Может ли рассчитываться гудвилл для ассоциированной компании

Учет гудвила является ключевой частью сделок по объединению бизнеса и поэтому регулярно тестируется в рамках экзамена по курсу «Финансовая отчетность» (FR). Гудвил возникает, когда одно предприятие (материнская компания) получает контроль над другим предприятием (дочерней компанией), и признается в качестве актива в консолидированном отчете о финансовом положении. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» он классифицируется как нематериальный актив с неопределенным сроком полезного использования, что означает, что он подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения, а не ежегодной амортизации.

Гудвил считается следующим образом:

На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» этот расчет будет стоить многих баллов и будет содержать множество форм корректировок. Каждая из этих строк будет рассмотрена по очереди на наличие основных элементов, которые необходимо включить.

1. Уплаченное вознаграждение

Вознаграждение, уплаченное за дочернее предприятие, может принимать различные формы. Обычные ситуации, возникающие на экзамене по курсу «Финансовая отчетность», заключаются в том, что материнская компания платит за дочернюю компанию денежными средствами немедленно, денежными средствами, подлежащими выплате в будущем (отложенное возмещение), денежными средствами, подлежащими выплате в будущем, но когда этот платеж зависит от определенных событий (условное возмещение), или путем выпуска собственных акций первоначальным акционерам дочернего предприятия. В дополнение к этому кандидаты должны будут знать, как правильно учитывать вознаграждения за профессиональные услуги, понесенные в рамках приобретения.

Вознаграждение, уплачиваемое денежными средствами
Это самая простая сумма вознаграждения, которая представляет собой денежные средства, уже выплаченные материнской компанией в рамках приобретения. Вам сообщат об этом; обычно оно указывается в строке «инвестиции» отчета о финансовом положении материнской компании, и его нужно просто переместить в расчет гудвила.

Отложенное вознаграждение
Это денежные средства, подлежащие выплате в будущем, и их необходимо первоначально признать по приведенной стоимости. Для экзамена по курсу «Финансовая отчетность», если сумма подлежит оплате в течение одного года, кандидату будет предоставлена ставка дисконтирования (%) и его попросят ее рассчитать. Если сумма подлежит оплате больше чем через год, кандидату будет предоставлен фактор дисконтирования в виде десятичной дроби. Суть заключается в первоначальном признании суммы, подлежащей выплате, по приведенной стоимости в гудвиле и в качестве обязательства.

По истечении времени дисконт по обязательству должен развернуться по мере приближения платежа. Разворачивание дисконта по обязательству осуществляется путем увеличения обязательства и отражения финансовых затрат. Здесь важно отметить, что гудвил не затрагивается, поскольку он рассчитывается только на дату получения контроля.

ПРИМЕР 1
31 марта 20Х6 года, на конец своего отчетного года, компания Laldi Co приобрела контроль над компанией Bidle Co. Вознаграждение за покупку включало $200,000, подлежащих уплате 31 марта 20Х7 года. Подходящая ставка дисконтирования составила 6%.

Требуется:
Рассчитайте сумму отложенного вознаграждения, которое нужно признать по состоянию на 31 марта 20Х6 года, и объясните, каким образом нужно учесть разворачивание любого дисконта.

Ответ
Расчет гудвила будет включать отложенное вознаграждение в сумме $188,679, что составляет $200,000 x 1/1.061. Оно также будет включено в консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 марта 20Х6 года как краткосрочное обязательство.

За год, закончившийся 31 марта 20Х7 года, этот дисконт в сумме $11,321 ($188,679 x 6%) будет затем разворачиваться и учитываться в составе финансовых расходов в отчете о прибыли или убытке. Полное обязательство в размере $200,000 будет погашено 31 марта 20Х7 года и состоит из первоначально признанных $188,679 плюс $11,321 финансовых расходов.

Условное вознаграждение
На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» оно примет форму будущей денежной суммы, подлежащей выплате в зависимости от ряда обстоятельств. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 оно должно быть первоначально признано по справедливой стоимости (которая будет предоставлена на экзамене). Эта справедливая стоимость добавляется к вознаграждению в рамках расчета гудвила и признается в качестве резерва в составе обязательств в консолидированном отчете о финансовом положении.

Любое последующее изменение потенциальной суммы к выплате рассматривается как изменение резерва в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Любое увеличение или уменьшение суммы, подлежащей выплате, отражается в составе обязательства и учитывается в отчете о прибыли или убытке материнской компании. Опять же, важно отметить, что первоначальный расчет гудвила не затрагивается, поскольку он рассчитывается на дату получения контроля.

Вознаграждение акциями
Это сложный расчет, но он часто используется на экзамене по курсу «Финансовая отчетность». Вполне вероятно, что эта сумма еще не была учтена, что проверяет знания кандидата о том, как должна быть учтена эта операция. Для этого кандидату необходимо выяснить, сколько акций материнская компания выпустила предыдущим акционерам (владельцам) дочернего предприятия в рамках приобретения. Чтобы рассчитать стоимость, причитающуюся предыдущим владельцам, количество выпущенных акций умножается на цену акций материнской компании на дату приобретения. Эта сумма полностью добавляется к сумме уплаченного вознаграждения. Затем эту сумму также необходимо добавить к акционерному капиталу материнской компании и другим компонентам капитала (добавочному капиталу), чтобы отразить выпущенные акции (см. Пример 3 далее в этой статье).

Затраты на приобретение
Все затраты на приобретение, такие как вознаграждение за профессиональные услуги (юридические, бухгалтерские услуги итд), должны быть отнесены на отчет о прибыли или убытке и не включаются в расчет гудвила. Часто на экзамене по курсу «Финансовая отчетность» они будут учтены неправильно, возможно, включены в отчет о финансовом положении как часть стоимости инвестиций, и вам необходимо будет внести корректировку.

2. Неконтролирующая доля участия

В соответствии с МСФО (IFRS) 3 материнская компания может по своему выбору оценивать любую неконтролирующую долю участия либо по справедливой стоимости, либо по пропорциональной доле чистых активов.

Существует два возможных варианта применения метода справедливой стоимости на экзамене по курсу «Финансовая отчетность». Справедливая стоимость неконтролирующей доли участия при приобретении может быть предоставлена кандидатам напрямую или им может потребоваться рассчитать справедливую стоимость на основе цены акций дочерней компании. Для этого кандидату нужно будет просто умножить количество акций, принадлежащих неконтролирующей доле участия, на цену акций дочерней компании на дату приобретения.

При использовании метода пропорциональной доли чистых активов рассчитать стоимость неконтролирующей доли участия проще. Это делается путем расчета чистых активов дочерней компании при приобретении и умножения их на процентную долю, принадлежащую неконтролирующей доле участия.

При использовании метода справедливой стоимости неконтролирующая доля участия при приобретении будет выше, а это означает, что и показатель гудвила будет выше. Это связано с тем, что включение неконтролирующей доли участия по справедливой стоимости учитывает элемент гудвила, относящийся к ней. Таким образом, согласно этому методу показатель гудвила включает элементы гудвила и материнской компании, и неконтролирующей доли участия.

Включение неконтролирующей доли участия в пропорциональную долю чистых активов действительно отражает наименьшую возможную сумму, которая может быть отнесена к неконтролирующей доле участия. Этот метод показывает, какую сумму она должна была бы заплатить, если бы дочерняя компания была закрыта, а все активы проданы, без включения гудвила в отношении неконтролирующей доли участия. Таким образом, при пропорциональном методе показатель гудвила меньше, поскольку он включает только гудвил, относящийся к материнской компании.

3. Чистые активы при приобретении

На дату приобретения материнская компания должна отразить активы и обязательства дочерней компании по справедливой стоимости. Это может привести к ряду потенциальных корректировок активов и обязательств дочерней компании.

Самые распространенные ситуации, включаемые в экзамен по курсу «Финансовая отчетность», перечислены ниже:

• Материальные внеоборотные активы – Они будут учитываться по балансовой стоимости в финансовой отчетности дочерней компании, но должны быть переоценены до справедливой стоимости в консолидированном отчете о финансовом положении. Это приведет к увеличению основных средств. Вместо того, чтобы отражать прирост стоимости от переоценки, это фактически приведен к уменьшению гудвила (представляющего собой разницу между уплаченным вознаграждением и чистыми активами, приобретенными в дочерней компании).

• Нематериальные активы – У дочерней компании могут быть внутренне созданные нематериальные активы, такие как внутренне созданная торговая марка, которая не соответствует критериям признания МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». Хотя они не могут быть капитализированы в отдельной финансовой отчетности дочерней компании, они должны признаваться в консолидированном отчете о финансовом положении. Это приведет к увеличению нематериальных активов с соответствующим уменьшением гудвила.

• Запасы – Дочерняя компания должна учитывать любые запасы по наименьшей из двух величин: по себестоимости или по чистой цене реализации, но они должны быть отражены в консолидированном отчете о финансовом положении по справедливой стоимости. Это приведет к увеличению запасов и уменьшению гудвила.

