Основные источники финансирования бизнеса лекция

ЛЕКЦИЯ

Преподаватель: Цвентух Ю.И.

Тема: «Основные источники финансирования бизнеса.»

ПЛАН.

1. Бизнес. Виды бизнеса в России.

-производственный

-коммерческий

-финансовый

— сфера услуг

2. Финансирование бизнеса . Источники финансирования.

1. Бизнес. Виды бизнеса в России.

Бизнес — Экономическая деятельность, дающая прибыль; любой вид деятельности, приносящий доход, являющийся источником обогащения.

Виды бизнеса

Виды бизнеса в современной сетевой экономике России

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ

Этот вид бизнеса является ведущим и имеет основную функцию: он создан для организации производства. Такой вид бизнеса включает в себя предприятия, выпускающие косметику, одежду, парфюмерию, фармацевтические компании, строительные организации, автомобильные концерны и многое другое. Производство считается самым распространенным, но, вместе с тем, и самым сложным видом бизнеса. Производственное предпринимательство – платформа, формирующая современную рыночную экономику страны. В рамках данного бизнеса происходит преобразование сырьевых материалов в готовую к дальнейшей реализации продукцию.

Ведение производственного бизнеса невозможно без приобретения предпринимателем энного числа производственных факторов. Чтобы изготавливать товар, нужны оборотные средства в виде полуфабрикатов и материалов, рабочих помещений, приборов, машин и оборудования. Также данный бизнес невозможен без знаний технологии. Основные средства, которые приобретает предприниматель, характеризуются длительным сроком службы, поэтому не стоит надеяться, что они перенесут свою стоимость в готовый товар (продукцию) всего за один цикл. Поэтому в таком бизнесе средства замораживаются надолго.

Предприниматель, помимо сырья, тратит средства на привлечение рабочей силы, на доставку материалов и складские помещения для их хранения. Также необходимы склады для готовой продукции. Денежные вливания потребуются на ремонтные работы, на повышения квалификации сотрудников и на многое другое, причем, и на то, что изначально невозможно обозначить и просчитать. Форс-мажор – неотъемлемая часть любого бизнес-процесса.

Причиной отставания в развитии бизнеса чаще всего являются следующие факторы:

наличие дешевой рабочей силы (сотрудников с низкой квалификации или вовсе без нее);

отсутствие качественного оборудования или неправильная эксплуатация;

дорогостоящее, но весьма некачественное сырье;

изначально неверный бизнес-план.

Коммерческий вид бизнеса

В основе коммерческого вида бизнеса лежат операции по купле-продаже товаров. Здесь предприниматели играют роль торговцев и коммерсантов, реализуя товары, которые они приобретают на производстве, причем, обычно оптовыми партиями. Назовем примеры коммерческого бизнеса: это сети аптек, Интернет-посредники, реализующие товары через сайты и интернет-магазины, розничные точки продаж в городе, бензоколонки… примеров можно назвать сотни.

Проходя путь от производителя (фабрики, завода, цеха и т.д) до потребительской массы, товар не изменяется и приходит к потребителю почти в первоначальном виде. Таким образом, потребитель не задумывается над тем, как доставить нужный ему товар от производителя до своего дома. Коммерсанты приносят эти товары людям на «блюдечке с голубой каемочкой». Причем, на долю коммерсанта выпадает не только возможность заработать на разнице между заводской ценой и розничной продажей, но и опасность рисков, связанных с изменением спроса и колебанием цен. Этот вид бизнеса отличается наибольшей ясностью и простотой. Разумеется, если сравнивать с производственным аналогом. Его главное достоинство — быстрота создания и «раскрутки». С доступом в Интернет вопрос рекламы и привлечения клиентуры решается молниеносно. «Местечковый» коммерческий бизнес можно легко расширить до регионального, а то и всероссийского уровняю. Товары общего потребления, вообще, можно реализовывать по всему миру. Коммерческий вид бизнеса отличается высокой рентабельностью. Сравним два описанных нами вида бизнеса. Во всем мире от производства зависит всего 10% рентабельности бизнеса, а от коммерческой стороны вопроса – 30% и выше.

Риски этого бизнеса: высокая зависимость от конъюнктуры рынка. Эффективность коммерческого предпринимательства подразумевает наличие определенных знаний, например, тонкостей маркетинга, ораторского таланта, бизнес-жилки, если хотите…

Финансовый бизнес

Финансовый бизнес по праву считается особенным видом предпринимательства. Сферой его деятельности является кредит и денежное обращение. Финансовый бизнес сосредоточен на банковской деятельности, венчурном капитале и страховании. В компетенцию финансистов попадают операции с иностранными валютами, обменные операции, например, ценные бумаги на деньги или другие ценные бумаги. Эта сфера занята дилерами и брокерами. Предприниматели-финансисты получают прибыль в ходе совершения финансовых операций, а также при получении процентов, дивидендов.

