Методика анализа интегрированного бизнеса включает

Бизнес-анализ — это инструмент, позволяющий выявлять потребности бизнеса и находить пути преодоления трудностей. Он охватывает широчайший спектр вопросов. Анализ бизнес-процессов следует выполнять не только для начинающих проектов, но и действующих, в которых он существенно повысит вероятность успеха.

Что такое бизнес-анализ простыми словами

Бизнес-анализ представляет собой комплекс задач и методик, применяемых в работе, как связующее звено между заинтересованным сторонами для лучшего понимания структуры, политики и операций. Благодаря бизнес-анализу компания может принимать решения, реализация которых позволяет прийти к желаемым результатам.

Бизнес-анализ состоит из понимания того, как организации действуют, чтобы достичь поставленных целей, а также определения возможностей, необходимых компании для предоставления товаров и оказания услуг заинтересованным лицам извне.

Бизнес-анализ включает в себя определение целей, соотношение этих целей и задач, разработку плана действий, которые должна выполнить фирма, чтобы достичь их, а также установление формы взаимодействия разных подразделений и заинтересованных лиц в рамках данной компании и за ее пределами.

Выполнять анализ состояния бизнеса нужно для того, чтобы понимать текущее состояние дел на предприятии. На основании полученных результатов хозяйствующий субъект также определяет, что ему потребуется в дальнейшем для успешной деятельности.

Чаще всего бизнес-анализ проводят, чтобы определить и проверить решения, соотносящиеся с потребностями, целями и задачами бизнеса, как уже функционирующего, так и готовящегося к открытию.

Бизнес-аналитиком называют любого человека, который решает задачи, связанные с бизнес-анализом, зачастую даже вне зависимости от занимаемой должности и организационной роли в компании.

Практикующие специалисты по бизнес-анализу — это не только бизнес-аналитики. Речь здесь также идет об аналитиках бизнес-систем, системных аналитиках, разработчиках требований, процессных аналитиках, менеджерах по продуктам, менеджерах проектов, бизнес-архитекторах.

В общем это любой специалист, который способен решать ряд необходимых задач: управлять проектами, разрабатывать ПО, следить за качеством и проектировать взаимодействие.

В обязанности аналитиков входят анализ и оценка бизнеса, синтез информации, предоставленной большим количеством лиц, связанных с компанией, к примеру, заказчиками, рабочим персоналом, ИТ-специалистами, руководителями.

Бизнес-аналитик выявляет, чего на самом деле хотят заинтересованные лица, а не просто опирается на озвученные ими пожелания.

В ряде случаев бизнес-аналитик действует, стремясь облегчить коммуникацию между организационными отделами. Ключевая роль бизнес-аналитиков состоит в согласовании потребностей бизнес-подразделений и возможностей их реализовать при помощи IT. Также аналитики могут выступать в качестве «переводчиков» между разработчиками и бизнесом.

Для чего проводят анализ бизнес-целей

Бизнес-аналитики нацелены на достижение таких результатов, как:

• Снижение расходов.

• Поиск решения проблемы.

• Своевременное окончание проектов.

• Повышение эффективности.

• Отражение правильных требований в документах.

Основные задачи бизнес-анализа

• предоставлять достоверные сведения в нужном разрезе для вынесения решений по управлению;

• определять, насколько в данный момент эффективны бизнес-процессы;

• оценивать потребности бизнеса, текущие и стратегические требования компании к эффективной организации бизнес-анализа;

• формировать стратегию развития предприятия в целом и его самостоятельных направлений;

• намечать пути реализации целей;

• оценивать, нужно ли корректировать внутренние и внешние процессы;

• оценивать и контролировать риски развития;

• обеспечивать координированную работу всех отделов.

Анализ бизнес-среды для реализации идеи

В рамках анализа бизнес-среды эксперты исследуют и анализируют рынок, конкуренцию на нем и т.д. Цель рыночных исследований — установить, кто уже сегодня является потребителем продуктов, услуг компании, а также наметить потенциальных клиентов. Эксперты определяют приоритеты человека при совершении покупок: качество, стоимость, сроки, точность, надежность доставки, сервис и т.д.

В процессе исследования сегментируется рынок, устанавливаются объемы и емкость рынков по продукции. Сегментация рынка в данном случае — выделение самостоятельных частей рынка с различными характеристиками спроса на продукцию или услуги. То есть покупательскую аудиторию здесь делят по мотивации и другим показателям.

Размером рынка называют территорию, где ведутся продажи продукции (услуг) компании.

Емкость рынка — это объем проданных на рынке продуктов за определенный временной отрезок. В рамках планирования емкость рынка рассчитывают в денежном или натуральном эквиваленте.

