Лучшие акции китайских компаний для покупки

В последние годы оплот китайской экономики, технологический сектор, выглядел ослабевшим на фоне международных конкурентов. Затянувшийся торговый конфликт с США и пандемия COVID-19 нанесли Китаю серьезный урон. Аналитики не могли сойтись во мнении, хватит ли у Китая сил, чтобы оправиться от удара: страна с одной из мощнейших экономик в мире оказалась под реальной угрозой экономического кризиса. Однако в начале 2022-го года китайская технологическая индустрия выглядит намного здоровее. Самые перспективные китайские акции – те, что связаны с электронной коммерцией, социальными сетями и стриминговыми сервисами – переживают подъем, немыслимый в прежние «мирные» времена. Шанхайская фондовая биржа (SSE) и Шэньчжэньская фондовая биржа (SZSE) занимают стабильные позиции в списке фондовых бирж с наибольшей капитализацией в мире – с 5,1 триллиона и 3,6 триллиона долларов США, и рынок продолжает расти. Мы предлагаем ознакомиться с самыми перспективными китайскими акциями, которые можно купить прямо сейчас.

Alibaba (BABA)

Потенциал роста: +81,74%

Рекомендации «Активно покупать»: 90%

Alibaba Group Holding Ltd – это публичная компания, работающая в направлении интернет-коммерции, и по совместительству крупнейшая китайская компания по рыночной капитализации. На Alibaba приходится более 50% дохода от всех операций в китайском сегменте электронной коммерции, который продолжает расти с каждым годом, а значит – становится все более привлекательным для инвестирования.

Alibaba принадлежит несколько крупных проектов в Китае:

• Taobao – китайский аналог Ebay, C2C платформа для продаж, которой активно пользуются частные пользователи и крупные компании
• Alibaba Cloud – главный китайский облачный сервис с огромным охватом и потенциалом для дальнейшего расширения
• Tmall – B2C ритейлер для торговли в Китае и за рубежом.

В период мирового экономического кризиса Alibaba удалось не только пережить крах глобального фондового рынка, но и показать рост, что свидетельствует о способности компании оставаться островком стабильности даже во времена экономических трудностей. В 2022 году ситуация повторяется: мировой рынок претерпевает глобальные изменения, и аналитики советуют уделить особое внимание позициям, способным пережить бурю.

Сейчас купить акции Alibaba можно со значительной скидкой. Позиции компании все еще восстанавливаются после значительного падения в 2020 году, спровоцированного ограничениями по доставке. Однако вместе с укреплением экономики графики снова пойдут вверх, и тогда дальновидные инвесторы смогут зафиксировать значительную прибыль.

JD.com (JD)

Потенциал роста: +58,32%

Рекомендации «Активно покупать»: 85%

JD – главный конкурент Alibaba по внутренней торговле и электронной коммерции. Компания контролирует около 17% от всего оборота на китайском электронном рынке – то есть, является второй в секторе электронной коммерции.

В отличие от «большого брата», JD имеет меньше выходов на внешний рынок, поэтому экономические колебания, спровоцированные коронавирусом, затронули акции JD.com в меньшей степени. В 2022 году JD инвестирует преимущественно в улучшение логистических цепочек и развитие искусственного интеллекта. На компанию работают перспективные китайские технологические фирмы, специализирующиеся на роботехнике и беспилотных транспортных средствах.

Из европейских площадок JD ближе всего к американскому Amazon и российскому OZON: это локальный первопроходец в сфере быстрой доставки с бесконечным потоком новых продуктов. В краткосрочной перспективе JD всегда будет проще адаптироваться к меняющемуся рынку за счет более гибкой структуры. В то время как Alibaba терпела убытки из-за ограничений по доставке, JD контролировал доставки непосредственно между продавцом и покупателем, продолжая доставлять товары даже в условиях локдауна.

Быстрая приспособляемость позитивно сказалась на котировках, и, хотя с восстановлением Alibaba ее основной конкурент временно сдал, аналитики отмечают значительные перспективы роста. Акции JD стоит брать сейчас с прицелом на долгосрочное инвестирование: к концу 2022 года они имеют неплохой шанс крупно подняться в цене.

Baidu.com (BIDU)

Потенциал роста: +58%

Рекомендации «Покупать»: 75%

Baidu – хрестоматийный пример «голубых фишек». Так называют акции наиболее надежных, крупных, ликвидных компаний с постоянно растущими показателями доходности. Корпорация специализируется на технологиях, рекламе, интернет-услугах и искусственном интеллекте.

Если вы собираетесь покупать китайские акции на фондовом рынке, не пропустите Baidu. Это текущий лидер китайского рынка поисковых систем, на который приходится значительная доля фондового рынка в Китае. Компании принадлежит Baidu.com, крупнейший китайский поисковик, который получает около 76% от всех локальных поисковых запросов ежегодно. Это пятый по популярности сайт в мире и второй поисковый движок, уступающий первенство только американскому технологическому гиганту Google.

Помимо движка, Baidu дает возможность увеличить инвестиции за счет развития собственных облачных сервисов (Baidu Wangpan – один из мировых лидеров в индустрии по объему оказываемых услуг) и стремительно развивающемуся бесплатному сервису Baidu Maps, местному аналогу Google Maps.

