Организационно правовые формы международного бизнеса

министерство 
образования и 
науки российской
федерации

Государственное
образовательное учреждение высшего 
профессионального образования

РОССИЙСКИЙ 
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 
ТОРГОВО – ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
УНИВЕРСИТЕТ

Волгоградский
филиал

                                                                                                                  
ШИФР: ВМОс – 08 — 374 

Контрольная
работа

 

 

Волгоград
2011

Оглавление

Введение……………………………………………………………………………..…….3

1. Организационные
формы международного бизнеса …………………………..……4                                          
2. Предприятия с долевым участием иностранных
инвестиций (совместные предприятия)……………………………………………………………………………….6                                                                                                           
3. Предприятия, полностью принадлежащие
иностранным инвесторам ……………..8         
4. Представительства, филиалы иностранных
юридических лиц……………………. 13      
Список литературы………………………………………………………………………
16                                                                                                     

ВВЕДЕНИЕ.

     Современный
этап развития международного бизнеса
характеризуется глубокими изменениями
во всей его системе. Существенной чертой
его становится глобализация, подразумевающая
усиление взаимозависимости и взаимовлияния
различных сфер деятельности в области
международного бизнеса. В связи с процессом
глобализации ни одно явление в обществе,
независимо от того, какого оно характера
– экономического, политического, юридического
– нельзя рассматривать изолированно.                                                                                                                                                            
 Глобализация международного бизнеса
проявляется, прежде всего, в активизации
в последние годы деятельности транснациональных
корпораций (ТНК) и в появлении корпораций,
находящихся на высшей ступени их развития
– глобальных ТНК.                                                                                  

     Основные 
принципы деятельности крупных компаний,
действующие в 80-е годы, – экономия,
гибкость, маневренность и компактность
– сменились на ориентацию на экспансию
и рост, наиболее проявившиеся в последние
два года. Этот вывод уже не в первый раз
подтверждают исследования, публикуемые
в журнале IndustryWeek и проводимые совместно
с рейтинговыми агентствами Dun&Bradstreet
и Moody’s Investors Service на основе анализа деятельности
и установления рейтинга 1000 крупнейших
в мире производственных компаний. Рост
компаний происходит, прежде всего, путем
их слияния и поглощения других компаний.
К такой стратегии прибегают в настоящее
время и многие успешные фирмы, возглавляющие
рейтинги крупнейших компаний. Но не удовлетворяясь
только суммированием уже существующих
долей рынка в условиях слияния компаний,
большинство ТНК избирают стратегию освоения
новых рынков и прежде всего рынков Азии
и территории бывшего СССР. Причем рынок
России, и мы не побоимся повториться,
многими экспертами рассматривается как
один из наиболее перспективных.    

     ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ
ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО
БИЗНЕСА.

      
ТНК в своем развитии и функционировании
опираются на всевозможные организационные
формы ведения международного бизнеса.
Осуществляя экспансию российского рынка,
перед корпорациями, как правило, встает
проблема выбора из всех возможных в нашей
стране наиболее эффективных организационных
форм осуществления международного бизнеса
с учетом действующих объективных и субъективных
факторов.                                                                                 
 Среди всего разнообразия организационных
форм международного бизнеса в России
можно выделить три группы:

• организационные
  формы международного бизнеса с закреплением
  их юридического статуса в стране базирования,
  т.е. с созданием юридических лиц (предприятия
  с иностранными инвестициями);
• организационные
  формы международного бизнеса с закреплением
  их налогового статуса, но без создания
  юридических лиц (представительства и
  филиалы иностранных юридических лиц);
• организационные
  формы международного бизнеса, основанные
  на договорных отношениях (без создания
  юридических лиц и закрепления налогового
  статуса).

Рассматривая 
первую группу форм, необходимо отметить,
что они могут быть созданы 
путем учреждения новой фирмы 
в соответствии с российским законодательством
(самостоятельно или с местным 
партнером), либо путем приобретения
существенной доли в уже действующей российской
фирме или полного поглощения этой фирмы,
в том числе в процессе приватизации.      
 Из первой группы форм осуществления международного
бизнеса, представляющих собой предприятия
с иностранными инвестициями, можно выделить
две группы компаний:

• предприятия,
  на 100% принадлежащие иностранному инвестору;
• предприятия
  с долевым участием иностранных инвестиций
  (совместные компании).                                                                                                                                         
   Кроме того, организационные формы осуществления
  международного бизнеса с закреплением
  их юридического статуса могут быть созданы
  в виде дочерней, ассоциированной или
  полностью самостоятельной компании.
   Дочерняя компания регистрируется
  как компания с собственным балансом,
  т.е. является юридическим лицом, но контроль
  над ней осуществляет другая компания
  (основная, материнская) в силу того, что
  она обладает основной частью акций (паев)
  дочерней компании. В России компания
  признается дочерней, если другая (основная)
  компания в силу преобладающего участия
  в ее уставном капитале, либо в соответствии
  с заключенным между ними договором, либо
  другим образом имеет возможность определять
  решения, принимаемые такой компанией
  (т.е. в случае, когда основной компании
  принадлежит большинство голосов по обыкновенным
  акциям дочерней компании).                                   
   Ассоциированная (зависимая)
  компания отличается от дочерней тем,
  что находится под более слабым контролем
  материнской фирмы, так как последней
  принадлежит существенная, но не основная
  часть акций (паев). В России компания признается
  зависимой, если другая (преобладающая)
  компания имеет более 20% голосующих акций
  компании.                  
   Существенное значение для выбора организационной
  формы международного бизнеса с закреплением
  ее юридического статуса имеют основные
  мотивы его осуществления, среди которых
  наибольшее влияние оказывают следующие:
• создание
  за рубежом собственной инфраструктуры
  современного международного бизнеса
  (складов, баз подработки, транспортных
  предприятий, банков, страховых компаний
  и т.д.), то есть товаро- и услугопроводящей
  сети преимущественно для сбыта товаров
  и услуг, произведенных в стране-экспортере;
• организация
  производства товаров и услуг за рубежом
  в связи с тем, что ввоз некоторых товаров
  или услуг в зарубежную страну невозможен
  или затруднен из-за различных ограничений
  (таможенных тарифов, квот) или из-за свойств
  этих товаров и особенно услуг, как, например,
  нередко бывает в отраслях сферы услуг,
  где часто единственный способ продать
  услугу покупателю – это произвести услугу
  на месте;
• организация
  производства товаров и услуг за рубежом
  в случае, если это производство на месте
  оказывается более дешевым, эффективным
  способом обслуживания данного зарубежного
  рынка, например, из-за экономии на транспортных
  расходах, наличия дефицитных материальных
  ресурсов, низкой стоимости рабочей силы
  (при высокой трудоемкости производства)
  или в случае, когда эта страна оказывается
  наиболее дешевым местом производства
  товаров и услуг для их поставки на мировой
  рынок, включая и рынки страны происхождения
  инвестиций;
• организация
  производства товаров и услуг за рубежом
  в связи с тем, что для некоторых видов
  продукции, особенно технически сложных,
  важно послепродажное обслуживание, консультационные
  и иные услуги, требующие постоянного
  присутствия производителя на рынке. В
  этом случае собственное производство
  в зарубежной стране часто более выгодно,
  чем организация там только сбытовой фирмы,
  и тем более выгоднее, чем сбыт через посредников.                                        
   Рассмотрим более подробно основные организационные
  формы осуществления международного бизнеса.

ПРЕДПРИЯТИЯ
С ДОЛЕВЫМ УЧАСТИЕМ
ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ (СОВМЕСТНЫЕ
ПРЕДПРИЯТИЯ)

      Одно 
из общепризнанных в мировой практике
определений гласит: “Совместное 
предприятие (СП) – это
предприятие, корпорация
или иное объединение,
образованное двумя
или большим числом
юридических и физических
лиц, которые объединили
свои усилия с целью
создания долгосрочного
прибыльного бизнеса”.                                                            
 

Учреждение 
совместной фирмы всегда основывается
на договоре, которым определяются
права и обязанности партнеров 
по отношению друг к другу и 
перед третьими лицами. Совместные
предприятия могут быть созданы, как только
национальными компаниями, так и иностранными.
Учитывая, что в данной работе речь идет
о формах осуществления международного
бизнеса, под совместным предприятием
будем понимать предприятие с долевым
участием иностранного капитала, т.е. международное
СП.                                                                                                                                
 Понятие международного
совместного предприятия
используется для обозначения предприятий
(фирм), находящихся в совместной собственности
двух или более владельцев (юридических
и физических лиц), основанных на смешанной
собственности разных стран. Именно такого
вида предприятия были наиболее распространены
в России в начале 90-х годов. Причем в те
годы достаточно часто встречались терминологические
ошибки. Многие считали, что СП – это организационно-правовая
форма осуществления бизнеса. А ведь совместное
предпринимательство – это только отражение
сути операций международного бизнеса,
при этом организационно-правовая форма
может быть любой (общество с ограниченной
ответственностью, акционерное общество
и т.п.).                                                                               
 Важным признаком СП является совместная
собственность партнеров на конечный
продукт. По этому признаку отличают совместную
компанию от организационного оформления
других операций международного бизнеса.
Этот признак кладется в основу и определяет
порядок расчетов между партнерами.                                                                                                                 
 Цели совместного предпринимательства
могут быть различны. В качестве основных
из них и наиболее распространенных можно
назвать:

• получение
  современных зарубежных технологий (в
  отличие от традиционного лицензирования
  при совместном предпринимательстве продавец
  лицензий становится совладельцем использующего
  их предприятия, крайне заинтересованным
  в получении высокой прибыли), преодоление
  барьеров протекционизма в международной
  передаче технологий;
• повышение
  конкурентоспособности продукта на рынке;
  расширение экспорта продукции, выход
  на внешний рынок.
• привлечение
  дополнительных финансовых и материальных
  ресурсов, возможность использования
  имеющихся в распоряжении одного из учредителей
  СП ресурсов по ценам, значительно ниже
  средних цен мирового рынка;
• снижение
  затрат на производство продукции на основе
  использования трансфертного (внутрифирменного)
  ценообразования, экономия издержек на
  сбыт продукции;
• улучшение
  материально-технического обеспечения
  за счет получения от зарубежного партнера
  дефицитных материальных ресурсов, неизготавливаемых
  ими полуфабрикатов, комплектующих узлов
  и деталей (“отверточное” производство).

ПРЕДПРИЯТИЯ,
ПОЛНОСТЬЮ ПРИНАДЛЕЖАЩИЕ 
ИНОСТРАННЫМ ИНВЕСТОРАМ

      Организация
и деятельность компаний, полностью 
принадлежащих иностранным инвесторам,
но зарегистрированных по российскому 
законодательству, определяются законодательством 
нашей страны, которое устанавливает 
порядок регистрации компаний, их
правовое положение, уровень налогообложения,
ограничения по приобретению пакетов
акций в отдельных отраслях, порядок перевода
прибылей, подчинение трудовому законодательству.                                                                                                           
 Эти компании вынуждены практически “врастать”
в экономику страны базирования. Они не
могут избежать взаимоотношений с российской
кредитно-банковской системой, налоговыми
органами, с национальными поставщиками
энергоресурсов и т.д.                                                                      

      Предприятия,
полностью принадлежащие иностранным 
юридическим или физическим лицам,
как и совместные предприятия,
могут создаваться путем
регистрации новой компании
или путем приобретения
местных предприятий,
имущественных комплексов,
в том числе и в процессе
приватизации.                                                                                                      
 Приобретение действующего иностранного
предприятия дает возможность инвестору
сразу включиться в местные структуры,
использовать связи и авторитет приобретаемой
компании. При этом варианте намного ускоряется
начало деятельности фирмы, отпадает необходимость
в осуществлении бюрократических операций,
связанных с регистрацией и организацией
деятельности новой компании.                                               
Организационно-правовые формы компаний
с иностранными инвестициями (как с долевым
участием иностранного капитала, так и
на 100% принадлежащие иностранному инвестору)
могут быть различны. В России никаких
ограничений для иностранных инвесторов
с точки зрения организационно-правовых
форм не существует, компании могут быть
зарегистрированы в любых формах, предусмотренных
законодательством.  При этом надо отметить,
что наиболее распространенными
организационно-правовыми
формами компаний с
иностранными инвестициями
являются хозяйственные
товарищества и общества (рис. 1). Выбор
организационно-правовой формы осуществляется
в зависимости от того, какие цели ставятся
при создании компании, каким видом бизнеса
она собирается заниматься, от числа учредителей,
размера уставного капитала и т.п. Сравнительная
характеристика возможных организационно-правовых
форм осуществления международного бизнеса
приведена в табл. 1.

Рисунок
1. Классификация 
хозяйственных товариществ 
и обществ в 
соответствии с российским
законодательством.                           
                             

      Далее
кратко охарактеризуем количественные
параметры развития организационных форм
международного бизнеса с закреплением
их юридического статуса. Таблица 1
Сравнительная характеристика
организационно-правовых
форм предприятий с
иностранными инвестициями

 

ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА,
ФИЛИАЛЫ ИНОСТРАННЫХ 
ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

За рубежом 
рассмотренные выше предприятия с иностранными
инвестициями в случае, если они созданы
транснациональными корпорациями, обычно
называются зарубежными
филиалами (англ. foreign affiliates)
материнских компаний. К филиалам помимо
организационных форм с закреплением
юридического статуса относятся и отделения,
в российской терминологии соответствующие
представительствам и филиалам иностранных
юридических лиц. Напомним, что под иностранным
юридическим лицом понимается лицо,
зарегистрированное в соответствии с
законодательством другого государства.                                                          
Отделение (англ. branch, division) хотя и регистрируется
в зарубежной стране, но не имеет самостоятельного
баланса, его баланс включается в состав
баланса материнской компании. Отделение
отвечает по обязательствам материнской
компании (она также отвечает по обязательствам
отделения), полностью (на 100%) принадлежит
материнской компании и не является юридическим
лицом. Отделения, организованные фирмами
за рубежом, традиционно не включают в
прямые (и вообще в зарубежные) инвестиции,
хотя они владеют и управляют собственностью
за рубежом.                                                                                                                                
Под постоянным представительством иностранного
юридического лица с точки зрения российского
законодательства понимается филиал,
отделение, бюро, контора, агентство, любое
другое место регулярного осуществления
деятельности, связанное с представлением
своих интересов или интересов других
юридических лиц и осуществлением деятельности
по извлечению дохода на территории соответствующей
страны, а также любые организации и физические
лица, уполномоченные иностранными юридическими
лицами осуществлять представительские
функции.                                     