• Условные обязательства – Они просто будут примечаниями в финансовой отчетности дочерней компании, относящимися к потенциальным будущим обязательствам, которые не предполагают вероятного оттока ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды. В консолидированном отчете о финансовом положении они должны признаваться как обязательства по справедливой стоимости, если существует текущее обязательство, которое может быть надежно оценено. Это увеличит обязательства в консолидированном отчете о финансовом положении и фактически увеличит гудвил (поскольку чистые активы дочерней компании при приобретении будут уменьшены).

4. Обесценение гудвила

Последним элементом, который необходимо рассмотреть, является обесценение гудвила. Обесценение возникает после приобретения и отражает некоторую форму снижения ожидаемой выгоды от дочерней компании. Как упоминалось ранее, эта сумма не амортизируется, поэтому материнская компания должна каждый год оценивать наличие признаков обесценения гудвила.

Существует множество признаков обесценения, начиная от потери клиентов в дочерней компании и заканчивая уходом ключевого персонала или изменениями в технологии. Если организация решает, что гудвил обесценен, он должен быть списан до возмещаемой стоимости. После обесценения гудвила оно не может быть восстановлено.

Накопленное обесценение всегда полностью вычитается из показателя гудвила в отчете о финансовом положении. Если неконтролирующие доли участия учитываются по справедливой стоимости, то на них будет распределяться процент обесценения (исходя из доли, принадлежащей дочерней компании), а оставшаяся часть будет распределена на группу. Если неконтролирующая доля участия учитывается пропорциональным методом, то обесценение полностью распределяется на группу в связи с тем, что на неконтролирующую долю участия не был отнесен гудвил.

ПРИМЕР 2
Компания Fifer Co приобрела 80% акционерного капитала компании Grampian Co 1 января 20Х4 года за $5,000,000. Справедливая стоимость чистых активов компании Grampian Co на дату приобретения составила $4,000,000.

31 декабря 20Х4 года компания Fifer Co определила, что гудвил обесценен на 10%.

Требуется:
Рассчитайте сумму гудвила на 31 декабря 20Х4 года для каждого из следующих сценариев и объясните, каким образом убыток от обесценения должен быть распределен между группой и неконтролирующей долей участия:

1. Неконтролирующая доля участия оценена по справедливой стоимости в размере $1,000,000; и
2. Неконтролирующая доля участия оценена по пропорциональной доле в чистых активах.

Ответ

1. Метод расчета по справедливой стоимости

Метод расчета гудвила по справедливой стоимости включает в себя как гудвил, относящийся к группе, так и к неконтролирующей доле участия. Таким образом, любое последующее обесценение гудвила должно быть распределено между группой и неконтролирующей долей участия на основе доли владения.

На неконтролирующую долю участия будет распределен убыток от обесценения в сумме $40,000 (20% x $200,000), и на группу будет распределено $160,000 (80% x $200,000).

2. Метод расчета по пропорциональной доле в чистых активах

Метод расчета гудвила по пропорциональной доле в чистых активах учитывает гудвил, относящийся только к группе. Таким образом, любое обесценение гудвила должно относиться только к группе, а не к неконтролирующей доле участия.

На группу будет распределена полная сумма убытка от обесценения в размере $180,000.

ПРИМЕР 3
Этот комплексный пример представляет собой адаптацию предыдущего вопроса по консолидации с учетом многих элементов гудвила, описанных выше. Это хорошая практика того, как может быть задан вопрос о консолидированном отчете о финансовом положении, с общим форматом представления ответа. Этот вопрос содержит другие корректировки, поэтому важно, чтобы вы прочитали другие учебные материалы по учету группы, включая ассоциированные компании, прежде чем пытаться ответить на него.

1 октября 20Х6 года компания Plateau Co приобрела следующие долгосрочные инвестиции:

1. Три миллиона акций компании Savannah Co путем обмена одной акции компании Plateau Co на каждые две акции компании Savannah Co плюс $1.25 за каждую приобретенную акцию Savannah Co, уплаченные денежными средствами. Рыночная цена каждой акции компании Plateau Co на дату приобретения составляла $6, а рыночная цена каждой акции компании Savannah Co на дату приобретения составляла $3.25. По состоянию на 1 октября 20Х6 года нераспределенная прибыль компании Savannah Co составила $6 млн.
2. Тридцать процентов акций компании Axle Co по цене $7.50 за акцию, уплаченные денежными средствами. На эту дату нераспределенная прибыль компании Axle Co составила $11 млн.

Компания Plateau Co отразила только денежное вознаграждение за вышеуказанные инвестиции. Кроме того, в стоимость инвестиции включены расходы на профессиональные услуги в размере $500,000, связанные с приобретением компании Savannah Co.

Обобщенные проекты отчетов о финансовом положении трех компаний по состоянию на 30 сентября 20Х7 года представлены здесь.

Следующая информация относится к заданию:

(i) На момент приобретения компания Savannah Co имела непризнанную торговую марку, созданную внутри компании. На 1 октября 20Х6 года ее справедливая стоимость оценивалась в $1 млн, и с момента приобретения она не была подвержена обесценению.

(ii) 1 октября 20Х6 года компания Plateau Co продала объект основных средств компании Savannah Co по согласованной справедливой стоимости в размере $2.5 млн. Его балансовая стоимость до продажи составляла $2 млн. Предполагаемый остаточный срок полезного использования основного средства на дату продажи составлял 5 лет (амортизация линейным методом).

(iii) В течение года, закончившегося 30 сентября 20Х7 года, компания Savannah Co продала товары компании Plateau Co на сумму $2.7 млн. Компания Savannah Co сделала наценку на эти товары в размере 50% от себестоимости. На 30 сентября 20Х7 года в запасах компании Plateau Co оставалась треть этих товаров. Внутригрупповая кредиторская / дебиторская задолженность на 30 сентября 20Х7 года отсутствовала.

(iv) На дату приобретения неконтролирующая доля участия в компании Savannah Co должна оцениваться по справедливой стоимости. Для этой цели можно считать, что цена акций компании Savannah Co на эту дату является индикативной для справедливой стоимости пакета неконтролирующей доли участия. Тесты на обесценение по состоянию на 30 сентября 20Х7 года привели к выводу, что ни консолидированный гудвил, ни стоимость инвестиций в компанию Axle Co не были обесценены.

(v) Инвестиции в финансовые активы включены в отчет о финансовом положении компании Plateau Co (выше) по их справедливой стоимости на 1 октября 20Х6 года, но их справедливая стоимость на 30 сентября 20Х7 года составляет $9 млн.

Требуется:
Подготовьте консолидированный отчет о финансовом положении компании Plateau Co по состоянию на 30 сентября 20Х7 года.

Ответ
Консолидированный отчет о финансовом положении компании Plateau Co по состоянию на 30 сентября 20Х7 года (см. здесь).

(расчет 1) Структура группы:
Компания Plateau Co – владела 75% в компании Savannah Co один год
Компания Plateau Co – владела 30% в компании Axle Co один год

(расчет 2) Чистые активы компании Savannah Co:

Примечание для учащихся:
Вознаграждение за акции компании Savannah Co, уплаченное компанией Plateau Co, составляет $4.25 за акцию, т.е. $12.75 млн за 3 миллиона акций. Это выше, чем рыночная цена акций компании Savannah Co ($3.25) до приобретения, и можно утверждать, что это премия, уплаченная за получение контроля над компанией Savannah Co. Именно поэтому (часто) целесообразно оценивать неконтролирующую долю участия в акциях компании Savannah Co по $3.25 каждая, потому что (по определению) НДУ не имеет контроля.

1.5 миллиона акций, выпущенных компанией Plateau Co при обмене акциями по цене $6 каждая, будут учтены как $1 за акцию в качестве капитала и $5 за акцию в качестве других компонентов капитала (добавочный капитал), что приведет к увеличению акционерного капитала на $1.5 млн и добавочного капитала на $7.5 млн.

(расчет 4) Неконтролирующая доля участия:

(расчет 5) Нераспределенная прибыль:

(расчет 6) Инвестиция в ассоциированную компанию:

(расчет 7) Основные средства
Передача основного средства создает первоначальную нереализованную прибыль (URP) в размере $500,000, которая представляет собой разницу между согласованной справедливой стоимостью ($2.5 млн) и балансовой стоимостью ($2 млн). Она должна быть исключена из нераспределенной прибыли компании Plateau Co и из балансовой стоимости основного средства для пересчета, как если бы передача не имела места.

Балансовая стоимость основного средства уменьшается на избыточную амортизацию в сумме $100,000 за каждый год ([$2.5 млн/ 5 лет] – [$2 млн/ 5 лет]) в период после приобретения. Таким образом, нетто-корректировка балансовой стоимости основных средств составит $400,000.

