NTR_BNTR HOLDING B A/S
Продавать
OTECOTELLO CORPORATION ASA
Покупать
Продавать
Продавать
VIMABVIMAB GROUP AB
Покупать
SUDATELSudatel Telecommunications Group Company Limited
Продавать
Продавать
NEWCAPNEWCAP HOLDING A/SПокупать
NCMINational CineMedia, Inc.
Продавать
AVAAVA RISK GROUP LIMITEDПродавать
MEDICA/BMEDICA SUR SAB DE CV
Покупать
CASAGRC1CASA GRANDE SAA
Продавать
ZIMZIM Integrated Shipping Services Ltd.
Покупать
MCCSMANNAI CORPORATION QPSC
Продавать
PETR3PETROBRAS ON N2
Продавать
316ORIENT OVERSEAS INT
Активно покупать
AMER3AMERICANAS ON NMПродавать
BMCBMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A
Покупать
Активно продавать
Активно продавать
Покупать
Покупать
Продавать
Продавать
Продавать
Активно покупать
9968HUIJING HOLDINGS COMPANY LTDПродавать
2603EVERGREEN MARINE CORP(TAIWAN)
Продавать
SPEQTSPEQTA ABПокупать
Покупать
DTCDATATEC LTD
Продавать
Продавать
Активно продавать
Покупать
ASTAKALPHA ASTIKA AKINHTA S.A. (CR)Нейтрально
Продавать
BSSRBARAMULTI SUKSESSARANA TBK
Продавать
TGATHUNGELA RESOURCES LTDПродавать
Активно продавать
BRKM3BRASKEM ON N1Продавать
WESTWESTERN BULK CHARTERING ASПродавать
CAPCAP SA
Продавать
Продавать
Продавать
Активно продавать
MRFG3MARFRIG ON NMАктивно продавать
Нейтрально
MFBMY FOOD BAG GROUP NPV
Продавать
LITRAKLINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS
Продавать
2609YANG MING MARINE TRANSPORT CORPПродавать
Продавать
Покупать
RE4GEO ENERGY RES
Продавать
Активно покупать
QUESTQUEST HOLDING S.A.Нейтрально
UANCVR Partners, LPПродавать
PROVIDAAFP PROVIDAПокупать
Покупать
Покупать
HARTAHARTALEGA HOLDINGS BHDПокупать
YALYANCOAL AUSTRALIA LIMITEDПродавать
DLEADELEK AUTOMOTIVНейтрально
Продавать
INVENSAINVERSIONES VENECIA S.A.Продавать
Покупать
Активно продавать
Продавать
Активно продавать
SIDERC1EMPRESA SIDERURGICA DEL PERU SAAАктивно покупать
UNTRUNITED TRACTORSПокупать
Продавать
MBAPMITRABARA ADIPERDANA TBKПродавать
GASORIENTEGAS NATURAL DEL ORIENTE S.A. E.S.P.Нейтрально
Продавать
IDHCINTEGRATED DIAGNOSTICS HLDGS PLC ORD USD0.25
Продавать
RCLREGIONAL CONTAINER LINES PUBLIC COMPANY
Продавать
Продавать
HABITATAFP HABITAT SAНейтрально
SBLKStar Bulk Carriers Corp.Продавать
S56SAMUDERASHIPPINGНейтрально
Продавать
ECOPETROLECOPETROL S.A.Продавать
1308SITC INTERNATIONAL HLDGS CO LTDПродавать
DPMPETROVIETNAM FERTILIZER AND CHEMICALS CORPORATIONПродавать
Продавать
USIM3USIMINAS ON N1Продавать
CALICHERAAPAMPA CALICHERA SAПокупать
ORO_BLANCOSOCD INV ORO BLANCПродавать
Продавать
Продавать
Продавать
CENCOSUDCENCOSUD SAНейтрально
AUTMEAUTOSTRADE MERID
Покупать
Продавать
Нейтрально
Продавать
Продавать
Продавать
FERCFERCHEM MISR CO. FOR FERTILLIZERS & CHEMICALS
Активно покупать
ITHITHACA ENERGY PLC ORD GBP0.01Продавать
Какие иностранные бумаги были самыми доходными для инвесторов в 2021 году — в итоговом обзоре «РБК Инвестиции»
Лучшие иностранные акции по полной доходности
Мы определили 10 лучших иностранных акций по итогам 2021 года по полной доходности, доступных для торговли в каталоге «РБК Инвестиций».
Как мы считали
Полная доходность определялась как сумма годового роста котировок ценных бумаг в процентах и дивидендной доходности этих акций. Рост котировок отмечался от цены закрытия торгов в 2020 году до цены закрытия торгов в 2021 году на основных торговых площадках эмитентов. Дивидендная доходность считалась как процентное отношение суммы всех выплаченных в течение года дивидендов к цене акции на конец 2020 года.
Топ-10 составлен из акций, которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиций» за доллары США. Согласно этому критерию в рейтинг иностранных компаний включены депозитарные расписки материнской компании Тинькофф Банка — TCS Group, они торгуются за доллары в нашем каталоге.
По итогам 2021 года индекс полной доходности самых дорогих американских компаний S&P 500 вырос на 28,71%. Мы его взяли для сравнения, как значимый фондовый индекс, составленный на основе котировок акций, торгующихся в долларах. Средняя доходность десяти лучших иностранных акций нашего каталога составила за 2021 год 142,42%.
Десять самых доходных иностранных акций 2021 года
Лидер нашего топа — Alcoa — за год показала доходность 158,92%. Замыкающие десятку лучших акции KazAtomProm обеспечили инвестору в 2021 году доходность 112,29%.
В числе самых доходных акций по две бумаги горнометаллургических компаний (Alcoa и KazAtomProm) и автопроизводителей (Tata Motors и Ford Motor). Шесть других акций представляют каждая отдельный сектор: TCS Group — финансы, IT сектор — Asana, Marathon Oil — от нефтегазового сектора, Moderna — от биофармы, Macy’s — от ретейла, а также NVIDIA как представитель производителей электроники.
Как и в российском топ-10, подавляющая доля доходности, а именно 99%, была обеспечена ростом котировок. При средней полной доходности 142,4% средний рост котировок десяти самых доходных акций составил 141%, а их средняя дивидендная доходность — 1,4%.
Tata Motors, Asana и Moderna в течение 2021 года дивиденды не платили. Среди самых доходных иностранных бумаг каталога максимальную дивидендную доходность — 7,56%, показали бумаги казахстанского KazAtomProm, занимающегося добычей и переработкой урана и редкоземельных металлов.
Самые подорожавшие иностранные акции
Роль роста котировок в полной доходности проявилась в том, что списки самых доходных акций прошедшего года и топ-10 самых подорожавших иностранных акций нашего каталога полностью совпадают. Более того, все акции имеют одинаковые позиции в обоих топах.