Следовательно,
постоянное представительство – 
это регулярная деятельность иностранного
юридического лица посредством своего
обособленного подразделения на
территории РФ, приводящая к возникновению 
объекта налогообложения прибыли
(дохода). Термин “постоянное представительство”
применяется для определения налогового
статуса иностранного юридического лица
и не имеет организационно-правового значения.                                                                                             
Выделим наиболее характерные
черты представительства (филиала):

• Представительство
  (филиал) не является юридическим лицом,
  не имеет собственного самостоятельного
  баланса, устава и действует на основании
  Положения о представительстве (филиале),
  утвержденного компетентным органом материнской
  фирмы.
• Представительство
  (филиал) не является резидентом страны
  базирования.
• Представительство
  (филиал) не наделяется хозяйственной
  самостоятельностью, действует от имени
  и по поручению материнской компании.
• Представительство
  (филиал) наделяется имуществом создавшей
  его фирмой. Имущество представительства
  (филиала) учитывается на отдельном балансе
  и включается в баланс всей фирмы.
• Представительство
  (филиал) может открыть в банковском учреждении
  на территории соответствующей страны
  текущий счет, с которого осуществляются
  расчетно-платежные операции по его содержанию.
• В обязанности
  заграничного производственного филиала
  может входить выпуск тех видов продукции,
  в которых заинтересована материнская
  компания, и реализация их на тех рынках,
  которые она определит. Филиал действует
  по инструкциям материнской фирмы и не
  имеет свободы действий на зарубежных
  рынках. Когда филиалу предоставляются
  полномочия на заключение сделок от имени
  материнской компании, он внешне выступает
  как обычный агент (т.е. от имени и за счет
  материнского общества). В обязанности
  заграничного филиала (представительства),
  как правило, входит наблюдение за местными
  агентами по сбыту, оказание им технической
  помощи, ведение переписки с материнской
  фирмой.

      Представительство
(филиал) иностранного юридического лица,
действующее на территории России,
обязано:                                                    

Список 
литературы

1. Белоусов 
А.С. Международный менеджмент. М.,
2007.

2. Дэниелс 
Д., Рабеда Ли X. Международный бизнес.
М., 1998.

3.Кузьмина 
Т.И. Международный менеджмент. Управление 
в международных компаниях: Учебник.
М., 2004.

4. Международный
менеджмент/Под ред. С.Э. Пивоварова и др.
СПБ., 2006.

2.1 Классификация международного предпринимательства

Международную
предпринимательскую деятельность можно
классифицировать по ряду признаков:

1) по
форме собственности:

• частная
  (индивидуальная и коллективная);

• государственная
  (федеральная, субъектов федерации,
  муниципальная);

2) по
темпам развития:

• быстрорастущие
  организации;

• медленнорастущие
  организации;

• нерентабельные;

3) по
формам ответственности:

• с полной
  ответственностью;

• с солидарной
  ответственностью;

• с субсидиарной
  ответственностью;

4) по
признаку законности:

• законное
  предпринимательство;

• незаконное
  предпринимательство (без регистрации,
  ли­цензии);

• лжепредпринимательство
  (без намерения осуществлять
  предпринимательскую деятельность, с
  целью освобож­дения от налогов, с
  целью получения кредитов, запре­щенная
  деятельность).

С учетом направленности
предпринимательской деятельнос­ти,
объекта приложения капитала и получения
конкретных ре­зультатов выделяют
следующие виды международного
предпри­нимательства:

1) Производственное
предпринимательство — процесс
про­изводства товаров, выполнения
работ, оказания услуг для их реализации
на мировом рынке. В зависимости от
отрас­ли деятельности выделяют
промышленное, строительное,
сельскохозяйственное производственное
предприниматель-

ство. Данный вид
предпринимательства является
определя­ющим, т. к. осуществляется
производство товаров для удов­летворения
потребностей мирового рынка. От уровня
и ха­рактера развития производственного
международного пред­принимательства
зависят экономический рост и уровень
социального
обеспечения отдельных стран и всего
мирового сообщества.
Международная специализация
производствен­ного предпринимательства
происходит на основе междуна­родного
разделения труда.

1. Коммерческо-торговое
   предпринимательство. Данный вид
   международного предпринимательства
   мобилен, быстро приспосабливается к
   конкретным условиям, т. к. связан с
   потребителем. Для эффективного развития
   этого вида предпринимательства
   необходимы относительно устой­чивый
   спрос, хорошее знание рынка и возможность
   для осуществления посреднических
   операций благодаря раз­нице цен.

2. Финансово-кредитное
   предпринимательство. Предметом
   купли-продажи здесь выступают ценные
   бумаги и валют­ные ценности. При этом
   на мировом рынке образуется
   спе­циализированная система организаций
   (коммерческие бан­ки, финансово-кредитные
   компании, биржи). Различают
   финансово-кредитное предпринимательство
   на рынке цен­ных бумаг, на рынке
   банковских услуг и на рынке страхо­вых
   услуг.

В процессе освоения
международного рынка важно опреде­литься,
какие организационные формы международного
пред­принимательства более
предпочтительны в условиях той или иной
страны. Основными из них в настоящее
время являются следующие:

1. Организационные
формы международного предпринима­тельства
с закреплением
их юридического статуса в
стране бази­рования, то есть с созданием
юридических лиц (коммерческих организаций
с иностранными инвестициями). Коммерческие
организации с иностранными инвестициями
могут создаваться путем:

— учреждения новой
фирмы в соответствии с законодатель­ством
страны базирования (самостоятельно, с
местным партнером или с другим иностранным
партнером);

28

— путем
приобретения доли в уже действующем
предприятии в
зарубежной
стране или его полного поглощения.
Участие, да­
ющее
преимущественное право контроля, носит
название
мажоритарного,
не дающее — миноритарного.

В результате в
обоих случаях могут быть созданы две
группы предприятий:

• предприятия со
  100 %-ной долей иностранного капитала;

• совместные
  предприятия или предприятия с долевым
  учас­тием иностранных инвестиций.

В зависимости от
степени самостоятельности различаются
следующие виды предприятия с иностранными
инвестициями:

• полностью
  самостоятельная компания, не зависящая
  от какой-либо материнской фирмы;

• ассоциированная
  (зависимая) компания, регистрируемая
  как компания с собственным балансом,
  но находящаяся под контролем материнской
  фирмы, поскольку последней принадлежит
  существенная, но не основная часть
  акций (паев). К примеру, в России компания
  признается зависи­мой, если другая
  (преобладающая) компания имеет более
  20 % голосующих акций компании;

• дочерняя компания,
  которая в отличие от ассоциирован­ной
  компании находится под более сильным
  контролем со стороны материнской фирмы.
  Материнская (основная) фирма обладает
  основной частью акций (паев) дочерней
  компании, то есть преобладающим участием
  в ее устав­ном капитале, и ей принадлежит
  большинство голосов по обыкновенным
  акциям дочерней компании.

2. Организационные
формы международного предпринима­тельства
с закреплением
их налогового статуса, но
без создания юридических лиц. К ним
относятся:

• представительства
  иностранных юридических лиц;

• филиалы иностранных
  юридических лиц.

Под иностранным
юридическим лицом понимается лицо,
зарегистрированное в соответствии с
законодательством зару­бежного
государства. Таким образом, коммерческие
организа­ции с иностранными инвестициями
можно подразделить на ре­зидентные
и нерезидентные в зависимости от того,
где и по законам какого государства они
созданы. Филиалы и представи­тельства
являются обособленными подразделениями
юридичес-

29

кого лица,
расположенными вне места его регистрации,
находят­ся на его балансе и действуют
на основании положений о них. Основной
функцией представительства иностранного
юридичес­кого лица является регулярное
осуществление деятельности, связанной
с представлением интересов иностранной
фирмы и их защитой. Филиал осуществляет
все или часть функций инос­транного
юридического лица, в том числе функции
представи­тельства. Например, в
обязанности заграничного производствен­ного
филиала может входить выпуск тех видов
продукции, в которых заинтересована
материнская компания.

3.
Организационные формы международного
предприниматель­ства,
основанные на договорных отношениях,
или контрактные
(без создания
юридических лиц и закрепления налогового
ста­туса). Можно выделить следующие
типы договорных отношений:

• договорные
  отношения о различных формах
  сотрудниче­ства, когда каждая из
  сторон сохраняет свою независи­мость
  и действует как самостоятельный субъект
  права;

• соглашение о
  трасте («доверительная собственность»),
  когда ведение общих дел партнеров
  доверяется третьему юридическому лицу,
  чаще всего холдингу или инвестици­онной
  компании.

Эффективность
осуществления внешнеэкономических
связей национальными контрагентами в
конечном счете зависит от фирменной
структуры конкретной отрасли, от роли
ведущих фирм на мировом рынке, от
организационных и правовых форм их
деятельности, методов их сбытовой
активности.

Фирма —
обособившаяся в процессе общественного
разделе­ния труда хозяйственная
единица, зарегистрированная в
соот­ветствующей форме. В качестве
юридически самостоятельных фирм могут
выступать хозяйственные единицы
отдельных от­раслей экономики с
различной концентрацией капитала и
про­изводства, разнообразием форм
собственности и правовых форм, с разной
национальной принадлежностью.

Современные
международные предпринимательские
фирмы классифицируются по ряду критериев:

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Факторы, влияющие на выбор организационной формы бизнеса.

Выбор формы предприятия осуществляется в каждом конкретном случае сугубо индивидуально применительно к отрасли и роду деятельности фирмы, ее продукции, финансовому состоянию и другим факторам.

Обозначим наиболее важные из них:

– цели, которые ставит предприниматель (группа предпринимателей), и пути их осуществления в сложившейся социально-экономической среде;

– способ образования стартового капитала;

– методы осуществления производственно-хозяйственной деятельности предпринимателя;

– организационная форма и методы управления бизнесом;

– законодательная и нормативно-техническая база, регламентирующая создание, функционирование и ликвидацию деятельности субъекта хозяйствования;

– форма собственности имущества, используемого предпринимателем;

– форма организации производства и т.п.

Принимая решение о выборе той или иной организационно-правовой формы, предприниматель определяет:

1) требуемый ему уровень и объем возможных прав и обязательств, что зависит от профиля и содержания бизнеса, возможного круга партнеров, существующего законодательства;

2) форму образования уставного фонда предприятия, что также зависит от профиля и содержания бизнеса, собственных возможностей, масштабов деятельности, уровня конкуренции в отрасли, в которой будет осуществляться бизнес, формы собственности учрежденного предприятия (индивидуальное, акционерное и т.д.);

3) наиболее эффективную форму организационного строения предприятия и схему управления им.

Таким образом, исходя из характера бизнеса, масштабов деятельности, финансовых возможностей, а также анализа достоинств и недостатков различных форм предпринимательства в каждом конкретном случае выбирается наиболее приемлемая организационно-правовая форма предприятия.

Определение масштабов деятельности. Малое предпринимательство, оперативно реагируя на изменение конъюнктуры рынка, придает экономике необходимую гибкость. Небольшие компании способны мгновенно реагировать на изменение потребительского спроса и за счет этого обеспечивать необходимое равновесие на потребительском рынке. Малый бизнес вносит существенный вклад в формирование конкурентной среды, что для нашей высокомонополизированной экономики имеет первостепенное значение.

Развитие малого и среднего бизнеса отвечает общемировым тенденциям формирования гибкой смешанной экономики, сочетания разных форм собственности и адекватной им модели хозяйства, в которой реализуется сложный синтез конкурентного рыночного механизма и государственного регулирования крупного, среднего и мелкого производства. И если крупный бизнес – это скелет, ось современной экономики, то все многообразие среднего и малого предпринимательства – мышцы, живая ткань хозяйственного организма. Это один из ведущих секторов, во многом определяющий темпы экономического роста, состояние занятости населения, структуру и качество валового национального продукта.

Перечислим преимущества развития малого и среднего бизнеса:

– увеличение числа собственников, а значит, формирование среднего класса – главного гаранта политической стабильности в демократическом обществе;

– рост доли экономически активного населения, что увеличивает доходы граждан и сглаживает диспропорции в благосостоянии различных социальных групп;

– селекция наиболее энергичных, дееспособных индивидуумов, для которых малый бизнес становится первичной школой самореализации;

– создание новых рабочих мест с относительно низкими капитальными затратами, особенно в сфере обслуживания;

– трудоустройство работников, высвобождаемых в госсекторе, а также представителей социально уязвимых групп населения (беженцев из «горячих точек», инвалидов, молодежи, женщин);

– подготовка кадров и повышение квалификации работников на предприятии;

– разработка и внедрение технологических, технических и организационных новшеств (стремясь выжить в конкурентной борьбе, небольшие предприятия чаще склонны идти на риск и осуществлять новые проекты);

– освоение новых рынков, которые солидные предприятия считают недостаточно емкими (из недр малого бизнеса нередко вырастают не только крупные компании, но и современные наукоемкие отрасли и производства);

– ликвидация монополии производителей, создание конкурентной среды;

– мобилизация материальных, финансовых и природных ресурсов, которые иначе остались бы невостребованными, а также более эффективное их использование (например, малый бизнес мобилизует небольшие сбережения граждан, не склонных прибегать к услугам банковской системы, но готовых вкладывать деньги в собственное предприятие; при этом владельцы стремятся экономить и пускать капитал в оборот, даже если их доход невелик);

– снижение фондовооруженности и капиталоемкости при выпуске более трудоемкой продукции, быстрая окупаемость вложений (например, в США у компаний с числом занятых менее 100 человек продажи на доллар активов больше, чем у крупных компаний, не только в таких отраслях, как сервис, финансовое страхование, оптовая торговля, но и на транспорте, а также в обрабатывающей промышленности);

– улучшение взаимосвязи между различными секторами экономики.

Малое предприятие — это не особая организация, основанная на специфической форме собственности, а специфика масштабов производства или оказания услуг.

В развитых странах основными критериями, по которым предприятия относят к малым, являются объемы хозяйственного оборота и численность работников. Причем термин «малый бизнес» принят в основном в англоязычных странах, а в Японии и Западной Европе чаще пользуются термином «мелкие и средние предприятия».

Администрация по делам малого бизнеса США относит к малым предприятия, которые находятся в независимом владении и управлении, не занимают господствующего положения в отрасли и нанимают не более 500 человек.

В Великобритании верхняя граница числа занятых составляет для мелких предприятий 24 человека, для средних – 200 человек.

