Может ли ооо выпустить акции своей компании

Акции – самый простой способ получить доход на фондовом рынке. Какие акции выбрать, как их купить и какие риски стоит учесть при покупке?

Читайте дальше и вы узнаете:

• Какие акции лучше – обыкновенные или привилегированные;
• Где купить акции;
• Кого выбрать – брокера или доверительного управляющего;
• Где хранятся ваши акции;
• Как заработать, даже когда цена на акции падает;
• Какие налоги нужно заплатить на доход с ценных бумаг.

Став владельцем акции, вы можете:

• участвовать в управлении;
• заработать дивиденды при распределении прибыли;
• получить часть имущества при ликвидации.

Компании выпускают обыкновенные и привилегированные акции. Они различаются правами, которые предоставляют:

Обыкновенные акции гарантируют вам участие в голосовании акционеров и получение своей части прибыли. Но владельцы таких акций получают дивиденды не каждый год, а только по решению совета директоров компании.

Акционеры с привилегированными акциями получают дивиденды в первую очередь, когда компания заканчивает год с прибылью, но не могут голосовать. При этом сумма дивидендов может быть в 2-3 раза больше, чем по обыкновенным акциям. Если вы владеете привилегированными акциями, вы также будете в числе первых при раздаче оставшегося имущества, если компания обанкротится.

Привилегированные акции могут давать и другие права:

• Накапливать невыплаченные дивиденды за прошлые годы могут владельцы кумулятивных привилегированных акций.
• Обменять привилегированные акции на обыкновенные и получить право голоса могут держатели конвертируемых привилегированных акций.
• Получить фиксированную сумму дивидендов можно, купив акции с фиксированным дивидендом.
• Голосовать и получать дивиденды одновременно могут держатели голосующих привилегированных акций.

Права владельцев всех видов акций прописаны в уставе компании-эмитента и проспекте эмиссии акций. Компании публикуют эти документы на своём сайте или на сайте раскрытия информации.

У привилегированных акций есть и недостатки:

• Отсутствие права голоса. Владелец префов получает право голоса в трёх случаях: когда компания получила убыток, когда акции голосующие и когда принимается решение о ликвидации компании.
• Привилегированные акции выпускают не все компании. Их число на рынке составляет около 20% от всего объёма акций. А в рейтинге наиболее доходных дивидендных акций первые места часто занимают обыкновенные акции крупных компаний.
• Привилегированные акции может быть сложнее купить или продать, потому что их в целом меньше на рынке.

Всё зависит от вашей цели:

• Если вы хотите получать стабильный пассивный доход, выбирайте привилегированные акции с фиксированным дивидендом.
• Если вы хотите принимать активное участие в бизнесе, влиять на решения – вам нужны обыкновенные акции. Причём для существенного влияния нужно будет завладеть более 25% акций компании. Это позволит блокировать ключевые решения совета директоров. Такие вложения называются прямыми инвестициями.
• Если же ваша цель – заработать на росте или падении цены акций, вам подойдут и обыкновенные, и привилегированные акции.

Чтобы наглядно понять, какие акции вам подходят, воспользуйтесь схемой:

Акции можно купить через посредника – на бирже или напрямую – вне биржи.

Покупка акций на бирже безопаснее и выгоднее сделок на внебиржевом рынке и вот почему:

1. Биржа гарантирует исполнение сделки для обеих сторон. Можно не переживать, что вам продадут поддельные акции или не переведут оплату за ваши активы.
2. В ходе торгов на бирже покупатели и продавцы формируют рыночную цену активов. Благодаря этому можно быть уверенным, что цена справедливо отражает текущую стоимость акций компании, которые вы хотите купить.
3. На бирже множество продавцов и покупателей, которые заинтересованы в торговле акциями. А значит, вы быстро найдёте и купите ценные бумаги нужной компании. Вне биржи поиск владельца нужных акций похож на поиск иголки в стоге сена.
4. Условия сделок на бирже одинаковы для всех. Это значит, что при покупке разных акций вы заключаете один и тот же договор. Достаточно изучить его один раз перед совершением первой сделки.

Купить на бирже можно только акции компаний, прошедших процедуру первичного размещения (IPO) и листинга – проверки эмитента и допуска его акций на торги.

Процесс покупки акции на бирже состоит из трёх шагов:

1. Выберите посредника: брокера или доверительного управляющего. Проверьте, имеет ли он лицензию Банка России.
2. Заключите договор с выбранным посредником.
3. Купите акции.

Для доступа на биржу нужен брокер или доверительный управляющий – организации, у которых есть специальная лицензия Банка России. Их основное отличие в спектре задач, которые они решают для вас.

Брокер просто выполняет ваши поручения о покупке или продаже конкретных акций, а всю работу по анализу рынка, выбору компаний и мониторингу новостей придётся выполнять вам.

При работе с брокером:

• вам нужно уметь анализировать компанию-эмитента акций и самостоятельно делать вывод о её финансовом положении;
• вы должны ежедневно следить за новостями финансового рынка, чтобы вовремя продать или купить нужную акцию;
• вы должны быть готовы потерять все вложенные деньги в случае банкротства брокера.