Сейчас акции технологического гиганта все еще торгуются по скидке: как и другие лучшие китайские компании, получающие основной доход от рекламы, Baidu зафиксировал спад активности корпоративных клиентов в 2020 году. Однако аналитики считают, что по мере укрепления экономического сектора потребность в интернет-услугах поднимется до прежнего уровня и даже выше. Тогда на бирже снова будут лидировать площадки, торгующие рекламой в особо крупных объемах – а значит, для Baidu начнется новый золотой век.

NetEase (NTES)

Потенциал роста: +26%

Рекомендации «Активно покупать»: 83%

NetEase – это креативная китайская технологическая компания, которая работает по всем направлениям сразу, от собственной электронной почты и онлайн-словарей до игрового направления. Успехи в игровой индустрии – главный повод обратить внимание на NetEase в 2022 году: ведь вопреки ожиданиям инвесторов, с окончанием локдауна Китай стал играть даже больше, чем раньше.

Игровой доход NetEase связан, в первую очередь, от прибыли за предоставления контента и коммуникационных сервисов для разработки компьютерных и мобильных видеоигр. Компания сотрудничает с одним из крупнейших издателей в игровой индустрии, Blizzard Entertainment, и другими крупными мировыми брендами, в т.ч. Marvel, Microsoft и т.д., для локализации наиболее популярных игровых продуктов для активного внутреннего рынка в Китае. Под логотипом NetEase в КНР выходят такие легенды игрового мира, как Hearthstone, World of Warcraft и StarCraft II – то есть, компании удалось охватить самые популярные игры некитайского производства с монетизацией через систему подписки и внутриигровые покупки.

В 2022 году NetEase занимается разработкой собственной первой мультиплеерной игры в виртуальной реальности: большой шаг вперед для технологической индустрии развлечений Китая. Кроме того, компании принадлежат ведущие компании цифрового обучения в Китае, которые предоставляют разнообразные услуги по получению дополнительного образования и специальных навыков, а также основного образования, под брендом Youdao.  Все это положительно сказывается на доходах компании, поэтому есть все основания уже сейчас внести NetEase в топ самых надежных и перспективных китайских стоков на текущий год.

Weibo Corp (WB)

Потенциал роста: +66%

Рекомендации «Покупать»: 44%

Weibo Corporation – это лучший пример того, насколько доходными могут быть социальные платформы в Китае. Weibo специализируется на микроблоггинге. Это популярный формат, который создает идеальные условия для появления локальных инфлюенсеров и развития многоступенчатой внутренней рекламы.

Жесткие законы внутри Китая ограничивают внутренний контент платформы: в отличие от Instagram и Twitter, которые развиваются в разных направлениях одновременно, Weibo держит фокус на развлечениях. Это позволяет свести на нет возможные конфликтные ситуации и репутационные риски, связанные с нарушением жесткого китайского законодательства в отношении интернет-площадок. Таким образом, Weibo стала оптимальной платформой для рекламы в интернете с колоссальным охватом и выходом на ежегодно растущую молодую аудиторию.

Инвестирование в акции, связанные с социальными сетями, может быть проблематично в условиях любой другой страны, так как тренды меняются очень быстро. В любой момент может появиться новая большая социальная сеть, которая затмит успех предыдущей площадки, и проект потеряет свой потенциал в качестве рекламной базы – а значит, перестанет быть интересным для инвесторов. Однако Weibo показывает значительный прирост активности с момента открытия, и наглядно демонстрирует потребительский консерватизм, свойственный китайским пользователям. Это хорошее долгосрочное вложение для всех, кто хочет заработать на дальнейшем росте сегмента онлайн-коммерции. 

Tencent (TCEHY)

Если говорить про индустрию игровых развлечений, то нельзя проигнорировать самого большого слона в комнате – Tencent с ее капитализацией в 437 миллиардов долларов США. Tencent Holdings Ltd – это крупнейший игровой издатель в мире, который владеет самым популярным мобильным мессенджером в Китае, WeChat.

Резкий экономический рост Tencent связан не только с ее мобильными играми, которые приносят колоссальную прибыль за счет внутренних покупок, но и благодаря представлению собственного платежного сервиса WeChat Pay. Этот сервис разработан специально для онлайн платежей и ежеквартально обрабатывает суммы, сопоставимые с оборотами Alipay, собственного платежного сервиса Alibaba.

Еще одна сильная сторона Tencent – это собственный музыкальный сервис Tencent Music Entertainment, работающий по подписке, который одновременно используется для продвижения Tencent Cloud – облачного сервиса, ориентированного как на корпоративных, так и для частных клиентов. Кроме того, компания вовлечена в сегмент киберспорта и является одним из пионеров по организации игровых турниров в Китае, что дает дополнительные точки роста и привлекает еще больше внимания к основным сервисам Tencent.

Как и другие крупные китайские технокомпании, в начале 2020 года Tencent пережила крупное падение стоимости акций, спровоцированное снижением доходов от рекламы. Однако в отличие от конкурентов, Tencent восстанавливается относительно быстро; поэтому эксперты настоятельно советуют не затягивать с покупкой акций для долгосрочного инвестирования.

Итог

Китайские акции – не самый очевидный выбор для инвестора-новичка. Несмотря на популярность у трейдеров, их все еще невозможно купить на Московской бирже; они редко попадают в американские топы рекомендаций и еще реже дают стабильно растущие дивиденды. Но если вы готовы научиться работать с китайским рынком, то обнаружите, что он имеет свои преимущества, в том числе – способность сохранять позиции и быстро восстанавливаться даже на фоне глобальных внешних конфликтов и внутренних кризисов.

