соотношение между привлеченным и собственным капиталом.

Финансовая устойчивость
организации является своеобразным зеркалом стабильно образующегося в ней
превышения доходов над расходами, поскольку отражает такое состояние финансовых
ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами,
способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс
производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и
обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к
числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо
недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности
организаций и отсутствию у них средств для развития, а избыточная будет
препятствовать развитию, отягощая затраты организациям излишними запасами и
резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться
таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и
отвечает потребностям развития организации.

Залогом выживаемости и
основной стабильности положения страховой компании служит её устойчивость. На
устойчивость компании влияют различные факторы, такие как положение предприятия
на рынке, имя в деловом мире, зависимость компании от кредиторов и инвесторов.

Влияние множества
факторов позволяют определить следующие виды устойчивости: внутренняя, внешняя,
общая финансовая.

Внутренняя устойчивость
компании – это такое
состояние финансов компании, при которых обеспечивается высокий результат его
хозяйствования.

Внешняя устойчивость
компании – зависит от
стабильности экономической среды, государственной, налоговой и банковской
политики и тому подобное.

Общая устойчивость
компании – характеризует
движение денежных потоков, которое обеспечивает превышение поступления доходов
над затратами:[9, с.25].

Основой финансовой
устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного фонда,
достаточных страховых резервов, а также системы перестрахования. Это значит,
что чем больше у страховщика размер уставного фонда в денежной форме, чем
значительнее его страховые резервы, тем надёжнее страховая защита страхователей
и прочнее финансовое положение

компании:[9, с. 26].

Атрибутом финансовой
устойчивости страховой организации является наличие достаточных резервов, т.е.
способность адекватно реагировать на внешние и внутренние дестабилизирующие
факторы. Страховая организация функциони­рует в определенном экономическом
пространстве, которое является для нее объективным и диктует те или иные
характеристики и параметры ее страхово­му и финансовому механизму, в том числе
— страховым резервам. Закон Российской Федерации «Об организации страхового
дела» ввел в отечественную практику единое понятие – страховые резервы:[9, с.26].

Использование
значительного количества наименований («запасной фонд», «страховой фонд»,
«запасной резерв», «резервный фонд» и т.д.) для определения одного явления
зачастую приводит к недоразумениям, поскольку эти понятия фигурируют в других
законодательных актах, являясь разными терминами.

Для практикующих
страховщиков самым принципиальным моментом является разделение понятий
«страховой фонд» и «страховой резерв». Они представляют собой различные
экономические категории.

Страховой фонд в
отечественной страховой литературе, представляет собой часть совокупного
общественного продукта, ис­пользуемую для возмещения потерь, причиненных
народному хозяйству сти­хийными бедствиями, катастрофами, несчастными случаями,
авариями, пре­ступлениями и другими неблагоприятными событиями в жизни
общества. Поскольку совокупный общественный продукт является понятием скорее
абстрактным, то и совокупный страховой фонд, как часть его — тоже абстракция.
Страховые резервы как понятие совершенно конкретное и отражают величину
обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам
страхования, но не исполненных на данный момент времени. Страховые резер­вы
показываются в балансе любого страховщика на каждую отчетную дату. Отсутствие
их не означает, что страховщик не участвует в формировании сово­купного
страхового фонда, а значит лишь то, что на данную дату он рассчитал­ся по всем
имевшимся у него договорам страхования и формировать страховые резервы для
неисполненных обязательств по ним у него нет необходимости.

Страховой фонд,
формируемый методом страхования, характеризует сумму страховых взносов,
уплаченных страхователями в течение определенно­го периода. В то время как
страховые резервы отражают сумму «отложенных» страховых выплат, причем на
конкретную дату. Это также является принципиальным различием.

Определение содержания и
границ понятия «страховые резервы» являются важными. Если принять за основу
существенные признаки страхования, страховые резервы можно определить как
совокупность имеющих целевой ха­рактер фондов денежных средств, с помощью
которых обеспечивается расклад­ка ущерба среди участников страхования:[38, с.
220-223].

Резервы бывают двух
видов: технические резервы, предназначенные для выполнения обязательств
страхования, и свободные резервы, которые формируются для покрытия
непредвиденных затрат. Свободные резервы являются по существу дополнением к
уставному фонду страховой компании, формируются на основании общего
законодательства и устава страхового общества, как правило, за счет прибыли
страховщика. Что касается «технических резервов», то на практике при рисковых
видах страхования они формируются за счет разницы между фактической суммой
выплат страхового возмещения и их нормативом, определяемым, исходя из
установленного размера страховых выплат в структуре тарифной ставке.

Резерв незаработанной
премии – страховая премия, поступившая по договорам страхования, действовавшим
в отчетном периоде, но относящуюся к периоду их действия, выходящему за пределы
отчетного периода. Образуется страховщиком для обеспечения выполнения принятых
им обязательств по договорам, не истекшим в отчетном периоде.

Резерв заявленных, но
неурегулированных убытков – резерв, образующийся страховщиком для обеспечения
выполнения своих обязательств по договорам страхования, возникших в связи со
страховыми случаями, которые имели место до отчетной даты и о факте наступления
которых было заявлено страховой организации до окончания страхового периода, но
страховые выплаты по которым на отчетную дату произведены небыли.

Резерв произошедших но
незаявленных убытков – резерв, предназначенный для обеспечения выполнения
страховщиком своих обязательств по договорам страхования, возникших в связи с
прошедшими страховыми случаями в течение отчетного периода, о факте наступления
которых страховой организации не было заявлено в установленном законом или
договором порядке на отчетную дату:[40, с. 118-121].

Другими словами, в
страховых тарифах должны быть заложены как норматив страхового возмещения, так
и отчисления в «технические резервы», что суммарно обеспечивает страховое
возмещение по данному виду страхования. Норматив страховых выплат, как считают,
может устанавливаться в пределах от 70 до 95%. Таким образом, чем больше
разница между нормативной суммой страховых выплат и их фактической величиной,
тем выше сумма отчислений в «технические резервы» страховщика. Технические
резервы – основа исполнения обязательств.

Кроме того, устойчивость
страхования подкрепляется ещё и системой перестрахования. Перестрахование – это
страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных условиях
риска исполнения всех или части всех обязательств перед страхователем, выгодоприобретателем
или другим лицом у другого страховщика (перестраховщика):[40, с.43]. Целью
перестрахования является, прежде всего, установление однородного страхо­вого
портфеля посредством деления и выравнивания рисков. Конечно, эта цель может
быть достигнута и более простым методом — путем отклонения нежелательных
рисков, однако такая политика невыгодна с позиции конкурентоспособности
компании на рынке.

Перестрахованием рисков
достигается не только защита страхового портфеля от влияния на него серии
крупных страховых случаев или даже одного катастрофического, но и то, что
оплата сумм страхового возмещения по ним не ложится тяжелым бременем на одно
страховое общество, а осуществляется коллективно всеми участниками
перестрахования.

От перестрахования
следует отличать сострахование. Если объект страхования застрахован по одному
договору страхования совместно несколькими страховщиками, то считается, что он
принят ими в сострахование. Отношения каждого страховщика (состраховщика) со
страхователем с юридической точки зрения считаются прямым страхованием и
регулируются относящимися к нему нормами права.

Состраховщики, как
правило, солидарно отвечают перед страхователем (выгодоприобретателем) за
выплату страхового возмещения, если договором не предусмотрено иное. Иногда
состраховщики могут назначить одного из них состраховщиком-лидером, который
наделяется расширенными правами и обязанностями.

Различие между
сострахованием и перестрахованием заключается в том, что в состраховании одна
из сторон по договору — это всегда страхователь. В перестраховании же участвуют
исключительно страховые организации, перераспределяющие принятый на себя прямым
страховщиком риск страхователя между собой.

Преимущество
перестрахования заключается в том, что страховщик, перестраховывающий принятые
на себя риски, создает дополнительные гарантии своей финансовой устойчивости.
Следовательно, страхователь получает дополнительную уверенность в полном и
своевременном возмещении ущерба.

Однако следует помнить,
что страховщик, который перестраховывает едва ли не 100% принятого риска,
оставляя минимальное собственное удержание или не оставляя его вообще, вряд ли
заслуживает доверия. Это означает, что либо у него не хватает собственных
средств, и поэтому собственное удержание, размер которого по закону не может
быть выше 10% собственных средств, получается небольшим (в этом случае
страхователю следует подумать, стоит ли иметь дело с несостоятельным в
финансовом отношении страховщиком, так как есть опасность, что он не сможет
быстро выплатить полную сумму возмещения, которую смогут ему возместить только
перестраховщики), либо такая позиция — продуманная политика страховщика,
зарабатывающего деньги не на страховании как таковом, а на получении
перестраховочной комиссии, т.е. фактически выступающего как посредник в пользу
крупных перестраховщиков, в том числе зарубежных (в этом случае для
страхователя, возможно, дешевле обойдутся услуги другого страховщика). Во
избежание этого Департаментом страхового надзора Минфина России разработана
новая редакция Правил размещения страховщиками страховых резервов, утвержденная
приказом Минфина России от 22.02.99 г. № 16н и вступившая в силу 25.04.99 г., в
которой предусмотрен ряд ограничений на доли перестраховщиков в страховых
резервах прямого страховщика, в том числе ограничения по перестрахованию за
рубежом.

Финансовая устойчивость
любого вида страхования зависит, прежде всего, от числа заключенных договоров и
размера страхового тарифа. Чем больше договоров страхования, тем выше
финансовая устойчивость, так как меньше вероятность одновременного наступления
страховых случаев. Исследование зарубежных актуариев, основанные на теории
вероятностей, свидетельствует о том, что максимальный риск, который может
принять на себя страховщик, не должен превышать 3-5% собственного капитала.
Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их
использования за счет собственных средств, обязаны застраховать у
перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств. При этом можно
рассчитывать показатель зависимости страховщика от перестраховочного рынка как
отношения суммы премии, переданной в перестрахование, к общему сбору премии.
Его пороговое значение на европейском рынке принято на уровне 50-ти. Слишком
высокая зависимость от перестраховщиков свидетельствует о кризисном состоянии
финансов, поскольку любой ущерб при наступлении страхового случая покрывается с
начало первичным страховщиком, а лишь затем частично компенсируется
перестраховщиком. Страховые организации в целях обеспечения финансовой
устойчивости должны стремиться к максимальному выравниванию страхового
портфеля. Помимо перестрахования это может достигаться через систему
сострахования, а также с помощью франшиз.

