Оборотные активы в балансе — это ресурсный потенциал предприятия, предназначенный для использования в производственном процессе, а также находящийся в сфере обращения. Данные активы требуют возмещения при потреблении, а их использование предполагает получение экономической выгоды в будущем. Расскажем о них подробнее.
Что такое оборотные активы в бухгалтерском балансе
В активной части бухгалтерского баланса отображается имущество компании, к которому причисляются внеоборотные и оборотные активы. Вторая группа — оборотные активы — подразумевает под собой материальные ценности, непосредственно используемые для осуществления производственного процесса, а также находящиеся в сфере обращения. Применение оборотных активов предполагает прохождение ими трех стадий одного процесса, при котором активы меняют свое экономическое выражение:
1. Денежная стадия, предполагающая превращение наличных и безналичных денежных средств в производственные резервы.
2. Производственная стадия, характеризующаяся как процесс изменения качественных характеристик оборотных средств и переноса их стоимости на производимую продукцию. Употребление оборотных активов в производстве является однократным, то есть они вводятся в технологический процесс единожды.
3. Товарная стадия, предполагающая обращение готовой продукции в сфере реализации.
Анализ оборотных активов, отображаемых в бухбалансе, позволяет выявить обеспеченность производственного цикла необходимыми ресурсами, на основе которой выстраивается политика формирования оборотных средств предприятия по группам. Грамотная оптимизация состава и структуры данного вида активов предполагает наличие высоколиквидного имущества, которое может быть использовано в производственной деятельности либо переведено в денежную форму.
Какие финансовые показатели можно рассчитать, зная величину оборотных активов предприятия, узнайте в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
Подробнее о том, какими активами может располагать предприятие, читайте в материале «Активы в бухгалтерском учете — это…».
Состав и классификация оборотных активов, отраженных в балансе
Оборотные активы предприятия включают:
- производственные запасы;
- незавершенное производство — продукция или работы, не прошедшие все стадии технологического процесса, или изделия, не прошедшие технические испытания;
- расходы будущих периодов со сроком погашения;
- готовую продукцию на складах — изделия, которые после прохождения всего технологического процесса поступили на склад предприятия;
- продукцию отгруженную — ту, которая отправлена покупателю, но еще не оплачена им;
- дебиторскую задолженность — долги, причитающиеся к возврату предприятию со стороны других хозсубъектов или физлиц;
- краткосрочные финвложения;
- входящий НДС по приобретениям;
- денежные средства — в кассе предприятия и на счетах в банке.
В зависимости от того, какие именно признаки применяются в качестве классификационных, все оборотные активы подразделяются на следующие группы:
1. По источникам образования:
- сформированные за счет собственного капитала (уставного или резервного, нераспределенной прибыли);
- приобретенные за счет заемных средств (банковских кредитов, кредиторской задолженности).
2. По степени управляемости:
- нормируемые — оборотные активы, обеспечивающие непрерывный производственный процесс и способствующие эффективному использованию имеющихся ресурсов (производственные запасы, расходы будущих периодов, готовая продукция или незавершенное производство);
- ненормируемые — оборотные активы, находящиеся в сфере обращения (кроме готовой продукции) и не оказывающие влияния на производственный процесс (денежные средства, дебиторская задолженность, продукция отгруженная).
Возможна классификация и по другим признакам.
Более подробно об оборотных активах предприятия читайте в статье «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».
Бухучет приобретения оборотных активов и отражение их в строках баланса
Занесение информации об оборотных активах в баланс — это процесс, который предполагает разделение всех активов данного вида по определенным элементным группам. Данные группы имеют общий критерий: входящие в них активы используются (или погашаются) в течение 12 месяцев или же в течение одного технологического цикла (когда он осуществляется за период более одного года). Кроме того, оборотные активы, как правило, характеризуются высокой степенью ликвидности, то есть способностью в течение непродолжительного промежутка времени превращаться в денежные средства.