В первой половине 2022 года китайские акции торгуются по дискаунту – это естественное следствие слабого рынка 2020-21 года. Это создает оптимальные условия для того, чтобы собрать сильный инвестиционный портфель с нуля. Эксперты рекомендуют не упускать такую возможность: трейдеры, которые купят акции сейчас, имеют шанс удвоить капитал по основным позициям менее, чем за два года.

Разумеется, это сомнительное время для инвестиций в Китай. Но многие китайские акции, особенно в сфере технологий и услуг, выглядят привлекательно, и, если вы готовы иметь дело с некоторой волатильностью.

Еще до вспышки коронавируса, возникшей в провинции Ухань, отношения между Китаем и Западом были напряженными. США и Китай были вовлечены в беспощадную торговую войну на протяжении большей части президентства Трампа, и в западных столицах широко распространено опасение, что телекоммуникационное оборудование 5G, изготовленное Huawei, способно к государственному шпионажу.

Торговая напряженность была достаточной причиной, чтобы заставить многих инвесторов опасаться китайских акций. Затем произошла пандемия COVID-19, обнажившая риски глобализации цепочки поставок.

Рассмотрим Apple (AAPL). Ведущий в мире производитель смартфонов с февраля сообщал о перебоях в поставках, вызванных закрытием китайских заводов, и недавно JPMorgan подсчитал, что запуск нового iPhone, который обычно выходит в сентябре или октябре, может быть отложен на несколько месяцев.

В будущем многие компании могут пересмотреть достоинства дешевого китайского производства и остаться ближе к дому. Но правда в том, что Китай давно эволюционировал после стадии развития дымовой трубы. Страна является крупным центром технологий и цифровых развлечений, даже если подавляющее большинство ее продуктов и услуг предназначено для домашнего использования.

Но следует быть осторожным при инвестировании в китайские акции, поскольку защита акционеров не совсем соответствует западным стандартам. Уже в этом году крупные бухгалтерские скандалы обострили iQIYI (IQ) и Luckin Coffee (LK). Так же вы рискуете, когда инвестируете в развивающиеся рынки, и поэтому важно диверсифицировать и избегать сильной концентрации в какой-либо отдельной акции.

Вот 10 лучших китайских акций на рынке для покупки в 2020 году. Каждый готов преуспеть независимо от того, что будет дальше коронавирус или торговая война.

Из-за блокировок коронавируса исчезла традиционная розничная торговля, но интернет-магазины, такие, как Amazon.com (AMZN), наслаждались продажами. Отчасти это связано с чистой необходимостью и не продлится долго. Но вы можете поспорить, что некоторое увеличение продаж будет постоянным. Онлайн-ритейлеры завоевывают позиции традиционных ритейлеров уже более двух десятилетий. Вирусные блокировки только ускорили процесс.

Если вам нравится бизнес-модель Amazon, вам должен понравиться JD.com (JD, 43,58 $), который по сути является домашней версией Китая. JD.com может похвастаться 32 миллионами активных пользователей и продает практически все под солнцем: электронику, одежду, технику, продукты питания и многое другое.

1. JD.com.

Продолжая сравнение с Amazon, JD.com является пионером в области быстрой доставки, предлагая доставку на следующий день и часто в тот же день для многих своих продуктов. И через свое подразделение JD Logistics, компания позволяет сторонним компаниям использовать свою обширную империю центров обработки и современных складов.

Коронавирус действительно начал сеять хаос в Китае в начале этого года, но вы никогда не узнаете об этом, посмотрев на цену акций JD.com. JD, которой мы назвали одним из лучших технологических акций в 2020 году, вырос на 24% с начала года и находится на самом высоком уровне с 2018 года. Так же, как и Amazon, продолжает оставаться одной из главных инвестиций.

Если вам нравится идея обладания китайской Amazon, имеет смысл только то, что вам также нужна версия United Parcel Service (UPS) для страны. Большой спрос на электронную коммерцию означает больший спрос на услуги доставки. Это действительно настолько просто.

2. ZTO Express (Cayman).

Крупнейший игрок в китайской экспресс-доставке посылок с долей рынка 19,1% по сравнению с прошлым годом. Компания располагает парком более 7350 линейных транспортных средств, которые обслуживают около 30 000 центров приема и доставки по всему Китаю.

Как и многие китайские акции за последние несколько лет, темпы роста ZTO поражают воображение. Объем посылок подскочил на 42% в прошлом году после скачка на 37% и 38% в 2018 и 2017 годах соответственно. Объемы продаж в первом квартале 2020 года пока недоступны, но, вероятно, повсеместные блокировки только сделали услуги ZTO еще более необходимыми. Просто поймите, что ZTO может увидеть деятельность, аналогичную UPS, в которой изменение потребительского и товарного ассортимента в краткосрочной перспективе ограничивает прибыль.

Вероятно, в этом году в Китае будет зафиксирован первый реальный спад за последние десятилетия, но вы никогда не узнаете об этом, если посмотрите на стоимость акций ZTO. Акции продолжают расти в течение всего года, и в настоящее время находятся на рекордных максимумах.

Мы не знаем много о том, что будет дальше в мире пост-коронавируса. Но можно предположить, что в любой реальности ZTO и его коллеги доставляют больше посылок.

3. Alibaba Group (BABA).

Ни один список лучших китайских акций роста не был бы полным без Alibaba Group Джека Ма, крупнейшей китайской компании с рыночной капитализацией, стоимость которой оценивается более чем в пол триллиона долларов.

