Лучшие брокерские компании россии на фондовом рынке

Главный вопрос от любого новичка в сфере инвестиций касается выбора брокера. Сначала это может показаться не столь важным, ведь комиссионные сборы не способны серьезно влиять на размер прибыли. С другой стороны, правильный подбор брокера — это:

• надежность;
• удобное приложение для торговли;
• большой объем доступных сведений;
• перечень бумаг для торговли.

Человеку, только пришедшему в сферу, сложно разобраться во всех тонкостях. Данные, приведенные ниже, помогут понять, как действовать.

Кто такой биржевой брокер

Это посредник между биржей и лицом, собирающимся работать со стандартными финансовыми инструментами.

Напрямую участвуя в сделках купли-продажи ценных бумаг на рынке, брокер представляет своего клиента и получает за это определенную комиссию.

Что делает брокер, взаимодействуя с клиентом:

• учитывая его предпочтения и запросы, покупает / продает акции, облигации и т. д.;
• открывает соответствующий счет для ведения деятельности игрока;
• транслирует клиентские решения на биржу и осуществляет сделки;
• переводит деньги получателю, удерживая свой процент;
• анализирует схемы, разрабатывает модель поведения, проверяет важные документы.

Изучаем брокеров

Всех брокеров, к примеру, на сайте Московской биржи, можно отсортировать по разным критериям и получить довольно много информации о них.

Один из вариантов — посмотреть перечень компаний, отсортированных по числу активных клиентов. Особое внимание здесь уделяется ТОП-10, куда входят те, кто обслуживает 95% значимых клиентов на рынке.

Другой вариант — список брокеров, отсортированных по биржевому обороту, по объему сделок, осуществленных за один месяц. На сайте moex.com это первые 15 представителей, на которых приходится 90% оборота.

Есть также общий рейтинг. Изучив данную информацию, можно легко установить лидеров брокерского обслуживания в России и сделать правильный выбор.

Как выбирать брокера

Что стоит сделать тому, кто недавно заинтересовался биржевой покупкой финансовых активов и подбирает брокера:

• проверить наличие действующей лицензии;
• изучить открытые источники на предмет информации о судебных тяжбах, особенно тех, что связаны с банкротством юридического лица;
• узнать, действует ли постоянная техническая и консультационная поддержка (желательно, чтобы она велась разными способами).

Дополнительные моменты:

• Собственное мобильное приложение. Даже сегодня далеко не все брокерские конторы предлагают клиентам этот вид поддержки.
• Сведения о тарифных планах и комиссиях, находящиеся в открытом доступе.
• Критерии ввода и вывода денежных средств.
• Возможность открытия счета дистанционно, не посещая офис компании. Это существенно экономит время трейдера.

Отыскав несколько интересных вариантов, нужно задавать больше важных вопросов сотрудникам служб технической поддержки. Это поможет увидеть полноценную картину работы компании и степень компетентности сотрудников.

Брокер – фирма или лицо, выступающее посредником при заключении сделок на бирже, действующее по поручению своих клиентов. В России частное лицо или организация могут работать на фондовом рынке только через него, так как для торговли на бирже необходимо иметь на ней торговое место, а его может купить только профессиональный участник рынка ценных бумаг.

Сейчас в России около 1,5 тыс. компаний имеют брокерскую лицензию. При выборе посредника следует учитывать следующие факторы.

1. Надежность. Среди организаций, предлагающих брокерские услуги, есть банки и инвестиционные компании. Так как кредитные учреждения контролируются лучше, то надежнее обратиться в банк, но услуги такого брокера обойдутся дороже.

2. Опытность. Об этом может свидетельствовать количество открытых клиентских счетов. Лидерами являются: Сбербанк, ВТБ 24, «Финам», «Брокеркредитсервис», Альфа-Банк, «Атон», ГК «Алор», «КИТ Финанс», ФК «Финанс». Список всегда можно уточнить на сайте ММВБ. Однако чем больше у брокера клиентских счетов, тем меньше у его клиентов шансов на индивидуальный подход.

3. Необходимо убедиться, что брокер является участником той торговой площадки, на которой планируется работать. Большинство из них предоставляют доступ к торгам на ММВБ и РТС, но некоторые предлагают также совершать операции на международных биржах и рынке Forex. Не все предоставляют доступ на иностранные площадки.

4. Выбор торговой системы для доступа к котировкам и заключению сделок. Существует целый ряд компьютерных программ, предоставляемых бесплатно для своих клиентов для доступа к биржам. Как правило, это Quik, Metatrader и другие. Есть версии для iPad. Многие компании имеют также свои собственные разработки. Кроме того, хороший брокер должен давать доступ к торгам через телефон на случай технических сбоев.

5. Стоимость обслуживания. Как правило, комиссия составляет, по состоянию на лето-2011, около 0,03% от объема сделок на ММВБ. Многие компании предлагают один месяц бесплатных брокерских услуг. Следует учитывать, что процент от операций на рынке взимается в любом случае, независимо от успешности сделки. Поэтому комиссия должна быть минимальной.

Помимо брокеров, определенную комиссию назначают биржи и депозитарии. В некоторых компаниях эти дополнительные платежи входят в комиссию брокера. Кроме того, необходимо уточнить стоимость ввода и вывода средств на рынок.

6. Почти все брокеры готовы работать с клиентами начиная от определенной стартовой суммы инвестиций, размер которой следует уточнить. Обычно это около 30 тыс. рублей.

7. Предоставление услуги по «плечевому» кредитованию в процессе торгов То есть клиент может купить ценные бумаги на большую сумму, чем у него есть средств в наличии, а также открыть короткую позицию, когда берутся в долг активы и продаются, для того чтобы впоследствии купить их обратно и вернуть. Если такая услуга требуется, то надо узнать заранее, с какими бумагами можно проводить операции и на каких условиях.

8. Наличие учебных программ для начинающих инвесторов. Необходимо определиться, требуется ли повышение квалификации. Так, специализированные курсы есть у компаний «Финам». К тому же стоит обратить внимание, что если в дальнейшем понадобится помощь инвестиционных консультантов, то далеко не у всех компаний она бесплатна.

9. Наличие учебных счетов. Многие компании предлагают учебные счета, на которых можно опробовать услугу и оценить, насколько она подходит инвестору. По такому счету совершаются те же сделки, но без участия реальных денег. Такой возможностью обязательно надо воспользоваться, прежде чем заключать договор и переводить на счет реальные деньги.

Для того чтобы начать инвестировать, в первую очередь необходимо выбрать компанию-брокера и открыть брокерский счет. Как это сделать? Разбираемся в деталях.

• Кто такой брокер и как его выбирать?

Брокер — это посредник между клиентом и биржей. Для брокерской деятельности необходима специальная лицензия. Иметь такую лицензию может профессиональный участник рынка ценных бумаг — как правило, это банк или брокерская компания. Брокер предоставляет клиенту возможность покупать и продавать на бирже ценные бумаги.

Один из наиболее беспроигрышных вариантов для начинающего инвестора — выбирать брокера количеству активных клиентов, по объему и обороту торгов на Московской бирже. Основную долю оборота обеспечивают первые 5—7 компаний. Из этого списка лидеров можно выбрать наиболее приглянувшуюся компанию. Если вы вдруг ничего о ней не слышали или есть сомнения — зайдите на сайт Банка России и убедитесь, что у этого брокера есть соответствующая лицензия. Хотя, в рейтинги Московской биржи такие компании не попадают.

• С каким брокером комфортно работать начинающему инвестору?

Огромные обороты, которые может показывать брокер, не всегда говорят о том, что он максимально удобен именно для начинающих инвесторов. Лучший брокер для обычного человека — это тот, у кого есть удобные сервисы. В первую очередь необходим удобный терминал для торговли ценными бумагами. Исторически сложилось, что у всех брокеров есть терминал Quik, который надо специально устанавливать на компьютер, долго настраивать, запускать программу. Частному инвестору намного проще и удобнее использовать приложения в смартфоне и веб-версии торгового ПО. Поэтому важно, чтобы у вашего брокера такие сервисы и приложения были. С их помощью инвестор должен иметь возможность открыть сделку, закрыть сделку, проанализировать динамику цены и проч., — это must have.

• Что такое брокерский счет?

Это счет, который дает возможность совершать на биржах операции с ценными бумагами. С банковского счета вы не сможете покупать акции на бирже. А с брокерского — сможете. Такой счет открывается в брокерской компании, завести на него деньги можно с банковского счета.

Брокерский счет может быть стандартным, а может быть специальным. К последней категории относится ИИС – индивидуальный инвестиционный счет. Оформив ИИС, инвестор получает право на налоговую льготу при инвестировании в размере 13% (уплаченный НДФЛ).

• Какой счет больше всего подойдет новичку?

Для тех, кто только собрался начать инвестировать, есть специальный тип брокерского счета — индивидуальный инвестиционный счет, ИИС. Учет по такому счету ведется отдельно и в брокерских компаниях, и в центральном депозитарии. ИИС позволяет его владельцу получать льготы от государства — налоговые вычеты.

Существует два типа налогового вычета: на взнос и на доход.

В первом случае налоговая возвращает 13% от внесенной на ИИС суммы (не более 52 000 рублей), а во втором освобождает от налогообложения полученный инвестиционный доход. Таким образом, ИИС мог бы стать хорошей альтернативой банковским вкладам, учитывая текущий низкий уровень ставок.

• Много ли придется платить комиссии брокеру?

Здесь уже надо смотреть по каждому конкретному брокеру. Например, у ИК «Финам» есть тариф FreeTrade, где нет вообще никаких комиссий. У клиента в принципе не возникает затрат, связанных с открытием и ведением брокерского счета.

В целом комиссии на рынке брокерских услуг, конечно же, существуют, но рынок конкурентен, и их размер составляет сотые части процента. Помимо брокера, комиссии также нужно будет платить бирже и депозитарию. Это обязательные комиссии, но их размер также очень невелик.

Ну и еще важно понимать, что для начинающих инвесторов у брокеров есть поддержка, дополнительные платные услуги, которые можно выбирать опционно: это консультационное обслуживание, возможность автоследования (повторения сделок) за торговыми стратегиями профессиональных трейдеров. Определенный набор инструментария уже во многом будет определять успешность вашей деятельности на рынке ценных бумаг.

• Много ли брокерских счетов нужно одному инвестору?

Рынок брокерских услуг сейчас идет по пути унификации. Если раньше инвестору надо было иметь сразу несколько счетов (для покупок на американском рынке, на российском рынке, секция ФОРТС, валютная секция), то теперь все это можно делать с одного счета. Важно, чтобы ваш брокер предоставлял возможность открывать такие счета.

• Можно ли открыть брокерский счет дистанционно?

Дистанционно открыть счет и завести на него денежные средства можно без проблем. За последние два года для начинающих инвесторов с точки зрения удаленной идентификации произошли кардинальные изменения — теперь открыть брокерский счет не просто, а очень просто, и это занимает буквально несколько минут. Например, клиенты компании могут пополнить брокерский счет с банковской карты, по реквизитам или в офисе. Причем, воспользовавшись услугами Системы быстрых платежей (СБП), можно осуществить денежный перевод без уплаты комиссии.

• Сколько минимально денег нужно зачислять на брокерский счет?

Как правило, брокерские компании определяют минимальный уровень суммы инвестирования, хотя у некоторых брокеров таких требований нет. Например, в на брокерский счет можно перевести любую сумму, хоть 1 рубль.

Для чего нужен брокер

Брокер – посредник между инвестором, компаниями-эмитентами и фондовой биржей. Принимать участие в торгах и совершать операции покупки-продажи ценных бумаг и других активов могут только юридические лица. Поэтому без помощи брокера ни инвестором, ни трейдером стать невозможно.

Компании, которые получили лицензию Банка России на оказание брокерских услуг, вправе выступать посредниками и брать за это комиссионное вознаграждение. Для оформления статуса брокерской компании потребуется выполнить ряд условий – сформировать штат аттестованных сотрудников, вложить капитал, соблюдать требования законодательства. Если брокер допускает ошибку, Банк России отзывает у него лицензию, поэтому профессиональные компании дорожат своей репутацией.

Возможны различные варианты оплаты услуг брокера:

• за каждую операцию;
• процент от суммы;
• ежемесячный платеж, независимо от количества операций, или сочетание всех трех вариантов.

Чаще всего брокерские компании предлагают разные тарифы – для новичков, профессионалов или трейдеров.