Современный мир считает это бизнес самым рискованным. Именно поэтому государственное регулирование здесь прослеживается наиболее явственно. Тут «выживают» лишь единицы. Наибольшая часть фирм, занятых в сфере финансов – это крупные игроки, у которых есть конкурентные преимущества: способность к быстрому аккумулированию ресурсов, гибкость, наличие высокой мобильности ресурсов. Взаимодействие с международными финансовыми рынками.

Последний вид бизнеса: сфера оказания услуг

Последнее десятилетие бизнес в сфере услуг набирает большие обороты. Всюду открываются кафе, забегаловки быстрого питания, так называемые фудкоры и фастфудные точки, «вырастают» салоны красоты и мойки машин. Обзавестись предприятием в сфере услуг куда легче, чем открыть и поставить на ноги свое производство. Данную работу можно контролировать, сидя дома, или, к примеру, отдыхая на море. Интернет сейчас есть везде.

Сфера услуг находится в прямой зависимости от факторов конъюнктуры, а так же от политики, как бы каламбурно это не звучало. Многие виды услуг не выжили бы без поддержки государства и без тесного сотрудничества с крупным производством.

Отметим, что бизнес, исходя из своей величины, делится на малый, средний и крупный.

Очень распространены такие сферы услуг, как работа няни-иностранки, частного переводчика, телефонные справочные службы. Открыть многие из них можно, не вложив ни копейки. Серьезно. Но есть и те сферы, где без серьезного капиталовложения не обойтись – это фитнес-клубы и салоны красоты. Здесь нужен хороший бизнес-план, который будет учитывать все моменты открытия и ведения бизнеса.

Сфера услуг – самый привлекательный бизнес для предпринимателей-новичков и не только. Сейчас именно там ведутся инновационные процессы, благодаря внедрению которых, предприниматели могут рассчитывать на прибыть, куда более стабильную, нежели в торговле. Особенной рентабельностью отличается сфера деловых услуг.

Иногда предпринимателю достаточно всего одного помощника, чтобы создать компанию по предоставлению услуг. Сюда относятся юристы, программисты, бухгалтеры, копирайтеры, консультанты. Здесь же обосновались такие сферы, как газетное дело, радиовещание, телевидение и СМИ. Разумеется, штат этих компаний куда больше двух сотрудников, их может быть несколько сотен, но принцип работы тот же.

Финансирование

Финансирование– это способ обеспечения предпринимательства денежными средствами.

После определения целей и направления предпринимательской деятельности основным вопросом становится вопрос финансирования операций. Необходимо оценить количество денежных средств и наметить возможные источники их поступления.

Существуют внутренние и внешние источники поступления денежных средств.

Внутренние источники– это источники поступления денежных средств, которые образованы за счет результатов предпринимательской деятельности. Это могут быть доходы от реализации продуктов, реализации имущества. Валовая прибыль распределяется на два вида финансирования:

1) возмещение издержек производства;

2) остаточная (чистая) прибыль.

Возмещение издержек производства является связанным финансированием, так как денежные средства распределяются по определенным направлениям расходов.

Остаточная прибыль– это прибыль, которая остается в фирме после уплаты налога. Чистая прибыль используется предпринимателем для оплаты разных расходов в фирме, кроме расходов на издержки. Денежные средства из остаточной прибыли используются на развитие предпринимательского дела, на выплаты дивидендов, на премии сотрудникам фирмы.

К внутренним источникам финансирования относятся вложения учредителей компании в уставный капитал, а также денежные средства, полученные после продажи акций компании, продажи имущества компании, получения арендной платы за сдачу имущества в аренду.

Внешние источники разделяются на две группы:

1) долговое финансирование;

2) безвозмездное финансирование.

Безвозмездное финансирование является представлением денежных средств в виде безвозмездных благотворительных пожертвований, помощи, субсидий.

К долговому финансированию относится заемный капитал. В состав заемного капитала входят:

1) краткосрочные кредиты и займы;

2) долгосрочные кредиты и займы;

3) кредиторская задолженность.

Краткосрочные кредиты и займы предназначены для финансирования оборотных активов.

Долгосрочные кредиты служат источником финансирования части оборотных и внеоборотных активов.