Для фиксации стоимости оборотных активов в бухбалансе используется специальный раздел «Оборотные активы». При этом каждая их группа имеет собственную строку — начиная с 1210 и заканчивая 1260. Общая величина оборотных активов компании отображается по строке 1200.
Общую информацию о бухбалансе и его статьях вы можете получить из материала «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».
Бухгалтерский учет оборотных активов фиксируется проводками с использованием счетов учета соответствующих активов.
С его особенностями вы можете ознакомиться в следующих статьях:
- «Бухгалтерский учет движения денежных средств в организации»;
- «Бухгалтерский учет валютных операций (ПБУ, проводки)»;
- «Бухгалтерские проводки по учету материалов»;
- «Учет дебиторской задолженности»;
- «Бухгалтерский учет финансовых вложений — ПБУ 19/02».
Итоги
Отраженные в балансе оборотные активы — это имущество предприятия, которое будет использоваться в течение 12 месяцев или в одном операционном цикле. Для него в бухбалансе используется специальный раздел «Оборотные активы», в котором оно распределяется по различным группам в зависимости от экономической сущности и формы выражения.
Источники:
ПБУ 19/02, утв. приказом Минфина Минфина России от 10.12.2002 N 126н
Добавить в «Нужное»
Текущие активы
Классификацию активов по видам мы рассматривали в нашей отдельной консультации. О текущих активах расскажем в этом материале.
Текущие активы в балансе: строка
Активы в зависимости от срока обращения делятся на оборотные (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные).
Оборотные или краткосрочные активы часто также называют текущими.
Активы считаются краткосрочными, если срок их обращения не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы считаются долгосрочными (п. 19 ПБУ 4/99).
Действующей формой бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) предусмотрен следующий состав оборотных активов:
| Строка | Вид оборотных активов |
|---|---|
| 1210 | Запасы |
| 1220 | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
| 1230 | Дебиторская задолженность |
| 1240 | Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
| 1250 | Денежные средства и денежные эквиваленты |
| 1260 | Прочие оборотные активы |
По сути текущие активы – это в балансе активы, отнесенные к оборотным. Однако необходимо учитывать, что в составе оборотных активов в балансе отражается и долгосрочная дебиторская задолженность. Данная задолженность входит в итоговый показатель величины текущих активов по балансу, указанных по строке 1200 «Итого по разделу II», хотя и должна быть представлена обособленно в составе оборотных активов (п. 19 ПБУ 4/99).
Таким образом, для исключения величины долгосрочной дебиторки при расчете текущих активов формула определения размера текущих активов (АТ) по балансу может быть представлена в следующем виде:
АТ = ОА — ДЗД,
где ОА – сумма оборотных активов по строке 1200 бухгалтерского баланса;
ДЗД – долгосрочная дебиторская задолженность.
Ликвидность текущих активов
Поскольку активы в бухгалтерском балансе расположены в порядке возрастания ликвидности, именно текущие активы – наиболее ликвидная часть имущества организации.
Используя данные о текущих активах, рассчитывается коэффициент текущей ликвидности (КТЛ). Он характеризует способность организации погашать свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных текущих активов:
КТЛ = АТ / ОТ,
где ОТ – текущие обязательства как сумма строк 1510, 1520 и 1550 бухгалтерского баланса.
«РБК Инвестиции» рассказывают об оборотном капитале — что это такое, как рассчитывается и что показывает
В обзоре вы узнаете:
- Что это
- Как рассчитать
- Компоненты
- Когда капитал очень большой
- Когда капитал отрицательный
- Коэффициенты
Что такое оборотный капитал
Оборотный капитал — это собственные средства компании, стоимость которых может переноситься в текущие затраты в течение одного производственного или торгового цикла.
Более точное название показателя — чистый оборотный капитал, встречаются оба варианта.
Размер оборотного капитала компании — это важный показатель, который характеризует ее текущее (краткосрочное) финансовое положение.
Чтобы объяснить, в чем суть оборотного капитала, сначала следует рассмотреть, что такое капитал вообще, и о том, как устроен главный финансовый отчет — отчет о финансовом положении или баланс.
