Направления финансового оздоровления компании - Контакты компаний и предприятий

Что такое финансовое оздоровление бизнеса

Содержание

Не все процедуры банкротства завершаются ликвидацией бизнеса. Когда имеется шанс сохранить компанию, проводится финансовое оздоровление. Если этот сложный процесс пройдет успешно, то кредиторы получат выплаты, а бизнес удастся спасти.

Как это работает

Финансовое оздоровление — это процедура, которую запускают с целью восстановить платежеспособность компании и дать ей возможность самостоятельно рассчитаться с кредиторами.

Этот способ используют редко и помогает он не всегда. Если открыть отчеты Федресурса, то можно увидеть, в первой половине 2022 года такая процедура проводилась восемь раз, а за весь 2021 год — 24 раза.

Главная цель финансового оздоровления — сохранение бизнеса. При позитивном исходе конкурсное производство вводиться не будет, а значит — имущество фирмы не распродадут.

В результате все остаются в выигрыше. Компания продолжает работать, а кредиторы получают деньги. Однако финансовое оздоровление еще не означает, что все проблемы решатся и платежеспособность гарантированно восстановится — это зависит от стратегии управления.

https://unsplash.com/photos/U2BI3GMnSSE

Какие условия надо учесть

Финансовое оздоровление — необязательная часть банкротства. Она применяется только при одновременном соблюдении трех условий:

Подано заявление о банкротстве. Оздоровление проводится, если юридическое лицо, кредиторы или уполномоченные органы подали заявление в суд о признании финансовой несостоятельности.
Остались возможности для полного погашения долга. Нужны веские доказательства того, что у компании есть шансы самостоятельно рассчитаться с кредиторами. Для этих целей подойдут имущество владельца, банковская гарантия, поручительство, прозрачный финансовый план.
Кредиторы согласны на оздоровление.

https://unsplash.com/photos/5fNmWej4tAA

Порядок проведения процедуры

Суд должен подтвердить обоснованность заявления компании о банкротстве. Затем назначается временный управляющий, который созывает собрание кредиторов. В течение семи месяцев организация остается под наблюдением.

Ходатайство о введении финансового оздоровления передают временному управляющему и в суд. Обычно его составляет владелец бизнеса вместе с юристом. Подать ходатайство можно, пока идет наблюдение, но не позднее, чем за 15 дней до первого собрания кредиторов.

К ходатайству прилагается финансовый план, по которому бизнес будет рассчитываться по долгам. Кредиторы оценивают жизнеспособность плана и принимают решение, что делать дальше — вводить финансовое оздоровление или пора переходить к процедуре банкротства.

Срок финансового оздоровления продолжается в течение двух лет.

Пока идет финансовое оздоровление, все меры взысканий в отношении бизнеса прекращаются. Это означает, что компания только расплачивается с кредиторами по утвержденному графику. Выплаты дивидендов, начисления пени и штрафов приостанавливаются.

Разработка плана

Если у компании нет банковской гарантии или иного подтверждения того, что долг будет погашен, она может показать финансовый план.

Основная задача плана финансового оздоровления — убедить кредиторов, что должник найдет деньги. Потому важно предоставить как можно больше сведений.

Типового плана восстановления платежеспособности, который подойдет любому бизнесу, не существует. Его разрабатывают индивидуально в зависимости от финансово-экономической ситуации.

Чтобы не терять время на сбор информации для оценки результатов работы отдела продаж и маркетинговых кампаний, подключите Сквозную аналитику Calltouch. Сервис автоматически фиксирует сведения о заявках и завершенных сделках, а также преобразует данные об эффективности рекламных площадок в наглядные отчеты. С их помощью вы построите полноценную воронку продаж и поймете, какие результаты принесла недавняя рекламная кампания.

Сквозная аналитика Calltouch

Анализируйте воронку продаж от показов до денег в кассе
Автоматический сбор данных, удобные отчеты и бесплатные интеграции

Узнать подробнее

Методы оздоровления

Оздоровление компании возможно по двум сценариям.

Сохранение статуса

Этот сценарий возможен, если организация найдет деньги, чтобы рассчитаться с кредиторами. К способам финансового оздоровления, которые используют в этом случае, относятся выпуск ценных бумаг, оформление целевого займа, продажа долговых обязательств.

Одновременно с этим компания-должник сокращает расходы: переезжает в офис поменьше, увольняет часть работников, отказывается от рекламы. Сэкономленные деньги направляются кредиторам.

Реорганизация юрлица

Формально компания-должник перестает существовать. Все ее права и обязанности переходят к новому юридическому лицу — оно может вести деятельность предшествующей организации или заняться чем-то другим.

Часто реорганизацию путают с ликвидацией, но в первом случае обязательства перед кредиторами сохраняются, а во втором — компания просто прекращает деятельность. Всего существует четыре способа реорганизации. Разберем их на примере ООО «Максима», в отношении которого введено финансовое оздоровление:

Присоединение. Компания «Максима» входит в холдинг «Панорама» и передает ему активы, права и обязательства. ООО «Максима» больше не существует, а «Панорама» продолжает работать и теперь погашает долги «Максимы».
Разделение. ООО «Максима» делят на две компании — «Альфу» и «Омегу». Формально ООО «Максима» больше не существует. По долгам компании перед кредиторами теперь отвечают «Альфа» и «Омега».
Слияние. ООО «Максима» объединяется с компанией «Авангард» и прекращает свою деятельность. Теперь компаний «Максима» и «Авангард» не существует. Зато есть новое юридическое лицо — «Призма», которое отвечает перед кредиторами обоих обществ.
Преобразование. ООО «Максима» меняет организационно-правовую форму и становится АО. Теперь за счет выпуска акций АО «Максима» может получить дополнительное финансирование. Если все получится, компания успешно рассчитается по долгам перед кредиторами.

Результаты и последствия

Если финансовое оздоровление прошло успешно и бизнесу удалось вернуть платежеспособность, то банкротство прекращается. Это лучший исход для всех сторон, включая кредиторов, которые получат свои деньги.

Если введение финансового оздоровления не принесло эффекта, то наступают последствия. Суд передает компанию во внешнее управление или запускает конкурсное производство. В первом случае бизнес еще попытаются спасти, но другими, более кардинальными, методами. Во втором — компанию ликвидируют.

Оптимизируйте маркетинг и увеличивайте продажи вместе с Calltouch

Узнать подробнее

Коротко о главном

Финансовое оздоровление — одна из стадий банкротства, которая направлена на восстановление платежеспособности юридического лица.
Чтобы суд назначил оздоровление, должник должен убедить кредиторов в потенциальной платежеспособности — в этом помогут банковские гарантии или прозрачный финансовый план.
Для оздоровления используют разные методы: одни позволяют компании сохранить статус, другие направлены на реорганизацию.
Если компания гасит долг, то процедура банкротства прекращается. В противном случае вводится внешнее управление.

Лучшие маркетинговые практики — каждый месяц в дайджесте Calltouch

Подписывайтесь сейчас и получите 13 чек-листов маркетолога

Нажимая на кнопку «Подписаться», вы даёте своё согласие на обработку персональных данных и получение рекламной информации о продуктах, услугах посредством звонков и рассылок по предоставленным каналам связи.

У вас интересный материал?

Опубликуйте статью в нашем блоге

Опубликовать статью

Отправьте статью себе на почту

Источник

master

Последние годы собственники бизнеса уделяют особое внимание проблеме реструктуризации задолженности своих предприятий. Анализируя реальное состояние нынешней экономики, становится очевидным, что без разрешения проблем с накопившейся задолженностью для многих предприятий затруднительно выполнять свои обязательства по текущим заимствованиям. В такой ситуации вопросы развития и производственного роста уходят на второй план, так как собственник бизнеса вынужден решать вопрос о сохранении своего дела в целом.

Реструктуризация задолженности предприятия предполагает активные действия по досудебному урегулированию споров с целью достижения оптимально выгодных для партнеров соглашений по урегулированию долга, а также не исключает такую форму решения проблемы с задолженностью, как проведение процедуры банкротства должника.

В процессе реструктуризации заключается несколько последовательных сделок между предприятием, его кредиторами и должниками, предметом которых может являться:

предоставление отсрочки и рассрочки платежей, перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные; предоставление отступного; продажа долговых обязательств; проведение зачета взаимных платежных требований; замена одного обязательства другим (новация).

Если возникает долговое обязательство перед бюджетом, то урегулирование задолженности налогоплательщика по налогам и сборам, а также по начисленным пеням и штрафам осуществляется исключительно с соблюдением требований, предусмотренных Налоговым кодексом РФ.

Рассмотрим подробно каждый из перечисленных пунктов.

Отсрочка и рассрочка платежей

В процессе реструктуризации в случае предоставления отсрочки или рассрочки платежей изменению подлежит не само обязательство, а лишь сроки оплаты долга. При этом основания для взыскания продолжают действовать, если только стороны не договорятся об ином.

Чтобы начать процесс реструктуризации задолженности, необходимо вступить в переговоры со своим кредитором, используя досудебную (мирную) процедуру разрешения кризисной ситуации. Но что делать, если кредитор — налоговый орган, а задолженность образовалась из недоимки по уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам?

Согласно п. 2 ст. 61 НК РФ изменение срока уплаты налога и сбора допускается в порядке, установленном главой 9 НК РФ. Изменение срока уплаты налога и сбора осуществляется в форме отсрочки, рассрочки, инвестиционного налогового кредита (п. 3 ст. 61 НК РФ).

В случае если у налогоплательщика есть обязанность по уплате налога, но в настоящее время он не может его уплатить, то согласно главе 9 НК РФ возможно обратиться в налоговый орган с заявлением о предоставлении отсрочки или рассрочки по его уплате.

Отсрочка предполагает уплату налога по истечении срока ее действия, а рассрочка — возможность постепенной уплаты суммы задолженности в соответствии с графиком. Отсрочка или рассрочка может быть предоставлена налоговым органом на срок до одного года.

Пункт 2 ст. 64 НК РФ предусматривает следующие основания предоставления отсрочки или рассрочки по уплате налога:

причинение заинтересованному лицу ущерба в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы;
непредоставление (несвоевременное предоставление) бюджетных ассигнований и (или) лимитов бюджетных обязательств заинтересованному лицу и (или) недоведение (несвоевременное доведение) предельных объемов финансирования расходов до заинтересованного лица — получателя бюджетных средств в объеме, достаточном для своевременного исполнения этим лицом обязанности по уплате налога, а также неперечисление (несвоевременное перечисление) заинтересованному лицу из бюджета в объеме, достаточном для своевременного исполнения этим лицом обязанности по уплате налога, денежных средств, в том числе в счет оплаты оказанных этим лицом услуг (выполненных работ, поставленных товаров) для государственных, муниципальных нужд;
угроза возникновения признаков несостоятельности (банкротства) заинтересованного лица в случае единовременной уплаты им налога;
имущественное положение физического лица (без учета имущества, на которое в соответствии с законодательством РФ не может быть обращено взыскание) исключает возможность единовременной уплаты налога;
производство и (или) реализация товаров, работ или услуг заинтересованным лицом носит сезонный характер;
при наличии оснований для предоставления отсрочки или рассрочки по уплате налогов, подлежащих уплате в связи с перемещением товаров через таможенную границу Таможенного союза, установленных таможенным законодательством Таможенного союза и законодательством Российской Федерации о таможенном деле.