Кредиторская задолженность может возникнуть в процессе расчетов в сделках купли-продажи, расчетов по векселям, в распределении финансов между сотрудниками фирмы. Кредиторская задолженность означает необходимость привлечения в оборот фирмы средств от других организаций или отдельных физических лиц.

Кредит имеет тесную связь с такой формой экономических отношений, как ссудный капитал. Ссудный капитал представляет собой самостоятельную часть хозяйственного капитала, которая функционирует в виде денежных средств в сфере предпринимательской деятельности.

Ссудой называются временные денежные средства, полученные в долг с обязательством их возврата.

Если кредитор имеет имущественные гарантии возврата займа, то заем называется обеспеченным. Заем является необеспеченным в случае выдачи его под письменное обязательство или устное заверение, не подкрепленное имущественными гарантиями.

Существует ипотечный заем– заем под закладную. Этот заем является наиболее распространенной формой обеспеченного займа. Его суть в том, что фирма при получении долговых финансовых средств гарантирует кредитору вернуть долг с учетом процентов. В том случае, если фирма не может вернуть долг, кредитор имеет право взыскать имущество фирмы в свою пользу.

В процессе развития кредитных отношений возникли новые экономические структуры, среди которых особую роль играют банки. Банковский кредит является наиболее удобной формой финансовых услуг. Эта форма обладает способностью гибко учитывать потребности заемщика и, в отличие от рынка ценных бумаг с их стандартизированными сроками, способна приспосабливать условия и сроки получения ссуды к сложившимся обстоятельствам заемщика.

Классификация банковских кредитов разделяется по: назначению, срокам, способам погашения, обеспечению, видам процентных ставок.

По назначению банковские кредиты делятся на несколько групп:

1) промышленные ссуды:предоставляются на закупку материальных и производственных ресурсов в начале развития производства фирмы или компании;

2) потребительские ссуды:предоставляются отдельным физическим лицам на удовлетворение возникших потребностей в покупке жилплощади, ремонте квартиры и других нужд;

3) сельскохозяйственные ссуды:предоставляются различным хозяйственным организациям, занимающимся сельскохозяйственной деятельностью (обработка земли, сбор урожая и т. д.);

4) ипотечные ссуды:предоставляются организациям или физическим лицам под залог их недвижимого имущества для приобретения, реконструкции или строительства жилья.

По срокам пользования банковские кредиты разделяются на срочные и онкольные (до востребования).

По способам погашения банковские кредиты разделяются на ссуды, погашаемые в рассрочку, и ссуды, погашаемые единовременно.

1. Значение финансов в деятельности предпринимателя

Финансы представляют
собой денежные средства, их распределение,
их использование, денежные доходы, сферу
денежных отношений между участниками
бизнеса и предпринимательской
деятельности.

Предприниматель или бизнесмен должен
хорошо представлять и планировать то
количество финансовых средств, которое
необходимо для проведения бизнес-операции,
определять возможные источники
финансирования, вести контроль над
денежными поступлениями и их расходом.

При неверном и некачественном управлении
финансовыми ресурсами в процессе
предпринимательской деятельности дело
может закончиться провалом или
банкротством.

Предприниматель должен владеть искусством
финансового анализа, знаниями
бухгалтерского учета и контроля. Эти
знания помогают определить нужную
стратегию, которая дает возможность
обеспечить фирме финансовую стабильность
и получить большую прибыль.

Для того, чтобы начать свое
дело, предпринимателю необходимо иметь
стартовый капитал.
Денежные средства
нужны для покупки офиса фирмы,
производственных помещений, складов,
производственного оборудования, закупки
материальных ресурсов и сырья. Фирма
или компания должна быть зарегистрирована
и оформлена. Это также требует денежных
средств. От начала производства товара
и до его реализации проходит немало
времени, в течение которого предприниматель
обязан оплачивать труд рабочих и
персонала, их обучение и командировки.

Если фирма уже существует
и функционирует, ей необходим оборотный
капитал, с помощью
которого производится оплата текущих
расходов: энергии, услуг, материалов,
сырья, хранения и транспортировки
товара, рекламных акций. После получения
прибыли денежные средства идут на оплату
налогов, оплату по кредитам и инвестициям.

В зависимости от сроков потребностей
предпринимателей в финансовых ресурсах
существуют два вида потребностей:
краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные
финансовые ресурсы предназначены для
текущих расходов, а долгосрочные нужны
на приобретение средств, необходимых
для осуществления производства.

2. Источники финансирования бизнеса

Финансирование –
это способ обеспечения предпринимательства
денежными средствами.

После определения целей и направления
предпринимательской деятельности
основным вопросом становится вопрос
финансирования операций. Необходимо
оценить количество денежных средств и
наметить возможные источники их
поступления.