Франшиза – это условие
страхового договора, предусматривающее освобождения страховщика от возмещения
убытков, не превышающих определенного размера. Франшиза устанавливается в
процентах к страховой сумме или в абсолютном размере.

На финансовую
устойчивость страховщика влияние оказывает и уставный капитал. Он предназначен
для обеспечения уставной деятельности и может быть использован для покрытия
расходов по страховым выплатам при недостатке средств страховых резервов и
текущих поступлений страховых взносов. Уставный капитал формируется в порядке и
размерах определенных действующим законодательством и учредительными
документами. Особенностью управления капталом заключается в том, что его
изменение (увеличение или уменьшение) относится к компетенции владельцев
компании (акционеров, пайщиков и т.п.) и поэтому, несмотря на всю его
значимость, не может быть использован менеджером в полном объеме, так же как и
увеличение добавочного капитала, достигаемое переоценкой принадлежащей компании
недвижимости, сроки и размеры которой определяются правительственными
решениями. Кроме уставного фонда, который формируется за счет взносов
инвесторов (учредителей и акционеров), и полученной в результате
финансово-хозяйственной деятельности прибыли,
финансовую устойчивость страховщика обеспечивают ещё и другие элементы
собственного капитала: добавочный капитал, образованный вследствие переоценки
основных фондов; резервный капитал; целевое финансирование и целевые
поступления, а также капитал, сформированный за счет чистой прибыли
страховщика, фонд накопления, фонд потребления и нераспределенная прибыль.

На финансовую устойчивость
страховщика существенное влияние оказывает проводимая им инвестиционная
политика. Так, если страховые резервы будут размещены в неликвидные объекты и
будет нарушен принцип возвратности, то страховщик не сможет превратить эти
объекты инвестирования в денежные средства, и не выполнят свои обязательства
перед страхователем. Инвестирование жестко регулируется со стороны государства,
поскольку стра­хователи объективно лишены возможности осуществлять контроль за
тем, насколько умело страховая организация распорядится предоставленными ей
средствами и способствует ли инвестиционная политика обеспечению финансовой
устойчивости.

Целью государственного
регулирования порядка размещения страховых резервов является минимизация риска
инвестиционной политики, имея в виду главную особенность страховой организации
как инвестора — вторичность инвестиционного портфеля по отно­шению к портфелю
страховому.

Инвестиционная
деятельность страховщика, как и любого другого инвестора, регулируется Законом
«Об инвестиционной деятельности». Из-за специфики страховой дея­тельности
помимо норм Закона «Об инвестиционной деятельности» размещение страхов­щиками
временно свободных средств регулируется также Положениями Закона РФ «О
перестраховании». Согласно этому закону размещение страховых резервов должно
осуще­ствляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и
ликвидности. Рассмотрим эти принципы в последовательности с точки зрения их
вклада в обеспечение фи­нансовой устойчивости страховщика.

Принцип возвратности подразумевает
такое размещение активов, которое обеспечит из возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности
означает, что структура вложений должна обеспечивать на­личие у страховщика
средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.

Принцип диверсификации
требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем
достигается снижение общей рискованности, а, следовательно, повышение
устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Этот принцип подразумевает наличие
большой числа разнородных объектов инвестирования.

Принцип прибыльности
вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не
только сохранность вложений, но и приносить определенный до­ход. Иначе
страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность
вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение
всего срока инвестирования.

Соблюдение предусмотренных правилами условий инвестирования является
обязательным для всех страховых организаций РФ независимо от осуществляемых ими
видов страхования. Приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. №16-н (в ред.
Приказа Минфина РФ от 16.03.2000 г. №28-н) “Об утверждении правил размещения
страховщиками страховых резервов” установлен особый режим инвестирования
средств страховых орга­низаций, осуществляющих обязательное медицинское
страхование. Однако этот вид стра­хования является формой государственного
социального страхования и имеет соответст­венно другой механизм обеспечения
финансовой устойчивости.

Правилами предусмотрены
возможные направления инвестирования средств страховых резервов:

1) Государственные ценные
бумаги РФ.

2) Государственные ценные
бумаги субъектов РФ.

3) Муниципальные ценные
бумаги.

4) Векселя банков.

5) Акции.

6) Облигации, кроме
относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта.

7) Жилищные сертификаты,
кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта.

Инвестиционные паи
паевых инвестиционных фондов.

9) Банковские вклады
(депозиты), в том числе удостоверенные депозитными серти­фикатами.

10) Сертификаты долевого
участия в общих фондах банковского управления.

11) Доли в уставном
капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал
товариществ на вере.

12) Недвижимое имущество.

13) Доля перестраховщиков
в страховых резервах.

14) Депо премий по
рискам, принятым в перестрахование.

15) Дебиторская задолженность
страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых
посредников.

16) Денежная наличность.

17) Денежные средства на
счетах в банках.

18) Иностранная валюта на
счетах в банках.

19) Слитки золота и серебра.

С моей точки зрения,
страховые организации при формировании инвестиционного портфеля следует
воспользоваться услугами специалистов (инвестиционных компаний, инвестиционных
банков), которые проводят глубокий анализ финансовых инструментов, рынков и
способны правильно оценить риски. Это может быть значительно облегчить работу
страховщиков при формировании сбалансированного инвестиционного портфеля,
удовлетворяющего собственным инвестиционным целях страховой компании.

Кроме того, необходимо
учитывать уровень инфляции в стране, которая существенно искажает реальность
отдельных статей баланса. В соответствии с рекомендациями международных
стандартов учета и аудита эти статьи непременно должны быть переоценены, если
инфляция перешла в гиперинфляцию, то есть, если общий уровень инфляции за три
года приближается или превышает 100 %.

Одним из важнейших
аспектов проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций
является достижение ими реальной платежеспособности. Проблема
платежеспособности очень актуальна для страхового рынка, учитывая особенности
кругооборота средств страховщика, в основе которого лежит страховой риск. В
этой связи необходим особый подход к определению понятия платежеспособности,
методике и критериям её оценки, гарантиям её обеспечения.

Следует иметь в виду, что
понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» различны. Платежеспособность
есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, которая отражает
его способность платить по обязательствам  не в экстремальных, а в нормальных
условиях. Исходя из этого платежеспособность страховой организации можно
определить, как способность страховщика выплатить денежные обязательства,
обусловленные законом или договором страхования. Другими словами,
платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени, на любую
дату. Для обеспечения своей платежеспособности страховая организация обязана
соблюдать соотношения между активами и принятыми обязательствами. То есть
активы страховщика должны полностью покрывать принятые страховые обязательства,
как правило, быть больше их.

Ликвидность актива
означает способность его трансформироваться в денежные средства в ходе
предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень
ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении
которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше
ликвидность. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги,
являются ликвидными. Тем не менее, в учетно-аналитической литературе часто
понятие ликвидных активов суживается до активов, потребляемых в течении одного
производственного цикла. Важно подчеркнуть, что здесь речь идет о естественной
трансформации средств в ходе повторяющегося производственного цикла.

Резерв платежеспособности
представляет собой расчетную величину, обеспеченную собственным капиталом в
виде имущества страховщика, свободного от любых будущих обязательств.
Собственный капитал включает в себя суммы оплаченного уставного фонда,
добавочного капитала, резервного фонда, фондов накопления и потребления за
вычетом нематериальных активов и непокрытых убытков.

Следовательно, проблема оценки платежеспособности страховой
организации сводится к оценке достаточности собственного капитала для покрытия
резерва платежеспособности, поскольку размер страховых резервов рассчитывается
по особым методикам и определяется достаточно точно. Оценка достаточности
собственного капитала производится путем сопоставления его размера с двумя
величинами:

—
резервом платежеспособности;

—
гарантийным
фондом (гарантийный фонд определяется в размере 1/3 от резерва
платежеспособности).

Страховая организация
является платежеспособной, если собственный капитал страховщика не ниже резерва
платежеспособности. Страховая организация является частично платежеспособной,
если собственный капитал не ниже гарантийного фонда.

Кроме того, на финансовую устойчивость страховщика
оказывает влияние различные виды заемных и временно привлеченных средств:

—
займы и кредиты банков;

—
иные заемные и привлеченные
средства;

—
резерв предстоящих расходов и
платежей;

—
расчетные обязательства по
перестраховочным операциям;

—
кредиторская задолженность.

Таким образом, финансовая
устойчивость страховщика следует понимать, как способность выполнять принятые
обязательства по договорам страхования в экстремальных условиях, то есть при
воздействии ряда неблагоприятных факторов, изменение рыночной конъюнктуры,  а
также как способность адекватно реагировать на внешнее и внутреннее
дестабилизирующее воздействия.

Так же для успешной
деятельности любой организации, в том числе и страховой, необходима
определенная система планирования деятельности. План как продукт плановой
деятельности переводится на язык цифр и стратегические установки, и приоритеты,
выступая организирующим началом в управлении. Процесс составления плана
проходит следующие этапы:

— выбор цели;

— оценка затрат и доходов, связанных с
реализацией того или иного пути достижения цели;

— последовательность действий для
осуществления плана;

— проверка и оценка плана.

Поскольку план
представляет собой «числовую модель» развития страховой организации, при его
разработке должна быть учтена приоритетная на данный период времени для
страховой компании задача, например:

— укрепление финансовой устойчивости;

— увеличение ассортимента страховых
продуктов;

— активизация коммерческой
деятельности.

План поступления
страховых платежей как основа планирования в страховом деле охватывает самые
разные стороны страховой деятельности. План поступления страховых платежей
можно рассматривать не только как управленческий план производителя страховых
услуг, отражающий их объем, качество и ассортимент в планируемом периоде, но и
как план состояния и движение страхового фонда – его величины и структуры.