Приведенный перечень оснований является закрытым и позволяет получить отсрочку либо рассрочку по уплате одного или нескольким налогам.

Предоставление отступного

Предоставление отступного для должника, по сути, является своеобразной платой за прекращение своих обязательств. Отступное может быть предоставлено в денежной форме, имуществом, услугами, выполнением работ (информационное письмо Президиума ВАС РФ от 21.12.05 г. № 102 «Обзор практики применения ст. 409 Гражданского кодекса РФ»). В качестве примера можно привести ситуацию, когда покупатель, получив товар, не может рассчитаться в денежной форме, как это предусмотрено договором, а оказывает продавцу какие-либо услуги, и, наоборот, исполнитель не смог выполнить обязательства по договору и взамен передает заказчику денежные средства.

Необходимо четко разделять договор новации и отступного. При отступном обязательства полностью прекращаются, а по договору новации — возникают новые. Так нельзя назвать отступным передачу собственного векселя взамен исполнения договорных обязательств, поскольку вексель — это не что иное, как обязательство расплатиться. Таким образом, вместо задолженности по договору возникает задолженность по векселю. Следовательно, это договор новации долга. Если же переданный вексель не собственный, а, например, банковский, то обязательство будет прекращено, что указывает на договор отступного.

В настоящее время законодательство не содержит определенных требований к форме соглашения об отступном и возникнуть может только по соглашению двух сторон. Таким образом, соглашение об отступном является разновидностью сделки, при заключении которой необходимо руководствоваться положениями ГК РФ, применимыми к сделкам.

Действие первоначального обязательства прекратится только после фактической передачи имущества. Для подтверждения факта прекращения обязательства необходимо составить акт, отражающий прием-передачу имущества (в случае, если отступное представляет из себя выполнение работ или оказание услуг, первоначальное обязательство будет прекращено после подписания документов, закрывающих выполненные работы или оказанные услуги). До этого момента кредитор обязуется не требовать первоначального долга.

Продажа долговых обязательств

Существуют два способа продажи долговых обязательств — цессия (уступка прав требования) и соглашение о переводе долга (замена должника).

Суть договора цессии состоит в следующем. Кредитор, имеющий право требования к должнику, может это право продать третьему лицу, в данном случае дебиторская задолженность является активом кредитора. Соответственно в случае необходимости срочного высвобождения денежных средств можно реструктуризировать свои активы, частично продав их.

Договор цессии имеет множество подводных камней. Рассмотрим некоторые неблагоприятные для сторон совершаемой сделки последствия:

если должник не был письменно уведомлен о состоявшемся переходе прав кредитора к другому лицу, новый кредитор несет риск вызванных этим не благоприятных для него последствий. Обязательство должника прекращается его исполнением первоначальному кредитору, произведенным до получения уведомления о переходе права к другому лицу (ст. 382 главы 24 ГК РФ). Возникает риск для нового кредитора и состоит в возможной недобросовестности прежнего кредитора; должник вправе выдвигать против требования нового кредитора возражения, которые он имел против первоначального кредитора, если основания для таких возражений возникли к моменту получения уведомления о переходе прав по обязательству к новому кредитору (после получения уведомления должник не вправе выдвигать возражения) (ст. 386 главы 24 ГК РФ); если кредитор переуступает будущие проценты, необходимо четко это прописать в договоре; не допускается без согласия должника уступка требования по обязательству, в котором личность кредитора имеет существенное значение для должника (ст. 388 ГК РФ). Риск — признание сделки недействительной.

Кроме того, важно помнить, что, если сделка по уступке права (требования) является крупной для общества (более 25% от валюты баланса на последнюю отчетную дату), она должна заключаться с соблюдением требований, установленных Федеральными законами от 26.12.95 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и от 8.02.98 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Соответственно договор будет ничтожным, если не будет подтверждения одобрения крупной сделки в установленном порядке.

Соглашение о переводе долга содержит условия, согласно которым новый должник принимает на себя обязательство первоначального должника перед кредитором. В случае если организация-должник в силу каких-либо обстоятельств не может самостоятельно погасить образовавшуюся задолженность, то дебитор данной организации берет на себя ее обязательства и тем самым гасит свою задолженность перед ней. Для таких ситуаций законодательством и предусмотрена возможность заключения соглашения о переводе долга.

Поскольку личность должника имеет для кредитора важное значение, то замена должника осуществляется только с согласия кредитора. Если при переводе долга согласие кредитора не испрашивалось либо был получен отрицательный ответ, то перевод долга невозможен, а состоявшийся признается ничтожным, т. е. не имеющим юридической силы. Это правило действует, если основанием перевода долга является соглашение сторон, и не применяется, если замена должника происходит на основании наследования.

Как и при уступке требования, новый должник вправе выдвигать против требования кредитора возражения, основанные на отношениях между кредитором и первоначальным должником (ст. 392 ГК РФ). Должник, выбывая из обязательства, не несет перед кредитором никакой ответственности за неисполнение обязательства новым должником, его ответственность ограничена выбором лица, его заменяющего. Кредитор, соглашаясь на замену должника, должен самостоятельно решать вопрос об исполнении новым должником обязательства.

Поскольку в соответствии с п.2 ст.391 ГК РФ к форме соглашения о переводе долга применяются те же правила, что и к форме договора об уступке права, значит, соглашение о переводе долга должно быть совершено в той же форме, что и основной договор. Следовательно, если основной договор заключен в простой письменной или нотариальной форме, то и перевод должен быть совершен в соответствующей письменной форме (п. 1 ст. 389 ГК РФ).

В случае перевода по соглашению части долга, возникшего из длящегося обязательства (например, аренды), помимо основания его возникновения необходимо указать конкретный период, за который он переводится. Если этого не сделать, соглашение может быть признано незаключенным (п. 13 информационного письма Президиума ВАС РФ от 30.10.07 г. № 120 «Обзор практики применения арбитражными судами положений главы 24 Гражданского кодекса Российской Федерации»).

Проведение зачета взаимных платежных требований

В Гражданском кодексе РФ зачет обозначен как способ прекращения обязательств. На первый взгляд, довольно простая конструкция сделки в реальности оказывается довольно сложной к осуществлению. Помимо оговоренных в ГК РФ требований, при которых возможно осуществить зачет, существуют еще и негласные, сложившиеся в результате формирования судебной практики по вопросам зачета требования. Рассмотрим основные требования, регламентированные ГК РФ:

обязательства сторон должны быть встречными. То есть «трехсторонние зачеты», когда три стороны учитывают взаимные обязательства, не являющиеся встречными, не являются способом прекращения обязательств, предусмотренным ст. 410–412 ГК РФ; обязательства должны быть однородными. Согласно законодательству определен только один критерий однородности, а именно однородность обязательств по предмету, однако зарубежные гражданские кодексы и сложившаяся судебная практика выделяют еще один критерий — требования должны быть однородными по основаниям возникновения (например, недопустим зачет требования по возмещению убытков против требования по погашению займа, только договорные обязательства — против договорных обязательств); срок исполнения обязательств должен быть наступившим.

Рассмотрим условие о степени бесспорности взаимных требований, наличие которого регламентируется сложившейся судебной практикой и также является необходимым при заключении соглашения о зачете. В данном случае требования должны быть бесспорны и очевидны в равной степени. Например, подтвержденное исполнительным листом право требования может быть зачтено только против такого же требования, подтвержденного исполнительным листом. В противном случае судебная практика не признает правомерность зачета и возможность прекращения исполнительного производства.

Помимо этого Президиумом ВАС РФ в информационном письме от 29.12.01 г. № 65 установлено, что обязательство не может быть прекращено зачетом встречного однородного требования, если по заявлению другой стороны к требованию подлежит применению срок исковой давности и этот срок истек (абзац 2 ст. 411 ГК РФ). При этом сторона, получившая заявление о зачете, не обязана заявлять о пропуске срока исковой давности контрагенту, так как исковая давность может быть применена только судом, который применяет ее при наличии заявления при рассмотрении соответствующего спора (п. 2 ст. 199 ГК РФ).

Если зачет требований был осуществлен без документа, то он может быть оспорен, что обусловлено отсутствием четких требований к форме совершения сделки. Из сложившейся практики можно сделать вывод: при наличии сомнений в правомерности осуществляемого зачета необходимо требовать от контрагента письменного соглашения о зачете встречных однородных требований, что будет являться прекращением обязательств на основании соглашения сторон.

Замена одного обязательства другим (новация)

Новация представляет собой замену первоначального обязательства, существовавшего между сторонами, другим обязательством, предусматривающим иной предмет или способ исполнения (ст. 414 ГК РФ). Ее особенность состоит в освобождении сторон от ранее заключенного обязательства для того, чтобы заключить новое.

Для совершения новации необходимо соблюдение следующих условий:

при заключении договора о новации стороны должны указать в условиях намерение о прекращении первоначального обязательства. В противном случае новое обязательство будет существовать параллельно с первоначальным; первичное и новое обязательства являются действительными. Поскольку если первоначальное обязательство признается недействительным, то исчезает сама возможность для заключения между сторонами новых обязательств, возникающих на основании первичных; вновь возникшее обязательство определяется на основании первичного и предусматривает другой предмет или способ исполнения. Другими словами, прекращение первичного и определение нового обязательства находятся в причинной связи: прежнее прекращается, потому что стороны сделки согласились установить другое, а новое обязательство устанавливается, потому что они решили прекратить первоначальное. При несоблюдении этого условия стороны окажутся связанными двумя разными обязательствами; состав участников нового обязательства, заключенного взамен первоначального, должен оставаться неизменным. Недопустимо не только выбытие кого-либо из них, но и появление (наряду с прежними) новых участников договорного обязательства.

Новация не допускается в отношении обязательств по возмещению вреда, причиненного жизни или здоровью, и уплате алиментов.

Помимо перечисленного одним из способов реструктуризации обязательств может являться процедура банкротства как должника, так и дебитора. В настоящее время меры налогового контроля ужесточились, и на практике все чаще встречаются случаи, когда основную часть обязательств компании составляет задолженность перед бюджетом, которую компания не может уплатить, инициируя процедуру банкротства. В данном контексте хотелось бы рассмотреть еще одну возможность оптимизации своих долговых обязательств, но уже исключительно перед налоговым органом.

Мировое соглашение с налоговым органом в деле о банкротстве

Существует мнение, подтвержденное судебной практикой, что налоговый орган не может заключать мировые соглашения, поскольку такие полномочия не предусмотрены Налоговым кодексом РФ, а согласно ст. 139 Арбитражного процессуального кодекса РФ мировое соглашение не может нарушать права и законные интересы других лиц и противоречить закону. Однако примеров заключения мирового соглашения с налоговой инспекцией в деле о банкротстве немного (гораздо больше примеров заключения мировых соглашений в арбитражном процессе), но они есть, что уже является положительной тенденцией.