Алибабу немного сложно определить. Его тезка Alibaba.com является крупнейшим оптовым онлайн-рынком для импортеров и экспортеров. Его основной сайт Taobao похож на eBay (EBAY) в том, что он в первую очередь служит платформой для частных лиц и мелких торговцев для продажи своих товаров. Его сайт Tmall служит торговой площадкой для крупных брендов и ритейлеров. А Alibaba Cloud является крупнейшим поставщиком облачных услуг в Китае, а также одним из крупнейших в мире. Компания также активно занимается цифровыми платежами и микрокредитованием.

Это разнообразный бизнес. Но у всех них есть одна общая черта: они важны для современной экономики.

Из-за акцента Alibaba на внешнюю и оптовую торговлю ее доходы могут резко упасть в течение следующих нескольких кварталов из-за обвала мировой торговли. Но эти потери будут, по крайней мере, частично компенсированы ростом облачных бизнесов и других цифровых сервисов. Помните: облачное развитие привело к возрождению Microsoft (MSFT) и превратило Amazon.com из розничного продавца в технологический (и прибыльный) центр.

Стоит также отметить, что доходы Alibaba фактически выросли в последний раз, когда глобальная торговая площадка остановилась во время кризиса 2008 года.

4. Tencent Holdings (TCEHY).

Если вам нужно было выбрать одну акцию в любой точке мира в качестве акции, которой вы бы хотели владеть в течение следующих 20 лет, то Tencent Holdings – одна из крупнейших компаний в области социальных сетей, потокового видео и видеоигр в мире-должна была, по крайней мере, участвовать в обсуждении.

Если завтра Китай и США впадут в холодную войну и торговля между странами действительно пострадает, Tencent получит гораздо меньший ущерб, чем подавляющее большинство китайских компаний. Китайские потребители вряд ли будут транслировать меньше видео или играть в мобильные видеоигры даже во время глубокой рецессии.

Доходы Tencent от социальных сетей и игр продолжали расти на хорошем уровне. Но взрывной рост произошел благодаря инвестициям в финтех и мобильные платежи, в основном через приложения Weixin и WeChat.

Задайте себе очень простой вопрос: через пять лет вы ожидаете увидеть больше людей, платящих своим телефоном, или меньше людей? Независимо от того, что произойдет в ближайшие месяцы после вспышки коронавируса и любой продолжительной враждебности по отношению к Китаю, эта тенденция, похоже, будет безопасной.

Рыночная капитализация Tencent, составляющая 511 млрд. долларов, немного меньше, чем у Alibaba. Будет интересно посмотреть, какие из этих главных китайских акций первыми пересекают отметку в триллион долларов.

5. Tencent Music Entertainment (TME).

Потоковым музыкальным сервисам, таким как Spotify (SPOT), было трудно поддерживать прибыльность на своих основных рынках США. Но Tencent Music Entertainment (TME), ведущая китайская служба потоковой передачи музыки, годами приносила прибыль, и с 2016 года увеличила свои доходы более чем в пять раз.

Для тех, кто не знаком с бизнес-моделью, потоковые музыкальные сервисы можно рассматривать как «умное» радио, которое изучает то, что вам нравится, адаптирует ваш список воспроизведения и вносит соответствующие предложения. Потому что, когда система изучает ваши шаблоны прослушивания, ее рекомендации постепенно улучшаются со временем. Это держит своих слушателей при себе.

Tencent Music Entertainment – это не просто подражатель Spotify. Он имеет ярко выраженную китайскую индивидуальность, включая местных фаворитов, таких как онлайн-караоке и групповое пение на платформах WeSing, Kugou Live и Kuwo Live.

Как следует из названия, Tencent Music Entertainment является дочерней компанией Tencent Holdings, то есть имеет поддержку одной из самых влиятельных технологических компаний в мире.

6. Bilibili (BILI).

В том же духе, Bilibili – это компания онлайн-развлечений, ориентированная на молодежь Китая. Его основным рынком являются молодые люди, родившиеся в период между 1990 и 2009 годами, и услуги компании включают потоковое видео, прямые трансляции и мобильные игры.

Хотя Bilibili не имеет признания имени некоторых крупных китайских технологических компаний, у нее долгая история (по крайней мере, для компании, занимающейся игрой и потоковым видео). Компания была основана в 2009 году и имеет стратегические партнерские отношения с Tencent Holdings и другими игроками в мобильных играх.

Стоит также отметить, что Sony (SNE) сделала крупные инвестиции в Bilibili в начале апреля, получив 5%-ную долю участия в компании.

Bilibili гораздо более умозрительный, чем некоторые другие имена в этом списке, потому что он никогда не приносил прибыль в своей публично торгуемой жизни. Но это история роста и убыточные акции могут делать все для себя, если они в конечном итоге рассчитывают на прибыль.

За последние пять лет доходы выросли. В 2015 году компания принесла скудные 15 миллионов долларов продаж, за последние 12 месяцев эта цифра выросла примерно до 960 миллионов долларов.

Учитывая более шаткий прогноз прибыли. Возможно, вы захотите сделать BILI более маленькой позицией, чем некоторые из наиболее известных китайских акций в этом списке. Но если вы хотите сделать прямую ставку на Gen Z в Китае, то это ваш вариант.

7. Weibo (WB).

У большинства западных компаний, работающих в сфере технологий и социальных сетей, есть грубые аналоги в Китае. Что ж, ближайшим китайским аналогом Twitter (TWTR) является сервис микроблогов Weibo (WB). Интересно, что «Weibo» фактически переводится как «микроблог» на английском языке.