Показатель объема
страховых платежей лежит в основе всего процесса планирования страховых
организаций. С его помощью легко поставить плановую задачу по отдельным видам
страхования и по конкретным исполнителям на всех уровнях управления. Такое
решение исторически широко применялось как в рисковом, так и в долгосрочном
страховании, где показатель объема платежей дополняется количеством вновь
заключенных договоров.

В результате проведенного
исследования можно сделать выводы:

— в современных условиях страхование,
как вид хозяйственной деятельности, базируется на возмездности и солидарности,
имеет цель покрытия в будущем потребностей и нужд, которые вызываются
случайными событиями, но вместе с тем статистически ожидаемыми;

— страхование оказывает сильное влияние
на хозяйствующих субъектов, повышая их устойчивость в особенности финансовую,
как через предоставление гарантий возмещения ущерба, повышая тем самым их
инвестиционную привлекательность, так собственно и через проведение
инвестиционных проектов;

—  под финансовой устойчивостью
страховой компании следует понимать ее способность в экстремальных условиях
выполнять свои обязательства и адекватно реагировать на внутренние и внешние
дестабилизирующие воздействия.

Глава 2 Методика
анализа платежеспособности страховой организации

2.1 Анализ факторов влияющих на финансовую устойчивость и
платежеспособность

Финансы
страховой организации (денежные фонды страховщика) обеспечивают ее деятельность
по оказанию страховой защиты своим клиентам и финансирование собственных затрат
по организации страхового дела.

Денежный
оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных
денежных потока:

— оборот средств, обеспечивающий
страховую защиту (страховые выплаты);

— оборот средств, предназначенных для
функционирования страховой организации.

В свою очередь, оборот
средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе
формируется и распределяется страховой фонд, на втором — часть средств
страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли за счет депозитных
вкладов в банки, приобретения ценных бумаг и т. п. Вследствие этого денежный
страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей
народного хозяйства и коммерческих структур.

Предпринимательская деятельность предполагает систематическое получение
дохода, прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ,
оказание услуг. Главными источниками дохода страховой организации являются
доходы от проведения страховых операций и инвестиционная деятельность. Есть
другие источники второго плана.

Помимо страховых платежей
и доходов от инвестиционной деятельности страховая организация может иметь
также доходы от оказания различного рода услуг, связанных, прежде всего с риск
— менеджментом, консультациями, обучением кадров и т. д. (доходы второго
плана).

Рассчитывая тариф-брутто,
страховщик определяет ожидаемую стоимость страховой услуги, а цена продажи
становится известна в момент заключения договора страхования. Цена продажи
страховой услуги формируется под влиянием конъюнктуры рынка, монопольных
соглашений страховщиков, ценовой политики государства и других факторов.

Рассмотрим основные
источники образования прибыли ООО «Росгосстрах — Поволжье» показанные в таблице
1.

В 2002 году изменилась
структура доходов. Увеличилась доля доходов от инвестиционной деятельности с 2,5%
до 6,3%, в то же  время снизился удельный вес в доходах – комиссионного
вознаграждения по рискам, переданным в перестрахование, т.е. общество меньше
передает ответственности на перестрахование  и оставляет почти все на
собственное удержание.

Состав и структуру
расходов в процессе страховой деятельности определяют два взаимосвязанных
экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и
финансирование деятельности страховой организации. В связи с этим в страховом
деле принята следующая классификация расходов:

—
расходы на
страховые выплаты;

—
отчисления в
запасные фонды и страховые резервы;

—
отчисления на
предупредительные мероприятия;

—
расходы на
ведение дел.

Классификация расходов
представлена в таблице 2.

Анализируя расходы, видно
что увеличился удельный вес страховых выплат с 24,8% до 30,2%. Поднялся также в
структуре процент расходов на ведение дела с 49,9% до 51,5%, и если расходы на
ведение дела в 2001 году составляли 50,5 коп. на рубль поступлений, то в 2002
году 51,4 коп, т.е. увеличились на 0,9 коп. Высокий уровень расходов на ведение
дела  на рубль поступлений – это одна из главных проблем всей системы
«Росгосстрах», т.к. «Росгосстрах» – основная компания, занимающаяся
страхованием населения, а оно предусматривает большие расходы. Выход –
увеличение в общем объеме поступлений удельного веса страхования корпоративных
клиентов.

Процесс развития
страховых операций – важная часть страховой деятельности. И не только потому,
что при достаточно большом количестве заключаемых договоров действует закон
больших чисел, но и потому, что при увеличении количества договоров повышается
финансовая устойчивость страховой организации, вступает в действие сама суть
страхования — перераспределение ущерба немногих среди многих.

Рассмотрим методику
расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования.

Под рисковыми видами в
методике понимаются виды страхования, относящиеся к видам страховой
деятельности, иным, чем страхование жизни:

— не предусматривающие обязательства
страховщика по выплате страховой суммы при окончании срока страхования;

— не связанные с накоплением страховой
суммы в течение срока действия договора страхования.

Определение страхового
тарифа на основе страховой статистики за несколько лет осуществляется с учетом
прогнозируемого уровня убыточности страховой суммы на следующий год.

Произведем расчет
нетто-ставки ООО «Росгосстрах-Поволжье» на 2003 год:

а) По каждому году
рассчитывается фактическая убыточность страховой суммы как отношение страхового
возмещения к общей страховой сумме застрахованных рисков, со 100 рублей
страховой суммы (таблица 3);

б) На основании  полученного ряда исходных данных рассчитывается
прогнозируемый уровень убыточности страховой суммы, для чего используется
модель линейного тренда, согласно которой фактические данные по убыточности
страховой суммы выравниваются на основе линейного уравнения:

,

(1)

где  – выровненный показатель убыточности
страховой суммы;

,
 — параметры линейного тренда;

 —
порядковый метод соответствующего года.

Параметры линейного
тренда можно определить методом наименьших квадратов, решив следующую систему
уравнений с двумя неизвестными:

,	(2)

где   — число анализируемых лет.

Коэффициенты данной
системы уравнений находятся с помощью данных таблицы 4.

Получим:

,	(3)

Решив систему уравнений 
(3),  получаем следующие значения:

на основании которых
можно определить выровненную  убыточность по годам, подставляя необходимые
данные в уравнение  (1)

Таким образом, ожидаемая
убыточность на 2003 год с учетом тренда исходных данных составит:

 (прогноз на 2003 год)

т.е. это и является
основной частью нетто-ставки.

в) для определения
рисковой надбавки необходимо по следующей формуле рассчитать среднее
квадратичное отклонение фактических значений убыточности от выровненных
значений:

(4)

Используемые для
определения рисковой надбавки показатели приведены в таблице 5:

Подставив рассчитанные
показатели в формулу 4, получим:

Нетто – ставка
рассчитывается следующим образом:

,

(5)

где  – коэффициент, является табулированной
величиной и используется для исчисления размера рисковой надбавки.

Величина  зависит от заданной гарантии
безопасности гамма (той вероятности, с которой собранных взносов хватит на
выплаты страховых возмещений) и n  —
числа анализируемых лет и берется из таблицы 6.

  Допустим, страховая компания
считает необходимым с уровнем вероятности гамма = 0,8 быть уверена в том, что
собранной суммы взносов будет достаточно для выплаты страховых возмещений.
Тогда из таблицы 5 при   = 0,8 для  n = 5,   =
1,184

Нетто – ставка со 100
рублей страховой суммы

Т_n = 0,279+1,184*0,036= 0,32 (руб.)

Брутто- ставка () определяется по следующей формуле:

(6)

где  — нетто-ставка

 (%)
–  доля нагрузки в общей тарифной ставке.

При условии, что нагрузка
определена страховой организацией в размере 51% от брутто-ставки,
рассчитывается брутто-ставка:

Брутто- ставка со 100
руб. страховой суммы равна 0,65 руб.

Таким образом, на основе
анализа размеров тарифных ставок, с учетом убыточности страховых операций ООО
«Росгосстрах-Поволжье» может утвердить тарифные ставки по добровольному
страхованию, размер которых не должен быть

ниже расчетной базовой тарифной ставки
0,65 руб. В противном случае, общество может оказаться неплатежеспособным.

Финансы страховщика
направлены на оказание страховой защиты. Для этого страховщик формирует и
использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя
собственные затраты, кроме этого страховщик занимается инвестиционной
деятельностью, используя при этом средства страховых резервов.

Отчет о страховых
резервах  представляется обществами в ОАО «Росгосстрах» ежеквартально
одновременно с бухгалтерским отчетом, а в Департамент страхового надзора
Министерства финансов Российской Федерации, представляется в составе годового
бухгалтерского отчета.

В таблице 7 приведены
данные по объему технических резервов ООО «Росгосстрах-Поволжье».

По данным таблицы видно, что общая сумма технических резервов увеличилась
на 3291 рубль или на 28%, в тоже время увеличивается собственное удержание на
35,7%, а участие перестраховщика снизилось на 45,3%, т.е. общество несет
большую ответственность и меньше отдает на перестрахование.

2.2 Характеристика экономического состояния страховой
организации

Под финансовой
устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование или
превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из
страховых взносов страхователей.

Для определения степени
вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф.В.
Коньшина (К).

,

(7)

где Т – средняя тарифная
ставка по страховому портфелю;

n – количество застрахованных
объектов.

Чем меньше коэффициент К,
тем выше финансовая устойчивость страховщика. На величину показателя К не
влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Он полностью
определяется размером  тарифной ставки и числом застрахованных объектов.

Динамика вероятности
дефицитности средств представлена в таблице 8.

Коэффициент Коньшина
практически не изменился, т.е. финансовая устойчивость общества осталась в 2004
году на том же уровне. Хотя снизилось количество застрахованных объектов, но в
то же время средний тариф увеличился с 0,87 до 0,89.

Для оценки финансовой
устойчивости можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового
фонда ()

,

(8)

где  —
сумма доходов за тарифный период

 –
сумма расходов за тарифный период

Нормальным считают
значение , когда оно превышает единицу.

Формула (8) показывает,
что для превышения доходов необходима достаточная концентрация средств
страхового фонда и наличие системы запасных фондов, которая позволяет в
неблагоприятные годы возмещать чрезвычайный ущерб.

