Направления инвестирования средств резервов страховых компаний

(см. текст в предыдущей редакции)

1. Для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию страховщики на основании проводимых актуарием актуарных расчетов определяют выраженную в денежной форме величину страховых резервов (формируют страховые резервы) и обеспечивают их активами (средствами страховых резервов). Средств страховых резервов должно быть достаточно для исполнения обязательств страховщиков по осуществлению предстоящих страховых выплат по договорам страхования, сострахования, по перестрахованию, взаимному страхованию и исполнения иных действий по обслуживанию указанных обязательств.

(в ред. Федеральных законов от 28.11.2015 N 349-ФЗ, от 11.06.2021 N 194-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2. Формирование страховых резервов осуществляется страховщиками в соответствии с правилами формирования страховых резервов, которые утверждаются органом страхового надзора и устанавливают:

(в ред. Федерального закона от 28.11.2015 N 349-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

1) виды страховых резервов, обязательность и условия их формирования;

2) методы расчета страховых резервов или подходы, их определяющие;

3) требования к положению о формировании страховых резервов;

4) требования к документам, содержащим сведения, необходимые для расчета страховых резервов, и сроки хранения таких документов;

5) методическое обеспечение расчета доли перестраховщиков в страховых резервах;

6) порядок согласования с органом страхового надзора методов расчета страховых резервов, которые отличаются от предусмотренных правилами формирования страховых резервов методов (в том числе сроки и условия такого согласования, основания для отказа в таком согласовании).

2.1. В целях определения величины сформированных страховых резервов страховщика орган страхового надзора проводит их оценку.

Орган страхового надзора выдает предписание об указании страховщиком в отчетности данных, полученных органом страхового надзора на основании проведенной оценки.

На основании предписания органа страхового надзора об указании в отчетности данных, полученных органом страхового надзора на основании проведенной оценки, страховщик отражает в своей бухгалтерской (финансовой) и иной отчетности величину страховых резервов, определенную органом страхового надзора на последнюю отчетную дату. Обжалование страховщиком указанного предписания в судебном порядке не приостанавливает его исполнения.

При проведении оценки страховых резервов страховщика орган страхового надзора привлекает ответственного актуария за счет средств страховщика.

(п. 2.1 введен Федеральным законом от 23.04.2018 N 87-ФЗ)

3. Средства страховых резервов используются исключительно для исполнения обязательств, указанных в пункте 1 настоящей статьи.

(в ред. Федерального закона от 28.11.2015 N 349-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4. Средства страховых резервов не подлежат изъятию в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации.

(в ред. Федерального закона от 28.11.2015 N 349-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

5. Страховщики должны инвестировать средства страховых резервов на условиях диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

Выдача страховщиками займов за счет средств страховых резервов, за исключением случаев, установленных пунктом 7 настоящей статьи и нормативными актами органа страхового надзора, запрещается.

Орган страхового надзора устанавливает перечень разрешенных для инвестирования активов, требования к таким активам, а также порядок инвестирования средств страховых резервов, предусматривающий в том числе требования к структуре активов, в которые допускается размещение средств страховых резервов страховщиков или их части.

(п. 5 в ред. Федерального закона от 23.04.2018 N 87-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

6. Инвестирование средств страховых резервов осуществляется страховщиками самостоятельно или путем передачи средств в доверительное управление управляющей компании частично или полностью.

(в ред. Федерального закона от 23.04.2018 N 87-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

7. При осуществлении страхования объектов личного страхования, предусмотренных пунктом 1 статьи 4 настоящего Закона, страховщик вправе предоставить страхователю — физическому лицу заем в пределах страхового резерва, сформированного по договору страхования, заключенному на срок не менее чем пять лет.

Порядок и условия предоставления указанного займа устанавливаются договором, заключаемым между страховщиком и страхователем.

Формирование страховых резервов — обязательная процедура для страховщиков. В этом материале мы поговорим об общих принципах формирования страховых резервов и более подробно остановимся на методах расчета их величин и нюансах выбора того или иного метода для конкретного вида страхования.