Всеобщая конфедерация мелких и средних предпринимателей Франции считает мелкими и средними предприятия, владелец которых имеет в собственности большую часть капитала, обеспечивает личное руководство работниками и поддерживает с ними постоянный и прямой контакт. Что же касается количественных показателей, то во Франции к мелким предприятиям относят фирмы с числом занятых от 10 до 50 человек, а к средним – от 50 до 500 человек.

В Японии критерий численности работников, занятых на предприятии, варьируется по отраслям. Подобная практика принята и в других странах. Если в оптовой и розничной торговле, сфере услуг, финансовом и страховом бизнесе крупными считаются предприятия, на которых занято от 50 до 200 человек, то в обрабатывающей промышленности, особенно в ее новых отраслях, они – средние.

Во многих европейских странах существуют также ремесленные предприятия, статус которых определен в законодательном порядке.

Так, во Франции ремесленником является тот, кто организует на свои средства предприятие, обладает профессиональной квалификацией, обеспечивает руководство фирмой и принимает личное участие в ее работе. Численность работников на таком предприятии не должна превышать 10 человек, включая владельца, помогающих ему членов семьи и учеников.

Самое существенное различие между ремесленным и мелким предприятием состоит в том, что ремесленник сам трудится, участвует в производстве как рабочий. Его доход достаточен лишь для того, чтобы осуществлять простое воспроизводство.

Малый бизнес – это весьма пестрая, неоднородная экономическая среда.

Малое предпринимательство играет исключительно важную роль в экономической и социальной жизни промышленно развитых стран, где на его долю приходится до 70% валового национального продукта.

В США малые фирмы составляют 99% всех компаний.

Основная масса приходится на фирмы, где работает не более 20 человек, в 80% – менее 10 человек.

В США функционирует более 15 млн малых предприятий, которые производят около 40% валового национального продукта и половину валового продукта частного сектора.

В Португалии малые и средние предприятия производят основную массу промышленной продукции. В Италии малые и средние предприятия, число которых превышает средние показатели по ЕС, образуют основу обновления экономики страны. Они уже доказали свою способность обеспечить высокий уровень конкурентоспособности экспортной продукции.

В Италии на отраслевую структуру малого предпринимательства оказывают влияние региональные особенности развития экономики. В стране действуют две различные региональные экономические модели.

Первая сложилась на северо-западе Италии с центрами в Милане, Турине и Генуе. Для этого региона характерно обилие крупных промышленных предприятий, специализирующихся на массовом производстве или непрерывных технологических процессах. Соответственно, здесь развитие малых и средних предприятий подчинено нуждам крупной промышленности. Взаимодействие малых и крупных предприятий затрагивает не только само производство. Оно охватывает все виды деятельности, обслуживающие промышленность: финансовую и технологическую сферы, проектирование и инновации, снабжение и сбыт.

На северо-востоке и в центральном регионе страны малые и средние предприятия развивались достаточно автономно. Промышленные зоны, в которых располагаются сотни и тысячи мелких, традиционных для Италии производств, выпускающих керамическую плитку, одежду, обувь, трикотаж и т.п., высоко специализированны.

Во всех промышленно развитых странах очень велика роль сферы услуг.

В США, например, на сферу услуг приходится более ¹/₃ объема продаж, 70% всей рабочей силы. Здесь к сфере услуг относят не только сервис и торговлю, но также консалтинг, образование, информационное обеспечение, финансовую деятельность. При этом взаимоотношения сфер производства и обслуживания оказываются настолько тесными, что провести четкую грань между ними удается не всегда.

Бурное развитие малого бизнеса в торговле и сфере услуг связано прежде всего с его низкой начальной капиталоемкостью. Так, предпринимателю, решившему открыть небольшой магазинчик, будет достаточно стартового капитала в несколько тысяч долларов и не потребуется особой профессиональной подготовки.

Кроме того, создание малых предприятий в сфере услуг нередко связано с частичной диверсификацией крупного бизнеса (выделение таких функций, как охрана, эксплуатация, ремонт, послепродажное обслуживание и др.). Довольно часто высококвалифицированные работники крупных корпораций, накопив некоторый капитал, открывают собственное дело (ремонтные мастерские, гаражи, предприятия коммунального обслуживания, небольшие гостиницы и т.д.).

В промышленности небольшие предприятия действуют во всех подотраслях и представлены как в традиционных, так и в самых передовых сферах производства. Небольшие компании с одинаковым успехом выплавляют присадки из высоколегированной стали на собственных мини-заводах и выпускают высококачественную научную аппаратуру. Общее машиностроение и генная инженерия, текстильная промышленность и микроэлектроника, кожевенно-обувное производство и робототехника – всюду присутствует и успешно функционирует малый бизнес. Более того, с небольшими динамично развивающимися предприятиями во многих странах связывают надежды на ускоренное развитие перспективных видов производства.

Мелкие фирмы, которые внедряются в передовые подотрасли, стремятся оснастить производство самой совершенной техникой. Поэтому нередко небольшое промышленное предприятие располагает наисовременнейшими компьютерами, многофункциональным оборудованием, обрабатывающими центрами.

Мелкие предприниматели, выступающие в роли партнеров крупных корпораций, получают от них сведения (разумеется, под обязательство не разглашать производственные секреты) о планах на ближайшие 5—6 лет, что помогает подрядчикам и поставщикам активно участвовать в разработке заказанных узлов, деталей, комплектующих изделий, давать рекомендации с учетом своей производственной компетенции. Вся система субподрядных работ находится в непрерывном движении и обновлении.

Трудно переоценить роль малого предпринимательства в сфере инноваций. Несмотря на ограниченность ресурсов, инновационные фирмы играют большую роль в воплощении многих достижений научно-технического прогресса. В США, например, за последние годы около 50% всех промышленных изобретений приходится на малые фирмы. Малыми предприятиями были созданы такие значительные новинки, как микропроцессор, персональный компьютер, интерферон. Небольшие компании активно и успешно разрабатывают средства программного обеспечения.

В условиях острой товарной конкуренции, когда решающим фактором становятся темпы обновления ассортимента, малые предприятия проявляют изрядную мобильность и гибкость. Как правило, их прерогатива – это начальные стадии внедрения новинок, за крупными же фирмами остается более капиталоемкая стадия развертывания производства.

По данным Национального научного фонда США, в расчете на один доллар, вложенный в научно-исследовательские разработки, малые предприятия (до 500 занятых) дали вчетверо больше новинок, чем средние (до 1000 занятых), и в 24 раза больше, чем крупные корпорации (свыше 10 000 занятых). В расчете же на одного занятого результативность разработок небольших предприятий вдвое выше, чем у крупных корпораций.

Столь большой разрыв достигается не только за счет экономии на малых масштабах производства, но и благодаря невысокому уровню издержек, связанных с обеспечением и обменом информацией (небольшой коллектив гораздо быстрее воспринимает и генерирует новые идеи), а также лучшей координации действий и более оперативному принятию решений.

Наряду с инновационными фирмами в сфере внедрения технических и технологических новинок действуют еще более перспективные и мобильные венчурные (рисковые) компании. Именно в них стремятся вкладывать средства инвесторы. Фирмы такого рода часто создаются как инновационные, но отличаются от последних существенно более высокими темпами роста. За 5—10 лет после основания фирмы численность ее сотрудников может возрасти до 500 человек. Венчурные компании обычно быстро превращаются в акционерные общества или же вливаются в другие, более мощные фирмы.

Объективный ход научно-технического прогресса и структурные сдвиги в экономике потребовали не только сближения науки и производства, но и создания адекватного механизма кредитования и финансирования научно-технических разработок, доводки и внедрения открытий, изобретений и вообще любых нововведений, сопряженных с риском, но перспективных; венчурный бизнес вылился в несколько десятков организационных форм, специфика которых определяется, прежде всего, специализацией фирмы.

В США, например, действуют венчурные компании трех типов: корпоративные (дочерние компании крупных корпораций), независимые и частные инвестиционные компании малого бизнеса. На первые два типа приходится около 600 компаний, на третий – около 500.

Рынок ссудных капиталов, т.е. банки и кредитные учреждения, обычно ориентирован на минимальный кредитный риск, что ограничивает возможности финансирования инновационных проектов. Доступ на рынок ценных бумаг для вновь созданных малых фирм перекрыт жесткими требованиями к срокам существования компании (3—5 лет), величине активов, размерам минимальной эмиссии. Эти и другие причины и привели к появлению нового вида финансовой деятельности – венчурного бизнеса.

Рисковые проекты реализуются усилиями трех сторон: разработчика нового товара или технологии, венчурной фирмы и инвесторов.

Как правило, венчурная фирма обращается к инвесторам на стадии появления опытного образца будущей серийной продукции, в основе которой лежат принципиально новые технические или технологические решения. После научной и коммерческой экспертизы инвестору предлагают рискнуть капиталом под гарантии венчурной фирмы в виде получения высокой прибыли. Под выделенные деньги разработчики должны в кратчайшие сроки довести изделие до промышленного образца. Обычно при рисковом финансировании на это уходит не более 6—9 месяцев вместо обычных 18—24.

Но бывает и по-другому: на первом этапе инвестируется идея, на втором – организация производства, на третьем компания уже производит продукцию, но еще не приносит прибыли, а на четвертом, после продвижения новинки на рынок, или становится самостоятельной, или поглощается крупной фирмой. Весь процесс может занять от 5 до 10 лет.

Только в США ежегодно образуется примерно 50 000 рисковых фирм, половина которых в течение года готова представить потребителям новые товары и услуги.

Особенности различных форм бизнеса. Любая предпринимательская деятельность осуществляется в рамках определенной организационной формы предприятия. Выбор формы зависит частично от личных интересов и профессии предпринимателя, но в основном определяется:

– объективными условиями;

– сферой деятельности;

– наличием денежных средств;

– достоинством тех или иных форм предприятий;

– состоянием рынка.

Форма предпринимательства – это система норм, определяющая внутренние отношения между партнерами по предприятию, с одной стороны, и отношения этого предприятия с другими предприятиями и государственными органами – с другой. Существуют следующие основные формы предпринимательства:

1) индивидуальные,

2) коллективные,

3) корпоративные.

Указанные формы, в свою очередь, классифицируются на малые, средние и крупномасштабные.

Коллективное предпринимательство. В конце XX в. коллективные формы предпринимательства заняли доминирующее положение как в малом, так и в крупномасштабном бизнесе. Несмотря на различие государственных законодательств, мировая практика свидетельствует о наличии следующих устоявшихся коллективных форм деловой активности:

1) хозяйственные товарищества;

2) хозяйственные общества;

3) акционерные общества;

4) ассоциации;

5) союзы.

Юридическое название указанных форм коллективного предпринимательства в отдельных странах может со временем меняться, но их организационные формы и экономическое содержание в основном сохраняются, совершенствуются и остаются почти неизменными на протяжении десятилетий.

Товарищества. Хозяйственные товарищества создаются в форме:

– полного товарищества;

– товарищества на вере (коммандитного товарищества).

Полное товарищество — это объединение двух предпринимателей (предприятий) и более. Создаваемое ими предприятие путем заключения договора предусматривает осуществление совместной предпринимательской деятельности и полную (неограниченную) ответственность принадлежащим имуществом по обязательствам товарищества.

Представительство и действия от имени полного товарищества любого из его участников признаются деятельностью самого товарищества, если иное не предусмотрено учредительными документами товарищества. Изменение состава участников полного товарищества влечет за собой его прекращение.

Полное хозяйственное товарищество — форма хозяйствования, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.

Прибыль и убытки полного товарищества распределяются между его участниками пропорционально их долям в складочном капитале, если иное не предусмотрено учредительным или иным соглашением участников.

Преимущества полного товарищества:

– возможность аккумулирования значительных средств в относительно короткие сроки;

– каждый член полного товарищества имеет право заниматься предпринимательской деятельностью от имени товарищества наравне с другими;

– полные товарищества более привлекательны для кредиторов, так как их члены несут неограниченную ответственность по обязательствам товарищества.

Недостатки полного товарищества:

– между полными товарищами должны быть особые доверительные отношения, в противном случае может быстро наступить распад этой организации;

– полное товарищество не может быть «компанией одного лица»;

– каждый член полного товарищества несет полную и солидарную неограниченную ответственность по обязательствам данной организации, т.е. в случае банкротства каждый член отвечает не только своим вкладом, но и личным имуществом.

Товарищество на вере (коммандитное, т.е. смешанное товарищество) — объединение, в котором в соответствии с учредительным договором о создании товарищества один или несколько его действительных членов несут полную (неограниченную) ответственность по обязательствам товарищества всем принадлежащим им имуществом, а остальные члены-вкладчики – ответственность, связанную с деятельностью товарищества, в пределах принадлежащей им доли капитала товарищества, включая неоплаченную ими часть своего вклада.

Хозяйственное товарищество на вере является разновидностью полного товарищества и имеет следующие особенности:

– состоит из двух групп участников – полных товарищей и вкладчиков. Первые осуществляют предпринимательскую деятельность от имени самого товарищества и несут полную неограниченную и солидарную ответственность по обязательствам товарищества. Другая группа участников – вкладчики (коммандитисты) – делает вклады в имущество товарищества, но не отвечает своим личным имуществом по его обязательствам. Таким образом, в товариществе на вере допускается использование капитала сторонних лиц (вкладчиков), т.е. появляется возможность привлечения дополнительных средств не за счет имущества полных товарищей;

– включение в фирменное наименование товарищества на вере вкладчика автоматически ведет к превращению его в полного вкладчика, прежде всего в смысле неограниченной и солидарной ответственности своим личным имуществом по делам товарищества;

– вкладчики не вправе участвовать в управлении делами товарищества на вере и выступать от его имени, но имеют право ознакомиться с его финансовой деятельностью;

– вкладчики обладают имущественными правами, связанными с внесением ими вклада в имущество товарищества: право на получение причитающейся на их долю части прибыли товарищества; за вкладчиками сохраняется возможность свободного выхода из товарищества с получением своего вклада; вкладчик может передать свою долю или ее часть другому вкладчику или третьему лицу, при этом согласие товарищества или полных товарищей не требуется;

– при ликвидации товарищества на вере вкладчики имеют преимущественное перед полными товарищами право на получение своих вкладов или их денежного эквивалента из имущества товарищества после удовлетворения требований других кредиторов.

Полные товарищества на вере имеют те же преимущества и недостатки, что и полные товарищества. Дополнительным их преимуществом является то, что для увеличения своего капитала они могут привлечь средства вкладчиков; такой возможности полные товарищества не имеют.