Избыточная амортизация также должна быть исключена на консолидации, и поскольку она возникнет в отдельной отчетности компании Savannah Co, исключение амортизации приведет к увеличению нераспределенной прибыли компании Savannah Co после приобретения и, следовательно, прибыли, относящейся к неконтролирующей доле участия.

(расчет Запасы
Нереализованная прибыль (URP) от внутригрупповых продаж запасов составляет $2.7 млн, из которых компания Savannah Co получила прибыль в размере $900,000 (2,700 x 50/150). Одна треть из них все еще находится в запасах компании Plateau Co, поэтому нереализованная прибыль составляет $300,000.

Примечание для учащихся:
В этом вопросе нет обесценения гудвила. Если бы имело место обесценение, скажем, на $1 млн, то весь $1 млн был бы вычтен из гудвила. Поскольку неконтролирующая доля участия отражается по справедливой стоимости, это обесценение было бы разделено между неконтролирующей долей участия и материнской компанией на основе процента владения. Таким образом, $250,000 (25% от обесценения) были бы вычтены из неконтролирующей доли участия в капитале и $750,000 (75% от обесценения) были бы вычтены из нераспределенной прибыли в капитале.

Составлено членом экзаменационной группы по курсу «Финансовая отчетность»

Основные вопросы учета и отражения

в финансовой отчетности инвестиций

в ассоциированные компании

— Справочная информация

— Понятие ассоциированной компании

— Методы учета инвестиций в ассоциированные
компании в консолидированной финансовой
отчетности:

ограничения применения метода долевого
участия

определение гудвилл и отрицательной
разницы между затратами на приобретение
и приобретенной долей в чистых активах
объекта инвестиций

отчетная дата и учетная политика
ассоциированной компании

отрицательные чистые активы ассоциированной
компании

отражение инвестиций в ассоциированные
компании в консолидированном балансе

отражение инвестиций в ассоциированные
компании в консолидированном отчете о
прибылях и убытках

пошаговое приобретение и изменение
статуса инвестиции

— Учет инвестиций в ассоциированную
компанию в отдельной финансовой
отчетности инвестора

— Раскрытие информации

Справочная информация

Стандарты и интерпретации, регулирующие
вопросы учета и отражения в финансовой
отчетности инвестиций в ассоциированные
компании:

МСФО (IAS) 28 «Учет инвестиций в
ассоциированные компании»;

МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и
отдельная финансовая отчетность»;

МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса»;

МСФО (IFRS) 5 «Выбытие внеоборотных
активов, предназначенных для продажи,
и прекращенная деятельность».

Основные вопросы подготовки
консолидированной отчетности регулируются
МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные
компании», который был изменен в
рамках проекта по улучшению действующих
МСФО (Improvements) в декабре 2003 г. Измененная
редакция МСФО 28 вступает в силу для
годовых отчетных периодов, начинающихся
1 января 2005 г. или после этой даты. Раннее
применение этого стандарта приветствуется,
однако такой факт должен быть раскрыт
в примечаниях к финансовой отчетности.

МСФО 28 в редакции 2003 г. заменяет:

— ПКИ (SIC) 3 «Исключение нереализованных
прибылей и убытков по операциям с
ассоциированными компаниями»;

— ПКИ (SIC) 33 «Консолидация и метод
долевого участия — потенциальные права
голоса и распределение долей участия
в собственности»;

— ПКИ (SIC) 20 «Метод долевого участия —
признание убытков».

Понятие ассоциированной компании

Ассоциированная компания — это компания,
на деятельность которой инвестор
оказывает значительное влияние, но
которая не является ни дочерней компанией,
ни совместной деятельностью (МСФО 28.2).

Значительное влияние обычно возникает
в тех случаях, когда инвестор владеет
прямо или косвенно через другие дочерние
компании 20% и более голосующих акций
объекта инвестиций, не имея при этом
контроля над объектом инвестиций (о
контроле подробнее см. гл.
15 «Подготовка консолидированной
финансовой отчетности»). Обычно
предполагается, что владение менее чем
20% голосующих акций компании не приводит
к значительному влиянию инвестора на
эту компанию. Однако для определения
того, является ли компания ассоциированной,
МСФО требуют не ограничиваться наличием
формальных признаков значительного
влияния и анализировать содержание
отношений между инвестором и объектом
инвестиций. Типичными свидетельствами
наличия значительного влияния со стороны
инвестора являются:

— представительство в совете директоров
или ином аналогичном органе управления
объекта инвестиции;

— участие в процессе выработки финансовой
и оперативной политики;

— наличие значительных денежных потоков
и сделок между инвестором и объектом
инвестиций;

— обмен управленческим персоналом; или

— предоставление важной технической
информации (МСФО 28.6 — 7).

Примечание. Практическая рекомендация

Определение ассоциированной компании
в МСФО 28 схоже с понятием «зависимое
общество» в российском гражданском
законодательстве. Однако эти понятия
не тождественны: в то время как гражданское
законодательство основывает определение
зависимого общества исключительно на
владении более чем двадцатью процентами
голосующих акций акционерного общества
или двадцатью процентами уставного
капитала общества с ограниченной
ответственностью, МСФО 28 указывает на
необходимость определения наличия
«значительного влияния», т.е. требует
более глубокого анализа отношений между
инвестором и объектом инвестиций, чем
просто подсчет доли участия в объекте
инвестирования. Например, если у
отчитывающейся компании — инвестора —
имеются 20% голосующих акций в другой
компании, однако инвестор по тем или
иным причинам не имеет представителей
в совете директоров этой компании,
значительное влияние инвестора на эту
компанию будет под вопросом.

Методы учета инвестиций в ассоциированные
компании

в консолидированной финансовой отчетности

Инвестиции в ассоциированные компании
учитываются в консолидированной
финансовой отчетности инвестора по
методу долевого участия в капитале
(equity method), за исключением случаев, когда
МСФО 28 требует применения других методов
учета (см. ниже «Ограничения
применения метода долевого участия»).

Согласно методу долевого участия в
капитале инвестиции первоначально
отражаются по стоимости приобретения
и их балансовая стоимость увеличивается
или уменьшается на признанную долю
инвестора в прибылях и убытках
ассоциированной компании после даты
приобретения. Кроме того, после
первоначального признания инвестиции
в ассоциированную компанию ее стоимость
также подлежит корректировке на:

— сумму полученных дивидендов (уменьшение
балансовой стоимости инвестиции);

— отражения изменений в стоимости доли
участия инвестора в объекте инвестиций,
возникающих в результате изменений в
собственном капитале объекта инвестиций,
которые не были включены в отчет о
прибылях и убытках (например, в результате
переоценки основных средств или курсовых
разниц) (МСФО 28.11).

Также при составлении консолидированной
отчетности инвестора исключается доля
инвестора в финансовых результатах
(прибыли или убытке) от сделок между
инвестором и объектом инвестиций —
нереализованная прибыль (убыток) (МСФО
28.22). При этом понятие «инвестор» в
данном случае подразумевает всю
отчитывающуюся консолидированную
группу, включая также и дочерние компании.

Ограничения применения метода долевого
участия

МСФО определяет случаи, когда метод
долевого участия не применяется и
инвестиция в ассоциированную компанию
учитывается с применением иных методов
(МСФО 28.13).

1) Метод долевого участия не применяется,
если инвестиция в ассоциированную
компанию отвечает критериям МСФО (IFRS)
5 «Внеоборотные активы, предназначенные
для продажи, и прекращенная деятельность»,
т.е.:

— если планируется, что балансовая
стоимость инвестиции будет возмещаться
через ее продажу, а не за счет получения
инвестиционного дохода;

— менеджмент компании-инвестора активно
ищет покупателя;

— продажа ожидается в течение 12 месяцев
с отчетной даты и т.д. (МСФО 28.13).

В случае, если инвестиция в ассоциированную
компанию соответствует критериям МСФО
(IFRS) 5, она учитывается согласно IFRS 5, т.е.
по наименьшей из балансовой стоимости
и справедливой стоимости за вычетом
затрат на продажу (более подробно о
классификации и учете внеоборотных
активов, предназначенных для продажи,
см. гл.
11 «Внеоборотные активы,
предназначенные для продажи, и прекращенная
деятельность»).

2) Метод долевого участия не применяется,
если инвестор — материнская компания,
которая освобождена от представления
консолидированной отчетности по МСФО
27.10 (подробнее о консолидированной
отчетности см. гл.
15 «Подготовка консолидированной
отчетности») (МСФО 28.13).

3) Метод долевого участия не применяется,
если компания-инвестор:

— сама является стопроцентной «дочкой»
другой компании либо владельцы доли
меньшинства в компании-инвесторе
согласны не требовать представления
консолидированной финансовой отчетности;

— не имеет публично обращаемых ценных
бумаг;

— не представляла финансовую отчетность
для целей публичного размещения ценных
бумаг на фондовом рынке;

— ее материнская компания составляет и
раскрывает свою консолидированную
финансовую отчетность по МСФО (МСФО
28.13).