Хотя Twitter является ближайшим аналогом Weibo, сервис также содержит элементы Instagram (FB) Facebook. Это Weibo Stories функционирует очень похоже на Instagram Stories.

Одно из главных различий между Weibo и Twitter состоит в том, что из-за строгих законов о цензуре в Китае Weibo не превращается в политическую борьбу троллей, как это делает Twitter. Его содержание имеет тенденцию быть более пушистым и более сосредоточенным на развлечении. Кроме того, имея рыночную капитализацию всего в 8 миллиардов долларов, Weibo составляет долю от размера Twitter, которая стоит около 24 миллиардов долларов.

Риск таких акций, как Weibo, заключается в том, что непостоянные пользователи приложений переходят к «следующему». Но стоит отметить, что компании удалось увеличить выручку с 656 миллионов долларов в 2016 году до почти 1,8 миллиардов долларов в 2019 году. За тот же период прибыль выросла с 48 центов на акцию до 2,18 доллара.

Weibo был добросовестным пузырчатым пакетом акций, стоимость которого в 2018 году превысила 142 долл. за акцию. Безусловно, из этого пузыря уже весь воздух вышел, поскольку на момент написания статьи акции стоили примерно 36 долларов. Теперь, Weibo похоже, готов торговать на своих основах.

Мир электронного спорта (киберспорта) или конкурентных видеоигр для публичного просмотра, вероятно, будет чужд большинству читателей. Тем не менее, это огромный бизнес, приносящий в 2019 году доход более 1 миллиарда долларов. По оценкам, в прошлом году конкурентные игры наблюдали 443 миллиона человек. Чтобы поместить это в перспективу, у Супер Боул было 102 миллиона зрителей в этом году.

8. Huya (HUYA).

Huya, да именно Хуя, это не опечатка (хУя – зуб тигра) находится в центре этой тенденции. Huya управляет платформой прямой трансляции, в том числе популярным сервисом Nimo TV, который по своей концепции похож на Twitch от Amazon. Как и в случае с Twitch, Huya зависит от пользовательского контента, который часто является бесплатным или чрезвычайно дешевым для получения. В отличие от Netflix (NFLX) или Disney (DIS) Disney +, о бюджете на производство говорить не приходится.

Huya является одним из наиболее спекулятивных имен в этом списке лучших китайских акций на рынке, поскольку его рыночная капитализация составляет 3,6 миллиарда долларов и относительно короткая торговая история. Но если вы верите в будущее игр как спорта для зрителей, это одна из немногих чистых игр.

9. New Oriental Education & Technology Group (EDU).

Поскольку мы все еще находимся в разгаре пандемии, школы и университеты учатся жить с дистанционным обучением. Для многих аудиторий – это так же просто, как заставить преподавателя читать лекцию по Zoom Video Communications (ZM) и надеяться на лучшее.

Но для New Oriental Education & Technology Group дистанционное обучение было реальностью в течение многих лет. Компания предоставляет частные образовательные услуги в Китае, в первую очередь языковые курсы и курсы подготовки к экзаменам. Для китайских родителей, пытающихся получить навыки английского языка для своих детей в соответствии со стандартами университета США, New Oriental – это спасательный круг.

New Oriental одна из лучших китайских акций и самых старых. Компания была основана еще в 1993 году. Тем не менее, компания не дремлет, поскольку с 2014 года выручка выросла более чем втрое.

За квартал, закончившийся 29 февраля, New Oriental сообщила о росте выручки на 15,9% в годовом исчислении и увеличении прибыли на 41,4%. На самом деле это замедление по сравнению с предыдущим ростом, и компания ожидает более краткосрочных проблем в текущем квартале, поскольку Китай продолжает испытывать экономический подъем.

Тем не менее, когда пандемия, наконец, закончится, электронное обучение станет еще более укоренившимся, и New Oriental будет занимать доминирующее положение на китайском рынке.

10. China Mobile (CHL).

Большинство лучших китайских акций, которые можно купить в настоящее время, основаны на программном обеспечении, и у большинства из них есть хотя бы какой-то элемент социальных сетей в их бизнес-модели. Но мы собираемся завершить это чем-то более скучным, но все же очень связанным с внутренним рынком Китая: китайский оператор мобильной связи China Mobile.

China Mobile – не очень привлекательная акция. На самом деле это совсем не интересно. Это аналог американского AT&T (T) или Verizon (VZ) – фактически скучный, но стабильные акции телекомов. Компания обслуживает 946 миллионов абонентов мобильной связи и 191 миллион абонентов проводной широкополосной связи.

Остановись и подумай минутку. База мобильных пользователей China Mobile почти в три раза больше, чем все население США (328 млн. чел).

Учитывая, что Китай уже находится вблизи точки насыщения для проникновения мобильной связи, компания вряд ли увидит, что ее пользовательская база сильно изменится в ближайшие годы. Действительно, China Mobile фактически зафиксировала снижение числа мобильных пользователей с января по февраль, поскольку Китай боролся с коронавирусом. Это нормально. CHL все еще может реально получать больше прибыли от существующих пользователей, поскольку они переходят на более дорогие тарифные планы и расширяют услуги.

Стоит также отметить, что China Mobile в значительной степени защищена от рецессии. Сегодня почти невозможно жить в Китае без мобильного телефона, и что бы ни случилось в мире после коронавируса, это не изменится.