Общество с ограниченной ответственностью ( ООО). Обществами с ограниченной ответственностью признаются предприятия, созданные по соглашению юридическими лицами и гражданами путем объединения их вкладов в целях осуществления хозяйственной деятельности. Общества являются юридическими лицами.

Каждое общество имеет фирменное наименование, в котором указываются вид и предмет его деятельности. Общества могут от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцами и ответчиками в арбитраже, суде, третейском суде.

Общество может состоять из двух участников и более. В их числе могут быть предприятия, учреждения, организации, государственные органы, а также граждане.

Акционерное общество (АО) — форма предприятия, средства которого образуются за счет объединения капитала, выпуска и размещения акций. Различие между обществом с ограниченной ответственностью и акционерным обществом состоит главным образом в том, что в первом случае объединяются люди (предприниматели) для совместной работы, а во втором – прежде всего капитал для его совместного использования. В обоих случаях участники общества несут ответственность за результаты деятельности, ограниченную своими вкладами.

Акционерным считается общество, уставный капитал которого разделен на определенное количество акций. Участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. В этом плане АО близки к ООО, но между ними имеются и существенные различия:

– организация уставного капитала акционерного общества иная: существует полное равенство долей и обязательное их оформление акциями;

– акционер при выходе из общества не может потребовать никаких выплат, причитающихся на его долю (ни денежных, ни имущественных), так как осуществить этот выход можно лишь одним способом – путем продажи, уступки или иной передачи своих акций другому лицу. АО в отличие от ООО застраховано от того, что при выходе его участников основной капитал общества будет уменьшен.

Организация капитала с помощью отчужденных (оборотных) ценных бумаг – акций – дает обществу два основных преимущества:

1) возможность сконцентрировать большой капитал, первоначально распыленный среди множества мелких вкладчиков;

2)возможность быстрого отчуждения и приобретения акций, особенно с помощью биржевого механизма и представительских акций, что означает почти мгновенный перелив значительного капитала из одной сферы деятельности в другую в соответствии со складывающейся конъюнктурой. При других формах организации предпринимательства это не удается.

Вместе с тем существует и большая опасность злоупотребления руководителями (директорами, учредителями) таких обществ своими возможностями бесконтрольно распоряжаться немалыми чужими капиталами. Поэтому нормальное и эффективное функционирование АО, как свидетельствует вся мировая практика, возможно лишь в условиях развитого акционерного законодательства.

Акционерные общества могут быть открытые и закрытые.

Акционерное общество, участники которого имеют право отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым. Такое АО вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами.

Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым. Оно не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Преимущества акционерных обществ. Корпоративная форма доказала на практике свою рациональность там, где имеются крупные капиталы, крупномасштабное производство, большая степень риска и совершенное законодательство.

Только акционерные общества имеют право выпускать акции. У других юридических лиц такой возможности нет.

Акционер несет ограниченную ответственность (в пределах своих акций) в случае банкротства общества.

Для образования АО законодательные акты большинства стран требуют оплаты не всего акционерного капитала, а только его части, но не менее 50%. Остальная часть капитальных средств может быть внесена через определенное время, например в течение года. Изменение уставного капитала может происходить в сторону как его увеличения, так и уменьшения. Увеличение уставного капитала достигается обычно выпуском новых акций или увеличением номинальной стоимости акций. Уменьшение уставного капитала происходит за счет снижения номинальной стоимости акций или выкупа части акций у их владельцев с дальнейшим аннулированием.

Крупномасштабное производство. У крупных предприятий больше оснований рассчитывать на предпринимательский успех, поскольку по сравнению с мелкими они имеют ряд преимуществ. Прежде всего, они могут использовать новейшую дорогостоящую высокопроизводительную технику, снижая себестоимость продукции, повышая ее качество и завоевывая в связи с этим рынки сбыта, приносящие высокий доход. Новая дорогостоящая техника, как правило, недоступна малому бизнесу из-за ее низкой рентабельности на малых предприятиях.

Помимо этого у крупных предприятий и организаций есть возможность проводить широкомасштабные маркетинговые исследования, что уменьшает потери на рисковых мероприятиях. Внутренняя специализация и кооперирование позволяют этим предприятиям повышать общий уровень квалификации персонала, увеличивать загрузку оборудования, снижать потери на складских и транспортных операциях, рекламе и т.д.

Концентрация финансовых и людских ресурсов в предельно небольшом числе корпораций позволяет последним осуществлять диверсификацию капитала из одной отрасли экономики в другую внутри предприятия, что наряду с теми преимуществами, которые они имеют за счет концентрации ресурсов, дает им возможность выживания даже в самые неблагоприятные для экономики периоды.

При снижении спроса на одни виды продукции, произведенные суперкорпорацией, она повышает выпуск продукции, спрос на которую удерживается. Диверсификация наряду с научно-техническим прогрессом оказалась главным направлением предпринимательства современного крупного капитала.

Предпринимательские союзы и ассоциации. В целях координации деятельности, защиты общих коммерческих интересов и повышения эффективности капитала предприятия могут на основании договора создавать объединения в форме ассоциаций (корпораций), консорциумов, синдикатов и прочих союзов.

В мировой практике все названные формы прочно заняли свое место в производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Основой для создания союзов обычно становятся сходный характер технологических процессов, взаимозависимое развитие хозяйства, синхронный рост технико-экономического уровня связанных производств, необходимость комплексного использования сырья и других ресурсов, диверсификация.

На стыках различных отраслей часто возникают сложные экономические процессы. Для эффективного управления ими необходимы концентрация ресурсов и объединение усилий предприятий различной отраслевой принадлежности, вследствие чего возникла необходимость создания специальных организационных форм управления межотраслевого характера.

Основными задачами формирования подобных хозяйственных объединений являются:

– повышение эффективности работы в результате объединения усилий участников, а также внутренней кооперации производственных, научных, проектных, строительных и других предприятий в единый хозяйственный комплекс;

– завоевание и удержание рынков сбыта;

– закрепление поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий и прочих ресурсов;

– ускорение технического развития производства.

Главные принципы образования хозяйственных союзов:

– добровольность объединений;

– равноправие партнеров;

– свобода выбора организационных форм;

– самостоятельность участников;

– ответственность только по обязательствам, взятым каждым пред приятием при вступлении в объединение.

По юридическому статусу указанные хозяйственные образования могут быть разделены на две группы:

– действующие на постоянной правовой и хозяйственной основе;

– ассоциативные или предпринимательские – с правом свободного присоединения и свободного выхода, а также свободного предпринимательства в рамках ассоциации.

Наиболее широкое распространение получили такие структуры, как хозяйственные, финансово-промышленные ассоциации, холдинги, синдикаты и консорциумы. Каждая организационная структура имеет свои особенности, характеризующиеся наличием внутренних имущественных и юридических прав.

Холдинги. Подобные объединения образуются, когда одно акционерное общество овладевает контрольными пакетами акций других акционерных фирм с целью финансового контроля за их работой и получения дохода на вложенный в акции капитал.

Холдинг – предприятие, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других компаний, именуемых дочерними.

Холдинг может быть дочерним предприятием другой компании. Дочернее предприятие холдинга не вправе владеть его акциями в какой бы то ни было форме.

Холдинговые компании создаются при преобразовании крупных предприятий с выделением из их состава подразделений в качестве юридически самостоятельных (дочерних) предприятий, объединении пакетов акций юридически самостоятельных предприятий, учреждении новых акционерных обществ.

Число участников (учредителей) холдингов не ограничено, причем дочерние предприятия не могут входить в число участников холдинга.

Один из учредителей владеет контрольным пакетом акций, т.е. пользуется безусловным правом принятия или отклонения решений на общем собрании участников (акционеров, пайщиков) и в органах управления. (Форма его участия в капитале может быть любой.)

Холдинговые компании бывают:

– обычными, или смешанными,– акции других предприятий и иные финансовые активы составляют менее 50% капитала холдинга;

– финансовыми – акции других предприятий и иные финансовые активы составляют более 50% капитала холдинга;

– чистыми – весь капитал состоит только из акций других предприятий и иных финансовых активов.

Статус холдинга предприятие получает путем приобретения контрольного пакета акций другого предприятия (поглощения). Поглощаемое предприятие приобретает статус дочернего.

Поглощение предприятия не допускается в следующих случаях:

– поглощаемое предприятие и холдинг или другие его дочерние предприятия реализуют третьим лицам аналогичные или взаимозаменяемые товары (работы, услуги);

– холдинг или какие-либо его дочерние предприятия являются потребителями товара (работ, услуг), производимого поглощаемым предприятием, и доля последнего на соответствующем рынке составляет более 35% либо превышает существующий в момент слияния уровень потребления первыми соответствующего товара (работ, услуг);

– поглощаемое предприятие осуществляет сбыт товара (работ, услуг), производимого холдингом или каким-либо из его дочерних предприятий, и доля первого на соответствующем рынке в момент поглощения составляет более 35% либо превышает долю последнего.

Аналогичные ограничения налагаются и на слияние предприятий. Эти ограничения носят антимонопольный характер.

Различают два типа холдингов:

1) чистый холдинг, т.е. когда компания получает доходы посредством участия в акционерном капитале других фирм;

2) смешанный, когда холдинговая компания занимается самостоятельной предпринимательской деятельностью и одновременно с целью расширения сферы влияния организует новые зависимые предприятия и филиалы.

Компании чистого холдинга, как правило, возглавляются крупными банками; во главе смешанного холдинга может находиться любое крупное объединение, преимущественно связанное с производством.

Диверсифицированные современные концерны могут быть холдингами по отношению к своим дочерним предприятиям и филиалам и одновременно сами могут входить в качестве дочерних фирм в состав более могущественных холдингов.

Гигантские холдинги способны контролировать финансовую деятельность сотен акционерных обществ, включая крупные концерны и банки. Их собственный капитал и активы при этом часто бывают в несколько раз меньше суммарного капитала дочерних предприятий.

Имея свои банки или крупные суммы на счетах в других банках, холдинги предоставляют дочерним предприятиям льготные кредиты, оказывают помощь в вопросах технического перевооружения производства.

Подобная структура характерна и для финансово-промышленных групп (ФПГ), при формировании которых в качестве главной ставится задача объединения банковского капитала и производственного потенциала. При этом основным доходом деятельности банка, входящего в ФПГ, должны быть дивиденды от повышения эффективности работы предприятий, а не проценты по кредитам.

Финансово-промышленные группы — это группы предприятий, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, созданные в добровольном порядке на основе договора и объединения пакетов акций, а также директивным путем – в случае объединения государственных предприятий.

Участником ФПГ могут быть предприятия любой организационно-правовой формы, в том числе иностранные.

Интеграция экономических, организационных, технологических и интеллектуальных потенциалов участников ФПГ обеспечивает реальное самофинансирование, наращивание инвестиционных ресурсов для новых высокоэффективных производств. Поэтому ФПГ способны стать действенным инструментом реализации приоритетов структурной политики, развития перспективных отраслей и производств (в том числе экспортной ориентации), внедрения достижений науки, экологических программ.

При учреждении ФПГ участники передают принадлежащие им пакеты акций в доверительное управление одному из них, либо один из участников приобретает пакеты акций других предприятий, учреждений, организаций, становящихся участниками группы.

В случае добровольного формирования ФПГ не допускается:

– передача акций в доверительное управление или приобретение акций предприятий, в уставных капиталах которых доля собственности государства, общественных объединений, благотворительных и иных общественных фондов и их предприятий превышает 25%;

– участие объединений, в которых каждое предприятие не теряет прав юридического лица и самостоятельности, а также холдинговых компаний, в структуре капитала которых материальные активы составляют менее 50%;

– перекрестное владение акциями;

– сосредоточение у одного из входящих в группу финансово-кредитных учреждений или инвестиционных институтов свыше 10% активов предприятий ФПГ.

Механизмы образования холдинговых компаний, ФПГ, крупных диверсифицированных концернов на территории бывшего СССР существенно отличаются от механизма создания подобных хозяйственных структур в странах Запада.

Создание западных национальных и транснациональных корпораций (ТНК) начинается с удачной инициативы отдельных предпринимателей, которые в одиночку или объединившись на основе собственного и заемного капитала интенсивно наращивают свое состояние, захватывают крупные секторы производства, торговли, финансового оборота и начинают подавлять конкурентов, скупая их предприятия, торговые дома, долю банковского капитала, в результате чего и становятся корпорациями.

В настоящее время в мире превалируют такие формы корпоративных отношений, как холдинговые компании, концерны, синдикаты, ассоциации.

Формы управления крупными диверсифицированными объединениями. Стандартной системы управления ассоциацией, холдинговой компанией, ФПГ не существует. В зависимости от доли участия в уставном капитале объединенных в сообществе предприятий, степени их диверсификации и географического размещения управление холдинговой компанией или ФПГ может осуществляться по принципу предприятия, т.е. в режиме жесткой подчиненности центру. Чаще используется форма ассоциативного управления, но без права свободного выхода субъектов из системы холдинга. Иногда применяется смешанная форма.

В странах Запада система более жесткая, чем в России. В частности, когда доля участия холдинга в уставном капитале предприятия превышает 50%, холдинговая компания фактически становится полноправным хозяином этого предприятия и управляет им из центра по принципу управления концерном.

Ассоциация (корпорация) – это добровольное объединение (союз) независимых производственных предприятий, научных, проектных, конструкторских, строительных и прочих организаций, имеющее, как правило, ограниченную, а порой чисто номинальную ответственность.

Участники ассоциации являются самостоятельными юридическими лицами и полностью отвечают по своим обязательствам перед законом и партнерами. Они несут ответственность за результаты деятельности ассоциации лишь тем имуществом, которое ими было добровольно передано в коллективное пользование, и не отвечают остальным имуществом и обязанностями, закрепленными непосредственно за предприятием. Ассоциация не отвечает за результаты деятельности вошедших в нее предприятий, если это специально не оговорено в уставе.

Предприятия и организации, входящие в ассоциацию, постоянно координируют свою деятельность, но лишь в той области хозяйства, к которой имеет отношение ассоциация. Как правило, входящие в ассоциацию предприятия самостоятельно разрабатывают планы собственного экономического и социального развития. Иногда предприятия готовят годовые и долгосрочные планы, согласуя их с другими участниками ассоциации. После согласования планов с партнерами по установленному перечню показателей составляется объединенный план, выполнение которого контролируется правлением ассоциации.

