Учет гудвила является ключевой частью сделок по объединению бизнеса и поэтому регулярно тестируется в рамках экзамена по курсу «Финансовая отчетность» (FR). Гудвил возникает, когда одно предприятие (материнская компания) получает контроль над другим предприятием (дочерней компанией), и признается в качестве актива в консолидированном отчете о финансовом положении. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» он классифицируется как нематериальный актив с неопределенным сроком полезного использования, что означает, что он подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения, а не ежегодной амортизации.
Гудвил считается следующим образом:
На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» этот расчет будет стоить многих баллов и будет содержать множество форм корректировок. Каждая из этих строк будет рассмотрена по очереди на наличие основных элементов, которые необходимо включить.
1. Уплаченное вознаграждение
Вознаграждение, уплаченное за дочернее предприятие, может принимать различные формы. Обычные ситуации, возникающие на экзамене по курсу «Финансовая отчетность», заключаются в том, что материнская компания платит за дочернюю компанию денежными средствами немедленно, денежными средствами, подлежащими выплате в будущем (отложенное возмещение), денежными средствами, подлежащими выплате в будущем, но когда этот платеж зависит от определенных событий (условное возмещение), или путем выпуска собственных акций первоначальным акционерам дочернего предприятия. В дополнение к этому кандидаты должны будут знать, как правильно учитывать вознаграждения за профессиональные услуги, понесенные в рамках приобретения.
Вознаграждение, уплачиваемое денежными средствами
Это самая простая сумма вознаграждения, которая представляет собой денежные средства, уже выплаченные материнской компанией в рамках приобретения. Вам сообщат об этом; обычно оно указывается в строке «инвестиции» отчета о финансовом положении материнской компании, и его нужно просто переместить в расчет гудвила.
Отложенное вознаграждение
Это денежные средства, подлежащие выплате в будущем, и их необходимо первоначально признать по приведенной стоимости. Для экзамена по курсу «Финансовая отчетность», если сумма подлежит оплате в течение одного года, кандидату будет предоставлена ставка дисконтирования (%) и его попросят ее рассчитать. Если сумма подлежит оплате больше чем через год, кандидату будет предоставлен фактор дисконтирования в виде десятичной дроби. Суть заключается в первоначальном признании суммы, подлежащей выплате, по приведенной стоимости в гудвиле и в качестве обязательства.
По истечении времени дисконт по обязательству должен развернуться по мере приближения платежа. Разворачивание дисконта по обязательству осуществляется путем увеличения обязательства и отражения финансовых затрат. Здесь важно отметить, что гудвил не затрагивается, поскольку он рассчитывается только на дату получения контроля.
ПРИМЕР 1
31 марта 20Х6 года, на конец своего отчетного года, компания Laldi Co приобрела контроль над компанией Bidle Co. Вознаграждение за покупку включало $200,000, подлежащих уплате 31 марта 20Х7 года. Подходящая ставка дисконтирования составила 6%.
Требуется:
Рассчитайте сумму отложенного вознаграждения, которое нужно признать по состоянию на 31 марта 20Х6 года, и объясните, каким образом нужно учесть разворачивание любого дисконта.
Ответ
Расчет гудвила будет включать отложенное вознаграждение в сумме $188,679, что составляет $200,000 x 1/1.061. Оно также будет включено в консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 марта 20Х6 года как краткосрочное обязательство.
За год, закончившийся 31 марта 20Х7 года, этот дисконт в сумме $11,321 ($188,679 x 6%) будет затем разворачиваться и учитываться в составе финансовых расходов в отчете о прибыли или убытке. Полное обязательство в размере $200,000 будет погашено 31 марта 20Х7 года и состоит из первоначально признанных $188,679 плюс $11,321 финансовых расходов.
Условное вознаграждение
На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» оно примет форму будущей денежной суммы, подлежащей выплате в зависимости от ряда обстоятельств. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 оно должно быть первоначально признано по справедливой стоимости (которая будет предоставлена на экзамене). Эта справедливая стоимость добавляется к вознаграждению в рамках расчета гудвила и признается в качестве резерва в составе обязательств в консолидированном отчете о финансовом положении.
Любое последующее изменение потенциальной суммы к выплате рассматривается как изменение резерва в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Любое увеличение или уменьшение суммы, подлежащей выплате, отражается в составе обязательства и учитывается в отчете о прибыли или убытке материнской компании. Опять же, важно отметить, что первоначальный расчет гудвила не затрагивается, поскольку он рассчитывается на дату получения контроля.
Вознаграждение акциями
Это сложный расчет, но он часто используется на экзамене по курсу «Финансовая отчетность». Вполне вероятно, что эта сумма еще не была учтена, что проверяет знания кандидата о том, как должна быть учтена эта операция. Для этого кандидату необходимо выяснить, сколько акций материнская компания выпустила предыдущим акционерам (владельцам) дочернего предприятия в рамках приобретения. Чтобы рассчитать стоимость, причитающуюся предыдущим владельцам, количество выпущенных акций умножается на цену акций материнской компании на дату приобретения. Эта сумма полностью добавляется к сумме уплаченного вознаграждения. Затем эту сумму также необходимо добавить к акционерному капиталу материнской компании и другим компонентам капитала (добавочному капиталу), чтобы отразить выпущенные акции (см. Пример 3 далее в этой статье).
Затраты на приобретение
Все затраты на приобретение, такие как вознаграждение за профессиональные услуги (юридические, бухгалтерские услуги итд), должны быть отнесены на отчет о прибыли или убытке и не включаются в расчет гудвила. Часто на экзамене по курсу «Финансовая отчетность» они будут учтены неправильно, возможно, включены в отчет о финансовом положении как часть стоимости инвестиций, и вам необходимо будет внести корректировку.
2. Неконтролирующая доля участия
В соответствии с МСФО (IFRS) 3 материнская компания может по своему выбору оценивать любую неконтролирующую долю участия либо по справедливой стоимости, либо по пропорциональной доле чистых активов.
Существует два возможных варианта применения метода справедливой стоимости на экзамене по курсу «Финансовая отчетность». Справедливая стоимость неконтролирующей доли участия при приобретении может быть предоставлена кандидатам напрямую или им может потребоваться рассчитать справедливую стоимость на основе цены акций дочерней компании. Для этого кандидату нужно будет просто умножить количество акций, принадлежащих неконтролирующей доле участия, на цену акций дочерней компании на дату приобретения.
При использовании метода пропорциональной доли чистых активов рассчитать стоимость неконтролирующей доли участия проще. Это делается путем расчета чистых активов дочерней компании при приобретении и умножения их на процентную долю, принадлежащую неконтролирующей доле участия.
При использовании метода справедливой стоимости неконтролирующая доля участия при приобретении будет выше, а это означает, что и показатель гудвила будет выше. Это связано с тем, что включение неконтролирующей доли участия по справедливой стоимости учитывает элемент гудвила, относящийся к ней. Таким образом, согласно этому методу показатель гудвила включает элементы гудвила и материнской компании, и неконтролирующей доли участия.
Включение неконтролирующей доли участия в пропорциональную долю чистых активов действительно отражает наименьшую возможную сумму, которая может быть отнесена к неконтролирующей доле участия. Этот метод показывает, какую сумму она должна была бы заплатить, если бы дочерняя компания была закрыта, а все активы проданы, без включения гудвила в отношении неконтролирующей доли участия. Таким образом, при пропорциональном методе показатель гудвила меньше, поскольку он включает только гудвил, относящийся к материнской компании.
3. Чистые активы при приобретении
На дату приобретения материнская компания должна отразить активы и обязательства дочерней компании по справедливой стоимости. Это может привести к ряду потенциальных корректировок активов и обязательств дочерней компании.