По каким критериям можно определить хорошего брокера

Основные критерии выбора лучшего брокера, с которым окажется надежно и комфортно сотрудничать:

• лицензия ЦБ РФ;
• срок работы компании на рынке;
• биржи, на которых брокер проводит сделки;
• виды активов, с которыми работает компания;
• репутация, рейтинг и отзывы клиентов;
• линейка тарифных планов для разного уровня активности на торгах;
• удобный торговый терминал и мобильное приложение, рейтинг и отзывы о программном обеспечении;
• доступная аналитика, которая поможет принимать решения по поводу сделок с активами;
• дистанционная подача заявки на открытие счетов для начала инвестирования;
• техподдержка, онлайн-чат, голосовая линия;
• количество способов подачи распоряжений брокеру на проведение операций;
• срок и способы пополнения и вывода денег со счета.

Чем больше важных критериев совпадает у одного брокера, тем лучше он вам подходит.

Рейтинг брокеров по количеству активных клиентов на Московской бирже

Топ-10 лучших брокеров по числу активных клиентов, по данным Московской биржи. Активные – это те, которые совершили хотя бы одну операцию в отчетном периоде. Фактическое количество клиентов у каждого брокера значительно выше.

Данные с официального сайта Московской биржи.

Топ брокеров по объему клиентских операций на Московской бирже

Объем операций, которые проведены клиентами через брокеров на Московской бирже в режимах:

• основных торгов;
• переговорных сделок;
• основных торгов Т+;
• РПС с ЦК;
• торгов РЕПО;
• торгов РЕПО с ЦК.

Лидирующие позиции заняли крупные компании, у которых обслуживают юридические лица, поэтому список расширен до 15 позиций, чтобы стали видны места брокеров, которые ориентированы на частных клиентов.

Данные с официального сайта Московской биржи.

Лучшие российские брокеры 2022 года

В топ-5 российских брокеров в 2022 году вошли:

1. ФИНАМ.
2. Открытие Брокер.
3. БКС Брокер.
4. Фридом Финанс.
5. Тинькофф Инвестиции.

В этом году в список ведущих брокеров страны не вошли ВТБ, Сбербанк и Альфа-Банк. В связи с введением санкций против перечисленных банков их клиенты не могут больше торговать иностранными ценными бумагами на российских биржах.

ФИНАМ

ФИНАМ – классический глобальный брокер, с его помощью инвесторы выходят на российский фондовый рынок и на другие зарубежные биржи. Предлагает пользователям качественную аналитику и помощь в обучении. Подходит для опытных инвесторов, трейдеров и тех новичков, которые хотят погрузиться в торги.

Брокер предлагает готовые стратегии и несколько тарифных планов. Пользователи объединены в единую социальную сеть, где могут обмениваться мнениями и общаться.

Открытие Брокер

Брокер Открытие пользуется популярностью у инвесторов и трейдеров. Характеризуется большим числом отделений и выходом на российские и зарубежные биржи.

По отзывам зарегистрированных пользователей, это один из наиболее клиентоориентированных брокеров с качественной техподдержкой на всех этапах сотрудничества. Дополнительный плюс – качество и надежность программного обеспечения, готовые стратегии для пользователей от собственных аналитиков компании. Один из минусов – тарифная политика, которая может меняться не в пользу клиентов.

БКС Брокер

БКС Брокер – посредник для выхода на фондовую биржу для крупных корпораций и юридических лиц. Компанию выбирают состоятельные инвесторы и трейдеры с большими капиталами. Лидирует по объему торгов по счетам клиентов, по сравнению с другими брокерами из топа.

Клиенты через БКС Брокер выходят на обе российские биржи и на иностранные фондовые рынки. Характеризуется высокой степенью устойчивости программного обеспечения в периоды колебаний на торгах, за что получает высокие оценки от пользователей. Регулярно публикует прогнозы ведущих аналитиков и экспертов, которыми можно руководствоваться при выборе стратегии. Каждого клиента ведет персональный менеджер, а не единый колл-центр.

Комиссии за обслуживание средние по рынку, поэтому этот параметр не становится главным при выборе.

Фридом Финанс

Инвестиционная компания и брокер «Фридом Финанс» входит в Freedom Finance Holding. Организация представлена по всему миру, в том числе в Украине, Казахстане и США. Брокер входит в топ-5 на российском рынке.

Комиссии за обслуживание по российским меркам средние, поэтому при выборе компании ориентируются на другие параметры. В числе плюсов – глубокая специализация и уровень экспертности прогнозов, устойчивое программное обеспечение. По отзывам пользователей, главные минусы – низкая заинтересованность компании в клиентах с капиталами до нескольких сотен тысяч рублей, высокий порог для участия в IPO от 100 тысяч долларов. Но тем, у кого нет таких средств, брокер предлагает участие в «Фонде первичных размещений».

Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции растет самыми высокими темпами, по сравнению со всеми остальными брокерскими компаниями. По количеству активных клиентов несколько месяцев занимает лидирующую позицию, но при этом торговые обороты ниже, чем у компаний, которые ориентированы на юридических лиц.

Брокер Тинькофф банка предлагает удобный сервис для начинающих инвесторов и трейдеров, а также уникальную программу по обучению торгам на бирже с нуля. По отзывам пользователей, качественная техподдержка, но более высокая стоимость обслуживания, чем у традиционных брокеров, а также нет выхода на Срочный рынок.

Список лучших зарубежных брокеров

В топ-5 самых популярных иностранных брокеров у российских инвесторов и трейдеров вошли:

Особенность торговли на иностранных фондовых биржах – высокий порог входа для инвестора. Чаще всего это суммы от 2-3 до нескольких десятков и даже сотен тысяч долларов. При работе с иностранным брокером россияне обязаны отчитываться перед ФНС и платить налоги.

Выводы

Только инвестор сможет найти лучшего для себя брокера. Все брокерские компании, которые приведены на сайте Выберу.ру, работают по лицензии Банка России и входят в перечень надежных.

Если руководствоваться удобством и скоростью операций между счетами, на лидирующие позиции выйдут банковские брокеры. Они готовы открывать брокерские и депозитарные счета клиентам по дистанционной заявке, а также пополнять и выводить средства за минимальный срок. Но у них более ограниченный набор инструментов и активов, с помощью которых можно инвестировать. Классические брокерские компании оказываются в более выгодном положении.

Если планируете работать с большим количеством активов, с зарубежными компаниями, фьючерсами, опционами и участвовать в IPO, изучайте правила работы традиционных брокеров. Через них вы получите доступ к зарубежным биржам и рынку иностранного капитала. Представленная аналитика у классических брокеров значительно шире и глубже, как и графики, отчеты и другая полезная информация для инвесторов и трейдеров.

Если фондовый рынок и правила поведения на нем знакомы мало, начните с банковского брокера. С его помощью на начальном этапе разобраться в основах инвестирования проще.

Вопросы-ответы

В 2021 году я сделал аналитику со скорингом лучших российских брокеров, которая собрала более 90000 просмотров. В связи с определенными событиями в мире пришлось актуализировать скоринг по брокерам, т.к. произошли большие изменения.

Я выбрал самых надежных брокеров в России и сделал скоринг по основным и важным параметрам из их тарифных планов, дополнительно указав на их плюсы и минусы. Все аналитические данные доступны в табличном виде, вам останется только ознакомиться и сделать свой выбор.

Каких брокеров России будем анализировать

Ранее на сайте Московской биржи был раздел со статистикой по ведущим операторам фондового рынка, где мы могли скачать таблицу со списком брокеров отсортированным по количеству активных клиентов. Теперь же такие данные исчезли и больше недоступны

Кстати, если сравнивать август 2021 и декабрь 2021, то количество клиентов Тинькофф выросло на 1.9%, Сбербанка на 4.7%, а вот у Альфа-Банка было падение на 1.7%. Было бы очень интересно посмотреть актуальную статистику спустя 1 года, но увы и ах, анализируем по тем данным, что есть.

По объему клиентских операций доступна статистика также только за декабрь 2021 года, новой и актуальной статистики нет.

Соберем в единую таблицу брокеров по обороту и кол-ву клиентов, и приведем к натуральному логарифму, чтобы нивелировать сильный разброс по показателям. Суммировав данные мы получили:

Дополнительно был проведен опрос в канале:

Соединим в одно целое показатели, т.к. некоторые брокеры из мосбиржи не подходят для трейдинга или инвестиций, уберем брокеров под санкциями и добавим тех, которые дают больше инструментов и возможностей для торговли.

Итоговый список брокеров:

Брокеры, которые были ранее на обзоре, но сейчас их не будет, т.к. они находятся под санкциями, а их функционал сильно ограничен:

Все брокеры в рейтинге Московской Биржи по умолчанию имеют все необходимые документы и разрешения, поэтому в их надежности можно не сомневаться.

Дополнительно рекомендую сохранить данную статью в закладки.

Какие параметры будут сравниваться

Размер комиссии

Когда вы проводите сделку, то брокер берет за это комиссию, которая в основном и выступает основным заработком брокера.

Абонентская плата за иностранную валюту

Некоторые брокеры для минимизации рисков ввели абонентсткие платы за наличие иностранной валюты выше определенного значения. На текущий момент это очень важный параметр, который стоит учитывать.

Доступ к иностранным бумагам

Обычно российский инвестор получает доступ к иностранным акциям, например, таким как Tesla, Apple, Microsoft и т.д. через Санкт-Петербургскую Биржу. Некоторые брокеры предоставляют доступ к иностранным бумагам напрямую, тем самым позволяя избежать дополнительного посредника в виде СПБ Биржи и удивительных спасений денег клиентов за счет блокировки акций со стороны ЦБ.

Терминалы и приложения

В последнее время все сводится к мобильным приложениям брокеров и их собственным терминалам. Чем больше вариантов для торговли, тем лучше.

Ввод и вывод средств

Важна скорость пополнения и вывода средств, а также отсутствие внутренних комиссий или дополнительных платежей.

Доступ торговли фьючерсами и опционами

Чем больше торговых инструментов дает брокер, тем больше у вас направлений для торговли.

Про данные и какие тарифы я выбирал

Некоторые брокеры предоставляют большое кол-во тарифов тем самым запутывая своих потенциальных клиентов. Я отобрал самые оптимальные для инвестиций и трейдинга. Различные VIP и маркетинговые тарифы с 0% комиссией не учитывались. Ссылки на тарифы дополнительно приведены в названиях брокеров.

Обзор российских брокеров 2023

Плюсы:

Минусы:

Плюсы:

Минусы:

Плюсы:

Минусы:

Плюсы:

Минусы:

Какие можно подвести итоги?

Самое главное это определиться со своим стилем торговли, например, это могут быть инвестиции, трейдинг или скальпинг. После того, как вы определитесь со стилем торговли выбирайте того брокера, который подходит вам больше всего по параметрам.

Оптимальное решение, это брать полученные данные и применять к ним описанные ранее плюсы и минусы у каждого из брокеров, я их не стал учитывать в итоговой оценке по скорингу.

Итоговый скоринг в рейтинге брокеров 2023

Если по сухим цифрам, то лучше Цифра Брокер (в основном за счет лучших условий по валюте), но если учитывать общее состояние брокеров, плюсы и минусы, то в инвестициях я бы предпочел Финам, т.к. комиссия очень маленькая, а в трейдинге Цифра Брокер.

Например, БКС тоже отлично подходит для трейдинга, но в нем есть маркетинговые уловки (как и в Финаме) связанные с комиссиями, якобы смотрите, у нас комиссии маленькие, но только они прибавляют к ним еще комиссии биржи, когда в Тинькофф или Цифра Брокер они уже включены.

С другой стороны БКС и Цифра брокер имеют ужасную техническую составляющую, вы должны всегда держать в голове, что вы можете из-за неконтролируемой вами переменной в виде сбоев на стороне брокера потерять деньги, которые вам брокер не возместит.

Тинькофф был бы 100% лидером, если бы не жадность в виде комиссий, отсутствия QUIK, а также наличия прямого доступа NYSE, Nasdaq. Сейчас же это красивый, но посредственный брокер, которого необходимо просто опустить от себя и выбрать вариант получше.

Нужно помнить, что любые инвестиции связаны с риском, можно как заработать деньги, так и потерять их. Я рекомендую тщательно взвешивать все инвестиционные решения и изучать разные точки зрения на перспективы той или иной бумаги.

Свою точку зрения на инвестиции и трейдинг с использованием технического анализа я регулярно публикую в Telegram-канале «ETP Trading». Буду благодарен за подписку!