Предприятия и организации, вступившие в ассоциацию, заключают договор о совместной деятельности. Члены ассоциации могут вступать в другие договорные обязательства без согласования с другими ее участниками. Коллективным органом управления является хозяйственный совет, в состав которого входят директора и иногда другие специалисты. Совет, как правило, собирается не реже двух раз в год.

Решение совета принимается большинством голосов (50% + 1). Хозяйственный совет ассоциации избирает правление и образует исполнительную дирекцию, выбирает председателя ассоциации, который возглавляет правление. Совет и исполнительная дирекция ассоциации не могут принимать решений, противоречащих интересам отдельного предприятия или остальных членов ассоциации.

В функции хозяйственного совета обычно входит:

– определение основных выгодных для участников направлений деятельности ассоциации;

– утверждение нормативных документов, регулирующих взаимоотношения внутри ассоциации;

– согласование планов деятельности предприятий и отчетов об их выполнении;

– утверждение инвестиционной политики и программ технического развития входящих в ассоциацию единиц;

– организация прямых внутренних и внешних хозяйственных связей между предприятиями.

Текущая координация хозяйственной деятельности в период между заседаниями совета возложена на правление и исполнительную дирекцию ассоциации.

Основная цель членов ассоциации – повышение эффективности работы на основе коллективного предпринимательства. Для этого по соглашению участников ассоциации могут быть полностью или частично централизованы функции управления:

– материально-техническим обеспечением;

– сбытом, внешнеэкономическими связями;

– маркетингом;

– капитальным строительством;

– конструкторскими и технологическими разработками и организацией технического развития производства;

– планово-экономическими расчетами и бухгалтерским учетом.

Консорциумы. Синдикаты. Промышленные узлы. Наряду с бессрочными организационными объединениями типа холдинга и ассоциации возникают временные объединения предприятий, организаций для решения конкретных задач в течение определенного периода времени, называемые консорциумами. Они объединяют предприятия любой подчиненности и любой формы собственности. Участники консорциума сохраняют хозяйственную самостоятельность и могут быть одновременно членами других ассоциаций, совместных предприятий, консорциумов. После выполнения задач консорциум прекращает свое существование.

К консорциумам следует отнести и временные межотраслевые инвестиционные, научно-технические и другие комплексы, создаваемые для реализации научно-технических, инвестиционных, экологических и других программ.

Одной из ассоциативных форм коллективного предпринимательства является синдикат. Данная форма предпринимательства связана в основном со сбытом продукции и распространена главным образом в добывающих отраслях, сельском и лесном хозяйстве. Как правило, синдикат организует единую службу (контору) по сбыту, в ведение которой члены синдиката должны сдавать по заранее оговоренной цене и квоте продукцию, предназначенную для совместной продажи.

Дирекция синдиката в ряде случаев организует закупку сырья, материалов и других продуктов для участников синдиката на деньги, вырученные от продажи их продукции. Внутри синдиката допускается конкурентная борьба. Основная цель синдиката – расширить и удержать рынки сбыта, регулировать объемы выпуска продукции внутри синдиката и цены на внешних рынках сбыта продукции.

Промышленные узлы — это группа предприятий и организаций, которые размещаются на смежных территориях и совместно используют производственную и социально-бытовую инфраструктуру, природные и другие ресурсы, создают общие производства межотраслевого и местного территориального значения, сохраняя при этом свою самостоятельность.

В промышленных узлах формируются условия для развития микротерриториальной интеграции, кооперации, специализации производства, более полного использования уникального оборудования, производственных площадей и мощностей по переработке вторичных ресурсов, организации межотраслевых производств, обслуживающего хозяйства.

Предпринимательство, таким образом, перестало считаться приоритетной областью действия одиночек, превратившись в повседневное занятие руководителей и специалистов крупных предприятий и затронув государственные и межгосударственные отношения. Это объясняется тем, что крупномасштабные предпринимательские союзы (концерны, холдинги, ассоциации и др.) во многих отраслях экономики могут более гибко и надежно, чем каждое предприятие в отдельности, реализовывать преимущества предпринимательства, применять различные формы организации производства – аренду, подряд, кооперативы; добиваться наиболее эффективного использования сырьевой базы, комплексного применения прогрессивной техники и технологии; полностью перевести цикл «исследование – производство – потребление» на межотраслевую, в том числе кооперативную, основу; развивать коллективные вспомогательные и обслуживающие производства, создавать территориальную производственную и социальную инфраструктуру.

Однако при образовании крупных производственных комплексов, как правило, возникает проблема монополизма. Создание сверхкрупных производственных комплексов, концентрирующих на своих предприятиях выпуск однотипной продукции страны, представляет реальную угрозу возникновения монополизации рынка, усиления инфляции, сдерживания научно-технического прогресса.

Формы организации международного бизнеса. Бизнес-структуры взаимодействуют на внутренних, национальных рынках, на международном рынке и, наконец, мировом рынке, понимаемом как совокупность национальных и международного рынков в их взаимодействии и взаимозависимости, с общим спросом и предложением на товары, услуги, рабочую силу и капитал в масштабе мирового хозяйства. С точки зрения отдельных стран бизнес делится на национальный, находящийся в собственности и под управлением национального капитала, иностранный – в собственности и под управлением иностранного капитала и бизнес со смешанным – национальным и иностранным – капиталом. При этом национальный капитал может быть одновременно и транснациональным, если он осуществляет производство и за пределами страны происхождения. В мировой экономике различают национальный и международный бизнес. Национальный бизнес представляет собой сообщество хозяйствующих субъектов отдельных стран. Международный бизнес выступает как совокупность взаимодействующих национальных бизнесов.

Многонациональные компании. Материальной основой системы мирового хозяйства выступает международное разделение труда, сущность которого проявляется в единстве двух процессов: разделения процессов производства (международная специализация) и его объединения (международная кооперация производства). В основе этих процессов лежит углубление научно-технического прогресса. Существенно усложнилась институциональная структура мирового хозяйства. Отличительная черта этой структуры – множественность составляющих ее экономических субъектов. Они делятся на две основные группы:

1) взаимодействующие бизнес-структуры (хозяйствующие субъекты) – конкретные экономические операторы (фирмы), непосредственно осуществляющие предпринимательскую деятельность;

2) совокупность институтов, которые регулируют деятельность хозяйствующих субъектов и отношения между ними и реализуют экономическую политику на отраслевом, региональном, национальном, межгосударственном и наднациональном уровнях.

Субъект мировой экономики может быть как физическим, так и юридическим лицом. В первом случае имеется в виду индивидуальный предприниматель, во втором – коммерческие организации различных форм собственности: хозяйственные товарищества и общества, в том числе акционерные, производственные кооперативы, государственные и муниципальные унитарные предприятия, компании со смешанным капиталом, а также некоммерческие организации – потребительские кооперативы и фонды. Доминирующее положение в экономике занимают акционерные общества (корпорации).

За последнее время произошли существенные изменения в природе базовой единицы экономики – предприятия. Материальные активы постепенно перестают быть главным источником дохода; возрастающую долю в активах занимают невещные элементы (бренды, патенты, ноу-хау), они все больше определяют уровень рыночной капитализации компаний. Меняются характер деятельности и организационная структура предприятий, особенно крупных. Все большее их число освобождается от непрофильных производств и концентрирует усилия на ведущих, перспективных видах деятельности. Наиболее продвинутой формой этих процессов в мировой экономике стал аутсорсинг (передача в целях минимизации издержек зарубежной фирме деятельности, которая ранее осуществлялась в рамках данной организации).

Компания, имеющая выход на международный рынок и располагающая производственной базой за границей, называется многонациональной (МНК; multinational enterprise, MNE).

Многонациональная компания использует международный подход в поиске рынков и при размещении производства, а также комплексную глобальную философию бизнеса, предусматривающую функционирование компании как внутри страны, так и за ее пределами.

Еще одним термином, зачастую используемым вместо МНК, особенно в рамках ООН, является понятие транснациональная корпорация (transnational corporation, TNC), или ТНК. Им пользуются также для обозначения компаний, находящихся в разных странах, но являющихся собственностью и возглавляемых гражданами одной страны.

Иногда МНК подразделяют на две категории. К глобальной компании (global company) относят предприятие, которое интегрирует хозяйственную деятельность, осуществляемую в разных странах. Подобная компания проектирует изделие или схему оказания услуг применительно к определенному сегменту мирового рынка либо в разных странах производит составные части одного изделия. Многострановой (multidomestic company) называют компанию, которая допускает большую степень независимости при проведении операций в каждой из стран.

В современной мировой экономике главными проводниками процессов транснационализации являются крупные производственно-сбытовые объединения – транснациональные корпорации, которые оказывают большое влияние на ход развития мирохозяйственных связей. Параллельно и совместно с ними действуют транснациональные банки (ТНБ), составляющие транснациональную банковскую систему – финансовую опору крупного международного бизнеса.

Законы свободного рынка не действуют внутри ТНК, где фактически реализуются принципы планового хозяйства, устанавливаются внутренние трансфертные цены, определяемые стратегией корпорации, а не рынком.

ТНК переносит за границу не только товар, но и сам процесс приложения капитала, соединяет его с зарубежной рабочей силой в рамках международного производства. В пределах таких интернациональных хозяйственных комплексов осуществляется циркуляция товаров, финансов, патентов, ноу-хау и других экономических ресурсов. Это дало беспрецедентные возможности для выбора оптимальных комбинаций всех слагаемых предпринимательского успеха. Активно развиваются новые формы взаимного сотрудничества ТНК разных стран, особенно неакционерных. Минимизация таким путем издержек производства и обращения и максимизация прибыли позволяют ТНК непрерывно расширять географическое поле деятельности.

ТНК объединяют национальные хозяйства не столько по географическому критерию, сколько на основе более глубокой специализации и кооперации производства. Они создают собственную подсистему международного разделения труда, которая во многом предопределяет конфигурацию мирового хозяйства, не совпадающую с политической картой мира. Транснационализация помогает распространению новых методов менеджмента, маркетинга, передаче новых технологий и тем самым способствует глобализации мировой экономики.

Международные корпорации бывают двух основных видов:

1)транснациональные корпорации (transnational corporations, TNCs) — головная компания принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по многим странам мира;

2)многонациональные корпорации (multinational corporations, MNCs) — головная компания принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы также находятся в различных странах.

Подавляющее большинство современных международных корпораций имеют форму ТНК. Деление на ТНК и МНК весьма условно, поскольку в современных условиях наибольшее значение имеет не то, капиталу скольких стран принадлежит головная компания корпорации, а глобальный характер ее деятельности, инвестирования и извлечения прибыли. В этом смысле международными можно считать все корпорации, имеющие хотя бы один зарубежный филиал, созданный на основе прямых инвестиций. Однако очевидно, что в число ТНК могут в таком случае попасть и очень небольшие предприятия, имеющие одно-единственное подразделение по ту сторону границы. На самом деле под ТНК принято понимать лишь действительно крупные международные корпорации, оказывающие существенное влияние на мировой рынок товаров и факторы их производства.

Характерными чертами ТНК являются:

– создание системы международного производства, распыленного между многими странами, но контролируемого из одного центра;

– высокая интенсивность внутрикорпорационной торговли между расположенными в различных странах подразделениями;

– относительная независимость в принятии операционных решений от стран базирования и принимающих стран;

– глобальная структура занятости и межстрановая мобильность менеджеров;

– разработка, передача и использование передовой технологии в рамках замкнутой корпорационной структуры.

Для отнесения корпораций к транснациональным обычно применяют следующие критерии:

– число стран, в которых действует корпорация (минимум составляет от двух до шести);

– определенное минимальное число стран, в которых размещены производственные мощности корпорации;

– определенный размер корпорации;

– минимум доли иностранных операций в доходах или продажах корпорации (как правило, 25%);

– владение не менее 25% голосующих акций в компаниях трех или более стран;

– интернациональный состав персонала и высшего руководства корпорации.

Международный подход ТНК определяется той ролью, которую играют зарубежные операции в ее экономической деятельности. Существует ряд источников эффективной деятельности ТНК по сравнению с компаниями, действующими лишь в одной стране. К таким источникам или преимуществам относятся:

– преимущества владения и доступа к природным ресурсам, капиталу и результатам научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);

– горизонтальная диверсификация в разные сырьевые отрасли или вертикальная диверсификация по технологическому принципу в рамках одной отрасли, обеспечивающие в том и другом случае экономическую стабильность и финансовую устойчивость ТНК;

– возможность оптимального распределения предприятий головной (материнской) компании в разных странах с учетом размеров их национальных рынков, темпов экономического роста, цен, доступности экономических ресурсов, а также политической стабильности;

– реальность скорейшего аккумулирования капитала в рамках всей системы ТНК, включая заемные средства в странах размещения зарубежных филиалов, и приложение его в наиболее выгодных для корпорации обстоятельствах и местах;

– перспективность повышения эффективности и усиления конкурентоспособности ТНК, которые являются общими для всех крупных промышленных фирм, интегрирующих в свои структуры совершенно разные предприятия;

– непосредственная близость к потребителям продукции и возможность получения достоверной информации о перспективах развития местных рынков и конкурентном потенциале аналогичных компаний принимающей страны;

– предоставление возможности использовать в интересах ТНК государственную внешнеэкономическую политику в различных странах;

– растущая способность продлевать жизненный цикл технологий и продукции ТНК, «сбрасывая» их по мере устаревания в зарубежные филиалы и сосредоточивая ресурсы подразделений ТНК на разработке новых технологий и изделий в материнской компании в стране базирования;

– возможность за счет прямых инвестиций преодолевать различные барьеры на пути внедрения своих товаров на рынок той или иной страны за счет экспорта;

– широкое использование финансовых ресурсов многих стран мира;

– информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяет оперативно направлять потоки капиталов в те страны, где складываются благоприятные условия для получения максимальной прибыли;

– оптимальная организационная структура всей корпорации, которая находится под пристальным вниманием и контролем руководства ТНК и постоянно совершенствуется.

Транснациональные банки. Главными партнерами транснациональных корпораций по международному бизнесу за последние полтора века стали транснациональные банки (ТНБ), которые зародились в тех же, что и ТНК, развитых странах и прошли долгую и сложную эволюцию параллельно и даже совместно с ТНК. Последние никогда не смогли бы добиться экономической независимости и всемирного влияния, если бы действовали самостоятельно, без поддержки и опоры на международную банковскую систему, состоящую из многочисленных транснациональных банков разного происхождения и с различной широтой транснациональной разветвленности.