Топ-10 иностранных акций по росту котировок
Котировки десяти самых подорожавших иностранных акций нашего каталога выросли в 2021 году в среднем на 141% с разбросом от 158,48% до 104,74%. Для сравнения, индекс S&P 500 вырос за 2021 год на 26,89% — с 3 756,08 до 4 766,19 пункта.
Почти для всех бумаг нашего топа драйвером роста стали финансовые показатели. В своих отчетностях компании показывали результаты, превосходившие ожидания инвесторов, что почти до конца года обеспечивало покупки и рост котировок. Исключением можно назвать только бумаги KazAtomProm. Финансовые результаты компании были достаточно неустойчивы. Бумаги KazAtomProm подорожали вместе со значительным ростом цен на уран (в сентябре стоимость контракта на фунт урана на COMEX выросла до $50 с $30-$33 в августе.
У каждой компании, чьи бумаги вошли в список лучших, были свои катализаторы роста. Например, котировки Alcoa двигались синхронно с ценами на алюминий, цены на акции Marathon Oil зависели от стоимости нефти, а движения котировок NVIDIA, чьи процессоры используют криптомайнеры, во многом совпадали с колебаниями цен на биткоин. Финансовые показатели Moderna отразили успех вакцины компании.
Акции Asana появились на бирже осенью 2020 года и новизна стартапа, возможно, была дополнительным драйвером как роста, так и значительной коррекции, сменившей рост. После выхода финансовой отчетности в июне, инвесторы к ноябрю «разогнали» котировки компании с $37 до почти $137. Но отчетность, опубликованная в декабре на фоне роста ставок, немного сбавила энтузиазм инвесторов и акции компании подешевели к концу года до уровня $75.
TCS Group, Tata Motors, Ford Motor и Macy’s весь 2021 год показывали уверенное развитие, отразившееся в финансовых результатах и росте котировок компаний.
Лучшие иностранные акции по дивидендной доходности
Как и в 2020 году, дивиденды не стали драйвером стремительного роста. Средняя дивидендная доходность десяти иностранных акций нашего каталога с наибольшей дивидендной доходностью составила 9,74%. При этом средний рост котировок этого списка составил 31,36%.
Топ-10 иностранных акций по дивидендной доходности
Из топ-10 по дивидендной доходности в только одна акция (KazAtomProm) вошла в топ-10 по росту котировок. Помимо KazAtomProm, из числа топ-10 по дивидендной доходности, рост котировок выше среднего значения показали Simon Property (+87,3%), Exxon Mobil (+48,4%) и PetroChina (+43,9%).
Simon Property
SPG
$100,01
(-8,29%)
Лидер топа по дивидендной доходности VMware показал и самое значительное снижение котировок по итогам года. При дивидендной доходности 19,5%, компания потеряла за год 17,4% своей стоимости. Также снижение цены «съело» часть дивидендной доходности у бумаг British American Tobacco. Котировки BAT снизились по итогам года на 0,2%, притом что компания показала дивдоходность 7,8%.
Стоимость акций AT&T вообще снизилась на 14,5%, в результате чего инвесторы, даже несмотря на дивидендную доходность 7,2%, получили убыток по итогам года.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор! »
Ищем выгоду в наиболее доходных бумагах зарубежных компаний, по которым заплатят дивиденды, если их купить до конца марта. Как их найти и какие есть риски?
Сколько уже выплатили акционерам
Российский рубль и рынок акций падают не первый месяц. Инвесторы сейчас в поисках идей среди валютных инструментов. Долларовые вклады в отечественных банках по-прежнему приносят не более 1,8% годовых при инфляции в США 7% за 2021 год. Доходность американских компаний в акциях составила почти 30% за 2021 год, а в последние десять лет в среднем примерно 15% (с учетом дивидендных выплат). Посмотрим, сколько дивидендов платят по иностранным акциям в I квартале 2022-го.
Для начала рассмотрим акции, по которым уже прошли дивидендные отсечки. Отсечка — это момент, до которого надо купить акцию, чтобы получить выплату.
В январе прошли отсечки у нескольких крупных компаний. Перечислим десять наиболее интересных. Их доходность, цена одной акции, рыночная стоимость (капитализация) компании и сфера ее деятельности указаны в таблице. В их числе — герой в борьбе с пандемией Pfizer, а возглавляет список мобильный оператор AT&T.
Самые доходные дивидендные акции компаний США с покупкой в январе 2022 года
| Биржевой тикер | Название компании | Капитализация, млрд долл. | Отрасль | Цена акции в день выплаты, долл. | Размер выплаты, долл. | Дата выплаты | Годовая доходность, % |
| T | AT&T | 193,0 | Телекоммуникации | 26,1 | 0,52 | 07 янв. 22 | 8,0 |
| VZ | Verizon | 220,0 | Телекоммуникации | 53,8 | 0,64 | 01 февр. 22 | 4,8 |
| O | Realty Income | 39,5 | Фонд недвижимости | 69,8 | 0,25 | 15 февр. 22 | 4,2 |
| ABBV | AbbVie | 239,9 | Фармацевтика | 137,2 | 1,41 | 15 февр. 22 | 4,1 |
| CAG | ConAgra Brands | 16,9 | Пищевая промышленность | 35,3 | 0,31 | 02 мар. 22 | 3,5 |
| BMY | Bristol-Myers Squibb | 143,8 | Фармацевтика | 62,2 | 0,54 | 01 февр. 22 | 3,5 |
| CPB | Campbell Soup | 14,0 | Пищевая промышленность | 44,2 | 0,37 | 31 янв. 22 | 3,4 |
| DRI | Darden Restaurants | 17,9 | Рестораны | 147,7 | 1,10 | 01 февр. 22 | 3,0 |
| GIS | General Mills | 41,8 | Пищевая промышленность | 68,5 | 0,51 | 01 февр. 22 | 3,0 |
| PFE | Pfizer | 301,2 | Фармацевтика | 54,1 | 0,40 | 04 мар. 22 | 3,0 |
Источники: Banki.ru, календари компаний по выплате дивидендов
У всех представленных в таблице компаний выплаты обычно происходят ежеквартально. Например, AT&T заплатила в январе 0,52 доллара на акцию, которая стоила в тот день 26,1 доллара. Это всего 2%, но за три месяца. В сумме четыре квартала принесут те самые 8% годовых. Похоже на то, как происходят промежуточные выплаты по вкладу: по годовой ставке, но частями.
Исключение в данном списке — фонд Realty Income, который платит ежемесячно. Его 25 центов на акцию нужно умножить на 12, а потом поделить на цену акции, чтобы высчитать годовую доходность. Получается больше 4% годовых до уплаты налога. С фондов берут налог 30% в пользу государства, так что реально на руки инвесторы получат менее 3% годовых. Про налог еще упомянем отдельно.
Топ-10 дивидендных «иностранцев» на февраль и март
Кто же может стать фаворитом для любителей дивидендных историй среди иностранных компаний до конца квартала? Подберем акции, по которым выплаты с наибольшей доходностью еще только предстоят в следующие два месяца.
