Международный бизнес во многом схож с национальным бизнесом, однако имеются и существенные различия. Главная проблема — преодоление различий национальных культур, которые проявляются в особенностях ведения дела. В качестве примера можно вспомнить тот факт, что во многих восточных компаниях сильно развита семейственность ведения бизнеса.
Важнейшей характеристикой национальной культуры, которую необходимо учитывать при ведении бизнеса в стране, является преобладание в культуре индивидуализма или коллективизма. Культуры традиционно делятся на коллективистские или индивидуалистские по господствующим системам ценностей (в зависимости от того, ставится на первое место индивидуальный самоконтроль или общественная солидарность).
Международный бизнес работает в разных культурах, поэтому одни и те же формальные параметры начала бизнеса (объем привлеченного капитала, численность служащих, производственные фонды, методы стимулирования производительности труда и т. п.) могут в разной культурной среде давать различные результаты. Особенно это различие важно для бизнеса в России и для выхода российского бизнеса на международный рынок, так как опыт международной деятельности здесь ограничен относительно узкими временными рамками.
1. Причины выбора международных стратегий
Существует множество причин, почему организация может разрабатывать международный вариант стратегического развития. Известный американский теоретик менеджмента П. Копер (1980) выделил две группы факторов, которые определяют, будет ли для компании привлекательным международный вариант развития бизнеса или нет:
- факторы выталкивания. Они порождаются недостатком возможностей для развития бизнеса на местном рынке в связи с низкими ценами на продукцию или ограничениями со стороны правительства (например, антимонопольное законодательство), что часто является причиной обращения компании к изучению возможностей деятельности на международных рынках;
- факторы втягивания. Они возникают при существовании за рубежом лучших условий для развития бизнеса, например льготного налогообложения и других факторов. Не секрет, что многие западные фирмы размещают свои производства за рубежом, прежде всего в странах Азии, из-за относительной дешевизны там рабочей силы.
Выбор международной стратегии ведения бизнеса связан с достаточно высокими рисками. Типичными трудностями международных стратегий являются следующие:
- проблемы в решении того, какими и насколько разными должны быть продукты (услуги), чтобы быть привлекательными для различных иностранных рынков;
- сложности с переводом валюты и курсами обмена валют;
- вопросы, связанные с предсказанием затрат и прибыльности, должны основываться на прогнозировании движения курсов валют, а неправильное прогнозирование в этой области может стоить компании очень дорого;
- компания будет подвергаться воздействию различных культур, что может создать значительные управленческие проблемы, особенно в случаях, если существует практика перехода управляющих из страны в страну;
- обычно имеются и структурные проблемы; при выборе международных стратегий часто возникает вопрос: какую структуру лучше принять организации, действующей в международной экономической среде;
- проблемы с налогами: компания будет искать возможности решения проблем, связанных с переводными процедурами, чтобы уменьшить налоги и показать максимальную прибыль в той стране, где налоги самые низкие;
- присутствие политического риска, связанного с вероятностью того, что зарубежные вклады предприятия будут скованы политикой правительства страны-хозяина. Этот вопрос должен быть проанализирован очень внимательно.
2. Направления международного стратегического развития бизнеса
Существует ряд специфических стратегических альтернатив, которые могут быть полезными в международном контексте. Мы рассмотрим следующие:
- дочернее предприятие в полной собственности;
- совместное предприятие;
- договор о франшизе;
- оффшорное производство;
- экспорт и импорт.
2.1. Дочернее предприятие в полной собственности
Когда применяется этот тип международной стратегии, организация — в данном случае это будет транснациональная компания (ТНК) — создает зарубежное предприятие, которое полностью ей принадлежит и ею контролируется. Примером такого дочернего предприятия может стать кондитерская фабрика «Россия», которой владеет корпорация Nestle. Дочернее предприятие может возникнуть на пустом месте — в этом случае образуется новое предприятие в иностранном государстве, или быть создано в результате частичного или полного поглощения зарубежных предприятий.
Можно привести ряд аргументов как в пользу создания предприятия на пустом месте, так и поглощения как международных стратегий.
Создание предприятия на пустом месте:
- может быть более дешевой формой прямого проникновения;
- может быть более подходящим для малых фирм, которые имеют ограниченные финансовые ресурсы;
- целесообразно, когда нет желания унаследовать проблемы существующей национальной фирмы (фабрики, завода и пр.);
- может быть разработано так, чтобы включать наиболее современные методы и технологии производства (иногда перестройка устаревших технологий производства бывает дороже, чем создание нового передового предприятия);
- можно выбрать более удобное место для нового предприятия — может быть найден участок с минимальной стоимостью или в регионе, где не будет проблем с наймом работников;
- правительства в странах внедрения обычно поддерживают создание предприятия на пустом месте, поэтому возможно предоставление субсидий или налоговых скидок.
Поглощение:
- позволяет осуществить быстрое проникновение на иностранный рынок;
- дает гораздо более быструю отдачу на используемый капитал;
- может предупредить действия фирмы-конкурента;
- можно избежать ряда культурных, юридических и управленческих проблем путем поглощения действующего предприятия;
- в результате поглощения корпорация может отчасти использовать имеющиеся на предприятии управленческий аппарат, торговые марки, устоявшиеся связи с поставщиками и потребителями;
- не нарушает существующего конкурентного соотношения в стране-хозяине.
Создание дочерних предприятий зарубежными фирмами — достаточно распространенная бизнес-стратегия в современном мире. Примером такого стратегического решения может стать организация собственного производства по сборке печатных машин в России немецким концерном Heidelberg — одним из крупнейших в мире производителей полиграфического оборудования. Концерн сделал ставку на проект создания нового предприятия на пустом месте, рассчитывая, что его будущая продукция будет пользоваться спросом со стороны российских типографий.
Другую стратегию — поглощение — избрала американская корпорация Procter&Gamble по отношению к известной немецкой компании Wella, производящей краски для волос и шампуни. P&G сделало этой компании несколько предложений о покупке, надеясь с помощью такого приобретения укрепить свои позиции в производстве косметики для ухода за волосами и использовать имеющиеся у Wella каналы распределения продукции.
2.2. Совместные предприятия (СП)
Другой распространенной международной стратегией является создание совместных предприятий. Совместное предприятие базируется на соглашении, согласно которому два или более партнера владеют и управляют зарубежным предприятием. Это предприятие обычно размещается в родной стране одного из партнеров.
Совместные предприятия обеспечивают участникам бизнеса следующие преимущества:
- партнеры могут дополнять друг друга и благодаря этому снижать риск, связанный с ведением бизнеса; примером может быть маленькая компания, которая обладает технологией, но не имеет производственных мощностей. Она, наиболее вероятно, войдет в соглашение с другой компанией, которая такими мощностями располагает;
- фирма, имеющая ограниченные денежные средства, но значительный международный опыт, может составить команду с компанией, у которой много средств, но мало опыта;
- совместное предприятие может обеспечить быстрый доступ к сетям распределения;
- такие предприятия легко приспосабливаются к изменениям внешней среды, поэтому их создание является часто используемым средством организации предпринимательства в странах с формируемой экономикой (например, в России, странах СНГ и Восточной Европы).
Примером такого совместного предприятия может быть «Инструм-Рэнд» — СП, созданное на базе небольшого механического завода в Нижнем Новгороде, которое первым в России смогло стать одним из поставщиков всемирно известной своими требованиями к качеству компании Mercedes-Benz. На заводе сегодня производятся рулевые колонки уникальной конструкции.
2.3. Договор о франшизе (франчайзинг)
Договор о франшизе может принимать множество форм, он в своей основе представляет деловое соглашение, по которому одна сторона разрешает другой вести деятельность, используя ее товарный знак, логотип, продукцию, а также методы ведения операций в обмен на вознаграждение.
Часто такие договоры используются в розничной торговле, работе закусочных, гостиничном деле и широко применяется в международном масштабе (например, McDonald’s или сеть отелей Holiday Inn). Договор о франшизе обычно требует выплаты вознаграждения вперед, а затем процентов с прибыли. В обмен на это предоставляющая привилегию корпорация обеспечит необходимую помощь, а в некоторых случаях может потребовать закупки товаров у определенных производителей, чтобы поддерживался уровень качества.
Договор о франшизе дает ряд выгод, в частности следующие:
- он обеспечивает предоставляющего франшизу доходом, а ее получившего — товаром (услугой), уже завоевавшим место на рынке;
- он позволяет компании, предоставляющей франшизу, быстро расти в нескольких местах без значительных вложений капитала, который мог бы понадобиться, если бы компания росла иным способом;
- он устраняет часть потребностей в развитии управленческих навыков, необходимых для того, чтобы справиться с большой распыленной организацией, — компании, получившие франшизу, осуществляют управление сами;
- он является подходящей стратегией для вовлечения в нее малых фирм, при этом риск для этих фирм при покупке франшизы значительно меньше, чем при независимом начале дела.
Именно на основании договоров о франшизе действует большое количество автозаправочных станций. Владельцы нескольких АЗС заключают договор о франшизе с крупными корпорациями — British Petroleum, Shell или подобными им — об использовании их товарной марки на своих предприятиях и берут при этом на себя определенные обязательства о качестве отпускаемого на заправках бензина. Заправки раскрашиваются в цвета крупной, узнаваемой потребителями фирмы, что обеспечивает им приток покупателей, а для фирмы, которая позволила использовать свою торговую марку, такой договор означает своеобразную рекламу и географический рост.
Существует несколько факторов риска, связанных с договором о франшизе. Прежде всего, это проблемы контроля качества: продолжая приведенный выше пример, можно сказать, что если качество бензина на заправке не будет отвечать принятым нормам, то это может привести к росту недоверия со стороны потребителей к известной марке. Поэтому крупные нефтяные компании, заключая договоры о франшизе с мелкими владельцами, как правило, оговаривают, кем будет поставляться бензин на эти заправки.
2.4. Оффшорное производство
Оффшорное производство означает, что одна стадия производственного процесса размещается за рубежом для того, чтобы уменьшить затраты. Оффшорная фирма обычно размещается в стране с невысокой стоимостью рабочей силы, а конечный продукт продается на внутреннем рынке страны, в которой зарегистрирована корпорация. Это довольно распространенная стратегия в области, например, электроники и текстиля.
Оффшорное производство целесообразно использовать в случаях, когда:
- продукция требует значительных затрат из-за больших объемов неквалифицированного труда;
- вес продукции относительно мал в сравнении с ее стоимостью. Это необходимо для снижения транспортных расходов;
- в стране, выбранной для производства продукции, низкие тарифы на сырье и энергию;
- продукция стандартизирована и имеет стандартный производственный процесс, поэтому контроль за качеством продукции облегчен.
Оффшорное производство обычно имеет следующие преимущества:
- может являться источником значительного конкурентного преимущества;
- стандартизация продукции и процесса производства существенно облегчает решение управленческих задач;
- существует большое количество стран, которые могут использоваться для организации оффшорного производства;
- электронная связь намного облегчает процесс управления на значительных расстояниях.
Многие известные сегодня фирмы по производству одежды — Gap, Unlimited, Sisley и другие — проектируют и разрабатывают модели одежды у себя в стране, а производство размещают в странах Юго-Восточной Азии из-за дешевизны там рабочей силы. Похожая ситуация сложилась во французской косметической промышленности: в стране осталось всего около пяти крупных косметических фабрик, все остальное производство выведено за пределы Франции, в страны с более дешевой энергией, водой, рабочей силой.
2.5. Экспортные и импортные операции
Участие в экспортно-импортных операциях часто является единственным выбором для малой фирмы, которая стремится выйти на международный рынок. Это также вариант для более крупных компаний, которые хотят прорваться на международный рынок с минимальным объемом вложений. Как правило, установка на экспорт-импорт является лишь переходной стратегией, первым шагом вовлечения в международный бизнес.
Отметим основные преимущества и недостатки экспортно-импортного варианта международной стратегии.
Преимущества:
- это относительно дешевый и малорисковый метод продажи за рубеж;
- бумажная работа с документацией и иностранной валютой, требующая определенных навыков, может проводиться внешними экспертами;
- это стратегия, открытая для компании любых размеров;
- банки могут быть более подготовлены для оказания финансовой помощи для компании, осуществляющей экспортно-импортную стратегию.
Недостатки:
- возможны значительные затраты на адаптацию производства, его приспособление к требованиям потребителей из другой страны или стран;
- если иностранный дистрибьютор (распространитель продукции) работает плохо, фирма может оказаться не способной отделаться от него, так как в некоторых странах существуют строгие законы, создающие препятствия для прекращения отношений с ним;
- компания часто сталкивается с таможенными трудностями;
- компания может быть слабо представлена на иностранном рынке.
Самые наглядные результаты осуществления экспортно-импортной стратегии различными предприятиями мы каждый день видим вокруг себя, покупая в магазинах импортные товары.
Выводы
- Компании обращаются к международной стратегии развития в результате действия двух групп факторов: факторов выталкивания (когда их возможности развития внутри страны наталкиваются на препятствия) и факторов вытягивания (когда появляется привлекательная перспектива ведения бизнеса за рубежом).
- Международный бизнес сталкивается с рядом трудностей: различиями в культуре, возможными проблемами с курсами и переводами валют, сложностями налогообложения и ценообразования, приспособлением продуктов к требованиям иностранных потребителей, сложностями выбора оптимальной структуры организации для ведения международного бизнеса, высоким политическим риском.
- Наиболее распространенными являются следующие формы ведения международного бизнеса: дочерние предприятия, совместные предприятия, лицензирование, договор о франшизе, оффшорное производство, экспорт и импорт.
Современный этап развития международного бизнеса характеризуется глубокими изменениями во всей его системе. Существенной чертой его становится глобализация, подразумевающая усиление взаимозависимости и взаимовлияния различных сфер деятельности в области международного бизнеса. В связи с процессом глобализации ни одно явление в обществе, независимо от того, какого оно характера – экономического, политического, юридического – нельзя рассматривать изолированно.
Глобализация международного бизнеса проявляется, прежде всего, в активизации в последние годы деятельности транснациональных корпораций (ТНК) и в появлении корпораций, находящихся на высшей ступени их развития – глобальных ТНК.
Основные принципы деятельности крупных компаний, действующие в 80-е годы, – экономия, гибкость, маневренность и компактность – сменились на ориентацию на экспансию и рост, наиболее проявившиеся в последние два года. Этот вывод уже не в первый раз подтверждают исследования, публикуемые в журнале IndustryWeek и проводимые совместно с рейтинговыми агентствами Dun&Bradstreet и Moody’s Investors Service на основе анализа деятельности и установления рейтинга 1000 крупнейших в мире производственных компаний. Рост компаний происходит прежде всего путем их слияния и поглощения других компаний. К такой стратегии прибегают в настоящее время и многие успешные фирмы, возглавляющие рейтинги крупнейших компаний. Но не удовлетворяясь только суммированием уже существующих долей рынка в условиях слияния компаний, большинство ТНК избирают стратегию освоения новых рынков и прежде всего рынков Азии и территории бывшего СССР. Причем рынок России, и мы не побоимся повториться, многими экспертами рассматривается как один из наиболее перспективных.
ТНК в своем развитии и функционировании опираются на всевозможные организационные формы ведения международного бизнеса. Осуществляя экспансию российского рынка, перед корпорациями, как правило, встает проблема выбора из всех возможных в нашей стране наиболее эффективных организационных форм осуществления международного бизнеса с учетом действующих объективных и субъективных факторов.
Среди всего разнообразия организационных форм международного бизнеса в России можно выделить три группы:
- организационные формы международного бизнеса с закреплением их юридического статуса в стране базирования, т.е. с созданием юридических лиц (предприятия с иностранными инвестициями);
- организационные формы международного бизнеса с закреплением их налогового статуса, но без создания юридических лиц (представительства и филиалы иностранных юридических лиц);
- организационные формы международного бизнеса, основанные на договорных отношениях (без создания юридических лиц и закрепления налогового статуса).
Рассматривая первую группу форм, необходимо отметить, что они могут быть созданы путем учреждения новой фирмы в соответствии с российским законодательством (самостоятельно или с местным партнером), либо путем приобретения существенной доли в уже действующей российской фирме или полного поглощения этой фирмы, в том числе в процессе приватизации.
Из первой группы форм осуществления международного бизнеса, представляющих собой предприятия с иностранными инвестициями, можно выделить две группы компаний:
- предприятия, на 100% принадлежащие иностранному инвестору;
- предприятия с долевым участием иностранных инвестиций (совместные компании).
Кроме того организационные формы осуществления международного бизнеса с закреплением их юридического статуса могут быть созданы в виде дочерней, ассоциированной или полностью самостоятельной компании.
Дочерняя компания регистрируется как компания с собственным балансом, т.е. является юридическим лицом, но контроль над ней осуществляет другая компания (основная, материнская) в силу того, что она обладает основной частью акций (паев) дочерней компании. В России компания признается дочерней, если другая (основная) компания в силу преобладающего участия в ее уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо другим образом имеет возможность определять решения, принимаемые такой компанией (т.е. в случае, когда основной компании принадлежит большинство голосов по обыкновенным акциям дочерней компании).
Ассоциированная (зависимая) компанияотличается от дочерней тем, что находится под более слабым контролем материнской фирмы, так как последней принадлежит существенная, но не основная часть акций (паев). В России компания признается зависимой, если другая (преобладающая) компания имеет более 20% голосующих акций компании.
Существенное значение для выбора организационной формы международного бизнеса с закреплением ее юридического статуса имеют основные мотивы его осуществления, среди которых наибольшее влияние оказывают следующие:
- создание за рубежом собственной инфраструктуры современного международного бизнеса (складов, баз подработки, транспортных предприятий, банков, страховых компаний и т.д.), то есть товаро- и услугопроводящей сети преимущественно для сбыта товаров и услуг, произведенных в стране-экспортере;
- организация производства товаров и услуг за рубежом в связи с тем, что ввоз некоторых товаров или услуг в зарубежную страну невозможен или затруднен из-за различных ограничений (таможенных тарифов, квот) или из-за свойств этих товаров и особенно услуг, как, например, нередко бывает в отраслях сферы услуг, где часто единственный способ продать услугу покупателю – это произвести услугу на месте;
- организация производства товаров и услуг за рубежом в случае, если это производство на месте оказывается более дешевым, эффективным способом обслуживания данного зарубежного рынка, например, из-за экономии на транспортных расходах, наличия дефицитных материальных ресурсов, низкой стоимости рабочей силы (при высокой трудоемкости производства) или в случае, когда эта страна оказывается наиболее дешевым местом производства товаров и услуг для их поставки на мировой рынок, включая и рынки страны происхождения инвестиций;
- организация производства товаров и услуг за рубежом в связи с тем, что для некоторых видов продукции, особенно технически сложных, важно послепродажное обслуживание, консультационные и иные услуги, требующие постоянного присутствия производителя на рынке. В этом случае собственное производство в зарубежной стране часто более выгодно, чем организация там только сбытовой фирмы, и тем более выгоднее, чем сбыт через посредников.
Рассмотрим более подробно основные организационные формы осуществления международного бизнеса.
ПРЕДПРИЯТИЯ С ДОЛЕВЫМ УЧАСТИЕМ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ (СОВМЕСТНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ)
Одно из общепризнанных в мировой практике определений гласит: “Совместное предприятие (СП) – это предприятие, корпорация или иное объединение, образованное двумя или большим числом юридических и физических лиц, которые объединили свои усилия с целью создания долгосрочного прибыльного бизнеса“.
Учреждение совместной фирмы всегда основывается на договоре, которым определяются права и обязанности партнеров по отношению друг к другу и перед третьими лицами. Совместные предприятия могут быть созданы как только национальными компаниями, так и иностранными. Учитывая, что в данной статье речь идет о формах осуществления международного бизнеса, под совместным предприятием будем понимать предприятие с долевым участием иностранного капитала, т.е. международное СП.
Понятие международного совместного предприятияиспользуется для обозначения предприятий (фирм), находящихся в совместной собственности двух или более владельцев (юридических и физических лиц), основанных на смешанной собственности разных стран. Именно такого вида предприятия были наиболее распространены в России в начале 90-х годов. Причем в те годы достаточно часто встречались терминологические ошибки. Многие считали, что СП – это организационно-правовая форма осуществления бизнеса. А ведь совместное предпринимательство – это только отражение сути операций международного бизнеса, при этом организационно-правовая форма может быть любой (общество с ограниченной ответственностью, акционерное общество и т.п.).
Важным признаком СП является совместная собственность партнеров на конечный продукт. По этому признаку отличают совместную компанию от организационного оформления других операций международного бизнеса. Этот признак кладется в основу и определяет порядок расчетов между партнерами.
СП являются единственно возможной формой совместной собственности на средства производства и потому, по сути, ориентированы на взаимную заинтересованность и взаимное стремление партнеров к эффективному и долгосрочному сотрудничеству. Любые другие операции международного бизнеса, будь то импортно-экспортные контракты, кооперационные соглашения, аренда оборудования за рубежом или торговля лицензиями, франчайзинг, ориентированы на определенные сроки действия, порой близкие по времени к моменту заключения соглашений. Создание СП связано с решением множества проблем стандартизации и сертификации производства, материально-технического обеспечения, обхода существующих во многих странах экспортных ограничений.
Важными побудительными мотивами создания совместных предприятий выступают трудности самостоятельного проникновения на внешние рынки, недостаточное знание зарубежной хозяйственной среды и необходимость объединения усилий партнеров в условиях растущей неопределенности экономического развития, а порой и национальное законодательство, ограничивающее 100%-ную иностранную собственность в отдельных отраслях и сферах. Особое значение при этом принадлежит обмену организационным, управленческим и технологическим опытом, взаимному использованию сбытовой и сервисной инфраструктуры партнеров.
Многие иностранные компании понимают, что, привлекая при учреждении нового предприятия на территории другого государства местный капитал, стремясь установить хорошие связи с местными властями, они подыгрывают национальным чувствам и снижают остроту критики в свой адрес (тем самым уменьшая опасность национализации или экспроприации), а также получают возможность контроля продаж на местном рынке. В случае создания СП риск иностранного инвестора значительно ниже, чем при покупке зарубежной фирмы или создании филиала (представительства).
Несмотря на важность всех вышеперечисленных факторов, основная причина совместного владения собственностью за границей кроется все-таки в стремлении получить и усилить синергетический эффект, т.е. взаимодополняющее действие активов двух или нескольких предприятий, находящихся в разных странах, совокупный результат которого намного превышает сумму результатов отдельных действий этих предприятий.
Компании также иногда вынуждены объединять свои ресурсы для борьбы с более крупными и мощными конкурентами. Порой для сокращения издержек, неизбежных при открытии новых предприятий, группы иностранных инвесторов создают совместные компании в третьих странах. Например, Ford (США) и Volkswagen (Германия) создали в Бразилии совместное предприятие по сборке автомобилей “Аутолатина”.
Создание СП нередко связано с длительными поисками подходящего партнера, со сложными расчетами эффективности проекта для его инициаторов, с согласованием выработанных совместно с иностранным партнером вариантов решений и технической политики.
Цели совместного предпринимательства могут быть различны. В качестве основных из них и наиболее распространенных можно назвать:
- получение современных зарубежных технологий (в отличие от традиционного лицензирования при совместном предпринимательстве продавец лицензий становится совладельцем использующего их предприятия, крайне заинтересованным в получении высокой прибыли), преодоление барьеров протекционизма в международной передаче технологий;
- повышение конкурентоспособности продукта на рынке; расширение экспорта продукции, выход на внешний рынок за счет:
- изучения специфических потребностей зарубежных рынков, проведения комплекса мероприятий по маркетингу;
- организации производства продукции в соответствии с характерными для мирового рынка параметрами качества или в соответствии с нормами, принятыми в странах, где планируется осуществлять ее сбыт;
- выхода на рынки стран, применяющих жесткий торговый протекционизм и ограничения на иностранные инвестиции без участия местных предприятий и фирм.
- привлечение дополнительных финансовых и материальных ресурсов, возможность использования имеющихся в распоряжении одного из учредителей СП ресурсов по ценам, значительно ниже средних цен мирового рынка;
- снижение затрат на производство продукции на основе использования трансфертного (внутрифирменного) ценообразования, экономия издержек на сбыт продукции;
- улучшение материально-технического обеспечения за счет получения от зарубежного партнера дефицитных материальных ресурсов, неизготавливаемых ими полуфабрикатов, комплектующих узлов и деталей (“отверточное” производство).
Помимо различных целей совместного предпринимательства существуют и разные виды СП. Выбор вида предприятия влияет в дальнейшем на его функционирование. Совместные предприятия различаются в зависимости от того, где, с кем, с какой долей участия партнеров, с какой целью они создаются и как управляются. С учетом этого можно выделить 5 основных признаков для характеристики СП, а также их классификации:
- Местонахождение СП и его учредителей. Совместные предприятия могут быть созданы как компаниями одного государства (национальным капиталом), так и представителями разных государств. По признаку принадлежности учредителей СП к различным странам можно выделить следующие комбинации: промышленно развитые страны – промышленно развитые страны, промышленно развитые страны – развивающиеся страны, развивающиеся страны – развивающиеся страны.
- Форма собственности создаваемого СП. Могут быть выделены следующие типы СП: с участием лишь частного капитала, с участием частных фирм и государственных предприятий или организаций и с участием национальных и международных организаций.
- Доля участия партнеров в капитале СП. В зависимости от этого признака предприятия можно классифицировать следующим образом: предприятия, созданные на паритетных началах (равная доля участия партнеров в капитале СП), предприятия с преобладающим участием иностранного капитала и предприятия с меньшей долей участия иностранного партнера. До недавнего времени налоговые льготы СП предоставлялись в зависимости от доли иностранного капитала в уставном фонде совместной компании.
- Вид деятельности. В зависимости от целевых установок партнеров можно выделить следующие типы СП: СП научно-исследовательского характера, СП производственного характера, закупочные СП, сбытовые СП, комплексные СП, при которых сочетаются различные виды деятельности.
- Характер участия партнеров в управлении деятельностью СП. Можно выделить предприятия, все участники которого активно участвуют в управлении, сообща формируют рыночную стратегию и решают технические вопросы. К другому типу относятся СП, в которых роль всех сторон за исключением одной (чаще всего – принимающей) сводится к пассивному участию в финансировании капитальных вложений, приобретению крупного пакета акций, но без какого-либо участия в процессе оперативного управления.
Совместное предпринимательство получило довольно широкое распространение при осуществлении международного бизнеса. При этом наиболее часто приводятся следующие его основные преимущества:
- ориентация на долгосрочное сотрудничество сторон в одной или нескольких сферах хозяйственной деятельности;
- объединение собственности партнеров (денежных средств, зданий и сооружений, машин и оборудования, прав интеллектуальной собственности и т.п.) для достижения общей цели; совместное формирование уставного капитала;
- возможность комплексного использования усилий партнеров по взаимодействию во всех предпроизводственных, производственных и сбытовых сферах; объединение наиболее сильных взаимодополняющих элементов производительных сил, принадлежащих партнерам; достижение синергетического эффекта;
- невысокая потребность в денежной наличности для осуществления капитальных вложений, зачастую более существенным вкладом в уставный капитал СП является лицензия на современный технологический процесс и т.п.;
- участие в прибылях СП, полученных в результате использования технологии и производства продукции, работ, услуг; распределение прибыли СП между его учредителями, как правило, пропорционально их вкладу в уставный капитал;
- возможность глубокого изучения соответствующего рынка и приобретения опыта, необходимого для расширения деятельности на нем в долгосрочной перспективе;
- снижение затрат на производство продукции, поступающей от СП иностранной фирме-партнеру по кооперационным связям;
- формирование органов управления СП (Совета директоров, правления), не зависимых от органов управления предприятий (фирм) – учредителей СП;
- относительная экономия на административных, управленческих и сбытовых расходах, связанных с деятельностью СП, по сравнению с расходами на те же цели в случае открытия за рубежом предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также представительств и филиалов иностранных юридических лиц;
- восполнение недостающих производственных мощностей за счет предприятий партнера;
- совместный риск и совместная ограниченная ответственность партнеров.
Подчеркнув позитивные черты совместного предпринимательства, нельзя не остановиться и на его недостатках. А самая большая опасность, которая может ожидать при создании совместного предприятия, – это проблемы взаимоотношений с партнерами. Как показывает практика, они имеют место в большинстве как вновь создаваемых, так и давно функционирующих совместных компаний. В рамках совместного предприятия непосредственное руководство хозяйственной деятельностью, проблемы стратегии и тактики могут быть решены исключительно с учетом мнения партнера. Порой возникает необходимость достаточно длительного согласования и достижения взаимопонимания при разработке совместной концепции, что ведет к потерям времени. Основные сферы, в которых, как правило, возникают конфликты между партнерами: распределение прибыли (стремление одной стороны получить дивиденды, а другой направить их на развитие предприятия, извлечение одной из сторон больших выгод для себя, чем для партнера и т.п.), неравнозначная активность партнеров, стремление к более активному участию в управлении одного из партнеров. СП могут даже потерпеть крах, если партнеры будут преследовать разные цели.
Хотелось бы отметить, что существует некоторое различие между нашим понятием “совместного предприятия” и западным толкованием этого термина. СП за рубежом создаются на паях двумя или несколькими национальными фирмами (хотя среди них могут быть и иностранные) обычно на короткий срок для производства какого-либо продукта. Для них характерен узкий ассортимент продукции, короткий срок существования, совсем не обязательно иностранное участие.
ПРЕДПРИЯТИЯ, ПОЛНОСТЬЮ ПРИНАДЛЕЖАЩИЕ ИНОСТРАННЫМ ИНВЕСТОРАМ
Как правило, в соответствии с законодательством большинства стран на их территориях могут создаваться и функционировать предприятия, на 100% принадлежащие иностранным юридическим или физическим лицам. Эти предприятия регистрируются как юридические лица страны базирования. Не является исключением и Россия.
Организация и деятельность компаний, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, но зарегистрированных по российскому законодательству, определяются законодательством нашей страны, которое устанавливает порядок регистрации компаний, их правовое положение, уровень налогообложения, ограничения по приобретению пакетов акций в отдельных отраслях, порядок перевода прибылей, подчинение трудовому законодательству.
Эти компании вынуждены практически “врастать” в экономику страны базирования. Они не могут избежать взаимоотношений с российской кредитно-банковской системой, налоговыми органами, с национальными поставщиками энергоресурсов и т.д.
Если говорить о преимуществах данной организационной формы ведения международного бизнеса, то следует отметить, что практически любой бизнесмен предпочитает полностью владеть предприятием в другой стране, поскольку в этом случае упрощается контроль за его работой и нет необходимости делиться прибылью с кем-либо. До тех пор, пока нет других совладельцев, руководство свободнее в принятии мер, которые неоптимальны для конкретных операций в конкретной стране, но наилучшим образом работают на пользу компании в целом. При наличии местных партнеров свобода действий головной фирмы уменьшается, так как даже незначительные мелкие акционеры могут апеллировать к правительствам своих стран по поводу практики, ущемляющей их интересы. Даже в тех случаях, когда владельцы контрольного пакета акций действуют, как им представляется, в интересах компании, могут возникнуть конфликты с местными акционерами из-за расхождений во мнении о том, как следует вести дела. Зоны возможных конфликтов – это размер дивидендов в сравнении с объемом удерживаемой от распределения части прибыли, уровень информированности широкой публики о деятельности фирмы, степень сотрудничества с различными государственными учреждениями.
Предприятия, полностью принадлежащие иностранным юридическим или физическим лицам, как и совместные предприятия, могут создаваться путем регистрации новой компании или путем приобретения местных предприятий, имущественных комплексов, в том числе и в процессе приватизации.
Создание новой компании за рубежом – это, как правило, самый дорогостоящий вариант, требующий немало времени и сопряженный с большим риском, так как при этом приходится действовать в незнакомой обстановке. Издержки на создание компании могут быть велики. Кроме того необходимо хорошо знать местные условия, особенности рынков, а также обладать известной и авторитетной торговой маркой.
Второй путь получил в современных условиях наибольшее распространение, поскольку позволяет использовать уже имеющиеся клиентуру и знание рынка местными фирмами.
Приобретение действующего иностранного предприятия дает возможность инвестору сразу включиться в местные структуры, использовать связи и авторитет приобретаемой компании. При этом варианте намного ускоряется начало деятельности фирмы, отпадает необходимость в осуществлении бюрократических операций, связанных с регистрацией и организацией деятельности новой компании.
Зачастую ТНК скупают акции компаний, испытывающих финансовые затруднения. Довольно часто скупке акций предшествует длительное деловое сотрудничество в производственной, торговой и финансовой сферах.
Приобретение зарубежных предприятий – это наиболее распространенный путь, используемый нацеленными на свое развитие транснациональными корпорациями в настоящее время. Ярким примером того является, в частности, автомобильная промышленность. Так, немецкий концерн Volkswagen в последние годы приобрел несколько зарубежных фирм, в ряду которых Audi, чешская Skoda и испанская SEAT. Volkswagen выступает среди претендентов на приобретение компании Rolls-Royce Motor Cars, пакета акций шведского Volvo. BMW еще три года назад приобрел автомобильную группу Rover.
Особенно разгораются сейчас страсти вокруг объявленной к продаже компании Rolls-Royce Motor Cars, выпускающей суперэлитные автомобили. Среди возможных покупателей, помимо концерна Volkswagen, можно назвать Ford, BMW, Daimler Benz, итальянский концерн FIAT, японскую Toyota. Борьба между ними еще впереди, но уже сейчас звучат недвусмысленные угрозы со стороны BMW прекратить поставки двигателей для Rolls-Royce Motor Cars в случае попадания компании в “плохие руки”.
Рассматривая негативные стороны данной организационной формы ведения международного бизнеса, необходимо отметить, что, как правило, создание предприятия со 100%-ным иностранным капиталом требует от иностранного инвестора значительно большей ответственности, связано с большим риском, чем при создании СП, и зачастую предполагает более продолжительный период ожидания прибыли.
В случае целесообразности иностранное юридическое лицо может передать часть или все управленческие функции на своем иностранном предприятии сторонней организации из страны базирования, заключив для этого с ней контракт. Целесообразность возникает в том случае, если выполнение управленческих функций сторонней организацией (при надлежащем качестве) оказывается дешевле, чем осуществление их собственными силами.
Организационно-правовые формы компаний с иностранными инвестициями (как с долевым участием иностранного капитала, так и на 100% принадлежащие иностранному инвестору) могут быть различны. В России никаких ограничений для иностранных инвесторов с точки зрения организационно-правовых форм не существует, компании могут быть зарегистрированы в любых формах, предусмотренных законодательством. При этом надо отметить, что наиболее распространенными организационно-правовыми формами компаний с иностранными инвестициями являются хозяйственные товарищества и общества (рис. 1). Выбор организационно-правовой формы осуществляется в зависимости от того, какие цели ставятся при создании компании, каким видом бизнеса она собирается заниматься, от числа учредителей, размера уставного капитала и т.п. Сравнительная характеристика возможных организационно-правовых форм осуществления международного бизнеса приведена в табл. 1.
Рис.1. Классификация хозяйственных товариществ и обществ в соответствии с российским законодательством
Далее кратко охарактеризуем количественные параметры развития организационных форм международного бизнеса с закреплением их юридического статуса.
Таблица 1
Сравнительная характеристика организационно-правовых форм
предприятий с иностранными инвестициями
|
Характеристические признаки |
Организационно-правовые формы |
|||||
|
Хозяйственные товарищества |
Хозяйственные общества |
|||||
|
Полное товарищество |
Товарищество на вере |
Общество с ограниченной ответственностью |
Общество с дополнительной ответственностью |
Открытые АО |
Закрытые АО |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1. Состав участников (учредителей) |
Индивидуальные предприниматели и(или) коммерческие организации |
Полные товарищи – индивидуальные предприниматели и(или) коммерческие организации. Вкладчики – граждане, юридические лица |
Граждане и юридические лица |
Граждане и юридические лица |
Граждане и юридические лица |
Граждане и юридические лица |
|
2. Роль участников (учредителей) |
Непосредственное участие в деятельности товарищества |
Непосредственное участие полных товарищей в деятельности товарищества. Вкладчики не принимают участия в его деятельности |
Не требуется непосредственного участия в деятельности общества |
Не требуется непосредственного участия в деятельности общества |
Не требуется непосредственного участия в деятельности общества |
Не требуется непосредственного участия в деятельности общества |
|
3.Ответственность участников (учредителей) |
Несут субсидиарную ответственность принадлежащим им имуществом |
Полные товарищи несут ответственность своим имуществом. Вкладчики несут ответственность в пределах внесенных вкладов |
Несет ответственность в пределах внесенных ими вкладов |
Несут субсидиарную ответственность по обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости вкладов |
Несут ответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций |
Несут ответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций |
|
4. Состав учредительных документов |
Учредительный договор |
Учредительный договор |
Учредительный договор, устав |
Учредительный договор, устав |
Устав акционерного общества |
Устав акционерного общества |
|
5.Уставный фонд |
Формируется складочный капитал |
Формируется складочный капитал |
Формируется уставный капитал, УК не может быть меньше 100-кратного размера минимальной оплаты труда в месяц |
Формируется уставный капитал, УК не может быть меньше 100-кратного размера минимальной оплаты труда в месяц |
Формируется уставный капитал, УК не может быть меньше 1000-кратного размера минимальной оплаты труда в месяц |
Формируется уставный капитал, УК не может быть меньше 100-кратного размера минимальной оплаты труда в месяц |
|
6.Управление юридическим лицом |
Управление осуществляется по полному согласию всех участников (большинством голосов). Каждый участник имеет один голос |
Управление осуществляется полными товарищами Вкладчики не вправе участвовать в управлении |
Высший орган – общее собрание участников. Создается и исполнительный орган (он может состоять и не из участников) |
Высший орган – общее собрание участников. Создается и исполнительный орган (он может состоять и не из участников) |
Высший орган – общее собрание акционеров. При числе акционеров более 50 создается Совет директоров (Наблюдательный совет). Исполнительный орган – коллегиальный (правление, дирекция) или единоличный (директор, ген. директор) |
Высший орган – общее собрание акционеров. Исполнительный орган – коллегиальный (правление, дирекция) или единоличный (директор, ген. директор) |
|
7. Возможность выпускать акции |
Невозможно |
Невозможно |
Невозможно |
Невозможно |
Обязано |
Обязано |
|
8. Ограничения на участие в товариществе (обществе), в т.ч. количественные |
Участник может быть полным товарищем только в одном полном товариществе или товариществе на вере |
Участник может быть полным товарищем только в одном полном товариществе или товариществе на вере |
Число участников не должно превышать предела, установленного законом. Запрещено иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица. |
Число участников не должно превышать предела, установленного законом. Запрещено иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица. |
Число акционеров не ограничено. АО может быть создано одним лицом. АО не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица. |
Число акционеров не может быть более 50. АО может быть создано одним лицом. АО не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица. |
|
9. Выбытие участников (учредителей) |
Если товарищество учреждено без указания срока, отказ от участия в нем должен быть заявлен участником не менее, чем за 6 месяцев до выхода. Если товарищество учреждено на определенный срок – только по уважительной причине |
Полные товарищи – как в полном товариществе. Вкладчики имеют право выхода по окончании финансового года |
Право выхода в любое время, независимо от согласия других участников |
Право выхода в любое время, независимо от согласия других участников |
Право выхода в любое время, независимо от согласия других акционеров |
Право выхода в любое время, независимо от согласия других акционеров. Однако акции могут быть проданы только ограниченному кругу лиц по решению большинства акционеров |
По данным Госкомстата на территории Российской Федерации на 1 января 1997 года было зарегистрировано 24168 совместных и иностранных предприятий, из них действовало 66,5% от общего числа зарегистрированных предприятий с иностранными инвестициями. Сумма уставных капиталов зарегистрированных предприятий составила на начало года 23,9 трлн.руб., при этом доля зарубежных партнеров в уставных капиталах достигла 75% (см. табл.2). Столь высокая доля иностранных инвесторов объясняется тем, что статистические данные обобщаются и по совместным предприятиям и по предприятиям со 100%-м иностранным участием.
Таблица 2
Количественная характеристика предприятий
с иностранными инвестициями
|
Годы |
Число зарегистрированных предприятий, единиц |
Доля зарубежных партнеров в уставных капиталах, % |
|
1992 |
3252 |
45,0 |
|
1993 |
7999 |
55,8 |
|
1994 |
15012 |
57,0 |
|
1995 |
21061 |
75,0 |
|
1996 |
24168 |
75,0 |
Предприятия с иностранными инвестициями создаются в основном в сфере торговли и общественного питания, промышленности (рис. 2 и 3).
|
|
Рисунок 2. Характеристика отраслевой структуры предприятий с иностранными инвестициями (уд. вес в количестве действующих предприятий, %)
|
|
Рисунок 3. Характеристика отраслевой структуры предприятий с иностранными инвестициями (уд. вес в объеме производства продукции, работ, услуг, %)
Несмотря на постоянно увеличивающееся количество предприятий с иностранными инвестициями, объем производства ими промышленной продукции в 1996 году составил всего около 3% от объема производства промышленной продукции России.
Причем в объеме внешнеторгового оборота данной группы предприятий 53% заняли экспортные операции. Эти операции, осуществленные предприятиями с иностранными инвестициями, составили в 1996 году 6,6% от общего объема экспорта России. В структуре экспорта преобладали топливно-энергетические ресурсы. Так, 47,5% от его объема приходилось на минеральное топливо и нефть. Продукция поставлялась в основном в такие страны, как Великобритания, Словакия, Германия, Белоруссия, США, Бельгия, Китай, Польша, Япония, Италия.
Импорт же составил 11,2% от общего объема импорта России. Наибольшее количество продукции поступало из Германии, США, Великобритании, Франции, Финляндии, Австрии и Китая.
Наибольшее количество СП было создано при участии инвесторов из США, Германии, Китая, Финляндии и Великобритании. В 22% совместных предприятий в качестве учредителей выступают представители СНГ.
В СП было занято 483,5 тыс. человек, из них 99% составляют российские граждане. Свыше половины работающих (53%) было занято в промышленности, 20,4% – в торговле и общественном питании.
ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА, ФИЛИАЛЫ ИНОСТРАННЫХ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
За рубежом рассмотренные выше предприятия с иностранными инвестициями в случае, если они созданы транснациональными корпорациями, обычно называются зарубежными филиалами (англ. foreign affiliates) материнских компаний. К филиалам помимо организационных форм с закреплением юридического статуса относятся и отделения, в российской терминологии соответствующие представительствам и филиалам иностранных юридических лиц. Напомним, что под иностранным юридическим лицом понимается лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством другого государства.
Отделение (англ. branch, division) хотя и регистрируется в зарубежной стране, но не имеет самостоятельного баланса, его баланс включается в состав баланса материнской компании. Отделение отвечает по обязательствам материнской компании (она также отвечает по обязательствам отделения), полностью (на 100%) принадлежит материнской компании и не является юридическим лицом. Отделения, организованные фирмами за рубежом, традиционно не включают в прямые (и вообще в зарубежные) инвестиции, хотя они владеют и управляют собственностью за рубежом.
С целью избежания терминологической путаницы в дальнейшем будем опираться на те названия организационных форм ведения международного бизнеса, которые закреплены в российских законодательных актах.
Под постоянным представительством иностранного юридического лица с точки зрения российского законодательства понимается филиал, отделение, бюро, контора, агентство, любое другое место регулярного осуществления деятельности, связанное с представлением своих интересов или интересов других юридических лиц и осуществлением деятельности по извлечению дохода на территории соответствующей страны, а также любые организации и физические лица, уполномоченные иностранными юридическими лицами осуществлять представительские функции.
Следовательно, постоянное представительство – это регулярная деятельность иностранного юридического лица посредством своего обособленного подразделения на территории РФ, приводящая к возникновению объекта налогообложения прибыли (дохода). Термин “постоянное представительство” применяется для определения налогового статуса иностранного юридического лица и не имеет организационно-правового значения.
Главное достоинство рассматриваемой формы организации международного бизнеса заключается в том, что материнская компания может полностью контролировать деятельность представительства (филиала). Но эта форма сопряжена с достаточно большой степенью риска и обязательств, недостатком является и невозможность привлечь местных партнеров и их капиталы. Обычно ею пользуются на рынках с наивысшим потенциалом. Крупные транснациональные компании предпочитают, как правило, создавать в странах с бурно развивающимся рынком филиалы, находящиеся в их полной собственности.
Выделим наиболее характерные черты представительства (филиала):
- Представительство (филиал) не является юридическим лицом, не имеет собственного самостоятельного баланса, устава и действует на основании Положения о представительстве (филиале), утвержденного компетентным органом материнской фирмы.
- Представительство (филиал) не является резидентом страны базирования.
- Представительство (филиал) не наделяется хозяйственной самостоятельностью, действует от имени и по поручению материнской компании.
- Представительство (филиал) наделяется имуществом создавшей его фирмой. Имущество представительства (филиала) учитывается на отдельном балансе и включается в баланс всей фирмы.
- Представительство (филиал) может открыть в банковском учреждении на территории соответствующей страны текущий счет, с которого осуществляются расчетно-платежные операции по его содержанию.
В обязанности заграничного производственного филиала может входить выпуск тех видов продукции, в которых заинтересована материнская компания, и реализация их на тех рынках, которые она определит. Филиал действует по инструкциям материнской фирмы и не имеет свободы действий на зарубежных рынках. Когда филиалу предоставляются полномочия на заключение сделок от имени материнской компании, он внешне выступает как обычный агент (т.е. от имени и за счет материнского общества). В обязанности заграничного филиала (представительства), как правило, входит наблюдение за местными агентами по сбыту, оказание им технической помощи, ведение переписки с материнской фирмой.
По данным государственных налоговых органов число иностранных компаний, действующих на территории России через свои постоянные представительства и вставших на налоговый учет, постоянно возрастает и составило уже порядка 12 тысяч. Одна из причин активности иностранных юридических лиц кроется в том, что несмотря на значительные трудности, с которыми сталкиваются иностранные фирмы, для них продолжает действовать более льготный режим, чем для российских предприятий. Льготы эти безусловно носят временный характер, ведь наша страна стремится закрепить принцип национального режима по отношению к предприятиям с иностранными инвестициями, к иностранным юридическим лицам, действующий в развитых странах с рыночной экономикой, большинстве развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Так, принятая ОЭСР еще в июне 1976 года Декларация о международных капиталовложениях и многонациональных предприятиях рекомендует странам – членам ОЭСР “предоставлять предприятиям, действующим на их территории и принадлежащим или же контролируемым прямо или косвенно гражданами другой страны-члена … режим в соответствии с их законами, постановлениями и административной практикой, учитывающей международное право, и не менее благоприятный, чем тот, который предоставляется в аналогичных случаях местным предприятиям”.
Принцип национального режима по отношению к предприятиям с иностранными инвестициями, к иностранным юридическим лицам означает установление такого же объема прав и обязанностей, что и для российских компаний, то есть:
- иностранные инвесторы могут создавать свои компании и вести хозяйственную деятельность на тех же условиях, что и национальные производители товаров и услуг, вступая с ними в полнокровную конкуренцию;
- иностранные инвесторы могут выбирать любую возможную в данной стране организационно-правовую форму ведения хозяйственной деятельности;
- зарубежные предприниматели могут пользоваться большинством местных льгот;
- иностранные инвесторы получают доступ к местным финансовым, трудовым, научно-техническим, реже – к природным ресурсам и т.д.
Учитывая, что в нашей стране существовали достаточно льготные условия для функционирования иностранных юридических лиц, закрепление для них национального режима приведет к ужесточению регламентации их деятельности. Уже сейчас для иностранных фирм и их представительств существенно урезаны льготы в области налогообложения. Рассмотрим, не претендуя на комплексность, какие основные преимущества существовали для представительств иностранных фирм по сравнению с компаниями-резидентами РФ и как они видоизменились за последнее время.
- В законодательном порядке до недавнего времени представительствам иностранных юридических лиц не была установлена обязанность вести бухгалтерский учет в строгом смысле слова и сдавать баланс. Вместо баланса один раз в год сдавалась налоговая декларация о всех доходах и расходах. При этом включались и расходы, понесенные за границей, но связанные с деятельностью в России, которые достаточно трудно проверить. Считалось юридически неприемлемым вменять в обязанность представительству иностранной компании, не являющемуся юридическим лицом и представляющему интересы инофирмы, вести бухгалтерский учет в соответствии с российским законодательством. Сейчас же все изменилось, и впервые в нашей стране сфера действия Закона “О бухгалтерском учете” (№ 129-ФЗ от 21 ноября 1996 года) распространена на представительства и филиалы иностранных юридических лиц. Правда, необходимо подчеркнуть, что одно дело – продекларировать принцип, а совсем иное – добиться его выполнения, особенно в условиях, когда большинство представительств очень малочисленно и состоит из одного-двух человек (по Москве такие представительства составляют 80%).
- Представительства (филиалы) иностранных юридических лиц платят практически все те же налоги, что и компании, зарегистрированные в соответствии с российским законодательством. Но определенные льготы инофирмы получают даже за счет различающихся сроков уплаты налогов. Так, если расчеты по налогу на имущество представительствами (филиалами) иностранных компаний производятся ежеквартально, то налог на прибыль они платят один раз в год, в то время как российские предприятия платят ежеквартально, причем авансом. Налоговая декларация сдается не позднее 15 апреля года, следующего за отчетным, сам же налог платится не раньше июня месяца. Учитывая официально признаваемый уровень инфляции, иностранные юридические лица платят в России налог на прибыль по крайней мере на 20% меньше, чем российские компании.
- Валютная выручка представительств (филиалов) иностранных фирм не подлежит обязательной продаже в размере 50%, как у резидентов.
- У иностранных юридических лиц нет необходимости представлять статистическую отчетность.
- Валютные банковские счета представительств (филиалов) инофирм могут быть открыты в иностранных банках без разрешения ЦБ России.
- Амортизационные отчисления представительствам (филиалам) иностранных юридических лиц разрешается считать по нормам страны регистрации, тем самым существует возможность занизить налог на имущество и налог на прибыль.
- Иностранные юридические лица освобождаются от уплаты налога на добавленную стоимость при аренде жилых и служебных помещений (за исключением некоторых стран).
- Ряд дополнительных льгот предоставляется представительствам (филиалам) иностранных юридических лиц в соответствии с конвенциями об устранении двойного налогообложения: инофирмы некоторых стран освобождаются от уплаты налога на имущество, действуют нулевые ставки на дивиденды, проценты и роялти, почти целиком относятся на себестоимость некоторые виды расходов.
- До сих пор в законодательстве недостаточно урегулированы вопросы, касающиеся ответственности представительств (филиалов) иностранных фирм за непостановку на налоговый учет, за неперечисление налога на доходы от источников в России.
Представительство (филиал) иностранного юридического лица, действующее на территории России, обязано:
1. Пройти регистрацию в налоговых органах (по месту нахождения представительства и не позднее 30 дней с даты начала осуществления деятельности). Для целей регистрации и налогообложения не важно, имеет ли иностранное юридическое лицо разрешение на открытие представительства (аккредитацию) или нет. Из 12 тысяч зарегистрированных налоговыми органами представительств инофирм получили аккредитацию (по данным Государственной регистрационной палаты при Министерстве экономики РФ) только 4 тысячи. Ответственность инофирмы за отсутствие аккредитации на территории РФ в настоящий момент законодательством не установлена.
2. Ежегодно представлять отчет и декларацию о доходах, заверенные аудиторской организацией. После анализа представленной декларации, отчета и заключения аудитора специалистами налогового органа принимается решение о налоговом статусе иностранного юридического лица, в частности об освобождении от налога на прибыль (доход).
Контрактная форма совместной деятельности в области международного бизнеса не обладает в полной мере всеми перечисленными выше чертами организационных форм с закреплением их юридического и налогового статуса. Она применяется чаще всего в государствах, хозяйственные и правовые системы которых законодательно ограничивают частную собственность на средства производства. Данная форма совместного предпринимательства имеет объектом соглашения сторон предоставление финансовых и материальных ресурсов в обмен на право участия в прибыли, получение продукции, разработку полезных ископаемых и др. Иногда контрактная форма используется партнерами как предварительная стадия перед созданием совместной компании.
Принятая в мировой практике терминология, отражающая организационные формы ведения международного бизнеса:
Joint venture – совместное предприятие.
Joint stock company – компания, акции которой котируются на фондовой бирже.
Public company – публичная компания. Компания, имеющая разрешение на продажу акций широкой публике с целью привлечения капитала. В Великобритании каждая публичная компания должна иметь минимум 50000 фунтов уставного капитала и обозначение “Public Limited Company “ (PLC) после названия компании.
Limited – ограниченная ответственность акционеров. Обозначение частной или публичной компании с ограниченной ответственностью.
Limited partnership – ограниченное партнерство. Партнерство, состоящее из ведущих партнеров без ограниченной ответственности и партнеров с ограниченной ответственностью (коммандитное товарищество).
Partnership – партнерство, товарищество. Объединение, включающее в себя, как правило, от двух до двадцати членов, занимающееся тем или иным видом деятельности с целью получения прибыли.
Company limited by shares – наиболее распространенная форма компании (акционерные общества), ответственность акционеров которой (в случае банкротства компании) ограничена номинальным количеством акций, принадлежащих акционерам (внесенным капиталом).
Private limited company (LTD) – частная компания с ограниченной ответственностью, без права выпуска акций на рынок. Ответственность акционеров ограничена внесенным капиталом. Такая компания может включать, как правило, до пятидесяти членов.
Holding company – холдинговая компания. Компания, владеющая контрольным пакетом акций другой компании (более 50%).
Subsidiary company – дочерняя компания. Компания, контрольным пакетом акций которой владеет другая компания.
Аssociated company, associate – ассоциированная (зависимая) компания, отличающаяся от дочерней тем, что находится под более слабым контролем материнской компании, так как той принадлежит существенная, но не основная часть акций (паев).
Corporation – корпорация. Крупная компания с несколькими дочерними компаниями.
Consortium – консорциум. Объединение независимых компаний с целью выполнения определенного контракта или проекта.
Conglomerate – конгломерат. Объединение большой группы компаний, часто международных, с различными профилями.
Multinational corporation (MNC) – транснациональная (многонациональная) корпорация.
Автор: Владимирова И.Г.
Источник: Опубликовано в журнале “Менеджмент в России и за рубежом” №5 / 1998
55
План:
1.1. Основные формы
организации международного бизнеса
1.2. Цели международной
интеграции.
1.3. Международные
стратегические альянсы (МСА) и механизмы
их организации
1.4. Формы
многонациональных компаний (МНК).
1.5. Холдинговая
форма организации МНК.
1.6. Интегрированные
банковские структуры.
Одной из основных
тенденций, характеризующих мировую
экономику на современном этапе развития,
является ее глобализация. При этом,
во-первых, возрастает межгосударственная
и межфирменная борьба за экономические
ресурсы и рынки сбыта, во-вторых,
происходит поэтапное развитие
межгосударственных союзов сопряженных
стран, создаваемых с целью достижения
глобальных преимуществ перед общими
конкурентами на мировом рынке (ЕС, НАФТА,
АСЕАН). Интеграционные процессы на
региональном, международном уровне
постепенно приводят к ослаблению
значимости отдельных национальных
экономики. С другой стороны, глобализация
вызвала новые стратегические подходы
во многих отраслях.
Одновременно мощный
импульс развития получает интеграционная
хозяйственная деятельность на уровне
компаний; все возрастающий уровень
международной конкуренции вынуждает
компании искать пути объединения
потенциалов и сотрудничества в борьбе
за выживание либо рыночное лидерство.
Установление деловых партнерских
отношений между компаниями различных
стран и создание деловых структур
различной степени интегрированности
— одна из самых распространенных
организационных стратегий в последние
десятилетия.
Сотрудничая между
собой, фирмы все чаще образуют
стратегические альянсы. С середины
1980-х годов их число в мире ежегодно
возросло более чем на 25%, 6% всех доходов,
получаемых 1000 крупнейших корпораций
США, приходится на альянсы, что в четыре
раза превысило показатель 1987 года.
Стремление к более
глубокой интеграции проявилось в
последнее десятилетие, в частности, в
мощном всплеске сделок по слиянию фирм
и банков в США, Европе и Азии, причем с
точки зрения как количества слияний,
так и их объема. К числу наиболее известных
примеров можно отнести недавние
объединения банковских групп Ситибанк
и Тревелс, телекоммуникационных компаний
Волдком и МСи Ай, автогигантов Даймер
и Крайслер, нефтяных компаний Бритиш
Петролиум и Амоко. Важной особенностью
таких сделок и соглашений, в особенности
крупномасштабных, является их
международный, межнациональный характер,
в результате чего возникает транснациональная
кооперация.
1.1. Основные формы организации международного бизнеса
В практике
современного международного бизнеса
выработаны разнообразные, в том числе
достаточно гибкие, формы международной
кооперации, к числу которых относятся:
-
лицензионный
договор — использование авторского
права, товарного знака, патента; -
сопроизводство —
изготовление комплексного изделия или
его компонент одним из зарубежных
партнеров; -
контракт-менеджмент
— передача одним из партнеров другому
ноу-хау в области менеджмента; -
франчайзинг —
выдача лицензии на определенную
деятельность с предоставлением
дополнительной управленческой,
маркетинговой и технологической
поддержки; -
стратегический
альянс — формальный и неформальный
союз, создаваемый с целью объединения
ресурсов для решения задач реорганизации,
повышения рыночной эффективности и
т.д. либо достижения эффекта масштаба,
либо с другими целями; -
совместное
предприятие — одна из распространенных
форм стратегического альянса, сопряженная
с созданием новой компании юридически
и экономически самостоятельными
предприятиями; -
многонациональная
компания — наиболее жесткая форма
международного сотрудничества,
основанная на механизме акционерного
участия и/или других способах
корпоративного контроля.
Международный
стратегический альянс
Международный
стратегический альянс (МСА) представляет
собой относительно продолжительное по
времени межорганизационное соглашение
по сотрудничеству, которое предусматривает
совместное использование ресурсов
и/или структур управления двух или более
самостоятельных организаций, расположенных
в двух или более самостоятельных
организациях, расположенных в двух и
более странах, для совместного выполнения
задач, связанных с корпоративной миссией
каждой из них.
В широком смысле
к МСА относятся функциональные соглашения
(например, по совместным НИОКР, развитию
производства, совершенствованию
продукции, консорциумы), соглашения об
участии в активах как с созданием новой
организации (взаимный обмен акциями,
приобретение небольшой доли участия).
Таким образом, МСА является функциональными
структурами, основанными на формальном
и неформальном договоре. Организации
учредители осуществляют совместное
управление и контроль за совместной
деятельностью.
МСА отличает:
-
происхождение
партнеров по крайней мере из двух
различных стран; -
стратегическая
значимость для каждого партнера.
Исторически
МСА предшествовали национальным. В то
же время на пути к созданию общего рынка
в странах ЕС возникла гибридная форма
международных и национальных альянсов.
Ведущие национальные фирмы Европы
выступили в консорциумы, чтобы совместно
реагировать на вызов, брошенный
конкурентами из США и Японии. Примером
внутриевропейского межфирменного
сотрудничества явился ряд совместных
научно-технических программ, в том числе
ESPRINT
(информационные технологии), BRITE
(новые
материалы), RACE
(телекоммуникации).
Согласно
исследованиям, проведенному на основе
базы данных журнала «Wall
Street Journal»
в 19989-1992 годах фирмами США были образованы
778 стратегических альянса, из которых
61% были международными, т.е. были созданы
между американскими и иностранными
фирмами. При классификации по странам
и регионам примерно 57% из общего числа
альянсов составляли соглашения между
американскими фирмами, одной стороны,
и западноевропейскими либо японскими
— с другой (примерно в равной пропорции).
Самый неожиданный и выдающийся феномен
конца 1980-х — начала 1990-х годов — рост числа
МСА с участием российских фирм: примерно
10% всех МСА, созданных американскими
фирмами приходится на союзы с участием
российских партнеров.
Стратегическая
значимость альянса для участников
достигается за счет межорганизационных
соглашений, которые:
-
компенсируют
слабые стороны или создают конкурентные
преимущества участников; -
соответствуют
долгосрочным стратегическим планам
партнеров; -
имеют целенаправленные
рациональные цели для связей одной
фирмы с другой.
В прошлом союзы
фирм, с точки зрения мотивации их
создания, зачастую были ограниченными.
В качестве цели могло ставиться достижение
определенных объемов продаж на рынках
отдельных товаров. Однако начиная с
1980 годов при создании альянсов компании
все чаще ставят перед собой более далеко
идущие цели. Посредством сотрудничества
фирма участница может внедриться на
новые рынки, получить доступ к новым
технологиям, обеспечить экономию за
счет эффекта масштаба, преодолеть
государственные и инвестиционные
барьеры либо быстрее, чем действуя
самостоятельно и используя рыночные
трансакции (сделки), либо дешевле, чем
путем приобретения другой фирмы или
слияния с ней. МСА стали жизненно важным
элементом организационной структуры
компаний, устойчивое преимущество
которых в возрастающей степени зависит
не только от способности оптимально
использовать внутренние ресурсы для
реализации стратегических целей, но и
от характера отношений с партнерами,
являющимися настоящими или потенциальными
конкурентами.
Вне зависимости
от формы и структуры всем альянсам
присуща определенная интеграция между
партнерами — в меньшей степени, чем при
погашении или слиянии, но в большей, чем
при простых отношениях купли-продажи.
Именно на этой стороне акцентируется
внимание, определяя их как долгосрочные
соглашения между фирмами, идущие дальше
обычных торговых операций, но не доводящие
дело до слияния фирм.
Какими свойствами
должны обладать международные
межорганизационные соглашения, чтобы
их можно было классифицировать как МСА?
Во-первых, комбинация ресурсов партнеров
должна быть направлена на создание
ценности, общая величина которой
превышала бы ценность созданную при
раздельном использовании ресурсов.
Такой тип синергии распространен во
многих современных видах деятельности,
особенно в отраслях высоких технологий.
Второй особенностью является то, что
две или более организации, объединенные
для реализации согласованных целей,
остаются независимыми после формирования
альянса. В-третьих, фирмы-партнеры
совместно делят выгоды от функционирования
альянса и осуществляют совместный
контроль. Наконец, в-четвертых, организации
партнеры оказывают постоянную поддержку
одному или нескольким стратегическим
направлениям деятельности альянса,
например, развитию технологии, производству
продукции и т.д.
Отметим, что ни
один из партнеров по альянсу не может
контролировать процесс принятия
стратегических решений по широкому
кругу проблем бизнеса другим партнером
(партнерами). В противном случае, альянс
перерастает в более интегрированную
форму кооперации — финансово-промышленную
группу с доминирующей ролью головной
компании.
МСА играют заметную
роль в жизнедеятельности ключевых
отраслей мировой экономики. Это наглядно
видно на примере распределения по
отраслям МСА, базирующимся в США:
-
производство
компьютеров — 7,3%; -
фармацевтика —
6,8%; -
добывающая
промышленность — 5,9%; -
автомобилестроение
— 5,4%; -
продукты питания
и напитки — 4,6%; -
аэрокосмическая
промышленность — 4,1%; -
металлургия — 4,0%;
-
телекоммуникации
— 8,0%; -
индустрия развлечений
— 6,2% -
финансы — 5,3%
-
производство
программных продуктов — 2,6%; -
электроэнергетика,
газо- и водоснабжение — 1,9%.
Относительно
высокая концентрация МСА в производстве
компьютеров, фармацевтике, автомобилестроении,
аэрокосмической промышленности и сфере
развлечений объясняется, в частности,
тем, что компании ищут пути сотрудничества
с целью снижения характерных для этих
отраслей высоких издержек по входу в
отрасль, высоких тарифных и/или нетарифных
барьеров, значительных технологических
и операционных рисков.
Многонациональная
компания
Многонациональная
компания (МНК) является одной из наиболее
сложных форм организации международного
бизнеса. Такая компания использует
международный подход в поисках заграничных
рынков и при размешении производства,
также комплексную глобальную философию
бизнеса, предусматривающую хозяйственную
деятельность как внутри страны
происхождения так и за ее пределами.
Организация, формы
и структурные особенности различных
МНК могут быть достаточно разнообразными.
Тем не менее, можно выделить следующие
основные принципы, лежащие в основе МНК
и отличающие эту форму организации
международного бизнеса от других форм
международного бизнеса, в частности
МСА:
-
корпоративная
целостность, основанная на принципе
акционерного участия; -
ориентация на
достижение единых для компаний МНК
стратегических целей и решение общих
стратегических задач; -
наличие единой
управленческой вертикали (с различной
степенью жесткости) и единого центра
контроля в виде холдинговой компании,
банка или группы взаимосвязанных
компаний; -
бессрочный характер
существования МНК.
Наряду с термином
многонациональный для определения
бизнеса, ведущего международные операции
по всему миру, часто используют понятие
мировой или глобальный. При этом
предполагается, что менеджмент глобальной
компании:
-
применяет глобальный,
интегрированный подход к бизнесу с
целью поиска новых рыночных возможностей,
оценки возможных угроз для бизнеса со
стороны конкурентов, новых ресурсов
для расширения деятельности (включая
человеческие и финансовые ресурсы); -
стремление закрепить
присутствие компании на ключевых
страновых (региональных) рынках; -
ориентирован на
поиск общих черт, присущих различным
географическим рынкам.
С этой точки зрения,
МНК — это разновидность холдинговой
компании, осуществляющей хозяйственную
деятельность на различных национальных
рынках и стремящаяся через менеджеров
дочерних предприятий адаптировать свои
продукты и маркетинговую стратегию к
местным особенностям.
Наряду
с терминами многонациональная и
глобальная компания в научной, специальной
и деловой литературе используется целый
ряд сходных понятий. Так, по традиции,
ООН и правительственные организации
развитых стран в течение десятилетий
использовали применительно к фирмам,
ведущим бизнес более чем в одной стране,
термин транснациональный (транснациональная
корпорация, ТНК). В последнее время ряд
ученых стали использовать этот термин
в отношении компаний, которые можно
охарактеризовать и как глобальные, и
как многонациональные, т.е. в отношении
компаний, стремящихся к достижению
эффекта масштаба за счет глобальной
интеграции и, в то же время адаптивных
к специфической внешней среде (новый
термин: многокультурная МНК). Видно, что
это определение весьма сходно с введенным
ранее понятием глобальной компании.
Бизнесмены со своей стороны, часто
используют термин ТНК в отношении
бизнеса, образовавшегося в результате
слияния (а не образования совместного
предприятия или стратегического альянса)
двух компаний примерно одинакового
размера, однако представляющих различные
страны. К числу наиболее известных и
удачных объединений, завоевавших прочную
международную репутацию, можно отнести
англо-голландские компании Unilever
и Royal
Dutch Shell, шведско-щвейцарскую
компанию АВВ, американско-швейцарскую
банковскую группу Credit
Suisse First Boston.
На сегодняшний
день МНК, превратились в транснациональные
группы компаний производственного,
торгового, финансового и
научно-исследовательского профиля, не
только остаются опорой экономик развитых
стран, но и превратились в одну из главных
сил мирового хозяйства. Так, если в 1976
году, число МНК оценивалось в 11 000 (с
более чем 86 000 зарубежных подразделений),
то к началу 1990-х годов их число перевалило
за 35 000 (146 000 зарубежных филиалов). Сегодня
в мире действует порядка 40 000 МНК, имеющих
около 200 000 подразделений в 150 странах.
МНК лидируют в
мировой экономике по различным
показателям. В 1996 году общий объем продаж
МНК составил 5,5 триллиона долларов, или
25% мирового ВВП. На МНК приходится, по
разным оценкам, от 1/4 до 1/3 мировой
торговли. В середине 1990-х годов активы
500 крупнейших небанковских МНК превысили
30 триллионов долларов, причем 40% активов
было размещено за пределами стран, в
которой учреждены головные компании.
Общая численность занятых в МНК превышает
70 миллионов человек. Аналогичная картина
наблюдается и в банковской сфере: из
300 крупнейших банков мира около 100
являются транснациональными, при этом
2/3 операций они ведут в своих государствах
и 1/3 за границей.
По сути, именно МНК
превратили мировую экономику в подлинно
международное производство, дали импульс
развитию научно-техническому прогрессу
в различных его проявлениях, обеспечили
повышения технического уровня и качества
продукции, рост эффективности производства.
Особо следует выделить значение МНК с
позиции совершенствования форм
менеджмента и организации предприятия,
управления его коммерческим,
производственно-технологическим и
кадровым потенциалом.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Факторы, влияющие на выбор организационной формы бизнеса.
Выбор формы предприятия осуществляется в каждом конкретном случае сугубо индивидуально применительно к отрасли и роду деятельности фирмы, ее продукции, финансовому состоянию и другим факторам.
Обозначим наиболее важные из них:
– цели, которые ставит предприниматель (группа предпринимателей), и пути их осуществления в сложившейся социально-экономической среде;
– способ образования стартового капитала;
– методы осуществления производственно-хозяйственной деятельности предпринимателя;
– организационная форма и методы управления бизнесом;
– законодательная и нормативно-техническая база, регламентирующая создание, функционирование и ликвидацию деятельности субъекта хозяйствования;
– форма собственности имущества, используемого предпринимателем;
– форма организации производства и т.п.
Принимая решение о выборе той или иной организационно-правовой формы, предприниматель определяет:
1) требуемый ему уровень и объем возможных прав и обязательств, что зависит от профиля и содержания бизнеса, возможного круга партнеров, существующего законодательства;
2) форму образования уставного фонда предприятия, что также зависит от профиля и содержания бизнеса, собственных возможностей, масштабов деятельности, уровня конкуренции в отрасли, в которой будет осуществляться бизнес, формы собственности учрежденного предприятия (индивидуальное, акционерное и т.д.);
3) наиболее эффективную форму организационного строения предприятия и схему управления им.
Таким образом, исходя из характера бизнеса, масштабов деятельности, финансовых возможностей, а также анализа достоинств и недостатков различных форм предпринимательства в каждом конкретном случае выбирается наиболее приемлемая организационно-правовая форма предприятия.
Определение масштабов деятельности. Малое предпринимательство, оперативно реагируя на изменение конъюнктуры рынка, придает экономике необходимую гибкость. Небольшие компании способны мгновенно реагировать на изменение потребительского спроса и за счет этого обеспечивать необходимое равновесие на потребительском рынке. Малый бизнес вносит существенный вклад в формирование конкурентной среды, что для нашей высокомонополизированной экономики имеет первостепенное значение.
Развитие малого и среднего бизнеса отвечает общемировым тенденциям формирования гибкой смешанной экономики, сочетания разных форм собственности и адекватной им модели хозяйства, в которой реализуется сложный синтез конкурентного рыночного механизма и государственного регулирования крупного, среднего и мелкого производства. И если крупный бизнес – это скелет, ось современной экономики, то все многообразие среднего и малого предпринимательства – мышцы, живая ткань хозяйственного организма. Это один из ведущих секторов, во многом определяющий темпы экономического роста, состояние занятости населения, структуру и качество валового национального продукта.
Перечислим преимущества развития малого и среднего бизнеса:
– увеличение числа собственников, а значит, формирование среднего класса – главного гаранта политической стабильности в демократическом обществе;
– рост доли экономически активного населения, что увеличивает доходы граждан и сглаживает диспропорции в благосостоянии различных социальных групп;
– селекция наиболее энергичных, дееспособных индивидуумов, для которых малый бизнес становится первичной школой самореализации;
– создание новых рабочих мест с относительно низкими капитальными затратами, особенно в сфере обслуживания;
– трудоустройство работников, высвобождаемых в госсекторе, а также представителей социально уязвимых групп населения (беженцев из «горячих точек», инвалидов, молодежи, женщин);
– подготовка кадров и повышение квалификации работников на предприятии;
– разработка и внедрение технологических, технических и организационных новшеств (стремясь выжить в конкурентной борьбе, небольшие предприятия чаще склонны идти на риск и осуществлять новые проекты);
– освоение новых рынков, которые солидные предприятия считают недостаточно емкими (из недр малого бизнеса нередко вырастают не только крупные компании, но и современные наукоемкие отрасли и производства);
– ликвидация монополии производителей, создание конкурентной среды;
– мобилизация материальных, финансовых и природных ресурсов, которые иначе остались бы невостребованными, а также более эффективное их использование (например, малый бизнес мобилизует небольшие сбережения граждан, не склонных прибегать к услугам банковской системы, но готовых вкладывать деньги в собственное предприятие; при этом владельцы стремятся экономить и пускать капитал в оборот, даже если их доход невелик);
– снижение фондовооруженности и капиталоемкости при выпуске более трудоемкой продукции, быстрая окупаемость вложений (например, в США у компаний с числом занятых менее 100 человек продажи на доллар активов больше, чем у крупных компаний, не только в таких отраслях, как сервис, финансовое страхование, оптовая торговля, но и на транспорте, а также в обрабатывающей промышленности);
– улучшение взаимосвязи между различными секторами экономики.
Малое предприятие — это не особая организация, основанная на специфической форме собственности, а специфика масштабов производства или оказания услуг.
В развитых странах основными критериями, по которым предприятия относят к малым, являются объемы хозяйственного оборота и численность работников. Причем термин «малый бизнес» принят в основном в англоязычных странах, а в Японии и Западной Европе чаще пользуются термином «мелкие и средние предприятия».
Администрация по делам малого бизнеса США относит к малым предприятия, которые находятся в независимом владении и управлении, не занимают господствующего положения в отрасли и нанимают не более 500 человек.
В Великобритании верхняя граница числа занятых составляет для мелких предприятий 24 человека, для средних – 200 человек.
Всеобщая конфедерация мелких и средних предпринимателей Франции считает мелкими и средними предприятия, владелец которых имеет в собственности большую часть капитала, обеспечивает личное руководство работниками и поддерживает с ними постоянный и прямой контакт. Что же касается количественных показателей, то во Франции к мелким предприятиям относят фирмы с числом занятых от 10 до 50 человек, а к средним – от 50 до 500 человек.
В Японии критерий численности работников, занятых на предприятии, варьируется по отраслям. Подобная практика принята и в других странах. Если в оптовой и розничной торговле, сфере услуг, финансовом и страховом бизнесе крупными считаются предприятия, на которых занято от 50 до 200 человек, то в обрабатывающей промышленности, особенно в ее новых отраслях, они – средние.
Во многих европейских странах существуют также ремесленные предприятия, статус которых определен в законодательном порядке.
Так, во Франции ремесленником является тот, кто организует на свои средства предприятие, обладает профессиональной квалификацией, обеспечивает руководство фирмой и принимает личное участие в ее работе. Численность работников на таком предприятии не должна превышать 10 человек, включая владельца, помогающих ему членов семьи и учеников.
Самое существенное различие между ремесленным и мелким предприятием состоит в том, что ремесленник сам трудится, участвует в производстве как рабочий. Его доход достаточен лишь для того, чтобы осуществлять простое воспроизводство.
Малый бизнес – это весьма пестрая, неоднородная экономическая среда.
Малое предпринимательство играет исключительно важную роль в экономической и социальной жизни промышленно развитых стран, где на его долю приходится до 70% валового национального продукта.
В США малые фирмы составляют 99% всех компаний.
Основная масса приходится на фирмы, где работает не более 20 человек, в 80% – менее 10 человек.
В США функционирует более 15 млн малых предприятий, которые производят около 40% валового национального продукта и половину валового продукта частного сектора.
В Португалии малые и средние предприятия производят основную массу промышленной продукции. В Италии малые и средние предприятия, число которых превышает средние показатели по ЕС, образуют основу обновления экономики страны. Они уже доказали свою способность обеспечить высокий уровень конкурентоспособности экспортной продукции.
В Италии на отраслевую структуру малого предпринимательства оказывают влияние региональные особенности развития экономики. В стране действуют две различные региональные экономические модели.
Первая сложилась на северо-западе Италии с центрами в Милане, Турине и Генуе. Для этого региона характерно обилие крупных промышленных предприятий, специализирующихся на массовом производстве или непрерывных технологических процессах. Соответственно, здесь развитие малых и средних предприятий подчинено нуждам крупной промышленности. Взаимодействие малых и крупных предприятий затрагивает не только само производство. Оно охватывает все виды деятельности, обслуживающие промышленность: финансовую и технологическую сферы, проектирование и инновации, снабжение и сбыт.
На северо-востоке и в центральном регионе страны малые и средние предприятия развивались достаточно автономно. Промышленные зоны, в которых располагаются сотни и тысячи мелких, традиционных для Италии производств, выпускающих керамическую плитку, одежду, обувь, трикотаж и т.п., высоко специализированны.
Во всех промышленно развитых странах очень велика роль сферы услуг.
В США, например, на сферу услуг приходится более 1/3 объема продаж, 70% всей рабочей силы. Здесь к сфере услуг относят не только сервис и торговлю, но также консалтинг, образование, информационное обеспечение, финансовую деятельность. При этом взаимоотношения сфер производства и обслуживания оказываются настолько тесными, что провести четкую грань между ними удается не всегда.
Бурное развитие малого бизнеса в торговле и сфере услуг связано прежде всего с его низкой начальной капиталоемкостью. Так, предпринимателю, решившему открыть небольшой магазинчик, будет достаточно стартового капитала в несколько тысяч долларов и не потребуется особой профессиональной подготовки.
Кроме того, создание малых предприятий в сфере услуг нередко связано с частичной диверсификацией крупного бизнеса (выделение таких функций, как охрана, эксплуатация, ремонт, послепродажное обслуживание и др.). Довольно часто высококвалифицированные работники крупных корпораций, накопив некоторый капитал, открывают собственное дело (ремонтные мастерские, гаражи, предприятия коммунального обслуживания, небольшие гостиницы и т.д.).
В промышленности небольшие предприятия действуют во всех подотраслях и представлены как в традиционных, так и в самых передовых сферах производства. Небольшие компании с одинаковым успехом выплавляют присадки из высоколегированной стали на собственных мини-заводах и выпускают высококачественную научную аппаратуру. Общее машиностроение и генная инженерия, текстильная промышленность и микроэлектроника, кожевенно-обувное производство и робототехника – всюду присутствует и успешно функционирует малый бизнес. Более того, с небольшими динамично развивающимися предприятиями во многих странах связывают надежды на ускоренное развитие перспективных видов производства.
Мелкие фирмы, которые внедряются в передовые подотрасли, стремятся оснастить производство самой совершенной техникой. Поэтому нередко небольшое промышленное предприятие располагает наисовременнейшими компьютерами, многофункциональным оборудованием, обрабатывающими центрами.
Мелкие предприниматели, выступающие в роли партнеров крупных корпораций, получают от них сведения (разумеется, под обязательство не разглашать производственные секреты) о планах на ближайшие 5—6 лет, что помогает подрядчикам и поставщикам активно участвовать в разработке заказанных узлов, деталей, комплектующих изделий, давать рекомендации с учетом своей производственной компетенции. Вся система субподрядных работ находится в непрерывном движении и обновлении.
Трудно переоценить роль малого предпринимательства в сфере инноваций. Несмотря на ограниченность ресурсов, инновационные фирмы играют большую роль в воплощении многих достижений научно-технического прогресса. В США, например, за последние годы около 50% всех промышленных изобретений приходится на малые фирмы. Малыми предприятиями были созданы такие значительные новинки, как микропроцессор, персональный компьютер, интерферон. Небольшие компании активно и успешно разрабатывают средства программного обеспечения.
В условиях острой товарной конкуренции, когда решающим фактором становятся темпы обновления ассортимента, малые предприятия проявляют изрядную мобильность и гибкость. Как правило, их прерогатива – это начальные стадии внедрения новинок, за крупными же фирмами остается более капиталоемкая стадия развертывания производства.
По данным Национального научного фонда США, в расчете на один доллар, вложенный в научно-исследовательские разработки, малые предприятия (до 500 занятых) дали вчетверо больше новинок, чем средние (до 1000 занятых), и в 24 раза больше, чем крупные корпорации (свыше 10 000 занятых). В расчете же на одного занятого результативность разработок небольших предприятий вдвое выше, чем у крупных корпораций.
Столь большой разрыв достигается не только за счет экономии на малых масштабах производства, но и благодаря невысокому уровню издержек, связанных с обеспечением и обменом информацией (небольшой коллектив гораздо быстрее воспринимает и генерирует новые идеи), а также лучшей координации действий и более оперативному принятию решений.
Наряду с инновационными фирмами в сфере внедрения технических и технологических новинок действуют еще более перспективные и мобильные венчурные (рисковые) компании. Именно в них стремятся вкладывать средства инвесторы. Фирмы такого рода часто создаются как инновационные, но отличаются от последних существенно более высокими темпами роста. За 5—10 лет после основания фирмы численность ее сотрудников может возрасти до 500 человек. Венчурные компании обычно быстро превращаются в акционерные общества или же вливаются в другие, более мощные фирмы.
Объективный ход научно-технического прогресса и структурные сдвиги в экономике потребовали не только сближения науки и производства, но и создания адекватного механизма кредитования и финансирования научно-технических разработок, доводки и внедрения открытий, изобретений и вообще любых нововведений, сопряженных с риском, но перспективных; венчурный бизнес вылился в несколько десятков организационных форм, специфика которых определяется, прежде всего, специализацией фирмы.
В США, например, действуют венчурные компании трех типов: корпоративные (дочерние компании крупных корпораций), независимые и частные инвестиционные компании малого бизнеса. На первые два типа приходится около 600 компаний, на третий – около 500.
Рынок ссудных капиталов, т.е. банки и кредитные учреждения, обычно ориентирован на минимальный кредитный риск, что ограничивает возможности финансирования инновационных проектов. Доступ на рынок ценных бумаг для вновь созданных малых фирм перекрыт жесткими требованиями к срокам существования компании (3—5 лет), величине активов, размерам минимальной эмиссии. Эти и другие причины и привели к появлению нового вида финансовой деятельности – венчурного бизнеса.
Рисковые проекты реализуются усилиями трех сторон: разработчика нового товара или технологии, венчурной фирмы и инвесторов.
Как правило, венчурная фирма обращается к инвесторам на стадии появления опытного образца будущей серийной продукции, в основе которой лежат принципиально новые технические или технологические решения. После научной и коммерческой экспертизы инвестору предлагают рискнуть капиталом под гарантии венчурной фирмы в виде получения высокой прибыли. Под выделенные деньги разработчики должны в кратчайшие сроки довести изделие до промышленного образца. Обычно при рисковом финансировании на это уходит не более 6—9 месяцев вместо обычных 18—24.
Но бывает и по-другому: на первом этапе инвестируется идея, на втором – организация производства, на третьем компания уже производит продукцию, но еще не приносит прибыли, а на четвертом, после продвижения новинки на рынок, или становится самостоятельной, или поглощается крупной фирмой. Весь процесс может занять от 5 до 10 лет.
Только в США ежегодно образуется примерно 50 000 рисковых фирм, половина которых в течение года готова представить потребителям новые товары и услуги.
Особенности различных форм бизнеса. Любая предпринимательская деятельность осуществляется в рамках определенной организационной формы предприятия. Выбор формы зависит частично от личных интересов и профессии предпринимателя, но в основном определяется:
– объективными условиями;
– сферой деятельности;
– наличием денежных средств;
– достоинством тех или иных форм предприятий;
– состоянием рынка.
Форма предпринимательства – это система норм, определяющая внутренние отношения между партнерами по предприятию, с одной стороны, и отношения этого предприятия с другими предприятиями и государственными органами – с другой. Существуют следующие основные формы предпринимательства:
1) индивидуальные,
2) коллективные,
3) корпоративные.
Указанные формы, в свою очередь, классифицируются на малые, средние и крупномасштабные.
Коллективное предпринимательство. В конце XX в. коллективные формы предпринимательства заняли доминирующее положение как в малом, так и в крупномасштабном бизнесе. Несмотря на различие государственных законодательств, мировая практика свидетельствует о наличии следующих устоявшихся коллективных форм деловой активности:
1) хозяйственные товарищества;
2) хозяйственные общества;
3) акционерные общества;
4) ассоциации;
5) союзы.
Юридическое название указанных форм коллективного предпринимательства в отдельных странах может со временем меняться, но их организационные формы и экономическое содержание в основном сохраняются, совершенствуются и остаются почти неизменными на протяжении десятилетий.
Товарищества. Хозяйственные товарищества создаются в форме:
– полного товарищества;
– товарищества на вере (коммандитного товарищества).
Полное товарищество — это объединение двух предпринимателей (предприятий) и более. Создаваемое ими предприятие путем заключения договора предусматривает осуществление совместной предпринимательской деятельности и полную (неограниченную) ответственность принадлежащим имуществом по обязательствам товарищества.
Представительство и действия от имени полного товарищества любого из его участников признаются деятельностью самого товарищества, если иное не предусмотрено учредительными документами товарищества. Изменение состава участников полного товарищества влечет за собой его прекращение.
Полное хозяйственное товарищество — форма хозяйствования, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.
Прибыль и убытки полного товарищества распределяются между его участниками пропорционально их долям в складочном капитале, если иное не предусмотрено учредительным или иным соглашением участников.
Преимущества полного товарищества:
– возможность аккумулирования значительных средств в относительно короткие сроки;
– каждый член полного товарищества имеет право заниматься предпринимательской деятельностью от имени товарищества наравне с другими;
– полные товарищества более привлекательны для кредиторов, так как их члены несут неограниченную ответственность по обязательствам товарищества.
Недостатки полного товарищества:
– между полными товарищами должны быть особые доверительные отношения, в противном случае может быстро наступить распад этой организации;
– полное товарищество не может быть «компанией одного лица»;
– каждый член полного товарищества несет полную и солидарную неограниченную ответственность по обязательствам данной организации, т.е. в случае банкротства каждый член отвечает не только своим вкладом, но и личным имуществом.
Товарищество на вере (коммандитное, т.е. смешанное товарищество) — объединение, в котором в соответствии с учредительным договором о создании товарищества один или несколько его действительных членов несут полную (неограниченную) ответственность по обязательствам товарищества всем принадлежащим им имуществом, а остальные члены-вкладчики – ответственность, связанную с деятельностью товарищества, в пределах принадлежащей им доли капитала товарищества, включая неоплаченную ими часть своего вклада.
Хозяйственное товарищество на вере является разновидностью полного товарищества и имеет следующие особенности:
– состоит из двух групп участников – полных товарищей и вкладчиков. Первые осуществляют предпринимательскую деятельность от имени самого товарищества и несут полную неограниченную и солидарную ответственность по обязательствам товарищества. Другая группа участников – вкладчики (коммандитисты) – делает вклады в имущество товарищества, но не отвечает своим личным имуществом по его обязательствам. Таким образом, в товариществе на вере допускается использование капитала сторонних лиц (вкладчиков), т.е. появляется возможность привлечения дополнительных средств не за счет имущества полных товарищей;
– включение в фирменное наименование товарищества на вере вкладчика автоматически ведет к превращению его в полного вкладчика, прежде всего в смысле неограниченной и солидарной ответственности своим личным имуществом по делам товарищества;
– вкладчики не вправе участвовать в управлении делами товарищества на вере и выступать от его имени, но имеют право ознакомиться с его финансовой деятельностью;
– вкладчики обладают имущественными правами, связанными с внесением ими вклада в имущество товарищества: право на получение причитающейся на их долю части прибыли товарищества; за вкладчиками сохраняется возможность свободного выхода из товарищества с получением своего вклада; вкладчик может передать свою долю или ее часть другому вкладчику или третьему лицу, при этом согласие товарищества или полных товарищей не требуется;
– при ликвидации товарищества на вере вкладчики имеют преимущественное перед полными товарищами право на получение своих вкладов или их денежного эквивалента из имущества товарищества после удовлетворения требований других кредиторов.
Полные товарищества на вере имеют те же преимущества и недостатки, что и полные товарищества. Дополнительным их преимуществом является то, что для увеличения своего капитала они могут привлечь средства вкладчиков; такой возможности полные товарищества не имеют.
Общество с ограниченной ответственностью ( ООО). Обществами с ограниченной ответственностью признаются предприятия, созданные по соглашению юридическими лицами и гражданами путем объединения их вкладов в целях осуществления хозяйственной деятельности. Общества являются юридическими лицами.
Каждое общество имеет фирменное наименование, в котором указываются вид и предмет его деятельности. Общества могут от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцами и ответчиками в арбитраже, суде, третейском суде.
Общество может состоять из двух участников и более. В их числе могут быть предприятия, учреждения, организации, государственные органы, а также граждане.
Акционерное общество (АО) — форма предприятия, средства которого образуются за счет объединения капитала, выпуска и размещения акций. Различие между обществом с ограниченной ответственностью и акционерным обществом состоит главным образом в том, что в первом случае объединяются люди (предприниматели) для совместной работы, а во втором – прежде всего капитал для его совместного использования. В обоих случаях участники общества несут ответственность за результаты деятельности, ограниченную своими вкладами.
Акционерным считается общество, уставный капитал которого разделен на определенное количество акций. Участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. В этом плане АО близки к ООО, но между ними имеются и существенные различия:
– организация уставного капитала акционерного общества иная: существует полное равенство долей и обязательное их оформление акциями;
– акционер при выходе из общества не может потребовать никаких выплат, причитающихся на его долю (ни денежных, ни имущественных), так как осуществить этот выход можно лишь одним способом – путем продажи, уступки или иной передачи своих акций другому лицу. АО в отличие от ООО застраховано от того, что при выходе его участников основной капитал общества будет уменьшен.
Организация капитала с помощью отчужденных (оборотных) ценных бумаг – акций – дает обществу два основных преимущества:
1) возможность сконцентрировать большой капитал, первоначально распыленный среди множества мелких вкладчиков;
2)возможность быстрого отчуждения и приобретения акций, особенно с помощью биржевого механизма и представительских акций, что означает почти мгновенный перелив значительного капитала из одной сферы деятельности в другую в соответствии со складывающейся конъюнктурой. При других формах организации предпринимательства это не удается.
Вместе с тем существует и большая опасность злоупотребления руководителями (директорами, учредителями) таких обществ своими возможностями бесконтрольно распоряжаться немалыми чужими капиталами. Поэтому нормальное и эффективное функционирование АО, как свидетельствует вся мировая практика, возможно лишь в условиях развитого акционерного законодательства.
Акционерные общества могут быть открытые и закрытые.
Акционерное общество, участники которого имеют право отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым. Такое АО вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами.
Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым. Оно не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.
Преимущества акционерных обществ. Корпоративная форма доказала на практике свою рациональность там, где имеются крупные капиталы, крупномасштабное производство, большая степень риска и совершенное законодательство.
Только акционерные общества имеют право выпускать акции. У других юридических лиц такой возможности нет.
Акционер несет ограниченную ответственность (в пределах своих акций) в случае банкротства общества.
Для образования АО законодательные акты большинства стран требуют оплаты не всего акционерного капитала, а только его части, но не менее 50%. Остальная часть капитальных средств может быть внесена через определенное время, например в течение года. Изменение уставного капитала может происходить в сторону как его увеличения, так и уменьшения. Увеличение уставного капитала достигается обычно выпуском новых акций или увеличением номинальной стоимости акций. Уменьшение уставного капитала происходит за счет снижения номинальной стоимости акций или выкупа части акций у их владельцев с дальнейшим аннулированием.
Крупномасштабное производство. У крупных предприятий больше оснований рассчитывать на предпринимательский успех, поскольку по сравнению с мелкими они имеют ряд преимуществ. Прежде всего, они могут использовать новейшую дорогостоящую высокопроизводительную технику, снижая себестоимость продукции, повышая ее качество и завоевывая в связи с этим рынки сбыта, приносящие высокий доход. Новая дорогостоящая техника, как правило, недоступна малому бизнесу из-за ее низкой рентабельности на малых предприятиях.
Помимо этого у крупных предприятий и организаций есть возможность проводить широкомасштабные маркетинговые исследования, что уменьшает потери на рисковых мероприятиях. Внутренняя специализация и кооперирование позволяют этим предприятиям повышать общий уровень квалификации персонала, увеличивать загрузку оборудования, снижать потери на складских и транспортных операциях, рекламе и т.д.
Концентрация финансовых и людских ресурсов в предельно небольшом числе корпораций позволяет последним осуществлять диверсификацию капитала из одной отрасли экономики в другую внутри предприятия, что наряду с теми преимуществами, которые они имеют за счет концентрации ресурсов, дает им возможность выживания даже в самые неблагоприятные для экономики периоды.
При снижении спроса на одни виды продукции, произведенные суперкорпорацией, она повышает выпуск продукции, спрос на которую удерживается. Диверсификация наряду с научно-техническим прогрессом оказалась главным направлением предпринимательства современного крупного капитала.
Предпринимательские союзы и ассоциации. В целях координации деятельности, защиты общих коммерческих интересов и повышения эффективности капитала предприятия могут на основании договора создавать объединения в форме ассоциаций (корпораций), консорциумов, синдикатов и прочих союзов.
В мировой практике все названные формы прочно заняли свое место в производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Основой для создания союзов обычно становятся сходный характер технологических процессов, взаимозависимое развитие хозяйства, синхронный рост технико-экономического уровня связанных производств, необходимость комплексного использования сырья и других ресурсов, диверсификация.
На стыках различных отраслей часто возникают сложные экономические процессы. Для эффективного управления ими необходимы концентрация ресурсов и объединение усилий предприятий различной отраслевой принадлежности, вследствие чего возникла необходимость создания специальных организационных форм управления межотраслевого характера.
Основными задачами формирования подобных хозяйственных объединений являются:
– повышение эффективности работы в результате объединения усилий участников, а также внутренней кооперации производственных, научных, проектных, строительных и других предприятий в единый хозяйственный комплекс;
– завоевание и удержание рынков сбыта;
– закрепление поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий и прочих ресурсов;
– ускорение технического развития производства.
Главные принципы образования хозяйственных союзов:
– добровольность объединений;
– равноправие партнеров;
– свобода выбора организационных форм;
– самостоятельность участников;
– ответственность только по обязательствам, взятым каждым пред приятием при вступлении в объединение.
По юридическому статусу указанные хозяйственные образования могут быть разделены на две группы:
– действующие на постоянной правовой и хозяйственной основе;
– ассоциативные или предпринимательские – с правом свободного присоединения и свободного выхода, а также свободного предпринимательства в рамках ассоциации.
Наиболее широкое распространение получили такие структуры, как хозяйственные, финансово-промышленные ассоциации, холдинги, синдикаты и консорциумы. Каждая организационная структура имеет свои особенности, характеризующиеся наличием внутренних имущественных и юридических прав.
Холдинги. Подобные объединения образуются, когда одно акционерное общество овладевает контрольными пакетами акций других акционерных фирм с целью финансового контроля за их работой и получения дохода на вложенный в акции капитал.
Холдинг – предприятие, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других компаний, именуемых дочерними.
Холдинг может быть дочерним предприятием другой компании. Дочернее предприятие холдинга не вправе владеть его акциями в какой бы то ни было форме.
Холдинговые компании создаются при преобразовании крупных предприятий с выделением из их состава подразделений в качестве юридически самостоятельных (дочерних) предприятий, объединении пакетов акций юридически самостоятельных предприятий, учреждении новых акционерных обществ.
Число участников (учредителей) холдингов не ограничено, причем дочерние предприятия не могут входить в число участников холдинга.
Один из учредителей владеет контрольным пакетом акций, т.е. пользуется безусловным правом принятия или отклонения решений на общем собрании участников (акционеров, пайщиков) и в органах управления. (Форма его участия в капитале может быть любой.)
Холдинговые компании бывают:
– обычными, или смешанными,– акции других предприятий и иные финансовые активы составляют менее 50% капитала холдинга;
– финансовыми – акции других предприятий и иные финансовые активы составляют более 50% капитала холдинга;
– чистыми – весь капитал состоит только из акций других предприятий и иных финансовых активов.
Статус холдинга предприятие получает путем приобретения контрольного пакета акций другого предприятия (поглощения). Поглощаемое предприятие приобретает статус дочернего.
Поглощение предприятия не допускается в следующих случаях:
– поглощаемое предприятие и холдинг или другие его дочерние предприятия реализуют третьим лицам аналогичные или взаимозаменяемые товары (работы, услуги);
– холдинг или какие-либо его дочерние предприятия являются потребителями товара (работ, услуг), производимого поглощаемым предприятием, и доля последнего на соответствующем рынке составляет более 35% либо превышает существующий в момент слияния уровень потребления первыми соответствующего товара (работ, услуг);
– поглощаемое предприятие осуществляет сбыт товара (работ, услуг), производимого холдингом или каким-либо из его дочерних предприятий, и доля первого на соответствующем рынке в момент поглощения составляет более 35% либо превышает долю последнего.
Аналогичные ограничения налагаются и на слияние предприятий. Эти ограничения носят антимонопольный характер.
Различают два типа холдингов:
1) чистый холдинг, т.е. когда компания получает доходы посредством участия в акционерном капитале других фирм;
2) смешанный, когда холдинговая компания занимается самостоятельной предпринимательской деятельностью и одновременно с целью расширения сферы влияния организует новые зависимые предприятия и филиалы.
Компании чистого холдинга, как правило, возглавляются крупными банками; во главе смешанного холдинга может находиться любое крупное объединение, преимущественно связанное с производством.
Диверсифицированные современные концерны могут быть холдингами по отношению к своим дочерним предприятиям и филиалам и одновременно сами могут входить в качестве дочерних фирм в состав более могущественных холдингов.
Гигантские холдинги способны контролировать финансовую деятельность сотен акционерных обществ, включая крупные концерны и банки. Их собственный капитал и активы при этом часто бывают в несколько раз меньше суммарного капитала дочерних предприятий.
Имея свои банки или крупные суммы на счетах в других банках, холдинги предоставляют дочерним предприятиям льготные кредиты, оказывают помощь в вопросах технического перевооружения производства.
Подобная структура характерна и для финансово-промышленных групп (ФПГ), при формировании которых в качестве главной ставится задача объединения банковского капитала и производственного потенциала. При этом основным доходом деятельности банка, входящего в ФПГ, должны быть дивиденды от повышения эффективности работы предприятий, а не проценты по кредитам.
Финансово-промышленные группы — это группы предприятий, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, созданные в добровольном порядке на основе договора и объединения пакетов акций, а также директивным путем – в случае объединения государственных предприятий.
Участником ФПГ могут быть предприятия любой организационно-правовой формы, в том числе иностранные.
Интеграция экономических, организационных, технологических и интеллектуальных потенциалов участников ФПГ обеспечивает реальное самофинансирование, наращивание инвестиционных ресурсов для новых высокоэффективных производств. Поэтому ФПГ способны стать действенным инструментом реализации приоритетов структурной политики, развития перспективных отраслей и производств (в том числе экспортной ориентации), внедрения достижений науки, экологических программ.
При учреждении ФПГ участники передают принадлежащие им пакеты акций в доверительное управление одному из них, либо один из участников приобретает пакеты акций других предприятий, учреждений, организаций, становящихся участниками группы.
В случае добровольного формирования ФПГ не допускается:
– передача акций в доверительное управление или приобретение акций предприятий, в уставных капиталах которых доля собственности государства, общественных объединений, благотворительных и иных общественных фондов и их предприятий превышает 25%;
– участие объединений, в которых каждое предприятие не теряет прав юридического лица и самостоятельности, а также холдинговых компаний, в структуре капитала которых материальные активы составляют менее 50%;
– перекрестное владение акциями;
– сосредоточение у одного из входящих в группу финансово-кредитных учреждений или инвестиционных институтов свыше 10% активов предприятий ФПГ.
Механизмы образования холдинговых компаний, ФПГ, крупных диверсифицированных концернов на территории бывшего СССР существенно отличаются от механизма создания подобных хозяйственных структур в странах Запада.
Создание западных национальных и транснациональных корпораций (ТНК) начинается с удачной инициативы отдельных предпринимателей, которые в одиночку или объединившись на основе собственного и заемного капитала интенсивно наращивают свое состояние, захватывают крупные секторы производства, торговли, финансового оборота и начинают подавлять конкурентов, скупая их предприятия, торговые дома, долю банковского капитала, в результате чего и становятся корпорациями.
В настоящее время в мире превалируют такие формы корпоративных отношений, как холдинговые компании, концерны, синдикаты, ассоциации.
Формы управления крупными диверсифицированными объединениями. Стандартной системы управления ассоциацией, холдинговой компанией, ФПГ не существует. В зависимости от доли участия в уставном капитале объединенных в сообществе предприятий, степени их диверсификации и географического размещения управление холдинговой компанией или ФПГ может осуществляться по принципу предприятия, т.е. в режиме жесткой подчиненности центру. Чаще используется форма ассоциативного управления, но без права свободного выхода субъектов из системы холдинга. Иногда применяется смешанная форма.
В странах Запада система более жесткая, чем в России. В частности, когда доля участия холдинга в уставном капитале предприятия превышает 50%, холдинговая компания фактически становится полноправным хозяином этого предприятия и управляет им из центра по принципу управления концерном.
Ассоциация (корпорация) – это добровольное объединение (союз) независимых производственных предприятий, научных, проектных, конструкторских, строительных и прочих организаций, имеющее, как правило, ограниченную, а порой чисто номинальную ответственность.
Участники ассоциации являются самостоятельными юридическими лицами и полностью отвечают по своим обязательствам перед законом и партнерами. Они несут ответственность за результаты деятельности ассоциации лишь тем имуществом, которое ими было добровольно передано в коллективное пользование, и не отвечают остальным имуществом и обязанностями, закрепленными непосредственно за предприятием. Ассоциация не отвечает за результаты деятельности вошедших в нее предприятий, если это специально не оговорено в уставе.
Предприятия и организации, входящие в ассоциацию, постоянно координируют свою деятельность, но лишь в той области хозяйства, к которой имеет отношение ассоциация. Как правило, входящие в ассоциацию предприятия самостоятельно разрабатывают планы собственного экономического и социального развития. Иногда предприятия готовят годовые и долгосрочные планы, согласуя их с другими участниками ассоциации. После согласования планов с партнерами по установленному перечню показателей составляется объединенный план, выполнение которого контролируется правлением ассоциации.
Предприятия и организации, вступившие в ассоциацию, заключают договор о совместной деятельности. Члены ассоциации могут вступать в другие договорные обязательства без согласования с другими ее участниками. Коллективным органом управления является хозяйственный совет, в состав которого входят директора и иногда другие специалисты. Совет, как правило, собирается не реже двух раз в год.
Решение совета принимается большинством голосов (50% + 1). Хозяйственный совет ассоциации избирает правление и образует исполнительную дирекцию, выбирает председателя ассоциации, который возглавляет правление. Совет и исполнительная дирекция ассоциации не могут принимать решений, противоречащих интересам отдельного предприятия или остальных членов ассоциации.
В функции хозяйственного совета обычно входит:
– определение основных выгодных для участников направлений деятельности ассоциации;
– утверждение нормативных документов, регулирующих взаимоотношения внутри ассоциации;
– согласование планов деятельности предприятий и отчетов об их выполнении;
– утверждение инвестиционной политики и программ технического развития входящих в ассоциацию единиц;
– организация прямых внутренних и внешних хозяйственных связей между предприятиями.
Текущая координация хозяйственной деятельности в период между заседаниями совета возложена на правление и исполнительную дирекцию ассоциации.
Основная цель членов ассоциации – повышение эффективности работы на основе коллективного предпринимательства. Для этого по соглашению участников ассоциации могут быть полностью или частично централизованы функции управления:
– материально-техническим обеспечением;
– сбытом, внешнеэкономическими связями;
– маркетингом;
– капитальным строительством;
– конструкторскими и технологическими разработками и организацией технического развития производства;
– планово-экономическими расчетами и бухгалтерским учетом.
Консорциумы. Синдикаты. Промышленные узлы. Наряду с бессрочными организационными объединениями типа холдинга и ассоциации возникают временные объединения предприятий, организаций для решения конкретных задач в течение определенного периода времени, называемые консорциумами. Они объединяют предприятия любой подчиненности и любой формы собственности. Участники консорциума сохраняют хозяйственную самостоятельность и могут быть одновременно членами других ассоциаций, совместных предприятий, консорциумов. После выполнения задач консорциум прекращает свое существование.
К консорциумам следует отнести и временные межотраслевые инвестиционные, научно-технические и другие комплексы, создаваемые для реализации научно-технических, инвестиционных, экологических и других программ.
Одной из ассоциативных форм коллективного предпринимательства является синдикат. Данная форма предпринимательства связана в основном со сбытом продукции и распространена главным образом в добывающих отраслях, сельском и лесном хозяйстве. Как правило, синдикат организует единую службу (контору) по сбыту, в ведение которой члены синдиката должны сдавать по заранее оговоренной цене и квоте продукцию, предназначенную для совместной продажи.
Дирекция синдиката в ряде случаев организует закупку сырья, материалов и других продуктов для участников синдиката на деньги, вырученные от продажи их продукции. Внутри синдиката допускается конкурентная борьба. Основная цель синдиката – расширить и удержать рынки сбыта, регулировать объемы выпуска продукции внутри синдиката и цены на внешних рынках сбыта продукции.
Промышленные узлы — это группа предприятий и организаций, которые размещаются на смежных территориях и совместно используют производственную и социально-бытовую инфраструктуру, природные и другие ресурсы, создают общие производства межотраслевого и местного территориального значения, сохраняя при этом свою самостоятельность.
В промышленных узлах формируются условия для развития микротерриториальной интеграции, кооперации, специализации производства, более полного использования уникального оборудования, производственных площадей и мощностей по переработке вторичных ресурсов, организации межотраслевых производств, обслуживающего хозяйства.
Предпринимательство, таким образом, перестало считаться приоритетной областью действия одиночек, превратившись в повседневное занятие руководителей и специалистов крупных предприятий и затронув государственные и межгосударственные отношения. Это объясняется тем, что крупномасштабные предпринимательские союзы (концерны, холдинги, ассоциации и др.) во многих отраслях экономики могут более гибко и надежно, чем каждое предприятие в отдельности, реализовывать преимущества предпринимательства, применять различные формы организации производства – аренду, подряд, кооперативы; добиваться наиболее эффективного использования сырьевой базы, комплексного применения прогрессивной техники и технологии; полностью перевести цикл «исследование – производство – потребление» на межотраслевую, в том числе кооперативную, основу; развивать коллективные вспомогательные и обслуживающие производства, создавать территориальную производственную и социальную инфраструктуру.
Однако при образовании крупных производственных комплексов, как правило, возникает проблема монополизма. Создание сверхкрупных производственных комплексов, концентрирующих на своих предприятиях выпуск однотипной продукции страны, представляет реальную угрозу возникновения монополизации рынка, усиления инфляции, сдерживания научно-технического прогресса.
Формы организации международного бизнеса. Бизнес-структуры взаимодействуют на внутренних, национальных рынках, на международном рынке и, наконец, мировом рынке, понимаемом как совокупность национальных и международного рынков в их взаимодействии и взаимозависимости, с общим спросом и предложением на товары, услуги, рабочую силу и капитал в масштабе мирового хозяйства. С точки зрения отдельных стран бизнес делится на национальный, находящийся в собственности и под управлением национального капитала, иностранный – в собственности и под управлением иностранного капитала и бизнес со смешанным – национальным и иностранным – капиталом. При этом национальный капитал может быть одновременно и транснациональным, если он осуществляет производство и за пределами страны происхождения. В мировой экономике различают национальный и международный бизнес. Национальный бизнес представляет собой сообщество хозяйствующих субъектов отдельных стран. Международный бизнес выступает как совокупность взаимодействующих национальных бизнесов.
Многонациональные компании. Материальной основой системы мирового хозяйства выступает международное разделение труда, сущность которого проявляется в единстве двух процессов: разделения процессов производства (международная специализация) и его объединения (международная кооперация производства). В основе этих процессов лежит углубление научно-технического прогресса. Существенно усложнилась институциональная структура мирового хозяйства. Отличительная черта этой структуры – множественность составляющих ее экономических субъектов. Они делятся на две основные группы:
1) взаимодействующие бизнес-структуры (хозяйствующие субъекты) – конкретные экономические операторы (фирмы), непосредственно осуществляющие предпринимательскую деятельность;
2) совокупность институтов, которые регулируют деятельность хозяйствующих субъектов и отношения между ними и реализуют экономическую политику на отраслевом, региональном, национальном, межгосударственном и наднациональном уровнях.
Субъект мировой экономики может быть как физическим, так и юридическим лицом. В первом случае имеется в виду индивидуальный предприниматель, во втором – коммерческие организации различных форм собственности: хозяйственные товарищества и общества, в том числе акционерные, производственные кооперативы, государственные и муниципальные унитарные предприятия, компании со смешанным капиталом, а также некоммерческие организации – потребительские кооперативы и фонды. Доминирующее положение в экономике занимают акционерные общества (корпорации).
За последнее время произошли существенные изменения в природе базовой единицы экономики – предприятия. Материальные активы постепенно перестают быть главным источником дохода; возрастающую долю в активах занимают невещные элементы (бренды, патенты, ноу-хау), они все больше определяют уровень рыночной капитализации компаний. Меняются характер деятельности и организационная структура предприятий, особенно крупных. Все большее их число освобождается от непрофильных производств и концентрирует усилия на ведущих, перспективных видах деятельности. Наиболее продвинутой формой этих процессов в мировой экономике стал аутсорсинг (передача в целях минимизации издержек зарубежной фирме деятельности, которая ранее осуществлялась в рамках данной организации).
Компания, имеющая выход на международный рынок и располагающая производственной базой за границей, называется многонациональной (МНК; multinational enterprise, MNE).
Многонациональная компания использует международный подход в поиске рынков и при размещении производства, а также комплексную глобальную философию бизнеса, предусматривающую функционирование компании как внутри страны, так и за ее пределами.
Еще одним термином, зачастую используемым вместо МНК, особенно в рамках ООН, является понятие транснациональная корпорация (transnational corporation, TNC), или ТНК. Им пользуются также для обозначения компаний, находящихся в разных странах, но являющихся собственностью и возглавляемых гражданами одной страны.
Иногда МНК подразделяют на две категории. К глобальной компании (global company) относят предприятие, которое интегрирует хозяйственную деятельность, осуществляемую в разных странах. Подобная компания проектирует изделие или схему оказания услуг применительно к определенному сегменту мирового рынка либо в разных странах производит составные части одного изделия. Многострановой (multidomestic company) называют компанию, которая допускает большую степень независимости при проведении операций в каждой из стран.
В современной мировой экономике главными проводниками процессов транснационализации являются крупные производственно-сбытовые объединения – транснациональные корпорации, которые оказывают большое влияние на ход развития мирохозяйственных связей. Параллельно и совместно с ними действуют транснациональные банки (ТНБ), составляющие транснациональную банковскую систему – финансовую опору крупного международного бизнеса.
Законы свободного рынка не действуют внутри ТНК, где фактически реализуются принципы планового хозяйства, устанавливаются внутренние трансфертные цены, определяемые стратегией корпорации, а не рынком.
ТНК переносит за границу не только товар, но и сам процесс приложения капитала, соединяет его с зарубежной рабочей силой в рамках международного производства. В пределах таких интернациональных хозяйственных комплексов осуществляется циркуляция товаров, финансов, патентов, ноу-хау и других экономических ресурсов. Это дало беспрецедентные возможности для выбора оптимальных комбинаций всех слагаемых предпринимательского успеха. Активно развиваются новые формы взаимного сотрудничества ТНК разных стран, особенно неакционерных. Минимизация таким путем издержек производства и обращения и максимизация прибыли позволяют ТНК непрерывно расширять географическое поле деятельности.
ТНК объединяют национальные хозяйства не столько по географическому критерию, сколько на основе более глубокой специализации и кооперации производства. Они создают собственную подсистему международного разделения труда, которая во многом предопределяет конфигурацию мирового хозяйства, не совпадающую с политической картой мира. Транснационализация помогает распространению новых методов менеджмента, маркетинга, передаче новых технологий и тем самым способствует глобализации мировой экономики.
Международные корпорации бывают двух основных видов:
1)транснациональные корпорации (transnational corporations, TNCs) — головная компания принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по многим странам мира;
2)многонациональные корпорации (multinational corporations, MNCs) — головная компания принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы также находятся в различных странах.
Подавляющее большинство современных международных корпораций имеют форму ТНК. Деление на ТНК и МНК весьма условно, поскольку в современных условиях наибольшее значение имеет не то, капиталу скольких стран принадлежит головная компания корпорации, а глобальный характер ее деятельности, инвестирования и извлечения прибыли. В этом смысле международными можно считать все корпорации, имеющие хотя бы один зарубежный филиал, созданный на основе прямых инвестиций. Однако очевидно, что в число ТНК могут в таком случае попасть и очень небольшие предприятия, имеющие одно-единственное подразделение по ту сторону границы. На самом деле под ТНК принято понимать лишь действительно крупные международные корпорации, оказывающие существенное влияние на мировой рынок товаров и факторы их производства.
Характерными чертами ТНК являются:
– создание системы международного производства, распыленного между многими странами, но контролируемого из одного центра;
– высокая интенсивность внутрикорпорационной торговли между расположенными в различных странах подразделениями;
– относительная независимость в принятии операционных решений от стран базирования и принимающих стран;
– глобальная структура занятости и межстрановая мобильность менеджеров;
– разработка, передача и использование передовой технологии в рамках замкнутой корпорационной структуры.
Для отнесения корпораций к транснациональным обычно применяют следующие критерии:
– число стран, в которых действует корпорация (минимум составляет от двух до шести);
– определенное минимальное число стран, в которых размещены производственные мощности корпорации;
– определенный размер корпорации;
– минимум доли иностранных операций в доходах или продажах корпорации (как правило, 25%);
– владение не менее 25% голосующих акций в компаниях трех или более стран;
– интернациональный состав персонала и высшего руководства корпорации.
Международный подход ТНК определяется той ролью, которую играют зарубежные операции в ее экономической деятельности. Существует ряд источников эффективной деятельности ТНК по сравнению с компаниями, действующими лишь в одной стране. К таким источникам или преимуществам относятся:
– преимущества владения и доступа к природным ресурсам, капиталу и результатам научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);
– горизонтальная диверсификация в разные сырьевые отрасли или вертикальная диверсификация по технологическому принципу в рамках одной отрасли, обеспечивающие в том и другом случае экономическую стабильность и финансовую устойчивость ТНК;
– возможность оптимального распределения предприятий головной (материнской) компании в разных странах с учетом размеров их национальных рынков, темпов экономического роста, цен, доступности экономических ресурсов, а также политической стабильности;
– реальность скорейшего аккумулирования капитала в рамках всей системы ТНК, включая заемные средства в странах размещения зарубежных филиалов, и приложение его в наиболее выгодных для корпорации обстоятельствах и местах;
– перспективность повышения эффективности и усиления конкурентоспособности ТНК, которые являются общими для всех крупных промышленных фирм, интегрирующих в свои структуры совершенно разные предприятия;
– непосредственная близость к потребителям продукции и возможность получения достоверной информации о перспективах развития местных рынков и конкурентном потенциале аналогичных компаний принимающей страны;
– предоставление возможности использовать в интересах ТНК государственную внешнеэкономическую политику в различных странах;
– растущая способность продлевать жизненный цикл технологий и продукции ТНК, «сбрасывая» их по мере устаревания в зарубежные филиалы и сосредоточивая ресурсы подразделений ТНК на разработке новых технологий и изделий в материнской компании в стране базирования;
– возможность за счет прямых инвестиций преодолевать различные барьеры на пути внедрения своих товаров на рынок той или иной страны за счет экспорта;
– широкое использование финансовых ресурсов многих стран мира;
– информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяет оперативно направлять потоки капиталов в те страны, где складываются благоприятные условия для получения максимальной прибыли;
– оптимальная организационная структура всей корпорации, которая находится под пристальным вниманием и контролем руководства ТНК и постоянно совершенствуется.
Транснациональные банки. Главными партнерами транснациональных корпораций по международному бизнесу за последние полтора века стали транснациональные банки (ТНБ), которые зародились в тех же, что и ТНК, развитых странах и прошли долгую и сложную эволюцию параллельно и даже совместно с ТНК. Последние никогда не смогли бы добиться экономической независимости и всемирного влияния, если бы действовали самостоятельно, без поддержки и опоры на международную банковскую систему, состоящую из многочисленных транснациональных банков разного происхождения и с различной широтой транснациональной разветвленности.
Под транснациональным банком понимается крупный банк, достигший такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленным капиталом (ТНК) предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.
В своей деятельности ТНБ проявляет международный подход к формированию и развитию своей транснациональной сети филиалов, отделений и представительств с единым центром принятия решений в стране базирования головного банка.
В настоящее время сформировались три главных финансовых региона, в которых сгруппировались крупнейшие транснациональные банки мира: США, Западная Европа и Япония.
Эти банки служат основными источниками финансирования международного бизнеса. Международная деятельность транснациональных банков за долгие годы приобрела ряд характерных особенностей. ТНБ – это:
– главный и крупный посредник между владельцами финансовых ресурсов и инвесторами, заимствующими капитал для осуществления международного бизнеса;
– главный определитель форм и распределитель каналов движения финансовых ресурсов от их владельцев к их заемщикам;
– универсальное финансовое звено в осуществлении крупномасштабных международных платежей, привлечении свободных денежных средств и их размещении на международных финансовых рынках на условиях возврата, соблюдения сроков и ставок оплаты;
– источник крупных объемов инвестиционных средств с высокой степенью их надежности как с точки зрения их происхождения, так и предоставления.
Принципиальное отличие ТНБ от национальных банков состоит главным образом в обладании собственной, созданной ими разветвленной международной банковской сети, которая позволяет им оперативно, вовремя (just in time) и к месту (just in proper place) реагировать на запросы клиентов в лице ТНК и менее крупных инвесторов (вплоть до фирм малого бизнеса), удовлетворяя их потребности в финансовых ресурсах для эффективного ведения международного бизнеса.
Данный текст является ознакомительным фрагментом.