Существуют внутренние и внешние источники
поступления денежных средств.

Внутренние источники –
это источники поступления денежных
средств, которые образованы за счет
результатов предпринимательской
деятельности. Это могут быть доходы от
реализации продуктов, реализации
имущества. Валовая прибыль распределяется
на два вида финансирования:

1) возмещение издержек производства;

2) остаточная (чистая) прибыль.

Возмещение издержек производства
является связанным финансированием,
так как денежные средства распределяются
по определенным направлениям расходов.

Остаточная прибыль –
это прибыль, которая остается в фирме
после уплаты налога. Чистая прибыль
используется предпринимателем для
оплаты разных расходов в фирме, кроме
расходов на издержки. Денежные средства
из остаточной прибыли используются на
развитие предпринимательского дела,
на выплаты дивидендов, на премии
сотрудникам фирмы.

К внутренним источникам
финансирования
относятся вложения учредителей компании
в уставный капитал, а также денежные
средства, полученные после продажи
акций компании, продажи имущества
компании, получения арендной платы за
сдачу имущества в аренду.

Внешние источники
разделяются на две
группы:

1) долговое финансирование;

2) безвозмездное финансирование.

Безвозмездное финансирование является
представлением денежных средств в виде
безвозмездных благотворительных
пожертвований, помощи, субсидий.

К долговому финансированию
относится заемный
капитал. В состав
заемного капитала входят:

1) краткосрочные кредиты и займы;

2) долгосрочные кредиты и займы;

3) кредиторская задолженность.

Краткосрочные кредиты и займы предназначены
для финансирования оборотных активов.

Долгосрочные кредиты служат источником
финансирования части оборотных и
внеоборотных активов.

Кредиторская задолженность может
возникнуть в процессе расчетов в сделках
купли-продажи, расчетов по векселям, в
распределении финансов между сотрудниками
фирмы. Кредиторская задолженность
означает необходимость привлечения в
оборот фирмы средств от других организаций
или отдельных физических лиц.

Кредит имеет тесную связь с такой формой
экономических отношений, как ссудный
капитал. Ссудный капитал представляет
собой самостоятельную часть хозяйственного
капитала, которая функционирует в виде
денежных средств в сфере предпринимательской
деятельности.

Ссудой называются временные денежные
средства, полученные в долг с обязательством
их возврата.

Если кредитор имеет имущественные
гарантии возврата займа, то заем
называется обеспеченным. Заем является
необеспеченным в случае выдачи его под
письменное обязательство или устное
заверение, не подкрепленное имущественными
гарантиями.

Существует ипотечный
заем – заем под
закладную. Этот заем является наиболее
распространенной формой обеспеченного
займа. Его суть в том, что фирма при
получении долговых финансовых средств
гарантирует кредитору вернуть долг с
учетом процентов. В том случае, если
фирма не может вернуть долг, кредитор
имеет право взыскать имущество фирмы
в свою пользу.

В процессе развития кредитных отношений
возникли новые экономические структуры,
среди которых особую роль играют банки.
Банковский кредит является наиболее
удобной формой финансовых услуг. Эта
форма обладает способностью гибко
учитывать потребности заемщика и, в
отличие от рынка ценных бумаг с их
стандартизированными сроками, способна
приспосабливать условия и сроки получения
ссуды к сложившимся обстоятельствам
заемщика.

Классификация банковских кредитов
разделяется по: назначению, срокам,
способам погашения, обеспечению, видам
процентных ставок.

По назначению банковские кредиты делятся
на несколько групп:

1) промышленные ссуды:
предоставляются на
закупку материальных и производственных
ресурсов в начале развития производства
фирмы или компании;

2) потребительские
ссуды: предоставляются
отдельным физическим лицам на
удовлетворение возникших потребностей
в покупке жилплощади, ремонте квартиры
и других нужд;

3) сельскохозяйственные
ссуды: предоставляются
различным хозяйственным организациям,
занимающимся сельскохозяйственной
деятельностью (обработка земли, сбор
урожая и т. д.);

4) ипотечные ссуды:
предоставляются
организациям или физическим лицам под
залог их недвижимого имущества для
приобретения, реконструкции или
строительства жилья.

По срокам пользования банковские кредиты
разделяются на срочные и онкольные (до
востребования).

По способам погашения банковские кредиты
разделяются на ссуды, погашаемые в
рассрочку, и ссуды, погашаемые
единовременно.