Под капиталом, или собственным капиталом компании, понимают ее собственные средства. Что это значит?
У любой компании есть ее активы и обязательства. Активы — это то, чем компания располагает — это имущество, деньги, финансовые вложения, а также разные обязательства контрагентов перед компанией. Обязательства — это сумма того, что компания должна другим. Они включают в себя взятые кредиты и займы, а также разные обязательства, возникающие в ходе ее деятельности, — например, обязательства выплатить зарплату работникам, поставить товар по полученной предоплате, заплатить за полученные компанией услуги и прочее.
Разница между активами компании и ее обязательствами — это и есть собственные средства компании или ее капитал.
Для лучшего понимания, можно применить это к себе. Допустим у вас есть, квартира, машина, вы ждете зарплату в конце месяца, у вас есть депозиты в банке и
ценные бумаги
. Это все ваши активы. Но у вас есть долг по ипотеке, и вам нужно заплатить за обучение ребенка в музыкальной школе — это ваши обязательства. А ваш капитал — это разница между всеми вашими активами и вашими обязательствами.
Размер капитала — это важный показатель финансового состояния. Если ваши обязательства превышают все то, что у вас есть, то ваш капитал будет отрицательным и это повод для тревоги.
Основная форма финансовой отчетности компании — это отчет о финансовом состоянии, который чаще называется балансом. На одной стороне баланса — активы, а на другой стороне — пассивы. Пассивы — это обязательства и капитал компании вместе взятые. Баланс заключается в том, что сумма активов всегда равна сумме пассивов.
Для понимания сути оборотного капитала важно знать, что активы в балансе располагаются в порядке возрастания или, наоборот, в порядке убывания их ликвидности. При этом обязательства в пассиве располагаются по срокам их исполнения, а порядок их расположения соответствует порядку в активах. Например, если в балансе сначала обозначены малоликвидные активы, а наиболее
ликвидные
активы — деньги, отмечены в конце списка, то обязательства будут показаны в порядке от самых долгосрочных к самым краткосрочным.
При этом активы разделены на два раздела — внеоборотные и оборотные. Обязательства тоже в балансе делятся на долгосрочные (сроком исполнения свыше года) и краткосрочные.
Оборотный капитал — это частный случай капитала. Он показывает размер текущих собственных средств как разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
Таким образом, если собственный капитал характеризует финансовое положение компании в целом, то оборотный капитал характеризует именно финансовое положение в самой ближайшей перспективе.
Размер оборотного капитала показывает, насколько устойчива компания в каждом производственном или торговом цикле. Оборотный капитал помогает понять, не грозит ли компании неисполнение текущих обязательств и насколько она нуждается в срочном привлечении денег.
Положительный оборотный капитал — это, как правило, признак краткосрочного финансового благополучия компании. У компании достаточно ликвидных активов как для погашения краткосрочных обязательств, так и для самостоятельного финансирования роста своего бизнеса.
Отрицательный оборотный капитал означает, как правило, что активы используются неэффективно. При отрицательном оборотном капитале компания может столкнуться с кризисом ликвидности, и компании придется занимать деньги для покрытия так называемого «кассового разрыва», а может и вообще увеличить объем заимствований, что может даже усугубить проблему.
Как рассчитать оборотный капитал
Оборотный капитал рассчитывается как разница между суммой оборотных активов и суммой краткосрочных обязательств.
ОК = ОА — КО, где
ОК — оборотный капитал,
ОА — оборотные активы,
КО — краткосрочные обязательства.
Значения для расчета оборотного капитала непосредственно указываются в балансе компании как «Итого оборотные активы» и «Итого краткосрочные обязательства».
Из чего рассчитывается оборотный капитал
Компоненты оборотного капитала
Кроме размера оборотного капитала и его непосредственных составляющих — объема краткосрочных обязательств и размера оборотных активов, для лучшего понимания краткосрочной финансовой устойчивости полезно знать более детальный состав и структуру этих активов и обязательств. Такая детализация даст возможность точнее понять эффективность деятельности компании.
