Особенности организации финансов страховых компаний

Сущность понятия «финансы»

Финансы на сегодняшний день можно назвать важнейшей составляющей экономических отношений, что связано с тем, что финансы представляют собой экономический инструмент распределения и перераспределения ВНП и ВНД, эффективным инструментом контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. Финансы отражают уровень развития производительных сил в отдельных странах и возможности их воздействия на макроэкономические процессы в хозяйственной жизни

Рассмотрим основное отличие финансов от денежных средств.

Денежные средства представляют собой инструмент платежа и обращения, меру стоимости, средство накопления, т.е. некоторого рода всеобщий эквивалент, который измеряет затраты труда и прочих ресурсов. Стоит отметить, что финансы не в полной мере охватывают денежные отношения, например, они не затрагивают отношения, связанные с куплей-продажей товарно-материальных ценностей.

Таким образом, под финансами стоит понимать комплекс денежных стоимостных отношений, которые непосредственно связаны с формированием и расходованием денежных средств в ходе распределения и перераспределения ВВП.

Среди причин, которые порождают финансы как отдельную экономическую категорию можно выделить следующие:

• существование государства как одной из форм организации общества;
• существование различного рода товарно-денежных отношений;
• возникновение налоговых платежей и обязательных сборов;
• наличие капитала, активов и их движения.

Отличительной особенностью финансовых отношений от денежных и прочих является то, что подобные отношения в обязательном порядке регламентируются государством на законодательном уровне, т.е. определёнными законодательными и правовыми актами.

«Особенности организации финансов страховых компаний» 👇

Таким образом, финансы не являются тождественными денежным средствам, а характеризуются некоторыми специфическими особенностями и имеют важное общественное назначение, выражаемое в их функционале.

Среди основных функций финансов на сегодняшний день можно выделить следующие:

• формирование денежных фондов;
• расходование денежных фондов;
• формирование общественных условий для реализации контрольных функций.

Специфика финансов страховых организаций

В настоящее время страховые компании относятся к группе финансовых посредников, активы страховых фирм имеют много общего с активами коммерческих банковских структур, но при это они, как правило, финансируются за счет условных обязательств. Подобные обязательства могут быть трансформированы в текущие исключительно при наступлении оговоренных заранее событий (так называемого страхового случая). Если говорить о пассивах, то здесь можно говорить о существующих отличиях от пассивов коммерческих банковских структур.

Согласно действующего российского законодательства, в том числе ФЗ № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации», под страхованием понимают отношения, связанные с защитой интересов частных и юридических лиц при наступлении оговоренных страховых случаев за счет финансовых ресурсов, которые формируются страховщиками из уплаченных ранее страховых взносов.

Страховые компании представляют собой юридические лица, которые реализуют деятельность в области страхования согласно действующих законодательных и правовых актов.

Страховые компании, как правило, относятся к коммерческим экономическим субъектам, которые, не создавая какой-либо продукт, принимают активное участие в процессе его перераспределения. Страховые компании аккумулируют финансовые ресурсы участников страхования и принимают на себя обязательства по выплате страховой защиты в размере, который в значительной мере превышает уплаченный страховой взнос. Помимо этого, страховые компании имеют в своем распоряжении запас свободных финансовых ресурсов, которые, как правило, собраны в страховых резервах, и в большей части осуществляют инвестиционно-финансовую деятельность.

Среди функций страховых компаний на сегодняшний день можно выделить:

• исполнение обязательств по страховым выплатам за счет специальных страховых резервов;
• активное инвестирование свободных финансовых ресурсов;
• оказание услуг в области перестрахования.

В активе бухгалтерского баланса страховых компания отражается их имущество. Наиболее существенными статьями актива, которые представляют собой вложения страховой компании можно назвать:

• основные средства;
• нематериальные активы;
• долгосрочные финансовые вложения инвестиции;
• доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность, денежные средства.

Среди специфических статей актива бухгалтерского баланса страховой компании можно выделить:

• ссуды по страхованию жизни;
• доля перестраховщиков в страховых резервах;
• дебиторская задолженность, возникновение которой связано с операциями страхования.