Финансовая устойчивость
страхового фонда показана в таблице 9.

Коэффициент устойчивости страхового фонда увеличился за 2004 год. Таким
образом, общество повысило свою финансовую устойчивость.

Другим показателем
финансовых результатов страховой деятельности является рентабельность.

Рентабельность страховых
операций – это показатель уровня доходности, который определяется как отношение
годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования
или страховым операциям в целом. Рентабельность показывает, какую прибыль
получает страховщик с каждого рубля страховых платежей.

,

(9)

где  — рентабельность страховых операций;

—
годовая сумма прибыли;

—
сумма доходов за год.

Рентабельность страховых операций представлена в таблице 10.

Из таблицы 10 видно, что
страховое общество «Росгосстрах–Поволжье» за 2003-2004 года работало
рентабельно. За 2001 год на 1 рубль поступлений страховых премий получена
прибыль в размере 5 копеек, за 2002 год на каждый 1 рубль поступлений страховых
премий получена прибыль в размере 8 копеек.

Для оперативного контроля
за изменением показателя убыточности страховой суммы анализ убыточности можно
проводить по упрощенной методике

,

(10)

где  — показатель убыточности страховой
суммы

 —
количество произведенных выплат;

 —
средняя выплата по одному договору;

 —
количество действующих договоров;

 —
средняя страховая сумма

Убыточность страховой
суммы показана в таблице 11.

Убыточность страховой
суммы снизилась на 0,01 руб. со 100 рублей страховой суммы. Это связано с тем,
что хотя частота риска увеличилась с 0,008 до 0,009 (соотношение количества
произведенных выплат и количество действующих договоров), в то же время средняя
страховая сумма увеличилась на 15%, а средняя выплата снизилась на 7,5%.

Основным в оценке
финансового состояния страховой организации является показатель
платежеспособности. Страховщики обязаны соблюдать рассчитанное нормативное
соотношение активов и обязательств в размере нормативного размера свободных
активов и ежеквартально анализировать свое финансовое положение.

Показатель платежеспособности показан
в таблице 12.

По данным таблицы  видно, что
обществом в 2003 году и 2004 году соблюдены нормативные отношения между
активами и принятыми ими страховыми обязательствами. В 2004 году по сравнению с
2003 году увеличился размер нераспределенной прибыли на 1302,0 тыс. руб.
Снижение показателя платежеспособности в 2004 году по сравнению с 2003 годом
объясняется увеличением отчислений в страховые резервы 8454,0 тыс. руб. и
ростом страховых выплат 2908,0 тыс. рублей.

Если показатели
платежеспособности характеризуют возможности страховой компании выполнять
требования по предъявленным обязательствам в долгосрочном аспекте деятельности,
то ликвидность определяет способность страховщика немедленно (в кратчайшие
сроки) платить по предъявленным обязательствам. На эту способность, прежде
всего, влияет то, в какой форме содержатся технические резервы — главный
источник выполнения предъявленных обязательств, т.е. насколько быстро можно
превратить активы в денежные средства, необходимые для немедленной оплаты
требований в случае недостаточности текущих поступлений.

Поэтому необходимо проанализировать,
какая часть технических резервов содержится в ликвидной форме:

(11)

К ликвидным активам
относятся:

— денежные средства;

— инвестиционные активы (кроме
инвестиций в дочерние предприятия и филиалы, инвестиций в недвижимость,
превышающие 5% обязательств);

— накопленный доход от инвестиций  по
страхованию иному, чем страхование жизни.

Если организация
осуществляет  перестрахование, то из ликвидных активов исключается сумма
депонированной у страховщика премии.

Если показатель больше
100, то это означает, что величина ликвидных активов превышает сумму
технических резервов. Нормальной будет ситуация, когда коэффициент равен
100-150%.

Коэффициент ликвидности
показан в таблице 13.

Коэффициент ликвидности  увеличился в 2004 году по сравнению с 2003 годом
на 26,5%. ООО «Росгосстрах-Поволжье», размещая резервы в ликвидные активы в
полном объеме, защищен в краткосрочном плане от затруднений в виде невыплаты
страхового возмещения из-за невозможности изъять в короткие сроки из своего
оборота денежные средства в случае резкого возрастания убыточности страхования.

Как и всякая другая
хозяйственная деятельность, страховое дело требует управления, а следовательно,
и планирования. Планирование
операций страхования осуществляется в целях организации работы страховой
организации в направлении широкого развития всех видов страхования и более
полного использования имеющихся резервов для выполнения этой задачи.

Для правильной
организации планирования операций страхования и выполнения установленных планов
необходимо систематически изучать экономические условия области для выявления
возможностей дальнейшего развития страхования.

Планирование операций
страхования осуществляется в годовом и квартальном разрезах.

В годовом плане
предусматриваются:

— доходы — поступления страховых
платежей, доходы от инвестиций;

— расходы — выплаты страхового
возмещения  и страховых сумм; отчисления на формирования страховых резервов;

— затраты на содержание аппарата и
операционные расходы;

— прибыль (превышение доходов над
расходами), направляемая на уплату взносов в бюджет по отчислениям от прибыли.

Планирование операций
страхования осуществляется органами Росгосстраха  в следующем порядке. Отделы
составляют проекты годовых и квартальных планов поступления страховых премий и
представляют их на рассмотрение в дирекции. Дирекция в свою очередь составляет 
проект плана  поступления страховых премий по каждому виду страхования на год и
на каждый предстоящий квартал и представляет их в Дочернее общество находящееся
в Нижнем Новгороде, которое в свою очередь передает проект план в  ОАО
«Росгосстрах».

При составлении проектов
планов поступления страховых премий необходимо исходить из задачи дальнейшего
развития всех видов страхования. При этом развитие страховых операций следует
планировать не только исходя из достигнутого, но и учитывать необходимость
повышения темпов работы общества.

При расчете плана
необходимо проанализировать темпы поступления премий за истекшие периоды, не
допуская при определении планов резкого снижения достигнутых темпов. После утверждения
ОАО «Росгосстрах» годового плана доходов и расходов по страхованию
устанавливаются годовые планы поступления страховых премий для нижестоящих
обществ.

Указанные планы
устанавливаются с учетом темпов поступления премий за истекший период с начала
года и необходимости обеспечения выполнения и перевыполнения установленного
годового плана.

Процесс подготовки
проектов планов производится по схеме показанной в таблице 14.

В целях определения
указанных величин по количеству договоров страхования исчисляются
соответствующие показатели по ожидаемому поступлению страховых платежей.
Ожидаемое поступление платежей определяется исходя из отчетных данных за
истекший период текущего года и предполагаемой суммы поступления платежей за
время, остающееся до конца года (по оценке).

Пример: Определяется
ожидаемое поступление платежей. Отчетные данные о поступлениях платежей имеются
на 1 июля текущего года.

Расчет ожидаемого
поступления премий сложится, примерно, следующим образом, показанном в таблице
15.

В данном примере
предполагаемая к поступлению сумма платежей принята за август- сентябрь
текущего года с некоторым нарастанием темпов сложившихся в июле месяце, а за 4
квартал — с учетом уровня 9 месяцев с поправкой на темпы  поступления платежей,
достигнутые в 1 полугодии текущего года.

В данном примере
предполагаемая к поступлению сумма платежей принята за август — сентябрь
текущего года с некоторым нарастанием темпов сложившихся в июле месяце, а за 4
квартал — с учетом уровня 9 месяцев с поправкой на темпы поступления платежей,
достигнутые в 1 полугодии текущего года.

Ожидаемое количество
договоров за текущий год определяется также на основании отчетных данных на
последнюю дату и предполагаемого количества договоров, исчисляемого с учетом
ожидаемой суммы поступления страховых премий за время, остающееся до конца
года.

Сумма страховых платежей
на планируемый год (таблица 14, графа 6) исчисляется путем умножения среднего
платежа по одному договору страхования на общее количество договоров, принятое
в расчет для определения проекта плана на предстоящий год.

Средний платеж (таблица
14, графа 5) исчисляется путем деления суммы поступивших платежей на число
заключенных договоров, которое принимается по данным годового отчета об
операциях страхования.

Расчет проекта  годового
плана поступлений платежей по другим видам страхования (строения, животные,
транспорт, строительно-монтажные риски; страхование юридических лиц)
производится аналогично.

Планирование поступлений
страховых премий осуществляется на основе прогноза поступлений страховых
взносов разрабатываемых отделами «Росгосстрах — Поволжье», которые передаются в
дирекцию страховой компании на утверждение. Далее, на основе уже имеющихся
данных от филиалов и опираясь на свой прогноз, дирекция доводит контрольные
цифры до филиалов с определенной корректировкой, если таковая имеет место.

Полученные контрольные
цифры страховой организации тщательно анализирует, используя для этого
систематически накапливаемые и разрабатываемые экономические показатели.

Для оценки полученных
контрольных цифр филиал страхового общества анализируют ожидаемое поступление
страховых премий за текущий год и определяют  перспективы на планируемый год.
Анализ контрольных цифр поступления страховых взносов производится по каждому
виду страхования.

Важнейшим направлением
всей работы по прогнозированию страховых премий является выбор наиболее
эффективных путей достижения высоких конечных результатов. Для правильной
организации прогнозирования страховых операций и обеспечения выполнения
контрольных цифр большое значение имеет систематическое изучение показателей,
характеризующих экономику района, города, а также разработка и анализ данных о
работе филиала на основе установленной отчетности.

Дирекция доводит
контрольные цифры отделу по видам страхования, на которые есть лицензия и
которыми занимается данный отдел.

При установлении
квартальных цифр поступления страховых премий по добровольным видам страхования
необходимо учитывать следующее: сумма контрольных цифр четырех кварталов не
может быть ниже установленных годовых контрольных цифр. При этом квартальные
планы поступления платежей должны предусматривать такой уровень развития
операций, который обеспечивал бы не только выполнение, но и перевыполнение
годового плана.

Страховым агентам
контрольные цифры распределяются экономистом и должны быть доведены до
страхового агента до начала прогнозируемого квартала под  роспись.
Распределение контрольных цифр поступления страховых премий между агентами
утверждается начальником отдела. Квартальные контрольные цифры поступления
страховых премий могут быть изменены не позднее, чем за 60 дней до окончания
квартала.