Самые распространенные ситуации, включаемые в экзамен по курсу «Финансовая отчетность», перечислены ниже:
- Материальные внеоборотные активы – Они будут учитываться по балансовой стоимости в финансовой отчетности дочерней компании, но должны быть переоценены до справедливой стоимости в консолидированном отчете о финансовом положении. Это приведет к увеличению основных средств. Вместо того, чтобы отражать прирост стоимости от переоценки, это фактически приведен к уменьшению гудвила (представляющего собой разницу между уплаченным вознаграждением и чистыми активами, приобретенными в дочерней компании).
- Нематериальные активы – У дочерней компании могут быть внутренне созданные нематериальные активы, такие как внутренне созданная торговая марка, которая не соответствует критериям признания МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». Хотя они не могут быть капитализированы в отдельной финансовой отчетности дочерней компании, они должны признаваться в консолидированном отчете о финансовом положении. Это приведет к увеличению нематериальных активов с соответствующим уменьшением гудвила.
- Запасы – Дочерняя компания должна учитывать любые запасы по наименьшей из двух величин: по себестоимости или по чистой цене реализации, но они должны быть отражены в консолидированном отчете о финансовом положении по справедливой стоимости. Это приведет к увеличению запасов и уменьшению гудвила.
- Условные обязательства – Они просто будут примечаниями в финансовой отчетности дочерней компании, относящимися к потенциальным будущим обязательствам, которые не предполагают вероятного оттока ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды. В консолидированном отчете о финансовом положении они должны признаваться как обязательства по справедливой стоимости, если существует текущее обязательство, которое может быть надежно оценено. Это увеличит обязательства в консолидированном отчете о финансовом положении и фактически увеличит гудвил (поскольку чистые активы дочерней компании при приобретении будут уменьшены).
4. Обесценение гудвила
Последним элементом, который необходимо рассмотреть, является обесценение гудвила. Обесценение возникает после приобретения и отражает некоторую форму снижения ожидаемой выгоды от дочерней компании. Как упоминалось ранее, эта сумма не амортизируется, поэтому материнская компания должна каждый год оценивать наличие признаков обесценения гудвила.
Существует множество признаков обесценения, начиная от потери клиентов в дочерней компании и заканчивая уходом ключевого персонала или изменениями в технологии. Если организация решает, что гудвил обесценен, он должен быть списан до возмещаемой стоимости. После обесценения гудвила оно не может быть восстановлено.
Накопленное обесценение всегда полностью вычитается из показателя гудвила в отчете о финансовом положении. Если неконтролирующие доли участия учитываются по справедливой стоимости, то на них будет распределяться процент обесценения (исходя из доли, принадлежащей дочерней компании), а оставшаяся часть будет распределена на группу. Если неконтролирующая доля участия учитывается пропорциональным методом, то обесценение полностью распределяется на группу в связи с тем, что на неконтролирующую долю участия не был отнесен гудвил.
ПРИМЕР 2
Компания Fifer Co приобрела 80% акционерного капитала компании Grampian Co 1 января 20Х4 года за $5,000,000. Справедливая стоимость чистых активов компании Grampian Co на дату приобретения составила $4,000,000.
31 декабря 20Х4 года компания Fifer Co определила, что гудвил обесценен на 10%.
Требуется:
Рассчитайте сумму гудвила на 31 декабря 20Х4 года для каждого из следующих сценариев и объясните, каким образом убыток от обесценения должен быть распределен между группой и неконтролирующей долей участия:
1. Неконтролирующая доля участия оценена по справедливой стоимости в размере $1,000,000; и
2. Неконтролирующая доля участия оценена по пропорциональной доле в чистых активах.
Ответ
1. Метод расчета по справедливой стоимости
Метод расчета гудвила по справедливой стоимости включает в себя как гудвил, относящийся к группе, так и к неконтролирующей доле участия. Таким образом, любое последующее обесценение гудвила должно быть распределено между группой и неконтролирующей долей участия на основе доли владения.
На неконтролирующую долю участия будет распределен убыток от обесценения в сумме $40,000 (20% x $200,000), и на группу будет распределено $160,000 (80% x $200,000).
2. Метод расчета по пропорциональной доле в чистых активах
Метод расчета гудвила по пропорциональной доле в чистых активах учитывает гудвил, относящийся только к группе. Таким образом, любое обесценение гудвила должно относиться только к группе, а не к неконтролирующей доле участия.
На группу будет распределена полная сумма убытка от обесценения в размере $180,000.
ПРИМЕР 3
Этот комплексный пример представляет собой адаптацию предыдущего вопроса по консолидации с учетом многих элементов гудвила, описанных выше. Это хорошая практика того, как может быть задан вопрос о консолидированном отчете о финансовом положении, с общим форматом представления ответа. Этот вопрос содержит другие корректировки, поэтому важно, чтобы вы прочитали другие учебные материалы по учету группы, включая ассоциированные компании, прежде чем пытаться ответить на него.
1 октября 20Х6 года компания Plateau Co приобрела следующие долгосрочные инвестиции:
- Три миллиона акций компании Savannah Co путем обмена одной акции компании Plateau Co на каждые две акции компании Savannah Co плюс $1.25 за каждую приобретенную акцию Savannah Co, уплаченные денежными средствами. Рыночная цена каждой акции компании Plateau Co на дату приобретения составляла $6, а рыночная цена каждой акции компании Savannah Co на дату приобретения составляла $3.25. По состоянию на 1 октября 20Х6 года нераспределенная прибыль компании Savannah Co составила $6 млн.
- Тридцать процентов акций компании Axle Co по цене $7.50 за акцию, уплаченные денежными средствами. На эту дату нераспределенная прибыль компании Axle Co составила $11 млн.
Компания Plateau Co отразила только денежное вознаграждение за вышеуказанные инвестиции. Кроме того, в стоимость инвестиции включены расходы на профессиональные услуги в размере $500,000, связанные с приобретением компании Savannah Co.
Обобщенные проекты отчетов о финансовом положении трех компаний по состоянию на 30 сентября 20Х7 года представлены здесь.
Следующая информация относится к заданию:
(i) На момент приобретения компания Savannah Co имела непризнанную торговую марку, созданную внутри компании. На 1 октября 20Х6 года ее справедливая стоимость оценивалась в $1 млн, и с момента приобретения она не была подвержена обесценению.
(ii) 1 октября 20Х6 года компания Plateau Co продала объект основных средств компании Savannah Co по согласованной справедливой стоимости в размере $2.5 млн. Его балансовая стоимость до продажи составляла $2 млн. Предполагаемый остаточный срок полезного использования основного средства на дату продажи составлял 5 лет (амортизация линейным методом).
(iii) В течение года, закончившегося 30 сентября 20Х7 года, компания Savannah Co продала товары компании Plateau Co на сумму $2.7 млн. Компания Savannah Co сделала наценку на эти товары в размере 50% от себестоимости. На 30 сентября 20Х7 года в запасах компании Plateau Co оставалась треть этих товаров. Внутригрупповая кредиторская / дебиторская задолженность на 30 сентября 20Х7 года отсутствовала.
(iv) На дату приобретения неконтролирующая доля участия в компании Savannah Co должна оцениваться по справедливой стоимости. Для этой цели можно считать, что цена акций компании Savannah Co на эту дату является индикативной для справедливой стоимости пакета неконтролирующей доли участия. Тесты на обесценение по состоянию на 30 сентября 20Х7 года привели к выводу, что ни консолидированный гудвил, ни стоимость инвестиций в компанию Axle Co не были обесценены.
(v) Инвестиции в финансовые активы включены в отчет о финансовом положении компании Plateau Co (выше) по их справедливой стоимости на 1 октября 20Х6 года, но их справедливая стоимость на 30 сентября 20Х7 года составляет $9 млн.