По обеспечению банковские кредиты
подразделяются на обеспеченные и
необеспеченные. Обеспеченная ссуда
представляет собой обеспечение в виде
залога, который должен отвечать
определенным требованиям. К ним относятся:
стоимость залога должна быть достаточной
для компенсации банку суммы по договору,
включая проценты и возможные издержки;
оформление документов на получение
залога не должно превышать 150 дней с
момента необходимой для банка реализации
залоговых прав. Необеспеченная ссуда
не имеет обеспечения или полученный
залог не отвечает необходимым требованиям.

По видам процентных ставок банковские
кредиты разделяются на кредиты с
плавающей процентной ставкой и
фиксированной процентной ставкой.
Плавающая процентная ставка представляет
собой процентную ставку, имеющую
переменную величину. Фиксированная
процентная ставка предполагает
определенную ставку, не предполагающую
права перемены ее величины.

Торговый кредит является
коммерческим кредитом, который заключается
в том, что предприниматель покупает
товар, отсрочив его оплату. Приобретая
товар, предприниматель заключает договор
с продавцом, согласно которому обязуется
вернуть ему стоимость приобретенного
товара, включая проценты за кредит, в
назначенные сроки. Чаще всего торговым
кредитом пользуются оптовые покупатели
товара.

Такая сделка, как торговый кредит
является взаимовыгодной для торговца
и покупателя, так как покупатель имеет
возможность приобрести товар при
недостатке нужных денежных средств, а
торговец имеет возможность реализовать
большее количество товара, получив при
этом процентную прибыль по кредитам.

Процентная прибыль имеет две формы:
процентную ставку и учетную ставку.
Процентная ставка представляет собой
норму процента, которую выплачивает
заемщик кредитору. Учетная ставка
представляет собой норму процента,
которую уплачивает банк своим вкладчикам.
Разница между процентной и учетной
ставкой составляет прибыль банка.

Фирмы и предприятия выпускают долговые
обязательства, которые имеют форму
облигаций. Облигации являются источником
долгового финансирования в виде
установленного срока действия с их
последующим погашением и выплатой
определенных процентов. Покупатели
облигаций становятся кредиторами.
Необходимым условием для распространения
облигаций является доверие к фирмам их
потенциальных покупателей.

Акции являются
распространенной формой привлечения
денежных средств. Выпуская и продавая
акции, предпринимательская фирма
получает от покупателя долговой заем,
в результате которого акционер приобретает
право на имущество фирмы, а также на
получение дивидендов. Дивиденды в этом
случае являются процентами за кредит,
который представлен в виде уплаченных
за акции денег. Посредством такого вида
кредита фирма имеет возможность получать
значительный финансовый капитал.
Следующей формой финансового обеспечения
фирмы является предоставление
государственных субсидий. Государственные
субсидии поступают из бюджета в порядке
перераспределения с целью дополнительного
финансирования предпринимательских
организаций, в которых заинтересовано
государство. Субсидии могут быть в форме
денежных средств или в форме дотаций.

Существует косвенная форма государственного
финансирования, которая осуществляется
в виде предоставления предпринимательским
фирмам налоговых льгот.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Поиск дополнительного капитала под операционные и стратегические нужды компании – важная задача, с которой сталкиваются руководители и собственники бизнеса. Средства, как правило, нужны для управления кассовым разрывом, гибкости в непредвиденных условиях, быстрого роста в конкурентной среде. Существует множество доступных источников финансирования бизнеса: от традиционных банковских кредитов до государственных субсидий и частных инвесторов.

Предпринимателю важно знать о каждом из них.

• Виды финансирования бизнеса
  • Финансирование из внутренних источников
  • Финансирование из внешних источников
• Классические финансовые продукты для бизнеса
• Сравнение основных типов финансирования
• Альтернативные способы получения финансирования (актуально для малого бизнеса)
• Особенности финансирования на разных стадиях развития бизнеса

Нужны стабильность и развитие? Придётся искать дополнительные средства.

Оборотный капитал – это деньги, которые нужны компании для покрытия повседневных расходов и дальнейшего развития. Каждому предприятию важно иметь свободные средства, чтобы вовремя оплачивать счета, вкладывать в развитие текущего бизнеса и инвестировать в новые проекты.

Есть ряд причин, по которым бизнес страдает от нехватки оборотного капитала. Они могут быть связаны не только с некачественным менеджментом, неграмотным распределением средств и падением продаж, но и с особенностями бизнес-модели. Например, реализация услуг и товаров на условиях отсрочки платежа всегда ведёт к уменьшению оборотного капитала, независимо от качества управления. Также без дополнительных средств невозможно масштабирование или расширение сферы деятельности.