Важно выделить такие группы оборотных активов:
- Запасы
- Дебиторская задолженность
- Деньги и краткосрочные финансовые вложения
- Прочие оборотные активы
Из краткосрочных обязательств важно выделить:
- Кредиторскую задолженность
- Финансовый долг
- Другие краткосрочные обязательства
Оборотные активы
К оборотным активам относят наиболее ликвидные активы. Но критерием оборотности служит даже не ликвидность, а то, как стоимость этих активов уходит в состав затрат. Если оборудование переносит свою стоимость в затраты по частям, по мере износа, то стоимость расходных материалов попадает в затраты целиком, по мере использования материалов. Поэтому станок — это внеоборотный актив, а металл, который обрабатывается на этом станке, актив оборотный.
Запасы
Запасы включают сырье для производства, материалы, уже задействованные в процессе, а также всю еще не проданную готовую продукцию.
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность — это обязательства партнеров перед компанией, которые возникли в ходе сотрудничества. Дебиторская задолженность бывает двух видов и возникает двумя путями.
- Обязательства по авансам поставщиков и подрядчиков. Такие обязательства возникают, когда компания заплатила подрядчикам и поставщикам за сырье или услуги и ожидает, что партнеры выполнят перед ней обязательства.
- Обязательства по оплате продукции потребителем на условиях предварительной поставки. Такие обязательства возникают, когда компания продала свою продукцию или услуги заказчикам и ожидает оплату за свою работу.
Деньги и краткосрочные финансовые вложения
Это наиболее ликвидные активы компании. Возврат краткосрочных финансовых вложений компания ожидает в пределах года, а деньги компания может использовать на свои нужды в любой момент.
Прочие оборотные активы
К таким активам относятся ликвидное имущество или обязательства перед компанией, которыми она располагает помимо основной деятельности. Например, к таким прочим оборотным активам могут относиться еще не полученные штрафы и компенсации в пользу компании, присужденные по решению суда.
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства — это все денежные или имущественные обязательства компании, которые она должна исполнить в течение года.
Кредиторская задолженность
Кредиторская задолженность — это дебиторская задолженность наоборот. Это возникающие в ходе основной деятельности обязательства компании перед своими партнерами. Как и дебиторская, кредиторская задолженность бывает двух видов и может, соответственно, возникать двумя путями.
- Обязательства по оплате продукции или услуг поставщиков и подрядчиков. Такие обязательства возникают, когда компания получила от поставщиков и подрядчиков материалы или воспользовалась их услугами, и должна оплатить выставленные счета.
- Обязательства по авансам покупателей и заказчиков. Такие обязательства возникают, когда компания получила аванс от покупателей и заказчиков и должна поставить товар или оказать оплаченные услуги.
Финансовый долг
Сюда входят обязательства по полученным кредитам и займам, а также по выпущенным облигациям.
Другие краткосрочные обязательства
К ним относятся как обязательства, связанные с основной деятельностью компании, так и различные непроизводственные или неторговые обязательства. Например это:
- Обязательства по выплате заработной платы или социального обеспечения;
- Обязательства по выплате дивидендов;
- Налоговые обязательства;
- Наложенные штрафы и т.п.
Разнообразные сравнения и сопоставления компонентов оборотного капитала как между собой, так и с другими показателями позволяют получить более детальную информацию о текущем финансовом положении компании.
Всегда ли хорошо, когда оборотный капитал большой?
Значительный размер капитала — это запас прочности и финансовой устойчивости. Большой оборотный капитал — это запас прочности для кратковременных или сезонных скачков.
Однако, значительный размер оборотного капитал может указывать на то, что у компании чрезмерные запасы, что повышает надежность, или что она не инвестирует в развитие излишки денежных средств.
Например оборотный капитал «Сургутнефтегаза» составляет около ₽1,4 трлн. Только запас наличности на счетах компании позволяет покрыть все текущие обязательства, но при этом на банковских депозитах компания постоянно держит более ₽1 трлн.