В структуре источников финансирования страховых компаний на сегодняшний момент можно выделить две составляющие:

• собственный капитал;
• привлеченные финансовые ресурсы.

Среди наиболее важных источников формирования собственного капитала страховой фирмы можно выделить:

• взносы участников капитала;
• пополнения из прибыли компании от осуществления страховой деятельности;
• доходы от инвестиционной деятельности;
• доходы от дополнительных эмиссий ценных бумаг.

Привлеченные средства имеют специфическую структуру, в их состав входят:

• страховые резервы, которые формируются за счет части страховых взносов страхователя;
• кредиторская задолженность, возникновение которой связано с осуществлением операций страхования и перестрахования;
• кредиторская задолженность по операциям, которые не связаны со страховой деятельностью.

Финансы
страховщика обеспечивают его деятельность
по оказанию страховой защиты. Страховщик
формирует и использует средства
страхового фонда, покрывая ущерб
страхователя и финансируя собственные
затраты по организации страхового дела.
Кроме того, в условиях рынка страховщик,
как правило, занимается инвестиционной
деятельностью, используя часть средств
страхового фонда и собственные средства.
Вследствие этого денежный страховой
оборот организации более сложен, чем у
предприятий других отраслей народного
хозяйства.

Денежный
оборот страховой организации включает
в себя два относительно самостоятельных
денежных потока: оборот средств,
обеспечивающий страховую защиту,
наоборот средств, связанный с организацией
страхового дела. При этом оборот средств,
обеспечивающий страховую защиту,
проходит два этапа: на первом этапе
формируется и распределяется страховой
фонд, на втором — часть средств страхового
фонда инвестируется с целью получения
прибыли.

Денежный
оборот, непосредственно связанный с
оказанием страховой

защиты,
определяется сущностными моментами
категории страхования.

Важнейшей
особенностью этой части оборота средств
организации является

рисковой,
вероятностный характер движения. В
основе формирования

страхового
фонда лежит вероятность ущерба, которая
исчисляется на основе

статистических
данных и теории вероятностей. В основе
же распределения

страхового
фонда лежит фактический ущерб, причиненный
страхователям в

данном
году, который может отклоняться от
предполагаемого независимо от

деятельности страховщика.
Вероятность несовпадения объема

сформированного
страхового фонда и потребностей в
выплате страхового

возмещения
порождает целый ряд специфических
особенностей в

организации
финансов страховщика.

1. Страховой
   фонд_ формируется путем аккумуляции
   страховых платежей, которые определяются
   на основе тарифа.

2. Возможное
   несоответствие между неожидаемым и
   фактическим ущербом предъявляет
   определенные требования прежде всего
   к структуре тарифа: в его основную часть
   (нетто — ставку) включается рисковая
   надбавка, отражающая возможную
   вероятность отклонения величины
   фактического ущерба от ожидаемого.

3. Выполняя
   свои финансовые обязательства, страховщик
   расходует полученные платежи, т.е.
   распределяет их разным целевым
   направлениям, * заложенном в тарифе. На
   этом этапе движения средств несовпадение
   расчетного (ожидаемого) ущерба с
   фактическим возможно как во времени,
   так и в пространстве. Из принципа
   замкнутой раскладки ущерба вытекает
   возможность оказывать помощь пострадавшим
   страхователям в данном году за счет
   остальных участников страхования —
   территориальная раскладка ущерба.
   Временная же раскладка ущерба требует
   формирования за счет неиспользованной
   части совокупной нетто — ставки в
   благополучные годы запасных фондов,
   которые будут расходоваться в годы с
   повышенной убыточностью.

4. Чем
   выше вероятность того, что созданный
   страховщиком фонд окажется достаточным
   для выполнения им своих обязательств
   (возмещения ущерба), тем выше финансовая
   устойчивость страховщика. Следовательно,
   движение средств, связанное с формированием
   и использованием запасных фондов,
   вызвано непосредственно рисковым
   характером денежного оборота.

Основой
финансовой устойчивости страховщиков
является наличие у

них
уставного капитала и страховых резервов,
а также система

перестрахования,.