Вы не получите взрывного роста в China Mobile, но дивиденды в 5,7% конкурентоспособны и выше, чем в Verizon в наши дни.

ТОП 10 китайских акций на май 2020 год, краткий список.

1. JD.com.
2. ZTO Express (Cayman).
3. Alibaba Group (BABA).
4. Tencent Holdings (TCEHY).
5. Tencent Music Entertainment (TME).
6. Bilibili (BILI).
7. Weibo (WB).
8. Huya (HUYA).
9. New Oriental Education & Technology Group (EDU).
10. China Mobile (CHL).

Портал PRC.TODAY (Китай сегодня) — Сотни китайских компаний котируются на рынках США. Но какие лучше всего купить китайские акции? Среди лучших для покупки китайских акций — Nio (NIO), Baidu (BIDU), Li Auto (LI), Pinduoduo (PDD) и BYD Co. (BYDDF).
Китай является самой густонаселенной страной в мире и второй по величине экономикой с быстро развивающим городским средним классом и удивительной предпринимательской деятельностью. Десятки китайских акций часто входят в число лучших в любой момент времени, в различных секторах.
Pinduoduo взлетела на колоссальные доходы 29 августа, а через два дня вырвалась на новый уровень. Но акции BYD упали 30 августа, когда Уоррен Баффет сообщил, что на прошлой неделе продал часть своих давних активов. Li Auto и Nio сообщили об августовских поставках 1 сентября, а BYD сообщила о рекордных продажах 2 сентября.

Аудиторская сделка между США и Китаем положит конец риску исключения из списка?

26 августа регулирующие органы США и Китая подписали соглашение о надзоре за аудиторскими проверками, которое должно положить конец угрозе того, что SEC исключит из листинга такие компании, как Alibaba, Nio и многие другие. Днем ранее The Wall Street Journal со ссылкой на источники сообщил, что США и Китай близки к сделке, которая позволит США проводить аудит китайских компаний, котирующихся в США, в Гонконге. Борьба за надзор за бухгалтерским учетом поставила под угрозу листинги таких компаний, как Alibaba, Nio и многих других.

31 августа регулирующие органы США выбрали Alibaba и NetEase в числе первых китайских компаний, прошедших аудиторскую проверку в рамках новой сделки.

25 августа китайские акции, зарегистрированные в США, резко выросли. 26 августа они были разнонаправленными.

Лучшие китайские акции во многих отраслях

Поскольку это крупнейший в мире интернет-рынок, неудивительно, что акции Китая, ориентированные на электронную коммерцию, обмен сообщениями или мобильные игры, значительно выросли. Известные китайские интернет-акции включают:

Alibaba (BABA)

JD.com (JD)

Pinduoduo (PDD)

Tencent (TCEHY)

Vipshop (VIPS)

Baidu (BIDU)

Tencent Music Entertainment (TME)

NetEase (NTES)

Trip.com (TCOM)

Dada Nexus (DADA)

Bilibili (BILI)

Joy (YY)

KE Holdings (BEKE)

Что касается электромобилей, то несколько китайских компаний становятся серьезными конкурентами Tesla ( TSLA ) на крупнейшем автомобильном рынке мира:

Nio (NIO)

XPeng Motors (XPEV)

Li Auto (LI)

BYD Co. (BYDDF)

Несколько китайских финансовых фирм или брокерских контор зарегистрированы в США:

Futu Holdings (FUTU)

Up Fintech Holding (TIGR)

360 DigiTech (QFIN)

Noah Holdings (NOAH)

Несколько акций китайских компаний занимающихся солнечной энергетикой:

Daqo New Energy (DQ)

JinkoSolar (JKS)

Китайские акции в сфере коммерческого образования являются заметным нетехнологическим сектором:

New Oriental Education (EDU)

TAL Education (TAL)

Gaotu Techedu (GOTU), formerly known as GSX Techedu.

Инвестирование в акции Китая через ETF

Один из способов минимизировать риски отдельных китайских акций — использовать ETF. Еще одним преимуществом покупки ETF является то, что все больше китайских компаний размещают листинг в Гонконге или Шанхае вместо или в дополнение к США.

KraneShares CSI China Internet ETF ( KWEB ) отслеживает основные китайские интернет-компании. Многие китайские акции в KWEB ETF котируются или торгуются в США, например, акции Alibaba, JD.com, Tencent, Pinduoduo и Bilibili, но KWEB также владеет компаниями, котирующимися на китайских рынках. Direxion Daily FTSE China Bull ( YINN ) — это ETF с трехкратным кредитным плечом 50 крупнейших компаний, зарегистрированных в Гонконге, включая акции Alibaba, JD.com и Tencent, но его наибольший вес приходится на финансовые показатели. (Direxion Daily FTSE China Bear ( YANN ) — ETF с трехкратным кредитным плечом, заключающий короткие сделки с крупнейшими компаниями Гонконга.)

Ключевые тренды фондового рынка

Как всегда, инвесторы должны следовать общей тенденции фондового рынка. Прямо сейчас фондовый рынок находится в рыночном ралли, но под сильным давлением.

Сосредоточьтесь на лучших китайских акциях для покупки и наблюдения, а не только на акциях китайских компаний.

Система IBD CAN SLIM Investing System имеет подтвержденный опыт значительного превосходства над S&P 500. Превосходство над этим отраслевым эталоном является ключом к получению исключительной прибыли в долгосрочной перспективе.

Ищите китайские компании, предлагающие новые, революционные продукты и услуги. Инвестируйте в акции с недавним квартальным и годовым ростом прибыли не менее 25%.

Начните с китайских компаний с сильным ростом прибыли. Если они не прибыльны, по крайней мере, ищите быстрый рост доходов. Лучшие китайские акции должны иметь сильные технические характеристики, в том числе превосходную динамику цены с течением времени. Но мы будем выделять акции, которые близки к правильным точкам покупки от бычьих баз или отскоков от ключевых уровней.

Китайские акции показали лучшие результаты весной, но в последнее время испытывают трудности.

Итак, давайте проанализируем эти пять ведущих китайских акций: акции Li Auto, акции Baidu, акции BYD, акции PDD и акции NIO.

Акции китайской компании Li Auto

Китайская компания Li Auto — один из нескольких производителей китайских электромобилей, которые торгуют в США, конкурируя друг с другом и с Tesla ( TSLA ).

Автопроизводитель поставил всего 4577 гибридных китайских внедорожников, что на 56% меньше, чем в июле, и на 52% меньше, чем годом ранее. Китайская компания заявила, что только что выпущенный L9 сокращает продажи Li One, а уменьшенный L8 появится в ноябре. Производство Li One будет прекращено в октябре.

Li Auto начала поставки более высококлассного гибридного китайского внедорожника L9 30 августа. Китайская компания возлагает большие надежды, прогнозируя 10 000 поставок модели в сентябре.

15 августа китайская компания Li Auto сообщила о небольшом убытке во втором квартале в соответствии с оценками. Выручка выросла на 73% до 1,3 миллиарда долларов, что ниже просмотров на 1,4 миллиарда долларов. Китайская компания Li Auto была прибыльной в течение предыдущих трех кварталов, но остановки Covid сказались на производстве и поставках во втором квартале.

Выручка стартапа EV в третьем квартале составит от 1,34 до 1,43 млрд долларов, что намного ниже консенсуса.

Весной акции китайской компании сильно распродавались. Акции китайской компании Li отскочили после прибыли за первый квартал 10 мая и восстановили свою 50-дневную линию в конце мая. Недавно он совершил гэп выше своей 200-дневной линии, а затем продолжил движение.

Акции китайской компании в конечном итоге выросли более чем вдвое до 52-недельного максимума 41,49 24 июня. С тех пор акции китайской компании LI прорвались ниже своей 50-дневной линии и отступили значительно ниже своей 200-дневной линии, достигнув худших уровней почти за три месяца.

Автопроизводитель имеет двойной листинг на Гонконгской бирже.

Акции китайской компании Li Auto имеют композитный рейтинг IBD 55 из максимально возможных 99.

Акции китайской компании Baidu

Baidu — крупнейший поисковый гигант Китая. У него также большие амбиции в сфере автономного вождения. Прибыль упала в 2021 году и, как ожидается, снизится в этом году, а затем восстановится в 2023 году.

Прибыль китайской компании Baidu упала примерно на 1% во втором квартале по сравнению с годом ранее, но превзошла количество просмотров. Выручка упала на 5%, превзойдя некоторые консенсус-прогнозы, но не оправдав других.

Акции китайской компании достигли двухлетнего минимума в мае, но отскочили от краткосрочного максимума в конце июня.

8 августа Baidu заявила, что получила одобрение от Ухани и Чунцина на взимание платы с пассажиров за услуги такси без водителя в специально отведенных местах.

25 августа китайская компания Baidu взлетела выше своих все еще падающих 50-дневных и 200-дневных скользящих средних на аудиторской сделке между США и Китаем.

Это можно было рассматривать как ранний вход в нижнюю базу с точкой покупки 156,87, но это произошло незадолго до получения прибыли 30 августа.

Акции китайской компании распродались из-за прибыли, опустившись ниже 50-дневной и 200-дневной линий и закрывшись ниже этих уровней 2 сентября. Теперь у нее дикая ручка с точкой покупки 155,58.

Акции китайской компании BYD

BYD — крупнейший китайский производитель электромобилей. Он производит китайские электромобили, подключаемые гибриды, а также электрические автобусы и тяжелую технику. Это также крупный производитель аккумуляторов для электромобилей.

Примечательно, что китайская компания BYD является прибыльной, хотя в 2021 году она снизилась, поскольку капитальные расходы резко выросли, чтобы обеспечить продолжающееся расширение компании.

Чистая прибыль за первое полугодие составила 3,598 млрд юаней. Это был верхний предел предварительной оценки гиганта китайских электромобилей на первое полугодие от 14 июля в 2,8–3,6 млрд юаней.

3 сентября BYD сообщила о рекордных августовских продажах 174 915 китайских электромобилей и подключаемых гибридов, что на 185% больше, чем годом ранее, и на 7,6% больше, чем в июле (162 530). Продажи чистой электроники составили 82 678 единиц, что на 172% больше, чем годом ранее. Продажи PHEV подскочили на 203% до 91 299 единиц.

Продажи во втором квартале выросли до 355 021 NEV, что на 256% больше, чем во втором квартале 2021 года, и на 24% больше, чем в первом квартале (286 329). BYD опередил продажи автомобилей Tesla — на 100 000 единиц. Tesla по-прежнему лидирует в производстве полностью электрических автомобилей: во втором квартале BYD продала 180 296 пассажирских китайских электромобилей.