Виды финансирования бизнеса

Финансирование из внутренних источников

Чем меньше компания зависит от внешних ресурсов, тем больше свободы сохраняют собственники. По этой причине поиск источников финансирования должен начинаться с анализа внутренних возможностей бизнеса.

Собственные средства, которыми располагает компания:

• уставной капитал;
• прибыль от деятельности;
• прибыль от инвестирования свободных активов;
• амортизационные отчисления;

• средства от продажи имущества компании;
• планируемые доходы (дебиторская задолженность и пр.);
• дополнительные вложения от собственников.

Если этих средств недостаточно, необходимо пересмотреть процессы, чтобы определить области, в которых можно повысить эффективность и сократить накладные расходы для увеличения прибыли.

Финансирование из внешних источников

Когда внутренние ресурсы исчерпаны, предприятия обращаются к внешним источникам финансирования. К ним относятся:

• частные займы у юридических или физических лиц;
• деньги инвесторов, полученные в обмен на акции компании или долговые бумаги;
• кредитные банковские продукты, такие как целевые кредиты, овердрафты и аккредитивы;

• факторинговые услуги для конвертации дебиторской задолженности в денежные средства;

• лизинговые соглашения для приобретения активов без права собственности;

• государственные льготы и субсидии;
• возмещения по страховке;
• поддержка от различных фондов;
• безвозмездная помощь от благотворительных организаций.

Классические финансовые продукты для бизнеса

Кредит – единовременное краткосрочное или долгосрочное финансирование в пределах установленной банком суммы под процент. Кредитные средства позволяют предприятиям решить свои задачи. Они могут быть использованы для оперативных нужд или как капитальное вложение. Кредит часто выдаётся под конкретную цель (деньги можно потратить только на определённые нужды) и под залог имущества компании.

Преимущества:

• финансирование на короткий или длительный срок;
• понятные и легко контролируемые условия возврата средств.

Недостатки:

• отсутствие гарантии в получении средств;
• сложность в получении кредита для молодых компаний;
• невыгодные условия кредитования при необходимости обойтись без залога и поручителей;
• долгое согласование на этапе рассмотрения заявки.

Кредитная линия – регулярное кредитование заёмщика в рамках согласованного банком лимита. Этот тип финансирования позволяет при необходимости получить деньги срочно, без повторного одобрения банка, и часто используется предприятиями для покрытия непредвиденных расходов.

Преимущества:

• скорое финансирование в рамках лимита;
• возможность быстро получить необходимую сумму на заранее известных условиях;
• начисление процентов только на используемые средства (не пользуешься деньгами – не платишь).

Недостатки:

• финансирование только в пределах одобренной суммы;
• банк может внезапно закрыть кредитную линию при малейшем нарушении условий кредитования;
• для открытия кредитной линии нужна хорошая кредитная история и деловая репутация.

Овердрафт – краткосрочное кредитование в рамках лимита, зависящего от оборота компании. Это гибкая форма финансирования, которая даёт предприятиям возможность постоянного доступа к дополнительным средствам.

Преимущества:

• свободный доступ к деньгам в рамках лимита;
• использование средств без залога и поручителей;
• начисление процентов только на используемые средства (не пользуешься деньгами – не платишь).

Недостатки:

• погашение задолженности нельзя отложить – деньги списываются автоматически при поступлении на счёт.

Лизинг – долгосрочная аренда оборудования, автомобилей и спецтехники. Лизингодатель выкупает имущество и передаёт его предприятию в аренду за определённую плату. По сути, лизинг – это кредит, но выраженный в товарной форме.

Преимущества:

• минимум документов при оформлении;
• гибкие условия платежей, которые обсуждаются индивидуально;
• часть платежа может идти на выкуп оборудования;
• экономия на возможности покупки б/у оборудования.

Недостатки:

• часто требуется оформление страховки;
• собственником имущества до момента выкупа остаётся лизингодатель;
• если лизингодатель обанкротится, есть риск потерять имущество.

Факторинг — финансовая услуга, которая позволяет предприятиям получить финансирование, уступив свою дебиторскую задолженность факторинговой компании.

Из всех классических финансовых инструментов только факторинг не снижает ликвидность компании.

Преимущества:

• минимум документов при оформлении;
• объёмы финансирования не ограничены и зависят только от суммы поставок;
• быстрые выплаты (при финансировании поставок в крупные торговые сети деньги можно получить в тот же день);
• не отображается на балансе компании, как кредитное обязательство;
• долг выплачивает дебитор, а не ваша компания;

• могут оказываться дополнительные услуги по управлению дебиторской задолженностью.

Недостатки:

• подходит только для компаний, которые имеют дебиторскую задолженность от покупателей;
• только безналичные расчеты.