Уставной
капитал как основной источник собственного
капитала акционерного страхового
общества образуется за счет поступления
средств в виде оплаты акций акционерами,
уменьшается либо увеличивается по
решению общего собрания акционеров,
служит формой обеспечения требований
кредиторов при ликвидации общества.
Минимальный размер уставного капитала
для вновь создаваемых страховых
компаний устанавливается дифференцированно,
в зависимости от вида проводимых
операций. По Закону РФ «Об организации
страхового дела в РФ» от 31.12.97 г.
минимальный размер оплаченного
уставного капитала, сформулированного
за счет денежных средств, существенно
увеличен по V сравнению с ранее
действовавшими уставными требованиями:

• при
  проведении видов страхования иных,
  чем страхование жизни, уставной фонд
  должен быть не менее 25 тысяч
  минимальных размеров оплаты труда;

• при
  проведении страхования жизни и иных
  видов страхования -не менее35 тысяч
  минимальных размеров оплаты труда;

• при
  проведении исключительно перестрахования
  — не менее 50 тысяч минимальных размеров
  оплаты труда.

Такой
порядок нацелен на создание страховых
компаний с достаточным финансовым
потенциалом, конкурентоспособных на
страховом рынке.

Страховые
резервы.
Гарантией выполнения принимаемых

страховщиком
обязательств по договорам страхования
являются страховые резервы — специальные
фонды, которые образуются из страховых
взносов и расходуются в первую очередь
для осуществления страховых выплат
страхователям (для предстоящих страховых
выплат страховые резервы по личному
страхованию, имущественному страхованию
и страхование ответственности). Страховые
резервы, образуемые страховщиками, не
подлежат изъятию в федеральный и иные
бюджеты..

Формируются
они в зависимости не от доходов, а от
обязательств страховщика. В соответствии
со ст. 25 Закона РФ «Об организации
сртахового дела в РФ» основой финансовой
устойчивости страховщика

служит
наличие у них оплаченного уставного
капитала й страховых резервов, а также
система перестрахования.

Страховые
резервы отражают величину обязательств
страховщика по заключенным со
страхователями договорами, не исполненным
на данный момент времени. Каждый вид
обязательств должен покрываться
соответствующим страховым резервом. В
зарубежной практике страховые резервы
называются техническими, они служат
критерием оценки финансового состояния
и устойчивости страховщика. Величина
технических резервов в денежном выражении
позволяет соизмерить финансовые
обязательства страховой компании по
предстоящим страховым выплатам и служит
объективным показателем эффективности
текущих страховых операций.

Для
отечественных страховщиков федеральным
органом исполнительной власти по надзору
за страховой деятельностью (Приказ
Росстрахнадзора № 02-02/04 от 18.03.94 г.)
определены Правила формирования
технических резервов по видам страхования
(кроме страхования жизни), в которых
учитываются специфика и различная
степень/ ответственности страховых
организаций. Правилами установлены
следующие страховые резервы:

1)
резерв незаработанной премии;

2)
резерв заявленных, но не урегулированных
убытков;

3)резерв
произошедших, но не заявленных убытков;

4)резерв
катастроф;

5)резерв
колебаний убыточности.

Действующий
порядок формирования страховых резервов
нацелен на соблюдение интересов как
страховщика, так и страхователей.

Оценка
финансового состояния страховой
организации производится по данным
баланса страховой компании (форма №1)
и отчета о финансовых результатах и их
использования (форма №2) (в зарубежной
практике — отчета о прибылях и убытках).

Прибыль
— главный показатель финансовой
результативности страхового общества
— определяется как разница между
полученными доходами и произведенными
расходами за определенный период
времени. Состав и структура доходов и
расходов страховщика отражается в
Отчете о финансовых результатах и их
использовании.

Доходы
образуются от проведения страховой,
перестраховочной, инвестиционной
деятельности, от оказания различного
рода услуг, связанных с риск — менеджментом,
консультациями, обучением специалистов
в области страхования. Доходы от страховых
операций являются преобладающими, они
формируются на основе страховых взносов
страхователей (премии). Выступая в
качестве первичного дохода, страховые
премии служат источником образования
страховых резервов, которые в дальнейшем
при размещении приносят инвестиционный
доход.