Доверительный управляющий выполняет сложную работу за вас: анализирует финансовую отчетность, репутацию и историю эмитентов, формирует ваш инвестиционный портфель и следит за новостями. Вы лишь определяете уровень риска, который готовы принять.

Доверительный управляющий подойдёт вам если:

• у вас нет опыта инвестирования;
• вы не готовы ежедневно тратить время на мониторинг новостей и выбор акций;
• вы хотите быть уверены в безопасности ваших денег в случае банкротства посредника.

Дополнительные возможности. Передать в доверительное управление можно не только ценные бумаги, но и другое имущество, например, квартиру. А брокерские инвестиционные приложения часто помогают повысить уровень знаний и получить консультации экспертов.

Стоимость услуг. И брокер, и доверительный управляющий берут комиссию за свои услуги. Комиссия брокеров начисляется за каждую сделку. Её размер зависит от выбранного тарифа и сильно варьируется: от 0,03% до 1,5% за сделку. За доверительное управление ценными бумагами нужно будет ежегодно платить 1-2% от суммы инвестиций.

Наличие лицензии. При выборе посредника обязательно проверьте организацию в справочнике Банка России. У брокера и доверительного управляющего должна быть действующая лицензия Банка России.

Удобство общения. Чтобы заключить договор доверительного управления, нужно лично прийти в офис управляющего. А для открытия брокерского счёта достаточно иметь карту крупного банка, имеющего брокерскую лицензию. Все операции можно совершать в мобильном приложении брокера или по телефону.

Сейчас акции существуют в бездокументарном виде, поэтому технически хранить нужно не ценные бумаги, а информацию об их владельцах. Такую информацию собирают два вида специальных организаций: регистраторы и депозитарии.

• Регистратор ведёт реестр акционеров всей компании в виде цифровой базы и предоставляет данные по требованию акционеров.
• Депозитарий ведет учет активов конкретного инвестора по акциям разных компаний. А сам депозитарий записывается в реестре регистратора как представитель – номинальный держатель этих акций.

Когда вы покупаете или продаёте акцию, в реестре меняются данные о владельце. Когда компания решит выплатить дивиденды, она запросит актуальный список акционеров у регистратора или депозитария.

Есть три способа заработать на акциях:

1. Купить и получать дивиденды
2. Купить дешевле, продать дороже
3. Заработать на снижении цены      

Первые два способа рекомендуется использовать новичкам на фондовом рынке, а третий способ обычно пробуют более продвинутые трейдеры.

Самый распространённый способ заработка на акциях – купить, дождаться повышения цены и продать. Разница в цене станет прибылью. Для использования такой стратегии нужно знать, что курсы акций постоянно меняются. Чтобы успеть вовремя купить или продать акции, нужно ежедневно следить за новостями компании и рынка в целом. На цену акции влияет множество факторов:

• В первую очередь, финансовое состояние компании: после публикации годового отчёта с прибылью цена акций компании может вырасти, а в случае убытка курс акций значительно снизится. Часто трейдеры покупают акции прямо перед публикацией отчётов, если считают, что он будет прибыльным.
• Второй фактор – новости о компании и рынка, на котором она работает. На курс могут повлиять сообщения о пожаре на заводе компании, массовые увольнения сотрудников, покупка нового оборудования, выход на рынки других стран – всё, что может уменьшить или увеличить будущие доходы бизнеса.
• Третий фактор – общее настроение на рынке. Одно событие может значительно ухудшить финансовое положение большого числа компаний, например, международные санкции. Когда появляется такая информация, инвесторы продают акции в страхе потерять свои вложения, и цена активов падает.

Когда цена акций падает (или вы ожидаете, что она будет падать), тоже можно заработать. Для этого трейдер берёт акцию у брокера в кредит и продаёт её по текущей цене, например, за 100 рублей. Теперь у него на счету 100 рублей. Когда цена акции падает, трейдер покупает ту же самую акцию дешевле, например, за 70 рублей, и возвращает актив брокеру. Трейдер зарабатывает 30 рублей на разнице между ценой продажи заёмной акции и ценой покупки этой же акции для возврата брокеру.

Такая стратегия называется маржинальной торговлей, а сделка по продаже актива, взятого в кредит, называется шорт. Сумма, которую трейдер может взять кредит, называется кредитным плечом. Например, имея плечо 1,5, инвестор может взять в кредит сумму, в 1,5 раза превышающую сумму средств на его счету.

Заработав на акциях, вы должны заплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ):

• 13% при доходе до 5 млн. рублей;
• 15% при доходе больше 5 млн. рублей.

Владелец акций получает доход двух видов: дивиденды и прибыль от продажи. Условия уплаты налога по ним различаются.

На полученные дивиденды инвестор платит налог всегда без исключений. Вам не нужно подавать декларацию и перечислять деньги: это за вас сделает брокер, депозитарий или компания, выпустившая акции.