Финансовые принципы работы системы страхования

Сущность такого вида деятельности, как страхование, достаточно проста: «с миру по нитке — голому рубашка». Клиенты, обратившиеся за страхованием, вручают страховщику страховую премию (или взнос, или платеж) — каждый свою «нитку». В результате из этих премий у страховщика аккумулируется достаточно внушительное количество «ниток». Если в дальнейшем с кем-то из клиентов произойдет событие, оставившее клиента «голым», — страховщик, из аккумулированных у него средств, снова «оденет» клиента в рубашку, сделанную из имеющихся «ниток». Выражаясь не образно, при наступлении у клиента страхового случая страховщик выплатит ему возмещение, сформированное из всех собранных страховщиком для этих целей страховых премий.

Страховщик в первую очередь обязуется:

• Хранить аккумулированные средства (страховые фонды), полученные от клиентов. При этом может попробовать их приумножить допустимыми по закону способами (разместить).
• В любой момент иметь в наличии столько средств, чтобы обеспечить выплату возмещения по всем возможным произошедшим страховым случаям (осуществлять формирование страховых резервов).

Формирование и размещение страховых резервов

Основной принцип формирования средств в страховом фонде мы рассмотрели выше. В современной практике существует подразделение этих средств на несколько групп резервов в зависимости от видов страхования и целевого назначения резервов. В качестве основных можно выделить:

• Фонды по страхованию жизни — обособление выполняется по нескольким резонам:
• Страхование жизни относится к наиболее долгосрочным и существенным по стоимости проектам в этой сфере. То есть страховщик, с одной стороны, долгое время распоряжается суммами полученных страховых премий, с другой стороны — в этом виде страхования, по мировой практике, показатели размера страхового возмещения одни из самых высоких.
• Страхование жизни, как правило, обособляется и на уровне регулирующего законодательства, так, например, средства резервов по страхованию жизни нельзя тратить на расходы по другим страховым случаям.
• Резервы превентивных мероприятий — еще один специфический вид резервов. Его суть в том, что страховщик участвует в финансировании проектов, реализация которых должна привести к снижению вероятности наступления страховых случаев. Например, застраховывая автомобили и ответственность автовладельцев, страховая компания может участвовать в мероприятиях по ремонту и разметке дорог, приобретению оборудования и средств связи, применяемых для предотвращения ДТП и т. п. Для подобного участия формируется отдельный резерв. Теоретически средства данного резерва к чисто страховым не относятся (из этого резерва не выплачиваются сами возмещения). Вместе с тем суммы, направляемые в резерв, учитываются при формировании страховых тарифов.
• Технические резервы — резервы, обслуживающие и помогающие регулировать процесс страхования. Бывают:
• обязательные — резерв незаработанных премий; резерв убытков, которые уже заявлены, но еще не покрыты возмещением; резерв убытков, которые уже случились (страховой случай произошел), но к возмещению еще не заявлены;
• дополнительные — специальные резервы на покрытие убытков от чрезвычайных ситуаций (например, катастроф); резерв на продолжение выплат возмещения в случае, если у самого страховщика образовался убыток (стабилизационный резерв); иные виды резервов, которые страховщик считает обоснованно необходимыми в его деятельности.

Обязательность формирования страховых резервов установлена в ст. 26 закона «Об организации страхового дела в РФ» от 27.11.1992 № 4015-1. Основным документом, регулирующим порядок формирования резервов, исключая резервы по страхованию жизни, являются правила, утвержденные приказом Минфина РФ от 11.06.2002 № 51н «О формировании страховых резервов» (далее — приказ № 51н). Формирование страховых резервов по страхованию жизни следует выполнять по порядку, утвержденному приказом Минфина РФ от 09.04.2009 № 32н.

Нормативы устанавливают порядок формирования страховых резервов в аспектах:

• вида и обязательности формирования;
• условий, когда нужно формировать;
• применимых методов расчета конкретного резерва;
• необходимой документации и сведений для расчета;
• требований к отражению формирования данного резерва в положении о формировании резервов страховой компании.

Страховщик может инвестировать средства, аккумулированные в страховых резервах. При этом должен соблюдаться ряд требований к таким инвестициям, устанавливаемых законом и регуляторами. Причина — основная обязанность страховщика — обеспечение в первую очередь сохранности доверенных ему средств. Видимо, поэтому регулирование порядка размещения средств страховых резервов в 2014 году было передано из ведения Минфина РФ в ведение Банка РФ. Банк страны выступает в роли органа страхового надзора за инвестированием страховых средств на основании ст. 26 закона от 27.11.1992 № 4015-1. Прежние правила размещения страховых резервных средств, установленные приказом Минфина РФ от 08.08.2005 № 100н, были отменены и заменены действующим указанием БР «О порядке инвестирования средств страховых резервов» от 16.11.2014 № 3444-У.