Под транснациональным банком понимается крупный банк, достигший такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленным капиталом (ТНК) предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

В своей деятельности ТНБ проявляет международный подход к формированию и развитию своей транснациональной сети филиалов, отделений и представительств с единым центром принятия решений в стране базирования головного банка.

В настоящее время сформировались три главных финансовых региона, в которых сгруппировались крупнейшие транснациональные банки мира: США, Западная Европа и Япония.

Эти банки служат основными источниками финансирования международного бизнеса. Международная деятельность транснациональных банков за долгие годы приобрела ряд характерных особенностей. ТНБ – это:

– главный и крупный посредник между владельцами финансовых ресурсов и инвесторами, заимствующими капитал для осуществления международного бизнеса;

– главный определитель форм и распределитель каналов движения финансовых ресурсов от их владельцев к их заемщикам;

– универсальное финансовое звено в осуществлении крупномасштабных международных платежей, привлечении свободных денежных средств и их размещении на международных финансовых рынках на условиях возврата, соблюдения сроков и ставок оплаты;

– источник крупных объемов инвестиционных средств с высокой степенью их надежности как с точки зрения их происхождения, так и предоставления.

Принципиальное отличие ТНБ от национальных банков состоит главным образом в обладании собственной, созданной ими разветвленной международной банковской сети, которая позволяет им оперативно, вовремя (just in time) и к месту (just in proper place) реагировать на запросы клиентов в лице ТНК и менее крупных инвесторов (вплоть до фирм малого бизнеса), удовлетворяя их потребности в финансовых ресурсах для эффективного ведения международного бизнеса.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Современный этап развития международного бизнеса характеризуется глубокими изменениями во всей его системе. Существенной чертой его становится глобализация, подразумевающая усиление взаимозависимости и взаимовлияния различных сфер деятельности в области международного бизнеса. В связи с процессом глобализации ни одно явление в обществе, независимо от того, какого оно характера – экономического, политического, юридического – нельзя рассматривать изолированно.

Глобализация международного бизнеса проявляется, прежде всего, в активизации в последние годы деятельности транснациональных корпораций (ТНК) и в появлении корпораций, находящихся на высшей ступени их развития – глобальных ТНК.

Основные принципы деятельности крупных компаний, действующие в 80-е годы, – экономия, гибкость, маневренность и компактность – сменились на ориентацию на экспансию и рост, наиболее проявившиеся в последние два года. Этот вывод уже не в первый раз подтверждают исследования, публикуемые в журнале IndustryWeek и проводимые совместно с рейтинговыми агентствами Dun&Bradstreet и Moody’s Investors Service на основе анализа деятельности и установления рейтинга 1000 крупнейших в мире производственных компаний. Рост компаний происходит прежде всего путем их слияния и поглощения других компаний. К такой стратегии прибегают в настоящее время и многие успешные фирмы, возглавляющие рейтинги крупнейших компаний. Но не удовлетворяясь только суммированием уже существующих долей рынка в условиях слияния компаний, большинство ТНК избирают стратегию освоения новых рынков и прежде всего рынков Азии и территории бывшего СССР. Причем рынок России, и мы не побоимся повториться, многими экспертами рассматривается как один из наиболее перспективных.

ТНК в своем развитии и функционировании опираются на всевозможные организационные формы ведения международного бизнеса. Осуществляя экспансию российского рынка, перед корпорациями, как правило, встает проблема выбора из всех возможных в нашей стране наиболее эффективных организационных форм осуществления международного бизнеса с учетом действующих объективных и субъективных факторов.

Среди всего разнообразия организационных форм международного бизнеса в России можно выделить три группы:

• организационные формы международного бизнеса с закреплением их юридического статуса в стране базирования, т.е. с созданием юридических лиц (предприятия с иностранными инвестициями);
• организационные формы международного бизнеса с закреплением их налогового статуса, но без создания юридических лиц (представительства и филиалы иностранных юридических лиц);
• организационные формы международного бизнеса, основанные на договорных отношениях (без создания юридических лиц и закрепления налогового статуса).

Рассматривая первую группу форм, необходимо отметить, что они могут быть созданы путем учреждения новой фирмы в соответствии с российским законодательством (самостоятельно или с местным партнером), либо путем приобретения существенной доли в уже действующей российской фирме или полного поглощения этой фирмы, в том числе в процессе приватизации.

Из первой группы форм осуществления международного бизнеса, представляющих собой предприятия с иностранными инвестициями, можно выделить две группы компаний:

• предприятия, на 100% принадлежащие иностранному инвестору;
• предприятия с долевым участием иностранных инвестиций (совместные компании).

Кроме того организационные формы осуществления международного бизнеса с закреплением их юридического статуса могут быть созданы в виде дочерней, ассоциированной или полностью самостоятельной компании.

Дочерняя компания регистрируется как компания с собственным балансом, т.е. является юридическим лицом, но контроль над ней осуществляет другая компания (основная, материнская) в силу того, что она обладает основной частью акций (паев) дочерней компании. В России компания признается дочерней, если другая (основная) компания в силу преобладающего участия в ее уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо другим образом имеет возможность определять решения, принимаемые такой компанией (т.е. в случае, когда основной компании принадлежит большинство голосов по обыкновенным акциям дочерней компании).

Ассоциированная (зависимая) компанияотличается от дочерней тем, что находится под более слабым контролем материнской фирмы, так как последней принадлежит существенная, но не основная часть акций (паев). В России компания признается зависимой, если другая (преобладающая) компания имеет более 20% голосующих акций компании.

Существенное значение для выбора организационной формы международного бизнеса с закреплением ее юридического статуса имеют основные мотивы его осуществления, среди которых наибольшее влияние оказывают следующие:

• создание за рубежом собственной инфраструктуры современного международного бизнеса (складов, баз подработки, транспортных предприятий, банков, страховых компаний и т.д.), то есть товаро- и услугопроводящей сети преимущественно для сбыта товаров и услуг, произведенных в стране-экспортере;
• организация производства товаров и услуг за рубежом в связи с тем, что ввоз некоторых товаров или услуг в зарубежную страну невозможен или затруднен из-за различных ограничений (таможенных тарифов, квот) или из-за свойств этих товаров и особенно услуг, как, например, нередко бывает в отраслях сферы услуг, где часто единственный способ продать услугу покупателю – это произвести услугу на месте;
• организация производства товаров и услуг за рубежом в случае, если это производство на месте оказывается более дешевым, эффективным способом обслуживания данного зарубежного рынка, например, из-за экономии на транспортных расходах, наличия дефицитных материальных ресурсов, низкой стоимости рабочей силы (при высокой трудоемкости производства) или в случае, когда эта страна оказывается наиболее дешевым местом производства товаров и услуг для их поставки на мировой рынок, включая и рынки страны происхождения инвестиций;
• организация производства товаров и услуг за рубежом в связи с тем, что для некоторых видов продукции, особенно технически сложных, важно послепродажное обслуживание, консультационные и иные услуги, требующие постоянного присутствия производителя на рынке. В этом случае собственное производство в зарубежной стране часто более выгодно, чем организация там только сбытовой фирмы, и тем более выгоднее, чем сбыт через посредников.

Рассмотрим более подробно основные организационные формы осуществления международного бизнеса.

ПРЕДПРИЯТИЯ С ДОЛЕВЫМ УЧАСТИЕМ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ (СОВМЕСТНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ)

Одно из общепризнанных в мировой практике определений гласит: “Совместное предприятие (СП) – это предприятие, корпорация или иное объединение, образованное двумя или большим числом юридических и физических лиц, которые объединили свои усилия с целью создания долгосрочного прибыльного бизнеса“.

Учреждение совместной фирмы всегда основывается на договоре, которым определяются права и обязанности партнеров по отношению друг к другу и перед третьими лицами. Совместные предприятия могут быть созданы как только национальными компаниями, так и иностранными. Учитывая, что в данной статье речь идет о формах осуществления международного бизнеса, под совместным предприятием будем понимать предприятие с долевым участием иностранного капитала, т.е. международное СП.

Понятие международного совместного предприятияиспользуется для обозначения предприятий (фирм), находящихся в совместной собственности двух или более владельцев (юридических и физических лиц), основанных на смешанной собственности разных стран. Именно такого вида предприятия были наиболее распространены в России в начале 90-х годов. Причем в те годы достаточно часто встречались терминологические ошибки. Многие считали, что СП – это организационно-правовая форма осуществления бизнеса. А ведь совместное предпринимательство – это только отражение сути операций международного бизнеса, при этом организационно-правовая форма может быть любой (общество с ограниченной ответственностью, акционерное общество и т.п.).

Важным признаком СП является совместная собственность партнеров на конечный продукт. По этому признаку отличают совместную компанию от организационного оформления других операций международного бизнеса. Этот признак кладется в основу и определяет порядок расчетов между партнерами.

СП являются единственно возможной формой совместной собственности на средства производства и потому, по сути, ориентированы на взаимную заинтересованность и взаимное стремление партнеров к эффективному и долгосрочному сотрудничеству. Любые другие операции международного бизнеса, будь то импортно-экспортные контракты, кооперационные соглашения, аренда оборудования за рубежом или торговля лицензиями, франчайзинг, ориентированы на определенные сроки действия, порой близкие по времени к моменту заключения соглашений. Создание СП связано с решением множества проблем стандартизации и сертификации производства, материально-технического обеспечения, обхода существующих во многих странах экспортных ограничений.

Важными побудительными мотивами создания совместных предприятий выступают трудности самостоятельного проникновения на внешние рынки, недостаточное знание зарубежной хозяйственной среды и необходимость объединения усилий партнеров в условиях растущей неопределенности экономического развития, а порой и национальное законодательство, ограничивающее 100%-ную иностранную собственность в отдельных отраслях и сферах. Особое значение при этом принадлежит обмену организационным, управленческим и технологическим опытом, взаимному использованию сбытовой и сервисной инфраструктуры партнеров.

Многие иностранные компании понимают, что, привлекая при учреждении нового предприятия на территории другого государства местный капитал, стремясь установить хорошие связи с местными властями, они подыгрывают национальным чувствам и снижают остроту критики в свой адрес (тем самым уменьшая опасность национализации или экспроприации), а также получают возможность контроля продаж на местном рынке. В случае создания СП риск иностранного инвестора значительно ниже, чем при покупке зарубежной фирмы или создании филиала (представительства).

Несмотря на важность всех вышеперечисленных факторов, основная причина совместного владения собственностью за границей кроется все-таки в стремлении получить и усилить синергетический эффект, т.е. взаимодополняющее действие активов двух или нескольких предприятий, находящихся в разных странах, совокупный результат которого намного превышает сумму результатов отдельных действий этих предприятий.

Компании также иногда вынуждены объединять свои ресурсы для борьбы с более крупными и мощными конкурентами. Порой для сокращения издержек, неизбежных при открытии новых предприятий, группы иностранных инвесторов создают совместные компании в третьих странах. Например, Ford (США) и Volkswagen (Германия) создали в Бразилии совместное предприятие по сборке автомобилей “Аутолатина”.

Создание СП нередко связано с длительными поисками подходящего партнера, со сложными расчетами эффективности проекта для его инициаторов, с согласованием выработанных совместно с иностранным партнером вариантов решений и технической политики.

Цели совместного предпринимательства могут быть различны. В качестве основных из них и наиболее распространенных можно назвать:

• получение современных зарубежных технологий (в отличие от традиционного лицензирования при совместном предпринимательстве продавец лицензий становится совладельцем использующего их предприятия, крайне заинтересованным в получении высокой прибыли), преодоление барьеров протекционизма в международной передаче технологий;
• повышение конкурентоспособности продукта на рынке; расширение экспорта продукции, выход на внешний рынок за счет:
• изучения специфических потребностей зарубежных рынков, проведения комплекса мероприятий по маркетингу;
• организации производства продукции в соответствии с характерными для мирового рынка параметрами качества или в соответствии с нормами, принятыми в странах, где планируется осуществлять ее сбыт;
• выхода на рынки стран, применяющих жесткий торговый протекционизм и ограничения на иностранные инвестиции без участия местных предприятий и фирм.
• привлечение дополнительных финансовых и материальных ресурсов, возможность использования имеющихся в распоряжении одного из учредителей СП ресурсов по ценам, значительно ниже средних цен мирового рынка;
• снижение затрат на производство продукции на основе использования трансфертного (внутрифирменного) ценообразования, экономия издержек на сбыт продукции;
• улучшение материально-технического обеспечения за счет получения от зарубежного партнера дефицитных материальных ресурсов, неизготавливаемых ими полуфабрикатов, комплектующих узлов и деталей (“отверточное” производство).

Помимо различных целей совместного предпринимательства существуют и разные виды СП. Выбор вида предприятия влияет в дальнейшем на его функционирование. Совместные предприятия различаются в зависимости от того, где, с кем, с какой долей участия партнеров, с какой целью они создаются и как управляются. С учетом этого можно выделить 5 основных признаков для характеристики СП, а также их классификации:

1. Местонахождение СП и его учредителей. Совместные предприятия могут быть созданы как компаниями одного государства (национальным капиталом), так и представителями разных государств. По признаку принадлежности учредителей СП к различным странам можно выделить следующие комбинации: промышленно развитые страны – промышленно развитые страны, промышленно развитые страны – развивающиеся страны, развивающиеся страны – развивающиеся страны.
2. Форма собственности создаваемого СП. Могут быть выделены следующие типы СП: с участием лишь частного капитала, с участием частных фирм и государственных предприятий или организаций и с участием национальных и международных организаций.
3. Доля участия партнеров в капитале СП. В зависимости от этого признака предприятия можно классифицировать следующим образом: предприятия, созданные на паритетных началах (равная доля участия партнеров в капитале СП), предприятия с преобладающим участием иностранного капитала и предприятия с меньшей долей участия иностранного партнера. До недавнего времени налоговые льготы СП предоставлялись в зависимости от доли иностранного капитала в уставном фонде совместной компании.
4. Вид деятельности. В зависимости от целевых установок партнеров можно выделить следующие типы СП: СП научно-исследовательского характера, СП производственного характера, закупочные СП, сбытовые СП, комплексные СП, при которых сочетаются различные виды деятельности.
5. Характер участия партнеров в управлении деятельностью СП. Можно выделить предприятия, все участники которого активно участвуют в управлении, сообща формируют рыночную стратегию и решают технические вопросы. К другому типу относятся СП, в которых роль всех сторон за исключением одной (чаще всего – принимающей) сводится к пассивному участию в финансировании капитальных вложений, приобретению крупного пакета акций, но без какого-либо участия в процессе оперативного управления.