Квартальные цифры
поступления страховых премий устанавливаются в пределах контрольных цифр по
соответствующим видам страхования, полученных отделом от дирекции.

При плохом финансовом
положении отдела допускается устанавливать контрольные цифры страховым агентам
выше установленных дирекцией фирмы.

Для расчета квартальных
контрольных цифр поступления страховых премий можно использовать два метода.

Первый метод – задания по
поступлению страховых премий для агента необходимо прогнозировать с учетом
поступления премий за счет возобновления договоров страхования, срок которых
истекает в прогнозируемом квартале, увеличения поступления премий за счет
дальнейшего увеличения страховых сумм по видам страхования и заключения новых
договоров (таблица 16).

Корректировка должна
проводиться дифференцированно, с учетом имеющихся на агентском участке
возможностей дальнейшего развития данного вида:

— низкая средняя
страховая сумма;

— низкий процент охвата;

— недобор платежей в
предыдущих кварталах.

Большой прирост должен
устанавливаться по участкам, где слабее развито добровольное страхование и
относительно меньший прирост по тем участкам, где уровень развития страхования
выше.

Второй метод.

Гр.6 в таблице 17 в целом
по отделу 32,0% рассчитывается делением контрольной цифры 13000 руб. доведенной
дирекцией на поступление страховых премий в соответствующем квартале
предыдущего года за минусом 100%.

Для расчета процента
прироста определяем постоянную величину в целом по филиалу 57,1 ∙ 32,0 = 
1827

Находим процент прироста
для страхового агента:

1827: 56,0 = 32,6% —
процент прироста  для агента Ивановой

1827: 48,1= 38,0% —
процент прироста  для агента Петровой

По страхованию жизни
контрольные цифры доводятся исходя из поступления страховых премий, собранными
страховыми агентами и штатными работниками. Если не было поступлений по
агентским участкам в предыдущем квартале, то контрольные цифры устанавливаются
агентам в одинаковых суммах для заключения новых договоров, при этом надо
учитывать заключение договоров штатными работниками за счет средств
предприятий, учреждений и организаций.

Планирование основывается
на аналитических данных предшествующих периодов, для этого в страховой
организации ведется большая аналитическая работа. Отдел должен постоянно
следить за ходом выполнения квартальных контрольных цифр поступления страховых
премий и принимать необходимые меры к их выполнению.

В этих целях в отделе
систематически ведется анализ поступления страховых премий. Анализ ведется в
целом по всем видам страхования и по каждому виду в отдельности, по отделу в
целом, по инспекторским участкам и по каждому агенту индивидуально, на сколько
результативна деятельность каждого агента и отдела в целом.

После проведенного
анализа очень сильно бросается в глаза организация планирования, которая
определенно имеет множество ненужных элементов и не способствует эффективному
управлению.

Данная система
планирования обусловлена отсутствием специальной автоматизированной системы
управления, способной не только хранить локально массивы информации каждого
отдела, но и передавать и собирать их в одном месте и там обрабатывать. В построении современной организации
можно выделить два взаимосвязанных процесса:

—
формирование
производственно-организационной системы (определяющей, как будет вестись
бизнес);

—
структуры,
управляющей информационными потоками, порожденными деятельностью предприятия.

Непременными атрибутами
последней являются инструментарий в виде современной системы автоматизации и
управленческие кадры (менеджмент), которые могут эффективно ее использовать.
Сегодняшняя ситуация для большинства российских компаний вообще и для
Росгосстраха в частности требует активных действий, преобразований, движения –
иначе не выжить.

При анализе показателей
убыточности страховых операций необходимо методологически правильно относить
расходы, т.е. страховые выплаты, и доходы к анализируемому финансовому году.
Это требует корректировки выплат с учетом ранее сформированных в предыдущие годы
резервов убытков, а так же, принимая во внимание порядок расчета резерва
незаработанной премии, сумму полученных страховых премий скорректировать с
учетом размера резерва незаработанной премии за анализируемый период.

Если с учетом
краткосрочного характера страховых обязательств по большинству договоров
страхования в портфеле страховщика можно пренебречь изменением резерва убытков,
так как его доля остается относительно стабильной согласно данным отчета, то
резерв незаработанной премии может внести существенные корректировки в оценку
текущей     убыточности. Особенно это влияние может быть велико в условиях
активно растущего рынка России.

Если для финансового
анализа годовой бухгалтерской отчетности может быть достаточно показателя
комбинированной убыточности, то для оценки финансовых результатов страховой
деятельности и правильности определения страховых тарифов необходимо применять
иные методические приемы. В текущем финансовом году финансовые результаты,
полученные от страховых операций, определяются под влиянием нескольких
факторов:

— страховые премии, полученные по
договорам, заключенным в текущем году;

— страховые премии, заработанные по
договорам, заключенным в предыдущие годы;

— страховые выплаты, произведенные по
договорам, заключенным в текущем году;

— страховые выплаты, произведенные по
договорам, заключенным в предыдущие годы.

Для того, что бы
определить реальные финансовые результаты от страховых операций в каком либо
отчетном периоде, необходимо сформировать массив экономических показателей, в
том числе заработанной премии, страховых выплат, расходов по урегулированию
убытков, административные и иные управленческие расходы, по, так называемому,
году подписания или заключения договора страхования. Основанием для такого
подходя является тот факт, что по договорам, заключенным в текущем отчетном
периоде, страховые случаи, а следовательно, и страховые выплаты будут
происходить в будущих отчетных периодах, поскольку по различным причинам период
урегулирования убытков может быть достаточно продолжительным.

Получается что по
результатам «первого» года проведения страховых операций страховщик получит
очень оптимистичный результат в виде маленькой убыточности. Однако реальный
результат, основанный на совокупном показателе выплат и расходов за последующие
годы срока действия договора, отнесенном к полученной страховой премии в
отчетном периоде, превысит 100%. Это означает, что при прочих равных условиях
заключения договоров страхования на условиях, установленных в отчетном периоде
(страховой тариф, страховое покрытие, исключения из страхового покрытия и пр.),
невыгодно страховой организации и приносит андеррайтерский убыток, а не
ожидаемую прибыль. Понятно, что анализ и планирование этих показателей требует
кропотливого актуарного анализа, и составления таких статистических массивов
данных требует от страховщика ведения специализированного аналитического учета.
В противном случае менеджмент страховщика, принимая управленческие  решения в
условиях некорректной информации о результатах страховых операций, существенно
ухудшает прогнозируемые результаты. Очевидно, что, принимая инвестиционные
решения, этот фактор учитывает инвестор.

Из выше сказанного
следует вывод о том, что Росгосстрах нуждается в комплексной автоматизированной
системе управления.

Глава 3 Совершенствование
деятельности страховой организации на примере (ООО «РГС-Поволжье»)

3.1 Характеристика
хозяйственной деятельности  (ООО «РГС-Поволжье»)

В современных условиях
Страховые организации занимаются не только страховой деятельностью, но и
инвестиционно-финансовой, используя для этого временно свободные средства из
страховых резервов и других накоплений. Вследствие этого денежный оборот
страховой организации более сложен, чем у других коммерческих структур.

Денежный оборот страховой
организации включает 2 денежных потока, относительно самостоятельных друг от
друга:

1) страховые выплаты – оборот
средств, обеспечивающих страховую защиту страхователей; при этом,

— на первом этапе
формируются страховые резервы и фонды страховщиков

— в банки (депозитные
вклады) и ценные бумаги (акции, векселя, облигации и т.д.) с целью повышения
дополнительной прибыли (дивидендов).

2) средства,
предназначенные для функционирования страховой организации.

Основной доход страховых
организаций образуется за счет страховых платежей (взносов страхователей).
Помимо основных статей получение доходов от страховых платежей, инвестиционных
и банковских вложений страховая организация может иметь доходы от спонсорства,
менеджмента (по рисковым операциям), за счет консультаций, обучения кадров и
т.д.

Страховые резервы по
личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности образуются и
полученных страховых взносов и предназначается для обеспечения выполнения
принятых страховщиком страховых обязательств в виде страховых выплат при
наступлении страховых случаев.

Страховщики вправе также
инвестировать или иным образом размещать страховые резервы. Например, выдавать
ссуду страхователям, заключившим договоры личного страхования в пределах
страховых сумм по этим договорам:

[3, с. 12].  

Денежный оборот,
непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяются случайными
рисковыми наступлениями страховых случаев и неопределенностью величины
нанесенного ущерба. В силу этого в основе исчисления денежного страхового
оборота лежит вероятностно-статистический метод расчетов, позволяющий
определить долю участия каждого страхователя в создании финансов страховщика,
себестоимость и стоимость страховой услуги, т.е.  установить размеры тарифных
ставок.

3.2 Финансовое
состояние и динамика основных показателей платежеспособности (ООО «РГС-Поволжье»)

Под финансовой
устойчивостью страховых организаций понимается постоянное балансирование или
превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из
уплачиваемых страхователями страховых взносов (премий).

Основой финансовой
устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного
капитала, страховых резервов, а также система перестрахования (ст. 25 Закона о страховании).
Уставной капитал (уставный фонд) страховых организаций первоначально
формируется за счет бюджета (обязательная форма страхования) или за счет
средств от продажи акций или других ценных бумаг.

Минимальный размер
уставного капитала для различных видов страхования и перестрахования
устанавливается Департаментом страхового надзора с последующим ежегодным
пересмотром. Уставный капитал акционерного страхового общества закрытого типа
создается за счет взносов учредителей и продажи акций работникам данного
общества, а АСО открытого типа – путем обмена взносов на акции учредителей и
продажи акций по открытой подписке на аукционе или бирже.

Аккумуляция средств
страхового фонда достигается прежде всего за счет роста числа страхователей и
застрахованных объектов.

Проблема обеспечения
финансовой устойчивости  может рассматриваться двояко: как определение системы
вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам
за истекший тарифный период.

Степень дефицитности средств
страховой компании во многом зависит от величины страхового портфеля (1
условие).

Для определения степени
вероятности дефицитности средств используется коэффициент проф. Ф.В. Коньшина:

,

(1)

где T – средняя тарифная ставка по
страховому портфелю;

n – количество застрахованных
объектов.