Основная проблема для распространения практики института мирового соглашения заключается в том, что в НК РФ отсутствует подобный термин (в отличие от АПК РФ) и судами не разрешен однозначно вопрос о наличии необходимых полномочий у районных либо территориальных инспекций. Помимо этого налоговая инспекция не может списать часть задолженности в рамках мирового соглашения; для уменьшения суммы задолженности необходимо четкое юридическое обоснование сумм, которые ФНС России признает неправомерно начисленными.

В связи с возникающей положительной тенденцией при рассмотрении дел, касающихся мировых соглашений с налоговым органом, было подготовлено постановление Пленума ВАС РФ от 18.07.14 г. № 50 «О примирении сторон в арбитражном процессе» (далее — Постановление № 50). В данном постановлении суд посвятил отдельный пункт (п. 27) рассматриваемому вопросу и обратил внимание на возможность уменьшения доначислений по налоговым спорам.

В частности, указывалось, что арбитражным судам при рассмотрении налоговых споров необходимо иметь в виду, что само по себе заключение соглашения об их урегулировании, предусмотренного ст. 190 АПК РФ, не противоречит закону и не нарушает права и законные интересы других лиц.

Однако исходя из публично-правовой природы налоговых споров предметом названного соглашения не может являться изменение налоговых последствий спорных действий и операций в сравнении с тем, как такие последствия определены законом. Например, предметом такого соглашения не могут выступать вопросы о снижении применимой налоговой ставки, изменении правил исчисления пеней, об освобождении налогоплательщика от уплаты налогов за определенные налоговые периоды или по определенным операциям.

Следовательно, законодатель разъясняет, что невозможно прийти к какой-либо сумме, удовлетворяющей все стороны арбитражного процесса и утвердить эту сумму в мировом соглашении. Также в Постановлении № 50 разъяснены более подробно действия налогового органа и налогоплательщика в случае, если есть достаточные основания для снижения сумм доначислений.

В соответствии с положениями ст. 70, 190 АПК РФ при рассмотрении налоговых споров допустимо заключение соглашений об их урегулировании, в которых сторонами могут быть признаны обстоятельства, от которых зависит возникновение соответствующих налоговых последствий (например, признание налоговым органом не учтенных в ходе мероприятий налогового контроля сумм расходов и налоговых вычетов, влияющих на действительный размер налоговой обязанности, признание наличия смягчающих обстоятельств, приводящих к уменьшению размера налоговых санкций, и др.), которые содержат правовую квалификацию деятельности лица, участвующего в деле, влекущую изменение размера его налоговой обязанности (например, признание экономически обоснованного и (или) документально подтвержденного размера произведенных расходов, нормальной величины потерь товаров, приемлемости используемых налогоплательщиком способов налоговой оптимизации его деятельности и др.). В таком случае в соглашении об урегулировании спора могут содержаться условия о скорректированном размере налоговой обязанности.

Все перечисленное призвано уравнять возможности налоговой инспекции и налогоплательщиков при разрешении споров в условиях ужесточившейся политики проведения выездных налоговых проверок. Это своего рода инструмент, предоставленный законодателем, для оптимизации налогообложения, однако им довольно сложно воспользоваться, не понимая принципов ведения процесса переговоров с налоговым органом и выстраивания тактики поведения в судебных заседаниях. При разработке положений мирового соглашения необходимо учитывать, что суды при принятии решений будут руководствоваться интересами представителей государства, таким образом условия мирового соглашения и правовая позиция при его заключении должны несомненно содержать очевидную выгоду для бюджета.

Как показывает практика, ситуации, в которых оказываются предприниматели, не всегда ограничиваются применением какого-то одного из перечисленных способов реструктуризации задолженности, необходим тщательный анализ в целом и применение комплекса мер. Следует отметить, что самостоятельная попытка применения указанных способов может привести к негативному результату.

Источник

Добавить в «Нужное»

Процедура финансового оздоровления

Процедура финансового оздоровления – одна из процедур, применяемых в ходе банкротства юридических лиц. Она предполагает восстановление платежеспособности должника и удовлетворение требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности (ст. 2, п. 1 ст. 27 Закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ – далее Закона № 127-ФЗ).

Как вводится процедура финансового оздоровления

Еще на этапе процедуры наблюдения к первому собранию кредиторов могут обратиться учредители (участники) должника или третьи лица с ходатайством о введении финансового оздоровления (п. 1 ст. 76 Закона № 127-ФЗ). Они же могут предоставить и обеспечение исполнения обязательств должника (п. 1 ст. 79 Закона № 127-ФЗ).

Рассмотрев указанное ходатайство, первое собрание кредиторов вправе принять решение о введении процедуры финансового оздоровления предприятия и обратиться в суд с соответствующим ходатайством (п. 1 ст. 73 Закона № 127-ФЗ). По общему правилу на основании этого решения суд выносит определение о введении финансового оздоровления и в нем же утверждает административного управляющего (п. 1 ст. 52, п. 1 ст. 75, п. 1,2 ст. 80 Закона № 127-ФЗ). При этом в решении собрания, а также в определении суда должен быть указан предполагаемый срок процедуры и график погашения задолженности (п. 1 ст. 74, п. 3 ст. 80 Закона № 127-ФЗ). Кроме того, в решении собрания также должен содержаться утвержденный план финансового оздоровления, если обеспечение должнику для исполнения им своих обязательств предоставлено не было (п. 1 ст. 74, п. 1 ст. 84 Закона № 127-ФЗ).

Что происходит после введения финансового оздоровления

Введение финансового оздоровления ведет к определенным последствиям для лиц, участвующих в деле о банкротстве. Так, с даты вынесения судом соответствующего определения (п. 1 ст. 81 Закона № 127-ФЗ):

меры по обеспечению требований кредиторов, принятые до финансового оздоровления, отменяются;
аресты и иные ограничения в отношении имущества должника могут быть наложены только в рамках арбитражного процесса;
выплата дивидендов и иных платежей по ценным бумагам должника не допускаются;
и другие.

Вместе с тем, главное, что должен делать должник в ходе финансового оздоровления – это расплачиваться с кредиторами в соответствии с графиком погашения задолженности (п. 2 ст. 84 Закона № 127-ФЗ). При этом органы управления компании продолжают действовать и исполнять руководящие функции, но вместе с тем должны соблюдать некоторые ограничения (п. 1 ст. 82 Закона № 127-ФЗ). К примеру, они не могут без согласия кредиторов (их собрания или комитета) совершать сделки по выдаче займов, кредитов, а также предоставлять поручительства или гарантии (п. 3 ст. 82 Закона № 127-ФЗ).

Основные функции административного управляющего в этот период следующие (п. 3 ст. 83 Закона № 127-ФЗ):

вести реестр требований кредиторов;
контролировать исполнение должником текущих требований;
следить за ходом выполнения плана финансового оздоровления (при его наличии) и графика погашения задолженности;
контролировать своевременность и полноту перечисления средств в погашение долгов кредиторам;
изучить отчет должника о выполнении графика погашения задолженности, составить по этому поводу заключение и представить его собранию кредиторов, и т.д.

Отчет об итогах проведения финансового оздоровления должник обязан направить административному управляющему не позднее чем за месяц до истечения срока процедуры. А если обязательства перед кредиторами погашены ранее, то должник сразу после этого может подать отчет о досрочном окончании финансового оздоровления (п. 1 ст. 86, п. 1 ст. 88 Закона № 127-ФЗ).

Административный управляющий на основании этого отчета готовит заключение, направляет его кредиторам и в арбитражный суд. Если жалоб от кредиторов на действия должника и управляющего не будет, то суд примет решение о прекращении производства по делу о банкротстве (п. 3, 5 ст. 88 Закона № 127-ФЗ). Иначе может быть принято решение о введении внешнего управления, либо конкурсного производства (п. 6 ст. 88 Закона № 127-ФЗ).

Источник

Банкротство как способ финансового оздоровления

«А Вы – готовы побороться за свой бизнес?»
С. Стороженко

Бизнес похож на живой организм. И как любой живой организм, наделенный инстинктами самосохранения и продолжения рода, он стремится к безопасности и «размножению» (росту).

Когда бизнес оказывается в тяжелом положении, хороший руководитель должен помочь ему «выздороветь». Сделать все возможное для того, чтобы сохранить фирму, дать мощный толчок для ее полноценного развития. Повысить конкурентоспособность и рыночную ценность компании.

Как бы странно это ни звучало, но: именно банкротство предоставляет проблемному бизнесу эффективные инструменты финансового оздоровления.

Восстановление платежеспособности возможно

Если фирма увязла в долгах, но имеется хотя бы малейшая перспектива восстановить платежеспособность, сохранить положительный имидж и здоровые деловые отношения с партнерами, нужно как можно скорее инициировать процедуру банкротства, чтобы выгодно использовать ее восстановительные процедуры для финансовой «реанимации» бизнеса.

Банкротство, как инструмент финансового оздоровления, позволяет:

освободить предприятие от сомнительных долгов;
отсрочить и реструктурировать банковские кредиты;
оптимизировать залоговые обеспечения и поручительства;

защититься от требований кредиторов;
снять аресты с имущества,

а значит – временно освободиться от всех обязательств; сконцентрировать все силы и возможности на решении денежных и управленческих проблем. С высокой долей вероятности – восстановить платежеспособность и вдохнуть новую жизнь в бизнес с «неподъемными» долгами.

В чем суть финансового оздоровления?

Финансовое оздоровление в рамках банкротства – это фактически две последовательных оздоровительных процедуры банкротства, именуемых «финансовым оздоровлением» и «внешним управлением». Обе преследуют одну и ту же цель – помочь бизнесу восстановить платежеспособность. Основное же отличие состоит в том, что в первом случае руководство не отстраняется от управления фирмой, а во втором – «бразды правления» переходят в руки арбитражного управляющего. Иногда должнику хватает только первой процедуры.

Суть финансового оздоровления состоит в стремлении преодолеть долговой кризис организации, одновременно предоставив гарантии кредиторам согласно утвержденному арбитражным судом графику погашения задолженности.

Органы управления потенциального банкрота продолжают функционировать, – с небольшими ограничениями. Их действия контролируются и регулируются собранием кредиторов и арбитражным управляющим.

Дружественный должнику управляющий фактически оставляет контроль над бизнесом в руках его собственников и руководства.

Разрабатываем индивидуальный план финансового оздоровления

Финансовое оздоровление осуществляется согласно индивидуальному для каждой фирмы плану, который представляет собой подробное описание общей стратегии и отдельных тактических приемов «финансовой реанимации», а также ориентировочные показатели их ожидаемой эффективности.

План финансового оздоровления – довольно эффективный инструмент, который предоставляет возможность видеть полную картину текущего и будущего финансового состояния должника, контролировать процесс реализации разработанных восстановительных мер и в случае необходимости корректировать их.

Не позднее, чем за месяц до окончания срока процедуры финансового оздоровления, должник должен предоставить управляющему соответствующий отчёт, подтвержденный данными бухгалтерской документации.