Примечание. Изменения по сравнению с
МСФО 28 в редакции 2000 г.

МСФО 28.8 в редакции 2000 г. определял, что
метод долевого участия не применяется
в следующих случаях:

— если инвестиция в ассоциированную
компанию куплена исключительно с целью
последующей продажи в ближайшем будущем,
не устанавливая конкретных критериев
того, что понимается под «продажей в
ближайшем будущем». Такие инвестиции
учитывались по фактическим затратам.
МСФО 28 в редакции 2003 г. содержит исключение
только для инвестиций, соответствующих
критериям МСФО (IFRS) 5. Соответственно,
тем компаниям, которые учитывали свои
инвестиции в ассоциированные компании
по фактическим затратам исходя из планов
их продажи в ближайшем будущем, в 2005 г.
придется протестировать эти инвестиции
на предмет их соответствия критериям
МСФО (IFRS) 5. В случае, если эти инвестиции
соответствуют этим критериям, их следует
перевести в группу внеоборотных активов,
предназначенных для продажи, и учитывать
в соответствии с МСФО (IFRS) 5. В случае
несоответствия критериям МСФО (IFRS) 5
указанные инвестиции следует учитывать
по методу долевого участия, с соответствующим
пересчетом отчетных данных в сравнительной
информации;

— если существуют долгосрочные ограничения,
существенно снижающие возможности
ассоциированной компании передавать
средства инвестору. МСФО 28 в редакции
2003 г. не содержит такого исключения.

Определение гудвилл и отрицательной
разницы

между затратами на приобретение и
приобретенной долей

в чистых активах объекта инвестиций

Затраты на приобретение инвестиции в
ассоциированную компанию могут отличаться
от приобретенной доли в ее чистых
активах. При этом возникающая разница
отражается в соответствии с МСФО (IFRS) 3
«Объединения бизнеса», т.е.:

— положительная разница — гудвилл —
включается в балансовую стоимость
инвестиции. Гудвилл, относящаяся к
инвестиции в ассоциированную компанию,
впоследствии не амортизируется и
подлежит тесту на обесценение (подробнее
о гудвилл см. гл.
14 «Объединения бизнеса»);

— отрицательная разница, возникающая в
результате превышения затрат на
приобретение инвестиции над приобретенной
долей в чистых активах ассоциированной
компании, в балансовую стоимость
инвестиции не включается, а относится
на доход при определении доли инвестора
в прибыли (убытке) ассоциированной
компании за период, в котором она была
приобретена.

Пример 16.1. Гудвилл при инвестировании
в ассоциированную компанию

Компания «Мега» приобретает 40%
компании «Альфа».

Бухгалтерский баланс компании «Альфа»

Оборотные активы	2100
Внеоборотные активы	2900
Итого активы	5000
Задолженность перед поставщиками	900
Кредиты и займы	1100
Итого кредиторская задолженность:	2000

Вариант 1. Затраты компании «Мега»
на приобретение доли в компании «Альфа»
— 1800.

Гудвилл = 1800 — 40% x (5000 — 2000) = 600.

Проводки по счетам:

	Дебет	Кредит
Инвестиции в ассоциированные компании	1800
Денежные средства		1800

Гудвилл в составе инвестиции (600) не
подлежит амортизации. Убытки от
обесценения гудвилл (если таковые будут
выявлены) включаются в сумму прибыли
(убытков), влияющих на балансовую
стоимость инвестиции. Например, если
впоследствии будет признан убыток от
обесценения гудвилл, включенной в
балансовую стоимость инвестиции в
«Альфу», в сумме 300, проводки по
консолидированным счетам компании
«Мега» будут следующими:

	Дебет	Кредит
Убыток от обесценения гудвилл	300
Инвестиции в ассоциированные компании		300

Вариант 2. Затраты компании «Мега»
на приобретение доли в компании «Альфа»
— 1000.

Разница = 1000 — 40% x (5000 — 2000) = (200).

Проводки по счетам:

	Дебет	Кредит
Покупка инвестиции в «Альфу»
Инвестиции в ассоциированные компании	1200
Денежные средства		1000
Отражение суммы превышения затрат на приобретение над приобретенной долей в стоимости чистых активов «Альфы» по счетам на конец периода, в котором осуществлено приобретение:
Прибыли и убытки		200

Примечание. Изменения по сравнению с
МСФО 27 и 28 в редакции 2000 г.

— Гудвилл: согласно МСФО 27 и 28 в редакции
2000 г. гудвилл учитывалась как амортизируемый
актив со сроком полезного использования,
не превышающим (за исключением редких
случаев) 20 лет. Соответственно балансовая
стоимость инвестиции в ассоциированную
компанию уменьшалась на сумму начисленной
за период амортизации. МСФО 28 в редакции
2003 г. и МСФО (IFRS) 3 запрещают амортизацию
гудвилл.

— Превышение затрат на приобретение над
приобретенной долей в стоимости чистых
активов ассоциированной компании:
согласно МСФО 27 и 28 в редакции 2000 г.
указанное превышение отражалось в виде
отрицательной гудвилл. МСФО 28 в редакции
2003 г. и МСФО (IFRS) 3 не предусматривают
формирования отрицательной гудвилл,
вся сумма превышения списывается на
прибыль периода, в котором имела место
покупка инвестиции.

Примечание. Важно!

Гудвилл, относящаяся к объединению
бизнеса, и гудвилл, относящаяся к
приобретению ассоциированной компании,
отражаются в отчетности по-разному:

— гудвилл по ассоциированным компаниям
отражается по статье «инвестиции в
ассоциированные компании» в составе
балансовой стоимости инвестиции;

— гудвилл по объединениям бизнеса —
отдельной статьей нематериальных
активов.

Отчетная дата и учетная политика

ассоциированной компании

МСФО 28 предъявляет определенные
требования к отчетности ассоциированной
компании, на базе которой методом
долевого участия оценивается стоимость
инвестиции в эту компанию в консолидированной
финансовой отчетности инвестора. Данные
требования касаются отчетной даты и
учетной политики ассоциированной
компании:

— требование единства отчетной даты:
если финансовая отчетность ассоциированной
компании составлена на дату, отличную
от даты финансовой отчетности инвестора,
для целей отражения инвестиции в
ассоциированную компанию в консолидированной
отчетности инвестора делаются
соответствующие корректировки. При
этом разница между отчетной датой
инвестора и отчетной датой ассоциированной
компании не может превышать трех месяцев
(МСФО 28.24);

— требование единой учетной политики:
учетная политика ассоциированной
компании должна соответствовать учетной
политике инвестора, используемой при
составлении консолидированной отчетности
(МСФО 28.26 — 27).

Примечание. Изменения по сравнению с
МСФО 28 в редакции 2000 г.

— МСФО 28.19 в редакции 2000 г. требовал
корректировки данных финансовой
отчетности ассоциированной компании,
если она была составлена на дату, отличную
от даты финансовой отчетности инвестора,
но не устанавливал максимальной границы
«окна» между отчетной датой инвестора
и отчетной датой ассоциированной
компании.

— МСФО 28.20 в редакции 2000 г. разрешал не
использовать единую учетную политику
для инвестора и ассоциированной компании
в случае, если это практически невозможно.
МСФО 28 в редакции 2000 г. не содержит такой
оговорки.

Отрицательные чистые активы ассоциированной
компании

Если при использовании метода долевого
участия доля инвестора в убытках
ассоциированной компании равна или
превышает стоимость его доли в
ассоциированной компании, то инвестор
прекращает включать в отчетность свою
долю будущих убытков и при этом инвестиции
показываются в балансе по нулевой
стоимости (п. 29 МСФО 28). Доля инвестора
в ассоциированной компании складывается
из балансовой стоимости инвестиции и
балансовой стоимости иных средств
финансовой поддержки ассоциированной
компании — долгосрочных займов (кроме
займов с обеспечением), привилегированных
акций ассоциированной компании и т.д.,
т.е. таких форм финансирования, которые
не предполагают возврат средств
ассоциированной компанией инвестору
в обозримом будущем. Торговые кредиты
и иные аналогичные формы финансирования
не включаются в стоимость доли инвестора
в ассоциированной компании.

Примечание. Практическая рекомендация

В случае, когда в результате убытков
ассоциированной компании балансовая
стоимость доли инвестора списана до
нуля, последующие убытки рекомендуется
учитывать на забалансовом счете —
например, «Непризнанная доля в убытках
ассоциированных компаний» — до того
момента, пока ассоциированная компания
начнет получать прибыль. С момента,
когда ассоциированная компания снова
показала в отчетности прибыль, доля
компании-инвестора в этой прибыли
отражается на забалансовых счетах в
уменьшение ранее признанного убытка
до тех пор, пока убыток не будет полностью
покрыт. Только после того как на
забалансовом счете по учету доли
инвестора в убытке ассоциированной
компании остаток будет равен нулю,
компания-инвестор начнет увеличивать
балансовую стоимость инвестиции на
сумму приходящейся на ее долю прибыли
ассоциированной компании.