Ежегодно мы проводим исследование рынка брокерских услуг и выбираем лучших брокеров. С нашим предыдущим результатом ежегодного исследования можно ознакомиться в статье «Лучшие брокеры 2022».

Брокер – важный участник инвестиционного процесса, который сопровождает абсолютно каждого инвестора. Без брокера нельзя совершить никакие сделки на фондовом рынке. Брокер – это посредник между биржей и инвестором. Через подачу поручения брокеру совершаются все операции с ценными бумагами. Значимая роль данного участника определяет важность тщательного подхода к его выбору.

В данной статье мы рассмотрим ключевые тенденции и изменения, произошедшие на рынке брокерских услуг в 2022 году, сделаем подборку брокеров с учетом базовых требований к параметрам обслуживания, а также с учетом вновь возникших рисков и ограничений.

• Изменения, произошедшие на фондовом рынке в 2022 году.

• Как выбрать брокера.

• Анализ российских брокеров.

Изменения, произошедшие на фондовом рынке в 2022 году

Число событий 2022 года, которые прямо или косвенно касались российских инвесторов, пожалуй, сложно изложить и в рамках одной, и даже 10 статей. И мы этого делать не будем. Сфокусируемся именно на рынке брокерских услуг или изменениях, которые отразились на параметрах обслуживания брокеров.

1.       Валютные ограничения для инвесторов.

С 1 января 2023 года неквалифицированные инвесторы не могут покупать через российских брокеров иностранные ценные бумаги, выпущенные эмитентами из недружественных стран. Такое ограничение введено в соответствии с предписанием ЦБ от 6 сентября 2022 года. Цель такого запрета – защитить российских инвесторов от рисков заморозки активов по решению иностранных финансовых институтов. То есть почти весь список акций в валюте, которые торгуются на СПб бирже, теперь недоступен почти 90% российских частных инвесторов. Если инвестор уже является владельцем иностранных ценных бумаг, он может продолжить ими владеть и дальше, принять решение о продажи в любой момент. То есть покупать нельзя, продавать можно.

2.       Санкции в отношении брокеров и переводы активов клиентов брокеров под санкциями.

Ряд российских брокеров в 2022 году попали под санкции, в точнее в список SDN (specially designated nationals). Санкции коснулись российских банков, которые по совместительству являются еще и брокерами: ВТБ, Промсвязьбанк, Открытие, Совкомбанк, Новикомбанк, Сбербанк, Альфа-банк, и др. Цель санкций против банков — отрезать их от операций на международном финансовом рынке и, по возможности, заморозить активы. Для того чтобы сохранить активы своих клиентов в целости и сохранности, иностранные ценные бумаги клиентов указанных брокеров были переведены в другие ведущим российским финансовым организациям. Такие переводы вызвали много недовольства со стороны инвесторов, но это была вынужденная мера, которая не позволила увеличить объемы замороженных средств россиян.

3.       Заморозка активов российских инвесторов.

Под блокировку попали иностранные акции, которые учитывались в европейских депозитариях. В марте 2022 года Euroclear и Clearstream официально уведомили наш российский депозитарий НРД о том, что обслуживание его счетов приостановлено, а уже с июня официально ЕС ввел в отношении его санкции. По факту уже с марта около 10% иностранных бумаг российских инвесторов были обездвижены (операции по ним были невозможны). Под заморозкой оказались активы 5 млн. россиян на общую сумму около 320 млрд. руб. Что важно, что под блокировку попали активы всех брокеров, которые давали доступ к СПб бирже.

4.       Брокеры начали взимать комиссию за хранение валюты на инвестиционных счетах.

Цель подобных действий – сократить валютные накопления инвесторов, их перевод в рублевые средства или активы. Причин несколько: курс на «девалютизацию» и «дедолларизацию» экономики, защита инвесторов. Владение валютой и валютными активами сопряжено с рисками заморозки средств в случае введения санкций на НКЦ.

5.       Новые валютные возможности для инвесторов.

Кроме ограничений 2022 год принес и положительные моменты. В 2022 году для российских инвесторов стали доступны новые инструменты в валюте:

• облигации российских эмитентов, номинированные в юанях,

• новый вид еврооблигаций под говорящим наименованием «замещающие»
  — выпуски в валюте, заместившие бумаги, по которым расчеты заморожены из-за санкций ЕС. Облигации торгуются в валюте, а вот расчеты проводятся в рублях.

• на СПб бирже появились акции с первичным листингом на Гонконгской бирже, номинированные в гонконгских долларах. Эти бумаги доступны широкому кругу инвесторов, в том числе не имеющих статуса «квала».

Как выбрать брокера

Перечень российских брокеров обширен. На данный момент лицензию на оказание брокерских услуг имеют более 200 компаний. Если быть точными, то на момент публикации статьи их 253. С актуальным реестром лицензированных брокеров можно ознакомиться на сайте ЦБ. То есть перечень брокеров не ограничивается всем известными Тинькофф, ВТБ и Сбером, о которых люди знают благодаря активному маркетингу представителей банка. Конкуренция на рынке брокеров высока. Но в действительности она ведется между несколькими компаниями, которые у всех на слуху и которым чаще отдают предпочтения. Зачастую эти предпочтения не основаны на логике и осознанном выборе. Как правило, это предопределенный выбор, тк, к примеру, счет открывается в нагрузку к банковскому. Поэтому наша задача – дать четкий алгоритм осознанного выбора. Осознанный выбор – это когда брокер Вас устраивает не только на этапе открытия счета (потому что быстро и удобно), но и качеством клиентского сервиса, торговыми возможностями, уровнем торговых комиссий и проч.

Приведем список параметров, наиболее полно определяющих портрет российского брокера. Последовательный анализ данных параметров даст возможность определиться с выбором.

И далее рассмотрим по порядку каждый критерий. Очень важно, что уже на этапе выбора брокера стоит включать инвесторское мышление – мыслить на перспективу. То есть при анализе параметров мыслить не текущими, а будущими возможностями. Только при таком подходе брокер Вас будет устраивать не только сейчас, но и спустя год-два. А между прочим, инвестиции – это всегда долгосрочные горизонты. Поэтому крайне важно сделать правильный выбор здесь и сейчас, чтобы не пришлось в последующем менять брокера, заниматься переводом активов или продавать активы и закрывать счет у одного брокера с целью перехода к другому. Такие процедуры обходятся недешево.

1.       Наличие лицензии ЦБ на осуществление брокерской деятельности.

Это ключевое требование, исполнение которого обязательно. Наличие лицензии у брокера означает, что его деятельность контролируется регулятором в лице ЦБ. Работа с нелицензированным брокером чревата не только разочарованием от качества услуг, но и потерей средств. Список лицензированных брокеров представлен на сайте ЦБ.

2.       Рыночные позиции брокера.

Рыночные позиции брокера оцениваются показателями торгового оборота и количеством открытых счетов. Подобные рейтинги составляются российскими биржами – Мосбиржа и СПб биржа. Ранее, до начала СВО статистика формировалась и обновлялась с периодичностью в месяц. Но после начала СВО публикация данных не ведется, либо она отсутствует в открытом доступе. Как быть в данной ситуации инвестору? На самом деле, можно обратиться к статистике предыдущих периодов, которая есть в наших предыдущих публикациях. Далее в статье мы ее продублируем. Несмотря на то, что рейтинги немного могли измениться, но ключевое слово здесь «немного». Дело в том, что на протяжении длительного времени в числе первой 10-кИ брокеров и по числу клиентских счетов, и по торговому обороту занимают стабильно одни и те же брокерские компании, которые периодически лишь меняются местами в этом рейтинге. Для инвестора не так важно, 1 или 7 позиция в этом рейтинге у брокера. Само присутствие в подобном представительном списке говорит и о признании брокера инвестиционным сообществом, и о его солидном стаже работе на рынке. Для инвестора знание этих рейтингов имеет важность лишь с точки зрения сужения выборки, с которой можно дальше работать — проводить детальный анализ по списку представленных ниже критериев. То есть берем к рассмотрению не 250 брокеров, а 10-15.

3.       Риски введения санкций в отношении брокера.

Пожалуй, данный критерий, по значимости заслуживает самой пристальной оценки. Брокер может иметь высокий уровень клиентского сервиса, почти нулевые комиссии, не иметь порога средств для открытия счета и проч., но если присутствует риск введения санкций, и если эти риски реализуются, то приятное впечатление и высокая оценка по остальным параметрам может быть сведена к нулю. Санкции в отношении брокера для инвестора чреваты заморозкой его активов или вынужденной процедурой перевода активов к другому брокеру, который в рейтингах по остальным параметрам будет проигрывать в несколько раз. Но в подобной ситуации это будет меньшее из зол.

Санкции – вещь непредсказуемая, но есть четкие критерии, которые повышают риски санкций в несколько раз: 1) брокер – это одновременно банк, 2) банк имеет высокую долю государства в уставном капитале. Отсюда вывод – минимальные риски санкций у специализированных брокеров, которые занимаются исключительно брокерской деятельностью и в чьем уставном капитале нет государственного участия. Если раньше одним из условий надежности брокера была его принадлежность государству, то теперь — это жирный минус. Сейчас предпочтительно отдавать выбор в пользу независимых коммерческих структур, не связанных с государством.

4.       Список доступных площадок и инструментов.

К сожалению, этот параметр не является стандартным, поэтому у некоторых брокеров есть ограничения и в выборе торговых площадок, и в выборе торговых инструментов.

• Доступ к разным биржам. Некоторые брокеры дают доступ только к Московской бирже, некоторые к Московской и СПб, а у некоторых есть возможность выхода на международные площадки. Стоит только помнить, что для получения доступа к валютным инструментам СПб биржи и международных бирж необходимо получить статус квалифицированного инвестора. Но если Вы выбираете брокера надолго и с возможной перспективой получения статуса «квала», то лучше изучить, какие преимущества и возможности Вы получите от его владения.

• Доступ к российским площадкам, но с ограничением по списку бумаг. К примеру, брокер дает доступ к Московской бирже, но при этом инвестор может купить не все бумаги. И дело не в статусе инвестора, а в том, что в приложении брокера отдельные инструменты просто не поддерживаются: рублевые облигации российских эмитентов, облигации в юанях, замещающие облигации….вариаций может быть масса.

Если Вы ошибетесь в выборе брокера по данному параметру, то это не страшно. К примеру, Вы решили приобрести облигации в юанях или муниципальные облигации российского региона, но в торговом приложении брокера эти инструменты отсутствуют. Инвестор может открыть еще один счет у другого брокера (количество брокерских счетов не ограничено) и успешно осуществить эту покупку. Только вопрос в удобстве управлении разными счетами. Поэтому выбираем брокера сразу и надолго.

5.       Пороговая сумма для открытия счета.

В общем понимании это минимальная сумма, с которой брокер открывает Вам счет. Но не все так просто. Сейчас брокеры готовы открыть счет инвестору и с 1000 рублями, и даже с нулевым объемом средств (можно открыть счет, и начать заводить средства/инвестировать позже). То есть ограничений, по сути, нет. Но важный нюанс заключается в том, что у инвесторов с небольшими суммами могут быть дополнительные или повышенные комиссии. Поэтому инвестору важно детально изучить условия обслуживания, чтобы подобные моменты не были сюрпризом. Безусловно, если Вы располагаете, к примеру, 30+ тыс. рублей и готовы сразу направить их на фондовый рынок, то этот параметр можно легко пропустить и переходить к изучению следующего. Но если возможности пока ограничены, то проводим комплексный анализ тарифной политики.

6.       Стоимость обслуживания.

Брокер, выступая как посредник между инвестором и биржей, взимает комиссию за выполнение своих услуг. Ее размер отличается у разных брокеров и определяется тарифной политикой. Брокер взимает комиссии на следующие виды услуг:

• Торговая комиссия на совершение сделок. Она определяется в % от суммы сделки. Размер комиссии исчисляется от сотых до десятых долей процента. Чем выше торговая активность инвестора, тем больше сумма торговой комиссии. Иными словами, для трейдеров комиссия брокера может быть существенной, а вот для долгосрочного инвестора с небольшим количество сделок комиссия брокера может вообще не ощущаться.