Реализуем эффективные меры финансового оздоровления

Финансовое оздоровление, направленное на восстановление платежеспособности фирмы, очищающее ее от «балласта» и направленное на повышение эффективности хозяйственной деятельности, может представлять собой комплекс разнообразных мер, которые подбираются индивидуально, исходя из особенностей конкретного бизнеса.

Если одной организации достаточно диверсификации производства и грамотной работы с кредиторской задолженностью, то другая компания требует поиска кардинально нового пути и новой парадигмы бизнеса.

Но существуют универсальные методы финансового оздоровления в рамках банкротства, которые доказали свою эффективность практически для любого вида бизнеса. Какие именно – узнаете далее.

«Урезаем» расходы

Максимальное сокращение непродуктивных расходов – один из главных условий выживаемости бизнеса.

В ходе проведения восстановительных процедур проводится анализ издержек должника, на основе которого и выявляются пути уменьшения расходов.

К расходам, сокращение которых практически безболезненно для любого бизнеса, можно отнести:

производственные издержки: расходы на топливо, электроэнергию, сырье и т.д. Сокращаются введением режима «бережливого производства».
«имиджевые» издержки – расходы на «поддержание статуса», которое можно легко снизить за счет отказа от излишеств. Например, путем перехода на более доступные предметы обихода, переноса производства или офиса в менее дорогой район и т.д.

«лишние» денежные выплаты, например, дивиденды и премиальные.
«скрытые затраты», неучтенные издержки.

Допускается пересмотреть расходы на содержание персонала. Не прибегая к сокращению штата можно, к примеру, урезать расходы на посещение работниками спортивных секций, обучающих тренингов и прочих мероприятий, уменьшить размер «командировочных». К сокращению заработных плат и премий прибегают в крайнем случае.

Планируя меры по сокращению расходов, важно не переусердствовать, лучше всего найти «золотую середину».

Избавляемся от невыгодных активов

Непрофильные, не участвующие в основных производственных процессах, неиспользуемые или используемые не в полную силу активы (старые постройки, пустующие помещения, не подлежащее ремонту оборудование и т.д.) не только не приносят прибыли, но и поглощают финансовые ресурсы, которые итак – в дефиците.

В ходе финансового оздоровления проводится инвентаризация, невыгодные активы выявляются, списываются, утилизируются, сдаются в аренду или продаются, без ущерба и даже с пользой для организации.

Наращиваем доходы

Наращивание доходов – основная задача финансового оздоровления.

Увеличение доходности достигается не только за счет экономии в расходовании средств, но и с помощью мероприятий по повышению эффективности использования имеющихся в распоряжении фирмы активов.

Должник в ходе банкротства может разработать и реализовать подходящие конкретно для него мероприятия по увеличению прибыли. Это могут быть:

повышение качества товаров или услуг;
увеличение объема выпуска продукции;
снижение себестоимости производимой продукции за счет более рационального использования материальных, временных и трудовых ресурсов;

диверсификация производства;
работа по привлечению новых клиентов;
расширение рынка сбыта и т.д.

Как ни парадоксально, корни некоторых источников доходов произрастают непосредственно из финансового кризиса. В частности, из обстоятельств, которые явились причиной ущерба для организации. Это могут быть:

штрафы, которые можно взыскать с нарушителей договоров;
единовременные доходы от успешного истребования дебиторской задолженности.

Увеличить прибыль можно также с помощью антикризисного маркетинга. К примеру, проведением простых, но оригинальных PR-акций и стратегий.

Оптимизируем организационную структуру и анализируем бизнес-процессы

От «стройности» оргструктуры и результативности бизнес-процессов зависит конкурентоспособность и прибыльность организации

В ходе финансового оздоровления может существенно перестраиваться организационная структура, пересматриваться основы взаимодействия имеющихся подразделений и создаваться новые единицы.

В результате такой оптимизации снижаются издержки, повышается качество работ и упрощается процесс управления бизнесом.

Иногда должнику приходится разрушать оргструктуру до основания, чтобы выстроить что-то кардинально новое, в соответствии с новой стратегией развития бизнеса.

Итоги финансового оздоровления

Если в результате мер финансового оздоровления требования кредиторов полностью удовлетворены, либо было заключено мировое соглашение, арбитражный суд прекращает дело о банкротстве должника.

Если обязательства не погашены, и финансовое оздоровление оказалось неэффективным для проблемной фирмы, суд может признать должника банкротом и назначить проведение ликвидационной процедуры.

Важно: выбирая между реанимацией или ликвидацией бизнеса, даже опытный и знающий руководитель может не заметить скрытые резервы увеличения прибыли либо не обладать всеми навыками эффективного повышения рентабельности бизнеса.

Но в вопросе определения судьбы фирмы очень важно не ошибиться, не упустить момент.

Источник

Вам требуется банкротство? Звони 89279852442, консультация бесплатно!

Процесс финансового оздоровления – это один из этапов процедуры банкротства юридического лица. Ее введение контролируется судебным постановлением, с тем, чтобы выполнить специализированные меры, направленные на реабилитацию платежеспособности компании и выплаты всех его задолженностей по заранее составленному долговому графику. На период осуществления финансового оздоровления руководитель юридического лица не отстраняется от рабочей деятельности. Однако арбитражный суд назначает управленца, который ведет контроль над всей деятельностью компании.

Базовое понятие банкротства

Банкротство (признание собственной несостоятельности) означает неспособность компании выполнить свои обязательства перед имеющимися кредиторами. Перед которыми у задолжавшей компании имеются определенные обязательства – финансовые либо имущественные. Чтобы признать юридическое лицо обанкротившимся, требуется пройти через несколько определенных этапов.

Процесс признания задолжника несостоятельным может быть спровоцирован именно компанией-задолжником, одним из кредиторов этой компании или же уполномоченным лицом из представителей госслужбы.

Базовая нацеленность банкротства (в большинстве случаев) – это реабилитация состоятельности задолжника. А также реструктурирование долгов перед кредиторами и выполнение базовых требований последних за счет собственности, которое находится в собственности у задолжавшего юридического лица. Банкротом может стать не только частная, но и государственная компания.

Когда начинается этап финансового оздоровления

Санация (она же финансовая реабилитация) в качестве стадии банкротства вводится на основе судебного постановления. И идет за стадией наблюдения, на протяжении которой ведется решение вопроса об осмысленности осуществления реабилитационных мер, а также поиска денежных источников для оздоровления компании.

На момент наступления данной стадии задолжник еще не успел получить статус полноценного банкрота. Это означает, что у него еще имеются шансы преодолеть кризисную ситуацию.

Для того чтобы начать этап оздоровления, одному из участников процесса признания несостоятельности требуется направить прошение на первое заседание совета кредиторов. Следует учесть, что к обращению следует приложить документальные обоснования, которые подтвердили бы рациональность начала санации.

Дополнительно к прошению следует добавить такие бумаги:

гарантию обеспечения;
график выплат задолженностей юридического лица;
план проведения оздоровительных мер.

Копии ходатайства отправитель должен также отправить и прочим лицам, участвующим в деле о банкротстве.

В графике выплаты долговых обязательств срок начала проведения выплат должен быть намечен не позже месяца с того момента, как будет введено финансовое санирование. А завершение выплат – также не позже одного месяца до завершения процедуры. Все выплаты кредиторам требуется проводить пропорционально равными суммами в течение всего обозначенного периода.

Правовое контролирование этапа финансового оздоровления

Для финансового санирования юридических лиц отведена целая глава закона №127 «О несостоятельности». Она идет под номером 5.

Соответственно с п. 1 статьи 75 федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», в том случае, если ничего другого не предусматривается, на базе решения первого кредиторского собрания арбитраж должен вынести определение о введении либо этапа санации, либо внешнего контролирования. В некоторых случаях выносится постановление о том, чтобы признать задолжника неплатежеспособным и сразу начать стадию аукционного производства. Также судья может утвердить мирный договор и на этой основе полностью завершить производство по текущему делу.

Нюансы подачи прошений о введении финансового оздоровления описываются в статьях 76-78 вышеупомянутого закона.

Порядок введения стадии санации четко прописан в статье 80. В частности, в п. 1 статьи 80 прописано, что финансовое оздоровление арбитраж вводит на базе кредиторского решения. За исключением отдельных случаев, которые предписаны в п. 2-3 статьи 75 ранее упомянутого закона. Также, в соответствии с п. 3 статьи 80, в определении о начале санации требуется упоминать сроки проведения оздоровления.

Юридические последствия проведения финансового санирования перечисляются в статье 81.

Арбитражный управленец, который принимает участие в проведении процесса санирования, может также называться административным руководителем. Все его права и обязанности на данной стадии банкротства перечислены в статье 83.

Детали касательно оздоровления и графика выплаты долгов описываются в статьях 84-85. В п. 1-2 статьи 84 упомянуто, что план финансового оздоровления прорабатывается в случае, если нет обеспечения выполнения задолжником долговых обязательств. План по оздоровлению должен быть подготовлен компанией-должником, включая собственника имущества задолжника. Затем должен быть утвержден кредиторским собранием и подписан уполномоченным человеком.

Все вопросы, которые могут возникнуть по поводу завершения стадии санации, освещены в статьях 86-88.

Нюансы правильного перехода к стадии внешнего контролирования, содержатся в статье 92 закона №127 «О банкротстве».

Когда стадия санации введена

Начало оздоровления юридического лица приводит в конечном итоге к конкретным последствиям для тех, кто также принимает участие в признании задолжника несостоятельным. Так, например, со дня вынесения судебного постановления о введении финансового санирования происходит следующее:

арест и прочие ограничения, наложенные на собственность задолжника, могут быть наложены исключительно в рамках арбитражного процесса;
все мероприятия, направленные на выполнение кредиторских требований, которые были приняты до оздоровления, должны быть отменены;
оплата процентов и прочих выплат по ценным бумагам задолжника не проводится;
и так далее.

В дополнение, самое основное, что требуется от задолжника в процессе финансового оздоровления – расплатиться со всеми кредиторами, соответственно заранее составленному графику выплат задолженностей. В то же время, контролирующие органы юридического лица продолжают рабочую деятельность и выполняют свои руководящие обязанности. Однако, им придется соблюдать все же определенные ограничения. Так, к примеру, у них не будет возможности без согласия кредиторов либо кредиторского совета предоставлять поручительства либо гарантии, а также самостоятельно выдавать деньги в долг или кредит.

Чем санация отличается от внешнего контролирования

Процесс оздоровления отличается от стадии внешнего контролирования тем, что в ходе проведения санирования руководители юридического лица не отстраняются по закону от рабочей деятельности. Руководство имеет право, как и раньше, управлять работой компании, но все же будут введены некоторые ограничения.

Далее, в ходе выполнения финансового оздоровления, юридическому лицу придется рассчитаться по всем своим задолженностям. Иначе кредиторы самостоятельно подадут прошение о начале последующего этапа банкротства.

По результатам этапа наблюдения, судья имеет право ввести по отношению к задолжнику одну из восстановительных процедур: санацию либо внешнее контролирование. И между этими двумя стадиями действительно есть разница.