Большой оборотный капитал на примере ПАО «Сургутнефтегаз»
Всегда ли плохо, когда оборотный капитал отрицательный?
Достаточность оборотного капитала может очень сильно разниться в зависимости от бизнес-модели или от сферы деятельности компании. В некоторых случаях отрицательный оборотный капитал — вполне нормальное явление. Если у компании короткий производственный или торговый цикл или, иными словами, высокая оборачиваемость, то отрицательный оборотный капитал уже не так и важен. Примерами могут служить продуктовые магазины с большим ежедневным потоком наличности и значительной ежедневной обновляемостью ассортимента на полках. Если мы посмотрим, например, на баланс «Магнита», то увидим, что краткосрочные обязательства компании стабильно больше оборотных активов. Однако, это никак не мешает деятельности торговой сети.
Отрицательный чистый оборотный капитал на примере ПАО «Магнит»
Напротив, для компаний, производящих штучную, дорогую и капиталоемкую продукцию, например, авиастроительных компаний, оборотный капитал должен быть достаточным, а отрицательный оборотный капитал может стать значительной проблемой.
Тонкие настройки
Оборотный капитал — важный показатель, но он дает лишь общую картину текущего финансового положения компании. Более того, работая только с показателем оборотного капитала, можно не заметить важных процессов, происходящих в компании. Допустим, оборотные активы компании почти полностью состояли из денег на счетах — и через год размер краткосрочных обязательств и оборотных активов остался прежним, но вместо денег на счетах теперь у компании просроченная дебиторская задолженность. Размер оборотного капитала остался тем же, но способность компании отвечать по обязательствам коренным образом изменилась.
Поэтому для более детального и глубокого изучения финансового состояния компании финансовые аналитики используют разные показатели, построенные с участием компонентов оборотного капитала.
Примером такой более тонкой настройки может служить показатель операционного оборотного капитала.
ООК = (ОА — КФВ) — (КО — КЗС), где
ООК — операционный оборотный капитал;
ОА — оборотные активы;
КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
КО — краткосрочные обязательства;
КЗС — краткосрочные заемные средства.
То есть при расчете операционного оборотного капитала не будут учитываться активы и обязательства финансового характера. В примере с «Сургутнефтегазом» значения оборотного капитала и операционного оборотного капитала будут различаться очень сильно.
Коэффициент текущей ликвидности можно получить в результате деления размера оборотных активов на размер краткосрочных обязательств (КТЛ = ОА / КО). Этот коэффициент показывает уровень платежеспособности в краткосрочном периоде.
Кроме операционного оборотного капитала и коэффициента текущей ликвидности в финансовом анализе широко применяются такие коэффициенты на основе компонентов оборотного капитала:
- Коэффициент мобильности оборотных средств
Как считается: Сумма денежных средств и финансовых вложений делится на размер оборотных активов.
Что показывает: Уровень ликвидности оборотных активов.
- Коэффициент мобильности имущества
Как считается: Размер оборотных активов делится на размер всех активов.
Что показывает: Степень ликвидности активов.
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Как считается: Собственный капитал за минусом размера внеоборотных активов делится на размер оборотных активов.
Что показывает: Степень финансовой устойчивости.
- Коэффициент оборачиваемости запасов
Как считается: Размер выручки делится на среднегодовой размер запасов.
Что показывает: Эффективность управления запасами.
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Как считается: Размер выручки делится на среднегодовой размер дебиторской задолженности.
Что показывает: Эффективность управления дебиторской задолженностью.
- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Как считается: Размер выручки делится на среднегодовой размер оборотных активов.
Что показывает: Эффективность использования оборотных активов.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее
Содержание страницы
- Состав оборотных активов
- Для чего требуется анализ мобильных активов?
- Коэффициент оборотных активов
- Расчет оборачиваемости в днях
- Что делать с полученными коэффициентами?