• Комиссия за маржинальные сделки. Маржинальные сделки – сделки с привлечением кредита брокера. Причем кредит может быть выражен как активами, так и денежными средствами. Как и в ситуации с банковским кредитом, использование займа осуществляется на условиях возврата и выплаты комиссии за использование заемных средств. Комиссия взимается за каждый день использования кредита плюс за перенос необеспеченной позиции на следующий месяц. Ставки маржинального кредитования сопоставимы с банковскими, но вот риски использования такого займа в разы выше – и за счет кажущейся простоты и доступности, и за счет непредсказуемости рыночного движения цен. Поэтому маржинальные сделки – для продвинутых инвесторов с высоким риск-профилем.

• Комиссия депозитария. Брокер выполняет функцию депозитария – то есть отвечает за учет и хранение ценных бумаг. И за это он также может взимать комиссию. Комиссия взимается при наличии движения средств по счету (сделки, операции перевода активов и др.). Эта комиссия может быть «зашита» в размер торговой комиссии (то есть брокер ее не выделяет отдельно), либо иметь фиксированную ставку и взиматься по этой ставке за сам факт наличия движения активов по счету вне зависимости от суммы совершенных сделок.

• Абонентская плата за ведение брокерского счета. Несмотря на свое оригинальное название, суть подобной комиссии чаще всего сводится к оплате депозитарных услуг – зачастую абонентская плата взимается в те периоды, когда инвестор совершал сделки, то есть имелись движения по счету. Если инвестор никаких сделок не совершает, то плата за ведение счета не взимается.

• Комиссия за предъявление бумаг к оферте. Необходимость предъявления бумаг к оферте связана с проведением определенных корпоративных действий со стороны эмитентов облигаций (досрочное погашение бумаг) или эмитентов акций (реорганизация компании, делистинг, обратный выкуп и др.). Инвестор в своей практике может и не столкнуться с подобным действием, но понимать и быть в курсе, что это, и чем чревато – обязан.

• Комиссия за хранение валюты на счете. Подобный вид комиссии – нововведение с 2022 года. Ее введение – это следствие проводимой ЦБ политики девалютизации. Комиссия взимается при наличии на брокерском счете значительных сумм в валюте – как в «недружественных» долларах, евро, так и в юанях. Любой вид дополнительных издержек -плохо, но для инвестора всегда важно понимать, что хранение наличности на брокерском счете – небезопасно. Средства никак не застрахованы. В случае банкротства брокера, блокировки его счетов, эти средства никак не защищены, поэтому велик риск потерь.

7.       Качество клиентского сервиса.

Пожалуй, это самый собирательный параметр изо всех, и самый субъективный по то простой причине, что «на вкус и цвет….» — важность и требования к сервису для разных инвесторов может быть разным. Обозначим, что конкретно может быть отражением качества клиентского сервиса:

• Клиентская поддержка брокера. По нашему мнению, чем больше точек контакта клиента и брокера, тем выше уровень сервиса: чаты на сайте брокера (доступные в т.ч. неавторизованным пользователям или неклиентам), чаты в торговом приложении, в личном кабинете на сайте брокера, единая горячая линия для звонков 24/7, оперативность информационной поддержки – все это описание идеального сервиса. Когда поддержка брокера имеет ограниченный график работы или оказывается недоступной в неспокойные рыночные периоды или периоды зависания торгового приложения – инвесторам стоит только посочувствовать.

• Удобства открытия счета – дистанционное или с возможностью посещения офиса (с возможностью задать интересующие вопросы специалисту), время рассмотрения заявки на открытие счета.

• Удобство и варианты приложений для торговли. Всего лишь несколько лет назад для торговли использовалось исключительно ПО для стационарного компьютера, и тем самым инвестор был ограничен в своих действиях временем нахождения за ПК. Но сейчас у каждого ТОП-ового брокера появилось мобильное приложение для торговли, которое совмещает в себе массу функций – от непосредственно функционала торговли, до календаря инвестора, сервиса оповещений, сервиса аналитики, чата инвесторов и др.

• Удобство пополнения счета и вывода средств. Здесь также могут быть свои нюансы. К примеру, комиссии за вывод средств.

8.       Отзывы инвестсообщества.

Некоторые инвесторы в выборе брокера уповают исключительно на отзывы бывалых, забывая, что все мы разные и имеем отличные требования к брокеру, который претендует на статус «лучшего». Для кого-то размер комиссии брокера не имеет особого значения, а вот удобство торгового приложения – превыше всего. А для другого инвестора лишняя копейка в пользу брокера будет чувствительной. Безусловно, бывает крайне полезно изучить отзывы уже практикующих инвесторов со стажем. Но мы за здравый смысл – изучить и выбрать брокера по параметрам, которые изложили выше и затем подкрепить свой выбор мнением инвестсообщества или изменить выбор, если вскроется неприятные детали.

Анализ российских брокеров

Попробуем пройтись по изложенному выше алгоритму, чтобы выбрать самых достойных брокеров.

Шаг 1. Проверка лицензии и рейтинга брокера.

Априори мы рассматриваем только лицензированных брокеров. С полным списком лицензированных брокеров можно ознакомиться на сайте ЦБ. В списке 253 компаний. Среди них есть и именитые компании, и малоизвестные, которые могут иметь лицензию на осуществление брокерских услуг, но по факту их не оказывать или не оказывать конкретно частным лица. Поэтому, чтобы упростить задачу поиска лучшего брокера, обратимся к последнему раскрытому рейтингу Московской биржи – ТОП брокерских компаний за 2021 год по сумме торгового оборота и количеству открытых счетов.

Какие можно сделать выводы из приведенного рейтинга:

1.  Если брокер находится в лидерах по открытым счетам, то он необязательно лидер по торговому обороту. Верно и обратно утверждение – лидеры по торговому обороту не являются лидерами по открытым счетам. Такой расклад сил указывает на специализацию брокеров – брокер для частных лиц или для институционалов. К примеру, БК Регион стабильно из года в год лидирует по объему торгов, совершаемому его клиентами. Если применить банальную математику и посчитать «средний чек» на одного клиента, то выходит впечатляющая сумма. Даже поверхностная аналитика брокера через знакомство с его сайтом дает понимание, что это брокер, имеющий фокус обслуживания институциональных и корпоративных клиентов. Брокер занимает 3 место среди крупнейших управляющих компаний России по совокупному объему активов в управлении. Это средства страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов.

2. Лидеры по количеству зарегистрированных клиентов – это брокеры, которым отдает предпочтение большинство розничных инвесторов. Бесспорные лидеры – системообразующие российские банки, которые успешно развивают брокерское направление. Инвесторы зачастую являются клиентами комплексного обслуживания данных банков. То, что эти брокеры являются одновременно банками, является преимуществом в конкурентной борьбе.

Верхние позиции из рейтинга можно сразу исключить из рассмотрения, тк мы убедились на примере БК Регион, что лидерские позиции по торговому обороту говорит об узкой специализации брокеров – на крупных институциональных инвесторах. Безусловно, их также можно рассмотреть, но нужно понимать, что условия обслуживания будут рассчитаны на состоятельных клиентов, в смысле на клиентов с большой суммой капитала и торгового оборота.

Поэтому на первом этапе сужаем нашу выборку рассмотрения до списка наиболее популярных брокеров среди частных инвесторов: Тинькофф, Сбер, ВТБ, ФГ БКС, Открытие, Финам, Альфа-Капитал, Фридом Финанс.

Шаг 2. Оценка риска санкций.

Из отобранного нами списка брокеров уже есть компании, которые попали под блокирующие санкции США в 2022 году. В их числе: Сбер, ВТБ, Открытие, Альфа-Капитал. Их внесли в SDN-лист — это означает блокировку долларовых активов и операций, связанных с финансовой системой США. О чем нам говорит статус брокера «под санкциями»:

• Брокеры не могут дать доступ к иностранным ценным бумагам — даже если Вы получите статус квалифицированного инвестора. До введения санкций эти брокеры могли давать полный доступ к российским площадкам (Мосбиржа и СПб биржа), и даже к международным рынкам. Но после включения в санкционный список, доступ клиентов-инвесторов к СПб, Nasdaq, NYSE и др. площадкам был закрыт, активы инвесторов в валюте были переведены к другому брокеру, а часть могла остаться заблокированной. И по этой части бумаг клиенты ничего не могут сделать, в том числе получать с них дивиденды и купоны.

• У брокеров ограничен доступ к бумагам Мосбиржи. К примеру, иностранными акциями считаются бумаги российских компаний, которые зарегистрированы за рубежом, — даже если они номинированы в рублях, а не в валюте. Например, Яндекс, Тинькофф, Polymetal, X5 Group, VK, Ozon и др. Ориентируемся на ISIN-код бумаги. Если он начинается не с RU, то такая бумага под ограничением.

• У брокеров ограничены операции с валютой. В частности, операции покупки доллара и евро.

Иными словами, санкционный брокер дает крайне ограниченные возможности валютной диверсификации инвестиций, велики риски новых переводов, заморозок.

За вычетом брокеров под санкциями, список брокеров к дальнейшему анализу включает Тинькофф, ФГ БКС, Финам, Фридом Финанс.

Шаг 3. Пройдемся сразу по остальным параметрам оценки и выделим слабые и сильные стороны отдельных профучастников рынка.

Отдельного внимания заслуживает параметр «стоимость обслуживания». Причем зачастую инвесторы обращают на него внимание в первую очередь. Но на самом деле комиссии брокера мало влияют на результат инвестирования, если только Вы не занимаетесь высокочастотным трейдингом. Комиссии брокера составляют сотые или десятые доли % и взимаются только при совершении сделок. Если брать в расчет стартовые тарифные планы брокеров оставшегося списка, то ни у одного не будет депозитарной комиссии или абонентской платы за обслуживание счета.

Чтобы был понятен порядок цифр, предположим, что инвестор открыл брокерский счет, завел на него 50 000 руб. и совершил торговый оборот на 100 000 руб. – купил на 50 000 руб. и продал на 50 000 руб. Не стоит искать логику в действиях инвестора – нам пока не важен результат инвестиций, мы именно хотим понять, сколько денег инвестор заплатит за посреднические услуги брокера. Нам важно, чтобы у инвестора были как сделки покупки, так и сделки продажи, потому что у брокера БКС по сделкам покупки комиссия не взимается. При условии подключения к базовым тарифным планам, издержки инвестора для разных брокеров могли бы составить:

Самые низкие комиссии – у брокера Финам, самые высокие – у брокера Тинькофф. Преимущество первого также нельзя назвать убедительным по той причине, что комиссия в 50 руб. является минимальной фиксированной. Если инвестор будет пополнять счет небольшими суммами, к примеру, по 10000 руб/мес. и совершать на них сделки покупки, то Финам в рейтинге уже будет проигрывать:

Выделим плюсы и минусы 4-х оставшихся российских брокеров.

Брокер ФГ БКС

Брокер ФГ БКС (сокращенно от Брокеркредитсервис) – один из старейших российских брокеров, который, по сути, стоял у истоков развития российского фондового рынка. Основан в 1995 году. Обладает массой лидерских позиций в различных рейтингах и номинациях среди российских брокерских компаний.

Плюсы брокера

• Это полностью частный финансовый холдинг, который минимально связан с госструктурами. Поэтому брокер не попал под санкции, и на данный момент риски санкций оцениваются как минимальные.

• Широкая линейка тарифных планов. Для новичков такое разнообразие может показаться минусом (сложно разобраться и не запутаться), но для практикующих инвесторов – это безусловный плюс. Каждый инвестор может подобраться для себя оптимальный тарифный план, подходящий под индивидуальную стратегию инвестирования.

• Брокер не имеет ограничений по списку инструментов, представленных на российских торговых площадках. БКС одним из первых российских брокеров предоставил доступ своим клиентам к торгам ценными бумагами гонконгских и китайских акций с первичным листингом на Гонконгской бирже. Брокер также предоставляет доступ к международным площадкам. Поправка – доступ к СПб и международным биржам предоставляется только инвесторам со статусом квалифицированного инвестора.

• Это специализированный брокер, который все свои ресурсы направляет на развитие сервиса и качества оказания брокерских услуг.

• Разнообразное программное обеспечение для инвестиции и трейдинга – как для начинающих, так и для продвинутых инвесторов.

• Высокое качество технической и информационной поддержки как для клиентов, так и для не клиентов компании.

Минусы брокера

• Агрессивный маркетинг, направленный на предложение клиентам-инвесторам готовых инвестиционных продуктов брокера (структурные облигации, ПИФы).

• Необходимо иметь на счете сумму активов 30 -100 тыс. руб. для того, чтобы не было дополнительной комиссии за использование торгового ПО: 30000 руб. – если Вы используете только ПО для стационарного компьютера, 100000 руб – если Вы используете мобильное приложение для торговли.