Оздоровление, по сути своей – это процесс более мягкий, в сравнении с контролированием (управлением). К примеру, уже упоминалось, что в первом случае руководители продолжают работать. Но в случае с внешним управлением, руководство юридического лица отстраняется от дел, а все права и обязательства передаются внешнему управленцу (арбитражному управляющему). С того момента, как будет утвержден план управления, арбитражный руководитель составляет целый комплекс мероприятий, направленных на оздоровление компании. И начинает воплощать их на практике.

Также в процессе внешнего контролирования погашение долга перед кредиторами со стороны задолжавшей компании недопустимо. Проведение выплат может осуществляться исключительно по итогам данного этапа или уже после введения этапа аукционного производства.

Таким образом, можно сделать вывод, что санирование – это так называемая рассрочка для выполнения финансовых обязательств должника перед кредиторами. Тогда как внешнее управление представляет собой целый перечень мероприятий, задача которых – устранить долг.

Стоит обратить внимание, какой именно стадии судья отдал предпочтение. Если выбор пал на оздоровление, это может означать, что судья увидел перспективы для того, чтобы восстановить состоятельность юридического лица, и пытается не доводить компанию до реального банкротства. По итогам санации судья может принять решение о завершении основного процесса, благодаря тому, что компания выплатила все долги.

Однако судья также может выбрать внешнее управление либо аукционное производство. В большинстве случаев это означает, что при рассмотрении дела во внимание принято соответственное прошение от совета кредиторов.

Финансовое оздоровление, как стадия банкротства

Как уже можно понять, санация в процессе банкротства – это этап не обязательный. Его судья может ввести лишь в том случае, если у юридического лица, рискующего стать банкротом, имеются хотя бы небольшие шансы устранить кризисную ситуацию и возвратить себе платежеспособность. Важно отметить, что в успехе именно этой стадии основного процесса заинтересованы все добропорядочные участники процесса банкротства. Это значит, что инициатором способен быть любой из этих участников.

И действительно, если юридическое лицо погрязло в задолженностях, но все же есть хотя бы небольшой шанс на восстановление состоятельности, а также хорошей репутации и соответственного имиджа, необходимо как можно скорее начать процесс банкротства. Чтобы со всей выгодой применить реанимационные этапы данного процесса для финансового восстановления дела.

Финансовая санация, в качестве стадии банкротства может позволить:

на время освободиться от всех финансовых обязательств;
оптимизировать поручительства и залоги;
освободить компанию от груза подозрительных задолженностей;
получить защиту от кредиторских требований;
реструктурировать или немного отсрочить возвращение кредитов, взятых в банковских организациях;
сосредоточить все силы на решении проблем с финансами и управлением;
убрать аресты с собственности.

С большой долей вероятности удастся не только восстановить состоятельность юридического лица, оказавшегося под угрозой банкротства, но и вдохнуть новую жизнь в погибшее, казалось бы, дело.

В чем заключается сама суть санации

Некоторые источники объединяют санацию и этап внешнего контролирования в единое целое. А точнее, в комплекс из двух процедур, которые идут последовательно, одна за одной. И хотя между ними есть разница, в их объединении есть определенный смысл. Ведь, в конце концов, оба этапа ведут к выполнению одной и той же нацеленности – избавить задолжавшую компанию от долгов. И достаточно часто задолжнику для реабилитации работоспособности достаточно исключительно санации.

Сама суть финансового санирования заключена в стремлении помочь задолжнику преодолеть кризис компании. И одновременно с этим предоставить кредиторам определенную гарантию. Коей выступает в данном случае график выплаты задолженностей. Который, к слову, должен быть в обязательном порядке утвержден арбитражным судьей. В дополнение, если стадия финансовой санации завершится в положительном ключе, в плюсе сможет оказаться даже общественность. Поскольку, именно стабильность бизнеса способствует тому, что в стране повышаются экономические показатели.

И хотя менеджмент предполагаемого банкрота продолжает вести работу в стандартном режиме, большая часть его деятельности тесно контролируется не только административным (арбитражным) управленцем, но и кредиторским собранием.

В то же время, административный управленец, находящийся на стороне задолжника, по факту способен оставить контроль над компанией ее владельцам и руководящим лицам.

Подробнее о том, как проходит порядок воплощения стадии

Получив соответственное прошение, арбитражный судья принимает решение начать финансовое оздоровление и вместе с тем назначает административного руководителя. В своем постановлении судья обязан упомянуть сроки процедуры, порядок выполнения обязательств, а также информацию о лицах, которые обеспечивают юридическое лицо.

После наступления санирования:

дальнейшие претензии кредиторов, помимо уже действующих для компании обязательств, принимаются исключительно в законодательно установленном порядке;
ограничиваются выплаты владельцам компании;
останавливается начисление штрафных выплат по невыполненным финансовым обязательствам;
отменяются ранее введенные меры, направленные на обеспечение кредиторских требований;
притормаживается зачет встречных претензий, которые не включены в утвержденный график выплат долгов.

После того как санирование введено, управление всеми процессами переходит к административному управляющему, которого назначил судья. Руководители юридического лица все еще продолжают работать. Но заключать сделки, результатом которых может стать повышение долга либо уменьшение ресурсов компании, они уже не способны. Кроме того, владельцы компании не имеют права выполнять реорганизацию без согласия на то административного управляющего.

Чтобы выполнить восстановление компании, инициатор должен предоставить судье пакет определенных документов. Прошение будет рассмотрено после того как будут представлены сразу два пакета документации – один для арбитражного судьи, а второй – для арбитражного руководителя. Список необходимой документации указан в законе «О банкротстве». Туда входит:

гарантия обеспечения финансовых обязательств (она может быть банковской, государственной либо муниципальной);
график выплат долга в соответствии с реестром задолжников;
план финансовой санации.

Кроме уже упомянутых лиц, копии упомянутых бумаг требуется отправить для ознакомления тем, кто состоит в совете кредиторов.

Примечательно, что сам процесс финансового оздоровления точно также проходит в несколько стадий.

Первая стадия. Судебное постановление о введении процедуры санации юридического лица

Финансовое оздоровление считается начатым, когда выходит соответственное судебное постановление.

Вторая стадия. Арбитражный судья назначает подходящую кандидатуру административного управляющего

В настоящий момент у арбитражного управляющего имеются такие права:

контроль над соблюдением графика выплат задолженностей;
становление посредником между действующими участниками дела;
формирование собственного заключения о результатах стадии санирования.

Кроме того этот участник дела о банкротстве должен:

вести реестр кредиторских требований;
изучать отчеты о процессе выполнения плана по оздоровлению финансовой санации;
контролировать полноценность и своевременность выполнения задолжником кредиторских требований;
контролировать своевременность проведения текущих выплат;
собирать кредиторский совет;
требовать от лиц, которые финансируют задолжника, выполнить кредиторские требования за него.

Также управленец имеет полное право требовать от задолжника любые сведения касательно его текущего вида деятельности. И, кроме того, принимать участие в ревизии, согласовывать сделки задолжника в случае необходимости. Дополнительно, обращаться к судье с прошениями о том, чтобы:

аннулировать некоторые уже заключенные сделки задолжника;
отстранить руководство будущего банкрота;
принять специальные меры для обеспечения сохранности собственности задолжника.

административного управляющего могут отстранить от должности буквально автоматически, по итогам окончания непосредственно стадии санации, либо же досрочно, на основе прошения кредиторов.

Третья стадия. Удовлетворение кредиторских требований в соответствии с графиком выплат

Далее компании приходит время начать удовлетворение кредиторских требований: то есть, выплату задолженностей перед кредиторами по заблаговременно установленному графику выплат. В рамках процесса выплачиваются задолженности, которые удалось подтвердить до начала оздоровительных процедур.

Так самые первые выплаты проводятся уже спустя один месяц после начала этого этапа. После денежные переводы вводятся каждый месяц равными частями на протяжении года. В самом начале требуется озаботиться тем, чтобы первоначально выплачивались основные долги, а затем уже – начисленные на них штрафные выплаты. Неустойки рассчитываются в качестве умножения ставки рефинансирования на сумму задолженности из расчета за каждый день.

Кредиторские требования первых двух очередей требуется закрыть полностью на протяжении первого полугодия после санирования. Все задолженности выплачиваются как минимум за месяц до окончания упомянутого этапа.

Четвертая стадия. Подготовка отчетности по итогам процедуры санирования

Когда все выплаты будут сделаны, задолжавшей компании необходимо подготовить отчетную документацию, где будут описаны все итоги проведения этой процедуры. Свои выводы о действенности процесса оздоровления требуется подготовить и административному управляющему. Заключение руководителя (управляющего) об итогах финансового оздоровления, должно быть передано судье вместе с бухгалтерскими отчетами не меньше, чем за десять дней до окончания этапа.

Комплекс оздоровительных мероприятий для бизнеса

Стадия финансового оздоровления направлена на реабилитацию состоятельности компании и призвана, в общем и целом, очистить компанию от лишнего балласта, чтобы тем самым повысить продуктивность рабочей деятельности.

Санация являет собой целый комплекс различных мероприятий, которые подбираются в любом случае индивидуально. Базируясь на ситуации и особенностях данного конкретного юридического лица.

Так, к примеру, если одному юридическому лицу вполне хватит изменений в производственных делах и грамотной работы с кредиторскими долгами, то другому вполне могут потребоваться более кардинальные пути. Между тем, существуют и методы оздоровления, которые вполне можно назвать универсальными. Они прекрасно доказали свою действенность в рамках признания несостоятельности практически любой разновидности бизнеса.

Финансовое санирование – это, по сути своей, целый перечень восстановительных мер. И каждая из них обязана первым делом способствовать выплате задолженностей юридического лица.

К комплексу таких мероприятий можно отнести:

обязательную замену менеджмента;
окончание всех незавершенных дел;
опись собственности компании;
оптимизацию технологий;
повышение профессионального уровня работников компании;
покупку нового оборудования;
расчеты по дебиторским долгам;
реализацию устаревшей продукции и ненужного оборудования, которые просто занимают место на складе;
реализацию филиалов, а также части собственности юридического лица;
уменьшение затрат производства;
уменьшение количества штатных работников.

Вся основная ответственность за проведение оздоровительных мер ложится на руководство предполагаемого банкрота. Если компания неспособна рассчитаться с обязательствами согласно составленному плану управляющий должен обратиться к сторонним лицам, которые предоставляли финансирование задолжнику. То есть, к его инвесторам.

План санации юрлица

Финансовое санирование проводится по индивидуально созданному для каждой компании плану. Тот, в свою очередь, являет собой подробное описание обобщенной стратегии и отдельных тактических приемов денежного санирования. И, кроме того, приблизительные показатели ожидаемой действенности.

План оздоровления – это весьма действенный инструмент, который способен предоставить возможность увидеть самую полную картину действующего и предстоящего экономического состояния задолжника, а также управлять процессом выполнения выбранных реабилитационных мер. А также корректировать их по требованию.

Не позже, чем за месяц до завершения процесса финансового оздоровления задолжник обязан показать административному управленцу отчетность, которая подтверждена сведениями из бухгалтерских документов. В соответствии с установленными нормами законодательства, план по оздоровлению предполагаемой компании-банкрота должен составлять именно сам задолжник.