Чем меньше коэффициент К,
тем выше финансовая устойчивость страховщика. На величину показателя К, как
видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Он
полностью определяется размером тарифной ставки и числом застрахованных
объектов (величиной страхового портфеля).

Однако следует иметь в
виду, что коэффициент профессора Ф.В. Коньшина дает наиболее точные результаты
тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно
одинаковыми по стоимости рисками (т.е. без катастроф, землетрясений, гибели
космических кораблей, самолетов и т.п.).

Следовательно, одним из
условий обеспечения финансовой устойчивости страховых операций является задача
выравнивания размера страховых сумм, на которые застрахованы различные или
туристы. Эта задача в страховом деле решается в основном за счет передачи части
видов страхования или их стоимости другим страховщикам в перестраховании,
которое приобретает в последние годы все большее внимание в страховом деле.

Например,  только за 2
полугодие 1997 года сумма страховых взносов, собранных перестраховочными
компаниями составила более 150 млрд.руб., что в 3,8 раза больше, чем за
соответствующий период 1996 г. (для сравнения, объем страховых взносов,
собранных страховщиками за этот период, возрос только в 1,2 раза).   

Для оценки финансовой
устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный  период можно
использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда²:   

,

(2)

где — сумма доходов за тарифный период, руб.;

— сумма средств в запасных фондах, руб.;

  — сумма расходов за тарифный период, руб

Финансовая устойчивость
страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости
страхового фонда (второе условие).

Важным фактором (третье
условие), характеризующим финансовую устойчивость страховой организации, кроме
солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является
рентабельность страховых операций, которая выражается отношением балансовой
(валовой прибыли к доходной части:

(3)

Однако в силу
производственного характера деятельности страховых организаций доход в них не
создается, а прибыль формируется за счет перераспределения средств
страхователей, т.е. необходимого и прибавочного продукта, созданного в других
производственных сферах. Поэтому более корректным будет определять
рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности, а именно,
как отношение общей суммы прибыли за определенный период к совокупной сумме
платежей за тот же период:  

,

(4)

где Д — доходность;

— сумма балансовой прибыли за год, руб.;

 — совокупная сумма страховых взносов за год, руб.

Следует иметь в виду, что
доходы от страховых платежей при добровольном страховании представляют собой
цену от продажи страховых услуг. В то время как при государственном страховании
цена продажи регламентировалась калькуляционной ценой; в условиях рыночной
экономики калькуляционная цена и цена продажи могут не совпадать.

Рассчитывая тарифную
ставку (брутто-ставку), страховщик определяет ожидаемую стоимость страховой услуги,
а цена продажи становится известной только в момент заключения договора.
Стоимость страховой услуги – величина объективная, а цена продажи формируется
под влиянием целого ряда факторов:

конъюнктуры рынка, ценовой политики
правительства, процентных ставок в банках. Максимальные цены определяются
потребностями страхователей, а минимальные – необходимостью эквивалентности
отношения страхователя и страховщика.

Состав и структуру расходов
определяют 2 взаимосвязанных экономических процесса:

1)  погашение обязательств
перед страхователями; 

2) финансирования
деятельности страховой организации.

В связи с этим в
страховом деле принята следующая классификация расходов:

— расходы на страховые выплаты;

— отчисления в запасные фонды и
страховые резервы;

— отчисления на предупредительные
мероприятия (предупреждения возникно-вения, консультации по выбору огнестойких
конструкций, материалов, устройству водоснабжения и т.п.);

— расходы на ведение дел.

В совокупности эти
расходы представляют собой себестоимость страховых операций. При этом
себестоимость в страховом деле понимается в 2 смыслах: в широком и узком.

В широком смысле слова –
это совокупность всех затрат страховщика на оказание страховых услуг как
непосредственных (выплат возмещения или страхового обеспечения), так и расходов
на обеспечение финансовой устойчивости страховых операций (формирование
запасных и резервных фондов.  

В узком смысле слова –
это расходы страховой организации на ведение дела.

Следует заметить, что в
страховую стоимость операций включается только та часть расходов на оплату
труда, которая направляется непосредственно на выплату вознаграждений страховым
агентам. Все остальные расходы по оплате труда (штатные работники и др.)
производятся за счет налогооблагаемого дохода. Тем не менее по своей
экономической природе затраты на оплату труда являются элементов себестоимости.

До 1991 г. средства,
предназначенные для финансирования предупредительных мероприятий, направлялись
в бюджет. Теперь эти средства остаются в распоряжении страховой организации.

Расходы на ведение дела
закладываются в нагрузку брутто- ставки и являются важным элементом
себестоимости страховых операций. Согласно принятой классификации они включают
в себя расходы на оплату работы агентов, хозяйственные и канцелярские расходы,
командировочные расходы и др.

В мировой практике
расходы на ведение дела подразделяются на аквизиционные, инкассовые,
ликвидационные и управленческие. Аквизиционные расходы проводятся с целью
заключения новых договоров страхования (уфология, экология и др.). Инкассовые
расходы – это расходы на оплату труда работников страховой организации за сбор
страховых платежей и обслуживания страхователей. Ликвидационные расходы обычно
являются прямыми и производятся после наступления страхового случая. Они
относятся на конкретный вид страхования. В состав этих расходов входят также
затраты на проезд экспертов к месту страхового события, вознаграждения
экспертам, судебные расходы, расходы на корреспонденцию и т.д. Управленческие
расходы включают административно-хозяйственные затраты и др. Путем
сопоставления доходов и расходов страховщика определяется финансовый результат
страховых операций, иначе – стоимостная оценка итогов хозяйственной
деятельности страховой организации. Финансовый результат включает, как правило,
2 элемента: прибыль или убыток, прирост или отток страховых резервов.

В настоящее время в
страховых организациях России наблюдается положительный финансовый результат.

Общая прибыль от
страховых операций представляет собой разницу между ценой оказанных страховых
услуг (страховые взносы) и их себестоимостью.

3.3 Направления
повышения финансовой устойчивости страховой организации (ООО «РГС-Поволжье»)

Одним из важнейших
аспектов обеспечения финансовой устойчивости страховщиков является достижения
ими реальной платежеспособности, для обеспечения гарантий платежеспособности,
страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами (авуарами)
и принятыми ими страховыми обязательствами (ст. 27 п.1 Закона о страховании).
Платежеспособность страховщика без передачи части риска и перестрахования будет
гарантировано, если будет соблюдено условие (1):

,

(1)

где С- сумма, на которую страховщик
имеет право заключать договора по данному виду страхования;

А — величина активов страховщика,
составляющих его капитал;

Y- размер оплаченного уставного
капитала;

5 % — нормативное процентное
отношение поступивших страховых взносов к оплаченному уставному капиталу по
данному виду страхования.

2) Страховщики, принятые
обязательства в объемах, превышающих  возможности их исполнения за счет
собственных средств и страховых резервов, обязаны застраховать у
перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств (п. 2 ст. 27
Закона о страховании).

3) Страховые резервы
должны размещаться на условиях ликвидности, диверсификации, возвратности и
прибыльности (п. 3 ст. 27 Закона о страховании).

В связи с тем, что
проблема платежеспособности возникла только при переходе нашей страны к
рыночной экономике, в отечественной теории по страхованию этому вопросу не
уделялось должного внимания. В результате этого, до сих пор среди специалистов
по страхованию нет единого мнения об объеме обязательств страховых организаций,
составе и оценке свободных активов, финансовых гарантиях. Они решают эти
вопросы эмпирически.

В последние годы
появились публикации, в которых даются понятия платежеспособности в страховом
деле, приводятся критерии и методы обеспечения платежеспособности, связанные с
формированием страхового портфеля, раскладной риска (перестрахование, со страхование),
страховых резервов и запасов.

В соответствии с работой⁵
платежеспособность определяется как способность страховщика к своевременному
выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, перед
страхователями, т.е. обеспечение превышения общих активов хозяйствующего
субъекта над внешними обязательствами.

При этом к гарантиям
платежеспособности страховщика предъявляются более высокие требования, чем к
другим субъектам рынка, по следующим причинам:

во-первых, особой ролью
страховщика, как стабилизатора рынка, и социальным характером страховых услуг
для населения;

во-вторых, причинами
юридического характера. В частности, формами организации страховых компаний
(АСО, СК, ТОО и др.) закрытого и открытого типа, с ограниченной и неограниченной
ответственностью и т.д.

Ограничение
ответственности ведет к тому, что при платежеспособности страховой организации
кредитор (страхователь) получит свои средства только в том случае, если у данного
страхового общества есть определенный резерв в виде оплаченной части
акционерного капитала.

В связи с этим гарантия
наличия резерва у страхового общества приобретает принципиальное значение и в
странах с развитым рынком регулируется законодательством.

Наконец, особой заботы о
платежеспособности страхового общества требует сам характер страховой услуги, в
основе которой лежит категория страхового риска. А поскольку страховой риск
определяет характер обязательств страховщика, то требует специфических
финансовых гарантий их выполнения. Например, таких, как соблюдение нормативных
соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами.
Перестрахование рисков исполнения соответствующих обязательств, превышающих
возможности их исполнения страховщиком за счет собственных средств и страховых
резервов. Размещение страховых резервов страховщиками на условиях
диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Кроме того, страховые
организации, как правило, активно включены в инвестиционные процессы. участвуют
в разнообразных финансово-кредитных мероприятиях. поэтому они должны быть
финансово устойчивыми не только относительно страховых рисков. но и по
отношению к другим видам рисков (финансовому, валютному, банковскому и т.д.).

Обязательства
страховщика, связанные со страховым риском, теоретически должны выполняться за 
счет средств страхового резерва (фонда), поскольку расчет страховых тарифов
базируется на принципе равенства (эквивалентности) обязательств страховщика и
страхователя. Однако. учитывая при расчете тарифа страховые факторы, страховщик
не может с точностью предусмотреть влияние факторов рыночных.