• На ряде тарифных планов есть фиксированного вознаграждение, которое взимается при наличии сделок в отчетном месяце. Поэтому всегда необходимо тщательно изучать предлагаемый тарифный план, а лучше обратиться к брокеру за консультацией.

Брокер Финам

Брокер Финам является финансовой группой, которая предоставляет полный спектр инвестиционных услуг. Финам наравне с ФГ БКС является старейшим участником фондового рынка РФ, который начал свою деятельность практически с момента образования фондового рынка в РФ. Финам кроме лицензии на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, имеет статус лицензированного Форекс-брокера.

Плюсы брокера

• Полный доступ к инструментам российских торговых площадок. Есть доступ к международным рынкам. Здесь также делаем оговорку — доступ к иностранным активам СПб и международным площадкам дается инвесторам при наличии статуса квалифицированного инвестора.

• Финам – единственный российский брокер, дающий возможность открытие брокерского счета несовершеннолетним – детям с 14 лет.

• Широкая линейка тарифных планов для инвесторов с разным уровнем подготовки и разной торговой стратегией. Для новых клиентов при открытии счета онлайн будет доступен тариф  с нулевыми комиссиями брокера за покупку российских акций и облигаций на Московской бирже и СПБ.

• Разнообразное программное обеспечение для инвестиций и трейдинга.

• Высокий уровень технической и информационной поддержки клиентов и не клиентов компании. Высокая компетенция и профессионализм сотрудников в инвестиционных вопросах и вопросах брокерского обслуживания.

Минусы брокера

• Наличие абонентской платы и депозитарной комиссии на большинстве тарифных планов.

• Даже на стартовом тарифном плане есть минимальная комиссия за сделку, что может не подходить клиентам с небольшими суммами инвестиций или небольшими суммами пополнений счета.

• Активный маркетинг с предложением готовых продуктов с гарантированной доходностью.

Брокер Тинькофф

Тинькофф – брокер и банк в одном лице. Очень быстро набрал популярность и сместил с первой позиции Сбер по числу открытых брокерских счетов.

Плюсы

• Негосударственный банк-брокер. То есть минимальные санкционные риски в отличие от Сбер и ВТБ, где риски уже реализованы в 2022 году.

• Отсутствие минимальных сумм для открытия счета, минимальных сумм для исключения дополнительных комиссий, нет минимальной комиссии за торговые сделки.

• Прозрачная и понятная линейка тарифных планов, в которой просто невозможно запутаться и не разобраться.

• Удобство пополнения и снятия средств со счета (с карты и на карту банка Тинькофф), отсутствие комиссии за вывод средств со счета.

• Высокий уровень клиентская поддержка 24/7 – отдельный телефон поддержки клиентов брокерского обслуживания, Онлайн-помощник на сайте/в приложении брокера, который помогает решать вопросы «здесь и сейчас».

• Бонусная программа для инвесторов-новичков – подарки в виде акций за открытие счета и за прохождение обучения инвестициям.

• Брокер известен удобством своего торгового приложения. Это одновременно приложение для торговли, сервис аналитики, социальная сеть для инвесторов и множество других полезных опций.

Минусы

• Ограничения по списку доступных инструментов. Это одно из критических замечаний, которое можно встретить в «отзовиках» о данном брокере. На каждом тарифном плане брокера есть базовый список инвестиционных инструментов. Для ТП Инвестор недоступен почти весь класс муниципальных облигаций. Брокер безусловно хорош для инвестиций в акции, но вот полноценно реализовать защитную структуру инвестиционного портфеля невозможно.

• Одни из самых высоких торговых комиссий.

Брокер Фридом Финанс

Брокер Фридом Финанс — инвестиционная компания международного уровня, представленная в нескольких странах.

Плюсы

• Отсутствие ограничений по списку доступных инструментов. Брокер дает доступ к международным площадкам.

• Это один из брокеров, в отношении которого не были введены санкции и который привлекает российских инвесторов своей международной представленностью. В российском офисе брокера можно открыть счет в Фридом Финанс Казахстан (а также дистанционно). Такой брокерский счет позволяет российскому инвестору даже без статуса «квал» получить доступ к инструментам международных рынков и снизить риски инвестирования в иностранные акции (при инвестировании в валютные активы через российского брокера по-прежнему сохраняются риски блокировки средств).

• Отсутствие комиссии депозитария, пороговых торговых комиссий.

• Высокий уровень клиентской поддержки. Для состоятельных клиентов закрепляется персональный менеджер-советник.

Минусы

• Немногочисленная филиальная сеть брокера. Но данный недостаток вполне компенсируется возможностью открытия счета дистанционно, хорошей поддержкой брокера (единый тел., поддержка на сайте).

Здесь мы указали плюсы и минусы, которые по нашему субъективному мнению и мнению наших клиентов отличают брокеров оставшегося антисанкционного списка. Если у Вас альтернативное мнение относительно брокеров, попавших под санкции, и Вы считаете их достойными более высокого рейтинга, то можете провести по ним самостоятельное исследование. Для этого скачивайте и изучайте документ, в котором мы разобрали базовые тарифные планы и условия обслуживания по самым популярным российским брокерам. Напишите нашему чат-боту кодовое слово «брокер»

Также, если Вам есть что дополнить, делитесь своими комментариями под данной статьей.

Вывод

Выбор брокера – один из первых этапов погружения в мир инвестиций. До 2022 года всех брокеров российского рынка можно было считать надежными. И каждый из них мог претендовать на статус лучшего. Выбор всегда шел по набору субъективных параметров – удобство приложения, уровень поддержки, величине комиссий и т.д. Но санкции, блокировки активов, переезды активов и счетов инвесторов внесли коррективы в подход к оценке брокера. На первый план наряду с рейтингами, тарифами вышел параметр оценки санкционного риска.

В нашей статье мы внесли коррективы в алгоритм выбора брокера и провели свою оценку российских брокеров. В лидерах рейтинга оказались частные брокеры, которые не связаны с госструктурами и поэтому имеют минимальные санкционные риски. Трое из них (БКС, Фридом Финанс, ФИНАМ) – специализированные российские брокеры. Тинькоф – банк и брокер в одном лице. Тинькоф в данном списке проигрывает высокими комиссиями и ограничениями по списку доступных инструментов. Фридом Финанс выгодно отличается возможностью выхода на международные рынки с минимальными рисками и без статуса «квала». При этом и БКС, и ФИНАМ также могут быть рассмотрены инвесторами – они не имеют ограничений по выбору инструментов, в том числе дают возможность валютно диверсифицировать инвестиции, пусть и в усеченном варианте.

И конечно, самое важное, о чем нужно помнить инвестору, — не брокер определяет результат Ваших инвестиций, а исключительно выбор инвестиционных активов. Брокер – всего лишь посредник, который дает выход на биржу. Иногда брокер может выступать в качестве советника, предлагать готовые инвестиционные решения. Но лучше задачу выработки инвестиционной стратегии, выбора активов, формирования инвестиционного портфеля взять на себя, так как никто не будет управлять Вашими средствами лучше Вас.

О базовых вопросах инвестирования в теории и с практическими примерами мы рассказываем на наших открытых уроках для инвесторов. Записаться на очередной открытый урок можно по ссылке.

Рейтинг брокеров

Брокеры пишут на смарт-лабе

В этом разделе вы можете найти подробную информацию о самых популярных и надежных брокерах России в 2023 году. Наш рейтинг и отзывы помогут вам сделать правильный выбор и получить надежность и хороший сервис.

Обратите внимание, что в рейтинге присутствуют как фондовые, так и форекс брокеры.

В этом рейтинге собраны компании, у которых есть представители в России! Обзоры лучших международных брокеров от нашего проекта поместили в отдельном списке.

Фондовые брокеры России

Каждый может зарабатывать на бирже. Но самостоятельно пойти на биржу и купить (или продать) там акции или облигации — нельзя. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ 22.04.1996 г. предусматривает, что торговля на рынке ценных бумаг может осуществляться только компаниями, получившими соответствующее разрешение (лицензию) регулирующего органа – Центрального Банка РФ. Это означает, что торговать на бирже вы можете, только воспользовавшись услугами специализированной компании. Эта специализированная компания называется брокер.

Биржевой брокер оказывает услуги по покупке или продаже финансовых активов на бирже на основании договора поручения или договора комиссии, действуя от имени и за счет клиента.

То есть, брокер не будет являться владельцем активов, он лишь покупает ценные бумаги на ваше имя (или продает ваши ценные бумаги по вашему поручению).

Заключение брокерского договора подразумевает подписание пакета документов, состоящее из:

• Регламента оказания услуг на рынке ценных бумаг,
• Заявления на комплексное обслуживание,
• Анкеты клиента,
• Депозитарного договора,
• Соглашения о порядке обслуживания клиентов на рынке ценных бумаг,
• Соглашения об использовании системы QUIK и других документов.

Договор может быть подписан в письменной форме в офисе брокера или заключен в онлайн-формате с использованием электронной подписи — в этом случае клиент получит Брокерский Договор на свою электронную почту.

Какие услуги предоставляет фондовый брокер

1. Брокер открывает клиенту торговый счет.
2. По распоряжению клиента брокер покупает и продает акции, облигации и другие финансовые инструменты на бирже. Отдавать свои распоряжения (заявки) брокеру клиент может по телефону или через интернет с использованием торговых платформ (QUIK, TRANSAQ, Альфа-директ и др.) или специальных мобильных приложений для торговли (БКС Мир инвестиций, Сбербанк Инвестор, ВТБ Мои Инвестиции и др.).
3. Купленные ценные бумаги брокер зачисляет на счет-депо клиента. При желании, клиент может свои ценные бумаги перевести в другой депозитарий. Деньги за проданные ценные бумаги зачисляются брокерский счет клиента.
4. Брокер предоставляет клиенту регулярные отчеты по его сделкам.
5. Брокер является налоговым агентом государства: клиенту не нужно самому считать налоги за полученную на бирже прибыль – брокер все посчитает и заплатит ваш налог в бюджет.
6. Брокер предоставляет клиенту аналитические обзоры по рынку, дает торговые рекомендации, ведет всю необходимую документацию.

Почему важно наличие у брокера лицензии ЦБ

Наличие лицензии на брокерскую деятельность подтверждает законность и легальность работы брокерской компании.

Работу биржи и брокеров регламентирует Российское Законодательство (№ 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»). Предоставлять брокерские услуги физическим и юридическим лицам имеет право только компания, имеющая лицензию регулятора – Центрального Банка РФ (до 2015 года такие лицензии выдавала Федеральная Служба по Финансовым Рынкам).

Законодательство устанавливает высокие требования к брокерам, а Центральный Банк контролирует их соблюдение. Так, закон обязывает брокера исполнять поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, при этом ставить интересы клиента выше собственных.

В случае, если брокер нарушит требования Законодательства, ЦБ предпримет соответствующие меры: вынесет предупреждение, наложит штраф. В крайнем случае, у брокерской компании может быть отозвана лицензия. Но такая исключительная мера к фондовым брокерам применяется очень редко.

Очень важным для клиентов является тот факт, что их деньги находятся на специальном банковском счете, отдельном от денежных средств брокера. Без поручения или согласия клиента брокер не имеет права пользоваться этими деньгами.

Ценные бумаги клиентов учитываются в депозитарии. Это гарантирует клиентам, что даже в случае банкротства брокера ценные бумаги никуда не денутся и их можно будет перевести в депозитарий к другому брокеру.

Внимание! В интернете часто встречаются недобросовестные компании, которые называют себя «брокерами», но на самом деле таковыми не являются. У них нет лицензии ЦБ РФ. Такие так называемые “брокеры” не выводят заявки клиентов на рынок, а лишь выманивают деньги у слишком доверчивых граждан под различными предлогами.

Поэтому, перед тем как начать знакомство с услугами брокера, необходимо первым делом проверить наличие у него соответствующей лицензии.

Как проверить наличие лицензии у брокера

С полным списком компаний, имеющих брокерскую лицензию, можно ознакомиться на сайте ЦБ РФ — здесь.

Если вы не нашли интересующего вас брокера в этом списке, мы не рекомендуем связываться с ним.