- Структура мобильных активов
Оборотные активы – это активы организации, которые регулярно возобновляются.
Необходимы для обеспечения деятельности компании. Являются одним из показателей ликвидности, эффективности управленческой деятельности. Базовым признаком мобильных активов является их однократная или многократная оборачиваемость в течение года или производственного цикла. Отличаются повышенной скоростью оборота.
Вопрос: Как отразить в учете затраты на приобретение специальной оснастки и ее передачу в эксплуатацию, если в бухгалтерском учете специальная оснастка учитывается в порядке, предусмотренном для учета оборотных активов, а в налоговом учете признается амортизируемым имуществом?
Спецоснастка приобретена за 240 000 руб. (в том числе НДС 40 000 руб.) и передана в эксплуатацию в месяце приобретения. Срок полезного использования спецоснастки, относящейся ко второй амортизационной группе, в бухгалтерском и налоговом учете установлен равным 25 месяцам.
Согласно учетной политике для целей бухгалтерского учета погашение стоимости спецоснастки, учитываемой в составе оборотных активов, осуществляется линейным способом начиная с месяца передачи в эксплуатацию. Промежуточная бухгалтерская отчетность составляется на последнее число каждого календарного месяца.
Для целей налогового учета доходы и расходы учитываются методом начисления, начисление амортизации производится линейным методом.
Посмотреть ответ
Состав оборотных активов
Знание о мобильных активах отвечает управленческим целям предприятия. Менеджер должен иметь информацию о показателях деятельности компании, коэффициентах. Источником получения данных сведений является бухгалтерская отчетность. Большая часть счетов ее посвящена операциям, связанным с оборотными средствами. Рассмотрим состав мобильных активов:
- Различные запасы: сырье для производства, продукция.
- НДС, начисленный на купленные объекты.
- Дебиторский долг.
- Финансовые вклады.
- Деньги и денежные эквиваленты.
Мобильные активы отражаются во втором разделе бухгалтерского баланса.
Как заполнить строку 1260 «Прочие оборотные активы»?
Для чего требуется анализ мобильных активов?
Показатели ОА используются при расчете некоторых важнейших показателей:
- Рентабельность.
- Стабильность предприятия.
- Ликвидность.
Вопрос: Как рассчитать величину собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности ими на основании бухгалтерского баланса?
Посмотреть ответ
Мобильные средства позволяют получить представление о деловой активности компании. В рамках анализа используются динамические показатели. Получить их можно из отчетности. Финансовая устойчивость определяется исходя из коэффициентов. Проверка мобильных активов производится при помощи аудита отчетности.
Показатели оборотных активов играют важную роль при наличии следующих обстоятельств:
- Необходимость в кредитовании. Оборотные средства являются одним из определяющих моментов при кредитовании. Банк, особенно перед выдачей крупных средств, проверяет все финансовые показатели предприятия. Мобильные активы могут использоваться для обеспечения по кредитным обязательствам.
- Налоговые проверки. Наличие учета текущих активов облегчает взаимодействие с налоговыми органами. Данные показатели помогут обосновать появление сезонных убытков. Мобильные средства часто являются причиной несоответствия вычетов НДС и НДС к начислению.
Оборотные активы требуются менеджеру предприятия. Показатели являются основой составления плана развития компании. Они позволяют своевременно отследить все финансовые проблемы в организации.
Коэффициент оборотных активов
Коэффициент позволяет определить количество переводов мобильных активов в денежные средства и обратно. Выглядит он следующим образом:
Коб = В / ССОА
В формуле фигурируют следующие значения:
- Коб – коэффициент, который требуется узнать;
- В – выручка, полученная на протяжении года или иного периода;
- ССОА – средняя стоимость мобильных средств за анализируемое время.
Среднюю стоимость также желательно рассчитать для получения точных результатов. Расчет проводится по следующей формуле:
ССОА = (СОА0 / 2 + СОА1 + СОА / 2) / (N – 1)
В формуле фигурируют следующие показатели:
- СОА0 – оборотное сальдо на начало времени, которое анализируется;
- СОА1, СОА – сальдо на завершение аналогичных промежутков рассматриваемого времени;
- N – число аналогичных промежутков;
- ССОА – усредненная цена мобильных активов, которую требуется вычислить.