Примечание. Изменения по сравнению с
МСФО 28 в редакции 2000 г.

Согласно МСФО 28.22 в редакции 2000 г.
стоимость доли инвестора в ассоциированной
компании не включала такие формы
дополнительной финансовой поддержки,
как предоставленные займы и кредиты,
привилегированные акции и т.д.

На практике это означает, что если у
компании на дату вступления в силу МСФО
28 в редакции 2003 г. имелись инвестиции в
ассоциированные компании по нулевой
балансовой стоимости, ей следует
проанализировать наличие (отсутствие)
иных форм финансовой поддержки,
предоставленных ассоциированной
компании, с целью корректировки балансовой
стоимости инвестиции в эту компанию.

Отражение инвестиций в ассоциированные
компании

в консолидированном балансе

Инвестиции в ассоциированные компании
отражаются в финансовой отчетности в
сумме доли компании-инвестора в чистых
активах ассоциированной компании.

Балансовая стоимость инвестиций в
ассоциированную компанию на отчетную
дату определяется двумя способами:

1) затраты на приобретение инвестиции
плюс корректировки после приобретения
(доля в финансовых результатах
ассоциированной компании после
приобретения, убытки от обесценения
гудвилл или иных внеоборотных активов
и т.д.);

2) доля в чистых активах ассоциированной
компании на отчетную дату плюс сумма
гудвилл на отчетную дату (по первоначальной
стоимости за вычетом убытка от
обесценения).

Второй способ предпочтителен на практике,
так как позволяет использовать
непосредственно данные из финансовой
отчетности ассоциированной компании
на отчетную дату.

Пример 16.2. Отражение инвестиций в
ассоциированную компанию в консолидированном
балансе

Компания «МАКС» приобрела 30% акций
«АСК» 3 года назад за 400. Нераспределенная
прибыль компании «АСК» на дату
приобретения составила 100. Обесценение
гудвилл не выявлено.

Балансы компаний на отчетную дату

	«МАКС»	«АСК»
Внеоборотные активы
Основные средства	3000	1500
Финансовые вложения (инвестиция в «АСК»)	400	0
Оборотные активы
Дебиторская задолженность	3600	1000
Итого активы:	7000	2500
Капитал и резервы
Уставный капитал	2000	800
Нераспределенная прибыль	1300	900
Доля меньшинства	700	0
Итого капитал и резервы:	4000	1700
Долгосрочные обязательства	1400	—
Краткосрочные обязательства	1600	800
Итого обязательства:	3000	800
Итого капитал и обязательства:	7000	2500

1. Чистые активы «АСК» на дату
приобретения = уставный капитал «АСК»
+ нераспределенная прибыль «АСК»
на дату приобретения = 800 + 100 = 900.

2. Гудвилл = стоимость приобретения доли
— доля в чистых активах «АСК» = 400 —
30% x 900 = 130.

3. Балансовая стоимость доли в «АСК»
= доля в чистых активах «АСК» на
отчетную дату + гудвилл на отчетную дату
= 30% x 1700 + 130 = 640.

4. Консолидированные резервы =
нераспределенная прибыль «МАКС»
+ доля в нераспределенной прибыли «АСК»
за период с даты приобретения инвестиции
= 1300 + 30% x (900 — 100) = 1540.

Консолидированный баланс

Внеоборотные активы	3640
Основные средства	3000
Финансовые вложения (инвестиция в АСК)	640
Оборотные активы	3600
Дебиторская задолженность	3600
Итого активы:	7240
Капитал и резервы	4240
Уставный капитал	2000
Консолидированные резервы	1540
Доля меньшинства	700
Обязательства	3000
Долгосрочные обязательства	1400
Краткосрочные обязательства	1600
Итого капитал, резервы и обязательства:	7240

Отражение инвестиций в ассоциированные
компании

в консолидированном отчете о прибылях
и убытках

Основные правила отражения прибыли
(убытков) от участия в ассоциированных
компаниях:

— доля компании-инвестора в прибыли
(убытках) ассоциированной компании
включается в консолидированный отчет
о прибылях и убытках по специально
выделенной статье, отражающей участие
в прибыли (убытках) ассоциированных
компаний;

— если инвестиция в ассоциированную
компанию приобретена в течение отчетного
периода, в консолидированном отчете о
прибылях и убытках отражаются только
прибыли (убытки) от участия в ассоциированной
компании, которые были получены после
даты ее приобретения.

Пример 16.3. Подготовка консолидированного
отчета о прибылях и убытках на отчетную
дату

1 июля 2005 г. компания «МАКС» приобрела
30% акций компании «АСК». Прибыль за
период компании «АСК» за I полугодие
2005 г. составила 100.

Отчеты о прибылях и убытках компаний
на отчетную дату (31 декабря 2005 г.)

	«МАКС»	«АСК»
Выручка	4000	2500
Себестоимость продаж	(3000)	(1700)
Валовая прибыль	1000	800
Управленческие расходы	(150)	(200)
Прибыль от операций	850	600
Дивиденды от «АСК»	30	0
Прибыль до налогообложения	880	600
Налог на прибыль	(200)	(150)
Прибыль за год	680	450

Консолидированный отчет о прибылях и
убытках на отчетную дату (31 декабря 2005
г.)

Выручка	4000
Себестоимость продаж	(3000)
Валовая прибыль	1000
Управленческие расходы	(150)
Операционная прибыль	850
Доля в прибыли ассоциированных компаний	105 <*>
Прибыль до налогообложения	955
Налог на прибыль	(200)
Прибыль за год	755

———————————

<*> Доля в прибыли «АСК» = 30% x
прибыль «АСК» за период с момента
приобретения = 30% x (450 — 100) = 105. Сумма
дивидендов от «АСК» (30) включается
в общую сумму прибыли от участия в
капитале «АСК» и отдельной строкой
в отчете не показывается. В консолидированном
балансе сумма дивидендов от «АСК»
уменьшает долю в прибыли «АСК»,
отнесенную на увеличение балансовой
стоимости инвестиции «МАКС» в
«АСК».

Проводки по счетам компании «МАКС»:

	Дебет	Кредит
Отражение прибыли (убытков) от участия в капитале «АСК»
Инвестиции в ассоциированные компании	75
Доля в прибыли ассоциированных компаний		105
Дивиденды к получению	30

На основе примера
16.3 можно проследить взаимосвязь
остатков по балансовым счетам и оборотов
по счетам прибылей и убытков:

┌────────────┬───────────────┬─┬──────────┬─┬───────────────┬─┬───────────────┐

│ │ Баланс
на │ │ Отчет о │ │ Корректировка │
│ Баланс на │

│ │ начало
года │ │ прибылях │ │ на сумму │ │
конец года │

│ │ │ │ и
убытках│ │ полученных │ │ │

│ │ │ │ за
год │ │ прибылей │ │ │

│ │ │ │ │ │ (убытков)
│ │ │

│ │ │ │ │ │ от
участия │ │ │

├────────────┼───────────────┼─┼──────────┼─┼───────────────┼─┼───────────────┤

│Наименование│
Инвестиции в │ │ Прибыль │ │ Полученные
│ │ Инвестиции в │

│ счета
│ассоциированные│ │ (убыток) │ │
дивиденды, │ │ассоциированные│

│ │ компании
│+│от участия│-│ иные доходы от│=│
компании │

│ │ │ │в
капитале│ │ участия в │ │ │

│ │ │ │ │
│ассоциированных│
│ │

│ │ │ │ │ │ компаниях
│ │ │

└────────────┴───────────────┴─┴──────────┴─┴───────────────┴─┴───────────────┘

Такую сверку по счетам целесообразно
делать в конце отчетного периода, чтобы
убедиться в правильности составленной
отчетности.

Пошаговое приобретение

и изменение статуса инвестиции

Пошаговое приобретение — это инвестирование
через покупку акций (долей) другой
компании в несколько этапов. В этом
случае согласно МСФО (IFRS) 3 следует
определять затраты на приобретение и
гудвилл для каждой существенной сделки
отдельно (подробнее о пошаговом
приобретении бизнеса см. гл.
14 «Объединения бизнеса»).

Изменение статуса инвестиции может
происходить следующим образом:

1) переход из группы инвестиций, имеющихся
в наличии для продажи, в группу инвестиций
в ассоциированные компании; в этом
случае:

— компания-инвестор переходит к применению
метода долевого участия с даты получения
значительного влияния;

— производится расчет гудвилл как разницы
между совокупными затратами на
приобретение инвестиции и совокупной
приобретенной долей в чистых активах
ассоциированной компании на основе
данных баланса ассоциированной компании
на дату изменения статуса инвестиции;

2) переход из группы инвестиций в
ассоциированную компанию в группу
инвестиций в дочернюю компанию; в этом
случае:

— с даты получения контроля прекращается
применение метода долевого участия и
производится консолидация отчетности
дочерней компании (подробнее о
консолидированной отчетности см. гл.
15 «Подготовка консолидированной
отчетности»);

— гудвилл рассчитывается пошагово, т.е.
как сумма гудвилл по каждой сделке
приобретения доли в объекте инвестиций
(подробнее о пошаговом приобретении
дочерней компании см. гл.
14 «Объединения бизнеса»);

— доля меньшинства учитывается с даты
приобретения контроля.