Требуется:
Подготовьте консолидированный отчет о финансовом положении компании Plateau Co по состоянию на 30 сентября 20Х7 года.
Ответ
Консолидированный отчет о финансовом положении компании Plateau Co по состоянию на 30 сентября 20Х7 года (см. здесь).
(расчет 1) Структура группы:
Компания Plateau Co – владела 75% в компании Savannah Co один год
Компания Plateau Co – владела 30% в компании Axle Co один год
(расчет 2) Чистые активы компании Savannah Co:
Примечание для учащихся:
Вознаграждение за акции компании Savannah Co, уплаченное компанией Plateau Co, составляет $4.25 за акцию, т.е. $12.75 млн за 3 миллиона акций. Это выше, чем рыночная цена акций компании Savannah Co ($3.25) до приобретения, и можно утверждать, что это премия, уплаченная за получение контроля над компанией Savannah Co. Именно поэтому (часто) целесообразно оценивать неконтролирующую долю участия в акциях компании Savannah Co по $3.25 каждая, потому что (по определению) НДУ не имеет контроля.
1.5 миллиона акций, выпущенных компанией Plateau Co при обмене акциями по цене $6 каждая, будут учтены как $1 за акцию в качестве капитала и $5 за акцию в качестве других компонентов капитала (добавочный капитал), что приведет к увеличению акционерного капитала на $1.5 млн и добавочного капитала на $7.5 млн.
(расчет 4) Неконтролирующая доля участия:
(расчет 5) Нераспределенная прибыль:
(расчет 6) Инвестиция в ассоциированную компанию:
(расчет 7) Основные средства
Передача основного средства создает первоначальную нереализованную прибыль (URP) в размере $500,000, которая представляет собой разницу между согласованной справедливой стоимостью ($2.5 млн) и балансовой стоимостью ($2 млн). Она должна быть исключена из нераспределенной прибыли компании Plateau Co и из балансовой стоимости основного средства для пересчета, как если бы передача не имела места.
Балансовая стоимость основного средства уменьшается на избыточную амортизацию в сумме $100,000 за каждый год ([$2.5 млн/ 5 лет] – [$2 млн/ 5 лет]) в период после приобретения. Таким образом, нетто-корректировка балансовой стоимости основных средств составит $400,000.
Избыточная амортизация также должна быть исключена на консолидации, и поскольку она возникнет в отдельной отчетности компании Savannah Co, исключение амортизации приведет к увеличению нераспределенной прибыли компании Savannah Co после приобретения и, следовательно, прибыли, относящейся к неконтролирующей доле участия.
(расчет 
Запасы
Нереализованная прибыль (URP) от внутригрупповых продаж запасов составляет $2.7 млн, из которых компания Savannah Co получила прибыль в размере $900,000 (2,700 x 50/150). Одна треть из них все еще находится в запасах компании Plateau Co, поэтому нереализованная прибыль составляет $300,000.
Примечание для учащихся:
В этом вопросе нет обесценения гудвила. Если бы имело место обесценение, скажем, на $1 млн, то весь $1 млн был бы вычтен из гудвила. Поскольку неконтролирующая доля участия отражается по справедливой стоимости, это обесценение было бы разделено между неконтролирующей долей участия и материнской компанией на основе процента владения. Таким образом, $250,000 (25% от обесценения) были бы вычтены из неконтролирующей доли участия в капитале и $750,000 (75% от обесценения) были бы вычтены из нераспределенной прибыли в капитале.
Составлено членом экзаменационной группы по курсу «Финансовая отчетность»
Финансирование внутри группы компаний — головная боль финансового руководителя и собственника. Средний бизнес юридически всегда представлен группой субъектов: компаний и индивидуальных предпринимателей. Исключения есть, но они крайне редки, как альбиносы: белые… слишком белые.
Многосубъектность же зачастую сталкивается с задачей перенаправления денег, скопившихся в одном секторе бизнеса (обычно низконалоговом), в другой (там где они фактически нужны): на пополнение оборотных средств, на покупку имущества и т.п. Учитывая, что это фактическое перекладывание денег из одного кармана в другой, логично чтобы оно не влекло налоговых обязательств у внешне самостоятельных налогоплательщиков.
Финансовые руководители обычно идут по пути внутренних договоров займа, которые со временем образуют сложную цепочку перекрестных финансовых связей, что делает группу компаний видимой не только для банка, но и для налоговых органов. Кроме того, займы возвращаются нерегулярно, особенно если речь идет не о пополнении оборотных средств, а о длинных деньгах на приобретение недвижимости или оборудования. Здесь же встает вопрос о величине процентов — они должны соответствовать как требованиям ЦБ, так и ФНС…
И вообще в 80% клиентских компаний мы обнаруживаем, что деньги внутри бизнеса ходят плохо. Больше того, чем эффективнее бизнес оптимизирован, тем хуже ходят деньги. Не забывайте и о том, что накапливаемая «кредиторка» является сильным аргументом для назначения выездной налоговой проверки.
Между тем займы далеко не единственный способ внутреннего финансирования, для этого есть и другие инструменты, однако их использование требует учета отдельных нюансов. И мы с вами ими поделимся:
Для начала нужно определить исходные данные, влияющие на выбор конкретного инструмента безналогового движения денег или их комбинации. Предполагаемое финансирование осуществляется на возвратной или безвозвратной основе? Связаны ли инвестор и получатель средств «родственными» отношениями в разрезе корпоративного участия в уставном капитале друг друга? Возможно ли финансирование из чистой прибыли либо принципиально учесть переданные средства в расходах при налогообложении? Насколько допустима демонстрация во вне длительной дебиторской задолженности (если речь идет о займах), которая также может быть расценена контролирующими органами и банками как доказательство принадлежности субъектов к единой группе… Практические ситуации зачастую очень многогранны и многоаспектны и оказывают существенное влияние на выбор конкретного инструмента.
Вот базовые из них.
1. Предоставление денег по договору займа
Если деньги могут быть относительно быстро возвращены — тут все просто — договор займа. Удобен этот инструмент и для финансирования корпоративно не связанных между собой субъектов, в первую очередь, если получатель — ИП.
Вы относительно беспрепятственно можете пользоваться договором займа, если в группе компаний из низконалоговых центров прибыли (розница на ЕНВД, хранитель активов на УСН) требуется переместить деньги в компанию с высокой скоростью оборота (закуп, например), а значит у заемщика не будет проблем с их возвратом и займы не «зависнут».
Что требуется: оформить договор займа, одобрить сделку (по критерию крупной или с заинтересованностью, если она подпадает под эти критерии).
Плюсы:
Простота в оформлении. Проценты по займу в большинстве случаев уменьшают налогооблагаемую прибыль (ст. 269 НК РФ). Идеален для возвратного финансирования.
Минусы:
Займы должны возвращаться. Если все же возврат денег не предвидится, зависшая кредиторская задолженность может вызывать вопросы контролирующих органов, кредитующих банков.
Если же возврат денег невозможен, то механизмы безналогового финансирования могут быть следующими:
2. Вклад в уставный капитал/паевой фонд/складочный капитал
Это наиболее известный способ предоставления компании ее участниками любого имущества. Участник коммерческой организации (АО, ООО, Производственного кооператива (ПК), Хозяйственного партнерства (ХП), Полного товарищества (ПлТ)) может внести вклад в Уставный (и аналогичный ему для других форм компаний) капитал (УК), причем как на стадии создания организации, так и в процессе ее деятельности.
Что требуется:
участие инвестора в уставном капитале получателя. Вклад в Уставный капитал ООО, ПК, ХП, ПлТ может сделать и третье лицо при вступлении в состав участников компании, если это предусмотрено в ее учредительных документах. В акционерном обществе третье лицо может приобрести акции при допэмиссии, — это и будет являться взносом в УК.