Основные нюансы размещения страховых резервов соответствуют рассмотренным нами в начале статьи основным обязанностям страховщика:

• инвестировать можно только в активы, исполнение обязательств по которым обеспечено (гарантировано) государством (РФ) или допускается Банком РФ, либо в том случае, когда достаточные безопасность и возвратность средств обеспечены самим видом актива (драгметаллы, недвижимое имущество);
• изложенный в указании № 3444-У порядок размещения резервов предполагает, что весь объем страховых резервов, имеющийся у страховщика, должен быть обеспечен соответствующими инвестиционными активами.

Методы расчета резервов в страховании

Чтобы лучше разобраться в процессе формирования страховых резервов (пошаговый порядок предложим далее), необходимо иметь представление о методах формирования оценочного значения резерва. Следует заметить, что в страховом бизнесе применяются сложные системы расчетов, базирующиеся на математической статистике, математическом моделировании и на теории вероятностей. Обычно вычислениями занимаются имеющие специальное образование и опыт люди — актуарии. Для целей данной статьи мы дадим достаточно упрощенное объяснение той или иной методики расчета, для общего понимания сути метода и ориентации в выборе метода при формировании страховых резервов. Надеемся, профессиональные актуарии нам это простят.

1. Актуарные расчеты.

Пример

Представьте, что перед вами огромный стол, по которому рассыпана куча деталей от детского конструктора. Детали четырех цветов: синие, красные, желтые и зеленые. При этом:

• синих — 50% от общего количества;
• красных — 30%;
• желтых — 15%;
• зеленых — 5%.

Вы начинаете брать в случайном порядке, не глядя, детали со стола и строить из них башню. При этом периодически отмечаете, сколько деталей того или иного цвета попало в конструкцию. Чем больше деталей вы используете — тем больше процент их соотношения в построенной башне будет соответствовать исходному распределению цветов в куче на столе.

Приведенный пример демонстрирует действие закона больших чисел, являющегося основой теории актуарных расчетов. Практический смысл состоит в том, что, имея достаточно большой объем статистической выборки по какому-то событию (деталям в башне), можно вычислить такую вероятность наступления страховых случаев (доли деталей конкретного цвета в башне), которая, скорее всего, и будет иметь место в действительности. Причем погрешность будет минимальной, если взят в работу достаточно большой объем информации (в постройке башни задействовано достаточное количество деталей).

Пример (продолжение)

Представим, что в страховую компанию обратились 4 клиента, все по поводу заключения договора о страховании жизни сроком на 10 лет. Одному из них 70 лет, другому — 55, третьему — 40 и четвертому — 25. Каков риск наступления страхового случая для каждого из них, чтобы правильно рассчитать страховой тариф и сформировать резерв? Для этих целей у актуариев есть специальная информация по смертности — таблицы, содержащие данные по возрастам и количеству страховых случаев для каждой группы. Объем информации, использованной в таблицах, таков, что действует закон больших чисел: можно применять среднестатистические значения для частных случаев. То есть, глядя в таблицу и на нашу башню из конструктора, мы можем:

• определить средний процент страховых случаев на ближайшие 10 лет для каждой возрастной группы, к которой относятся клиенты, и присвоить каждому уровню вероятности свой цвет;
• соотнести каждого клиента с соответствующим его группе цветом и ранжировать по степени вероятности наступления страхового случая (напоминаем, что значения примера условные):

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! В математических дисциплинах, в том числе в статистике и теории вероятностей, числовая характеристика вероятности выражается числом в интервале от 0 до 1. При этом подразумевается, что 0 — невозможность (условная) события, а 1 — его полная достоверность (тоже условная). Поэтому прогнозные значения вероятности лежат в интервале от 0 до 1.

Определенная таким образом величина вероятности поможет нам правильно рассчитать страховой тариф (премию) для каждого клиента, а также спланировать формирование страховых резервов по группам клиентов. Так, по группе застрахованных на одинаковых условиях 70-летних нужно будет быть готовыми выплатить половину всех возможных возмещений, по группе 55-летних — 30% и так далее.