Подробнее об отражении сделок по
пошаговому приобретению см. пример
14.10 гл. 14 «Объединения бизнеса».

Учет инвестиций в ассоциированную
компанию

в отдельной финансовой отчетности
инвестора

Если компания составляет отдельную
финансовую отчетность по МСФО, ее
инвестиции в ассоциированную компанию
в такой отдельной финансовой отчетности,
за исключением классифицированных как
«предназначенные для продажи» по
МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы,
предназначенные для продажи, и прекращенная
деятельность», отражаются аналогично
инвестициям в дочерние компании согласно
МСФО 27:

— по фактическим затратам

— либо в соответствии с МСФО 39 «Финансовые
инструменты: признание и оценка».

Инвестиции в ассоциированную компанию,
учитываемые в консолидированной
финансовой отчетности по МСФО 39, в
отдельной отчетности отчитывающейся
компании должны также отражаться по
МСФО 39 (т.е. так же, как и в консолидированной
отчетности) (п. 35 МСФО 28).

Примечание. Изменения по сравнению с
МСФО 28 в редакции 2000 г.

В п. 12 — 14 МСФО 28 в редакции 2000 г. определено,
что инвестиции в ассоциированную
компанию отражаются:

— по фактическим затратам;

— по методу долевого участия

— либо в соответствии с МСФО 39 как
финансовые активы, имеющиеся в наличии
для продажи (financial assets available for sale).

МСФО 28.35 в редакции 2003 г. запретил
применять метод долевого участия для
отражения инвестиций в ассоциированную
компанию в отдельной отчетности компании;
кроме того, в связи с принятием МСФО
(IFRS) 5 появился новый класс внеоборотных
активов — «предназначенные для
продажи»; соответственно, инвестиции
в ассоциированные компании, которые
соответствуют критериям классификации
как «предназначенные для продажи»,
отражаются в отдельной отчетности
согласно требованиям МСФО (IFRS) 5.

Раскрытие информации (МСФО 28.37 — 40)

В примечаниях к финансовой отчетности
раскрывается следующая информация:

1) справедливая стоимость инвестиций в
ассоциированную компанию, имеющих
публичные котировки;

2) обобщенная финансовая информация об
ассоциированных компаниях, включая
общую сумму активов, обязательств,
выручки, прибыли или убытка;

3) если отчитывающаяся компания владеет
прямо или косвенно (через дочерние
предприятия) менее чем 20% голосующего
капитала или потенциальных прав на
голосующий капитал объекта инвестиций,
но считает, что она имеет значительное
влияние на данный объект, необходимо
раскрыть информацию о причинах
существования значительного влияния;

4) если отчитывающаяся компания владеет
прямо или косвенно (например, через
дочерние предприятия) более чем 20%
голосующего капитала или потенциальных
прав на голосующий капитал объекта
инвестиций, но считает, что при этом она
не имеет значительного влияния на данный
объект, необходимо раскрыть информацию
о причинах отсутствия в данном случае
значительного влияния;

5) если финансовая отчетность ассоциированной
компании, используемая при применении
метода долевого участия, составляется
на отчетную дату или за период, которые
отличаются от отчетной даты и периода
отчитывающейся компании, необходимо
раскрыть информацию об отчетной дате
финансовой отчетности ассоциированной
компании и причину использования
отличной отчетной даты или периода;

6) при наличии значительных ограничений
(например, возникающих в результате
соглашений о займе или регулятивных
требований) на возможность ассоциированных
компаний передавать денежные средства
отчитывающейся компании в форме
дивидендов или платежей по займам,
необходимо раскрыть характер и степень
таких ограничений;

7) если отчитывающаяся компания прекратила
признание своей доли убытков ассоциированной
компании, необходимо раскрыть информацию
о непризнанной доле убытков ассоциированной
компании как за период, так и нарастающим
итогом;

если ассоциированная компания не
учитывается по методу долевого участия,
этот факт необходимо раскрыть;

9) при наличии у отчитывающейся компании
ассоциированных компаний, которые не
учитываются по методу долевого участия,
необходимо раскрыть обобщенную финансовую
информацию о таких ассоциированных
компаниях, отдельно по каждой такой
компании или по группам таких компаний,
включая суммы всех активов, обязательств,
выручки, прибыли или убытка.

Доля инвестора в изменениях, признанных
непосредственно в капитале ассоциированной
компании, должна признаваться
непосредственно в капитале отчитывающейся
компании и должна раскрываться в отчете
об изменениях в собственном капитале
согласно МСФО (IAS) 1 «Представление
финансовой отчетности».

В соответствии с МСФО 37 «Резервы,
условные обязательства и условные
активы» отчитывающаяся компания
должна раскрыть информацию о своей доле
в условных обязательствах ассоциированной
компании, по которым она несет солидарную
ответственность вместе с другими
инвесторами, и об условных обязательствах,
возникающих в связи с тем, что отчитывающаяся
компания индивидуально несет
ответственность по всем обязательствам
или по части обязательств ассоциированной
компании.

МСФО 28 применяется организациями-инвесторами при непосредственном участии в долевом создании объектов или в случае существенного влияния на этот процесс. Об особенностях использования МСФО 28 расскажем далее.

Когда нужно применять МСФО 28?

МСФО 28, с 09.02.2016 действующий в варианте текста, прилагаемого к приказу Минфина России от 28.12.2015 № 217н, посвящен вопросам учета инвестиций, осуществляемых при наличии существенного влияния на объект капвложений или при создании его под совместным контролем. До 09.02.2016 этот стандарт применялся в редакции, введенной в действие приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н.

Таким образом, МСФО 28 необходим организациям, имеющим:

• существенную (20% и более, хотя возможны и исключения из этого правила) долю влияния на принятие решений по объекту капвложений при отсутствии реального участия в нем;
• совместные вложения, права и общий контроль над объектом инвестиций.

Признаки влияния на объект инвестиций

Наличие существенного влияния организации на объект капвложений имеет место в случаях:

• участия ее в процессе управления объектом инвестиций;
• участия в разработке в отношении него решений политического характера, в т. ч. в распределении прибыли (дивидендов);
• присутствия активных взаимных хозяйственных операций, в т. ч. по обмену персоналом и технической информацией;
• владения акциями или наличия прав на их покупку, присутствия долговых обязательств или долевого участия, которые при отсутствии ограничений по срокам их реализации (конвертации) могут служить обеспечением для возникновения дополнительного права голоса.

В реальности организация может:

• иметь действительные рычаги воздействия на объект инвестиций даже при доле влияния, оцениваемой величиной менее 20 %;
• не иметь такого влияния даже при значительной доле прав на участие в объекте.

Утрата влияния при сохранении доли участия в объекте может случиться при исчезновении права на участие в принятии решений по нему, например, вследствие:

• появления контроля со стороны государства, суда, административного или осуществляющего регулирующие функции органа;
• заключения договора.

Особенности долевого участия в объекте

В обеих ситуациях (и при наличии существенного влияния, и при совместном участии в инвестициях) организация, связанная с таким объектом, использует для отражения его наличия в своей деятельности метод долевого участия. Этот метод предполагает, что:

• начальные вложения в объект учитываются по их первоначальной стоимости;
• дальнейшее изменение стоимости объекта зависит от приходящихся на долю инвестора прибыли или убытков, приносимых объектом, при этом прибыль, получаемая от объекта, уменьшает его балансовую стоимость;
• корректировка стоимости объекта, связанная с его переоценкой или курсовыми разницами, на стоимость объекта не влияет и относится на прочие доходы-расходы;

Об отчете, в котором отражаются прочие доходы-расходы, подробнее читайте в статье «Порядок оформления отчета о прибыли и убытках по МСФО».

• отражение потенциальных прав на объект происходит в пропорции к доле владения ими, при этом возможен учет обстоятельств, служащих обеспечением дополнительных прав голоса, но тогда эти обеспечения не могут учитываться как финансовые инструменты (т. е. по правилам МСФО 9);
• объект вложений, не предназначенный для дальнейшей продажи, считается внеоборотным активом.

Когда метод долевого участия не используют?