Сравнение основных типов финансирования

Альтернативные способы получения финансирования (актуально для малого бизнеса)

• Бизнес-ангелы – тип инвесторов, которые предоставляют капитал начинающим предприятиям в обмен на долю в компании. Как правило, это опытные предприниматели, руководители предприятий или венчурные капиталисты, накопившие состояние и ищущие новые возможности для инвестиций.
• Венчурные фонды – разновидность инвестиционных фондов, которые вкладывают средства в стартапы в стратегических целях.
• Акселераторы – организации, которые помогают начинающим предпринимателям встать на ноги, давая информационную поддержку и доступ к инвесторам.
• Гранты – формат безвозвратной денежной поддержки от государства или частных компаний, на который могут рассчитывать предприниматели, запускающие инновационный или социально значимый проект.
• Субсидии – государственная поддержка в виде единоразовых выплат или налоговых льгот, призванные помочь бизнесу расти и добиваться успеха. Их можно использовать для снижения затрат на ведение бизнеса, инвестирования в исследования, разработку и создание рабочих мест. Финансирование предпринимательства в определённых отраслях помогает правительству стимулировать экономический рост и создавать более конкурентоспособную деловую среду.

• Краудфандинг – способ собрать деньги для запуска бизнеса, попросив людей, заинтересованных в вашем продукте, инвестировать небольшие суммы в обмен на будущий продукт или долю прибыли. Это также отличный способ для предпринимателей протестировать рынок и оценить интерес потребителей, прежде чем выделять ресурсы.

Особенности финансирования на разных стадиях развития бизнеса

Из всех типов внешнего финансирования только факторинг может использоваться с момента привлечения первого покупателя ваших товаров или услуг и гарантировать стабильный поток денежных средств для закрытия кассового разрыва и стабилизации растущего бизнеса.

Если ваша бизнес-модель допускает использование факторинговых услуг, не упускайте этот шанс! Для небольшого бизнеса факторинг даёт возможность лучше контролировать поток входящих денежных средств.

Чтобы подать заявку на факторинг и узнать индивидуальные условия финансирования под залог дебиторской задолженности, потребуется только ИНН компании. Также есть онлайн-платформа СберФакторинг, которая доступна предпринимателям из всех регионов РФ – достаточно иметь квалифицированную электронную подпись.

Пожалуйста, оцените эту статью

2.7 Основные источники финансирования бизнеса 

I. Внутренние источники финансирования бизнеса (чистая прибыль, амортизационные отчисления) 

II. Внешние источники финансирования бизнеса (банковские кредиты, инвестиции и др.) 

Финансирование — пополнение денежных средств предприятия.

Источники финансирования бизнеса:

 1)    Внутренние (накопленная прибыль, амортизация, доходы от собственности, дополнительные вложения) 
2)    Внешние (банковский кредит, инвестиции, продажа акций/облигаций, бюджетные средства) 
-При выборе источников финансирования осуществляется прогнозирование возможных изменений в составе активов и капитала предприятия.
-Государство вправе финансировать частный бизнес.

I. Внутренние источники финансирования бизнеса. 

Внутренними источниками могут служить чистая прибыль фирмы и амортизационные отчисления. 

Их использование носит название «самофинансирование», т. е. финансирование за счёт собственных средств. Самофинансирование присуще в основном мелким предприятиям, которым трудно достать деньги из других источников. 

Прибыль у этих предприятий небольшая, поэтому с её помощью расширить производство удаётся крайне редко. Остаётся ещё один источник самофинансирования — амортизационные отчисления. 

Рассмотрим возможности их использования на условном примере. 
Предположим, что предприниматель купил станок за 150 тыс. р., срок службы которого равен 5 годам. Значит, годовая норма амортизационных отчислений составит 30 тыс. р. (150 ООО : 5). Амортизационные отчисления входят в затраты на производство и реализацию товара, поэтому если предприятие производит в год 300 изделий, то в цену каждого изделия войдёт 100 р. (30 000 : 300). Через 5 лет предприниматель накопит 150 тыс. р. и должен будет купить новый станок. Но поскольку технический прогресс не стоит на месте, через 5 лет аналогичный станок нового поколения может стоить дороже и денег придётся добавить. 

I. Внешние источники финансирования бизнеса. 
Внешние источники разделяются на две группы: долговое финансирование и безвозмездное финансирование.
 Безвозмездное финансирование является представлением денежных средств в виде безвозмездных благотворительных пожертвований, помощи, субсидий. 
К долговому финансированию относится заемный капитал. В состав заемного капитала входят: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность.
Внешними источниками являются банковские кредиты, средства бюджетов разных уровней, средства внебюджетных фондов, средства населения. 