Данный метод обеспечивает учет сезонных изменений остатков, а также воздействие внешних и внутренних обстоятельств.
ВНИМАНИЕ! Полученный коэффициент отражает лишь общее состояние предприятия. Более точные значения можно получить, только обладая дополнительными данными: динамика коэффициентов, сравнение с нормативными показателями.
Пример расчетов
Предприятие получило выручку за год в размере 1 500 000 рублей. Средняя стоимость мобильных активов составляет 100 000 рублей. Для расчета требуется выручку разделить на среднюю стоимость. В результате мы получаем коэффициент, равный 15.
Расчет оборачиваемости в днях
Оборачиваемость в днях обеспечивает большую информативность. Для расчета можно использовать следующую формулу:
Об = К_дн / Коб
В формуле используются следующие значения:
- Об – оборачиваемость, выраженная в сутках;
- К_дн – число дней в анализируемом периоде;
- Коб – коэффициент оборачиваемости, формула для расчета которого приведена выше.
Полученные показатели следует сравнить с нормативными значениями. Последние могут устанавливаться предприятием самостоятельно. Определяются они на основании следующих факторов: договорные условия с партнерами, особенности сферы, в которой работает компания, территориальное расположение.
Пример
Рассмотрим данные из примера, приведённого ранее. Анализируемый период составляет 300 дней. Количество дней делится на коэффициент 15. В результате мы получаем коэффициент оборачиваемости, равный 20.
Что делать с полученными коэффициентами?
О рентабельности предприятия свидетельствует коэффициент, превышающий единицу. Чем больше будет данное значение, тем большую рентабельность имеет компания. Увеличить коэффициенты можно при помощи следующих мер:
- Увеличение конкурентоспособности продукции (улучшение качества, привлекательный дизайн, расширение рынка сбыта).
- Уменьшение времени производства товара.
- Оптимизация продаж.
Для повышения показателей важно проводить работу на всех этапах деятельности предприятия. Задача менеджера – повысить коэффициент до максимума. Важно ежегодно определять значение, сравнивать его с прошлогодними показателями. Отслеживание динамики обеспечивает получение объективных данных о развитии компании. Коэффициенты можно также сравнивать со средними значениями в интересующей отрасли.
Структура мобильных активов
Структура оборотных активов – это соотношение между суммой оборотных средств и основными объектами. Ее формирование зависит от следующих факторов:
- Ликвидность продукции.
- Учет существующих рисков.
- Вид деятельности предприятия.
Рассмотрим пример. Компания занимается указанием юридических услуг. Для их исполнения не требуется наличия оборудования и прочих материальных объектов. Поэтому мобильные активы будут состоять, в основном, из дебиторской задолженности.
ВАЖНО! Нормативы дебиторских долгов определяются в зависимости от размера кредиторских задолженностей.
Что в итоге.
Мобильные активы постоянно изменяются. Это динамические показатели, которые предполагают проведение регулярного расчета. Коэффициенты незамедлительно реагируют на внешние и внутренние перемены. Они позволяют отследить эффективность предприятия в интересующий момент. Формулы для их расчета довольно просты. Оборотные активы отличаются разной структурой, определяемой политикой и деятельностью предприятия. В одной компании большую часть будут составлять задолженности, в другой – оборудование. Они представляют интерес не только для менеджера, но и для банков, налоговых органов.
Собственные оборотные средства: как и зачем считать
Сегодня в бухгалтерском ликбезе Алексей Иванов рассказывает о показателе, с помощью которого можно оценить платежеспособность компании в ближайший год.
Всем привет! С вами Алексей Иванов — директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на «Клерке» я рассказываю о бухгалтерском и управленческом учётах. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом. Предпринимателям — понять, какую пользу можно извлечь из бухгалтерии.
Собственные оборотные средства — сумма, на которую оборотные активы организации превышают её краткосрочные обязательства. В англоязычном мире этот показатель называют Net Working Capital (NWC) — чистый рабочий капитал.
Как считать собственные оборотные средства
NWC = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства
Если вы давно читаете бухгалтерский ликбез, то не прошли мимо постов о степени ликвидности активов и срочности погашения пассивов. Тогда формула выглядит так:
NWC = А1+А2+А3-П1-П2.
Исходные данные для расчёта NWC берутся в бухгалтерском балансе. Оборотные активы — cтрока 1200. Краткосрочные обязательства — строка 1500 (из этой суммы нужно исключить строку 1530 «Доходы будущих периодов»).
Зачем считать собственные оборотные средства
NWC рассчитывают, чтобы оценить платёжеспособность бизнеса. Положительная величина NWC означает, что компания может рассчитаться по краткосрочным обязательствам, продав оборотные активы. В этом случае компания платёжеспособна и финансово устойчива на горизонте планирования до года. Кроме того, NWC используется при расчете ряда коэффициентов финансовой устойчивости, о которых я напишу отдельно.
С точки зрения кредитора, чем выше величина NWC, тем больше вероятность своевременного возврата долгов. С точки зрения собственника или директора компании, величина NWC показывает готов ли бизнес планово рассчитываться по обязательствам.
В учебниках по финанализу вы прочитаете, что нормальной будет положительная величина NWC. Это действительно так: отрицательные NWC означают, что для погашения краткосрочных обязательств нужно продавать внеоборотные активы. Например, чтобы выплатить зарплату работникам, придется продать служебный автомобиль директора. А внеоборотные активы, как вы помните, обладают низкой ликвидностью. То есть, чтобы их быстро продать, придется дать покупателю большую скидку. Но я рекомендую анализировать NWC с оглядкой на еще два показателя.
-
Коэффициент текущей ликвидности (CR). Если NWC положительный, а CR близок к единице, не стоит говорить о платёжеспособности и финансовой устойчивости компании. Быстро продать все оборотные активы по стоимости покупки можно только в мире розовых единорогов, какающих конфетами. В реальном бизнесе чем срочнее продажа, тем выше скидка. Поэтому при таком соотношении придется продавать внеоборотные активы или прибегать к заёмному финансированию — покрывать старые долги за счет новых.
-
Стоимость запасов. Запасы — самый низколиквидный вид оборотных активов. Поэтому желательно поддерживать величину NWC примерно в размере стоимости запасов. Можно чуть меньше. Большее значение NWC означает, что слишком много затрат капитализируется в оборотных активах. Например, такое может быть, если продукция никому не нужна и склады затоварены. Или дебиторы не спешат платить по счетам. Или бухгалтерия не может обосновать НДС к возмещению. Если NWC больше стоимости запасов и CR больше 1,5-2 — это тот самый случай.
И, как обычно, рекомендованное значение — средняя температура по больнице. Нормальная для конкретной компании величина NWC зависит от структуры её оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Пример.
Краткосрочные обязательства ООО «Рога и копыта»:
Задолженность по кредиту со сроком погашения через полгода — 800 тыс. руб.
Задолженность перед персоналом по оплате труда за прошлый месяц — 200 тыс. руб.
Итого: 1 млн руб.
Оборотные активы:
Дебиторская задолженность — 2 млн 900 тыс. руб.
Денежные средства — 100 тыс. руб.
Итого: 3 млн руб.
NWC = 2 млн руб. CR = 3. На первый взгляд, даже слишком хорошо. Но, чтобы выплатить зарплату, придется быстро выбить дебиторку или продать ее с дисконтом. С большим дисконтом — деньги нужны срочно.
Подарок нашим читателям: онлайн-курс Алексея Иванова «Бухгалтерия для бизнеса» из 26 видео. В нем простым языком с примерами рассказывается о том, как понимать бухгалтерские отчёты и использовать их для управления бизнесом.