Организация вправе не использовать метод долевого участия, когда:

• она является материнской компанией, но не обязана формировать консолидированную отчетность (подп. «а» п. 4 МСФО 10);
• она является дочерней компанией, полностью или частично принадлежащей другой организации, и ее собственники не возражают против неприменения этого метода;
• ее долговые или долевые обязательства не имеют хождения на открытых рынках;
• она не представляет отчетность и не формирует ее для представления в комиссию по ценным бумагам или иную инстанцию в целях размещения финансовых инструментов на открытых рынках;
• ее материнская организация формирует отчетность для открытого размещения согласно требованиям МСФО.

Организация может принять решение об оценке инвестиций по справедливой стоимости или через прибыли-убытки (по МСФО 9), если:

• она сама является специализирующейся на вложениях в новый бизнес, представляет собой один из видов инвестиционных фондов (взаимный, паевой, страховой) или владеет правами на объект через подобную организацию;
• владение частью вложений в объект реализовано через организацию, специализирующуюся на вкладах в новый бизнес или через один из видов инвестиционных фондов, независимо от значимости доли влияния этих организаций на объект.

Во втором случае она должна применить метод долевого участия к оставшейся части вложений в этот объект, независимо от ее величины.

Нюансы учета объекта, изменившего назначение

Если объект (или его доля) изначально предназначается для продажи, его учитывают по правилам МСФО 5. Для части, не предназначенной к продаже, используют метод долевого участия до выбытия проданной части. После выбытия в зависимости от дальнейшего назначения остатка объекта его можно учесть как:

• продолжающий существовать внеоборотный актив, по-прежнему применяя к нему метод долевого участия;
• финансовый инструмент, используя для этого правила МСФО 9.

В случае когда учитывавшийся как предназначенный для продажи объект меняет свое назначение и начинает признаваться объектом внеоборотных активов, необходимо произвести корректировки в его учете и в финотчетности с даты формирования этого объекта, отразив относящиеся к нему данные по методу долевого участия.

Когда прекращают применять метод долевого участия?

Организации нужно перестать применять метод долевого участия, когда:

• объект вложений становится для нее дочерним — тогда начинают действовать правила объединения бизнеса (МСФО 3) и формирования консолидированной отчетности (МСФО 10);
• остаток доли участия в объекте равнозначен понятию финансового актива — его нужно оценивать по справедливой стоимости с момента признания таким активом (МСФО 9), отнеся при этом к прибыли-убыткам разницу либо между справедливой стоимостью этой доли и поступлениями от выбытия части инвестиций, либо между балансовыми стоимостями вложений на дату завершения использования метода долевого участия.

При прекращении использования метода долевого участия все относящиеся к объекту суммы, ранее отраженные в прочих прибыли-убытках, нужно учесть как связанные с выбытием внеоборотного актива. Аналогичную операцию нужно проделать при уменьшении доли участия в объекте, для которого сохраняется необходимость использования метода долевого участия. Такая операция будет не нужна, если меняется способ участия в объекте (существенное влияние заменяется на совместные вложения или наоборот), но объект при этом не перестает быть инвестиционным.

Особенности процедур по объектам долевого участия

Операции, осуществляемые в отношении объектов долевого участия, в значительной степени схожи с процедурами консолидации, содержащимися в МСФО 10. В частности, они используются при покупке вложений.

Доля инвестиций, складывающихся из участия в них организаций, входящих в группу, оценивается как общая для группы величина, при этом участие каждой из них в отдельности в расчет не берется.

Если сам объект вложений имеет дочерние организации или собственные объекты инвестиций, то составные части итогового финансового результата по нему должны быть сформированы после приведения всех учетных показателей в соответствие с правилами единой учетной политики.

Прибыли-убытки от взаимных операций между инвестором и объектом его вложений учитываются отдельно от объекта инвестиций только тогда, когда эти операции с ним не связаны. Доля инвестора в прибыли-убытках от операций, совершенных объектом вложения, из учета исключается. Инвестор должен признавать убытки от подобных операций, если они приводят к обесценению активов, либо в полной сумме (если он продает что-либо объекту инвестиций), либо в части своей доли (если продажа осуществляется в обратном направлении).

По аналогии со взаимными операциями учитывается вклад немонетарного (неденежного) актива в получение доли в капитале объекта инвестиций. Исключением здесь будут вложения, не имеющие коммерческого назначения. Прибыль-убытки по ним не признаются ни в общем финрезультате организации, ни во вложениях в объект инвестиций. Если кроме доли в капитале объекта инвестиций организация дополнительно получит от него какой-либо актив, то она полностью признает в финрезультате итог от операции обмена активами с учетом доли своего участия в объекте инвестиций.

В отношении приобретаемых инвестиций разница между стоимостью покупки и справедливой стоимостью учитывается как:

• часть балансовой стоимости объекта, не подлежащая амортизации, — если речь идет о гудвилле;
• долевой доход инвестора от участия в объекте инвестирования за период приобретения инвестиций — если доля организации в справедливой стоимости вложения превышает стоимость инвестиций.

Необходимым корректировкам для приведения в соответствие со справедливой стоимостью подвергается доля инвестора после приобретения амортизируемого или обесценивающегося имущества.

Нужные инвестору для использования метода долевого участия учетные данные он получает из финотчетности объекта инвестиций, которая должна быть приведена к необходимым для инвестора отчетным датам. При этом для временного промежутка между отчетными датами учитываются произошедшие в нем события. Кроме того, эти данные необходимо скорректировать в соответствии с правилами учетной политики, применяемой инвестором.

При наличии в собственном капитале объекта вложений кумулятивных привилегированных акций, владельцем которых инвестор не является, расчет своих прибыли-убытков он делает после выполнения расчета дивидендов по этим акциям вне зависимости от того, объявлялись ли они к выплате.

О нюансах учета дивидендов при расчете налога от прибыли по российским стандартам читайте в материале «Особенности расчета дивидендов для определения налога на прибыль».

Когда доля участия организации в объекте инвестиций сравняется с убытком от этого участия, организация должна прекратить учет своего участия в этих убытках. Хотя может продолжать делать вложения определенных активов в объект инвестиций. Обязательства организации в отношении объекта вложений ограничиваются только теми, которые она взяла на себя юридически. При возобновлении прибыльности объекта инвестиций инвестор может начать признавать у себя доход от него после покрытия своей долей прибыли всех ранее сформировавшихся у него от этого объекта убытков, в т. ч. непризнанных.

В части вложений в объекты инвестиций организация должна составлять особую отдельную финансовую отчетность (п. 10 МСФО 27).

Учет убытков от обесценения объекта

Убытки от обесценения доли участия в инвестициях признаются по правилам МСФО 39. Анализу на предмет обесценения подвергается вся балансовая стоимость инвестиций, которая сравнивается либо с ценностью использования актива, либо с его справедливой (рыночной) стоимостью, уменьшенной на сумму затрат на продажу.

Итоги

Организации, осуществляющей инвестиции, необходимо согласно правилам МСФО применять определенные процедуры для отражения в учете операций по объектам инвестиций и составления отчетности по ним.

7.7.1. Ассоциированная организация — организация, на деятельность которой материнская организация оказывает значительное влияние и которая не является ни дочерней организацией, ни долей в совместной деятельности.

Значительное влияние — это правомочность инвестора участвовать в принятии решений, касающихся финансовой и операционной политики какой-либо организации.

В большинстве случаев влияние считается значительным, если инвестор владеет от 20% до 50% прав голосования в другой организации. Данный критерий классифицируется как количественный и является доминирующим при принятии решения в отношении классификации организации как зависимой. Однако это допущение может быть опровергнуто в случае наличия качественных признаков, указывающих, что значительное влияние может быть продемонстрировано или опровергнуто <1>.

———————————

<1> Пункт 6 МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия».

Следующие факторы могут указывать на факт наличия значительного влияния:

интересы инвестора представлены в совете директоров или аналогичном управляющем органе ассоциированной организации;

инвестор участвует в процессе формирования политических решений;

наличие существенных сделок между инвестором и ассоциированной организацией;

(взаимный) обмен руководящим персоналом;

инвестор предоставляет ассоциированной организации важную техническую информацию, имеющую существенное значение для деятельности организации.

К дополнительным факторам, которые могут свидетельствовать о наличии значительного влияния, относятся следующие:

существование у инвестора права вето в отношении значимых для ассоциированной организации решений;

отсутствие концентрации долей участия, принадлежащих другим инвесторам;

влияние инвестора на решения, касающиеся политики распределения дивидендов или реинвестирования;

наличие поручительств по задолженностям, предоставление кредита, владение (на правах собственности) варрантами, долговыми или другими ценными бумагами ассоциированной организации.

При установлении факта значительного влияния учитывается право осуществления значительного влияния, а не его фактическое исполнение.

Значительное влияние возникает также через косвенное владение долей ассоциированной организации, принадлежащее дочерней организации инвестора. Инвестиции, которыми владеют ассоциированные организации, в расчет не принимаются.

Потенциальные права голосования, которые на текущий момент могут быть реализованы или конвертированы, также учитываются при оценке наличия у организации значительного влияния. Однако инвестор отражает свою долю в прибылях и убытках или в изменениях капитала ассоциированной организации исходя из имеющихся у него в настоящее время прав, связанных с долей владения.