1. Метод pro rata temporis (в пропорции ко времени).

Метод применяется для формирования страховых резервов, связанных с течением срока договора страхования. Традиционным примером можно считать расчет резерва по незаработанной страховой премии. Суть метода такова: страховщик ведет деятельность постоянно и непрерывно. Договоры заключаются в разные даты и на разный срок. При этом на отдельно взятую дату в каждом договоре можно определить:

• уже истекший срок страхования, в течение которого не произошло страховое событие (и по которому можно считать страховую премию частично заработанной страховщиком);
• оставшийся срок договора, в течение которого событие еще может произойти (и премия по которому еще не заработана). На рисунке выделенная цветом — заработанная премия (ЗП), без выделения — не заработанная (НП):

На отчетную дату необходимо иметь представление о том, какая часть премий не заработана для правильного определения обязательств страховщика (НП на рисунке). НП подлежит обязательному резервированию.

Вычисляется НП исходя из длительности договоров:

НП = БСП × К,

где:

БСП — базовая страховая премия (вся начисленная премия (брутто-премия) за вычетом вознаграждения страховщика и отчисления в резерв превентивных мероприятий);

К — коэффициент остающейся ответственности страховщика на период после даты отчета:

К = (Срок договора в днях – Количество дней, уже прошедших на дату расчета) / Срок договора в днях.

1. Методы 1/8 и 1/24.

Суть методов похожа на pro rata temporis, но они более усредненные и за счет этого более упрощенные. Период для расчета устанавливается не в днях, а в расчетных периодах по отношению к году:

• 1/8 — принимается период в 0,5 квартала (1,5 месяца);
• 1/24 — принимается период в 0,5 месяца.

При этом формула расчета К (по предыдущему пункту) изменяется так:

К = (Срок договора в периодах (1/8 или 1/24) – Число периодов, уже прошедших на дату расчета) / Срок договора в периодах.

ВАЖНО! При расчетах делается допущение: датой начала действия всех договоров принимается 15-е число месяца, в котором они заключены.

1. Специальные методы для расчета специальных резервов.

По некоторым видам резервов, например стабилизационному, в приложениях к приказу Минфина РФ № 51н приведены рекомендованные порядок и формула расчета. Поэтому останавливаться на них подробно не будем. Заметим только, что приведенные в приложениях к приказу № 51н ситуации и методики являются частными случаями актуарных расчетов. Просто сделали их специалисты регулятора и определили как оптимальные для формирования конкретного резерва.

Формирование страхового резерва: пошаговый план

Чтобы сформировать страховой резерв с учетом изложенных выше нюансов, нужно:

1. Определить вид резерва и обязательность его формирования. В этом помогут

• приложение к приказу Минфина РФ № 51н;
• приложение к приказу Минфина РФ № 32н (в части резервов по договорам страхования жизни);
• внутрифирменное положение о формировании страховых резервов (должно быть у каждого страховщика).

1. Определить метод расчета резерва. По типовым видам страхования применимые методы изложены в приведенных выше приказах Минфина РФ. Кроме того, при специфике объекта страхования или формируемого резерва может быть целесообразным использовать актуарные вычисления. Например, если объект страхования — крупный производственный комплекс, желательно предусмотреть, в том числе, риск того, что случится техногенная авария (катастрофа). Актуарные расчеты, проведенные по выборке аналогичных предприятий, помогут учесть этот риск при формировании страховых резервов.
2. Рассчитать резерв по каждому договору страхования и суммировать получившиеся значения для определения «рабочей» суммы резерва, которая пойдет в отчет и будет применяться для дальнейших расчетов. Например, для определения объема средств, размещаемых в активы.

Итоги

Чтобы правильно сформировать страховые резервы, необходимо ориентироваться

• в видах резервов;
• в том, какие резервы являются обязательными, а какие — нет;
• в методах расчета резервов.

Проверить свои умозаключения и расчеты можно по приказам Минфина РФ, регулирующим порядок формирования страховых резервов в РФ.

Еще об аналитических расчетах, применимых в страховании и коммерции читайте здесь:

• «Особенности анализа консолидированной отчетности»;
• «Как провести анализ собственного капитала предприятия?».