На прибыль от продажи акций платить налог нужно не всегда. О налогах можно не беспокоиться, если:

• Вы купили акции на бирже после 1 января 2014 года;
• Не продавали их минимум пять лет;
• Получили прибыль от продажи меньше 3 млн. рублей за каждый год владения.

Если одно из трёх условий не соблюдено, с вашего счёта у брокера или доверительного управляющего будет удержан налог.

Есть способ уменьшить налог на акции – открыть индивидуальный инвестиционный счёт. Подробнее об этом читайте в нашем материале: Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).

Вкладывая деньги в акции, вы должны учитывать риски: рыночный, риск ликвидности, кредитный и операционный.

Рыночный риск – это риск падения цены акций. Цена определяется исходя из того, сколько покупателей и продавцов на рынке, и по какой цене они готовы купить или продать эти активы. На цену влияют новости компании и её рынка. Например, когда предприятие публикует информацию о падении продаж, это может означать возможное сокращение прибыли и дивидендов. Владельцы акций начнут продавать свои активы, а покупать их захочет гораздо меньше трейдеров, и цена упадёт.

Чем больше изменяется цена в ответ на новости, тем выше волатильность акций, тем выше риск того, что актив потеряет в цене. Чтобы минимизировать рыночный риск, при выборе акций изучите график изменения цены за год. Если цена за сутки изменяется более чем на 10% – волатильность считается повышенной. Риск ниже при волатильности 1-5%.

Риск ликвидности. Ликвидность – это скорость превращения ваших акций в деньги. Проще говоря, вероятность быстро найти покупателя на ваши акции. Самая низкая ликвидность – у акций мелких непубличных компаний. Самая высокая ликвидность у «голубых фишек» – так называют акции крупных и надёжных эмитентов.

Чтобы помочь инвесторам в выборе акций и ограничении рисков, биржа сама сортирует эмитентов при размещении акций. Для этого она проверяет отчётность компании на соответствие требованиям по раскрытию информации и объёму акций в продаже. По результатам проверки акции делятся на котировальные и некотировальные. Первые включаются в первый или второй котировальные списки. Если эмитент не соответствует минимальным требованиям, биржа относит его к некотировальной части списка.

Кредитный риск – вероятность банкротства компании. В этом случае акционеры получают часть имущества предприятия согласно своей доле акций.

Операционный риск – риск того, что акции технически невозможно будет продать в нужный момент по нужной цене. Например, возникнет сбой на бирже или приложении брокера. Примером реализации операционного риска стала блокировка иностранных акций российских инвесторов в 2022 году.

С целью обезопасить средства новичков на фондовом рынке, Центральный Банк разделил всех инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных, а также создал специальный тест на проверку знаний новичков. «Неквалы», не проходившие тестирование, могут купить:

• акции из первого и второго котировального списков;
• акции иностранных компаний, которые включены в расчёт индексов по списку Банка России. С 1 января 2023 года этот список ограничен: новички не смогут приобрести акции компаний из недружественных стран.

Чтобы получить доступ к акциям из некотировального списка, маржинальной торговле и другим сложным инструментам, нужно успешно пройти тест. Тестирование проводится в офисе или приложении брокера. Перед проверкой знаний стоит пройти обучение инвестированию.

Если вы хотите покупать акции на иностранных биржах с российского брокерского счёта, нужно получить статус квалифицированного инвестора. Для этого нужно выполнить одно из трёх условий:

• иметь активы на сумму свыше 6 млн.рублей;
• проработать 3 года в организации, которая торгует ценными бумагами или 2 года в организации со статусом квалифицированного инвестора;
• за год совершить сделки с ценными бумагами на сумму не менее 6 млн. рублей.
• иметь высшее экономическое образование или квалификационные аттестаты специалиста финансового рынка.

Начать инвестировать на фондовом рынке поможет наша инструкция по инвестициям для начинающих.

1. Решите, как бы вы хотели инвестировать: самостоятельно или с помощью профессионала. Если вы не знаете, как работает предприятие и рынок ценных бумаг, и не хотите тратить время на обучение и анализ – будет лучше передать активы в доверительное управление. Если вы выбрали самостоятельное инвестирование через брокера, определите сумму, которую вы готовы безболезненно потерять и не инвестируйте последние деньги.
2. Перед покупкой проведите анализ компании-эмитента. Узнайте, что производит или какие услуги оказывает предприятие, посмотрите, какую прибыль получала компания раньше. Так вы сможете сделать прогноз и предположить, вырастут ли акции в цене.
3. Найдите свой баланс между риском, на который вы готовы пойти, и доходностью, которую хотите получить. Высокая доходность всегда связана с более высоким риском. Акции, которые резко растут в цене, могут также резко обесцениться.
4. Не вкладывайте все деньги в одну компанию: если она разорится, вы потеряете все деньги. Покупайте акции нескольких компаний, работающих в разных сферах. Это называется диверсификацией инвестиций.
5. Следите за новостями компании и рынка, чтобы вовремя продать или купить акции. Это поможет вам снизить риски и больше заработать.