Плюсы:
Вклад в уставный капитал коммерческой организации освобождается от налога на прибыль у получающей стороны (пп. 3 п. 1 ст. 251 НК).
Для дотошных:
1. При определении налоговой базы не учитываются следующие доходы:
3) в виде имущества, имущественных прав или неимущественных прав, имеющих денежную оценку, которые получены в виде взносов (вкладов) в уставный (складочный) капитал (фонд) организации (включая доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью (первоначальным размером)…
Дополнительные нюансы
Уставный капитал — это гарантированный размер ответственности юридического лица по его обязательствам перед кредиторами. Также большой УК может сделать компанию привлекательной для недобросовестных третьих лиц (например, рейдеров).
Как нивелировать? Если хотите вложить в УК много, но большой его размер не хочется светить, помните — участник вправе делать вклад в УК в размере, превышающем номинальную стоимость его доли.
Например, для оплаты доли в уставном капитале в ООО в 10 тысяч рублей участник вполне может внести 15 млн рублей. При этом величина номинальной стоимости его доли составит 10 000 рублей. Именно так и будет указано в ЕГРЮЛ. И данный взнос (в том числе, в части превышения реального размера вклада над номинальной стоимостью доли) не включается в налогооблагаемую базу принимающей стороны (пп. 3 п. 1 ст. 251 НК). Это не мы придумали, так написано в налоговом кодексе и это подтвердил суд.
Вклад в уставный капитал учитывается в составе расходов на приобретение доли в случае выхода участника из компании, продажи своей доли и т.п. Если есть понимание, что доля в последующем может быть отчуждена, либо организация будет официально ликвидирована, то финансирование такой компании лучше строить по пути вкладов в уставный капитал.
Полученные доходы можно уменьшить на расходы, связанные с приобретением доли, в том числе на сумму вклада в уставный капитал (для юридических лиц — пп. 2.1 п. 1 ст. 268; пп. 4 п.1 ст. 251; п. 2 ст. 277 НК РФ; для физических лиц — пп. 2 п. 2 ст. 220 НК РФ).
В случае, если собственник внес в УК общества вклад, превышающий номинальную стоимость его доли, полученный при продаже (выходе, ликвидации) доход также можно будет уменьшить на всю сумму реально понесенных расходов по приобретению доли, то есть в полном объеме.
Минусы:
Фактически безвозвратный способ финансирования.
В таком варианте возврат вложенных средств возможен либо в виде дивидендов с уплатой соответствующих налогов со всего размера полученной суммы, либо при продаже доли или ликвидации компании с уплатой налога по ставке участника с разницы между полученным доходом и расходами, связанными с приобретением доли. В случае, если вклады осуществляют не все участники и/или не пропорционально своим долям — изменяются доли, принадлежащие им.
- участник физическое лицо — 13% НДФЛ,
- участник юридическое лицо с долей более 50% и более 365 дней владения ею — 0% (п.п.1 п. 3 ст. 284 НК РФ),
- остальные участники российские юридические лица — 13%.
Компенсацией этого недостатка могут быть расходные договору у получателя средств в УК — вспомогательные функции (бухгалтерский учет, финансы, ОТК, услуги управления Управляющей компании или ИП Управляющего).
Также это способ требует внесения изменений в ЕГРЮЛ в отношении новой величины уставного капитала с уплатой соответствующей гос. пошлины и визитом к нотариусу.
3. Вклад в имущество без увеличения уставного капитала
Что требуется:
участие в уставном капитале получающей/передающей стороны.
Плюсы:
предполагает безвозмездную передачу участником (акционером) своей компании неких благ (денежные средства, доли (акции) в других юридических лицах, недвижимое имущество и т.п.). При этом уставный капитал не увеличивается, номинальный размер долей участников не меняется, вносить изменения в ЕГРЮЛ не надо.
Минусы:
безвозвратный способ. Возможен не для всех организационно-правовых форм. Перечисленные средства нельзя учесть в составе расходов на приобретение доли при получении последующего дохода (при ее продаже, при выходе из общества или его ликвидации).
Если устав принимающей стороны не содержит исключений из общего правила, то вклад в имущество возможен только деньгами и только пропорционально всеми участниками (акционерами).
В Налоговом кодексе предусмотрены два льготных механизма, которые позволяют освобождать безвозмездные по своей сути вклады от налогообложения:
- взнос в имущество по пп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ;
- взнос в имущество в целях увеличения чистых активов по пп. 3.4 п. 1 ст. 251 НК РФ.
3.1. Взнос в имущество по пп. 11 п. 1 ст. 251 НК. Особенности:
- доля участия передающей (принимающей) стороны в уставном капитале принимающей (передающей) стороны должна составлять более 50%;
- имущество (за исключением денежных средств) не может никому быть передано в течение года с момента получения (в том числе, в аренду), иначе налоговая льгота (пп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ) теряется. Раз уж мы говорим только о деньгах, данное ограничение нас не особо волнует.
- не происходит увеличения уставного капитала общества.
Собственники компании должны оформить соответствующее решение о внесении вклада (вкладов) в имущество организации. Вклад в имущество могут осуществлять не все участники (или не пропорционально долям участия), если такая возможность закреплена в Уставе. Порядок принятия решения о внесении вкладов в имущество организации также может быть детально проработан в корпоративном договоре.
Плюсы и минусы данного способа очевидны: Подобный вклад может внести только один участник с долей более 50% (минус).
Величина уставного капитала не меняется (плюс), при этом величина доли финансирующей стороны так же не меняется (и плюс, и минус в зависимости от ситуации), как и не увеличиваются его официальные расходы на приобретение доли (минус).
«Дочерний подарок»
При этом по пп. 11 п. 1 ст. 251 НК внести вклад в имущество может не только материнская компания. Возможна обратная ситуация — «дочка» передает деньги «маме» (так называемый «Дочерний подарок»). Это удобный инструмент, позволяющий передать из дочерней компании имущество в пользу материнской структуры. Налоговые органы по началу с подозрением относились к ситуации, когда дочерняя компания осуществляет взнос в имущество своей материнской компании, и пытались переквалифицировать такой вклад либо под выплату дивидендов, либо утверждать, что это договор дарения, который между юридическими лицами запрещен. Однако судебная практика на стороне налогоплательщиков.
Для дотошных:
«Экономические отношения между основным и дочерним обществами могут предполагать не только вложения основного общества в имущество дочернего на стадии его учреждения, но и на любой стадии его деятельности. Кроме того, экономическая целесообразность в отношениях дочернего и основного обществ может вызывать необходимость и обратной передачи имущества. При этом отсутствие прямого встречного предоставления является особенностью взаимоотношений основного и дочернего обществ, представляющих собой с экономической точки зрения единый хозяйствующий субъект».
Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ.
3.2. Вклад в имущество в целях увеличения чистых активов (ЧА) по пп. 3.4 п. 1 ст. 251 НК РФ.
Ключевой особенностью этого способа является отсутствие требования обязательной величины доли в уставном капитале, принадлежащей финансирующей стороне. При этом движение может быть только односторонним: в адрес компании. Принципиальное условие: осуществление вклада именно в целях увеличения чистых активов. Самое любопытное, что такой способ установлен только для хозяйственных товариществ и обществ, то есть невозможен в производственных кооперативах и хозяйственных партнерствах. Величина доли передающей стороны также не изменяется.
Взнос в имущество в целях увеличения ЧА является более удобным и универсальным, по сравнению с взносом в имущество по подп. 11 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ.