Как выбрать брокера

1. В первую очередь надо проверить наличие у брокера действующей лицензии на осуществление брокерской деятельности. Информация о действующей лицензии содержится на сайте брокера. Ее подлинность можно проверить в реестре Центрального Банка “Список брокеров”.
2. Отзывы в интернете помогут лучше узнать об услугах брокера, клиентоориентированности, репутации, тарифах. В частности, на Brokers.Best вы найдете более 4000 отзывов о разных брокерах от реальных пользователей.
3. Проверьте наличие у брокера технической поддержки, как оперативно она реагирует на обращение и насколько профессионально отвечает на ваши вопросы.
4. Уточните у брокера наличие торговых платформ для трейдинга, мобильного приложения.
5. Подробно изучите тарифные планы и комиссионные платежи. Для начинающих трейдеров самый простой тарифный план, вероятнее всего, и будет самым выгодным.
6. Наличие офиса брокера в вашем городе очень удобно. Но сейчас это требование к брокеру не является определяющим, так как есть возможность открытия и пополнения брокерского счета онлайн через личный кабинет клиента в мобильных приложениях.

Брокерские услуги на бирже оказывают как брокерские компании, так и банки. Безусловно высоконадежными являются такие социально значимые банки как Сбербанк РФ и ВТБ. Но и у брокерских компаний тоже есть свои преимущества: это более гибкие и выгодные тарифы, удобные мобильные приложения, хорошая аналитика, более отзывчивая и профессиональная поддержка.

Важно знать, что деньги на брокерском счете в банке, в отличие от депозита, не защищены Системой страхования вкладов. Поэтому в случае банкротства банка клиент может не получить обратно свои деньги с брокерского счета.

В случае банкротства брокера ситуация аналогичная — клиент может потерять деньги. Однако на практике лицензированные фондовые брокеры банкротятся редко, чего не скажешь о банках.

Топ-10 российских фондовых брокеров

Данные Мосбиржи на февраль 2021

Безусловным лидером по торговому обороту на российском фондовом рынке является Финансовая Группа БКС, в состав которой входит брокерская компания «БКС Брокер». Именно БКС в конце 90-х годов прошлого века разработала торговую платформу QUIK, которую сейчас использует большинство трейдеров для торговли акциями на бирже.

За БКС следуют крупнейшие российские банки — Сбербанк и ВТБ. Сейчас они активно предлагают своим клиентам брокерское обслуживание на фондовом рынке: депозит не защищает сбережения от инфляции, поэтому инвестиции в ценные бумаги – выгодная альтернатива.

Замыкают десятку ведущих операторов рынка ООО «Мерилл Линч Секьюритиз» и ООО «Голдман Сакс Банк» — российские «дочки» крупнейших мировых инвестиционных банков. Клиенты этих банков также инвестируют свои деньги в акции российских компаний.

Данные Мосбиржи на февраль 2021

По числу зарегистрированных клиентов рейтинг возглавляет «Тинькофф Банк», за ним следуют Сбербанк и ВТБ.

Что лучше: банк или брокер?

• Клиенты с небольшими депозитами (как правило, новички) предпочитают брокерские услуги банков. У них удобные и простые в использовании мобильные приложения для торговли, а также широкая сеть региональных отделений и филиалов.
• Клиенты с крупными депозитами (опытные инвесторы) выбирают обслуживание в брокерских компаниях — из-за выгодных тарифов и качественной аналитической поддержки.

Форекс Брокеры России

Рынок форекс начал формироваться еще в 70-х годах прошлого века, а в конце 90-х он начал развитие в Российской Федерации. Появились первые форекс-дилеры, готовые оказывать услуги розничным трейдерам. Это были Alpari и Forex Club.

С распространением интернета, возможность спекулировать на финансовых рынках получили широкие массы населения. Рос и список посредников, готовых предоставить людям доступ к этим рынкам, специальное программное обеспечение и кредитное плечо. А за это — получали комиссию.

Кто лицензирует форекс-брокеров в России

Деятельность таких компаний долгое время находилась вне правового поля РФ. Их регистрировали в офшорных странах, где для получения лицензии выдвигались минимальные требования по уставному капиталу, составу учредителей, количеству сотрудников. Финансовая отчетность таких брокеров и вовсе полностью отсутствовала. Это приводило к тому, что на российском рынке появилось много компаний-мошенников, которые внезапно прекращали свое существование без видимых причин. Разумеется, деньги со счетов клиентам никто не возвращал.

Следует отметить, что регистрация брокерской компании в оффшоре, с точки зрения законодательства РФ, абсолютно законна. Также не запрещается российским трейдерам торговать у иностранных брокеров.

Торгуя через офшорного брокера, трейдеры могли не платить налоги. Для самого брокера, зарегистрированного где-то в Белизе, прописка в офшоре также означала отсутствие налогов. Проблема заключалась только в низком уровне доверия некоторых граждан РФ к оффшорным юрисдикциям. В частности, бывших инвесторов MMCIS и других подобных компаний с оффшорной регистрацией, которые закрылись и не выплатили деньги своим клиентам.

В попытке увеличить доверие трейдеров и инвесторов, были созданы так называемые регуляторы КРОУФР и ЦРФИН, которые имели российские корни. Они называли себя негосударственными и некоммерческими организациями, созданными с целью защиты прав инвесторов.

Подробнее о регуляторах финансовых рынков и их лицензиях вы можете прочесть в нашей статье.

Однако в 2014 году ситуация изменилась и деятельностью форекс-дилеров заинтересовалось правительство РФ, которое решило взять под контроль их работу.

В 2014 году по инициативе Минфина было принято решение начать государственное регулирование валютного рынка, где уже обосновались несколько десятков форекс-брокеров. Все они не позднее 1 января 2016 года должны были получить от ЦБ РФ лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, если хотели продолжить свою деятельность на территории РФ в рамках правового поля.

Требования российского регулятора к Форекс-брокерам

Чтобы получить такую лицензию, брокерам необходимо было выполнить ряд требований:

• Уставной капитал компании — минимально 100 млн руб.
• Брокеры должны были стать налоговыми агентами для потребителей своих услуг. То есть платить налог НДФЛ с прибыли клиентов в размере 13%, что понравилось далеко не всем трейдерам.
• Клиентам регулируемых ЦБ РФ брокеров урезали кредитное плечо — теперь оно не могло превышать 1:40.
• Клиентам ограничили способы ввода и вывода средств — теперь ввод и вывод можно было осуществить только через банковские счета, без альтернатив вроде платежных систем, а позже и криптовалют.
• Брокеры обязаны были вступить в новую ассоциацию форекс-дилеров, которая должна заниматься регулированием валютного рынка и регистрацией договоров с физическими лицами. Так появилась саморегулируемая Ассоциация (АФД), к которой присоединились крупнейшие компании: Альпари, Телетрейд, Форекс клуб, Финам и другие. Кроме того, членами новой ассоциации стали дочерние компании крупных российских банков: Альфа, ПСБ и ВТБ.

  На текущий момент членство в АФД обходится в немалую сумму. Только ежемесячный взнос составляет 530 000 рублей, а кроме этого нужно заплатить единоразовый вступительный взнос 100 000 рублей и 2 000 000 рублей в компенсационный фонд.

Стоит отметить, что сумма ежемесячных взносов увеличена до 530 000 рублей, так как именно такая сумма может покрыть расходы АФД. А расходы за прошлый год составили около 19 000 000 рублей. Следовательно, чем меньше членов АФД становится, тем большую сумму ежемесячных взносов они должны платить. На май 2021 в АФД состоит только 3 форекс диллера.

Все указанные компании лицензию от ЦБ РФ получили, но по данным АФД только 2% трейдеров РФ пользовались их услугами в конце 2018 года. Основная часть трейдеров выбрала оффшорные компании или брокеров, зарегистрированных в более надежных юрисдикциях. В первом случае можно было торговать на более выгодных условиях и не платить налоги, а во втором — иметь более надежного покровителя в качестве надзорного органа.

Поэтому форекс-брокеры, даже при наличии лицензии ЦБ РФ, не стеснялись регистрировать новых клиентов у своих материнских компаний, открытых в других юрисдикциях. Ведь закон этого не запрещает.

После того, как дочки известных зарубежных компаний получивших лицензию от ЦБ РФ, привлекли за несколько лет работы всего 470 активных клиентов, российский регулятор не выдержал и аннулировал их лицензии. В результате 15 компаний из 18 членов АФД были исключены.

Официальной причиной массового отзыва лицензий в ЦБ называли неоднократные нарушения компаниями действующего законодательства по отчетности, капиталу и качеству услуг.

Это привело к тому, что на 20.05.2021 только три форекс-дилера обладают лицензией ЦБ РФ:

1. «ФИНАМ ФОРЕКС» (лицензия № 045-13961-020000 от 14.12.2015),
2. «Альфа-Форекс» (лицензия № 045-14070-020000 от 20.12.2018),
3. ВТБ Форекс (лицензия № 045-13993-020000 от 01.09.2016).

Действующий список форекс дилеров, имеющих лицензию ЦБ РФ, можно просмотреть на сайте www.cbr.ru.

Альпари, Форекс клуб и другие крупнейшие форекс дилеры работающие на территории РФ, потеряли свои лицензии ЦБ РФ. Но это не означает, что клиенты этих компаний, являющиеся резидентами РФ, перешли к лицензированным дилерам. Ведь быть клиентом офшорной компании — не преступление с точки зрения российского законодательства.

Так что с появлением госрегулятора ситуация на рынке брокерских услуг РФ особо не изменилась.

Отличия торговых условий лицензированных и не лицензированных брокеров

1. Пополнить или вывести деньги с торгового счета у брокеров, обладающих лицензией РФ, можно только с помощью банков. Никаких пополнений и вывода с помощью криптовалют, ЭПС или наличных денег не производится.
2. Ограничено количество валютных пар (до 30 валютных пар можно найти у лицензированных банком РФ форекс дилеров).
3. Максимальное кредитное плечо для открытия позиций 1:40.
4. Лицензированный форекс-дилер самостоятельно занимается уплатой 13% НДФЛ с прибыли клиентов. Прибылью считается сумма, превышающая депозит. То есть, если трейдер пополнил счет на 10 000, а выводит 2000 — это прибылью не считается. Соответственно, налог вычитается только с той суммы, которую трейдер выведет сверх 10 000 депозита.
5. Есть возможность открыть счет в рублях.
6. Полностью отсутствуют сервисы ПАММ-инвестирования и копирования сделок.

Именно такие отличия в торговых условиях мы нашли у форекс дилеров, которые на 20.05.2021 имеют действующую лицензию ЦБ РФ.

Какие преимущества трейдеру дает лицензия ЦБ РФ

Финансовая защита

В случае банкротства брокера с лицензией ЦБ РФ, АФД выплачивает деньги всем клиентам лицензированного форекс-дилера из компенсационного фонда СРО. То есть вы получите полное возмещение — независимо от размера вашего депозита.

Чтобы предвосхитить банкротство, АФД регулярно проводит проверки лицензированных форекс-дилеров. К примеру, вот результаты последних двух проверок.

Есть результаты проверок и график на 2021 год:

Правовая защита

Резиденты РФ получают возможность защитить свои интересы в российском суде, если у них возникнут претензии к форекс дилеру.

Возможность получить справку 2 НДФЛ для оформления кредита

Форекс-брокеры, имеющие лицензию РФ, могут выдавать своим клиентам справку НДФЛ 2, в которой указан доход от инвестиций. Она принимается банками, чтобы подтвердить наличие дохода у клиента и его происхождение за определенный промежуток времени, если клиент обращается за кредитом.

Наличие офисов

У лицензированных брокеров образована сеть филиалов по разным городам, куда можно обратиться для верификации личности и получения консультационных услуг.

Важно ли наличие у брокера офиса в РФ

Если вы зайдете на сайты брокеров, лишившихся лицензии РФ, то вы не найдете там офисов, расположенных на территории Российской Федерации.

Иностранным форекс-дилерам запрещено иметь офисы на территории РФ, которые используются в качестве рекламы и привлечения клиентов.

Но в других странах СНГ такие офисы есть, так что на надежность брокера это не влияет. Это указывает только на выполнение требования регулятора РФ.

Наличие офиса брокера в своей стране для трейдера не критично. В офис брокера можно обратиться за помощью при прохождении верификации, получить консультацию или подписать договор, в некоторых офисах можно пройти экспресс-курс обучения торговли на финансовых рынках. Но сейчас все это можно сделать так же эффективно через интернет.

Ранее офисы брокеров были нужны, так как там давали доступ к торговому счету для тех, у кого отсутствовал ПК или интернет. На сегодня эта проблема не актуальна.