Совместное предпринимательство получило довольно широкое распространение при осуществлении международного бизнеса. При этом наиболее часто приводятся следующие его основные преимущества:

• ориентация на долгосрочное сотрудничество сторон в одной или нескольких сферах хозяйственной деятельности;
• объединение собственности партнеров (денежных средств, зданий и сооружений, машин и оборудования, прав интеллектуальной собственности и т.п.) для достижения общей цели; совместное формирование уставного капитала;
• возможность комплексного использования усилий партнеров по взаимодействию во всех предпроизводственных, производственных и сбытовых сферах; объединение наиболее сильных взаимодополняющих элементов производительных сил, принадлежащих партнерам; достижение синергетического эффекта;
• невысокая потребность в денежной наличности для осуществления капитальных вложений, зачастую более существенным вкладом в уставный капитал СП является лицензия на современный технологический процесс и т.п.;
• участие в прибылях СП, полученных в результате использования технологии и производства продукции, работ, услуг; распределение прибыли СП между его учредителями, как правило, пропорционально их вкладу в уставный капитал;
• возможность глубокого изучения соответствующего рынка и приобретения опыта, необходимого для расширения деятельности на нем в долгосрочной перспективе;
• снижение затрат на производство продукции, поступающей от СП иностранной фирме-партнеру по кооперационным связям;
• формирование органов управления СП (Совета директоров, правления), не зависимых от органов управления предприятий (фирм) – учредителей СП;
• относительная экономия на административных, управленческих и сбытовых расходах, связанных с деятельностью СП, по сравнению с расходами на те же цели в случае открытия за рубежом предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также представительств и филиалов иностранных юридических лиц;
• восполнение недостающих производственных мощностей за счет предприятий партнера;
• совместный риск и совместная ограниченная ответственность партнеров.

Подчеркнув позитивные черты совместного предпринимательства, нельзя не остановиться и на его недостатках. А самая большая опасность, которая может ожидать при создании совместного предприятия, – это проблемы взаимоотношений с партнерами. Как показывает практика, они имеют место в большинстве как вновь создаваемых, так и давно функционирующих совместных компаний. В рамках совместного предприятия непосредственное руководство хозяйственной деятельностью, проблемы стратегии и тактики могут быть решены исключительно с учетом мнения партнера. Порой возникает необходимость достаточно длительного согласования и достижения взаимопонимания при разработке совместной концепции, что ведет к потерям времени. Основные сферы, в которых, как правило, возникают конфликты между партнерами: распределение прибыли (стремление одной стороны получить дивиденды, а другой направить их на развитие предприятия, извлечение одной из сторон больших выгод для себя, чем для партнера и т.п.), неравнозначная активность партнеров, стремление к более активному участию в управлении одного из партнеров. СП могут даже потерпеть крах, если партнеры будут преследовать разные цели.

Хотелось бы отметить, что существует некоторое различие между нашим понятием “совместного предприятия” и западным толкованием этого термина. СП за рубежом создаются на паях двумя или несколькими национальными фирмами (хотя среди них могут быть и иностранные) обычно на короткий срок для производства какого-либо продукта. Для них характерен узкий ассортимент продукции, короткий срок существования, совсем не обязательно иностранное участие.

ПРЕДПРИЯТИЯ, ПОЛНОСТЬЮ ПРИНАДЛЕЖАЩИЕ ИНОСТРАННЫМ ИНВЕСТОРАМ

Как правило, в соответствии с законодательством большинства стран на их территориях могут создаваться и функционировать предприятия, на 100% принадлежащие иностранным юридическим или физическим лицам. Эти предприятия регистрируются как юридические лица страны базирования. Не является исключением и Россия.

Организация и деятельность компаний, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, но зарегистрированных по российскому законодательству, определяются законодательством нашей страны, которое устанавливает порядок регистрации компаний, их правовое положение, уровень налогообложения, ограничения по приобретению пакетов акций в отдельных отраслях, порядок перевода прибылей, подчинение трудовому законодательству.

Эти компании вынуждены практически “врастать” в экономику страны базирования. Они не могут избежать взаимоотношений с российской кредитно-банковской системой, налоговыми органами, с национальными поставщиками энергоресурсов и т.д.

Если говорить о преимуществах данной организационной формы ведения международного бизнеса, то следует отметить, что практически любой бизнесмен предпочитает полностью владеть предприятием в другой стране, поскольку в этом случае упрощается контроль за его работой и нет необходимости делиться прибылью с кем-либо. До тех пор, пока нет других совладельцев, руководство свободнее в принятии мер, которые неоптимальны для конкретных операций в конкретной стране, но наилучшим образом работают на пользу компании в целом. При наличии местных партнеров свобода действий головной фирмы уменьшается, так как даже незначительные мелкие акционеры могут апеллировать к правительствам своих стран по поводу практики, ущемляющей их интересы. Даже в тех случаях, когда владельцы контрольного пакета акций действуют, как им представляется, в интересах компании, могут возникнуть конфликты с местными акционерами из-за расхождений во мнении о том, как следует вести дела. Зоны возможных конфликтов – это размер дивидендов в сравнении с объемом удерживаемой от распределения части прибыли, уровень информированности широкой публики о деятельности фирмы, степень сотрудничества с различными государственными учреждениями.

Предприятия, полностью принадлежащие иностранным юридическим или физическим лицам, как и совместные предприятия, могут создаваться путем регистрации новой компании или путем приобретения местных предприятий, имущественных комплексов, в том числе и в процессе приватизации.

Создание новой компании за рубежом – это, как правило, самый дорогостоящий вариант, требующий немало времени и сопряженный с большим риском, так как при этом приходится действовать в незнакомой обстановке. Издержки на создание компании могут быть велики. Кроме того необходимо хорошо знать местные условия, особенности рынков, а также обладать известной и авторитетной торговой маркой.

Второй путь получил в современных условиях наибольшее распространение, поскольку позволяет использовать уже имеющиеся клиентуру и знание рынка местными фирмами.

Приобретение действующего иностранного предприятия дает возможность инвестору сразу включиться в местные структуры, использовать связи и авторитет приобретаемой компании. При этом варианте намного ускоряется начало деятельности фирмы, отпадает необходимость в осуществлении бюрократических операций, связанных с регистрацией и организацией деятельности новой компании.

Зачастую ТНК скупают акции компаний, испытывающих финансовые затруднения. Довольно часто скупке акций предшествует длительное деловое сотрудничество в производственной, торговой и финансовой сферах.

Приобретение зарубежных предприятий – это наиболее распространенный путь, используемый нацеленными на свое развитие транснациональными корпорациями в настоящее время. Ярким примером того является, в частности, автомобильная промышленность. Так, немецкий концерн Volkswagen в последние годы приобрел несколько зарубежных фирм, в ряду которых Audi, чешская Skoda и испанская SEAT. Volkswagen выступает среди претендентов на приобретение компании Rolls-Royce Motor Cars, пакета акций шведского Volvo. BMW еще три года назад приобрел автомобильную группу Rover.

Особенно разгораются сейчас страсти вокруг объявленной к продаже компании Rolls-Royce Motor Cars, выпускающей суперэлитные автомобили. Среди возможных покупателей, помимо концерна Volkswagen, можно назвать Ford, BMW, Daimler Benz, итальянский концерн FIAT, японскую Toyota. Борьба между ними еще впереди, но уже сейчас звучат недвусмысленные угрозы со стороны BMW прекратить поставки двигателей для Rolls-Royce Motor Cars в случае попадания компании в “плохие руки”.

Рассматривая негативные стороны данной организационной формы ведения международного бизнеса, необходимо отметить, что, как правило, создание предприятия со 100%-ным иностранным капиталом требует от иностранного инвестора значительно большей ответственности, связано с большим риском, чем при создании СП, и зачастую предполагает более продолжительный период ожидания прибыли.

В случае целесообразности иностранное юридическое лицо может передать часть или все управленческие функции на своем иностранном предприятии сторонней организации из страны базирования, заключив для этого с ней контракт. Целесообразность возникает в том случае, если выполнение управленческих функций сторонней организацией (при надлежащем качестве) оказывается дешевле, чем осуществление их собственными силами.

Организационно-правовые формы компаний с иностранными инвестициями (как с долевым участием иностранного капитала, так и на 100% принадлежащие иностранному инвестору) могут быть различны. В России никаких ограничений для иностранных инвесторов с точки зрения организационно-правовых форм не существует, компании могут быть зарегистрированы в любых формах, предусмотренных законодательством. При этом надо отметить, что наиболее распространенными организационно-правовыми формами компаний с иностранными инвестициями являются хозяйственные товарищества и общества (рис. 1). Выбор организационно-правовой формы осуществляется в зависимости от того, какие цели ставятся при создании компании, каким видом бизнеса она собирается заниматься, от числа учредителей, размера уставного капитала и т.п. Сравнительная характеристика возможных организационно-правовых форм осуществления международного бизнеса приведена в табл. 1.

Рис.1. Классификация хозяйственных товариществ и обществ в соответствии с российским законодательством

Далее кратко охарактеризуем количественные параметры развития организационных форм международного бизнеса с закреплением их юридического статуса.

Таблица 1
Сравнительная характеристика организационно-правовых форм
предприятий с иностранными инвестициями

Характеристические признаки	Организационно-правовые формы
	Хозяйственные товарищества	Хозяйственные общества
	Полное товарищество	Товарищество на вере	Общество с ограниченной ответственностью	Общество с дополнительной ответственностью	Открытые АО	Закрытые АО
1	2	3	4	5	6	7
1. Состав участников (учредителей)	Индивидуальные предприниматели и(или) коммерческие организации	Полные товарищи – индивидуальные предприниматели и(или) коммерческие организации. Вкладчики – граждане, юридические лица	Граждане и юридические лица	Граждане и юридические лица	Граждане и юридические лица	Граждане и юридические лица
2. Роль участников (учредителей)	Непосредственное участие в деятельности товарищества	Непосредственное участие полных товарищей в деятельности товарищества. Вкладчики не принимают участия в его деятельности	Не требуется непосредственного участия в деятельности общества	Не требуется непосредственного участия в деятельности общества	Не требуется непосредственного участия в деятельности общества	Не требуется непосредственного участия в деятельности общества
3.Ответственность участников (учредителей)	Несут субсидиарную ответственность принадлежащим им имуществом	Полные товарищи несут ответственность своим имуществом. Вкладчики несут ответственность в пределах внесенных вкладов	Несет ответственность в пределах внесенных ими вкладов	Несут субсидиарную ответственность по обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости вкладов	Несут ответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций	Несут ответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций
4. Состав учредительных документов	Учредительный договор	Учредительный договор	Учредительный договор, устав	Учредительный договор, устав	Устав акционерного общества	Устав акционерного общества
5.Уставный фонд	Формируется складочный капитал	Формируется складочный капитал	Формируется уставный капитал, УК не может быть меньше 100-кратного размера минимальной оплаты труда в месяц	Формируется уставный капитал, УК не может быть меньше 100-кратного размера минимальной оплаты труда в месяц	Формируется уставный капитал, УК не может быть меньше 1000-кратного размера минимальной оплаты труда в месяц	Формируется уставный капитал, УК не может быть меньше 100-кратного размера минимальной оплаты труда в месяц
6.Управление юридическим лицом	Управление осуществляется по полному согласию всех участников (большинством голосов). Каждый участник имеет один голос	Управление осуществляется полными товарищами Вкладчики не вправе участвовать в управлении	Высший орган – общее собрание участников. Создается и исполнительный орган (он может состоять и не из участников)	Высший орган – общее собрание участников. Создается и исполнительный орган (он может состоять и не из участников)	Высший орган – общее собрание акционеров. При числе акционеров более 50 создается Совет директоров (Наблюдательный совет). Исполнительный орган – коллегиальный (правление, дирекция) или единоличный (директор, ген. директор)	Высший орган – общее собрание акционеров. Исполнительный орган – коллегиальный (правление, дирекция) или единоличный (директор, ген. директор)
7. Возможность выпускать акции	Невозможно	Невозможно	Невозможно	Невозможно	Обязано	Обязано
8. Ограничения на участие в товариществе (обществе), в т.ч. количественные	Участник может быть полным товарищем только в одном полном товариществе или товариществе на вере	Участник может быть полным товарищем только в одном полном товариществе или товариществе на вере	Число участников не должно превышать предела, установленного законом. Запрещено иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица.	Число участников не должно превышать предела, установленного законом. Запрещено иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица.	Число акционеров не ограничено. АО может быть создано одним лицом. АО не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица.	Число акционеров не может быть более 50. АО может быть создано одним лицом. АО не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица.
9. Выбытие участников (учредителей)	Если товарищество учреждено без указания срока, отказ от участия в нем должен быть заявлен участником не менее, чем за 6 месяцев до выхода. Если товарищество учреждено на определенный срок – только по уважительной причине	Полные товарищи – как в полном товариществе. Вкладчики имеют право выхода по окончании финансового года	Право выхода в любое время, независимо от согласия других участников	Право выхода в любое время, независимо от согласия других участников	Право выхода в любое время, независимо от согласия других акционеров	Право выхода в любое время, независимо от согласия других акционеров. Однако акции могут быть проданы только ограниченному кругу лиц по решению большинства акционеров

По данным Госкомстата на территории Российской Федерации на 1 января 1997 года было зарегистрировано 24168 совместных и иностранных предприятий, из них действовало 66,5% от общего числа зарегистрированных предприятий с иностранными инвестициями. Сумма уставных капиталов зарегистрированных предприятий составила на начало года 23,9 трлн.руб., при этом доля зарубежных партнеров в уставных капиталах достигла 75% (см. табл.2). Столь высокая доля иностранных инвесторов объясняется тем, что статистические данные обобщаются и по совместным предприятиям и по предприятиям со 100%-м иностранным участием.

Таблица 2

Количественная характеристика предприятий
с иностранными инвестициями

Годы	Число зарегистрированных предприятий, единиц	Доля зарубежных партнеров в уставных капиталах, %
1992	3252	45,0
1993	7999	55,8
1994	15012	57,0
1995	21061	75,0
1996	24168	75,0

Предприятия с иностранными инвестициями создаются в основном в сфере торговли и общественного питания, промышленности (рис. 2 и 3).