Важный нюанс: вкладом в целях увеличения чистых активов может быть не только передача имущества (включая деньги), но и освобождение получателя от исполнения ранее возникших обязательств. Например этим инструментом можно прекратить обязательства компании по займу перед ее участником. Для этого достаточно принять решение о прощении долга в целях увеличения чистых активов Общества.
Для дотошных:
1. При определении налоговой базы не учитываются следующие доходы:
…
3.4 в виде имущества, имущественных прав или неимущественных прав в размере их денежной оценки, которые переданы хозяйственному обществу или товариществу в целях увеличения чистых активов, в том числе путем формирования добавочного капитала и (или) фондов, соответствующими акционерами или участниками. Данное правило распространяется также на случаи увеличения чистых активов хозяйственного общества или товарищества с одновременным уменьшением либо прекращением обязательства хозяйственного общества или товарищества перед соответствующими акционерами или участниками, если такое увеличение чистых активов происходит в соответствии с положениями, предусмотренными законодательством Российской Федерации или положениями учредительных документов хозяйственного общества или товарищества, либо явилось следствием волеизъявления акционера или участника хозяйственного общества, товарищества, и на случаи восстановления в составе нераспределенной прибыли хозяйственного общества или товарищества невостребованных акционерами или участниками хозяйственного общества, товарищества дивидендов либо части распределенной прибыли хозяйственного общества или товарищества;
ст. 251 НК РФ
4. Реорганизация
Реорганизация юридического лица, особенно в форме выделения, является отличным способом безналоговой передачи имущества, в том числе и денежных средств. Однако, как правило, в своей практике этот все же непростой инструмент мы используем именно для передачи недвижимого имущества без налоговых последствий, нежели сугубо денежных средств. Если цель оправдывает средства, то на реорганизацию можно и «заморочиться».
Плюсы:
передача имущества без налоговых последствий. В том числе, с возможностью выделения имущества (денежных средств) в общество с «третьим» лицом в составе его участников.
Минусы:
длительная процедура (минимум 3,5 — 4 месяца). При принятии решения о реорганизации у налогового органа появляется возможность назначить выездную налоговую проверку. Кредиторы получают право на досрочное исполнение обязательств перед ними.
Для любопытных:
Реорганизация в форме выделения (ст. 57 ГК; п. 8 ст. 50 НК РФ) — это единственная форма реорганизации юрлица, позволяющая передать имущество совсем без налоговых последствий. Выделение и самый универсальный способ передачи имущества, не имеющий организационно-правовых ограничений (применим как к АО, ООО, так и к товариществам и кооперативам).
При выделении образуется второе юридическое лицо, которое не является правопреемником реорганизованной организации в части ее налоговых обязательств, за исключением случаев, когда налоговый орган докажет, что единственной целью выделения было уклонение от погашения задолженности перед бюджетом (п. 8 ст. 50 НК).
Выделение подразумевает «отпочкование» от старой компании новой компании. Имущество передается по передаточному акту и его стоимость не является расходом у старого юридического лица и не является доходом у новой компании. То есть нет никаких последствий по налогу на прибыль.
Передача имущества в рамках выделения не является реализацией. У компании на ОСН нет обязанности начислить НДС или его восстановить (п. 8 ст. 162.1, п. 3 ст. 170 НК РФ). Новая компания не может принять НДС к вычету, но и НДС платить не обязана.
При этом выделяемая компания может применять сразу с момента своего создания любой режим налогообложения (прежде всего УСН): таким образом мы можем выделить имущество на «упрощенца».
При процедуре выделения из ООО участниками нового юрлица могут стать:
- реорганизуемая компания;
- участники реорганизуемой компании в том же составе и в тех же пропорциях;
- часть участников реорганизуемой компании (в других пропорциях) или иные третьи лица. Главное условие, чтобы это третье лицо самостоятельно оплатило уставный капитал в 10 тысяч рублей.
В случае с акционерным обществом при выделении возможны только первые два варианта. Либо новая компания становится 100% «дочкой» реорганизуемой, либо участниками выделенной компании становятся те же самые акционеры в тех же пропорциях.
Кроме того, разрешены смешанные реорганизации в форме выделения, когда можно из АО выделить ООО или наоборот.
Помимо займа рассмотренные безналоговые способы передачи денежных средств имеют существенное ограничение в использовании — обязательно наличие корпоративной связи между передающей и получающей сторонами. На практике демонстрация каких-либо «родственных» отношений между субъектами группы может быть крайне недопустимой, а потому способы, обеспечивающие переток денег, требуются иные.
5. «Оплата по договору».
В случае отсутствия корпоративного родства и желания предоставлять деньги по договору займа, напрашивающимся решением может стать осуществление платежа по договору поставки/подряда/возмездного оказания услуг и т.п. Конечно, если времени нет, пойти по этому пути можно. Но при условии, что в будущем у налогового органа передающей стороны реальность сделки не вызовет сомнений с непреодолимым в таком случае желанием исключить произведенные оплаты из расходов при налогообложении прибыли. Либо проведенную оплату вообще не учитывать в расходах.
Принципиальный момент: любые отношения должны иметь деловую цель. Не забывайте, что помимо ФНС назначением ваших платежей особо интересуются банки с Росфинмониторингом. По этой причине мы не поддерживаем идею «продать что-нибудь ненужное», либо оплатить маркетинговые и консультационные услуги в адрес никак не связанного с этой сферой деятельности лица.
Изначально построение любой юридической модели бизнеса должно происходить только на основе его организационной структуры и в связи с его реально существующими бизнес-процессами. Только так можно включить в модель законные способы налоговой экономии, не вызывающие вопросы контролирующих органов. И только так можно обеспечить регулярный возврат денежных средств в бизнес и/или возможность их перераспределения в группе. Создание Центра рефинансирования, о котором повествуем далее.
6. Оплата третьему лицу, переводы долга и т.п.
Скорейшая потребность в совершении платежа может быть разрешена прямым перечислением денег стороннему адресату. Благо действующее законодательство это прямо позволяет.
Для дотошных:
1. Кредитор обязан принять исполнение, предложенное за должника третьим лицом, если исполнение обязательства возложено должником на указанное третье лицо.
2. Если должник не возлагал исполнение обязательства на третье лицо, кредитор обязан принять исполнение, предложенное за должника таким третьим лицом, в следующих случаях:
должником допущена просрочка исполнения денежного обязательства…
ст. 313 ГК РФ
Плюсы:
Скорость.
Минусы:
Учесть перечисленное в составе расходов вряд ли удасться. Экономического обоснования совершения платежа у «инвестора» скорее всего не будет. В такой ситуации возникает кредиторская задолженность, судьбу которой нужно будет решать отдельно (погашение, прощение долга в целях увеличения чистых активов и т.п.).
Здесь же переводы уже имеющегося долга в группе компаний для перенаправления денежного потока в нужное русло. Как правило, подобные переуступки/займы/оплаты «за друга» превращаются в финансовую паутину, излишне демонстрирующую в действительности единство всей группы и регулярно вызывающую головные боли у фин.директоров.
7. Финансирование совместной деятельности
Возможным способом финансирования какого-либо проекта в группе компаний может стать использование договора Простого товарищества (договора о совместной деятельности). Об особенностях данной конструкции лучше узнать из наших отдельных материалов. Кратко же суть в следующем: два и более коммерческих субъекта (в том числе и ИП) объединяют свои вклады для совместного ведения предпринимательской деятельности. В этом варианте получатель средств и их источник могут заключить подобный договор, если, конечно же, в этом есть экономический смысл, например, открытие нового направления деятельности.
Плюсы:
вклады в Простое товарищество не образуют налогов, а полученная прибыль от совместной деятельности облагается по соответствующей «своей» ставке налога у товарища.
Минусы:
вся деятельность в простом товариществе облагается НДС. Хотя иной раз это не минус, а плюс, позволяющий и спец.режим применять, и НДС, так принципиально важный контрагентам, уплачивать.