Финансовые
возможности страховщика определяются
в конечном итоге объемом поступлений
страховых взносов, который зависит
от количества заключенных договоров
страхования, величины страховых сумм
и размеров страховых тарифов по каждому
виду страхования.

Потребность
в повышении финансовой устойчивости
страховых операций в условиях рискового
характера кругооборота средств породила
такой метод, как перестрахование,
основанное на расширении раскладки
ущерба.

Деятельность
страховой организации в условиях рынка
предполагает не только возмещение своих
издержек, но и получение прибыли.
Страховая организация не должна
стремиться к получению большой прибыли
от страховых организаций, поскольку
этим нарушался бы принцип
эквивалентности взаимоотношений
страховщика и страхователя. Более того,
в страховании термин «прибыль» применяется
условно, так как страховые организации
не создают национального дохода, а лишь
участвуют в его перераспределении. Под
прибылью от страховых операций понимается
такой положительный финансовый
результате, при котором достигается
у превышение доходов над расходами по
обеспечению страховой защиты.

Основным
источником получения прибыли для
страховой организации является
инвестиционная деятельность, которая
проводится путем использования части
средств страхового фонда в коммерческих
целях. Несмотря на то, что целью страховой
деятельности является оказание услуг,
имеющих большое социальное значение,
а целью инвестиционной деятельности
является страховой фонд, с другой
стороны, прибыль от инвестиционной
деятельности может быть направлена на
финансирование страховых операций:
дотации убыточным видам страхования,
подготовка кадров, разработка новых
видов страхования и др.

Поскольку
страховые организации являются
хозяйственными единицами, они формируют
помимо специфически страховых и другие
фонды, необходимые им для хозяйственной
деятельности, в частности уставной и
амортизационный фонды. Так, акционерные
страховые общества являются владельцами
уставного фонда (имущество, переданное
обществу учредителями, включая доходы
от реализации акций). Согласно принятому
в стране порядку формирования акционерных
обществ, они должны создавать резервный
фонд (помимо собственно страховых) в
размере не ниже 15% уставного фонда (путем
ежегодных отчислений не ниже 5% суммы
чистой прибыли). Кроме того, в примерном
уставе акционерных страховых фирм
оговорено, что фирма может иметь
собственные специальные запасные и
резервные фонды. Цели, размеры, сроки и
условия создания и использования этих
фондов определяются общим собранием
акционеров.

Организации
системы Госстраха используют в своей
деятельности

следующие
фонды:

— уставной
фонд;

—
амортизационный фонд;

— фонд
текущих поступлений;

— систему
запасных фондов по рискованным видам
страхования;

— систему
резервов взносов по долгосрочным видам
страхования;

— страховой
пенсионный фонд;

— фонд
финансирования предупредительных
мероприятий;

— фонд
оплаты труда (часть расходов на оплату
труда — комиссионное вознаграждение
агентам — входит в расходы на ведение
дела);

—
фонды экономического стимулирования
(фонд развития страхования и фонд
социально- культурных мероприятий).

Правление
Госстраха России формирует также
централизованные запасные фонды по
рисковым видам страхования; межрегиональный
фонд по страхованию имущества сельско
— хозяйственных предприятий, арендаторов,
крестьянских (фермерских) хозяйств;
резерв платежей по страхованию жизни
и централизованный превентивный фонд.

Финансовая
устойчивость страховых операций
— способность

страховщика
к сохранению баланса между доходами
от страховой

деятельности
и расходами на выполнение
обязательств перед

страхователями.
При этом доходы от инвестиционной
деятельности

принимают
в расчет только в той их части, которая
заранее учтена при

установлении
страховых тарифов. Признаком финансовой
устойчивости страховых операции
считается бездефицитный финансовый
результат от их

проведения.
Равенство поступивших страховых взносов
(премий) и расходов

на
выполнение страховых обязательств за
тарифный период является

отражение
принципа эквивалентности в отношениях
страховщика и

страхователя.
Источниками прибыли от страховых
операций могут быть:

снижение
фактической убыточности страховой
суммы, экономия расходов на

ведение
дел, прибыль, предусмотренная в
установленных страховых тарифах.

