Методы финансового прогнозирования используемые в бизнес плане курсовая работа

sub>П = % = 122 %

ТВР = % = 98,74 %

ТАК = % = 110,33 %

После подстановки расчетных значений видно, что пропорции экономического развития предприятия нарушаются:

122 % > 98,74 % > 110,33 % ? 100 %

Правило не выполняется, так как темп роста активов выше темпа роста выручки от продаж. Таким образом, в планируемом периоде предприятие не обеспечивает эффективное использование имеющихся ресурсов
и потенциала своего развития.

Глава 2. Финансовое прогнозирование по методу « процента от продаж »

2.1 Характеристика метода

Существует два основных метода финансового прогнозирования. Один из них — метод бюджетирования — представлен в разделе 3 методических указаний. Напомним, что он основан на концепции денежных
потоков и его аналогом служит расчет финансовой части бизнес-плана.

Второй метод называется метод «процента от продаж» (первая модификация) или метод «формулы» (вторая модификация). Его преимущества — простота и лаконичность. Применяется для ориентировочных
расчетов потребности во внешнем финансировании.

Факторы, оказывающие влияние на величину потребности в дополнительном финансировании:

— планируемый темп роста объема реализации;

— исходный уровень использования основных средств;

— капиталоемкость (ресурсоемкость) продукции;

— рентабельность продукции;

— дивидендная политика.

Метод «процента от продаж» — метод пропорциональной зависимости показателей деятельности предприятия от объема реализации.

Все вычисления по методу «процента от продаж» (методу «формулы») делаются на основе следующих предположений:

1. Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются, в среднем, на столько же процентов. Это означает,
что и текущие активы, и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки;

2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствие с:

а) технологическими условиями бизнеса;

б) учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования;

в) в соответствие со степенью материального и морального износа наличных основных средств и т.п.;

3. Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными;

4. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции.

Для прогнозирования нераспределенной прибыли к нераспределенной прибыли базового периода прибавляют прогнозируемую чистую прибыль и вычитают дивиденды.

2.2 Исходные данные для прогнозирования

Определить потребность в дополнительном внешнем финансировании предприятия ОАО «Лидер» на следующий за планируемым год.

За базовые значения принимаются результаты плановых величин баланса предприятия (табл. 1.16) и отчета о прибыли и убытках (табл. 1.15). Результат расчета приведен в табл. 2.3. Предполагается полная
загрузка производственных мощностей, необходимое увеличение прироста основных активов для обеспечения нового объема продаж составляет ТП = 24%. В данном случае все статьи актива, включая
основной капитал и текущие обязательства изменяются пропорционально объему продаж.

Норма распределения чистой прибыли на дивиденды НД = 38%.

Таблица 2.1. Отчет о прибылях и убытках базового периода, млн руб.

Показатель	Значение
1. Выручка от продаж	359,92
2. Себестоимость реализованной продукции	166,9793
3. Валовая маржа	192,9407
4. Коммерческие и управленческие расходы	94
5. Прибыль до уплаты налогов	98,9407
6. Налог на прибыль	23,7457
7. Прибыль после уплаты налогов	75,195
8. Дивиденды	28,5741
9. Нераспределенная прибыль	46,6209

Таблица 2.2. Баланс предприятия на конец базового периода, млн. руб.

Показатель	Значение
АКТИВ
1. Текущие активы	104,7007
2. Внеоборотные активы	649
Баланс	753,7007
ПАССИВ
3. Текущие обязательства	69,8698
4. Долгосрочные обязательства
5. итого обязательства	69,8698
6. Уставный капитал	567
7. Нераспределенная прибыль	116,8305
8. Итого собственный капитал	683,8309
9. Итого обязательства и собственный капитал	753,7007

2.3 Расчетная часть

Прогнозируемая выручка от продаж составит:

359,92 + 359,92 * 0,24 = 446,3008 млн. руб.

Таблица 2.3. Прогнозный баланс предприятия на следующий за базовым период, млн. руб.

Показатель	Базовый период	Процент от продаж	Прогнозируемый период
1.	Текущие активы	104,7007	29,1	129,828
2.	Внеоборотные активы	649	170,31	804,76
Итого актив	753,7007	934,588
3.	Текущие обязательства	69,8698	19,41	86,638
4.	Долгосрочные обязательства
5.	Итого обязательства	69,8698	86,638
6.	Уставный капитал	567	567
7.	Нераспределенная прибыль	116,8309	174,6408
8.	Итого собственный капитал	683,8309	741,6408
Итого пассив	753,7007	828,2788
Требуемое внешнее финансирование	106,309
Итого	934,588

Рассчитать потребность в дополнительном внешнем финансировании можно по следующей формуле:

ПДВФ = АФ ТП — ПФ ТП — ЧПП (1-НД) или

ПДВФ = АФ ТП — ПФ ТП — ВРП (1-НД),

где АФ— изменяемые активы отчетного баланса;

ПФ— изменяемые пассива отчетного баланса;

ТП— прогнозируемый темп прироста выручки;

НД — норма распределения чистой прибыли на дивиденды (отношение дивидендов к чистой прибыли, сложившееся в отчетном периоде или задаваемое в прогнозных расчетах значение, доли единиц).

Анализ формулы (4.3) показывает, что возрастание потребности во внешнем финансировании происходит при увеличении активов, темпа прироста выручки и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды.

Расчет потребности во внешнем финансировании по методу «формулы» дает аналогичные результаты:

ПДВФ = ,

где Аф — изменяемые активы отчетного баланса;

Пф — изменяемы пассивы отчетного баланса;

Тп — прогнозируемый темп прироста выручки;

ВРф — выручка от продаж базового периода;

ВРп — прогнозируема выручка от продаж;

ЧПф — чистая прибыль базового периода;

НД — норма распределения чистой прибыли на дивиденды.

ПДВФ = == 106,309 млн. руб.

Для обеспечения прогнозируемого объема продаж требуются новые капитальные вложения в сумме 155,76 млн. руб., при этом прирост оборотных активов составляет 25,1273 млн. руб. Суммарное возрастание
долгосрочных и краткосрочных финансовых потребностей составляет 180,8873 млн. руб. Прирост текущих пассивов составляет 16,7682 млн. руб. и нераспределенной прибыли 57,81 млн. руб. не покрывает
возрастающие потребности, и образуется дефицит в сумме 106,309 млн. руб.

Таким образом, для обеспечения заданного прироста продаж финансистам предприятия ОАО «Лидер» необходимо изыскать 106,309 млн. руб. собственных или заемных средств.

Заключение

Существует два основных метода финансового прогнозирования: метод бюджетирования и метод «процента от продаж».

Метод бюджетирования основан на концепции денежных потоков.

Составление регулярных производственных и финансовых планов (бюджетов) является важнейшей частью планово-аналитической работы предприятия, поскольку способствует уменьшению нерационального
использования средств благодаря своевременному планированию хозяйственных операций, товарно-материальных и финансовых потоков и контролю за их реальным осуществлением.

Бюджетирование является достаточно комплексной процедурой, благодаря которой увязываются различные аспекты деятельности предприятия, согласуются объемы материальных, финансовых и трудовых ресурсов,
потребных для осуществления планируемой программы, координируются отдельные виды деятельности таким образом, чтобы все структурные подразделения предприятия работали согласованно для достижения
общей цели.

На сегодняшний день бюджетирование представляет собой целостную систему, включающую все основные вопросы: от обоснования целей и задач до контроля его исполнения на всех стадиях.

Бюджетирование присутствует в любой эффективной системе управления хозяйствующим субъектом и позволяет видеть четкую картину будущей деятельности.

Процедура бюджетирования является нормой для любой компании в развитых странах мира.

Бюджетирование — это взгляд в будущее. Оно представляет собой более высокую степень развития бизнеса и позволяет ориентироваться на долгосрочные результаты.

Метод «процента от продаж» применяется для ориентировочных расчетов потребности во внешнем финансировании. Его преимущества — простота и лаконичность.

С помощью этих методов был спрогнозирован баланс предприятия ОАО «Лидер» на два года. Первый прогнозный баланс, составленный методом бюджетирования, показал, что данное предприятие неэффективно
использует имеющиеся ресурсы и потенциал своего развития, так как не выполняется «золотое правило экономики». Второй прогнозный баланс, составленный методом «процента от продаж», выявил дефицит в
размере 106,309 млн. руб. Это означает, что для увеличения объема продаж на 24% предприятию необходимо дополнительное внешнее финансирование. Источниками внешнего финансирования могут служить
дополнительная эмиссия акций, облигационные займы, банковские кредиты, кредиторская задолженность.

Используемая литература

Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Финансовое прогнозирование» для студентов специальности 060400 «Финансы и кредит». — Ижевск.: Издательство ИжГТУ, 2003. — 48 с.

Курс лекций.

………..Страницы: 1 | [2] |

Методы прогнозирования основных финансовых показателей

Введение
1.2. Планирование и распределение выручки от реализации продукции
2. Методы прогнозирования основных финансовых показателей
2.1. Простой динамический анализ
2.2. Многофакторный регрессионный анализ
2.3. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей
2.4. Балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия
2.5.Комбинированный метод
Заключение
Список используемой литературы

Введение

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.
В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.
Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. При административно-командной экономике составление финансового плана заключалось в механическом пересчете показателей производственного плана в финансовые показатели. Никакой самостоятельности у предприятий не было: все нормы спускались «сверху». Но сейчас, с развитием рыночных отношений финансы становятся основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.
Объектом исследования в данной работе является финансовое планирование.
Предметом исследования в данной работе являются процессы финансового планирования, а также методы прогнозирования основных финансовых показателей.
Цель данной работы — рассмотреть финансовое планирование и методы прогнозирования основных финансовых показателей.
Для достижения поставленной цели необходимо последовательно решить ряд следующих задач:
1) рассмотреть сущность, значение и понятие финансового планирования;
2) рассмотреть методы прогнозирования основных финансовых показателей.

Сущность финансового планирования

Значение финансового планирования

2. ПЛАНИРОВАНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ВЫРУЧКИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

Планирование выручки необходимо для определения плана при­были от реализации, исчисления сумм плановых платежей в бюд­жет (налог на прибыль, добавленную стоимость, акциз и другие платежи). От обоснованности ее расчета во многом зависит ре­альность основного источника поступления денежных средств и планируемой прибыли.
Для определения плановой выручки прежде всего необходимо знать количество и ассортимент реализуемой продукции. Коли­чество реализуемой продукции можно определить по формуле

Р = О,+В-О2 ,

где О1 — остатки нереализованной продукции на начало планируемого года;
В — выпуск товарной продукции по плану;
О2 — остатки нереализованной продукции на конец планируемого года.
Ассортимент продукции, намеченной к выпуску, берется за основу при расчете выручки от реализации.

Для определения плановой выручки необходимо знать цены, по которым будет реализована данная продукция. При этом для тех видов продукции, по которым действуют надбавки и скидки за качество продукции, сортность, посторонние компоненты, золь­ность, необходимо при расчете выручки наряду с основной ценой учитывать эти надбавки и скидки. Выручка может быть рассчи­тана двумя методами.
1. Методом прямого поассортиментного счета.
2. Исходя из выпуска товарной продукции в ценах реализации, скорректированного на изменение остатков нереализованной продукции на начало и на конец расчетного периода.
В зависимости от того, по каким ценам осуществляется реа­лизация продукции, различают следующие виды выручки.

1. По государственным регулированным ценам с учетом на­лога на добавленную стоимость.
2. По свободным оптовым ценам с учетом налога на добав­ленную стоимость.
3. По свободным (отпускным) ценам с добавлением налога на добавленную стоимость и акцизов.
4. По расчетным ценам, регулируемым из бюджета.
Первые три вида выручки распределяются по следующим на­правлениям.

1. На уплату в бюджет налога на добавленную стоимость и акцизных сборов.

2. На возмещение авансированных оборотных средств в сум­ме плановой себестоимости реализованной продукции.
3. На образование прибыли от реализации товарной продук­ции.
Выручка по расчетным ценам распределяется:
• на возмещение авансированных оборотных средств;
• на образование прибыли от реализации продукции.

Расчет плановых затрат на реализуемую продукцию для определения размера плановой прибыли от реализации

Величина плановых затрат на реализуемую в планируемом году продукцию не совпадает с величиной плановых затрат на производство товарной продукции за счет переходящих остатков нереализованной продукции на начало и на конец года и внепроизводственных расходов, которые полностью относятся на сто­имость реализованной продукции.

Размер плановых затрат на реализуемую продукцию (Зр ) мож­но определить по следующей формуле:

Зр = О1 + Т — О2 + В1

где О1 — остатки нереализованной продукции на начало годапо фактической (ожидаемой) себестоимости прошлого года;
Т — плановая производственная себестоимость товарной продукции в планируемом году;
О — остатки нереализованной продукции на конец планируемого года по плановой производственной себестоимости;
Внепроизводственные расходы.
На практике размер остатков нереализованной продукции на начало года принимается в размере фактического (ожидаемого) наличия готовой продукции на складе предприятия, товаров от­груженных, срок оплаты которых не наступил, и товаров отгру­женных, но не оплаченных покупателями в срок.
На конец планируемого года остатки определяются из плано­вых норм запаса готовой продукции на складе и нормально сло­жившегося размера товаров, отгруженных покупателям, срок оп­латы которых не наступил.
В сезонных отраслях промышленности учитываются также сверхнормативные запасы готовой продукции на конец года, по­крываемые кредитами банка.

МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Современные условия хозяйствования требуют максимального расширения сферы и совершенствования сферы прогнозирования и планирования. Экономическое прогнозирование — это получение информации о состоянии экономических показателей анализируемого объекта с помощью системы методов. Методология планирования и прогнозирования – система подходов, принципов, показателей, методик и методов разработки и основания прогнозов и плановых решений, а также логика планирования и прогнозирования. Методология базируется на экономической теории, изучающей закономерности и законы развития общества, основанные положения и тенденции воспроизведения процессов, и развивается и совершенствуется по мере развития самой экономической теории. К базовым методам прогнозирования относятся: простой динамический анализ, авторегрессионные зависимости, многофакторный регрессионный анализ, прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей, метод пропорциональных зависимостей показателей, балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия. Простой динамический анализ используется для определения тренда имеющего временного ряда. Для определения прогнозных значений показателя Y строится, например, зависимость, где t- порядковый номер периода. Y (t) =a+b*t Параметры уравнения регрессии (a,b) находятся, как правило, методов наименьших квадратов. В основу метода авторегресионных зависимостей заложено достаточно очевидная предпосылка о том, что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах, т.е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки. Многофакторный регрессионный анализ применяется для построения прогноза какого либо показателя с учётом существующих связей между ним и другими показателями. Сначала в результате качественного анализа выделяется k фактором (X1,X2,…Xk) влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого показателя Y, и строится чаще всего линейная регрессионная зависимость типа. Y=A0+A1*X1+A2*X2+….+Ak*Xk Прогнозирование на основе пропорциональной зависимостей. Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили две основные характеристики любой экономической системы – взаимосвязь и итерционность. Это означает, что многие показатели, даже не будучи связанные между собой, тем не менее, изменяются в динамике согласовано. Вторая характеристика- интерционность- в стабильно работающей компаниине может быть резких “всплесков» в отношении ключевых количественных характеристик. Метод пропорциональных зависимостей показателей упирается на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они “привязываются” к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной ( произведённой) продукции. Балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия. Суть данного метода: баланс предприятия может быть описан различными балансовыми уравнениями, отражающими взаимосвязь между различными активами и пассивами предприятия. Простейшим из них является основное балансовое уравнение, где А- активы, E-собственный капитал, L- обязательства предприятия. Левая часть уравнения отражает материальные и финансовые ресурсы предприятия, правая часть- источники их образования. Прогнозируемое изменение ресурсного потенциала должно сопровождаться: а) неизбежным соответствующим изменением источников средств; б)возможными изменениями в их соотношении.

A=E+L

Существуют различные классификации прогнозно-аналитических методов. Наиболее распространенной является следующая классификация.

1. Неформализованные методы. Они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не с помощью строгих аналитических зависимостей (методы экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, методы сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п.). Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

2. Формализованные методы. В их основе лежат строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов; их можно условно разбить на группы:

1) элементарные методы факторного анализа: методы цепных подстановок, арифметических разниц, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, простых и сложных процентов, балансовый, дифференциальный, логарифмический, интегральный методы. В рамках финансового менеджмента эти методы используются главным образом для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия;

2) традиционные методы экономической статистики: методы средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики. Эти методы широко используются в финансовом менеджменте;

3) математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, современный факторный анализ и др.;

4) методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование и др. В настоящее время значение этих методов в финансовом менеджменте относительно невысоко; вместе с тем все большее распространение получают методы машинной имитации (в частности, для разработки и выбора различных вариантов действий в рамках оптимизации инвестиционной политики);

5) эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса;

6) методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления. Наряду с эконометрическими эти методы не получили широкого распространения в управлении финансами. Комплексное использование данных методов для решения текущих и перспективных задач может существенно повысить эффективность финансового менеджмента.

Многофакторный регрессионный анализ
Метод применяется для построения прогноза какого-либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями. Сначала в результате качественного анализа выделяется k факторов (X1, X2,…, Xk), влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого показателя Y, и строится чаще всего линейная регрессионная зависимость типа
Y=A0+A1*X1+A2*X2+…+Ak*Xk
где Ai — коэффициенты регрессии, i = 1,2,…,k.
Значения коэффициентов регрессии (A0, A1, A2,…, Ak) определяются в результате сложных математических вычислений, которые обычно проводятся с помощью стандартных статистических компьютерных программ.
Определяющее значение при использовании данного метода имеет нахождение правильного набора взаимосвязанных признаков, направления причинно-следственной связи между ними и вида этой связи, которая не всегда линейна. Влияние этих элементов на точность прогноза будет рассмотрено ниже.

Список используемой литературы
1. Багриновскт К.Л., Рубцов В.А. Модели и методы прогнозирования и долгосрочного планирования: Учеб. пособие. М., 2003.
2. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. М., 2002.
3. Бобылева А. З. Финансовый менеджмент. Москва, 2003.
4. Ворст, П. Ревентлоу. Экономика фирмы. М.: Высшая школа, 1993.
5. Добров В. Н., Крышенинников В. И., Финансирование и кредитование в промышленности. — М., 1991.
6. Основы предпринимательского дела. /Под. рук. Д. Э. Н. профессора Осипова Ю. М. — М., 1992.
7. Современная экономика. /Под ред. Мамедова О. Ю. — Ростов на Дону, 1996.
8. Стратегическое планирование: Учебник /Под ред. Э.А. Уткина. М.: Тандем, 2001.
9. Харламова Г. В, Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. — Харьков, 2003.
10. Хелферт Э, Техника финансового анализа, М.: Юнити, 2002.
11. Шим Д. К. Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент. Москва, 1996.
12. Экономика предприятия. / Под. ред. проф. В. Я. Горфинкеля. — М., 2003.
13. Экономика предприятия. / Под. ред. проф. И. О. Волкова. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2003

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсовой работы обусловлена следующими аспектами.

В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования и прогнозирования. Без финансового планирования и прогнозирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке. Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции. Планирование и прогнозирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию и прогнозированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Преимущества финансового планирования и прогнозирования состоят в том, что оно: воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития; предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции; служит очень важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

В настоящее время большинство российских предприятий при управлении финансами не в состоянии эффективно реализовывать выбранную глобальную цель, так как принятие управленческих решений осуществляется как реакция на текущие проблемы, т.е. используется так называемая реактивная форма управления, которая порождает ряд противоречий: между интересами предприятия и фискальными интересами государства; интересами производства и интересами финансовых служб и т.п.

Целью настоящей курсовой работы является проведение исследования системы планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности организации.

Исходя из цели, определим задачи работы:

• рассмотреть теоретические аспекты изучения системы планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности организации;
• провести анализ системы планирования и прогнозирования финансовых результатов в ООО «Юнити»;
• разработать предложения по развитию системы планирования и прогнозирования финансовых результатов в ООО «Юнити».

Объектом курсовой работы является ООО «Юнити».

Предмет исследования – планирование и прогнозирование финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия.

Теоретическую и эмпирическую базу исследования составили труды российских и зарубежных ученых в области финансового менеджмента, финансовая отчетность организации.

Структура исследования. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Сущность системы финансового планирования и прогнозирования

Финансовое планирование и прогнозирование выступает одним из видов планирования на предприятии. Основная цель финансового планирования — определение финансовых результатов деятельности предприятия и объема финансовых ресурсов в плановом периоде, требуемого для реализации комплекса мероприятий, направленных на достижение запланированных финансовых результатов [3, с. 27].

Одной из главных задач предприятия в условиях рынка является организация производственно-финансовой деятельности таким образом, чтобы удовлетворить текущие и будущие потребности покупателей, поскольку именно покупатель своим выбором определяет: устраивает его то, что делает данное предприятие или нет. Выбор покупателя в условиях рынка — это своего рода «лакмусовая бумажка», которая отражает все сильные стороны и недостатки в деятельности предприятия. Если покупатель предпочел продукцию конкурента, значит, предприятием были допущены ошибки, которые нужно искать скорее не в области финансов, а в сфере маркетинга, производства, выбора поставщиков, технологии, каналов продвижения продукции и т.д. Финансовый план служит отражением тех целей, которые поставило перед собой предприятие, в этом плане как в сводной таблице отражаются запланированные на определенный период в будущем качественные параметры, характеризующие различные аспекты деятельности предприятия (производство, маркетинг, управление персоналом). Эти показатели отражаются в финансовом плане в количественном выражении. С этой позиции финансовый план можно определить как документ, отражающий запланированные качественные параметры, выраженные в стоимостном виде [9, с. 41].

Свое практическое выражение финансовое планирование находит в разрабатываемых на предприятии бюджетах, как в целом по предприятию, так и по его отдельным уровням. Такой подход позволяет подойти к понятию система финансового планирования.

Согласно разработанным и утвержденным Министерством экономики РФ Методическим рекомендациям по реформированию предприятий система финансового планирования состоит из следующих подсистем: системы бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия и системы сводного (комплексного) бюджетного планирования деятельности предприятия. Эти системы включают: процессы формирования бюджетов, структуру бюджетов, ответственность за формирование и исполнение бюджетов, процессы согласования, утверждения и контроля за исполнением бюджетов. Исходя из определения Законодателя следует, что, во-первых, между финансовым и бюджетным планированием можно поставить знак равенства, во-вторых, система финансового планирования включает в себя как объекты, так и процессы, и, в-третьих, фактически система предполагает и составляющую контроля, хотя в названии речь идет только о финансовом планировании. Важно также и то, что документ, содержащий рассмотренный нами подход к системе финансового планирования носил для отечественных предприятий рекомендательный характер. И это очень важно, поскольку предоставляет руководству предприятия свободу действия в формировании системы финансового планирования [1, с. 35].

Стратегическое финансовое планирование — это планирование будущего финансового положения предприятия в окружающей бизнес среде.

К системе ограничений, используемых при финансовом планировании, можно отнести: критерии банкротства предприятия (финансовое планирование на предприятии призвано не допустить возникновения финансового кризиса и банкротства), план доходов и прогноз баланса предприятия, ограничения по источникам финансирования (размер капитала, доступного предприятию, возможности привлечения заемных источников), необходимость управления циклом денежных потоков (критерий минимизации размера капитала, связанного в оборотных активах) [15, с. 113].

Объекты финансового планирования можно разделить на абсолютные и относительные. К абсолютным объектам можно отнести доходы предприятия, затраты (как текущие, так и инвестиционные), риски, выражающиеся размером упущенной выгоды и другие показатели. К относительным объектам финансового планирования относятся финансовые коэффициенты (например, коэффициенты ликвидности, рентабельности и другие), а также риски, которые при использовании таких методов оценки, как дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации, будут выражаться в относительных показателях.

Процессы управления финансами включают целый комплекс процедур, связанных с реализацией финансового планирования на предприятии. К таким процессам отнесем следующие [8, с. 54]:

• разработка целей и задач финансового планирования;
• процесс выявления ключевых факторов, оказывающих влияние на достижение запланированных показателей финансовой деятельности предприятия;
• выбор методов финансового планирования и разработка форм финансовых планов;
• определение субъектов финансового планирования, разработка финансовой структуры предприятия и наделение полномочиями центров финансовой ответственности (ЦФО);
• регламентация финансовой структуры предприятия (включает разработку Положения о финансовой структуре, Положений о центрах финансовой ответственности);
• процесс сбора исходной информации для построения бюджетов;
• разработка критериев выбора окончательного варианта бюджета из ряда альтернативных;
• разработка альтернативных вариантов бюджета (с использованием метода сценариев), и проведение анализа чувствительности плановых показателей, связанного с воздействием на них критических факторов;
• выбор окончательного варианта бюджета;
• процессы движения информации в ходе разработки и утверждения бюджетов;
• процессы использования информации, полученной в рамках бюджетирования, в управлении предприятием.

Рисунок 1 — Проект системы финансового планирования и прогнозирования [12, с. 64]

На основе обозначенных элементов системы финансового планирования раскроем структуру системы в целом (рис. 1). Как следует из рисунка, и подсистема финансового планирования, и подсистема финансового контроля включают в себя как объекты, так и процессы. При этом, например, такой элемент как центры финансовой ответственности занимает промежуточное значение в системе и входит как в подсистему финансового планирования, так и в подсистему финансового контроля. Механизм финансового планирования включает как цели развития предприятия, так и функции и методы финансового планирования [6, с. 103].

1.2. Проблемы оценки эффективности системы финансового планирования и прогнозирования

Одним из важнейших инструментов развития системы финансового планирования и прогнозирования выступает реструктуризация, позволяющая при относительно небольших затратах добиться существенного повышения эффективности деятельности предприятия. В целом можно выделить два аспекта эффективности управленческих решений, непосредственно связанных с реструктуризацией: целевой и затратный. Целевой отражает меру достижения целей организации, а затратный — экономичность способов преобразования ресурсов организации в результаты производства.

При этом целесообразно принимать во внимание тот факт, что в целях развития системы финансового планирования и прогнозирования предлагается внедрение ССП для установления взаимосвязи между стратегическим и оперативным финансовым планированием. При этом финансовое планирование — это своего рода призма, отражающая те процессы, которые происходят в организации, поэтому, внедряя ССП, предприятие сталкивается с изменениями во всей системе управления. Таким образом, эффект от внедрения ССП будет носить комплексный характер [18, с. 40].

Следуя этой логике, можно выделить в рамках целевого (стратегического) аспекта эффективности три группы показателей эффективности. Первая группа будет отражать состояние спроса в виде потенциально возможных темпов его роста. Вторая группа характеризует динамику экономических целей предприятия (темпы роста объемов продаж, прибыли, показателей рентабельности), а третья — динамику целей различных заинтересованных в деятельности предприятия лиц (рост дивидендов, рост заработной платы и др.).

Затратный (тактический) аспект эффективности отражает возможные пути снижения затрат предприятия при не снижении уровня выручки, значений показателей прибыли и др. Меры, предпринимаемые в рамках программы сокращения затрат, можно условно разделить на неотложные, разовые и постоянные [13, с. 92].

К неотложным мерам, направленным на сокращение затрат предприятия, можно отнести сокращение накладных расходов в соответствии с сокращением объемов продаж; снижение закупок материалов до минимального уровня, необходимого для выполнения текущих заказов; прекращение производства на «склад»; использование всех возможных скидок на материалы, энергию и транспорт; сокращение рабочих мест.

Разовые меры заключаются в структурном сокращении затрат и включают сокращение операционных затрат в связи с сокращением числа подразделений; продажу части активов; сокращение числа управленческих работников, направленное на сокращение постоянных затрат.

Постоянные меры должны быть направлены на непрерывное повышение эффективности деятельности предприятия. К этой группе мер можно отнести повышение производительности труда; совершенствование обслуживания клиентов; обеспечение качества продукции; внедрение автоматизированных информационных систем; совершенствование продукции; развитие долгосрочных отношений с поставщиками для обеспечения качества поставок и снижения затрат; быстрое реагирование на изменяющиеся условия рынка; внедрение инноваций.

Как же можно измерить эффективность созданной системы финансового планирования? В первую очередь, отметим, что речь будет идти об экономической эффективности, под которой будем понимать способность какого либо ресурса или вида затрат обеспечивать получение большего или меньшего результата, соответствующего цели деятельности. Результатом является получаемый экономический эффект. При этом эффективность измеряется тем точнее, чем более используемый для измерения эффекта показатель соответствует цели, которая вызвала применение ресурсов или осуществление затрат [7, с. 29].

Так, цели формирования (развития) системы можно сформулировать в качественном и количественном выражении. В качественном выражении целями могут выступать укрепление положения предприятия на рынке, выход на новые товарные и региональные рынки и др. В количественном выражении цели формирования (развития) системы — это рост капитализации, повышение уровня рентабельности показателей деятельности предприятия и т.д.

При постановке целей развития системы большое значение играет то, кто выступает инициатором процесса. Например, если развитие происходит по инициативе местных или региональных органов власти, то в качестве цели будет заявлено, по всей видимости, увеличение поступлений от деятельности предприятия в соответствующие местные или региональные бюджеты. Отсюда при оценке эффективности созданной системы необходимо будет сравнивать прирост поступлений в бюджеты после реализации проекта развития (экономический эффект) с затратами на развитие. Собственников будет в большей степени волновать прирост рыночной стоимости предприятия в результате совершенствования системы, и именно этот прирост они будут сопоставлять с затратами на развитие системы. Менеджеры компании, скорее всего, будут сопоставлять чистые денежные потоки от проекта формирования (развития) системы, генерируемые в соответствующие периоды времени, с размером инвестиций (т.е. затрат на мероприятия) [14, с. 81].

Комплексный взгляд на оценку созданной системы финансового планирования и прогнозирования заключается в том, что необходимо в основу построения методики оценки эффективности системы закладывать две концептуальные установки:

• достижение конкретных факторов успеха хозяйственной деятельности предприятия, повышающих его конкурентоспособность,
• достижение целей формирования (развития) системы финансового планирования в глобальном плане (на уровне повышения «цены бизнеса» и вклада в приоритеты социально-экономического развития региона).

В соответствии с этими концептуальными установками целесообразно в качестве ключевых показателей эффективности созданной системы использовать количественные и качественные оценки, позволяющие охарактеризовать [4, с. 56]:

• основные области концентрации результатов проекта формирования (развития) системы;
• определение ожидаемого экономического эффекта от разработки и внедрения мероприятий по повышению качества продукции;
• получаемую прибыль от реализации изделий, выпущенных производственной системой предприятия, после совершенствования системы;
• экономический эффект от перепроектирования бизнес-процессов;
• оценку вклада человеческих ресурсов предприятия в эффективность его деятельности;
• оценку капитализации компании и рыночной цены отдельных пакетов ее интегрированных структур;
• оценку потенциальных возможностей по вкладу предприятия в решение приоритетных задач социально-экономического развития региона, являющегося местом расположения данного предприятия.

Анализируя показатели эффективности, можно отметить, что показатели со второго по шестой фактически отражают результаты совершенствования деятельности предприятия по отдельным аспектам ССП. Так, второй показатель позволяет оценить эффективность деятельности по аспекту отношений предприятия с клиентами. Третий и шестой показатели отражают эффективность деятельности в рамках финансового аспекта. Четвертый показатель отвечает за изменение бизнес-процессов компании, пятый — характеризует перспективу ССП — обучение и рост персонала.

Оценка эффективности созданной системы финансового планирования является далеко не однозначной и сталкивается с целым рядом проблем. Разделим эти проблемы на две группы: общие и частные, и рассмотреть последовательно (рисунок 2) [11, с. 132].

Одной из важнейших проблем оценки созданной системы является их комплексный характер. Так, комплексный эффект от внедрения ССП можно разложить по составляющим: финансы, клиенты, внутренние процессы, обучение и рост. Таким образом, при оценке полученных результатов важно определить, что же являлось изначальной целью проекта.

Рисунок 2 — Состав проблем, связанных с оценкой результатов формирования системы финансового планирования

В нашем случае с самого начала объектом рассмотрения была выбрана только система финансового планирования, а не все аспекты деятельности предприятия, поэтому и цель проекта формирования (развития) системы — повысить значения финансовых показателей деятельности предприятия. Если бы ставилась цель кардинально изменить отношения предприятия с клиентами, то эффектом можно было бы считать, например, увеличение числа заказов за период или процент повторных заказов.

Еще одной важной проблемой общего характера является проблема выбора показателей оценки. Нужно отметить, что часто в отечественной практике в качестве измерителя экономического эффекта используется прирост объемов продаж. Однако при выборе показателя, который будет использоваться в качестве измерителя эффекта, нужно исходить из того, в чьих интересах проводится развитие.

Процесс модернизации системы финансового планирования часто затягивается, поэтому если рассматривать его как инвестиционный проект, можно констатировать и не единовременный характер инвестиций, и неопределенность временного интервала, характеризующего эксплуатационную фазу проекта. Отсюда возникает проблема определения интервала, в рамках которого можно оценить результат оценки. Дело в том, что характер инвестиций в рамках проекта развития часто носит неоднородный характер, в связи с чем возникают проблемы в определении сроков реализации проекта. Вот почему оценить эффективность развития системы на основании чистых денежных потоков представляется затруднительным.

Проблемы частного характера, связанные с оценкой результатов развития системы, обуславливаются непосредственно выбранным объектом. Здесь нужно исходить из сформированной программы мероприятий. Так, можно объединить мероприятия по совершенствованию системы в три блока. Соответственно, и проблемы оценки результатов этой деятельности можно рассмотреть по блокам [17, с. 38]:

• блок 1 — проблемы, связанные с установлением взаимосвязи между стратегическим и оперативным финансовым планированием;
• блок 2 — проблемы, связанные с организацией процесса бюджетирования и использованием данных бюджетирования в управлении предприятием;
• блок 3 — проблемы, связанные с совершенствованием подсистемы финансового контроля.

Определиться с составом проблем в рамках каждого из перечисленных блоков можно лишь рассмотрев мероприятия, предусмотренные проектом развития.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В ООО «ЮНИТИ»

2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Юнити»

Компания «Юнити» учреждена на основании решения участников от 15 ноября 2007 года в форме общества с ограниченной ответственностью в соответствии с Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Гражданским кодексом РФ.

Целью деятельности общества является получение прибыли его участниками на основе удовлетворения потребностей граждан, хозяйственных обществ и любых других законных образований в товарах, работах и услугах, предлагаемых обществом.

Основные виды деятельности общества в соответствии с Уставом:

• производство, реализация запасных частей к автомототранспортной технике;
• мелкосерийное, штучное и опытное производство преимущественно автомототранспортной техники;
• предпродажная подготовка и продажа автомототранспортной техники;
• торгово-закупочная и посредническая деятельность;
• организация автостоянок;
• ремонт и техническое обслуживание автомототранспортных средств;
• другие виды деятельности, не противоречащие законодательству, при получении, в случае необходимости, соответствующей лицензии.

В настоящий момент предприятие работает на рынке дооборудования автотранспортных средств системами безопасности и комфорта и оказывает услуги по обслуживанию и ремонту различных систем и узлов автомобилей. Оно выполняет работы по установке противоугонных систем и сигнализаций, акустических и видеосистем различной степени сложности, шумоизоляции, тонированию стекол, установке люков, стеклоподъемников, кондиционеров, подогревателей и отопителей, монтажу спецсигналов и датчиков, и многое другое. Таким образом, товаром предприятия является услуга потребителю по дооборудованию его автомобиля. Эта деятельность осуществляется предприятием на основании Сертификата соответствия №РОСС RU.У087.У00177 от 05.03.2008 г.

При формировании и осуществлении технической политики предприятия основной упор делается на высокое качество выполняемых работ и разнообразие в предлагаемом оборудовании.

Предприятие арендует торгово-выставочный зал и производственные площади для проведения различных работ с автомототранспортной техникой.

Работы выполняются по индивидуальному заказу конкретного потребителя. Работа предприятия подвержена воздействию цикличности сезонного спроса, когда наибольшая загруженность весной и летом, наименьшая загруженность – зимой.

В настоящее время в ООО «Юнити» работает 150 человек. Во главе организации стоит директор. Из всех сотрудников, занимающих руководящие посты на предприятии образовательный уровень директора в сфере менеджмента и сопутствующих дисциплин самый высокий, поэтому именно от него исходят большинство инициатив в сфере развития организации, контроля и мотивации на производстве.

2.2. Анализ системы финансового планирования и прогнозирования на предприятии и выявление проблем

Анализ начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль.

Таблица 1 — Показатели динамики и состава прибыли в ООО «Юнити» за 2016-2018 гг., тыс.руб.

Показатель	2016 год	2017 год	2018 год	Отклонение, (+, -) 2018 к 2016 году	Темп роста 2018 к 2016 году, %	Темп прироста 2018 к 2016 году, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров	3183278	4401996	4015374	832096	126,14	26,14
Себестоимость	2597186	3665987	3256249	659063	125,38	25,38
Валовая прибыль	586092	736009	759125	173033	129,52	29,52
Коммерческие расходы	421011	473044	533963	112952	126,83	26,83
Прибыль (убыток) от продаж	165081	262965	225162	60081	136,39	36,39
Проценты к получению	4705	4138	28202	23497	599,40	499,40
Проценты к уплате	43734	52544	64154	20420	146,69	46,69
Доходы от участия в других организациях	632	958	12374	11742	1957,91	1857,91
Прочие доходы	244593	303487	273464	28871	111,80	11,80
Прочие расходы	284685	357102	312820	28135	109,88	9,88
Прибыль до налогообложения	86592	161902	162228	75636	187,35	87,35
Отложенные налоговые активы	-2955	182	-117	2838	3,96	-96,04
Текущий налог на прибыль	20423	39870	29180	8757	142,88	42,88
Чистая прибыль	63214	122214	132931	69717	210,29	110,29

Из данных таблицы 1 следует, что валовая прибыль в 2018 году по отношению к 2016 году выросла на 29,52%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, оставшейся в распоряжении организации.

Выручка от реализации товаров, услуг, работ увеличилась на 832096 тыс. руб. (или на 26,14 %). Это свидетельствует об увеличении продаж продукции.

Чистая прибыль увеличилась на 69717 тыс. руб. (или на 110,29%). Все это привело к увеличению прибыли отчетного периода.

Также на предприятии увеличилась себестоимость на 659063 тыс. руб. (или на 25,38%) по сравнению с выручкой от реализации на 832096 тыс. руб. (или на 26,14%), что говорит об эффективном использовании собственных средств.

Выручка от сдачи заказчику работ и услуг в ООО «Юнити» определяется «по оплате», то есть по мере их оплаты в полном объеме по договорной стоимости.

Выявлен финансовый результат: прибыль в 2016 г. составляла 63214 тыс. руб., а в 2018 г. – 132931 тыс. руб.

Для проведения факторного анализа используем необходимую информацию из таблицы 1, исходные данные, которые позволяют рассчитать влияние вышеназванных факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции (работ, услуг).

Факторный анализ формирования прибыли от продаж по модели Гиляровской Л.Т. представлен в таблице 2.

Таблица 2 — Анализ влияния факторов на прирост прибыли от продаж, тыс. руб.

Шаг	Показатель	Формула расчета	Значение
Первый	Прирост прибыли от продаж	225162-262965	-37803
Второй	Изменение себестоимости проданных товаров, продукции и услуг	3256249-3665987	-409738
Третий	Изменение коммерческих расходов при неизмененном объеме продаж	533963 — 473044	60919
Четвертый	Влияние на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию, услуги	4015374 — 4401996	-386622
Баланс отклонений	-37803 тыс. руб. = 409738 -60919 — 386622 = -37803 тыс. руб.

Исходя из данных таблицы 2 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который составил -37803 тыс. руб.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж таблицы 2 показал, что прибыль от продаж снизилась только за счет влияния двух факторов: изменения коммерческих расходов (-60919 тыс. руб.) и снижения цен на товары (работы, услуги) (-386622 тыс. руб.). Последний фактор — снижение себестоимости продаж привел к повышению прибыли от продаж на общую сумму 409738 тыс. руб.

Финансовая устойчивость предприятия — это характеристика его относительной независимости от кредиторов, оценивается на основе его способности покрыть все свои обязательства.

Для того чтобы проанализировать и вычислить все показатели, воспользуемся данными Приложений А-Е.

Данные для расчета показателей приведены в таблице 3.

Таблица 3 — Показатели финансовой устойчивости ООО «Юнити» за 2016-2018 гг.

№ п/п	Наименование показателя	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Отклонение за 2018 год, тыс. руб.	Темп роста за 2018 год, %	Нормативное значение
1	Валюта баланса	1847231	1868633	2184448	315815	116,90	—
2	Собственный капитал	871758	993972	1124659	130687	113,15	—
3	Заемный капитал	975473	874661	1059789	185128	121,17	—
4	СОС	345880	425399	549695	124296	129,22	—
5	Оборотные средства	1321353	1300060	1609484	309424	123,80	—
6	Коэф-нт автономии	0,47	0,53	0,51	-0,02	96,79	>= 0,5
7	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,26	0,33	0,34	0,01	104,38	>= 0,1
8	Коэффициент независимости	0,89	1,14	1,06	-0,08	93,38	>=1
9	Коэф-нт маневренности	0,40	0,43	0,49	0,06	114,20	>= 0,5

По данным таблицы 3 в течение 2018 года значение коэффициента автономии снизился на 0,02 п., но все равно осталось больше нормального (0,51) это говорит о том, что организация почти стопроцентно формирует свои активы за счет собственного капитала, т.е. обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент независимости (1,06) также больше нормы, что благоприятно сказывается на деятельности организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (0,34) больше нормы, что является положительным с точки зрения финансовой устойчивости.

В течение анализируемого периода, коэффициент маневренности ни разу не был выше нормы, он всегда был меньше нормы (от 0,35 до 0,49), это означает, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, ему следует более эффективно использовать их.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние исследуемой организации в целом можно охарактеризовать как устойчивое. Следует обратить внимание на быстро увеличивающуюся долю заемных средств и медленно увеличивающуюся величину собственных средств.

Далее в целях оценки текущей и перспективной платежеспособности проводится анализ ликвидности баланса, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными и порядке возрастания сроков (таблица 4).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие оптимальные соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак по сравнению с оптимальным вариантом, ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Таблица 4 – Группировка активов и пассивов (тыс. руб.)

Актив	2017 г.	2018 г.	Пассив	2017 г.	2018 г.	Изменение (+,-)
2017 г.	2018 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	172599	186729	Наиболее срочные обязательства (П1)	418184	325199	-245585	-138470
Быстрореализуемые активы (А2)	706510	999134	Краткосрочные пассивы (П2)	416000	383000	290510	616134
Медленнореализуемые активы (А3)	420951	423621	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	420951	423621
Труднореализуемые активы (А4)	568573	574964	Постоянные пассивы (П4)	993972	1124659	425399	549695

По данным таблицы 4 можно сказать следующее. Первое неравенство не выполнено в начале года, свидетельствует о том, что наиболее ликвидные активы А1, не покрывают наиболее срочные обязательства П1. В 2018 году неравенство было также не выполнено и выявлено снижение денежных средств на 138470 тыс. руб.

Второе соотношение выполнено, следовательно, предприятие способно расплатиться по своей краткосрочной задолженности.

Третье соотношение выполнено, следовательно, предприятие способно расплатиться по своей долгосрочной задолженности.

Четвертое соотношение выполнено, следовательно у предприятия достаточно собственного капитала (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Таким образом, на данном предприятии выполняются практически все условия платежеспособности. Предприятие пока платежеспособное, однако, наблюдается недостаток платежных средств, но если не будут наращиваться объемы товарооборота, положение еще сильнее ухудшится, и предприятию понадобится привлечение дополнительных средств. Все это представляет серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Проведем коэффициентный анализ по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности в таблице 5.

По данным таблицы 5 коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,06 п. (1,62-1,56), но не достиг минимального порога (2 п.), в итоге условие не выполняется, следовательно, предприятие не обладает текущей платежеспособностью.

Таблица 5 — Показатели ликвидности ООО «Юнити» за 2016-2018 гг.

Наименование показателя	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Критерий
Коэффициент общей ликвидности	1,38	1,56	1,62	2,0-3,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,98	1,02	1,13	>= 0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,04	0,03	>=0,1-0,7

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,11 п. (1,13-1,02). Этот коэффициент должен быть больше 0,1% до 0,7%, это условие сохраняется, следовательно, предприятие обладает абсолютной ликвидностью.

Коэффициент быстрой ликвидности меньше нормы (0,3 п.). Это означает, что предприятие не способно погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Таким образом, предприятие частично испытывает трудности в погашении своих обязательств, в связи с тем, что у него не достаточно собственных источников финансирования. Таким образом, данное предприятие не может с помощью своей денежной наличности погасить свои платежные обязательства. Для данного предприятия целесообразно и более эффективно снизить издержки для увеличения прибыли.

Управлять прибылью необходимо на всех стадиях производственно – коммерческого цикла, начиная от закупок сырья и материалов и кончая сбытом продукции. Эффективность управления прибылью возрастает в направлении, обратном движению производственно – технологического процесса.

В целом, рентабельность отражает степень прибыльности работы организации. В таблице 6 представлены результаты анализа рентабельности.

По данным таблицы 6 рентабельность собственного капитала в 2017 году составила 26,456%, а в 2018 году – 20,02%, т.е. снизилась эффективность использования собственного капитала (в том числе инвестиционного, акционерного), т.е. увеличилась доля прибыли в собственном капитале.

Таблица 6 — Показатели рентабельности ООО «Юнити» за 2016-2018 гг., %

№ п/п	Показатели	2016 год	2017 год	2018 год	Изменения за 2018 год
2	Рентабельность собственного капитала	18,937	26,456	20,020	-6,436
3	Рентабельность оборотного капитала	12,493	20,227	13,990	-6,237
4	Рентабельность чистого оборотного капитала	47,728	61,816	40,961	-20,855
5	Рентабельность заемного капитала	16,923	30,065	21,246	-8,819
6	Рентабельность продаж	1,986	2,776	3,311	0,534
7	Рентабельность затрат на производство	6,356	7,173	6,915	-0,258
8	Рентабельность инвестиций	7,251	12,296	11,820	-0,476
9	Рентабельность внеоборотных активов	12,021	21,495	23,120	1,625
10	Рентабельность активов	3,4024	6,5780	7,1548	0,5768

Рентабельность оборотного капитала в 2017 году составила 13,99%, а в 2018 году составила 20,227%, т.е. произошло движение оборотного капитала в отрицательную стоимость.

Показатель же рентабельности заемного капитала снизился на 8,819% (с 30,065% до 21,246%) это свидетельствует о снижении зависимости от заемного капитала деятельности данного предприятия.

Рентабельности продаж увеличилась на 0,534% (с 2,776% до 3,311%) — это, конечно положительный фактор в деятельности предприятия, при увеличении выручки от реализации продукции по отношению к росту величины издержек предприятия (расходов) выручка выросла значительно.

Рентабельность затрат снизилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 0,258% и составила 6,915%, т.е. предприятие получило 6,915 копеек прибыли с одного рубля затрат.

Рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 1,625%, это означает предприятие получает прибыль в размере 23,12 руб. в 2018 г. с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы предприятия.

Рентабельность инвестиций показывает, что за 2018 год произошло снижение данного коэффициента на 0,476%, это означает, что снизился доход с инвестиций на 0,476 руб.

Рентабельность активов показывает, что предприятие в 2017 году получило 6,578% и в 2018 году 7,1548% прибыли с каждого рубля, вложенного в имущество организации. В течение 2018 года данный показатель увеличился на 0,5768%.

Основная задача анализа формирования и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость предприятия оценивают и при помощи относительных показателей, коэффициентов. Источником информации для расчета всех коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость считается форма №1 «Бухгалтерский баланс». Результаты расчетов коэффициентов в таблице 7.

Таблица 7 — Расчет коэффициентов анализа финансовой устойчивости

№ п/п	Показатель	Оптимальное	2016 год	2017 год	2018 год	Изменение (+, -)
2	Коэффициент автономии (СК : А)	>=0,5	0,47	0,53	0,51	-0,02
3	Коэффициент финансовой устойчивости [(СК + ДО) : А]	>=0,1	0,47	0,53	0,51	-0,02
4	Коэффициент фин. зависимости (ЗК : А)	>=0,5	0,53	0,47	0,49	0,02
5	Коэффициент финансирования (СК : ЗК)	>=1,0	0,89	1,14	1,06	-0,08
6	Коэффициент инвестирования (СК : ВА)	>=1	1,66	1,75	1,96	0,21
7	Коэффициент постоянного актива (ВА : СК)	<=1	0,60	0,57	0,51	-0,06
8	Коэффициент маневренности [(СК — ВА) : СК]	>=0,5	0,40	0,43	0,49	0,06
9	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами [КОСС = (СК — ВА) : OA]	>=0,1	0,26	0,33	0,34	0,01
10	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (OA : ВА)	—	2,51	2,29	2,80	0,51
12	Финансовый рычаг (леверидж) (ЗК : СК)	<=1	1,12	0,88	0,94	0,06

Анализируя данные таблицы 7 можно сказать о том, что коэффициент автономии не должен быть меньше, чем 0,5, на данном предприятии это условие сохраняется в течение всего анализируемого периода, соответственно большая часть активов финансируется за счет собственных.

Коэффициент финансовой устойчивости не должен быть меньше, чем 0,1, на данном предприятии это условие также сохраняется, соответственно большая часть активов финансируется за счет собственных источников, а долгосрочный капитал, как средство финансирования не используется.

Коэффициент инвестирования не должен быть меньше, чем 1, таким образом, как в 2017 году предприятие было финансово устойчиво, так и в 2018 году коэффициент финансовой активности также остался больше 1 – значит, предприятие осталось финансово устойчивым.

Коэффициент маневренности не должен быть меньше, чем 0,5, этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала, используется в качестве источников финансирования оборотных активов. Данное условие не сохраняется, т.е. на финансирование оборотных активов предприятия собственные средства используются не полностью.

Так, в 2017 и 2018 годах года на рубль внеоборотных активов приходится 57 коп. и 51 коп. собственного капитала соответственно.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами коэффициент также должен быть больше, чем 0,1, это условие соблюдается, следовательно, из собственных средств, финансирования оборотных активов происходит достаточно хорошо.

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.

Проанализируем показатели деловой активности, прибыли и экономической эффективности (табл. 8).

Анализируя приведенные данные в таблице 8 можно отметить, что оборачиваемость практических всех ресурсов незначительно снизилась. Например, в 2018 году денежные средства совершили 131,57 оборота, что является очень высоким показателем, а оборачиваемость всех ресурсов составила 16,16 оборота. Темп роста коэффициентов находится на уровне 80-110%. Можно сделать вывод, что предприятие незначительно снизило деловую активность в 2018 году, и эту тенденцию никак нельзя связывать только с инфляцией в стране.

Таблица 8 — Показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности

№ п/п	Показатель	2017 год	2018 год	Изменение, +,-	Темп роста, %
2	Капиталоотдача, коэф.	16,16	14,68	-1,49	90,79
3	Оборачиваемость денежных средств, коэф.	119,40	131,57	12,17	110,19
4	Оборачиваемость материальных средств, коэф.	10,46	9,48	-0,98	90,64
5	Оборачиваемость собственного капитала, коэф.	4,43	3,57	-0,86	80,62
6	Рентабельность продаж, %	5,97	5,61	-0,37	93,87
7	Рентабельность активов, %	6,58	7,15	0,58	108,77
8	Рентабельность собственного капитала, %	26,5	20,0	-6,44	75,67
9	Экономическая рентабельность, %	4,38	15,95	11,58	364,38
10	Период окупаемости собственного капитала, год	8,13	8,46	0,33	104,03

Таким образом, на основании анализа показателей прибыльности можно сделать вывод о том, что значительное оживление деловой активности, т.е. оборачиваемости ресурсов, не ведет автоматически к получению экономического эффекта от финансово-хозяйственной деятельности.

ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В ООО «ЮНИТИ»

3.1. Пути выявления резервов увеличения прибыли ООО «Юнити»

На показатели прибыли большое влияние оказывают интенсивность производства, состояние каналов реализации, а также качество продукции как основной элемент ее конкурентоспособности.

1. Увеличение объема продаж за счет интенсификации производства.

Анализ деятельности ООО «Юнити» показывает, что предприятие предпринимает значительные меры по интенсификации производства. За анализируемый период заметно возросла общая стоимость основных фондов, фондовооруженность и фондообеспеченность. Сокращение численности работников и значительное увеличение зарплаты привели к значительному росту производительности труда, несмотря на снижение годовой занятости работников. Очевидно, таким образом была повышена квалификация персонала предприятия. В итоге это способствовало сохранению конкурентоспособности, стабильности и высоких финансовых результатов предприятия в условиях кризиса.

Тем не менее, не использованы значительные резервы интенсификации производства. У предприятия остается значительная нераспределенная прибыль, которая не используется для расширения производства и повышения его эффективности либо иных приносящих прибыль вложений, что способствует стагнации.

2. Совершенствование отраслевой структуры и каналов реализации.

В зависимости от количества посредников, участвующих в продвижении товара до потребителя, различают следующие уровни реализации продукции:

• нулевой уровень: производитель – потребитель (прямые поставки);
• первый уровень: производитель – розничный торговец – потребитель;
• второй уровень: производитель – оптовая торговля – розничная торговля – потребитель;
• третий уровень: производитель – оптовая торговля – мелкооптовая торговля – розничная торговля – потребитель.

Неудовлетворительное состояние каналов реализации значительно снижает пользу от интенсификации производства, поскольку производимую продукцию, во-первых, не всегда удается реализовать и, во-вторых, приходится ее реализовывать по более низким ценам, что значительно снижает прибыль от производства соответствующего вида продукции.

Состояние каналов реализации большинства видов продукции ООО «Юнити» можно считать в целом удовлетворительным. С проблемой совершенствования каналов реализации продукции также связана и проблема совершенствования отраслевой структуры предприятия. Для получения максимальной прибыли предприятие должно специализироваться на производстве продукции, пользующейся максимальным спросом, производство которой обладает наибольшей рентабельностью.

Отраслевая структура ООО «Юнити» весьма неплохая. Ее значительная диверсификация и высокая рентабельность большинства видов продукции являются серьезными преимуществами, обеспечивающими высокую конкурентоспособность и устойчивость предприятия в условиях рыночной экономики и гибкость его хозяйственной деятельности.

3. Улучшение качества продукции, работ и услуг.

Качество продукции относится к числу важнейших показателей деятельности предприятия. Повышение качества продукции в значительной степени определяет выживаемость и успех предприятия в условиях рынка, темпы технического прогресса, внедрение инноваций, рост эффективности производства, экономию всех видов ресурсов, используемых на предприятии. Отсюда вытекает необходимость постоянной, целенаправленной, кропотливой работы товаропроизводителей по повышению качества продукции в сравнении с аналогами конкурентов.

Хотя годовые отчеты ООО «Юнити» содержат недостаточно данных, позволяющих непосредственно оценить качество производимой и реализуемой продукции, некоторые выводы можно сделать косвенным путем.

Повышение среднегодовой зарплаты работников, фондообеспеченности и фондовооруженности оказывает на качество выпускаемой продукции положительное влияние.

В целом, в ООО «Юнити» имеются резервы повышения качества продукции. Дополнительные меры по интенсификации производства и совершенствованию каналов реализации продукции будут способствовать и дальнейшему повышению ее качества. В то же время повышение качества продукции будет в значительной мере способствовать более эффективной ее реализации.

3.2. Направления совершенствования планирования прибыли

Предпринимательская деятельность связана со многими факторами, влияющими на ее результат. Все их можно разделить на две группы. Первая группа факторов связана с максимизацией прибыли за счет спроса и предложения, ценовой политики, рентабельности продукции, ее конкурентоспособности. Другая группа факторов связана с выявлением критических показателей по объему реализуемой продукции, наилучшим сочетанием предельной выручки и предельных затрат, с делением затрат на переменные и постоянные.

К переменным затратам, которые изменяются от изменения объема выпуска продукции, относятся сырье и материалы, топливо и энергия для технологических целей, покупные изделия и полуфабрикаты, основная заработная плата основных производственных рабочих, освоение новых видов продукции и др. К постоянным (общефирменным) затратам — амортизационные отчисления, арендная плата, заработная плата административно-управленческого аппарата, проценты за кредит, командировочные расходы, расходы на рекламу и др.

Анализ производственных затрат позволяет определить их влияние на объем прибыли от реализации, но если к этим проблемам подойти глубже, то выясняется следующее: такое деление помогает решить задачу увеличения массы прибыли за счет относительного сокращения тех или иных затрат; позволяет искать наиболее оптимальное сочетание переменных и постоянных затрат, обеспечивающих прибавку прибыли; позволяет судить об окупаемости затрат и финансовой устойчивости на случай ухудшения хозяйственной ситуации. Критерием выбора наиболее рентабельной продукции могут служить следующие показатели: валовая маржа на единицу продукции; доля валовой маржи в цене единицы продукции; валовая маржа на единицу ограниченного фактора. Рассматривая поведение переменных и постоянных затрат, следует анализировать состав и структуру затрат на единицу продукции в определенном периоде времени и при определенном количестве продаж.

Влияние динамики переменных и постоянных затрат на формирование финансовых результатов при изменении объема производства весьма существенно. Именно со структурой затрат тесно связан операционный рычаг. Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Для расчета эффекта или силы воздействия рычага используется целый ряд показателей. При этом требуется разделение издержек на переменные и постоянные с помощью промежуточного результата. Эту величину принято называть валовой маржой, суммой покрытия, вкладом. Она рассчитывается как разница между выручкой от реализации и переменными затратами. Валовая маржа показывает, хватает ли у предприятия средств для покрытия постоянных расходов и получения прибыли. Ее расчет позволяет ответить на вопрос, насколько изменяется прибыль от увеличения объема (производства, сбыта) продукции.

Плечо операционного рычага вычисляется как отношение валовой маржи к прибыли до налогообложения и характеризует силу его воздействия. Оно показывает соотношение между изменением выручки и изменением прибыли.

Порог рентабельности рассчитывается как сумма постоянных затрат, деленная на отношение валовой маржи к выручке. Вблизи порога рентабельности сила производственного левериджа является наибольшей. Любое изменение выручки в этой точке приводит к возникновению прибыли или убытка. По мере удаления от нее она уменьшается, что хорошо согласуется с концепцией предпринимательского риска: чем больше сила производственного левериджа, тем ближе предприятие находится к порогу рентабельности, и тем больше опасность, что прибыль сильно уменьшится или даже превратится в убытки при небольшом изменении выручки.

Запас финансовой прочности — это разница между выручкой предприятия и порогом рентабельности. Запас финансовой прочности показывает, на какую величину может уменьшиться выручка, чтобы предприятие все еще не несло убытков. Чем ниже запас финансовой прочности, тем больше риск получить убытки.

Расчет приведенных выше величин позволяет оценить устойчивость предпринимательской деятельности предприятия и предпринимательский риск, связанный с ней.

Сила операционного рычага ООО «Юнити» невелика, поскольку для изменения прибыли необходимо более сильное изменение выручки. При этом предприятие обладает значительным запасом финансовой прочности. Увеличение плеча операционного рычага и запаса финансовой прочности данного предприятия свидетельствует о снижении рисков и повышении его конкурентоспособности.

Как правило, чем выше постоянные затраты предприятия, тем выше связанный с ним предпринимательский риск. Действие операционного рычага порождает особые типы риска: производственный риск, риск излишних постоянных затрат в условиях ухудшения конъюнктуры, так как постоянные затраты будут мешать переориентации производства, не давая возможности быстро диверсифицировать активы или сменить рыночную нишу. В свою очередь, высокие постоянные затраты обычно являются результатом наличия у предприятия дорогостоящих основных средств, нуждающихся в обслуживании и периодическом ремонте.

Прибыль предприятия, у которого уровень производственного левериджа выше, более чувствительна к изменениям выручки. При резком падении продаж такое предприятие может очень быстро «упасть» ниже уровня безубыточности. Иными словами, предприятие с более высоким уровнем производственного левериджа является более рискованным. Поскольку постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, предприятия, имеющие большую силу операционного рычага, теряют гибкость в управлении своими затратами.

Однако считать, что высокая доля постоянных расходов в структуре затрат предприятия является отрицательным фактором, нельзя. Увеличение производственного левериджа может свидетельствовать о наращивании производственной мощи предприятия, о техническом перевооружении, повышении производительности труда, а также реализации научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок. Все эти факторы, несомненно, являющиеся положительными, проявляются в увеличении доли постоянных расходов и приводят к увеличению эффекта производственного левериджа. ООО «Юнити» располагает такими резервами.

При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия его политика должна быть нацелена на снижение силы операционного рычага за счет экономии постоянных затрат.

При благоприятной конъюнктуре предприятие с большой силой операционного рычага будет иметь дополнительный финансовый выигрыш. Очевидно, что наращивать силу операционного рычага следует с большой осторожностью, когда есть уверенность, что выручка от реализации продукции будет расти. При благоприятной конъюнктуре рынка и при наличии определенного запаса прочности экономия постоянных затрат может быть существенно ослаблена. В такие периоды предприятие может расширить объем реальных инвестиций, проводя модернизацию основных производственных фондов. ООО «Юнити» реализует свою продукцию при достаточно благоприятной конъюнктуре рынка, позволяющей наращивать силу операционного рычага.

В целях создания предпосылок для эффективной аналитической работы и повышения качества принимаемых финансово-экономических решений необходимо четко определить и организовать раздельный управленческий учет затрат по следующим группам:

• переменные затраты, которые возрастают либо уменьшаются пропорционально объему производства. Это расходы на закупку сырья и материалов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные и другие расходы;
• постоянные затраты, изменение которых не связано непосредственно с изменением объемов производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, затраты на содержание аппарата управления, административные расходы и др.;
• смешанные затраты, состоящие из постоянной и переменной части. К таким затратам относятся, например, затраты на текущий ремонт оборудования и др.

Данный вопрос актуален для ООО «Юнити», поскольку в отчетности предприятия структура издержек по отдельным видам продукции отражена лишь частично, что не позволяет провести их анализ и оценить производственный леверидж и целесообразность распределения косвенных расходов.

В целом же по предприятию увеличение запаса финансовой прочности позволяет наращивать постоянные затраты, что представляется целесообразным в целях интенсификации производства, а также проводить более гибкое управление отраслевой структурой и распределением косвенных расходов.

Большую роль при формировании финансовой политики предприятия имеет выбор амортизационной политики. Предприятие может применить метод ускоренной амортизации, увеличивая тем самым издержки, произвести переоценку основных средств с учетом рыночной стоимости либо по рекомендуемым коэффициентам, что опять повлияет на издержки производства, на сумму налога на имущество, а, следовательно, на уровень прочих расходов. Кроме того, сумма амортизации влияет и на налогооблагаемую прибыль предприятия.

Укоренное начисление амортизации наиболее целесообразно для ООО «Юнити», поскольку предприятие обладает значительными финансовыми резервами.

Создание надежной и гибкой системы управления финансами, направленной на решение вопросов бюджетной, кредитной, инвестиционной политики, позволит существенно ускорить реорганизацию деятельности предприятия. Функционирование такой системы требует тесного взаимодействия маркетинговых, сбытовых, производственных и других служб предприятия. Новая система финансового планирования должна быть нацелена на:

• повышение управляемости и адаптированности предприятия к изменениям на товарных и финансовых рынках,
• обеспечение оперативного получения информации о необходимости корректировки стратегии и тактики управления предприятием.

Для рационализации управления финансовыми ресурсами предприятия полезно также провести следующие организационные мероприятия:

• в организационно-управленческой структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел,
• организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания,
• провести инвентаризацию основных средств с целью выявления технически непригодного оборудования,
• разработать график плановых предупредительных ремонтов основных средств, ужесточить контроль за их использованием,
• разработать платежный календарь, контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками,
• ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия, сформировать информационно-аналитическую базу,
• с целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.

Руководству необходимо так планировать распределение прибыли, чтобы не нанести ущерба ни одной стороне, и в тоже время обеспечить благосостояние предприятия. Для ООО «Юнити» наиболее целесообразным представляется вложение прибыли в расширение и модернизацию производства, повышение его технической оснащенности и производство более качественной и конкурентоспособной продукции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, основная цель финансового планирования и прогнозирования — определение финансовых результатов деятельности предприятия и объема финансовых ресурсов в плановом периоде, требуемого для реализации запланированных мероприятий для достижения финансовых результатов. Планирование финансовых результатов справедливо рассматривается в данном подходе как выражение основного мотива деятельности предприятия. Этот подход рассматривается нами как широкий подход к финансовому планированию, включающий всю последовательность действий, начиная с разработки прогноза и заканчивая формированием комплекса мероприятий и осуществлением контроля над их реализацией.

Бюджетирование рассматривается, с одной стороны, как инструмент финансового планирования, с другой, как управленческой технологии. При этом оправданной является работа по обоснованию тех объемов, в которых должно проводиться бюджетирование на предприятии. Так, для небольших предприятий (малых и средних) может применяться схема: грамотно построенная система управленческого учета в согласовании с необходимым (для малых предприятий — минимальным) бюджетированием. Бюджетирование как инструмент финансового планирования и одновременно управленческая технология направлено на повышение эффективности управления посредством формирования интегрированной системы планирования.

Компания «Юнити» учреждена на основании решения участников от 15 ноября 2007 года в форме общества с ограниченной ответственностью в соответствии с Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Гражданским кодексом РФ. Основной вид деятельности компании – предоставление услуг автосервиса.

На основе проведенных исследований выявлены следующие резервы увеличения прибыли ООО «Юнити»:

1. Увеличение оснащенности предприятия современной техникой, транспортными средствами и высококвалифицированным персоналом.

2. Расширение каналов реализации продукции.

3. Расширение производства наиболее рентабельных и перспективных видов продукции при сохранении диверсификации хозяйственной деятельности и освоении новых видов продукции.

4. Принятие комплексных мер по повышению качества продукции.

5. Полное отслеживание и отображение в отчетности, анализ и оптимизация издержек, ускоренное начисление амортизации.

Таким образом, руководству ООО «Юнити» необходимо так планировать распределение прибыли, чтобы обеспечить благосостояние предприятия на длительную перспективу.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Баумгартен Л. Бюджетирование как основа реализации стратегии и управления ресурсами предприятия. // Управление корпоративными финансами. – 2010. — №2.
2. Веретенникова О.Б. Роль планирования в системе управления организацией // Управленец. — 2017. — №7-8.
3. Ветрова К.А. Пути повышения эффективности финансового планирования в организации // Управление корпоративными финансами. — 2017. — №3.
4. Вячина И.Н., Майорова О.А. К вопросу прогнозирования в управлении современной организацией // Путеводитель предпринимателя. — 2018. — №18.
5. Гладуняк Р. От контроллинга до стратегического планирования, или как повысить роль финансовой службы при принятии стратегических решений. // Управление корпоративными финансами. – 2010. — №2.
6. Давыденко Е.А. Проблемы организации финансового планирования и контроля на отечественных предприятиях. // Финансовый менеджмент. – 2017. — №2.
7. Журова Л.И. Финансовое планирование как инструмент стратегического развития предприятия // Вестник Российского государственного гуманитарного университета. — 2017. — №12.
8. Загидуллина Н.М. Бюджетирование в системе управления финансами: этапы и требования // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. — 2018. — №51.
9. Захаров И. Построение системы финансового планирования на коммерческом предприятии. // Управленческий учет и финансы. – 2010. — №1.
10. Кандинская О. Процесс финансового планирования в компании. // Управление корпоративными финансами. – 2010. — №5.
11. Керимов В.Э. Учет затрат, калькулирование и бюджетирование в отдельных отраслях производственной сферы. — М.: Дашков и Ко, 2016.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2017.
13. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учеб. — М.: Эксмо, 2018.
14. Оганян М.Ш. Совершенствование методики финансового планирования на предприятии // Известия Иркутской государственной экономической академии (Байкальский государственный университет экономики и права). — 2018. — №2.
15. Рогова Е.М. Основы управления финансами и финансовое планирование: Учебное пособие. — М., 2010.
16. Стоянова Е.С., Балабанов И.Т., Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Теория и практика. — М.: Перспектива, 2010.
17. Финансовое планирование и контроль / Под ред. М.А. Поукока, А.Х. Тейлора; Пер. с англ. — М.: Инфра-М, 2018.
18. Финансы: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2017.
19. Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2018.
20. Щесняк К.Е. Развитие методов стратегического финансового планирования // Вестник гражданских инженеров. — 2017. — №3.

Приложения

Приложение А. Сводный бухгалтерский баланс ООО «Юнити» на 31 декабря 2018 г.

Приложение Б. Сводный бухгалтерский баланс ООО «Юнити» на 31 декабря 2017 г.

Приложение В. Сводный бухгалтерский баланс ООО «Юнити» на 31 декабря 2016 г.

Приложение Г. Отчет о прибылях и убытках ООО «Юнити» на 2018 г.

Приложение Д. Отчет о прибылях и убытках ООО «Юнити» на 2017 г.

Приложение Е. Отчет о прибылях и убытках ООО «Юнити» на 2016 г.

!!! Полезный материал! Сборник статей по целевому управлению. Скачать >

Введение

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Таким образом, внутренними по отношению к данному предприятию пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее финансовое состояние.

Вместе с тем, финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что вторая основная задача анализа – показать состояние предприятия для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает. Внешних пользователей финансовой информации можно разбить на две большие группы:

1. лица и организации, которые имеют непосредственный финансовый интерес – учредители, акционеры, потенциальные инвесторы, поставщики и покупатели продукции (услуг), различные кредиторы, работники предприятия, а также государство, прежде всего в лице налоговых органов. Так, в частности, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса – под какие проценты и на какой срок;
2. пользователи, имеющие косвенный (опосредованный) финансовый интерес, – аудиторские и консалтинговые фирмы, органы государственного управления, различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т. д.), законодательные органы и органы статистики, пресса и информационные агентства.

Все эти пользователи финансовой отчетности ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию в ближайшей или долгосрочной перспективе. Таким образом, в подавляющем большинстве случаев, это будут выводы по их действиям в отношении данного предприятия в будущем, а поэтому для всех этих лиц наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

Степень соответствия выводов, сделанных в ходе анализа финансового состояния предприятия, реальности в значительной степени определяется качеством информационного обеспечения анализа. Несмотря на массу критики в адрес бухгалтерской отчетности в нашей стране, у внешних по отношению к предприятию субъектов никакой другой информации, как правило, нет. Эти лица используют публикуемую информацию и не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Классификация методов прогнозирования

В экономически развитых странах все большее распространение получает использование формализованных моделей управления финансами. Степень формализации находится в прямой зависимости от размеров предприятия: чем крупнее фирма, тем в большей степени ее руководство может и должно использовать формализованные подходы в финансовой политике. В западной научной литературе отмечается, что около 50% крупных фирм и около 18% мелких и средних фирм предпочитает ориентироваться на формализованные количественные методы в управлении финансовыми ресурсами и анализе финансового состояния предприятия. Ниже приведена классификация именно количественных методов прогнозирования финансового состояния предприятия.

Исходным пунктом любого из методов является признание факта некоторой преемственности (или определенной устойчивости) изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности от одного отчетного периода к другому. Поэтому, в общем случае, перспективный анализ финансового состояния предприятия представляет собой изучение его финансово-хозяйственной деятельности с целью определения финансового состояния этого предприятия в будущем.

Перечень прогнозируемых показателей может ощутимо варьировать. Этот набор величин можно принять в качестве первого критерия для классификации методов. Итак, по набору прогнозируемых показателей методы прогнозирования можно разделить на:

1. Методы, в которых прогнозируется один или несколько отдельных показателей, представляющих наибольший интерес и значимость для аналитика, например, выручка от продаж, прибыль, себестоимость продукции и т. д.
2. Методы, в которых строятся прогнозные формы отчетности целиком в типовой или укрупненной номенклатуре статей. На основании анализа данных прошлых периодов прогнозируется каждая статья ( укрупненная статья) баланса и отчета и финансовых результатах. Огромное преимущество методов этой группы состоит в том, что полученная отчетность позволяет всесторонне проанализировать финансовое состояние предприятия. Аналитик получает максимум информации, которую он может использовать для различных целей, например, для определения допустимых темпов наращивания производственной деятельности, для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников, расчета любых финансовых коэффициентов и т. д.

Методы прогнозирования отчетности, в свою очередь, делятся на методы, в которых каждая статья прогнозируется отдельно исходя из ее индивидуальной динамики, и методы, учитывающие существующую взаимосвязь между отдельными статьями как в пределах одной формы отчетности, так и из разных форм. Действительно, различные строки отчетности должны изменяться в динамике согласованно, так как они характеризуют одну и ту же экономическую систему.

В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы (см. рисунок 1):

1. Методы экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы, история которых насчитывает не одно тысячелетие. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т. п.
2. Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример – исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.

Рис. 1. Классификация методов прогнозирования финансового состояния предприятия

Стохастические методы можно разделить на три типовые группы, которые будут названы ниже. Выбор для прогнозирования метода той или иной группы зависит от множества факторов, в том числе и от имеющихся в наличии исходных данных.

Первая ситуация – наличие временного ряда – встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными способами, основными из которых являются простой динамический анализ и анализ с помощью авторегрессионых зависимостей.

Вторая ситуация – наличие пространственной совокупности – имеет место в том случае, если по некоторым причинам статистические данные о показателе отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай.

!!! Полезный материал! Сборник статей по целевому управлению. Скачать >

Третья ситуация – наличие пространственно-временной совокупности – имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.

1. Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности – коэффициента рентабельности собственного капитала.

Другим весьма наглядным примером служит форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.).

Здесь нельзя не упомянуть об еще одной группе методов, основаных на построении динамических имитационых моделей предприятия. В такие модели включаются данные о планируемых закупках материалов и комплектующих, объемах производства и сбыта, структуре издержек, инвестиционной активности предприятия, налоговом окружении и т.д. Обработка этой информации в рамках единой финансовой модели позволяет оценить прогнозное финансовое состояние компании с очень высокой степенью точности. Реально такого рода модели можно строить только с использованием персональных компьютеров, позволяющих быстро производить огромный объем необходимых вычислений. Однако эти методы не являются предметом настоящей работы, поскольку должны иметь под собой гораздо более широкое информационное обеспечение, чем бухгалтерская отчетность предприятия, что делает невозможным их применение внешними аналитиками.

Формализованные модели прогнозирования финансового состояния предприятия подвергаются критике по двум основным моментам: (а) в ходе моделирования могут, а фактически и должны быть разработаны несколько вариантов прогнозов, причем формализованными критериями невозможно определить, какой из них лучше; (б) любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимосвязи между экономическими показателями. На самом деле оба эти тезиса вряд ли имеют негативный оттенок; они лишь указывают аналитику на существующие ограничения любого метода прогнозирования, о которых необходимо помнить при использовании результатов прогноза.

Обзор базовых методов прогнозирования

Простой динамический анализ

Каждое значение временного ряда может состоять из следующих составляющих: тренда, циклических, сезонных и случайных колебаний. Метод простого динамического анализа используется для определения тренда имеющегося временного ряда. Данную составляющую можно рассматривать в качестве общей направленности изменений значений ряда или основной тенденции ряда. Циклическими называются колебания относительно линии тренда для периодов свыше одного года. Такие колебания в рядах финансовых и экономических показателей часто соответствуют циклам деловой активности: резкому спаду, оживлению, бурному росту и застою. Сезонными колебаниями называются периодические изменения значений ряда на протяжении года. Их можно вычленить после анализа тренда и циклических колебаний. Наконец, случайные колебания выявляются путем снятия тренда, циклических и сезонных колебаний для данного значения. Остающаяся после этого величина и есть беспорядочное отклонение, которое необходимо учитывать при определении вероятной точности принятой модели прогнозирования.

Метод простого динамического анализа исходит из предпосылки, что прогнозируемый показатель (Y) изменяется прямо (обратно) пропорционально с течением времени. Поэтому для определения прогнозных значений показателя Y строится, например, следующая зависимость:

(1),

где t – порядковый номер периода.

Параметры уравнения регрессии (a, b) находятся, как правило, методом наименьших квадратов. Существуют также другие критерии адекватности ( функции потерь), например метод наименьших модулей или метод минимакса. Подставляя в формулу (1) нужное значение t, можно рассчитать требуемый прогноз.

Авторегрессионые зависимости

В основу этого метода заложена достаточно очевидная предпосылка о том, что экономические процессы имеют определенную специфику. Они отличаются, во-первых, взаимозависимостью и, во-вторых, определенной инерционностью. Последняя означает, что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах ( в данном случае мы абстрагируемся от влияния других факторов), т.е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки. Уравнение авторегрессионой зависимости в наиболее общей форме имеет вид:

где Y_t – прогнозируемое значение показателя Y в момент времени t;
Y_t-i– значение показателя Y в момент времени (t-i);
A_i – i-й коэффициент регрессии.

Достаточно точные прогнозные значения могут быть получены уже при k = 1. На практике также нередко используют модификацию уравнения (2), вводя в него в качестве фактора период времени t, то есть объединяя методы авторегрессии и простого динамического анализа. В этом случае уравнение регрессии будет иметь вид:

(3)

Коэффициенты регрессии данного уравнения могут быть найдены методом наименьших квадратов. Соответствующая система нормальных уравнений будет иметь вид:

(4)

где j – длина ряда динамики показателя Y, уменьшенная на единицу.

Для характеристики адекватности уравнения авторегрессионой зависимости можно использовать величину среднего относительного линейного отклонения:

где Y^*_i– расчетная величина показателя Y в момент времени i;
Y_i – фактическая величина показателя Y в момент времени i.

Если e < 0,15 , считается, что уравнение авторегрессии может использоваться при определении тренда временного ряда экономического показателя в прогнозных целях. Ввиду простоты расчета критерий e достаточно часто применяется при построении регрессионных моделей.

!!! Полезный материал! Сборник статей по целевому управлению. Скачать >

Многофакторный регрессионный анализ

Метод применяется для построения прогноза какого-либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями. Сначала в результате качественного анализа выделяется k факторов (X₁, X₂,…, X_k), влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого показателя Y, и строится чаще всего линейная регрессионная зависимость типа

(6),

где A_i– коэффициенты регрессии, i = 1,2,…,k.

Значения коэффициентов регрессии (A₀, A₁, A₂,…, A_k) определяются в результате сложных математических вычислений, которые обычно проводятся с помощью стандартных статистических компьютерных программ.

Определяющее значение при использовании данного метода имеет нахождение правильного набора взаимосвязанных признаков, направления причинно-следственной связи между ними и вида этой связи, которая не всегда линейна. Влияние этих элементов на точность прогноза будет рассмотрено ниже.

Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей

Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили две основные характеристики любой экономической системы – взаимосвязь и инерционность.

Одной из очевидных особенностей действующей коммерческой организации как системы является естественным образом согласованное взаимодействие ее отдельных элементов (как качественных, так и поддающихся количественному измерению). Это означает, что многие показатели, даже не будучи связанными между собой формализованными алгоритмами, тем не менее изменяются в динамике согласованно. Очевидно, что если некая система находится в состоянии равновесия, то отдельные ее элементы не могут действовать хаотично, по крайней мере вариабельность действий имеет определенные ограничения.

Вторая характеристика – инерционность – в приложении к деятельности компании также достаточно очевидна. Смысл ее состоит в том, что в стабильно работающей компании с устоявшимися технологическими процессами и коммерческими связями не может быть резких “всплесков” в отношении ключевых количественных характеристик. Так, если доля себестоимости продукции в общей выручке составила в отчетном периоде 70%, как правило, нет основания полагать, что в следующем периоде значение этого показателя существенно изменится.

Метод пропорциональных зависимостей показателей опирается на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они “привязываются” к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции.

Последовательность процедур данного метода такова:

1. Идентифицируется базовый показатель B(например, выручка от реализации).
2. Определяются производные показатели, прогнозирование которых представляет интерес (в частности, к ним могут относиться показатели бухгалтерской отчетности в той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчетность представляет собой формализованную модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом потенциале компании). Как правило, необходимость и целесообразность выделения того или иного производного показателя определяются его значимостью в отчетности.
3. Для каждого производного показателя P устанавливается вид его зависимости от базового показателя: P=f(B). Чаще всего выбирается линейный вид этой зависимости.
4. При разработке прогнозной отчетности прежде всего составляется прогнозный вариант отчета о прибылях и убытках, поскольку в этом случае рассчитывается прибыль, являющаяся одним из исходных показателей для разрабатываемого баланса.
5. При прогнозировании баланса рассчитывают прежде всего ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей, а именно, чаще всего выявляется потребность во внешних источниках финансирования.
6. Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности. Выбор наилучшего из них и использование в дальнейшем в качестве ориентира делаются уже с помощью неформализованных критериев.

Балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия

Суть данного метода ясна уже из его названия. Баланс предприятия может быть описан различными балансовыми уравнениями, отражающими взаимосвязь между различными активами и пассивами предприятия. Простейшим из них является основное балансовое уравнение, которое имеет вид:

где А – активы, Е – собственный капитал, L – обязательства предприятия.

Левая часть уравнения отражает материальные и финансовые ресурсы предприятия, правая часть – источники их образования. Прогнозируемое изменение ресурсного потенциала должно сопровождаться: а) неизбежным соответствующим изменением источников средств; б) возможными изменениями в их соотношении. Поскольку модель (7) аддитивна, такая же взаимосвязь будет между показателями прироста:

На практике прогнозирование осуществляется путем использования более сложных балансовых уравнений и сочетания данного метода с другими методами прогнозирования.

Аналитические формы отчетности

Проведение анализа непосредственно по данным российской бухгалтерской отчетности – дело довольно трудоемкое, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Еще более неэффективным представляется прогнозирование форм бухгалтерской отчетности в их типовой номенклатуре статей. В связи с этим возникает необходимость перед проведением анализа уплотнить исходные формы отчетности путем агрегирования однородных по составу балансовых статей для получения сравнительного аналитического баланса (баланса-нетто), а также аналитического отчета о прибылях и убытках.

Кроме того, российская отчетность не удовлетворяет требованию временной сопоставимости данных, так как структура отчетных форм неоднократно менялась. Данное требование к отчетности чрезвычайно важно, так как все рассчитанные по ее данным аналитические показатели будут бесполезны, если не будет возможно их сравнение в динамике. И, конечно же, в этом случае будет невозможно спрогнозировать финансовое состояние предприятия даже на ближайшую перспективу. В свете вышесказанного становится ясным, что анализ и прогнозирование, базирующиеся на российской бухгалтерской отчетности, становятся возможными только после приведения данных за разные годы к какому-то единому аналитическому виду. При этом преобразование исходных форм бухгалтерской отчетности в аналитические формы единого вида можно рассматривать как необходимый первый шаг предварительного этапа, предшествующего проведению анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия.

Структура аналитических форм отчетности, степень агрегирования статей и перечень процедур ее формирования определяются аналитиком и зависят от целей анализа. Следует иметь в виду, что уровень агрегирования данных определяет степень аналитичности отчетности. Причем связь здесь обратно пропорциональна: чем выше уровень агрегирования, тем меньше пригодны для анализа отчетные формы.

Структура аналитических форм отчетности, используемых в описанном ниже комбинированном методе прогнозирования, приведена в приложении 1. При трансформации в сравнительный аналитический баланс исходный баланс был уплотнен, т.е. представлен в виде агрегированного сравнительного аналитического баланса, в котором информация отдельных однородных статей бухгалтерского баланса объединена в группы. Основой группировки статей актива баланса являлась степень их ликвидности и материально-вещественной формы, для пассива – отнесение к собственным и заемным источникам формирования имущества, а в рамках последнего – срочность возврата.

Первой строкой актива аналитического баланса является строка “Внеоборотные активы”, получаемая как итог первого раздела бухгалтерского баланса. Вторая часть – “Текущие активы” состоит из статей раздела “Оборотные активы” бухгалтерского баланса, сгруппированных по степени их ликвидности в три группы: наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы и медленнореализуемые активы. Медленнореализуемые активы, в свою очередь, делятся на запасы и прочие медленнореализуемые активы. Пассив аналитического баланса состоит, во-первых, из собственного капитала, определяемого как итог четвертого раздела бухгалтерского баланса “Капитал и резервы”. Кроме того, в пассивной части баланса представлены кредиты и займы, делящиеся на краткосрочные (срок погашения в течение 12 месяцев) и долгосрочные (подлежащие погашению более чем через 12 месяцев). При этом по строке “Долгосрочные кредиты и займы” отражались также и прочие долгосрочные пассивы. Последняя строка аналитического баланса “Кредиторская задолженность” содержит в себе величины кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов из исходной Формы ?1.

Используемый в работе аналитический отчет о прибылях и убытках состоит из двух строк – “Выручка от реализации” и “Чистая прибыль”. Это первая и последняя строки из формы №2 бухгалтерской отчетности. Таким образом, аналитический отчет включает в себя только исходный фактор (выручка) и результативный показатель (чистая прибыль), в отличие от бухгалтерского отчета, содержащего и все промежуточные факторы, влияющие на определение результата.

Еще раз подчеркнем, что используемый вид аналитической отчетности был выбран не случайно, а определялся необходимостью, с одной стороны, иметь возможность полностью рассчитать по ее данным все основные показатели финансового состояния предприятия, а с другой – эффективно использовать эти формы при прогнозных расчетах комбинированным методом.

При проведении расчетов аналитические формы отчетности получались из бухгалтерских форм с применением персональной ЭВМ. Для этих целей использовался программный продукт Audit Expert компании Про-Инвест-ИТ. Реализованный в этом продукте сценарный подход позволил автоматически привести данные за различные периоды к единой описанной выше аналитической форме. Также с помощью Audit Expert на основании полученных аналитических форм отчетности рассчитывалась система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, а именно показатели ликвидности и платежеспособности, устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия.

!!! Полезный материал! Сборник статей по целевому управлению. Скачать >

Комбинированный метод

Описанные в предыдущих параграфах методы прогнозирования не случайно названы базовыми методами. Они являются основой любых моделей финансового прогнозирования, однако редко используются на практике в чистом виде. В большинстве случаев применяется некий комбинированный метод, сочетающий в себе приемы и алгоритмы нескольких из базовых. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном использовании. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга. Зачастую один из них рассматривается как инструмент дополнительного контроля результатов, полученных другими методами.

Комбинированный метод, исследуемый в данной работе, по приведенной классификации относится к методам, прогнозирующим формы отчетности (в укрупненной номенклатуре статей). В прогнозировании учитывается не только индивидуальная динамика статей, но и взаимосвязь между отдельными статьями как внутри одной формы отчетности, так и между различными формами. На рисунке 1 показана связь данного метода с базовыми. В качестве результата прогнозирования получают баланс и отчет о прибылях и убытках в предстоящем периоде в укрупненной номенклатуре статей, описанные в предыдущем параграфе и приведенные в Приложении 1.

Далее для описания комбинированного метода будут использованы следующие условные обозначения:

ВА – внеоборотные активы; ТА – текущие активы; СК – собственный капитал; КЗ – величина кредиторской задолженности; Т_ТА – длительность оборота текущих активов; Т_КЗ – средний срок погашения кредиторской задолженности; В – выручка от реализации; П – прибыль, остающаяся в распоряжении организации; n – последний отчетный период; n+1 – прогнозируемый период.

Составление прогнозной отчетности начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала. Уставный, добавочный и резервный капиталы обычно меняются редко (если только в прогнозируемом периоде не планируется осуществить очередную эмиссию акций), поэтому в прогнозный баланс их можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе. Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Размер прибыли можно рассчитать по методу пропорциональных зависимостей, исходя из величины коэффициента рентабельности продаж Р_П в будущем периоде, который равен отношению прибыли к выручке от реализации:

Р_П= П / В (9)

Прогнозная величина данного показателя, а также выручки от реализации определяются методом авторегрессии на основании их индивидуальной динамики в предыдущих периодах. Здесь следует заметить, что гораздо более надежный прогноз величины выручки от реализации может быть получен экспертными оценками специалистов предприятия, базирующимися на прошлых объемах продаж, рыночной конъюнктуре, производственных мощностях, ценовой политике и т. д. Однако, такого рода оценки, как правило, недоступны внешнему аналитику, имеющему в своем распоряжении только публичную отчетность предприятия. Итак, величина собственного капитала в будущем периоде определяется, как его величина в последнем отчетном периоде, увеличенная на величину прогнозируемой прибыли (детерминированный факторный метод):

СК_n+1 = CК_n + П (10)

Далее определятся потребность в собственном оборотном капитале П_СОК, определяемом как необходимая часть собственного капитала, которая направляется на формирование оборотных (текущих) активов:

П_СОК = СК – ВА (11)

Уравнение (11) является частным случаем балансового уравнения, поскольку отражает равенство между собственным капиталом, как источником формирования средств, и теми видами активов, на формирование которых он направляется. Таким образом, фактически здесь используется балансовый метод прогнозирования. Величина внеобортных активов в прогнозном периоде определяется с помощью метода авторегрессии.

Следующим шагом будет определение величины кредиторской задолженности в прогнозном периоде КЗ_n+1, которая связана с величиной П_СОК. Действительно, кредиторская задолженность является кредитом поставщиков предприятию и, поэтому, должна рассматриваться как источник финансирования. Вследствие разрыва в сроках погашения кредиторской задолженности и оборота оборотного капитала, возникает потребность в дополнительном финансировании, то есть П_СОК. Определим вид зависимости между величинами КЗ и П_СОК.

Если заемные средства в виде кредиторской задолженности предоставляются на срок, более короткий, чем длительность производственно-коммерческого цикла, то платежи по обязательствам могут осуществляться лишь при условии, что предприятие располагает достаточным собственным оборотным капиталом. Величина потребности в этом источнике финансирования определяется временем между окончанием использования кредита поставщиков и окончанием производственно-коммерческого цикла (периода оборота текущих активов) (Т_ТА – Т_КЗ), а также величиной предстоящих платежей в единицу времени П/Д:

П_СОК = (Т_ТА – Т_КЗ)*П / Д (12)

С другой стороны, для оборачиваемости кредиторской задолженности, по определению имеем:

Об_КЗ = П / КЗ (13),

где П – сумма платежей кредиторам.

!!! Полезный материал! Сборник статей по целевому управлению. Скачать >

Автор: Г.Земитан

Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии

Cодержание

Введение

1.
Теоретические основы финансового планирования и прогнозирования на предприятии

.1 Финансовое
планирование и прогнозирование на предприятии

.2 Процесс
финансового планирования в деятельности предприятия

2. Анализ и оценка финансового планирования и прогнозирования
на предприятии ООО «Сиам мастер»

.1 Общая характеристика предприятия
ООО «Сиам Мастер»

2.2 Анализ
финансового состояния ООО «Сиам Мастер»

.Основные направления
совершенствования системы финансового планирования финансовой деятельности на
предприятии

3.1 Пути
совершенствования финансового планирования

3.2
Мероприятия по совершенствованию эффективности работы предприятия ООО «Сиам
Мастер»

Заключение

Список
использованной литературы

Приложения

Введение

В условиях рыночной экономики и жесткой конкуренции повышается значимость
и актуальность финансового планирования. Переход к рыночным условиям неизбежно
сопровождался разрушением сложившейся системы планирования. На большинстве
предприятий была приостановлена вся деятельность по составлению финансового
плана. По мере формирования рыночных механизмов у фирм возникает объективная
необходимость в планировании и прогнозировании своей деятельности, особенно в
условиях обновления отношений со стратегическими партнёрами. При этом особенно
возникает роль бюджетирования как одного из инструментов финансового
планирования, призванного обеспечить устойчивое финансовое состояние
предприятия в условиях, когда оно самостоятельно формирует и использует
финансовые ресурсы, несёт ответственность перед инвесторами, кредиторами,
государством. Предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не
будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и
анализировать информацию как о состоянии целевых рынков, положения на них
конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях. Именно поэтому
большинство предприятий терпят большие убытки. Очевидно, что от должной
организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие
коммерческой организации. [1,3]

Цель исследования: раскрыть сущность финансового планирования и
прогнозирования, показать необходимость финансового планирования и
прогнозирования в деятельности любого предприятия, ознакомится с
характеристикой предприятия ООО «Сиам Мастер, предложить мероприятия для
улучшения эффективной работы предприятия ООО «Сиам Мастер.

Достижению поставленной в работе цели способствует решение ряда задач.
Задачи исследования: изучить основы финансового планирования и прогнозирования
на предприятии, значение финансового планирования и прогнозирования,
проанализировать финансовое состояние ООО «Сиам Мастер», предложить мероприятия
по улучшению финансового планирования на предприятии.

Предмет исследования: финансовое планирование и прогнозирование на
предприятии.

Объект исследования: ООО «Сиам Мастер».

Любое предприятие, независимо от его размеров, сталкивается с
необходимостью планирования своих доходов и расходов. Для поддержания, а тем
более развития бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать
расходы на зарплату, материалы, товары, другие прямые и накладные расходы.
Доходы от грамотно и эффективно ведущегося бизнеса, как правило, превышают
расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия заключается в
запаздывании доходов относительно расходов. Расходы необходимо произвести
сейчас, а доходы, ради извлечения которых эти расходы производятся, будут
получены только в будущем, часто весьма отдаленном. Кроме того, предприятию
просто может не хватать собственных доходов. Это происходит, например, при
растущем бизнесе, и для финансирования роста необходимо непрерывное привлечение
и обслуживание заемных средств.

Первой задачей предприятия является необходимость планирования
потребностей в финансировании. Второй задачей является планирование и поддержание
денежных потоков, обеспечивающих осуществление своевременных текущих платежей
кредиторам и поставщикам, другими словами, непрерывное поддержание
удовлетворительной текущей ликвидности или платежеспособности, что является
необходимым условием долгосрочного успеха в бизнесе. Потребность в решении
комплекса этих сложных проблем и приводит руководство предприятия к
необходимости и желанию заняться финансовым планированием. Всё это определяет
актуальность данной дипломной работы.

1. Теоретические основы финансового планирования и прогнозирования на
предприятии

.1 Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии

Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установок
количественного и качественного характера и определения путей наиболее
эффективного их достижения. Эти установки, производимые чаще всего в виде
дерева целей, характеризуют желаемое будущее и по возможности суммарно
выражаются набором показателей, основных для данного уровня управления.

Необходимость составления планов ориентируется по многим причинам. Самые
важные из них: неточность будущего; согласовывающая роль плана; оптимизация
экономических последствий. [3, 3]

Действительно, если бы будущее компании было абсолютно предсказуемым, не
было бы потребности постоянно разрабатывать планы, усовершенствовать методы их
составления и структурирования. Из этого следует, что основная цель составления
любого плана — не определение точных цифр и ориентиров, потому что сделать это
вообще невозможно, а идентификация по каждому из важнейших направлений
некоторого «коридора», в границах которого может вносить изменения в
тот или иной показатель.

Смысл регулирующей роли плана состоит в том, что наличие хорошо
организованных целевых установок дисциплинирует как подающая большие надежды, так
и текущую деятельность, приводит ее в определенную систему, позволяет компании
работать без серьезных сбоев. Такая роль особо проявляется в больших компаниях,
имеющих не простую структуру управления, а также в компаниях, активно
использующих систему поставки сырья «точно в срок».

Последняя причина непременного составления планов заключается в том, что
любое несогласование деятельности системы требует финансовых затрат на его
преодоление. Риск наступления подобной нестыковки гораздо ниже, если работа совершается
четко по плану; более того, и негативные финансовые последствия менее
значительны [7, 8].

Планирование позволяет гарантировать высокую степень и высокую
вероятность достижения целей на основе планомерной подготовки решений. Тем
самым оно представляет собой предпосылку эффективной деятельности предприятия.
Планирование на предприятии выполняет следующие функции:

выявление шансов и рисков;

создание маневра для действий;

уменьшение степени сложности;

способствование эффекту умножения результатов;

постановку цели;

раннее предупреждение;

координацию отдельных планов;

сравнение проблем;

установление контроля;

информирование и мотивацию сотрудников.

В системе планирования предприятия, финансовое планирование играет одну
из главных ролей, что может быть описано, как минимум, двумя серьезными
причинами. Во-первых, финансовые показатели призваны измерять степень
достижения целей. Во-вторых, реализовать необходимые ресурсы, которыми
располагают менеджеры предприятий, что бы найти жизненно важные средства на достижение
всех планов, и организовать доступ финансирования в критически важные моменты
для реализации всех планов.

Финансовое планирование захватывает важнейшие стороны
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает нужный
промежуточный контроль образования и использования материальных, трудовых,
финансовых и денежных ресурсов, создает условия роста финансов предприятия.

Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием
хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного
плана — объема производства и реализации, сметы затрат на производство, плана
капитальных вложений.

Оперативное управление финансами предприятия вероятно только лишь при
планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего
субъекта.

В процессе финансового планирования:

распознаются финансовые цели и направления компании;

устанавливается степень соотношения этих целей текущему финансовому
состоянию компании;

формулируется последовательность действий, направленных на достижение
поставленных целей.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в
том, что оно:

а) реализует выработанные стратегические цели в форму действительных
финансовых показателей: объем продаж, себестоимость продаж, инвестиции,
денежные потоки;

б) обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане
экономические соотношения развития;

в) дает возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в
условиях конкуренции:

г) служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних
инвесторов.

Конечной целью финансового планирования является определение возможных
объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования
величины денежных потоков, формируемых за счет собственных, заемных и
привлеченных с фондового рынка источников.

Эта глобальная цель может быть разбита на три локальные цели:

) обеспечение производственного, научно-технического и социального
развития предприятия, обеспечивается за счет собственных средств;

) увеличение прибыли, прежде всего, за счет роста объема продаж и
снижения издержек производства и обращения;

) обеспечение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, особенно
в период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов.

Результатом финансового планирования является финансовый план — это
документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и
связывающий ее доходы и расходы.

Финансовый план оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это
вызвано целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит
сопоставление предполагающих затрат для осуществления деятельности с
конкретными возможностями и в результате поправки достигается
материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими
показателями работы предприятия и согласованы с основными разделами
бизнес-плана, то есть с планами по производству продукции и услуг, закупок
материальных ресурсов, рекламе, инвестициям, научно-техническому развитию,
совершенствованию производства и управления, повышению эффективности
производства, капитальному строительству, материально-техническому обеспечению,
с планом по труду и кадрам, прибыли и рентабельности, экономическому
стимулированию и тому подобное. Из этого следует, что финансовое планирование
оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта и
способствует разумному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов
[7, 12].

С одной стороны, назначение финансового плана состоит в прогнозе
финансовой перспективы, а с другой — в определении текущих доходов и расходов.
В этой связи выделяют два типа финансовых планов: долгосрочный и краткосрочный.
Основное целевое назначение первого — это определение допустимых с позиции
финансовой устойчивости темпов расширения компании; целью второго является
обеспечение постоянной платежеспособности компании.

В процесс финансового планирования замешана подавляющая часть всех
элементов хозяйственной деятельности предприятия. Тем не менее, среди них можно
выделить важнейшие объекты финансового планирования:

выручку от реализации продукции, работ, услуг;

прибыль и ее распределение по соответствующим направлениям;

фонды специального назначения и их использование;

объем платежей в бюджет и социальные фонды;

объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;

плановую потребность в оборотных средствах;

объем капитальных вложений и источники их финансирования.

С точки зрения практики рекомендуется готовить несколько вариантов
финансового плана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.

При подготовке плана нужно рассматривать:

а) наличие ограничений, с которыми сталкивается компания;

б) дисциплинирующую роль плана для работы финансового менеджера;

в) условность планов в силу естественной неопределенности развития
экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.

Финансовый план хорошо сложен как по структуре, так и по содержанию. Для
его разработки требуются усилия различных подразделений компании.

Для составления финансовых планов используются следующие информационные
источники:

договоры или контракты, заключаемые с потребителями продукции и
поставщиками материальных ресурсов;

результаты анализа финансовой отчетности и выполнения финансовых планов
за предыдущий период;

прогнозируемые расчеты на реализации продукции потребителям или планы ее
сбыта исходя из заказов, прогноза спроса на нее, уровня продажных цен и других
условий рыночного положения, включая поставку продукции за наличные деньги и в
порядке бартерного обмена. На основе показателей сбыта рассчитывается объем
производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность и иные
показатели — это экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами.

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством
для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей,
инвестиционных программ и проектов.

рентабельность
платёжеспособность коэффициент дебиторский

1.2 Процесс финансового планирования в деятельности предприятия

Рассмотрим модель, позволяющую связать процесс финансового планирования
со стратегическими целями предприятия.

Основные этапы процесса планирования в соответствии со стандартной
моделью консалтинговой компании ßooz, Allen & Hamilton:

. Формирование целей. В рамках финансового планирования ставятся две
группы целей. Формальные цели представляют собой критерий оценки полезности
деятельности и состояния предприятия, который выводится из мотивации
деятельности лиц, принимающих решения. Реальные цели отражают пути достижения
формальных целей.

. Анализ проблем. Этот этап включает в себя следующие шаги: определение
фактического состояния, прогноз положения, опознание проблем посредством
противоположения системы целей и результатов анализа и прогноза положения,
структурирование проблем [23, 16].

В ходе структурирования проблем, во-первых, необходимо все проблемы
разбить на две группы:

) внешние, на решение которых, невозможно повлиять со стороны предприятия
на протяжении всего планового периода;

) внутренние, решение которых, зависит от эффективного управления на
предприятии.

Далее необходимо проблемы, отнесенные ко второй категории, разбить на два
класса:

1) проблемы, решение которых не требует многих финансовых и временных
затрат. Этот класс проблем решается в ходе текущего или оперативного
финансового планирования;

2) проблемы, для решения которых требуется больше времени и значительный
объем финансирования. Эти проблемы рассматриваются в процессе перспективного
планирования и прогнозирования.

. Поиск альтернатив. Под альтернативами понимаются несовместимые варианты
решений. Примеры альтернативных решений в финансовом планировании: следует ли
предприятию прибегать к заемному финансированию или отказаться от него, какой
вариант заемного финансирования предпочесть, следует ли осуществлять инвестиционную
деятельность, какой политики дополнения оборотных средств следует
придерживаться.

При долгосрочном финансовом планировании важное место занимает
прогнозирование. При этом следует различать два вида прогнозов: влияния и
развития.

Прогнозы влияния дают представление о том, к достижению каких результатов
приведет принятие каждого из имеющихся решений, то есть, как данное решение
повлияет на показатели деятельности предприятия.

Прогнозы развития ситуации охватывает показатели внешней среды, на которые
лица, принимающие решения, не могут повлиять в рассматриваемом периоде.

. Оценка альтернатив. С точки зрения оптимальности, эффективности и риска
оценка альтернатив является основой для принятия решений. Оптимальной считается
законная и реально осуществляемая альтернатива, в максимальной степени
позволяющая приблизиться к достижению поставленных реальных целей при имеющих
ограничениях.

Процесс финансового планирования включает в себя четыре этапа.

На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период.
Для этого используют основные финансовые документы предприятий — это
бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных
средств. Они имеют большое значение для финансового планирования, так как
содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности
предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов.
Притом сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем,
что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы схожи по
содержанию.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а
отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первоначальной стадии
планирования. При этом западные компании используют для анализа, в большинстве
случаев, внутренний баланс, содержащий наиболее достоверную информацию для
использования внутри фирмы. Внешний баланс, обычно составляющийся для
публикации, по целому ряду причин показывает уменьшенные размеры прибыли.

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов,
таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных
средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в
структуру научно доказанного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе уточняются показатели прогнозных финансовых документов с
помощью составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется эффективное финансовое планирование.

Заканчивается процесс финансового планирования практическим внедрением
планов и контролем за их исполнением.

Разработка финансового плана требует осуществления критического анализа
показателей производственного плана и выявления не учитываемых
внутрихозяйственных резервов и путей эффективного использования производственных
мощностей предприятия, возможностей более рационального расходования
материальных и денежных ресурсов, повышения качества продукции, расширения
ассортимента и тому подобное.

В процессе разработки проекта финансового плана определяются: затраты на
реализуемую продукцию, выручка от реализации продукции, денежные средства,
амортизационные отчисления, объем и источники финансирования инвестиций,
потребность в оборотных средствах и источники ее покрытия, распределение и
использование прибыли, взаимоотношения с бюджетами, взаимоотношения с
кредиторами и тому подобное.

Из этого следует что, финансовое планирование должно обеспечивать
постоянный поток прибыли, текущую платежеспособность и высокую доходность
предприятия [23, 20].

В зависимости от охватываемого периода финансовое планирование
разделяется на следующие виды:

оперативное — осуществляется на не долгий период в целях контроля
поступления фактической выручки на расчетный счет предприятия и расходования
наличных финансовых ресурсов;

текущее — является планированием «осуществления»; оно
рассматривается как составная часть перспективного планирования, представляет
собой детализацию его показателей и составляется на период, равный одному году;

перспективное — определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы
расширенного воспроизводства, являясь главной формой реализации целей
предприятия. В современных условиях перспективное финансовое планирование
охватывает период времени от одного года до трех лет.

2. Анализ и
оценка финансового планирования и прогнозирования на предприятии ООО «Сиам
мастер»

.1 Общая
характеристика предприятия ООО «Сиам Мастер»

Компания ООО «СИАМ» — это группа коммерческих организаций, работающих в
области исследований скважин и разработки месторождений.

Компания ООО «Сиам Мастер» является дочерним предприятием и относится к
ЗАО «СИАМ», который располагается в городе Томск. Ближайший филиал в Самарской
области расположен в городе Самаре по адресу: ул. Авроры, 110 корпус 1, офис
428. Предприятие под названием ООО «Сиам Мастер» совершает деятельность на
территории Российской Федерации и совершенствует свою сеть филиалов [16].

Компания ООО «Сиам Мастер» также занимается оказанием сервисных услуг по
проведению исследований нефтегазодобывающих скважин и интерпретации
исследовательских данных, услугами по химизации технологических процессов
добычи и транспортировки нефти, инжиниринговыми услугами по анализу,
оптимизации и проектировании разработки месторождений. Также, наша компания
предоставляет сервисные услуги в энергетической отрасли — это диагностику
силового высоковольтного оборудования и поиск неисправностей кабельных линий.

Компания ООО «Сиам Мастер» входит в структуру Группы компаний «Интегра»,
которая по праву считается ведущей интегрированной нефтесервисной компанией в
России и странах СНГ.

Основные факторы успеха компании:

 идеология комплексного подхода к организации гидродинамических
исследований скважин, сокращенная аббревиатура ГДИС;

 компания создает дополнительные поток клиентов и дополнительную;
прибыль, за счет глубокого понимания и удовлетворения потребностей; клиентов.
Вдобавок ко всему компания создает программы по повышению качества обслуживания
клиентов;

вложение денег в новые технологии и научные разработки;

наем работников высокой квалификации;

развитие региональной сети филиалов;

Инжиниринговые услуги по анализу разработки, оптимизации и проектированию
месторождений

ООО «СИАМ-Инжиниринг» — это основное научно-исследовательское
подразделение Компании СИАМ. Самое молодое подразделение компании, созданное в
2007 году, активно развивается, повышая объемы выполненных аналитических работ.
Динамика обеспечивается за счет высокой квалификации специалистов в различных
областях геологии и разработки нефтяных и газовых месторождений, среди которых
кандидаты и доктора наук, а также выпускники британского университета
Heriot-Watt [17].

Основная задача подразделения — это подготовка решений по оптимизации
добычи углеводородов для нефтяных компаний и Газпрома, с применением
современных подходов к моделированию разработки месторождений и проведению
инженерно-аналитических работ на основе новых методов обработки и анализа
промысловых и исследовательских данных.

Основные направления деятельности ООО «СИАМ — Инжиниринг»:

Гидродинамический мониторинг разработки залежей нефти и газа.

Оптимизация разработки месторождений и разработки программ ГТМ.

Проектирование разработки и подсчет запасов.

Одним из главных направлений деятельности ООО «СИАМ-Инжиниринг» является
программа разработок, подсчета запасов углеводородов в скважинах и оптимизации
добычи.

Направления деятельности

Нефтегазовая отрасль: инжиниринговые услуги по анализу разработки,
оптимизации и проектированию месторождений, сервисные услуги по исследованиям
скважин, производство и поставка оборудования для исследований скважин,
сервисные услуги по химизации технологических процессов

Энергетическая отрасль: диагностика силового высоковольтного
оборудования, поиск неисправностей кабельных линий [18].

Сервисные услуги по исследованиям скважин: услуги в области
гидродинамических и геолого-промысловых исследований скважин и интерпретации
результатов исследований оказывают сервисные подразделения Компании СИАМ —
филиалы и обособленные подразделения ООО «Сиам Мастер», услуги, оказываемые
сервисными подразделениями, направлены на предоставление Заказчику полной
информации о текущем состоянии разработки нефтегазовых месторождений.

Сегодня ООО «Сиам Мастер» выполняет исследования для заказчиков по всей
России. Всего открыто более 10 филиалов и производственных участков, сервисных
подразделений компании в Западной и Восточной Сибири, Европейской части и на юге
России, на Сахалине и работают для нефтяных и газовых компаний: Роснефть,
Газпром, ЛУКОЙЛ.

Основополагающие принципы деятельности сервисных подразделений Компании
«СИАМ»; взаимовыгодное сотрудничество, стабильность, качество,
передовые технологии, креативность подхода, современное оборудование,
квалифицированный персонал, комплексный подход в решении задач.

Успешная деятельность компании в сфере обслуживания нефтегазодобывающей
отрасли обеспечивается, прежде всего, высоким научно-технологическим потенциалом,
развитием внутренней инфраструктуры, ростом качества оказываемых заказчику
сервисных услуг от проведения исследований скважин до предложения решений по
оптимизации разработки месторождений, чёткой работой квалифицированной команды
и эффективным использованием многолетнего опыта работы.

Производство и поставка оборудования для исследований скважин

Разработкой, производством и поставками оборудования для исследований
скважин занимается ООО Томское Научно-производственное и Внедренческое Общество
«СИАМ», сокращенное название ООО ТНПВО «СИАМ [19].

В структуре ООО ТНПВО «СИАМ» находится:

специализированное конструкторское бюро.

высокотехнологичный завод.

службы продаж и сервисного послепродажного обслуживания (с филиальной
сетью в основных нефтедобывающих регионах России)

Разработкой и производством оборудования компания ООО «СИАМ» занимается с
1990 года. Сегодня, она имеет продукцию, соответствующую мировым
технологическим и качественным стандартам.

Конструкторское бюро

Все разработки Конструкторского бюро до принятия решения о передаче в
серийное производство проходят ряд испытаний, в том числе в промысловых
условиях. Текущие проекты конструкторского бюро направлены на максимально
возможную автоматизацию работ по исследованиям скважин: от выполнения измерений
на скважине до передачи результатов проведенных исследований и расчетов по
согласованным математическим моделям в корпоративные базы данных нефтяных
компаний. Все разработки зарегистрированы и защищены российским
законодательством. Всего компания имеет 12 свидетельства к патентами на
изобретения.

Завод Компании

Завод Компании — это современное предприятие, обладающее всеми
необходимыми производственными мощностями для обеспечения серийного
производства электронных устройств на мировом уровне качества. С 2002 года
Компания сертифицирована по системе менеджмента качества в области
проектирования и производства оборудования и механизмов для контроля и
обслуживания нефтяных и газовых скважин в соответствии с требованиями стандарта
BS EN ISO 9001:2000, что подтверждено сертификатом № 15076 от 16.07.2002г.

Работа с потребителями

Компания СИАМ в работе со своими потребителями предлагает различные
варианты сотрудничества: от поставки оборудования и программного обеспечения по
отдельным договорам до комплексного обслуживания, включающего в себя
технический аудит техники и технологии исследовательских работ у заказчика,
разработки и последовательного исполнения программы модернизации подразделений
заказчика. Компания осуществляет сопровождение продукции после поставки — это
первичное обучение персонала, адаптацию продукции к особенностям промысловых
условий заказчика, гарантийный и послегарантийный ремонт.

Основная продукция ООО ТНПВО «СИАМ»:

Уровнемеры — это приборы, которые определяют уровень жидкости, порошков и
других материалов или сырья в определенных резервуарах, в которых они хранятся,
или в рабочей среде [20];

Динамографы — это приборы, следят за состоянием штанговых глубинонасосных
установок, аббривеатура ШГНУ;

Глубинные манометры — это приборы, обеспечивающие регистрацию значений
давления и температуры по стволу скважины, их изменения во времени в лобовой
точке;

Устьевые манометры — это приборы, который обеспечивает практически все
виды работ по контролю давления на пересечении скважиной поверхности земельного
участка, а так же контроль температуры;

Переносные диагностические комплексы — это оборудования, предназначенные
для исследования скважин;

Мобильные диагностические комплексы, лебедки — это передвижной комплекс,
предназначенный для замеров мгновенных значений дебитов газо-водонефтяного
потока встроенным расходометром, еще передвижной комплекс предназначен для
спуска и подъема на проволоке приборов и инструментов при гидродинамических
исследованиях скважин и при других скважинных работах встроенным многофазным
расходомером [21];

Дополнительное оборудование;

Стенды для испытаний;

Программное обеспечение.

Компания «СИАМ» проводит различные методы исследования по
повышению нефтеотдачи разрабатываемых объектов добычи.

Для этого проводится: анализ неопределённостей на основе модели и
исходных данных, расширенный анализ данных ГДИС и ГИС, планирование и
проведение проведение ГП, интеграция данных ГДИС в модель, анализ разработки на
истощении, анализ стратегии заводнения.

И приходят к результату:

1. Сняты неопределённости (по структурным нарушениям, выклиниванию,
распределению проницаемости).

2. Сформирована рекомендуемая стратегия подержания пластового давления.

3. Рассчитано время фонтанирования скважин.

4. Выполнен подбор оптимального насосного оборудования.

5. Увеличена величина доказанных запасов по классификации SEC (17,6% от
начальных или 2,5 миллиона тонн).

.2 Анализ финансового состояния ООО «Сиам Мастер»

На основании отчета о прибыли представленного в таблице 1 и
бухгалтерского баланса представленного в таблице 2 ООО «Сиам Мастер» рассчитаем
некоторые финансовые показатели, чтобы получить представление о перспективах
хозяйственной деятельности и недостатках системы управления.

Таблица 1- Отчет о прибыли ООО «Сиам Мастер» за 2012 и 2013 гг., (тыс. д.
е.)

Показатели	2012 год	2013 год	Изменения	Изменения в %
Выручка от реализации	34000	35000	+1000	+3
Производственные издержки	17000	17500	+500	+3
Неочищенная прибыль	17000	17500	+500	+3
Реализационные издержки	7100	7200	+100	+1,4
Административно-управленческие издержки	6000	6100	+100	+1,7
Прибыль до начисления %	3900	4200	+300	+7,7
Издержки по выплате %	600	650	+50	+8,3
Прибыль без экстраординарных расходов	3300	3550	+250	+7,6
Экстраординарные расходы	800	850	+50	+6,3
Балансовая прибыль	2500	2700	+200	+8

Таблица 2 — Баланс предприятия ООО «Сиам Мастер» за 2012 и 2013 гг.,
(тыс. д. е.)

Активы	2012г.	2013г.	Пассивы	2012г.	2013г.
Основной капитал	Собственный капитал
Нематериальные активы	200	250	Акционерный капитал	3200	3200
Земля и здания	3000	3000	Нераспределенная прибыль	800	700
Оборудование	2500	2500	Резервный капитал	3500	3500
Транспортные средства	1500	1700	Итог:	7500	7400
Итог:	7200	7450	Долгосрочная задолженность
Оборотный капитал	Ипотечная задолженность	700	800
Запасы сырья	1100	1100	Государственный кредит	800	800
Незавершенное производство	1700	1600	Итог:	1500	1600
Запасы готовой продукции	3000	3100	Краткосрочная задолженность
Товарные дебиторы	3100	3100	Товарные кредиторы	6700	6910
Итог:	8900	8900	НДС	400	410
Денежные средства	Прочие краткосрочные задолженности	750	800
Кассовая наличность	150	120	Итог:	7850	8120
Денежные средства на PC	600	650	—	—	—
Итог:	750	770	—	—	—
ИТОГО АКТИВЫ:	16850	17120	ИТОГО ПАССИВЫ:	16850	17120

Для оценки использования основного и оборотного капитала предприятия
рассчитывают коэффициенты фондоотдачи и фондоемкости.

Показатель фондоотдачи (ФО) определяется путем деления продукции на
среднегодовую стоимость производственных фондов и показывает, какой объем
товарной продукции (ТП) может быть выпущен в расчете на один рубль основного
капитала.

                                                                                         (2.1)

Где ФО. — фондоотдача;

ТП — товарная продукция;

ОФ — основные фонды.

Расчет показателя фондоотдачи:

= 4,72

= 4,7

В 2013 году показатель фондоотдачи снизился, хотя и незначительно, что
свидетельствует о том, что в этом году ООО «Сиам Мастер» менее эффективно
использовало свои основные фонды, по сравнению с предыдущим годом [14,13].

Анализ рентабельности. В широком смысле слова понятие рентабельности
означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если
результаты от реализации продукции, работ, услуг покрывают издержки
производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для
нормального функционирования предприятия.

Основным индикатором при анализе рентабельности предприятия является
уровень общей рентабельности.

                                                   (2.2)

Где Робщ. — фондоотдача.

Расчет уровня общей рентабельности:

Уровень общей рентабельности в 2013 году вырос на 1,38% по сравнению с
2012 годом. Это связано с увеличением прибыли до начисления процентов на 7,7% и
увеличение активов предприятия на 1,6%, что благополучно сказывается на
финансовой деятельности предприятия ООО «Сиам Мастер»

Уровень общей рентабельности показывает, какую прибыль предприятие
получает с одного рубля имущества предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов,
показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих
обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что
предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих
активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие
обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее
(по крайней мере, теоретически). Значение показателя можно варьировать по
отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно
рассматривается как благоприятная тенденция.

                                                  (2.3)

Где kтвк.ликв — коэффициент текущей ликвидности.

Расчет коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент ООО «Сиам Мастер» в 2012 году имел коэффициент текущей
ликвидности 1,13, в 2013 году 1,1, что не удовлетворяет норме. Оборотный
капитал в 2013 году остался на прежнем уровне, но повысилась краткосрочная
задолженность на 3,4%. Показатель низкий и это означает, что предприятие не
сможет вовремя погасить свои задолженности за счет активов.

Анализ платёжеспособности. Платежеспособность является одним из
показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Под
платежеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном
объеме удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в
соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить
оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Представление о платежеспособности фирмы можно получить, вычислив
коэффициент платежеспособности, который измеряет финансовый риск, т.е.
вероятность банкротства.

                                                (2.4)

Где kп — коэффициент платежеспособности.

Рассчитаем коэффициент платежеспособности:

Коэффициент платежеспособности ООО «Сиам Мастер» в 2013 году снизился на
1,29%. Нормальное значение коэффициента платежеспособности должно превышать
50%. В 2013 году показатель составил 43,22%, что не является нормой. Снижение
показателя произошло за счёт повышения активов на 1,6%.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
характеризует общее состояние расчетов по всем видам задолженностей
предприятия. Кредиторская задолженность является средством покрытия дебиторской
задолженности.

                                       (2.5)

Где kдвбю/крвд.- коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности.

Расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
за 2012 и 2013 годы.

На предприятии ООО «Сиам Мастер» сумма кредиторской задолженности
превышает сумму дебиторской задолженности. То есть в случае погашения
предприятием кредиторской задолженности, оно не сможет рассчитаться по долгам
за счет дебиторской задолженности.

Анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости
предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и
финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего,
инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для
инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим
долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала,
коэффициент собственности) — характеризует долю собственности владельцев
предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение
коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов
предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,5. Коэффициент
автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше
значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.

                                                               (2.6)

Где kавт.- коэффициент автономии.

Расчет коэффициента автономии:

Коэффициент автономии в 2013 году уменьшился на 3% по сравнению с 2012
годом и ниже нормы, следовательно, предприятие стало менее финансово устойчиво
и независимо от внешних кредиторов [22,17].

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — показатель,
характеризующий наличие собственных оборотных средств у организации,
необходимых для ее финансовой устойчивости.

                                                                   (2.7)

Где kобвсп..- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 3%.
Нормальное значение коэффициента должно превышать 0,1, следовательно,
предприятие обладает достаточными собственными оборотными средствами для
финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости — коэффициент, характеризующий,
насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.

                                                            (2.8)

Где kфин.зав — коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Расчет коэффициента финансовой зависимости за 2012 и 2013 годы.

3. Основные направления совершенствования системы финансового
планирования финансовой деятельности на предприятии

.1 Пути совершенствования финансового планирования

Наряду с осознанной необходимостью широкого применения совершенного
финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие
его использование на предприятиях. Основными из них являются:

высокая степень неопределённости на российском рынке, связанная с
продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни;

незначительная доля предприятий, располагающая финансовыми возможностями для
осуществления серьёзных финансовых разработок;

отсутствие должной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.

На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя
потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Малые фирмы чаще
нуждаются в привлечении заёмных средств для обеспечения своей хозяйственной
деятельности, в то время, как внешняя среда у таких предприятий менее поддаётся
контролю и более агрессивна. И как следствие, будущее небольшого предприятия
более неопределённо и непредсказуемо.

Поэтому, как организациям первого типа, так и государственным и
приватизированным предприятиям необходимо заново осваивать опыт
внутрифирменного планирования. [24,25]

В российском планировании всегда присутствовал элемент неоправданного
обобщения частного опыта. Присутствует он и сейчас: единые принципы и форматы
планирования, включая критерии эффективности, методы контроля, использовались
практически без изменений во всех регионах, отраслях, для всех предприятий
холдингов и групп, почти без учета особенностей организационных структур,
систем управления, систем распределения, делегирования полномочий, взаимосвязей
между текущими и стратегическими задачами, региональными и отраслевыми
особенностями предприятий. Другая характерная особенность неумение выделять
приоритеты.

Анализ причин недостаточной эффективности функционирования целого ряда
предприятий позволил выявить основные проблемы и сформулировать следующие
принципы постановки системы планирования:

процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами
слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах
управления предприятий и холдингов;

планирование должно осуществляться «сверху вниз» по принципу «дерева
целей» то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными;

должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней
среды, внешних и внутренних рисков;

нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации
реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий;

следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом
стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным
критериям;

система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии
системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе
реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;

обязательное требование — система планирования должна включать в себя
систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов.

Реализация этих принципов построения системы планирования позволяет
выстроить и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность потерь. [26,35]

Процесс планирования должен идти «сверху вниз». При этом «сверху» это не
от главного управляющего, а от учредителей, владельцев, инвесторов, тех людей,
кому принадлежит данный бизнес. Если это правило не соблюдается, то
планирование превращается в абсолютно бессмысленную акцию.

Есть две основные линии, по которым надо все правильно построить:
стратегическое планирование и, соответственно, стратегическое управление
бизнесом и оперативное планирование.

Если говорить о стратегическом планировании, то это, прежде всего поиск
тех точек, направлений и способов ведения бизнеса, которые дадут максимальный
результат в определенной временной перспективе. Она может быть краткосрочной,
среднесрочной или долгосрочной. И когда стратегические приоритеты и цели
созданы, начинается построение плана.

Теперь об оперативном управлении. Подразумевается, что каждый день,
неделю, месяц в любом бизнесе что-то происходит или должно происходить. Поэтому
планерки, совещания и иные мероприятия помогают оперативно управлять процессом.
[26,38]

Основная трудность при планировании — это внедрение. План написать не так
сложно, но как сделать чтобы он заработал? Планы, конечно, должны быть
«работоспособными», и необходимо, чтобы в них присутствовали реальные желания
высших руководителей компании.

Часто планы, составленные другими людьми, не работают как раз по причине
своей чужеродности. Также план должен быть реалистичен с точки зрения рынка. То
есть нужен маркетинговый анализ: есть ли рынок, есть ли определенное число
потребителей, готовы ли они заплатить деньги? Часто компании этого не
учитывают. В стратегическом планировании как части стратегического управления
ключевым моментом, конечно, является рынок, и главное — попасть в точку, не
просчитаться.

Следующий аспект планирования — возможности организации. Необходимо
просчитать, достаточно ли ресурсов под хороший рынок. И еще очень тонкий
момент, возникающий при внедрении. Планы должны быть усвоены менеджерами, они
должны захотеть это сделать. Проблемная область — это именно стратегическое
планирование. Тактическое планирование пытаются так или иначе реализовывать:
строить текущие планы, графики, планировать встречи и так далее.

Но это уже вопрос научения, а со стратегическим планированием все намного
сложнее. На «стратегический» уровень выходят только сильные, крупные компании.
Перед ними встает задача выхода на новый уровень бизнеса, и появляется потребность
в планировании совсем другого рода.

Чтобы такую потребность удовлетворить, надо иметь серьезную информацию о
том, как развивается подобный бизнес в других странах, как может развиваться
такой бизнес в России с учетом политических и экономических условий через пять
лет, — то есть информацию, которую нужно специально собирать. Самая
распространенная проблема — это реструктуризация.

То есть компания «выросла», необходимы комплексные организационные
изменения. А за этим уже идет системная работа по стратегии, маркетингу,
формированию персонала, корпоративной культуре. Но потребность в серьезном
планировании ограничивается только этими организациями. Хорошие планы сейчас
встречаются в одной компании из десяти, а полное их отсутствие — в четырех из
десяти.

.2 Мероприятия по совершенствованию эффективности работы предприятия ООО
«Сиам Мастер»

В связи с тяжелыми экономическими условиями в России компания ООО «Сиам
Мастер» постоянно совершенствует эффективность работы предприятия. Успешная
деятельность Компании в этой сфере обеспечивается, прежде всего, высоким
научно-технологическим потенциалом, развитием внутренней инфраструктуры, ростом
качества оказываемых заказчику сервисных услуг от проведения исследований
скважин до предложения решений по оптимизации разработки месторождений, четкой
работой квалифицированной команды и эффективным использованием многолетнего
опыта работы.

Для повышения эффективности производства ООО «Сиам Мастер» важную роль
играет выбранная стратегия предприятия, главный упор в которой делается на
опережающий рост нефтеперерабатывающей промышленности, продукция которой,
являясь основным сырьем для предприятий химии, обусловит прирост объемов и в
этой отрасли.

В ходе написания дипломной работы мною были выявлены плюсы и минусы
эффективности работы предприятия. Плюсы:

Успешная работа компании ООО «Сиам Мастер» и правильная стратегия
экономического планирования производства позволяет компании уже 25 лет
оставаться одной из ведущих компаний в нефтяной отрасли;

На предприятии работают квалифицированные сотрудники;

На предприятии есть высококачественное оборудование;

Компания ООО «Сиам-Мастер» не стоит на месте, постоянно
усовершенствуется. Кроме основной деятельности она еще оказывает сервисные
услуги по исследованию скважин, поставляет оборудование для энергетической
отрасли;

У компании ООО «Сиам Мастер» есть свой сайт. На нем есть вся необходимая
информация о работе компании, а так же на сайте есть номер телефона службы
технической поддержки, где по номеру телефона или по электронной почте сайта можно
узнать о работе компании и предоставление услуг. Минусы:

Недостаточная информация о деятельности компании ООО «Сиам Мастер» в
Регионах России;

Нехватка квалифицированных кадров;

В связи с экономическим кризисом компания ООО «Сиам-Мастер» сталкивается
с проблемой поставки оборудования зарубежных партнеров компании;

С каждым годом в России добывать нефть становится сложнее в связи с тем,
что нефть находится глубоко в недрах земли. Следовательно, на добычу нефти
затрачивается больше средств;

Нестабильность на международной нефтяной отрасли ведет к уменьшению
рентабельности компании;

Много конкурентов в нефтяной отрасли, как в России, так и во всем мире;

Компании приходится постоянно оптимизировать финансовое планирование и
прогнозирование.

Для того что бы улучшить эффективность работы предприятия и привести
минусы к минимуму я предлагаю разработать ряд мероприятий.

1. Я предлагаю, приглашать на работу молодых специалистов, в том числе и
выпускников ВУЗОВ. К тому же компания «СИАМ» на протяжении 5 лет проводит
ежегодные курсы повышения квалификации специалистов в области гидродинамических
исследований скважин. Программы составлены практикующими преподавателями исходя
из потребностей специалистов нефтегазодобывающих предприятий в данной области.

2. Компания проводит ежегодно Международной научно-технической
конференции «Мониторинг разработки нефтяных и газовых месторождений.

3. Я предлагаю покупать оборудование за меньшие деньги в России.
Предприятию это будет выгодно. Часть средств останется, и они могут пойти на
нужды предприятия. Сегодня Компания «СИАМ» предлагает своим заказчикам
обновленную линейку известного и хорошо зарекомендовавшего себя на рынке
исследовательского оборудования.

4. Постоянное обновление сайта.

5. Увеличение масштабов по гидродинамическим и геолого-промысловым
исследованиям скважин.

Заключение

В результате проведенного исследования были сделаны выводы:
жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, «слепое»
стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого
предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и
обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет
среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок
и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования
является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то,
что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта
определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование
всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы
материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования,
планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой
схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

Рассмотрев цели и сущность финансового планирования, а также различные
аспекты практики составления финансовых планов, можно сделать заключение, что
финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования,
одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.

Разработка финансовых планов должна проводиться на постоянной основе.
Необходимо учитывать, что они быстро устаревают, поскольку ситуация на рынке
меняется динамично. В связи с этим рабочие версии должны постоянно обновляться.
В компании должны иметься варианты финансовых планов, предназначенные для
различных адресатов в зависимости от целей, например, для банка, для
соинвестора, для совместной деятельности и пр. Финансовый план, ориентированный
на определенный тип, дает больший шанс на успех, чем массовая рассылка.

Планирование и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит
несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов,
но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый
взгляд.

В рамках данной работы были решены задачи:

. Рассмотрена сущность и содержание финансового планирования;

. Проанализировано финансовое состояние ООО «Сиам Мастер»;

. Рассмотрена организация планирования на ООО «Сиам Мастер»;

.Рассмотрены направления совершенствования механизма планирования.

Переход к рыночной экономике отнюдь не отменяет необходимость
прогнозирования и планирования в экономике, а выводит задачи экономического
планирования и прогнозирования на более высокий уровень, требуя большей
ответственности при проведении мероприятий по планированию и прогнозированию на
предприятии, так как от этого зависит, в самом прямом смысле, выживаемость
этого предприятия в жестких рамках реального рыночного хозяйства. Процессы
формирования, распределения и использования фондов денежных ресурсов стали
исключительной прерогативой самих предприятий. Новая методология финансового
планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами
хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедуры финансового планирования
упростились. В то же время значительно повысилась ответственность финансовых
работников предприятий за качество принятых плановых решений.

Как и всякий другой процесс, финансовое планирование завершается
практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Список
использованной литературы

1. Алексеева
М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. — М.:
«Финансы и статистика».2011. -248 с.

2.
Александрова Е.И.Финансы и кредит. Журнал 4(118).2010.-114с.

3. Басовский
Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка учебное пособие / Л.Е.
Басовский. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 52 с.

4.
Внутрифирменное планирование: Учебник: 2-е изд., испр. и доп.-М.: ИНФРА-М,
2012. — 400 с.

. Горемыкин
В.А., Богомолов О.А. Экономическая стратегия предприятия: Учебник — М. ИЦД
«Филинъ», 2010. — 506с.

. Головань
С.И. Бизнес-планирование: Учебное пособие. — Ростов — на — Дону: Феникс, 2011.
— 320с.

. Горемыкин
В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. — М.:
Информационно-издательский дом «Филин», Рилант, 2013. — 328 с.

8. Ильин А.И.
Планирование на предприятии: Учебник. — Минск: «Новое знание», 2010.
— 2-е изд., перераб. — 635с.

9. Ильин
А.И., Синица Л.М.Планирование на предприятии: Учебное пособие в
2ч.Ч.2.Тактическое планирование/под общ. ред. А.И. Ильина. — М.: ООО «Новое
знание»,2010.-416 с.

10.          Ковалёва
А.М., Лапуста М.Г. Сканай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. — М.: ИНФРА — М, 2011. —
416 с.

11. Ковалев
В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ
отчетности. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2010.

. Копчиков
Г.П. Планирование на предприятии: Методические рекомендации по выполнению
курсовой работы. М.: ФГОУ ВПО МГАУ, 2012. — 112с.

. Маркарьян
Э.А., Герасименко Г.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М: Приор.,2012-321
с.

. Морозовой,
А.В. Пикулькина.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2007.-318 с.

15.
Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб Пособие для вузов / Т.Г.
Морозова, А.В. Пикулькин, В.Ф.Тихонов и др.; Под ред. Т.Г.

16. Семочкин
В.Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. — 2-е изд., испр. и
доп. — М.: Дело, 2013. — 376 с.

. Сергеев
И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии.- М:
Финансы и статистика 2011- 288 с.

. Савчук В.П.
Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия.- М, Инфра-М,2011.-140
с.

. Уткин Э.А.,
Котляр Б.А., Рапопорт Б.М. Бизнес-планирование. Курс лекций. — М.: Издательство
«Экмос», 2010. — 320с.

. Чернов В.А.
Финансовая политика организации / Под ред.Проф.Баканова М.И.- М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2010. — 247 с.

.
Экономическая оценка планов. Показатели экономической эффективности //
Экономика. Финансы. Управление. — 2011.-№11 С.117-121.

. Чечевицына
Л.Н., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник, издание 2-е,
дополненное и переработанное, Ростов н/Д: Феникс, 2012 — 384 с.

. Шуляк П.Н.,
Финансы предприятия: учебник. — 2-е издание — М.- Издательский дом «Дашков и
К», 2013 — 752 с.

. Шустерняк
Д., Разработка долгосрочной стратегии развития // Финансовая газета. — 2010, №
41. — с. 15-18

. Щиборщ
К.В., Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России, 2-е издание,
переработанное и дополненное, М.: Издательство «Дело и Сервис»,2011 — 592 с.

Приложение А

Отчет о прибыли ООО «Сиам Мастер» за 2012 и 2013 гг., (тыс. д. е.)

Показатели	2007 год	2008 год	Изменения	Изменения в %
Выручка от реализации	34000	35000	+1000	+3
Производственные издержки	17000	17500	+500	+3
Неочищенная прибыль	17000	17500	+500	+3
Реализационные издержки	7100	7200	+100	+1,4
Административно-управленческие издержки	6000	6100	+100	+1,7
Прибыль до начисления %	3900	4200	+300	+7,7
Издержки по выплате %	600	650	+50	+8,3
Прибыль без экстраординарных расходов	3300	3550	+250	+7,6
Экстраординарные расходы	800	850	+50	+6,3
Балансовая прибыль	2500	2700	+200	+8

Приложение Б

Баланс предприятия ООО «Сиам Мастер» за 2012 и 2013 гг., (тыс. д. е.)

Активы	2007г.	2008г.	Пассивы	2007г.	2008г.
Основной капитал	Собственный капитал
Нематериальные активы	200	250	Акционерный капитал	3200	3200
Земля и здания	3000	3000	Нераспределенная прибыль	800	700
Оборудование	2500	2500	Резервный капитал	3500	3500
Транспортные средства	1500	1700	Итог:	7500	7400
Итог:	7200	7450	Долгосрочная задолженность
Оборотный капитал	Ипотечная задолженность	700	800
Запасы сырья	1100	1100	Государственный кредит	800	800
Незавершенное производство	1700	1600	Итог:	1500	1600
Запасы готовой продукции	3000	3100	Краткосрочная задолженность
Товарные дебиторы	3100	3100	Товарные кредиторы	6700	6910
Итог:	8900	8900	НДС	400	410
Денежные средства	Прочие краткосрочные задолженности	750	800
Кассовая наличность	150	120	Итог:	7850	8120
Денежные средства на PC	600	650
Итог:	750	770
ИТОГО АКТИВЫ:	16850	17120	ИТОГО ПАССИВЫ:	16850	17120

Курсовая работа по предмету «Финансы»

на тему:

«Финансовое планирование и прогнозирование»

План

Введение

1. Финансовое планирование в условиях рыночной экономики

2. Виды финансового планирования

2.1. Определение, объект, субъект, цели и задачи. Экономическое содержание финансового планирования

2.2. Классификация планов. Перспективный план. Сводный финансовый план

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Центральным звеном организации любого дела является планирование. Оно позволяет выбрать самый рациональный и эффективный способ достижения целей. Проработанный и согласованный план – это средство, с помощью которого можно контролировать, производить и управлять бизнесом. Планирование не дает полной гарантии успеха, но планирование позволяет подготовиться к различного рода неожиданностям.

Финансовое планирование позволяет ошибаться только на бумаге, а не в деле, так как дает шанс предупредить ошибки путем продуманных действий. Финансовый план систематически обновляется. В него вносятся изменения, связанные как с переменами, происходящими внутри фирмы, на рынке, где действует фирма, так и в экономике в целом. Грамотно составленный план увеличивает шансы любой компании на успех.

1. Финансовое планирование в условиях рыночной экономики

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельноcти сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. При административно-командной экономике составление финансового плана заключалось в механическом пересчете показателей производственного плана в финансовые показатели. Никакой самостоятельности у предприятий не было: все нормы спускались «сверху». Но сейчас, с развитием рыночных отношений финансы стали основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.

2. Виды финансового планирования

2.1 Определение, объект, субъект, цели и задачи. Экономическое содержание финансового планирования

Хозяйствующий субъект — самостоятельный экономический субъект рыночной экономики. Он сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. В этих условиях целью планирования финансов является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли, и др. К задачам планирования финансов относятся:

· обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами. Определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направления их расходования;

· установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другим хозяйствующими субъектами;

· выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию;

· увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;

· осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств.

Важный момент финансового планирования — его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов. Центр дохода хозяйствующего субъекта — это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов — это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в общем производственно-торговом процессе.

Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т.е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли. Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов.

Методы планирования — это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Сущность и содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

· федеральные нормативы;

· республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;

· местные нормативы;

· нормативы хозяйствующего субъекта;

· отраслевые нормативы.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Они охватывают ставки республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др. Отраслевые нормативы применяются в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т. п.). Эти нормативы включают нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта — это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся: нормы потребности в оборотных средствах; нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта; нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары; нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли; норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Рис. 2. Схема расчетно-аналитического метода планирования

Сущность и содержание расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования имеет распространение в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит использование экспертной оценки (рис. 2).

Расчетно — аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, при определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный и т. п.

Сущность и содержание балансового метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды (фонд накопления, фонд потребления и др.) и т.п. Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

О_н + П = Р + О_к

где О_н — остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П -поступление средств в фонд, руб.;

Р -расходование средств фонда, руб.;

О_к -остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

Сущность и содержание метода оптимизации плановых решений сводятся к разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

· минимум приведенных затрат;

· максимум приведенной прибыли;

· минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

· минимум текущих затрат;

· минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;

· максимум дохода на рубль вложенного капитала;

· максимум рентабельности капитала (или суммы прибыли на рубль вложенного капитала);

· максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Приведенные затраты представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле

И + Е_н К = min,

где И — текущие затраты, руб.;

К — единовременные затраты (капиталовложения), руб.;

Е_н — нормативный коэффициент эффективности капиталовложений.

В настоящее время Е_н = 0,15, что соответствует 55 нормативному сроку окупаемости капиталовложений 6,6 года.

Ток = 1 / Е_н = 1 / 0,15 = 6,6 года

Приведенная прибыль исчисляется по формуле

П- Е_н К=mах,

где П — прибыль, руб.

Сущность и содержание экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключаются в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида Y = f (х), где Y — показатель; х — факторы.

Корреляционная связь — это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только при большом количестве наблюдения. Корреляционная связь выражается уравнениями регрессии различного вида. Например, однофакторные модели вида:

линейного  Y = а₀ + а₁ Х;

параболы  Y = а₀ + а₁ Х + а₂Х²

гиперболы Y =а₀ + а₁ Х а₁ / Х

многофакторные модели вида:

линейного  у = а₀ + а,Х +… + аn Xn.

логарифмического       log Y = а₀ + a₁ log Х₁ … а_n log Х_n,

где а₀ — а₁ — …- а_n — параметры уравнения и т. п.

При расчете моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода исследования. Он должен браться таким, чтобы исходные данные были бы однородны. При этом следует иметь в виду, что слишком малый период исследования не позволяет выявить общие закономерности. С другой стороны, нельзя брать и слишком большой период, так как любые экономические закономерности непостоянны и могут существенно изменяться в течение длительного времени. В связи с этим при практической плановой работе наиболее целесообразно использовать для перспективного планирования годовые данные финансовой деятельности за 5 лет, а для текущего (годового) планирования — квартальные данные за 1-2 года. При существенных изменениях условий работы хозяйствующего субъекта в плановом периоде в рассчитанные на основе экономико-математических моделей показатели вносятся необходимые коррективы. Экономико-математическое моделирование позволяет также перейти в планировании от средних величин к оптимальным вариантам. Повышение уровня научно обоснованного планового показателя требует разработки нескольких вариантов планового показателя, исходящих из различных условий и путей развития хозяйствующего субъекта, с последующим отбором оптимального варианта. Для нахождения такого оптимального варианта используются экономико-математические модели. Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих основных этапов.

Изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики.

Расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов.

Разработка различных вариантов плана финансового показателя.

Анализ и экспертная оценка перспектив развития плановых финансовых показателей.

Принятие планового решения. Выбор оптимального варианта.

Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы.

Рис. 3. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

В экономико-математическую модель должны включаться не все, а только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую непригодными для практического использования.

Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).

Важное значение для обоснованности модели имеет ее репрезентативность. Репрезентативность наблюдений — это показательность наблюдений, т. е. речь идет о соответствии характеристик, полученных в результате частичного обследования объекта, характеристикам этого объекта в целом. Репрезентативность полученных показателей модели проверяется путем расчетов среднего квадратического отклонения полученных данных от фактических и коэффициента вариации. Среднее квадратическое отклонение определяется по формуле:

где G — среднее квадратическое отклонение;

Y — фактическая сумма прибыли, руб.;

Y x — расчетная сумма прибыли, руб.;

n — число случаев наблюдений.

Коэффициент вариации (V) представляет собой процентное отношение среднего квадратического отклонения к среднеарифметической величине отчетных (фактических) показателей.

где V — коэффициент вариации, %;

G-среднее квадратическое отклонение, руб.;

 — среднеарифметическая величина прибыли, руб.

Расчет экономико-математической модели зависимости прибыли от выручки приведен в табл. 3.

Таблица 3

Расчет экономико-математической модели зависимости прибыли от выручки

	Прибыль, млн. руб. Y	Выручка, млн. руб. X	Y X	X2	Расчетная прибыль Y x	Y — Y x	(Y — Y x)2
I	4,1	18	73,8	324	4,3	-0,2	0,04
II	4,5	21	94,5	441	4,5	—	—
III	4,2	20	80,8	400	4,4	-0,2	0,04
IV	5,2	26	135,2	676	4,8	+0,4	0,16
Итого	18	85	384,3	1841	18	0	0,24

По данным табл. 22 система нормальных уравнений для нахождения параметров а₀ и а₁ имеет вид:

18 = а₀ 4 + а₁ 85; (1)

384,3 = а₀ 85 + а₁ 1841 (2)

Находим параметр а₀ из первого уравнения

и подставляем его во второе уравнение

384,3 = 382,5 — а₁ 1806,25 + а₁ 1841

1,8 = 34,75 а₁

а₁ = 1,8 / 34,75 = 0,05

а₀ = (18 — 0,05 * 85) / 4 = 3,4

Таким образом, модель имеет вид:

Y х = 3,4 + 0,052 X,

где параметр а₁ = 0,052 показывает, что при увеличении выручки на 1 руб. прибыль возрастает на 0,052 руб.;

параметр а₀ = 3,4 показывает среднюю сумму прибыли (3,4 млн. руб.), которая определяется действиями всех других факторов, кроме выручки.

Подставляя в модель значения Х для каждого квартала, определяем значение Y для каждого квартала.

Например, Y₁ = 3,4 + 0,05 * 18 = 4,3 млн. руб.

Среднее квадратическое отклонение составляет

Коэффициент вариации

Y = 18 / 4 = 4,5 млн. руб.

Коэффициент вариации показывает, что степень отклонения расчетных показателей от фактических составляет всего лишь 5,44%, т. е. незначительная. Поэтому можно сделать вывод о возможности использования данной модели при планировании прибыли. Так, на плановый квартал планируется сумма выручки в размере 32 млн. руб. Тогда план прибыли должен составить Y_план = 3,4 + 0,05 * 32 = 5 млн. руб.

2.2 Классификация планов. Перспективный план. Сводный финансовый план

Финансовый план хозяйствующего субъекта представляет собой баланс его доходов и расходов. В состав доходов включаются прежде всего доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств. При необходимости в доходную часть включаются суммы, получаемые за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Цель составления финансового плана состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых средств. Эти дополнительные финансовые средства могут бить получены за счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитор или займов, благотворительных взносов и т.п. Если источник дополнительных финансовых средств уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их — в расходную часть финансового плана. Финансовый план составляется на перспективу (пятилетку), на год с разбивкой по кварталам и на более короткий период времени (оперативный). Таким образом, финансовый план бывает пятилетним, годовым, квартальным, оперативным. Пятилетний финансовый план составляется как раздел бизнес-плана.

Бизнес-план представляет собой прогноз на пять лет предпринимательской деятельности, разработку ориентиров и реального плана финансово-коммерческих мероприятий. Задачей бизнес-плана являются выявление проблем, с которыми столкнется предприниматель при реализации своих целей в изменчивой, неопределенной, конкурентной хозяйственной среде, и определение конкретных путей решения этих проблем. Бизнес-план выступает в различных формах. Например, он может состоять из следующих разделов:

1.  организационно-экономическая характеристика хозяйствующего субъекта и его бизнес-плана;

2.  вид продукции и услуг;

3.  оценка рынка сбыта продукции и услуг;

4.  конкуренция;

5.  маркетинг и продажа;

6.  план производственно-торговой деятельности;

7.  менеджмент;

8.  оценка риска и страхование;

9.  финансовая стратегия и финансовый план;

10. приложения.

В бизнес-плане различают два вида финансового планирования: долгосрочное (перспективное) и краткосрочное (оперативное). Основой долгосрочного финансового планирования является определение потребности в капитале, позволяющей осуществить выбор и сроки получения кредитов, выпуска ценных бумаг, распределить капитал на собственный и заемный. Важное место в финансовой политике хозяйствующего субъекта отводится таким источникам формирования собственных средств, как ускоренная амортизация и резервный фонд. Заемные денежные средства стремятся привлекать в период оживленной конъюнктуры.

Предпринимательский потенциал выявляет финансовый план. В этом же разделе рассчитывается эффективность вложений капитала. В условиях мирового финансового кризиса финансовый план хозяйствующего субъекта составляется на квартал и корректируется с учетом индекса инфляции.

При разработке финансового плана следует иметь в виду, что налог на добавленную стоимость, специальный налог и акцизы в финансовом плане не отражаются, так как они взимаются до образования прибыли.

Финансовый план разрабатывается в форме баланса доходов и расходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления и объем использования прибыли, остающейся в его распоряжении, т.е. чистой прибыли. Чистая прибыль равна балансовой прибыли за минусом налогов, уплачиваемых из прибыли. Эти налоги следующие.

1. Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы.

2. Налог на доходы.

3. Целевой сбор на содержание правоохранительных органов.

4. Налог на имущество.

5.  Налог на прибыль.

Заключение

Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, «слепое» стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

Планирование и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

В настоящее время стратегический анализ является одной из основополагающих дисциплин, которые необходимо знать любому менеджеру. Процесс стратегического планирования включает в себя ряд важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли). Стратегический анализ, как наука, позволяет предпринимателю так спланировать деятельность фирмы в кратком, среднем и долгом периодах, чтобы обеспечить получение фирмой максимально возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском, особенно в современных Российских условиях, но правильно проведенное планирование позволит свести риск к минимуму.

Данный курсовой проект имел целью доказать необходимость финансового планирования деятельности любой фирмы, рассчитывающей на успех в современных условиях рынка. Нельзя забывать о том, что мы находимся в особо жестких условиях российской экономики, в которых некоторые рыночные законы действуют с точностью до наоборот, однако, с учетом того, что до перестройки наша страна в течение многих лет являлась ярким примером авторитарной директивно-плановой экономики, то процесс планирования производственно-коммерческой деятельности предприятия и основных рыночных показателей имеет под собой многолетний опыт. Разумеется, с наступлением этапа реформ в нашем государстве изменились как методы планирования, так и его задачи.

Список использованной литературы

1. Кузнецова Е.В “Финансовое управление компанией”

2.  Д. К. Шим, Д. Г. Сигел. Финансовый менеджмент.

3.  Бизнес-план. Под ред. Р.Г. Маниловского. Москва

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. “Теория экономического анализа”

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. “Методика финансового анализа”