Если компания знает, какая у рынка емкость, и как она будет меняться в дальнейшем, то может оценивать уровень перспективности рынка в течение запланированного периода.

Допустим, рынок, емкость у которого несущественная, если сравнивать ее с производственной мощностью компании, не является перспективным. В этом случае прибыль от реализации может не покрыть затраты на выход на торговую площадку и изготовление товаров.

Емкость рынка рассчитывается разными способами. Определяя количество потребительских товаров, специалисты анализируют факторы, влияющие на формирование покупательского спроса. Здесь могут иметь место такие факторы, как:

• численность населения региона, их возраст и пол;

• уровень доходов и структура потребительских расходов граждан;

• политика оплаты труда.

Емкость рынка — показатель динамичный, на его формирование влияет ряд факторов. Основу его составляет соотношение между спросом и предложением на планируемый товар.

Обобщающий показатель, характеризующий уровень спроса и предложения, — это конъюнктура рынка. Именно она позволяет предсказать характер дальнейшего развития, что само по себе очень важное условие для составления прогноза вероятного объема продаж при планировании. 

Программу оценки действующей рыночной конъюнктуры определяют особенности продукта, характер деятельности компании, производственный масштаб конкретного товара и иные параметры.

В рамках комплексного подхода к изучению рыночной конъюнктуры используются разные, дополняющие друг друга информационные источники, совокупность аналитических методик и способов прогнозирования.

Анализ бизнес-среды позволяет ответить на следующие вопросы: кто, по какой причине, в каком количестве и в какое время захочет приобрести товар завтра, в ближайшие дни и в целом в ближайшие два, три года и т.д. Кроме того, здесь:

• анализируют, насколько быстро товар или услуга укрепится в рыночной среде, аргументируют его потенциал для последующего расширения;

• оценивают ключевые факторы, от которых зависит расширение рынка (к примеру, тенденции в развитии отрасли, региона, экономическую политику в регионе и на федеральном уровне, создание конкуренции и т.д.);

• отслеживают и оценивают главных конкурентов. Выделяют и анализируют недостатки и преимущества конкурентов и непосредственно разработчика бизнес-плана, способность выпускаемых продуктов или услуг конкурировать с аналогами;

• на основании оценки преимуществ выпускаемых продуктов и услуг определяют вероятный уровень продаж в натуральном или денежном эквиваленте.

Действенные методы анализа рынка бизнеса

Чаще всего информацию собирают и анализируют при помощи:

• наблюдения;

• опроса;

• эксперимента;

• моделирования.

Наблюдение — эффективный метод, основу которого составляет систематический сбор данных о состоянии потребительских рынков, а также ретроспективный анализ и прогноз таких показателей, как:

• емкость рынка;

• число поставщиков однотипных товаров;

• объем сбыта в натуральном и денежном выражении;

• развитие сбыта конкретных товарных категорий;

• скорость сбыта;

• запасы товаров в каналах сбыта и т.д.

Как показывает практика анализа рыночной конъюнктуры, именно благодаря наблюдению можно наиболее объективно и достоверно оценить ситуацию. В этом смысле метод превосходит другие способы сбора данных, поскольку позволяет изучать поведение объекта исследования в реальном времени и обеспечивает высокую представительность результатов.

В ходе опроса специалист, который проводит анализ бизнеса, в устной или письменной форме обращается к сотрудникам компании, потребителям или клиентам и задает им вопросы по теме исследования.

Опрос дает возможность выявить систему предпочтений покупателей при выборе продукции, узнать, почему они возвращают или отказываются покупать товар. Опрос может иметь форму анкетирования или интервью.

В ходе эксперимента специалисты исследуют, как один фактор влияет на другой в реальной обстановке. В процессе анализа рынка он позволяет раздельно наблюдать за тем, как воздействуют разные факторы, насколько реалистичны условия, а также контролировать посторонние факторы.

Эксперимент позволяет установить причинно-следственную связь при изменении в контролируемых условиях одного или нескольких факторов, например, повышение уровня продаж при понижении цены.

В экспериментах могут участвовать как реальные объекты, так и искусственные модели. При анализе рынка чаще всего пользуются экономико-математическим моделированием, позволяющим создавать такие аналоги изучаемых объектов, где отражены все их ключевые качества, а второстепенные, незначительные в рамках эксперимента не берутся в расчет.

Самостоятельный анализ бизнес-планирования

Анализировать бизнес-план необходимо для оценки ожидаемой эффективности вложения средств на основании документально отраженной информации.

Априори качественный бизнес-анализ данных больше всего интересует потенциального инвестора. Ему крайне важно верно оценить, эффективен ли проект или компания, куда он планирует вложить собственные средства.

Но не только потенциальному инвестору интересна данная информация. Объективность выкладок, обозначенных в анализе, интересует также действующих или потенциальных партнеров компании.

Если проект сложный и объемный, когда создание бизнес-плана поручают специализированным компаниям или решают данную задачу самостоятельно, оценка данного документа требуется также руководству компании или проекта.

Для объективного анализа эффективности созданного бизнес-плана стоит уделить внимание ряду важных моментов:

• Даты старта проекта и начала периода бизнес-планирования должны быть позже даты изучения вашего плана.

• Чтобы грамотно составить бизнес-план, воспользуйтесь специальным программным обеспечением, например, Project Expert или Альт-Инвест. Благодаря им время на рассмотрение проекта гарантированно сокращается. Если расчеты ведутся вручную или используются другие ПО, процесс может затянуться на неопределенный срок.

• Проверьте цены и типы в каждом из расчетов. Удостоверьтесь, что все вычисления в рамках бизнес-планирования производились в сопоставимых величинах. При этом как текущие, так и постоянные были определены с НДС и без него.

• Проконтролируйте связь типологии цен с дисконтированной ставкой: если используются постоянные тарифы, то норма дисконтирования — около 30-40 %, не больше. Если выбраны текущие тарифы, то расчеты непременно ведутся с учетом инфляции.

• Убедитесь в том, что при бизнес-планировании использовалась ставка кредитования ниже ставки Центробанка РФ. То есть проект с расчетной ставкой 26 % при реальной, равной 13 %, явно устарел, а потому не даст результата.

• Оцените внутреннюю норму прибыльности от бизнеса в соответствии с проектом. Обычно она выше ставки кредитования примерно на 14 %. Но если вы отметите, что норма оказалась более 100 %, корректируйте документацию. Вы ошиблись в расчетах или запланировали слишком высокие расценки.

• Эффективное бизнес-планирование выполняется при адекватном уровне налоговых ставок, в частности, когда налог на прибыль предприятия не превышает 35 %.

• Вам необходимо оценить качество и глубину описания рынка, а также раздел, где обосновывается планируемый спрос на ваш товар или услугу.

• Точки безубыточности проекта непременно стоит составлять с реальными убытками компании. Следует детально пересмотреть все переменные, участвующие в расчете чувствительности.

• При анализе бизнес-планирования необходимо перепроверить кредитный договор, его условия, достоверность по части процентов, сроков и т.д.

• Если в готовой документации отсутствуют расчеты, не оценена финансовая и общехозяйственная эффективность всего проекта, то его срочно нужно исправлять и дорабатывать.

Анализ бизнес-плана инвестором

Работник или директор компании должен понимать, как инвестор оценивает качество бизнес-плана, чтобы разработать данный документ в соответствии с его запросами.

Вот как осуществляется анализ и оценка эффективности бизнес-плана: 

Предварительная экспертная оценка бизнес-плана

Здесь оценивают, в каком состоянии находится экономическая отрасль (первый оценочный критерий), в которой работает предприятие, создавшее бизнес-план, и анализируют, какое место данный бизнес-субъект занимает в отрасли (второй оценочный критерий).

Оценка отрасли может показать, что ее стадия в данный момент:

• эмбриональная (допустим, если говорить о солнечной энергетике и проч.);

• растущая (к примеру, выпуск DVD-дисков и т.д.);

• зрелая (изготовление часов и т.д.);

• стареющая (кораблестроительная отрасль и т.д.).

На основании второго критерия необходимо определить, насколько компания конкурентоспособна в рамках своей отрасли, и в каком она сейчас состоянии: доминирующем, сильном, благоприятном, неустойчивом, слабом, нежизнеспособном.

Основываясь на сопоставлении критериев, формируют матрицу жизненного цикла компании:

Заключительная ступень предварительной экспертной оценки качества бизнес-плана — установление положения анализируемого предприятия по обозначенным критериям. Если точнее, к какой ячейке матрицы относится данный хозяйствующий субъект.

Самым перспективным проектам отводятся левые верхние клетки матрицы. Если проект располагается внизу справа, скорее всего, его ждет провал.

Маркетинговый анализ

Маркетинговый анализ проводят, чтобы ответить на два вопроса:

• Удастся ли компании реализовать товар или услугу, которая является результатом реализации проекта?

• Сможет ли фирма получить от продажи товара или услуги достаточный объем прибыли, оправдывающий инвестпроект?

Изначально определяют, для какого рынка предназначен проект — внутреннего или международного, и насколько он совместим с внутренней или внешней государственной политикой. Если проект несовместим, его стоит отклонить.

В маркетинговом анализе два блока:

• анализ рынка;

• анализ конкурентов.

Анализ рынка в бизнес-плане подразумевает выявление потенциального покупателя. Здесь устанавливают, почему приобретается продукт или услуга и как осуществляется данный процесс. В маркетинговом анализе также должен быть спрогнозирован ожидаемый спрос.

Оценивая конкурентную среду, компания выявляет уже действующих конкурентов, оценивает, могут ли выйти на рынок новые участники (будущие конкуренты), и насколько они станут серьезными. Также предприятие оценивает потенциальные угрозы от продуктов-заменителей и уровень влияния институциональных ограничений в среде конкурентов.

Техническая оценка эффективности бизнес-плана

Техническая оценка эффективности бизнес-плана проводится, чтобы:

• выявить, какие технологии в большей степени подходят с позиции целей проекта;

• проанализировать местные условия, включая доступность и цену на сырье, энергию, затраты на рабочую силу;

• проверить, есть ли потенциальные возможности для разработки и реализации проекта.

Финансовая оценка бизнес-плана

Финансовая оценка бизнес-плана осуществляется по следующей схеме:

• сначала анализируют финансовое состояние компании за предыдущие три (а лучше пять) года деятельности;

• затем оценивают окупаемость проекта в течение периода его реализации.

Оценивая окупаемость проекта на протяжении периода внедрения, специалисты анализируют финансовые потоки, которые компании приносит его реализация. Величина финансовых потоков должна превышать объем суммарных вложений с учетом временной стоимости средств.

Проект проходит по финансовым критериям, если суммарный поток средств, генерируемый от размещения облигационного займа, покрывает объем необходимой нормы прибыльности с учетом временной стоимости средств.

Для оценки эффективности инвестиций используют:

• метод чистого современного значения инвестиционного проекта (NPV);

• внутренней нормы прибыльности (IRR).

Термин «чистый денежный поток» означает, что каждую входящую в него сумму определяют как алгебраическую сумму входных и выходных потоков.

Входные денежные потоки:

• дополнительные продажи и повышение стоимости продукции;

• снижение валовых издержек (уменьшение себестоимости продукции);

• остаточное значение стоимости оборудования в конце последнего года инвестпроекта;

• высвобождение оборотных средств в конце последнего года реализации проекта (закрытие дебиторских счетов, реализация товарно-материальных запасов, акций и облигаций других фирм).

Выходные денежные потоки:

• начальные поступления денег в течение первого года (первых лет) реализации проекта;

• повышение необходимости в оборотных средствах в течение первого года (первых лет) реализации проекта (повышение счетов дебиторов для привлечения новых клиентов, покупка сырья и деталей для начала производственного процесса);

• ремонт и техобслуживание оборудования;

• дополнительные непроизводственные издержки (социального, экологического характера и т.д.).

Метод применяют в несколько этапов:

1. Определяют, какое актуальное значение имеет каждый входной и выходной финансовый поток.

2. Вычисляют NPV, суммируя все финансовые потоки.

3. Решают, принять или отклонить проект:

   • NPV => 0 — проект принимается;

   • NPV < 0 — проект отклоняется.

Теперь поговорим про метод внутренней нормы прибыльности (IRR).

Внутренней нормой прибыльности называют такое значение показателя дисконта, при котором актуальное значение инвестиции равняется актуальному значению финансовых потоков за счет инвестиций, или значение показателя дисконта, при котором чистое настоящее значение финансовых вложений равняется нулю.

Чтобы определить внутреннюю норму прибыльности математическим способом, понадобится формула:

INV=[сумма]CF(j)/((1+IRR)^j)

где CF — входной денежный поток в j-ый период; INV — значение инвестиции.

Чтобы точно вычислить IRR, пользуются специальным финансовым калькулятором или EXCEL.

Вот как применяют метод:

1. Определяют значение IRR.

2. Принимают решение:

   • если значение IRR выше или равно сумме капитала, то проект принимают;

   • если значение IRR меньше суммы капитала, проект отклоняют.

Институциональный анализ

Институциональный анализ позволяет оценить, удастся ли компании успешно реализовать бизнес-план, учитывая организационную, правовую, политическую и административную обстановку. Институциональный анализ предназначен для оценки совокупности внутренних и внешних факторов, которыми сопровождается реализация бизнес-плана.

В рамках экспертной оценки внутренних факторов:

1. Анализируют возможности менеджмента:

   • насколько опытны и квалифицированы менеджеры компании;

   • чем они руководствуются, реализуя бизнес-план;

   • совместимы ли менеджеры с целями проекта.

2. Анализируют трудовые ресурсы (соответствуют ли они уровню применяемых технологий).

3. Анализируют организационную структуру (схему вынесения решений, делегирование ответственности).

4. Также здесь оценивают внешние факторы: насколько благоприятна политико-правовая и макроэкономическая среда реализации плана.

Оценка рисков

Риски инвестпроектов бывают следующие:

• Производственный риск. Здесь подразумевается вероятность того, что компания не выполнит свои обязательства перед клиентом;

• Финансовый риск. Вероятность неисполнения финансовых обязательств перед инвесторами в результате ведения финансовой деятельности с использованием займов.

• Инвестиционный риск. Вероятность того, что обесценится инвестиционно-финансовый портфель, куда входят как собственные, так и приобретенные ценные бумаги;

• Рыночный риск. Вероятность того, что рыночные процентные ставки на фондовом рынке и курсы валют окажутся нестабильны.

• Политический риск. Вероятность получения убытков от нестабильной политической обстановки.

Риск реализации бизнес-плана оценивают по такой схеме:

1. Анализ бизнес-рисков. Выбирают самые неопределенные и рисковые параметры бизнес-проекта (понижение уровня продаж, уменьшение стоимости реализации, повышение себестоимости товарной единицы и т.д.).

2. Оценивают эффективность проекта для предельных значений каждого из параметров, вычисляют NPV и IRR для разных условий реализации проекта.

3. Анализируют сценарии реализации бизнес-плана:

   • оптимистический;

   • базовый (нормальный);

   • пессимистический.

Зачем проводить анализ эффективности бизнеса

Если цель компании — не только выживать, но и получать хороший доход, то система бизнес-анализа и процесс управления должны, прежде всего, ориентироваться на потенциальные возможности и стратегические задачи, к которым хотят прийти коллектив и администрация.

Принято считать, что, чем больше прибыль и меньше расходы, тем предприятие успешнее. В какой-то мере это так. Однако, опираясь на финансовые показатели, можно делать вывод лишь о текущем положении дел.

Чтобы обеспечить благоприятное будущее, нужно разработать целую карту стратегий и учесть при этом, что стоимость предприятия состоит не только из материальных составляющих, но и из персонала, инноваций, бизнес-проектов, отношений с клиентами и т.д.

Если в результате оценки компания сделает верные выводы, то сможет достичь баланса в работе всех своих систем, расширить рынок сбыта, сделать трудовую деятельность производительнее и начать пользоваться более эффективным оборудованием. Словом, успешно работать и обрести уверенность в завтрашнем дне.

Наиболее распространенные методы бизнес-анализа

1. SWOT-анализ бизнеса

   Здесь анализируют четыре элемента всего бизнеса или его самостоятельного сегмента:

   • сильные стороны;

   • слабые стороны;

   • возможности;

   • риски.

2. Матрица БКГ

   Применяется для того, чтобы наглядно демонстрировать ценность продуктов, которые компания выпускает или продает. Также матрицу используют для сравнения компаний.

   В ее основе лежат два квадранта — каждый со своим наименованием и значением. Оси матрицы (темп роста и доля на рынке) позволяют верно расположить продукт в матрице. Так выявляют самый перспективный и прибыльный товар или компанию (в верхнем углу справа), в который по завершении анализа необходимо будет вложить больше всего денег.

   Также матрицу БКГ применяют для анализа конкуренции на рынке.

3. Метод АВС

   При помощи метода анализируют ресурсы, которые компания применяет, стремясь достичь запланированного результата. Цель анализа — сокращение производственных расходов. В результате данного процесса все ресурсы делят на три группы: А, В, С.

   В группу А входят ресурсы, от которых компания получает наибольший доход (80 % от общего объема всей прибыли). В группу В — ресурсы, приносящие средний доход (15 %). В С — наименьший доход (5 %). Как вы успели заметить, метод основан на «Принципе Парето», в соответствии с которым 20 % усилий дают 80 % результата.

4. PEST-анализ

   С помощью него также проводят анализ внешней среды бизнеса, изучают каждую ее часть. Вот главные составляющие PEST-анализа:

   • политические факторы;

   • экономические факторы;

   • социальные факторы.

Помимо указанных выше четырех методик бизнес-анализа есть и другие, и их немало. При этом каждая методика нацелена на то, чтобы анализировать конкретный сегмент функционирования предприятия. Использование нескольких техник в комплексе позволит провести максимально полный бизнес-анализ компании и выбрать правильный путь решения проблемы.

8 критериев анализа бизнес-показателей

Анализ бизнес-показателей — ключевой момент в рамках работ по оценке эффективности компании. На основе выполняемых исследований, в ходе которых определяют ключевые показатели рынка, где работает предприятие, выстраивают точные оценочные модели, назначение которых – помогать в определении капитализации бизнеса в дальнейшем.

Благодаря выделению ключевых показателей эффективности компании вы можете:

• следить за тем, как развиваются процессы;

• оценивать непосредственно капитализацию бизнеса.

У этой методики ряд определенных критериев, а именно:

• Показателей много быть не может. Основные видны на фоне всех остальных, и именно они определяют, насколько специфична отрасль или бизнес.

• Анализировать нужно все основные аспекты бизнеса. Если мы имеем в виду универсальные данные об успешности бизнеса (оборот оборачиваемых средств, чистую прибыль или долю на рынке), то основными показателями могут быть уникальные моменты, на основе которых можно судить о специфике отрасли.

• Следует пользоваться также количественным бизнес-анализом. Метод дает возможность предотвратить искажение данных, когда сопоставляется внутренняя отчетность фирмы.

• Аналитические методики в комплексе — это живой организм. То есть они подвержены внешним воздействиям, влиянию рыночной среды, закредитованности компании, спросу на продукцию или услуги в данный момент и т.д.

• Выводы появляются тогда, когда проводятся аналитические исследования. Нередко чтобы увеличить капитализацию бизнеса и сформировать этапы длительного и стабильного развития в будущем, нужно пересматривать не только цель формирования бизнеса, но и элементы успеха в его развитии.

Эффективность деятельности фирмы оценивают по ряду основных критериев, к которым относятся:

• Оборот.

  Самый известный показатель из начальных, позволяющий увидеть, в каком масштабе работает компания. Преднамеренное уменьшение этого ключевого показателя может привести к неточным оценкам так же, как от оценки рентабельности и валового дохода с оборота, общая картина может кардинально измениться.

• Доля на рынке.

  Самый важный совокупный показатель оценки присутствия компании в рыночной среде. Он может совершенно по-разному влиять на капитализацию. Все зависит от того, насколько монополистичен данный рыночный сегмент. Из-за этого снижается рентабельность и падает рост предприятия, его рыночная доля.

  Если показатель определен неэффективно, это отрицательно сказывается на потенциале развития организации.



• Цена активов.

  Оценка влияния чистой стоимости активов на капитализацию самого бизнеса прямо пропорциональна. Капитализация фирмы в некоторых случаях значительно ниже чистой стоимости его активов. Закредитованность компании бывает намного выше совокупной стоимости ее недвижимости и основных средств.

• Норма внутренней доходности.

  Если норма внутренней доходности вычислена неверно, это негативно отражается на инвестиционном климате компании. Длящаяся несколько лет реализация проекта, показывающая хороший доход на бумаге, по факту установления капитализации свидетельствует о том, что инвестиционный капитал вернуть невозможно.

• Чистая прибыль.

  Размер дохода компании до налоговых вычетов, уплаты процентов по кредитам и амортизационных затрат — классический экономический или финансовый анализ.

  Уровень оборотных средств может быть существенно выше капитализации компании, что делает ее приманкой для спекулянтов. В данном случае спекулянты намеренно доводят предприятие до финансового краха посредством изъятия ликвидности.

• Чистая капитализация.

  Показатель уровня накопленных капиталов при текущих финансовых потоках на уровне нуля.

• Задолженности.

  Любая компания может сохранить свой бизнес даже в сложном положении, если будет объективно оценивать свою дебиторскую задолженность.

• Зарплата.

  Неадекватная оценка роста доходов персонала — основная причина того, что бизнес не растет.

На что укажет анализ финансовой деятельности бизнеса

Бизнес-анализ ставит перед собой цель получить минимальное количество важнейших (самых информативных) показателей, на основе которых можно точно и объективно составить финансовый портрет компании, узнать о ее доходах и издержках, изменениях в активах и пассивах, в расчетах с кредиторами и дебиторами.

При этом стоит понимать, на какой стадии развития бизнеса его владелец начнет получать прибыль, и какие при этом возможны альтернативные издержки.

Чтобы объективно оценить, в каком финансовом положении находится компания, от отдельных учетных данных нужно перейти к конкретным ценностным соотношениям ключевых факторов — финансовым коэффициентам.

Когда в расчетах используют финансовые коэффициенты (показатели), это позволяет сделать оценку более «качественной» и сформировать объективное мнение о том, в каком финансовом состоянии пребывает компания. Кроме того, он помогает глубже оценить место данной отчетной единицы в системе хозяйствования вместе с тенденциями его изменения.

Финансовые коэффициенты имеют еще одно существенное преимущество – они трансформируют искажающее воздействие на отчетные показатели инфляции, что особенно актуально для долгосрочного анализа.

Смысл в том, что рассчитанные по показателям отчетности коэффициенты сопоставляют с общепринятыми традиционными коэффициентами, нормами по отрасли или соответствующими коэффициентами, вычисленными по данным деятельности компании за последние несколько лет.

Однако, основываясь на финансовых коэффициентах, вы можете получать только общее представление о положении своей компании. Они выступают в качестве своеобразных сигналов о том, что в какой-то степени изменилось финансовое состояние фирмы. Коэффициенты позволяют выявить направление, в котором нужно проводить дальнейший углубленный анализ.

В ходе оценки бизнеса нужно анализировать ключевые тенденции финансовых действий компании. Для этого применяют информацию, которую содержат в себе краткие балансы и финансовые отчеты с разъяснениями.

От результатов бизнес-анализа напрямую зависит прогнозирование прибыли и издержек компании, а также определение ставки приведенной суммы будущих финансовых потоков.

Если рассматривать способы оценки, то именно бизнес-анализ является одним из основных инструментов для получения достоверной информации и формулирования выводов, в частности:

• Если для проведения оценки используют доходный метод, то анализируют бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах за прошлые периоды.

  Цель анализа — определить главные финансовые показатели и выявить тенденции в деятельности компании. В данном случае сравнивают конкретные финансовые показатели с информацией за предшествующие периоды и выявляют зависимость (тренд).

  Это позволяет понять, в каком на самом деле положении пребывает компания, и оценить, с какими финансовыми рисками она может столкнуться.

• Если оценка проводится рыночном методом, то вывод во многом определяется перспективами компании в данной бизнес-отрасли.

  Цель ретроспективного анализа финансовой отчетности — выявить будущий потенциал бизнеса, основываясь на данных о его действующей и прошедшей деятельности.

• Если для оценки выбран сравнительный подход, в основе работ лежат ретроданные.

  Соответственно, на основании них можно судить о том, каких результатов по факту достигло предприятие в рамках своей производственно-финансовой деятельности. Одна из ключевых ступеней оценки компании при помощи сравнительного подхода (методы компании-аналога и сделок) — также бизнес-анализ.

Бизнес-анализ специалисты проводят, преследуя основную цель — получить небольшое количество основных (самых информативных) показателей, которые помогли бы сделать точный и объективный вывод о финансовом состоянии компании, ее прибылях и убытках, изменениях в структуре активов и пассивах, при расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основные финансовые показатели делят на четыре категории:

• финансовая устойчивость;

• ликвидность;

• рентабельность;

• деловая активность (оборачиваемость).

Анализ бизнес-информации отражает реальное состояние дел в компании на данный момент, ее успехи в прошлом, помогает установить, как на показатели деятельности влияют различные факторы, позволяет дать оценку относительному финансовому положению и определить вероятные риски.

ТОП-10 готовых программ для бизнес-анализа предприятия

1. Qlik Sense

   Программа для визуального анализа, которая поддерживает самостоятельную визуализацию и исследование информации. С помощью нее можно в кратчайшие сроки сочетать визуальные представления, проводить глубокий анализ данных, оперативно выявлять связь между ними и рассматривать возможности под любым углом.

2. Microsoft Power BI

   Платформа для бизнес-анализа, включенная в Office 365. Превращает показатели вашего предприятия в наглядные представления с обширными возможностями по сбору и упорядочиванию, что позволяет вам сосредоточиться на наиболее важных задачах.

3. Roistat

   Программа для сквозного бизнес-анализа. Собирает данные из CRM-системы, с рекламных площадок и вашего интернет-ресурса. На основании них программа составляет отчеты по главным бизнес-показателям.

4. Seeneco

   Облачный сервис, позволяющий управлять денежными потоками компании. Состоит из управленческого учета, финансовой аналитики и планирования денежных средств.

5. Ваш финансовый аналитик

   Онлайн-сервис для финансового анализа. Составляет аналитические отчеты по данным загруженных налоговых органов. Предусмотрена возможность настройки отчетов и формул. Поддерживает SSL протокол.

6. Watson Analytics

   Программа для бизнес-анализа на базе суперкомпьютера IBM Watson с голосовым интерфейсом.

7. GetReport

   Сервис, позволяющий собирать корпоративную отчетность. Данные собирают через веб-формы. Контроль над сбором информации выполняют в режиме реального времени. Есть конструктор отчетов и диаграмм (BI). GetReport можно интегрировать с вашими программами (API).

8. SAP BusinessObjects

   Гибкая масштабируемая система бизнес-анализа (BI) для поиска и обмена данными, позволяющая принимать эффективные решения. В программе предусмотрено множество инструментов на единой платформе. Благодаря ей IT-отделы могут внедрять BI в любое приложение или процесс в разных средах.

9. Mycroft Assistant

   Еще одна программа, позволяющая выполнять бизнес-анализ и управлять запасами в компаниях малого и среднего сегментов, специализирующихся на продаж товаров. Предусмотрена интеграция с любыми учетными системами или CMS интернет-магазинов.

   Позволяет составить план оптимального графика закупок и продаж, выявить, кто самые выгодные и невыгодные клиенты, кто наиболее и наименее успешные менеджеры.

10. Cognos Business Intelligence

    BI решение, обеспечивающее полный спектр возможностей BI в одном продукте с использованием единой архитектуры.

    Позволяет установить обобщенную систему взглядов на процесс вынесения решений для всей компании, понять, как предыдущая деятельность компании связана с текущим ее состоянием и выбрать самое оптимальное решение, превращающее стратегию в действие.

Как правильно интерпретировать результаты бизнес-анализа

После проведения бизнес-анализа специалисты определяют, объясняют, оценивают, обосновывают текущую ситуацию на предприятии, выполняют анализ развития бизнеса и составляют прогнозы на будущее.

Относительно результатов анализа участники проекта достигают определенных договоренностей. Грамотно сформулированные вопросы, которые очерчивают сферы неопределенности и позволяют получить сведения, требуемые для их устранения — это тоже ценный продукт деятельности бизнес-аналитика.

Все результаты бизнес-анализа нужно документировать. Любому бизнес-аналитику известно, насколько быстро перестает казаться очевидным то, что мы стараемся изложить в письменной форме.

Документированием называют проверку полноценности нашего понимания и способ донести это понимание до других.

Непосредственно аналитик редко выступает в роли конечного потребителя своих продуктов. Поэтому в бизнес-анализе незадокументированный результат — это результат, которого нет.

Как правило, результаты бизнес-анализа представляют в виде набора типовых документов, таких как «Концепция», «Бизнес-требования», «Функциональная спецификация», «Технико-экономическое обоснование».

В итоге часто формируется ошибочная точка зрения, что именно эти документы — основные продукты деятельности специалиста по бизнес-анализу, и он стремится исключительно к их разработке.

На практике же важно понимать, что документы и диаграммы не являются результатами. Это только формы для демонстрации результатов. Основные результаты — объяснительные модели, а они, в свою очередь — результат понимания.

В объяснительную модель может входить:

• описание предмета анализа или его составляющих (онтологический аспект),

• принцип его работы, и что с ним можно делать (операционный аспект),

• для чего он нужен, или как его применять (аксиологический аспект).

Хочет этого человек или нет, он всегда действует, опираясь на осознанные или неосознанные умозрительные модели, которые зачастую называют «ментальными». Задача бизнес-аналитика — выявить и описать те, которые относятся к работе компании.

Модели, которые использует бизнес-аналитик, в основном применяют для вынесения решений и составления плана действий. Поэтому данный специалист должен объяснить результаты бизнес-анализа другим участникам. Объяснение может касаться как самих моделей, так и методов их применения, а также выводов, сделанных в результате использования.

Формируемые нами объяснительные модели должны обладать основным признаком — быть полезными. Бизнес-аналитик — это профессионал в области создания и использования объяснительных моделей, полезных бизнесу.

Есть известная метафора, где бизнес-аналитик сравнивается с переводчиком, «транслирующим» требования бизнеса разработчикам решений. Такая параллель предполагает, что бизнес-модели можно просто «перевести», допустим, на «язык IT».

Если бы это было так, это означало бы, что организационным изменениям, не имеющим отношения к использованию IT, бизнес-анализ не нужен.

Но сложность не в том, что бизнес-аналитики и технологи «говорят на разных языках», а в том, что они используют разные модели. Их модели предназначены для разных целей и формируются из разных понятий.

Бизнес-аналитиком называют специалиста, который может понимать и те, и другие модели. Играя роль «посредника», он не «транслирует» их, а выясняет и поясняет, как их можно объединить, чтобы получить необходимый результат.

3 проблемы бизнес-анализа

Исследование, проведенное Bloomberg Businessweek, свидетельствует о том, что многие предприятия в последнее время начали использовать в работе бизнес-анализ, чтобы извлекать из своих показателей максимум выгоды.

Как оказалось, 97 % фирм, доход которых превышает 100 млн долларов, пользуется одной и той же формой бизнес-анализа, что на 90 % больше, чем пару лет назад. Но лишь на одном из четырех предприятий убеждены, что бизнес-анализ помогает принимать эффективные решения.

Такая картина расходится с обещаниями, которые давали многие специалисты в данной сфере. Эксперты постарались понять, в чем дело.