Промышленность Торговля и обществ. питание Строительство Транспорт Связь Общая коммерч. деятельность по обеспечению функционирования рынка Наука и научное обслуживание Прочие отрасли

Рисунок 2. Характеристика отраслевой структуры предприятий с иностранными инвестициями (уд. вес в количестве действующих предприятий, %)

Промышленность Торговля и обществ. питание Строительство Транспорт Связь Общая коммерч. деятельность по обеспечению функционирования рынка Наука и научное обслуживание Прочие отрасли

Рисунок 3. Характеристика отраслевой структуры предприятий с иностранными инвестициями (уд. вес в объеме производства продукции, работ, услуг, %)

Несмотря на постоянно увеличивающееся количество предприятий с иностранными инвестициями, объем производства ими промышленной продукции в 1996 году составил всего около 3% от объема производства промышленной продукции России.

Причем в объеме внешнеторгового оборота данной группы предприятий 53% заняли экспортные операции. Эти операции, осуществленные предприятиями с иностранными инвестициями, составили в 1996 году 6,6% от общего объема экспорта России. В структуре экспорта преобладали топливно-энергетические ресурсы. Так, 47,5% от его объема приходилось на минеральное топливо и нефть. Продукция поставлялась в основном в такие страны, как Великобритания, Словакия, Германия, Белоруссия, США, Бельгия, Китай, Польша, Япония, Италия.

Импорт же составил 11,2% от общего объема импорта России. Наибольшее количество продукции поступало из Германии, США, Великобритании, Франции, Финляндии, Австрии и Китая.

Наибольшее количество СП было создано при участии инвесторов из США, Германии, Китая, Финляндии и Великобритании. В 22% совместных предприятий в качестве учредителей выступают представители СНГ.

В СП было занято 483,5 тыс. человек, из них 99% составляют российские граждане. Свыше половины работающих (53%) было занято в промышленности, 20,4% – в торговле и общественном питании.

ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА, ФИЛИАЛЫ ИНОСТРАННЫХ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

За рубежом рассмотренные выше предприятия с иностранными инвестициями в случае, если они созданы транснациональными корпорациями, обычно называются зарубежными филиалами (англ. foreign affiliates) материнских компаний. К филиалам помимо организационных форм с закреплением юридического статуса относятся и отделения, в российской терминологии соответствующие представительствам и филиалам иностранных юридических лиц. Напомним, что под иностранным юридическим лицом понимается лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством другого государства.

Отделение (англ. branch, division) хотя и регистрируется в зарубежной стране, но не имеет самостоятельного баланса, его баланс включается в состав баланса материнской компании. Отделение отвечает по обязательствам материнской компании (она также отвечает по обязательствам отделения), полностью (на 100%) принадлежит материнской компании и не является юридическим лицом. Отделения, организованные фирмами за рубежом, традиционно не включают в прямые (и вообще в зарубежные) инвестиции, хотя они владеют и управляют собственностью за рубежом.

С целью избежания терминологической путаницы в дальнейшем будем опираться на те названия организационных форм ведения международного бизнеса, которые закреплены в российских законодательных актах.

Под постоянным представительством иностранного юридического лица с точки зрения российского законодательства понимается филиал, отделение, бюро, контора, агентство, любое другое место регулярного осуществления деятельности, связанное с представлением своих интересов или интересов других юридических лиц и осуществлением деятельности по извлечению дохода на территории соответствующей страны, а также любые организации и физические лица, уполномоченные иностранными юридическими лицами осуществлять представительские функции.

Следовательно, постоянное представительство – это регулярная деятельность иностранного юридического лица посредством своего обособленного подразделения на территории РФ, приводящая к возникновению объекта налогообложения прибыли (дохода). Термин “постоянное представительство” применяется для определения налогового статуса иностранного юридического лица и не имеет организационно-правового значения.

Главное достоинство рассматриваемой формы организации международного бизнеса заключается в том, что материнская компания может полностью контролировать деятельность представительства (филиала). Но эта форма сопряжена с достаточно большой степенью риска и обязательств, недостатком является и невозможность привлечь местных партнеров и их капиталы. Обычно ею пользуются на рынках с наивысшим потенциалом. Крупные транснациональные компании предпочитают, как правило, создавать в странах с бурно развивающимся рынком филиалы, находящиеся в их полной собственности.

Выделим наиболее характерные черты представительства (филиала):

• Представительство (филиал) не является юридическим лицом, не имеет собственного самостоятельного баланса, устава и действует на основании Положения о представительстве (филиале), утвержденного компетентным органом материнской фирмы.
• Представительство (филиал) не является резидентом страны базирования.
• Представительство (филиал) не наделяется хозяйственной самостоятельностью, действует от имени и по поручению материнской компании.
• Представительство (филиал) наделяется имуществом создавшей его фирмой. Имущество представительства (филиала) учитывается на отдельном балансе и включается в баланс всей фирмы.
• Представительство (филиал) может открыть в банковском учреждении на территории соответствующей страны текущий счет, с которого осуществляются расчетно-платежные операции по его содержанию.

В обязанности заграничного производственного филиала может входить выпуск тех видов продукции, в которых заинтересована материнская компания, и реализация их на тех рынках, которые она определит. Филиал действует по инструкциям материнской фирмы и не имеет свободы действий на зарубежных рынках. Когда филиалу предоставляются полномочия на заключение сделок от имени материнской компании, он внешне выступает как обычный агент (т.е. от имени и за счет материнского общества). В обязанности заграничного филиала (представительства), как правило, входит наблюдение за местными агентами по сбыту, оказание им технической помощи, ведение переписки с материнской фирмой.

По данным государственных налоговых органов число иностранных компаний, действующих на территории России через свои постоянные представительства и вставших на налоговый учет, постоянно возрастает и составило уже порядка 12 тысяч. Одна из причин активности иностранных юридических лиц кроется в том, что несмотря на значительные трудности, с которыми сталкиваются иностранные фирмы, для них продолжает действовать более льготный режим, чем для российских предприятий. Льготы эти безусловно носят временный характер, ведь наша страна стремится закрепить принцип национального режима по отношению к предприятиям с иностранными инвестициями, к иностранным юридическим лицам, действующий в развитых странах с рыночной экономикой, большинстве развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Так, принятая ОЭСР еще в июне 1976 года Декларация о международных капиталовложениях и многонациональных предприятиях рекомендует странам – членам ОЭСР “предоставлять предприятиям, действующим на их территории и принадлежащим или же контролируемым прямо или косвенно гражданами другой страны-члена … режим в соответствии с их законами, постановлениями и административной практикой, учитывающей международное право, и не менее благоприятный, чем тот, который предоставляется в аналогичных случаях местным предприятиям”.

Принцип национального режима по отношению к предприятиям с иностранными инвестициями, к иностранным юридическим лицам означает установление такого же объема прав и обязанностей, что и для российских компаний, то есть:

• иностранные инвесторы могут создавать свои компании и вести хозяйственную деятельность на тех же условиях, что и национальные производители товаров и услуг, вступая с ними в полнокровную конкуренцию;
• иностранные инвесторы могут выбирать любую возможную в данной стране организационно-правовую форму ведения хозяйственной деятельности;
• зарубежные предприниматели могут пользоваться большинством местных льгот;
• иностранные инвесторы получают доступ к местным финансовым, трудовым, научно-техническим, реже – к природным ресурсам и т.д.

Учитывая, что в нашей стране существовали достаточно льготные условия для функционирования иностранных юридических лиц, закрепление для них национального режима приведет к ужесточению регламентации их деятельности. Уже сейчас для иностранных фирм и их представительств существенно урезаны льготы в области налогообложения. Рассмотрим, не претендуя на комплексность, какие основные преимущества существовали для представительств иностранных фирм по сравнению с компаниями-резидентами РФ и как они видоизменились за последнее время.

• В законодательном порядке до недавнего времени представительствам иностранных юридических лиц не была установлена обязанность вести бухгалтерский учет в строгом смысле слова и сдавать баланс. Вместо баланса один раз в год сдавалась налоговая декларация о всех доходах и расходах. При этом включались и расходы, понесенные за границей, но связанные с деятельностью в России, которые достаточно трудно проверить. Считалось юридически неприемлемым вменять в обязанность представительству иностранной компании, не являющемуся юридическим лицом и представляющему интересы инофирмы, вести бухгалтерский учет в соответствии с российским законодательством. Сейчас же все изменилось, и впервые в нашей стране сфера действия Закона “О бухгалтерском учете” (№ 129-ФЗ от 21 ноября 1996 года) распространена на представительства и филиалы иностранных юридических лиц. Правда, необходимо подчеркнуть, что одно дело – продекларировать принцип, а совсем иное – добиться его выполнения, особенно в условиях, когда большинство представительств очень малочисленно и состоит из одного-двух человек (по Москве такие представительства составляют 80%).
• Представительства (филиалы) иностранных юридических лиц платят практически все те же налоги, что и компании, зарегистрированные в соответствии с российским законодательством. Но определенные льготы инофирмы получают даже за счет различающихся сроков уплаты налогов. Так, если расчеты по налогу на имущество представительствами (филиалами) иностранных компаний производятся ежеквартально, то налог на прибыль они платят один раз в год, в то время как российские предприятия платят ежеквартально, причем авансом. Налоговая декларация сдается не позднее 15 апреля года, следующего за отчетным, сам же налог платится не раньше июня месяца. Учитывая официально признаваемый уровень инфляции, иностранные юридические лица платят в России налог на прибыль по крайней мере на 20% меньше, чем российские компании.
• Валютная выручка представительств (филиалов) иностранных фирм не подлежит обязательной продаже в размере 50%, как у резидентов.
• У иностранных юридических лиц нет необходимости представлять статистическую отчетность.
• Валютные банковские счета представительств (филиалов) инофирм могут быть открыты в иностранных банках без разрешения ЦБ России.
• Амортизационные отчисления представительствам (филиалам) иностранных юридических лиц разрешается считать по нормам страны регистрации, тем самым существует возможность занизить налог на имущество и налог на прибыль.
• Иностранные юридические лица освобождаются от уплаты налога на добавленную стоимость при аренде жилых и служебных помещений (за исключением некоторых стран).
• Ряд дополнительных льгот предоставляется представительствам (филиалам) иностранных юридических лиц в соответствии с конвенциями об устранении двойного налогообложения: инофирмы некоторых стран освобождаются от уплаты налога на имущество, действуют нулевые ставки на дивиденды, проценты и роялти, почти целиком относятся на себестоимость некоторые виды расходов.
• До сих пор в законодательстве недостаточно урегулированы вопросы, касающиеся ответственности представительств (филиалов) иностранных фирм за непостановку на налоговый учет, за неперечисление налога на доходы от источников в России.

Представительство (филиал) иностранного юридического лица, действующее на территории России, обязано:

1. Пройти регистрацию в налоговых органах (по месту нахождения представительства и не позднее 30 дней с даты начала осуществления деятельности). Для целей регистрации и налогообложения не важно, имеет ли иностранное юридическое лицо разрешение на открытие представительства (аккредитацию) или нет. Из 12 тысяч зарегистрированных налоговыми органами представительств инофирм получили аккредитацию (по данным Государственной регистрационной палаты при Министерстве экономики РФ) только 4 тысячи. Ответственность инофирмы за отсутствие аккредитации на территории РФ в настоящий момент законодательством не установлена.

2. Ежегодно представлять отчет и декларацию о доходах, заверенные аудиторской организацией. После анализа представленной декларации, отчета и заключения аудитора специалистами налогового органа принимается решение о налоговом статусе иностранного юридического лица, в частности об освобождении от налога на прибыль (доход).

Контрактная форма совместной деятельности в области международного бизнеса не обладает в полной мере всеми перечисленными выше чертами организационных форм с закреплением их юридического и налогового статуса. Она применяется чаще всего в государствах, хозяйственные и правовые системы которых законодательно ограничивают частную собственность на средства производства. Данная форма совместного предпринимательства имеет объектом соглашения сторон предоставление финансовых и материальных ресурсов в обмен на право участия в прибыли, получение продукции, разработку полезных ископаемых и др. Иногда контрактная форма используется партнерами как предварительная стадия перед созданием совместной компании.

Принятая в мировой практике терминология, отражающая организационные формы ведения международного бизнеса:

Joint venture – совместное предприятие.

Joint stock company – компания, акции которой котируются на фондовой бирже.

Public company – публичная компания. Компания, имеющая разрешение на продажу акций широкой публике с целью привлечения капитала. В Великобритании каждая публичная компания должна иметь минимум 50000 фунтов уставного капитала и обозначение “Public Limited Company “ (PLC) после названия компании.

Limited – ограниченная ответственность акционеров. Обозначение частной или публичной компании с ограниченной ответственностью.

Limited partnership – ограниченное партнерство. Партнерство, состоящее из ведущих партнеров без ограниченной ответственности и партнеров с ограниченной ответственностью (коммандитное товарищество).

Partnership – партнерство, товарищество. Объединение, включающее в себя, как правило, от двух до двадцати членов, занимающееся тем или иным видом деятельности с целью получения прибыли.

Company limited by shares – наиболее распространенная форма компании (акционерные общества), ответственность акционеров которой (в случае банкротства компании) ограничена номинальным количеством акций, принадлежащих акционерам (внесенным капиталом).

Private limited company (LTD) – частная компания с ограниченной ответственностью, без права выпуска акций на рынок. Ответственность акционеров ограничена внесенным капиталом. Такая компания может включать, как правило, до пятидесяти членов.

Holding company – холдинговая компания. Компания, владеющая контрольным пакетом акций другой компании (более 50%).

Subsidiary company – дочерняя компания. Компания, контрольным пакетом акций которой владеет другая компания.

Аssociated company, associate – ассоциированная (зависимая) компания, отличающаяся от дочерней тем, что находится под более слабым контролем материнской компании, так как той принадлежит существенная, но не основная часть акций (паев).

Corporation – корпорация. Крупная компания с несколькими дочерними компаниями.

Consortium – консорциум. Объединение независимых компаний с целью выполнения определенного контракта или проекта.

Conglomerate – конгломерат. Объединение большой группы компаний, часто международных, с различными профилями.

Multinational corporation (MNC) – транснациональная (многонациональная) корпорация.

Автор: Владимирова И.Г.
Источник: Опубликовано в журнале “Менеджмент в России и за рубежом” №5 / 1998

Изменения к данному документу 7/2023, 8/2023, утвержденные Приказами Росстандарта, будут размещены в информационном банке после их опубликования в Информационном указателе «Национальные стандарты» (ИУС).

4 00 00	ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
4 00 01	Межправительственные международные организации
4 00 02	Неправительственные международные организации