Примеры внешних источников финансирования бизнеса:

 —    совместный бизнес, партнёры получают возможность расширить свои финансовые ресурсы за счёт эффекта экономии на масштабе; 
—    продажа акций — способ привлечь финансы извне; 
—    торговый (или товарный) кредит (продажа товаров с отсрочкой платежа); 
—    государственное бюджетное финансирование: прямые капитальные вложения (государственные предприятия); субсидии (частичное финансирование деятельности фирм) выдаются и государственным, и частным фирмам; государственный заказ (государство не финансирует затраты, а заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров). 
—    банковский кредит; 

Банковский кредит (наиболее распространенная форма финансирования) — денежная сумма, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты определённого процента. 

Кредиты бывают двух видов — краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные — более одного года. 

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода. Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта. 

Условия, обеспечивающие эффективность инвестирования: 

1)    Инвестирование имеет смысл, если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции 
2)    Инвестирование целесообразно только тогда, когда от этого можно получить большую чистую прибыль (за вычетом налогов), чем от хранения денег в банке. 
3)    Инвестирование возможно только в наиболее рентабельные проекты. 

Не следует путать инвестирование и финансирование. 

Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли, тогда финансирование превращается в инвестирование.

Бухгалтерия

Изучаем источники финансирования организаций

Разбираемся, как финансируются организации, что включает это понятие, а также проводим анализ источников финансирования.

Источники финансирования организации

Источниками финансирования (ИФ) называют различные каналы получения предприятием денежных средств, которые будут направлены на развитие бизнеса и на ведение СМП финансово-хозяйственной деятельности.

Источники финансирования деятельности организации классифицируются следующим образом:

1. По месту возникновения финансовые ресурсы подразделяются на внутренние и внешние.
2. По источникам формирования выделяют ресурсы, образуемые за счет:

• собственных средств предприятия;
• привлеченных средств финансового рынка;
• финансов, полученных в порядке распределения.

Еще одна классификация систематизирует происхождение финансирования как внутреннее (прибыль — чистая или от реализации продукции, амортизация и проч.), привлеченное (инвестиции от иностранных компаний), заемное (кредит, лизинг и т. п.) и смешанное (комплексное).

Внутренние источники финансирования малого бизнеса

Внутренние ИФ — это персональные ресурсы компании, то есть фонды, образованные за счет собственных либо приравненных к ним средств предприятия. К таким ИФ относятся:

• прибыль;
• амортизационные отчисления;
• уставный капитал;
• кредиторская задолженность;
• реализация продукции, имущества и проч.

Компании зачастую самостоятельно перераспределяют полученную ими прибыль. Чем больше величина полученной прибыли, тем большее количество средств направляется на внутренние ИФ, и, соответственно, тем меньше потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсов.

Внутренние ИФ исключает дополнительные издержки организации малого бизнеса на привлечение капитальных вложений извне, что влечет к сохранению контроля собственников за финансово-хозяйственной деятельностью учреждения.

Однако величина прибыли после уплаты налогов не всегда позволяет воспользоваться ей в полной мере, поэтому в современных условиях большинство организаций, относящихся к СМП, не ограничиваются внутренними ИФ.

Внешние источники финансирования малого бизнеса

Внешние, или привлеченные, ИФ — это ресурсы, которые поступают в учреждение извне от таких субъектов, как учредители и иные физические и юридические лица, государство, кредитные, финансовые и нефинансовые организации.

К внешним ИФ относятся ресурсы, мобилизуемые на финансовых рынках и получаемые предприятием за счет распределения.

К первой группе относятся средства, поступающие в учреждение за счет продажи акций и облигаций, операций с валютными фондами, полученных кредитов и процентов по предоставленным кредитам и прочее.

К ресурсам, получаемым организацией за счет распределения, относятся государственные субсидии, возмещения по страховым взносам и поступления от различных компаний и отраслевых структур.

Также внешними ИФ могут выступать и иностранные инвестиции, однако для предприятий малого бизнеса это чревато потерей контроля над финансово-хозяйственной деятельностью и увеличением доли инвестора в структуре предприятия.

Об авторе статьи

Задорожнева Александра

Бухгалтер

В 2009 году закончила бакалавриат экономического факультета ЮФУ по специальности экономическая теория. В 2011 — магистратуру по направлению «Экономическая теория», защитила магистерскую диссертацию.

Другие статьи автора на gosuchetnik.ru

Вместе с эти материалом часто ищут: