ЦБ постепенно полностью запретит неквалифицированным инвесторам покупать бумаги компаний из недружественных стран. Выяснили, что будет с российским рынком и смогут ли «дружественные» бумаги стать альтернативой
Неквалифицированные инвесторы с 1 октября 2022 года не смогут покупать через российских брокеров иностранные
ценные бумаги
, выпущенные
эмитентами
из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле превысит 15%. С 1 ноября этого года лимит снизится до 10% портфеля, с 1 декабря — до 5%. С 1 января 2023 года покупка таких бумаг для «неквалов» будет полностью запрещена, сообщил Банк России.
Запрет также коснется наращивания коротких позиций в таких бумагах и покупки производных инструментов на подобные активы. При этом неквалифицированные инвесторы по-прежнему смогут приобретать на рынке паи инвестиционных фондов (ПИФ), имеющих в составе активов иностранные ценные бумаги, независимо от их юрисдикции.
«Паевой фонд — это российский инструмент, бумага российская, соответственно, даже если он создан на иностранные активы, он все равно считается российской бумагой и в том пороге, о котором сказано в сегодняшнем предписании, он не учитывается», — сказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.
В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.
Как запрет повлияет на российских инвесторов?
«Любое ограничение — это спад интереса, в текущей ситуации это очередной удар по инвестиционной привлекательности российских бирж. Мы считаем, что
ликвидность
не пострадает, но количество клиентов постепенно будет снижаться», — сказал руководитель направления инвестиционного консультирования ИК «Алор Брокер» Алексей Антонов.
О планах ограничить покупки иностранных ценных бумаг Банк России объявил 20 июля, когда представил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов. Тогда регулятор объяснил необходимость изменений инфраструктурными и санкционными рисками, которые могут привести к расширению объема заблокированных активов розничных инвесторов.
Минфин России выступал против полного запрета для неквалифицированных инвесторов на покупку иностранных бумаг: ведомство считало, что у «неквалов» должен быть доступ к иностранным бумагам, выпущенным эмитентами из дружественных стран, что позволит обеспечить диверсификацию их портфелей.
СПБ Биржа, основная площадка для обращения иностранных ценных бумаг в России, а также президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев выступили против предложения ЦБ и заявили, что это негативно повлияет на долгосрочное развитие российского финансового рынка, а также может спровоцировать отток частных инвесторов и повысит их риски.
«Инвесторы, которые обладали существенными суммами и хотели инвестировать в иностранные акции, либо уже получили статус квалифицированных инвесторов, либо уже открыли себе брокерские счета в зарубежных юрисдикциях», — считает управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров.
Решение ЦБ постепенно запретить неквалифицированным инвесторам покупку бумаг недружественных компаний «бьет по общей ликвидности и разнообразию финансовых инструментов на российском рынке, его индустрии и инфраструктуре», считает президент НАУФОР Алексей Тимофеев.
Он заявил, что из-за снижения возможности диверсификации активов риски для частных инвесторов растут: «В конечном итоге это негативно сказывается на самих инвесторах, риски которых повышаются, а также на рынке отечественных финансовых инструментов, который был бенефициаром развития рынка иностранных бумаг».
На СПБ Бирже назвали решение регулятора «чрезмерно жестким» и, в частности, указали на необходимость более продолжительного переходного периода.
Вырастет ли интерес к российским акциям и станут ли дружественные рынки альтернативой?
Асатуров отметил, что внимание инвесторов вряд ли переключится на российские акции или акции компаний из дружественных стран: «Через
инвестиции
в российские акции нельзя, например, получить экспозицию на развитие отрасли полупроводников, метавселенных или мировой системы здравоохранения, поэтому они не являются прямыми альтернативами».
Директор по брокерскому обслуживанию ПСБ Александр Сокологорский, напротив, считает, что следует ожидать перетока средств инвесторов в рублевые активы и увеличения доли российских ценных бумаг, что послужит дополнительным драйвером для их дальнейшего роста.
«Что касается инструментов из дружественных стран, то пока среди доступных есть только 12 гонконгских акций, мало известных розничному инвестору и при этом с непрозрачной системой хранения — возможно, что в их случае инфраструктурные риски не меньше, чем в случае бумаг из недружественных стран», — отмечает Асатуров. По его словам, сохраняется неопределенность в случае угрозы вторичных санкций США для Гонконгской биржи.
Эксперт не исключил, что в более долгосрочной перспективе возможен рост интереса российских частных инвесторов к российским, а также китайским, индийским и другим акциям, если будет соответствующая инфраструктура. Однако сейчас основные потоки из иностранных акций недружественных стран, вероятно, пойдут на рынок облигаций, в депозиты, недвижимость или за рубеж — более того, данный процесс уже активно идет, отметил Асатуров.
«Инвесторы, которые сознательно выбрали торговлю американскими бумагами, не будут в их отсутствие покупать российские акции. Кроме того, российский рынок довольно узкий, free float ограничен. Высокий спрос приведет к резкому росту цен», — предположил заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко.
Он отметил, что спрос на бумаги из дружественных стран есть, но он заметно уступает бумагам из США и Европы. По мнению Ващенко, эти бумаги не способны сейчас заместить бумаги из недружественных стран, но их число будет расти, как и обороты.
Фото: Shutterstock
Ударят ли ограничения по брокерам?
«Предписание ЦБ — тот редкий случай, когда позиция ключевых брокеров не была услышана. Оно не стимулирует биржу улучшать инфраструктуру хранения иностранных бумаг, хотя шаги к этому ранее уже были сделаны», — считает представитель «Тинькофф Инвестиций».
В «Тинькофф Инвестициях» ожидают снижения оборота торгов на СПБ Бирже и замедления ее развития, снижения конкуренции на российском биржевом рынке, а также перетока инвесторов к иностранным брокерам.
«По нашим оценкам, независимо от решения ЦБ многие брокеры уже скорректировали свои бизнес-модели на фоне изменившейся геополитической обстановки и санкций со стороны недружественных государств, приведшей к блокировке активов клиентов в иностранных бумагах. Кто-то оптимизировал расходы с целью сохранить тарифы для клиентов, кто-то пересмотрел тарифы или пойдет на
коррекцию
в будущем — каждая компания принимает решение, исходя из своей ситуации, универсального рецепта здесь нет», — отметил Александр Сокологорский из ПСБ.
Представитель «Тинькофф Инвестиций» добавил, что предписание Банка России сложно реализуемо в техническом плане — времени на его внедрение критически мало. «Мы будем улучшать инфраструктуру для обеспечения надежности и инициировать новые дискуссии о целесообразности тотальных запретов. Мы активно дополняем список торгуемых иностранных ценных бумаг из дружественных стран — на них данные ограничения не распространяются», — сказал он.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее
Акции крупнейших компаний мира, таких как Amazon, Facebook или Microsoft, торгуются на американских биржах. И есть несколько вариантов, как их купить инвестору из России. В статье рассмотрим все варианты торговли акциями зарубежных эмитентов, плюсы и минусы каждого варианта.
Три способа вложить деньги в иностранные акции
Когда мы говорим «купить акции иностранных компаний», имеем в виду не только ценные бумаги отдельных эмитентов. Есть и другие способы, как вложить деньги в активы компаний из США или других стран. Рассмотрим основные варианты, доступные инвестору из России.
Способ 1 — купить акций отдельных эмитентов. Это классический способ инвестиций. Инвестор выбирает компанию, акции которой хотел бы иметь в своем
инвестиционном портфеле. Ценные бумаги можно купить за доллары, евро или рубли — валюта зависит от торговой площадки.
Преимущество такого способа в том, что инвестор отбирает активы, которые нравятся именно ему, подходят под его цели и финансовые возможности. Недостаток — правильность выбора зависит от опыта инвестора, его теоретической подготовки, навыков проведения
фундаментального анализа.
Совет новичку
В университете, где я преподаю экономику, некоторые студенты открывают брокерский счет и делают первые покупки. И часто новички допускают распространенную ошибку — покупают ценные бумаги популярной компании, например, Tesla, потому что все говорят об этой компании, а котировки растут на сотни процентов в год.
К сожалению, такой подход может привести к потере капитала и разочарованию в инвестициях. Инвестор не должен принимать решение о покупке на основе обсуждения в интернете, мнения экспертов или советов друзей. Только на основе собственного анализа объективных рыночных данных и финансовой отчетности эмитента. Тогда он четко понимает, что из себя представляет компания, какие у нее перспективы и нужны ли ему эти акции.
Чтобы покупать акции на бирже, необходимо открыть брокерский счет у брокера, который имеет лицензию Банка России. Сделать это можно онлайн. Процедура не сложнее, чем открыть депозит в банке.
Купить акции эмитентов из США и Европы можно:
- на Московской бирже за рубли;
- на Санкт-Петербургской бирже за доллары и евро через российского брокера;
- на зарубежных биржах через российского или иностранного брокера.
Способ 2 — купить акции в составе ETF и БПИФов. Инвестор, у которого нет необходимых знаний, или он не хочет заниматься отбором акций отдельных эмитентов — может инвестировать через индексные фонды: ETF и БПИФ.
ETF и БПИФ — инструменты коллективных инвестиций. Разница в том, что БПИФ появился относительно недавно, поэтому пока сложно оценить его эффективность. Первый ETF в мире возник в Канаде в 1990 г., в России — в 2013 г., а первый БПИФ выпустил Сбербанк в 2018 г. БПИФы имеют российские юрисдикцию и регулирование, ETF — иностранные. Комиссии примерно сопоставимы.
Пример ETF на американский рынок акций от управляющей компании FinEx:
В качестве бенчмарка обычно выступает один из мировых индексов. Например, индекс S&P 500, который включает акции 500 компаний США. Инвестор, который хочет вложить деньги в американскую экономику, покупает акции ETF или паи БПИФ и сразу становится владельцем 500 крупнейших компаний Америки.
Вложения в индексные фонды позволяют обеспечить доходность на уровне рынка, достичь широкой диверсификации портфеля и не проводить анализ эмитента. Но инвестор оплачивает услуги управляющей компании в виде комиссий — по ETF, которые торгуются на зарубежных биржах, это менее 1%, в России цифра может доходить до 3%.
Инвестор может купить:
- акции и паи российских индексных фондов, которые инвестируют в зарубежные рынки, на Московской бирже за рубли, доллары и евро;
- акции зарубежных ETF на Санкт-Петербургской бирже или на иностранной бирже через российского брокера, если у вас есть статус квалифицированного инвестора;
- акции зарубежных ETF на иностранных биржах США, Азии и Европы через зарубежного брокера, если вы неквалифицированный инвестор.
Способ 3 — купить паи ПИФов. Аналогом БПИФа является обычный ПИФ, паи которого не торгуются на бирже. Инвестор может их купить и продать в офисе управляющей компании или онлайн в личном кабинете. Простой инвестиционный фонд в отличие от индексного не копирует состав бенчмарка, не следует за его доходностью, а формируется и управляется специалистами УК. Они могут вложить деньги пайщиков в покупку отдельных акций иностранных эмитентов или в ETF — это зависит от принятой стратегии управляющей компании.
Фонды предусматривают активное управление, поэтому комиссии для пайщиков выше, чем по индексным фондам, и могут превышать 6%. Но история некоторых ПИФов значительно больше, поэтому инвестор может оценить доходность на длительном промежутке времени.
Рассмотрим особенности покупки иностранных акций на Московской и Санкт-Петербургской биржах, а также напрямую на зарубежных биржах.
Покупка иностранных акций на Московской бирже
В августе 2020 г. Московская биржа начала торги акциями иностранных эмитентов. Сначала в список вошли 20 компаний из индекса S&P 500, например, Amazon, Twitter, Microsoft Corporation, Apple, McDonald’s Corporation. На 1.06.2021 в листинге 144 компании. К концу года Мосбиржа хочет увеличить количество иностранных эмитентов до 300–500.
Особенности покупки иностранных акций на Московской бирже.
- Применяется режим торгов Т+2 — инвестор становится реальным владельцем бумаг только через 2 дня. Это важно понимать, если рассчитываете на дивиденды. Например, закрытие реестра акционеров было назначено на среду — вам необходимо купить акции не позднее понедельника, чтобы успеть попасть в список претендентов на выплаты.
- Торговля ведется в рублях, дивиденды начисляются в долларах США. Нерезиденты США должны перечислить налог в размере 30% с полученных дивидендов по американским акциям. Российский инвестор может уменьшить размер налога до 13%. Для этого надо подписать форму идентификации физического лица W-8BEN, тогда 10% уйдут в бюджет США и 3% надо уплатить в России.
- Налоговым агентом по уплате НДФЛ с дивидендов является инвестор. Он самостоятельно подает декларацию и перечисляет налог в бюджет.
- С полученной прибыли по операции купли-продаже акции инвестор должен уплатить налог 13%. Налоговым агентом выступает брокер — он подает декларацию и удерживает налог с прибыли инвестора.
Справка
Акции иностранных эмитентов можно купить на
ИИС и воспользоваться налоговой льготой: получить налоговый вычет, но не более 52 000 ₽ в год, либо не платить НДФЛ с полученного дохода.
Если акции приобретены на обычный брокерский счет, то оптимизировать налогообложение можно за счет льготы на долгосрочное владение ценными бумагами — ЛДВ. Инвестор не уплачивает НДФЛ по акциям, которые куплены больше трех лет назад.
Максимальный необлагаемый доход рассчитывается так:
3 000 000 ₽ × количество лет владения акциями
Например, инвестор владеет акциями 5 лет, тогда сумма, необлагаемая налогом:
3 000 000 × 5 = 15 000 000 ₽ — с дохода свыше этой суммы инвестор обязан уплатить 13% налога.
Льгота не действует на доходы, полученные в виде дивидендов.
Плюсы покупки иностранных акций на Мосбирже.
- Не надо искать зарубежного брокера, чтобы открыть счет и купить иностранные акции. Инвестор может работать через российского брокера, который имеет лицензию Центробанка и регулируется российским законодательством.
- Покупать акции иностранных компаний на Мосбирже может любой неквалифицированный инвестор.
- Не надо тратиться на комиссии при конвертации валюты: если основные доходы инвестор получает в рублях, то и активы он может покупать в рублях.
- Дивиденды в долларах США помогают защитить доход по акциям от девальвации рубля.
- Не нужно самому декларировать доход — брокер подает декларации за инвестора, удерживает и уплачивает налог с прибыли.
- Можно воспользоваться налоговыми льготами — ИИС или ЛДВ.
Минусы.
- Выбор иностранных акций пока ограничен, но Московская биржа работает над его расширением.
- Инвестор самостоятельно отчитывается перед налоговым органом за полученные дивиденды и уплачивает НДФЛ.
Покупка иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже
По состоянию на июнь 2021 года на Санкт-Петербургской бирже торгуется 1601 акция зарубежных компаний. Основная часть — американские эмитенты, которые можно купить за доллары США, но есть активы немецких компаний за евро. Полный перечень инструментов находится по ссылке.
Особенности покупки иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже.
- Необходимо открыть счет у брокера, чтобы получить доступ на Санкт-Петербургскую биржу.
- Торговля ведется в долларах США и евро. Дивиденды также поступают на счет в валюте.
- Торги проводят с 10:00 до 23:00 часов по московскому времени летом и с 10:00 до 24:00 — зимой. В первой половине дня ликвидность формируют российские участники рынка. С открытием американского рынка к внутренней ликвидности добавляются котировки ведущих американских площадок. Когда инвестор выставляет поручение на покупку акций, торговая система сравнивает, где сейчас наилучшая цена на продажу акций — у участников торгов СПБ или на американской бирже, и исполняет заявку по наилучшей цене.
- На бирже можно купить акции отдельных эмитентов, фонды недвижимости REIT и зарубежные ETF.
- Налоговым агентом по доходам от купли-продажи акций выступает брокер, по дивидендам — инвестор. На акции, купленные на Санкт-Петербургской бирже, распространяются налоговые льготы — ИИС и ЛДВ.
Справка
Для покупки иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже через ИИС необходимо помнить, что на счет можно заводить только рубли, а ценные бумаги торгуются в долларах и евро. Поэтому инвестор переводит на ИИС сумму в рублях, обменивает ее на валютной секции Мосбиржи и покупает акции зарубежных компаний за валюту.
Плюсы покупки иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже.
- Инфраструктура рынка — биржа, брокеры, депозитарий — находятся в российском правовом поле и регулируются Центральным Банком РФ.
- Большой выбор инструментов. В листинг включены наиболее популярные акции, и их список постоянно расширяется. Кроме акций, инвестор может инвестировать деньги в REIT и ETF.
- Можно купить акции США и Германии.
- Расчеты в долларах и евро защищают капитал от девальвации рубля.
- Можно воспользоваться налоговыми льготами — ИИС или ЛДВ.
Минусы.
- Не все брокеры дают доступ на Санкт-Петербургскую биржу.
- Для покупки зарубежных ETF необходимо получить статус квалифицированного инвестора.
- Инвестор обязан уплатить НДФЛ с полученных дивидендов. Чтобы избежать двойное налогообложение и снизить налог по американским акциям с 30 до 13%, надо подписать форму W-8BEN.
Прямой выход на иностранную биржу
Торговать акциями на российских биржах удобно, но выбор иностранных ценных бумаг ограничен. Чтобы получить неограниченный доступ, инвестор может выйти на биржи других государств. Сделать это можно двумя способами.
Выйти на зарубежную биржу через российского брокера может только квалифицированный инвестор. Обычно российские брокеры дают доступ на иностранные торговые площадки через дочерние организации, зарегистрированные за рубежом.
Открыть счет у иностранного брокера. Но с российскими инвесторами работают всего несколько зарубежных брокеров — из-за экономических и политических санкций компании-посредники не рискуют работать с россиянами.
Информация к размышлению
1.06.2021 Банк России опубликовал
список компаний с признаками нелегальной деятельности, куда вошли 1820 организаций. Перечень будет обновляться. Но переполох среди инвесторов вызвала не сама публикация, а наличие в списке американского брокера Interactive Brokers, популярного среди российских инвесторов.
Позже ЦБ РФ разъяснил, что инвесторам не запрещено взаимодействовать с компаниями из списка, но ответственность и риски несет он сам. Так как иностранные участники работают по своим правилам, то в случае непредвиденных проблем клиенту придется обращаться за защитой к иностранному регулятору — Центробанк не несет ответственности по сделкам, совершенным через зарубежного брокера.
Однако сама ситуация вызывает озабоченность, и слова Банка России пока не очень успокоили инвестиционное сообщество. Политические риски работы россиян с иностранным брокером остаются слишком высокими.
Плюсы прямой покупки акций на иностранной бирже.
- Большой выбор торговых площадок и инвестиционных инструментов: акции отдельных эмитентов, ETF, REIT. Список активов насчитывает несколько тысяч наименований.
- Не требуется статус квалифицированного инвестора, если инвестор торгует через зарубежного брокера.
- Защита капитала от девальвации рубля.
- Страхование брокерских счетов в соответствии с американским и европейским законодательством. Например, в США максимальная сумма страховки равна 500 000 $, в Европе — 20 000 €.
Минусы.
- Комиссии брокеров могут существенно снижать доходность, особенно это ощутимо для инвесторов с небольшим капиталом. Например, в Interactive Brokers есть комиссия за неактивность в размере 20 $ в месяц для счетов до 2000 $.
- Зарубежный брокер не является налоговым агентом, поэтому российский инвестор должен самостоятельно подать декларацию и уплатить НДФЛ.
- Необходимо ежегодно предоставлять в налоговую инспекцию сведения о счетах, открытых за рубежом, и движении денег на них.
- Высокий риск ухода брокера с российского рынка с закрытием счетов россиян или переводом активов к другому брокеру, что неизбежно приведет к дополнительным расходам.
- Возможны затруднения для инвесторов, кто совсем не знает английского языка. Google-переводчик может не совсем корректно перевести важную информацию.
- Нет налоговых льгот, доступных инвестору на российском фондовом рынке.
- Требуется статус квалифицированного инвестора, чтобы торговать на зарубежном рынке через российского брокера.
- В последнее время ужесточилась процедура открытия счетов россиянам у иностранного брокера. У некоторых инвесторов она занимает несколько недель с большим количеством сопровождающих документов.
Иностранные акции в портфеле инвестора — это хороший вариант диверсификации и защиты капитала от обесценивания рубля. Выбор конкретного способа вложения денег в зарубежные активы зависит от ваших финансовых возможностей, опыта работы на фондовом рынке и времени, которое вы готовы тратить на торговлю.
Я неквалифицированный инвестор. Начал инвестировать на Мосбирже и обнаружил, что не могу покупать акции любых иностранных компаний, например, из портфеля Уоррена Баффета.
Российские брокеры предлагают ограниченный набор стран, а мне хотелось бы диверсифицировать свой портфель. Достаточно ли для этого акций на отечественном рынке и как я могу купить бумаги любых зарубежных эмитентов?
Алексей, неквалифицированным инвесторам приходится работать с тем набором зарубежных активов, который предоставляют российские брокеры. Однако его вполне достаточно, чтобы составить диверсифицированный портфель.
Как получить доступ к зарубежным эмитентам
Многие акции зарубежных компаний доступны на Санкт-Петербургской бирже — сейчас там порядка 1300 зарубежных эмитентов.
С 24 августа 2020 года покупать иностранные бумаги можно и на Московской бирже, но список там скудноват: всего к концу 2020 года его планируют расширить до 50 эмитентов.
Чтобы полноценно выйти на мировые площадки, можно открыть счет у иностранного брокера. Но в этом есть смысл при наличии ощутимого капитала — не менее 15—20 тысяч долларов. А еще, если инвестор торгует через иностранного брокера, он лишается льготы на долгосрочное владение ценными бумагами. Кроме того, есть тонкости с валютной переоценкой и сложностью законодательства при наследовании капитала.
Достаточно ли бумаг на российских биржах
Чтобы ответить на вопрос, достаточно ли доступных через российских брокеров инструментов, я проанализировал портфель Баффета. Последний известный набор его активов включает 44 позиции и датируется 30 июня 2020 года. Первые 15 позиций с наибольшим весом в сумме составляют 93,28% портфеля — все они доступны российскому инвестору.
Остаток портфеля в размере 6,72% формируют 29 позиций. 16 из них не представлены на российских биржах, в том числе фонды на S&P 500: SPY и VOO. Но их можно заменить отечественными аналогами, например Сбербанк S&P 500 и Альфа-Капитал S&P 500. При этом любая компания из списка замещается конкурентами по отрасли или сектору. Так, вместо компании Barrick Gold Corporation (GOLD) можно инвестировать в NEM при сохранении корреляции и даже более высокой доходности.
Что в итоге
С бумагами, доступными неквалифицированным инвесторам на российских биржах, легко можно создать портфель, который повторяет портфель Уоррена Баффетта — и не только. Большинство акций доступны по умолчанию через Санкт-Петербургскую биржу, а у зарубежных ETF есть отечественные аналоги — правда, комиссия за управление у российских фондов повыше.
Иностранные акции на Московской бирже
Cмотрите на инвестиции шире
- Инвестируйте в глобальные бренды
- Зарабатывайте в долларах и рублях
- Торгуйте в рамках надежной инфраструктуры Московской биржи
Открыть счет
Уолл-стрит ближе, чем кажется
Рынок иностранных акций на Московской бирже запустился
в 2020 году. Ищите бумаги в приложениях брокеров
по торговому коду с добавлением ‑RM: AAPL‑RM
(Apple), FB‑RM (Facebook) и многие другие.
-
680 иностранных акций, и ежемесячно добавляем
новые - Твердые котировки: нет отмененных заявок
- Налоговые льготы для инвесторов
- Храним бумаги в центральном депозитарии РФ (НРД)
- Обменяем прибыль от $1 по рыночному курсу
- 90% акций доступны неквалифицированным инвесторам
Инвестируйте с лидером
Московская биржа — крупнейшая в России по объему
торгов, числу клиентов и набору финансовых инструментов
-
Надежность на уровне государства
Кредитные рейтинги компаний Московской биржи сопоставимы
с суверенным рейтингом РФ -
6000 финансовых инструментов
Российские и иностранные акции, облигации, валюты, фьючерсы
и многие другие
-
15 млн инвесторов
Открыли счета на Московской бирже
-
3,6 трлн руб. в день
Средний объем торгов на Московской бирже
Как купить иностранные акции на Московской бирже
-
01
Выберите подходящего брокера
-
02
Откройте брокерский или индивидуальный инвестиционный счет
-
03
Установите брокерское мобильное приложение для торговли
-
04
Найдите в приложении иностранные акции
с добавлением -RM
к торговому коду (тикеру)
Тикер акции с добавлением -RM означает, что она
торгуется на Московской бирже
Откройте счет у брокера
Мы представляем самых надёжных брокеров, торгующих через Московскую
биржу. Выберите подходящего вам брокера и откройте счет
-
-
-
-
Скоро подключим новых брокеров
-
-
-
-
-
-
Будьте в курсе последних новостей Московской биржи
Узнайте о добавлении новых бумаг на Московской бирже
Это не похоже на email
Нажимая на кнопку «Подписаться», вы даете согласие на
обработку персональных данных в соответствии с Политикой
конфиденциальности Публичного акционерного общества «Московская
Биржа ММВБ-РТС».
Иностранные акции: что важно знать
-
Как устроена торговля иностранными акциями на Московской
бирже?
Акции торгуются в рабочие дни с 10:00 до 23:50. Торги
проходят в рублях и долларах. Минимальный лот — одна бумага. -
Как понять, что я купил иностранные акции именно на вашей бирже?
Бумаги имеют сокращенные торговые коды (тикеры) с добавлением в
конце ‑RM. Например, акции Facebook на Московской бирже
имеют тикер FB‑RM, акции Amazon — AMZN‑RM и т. д.Ищите бумаги по этим тикерам в приложениях брокеров.
-
Где хранятся бумаги?
Купленные на Мосбирже иностранные акции хранятся в Национальном
расчетном депозитарии (НРД) — центральном депозитарии Российский
Федерации. -
Как платить налоги с иностранных акций?
Инвестор платит налоги в двух случаях: когда заработал на
разнице цен и/или получил дивиденды.Доход с разницы цен облагается по ставке НДФЛ
13%. В этом случае налоговым агентом инвестора является брокер,
который самостоятельно посчитает, сколько инвестор должен
заплатить в российский бюджет.С дивидендами сложнее.
По дивидендам инвестор платит налог дважды: в
иностранную и российскую налоговые. При этом ставка может быть
13 или 43%. Ее размер зависит от наличия у инвестора заполненной
формы W-8BEN. Ее можно заполнить на
сайте НРД, который является налоговым агентом и взаимодействует с
американским регулятором.Если форма W-8BEN заполнена, налог с дивидендов составит 13%, из
которых 10% НРД направит в Налоговое управление США (IRS), а 3%
инвестор выплачивает самостоятельно в российскую налоговую. К
слову, мы продвигаем изменения в НК РФ, чтобы брокер мог
доудерживать налог по дивидендам и инвестору не надо было
тратить на это время.Без заполненной формы W-8BEN дивиденды придут уже с учетом
налога в 30%, которые будут направлены НРД в IRS. Еще 13%
инвестору придется выплатить самостоятельно в российскую
налоговую. -
Собирается ли биржа расширять перечень доступных иностранных
акций?
Да, мы каждый месяц добавляем новые акции. Планируем расширить
список доступных на бирже иностранных бумаг до 2500 штук к концу
2022 года. -
Есть ли налоговые льготы при инвестировании в иностранные акции?