Акции могут приносить прибыль не только при продаже. Надежные компании вознаграждают своих акционеров, делясь частью прибыли. От чего она зависит и как получать ее грамотно?
11.05.2021 11:00
Здесь мы укажем не только саму компанию, цену акции и размер выплаты, но и последнюю дату, до которой (включительно) инвестор может купить бумагу и попасть в реестр получателей ради дивиденда. Срок между датой отсечки и днем внесения акционера в реестр — два торговых дня. То есть можно стать акционером буквально на пару дней, продав акции после получения права на дивиденд. Но деньги на счет в любом случае придут через несколько недель.
Самые доходные дивидендные акции американских компаний с покупкой в феврале и марте 2022 года
| Биржевой тикер | Название компании | Капитализация, млрд долл. | Отрасль | Последний день покупки | Размер выплаты, долл. | Дата выплаты | Цена акции, долл. | Годовая доходность, % |
| TTE | TotalEnergies SE | 152 | Добыча и переработки нефти | 21 мар. 22 | 0,75 | 01 апр. 22 | 58 | 5,1 |
| DUK | Duke Energy | 79 | Газовая и электроэнергетика | 16 февр. 22 | 0,99 | 16 мар. 22 | 102 | 3,8 |
| IP | International Paper | 19 | Бумажная промышленность | 16 февр. 22 | 0,46 | 15 мар. 22 | 49 | 3,8 |
| AMGN | Amgen | 131 | Фармацевтика | 11 февр. 22 | 1,94 | 08 мар. 22 | 232 | 3,3 |
| C | Citigroup | 128 | Банки | 03 февр. 22 | 0,51 | 25 февр. 22 | 64 | 3,2 |
| MET | MetLife | 56 | Страхование | 04 февр. 22 | 0,48 | 14 мар. 22 | 67 | 2,9 |
| HPQ | HP Inc | 43 | Компьютеры | 07 мар. 22 | 0,25 | 06 апр. 22 | 37 | 2,7 |
| JNJ | Johnson & Johnson | 441 | Фармацевтика и гигена | 17 февр. 22 | 1,06 | 08 мар. 22 | 167 | 2,5 |
| GS | Goldman Sachs | 116 | Банки и инвестиции | 28 февр. 22 | 2,00 | 30 мар. 22 | 347 | 2,3 |
| SBUX | Starbucks | 114 | Кофейни | 09 февр. 22 | 0,49 | 25 февр. 22 | 97 | 2,0 |
Источники: Banki.ru, календари компаний по выплате дивидендов
Самый короткий срок между датой отсечки и ожидаемой датой выплаты — у французского нефтегазового гиганта Total. С последнего дня покупки должно пройти не более 11 дней, чтобы компания перечислила деньги. Выплата фиксирована в евро (66 центов), но в России и США эта компания торгуется в долларах, поэтому доходность может немного колебаться вслед за курсом EUR/USD.
Еще один необычный пример — американская Duke Energy. В России она торгуется только на Московской бирже в рублях, в то время как дивиденд фиксирован в долларах. То есть, чтобы вложить свою валюту, а именно накопленные доллары, их придется сначала продать на бирже за рубли. На доходность в долларах это не повлияет, акции и размер дивиденда строго следуют за движением курса рубля против денежной единицы США.
Акции — это инструмент повышенного риска, ведь в периоды кризиса они могут падать в цене на 30—40% и более. Так что, несмотря на кажущуюся простоту, к их выбору нужно подходить более чем осознанно.
18.03.2021 11:19
Кто в пятерке самых доходных
Остальные акции из нашего топ-10 имеют стандартную схему выплат: их можно купить в России за доллары (на СПБ Бирже), это будет одна четверть годового дивиденда, то есть одна квартальная выплата, и от отсечки до получения пройдет от двух до пяти недель.
Самая высокая ставка доходности, не считая Total и Duke Energy, у International Paper — 3,8% годовых. Это крупнейший в мире производитель бумажной упаковки. Ее акции последние полгода падали (в сумме на 12%) из-за выделения зарубежной «дочки» в отдельную компанию. С декабря цена IP развернулась к росту, в январе она в плюсе на 5%.
Следом за ней по доходности дивиденда идет Amgen (3,3% годовых). Компания входит в десятку крупнейших в мире производителей лекарств. Ее акции тоже падали последние полгода и тоже растут против широкого рынка с декабря. Считается защитной акцией. Средняя волатильность (изменчивость) цены Amgen на 20% ниже, чем у большинства компаний США.
Пятерку самых доходных дивидендных акций квартала закрывает Citigroup (3,2% годовых). Он входит в так называемую большую четверку универсальных банков США и является самым дешевым из них по мультипликаторам (соотношению стоимости и прибыли, выручки и других показателей). Как и многие другие недооцененные рынком акции, хорошо растет с декабря 2021-го (+8% за месяц).
Вторая пятерка плательщиков дивидендов
Коротко пройдемся по оставшимся пяти. Это MetLife, самая крупная в США компания по страхованию жизни. Ее акции прибавили 10% за месяц и 30% за год. HP Inc, всемирно известный производитель ПК и ноутбуков. По размеру уступает только DELL, и обе они с октября растут быстрее рынка (до +26% за квартал).
И не менее знаменитая Johnson & Johnson — в России она ассоциируется с косметикой и гигиеной. Основную выручку ей приносит продажа безрецептурных лекарств. Самая большая компания в списке, ее капитализация — больше трети триллиона долларов. Одна из старейших антикризисных акций. Более 130 лет на рынке, ее волатильность на 30% ниже средней по рынку американских акций.
Еще один банк в нашей десятке — Goldman Sachs. Тоже не нуждается в представлении. Это инвестиционный банк, по размеру уступает только Morgan Stanley. Акции обоих упали после январской отчетности (у Goldman в сумме на 11% за три сессии). Это и объясняет высокую дивидендную доходность на акцию — она стала относительно дешевой.
Закрывает вторую пятерку и весь наш топ-10 сеть кофеен Starbucks. Она тоже попала в данный список по воле случая. Акции в январе рухнули на 17% после того, как ряд инвестиционных компаний снизили прогноз цен по SBUX. У Starbucks сейчас не лучшие времена: компания переживает разбирательства с профсоюзами из-за плохих условий труда и принуждения сотрудников к вакцинации.
Выбор пользователей Банки.ру
| Название компании | Изменения за год | Покупка |
|---|---|---|
|
Красный Октябрь |
+553.45% |
Купить |
|
Ашинский метзавод |
+410.47% |
Купить |
|
Иркут НПК |
+295.75% |
Купить |
|
Инвест-девелопмент |
+292.31% |
Купить |
|
Красный Октябрь — привилегированные |
+262.02% |
Купить |
Валютные чудеса и другие риски
Не стоит спешить покупать акции с самыми высокими ставками и отвергать с более низкими. Как и с депозитами и любой инвестицией вообще, тут работает правило: чем выше доходность, тем больше потенциальных проблем. Ставки выше там, где акции недавно сильно упали, либо долго падали до этого, либо они исторически слабо растут на общем фоне.
Еще один фактор риска — валютный. Как уже понятно из примера с Total, можно получить дивиденд в неудачный момент. Например, на день написания статьи евро стоит 1,14 доллара, а значит, 66 евроцентов принесут инвесторам более 75 центов США.
Но представим, что на 1 апреля, когда компания расплатится, евро упадет до 1,10 доллара. И дивиденд составит уже примерно 0,73 доллара, а ставка доходности — немногим выше 4,9% годовых. Если евро, напротив, подрастет до 1,20 доллара, то дивиденд составит 0,79 доллара США, а доходность — 5,4%. Разница не гигантская, но все же есть.
С Duke Energy заработать в долларах проще, а вот в рублях могут быть нюансы. Инвестор ничего не потеряет, если сразу же купит на полученные деньги валюту (брокер может перечислить их в рублях). Но если опоздает, то может потерять на конвертации часть своего дивиденда. Например, рост доллара с 75 до 80 рублей «съедает» около 0,2% годовой долларовой доходности Duke Energy.
С курсами валют также связаны налоговые риски. Можно заработать в долларах 3% годовых, и ФНС удержит с этого 13% прибыли, то есть на руки инвестор получит 2,61% за год. Но если доллар за этот год вырос на 10%, а акция вообще не прибавила ни цента, то ФНС удержит еще 13% с ценовой разницы. В итоге инвестор получит чуть больше 1% в долларах на вложенную сумму, хотя его акции не выросли, а обещанная ставка была очень хорошая — 3% годовых.
Коротко о главном
Дивидендные акции в валюте — хорошая альтернатива вкладам, однако нужно быть готовыми к повышенным рискам и нюансам. Ставки по самым доходным акциям, которые можно купить в феврале и марте под ближайшие выплаты, колеблются от 2% до 5,1%.
При этом ждать самой выплаты придется от одной до пяти недель, и доходность не гарантирована. Во-первых, изменение цены акции может как улучшить, так и ухудшить итоговый результат. Во-вторых, на размер выплаты может влиять динамика валютных курсов евро, доллара и рубля.
💰Fingram: как уплатить налоги по дивидендам от иностранных компаний
И в-третьих, нужно помнить о том, что налоги удерживают в рублях со всего прироста, а не только с дивидендов.
Евгения НОВИКОВА для Banki.ru
Информация
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Информационное агентство «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
- Критерии отбора
- 10 дивидендных акций зарубежных компаний на 2022 год
- Iron Mountain (IRM)
- Realty income (O)
- Southern Copper (SCCO)
- Royal Bank of Canada (RY)
- Merck (MRK)
- Pfizer (PFE)
- Citigroup (C)
- Lockheed Martin (LMT)
- Cisco Systems (CSCO)
- PepsiCo (PEP)
- Выводы
Тикеры: IRM — Iron Mountain, SCCO — Southern Copper, O — Realty Income, RY — Royal Bank of Canada, MRK — Merck, PFE — Pfizer, C — Citigroup, LMT — Lockheed Martin, CSCO — Cisco Systems, PEP — PepsiCo.
Сегодня мы с вами продолжим тему выбора дивидендных акций на 2022 год.
В одном из недавних видео на нашем канале мы с вами уже обсудили российские дивидендные акции и составили небольшой список из шести бумаг. А теперь, как я и обещала, давайте посмотрим, что нам может предложить американский фондовый рынок и составим такой же список из акций иностранных компаний.
Но прежде чем перейти к выбору конкретных бумаг, давайте обозначим показатели и критерии, на которые мы будем ориентироваться при составлении нашего списка.
Критерии отбора
Первый критерий — это коэффициент долговой нагрузки, по-английски Debt ratio. Он рассчитывается как отношение обязательств компании к ее активам. На него важно обращать внимание, так как при высокой долговой нагрузке существует риск, что компания снизит или вовсе отменит дивиденды из-за необходимости платить проценты по кредитам. Нормой считается значение не выше 0,6-0,7, однако следует также учитывать средние показатели этого коэффициента для той отрасли, к которой относится компания.
Следующий критерий — это коэффициент быстрой ликвидности, или Quick ratio. Он показывает, достаточно ли у компании высоколиквидных активов для оплаты своих краткосрочных обязательств. Если у компании возникнет срочная необходимость оплатить все свои краткосрочные обязательства, а средств для этого будет недостаточно, финансовое положение компании может пошатнуться, а значит, и дивиденды окажутся под угрозой. Нормой считается, если Quick ratio больше 1.
Третий показатель, на который мы обращаем внимание, — это мультипликатор Net Debt/EBITDA, то есть отношение чистого долга компании к ее прибыли до вычета процентов по кредитам, налога на прибыль и амортизационных отчислений. Проще говоря, этот мультипликатор показывает, сколько годовых EBITDA потребуется компании для погашения ее долгов. Соответственно, чем меньше этот показатель, тем лучше. Нормой считается коэффициент не выше 3.
И последний показатель, который мы должны учесть, — это Dividend Payout ratio, коэффициент выплаты дивидендов. Чтобы его вычислить, нужно разделить общую сумму дивидендов, выплаченных акционерам, на размер чистой прибыли компании. Единственное исключение — это REITы. Они начисляют дивиденды не из чистой прибыли, а из средств от операционной деятельности. Напомню, что размер средств от операционной деятельности обозначается аббревиатурой FFO и равен прибыли с учетом амортизации.
Ну а теперь, когда критерии отбора ясны, мы можем переходить к выбору конкретных бумаг.
10 дивидендных акций зарубежных компаний на 2022 год
Iron Mountain (IRM)
И первым наше внимание привлек как раз таки REIT, а именно фонд Iron Mountain с тикером IRM, который специализируется на предоставлении услуг безопасного хранения данных, а также владеет центрами обработки данных и облачными сервисами. В распоряжении компании более 1400 объектов, а в числе ее арендаторов Google Cloud и Amazon Web Services.
Сразу отмечу, что из-за особенностей сферы деятельности коэффициент долговой нагрузки у Iron Mountain выше тех значений, которые мы обозначили как нормальные, то есть 0,6-0,7. У этого REITа Debt ratio равен 0,93.
Показатель Net Debt/EBITDA у него тоже выше классического уровня 3 и составляет 5,93. Это опять же характерно для REITов, потому что по закону они обязаны выплачивать в качестве дивидендов не менее 90% своего налогооблагаемого дохода. Поэтому для развития бизнеса они используют заемные средства или проводят дополнительную эмиссию акций.
Коэффициент быстрой ликвидности у Iron Mountain равен 0,7. Такой Quick ratio примерно у трети компаний в сегменте REIT Speciality.
В целом за счет роста спроса на хранилища данных со стороны технологических компаний финансовые показатели фонда растут, а значит, растут и его дивиденды. Коэффициент выплаты дивидендов у него сейчас составляет 1,12, что ниже среднего значения в сегменте REIT Speciality, которое равно 1,49. Сейчас дивидендная доходность акций Iron Mountain составляет 5,57%.
Но важно помнить, что при налогообложении дивидендов REITов применяется более высокая ставка, чем обычно. Если обычно при заполнении формы W8-BEN общий налог для российских инвесторов составляет 13%, то в случае REITов ставка будет гораздо выше — 30%. Поэтому чистая дивидендная доходность акций Iron Mountain с учетом налога составляет 3,89%.
Акции фонда в последнее время хорошо подросли на фоне роста спроса на облачные хранилища: за 5 лет они выросли на 61,74% что соответствует среднегодовому темпу роста в 10,09% (рис. 1).
Рис. 1. Динамика акций Iron Mountain, источник: TradingView
Вторую позицию в нашем списке тоже отдадим фонду недвижимости. Это будет фонд Realty Income.
Realty income (O)
Этот инвестиционный фонд инвестирует в недвижимость США, Пуэрто-Рико и Великобритании. На конец 3 квартала 2021 года у него в собственности было более семи тысяч объектов. Бизнес-модель компании очень проста: она покупает коммерческие объекты, а потом сдает их в долгосрочную аренду — в основном, магазинам. Среди арендаторов компании — супермаркеты 7-Eleven, Walmart, аптеки Walgreens и другие известные компании. Тикер акций состоит всего из одной буквы — O.
Debt Ratio фонда последние 5 лет не превышает 0,5, сейчас он всего лишь 0,43, но зато мультипликатор Net Debt/EBITDA у нее высокий — 5,22. Но тут нужно учесть специфику деятельности фонда: он приобретает недвижимость в кредит, а потом заключает договора на ее долгосрочную аренду. Realty Income ежегодно повышает дивиденды: правда, из-за пандемии в 2021 году компания сделала исключение и дивиденды повышать не стала.
Кстати, эта компания — одна из немногих, кто выплачивает дивиденды ежемесячно. Коэффициент выплаты дивидендов у нее составляет 2,2. Опять же, он выше единицы из-за специфики расчета прибыли у REITов, но ниже среднего для индустрии ритейла значения 2,74.
В последние 5 лет дивидендная доходность акций Realty Income составляла 4-6% годовых. Сейчас она равна 4,23%, а за вычетом 30-процентного налога — 2,96%.
За 5 лет акции фонда выросли на 27,16%, показав среднегодовой рост в 4,92% без учета дивидендов (рис. 2).
Рис. 2. Динамика акций Realty Income, источник: TradingView
Подведем промежуточный итог по поводу инвестиций в акции фондов недвижимости США. Еще раз обращаю ваше внимание, что даже при заполнении формы w8-ben, которая позволяет российскому инвестору снизить налог с дивидендов американских компаний, в случае дивидендов REITов с вас все равно возьмут налог в 30%. Такова особенность налогообложения этих фондов. Однако даже после вычета налога их дивидендная доходность все равно остается довольно привлекательной.
Если же вас это не устраивает, всегда есть альтернатива — фонд от FINEX с тикером FXRE, который инвестирует в американские инвестиционные фонды недвижимости. Он интересен тем, что позволяет сэкономить на налогах за счет «ирландской» прописки: налог составит всего 15% вместо 30%.
Двигаемся дальше и покидаем территорию США. На этот раз наш путь лежит на юг, в Мексику, потому что на третьей позиции нашего списка — Southern Copper.
Southern Copper (SCCO)
Southern Copper — это мексиканская горнодобывающая компания, одна из крупнейших в мире компаний по производству меди. С 1952 года занимается добычей меди, серебра, цинка и других металлов в Перу, Мексике и Аргентине. Тикер — SCCO.
Этот год для Southern Copper выдался очень удачным — помогло сырьевое ралли, в том числе рост цен на медь. Соответственно, укрепилось и финансовое состояние.
Коэффициент долговой нагрузки Southern Copper в последние 5 лет не превышает нормальную отметку 0,6 и на данный момент равен 0,55. Показатель Net Debt/EBITDA у нее сейчас равен 0,67, что говорит о низком размере долга по отношению к прибыли. Коэффициент быстрой ликвидности равен 2,8, то есть ликвидных средств у компании хватает с избытком.
Компания щедро вознаграждает своих акционеров: коэффициент выплаты дивидендов у нее равен 0,78. Текущая дивидендная доходность по акциям довольно привлекательна — 4,67%.
За последние пять лет акции Southern Copper выросли на 90%, показав среднегодовой рост в 13,53% (рис. 3).
Рис. 3. Динамика акций Southern Copper, источник: TradingView
А теперь отправимся на север и переместимся в Канаду. Здесь тоже есть бумага, которая нас заинтересовала.
Royal Bank of Canada (RY)
Royal Bank of Canada — это крупнейший банк Канады, предоставляющий услуги физическим и юридическим лицам по всему миру. У банка более 17 млн клиентов в Канаде, США и еще 27 странах. Тикер его акций — RY.
Коэффициент долговой нагрузки у банка держится на уровне 0,94, так как заемные средства для банков — это вклады их клиентов. Доходы компании растут, как и выплаты дивидендов: они ежегодно увеличиваются на 8% вот уже последние 10 лет.
Коэффициент выплаты дивидендов у Royal Bank of Canada равен 0,48. Текущая дивидендная доходность составляет 3,53%. Это больше, чем у крупнейших банков США.
Помимо стабильных дивидендов акции банка радуют еще и хорошим ростом котировок — последние 5 лет они растут в среднем на 9,32% в год, прибавив за эти годы 51% (рис. 4).
Рис. 4. Динамика акций Royal Bank of Canada, источник: TradingView
Переходим к пятой строке нашего списка и возвращаемся в США. На очереди у нас акции Merck.
Merck (MRK)
Напомню, что Merck — это американская фармацевтическая компания, занимающаяся разработкой и продажей лекарственных препаратов, в том числе и от COVID-19. Компания ведет деятельность в двух основных сегментах — один занимается препаратами для людей, а второй — для животных. Тикер — MRK.
Компания уже давно на рынке и прочно на нем закрепилась. Коэффициент долговой нагрузки у Merck равен 0,61, Quick Ratio — 1,10, а Net Debt/EBITDA — на вполне приемлемом уровне 1,36.
Также стоит учесть щедрость компании по отношению к акционерам: коэффициент выплаты дивидендов у нее 0,91, а текущая дивидендная доходность составляет 3,53%.
В последние 5 лет акции Merck росли в среднем на 6,33% в год и за этот пятилетний период прибавили 35% (рис. 5).
Рис. 5. Динамика акций Merck, источник: TradingView
Внимания любителей дивидендных бумаг заслуживают акции и другой фармацевтической компании из США — Pfizer.
Pfizer (PFE)
Pfizer — одна из крупнейших фармацевтических компаний в мире. Она ведет свою деятельность уже более ста лет. Как и Merck, недавно она разработала таблетку против COVID-19. Тикер ее бумаг — PFE.
С долговой нагрузкой у Pfizer проблем нет: коэффициент долговой нагрузки 0,58, коэффициент быстрой ликвидности — 1,20, а Net debt/EBITDA на самом низком уровне за последние 5 лет и равен 0,36.
На выплату дивидендов компания направляет менее 50% своей чистой прибыли: коэффициент выплаты дивидендов всего лишь 0,45. Текущая дивидендная доходность — 3,44%.
За 5 лет акции показали неплохой рост — 89%, что соответствует 13,62% в год (рис. 6).
Рис. 6. Динамика акций Prizer, источник: TradingView
На седьмой позиции у нас расположился еще один банк — на этот раз американский. Это Citigroup.
Citigroup (C)
Citigroup — один из крупнейших финансовых конгломератов планеты, предоставляющий широкий спектр банковских и финансовых услуг более чем в 160 странах по всему миру. Входит в четверку крупнейших банков США. Тикер у его акций тоже однобуквенный — C.
Коэффициент долговой нагрузки Citigroup равен 0,91. C 2016 компания увеличивает объем дивидендных выплат, и сейчас ее акции дают дивидендную доходность в 3% годовых, что самый высокий показатель среди «большой четверки» американских банков. Коэффициент выплаты дивидендов банка равен 0,2.
А вот темпы роста акций у Citigroup довольно скромные по сравнению с другими бумагами из нашего списка. За 5 лет они выросли всего на 2,42%, а среднегодовой рост составил 0,48% (рис. 7).
Почему же Citi не радует инвесторов ростом своих бумаг?
Вообще в банке накопилось немало инфраструктурных проблем, которые в этом году проявились, например, в ошибочной отправке 900 млн долларов на неправильный платежный адрес, а немногим позднее привели к штрафу в 400 млн долларов с предписанием устранить недостатки в системе внутреннего контроля.
А еще вспомним, как в 2020 году генеральный директор банка Майкл Корбат неожиданно ушел на пенсию, оставив группу без новой стратегии. Это вылилось для Citi в штрафы и повышение нормы резервирования и в итоге лишило банк возможности проводить обратный выкуп своих акций. В общем, можно заключить, что уходящий год был для компании крайне неудачным.
Таким образом, с одной стороны, Citi предоставляет первоклассный инвест-банкинг, занимает ведущие позиции в андеррайтинговом бизнесе и имеет отличное подразделение по обслуживанию корпоративного сегмента. С другой стороны, он нуждается в модернизации систем мидл- и бэк-офисов и имеет хромающее потребительское подразделение, которое потерпело огромные неудачи в Азии.
В рамках стратегии модернизации в Citigroup было решено больше усилий приложить к развитию сегмента управления капиталом и пока отказаться от развития азиатского направления, что должно высвободить капитал и положительно повлиять на рост котировок в ближайшие 2,5-3 года. На текущий момент акции компании торгуются значительно ниже балансовой стоимости, отражая недоверие инвесторов к старой стратегии ее бизнеса.
Рис. 7. Динамика акций Citigroup, источник: TradingViewАкции
А мы продолжаем. И следующее место в нашем списке достается акциям Lockheed Martin с тикером LMT.
Lockheed Martin (LMT)
Lockheed Martin — это американская военно-промышленная корпорация. Компания специализируется в области авиа- и судостроения, производстве авиакосмической техники, автоматизации почтовых служб, аэропортовой инфраструктуре и логистике. 95% доходов компании приносят заказы министерства обороны США, а также различных агентств и департаментов американского правительства.
Компания стабильно платит хорошие дивиденды, причем делает это не в ущерб своему финансовому положению. Коэффициент долговой нагрузки у нее равен 0,81, а Net debt/EBITDA — 0,66. Ликвидных средств на погашение краткосрочных обязательств хватает с лихвой — Quick ratio равен 1,17.
На дивиденды компания направляет не больше 50% от чистой прибыли. Коэффициент выплаты дивидендов за 2020 год составил 0,48.
В последние 5 лет Lockheed Martin повышала дивиденды в среднем на 7,2% в год. Текущая дивидендная доходность — 3%.
При этом акции компании неплохо растут: за 5 лет рост они прибавили 38%, то есть росли в среднем на 6,69% в год (рис. 8).
Рис. 8. Динамика акций Lockheed Martin, источник: TradingView
Девятую строчку в нашей подборке дивидендных акций по праву занимают бумаги Cisco Systems. Их тикер — CSCO.
Cisco Systems (CSCO)
Cisco Systems — это крупнейший производитель и поставщик сетевого оборудования для крупных холдингов и телекоммуникационных компаний. Компания производит коммутаторы, маршрутизаторы, точки доступа, серверы и другую продукцию. Ее оборудование продается и используется по всему миру. Также Cisco работает и в других сегментах IT-индустрии — от «интернета вещей» и облачных сервисов до программного обеспечения и кибербезопасности.
Коэффициент долговой нагрузки компании составляет 0,55, Quick Ratio равен 1,50, а Net Debt/EBITDA у Cisco отрицательный (-0,83), поскольку у компании отрицательный чистый долг.
Коэффициент выплаты дивидендов Cisco Systems — 0,54. При этом дивиденды растут, а их текущая доходность составляет 2,89%. Сами акции за последние пять лет тоже неплохо подросли: их котировки прибавили 109%, что соответствует среднегодовому росту на 16% (рис. 9).
Рис. 9. Динамика акций Cisco Systems, источник: TradingView
И, наконец, замыкает нашу десятку компания PepsiCo.
PepsiCo (PEP)
В долгих представлениях PepsiCo не нуждается. Компания производит безалкогольные напитки и продукты питания и реализует свою продукцию более чем в 200 странах мира. В ее портфеле —множество всемирно известных брендов, в том числе Gatorade, Pepsi-Cola и Quaker.
Коэффициент долговой нагрузки компании последние 5 лет стабильно держится на уровнях 0,8-0,85. Сейчас, например, он равен 0,82. С долговой нагрузкой у PepsiCo все в порядке: отношение Net Debt/EBITDA у нее составляет 2,4, а Quick ratio — 0,8, что немного ниже нормы, но у Pepsi длинная и стабильная дивидендная история, поэтому не будем слишком строгими.
Большую часть своей прибыли компания направляет на дивиденды, коэффициент выплаты в этом году составил 0,71. Текущая дивидендная доходность ее бумаг — 2,55%. Помимо стабильных дивидендов акции PepsiCo радуют инвесторов и ростом своих котировок. Последние 5 лет они растут в среднем на 10,4% в год, а за 5 лет прибавили 64% (рис. 10).
Рис. 10. Динамика акций PepsiCo, источник: TradingView
Выводы
Ну что ж, друзья, в нашем списке уже десять акций, а на американском фондовом рынке еще очень много интересных дивидендных бумаг.
Продолжение нашего списка дивидендных акций мы опубликуем у нас в телеграм-канале IF Stocks. Там вы найдете еще 10 бумаг с их основными показателями (рис. 11). Переходите, знакомьтесь, изучайте! А если вы до сих пор не подписаны на IF Stocks, обязательно подписывайтесь!
Надеюсь, наш разбор поможет вам в составлении инвестиционного портфеля на 2022 год!
Блог компании EXANTE | Лучшие высокодивидендные компании мира
- 28 декабря 2017, 12:16
- |
Это наш предновогодний рейтинг надёжных компаний с высокими дивидендами. Компаний, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются. Для долгосрочных инвесторов дивиденды – это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании. Именно в этом мы стараемся помочь.
Обычно мы публикуем обзоры по странам и регионам. Но на этот раз мы сделали сводный рейтинг компаний из всех стран, предъявив особенно жёсткие условия отбора. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.
-
Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 10 лет. Это более жёсткое условие, чем в региональных рейтингах, где было достаточно 7 лет. 10 лет назад был кризис 2008 года, и если компания во время него не отменяла дивиденды – значит, она особенно надёжна.
-
Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E (отношение капитализации к годовой прибыли) на годовые дивиденды не превышает 100%.
-
Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах.
-
Компания имеет капитализацию не ниже 150 миллионов долларов.
-
Если за недавний год котировки компании упали, то не сильнее, чем на 60%.
Мы получили подборку компаний с реально высокой инвестиционной привлекательностью. Все они имеют не только очень высокие дивиденды (10-17%), но и дёшевы по коэффициенту P/E (3-8), так что им вряд ли грозит существенное падение котировок. Несмотря на реальную интернациональность выборки (непредвзято сравнивались данные по десяткам стран), большинство рекордсменов оказались из США. Также есть по одной компании из Канады и Гонконга. Большинство компаний уже фигурировали в наших обзорах, что говорит о стабильности их лидерства.
Обзор составлен по данным finance.google.com. Графики и изменения котировок даны в валютах торгов, капитализации и обороты – в пересчёте на американские доллары. Буква “M” означает миллионы, “B” – миллиарды. Символ “$” означает американский доллар, не путать с гонконгским и канадским.
Первое место. BP Prudhoe Bay Royalty Trust
Промышленный пейзаж отделения BP на Аляске
-
Тикер: BPT
-
Биржа: New York Stock Exchange (NYSE)
-
Страна: США
-
Валюта торгов: американский доллар
-
Капитализация: $442M
-
Годовой оборот: $45M
-
P/E: 5.7
-
Дивиденды за год: 17.3%
-
Отношение дивидендов к прибыли: 99%
-
Годы стабильных дивидендов: 29
-
Изменение котировок за год: –6%
-
О компании. Доверительный трест, получающий проценты с добычи нефти в заливе Прадхо (штат Аляска), которую осуществляет знаменитая британская компания BP. Трест начал работу в 1989 году и с тех пор ежегодно выплачивает дивиденды – рекордное время среди компаний обзора.
-
На графике. С 2012 года котировки компании демонстрируют негативный тренд. Впрочем, судя по P/E и форме графика, дно падения было достигнуто уже в 2016 году. Дивиденды компания платит 4 раза в год. Их размер снижался по мере падения котировок, но в пересчёте на цену акции остаётся огромным.
-
Плюсы для инвестора. Рекордные в обзоре дивиденды с рекордной историей стабильных выплат, низкий P/E.
-
Минусы для инвестора. Худшее в обзоре отношение дивидендов к прибыли (впрочем, вполне терпимое при таком размере дивидендов)
Второе место. Tomson Group Ltd
Один из объектов портфолио Tomson
-
Тикер: 0258
-
Биржа: Hong Kong Stock Exchange
-
Страна: Китай (Гонконг)
-
Валюта торгов: гонконгский доллар
-
Капитализация: $806M
-
Годовой оборот: $526M
-
P/E: 5.0
-
Дивиденды за год: 12.9%
-
Отношение дивидендов к прибыли: 65%
-
Годы стабильных дивидендов: 10
-
Изменение котировок за год: +30%
-
О компании. Инвестиционная компания, вкладывающая средства в недвижимость и другие крупные объекты, а также в развлекательную сферу. Организует кинопрокат, концерты, содержит гольф-клубы. Также имеет завод по производству изделий из поливинилхлорида (в том числе, игрушек и прочих предметов отдыха).
-
На графике. В 2016-2017 годах котировки Tomson Group выросли в 2 раза, установив исторический рекорд. Недавно они немного просели, но по-прежнему остаются выше, чем в предыдущие годы. Компания выплачивает дивиденды раз в год. Размер их зависит от котировок, но стабильно высок и почти каждый год увеличивается.
-
Плюсы для инвестора. Огромные дивиденды, положительный тренд дивидендов, низкий P/E.
-
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Третье место. TICC Capital
Офис TICC Capital
-
Тикер: TICC
-
Биржа: NASDAQ
-
Страна: США
-
Валюта торгов: американский доллар
-
Капитализация: $318M
-
Годовой оборот: $69M
-
P/E: 5.9
-
Дивиденды за год: 12.6%
-
Отношение дивидендов к прибыли: 74%
-
Годы стабильных дивидендов: 14
-
Изменение котировок за год: –7%
-
О компании. Инвестиционная компания, вкладывающая средства, преимущественно, в корпоративные долговые ценные бумаги. Даёт компаниям деньги взаймы как самостоятельно, так и совместно с другими финансовыми организациями.
-
На графике. Котировки компании были относительно высоки в 2012-2013 годах, в 2014-2015 годах просели вдвое, а в 2016 году частично восстановили позиции. Дивиденды компания платит 4 раза в год. Размер их долгое время был очень стабилен, но в 2017 году снижен. Тем не менее, по отношению к цене акций их размер остаётся огромным.
-
Плюсы для инвестора. Огромные и стабильные дивиденды, низкий P/E.
-
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Четвёртое место. Alliance Holdings GP (LP), Alliance Resource Partners (LP)
Работники Alliance Resource
-
Тикеры: AHGP, ARLP
-
Биржа: NASDAQ
-
Страна: США
-
Валюта торгов: американский доллар
-
Капитализация: $1.5B, $2.4B
-
Годовой оборот: $1.9B, $1.9B
-
P/E: 7.4, 4.7
-
Дивиденды за год: 12.0%, 11.1%
-
Отношение дивидендов к прибыли: 89%, 52%
-
Годы стабильных дивидендов: 12, 18
-
Изменение котировок за год: –18%, –24%
-
О компаниях. Два партнёрства, входящие в семейство добывающих компаний Alliance Resource, основанное в 1971 году. Основной добываемый ресурс – каменный уголь. Как известно, добывающие и энергетические предприятия часто имеют сложную структуру, в которую отдельно входят промышленные компании, управляющие компании и инвестиционные партнёрства. Все они торгуются на бирже как отдельные компании. Особенность многих компаний типа LP (limited partnership) состоит в особенно высоких дивидендах, но большей волатильности котировок. Впрочем, их успешность, в конечном счёте, всё равно зависит от успешности всего семейства (и всей отрасли, где работает компания).
-
На графике (показан для AHGP, график для ALRP сходен). Alliance Holdings отметили 2014 год историческим рекордом котировок, после чего последовал глубокий спад ввиду общего кризиса добывающей отрасли. В 2016 году этот кризис смягчился, и котировки компании выросли. Дивиденды компании зависят от котировок, хотя до начала 2016 года оставались очень высокими. Затем их размер снизился, но уже в 2017 году снова вырос.
-
Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с отличной (особенно, у ARLP) историей выплат, низкие P/E, крупный размер компании.
-
Минусы для инвестора. Туманность общих перспектив угольной отрасли.
Пятое место. Dividend 15 Split
Банк Монреаля
-
Тикер: DFN
-
Биржа: Toronto Stock Exchange
-
Страна: Канада
-
Валюта торгов: канадский доллар
-
Капитализация: $331M
-
Годовой оборот: $61M
-
P/E: 7.6
-
Дивиденды за год: 11.1%
-
Отношение дивидендов к прибыли: 85%
-
Годы стабильных дивидендов: 14
-
Изменение котировок за год: +1%
-
О компании. Совместный фонд, инвестирующий средства в 15 высокодивидендных канадских компаний. На данный момент это несколько крупных банков включая Банк Монреаля и Национальный банк Канады, всемирно известную информационную службу Thomson Reuters, телекоммуникационную компанию Telus и др. Фонд управляется компанией Quadravest Capital Management.
- На графике. Котировки фонда отличаются низкой волатильностью: уже несколько лет они, за редкими исключениями, колеблются в коридоре 10-12 канадских долларов. Дивиденды компания платит каждый месяц, размер их давно не меняется: 1.2 доллара в год.
-
Плюсы для инвестора. Огромные и крайне стабильные дивиденды, невысокий P/E, стабильные котировки.
-
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Шестое место. Chimera Investment
Статуя, изображенная на логотипе Chimera Investment
-
Тикер: CIM
-
Биржа: NYSE
-
Страна: США
-
Валюта торгов: американский доллар
-
Капитализация: $3.5B
-
Годовой оборот: $952M
-
P/E: 5.8
-
Дивиденды за год: 10.7%
-
Отношение дивидендов к прибыли: 62%
-
Годы стабильных дивидендов: 10
-
Изменение котировок за год: +11%
-
О компании. Крупный инвестор в недвижимость. Имеет большое портфолио как самих строений, так и ценных бумаг, связанных с недвижимостью.
-
На графике. В 2013-2016 годах котировки Chimera Investment колебались в коридоре 14-17 долларов, но в 2017 году заметно выросли. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год. Размер их довольно стабилен и уже несколько лет составляет порядка 2 долларов в год на акцию.
-
Плюсы для инвестора. Огромные и очень стабильные дивиденды, стабильные котировки, низкий P/E.
-
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Седьмое место. AGNC Investment
AGNC инвестирует в недвижимость
-
Тикер: AGNC
-
Биржа: NASDAQ
-
Страна: США
-
Валюта торгов: американский доллар
-
Капитализация: $8.0B
-
Годовой оборот: $1.1B
-
P/E: 5.0
-
Дивиденды за год: 10.6%
-
Отношение дивидендов к прибыли: 53%
-
Годы стабильных дивидендов: 10
-
Изменение котировок за год: +14%
-
О компании. Крупный инвестор в недвижимость. Преимущественно, вкладывает деньги в ценные бумаги, связанные с ипотекой жилья – как чисто коммерческие, так и предусматривающие государственную поддержку.
-
На графике. Котировки компании довольно стабильны: даже в 2015 году они просели лишь на треть. К середине 2017 года они отыграли значительную часть падения и сейчас колеблются в диапазоне 20-22 доллара. С конца 2014 года компания выплачивает дивиденды ежемесячно. Размер их с тех пор немного снизился, но по-прежнему очень высок по отношению к цене акции.
-
Плюсы для инвестора. Огромные дивиденды, отлично обеспеченные прибылями, низкий P/E, крупный размер компании.
-
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
- хорошо
-
17
Лучшие дивидендные акции США
Самые дивидендные акции США направляют часть своей прибыли на периодическую выплату дивидендов акционерам. Важно
помнить, что чем больше размер дивидендов, тем меньше компания направляет ресурсов на собственное развитие. Как
правило, стоимость акций дивидендных компаний отстает в динамике от акций компаний, не выплачивающих дивиденды.
Плюсом акций дивидендных компаний является возможность направить полученные дивиденды на покупку новых акций
Наши подборки акций
Самые популярные акции в мире
ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.
1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).
1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.
1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.
2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ
2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:
Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.
Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.
Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.
Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:
А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.
Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.
В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.
Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.
Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.
Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).
Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.
3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ
3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.
3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.
4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ
4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).
4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:
— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).
— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.
— Оплата наличными в кассу Исполнителя.
— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.
4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.
4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: koshin@fin-plan.org или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».
4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.
4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.
4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.
4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.
5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ
5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.
5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.
5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: koshin@fin-plan.org или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».
6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ
6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с
использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев
проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени
существования Сайта.
6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных
Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и
использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги
Заказчику.
6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации
об оказываемой услуге по его требованию.
6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По
истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти
услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение
365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при
наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга
остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.
6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог
воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается
оказанной.
6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга
и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления
Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения
(принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных
договоров.
6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им
правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.
7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА
7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания
учетной записи (регистрации) на Сайте.
7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а
также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему
доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного
использования.
7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.
7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и
каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в
Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства
(персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может
расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой
аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.
8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное
предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.
8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет
полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не
осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть
получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и
расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются
Сторонами.
8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик
совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от
оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.
9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН
9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются
в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной
услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В
случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе
обратиться в суд города Пенза.
9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте,
стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.
10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ
10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск
неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с
использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания
Информационной услуги.
10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также
получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их
использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем,
Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение
прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки
Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и
навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как:
целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих
способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик,
что безоговорочно принимается обеими сторонами.
11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и
действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.
Наименование организации Индивидуальный предприниматель
КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ
ИНН 583708408904
ОГРН 316583500057741
Расчетный счет 40802810400000005323
Банк АО «Тинькофф Банк»
Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1
Корр. счет Банка 30101810145250000974
ИНН Банка 7710140679
БИК Банка 044525974