План оздоровительных процедур можно назвать основополагающей документацией для всего процесса. Поскольку именно в нем, как можно понять, закреплен механизм восстановления юридического лица.

Если изучить план поближе, можно заметить, что он довольно сильно напоминает стандартный бизнес-план. Потому у должника вряд ли возникнут сложности с проработкой этого документа. Структура плана оздоровления состоит всего из восьми пунктов:

Первый – это информация о задолжнике, самое подробное досье о его рабочей деятельности, резервах и перспективах вероятного развития. Обязательными данными здесь также можно назвать реквизиты задолжника, сведения об основателях фирме и составе собственности.

Второй – описывает информацию о сроках выполнения установленной через суд процедуры, времени выполнения обязательств по задолженности, а также определенных запланированных показателях. Которых требуется достичь в ходе воплощения восстановительных мер, направленных на реабилитацию платежеспособности предполагаемого банкрота. Среди таких показателей:

действующий спрос на ресурсы;
доходность компании;
получаемая прибыль.

Третий – посвящается проведению комплексной проверки рабочей деятельности, а также финансовой стабильности задолжника. Позволяет вычислять так называемые «маркерные» точки и определять базовые причины, которые превратили деятельность компании-должника в убыточную. Даже небольшая коррекция рабочей деятельности способна позволить достичь впечатляющих улучшений в финансовой сфере.

Четвертый – включает в себя несколько подпунктов:

список запланированных оздоровительных мер;
оценку потребности в разнообразных активах, включая наличие оборотных средств и рабочих кадров;
обоснованность мер, запланированных для улучшения финансовой ситуации, сложившейся у задолжника.

И, наконец, восьмой – описывает прогнозирование развития юридического лица. Наиболее действенные варианты уравновешивания его экономической ситуации – это понижение расходов и получение вспомогательного канала доходов. Выполняемая в данном пункте проверка также принимает в расчет возможность привлечения вспомогательных денежных средств.

Контролирование над тем, как выполняется план, осуществляет административный руководитель.

Подробнее об условиях введения стадии финансового оздоровления

Процесс финансового оздоровления вводится исключительно с условием предоставления для кредиторов гарантий на обеспечение задолжника. Они обязаны составить не меньше 20% от обязательств. В качестве гарантии может быть залоговая собственность, банковское поручительство либо государственное удостоверение.

К отчетности о выполненных на протяжении стадии оздоровления мерах прилагается бухгалтерская документация. Административный руководитель выполняет проверку финансового положения компании, после чего направляет заключение кредиторам. Которые затем и принимают решение о том, чтобы восстановить юридическое лицо.

Оздоровительные меры вводятся на базе прошений задолжника либо прочих лиц, законодательно обозначенных, как участники банкротства. Документ должен быть направлен первому кредиторскому собранию либо арбитражному судье в законодательно установленных случаях.

Упомянутое прошение, а также прилагаемые к нему бумаги должны быть переданы временному управленцу, а также в арбитраж не позже, чем за пятнадцать суток до дня проведения кредиторского собрания.

Решение обратиться с прошением ввести следующую стадию банкротства (в данном случае, финансовое оздоровление) должно быть принято на общем сборе за счет большинства голосов: учредителей задолжника, которые приняли участие в упомянутом собрании, либо же органом, уполномоченным владельцем собственности задолжника-объединенной компании.

Решение о направлении ходатайства с предложением начать санацию обязано содержать информацию о предлагаемом обеспечении выполнения задолжником обязательств соответственно с графиком выплат долгов. А также предложенные сроки оздоровления.

Помимо уже упоминавшихся оздоровительного плана, а также графика выплаты долгов, к документу требуется дополнительно добавить такие бумаги:

информацию о предлагаемом обеспечении выполнения задолжником обязательств по графику долговых выплат (если такое обеспечение имеется);
протокол общего собрания учредителей компании-задолжника либо решение уполномоченных органов;
список всей учредителей задолжника, которые голосовали за прошение о введении финансового оздоровления.

Этап финансового санирования может быть, кроме прочего, намечен на основании прошения, которое могло поступить от сторонних лиц. Подобное прошение обязано содержать в себе всю доступную информацию о предполагаемом сторонними лицами обеспечении выполнения задолжником обязательств, соответственно с графиком выплат по долгам, приложенным к прошению.

Каковы права и обязанности каждого из участников этапа санации

Напомним, что процесс оздоровления выполняется при участии таких лиц:

административный управляющий;
задолжник;
кредиторы.

У каждого из них есть следующие права и обязанности, которые далее будут рассмотрены более подробно.

Административный управляющий

Основные права:

запрашивание любой информации у задолжника;
обращение с прошениями в судебную инстанцию;
согласование сделок задолжника.

Обязательства:

контроль над выполнением плана по финансовой санации;
составление заключения по итогам оздоровления;
составление реестра кредиторских требований.

Должник в банкротстве

Основные права:

выполнение рабочей деятельности с учетом законодательно введенных ограничений;
обращение в судебную инстанцию для обжалования итогового судебного постановления;
подача прошения о введении стадии финансового оздоровления.

Обязательства:

подготовка отчетности для административного управленца;
соблюдение всех установленных сроков, а также сумм для проведения выплат;
создание плана оздоровительных мероприятий.

Кредиторы в банкротстве

Основные права:

возвращение личных средств соответственно с очередью, установленной в реестре кредиторов;
направление прошения об отстранении от дела руководства задолжавшей компании либо административного управленца;
ознакомление с отчетностью задолжника, а также итоговым заключением управленца.

Обязательства:

соответственно положениям, прописанным в законе №127 «О несостоятельности».

Какие ограничения применяются к руководству юрлица

Невзирая на то, что руководители компании сохраняют собственные полномочия после начала стадии финансового оздоровления, в отношении компании задолжника законодательно решено применить такие ограничения:

Все имущественные сделки, которые заключаются руководителями задолжавшей фирмы в период санирования, а также методики санирования обязаны быть заранее согласованы с административным руководителем.
Деятельность руководства не должна нарушать прав прочих участников процесса банкротства.
Руководству требуется придерживаться заблаговременно утвержденного плана мер, направленных на оздоровление экономического состояния компании.

Каковы сроки введения стадии финансового оздоровления

Всего срок санации в процессе банкротства равняется двум годам. За один месяц до окончания процесса, юридическое лицо обязуется предоставить арбитражному руководителю такую отчетность:

баланс компании;
бухгалтерскую отчетность;
документацию по долговым обязательствам.

Если на протяжении всего этапа оздоровления у задолжника так и не получилось выполнить каждое кредиторское требование, их придется возмещать третьим лицам, предоставившим необходимое финансирование еще в начале процесса банкротства.

Какова полная роль арбитражного управляющего в процедуре санации юрлица

Стадией финансового оздоровления руководит административный (арбитражный) управляющий. С самого начала его выбирает арбитражный судья из кандидатов, предложенных саморегулируемой организацией арбитражных управляющих. Это может быть тот же самый человек, который руководил этапом наблюдения, или уже совсем другой. Назначение происходит с началом этапа санирования и управленец сразу же приступает к своим непосредственным обязанностям. В частности, он должен контролировать следование плану оздоровительных мер, а также рабочую деятельность юридического лица.

За полторы недели до завершения процесса арбитражный руководитель должен составить отчетный документ, который, вместе с другими важными бумагами, требуется направить в арбитраж. Если по окончанию процесса задолжник не предоставил отчетность арбитражному руководителю, специалисту предстоит вынести на совет кредиторов вопрос о последующих действиях.

Сразу стоит уточнить вот что:

административный управленец назначается тогда, когда принято решение о начале финансового оздоровления юридического лица. То есть, восстановления стабильной экономической ситуации;
внешний – для этапа внешнего контролирования;
конкурсный (аукционный) – для этапа конкурсного (аукционного) производства.

Как уже упоминалось, все эти должности одну за одной при необходимости может занимать одно и то же лицо. Но стоит учесть, что для этого уровень профессионализма арбитражного управляющего, а также его рабочий опыт должны быть достаточно велики. Чтобы он смог должным образом выполнять различные обязанности на разных этапах процесса банкротства юридического лица.

В частности, административное руководство обязано придерживаться определенных законодательно установленных правил. И не сметь отступать от ответственности, которая на него возложена. Все детали и тонкости выполнения должности указаны в ст. 45 отечественного закона «О банкротстве».

Стороны деятельности арбитражного управляющего на этапе санации устанавливаются спецификой непосредственно самого этапа. Финансовое оздоровление, по сути своей, означает перерасчет задолженности перед заимодавцами на период максимум до двух лет. Однако данный этап все же вводится не в каждый процесс банкротства. Чаще всего кредиторы требуют сразу же перейти к стадии конкурсного (аукционного) производства.

На этапе проведения оздоровительных процедур, арбитражный управляющий обязан исполнять деятельность, преимущественно связанную с контролем руководства юридического лица. Для сравнения, если говорить об этапе внешнего контролирования, там арбитражному управляющему приходится полностью перенимать на себя руководство компанией. А руководители юридического лица полностью отстраняются от работы. А если говорить об аукционном управляющем, то он и вовсе имеет полное право распоряжаться имуществом должника по собственному желанию. Чего административный управляющий позволить себе неспособен.

Как проходит утверждение и отстранение управляющего административного типа

Назначение арбитражного (административного в данном случае) управляющего происходит соответственно с судебным постановлением. Он избирается из СРО, обозначенных задолжником либо кредиторами в качестве рекомендуемых. Его права и обязанности действительны с начала этапа санации и до самого сложения полномочий по завершению этапа или же до преждевременного отстранения.

Утверждение кандидата на эту должность производится с учетом, что у упомянутого кандидата нет никаких личных интересов к результатам процесса банкротства, а также вполне достаточно и профессионализма, и рабочего опыта.

В общей сложности права арбитражного управляющего данного типа действительны не дольше, чем два года – максимум, который может продлиться стадия финансового санирования. Он должен сложить свои полномочия, когда будет объявлено о начале внешнего контролирования либо конкурсного производства.

Может случиться такая ситуация – задолжавшая компания в ходе санации погасит все долги перед кредиторами раньше намеченных сроков. В данном случае процесс банкротства официально завершается. А значит и последующие услуги административного (и в принципе арбитражного) управленца уже не нужны.

В дополнение арбитражный управленец может оставить свою должность в таких случаях:

по собственному желанию, направив в арбитраж специальное прошение;
по ходатайству СРО, членом которой он является. К примеру, поводом может послужить исключение из рядов этой СРО;
по иному поводу.

Так, к примеру, административного руководителя на этапе финансового оздоровления могут отстранить от должности на основе жалобы. Та, в свою очередь, может поступить как от компании-задолжника, так и от кредиторского совета. Жалоба может поступить, например, на то, что управляющий плохо выполняет свои обязанности либо же не выполняет их вовсе. А также, если он нарушил условия членства в СРО, где состоит на данный момент.

Утверждение кандидата на должность административного управляющего либо его смещение с должности полностью остается во власти арбитражного судьи.