Страховые компании постепенно начинают играть все более заметную роль в формировании «длинных» денег в экономике. Происходит это за счет изменения предпочтений потребителей, растущей популярности продуктов накопительного страхования жизни и изменения инвестиционной стратегии страховщиков.

Страховой рынок заметно трансформируется в части инструментов, в которые страховые компании инвестируют свои активы. Если ранее основную долю вложений страховщиков составляли банковские депозиты, то теперь они уступили пальму первенства корпоративным облигациям, а государственные и муниципальные долговые бумаги близки к тому, чтобы подвинуть депозиты уже на третье место в этой табели о рангах. Так, несмотря на то, что по итогам 2018 года основная доля активов страховщиков (21,5%) приходилась на депозиты, она сократилась за год на 2,8 процентного пункта. Доля второго по величине типа инвестиций — вложений в корпоративные облигации — снизилась на 0,6 п. п., составив 20,5%, в то время как доля государственных и муниципальных ценных бумаг увеличилась сразу на 7 п. п и достигла 19,9% (данные ЦБ РФ).

В этом году данный тренд только усилился, благодаря чему уже по итогам I квартала на первое место по доле активов страховщиков (с показателем в 22%) вышли корпоративные облигации. Доля депозитов составила 20,2%, а сегмент государственных и муниципальных ценных бумаг достиг 19,6%. Последние официальные данные Банка России («Обзоры ключевых показателей деятельности страховщиков») говорят о том, что на конец первого полугодия доля корпоративных облигаций составила 23%, доля депозитов была равна 19,5%, в государственные и муниципальные ценные бумаги было вложено 18,9% активов страховщиков.

Произошло это перераспределение в основном за счет изменения линейки инвестиционно-страховых продуктов основных страховщиков жизни, в первую очередь — за счет линейки накопительного страхования жизни. Если в прошлом году основную роль играло инвестиционное страхование, то в этом году интерес потребителей сместился в сторону накопительного страхования, доля которого в общем объеме премий по страхованию жизни выросла почти в два раза — до 23% в первом полугодии этого года против 13% за первые шесть месяцев прошлого года. При этом доля ИСЖ сократилась на четверть и составила 46% против 62% годом ранее. Это очень важный тренд с точки зрения экономики, поскольку продукты НСЖ предполагают длительные (от пяти лет) сроки инвестирования.

Но действительно ли активы страховщиков представляют заметные величины, если говорить о возможном их использовании в качестве «длинных» денег в разрезе экономики в целом? Начну с того, что совокупные активы страховых компаний на конец июня 2019 года преодолели отметку 3,1 трлн рублей, увеличившись на 14,7% по сравнению с их объемом на июнь 2018 года. Таким образом, отношение активов страховых компаний к ВВП страны сегодня составляет 2,88%. Понятно, что далеко не весь этот объем проинвестирован вдолгую. То есть влияние на экономику пока не так велико. Тем не менее по итогам прошлого года доля страховых организаций в объеме выпусков, например, облигаций федерального займа (ОФЗ) увеличилась на 3,2 п. п. и достигла 7,5%. В абсолютных величинах объем вложений страховщиков в ОФЗ составил 549,3 млрд рублей. По итогам I квартала этот показатель достиг уже почти 595 млрд рублей.

Заметную роль эта политика страховых компаний по вложению в госдолг сыграла в прошлом году, когда из ОФЗ стали массово выходить нерезиденты. Только за период с апреля по декабрь 2018 года их доля на рынке ОФЗ сократилась с 34,5% до 24%. Объем «выхода» иностранных инвесторов превысил 560 млрд рублей. Учитывая, что страховые компании за прошлый год вложили в ОФЗ более 250 млрд рублей, они смогли заместить почти половину этого объема, в том числе сдержав рост доходности государственных долговых бумаг. Эта проблема кажется тем более явной, если вспомнить, что власти США в качестве одной из возможных санкционных мер называют как раз запрет на приобретение российского государственного долга. Да, этой инициативе уже больше года; с каждым разом рынок все слабее реагирует на подобные новости, однако нельзя окончательно исключать вероятность ужесточения санкций и игнорировать возможность реализации этого запрета.

Конечно, даже такие объемы вложений активов страховых компаний (пусть и с учетом еще около 720 млрд рублей в облигациях корпоративного сектора) пока не позволяют рассматривать эти средства в качестве основного источника «длинных» денег в экономике. Однако они — объемы — уже явно выросли из стадии «пренебрежительно малых величин».