Да, можно инвестировать на ИИС и получать налоговые вычеты.
Также действует льгота на долгосрочное владение (ЛДВ).
1
Хочу вложить деньги в акции иностранных компаний, но слышал, что просто так их не купить. Это правда?
Лишь отчасти. Обычный российский инвестор (не имеющий статуса квалифицированного инвестора) может купить только те акции иностранных компаний, которые обращаются на Санкт-Петербургской бирже. Для того чтобы купить себе «кусочек» Apple или Amazon, достаточно выбрать брокерскую компанию, которая дает такую возможность. В частности, покупать иностранные бумаги можно с помощью компании «Открытие Брокер».
2
Бумаги каких компаний можно приобрести?
На выбор инвесторов предлагаются более 1 000 самых ликвидных акций иностранных компаний, в том числе входящих в состав индекса S&P 500 и торгующихся на Санкт-Петербургской бирже. Так, с помощью компании «Открытие Брокер» можно приобрести бумаги известнейших IT-компаний (Apple, Alibaba, Facebook*, Netflix), компаний финансовой сферы (Visa, Bank of America, Morgan Stanley), потребительского сектора (Coca-Cola, Walmart), сферы энергетики (Exxon Mobil, First Solar), здравоохранения (Johnson & Johnson, Pfizer), акции люксовых брендов (Tiffany, Ferrari) и многие другие.
3
Наверное, для того чтобы заниматься инвестированием, нужны крупные суммы денег?
Пробовать инвестировать можно с любой суммы, главное, чтобы ее хватило для покупки хотя бы одной акции и оплаты комиссий. Однако с целью долгосрочных инвестиций аналитики рекомендуют собирать портфель иностранных ценных бумаг от 1 000 долларов.
4
Насколько сложен процесс покупки иностранных бумаг?
Классическим вариантом покупки акций был специальный торговый терминал. Также можно было давать поручения на покупку или продажу бумаг, позвонив по телефону своему брокеру. Теперь все иначе: брокерские компании создают свои мобильные приложения, и торговать акциями можно через них. Сначала это было возможно только с российскими бумагами, но затем появилась возможность покупать и продавать также иностранные акции. Клиенты компании «Открытие Брокер» могут покупать акции как в личном кабинете на сайте и в мобильном приложении, так и в торговых терминалах.
5
Что дает инвестору сама возможность легко и быстро покупать акции иностранных компаний?
Возможность покупать акции компаний не только из разных секторов, но и из разных стран дает инвестору возможность диверсифицировать свой портфель, включив в него долларовые активы. Процентные ставки по валютным вкладам в российских банках упали до минимума, а бумаги крупнейших американских компаний показывают высокую и стабильную доходность. Например, акции Facebook* за последний год прибавили в цене более 27%.
6
Мне не всегда понятно, какие бумаги и в какой момент стоит покупать, а какие — продавать. Как быть?
Солидные брокерские компании всегда стремятся помогать клиентам своей аналитикой и экспертизой. Например, «Открытие Брокер» предлагает несколько тарифных планов: «Ваш финансовый аналитик. Универсальный», «Ваш финансовый аналитик. Инвестор», «Личный брокер» и Advisory. Клиентам, пользующимся каким-то из этих тарифных планов, специалисты управления анализа рынков компании регулярно предоставляют торговые идеи, в том числе по иностранным акциям.
7
На какие выгоды может еще рассчитывать инвестор?
Клиентам «Открытие Брокер» доступна программа лояльности «O.InveStore!», которая позволяет получать бонусные баллы за совершение операций.
Специально для клиентов — участников бонусной программы компания «Открытие Брокер» разработала удобную витрину вознаграждений. На ней представлено свыше 10 тыс. товаров с доставкой по всей России. Зная всех своих клиентов, их цели инвестирования, интересы и увлечения, «Открытие Брокер» предлагает большой выбор: это книги и музыка, электроника, игры и софт, товары для дома, косметика, детские товары и многое другое.
АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.
*Сервис/сервисы, принадлежащие Meta, признанной в РФ экстремистской организацией, деятельность которой запрещена на территории РФ