Итоги

Брокер — ваш партнер и посредник. Не важно, какой вид инвестирования вы выбрали — акции или валютный рынок — к выбору брокера необходимо подойти со всей ответственностью.

Вам также могут понравится наши образовательные статьи про брокеров:

1. Как инвестировать через брокеров
2. Какие бывают брокеры и чем опасны Форекс кухни
3. Как выбрать брокера и какой открыть счет
4. Скам-брокеры. Как распознать мошенников?

Эти и другие статьи о том, как работает Форекс и Фондовый рынок, вы найдете в нашей Школе инвестиций и трейдинга.

FAQ

• Какой брокеры России лучше для начинающих?

  Как и в любой стране, выбор брокера в России зависит от вашего уровня опыта, торговых целей и предпочтений. Однако, существуют несколько крупных банков и брокерских компаний, которые предоставляют услуги на российском финансовом рынке и могут быть хорошим выбором для начинающих трейдеров.
  Некоторые из них включают в себя:

  1. Тинькофф Инвестиции
  2. Финам
  3. Цифра брокер
  4. Открытие Брокер
  5. ВТБ Форекс

  Эти компании предлагают различные торговые платформы, услуги и комиссии, которые могут быть адаптированы под ваши потребности.
  Перед выбором брокера, важно ознакомиться с условиями предоставления услуг, комиссиями, надежностью и репутацией компании. Рекомендуется также обратиться к отзывам других трейдеров и консультантам, чтобы получить дополнительную информацию и помощь в выборе наиболее подходящего брокера.

• Где самая низкая комиссия брокера в России?

  Комиссия брокера может зависеть от многих факторов, таких как тип инструментов, которые вы торгуете, размер ваших сделок и т.д. Некоторые брокеры могут взимать фиксированные комиссии, а другие — процент от объема сделки.

  Чтобы выбрать брокера с низкой комиссией, вам может помочь исследование и сравнение условий разных брокерских компаний. Вы можете сравнить комиссии, которые взимают брокеры за торговлю акциями, облигациями, фондами, фьючерсами и опционами.

  Кроме того, важно учитывать другие факторы при выборе брокера, такие как удобство использования торговой платформы, надежность и безопасность, доступность инвестиционных инструментов и т.д.

  Наконец, помните, что низкая комиссия может не всегда означать лучшие условия для вас. Важно также учитывать качество услуг, которые брокер предоставляет.

1. ТОП 10 надежных брокеров в 2023 году
2. Рейтинг брокеров по комиссии
3. Рейтинг брокеров по оборотам
4. Как выбрать хорошего брокера
5. Заключение

Кто такие брокеры? Их мы видим в голливудских фильмах, амбициозных и дерзких, с легкостью заключающих выгодные сделки и богатеющими у нас на глазах. Но брокеров мы встречаем не только в кино. Это вполне реальная профессия, которая заключается в посредничестве между продавцом и покупателем. А поскольку нас интересуют сделки на биржах, то и говорить мы будем о биржевых брокерах.

Биржевой брокер работает на фондовом рынке от имени и за счет частных клиентов и компаний. Он помогает им выгодно купить, а затем еще выгоднее перепродать активы и заработать на разнице. Разумеется, делает он это не бесплатно, а за комиссионное вознаграждение.

Если вы начинающий инвестор и решили открыть свой первый счет на бирже, то для успешного старта вам необходимо найти стабильного и надежного инвестиционного брокера. Вам нужен партнер, который поможет сориентироваться в потоке информации, разобраться в том, как устроен рынок и на какие моменты обращать особое внимание.

Тех, кто предоставляет брокерские услуги, на рынке сейчас много. А вот выбор честных брокеров, сконцентрированных не на собственной выгоде, а на профите клиентов, не так широк. А поскольку географический фактор еще больше сужает этот выбор, то для жителей небольших удаленных городов ключевой является возможность открытия счета онлайн.

Какой брокер самый лучший — однозначно нельзя сказать. Топ 10 лучших брокеров для торговли составляется на основании множества критериев. Так, существует независимый рейтинг брокеров по количеству клиентов.

Выбирать посредника для покупки акций и других биржевых активов нужно на основании индивидуальных требований. Какого брокера выбрать и как находить лучшие условия из существующих на данный момент на рынке — мы расскажем в нашем обзоре и подробно остановимся на рейтинге самых надежных посредников для выгодных биржевых сделок. 👇

Рейтинг брокеров – это наглядный и удобный инструмент, необходимый для выбора надежной биржевой платформы. ТОП лучших брокеров формируется на основании комплексной оценки работы сервиса: год основания, лицензия, условия сотрудничества, рейтинг пользователей, надежность, отзывы и тд.

Сравнение брокеров необходимо для объективного отражения их деятельности и предоставления пользователям возможности выбрать лучшего из них.

Итак, рейтинг ТОП 10 самых надежных брокеров 2023:

1. Финам 🥇

Адрес: https://www.finam.ru

• Одна из наиболее широких линеек инвестиционных услуг в мире;
• На рынке с 1994 года;
• Динамично развивающийся, глобальный брокер: представительства в 90 городах по всему миру, клиенты из 40+ стран;
• Продукты: брокерское обслуживание на российском и международных рынках, доверительное управление активами, банковские услуги, Форекс, рынки капитала, ИИСы;
• 0 ₽ за сделки на фондовом рынке Московской биржи;
• Обороты на фондовом рынке: 468 млрд руб;
• Обороты на срочном рынке: 2 176 млрд руб;
• Обороты на валютном рынке: 409 млрд руб;
• Размер брокерской комиссии зависит от выбранного тарифного плана;
• Вывод в рублях — без комиссии;
• Комиссия за вывод в долларах и евро — 0,07%;
• Бесплатная демо-версия;
• Мобильное приложение Finam Trade для Android и iOS.

Зарегистрироваться в Финам

2. XM 🥈

Адрес: https://www.xm.com

• Лицензируемый и регулируемый брокер с мировым именем;
• 2,5 млн трейдеров из 190 стран мира;
• 1000+ торгуемых инструментов: 55+ валютных пар, Форекс, контракты CFD на акции, фьючерсы, индексы, металлы и энергоносители;
• Мультиязычный интерфейс: 23 языка, в том числе русский;
• 16 популярных платформ для торговли: MT4, MT5, XM WebTrader и другие;
• Персональные менеджеры счетов;
• Ежедневные торговые сигналы, обзоры и бесплатный анализ рынка Форекс;
• Демо-счет с виртуальными $100 000 на счету;
• Счет XM Ultra Low;
• 20+ премий в области Форекса.

Зарегистрироваться в XM

3. Открытие Брокер 🥉

Адрес: https://open-broker.ru

• Более 25 лет успешной деятельности на финансовом рынке;
• Мгновенное открытие счета без минимального депозита, абонентской платы и скрытых комиссий;
• 4 тарифных плана для разных целей и с разными условиями;
• Решения для быстрого старта: ИИС, Иностранные торговые площадки, Премиум;
• Возможность открыть несколько субсчетов на одном счете;
• Способы пополнения и вывода: банковский перевод, наличные, перевод со счета другого брокера, перечисление с банковской карты Сбербанка;
• Максимальный рейтинг надежности ААА.iv;
• Программа лояльности O. InveStore! и начисление бонусных баллов;
• Кэшбек до 50% за сделки;
• Тренер по инвестициям и индивидуальные консультации;
• Торговля через личный кабинет и мобильные приложения для iOS и Android.

Зарегистрироваться в Открытие Брокер

4. Тинькофф Инвестиции

Адрес: https://www.tinkoff.ru/invest/

• Лучший инвестиционный сервис в мире (по версии Global Finance);
• Создание заявки онлайн и открытие брокерского счета онлайн за 5 минут;
• Мгновенный вывод на карту: в любое время, без комиссий, в том числе в валюте;
• Бесплатное обслуживание, комиссия только за сделки;
• Доступ к 11 000+ ценным бумаг (акции, облигации, ETF);
• Покупка валюты от $1 или €1;
• Круглосуточная поддержка в чате;
• Мобильное приложение Тинькофф Инвестиции: скачать в Google Play или HUAWEI App Gallery.

Зарегистрироваться в Тинькофф Инвестиции

5. Interactive Brokers

Адрес: https://interactivebrokers.co.uk/ru

• Одна из ведущих фирм по ценным бумагам с акционерным капиталом более $9 млрд;
• Брокерская и дилерская деятельностью на более 135 рынках по всему миру;
• Лицензии от SEC, FINRA, NYSE, FCA и других международных регулирующих органов;
• Представительства в США, Швейцарии, Канаде, Гонконге, Великобритании, Австралии, Венгрии, России, Японии, Индии, Китае и Эстонии;
• Широкий спектр инструментов: акции, опционы, фьючерсы, Форекс, фиксированный доход и фонды;
• 23 валюты;
• Низкая брокерская комиссия на основе объемов торговли;
• Разные типы счетов: частные, совместные, пенсионные, трастовые, семейные, институциональные;
• Самые низкие ставки маржи (до 50% ниже, чем в среднем в индустрии);
• Поддержка лучшей цены исполнения (система маршрутизации IB SmartRouting);
• Награды 2020: лучший онлайн-брокер для активных трейдеров, для международных трейдеров, для инвесторов в пенсионные фонды.

Зарегистрироваться в Interactive Brokers

6. БКС Брокер

Адрес: https://broker.ru

• Крупнейший брокер в России, занимающий топовые позиции на Московской Бирже;
• 600 000+ клиентов (+15 000 новых каждый месяц);
• Более 25 лет на финансовом рынке;
• Открытие счета онлайн и возможность торговать уже через 5 минут;
• Пополнение счета: с карты любого банка через приложение “БКС Мир инвестиций”, по реквизитам со счета в любом банке, через кассы БКС, с карты “Брокер” в личном кабинете;
• Тарифные планы под разные стили торговли (+специальные условия для трейдеров с большими оборотами);
• Карта “Брокер” с выгодными возможностями и бонусами;
• Мобильное приложение “БКС Мир инвестиций” для Android и iOS.

Зарегистрироваться в БКС Брокер

7. ВТБ Инвестиции

Адрес: https://www.vtb.ru/personal/investicii/

• Доступ к широкому набору инвестиционных инструментов Группы ВТБ;
• Брокерский счет от 1 руб с гибким сроком инвестирования;
• Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) от 1 руб со сроком инвестирования от 3 лет;
• 10 000+ инструментов для инвестирования (акции, облигации, ОФЗ-ны, валюта);
• Самостоятельные инвестиции, инвестиции с помощью робота-советника, а также доверительное управление;
• Стартовый капитал для инвестиций — от 1000 рублей;
• Доступ к IPO и SPO;
• Статус квалифицированного инвестора (доступ к эксклюзивным инструментам);
• Мультикарта ВТБ с кешбэком;
• Возможность собрать демо-портфель, торгуя на учебном демо-счете.

Зарегистрироваться в ВТБ Инвестиции

8. Сбербанк Инвестор

Адрес: https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/sbinvestor

• Открытие счета бесплатно онлайн;
• Возможность торговать с любой суммы (большинство инструментов доступны от 1000 руб);
• Самостоятельное управление и готовые портфели от аналитиков Сбербанка для всех типов инвесторов;
• Государственные и корпоративные облигации, инвестиционные облигации Сбербанка, все акции с Московской биржи, ETF, валютные операции на внебиржевом рынке;
• Демо-режим на 30 дней;
• Мобильное приложение Сбербанк Инвестор для Android и iOS.

Зарегистрироваться в Сбербанк Инвестор

9. Альфа-Директ

Адрес: https://www.alfadirect.ru/

• 25+ лет на рынке финансовых сервисов;
• Входит в список системно значимых банков, утвержденных Центральным Банком;
• Инструменты: акции РФ, Акции США, акции Европы, валюта, облигации, ETF;
• Покупка и продажа валюты по курсу биржи;
• Тариф “S” для новичков и тариф “Альфа-трейдер” для активных трейдеров и инвесторов;
• Бесплатный ввод и вывод в RUR, USD, EUR, GBP;
• Способы пополнения: любое отделение Альфа-Банка, сторонний банк, интернет банк Альфа-Клик, мобильное приложение Альфа-Банка.