Отмечу также, что этих показателей удалось достичь за сравнительно небольшой период времени: те же продукты инвестиционного страхования жизни начали набирать популярность лишь в последние пять лет, а уровень проникновения продуктов НСЖ в России пока не превышает 1% от численности населения РФ, притом что в Европе этот показатель составляет 70—80%. Доля объемов премий страховщиков жизни в ВВП страны также пока невелика — около 0,5%, что свидетельствует о начальной стадии развития рынка страхованияжизни в России. Но рост популярности этого вида страхования позволяет рассчитывать на то, что со временем этот механизм формирования «длинных» денег может стать одним из основных, как это и происходит на развитых рынках.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

Для выполнения обязательств перед выгодоприобретателями компании формируют страховые резервы. Размер обязательного капитала для страховщиков регулируется на законодательном уровне.

Понятие страховых резервов

Страховые резервы, согласно ст. 26 закона РФ от 27.11.1992 №4015-1 (ред. от 28.11.2018) “Об организации страхового дела в Российской Федерации”, представляют собой денежные средства, предназначенные для выполнения предстоящих обязательств в любой сфере страхования. Это активы, которые страховая компания использует для возмещения по договору страхования в результате реализации страхового случая.

Контроль над формированием страховых резервов

Сумма страховых резервов варьируется в зависимости от отрасли, объемов продаж, региона и рынка. За формированием и накоплением резервов следит надзорный орган страхового дела – Банк России.

Если объем активов, предназначенных для выплат компенсаций клиентам, приближается к критической отметке, Центробанк имеет право вмешаться в деятельность компании. При ненадлежащем исполнении указаний согласно ст. 26 ФЗ от 27.11.1992 №4015-1 и требований в правилах формирования страховых резервов в страховании жизни и иных сферах страхового рынка (от 16.11.2016 № 558-П и от 16.11.2016 № 557-П, оба вступили в силу 11.02.2017 г.), Банк России уполномочен:

• Направить предупреждение нарушителю. Компания получает предписание. В нем указывается минимальный объем активов, необходимый для соблюдения обязательств перед страхователями на 100%, а также сроки для выполнения поручения надзорного органа.

• Назначить временное руководство. Если страховщик не предпринимает мер, сопутствующих росту страховых резервов, Банк России назначает других руководителей на период финансовых проблем.

• Если принятые меры не помогают улучшить ситуацию, страховщику грозит отзыв лицензии с последующим банкротством. Альтернатива – финансовая помощь Центробанка. Актуально для компаний, которые являются значимыми фигурами российского страхового рынка. Пример: в 2017 году Банк России вложил 61,7 млрд. рублей на помощь «Росгосстраху», у которого были финансовые проблемы из-за участившихся выплат по ОСАГО.

СПРАВКА! Контроль над процессом формирования страховых резервов и их достаточностью – одна из основных функций надзорного органа РФ.

Виды страховых резервов

Страховые резервы в РФ делятся на 3 группы:

1. К первой относятся резервы по накопительным видам страхования.
2. Вторая группа активов посвящена денежным средствам по рисковым видам страховых услуг.
3. Третья группа объединяет в себя технические резервы, куда входят различные активы.

ЭТО ВАЖНО! Согласно законодательству РФ, активы, сформированные по одному виду страхования, нельзя направить на выплату компенсаций в другой сфере. Поэтому страховщики вынуждены формировать бюджет таким образом, чтобы денежных средств по каждому направлению было достаточно для своевременного выполнения обязательств перед клиентами.

По накопительным видам страхования

Денежные средства в накопительном страховании формируются за счет взносов по договорам, срок которых превышает 1 год. Это долгосрочные вложения. Программы предусматривают защиту по 2 рискам: на дожитие или в случае смерти застрахованного лица.

По рисковым видам страхования

В группу входят иные договоры, нежели полисы накопительного страхования жизни. Их цель – защита от рисков. Они направлены только на выполнение страховых обязательств, без инвестиционного дохода.

Другие виды

К другим денежным средствам, сформированным для погашения убытков, относятся обязательные и добровольные резервы.