Для любопытных:
Суть договора о совместной деятельности состоит в том, что два и более лица (именуемые товарищами) объединяют свои вклады для ведения совместной предпринимательской деятельности с целью извлечения прибыли и иной деятельности (ст. 1041 ГК РФ). При этом нового юридического лица не образуется, то есть простое товарищество — это некая юридическая фикция (виртуальный субъект), существующая только на бумаге. Простое товарищество может действовать как открыто (когда участники позицинионируют себя именно как товарищи, действующие в рамках совместной деятельности), так и негласно, не раскрывая третьим лицам наличие такого договора.
Отношения между товарищами регулируются договором простого товарищества, который устанавливает размеры вкладов, порядок ведения совместной деятельности и взаимодействия в ходе нее, а также принципы распределения полученной прибыли. Уникальность данной гражданско-правовой конструкции состоит в том, что она позволяет не только связать между собой несколько хозяйствующих субъектов, имеющих целью достижение совместного результата, но и достаточно гибко подходить к регулированию налоговых последствий деятельности каждого.
Вкладом в совместную деятельность могут быть не только деньги и иное имущество, имущественные права, но и нематериальные ресурсы — в частности, деловые связи, профессиональные знания, умения и навыки и т.д., в зависимости от возможностей каждого товарища.
Простое товарищество хоть и эффективный инструмент, но достаточно специфичный, а потому сугубо только для перетока денег из «одного кармана в другой» вряд ли может быть использован. Его максимальная эффективность там, где он закрывает фрагмент операционной деятельности (особенно при проектном управлении). В таких случаях дополнительных инструментов рефинансирования не потребуется — между участниками товарищества деньги ходят свободно и без дополнительного налогообложения.
8. Выход физического лица из ООО. Выплата дивидендов
Раз уж речь зашла о специфических инструментах, упомянем и выход физического лица из ООО.
Плюсы:
Передача денежных средств физическому лицу на безвозвратной основе.
Минусы:
Их скорее всего больше, чем плюсов. Но, опять же, если цель оправдывает средства, то переток денежных средств здесь можно оформить выходом участника из ООО. При выходе физическое лицо должно заплатить НДФЛ с разницы между полученной действительной стоимости доли и его расходами, связанными с приобретением доли (на вклад в уставный капитал, на покупку доли). В этом случае участник прекращает свое участие в компании.
Для любопытных:
Закон об Обществах с ограниченной ответственностью (ФЗ «Об ООО») позволяет участнику Общества выйти из него путем отчуждения своей доли Обществу независимо от согласия других его участников или самого Общества. Но только, если это предусмотрено уставом (ст. 26 Закона). При этом логично, что невозможна ситуация, когда из ООО выходит его единственный участник либо в результате выхода не остается ни одного (п. 2 ст. 26 ФЗ «Об ООО»).
Заявление участника о выходе из Общества должно быть нотариально удостоверено (п. 1 ст. 26 ФЗ «Об ООО») и подано на имя Общества. С даты получения заявления участник считается прекратившим участие в ООО и с этого же момента его доля переходит к Обществу, о чем руководитель компании должен уведомить налоговый орган в течение 30 дней для внесения соответствующих изменений в ЕГРЮЛ (см. ст. 23 ФЗ «Об ООО»). С момента получения Обществом такого заявления участника он автоматически лишается возможности участвовать в собраниях участников, требовать предоставления документов и иным образом принимать участие в жизни компании.
В течение трех месяцев со дня получения заявления о выходе Общество обязано выплатить вышедшему участнику действительную стоимость доли, Уставом (можно изменить срок выплаты, увеличив его максимум до 1 года, а также предусмотреть рассрочку платежа и т.п.) (п. 6.1., п. 8 ст. 23 ФЗ «Об ООО»).
Действительная стоимость доли, хотя и определяется в соответствии с законом на основании данных бухгалтерского баланса, на практике должна оцениваться с учетом рыночной стоимости имущества общества за вычетом его обязательств. На это неоднократно указывали высшие судебные инстанции (определение ВАС от 22 ноября 2007 года N 14448/07, постановление Президиума ВАС РФ от 29 сентября 2009 г. N 6560/09).
Здесь же возможным способом перечисления физическому лицу денежных средств является официальная выплата дивидендов. Минусы очевидны: выплата осуществляется из чистой прибыли с последующей уплатой НДФЛ 13%.
9. Вексель как проверенный инструмент для перетока денег в группе компаний
Несмотря на то, что слово «вексель» в умах налоговых органов вызывает стойкую ассоциативную связь со «схемами» и «необоснованной налоговой выгодой», точечное использование этого инструмента остается весьма успешным и по сей день. И ценность векселя в его множественной природе:
- с одной стороны, вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство обязанного по векселю лица (векселедателя или акцептанта) уплатить векселедержателю определенную денежную сумму в определенное время (ст.143 ГК РФ).
- вексель может опосредовать займы и тогда регулируется не только нормами вексельного законодательства (Положением о простом и переводном векселе), но и, дополнительно, нормами о договоре займа;
- вексель — это имущество, выступающее предметом сделок — купли-продажи, дарения, мены.
Словосочетание «ничем не обусловленное обязательство» указывает на абстрактный характер вексельного обязательства, т.е. на отсутствие у векселедержателя обязанности доказывать, откуда он получил вексель и рассчитался ли за него; должник в любом случае обязан оплатить предъявленный ему вексель.
Более того, поскольку чаще всего векселя передаются от одного лица к другому на основании бланкового индоссамента (т.е. без указания лица, приказу которого должен платить должник), любое лицо, владеющее векселем, признается его законным держателем, т.е. зачастую невозможно проследить всех владельцев конкретного векселя (особенно если это физические лица и ИП, не обязанные вести бухгалтерский учет), что и позволяет предпринимателям решать те или иные задачи.
Как любая ценная бумага, вексель должен соответствовать установленной для него форме и содержать совершенно конкретные реквизиты, перечисленные в Положении о простом и переводном векселе. В то же время, вексель может быть составлен на простом листе бумаги, т.е. использование специальных бланков не требуется.
Для простоты понимания, как вексель может быть использован в перетоке денежных средств в группе компаний, приведем пример: ООО Торговый дом имеет непогашенный долг по договору поставки перед ООО Закуп, счета которого по каким-то причинам заблокированы. Отдельным соглашением они новируют данное обязательство в вексельное с выдачей Торговым домом своих векселей. Полученные векселя ООО Закуп передает дочерней компании в качестве вклада в целях увеличения чистых активов. Далее ООО Закуп предъявляет векселя к погашению Торговому дому, получая требуемую ему сумму денежных средств. Все свои обязательства погасили, деньги получили. Достаточно примитивный пример, задача которого продемонстрировать уникальные особенности векселя, эффективно решающего точечные вопросы.
Другой пример, когда нужно перенаправить средства из одного бизнес-направления в другое с одинаковым составом участников:
ООО Ткани взамен погашения дебиторской задолженности получает от своего должника вексель. Этот вексель общество передает своему единственному участнику в виде выплаты дивидендов. При получении векселя физическим лицом облагаемый НДФЛ доход возникает у него только в момент фактического получения им денежных средств по векселю (См. Постановление Президиума ВАС РФ от 11.04.2000 г. №440/09). То есть, налога нет. Затем этот же единственный участник другой компании передает ей вексель в чистые активы без налоговых последствий. Далее ООО Стройка предъявляет вексель к погашению, получив требуемое ему финансирование.
10. Создание центра рефинансирования
Как уже не раз нами обозначено, юридическая архитектура должна изначально позволять вывести часть прибыли под льготное налогообложение и обеспечить перераспределение этих средств в группе (на пополнение оборотных средств, приобретение имущества, в новые проекты и т.п.). Решение здесь — заблаговременное включение в юридическую структуру Центра рефинансирования.
Пример:
Компании из сектора розничная торговля, уплатив ЕНВД, воспользовались самым низким налогообложением из всех возможных. Если они будут передавать денежные средства далее по любому основанию в группе компаний, например, по «услуговому» договору, то у получателя средств возникнет налог. Для него это выручка.
Здесь же розничные компании учреждают юридическое лицо, даже если оно на ОСН это не страшно, поскольку оно не ведет НДСной деятельности. Компания-Розница делает вклады в чистые активы, эти денежные средства безвозвратные. То есть компании из сектора розничной торговли не могут потребовать их обратно (но могут, теоретически, потребовать выплату дивидендов).
А Финансовый центр далее вкладывается в какие-то новые направления, в приобретение оборудования и т.п., участвуя в уставных капитал получателей средств и осуществляя вклады в их чистые активы.
В реальной жизни вариативность решений в конкретной ситуации достаточно велика. Все зависит от исходных данных и целей, которые необходимо достичь. При этом все из изложенного мы успешно и не раз реализовывали на практике. Берите на вооружение. И напоследок, невозвратное финансирование имеет еще один положительный момент в текущих реалиях — к получателю средств нельзя предъявить требования в случае, например, банкротства инвестора. Если только, конечно, сделка не подлежит оспариванию по тем или иным правилам банкротного законодательства.
Определение доли прямого участия одной организации в другой необходимо для установления взаимозависимости лиц для целей применения контроля за трансфертным ценообразованием и определения контролируемой задолженности <*>.
Один из основных критериев для признания лиц взаимозависимыми — наличие доли прямого и (или) косвенного участия одной организации в другой не менее 20% <*>.
Доля участия одной организации в другой организации определяется в процентах по следующей формуле <*>:
При определении доли прямого участия одной организации в другой организации можно выделить 3 случая <*>:
1. Долей прямого участия признается принадлежащая одной организации доля акций другой организации.
Если организация владеет акциями акционерного общества (АО), это означает, что у нее есть доля прямого участия в АО.
Уставный фонд АО не должен быть ниже минимального значения (минимум определяется исходя из базовой величины (БВ)). Кроме того, в ЗАО ограничивается количество акционеров <*>:
Акции бывают:
— простыми (обыкновенными),
— привилегированными.
Привилегированные акции (их доля <= 25%) могут быть выпущены одного или нескольких типов. Типы привилегированных акций различаются объемом удостоверяемых ими прав и могут быть как «голосующими», так и «не голосующими» <*>.
Внимание!
В ст. 20 НК не оговариваются категории (типы) акций. В связи с этим для целей определения взаимозависимости лиц в расчет доли прямого участия включаются все акции вне зависимости от категории и типа.
Пример. Расчет доли прямого участия в АО
Уставный фонд ЗАО «А» составляет 20000 руб. и разделен:
— на простые (обыкновенные) акции — 160 шт. номиналом 100 руб. на общую сумму 16000 руб.;
— привилегированные акции — 20 шт. номиналом 200 руб. на общую сумму 4000 руб.
Акции распределены между акционерами следующим образом:
| Акционеры | Простые акции | Привилегированные акции | Всего акций / Размер УФ | |||
| шт. | руб. | шт. | руб. | шт. | руб. | |
| «Б» | 50 | 5000 | 5 | 1000 | 55 | 6000 |
| «В» | 70 | 7000 | 15 | 3000 | 85 | 10000 |
| «Г» | 40 | 4000 | — | — | 40 | 4000 |
| Всего: | 160 | 16000 | 20 | 4000 | 180 | 20000 |
При расчете долей прямого участия в ЗАО «А» учитываются как простые, так и привилегированные акции владельцев:
| Акционеры | Расчет | Доля прямого участия в «А», % |
| «Б» | 6000 / 20000 x 100 | 30 |
| «В» | 10000 / 20000 x 100 | 50 |
| «Г» | 4000 / 20000 x 100 | 20 |
| Всего: | X | 100 |
2. Долей прямого участия признается принадлежащая одной организации доля в уставном фонде (УФ) другой организации. В частности, это касается случаев, когда организация внесла вклад в УФ хозобщества (ООО, ОДО) или приобрела долю в УФ.
Минимальный размер УФ для ООО и ОДО законодательством не установлен, но есть ограничение на количество участников — их не должно быть более 50 <*>:
Долю прямого участия организации в УФ хозобщества (ООО, ОДО) можно определить согласно уставным документам хозобщества. Если она выражена в %, то дополнительных расчетов проводить не потребуется. Если в денежном выражении, то проводится несложный математический расчет:
Пример. Расчет доли прямого участия в ООО
Уставный фонд ООО «А» состоит из вкладов трех участников и составляет 2500 руб., в том числе ОДО «Б» внесла в УФ 1200 руб., ЗАО «С» — 800 руб., ОДО «Д» — 500 руб.
Доли прямого участия в % в УФ ООО «А» составят:
ОДО «Б» — 48% (1200 / 2500 x 100);
ЗАО «С» — 32% (800 / 2500 x 100);
ОДО «Д» — 20% (500 / 2500 x 100).
3. Долей прямого участия признается принадлежащая одной организации доля, определяемая пропорционально количеству участников в другой организации. Такой расчет проводят в случае невозможности определения доли акций или доли в УФ.
Пример. Расчет доли прямого участия в хозобществе пропорционально количеству участников
Уставный фонд хозобщества разделен между тремя участниками.
При расчете доли прямого участия пропорционально количеству участников каждый из них будет иметь долю в хозобществе в размере 33,3% (1 / 3 x 100).
Внимание!
В качестве учредителей могут быть не только организации, но и физические лица. На них также распространяются указанные правила определения доли прямого участия в организации.
Методический материал по установлению бенефициарных собственников
При выявлении бенефициарного владельца рекомендуется учитывать следующие аспекты:
1. При выявлении бенефициарного владельца субъектам ПОД/ФТ не рекомендуется полагаться исключительно на данные официального реестра юридических лиц, так как лица, признаваемые бенефициарными владельцами, могут не совпадать с учредителями и исполнительными органами юридического лица. Данные официального реестра юридических лиц используются только для первичной верификации информации, предоставленной клиентом. Для установления бенефициарного владельца используются различные источники информации: анкетирование клиента (сбор сведений в т.ч. о структуре владения), изучение учредительных документов клиентов-юридических лиц, а также анализ операций контрагентов по операциям, изучение внешних источников информации для проверки полученных сведений др.
2. В случае если клиент имеет многоуровневую и сложную структуру владения — каждый уровень владения — юридическое лицо резидент/нерезидент страны, структура без формирования юридического лица подлежат раскрытию до тех пор, пока не будут определены физические лица, владеющие прямо или косвенно в совокупности более 25% в уставном капитале, бенефициарного владельца по рекомендуемой схеме, приведенной в таблице 2.
3. При определении бенефициарного владельца исследуются иные возможности управления / контроля за деятельностью клиента (более подробно см. Руководство ФАТФ «Прозрачность и бенефициарная собственность»), именно:
- наличие акционерного соглашения и конвертируемых облигаций,
- осуществление физическим лицом (лицами) управления без права собственности за счет участия в финансировании предприятия
- осуществление физическим лицом (лицами) управления юридическим лицом иными способами, такими как личные контакты с ответственными людьми, либо с теми, кто имеет право собственности.
- возможности принятия физическим лицом (лицами) стратегических решений, которые оказывают решающее влияние на развитие бизнеса или на общее направление развития предприятия.