Подробнее о том, какие права есть у административного управляющего

Абсолютно все права административного управленца указаны в законодательстве. А конкретно, в законе №127 «О несостоятельности». Среди них упоминаются следующие:

возможность сделать запрос от лица руководителя предполагаемого банкрота на получение данных о текущем финансовом положении, а также всех требуемых бумаг;
осуществление переговоров с кредиторским советом, в качестве официального представителя стороны компании-задолжника;
подача прошения в арбитраж об отстранении главного руководителя юрлица;
подача в арбитраж прошения об отмене незаконных либо подставных сделок, заключенных юрлицом за недавний период;
принятие непосредственного участия в ходе процесса описи собственности, если она проводится по прямой инициативе задолжавшей компании на данном этапе процесса банкротства;
принятие участия в обсуждении сделок, а также решений, которые собирается принять задолжник. В случае необходимости – передача кредиторам данных, которые могут оказать влияние на ход процесса банкротства;
принятие всех необходимых вспомогательных мер, направленных на сохранение активов и имущества.

Все остальные права указаны в федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)».

Подробнее о том, какие обязательства есть у административного управляющего

Помимо прав, разумеется, у арбитражного управленца на данной стадии имеется также и целый перечень обязательств, некоторые из которых указаны в списке ниже:

ведение отчетов перед кредиторами о том, как проходит воплощение плана финансового оздоровления;
контроль текущих расходов юридического лица, а также процесса поступления инвестиций;
принятие непосредственного участия в создании специального плана по проведению выплат задолженностей, а также утверждение графиков, предложенных руководством компании;
проведение кредиторских собраний;
составление и ведение кредиторского списка;
требование к инвесторам выполнить за должника его долговые обязательства, если сам задолжник не сможет или откажется выполнять свои обязательства перед перечнем кредиторов.

За дополнительными подробностями можно обратиться к закону №127.

В чем состоит основная ответственность административного управляющего

В том случае, если итоги рабочей деятельности управленца административного типа покажутся арбитражному судье или кому-либо из участников процесса банкротства неудовлетворительными, и в конечном итоге принесут одни только убытки, этому управленцу придется принять на себя такие варианты ответственности:

возмещение ущерба, нанесенного другим участникам процесса собственной деятельностью либо полным бездействием. Например, если для возврата задолженности были использованы не все возможности или же были закрыты глаза на заключение поставных договоров и так далее;
отстранение от рабочей деятельности;
официальное лишение членства в СРО по причине нарушения правил либо плохого выполнения законодательно установленных обязанностей;
применение любых других видов ответственности. В том числе, административное либо уголовное наказание, если урон был нанесен участникам процесса в особенно крупных размерах.

Любая ответственность этого арбитражного управляющего должна быть в обязательном порядке застрахована. Сумма страховых выплат должна равняться не менее одного миллиона рублей.

Какие действия обязан выполнять арбитражный управляющий

Осуществляя свою работу в условиях санирования, арбитражный (в данном случае административный) управленец должен руководствоваться особыми бумагами. Такими, как планы оздоровительных мер и реструктурирования долгов. В упомянутых бумагах прописана такая информация:

базовые характеристики юридического лица, являющегося предполагаемым банкротом;
каких результатов планирует добиться управляющий;
перечень мер, направленных на восстановление платежного баланса фирмы;
план проведения выплат задолженностей с перечислением определенных дат и сумм с распределением по кредиторам;
подробное описание финансовой ситуации на фирме в данный момент;
продолжительность действия планов, сумма задолженности, сумма государственных скидок, а также гарантий от банков (если такие есть);
осмысленность стратегий маркетинга и плана продаж;
оценивание необходимости в привлечении заемных средств;
экономический план.

Административный управленец, а также кредиторский совет обязаны пристально следить за тем, как проходит выполнение установленных планов. В случае необходимости оба эти участника имеют право составить и отослать в арбитраж прошение о том, чтобы отстранить руководство банкротящейся компании от контролирования данной компании.

Какие расходы понесет административный управляющий на данной стадии банкротства

Все расходы арбитражного управленца на этапе санации, направленные конкретно на проведение самого процесса, должны быть обязательно компенсированы. И, конечно же, это может быть сделано только за счет денежных средств задолжника. Среди таких растрат можно выделить, например, траты на судебные заседания, а также публикацию информации, относящейся к процессу банкротства. Публикация может быть осуществлена как в тематических печатных изданиях, так и на различных интернет-сайтах. К статье расходов управленца также можно отнести привлечение сторонних специалистов для проведения финансовых анализов, оценивания активов либо проведения описи собственности в процессе признания несостоятельности.

Если количество расходов административного управляющего вдруг покажется другим участникам процесса чрезмерным, и рискующим привести лишь к ухудшению сложившейся финансовой ситуации задолжника, эти расходы можно обжаловать. Поскольку чрезмерно крупные расходы не только ухудшают положение задолжника, но и серьезно снижают его шансы на выполнение долговых обязательств перед кредиторами. Тогда арбитражному управленцу не останется ничего больше, как частично возместить выполненные затраты из своего же кармана.

Отчетные документы административного управляющего

Официально закончив свою рабочую деятельность на данной конкретной стадии банкротства, арбитражному управляющему обязательно требуется предоставить кредиторскому совету, а также арбитражу конечную информацию. В документации должны быть указаны все подробности о результатах рабочей деятельности, которая как раз и направлена на выполнение долговых обязательств перед заимодавцами.

Включительно, там должна быть прописана следующая информация:

данные о результатах требований в пользу лиц, которые являются для задолжника гарантами и поручителями;
данные о срыве заранее установленных сроков, которые были намечены в плане выплат задолженностей;
предположения в отношении последствий для задолжника. Что ожидает его дальше: начало стадии внешнего контролирования либо конкурсного производства. Либо данная стадия уже будет последней за весь процесс банкротства, поскольку все проблемы будут разрешены, а все долги кредиторам – выплачены;
сведения о продвижениях в плане оздоровления, соблюдении графика выплаты задолженностей, перечне уже выполненных мер;
сведения обо всех ходатайствах управленца, которые были направлены в арбитраж. Например, это было прошение признать недействительной конкретную сделку, заключенную задолжником;
список кредиторов с указанием сумм задолженностей, которые уже были выплачены.

Как правильно пожаловаться на деятельность административного управляющего

Причин для обжалования действий арбитражного управляющего на стадии санации может быть довольно много. Это, например, и совершенно бесполезная рабочая деятельность, и сильное злоупотребление личным положением, чрезмерные затраты и так далее. Все это может спровоцировать участников процесса подать жалобу на административного управленца. По результатам рассмотрения жалобы арбитражным судом, этого арбитражного управляющего ждет один из вариантов наказания:

абсолютная дисквалификация;
отстранение от должности;
привлечение к ответственности.

Помимо прочего, свои жалобы задолжник и кредиторы могут направить не только в арбитраж, но и в прокуратуру. Конечно же, для последнего действия должен быть серьезный повод. В частности, признаки уголовного преступления в деятельности административного управленца. Дополнительно пожаловаться можно в СРО, где состоит управленец, а также в налоговую или Росреестр.

Оплата услуг арбитражного управляющего

За свою работу административный управленец получает обязательную оплату. Примечательно, что она состоит из фиксированной ставки и бонусов. Фиксированная ставка – это 15 тысяч рублей в месяц. Эти деньги юридическое лицо выплачивает из прибыли, которая была получена в ходе стадии.

Также часть оплаты управленец получает, основываясь на балансовой цене ресурсов компании. Именно от нее по большей части зависима степень сложности работы управляющего в ходе признания юридического лица несостоятельным.

Суммы бонусного вознаграждения таковы:

4% при стоимости балансовых активов в пределах 250 тыс. руб.;
9 тыс. руб.+1% от суммы более 250 тыс. руб.;
17,5 тыс. руб.+0,5% от суммы сверх 1 млн. руб.;
27,5 тыс. руб.+0,2% от суммы свыше 3 млн. руб.;
41,5 тыс. руб.+0,1% от суммы сверх 10 млн. руб.;
131,5 тыс. руб.+0,05% от суммы более 100 млн. руб.;
231,5 тыс. руб.+0,01% от суммы более 300 млн. руб.;
301,5 тыс. руб.+0,01% от суммы более 1 млрд. руб.

Собрание кредиторов имеет право предоставить для арбитражного управляющего вспомогательные бонусы. Однако выплачиваться они будут уже за счет самого кредитора, а не должника.

Подробности обеспечения исполнения обязательств задолжника его учредителями

Соответственно с п. 3 ст. 77 федерального закона №127 учредители задолжавшей компании, которые отдали свои голоса за то, чтобы обратиться к первому кредиторскому собранию с прошением начать этап финансовой санации, имеют право предоставить гарантию выполнения задолжником долговых обязательств. Соответственно с составленным графиком выплат долгов в том порядке и суммах, которые предписаны действующим законодательством. Либо организовать предоставление этого обеспечения.

Согласно п. 1 ст. 79 вышеупомянутого закона, выполнение задолжником долговых обязательств соответственно оговоренному графику выплат, может обеспечиваться залогом, независимой гарантией, государственной либо муниципальной. А также поручительством или любыми другими вариантами, которые не противоречат действующему законодательству. В то же время, выполнение долговых обязательств юрлицом соответственно установленному графику не может обеспечиваться задатком, неустойкой либо удержанием.

Согласно п. 3 ст. 79 закона «О несостоятельности», договоренность об обеспечении долговых обязательств задолжника соответственно графику выплат должна быть заключена в письменной форме до того дня, когда должно быть принято решение ввести этап санирования. Подпись должна быть поставлена лицом или лицами, которые предоставили финансирование. А также временным управленцем.

Каковы причины кризиса, и какие есть пути оздоровления для юрлица

Санация направлена на то, чтобы задолжник смог выплатить все свои долги перед кредиторами, а после восстановить свою платежеспособность. Для этого существует несколько вероятных путей. Но выбор направления для преодоления кризиса полностью зависит от самой специфики рабочей деятельности компании, а также итогов этапа наблюдения.

Причины, которые приводят компанию к неплатежеспособности, зачастую являются результатом взаимодействия факторов внешних и внутренних.

Внешние:

инфляция;
падение покупательской способности среди потребителей;
падение спроса либо перемены предпочтений потребителей;
падение экономики;
перемены в действующем законодательстве;
повышение стоимости сырья и рабочего оборудования;
политическая ситуация в стране;
рост конкуренции;
цепное банкротство (когда юрлицо становится несостоятельным вслед за своими партнерами).

Внутренние:

бесполезная политика инвестирования;
большой дебиторский долг;
износ рабочего оборудования и падение уровня производительности;
крупный управленческий штат;
неопытные руководители;
открытие дочерних компаний;
полное отсутствие маркетинговых стратегий.

Часть всех процессов признания несостоятельности начинается именно «благодаря» внутренним проблемам юридического лица. Потому, кроме путей погашения долгов, чтобы избежать повторения кризисной ситуации в дальнейшем, требуется ввести меры, направленные на устранение внутренних факторов.