В группу обязательных входят активы:

• незаработанных премий –  неисполненные действующие обязательства;
• убытков. Делится на активы заявленных, но не урегулированных убытков и средства произошедших, но не заявленных убытков. Это деньги на компенсации в настоящем времени.

К добровольным относятся активы:

• катастроф. Актуально для крупных страховщиков, клиентами которых являются компании федерального значения, субъекты РФ;
• колебаний убыточности. Накопленные средства используются в периоды, когда фактический размер выплат превысил предполагаемые объемы;
• стабилизационный;
• иные.

Правила формирования резервов

Формирование активов зависит от групповой принадлежности. По накопительным видам страхования денежные средства формируются из взносов клиентов и прибыли за счет инвестирования. Здесь используется учет сложных процентов. Итоговая сумма зависит от размера взносов, процента капитализации, срока программы страхования, успеха в инвестиционном плане.

Резерв по рисковым видам страхования обычно занимает не более 5% от всего объема капитала. Его доля состоит из части премий страховщика по отдельным видам услуг, которые оформляются сроком до года.

Другие виды денежных накоплений, направленных на погашение обязательств перед клиентами, формируются исходя из разницы доходов между полученным объемом премий и убытками, понесенными за выплаты после реализации страхового случая.

Инвестирование и расход резервов

Страховая компания может направлять активы, сформированные в качестве резервного фонда, не только на выплаты компенсаций. Потратить их страховщик может различными способами:

• выплата страхового возмещения по договору;
• инвестирование;
• перевод в состав собственных средств.

Организация может заниматься инвестированием средств самостоятельно или через посредника – управляющую компанию. По принципу гласности клиенты должны иметь доступ к информации о размерах вложенных страховщиком денег и способах их диверсификации.

Инвестирование резервов: направления и особенности

Чтобы получать прибыль от огромного объема денежных средств, страховщики инвестируют их допустимым, согласно законодательству РФ, способом.

Куда финансовые организации могут вкладывать суммы, предназначенные для выполнения обязательств перед клиентами:

• Государственные и муниципальные ценные бумаги, в том числе субъектов РФ.
• Акции, облигации, простые банковские векселя, жилищные сертификаты, вклады в банках. Акции и облигации должны быть выпущены международными финансовыми организациями. Банк, у которого страховщик собирается купить ценную бумагу, должен иметь действующую лицензию.
• Недвижимость.
• Инвестиционные паи.
• Долю в роли перестраховщика. Компания может выступать страхователем другой финансовой организации страхового рынка РФ.
• Денежные средства, включая валюту РФ и других государств, в том числе на счетах в банках, имеющих лицензию.
• Драгметаллы.
• Займы частным лицам сроком не менее 5 лет, особый страховой продукт.
• Иные виды направлений, согласно Приказу Минфина от 2 июля 2012 г. №100.

ЭТО ИНТЕРЕСНО! Инвестирование не может занимать 100% долю в активах. По закону, страховщик вправе вложить не более 40% денежных средств по договорам накопительного страхования жизни и 30% – иным видам страховых услуг.

Нарушение условия может стать причиной вынесения предупреждения надзорного органа. Банк России следит за тем, чтобы большая часть резервов страховой компании была мобильной. Она в любой момент должна быть направлена на погашение выплат по договорам с частными лицами и корпоративными клиентами.

Выводы

Страховые резервы являются гарантом для клиентов: благодаря этим активам страховая компания выполняет обязательства при наступлении страхового случая. Следует помнить, что:

• Резервы формируются за счет накопленных средств, премий, инвестиционного дохода компании.
• Оптимальный размер страховых резервов рассчитывается путем актуарного исследования рынка, отрасли страхования, региона, особенностей компании. Расчет производится согласно нормам и тарифам, принятым Центробанком.
• Банк России в лице надзорного органа следит за формированием резервного капитала и его достаточностью.
• Страховые резервы делятся на виды в зависимости от целей страхования. Активы, сформированные за счет средств инвестиционного (накопительного) страхования нельзя потратить на выплату компенсации по договорам, связанным с защитой риска, и наоборот.

Если вам понравилась статья, ставьте лайки и подписывайтесь на рассылку. Пишите комментарии, дежурный адвокат ответит на все вопросы.

На портале есть много других интересных новостей на похожую тему. Возможно, вас заинтересует статья о законе, посвященном организации страхового дела в России.