- осуществление физическим лицом (лицами) исполнительного контроля за ежедневной или регулярной деятельностью юридического лица с использованием позиции руководства высшего звена.
Примеры определения доли владения в многоуровневых и сложных структурах владения
| № п/п | Тип участия | Описание | Примеры |
|
1 |
Прямое участие |
Под прямым участием подразумевается При этом не каждая простая или привилегированная акция может являться голосующей и, следовательно, участвовать в расчете. Согласно Закону об АО (№ 208 от 26.12.1995) голосующей является обыкновенная или привилегированная акция, предоставляющая акционеру |
Пример АО «А» владеет 75% уставного капитала АО «Б», что составляет 100% обыкновенных акций. Остальные акционеры владеют 25% уставного Закон об АО также устанавливает другие случаи, когда акция не предоставляет право голоса и, соответственно, не является голосующей. Например, акция принадлежит учредителю, но полностью не оплачена (если иное не предусмотрено уставом АО). Данный способ является более простым по сравнению с методом расчета доли голосующих акций соответствует соотношению номинальной стоимости доли одного юридического лица в уставном капитале другого юридического лица. Пример Уставный капитал АО «Б» составляет 80 млн руб. Номинальная стоимость доли АО «А» составляет 20 млн руб. Соответственно, доля прямого владения АО «А» составляет: 20 млн руб.: 80 млн руб. х 100% = 25%. Доля такого участия может подтверждаться выписками из ЕГРЮЛ, копиями учредительных документов. Расчет доли, определяемой пропорционально количеству участников в другой организации (если долю голосующих акций (долю в уставном капитале) определить невозможно), — применимо для акционерной и долевой форм собственности. Ситуация, Пример Доля определяется пропорционально количеству участников общества:
|
|
2 |
Косвенное участие |
Для определения доли косвенного участия одной фирмы в другой сначала устанавливаются все Косвенное участие одной фирмы в другой может выступать в двух самостоятельных: последовательное косвенное участие и параллельное косвенное участие. |
Пример Размер доли участия организации А в организации В по сделкам, доходы по которым получены как до 01.01.2012, так и после, считаются следующим образом: 1. Определяется последовательность участия A-B-C-D. 2. Перемножаются доли прямого участия каждой предыдущей организации в каждой последующей: В случае если определено несколько независимых последовательностей участия одной компании в другой, производится суммирование Считается долю согласно алгоритму: 1. Выявляются две последовательности: A-B-C-D и A-E-D 2. Определяются доли прямого участия каждой предыдущей организации в каждой последующей по каждой последовательности: A-B-C-D — 50%, 90%, 75%; A-E-D — 75% и 25%. 3. Перемножаются доли внутри каждой последовательности и определяется результат по первой последовательности: 50 х 90 х 75 = 33,75%, по второй: 75 х 25 = 18,75% 4. Суммируются результаты: 33,75 + 18,75 = 52,5%. Это и есть доля косвенного участия организации А в организации D. Она превышает 25%. |
|
3 |
Наличие |
Собственные акции, приобретенные компанией не в связи с уменьшением ее уставного капитала, не учитываются при подсчете доли участия в ней другой компании для целей определения взаимозависимости, поскольку не являются голосующими, том числе не предоставляют права голоса, не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды и они должны быть реализованы по цене не ниже их рыночной стоимости не позднее одного года с даты их |
Пример АО «А» владеет 65% уставного капитала АО «Б». Оставшиеся 35% принадлежат непосредственно АО «Б». Для целей определения доли участия Аналогичное правило действует и в отношении долей ООО. |
|
4 |
«Перекрестное» участие компаний в капитале друг друга |
Перекрестное владение акциями определяется как совокупность корпоративных правоотношений, в |
Пример АО «А» создает АО «Б», акции которого оплачивает своими собственными. В итоге АО «Б» получает право собственности на акции АО «А». АО «А» получает в собственность акции АО «Б» по итогам регистрации эмиссии вновь создаваемого общества АО «Б». |
|
5 |
«Кольцевое» владение |
Кольцевое владение — ситуация, когда материнская компания владеет дочерними структурами, которые по цепочке контролируют крупные пакеты акций материнской компании. В случаях перекрестного или кольцевого владения (взаимного владения) порядок определения прямого (косвенного) участия в организации аналогичен порядку При этом необходимо математическое преобразование доли прямого участия одной компании в другой в следующем порядке: 1) определение доли косвенного участия фирмы в собственном капитале; 2) распределение данной доли на внешних собственников пропорционально их долям участия в капитале. В основе такого математического преобразования лежит формула геометрической прогрессии. |
Пример Формула геометрической прогрессии в данном случае выглядит следующим образом: Fdb = Sdb : (1 — Aab х Аbа), где Таким образом, фактическое участие организации D в капитале организации В составляет: 45% : (1 — 50% х 40%) = 56%. Доля косвенного участия организации D в капитале организации В составляет: 56 х 40 = 22,4%. |
Схема выявления бенефициарного владения
|
Организационно-правовая |
Источники информации |
Определение бенефициарного |
|
ООО |
1. Первичная верификация информации проводится через данные ЕГРЮЛ; 2. Раскрывается каждое юридическое лицо до физических лиц, владеющих в совокупности более 25% в УК. |
Физическое лицо, прямо или косвенно владеющее более 25 % в УК Общества. |
|
АО/ПАО |
1. Первичная верификация информации проводится через данные ЕГРЮЛ и выписку из реестра акционеров (актуальность — 30 дней с момента выдачи); 2. Раскрывается каждое юридическое лицо до физических лиц, владеющих в совокупности более 25% в УК. |
Физическое лицо, прямо или косвенно владеющее более 25 % в УК Общества. |
|
Клиент (в структуре клиента) |
1. Сведения об участниках отражены в выписке из торгового реестра/сертификате акционеров/реестре участников (актуальность реестра — 30 дней с момента выдачи), сертификатов -1 год); 2. Раскрывается каждое юридическое лицо до физических лиц, владеющих в совокупности более 25% УК. |
Физическое лицо, прямо или косвенно владеющее более 25 % в УК Общества. |
|
Скрытое бенефициарное владение (например, через договор займа, выпуск облигаций) |
1. Дополнительно запрашивается финансовая отчетность за последний отчетный период, документ анализируется на предмет наличия кредиторской задолженности в пользу третьих лиц, эти |
1. Физическое лицо, которое осуществляет контроль над действиями другого лица (например, через договор займа, выпуск облигаций). |
|
К скрытому бенефициарному владению также можно отнести сделки между близкими родственниками (к примеру сын по договору дарения переводит |
1. Фондирование счета другим лицом. В таком случае, бенефициарным владельцем признается тот, кто фондирует счет другого лица. |
1. Физическое лицо, которое осуществляет контроль над действиями другого лица (к пр. через фондирование). |
|
Траст |
1. Сведения об участниках траста отражаются в трастовом договоре и/или письме с пожеланиями по управлению активами; 2. Бенефициар определяется актом об учреждении траста. |
Физические лица (в т.ч. учредитель траста), компании и благотворительные учреждения, указанные качестве бенефициарных владельцев в акте об учреждении траста. |
|
Фонд |
1. Сведения об инвесторах фонда отражаются в реестре акционеров фонда |
Инвесторы фонда, отраженные в реестре акционеров. |
|
Инвестиционный фонд |
1. Сведения об инвесторах фонда отражаются в проспекте фонда и/или отдельном документе, регламентирующем сведения об инвесторах; 2. Инвестиционный фонд является имущественным комплексом пользование и распоряжение, которым осуществляются управляющей компанией в интересах инвесторов. |
Физическое лицо, имеющее более 10% |
|
Партнерство |
1. Сведения об участниках отражаются в договоре об |
Участники партнёрства, в пределах и |