Вследствие этого в
реальной страховой деятельности возникают ситуации, когда даже при укоризненном
расчете тарифа страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения
своих обязательств перед другими клиентами. Например, за счет страховых взносов
не могут быть покрыты:

1)   неожиданное для страховщика
значительное повышение убыточности страховой суммы (резкое изменение курса
валют);

2)   изменение рыночной ситуации, которая
ведет к снижению стоимости инвестиций и доходов по ним.

Передавая часть рисков на
перестрахование, первичный страховщик попадает в определенную зависимость от
перестраховщика. так как любой убыток сначала покрывает первичный страховщик,
лишь затем он частично компенсируется перестраховщиком.

Из всего сказанного
следует, что страховщик может гарантировать безусловное выполнение своих
обязательств только собственным капиталом, который выступает как дополнительная
финансовая гарантия платежеспособности страховщика.

Такой гарантией является
резерв платежеспособности, который по экономическому содержанию представляет
собой свободные от обязательств средства страхового общества. Например,
французские страховщики определяю резерв платежеспособности как сумму
собственного капитала, которую должна иметь компания для защиты от
эксплуатационных неожиданностей.

Иначе говоря, если
потребность в страховых резервах порождена страховым риском, то потребность в
резерве платежеспособности – риском деятельности страховщика в условиях рынка.

Специфика понятия платежеспособности
страхового общества проявляется именно в особенностях формирования обязательств
и ресурсов для их выполнения, а также в необходимости дополнительных финансовых
гарантий выполнения обязательств, как реакции на рисковый характер деятельности
страхового общества.

В чем же суть
специфических обязательств страхового общества?

Во-первых, в самом
характере страховых отношений, в основе которых лежит категория риска.

во-вторых, участием
страхового общества в других видах деятельности (финансовой, инвестиционной,
банковской и т.д.). каждая из которых ведет к формированию как ресурсов, так и
обязательств особого рода (перед страхователями. акционерами и т.д.). Отсюда
следует, что специфика понятия платежеспособности страхового общества
проявляется именно в особенностях формирования обязательств и ресурсов для их
выполнения, а также в необходимости дополнительных финансовых гарантий
выполнения их как реакции на рисковый характер деятельности страхового
общества.

Основные критерии
платежеспособности можно сформулировать следующим образом.

1)   В связи с тем, что зеркалом
финансового состояния страховщика является его баланс, то он и определяет
показатель платежеспособности. Объективность показателя платежеспособности
определяется качеством бухгалтерского учета.

2)    Платежеспособность – оценочный
показатель, и в этом качестве должен давать возможность для сравнения как в
динамике (платежеспособность повышается или понижается), так и территориально
(платежеспособность между регионами, районами и т.п.).

3)   Показатель платежеспособности – это
сложный, аргументированный показатель. Точность его расчета определяется как
точностью исходных данных, так и совпадением их во времени.

4)   Одним из условий обеспечения  платежеспособности
страховщиков, как отмечалось ранее, является соблюдение нормативных соотношений
между активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Методика расчета
этих соотношений разрабатывается Федеральной службой РФ по надзору за страховой
деятельностью (ст. 27 п. 1 Закона о страховании). Во исполнение этого
требования Росстрахнадзором разработана Методика оценки платежеспособности
страхового общества на основе нормативного размера соотношения активов и
принятых обязательств страховщика от 28.04.1993 г. № 02-02/14.

Экономическое содержание
этой Методики состоит в сравнении объема обязательств страховщика перед
страхователем с объемом свободных активов. которые могут быть использованы на
покрытие этих обязательств:

       Причем чем выше процент, тем
выше показатель общей платежеспособности. Однако указанного выше показателя
бывает недостаточно для полной оценки финансового состояния страховой фирмы.
Так, более широкий круг показателей необходим менеджеру, управляющему страховой
компании для принятия решений. Наиболее значимыми в этом отношении являются
показатели. определяющие финансовые отношения:

1)   ;

2) .

При этом, например,
органы страхового надзора, равно как и страхователи, во главу угла ставят
показатели платежеспособности и ликвидности; налоговая инспекция – показатели
объема дохода и прибыли; потенциальные акционеры – ожидаемые дивиденды.

Важным критерием
обеспечения устойчивости страховых операций является сбалансированный страховой
портфель. Первым и важнейшим принципом формирования сбалансированного
страхового портфеля является учет страховщиком закона больших чисел и выборки.

Выравнивание и разделение
рисков (раскладка ущерба) при формировании рационального страхового портфеля
реализуется с помощью страхового тарифа.

Существенным признаком
финансовой устойчивости  страховой организации является ее способность
адекватно реагировать на внешние и внутренние дестабилизирующие факторы
(изменение курса рубля, котировок на финансовой и банковской биржах и т.п.).

Страховая организация
функционирует в определенном экономическом пространстве, которое для нее
является объективным и диктует те или иные характеристики и параметры в
финансовой деятельности, в том числе и в формировании страховых резервов.

В качестве основных
факторов, влияющих на формирование страховых резервов, отметим следующее:

1) Формирование страхового фонда путем
предварительной раскладки ущерба.

2) Устойчивость страхового портфеля.

3) Рисковая структура страхового
портфеля.

4) Структура страховой организации.

5) Степень вовлеченности
страховой организации в инвестиционную деятельность.

6) Уровень развития
перестрахования.

7) Уровень инфляции.

Особое место занимают
вопросы платежеспособности страховых компаний при заключении договоров
страхования на крупные суммы. в любой момент времени должна обладать денежными
средствами, достаточными для выполнения обязательств по договорам. Поэтому,
условиями лицензирования страховой деятельности установлены процентные
соотношения между суммами страховых взносов, собираемых страховой компанией, и
размерами собственных средств. Установлен и предельный размер ответственности
по отдельному риску, который может принять на себя страховая компания в
зависимости от наличия капитала. Так, оплаченный в денежной форме уставный
капитал и иные собственные средства страховщика должны обеспечивать проведение
планируемых видов страховой деятельности, выполнение принимаемых страховщиком
обязательств по договорам страхования и составлять в совокупности (в процентах
от суммы страховой премии, планируемой страховщиком на первом году
деятельности) по:

— страхованию жизни – не
менее 3 %;

— страхованию от
несчастного случая и болезней, медицинскому страхованию,, страхованию средств
наземного транспорта, страхованию грузов и других видов имущества, ответственности
владельцев транспортных средств – не менее 5 %;

— страхованию средств
воздушного и водного транспорта, финансовых рисков, ответственности заемщиков
за непогашение кредитов – не менее 8 %;

— страхованию иных видов
ответственности и перестрахованию – не менее 12%.

Немалую роль в
платежеспособности страховых организаций играет инвестиционная политика. Она
должна быть очень взвешенной и всегда отдавать приоритет надежным вложением над
прибыльными. Кроме того, страховая организация должна избегать деятельности, не
связанной со страховкой. В противном случае она подвергает себя и своих
клиентов рискам, защиту от которых страхование не обеспечивает.

Таким образом можно
констатировать, что платежеспособность страховщика обеспечивается в конечном
итоге нормативным размером свободных активов, которые определяются как разность
между общей суммой активов и суммой их обязательств:  

,

(6)

где СА – сумма свободных
активов;

 — общая сумма активов страховой организации;

 — общая сумма страховых обязательств.

Нормативный размер
свободных активов страховщика, осуществляющего виды страхования, иные, чем
страхование жизни, устанавливаются в размере 20 % годовой суммы поступивших
взносов, скорректированной с учетом операции по перестрахованию. В этих целях
взносы, передаваемые в перестрахование, учитываются в размере, не превышающем
70 % суммы взносов, поступивших по операциям страхования и перестрахования.

Для страховщиков,
осуществляющих страхование жизни, нормативный размер свободных активов
устанавливается равным 5 % резерва взносов по видам страхования, относящимся к
страхованию жизни.

Фактический размер
свободных активов страховщика, учитываемый при определении соотношения активов
и обязательств, рассчитывается как сумма собственных и приравненных к ним средств,
увеличенная на сумму несвязанных страховых резервов и уменьшенная на величину
нематериальных активов и непокрытых убытков.

 Фактический размер
свободных активов страховщика не должен  быть меньше его нормативного размера.

 

 

Заключение

В данной работе были
исследованы проблемы управления финансовой устойчивости и платежеспособности и
разработан проект совершенствования управления ООО «Росгосстрах — Поволжье».

По результатам теоретических
исследований и практических работ были сделаны следующие выводы:

1. дана характеристика устойчивости
страховых организаций и определены факторы, влияющие на нее;

2. на основании проведенного
исследования выполнен анализ ООО «Госгосстрах-Поволжье» по оценке его
финансовой деятельности;

3. были определены недостатки в
обеспечении финансовой устойчивости ООО «Росгосстрах-Поволжье» в системе
планирования страховых показателей.

Список используемой литературы

1.
ГОСТ 34.601-90.
Комплекс стандартов на автоматизированные системы. Автоматизированные системы
стадии создания: Введен 01.01.92

2.
Гражданский
кодекс РФ Глава 48

3.
Закон РФ от
27.11.1992 № 4015-1. Об организации страхового дела в Российской Федерации.

4.
Методические
рекомендации по разработке финансовой политики предприятия, утвержденные
приказом Министерства экономики РФ от 01.09.1997г. №118

5.
Приказ
Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью от 28.04.93 №
02-02/14. Об утверждении методики рачата нормативного размера соотношения
активов и обязательств страховщиков и инструкции о порядке ее применения.

6.
Приказ
Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью от 09.06.93 №
02-02/17. Об Утверждении правил размещения страховых резервов

7.
Архипов А.П.,
Федорова Т.А. Управление страховой компанией в условиях кризиса
платежеспособности // Финансы. 1996. — №11. — С. 40 — 43.

8.
Гомеля В.Б.
Специфика страхового спроса и предложения в РФ на современном этапе // Финансы.
2003. — № 4. – С. 48 – 51.

9.
Закон РФ от
27.11.1992 № 4015-1 Об организации страхового дела в Российской федерации. Ст.
25,25

10.
 Ермасова Н.Б.
Развитие региональных рынков страхования // Финансы. –2004. — №1. — С.43 — 46.

11.
 Ильясов Г.
Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. 2004. — №6. — С. 49 —
54.