Зарегистрироваться в Альфа-Директ

10. Exante

Адрес: https://exante.eu/ru

• Международная инвестиционная компания, предоставляющая прямой доступ к 50+ финансовым рынкам с единого счета;
• Лицензия на предоставление финансовых услуг от двух европейских регуляторов: MFSA и CySEC;
• Гибкие торговые инструменты и IT инфраструктура из более 400 серверов;
• Доступ к 300 000+ финансовым инструментам с единого мультивалютного счета на любом устройстве;
• Доступные инструменты: акции и ETF, фиатные и цифровые валюты, металлы, фьючерсы, опционы, фонды, облигации;
• White Label решения;
• Пополнение счета в рублях, евро, американских, канадских и австралийских долларах, швейцарских франках, фунтах стерлинга, японских иенах, новозеландских долларах, польских злотых;
• Ввод и вывод средств при помощи банковских переводов;
• Комиссия только за торговлю;
• Маржинальная торговля;
• Круглосуточная поддержка на русском языке от персонального менеджера (email/телефон/чат).

Зарегистрироваться в Exante

Рейтинг брокеров по комиссии

Ценным критерием при выборе хорошего брокера для финансовых сделок на биржевом рынке является конечно же размер комиссионного вознаграждения, которое пользователь платит за посреднические услуги. Сотрудничать хочется с надежной и проверенной компанией, которая предоставляет новейшие разработки интернет-трейдинга и берет за свои услуги минимальную комиссию.

Чем больше сумма покупки акций, тем меньше комиссия брокера.

Получите бесплатный видео-курс по трейдингу

При сравнении тарифов у различных брокеров нужно определить:

• Какую общую комиссию вы будете платить брокеру. Зависит от объема ваших вложений и насколько активно вы будете совершать сделки: больше и чаще → комиссия будет меньше;
• Имеется ли фиксированная часть комиссии (абонентская плата), либо комиссия удерживается лишь по факту совершенной сделки;
• Будете ли вы использовать маржинальное кредитование;
• Какие условия оказания депозитарных услуг: комиссия депозитария включена в общую комиссию брокера или удерживается отдельно;
• На каких условиях предоставляется торговый терминал и информационная поддержка.

ТОП 10 брокеров с самыми выгодными комиссионными условиями приведен в таблице:

#	Брокер	Комиссия за сделки	Дополнительная комиссия
1	ФИНАМ	Фондовый рынок РФ — 0% от оборота; Срочный рынок РФ — от 10 коп. за контракт; Валютный рынок РФ — от 0,00275%; Фондовый рынок США — от 0,00944% от оборота; Срочный рынок РФ — от 50 центов за контракт;	Комиссия за выплату дохода — 0%; Комиссия депозитария — 0 руб; Абонентская плата — 0 руб;
2	XM	0,01% – 0,1% за сделку	С бездействующего счета ежемесячно списывается комиссия в размере $5 или весь баланс счета, если сумма баланса меньше $5;
3	Открытие Брокер	Зависит от тарифа: Все включено — 0,05% за сделку; Инвестиционный — 0,025% за трейд; Премиальный — 0,005-0,05% за сделку; Спекулятивный — 0,005-0,05% за сделку;	Комиссия на вывод — 1,75% от суммы вывода;
4	Тинькофф Инвестиции	Зависит от тарифа: Тариф Инвестор — 0,3% от суммы; Тариф Трейдер — от 0,05% от суммы; Тариф Премиум — 0,025% от суммы;	Для сделок с внебиржевыми ценными бумагами — от 0,25 до 4%, в зависимости от актива;
5	Interactive Brokers	0,01% – 0,15%	Комиссия за содержание счета: 2000—100 000 $ — 10 $ в месяц, 2000 $ — 20 $; больше 100 000 $ — бесплатно; Вам меньше 25 лет — 3 $;
6	БКС Брокер	Зависит от тарифа: Инвестор — 0,1%; Трейдер — 0,015 – 0,05%; Инвестор Про — 0,015% – 0,3%; Трейдер Про — 0,015 – 0,045%;	Комиссия за обслуживание счета: Инвестор — 0 ₽/мес; Трейдер — 199 ₽/мес при наличии операций; Инвестор Про — 299 ₽/мес при наличии операций; Трейдер Про — 299 ₽/мес при наличии операций;
7	ВТБ Инвестиции	Зависят от тарифа. Например, Инвестор стандарт: Сделки с ценными бумагами и валютой 0,0413% от суммы; Сделки с ценными бумагам 0,01 % от суммы; и др.	Ввод и вывод — без комиссий; Сделки на срочном рынке — 1 ₽ за контракт; Сделки на внебиржевом рынке — от 0,15% от суммы сделки;
8	Сбербанк Инвестор	На фондовом рынке Московской биржи: Объем до 1 000 000 ₽ — 0,06%; Объем 1 000 000-50 000 000 ₽ — 0,035%; Объем 50 000 001 ₽ и выше — 0,018%; Инвестиционный: 0,03%; На валютном рынке Московской биржи: от 0,02% до 0,2%; На срочном рынке Московской биржи: 0,5 ₽ за срочные сделки, 10 ₽ за принудительное закрытие позиций;	Сделки на внебиржевом рынке. Самостоятельный: 0,17% или 1,5%; Инвестиционный: 0,1% или 1,5%;
9	Альфа-Директ	Тариф “Альфа-Трейдер”: Операции с ценными бумагами — от 0,014% для биржевого рынка и от 0,1% для внебиржевого; Операции с валютой — от 0,011%; Операции с фьючерсами — от 0,5 биржевого сбора; Тариф “S”: Операции с ценными бумагами — 0,3% (кроме фьючерсов); Операции с валютой — 0,3% (кроме фьючерсов); Операции с фьючерсами — от 0,5; биржевого сбора;	Обслуживание — бесплатно;
10	EXANTE	0,01% – 0,1% за сделку	Комиссия 90 евро за торговлю любыми инструментами через EXANTE Trade Desk; Комиссия за снятие — 30 EUR или эквивалентная сумма; Комиссия 90 евро за персонализированные отчеты и документацию по запросу клиента.

Рейтинг брокеров по оборотам

Большое количество клиентов говорит о высоком уровне доверия к брокеру, что напрямую сказывается на торговых объемах и говорит о надежности сервиса.

Чем больше активных трейдеров, тем больше обороты и выше позиция брокера в общем рейтинге.

Уровень надежности к крупным брокерам со стороны пользователей также выше, чем к площадкам с небольшими суточными оборотами. 🚩

Рейтинг брокеров по торговым объемам:

#	Брокер	Оборот, руб/мес
1	БКС Брокер	1 044 009 114 864
2	Сбербанк Инвестор	472 913 900 978
3	ВТБ Инвестиции	427 968 756 533
4	Тинькофф Инвестиции	203 855 160 614
5	Открытие Брокер	182 021 800 896
6	ФИНАМ	151 317 692 294
7	Альфа-Директ	96 628 498 738

Как выбрать хорошего брокера

Вы решили открыть свой первый счет на бирже и теперь стоите перед задачей как правильно выбрать брокера. Какого посредника выберете, так ваш инвестиционный корабль и поплывет. Поэтому перед тем, как вкладывать деньги, стоит уделить должное внимание вопросу Как найти хорошего брокера?

Есть несколько основных критериев, которые должны быть присущи хорошему брокеру. Надежность финансовой организации, предоставляющей брокерские услуги, в первую очередь базируется на высоких торговых оборотах, количестве клиентов и сроке существования на фондовом рынке. Это базовые, но самые важные параметры, которые фигурируют во всех руководствах “Как найти хорошего брокера фондового рынка”. Однако, помимо этих базовых требований, есть более субъективные параметры.

Так, для одного пользователя важно получить доступ к иностранным акциям и облигациям, тогда как второй первостепенное внимание обращает на комиссии и тарифы.

Какой брокер вам больше подойдет, зависит от вашего опыта работы с биржевыми активами и целей, которые вы преследуете. 🚩

Выделяют 3 типа участников рынка: новички, активные трейдеры и инвесторы.

• Для начинающих участников, у которых еще не сформировалась своя стратегия поведения, на первый план выходят квалификация и профессионализм персонала, способного оказать компетентную и быструю помощь на этапе знакомства с рынком.
• Для активных трейдеров, к которым относят среднесрочных и краткосрочных трейдеров, основным критерием при выборе лучшего брокера является низкая активная комиссия, то есть комиссия которая берется с оборота по сделкам, невысокая стоимость маржинального кредитования, а также различные инструменты, ориентированные на спекулятивную работу.
• Для инвесторов приоритетными показателями являются отсутствие фиксированных комиссий, доступ к максимальному количеству биржевых площадок и финансовых инструментов, а также возможность оперативных переводов.

Существует ряд критериев, которые нужно принимать в расчет, выбирая брокера. Дальше разберем 10 основных. 👇

Минимальная стартовая сумма

Этот показатель особенно важен для новичков, оперирующих небольшими суммами. Некоторые брокеры специально создают высокие пороги входа на рынок, чтобы работать только с крупными клиентами. А начинающих инвесторов интересует возможность открыть счет с небольшим капиталом, поэтому они отдают предпочтение брокерам, которые предъявляют минимальные требования к стартовой сумме.

Открытие счета онлайн

Возможность открыть счет удаленно, без необходимости посещать офис брокера, является критичным параметром для пользователей из удаленных регионов. Для них возможности сотрудничества с надежными брокерами географически ограничены, и создание заявки онлайн — единственный способ.

Размер комиссий

Как мы уже отмечали, все брокеры работают за комиссионное вознаграждение и имеют свою тарифную политику, на основании которой взимают определенную плату за свои услуги. При выборе брокера стоит учитывать не только общий размер комиссии (комиссия брокера + депозитарий), но и обращать внимание на пороговые комиссии и ежемесячную плату за обслуживание счета, которые могут быть незаметны для инвестора с миллионными капиталами, но существенны для пользователя с небольшим инвестиционным счетом.

Многие брокеры предлагают клиентам широкую линейку тарифов с разными условиями по комиссиям. Плата брокеру может также уменьшаться при росте торгового оборота. ✅

Фиксированные платежи

Помимо комиссий за сделку, некоторые брокеры взимают фиксированные платежи за создание и обслуживание счета, депозитарий и тд. Обращайте внимание на дополнительные комиссии, ведь они могут “съедать” часть вашей прибыли.

Квалифицированный персонал и оперативная служба поддержки

Наличие компетентной поддержки особенно важно для начинающих инвесторов, которые только начинают осваивать рынок. В ходе работы могут возникнуть вопросы технического характера, требующие быстрой реакции и эффективных решений

Доступ к иностранным акциям и еврооблигациям

Доступ к данным инструментам, набирающим сейчас все большую популярность, позволяет выходить на перспективные иностранные рынки без дополнительных затрат и отсутствия высоких стартовых порогов.

Удобный сайт и приложение

Мультиплатформенный доступ к торговле расширяет возможности трейдера. Удобный веб-сайт + функциональной мобильное приложение — позволяют торговать из любой точки мира в любое время.

Пополнение и вывод денег

Возможность пополнять брокерский счет разными способами, а также выгодно выводить средства — один из важнейших критериев при выборе брокера. За ввод и вывод средств, как правило, комиссия на взимается.

Вывод дивидендов на карту

Для некоторых трейдеров и инвесторов крайне важно, чтобы при работе с брокером можно было выводить капитал на банковскую карту.

Заключение

Если вы только начинаете осваивать торговлю на бирже, то для успешного старта вам необходимо найти честного и надежного брокера, который станет вашим партнером и помощником. При этом можно создавать как собственный инвестиционный портфель, так и воспользоваться готовыми решениями от лучших аналитиков. Также можно выбрать тарифный план, который соответствует вашему капиталу и стилю торговли.

В любом случае вы будете платить брокеру комиссию (это его заработок). Но прибыль от эффективных сделок перекроет ваши затраты (при условии, что брокер действительно помогает вам зарабатывать).

Вы уже знаете, как выглядит топ лучших брокеров в 2023 году, а также на основании каких критериев их выбирать. Но определиться с “вашим” брокером поможет только практика. Не бойтесь пробовать разные варианты: экспериментируя, вы набираетесь опыта и лучше узнаете рынок. 😉

Другое. Напишите ваш ответ в комментариях

6.03%

Проголосовало: 929

Подробнее

Автор статей и менеджер редакции. Эксперт в области права и финансов. Опыт работы в банковской и образовательной сферах, а также в информационных изданиях юридической и экономической направленности.

Подробнее

Эксперт и руководитель сайта. Организовал более 100 офлайн-мероприятий для крипто- и блокчейн-энтузиастов на площадке Altcoin Club. Руководил разработкой блокчейн-платформы по токенизации активов, торговых роботов для криптовалютного рынка. Инвестор в криптовалюты.