Необходимые
условия обеспечения финансовой
устойчивости страховых операций:
формирование сбалансированного
страхового портфеля, что в свою очередь
требует проведение оптимизации
перестрахования; достаточные страховые
взносы, обеспечивающие необходимый
объем денежных ресурсов; страховые
резервы, адекватные обязательствам
страховщика перед страхователями;
расходы на ведение дел, не превышающий
финансовых возможностей страховщика.
На финансовую устойчивость страховых
операций воздействуют ряд внешних по
отношению к страховой компании факторов,
в частности рисковая ситуация и ее
развитие; состояние финансового рынка
страны (в т.ч. уровень инфляции, динамика
цен на энергоносители, услуги и т.д.),
состояние рынка труда и др. В рыночных
условиях прибыль от страховых операций
перестала быть решающим источником
собственных средств, более того,
страховщик имеет возможность покрывать
за счет прибыли от инвестиционной
деятельности убыток от страховых
операций. В условиях проблема финансовой
устойчивости страховых операций, не
утратив в целом ; актуальности, приобрела
частный характер по отношению к более
сложной проблеме обеспечения финансовой
устойчивости страховой организации.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

6.1. Сущность и принципы организации финансов страховой организации

Финансы любого хозяйствующего субъекта реализуются в рамках определенных организационных принципов, свойственных именно этой правовой форме и именно этой отрасли предпринимательской деятельности. Учитывая специфические стороны страхового бизнеса и опираясь на основы современной финансовой теории можно выделить следующие принципы организации финансов страховой организации (рис. 6.1).

Реализация принципа плановости достигается путем текущего и стратегического финансового планирования в страховой организации. Принцип присущ страховой деятельности, так как расчеты страховых тарифов (формирование цены на страховую услугу) или актуарные расчеты представляют собой планирование расходов, убыточности и прибыльности страховой организации.

Диверсификация в финансовой деятельности — это, во-первых, распределение финансового риска, что в полной мере осуществляется при планировании и формировании инвестиционного портфеля страховой организации; во-вторых, формирование устойчивого страхового портфеля основано на диверсификации технического риска страховщика.

Соблюдение принципа финансовой устойчивости и безопасности особенно актуально. Государство предъявляет повышенные требования к обеспечению финансовой устойчивости страховых организаций. Требование безопасности выполняется страховой организацией при реализации инвестиционной политики.

Принцип рациональности должен быть учтен при планировании и осуществлении различных расходов, осуществляемых страховыми организациями. Принцип оптимизации предполагает применение различных экономико-математических методов в управлении финансовыми ресурсами страхового предприятия.

Взаимосвязь и взаимообусловленность выполняется при воздействии на любую составляющую совокупных финансовых ресурсов страховой организации. Основные финансовые показатели страховой организации представляют собой единую систему, изменения в каком-либо отдельном составном элементе вызывает адекватные изменения в других.

Оперативность финансовой деятельности предполагает в случае негативной ситуации своевременность корректировки финансовой политики организации, принятия конструктивных решений и осуществления соответствующих действий с целью ликвидации угрожающего положения.

Гибкость организации финансов страховщика означает маневренность в управлении ресурсами страховой организации, проведение гибкой политики, подвижность статей доходов и расходов, состава и структуры инвестиций, тарифов и т. д.

Специфика финансовых отношений страховой организации обусловлена особенностями организации денежного оборота. Так предприятия, занимающиеся производством продукции, реализацией товаров, вначале осуществляют затраты, а затем их возмещают, страховщик вначале привлекает денежные ресурсы, а затем выполняет обязательства перед страхователем, вследствие чего денежный страховой оборот организации сложнее, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.