12.
 Коломин Е.В.
Проблема развития страховых исследований. Нет ничего практичнее хорошей теории
// Финансы. 2003. — №6. – С. 40 – 44.

13.   Левант Н.А. Способы продаж в личном
страховании // Финансы. 2004. — №7. – С. 48 – 52.

14.   Миллерман А.С. Теория страховых
премий и их роль в управлении страхованием // Финансы. 2003. — №5. – С. 51 –
54.

15.   Михайлов В.И., Салин В.Н. Малый
бизнес: Финансы и страхование // Финансы. 1996. — №11. — С. 47 — 49.

16.   Морозов Ю.М. Новая идеология
страхования // Финансы. 1996. — №10.- С. 45.

17.   Рукавишников В.Н., Трофимова М.А.
Страхование квартир и домашнего имущества // Финансы. 2004. — №9. – С. 46 – 53.

18.   Сплентухов Ю.А. Совершенствование
порядка финансового оздоровления страховщиков // Финансы. 2003. — №10. – С. 47
– 51.

19.   Турбина К.Е. Оценка рентабельности
страховых операций российских страховых организаций / Финансы. 2003. -№ 6 С. 46

20.   Фатеев А. Страховой рынок: отчетные и
реальные показатели // Финансы. 2004. — №8. – С. 64.

21.   Циганов А.А. Финансовая прозрачность
и раскрытие информации в страховом деле // Финансы. 2004. — №6. – С. 50 – 54.

22.   Циганов А.А., Лайков А.Ю. Проблемы
развития страхового рынка // Финансы. 2003. — №7. – С. 49 – 51.

23.   Ширинян Л.В. Достижение финансовой
устойчивости страховых компаний // Финансы. 2004. — №6. — С. 55 — 58.

24.   Артеменко В.Г., Беллендир М.В.
Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 1999, -169с.

25.   Бланк И.А. Финансовый менеджмент:
Учебный курс. — М.: Ника-Центр, 1999. — 528с.

26.   Бочаров В.В. Финансовый анализ.- СПб.:
Питер, 2001.-240 с. :ил.- (Серия «Краткий курс»)

27.   Воблый К.Г. Основы экономии
страхования. — М.: Издательский центр Анкил, 1995. — 228 с.

28.   Гинзбург А.И. Экономический анализ. –
СПб.: Питер, 2003.- 176с.: ил.- (Серия «Краткий курс»)

29.   Гомелля В.Б., Рубин Ю.Б., Солдаткин
В.И. Страховой портфель. — М.: Соминтек, 1994. — 640 с.

30.   Горбунова О.Н. Финансовое право. М.: Издательский
центр Анкил, 1996. – 254 с.

31.   Ковалев В.В. Финансовый анализ:
методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. — 303 с.

32.   Коломин Е.В., Шахов В.В. Словарь
страховых терминов. М.: — Финансы и статистика. 1992. -311 с.

33.   Корчевская Л.И., Турбина К.Е.
Страхование от А до Я. — М.: ИНФРА-М, 1996. — 624 с.

34.   Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ
финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/
Под. ред. проф. Н.П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. — 471с.

35.   Манэс А.Основы страхового дела. – М.:
АНКИЛ, 1992.

36.   Маркарьян Э.А., Герасименко Т.П.
Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: ИД  ФБК-ПРЕСС, 2002. — 224с.

37.   Прокошин В.А., Косаренко Н.Н.
Финансово-правовое регулирование страховой деятельности в современной России:
Учебное пособие. — М.: Флинта: Национальный институт бизнеса, 2004. — 208 с.

38.   Рейтман Л.И. Страховое дело: Учебник.
— М: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. — 524 с.

39.   Скамай Л.Г. Страхование: Учебное
пособие. — М.: ИНФРА-М, 2001.-160 с.

40.   Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф.
Страхование: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 312 с.

41.   Сухов В.А. Государственное
регулирование финансовой устойчивости страховщиков — М.: Издательский центр
Анкил, 1995. — 112 с.

42.   Шахов В.В. Страхование: Учебник для
вузов. — М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997.- 311 с.

43.   Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Е.В.
Негашев. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2002. — 208с.

Интернет — источники:

Приложение А

Рисунок 1 — Структура
страхового рынка

Приложение Б

Рисунок 2 — Схема
деятельности страховой компании

Источники доходов

Таблица 1

Виды	2003 год	2004 год
Сумма (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Сумма (тыс. руб.)	Удельный вес (%)
Страховые платежи	35005	94,0	43895	93,0
Доходы от инвестиционной деятельности	932	2,5	2998	6,3
Комиссия по рискам, переданным в перестрахование	1162	3,1	59	0,1
Прочие доходы	125	0,4	271	0,6
Всего	37223	100,0	47223	100,0

Приложение В

Классификация расходов

Таблица 2

Виды	2003 год	2004 год
Сумма (тыс. руб)	Удельный вес (%)	Сумма (тыс. руб)	Удельный вес (%)
Страховые выплаты	8809	24,8	13235	30,2
Отчисления в запасные фонды и резервы	10,7	4788	10,9
Отчисления на предупредительные мероприятия	492	1,4	353	0,8
Расходы на ведение дел	17688	49,9	22575	51,5
Прочие расходы	4682	13,2	2873	6,6
Всего	35462	100,0	43824	100,0

Определение убыточности страховой суммы

Таблица 3

Годы	Общая страховая сумма (S) тыс. руб.	Страховое возмещение (Sb) тыс. руб.	Фактическая убыточность (Y)
2000	29018	38,7	0,13
2001	25252	22,1	0,09
2002	29331	34,1	0,12
2003	35891,4	69,2	0,19
2004	43113,9	118,3	0,27

Приложение Г

Выровненный ряд убыточности

Таблица 4

Годы	i	Фактическая убыточность (уi)	Расчетные показатели
Уi ∙ i	i2
2000	1	0,13	0,13	1
2001	2	0,09	0,18	4
2002	3	0,12	0,36	9
2003	4	0,19	0,76	16
2004	5	0,27	1,35	25
	15	0,80	2,78	55

Расчет рисковой надбавки

Таблица 5

Годы	I	Фактическая убыточность (уi)	Выровненная убыточность	Отклонение выровненной убыточности от фактической	Квадраты отклонения
1998	1	0,13	0,084	+0,047	0,002209
1999	2	0,09	0,123	-0,033	0,001089
2000	3	0,12	0,162	-0,041	0,001681
2001	4	0,19	0,201	-0,011	0,000121
2002	5	0,27	0,239	+0,031	0,000961

Гарантия безопасности страхования (не рассчитывается).

Таблица 6

№	0,8	0,9	0,95	0,975	0,99
3	2,972	6,649	13,640	27,448	68,740
4	1,592	2,829	4,380	6,455	10,448
5	1,184	1,984	2,850	3,854	5,500
6	0,980	1,596	2,219	2,899	3,900

Приложение Д

 

Состав
страховых резервов

Таблица 7

Виды	2003 год (тыс. руб.)	2004 год (тыс. руб.)	Темп роста (%)
1.Резерв не заработанной премии	10861	13701	126,1
по собственному удержанию	9823	13122	133,6
участие перестраховщика	1038	579	55,8
2.Резерв произошедших, но незаявленных убытков	270	341	126,3
по собственному удержанию	244	327	134,0
участие перестраховщика	26	14	53,8
3.Резерв заявленных, но неурегулированных убытков	639	1019	159,5
по собственному удержанию	585	1001	171,1
участие перестраховщика	54	18	33,3
4.Всего технических резервов	11770	15061	128,0
по собственному удержанию	10652	14450	135,7
участие перестраховщика	1118	611	54,7

Динамика
вероятности дефицитности средств

Таблица
8

	2003 год	2004 год	рост, снижение +;-
Средний тариф	0,87	0,89	+0,02
Количество застрахованных объектов	116267	114831	-1436
Коэффициент Коньшина	0,0011	0,0010	— 0,0001

Приложение Ж

 

Финансовая устойчивость страхового фонда

Таблица 9

Показатели	2003 год (тыс. руб.)	2004 год (тыс. руб.)	рост, снижение +;-
Страховые премии	12079	13963	+1884
Сумма средств в запасных фондах	3700	4780	+1080
Сумма расходов	7719	8095	+376
Коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда (%)	2,04	2,32	+0,28

Рентабельность страховых операций

Таблица 10

Показатели	2003 год (тыс. руб.)	2004 год (тыс. руб.)	рост, снижение +;-
Годовая сумма прибыли	1761	3863	+2102
Сумма доходов	35005	43895	+8890
Рентабельность страховых операций (%)	5,03	8,80	+3,77

Приложение К

Убыточность
страховой суммы

Таблица 11

Показатели	2003 год	2004 год	Рост, снижение +;-
Количество произведенных выплат (шт.)	933	1052	+119
Средняя выплата по одному договору (руб.)	1750	1618	-132
Количество действующих договоров (шт.)	116039	114775	-1264
Средняя страховая сумма на 1 договор (руб.)	12449	14318	+1869
Убыточность страховой суммы (со 100 руб.)	0,11	0,10	-0,01

Показатель платежеспособности

Таблица 12

Показатель	2003 год (тыс. руб.)	2004 год (тыс. руб.)	Рост, снижение +;-
Нормативный размер свободных активов: для операций по страхованию жизни	71,200	103,500	+32,300
Для операций по видам страхования иным, чем страхование жизни	4624,810	6437,000	+1815,190
Фактический размер свободных активов	5481,000	6978,000	+1497,000
Отклонение фактического размера свободных активов от нормативного	784,990	437,650	-347,340

Приложение Л

Коэффициент ликвидности

Таблица 13

Показатель	2003 год (тыс. руб.)	2004 год (тыс. руб.)	рост, снижение +;-
Ликвидные активы	14322	22316	+7984
Технические резервы	11770	15061	+3291
Коэффициент ликвидности (%)	121,7	148,2	+26,5

Проект годового плана

Таблица 14

Планируемый Период	Общее количество страхователей (страховое поле)	Договоры страхования	Средний платеж на один договор страхования (руб.)	Страховые платежи
количество	в % к общему количеству страхователей- уровень развития страхования	Сумма (руб.)
1	2	3	4	5	6	7
2003	9282	5285	56,9	36,20	244800	127,9