7.7.2. В консолидированной отчетности группы ассоциированные организации учитываются методом долевого участия.

Метод долевого участия предполагает, что:

1) соответствующая инвестиция учитывается отдельной строкой в сумме, равной фактической стоимости, увеличенной на долю инвестора в нераспределенной прибыли или убытке ассоциированной организации, возникшей после даты ее приобретения, а также с учетом других изменений в чистых активах этой организации, имевших место после приобретения.

2) в фактическую стоимость включается гудвил, возникший на дату приобретения.

3) доля инвестора в сумме прибыли или убытка ассоциированной организации за вычетом налогов отражается в отчете о совокупном доходе инвестора отдельной строкой.

4) все распределения (дивиденды), полученные от ассоциированной организации, уменьшают балансовую стоимость инвестиции.

5) группа признает непосредственно в составе капитала свою долю в тех прибылях и убытках, которые были отражены ассоциированной организацией непосредственно в составе капитала, например, суммы дооценки активов, возникшие в результате их переоценки, а также другие изменения в капитале ассоциированной организации.

7.7.3. Разница между ценой приобретения инвестиции в ассоциированную организацию и долей инвестора в справедливой стоимости приобретенных чистых идентифицируемых активов ассоциированной организации представляет собой гудвил (или отрицательный гудвил).

Гудвил включается в балансовую стоимость инвестиции в ассоциированную организацию, а не показывается отдельно.

Отрицательный гудвил исключается из балансовой стоимости инвестиции и отражается как доход в составе доли инвестора в прибыли или убытке ассоциированной организации за период, в котором была приобретена соответствующая инвестиция <1>.

———————————

<1> Подпункт «b» пункта 23 МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия».

Величина гудвила, рассчитанная на дату приобретения значительного влияния, представляет собой разницу между:

1) суммарной величиной балансовой стоимости первоначальной инвестиции с учетом признанной в капитале переоценки и возмещения, выплаченного за приобретение дополнительной доли,

2) величиной, отражающей суммарную долю группы на дату приобретения значительного влияния в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов ассоциированной организации.

Если первоначально приобретенная группой инвестиция учитывалась в качестве финансового актива, имеющегося в наличии для продажи, то величина ее переоценки до справедливой стоимости, признанная в составе капитала, подлежит реклассификации в состав прибыли или убытка отчетного периода.

При приобретении группой дополнительной инвестиции в ассоциированной организации после получения значительного влияния, но до получения контроля, первоначальная инвестиция не переоценивается до справедливой стоимости на дату приобретения дополнительной инвестиции, а гудвил рассчитывается только в отношении вновь приобретенной доли и суммируется с ранее признанным гудвилом.

7.7.4. Поскольку гудвил, включенный в балансовую стоимость инвестиции в ассоциированную организацию, отдельно не признается, он не подвергается отдельному тесту на обесценение. Вместо этого балансовая стоимость инвестиции тестируется на предмет обесценения целиком путем сопоставления ее возмещаемой суммы (наибольшего значения из ценности использования и справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу) с ее балансовой стоимостью во всех случаях выявления признаков обесценения.

При определении ценности использования инвестиции организация оценивает:

а) свою долю дисконтированной стоимости предполагаемых будущих потоков денежных средств, которые предположительно произведет ассоциированная организация, включая денежные потоки от ее операций и выручку от окончательной реализации инвестиции;

б) дисконтированную стоимость предполагаемых будущих потоков денежных средств, возникновение которых ожидается от дивидендов, получаемых от инвестиции и от ее окончательной реализации.

7.7.5. Если ассоциированная организация выпускает кумулятивные привилегированные акции, которыми владеют стороны, отличные от инвестора, и которые классифицированы как собственный капитал, инвестор рассчитывает свою долю прибылей или убытков в ассоциированной организации после вычета дивидендов по таким акциям, независимо от того, объявлены они или нет.

7.7.6. Доля инвестора в накопленных убытках ассоциированной организации признается до тех пор, пока балансовая стоимость его доли участия в капитале этой ассоциированной организации не снизится до нуля.

Для целей проведения такого расчета доля участия в ассоциированной организации определяется как балансовая стоимость инвестиции, учтенная методом долевого участия, и стоимость (величина) других долгосрочных вложений (например, займов), которые, по сути, являются составной частью чистой инвестиции в эту организацию.

Другие долгосрочные вложения, принимаемые в расчет, не включают торговую дебиторскую задолженность, торговую кредиторскую задолженность или любую долгосрочную дебиторскую задолженность, имеющую адекватное обеспечение (например, обеспеченные займы).

В случае если ассоциированная организация несет убытки, которые превышают стоимость инвестиции, то возникшая разница должна отражаться на забалансовом счете. Если инвестиция становится снова доходной, необходимо учесть наличие отрицательного остатка на забалансовом счете и признавать прибыль, скорректированную на непризнанный убыток прошлых лет.

7.7.7. Метод долевого участия применяется ко всем инвестициям в ассоциированные организации, кроме инвестиций в ассоциированные организации, которые были отнесены к категории активов выбывающей группы, классифицированной как предназначенная для продажи.

В случае обратной реклассификации данных активов в категорию активов, предназначенных для использования, метод долевого участия должен быть применен ретроспективно начиная с даты классификации соответствующей инвестиции в категорию активов, предназначенных для продажи. Критерии отнесения ассоциированных организаций к организациям, предназначенным для продажи, аналогичны критериям отнесения дочерних организаций.

7.7.8. Использование метода долевого участия прекращается с даты, с которой инвестор утрачивает значительное влияние на ассоциированную организацию. Это происходит при продаже инвестиции или ее доли либо при увеличении неконтролирующей доли участия (разводнении доли участия).

При продаже инвестиции, учитываемой по методу долевого участия, разница между поступлениями от продажи и балансовой стоимостью инвестиции (включающей гудвил) признается в качестве прибыли или убытка от продажи инвестиции.

В случае частичного выбытия инвестиции оставшаяся ее часть, в зависимости от сохраняемого инвестором уровня влияния, отражается как инвестиция в ассоциированную организацию или как финансовый актив.

Если инвестиция в ассоциированную организацию становится финансовым активом, то условно-первоначальной стоимостью данной инвестиции для целей применения требований МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» будет оставшаяся у инвестора доля участия в балансовой стоимости чистых активов объекта инвестирования на дату изменения статуса соответствующей инвестиции.

Доля инвестора в прибылях по предыдущим операциям нисходящих продаж ассоциированным организациям должна быть отнесена в состав себестоимости соответствующей инвестиции в части, остающейся у инвестора.

Пример:

В 2011 году организация U является ассоциированной по отношению к организации T (инвестор), доля владения в которой составляла 20%. В 2010 году организация T продает организации U участок земли, прибыль от продажи которого составляет 100 тыс. единиц. Организация T исключает прибыль в части, относящейся к его доле участия в организации U, в размере 20 тыс. единиц, уменьшая балансовую стоимость своей инвестиции в организацию U в соответствии с методом долевого участия.

В 2012 году организация T продает половину своей инвестиции и прекращает использование метода долевого участия. Балансовая стоимость инвестиции в организацию U на дату продажи составляет 895 тыс. единиц.

Никаких корректировок для восстановления исключенной прибыли при определении условно-первоначальной стоимости инвестиции в организации U не требуется. Поэтому условно-первоначальная стоимость оставшейся у организации T 10% инвестиции составляет 447 500 единиц (895 000/2).

Если после частичного выбытия бывшая ассоциированная организация выплачивает дивиденды в пользу инвестора из прибыли, полученной за период, в котором она признавалась ассоциированной, то эти дивиденды не отражаются в качестве дохода, а уменьшают стоимость оставшейся инвестиции в эту организацию.

7.7.9. Прибыли и убытки, возникающие в результате операций между группой и ассоциированной организацией, признаются только в той мере, в которой они не относятся к доле участия группы в этой ассоциированной организации. Доля группы в прибылях и убытках ассоциированной организации от этих операций подлежит исключению.

Пример.

Материнская организация осуществляла в течение года продажу некотируемых ценных бумаг ассоциированной организации, доля участия в которой составляет 20%. Данные ценные бумаги классифицированы как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, и учитываются по себестоимости. По состоянию на конец года приобретенные ассоциированной организацией ценные бумаги не были ею проданы.

Отражается следующая проводка, для того чтобы исключить 20% долю участия материнской организации в прибыли по данной операции:

Сальдо по счетам дебиторской или кредиторской задолженности ассоциированной организации и сальдо депозитов или займов, выданных или полученных от ассоциированных организаций, не исключаются.

Суммы нереализованной прибыли по предыдущим операциям продаж от группы ассоциированным организациям должны быть перенесены в состав себестоимости инвестиции в части, остающейся у группы.