Целесообразно рассмотреть наиболее принципиальные особенности функционирования страховых организаций как объективных предпосылок этих проблем:

• страховые организации относятся к предприятиям отраслей сферы нематериального производства, следовательно, в процессе кругооборота капитала отсутствует стадия производства и капитал на протяжении всего кругооборота имеет только денежную форму;
• страховая деятельность направлена на предоставление финансовой защиты от последствий наступления тех или иных конкретных событий индивидуальным институциональным единицам, подверженные определенным факторам риска;
• финансовая защита имущественных интересов осуществляется путем выплаты страхового возмещения, соответствующего реальной стоимости ущерба, произошедшего в результате страхового случая и подлежащего компенсации;
• формирование интереса у участников страховых отношений, обусловленных наличием рисков;
• страховым отношениям присуща замкнутая раскладка и выравнивание ущерба во времени и пространстве;
• для страхования характерна возвратность аккумулированных в страховой фонд страховых премий через систему выплат за тарифный период;
• страхование предусматривает эквивалентность отношений страхователя и страховщика и в то же время прибыльность страховой деятельности;
• страховая услуга, предоставляемая страхователю, платная, страховая премия играют роль цены страхового продукта;
• из совокупности взносов организация формирует страховой фонд, из которого происходит возмещение ущерба страхователям;
• страховые взносы подлежат уплате авансом в начале каждого периода, охваченного полисом, а выплата происходит в течение какого-то времени после наступления страхового случая, в связи с чем страховые предприятия имеют временно свободные денежные средства;
• наличие обязательного государственного надзора за страховой деятельностью в целях соблюдения требований законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков;
• в соответствии с требованиями государственного надзора инвестиционная деятельность страховых организаций основана на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности и др.

Финансы страховой организации представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы страховой организации — это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации.

В экономической литературе в основном сложился единый подход к вопросу о классификации финансового капитала страховых организаций: принято считать, что он состоит из собственного, привлеченного и заемного капитала.

От того, как страховые организации распоряжаются данными средствами (правильно ли осуществляют страховые и перестраховочные операции, формируют страховые резервы и размещают их и т. д.), зависит их способность своевременно выполнять свои обязательства перед страхователями.

Специфика деятельности страховщиков состоит в том, что она направлена на предварительный сбор средств (страховых премий), чтобы в дальнейшем при наступлении определенных событий (страховых случаев) произвести гарантированные выплаты страховых возмещений и обеспечений.

Финансовые ресурсы страховой организации постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки.

Механизм формирования финансовых потоков страховой организации представлен на рис. 6.2.

Финансовые ресурсы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства.

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, связанный с организацией страхового дела и обеспечивающий страховую защиту (последний проходит два этапа: на первом — формируется и распределяется страховой фонд, на втором — часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли). Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.

Возможное несоответствие между ожидаемым и фактическим ущербом предъявляет определенные требования, прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.

Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные платежи, т. е. распределяет их по разным целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет остальных участников страхования — территориальная раскладка ущерба. Временная раскладка требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто-ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.

Особенности временной раскладки ущерба в рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа запасных фондов: по рисковым видам страхования и резервы взносов. В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров, могут формироваться также запасные фонды перестраховочного характера.

Такие фонды в свою очередь могут формироваться по всем видам и отраслям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в отдельности или по группам — как сочтет необходимым или более удобным страховщик. Первый вариант позволяет шире перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам страхования).

Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем выше финансовая устойчивость страховщика. Следовательно, движение средств, связанное с формированием и использованием запасных фондов, вызвано непосредственно рисковым характером денежного оборота.

Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств породила перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба.

Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций (этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя). Более того, в страховании термин «прибыль» применяется условно, поскольку страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты. Тем не менее страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не становится ориентиром для страховой организации. Общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях — и при ее отсутствии.

Основной источник получения прибыли для страховой организации — инвестиционная деятельность, проводимая путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности — получение прибыли, они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования инвестиционной деятельности — страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности учитывается заранее при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, влияя на величину страхового фонда.

Рисковый характер движения страхового фонда влияет и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к ликвидности вложенных средств.

В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной формой страховой организации и другими экономическими обстоятельствами. Эти обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и т. д.