К таким мероприятиям можно отнести:

замену руководства;
перераспределение обязанностей;
понижение затрат;
создание системы сбыта;
сокращение дебиторского долга;
сокращение штата сотрудников;
устранение некоторых отделов и производств, которые не приносят прибыли.

Пути осуществления санации для каждой определенной компании-задолжника, а также способ выплаты имеющихся долгов – все это должно быть во всех подробностях описано в плане оздоровительных процедур административного управляющего. Далее подробнее описаны мероприятия, которые чаще всего используются юридическими лицами.

Избавление от неприбыльных ресурсов

Проще говоря, это те ресурсы, которые можно назвать непрофильными. Они не принимают участия в основных производственных процессах, либо используются не в полной мере. К примеру, это пустые помещения или рабочее оборудование, которое уже нельзя отремонтировать. От подобных элементов можно избавиться совершенно без сожаления. Ведь очевидно, что они не приносят прибыли, а иногда даже требуют излишнего финансирования.

В процессе санации также требуется выполнить опись собственности, определить неприбыльные ресурсы, чтобы затем избавиться от них. Если они не подлежат ремонту, их остается только выбросить. Но если они еще в нормальном состоянии, их можно продать или же просто сдать в аренду. Это принесет фирме дополнительную пользу.

Оптимизация организационных структур и проверка бизнес-процессов

Именно от стабильной работы оргструктуры и эффективности бизнес-процессов зависима способность компании к конкуренции, а также степень ее прибыльности. В процессе финансовой санации оргструктура способна серьезно перестроиться. Могут быть пересмотрены основы для взаимодействия уже имеющихся отделений и созданы совершенно новые отделы. По итогам подобной оптимизации можно будет не только на порядок снизить расходы, но и повысить производительность. А также упростить процесс контроля над компанией.

В отдельных случаях задолжнику все же приходится «срубить» организационную структуру буквально под корень. Чтобы затем создать что-то совершенно новое. Более соответствующее обновленной стратегии развития текущего бизнеса.

Понижение затрат

Максимально сократить бесполезные траты – это одно из базовых условий выживания для бизнеса любой категории.

В процессе осуществления реабилитационных процессов выполняется проверка расходов задолжника, на базе чего и определяются возможности для их снижения.

Всегда существуют статьи расходов, которые можно сократить и это пройдет практически незаметно для любого юридического лица. К примеру, это:

имиджевые траты (требуются для поддержания «статуса» и их можно с легкостью сократить, отказавшись от некоторых излишеств. К примеру, посредством перехода к более доступным предметам обихода или переноса основного помещения в не такой дорогой район, и так далее);
лишние (это касается выплат помимо обычной зарплаты – премий или бонусов);
производственные (на топливо, электричество, производственное сырье и прочее. Сократить можно, введя режим так называемого «экономного» производства);
скрытые (неучтенные расходы).

Также разрешается пересмотреть затраты на содержание штата сотрудников. Урезать расходы в данной статье можно, вовсе не используя сокращения должностей. Так, например, можно урезать траты на посещение сотрудниками различных секций, тренингов и других мероприятий, так или иначе относящихся к компании. Кроме того, можно снизить сумму командировочных. К понижению заработных плат нужно обращаться только в самом крайнем случае. Это действительно последнее, что можно использовать, при этом оставив количество сотрудников прежним.

И самое важное – запланировав сокращение той или иной статьи расходов, не стоит переоценивать свои возможности. Иначе сотрудники могут покинуть фирму уже по собственному желанию.

Увеличение прибыли

Повышение размеров прибыли – это главная нацеленность оздоровительных процедур.

Повысить прибыль можно не только за счет уменьшения расходов. Но и посредством специальных мер, направленных на повышение действенности применения тех ресурсов, что уже имеются в наличии у компании.

В процессе признания несостоятельности задолжник способен разработать и воплотить именно те мероприятия, которые подходят конкретно для него. Среди таких мер можно выделить:

внесение разнообразия в производственную линию;
повышение объемов выпускаемой продукции;
понижение себестоимости продукции, благодаря рациональному применению имеющихся ресурсов всех категорий (временных, материальных и трудовых);
привлечение новых клиентов;
увеличение качества предлагаемых товаров либо услуг;
увеличение рынка сбыта.

Это может показаться парадоксом, однако «ноги» у отдельных источников прибыли растут именно из кризисной финансовой ситуации. Если подробнее – из тех обстоятельств, которые стали причиной для урона, нанесенного компании. Тут можно отметить:

единоразовую прибыль от успешного взыскания платежного долга;
штрафные выплаты, которые можно стребовать с тех, кто нарушил заключенный договор.

Повысить прибыль можно, кроме прочего, с помощью антикризисных маркетинговых исследований. Например, можно ввести оригинальные и несложные пиар-акции, а также стратегии.

Разновидности санации, предписанные законом о неплатежеспособности

Восстановление собственной состоятельности для юридического лица всегда осуществляется сразу через несколько стадий. Необходимо:

определить внешние причины нарушения стабильности юрлица;
проверить влияние кризисной ситуации;
реструктурировать отношения с другими сторонами.

На базе полученной информации будет гораздо проще сформировать план последующих действий, направленных на восстановление состоятельности компании. В то же время, оздоровительные процедуры следует прогнозировать, основываясь не на внешних, а на внутренних резервах компании. В частности, требуется составить программу досудебного оздоровления. Требуется проверить ресурсы компании, сформировать цели, а затем соответственно им вычислить методики для реабилитации состоятельности юридического лица.

Санация юридического лица без банкротства

В некоторых случаях есть вероятность выполнить процедуру оздоровления без того, чтобы начитать процесс признания несостоятельности. Здесь основная цель – это привлечение в компанию сторонних вложений. Идея реорганизовать компанию способна сделать юридическое лицо более привлекательным для инвесторов.

Моделей для реорганизации существует сразу несколько:

поглощение с дальнейшим преобразованием в дочернюю компанию либо структурное отделение;
создание дочерних фирм (перевод структурных отделений в статус автономных);
слияние с другими юридическими лицами.

Подробнее о завершении, а также последствиях этапа санации

С того момента как была введена стадия оздоровления экономической ситуации юридического лица, наступают такие правовые последствия:

аресты, наложенные на собственность задолжника, а также прочие ограничения по части распоряжения собственностью, которая принадлежит задолжнику, могут быть наложены исключительно арбитражем в ходе дела о признании юрлица несостоятельным;
введение особенного, законодательно предписанного порядка предъявления кредиторских требований к задолжнику;
задолжник обязан передавать собственность в бесплатную аренду;
любой вид реорганизации компании возможен исключительно с согласия кредиторов;
наложение запрета на завершение обязательств задолжника посредством зачета встречных претензий;
наложение запрета на выделение доли участия задолжавшей компании;
наложение запрета на выкуп задолжником своих же собственных ценных бумаг;
наложение запрета на выплату процентов и прочих выплат по эмиссионным акциям;
начисление процентов на сумму кредиторских требований, а также сумму обязательных выплат. Начисление происходит в объеме ставки рефинансирования, которая была установлена отечественным Центробанком к дате введения финансовой санации;
остановка выполнения всех исполнительных документов;
отмена ранее введенных мероприятий, направленных на обеспечение кредиторских требований;
погашение всех штрафных выплат начинается исключительно после выплат всех основных кредиторских задолженностей.

Базовый контроль над задолжавшей компанией выполняется соответственными контролирующими органами задолжника. Административный управляющий в процессе этапа финансового санирования также обязан контролировать ситуацию, проявляя особое внимание к ходу оздоровительных процедур. Кроме того, он обязан вести наблюдение за показателями рабочей деятельности задолжавшей компании.

Финал процедуры банкротства

Не позже, чем за тридцать дней до завершения установленных сроков этапа денежного санирования, задолжник обязан предоставить административному (арбитражному) управленцу отчетность и все требуемые документы, относящиеся к бухгалтерии.

В свою очередь, управленец рассматривает отчетность задолжника о завершении вышеупомянутой оздоровительной стадии и составляет собственное заключение. Которое позже и попадает к кредиторам предполагаемого банкрота.

Если кредиторские требования не были выполнены в полной мере либо же отчетность не была предоставлена административному руководителю, в свою очередь арбитражный руководитель созывает кредиторское собрание. Данное собрание необходимо, чтобы принять решение о подаче прошения в арбитраж о том, чтобы ввести стадию внешнего контролирования. Или же о том, чтобы окончательно и бесповоротно признать задолжника несостоятельным и начать этап аукционного производства.

По результатам стадии, на которой проходили оздоровительные процедуры, арбитражный судья может вынести одно из таких постановлений, о:

завершении производственного процесса по делу о признании несостоятельности. При условии, что все кредиторские требования выполнены, как положено;
начале стадии внешнего контролирования, в том случае, если еще возможно реабилитировать денежное состояние задолжника;
признании задолжавшей компании несостоятельной и о начале аукционного производства. В том случае, если не будет никаких оснований для начала внешнего контролирования. И, разумеется, при наличии явных признаков банкротства.

Законодательством были установлены исключительно максимально возможные сроки продолжительности стадии оздоровления задолжавшей компании. Это два года с момента, как стадия финансового оздоровления была введена. Однако это еще не означает, что стадию можно завершить раньше, чем через пару лет.

Сделать это можно, если:

гарантии выполнения обязательств арбитражному судье были предоставлены с нарушением положенных сроков;
задолжник вносит платежи по задолженностям, однако задержки по проведению выплат составляют две недели и дольше;
юридическому лицу удалось ликвидировать обозначенные долги с опережением намеченного заранее графика.

Окончание процесса оздоровления, как и сам процесс, складывается из нескольких стадий:

Первая стадия. Сам задолжник должен отчитаться перед административным управляющим о том, каковы результаты оздоровления. К отчету должен быть приложен баланс и другие сопутствующие документы.

Вторая стадия. Далее арбитражный управляющий составляет собственный отчет о том, насколько хорошо был выполнен намеченный план, соблюдался ли график погашения кредиторских задолженностей. Документ затем передается кредиторскому совету и в арбитраж, где решается, что же делать с задолжником дальше.

Стоит отметить, что судебная статистика демонстрирует весьма низкий уровень действенности реабилитационных процедур, которые были применены к юридическим лицам в условиях современности. Таким образом, большая часть процессов банкротства завершается аукционным производством и закрытием компании.

Подведение итогов банкротной процедуры

В настоящих условиях своевременное диагностирование угрозы несостоятельности имеет огромную важность. И чтобы вычислить ее, также можно воспользоваться различными готовыми моделями. Использование любой из них поможет с максимальной адекватностью оценить перемены в финансовом равновесии юридического лица. Но примечательно, что информация, полученная в результате каждой из них, будет отличаться. За счет этого существует крупный риск принять неправильное решение – это повлечет излишние затраты.

Прогнозирование, к тому же, не предоставляет страховки от наступления банкротства. Однако в отдельных ситуациях помогает подметить признаки, которые приведут к падению состоятельности. Это очень важно, поскольку, подметив перемены в экономической ситуации, владельцы получают реальный шанс вовремя среагировать и принять все необходимые меры, чтобы спасти компанию.

Источник