Китайская компания BYD в значительной степени избежала производственных сбоев на фоне блокировок Covid в Китае, чему способствовали собственные операции по производству аккумуляторов и чипов.

В этом году автопроизводитель консервативно нацелился на продажу не менее 1,5 млн единиц.

Китайская компания BYD только что начала поставки седана Seal, конкурента Model 3, который дешевле на 10 000 долларов.

Китайская компания BYD начала поставки Atto 3 в Новую Зеландию и Австралию. Atto 3 — это название Yuan Plus для большинства зарубежных рынков. Несколько других азиатских стран последуют в ближайшие несколько недель и месяцев, наряду с поставками в большую часть Европы в четвертом квартале. Китайская компания BYD продает внедорожник Tang в Норвегии с конца 2021 года.

Гигант китайских электромобилей появится в Японии с Atto 3 в начале 2023 года, Dolphin/Atto 2 в середине года и Seal/Atto 4 в конце 2023 года.

Китайская компания BYD увеличивает свои продажи в Латинской Америке, особенно в Бразилии.

Экспорт вырос до рекордных 5092 в августе с 4026 в июле. Эта цифра должна вырасти в ближайшие несколько месяцев.

Китайский гигант по производству китайских электромобилей представит бренд высокого класса в третьем квартале и выпустит свою первую модель в четвертом квартале. Бренд будет ориентироваться на рынок предметов роскоши за 1 миллион (145 520 долларов США) юаней или более, начиная с внедорожника.

Подразделение Danza, на 90% принадлежащее китайской компании BYD, только что выпустило минивэн в сегменте доступной роскоши, поставки которого, вероятно, начнутся в сентябре. Ожидается, что в ближайшее время будет представлен внедорожник Danza. Mercedes-Benz владеет 10% Danza.

BYD начала поставки аккумуляторов Blade для Tesla Berlin. Сделка с Tesla является серьезной проверкой для BYD как поставщика аккумуляторов для сторонних автопроизводителей.

Toyota ( TM ) будет использовать аккумуляторы и двигатели BYD в предстоящем небольшом электромобиле bZ3 для китайского рынка. BYD может принять активное участие в более широком продвижении электромобилей Toyota в ближайшие годы.

Акции китайской компании достигли многомесячного минимума 14 марта, но сильно восстановились. 27 июня акции китайской компании BYD преодолели точку покупки 39,81.

Но в последние два месяца акции китайской компании столкнулись с трудностями на фоне слухов о том, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета ( BRKB ) продает часть или всю свою долю.

Заявка на гонконгскую биржу от 30 августа показала, что 24 августа Berkshire продала 1,33 млн акций H. 1 сентября Berkshire продала 1,72 млн акций Berkshire купила 225 млн акций H у BYD в сентябре 2008 г. Berkshire владеет чуть меньше чем 8% BYD, исходя из всех классов акций.

Неясно, является ли это масштабом продаж BYD Баффета или просто началом масштабного масштабирования.

Акции китайской компании BYD за неделю упали на 19% из-за продаж Баффета, поскольку инвесторы игнорируют позитивные деловые новости и комментарии. Акции находятся на худшем уровне почти за четыре месяца.

Китайская компания BYD котируется в Гонконге и торгуется на внебиржевом рынке в США. График акций BYDDF подвержен множеству небольших разрывов вверх и вниз.

Ark Invest Кэти Вуд владеет небольшой долей в китайской компании BYD.

Акции китайской компании Pinduoduo

Китайская компания Pinduoduo является третьим игроком в сфере электронной коммерции в Китае после Alibaba и JD.com. Pinduoduo планирует открыть некоторые операции электронной коммерции в США.

Прибыль китайской компании Pinduoduo сократила количество просмотров перед открытием 29 августа. Скорректированная прибыль на китайскую акцию подскочила на 156% по сравнению с годом ранее до 1,13 доллара, что на 73 цента больше. Выручка выросла на 36% до 4,69 млрд долларов, что более чем на 1 млрд долларов превышает прогнозный показатель.

25 августа акции китайской компании PDD подскочили выше своих 50-дневных и 200-дневных линий, предлагая ранний вход в нижнюю базу с официальной точкой покупки 68,81.

Акции китайской компании резко выросли 29 августа на доходах, ненадолго превысив точку покупки, прежде чем отступить и закрыться на 15%, немного ниже точки покупки.

Акции китайской компании PDD закрылись в диапазоне покупок 31 августа, но значительно расширились от своей 50-дневной линии. Акции китайской компании продолжали расти в течение недели, так как многие китайские компании распродавали свои акции.

Акции китайской компании Nio

Хотя китайская компания Nio не так велика, как диверсифицированный и прибыльный BYD, она является наиболее авторитетным из китайских стартапов по производству китайских электромобилей. У китайской компании Nio четыре китайские электромобиля: ES8, ES6, кроссовер EC6, роскошный седан ET7, а теперь и внедорожник ES7.

В августе китайская компания Nio поставила 10 677 автомобилей, что на 82% больше, чем годом ранее, и на 6% больше, чем в июле. Сюда входят некоторые внедорожники ES8, поставки которых начались 28 августа.

Седан ET7, его третий новый китайский электромобиль в этом году, поступит в продажу 30 сентября.

В будущем китайская компания Nio планирует представить более дешевый суббренд и, возможно, еще более дешевый третий бренд.

Китайская компания Nio приступает к значительному расширению мощностей и имеет большие международные амбиции, включая выход на рынок США.

Китайская компания Nio отправляет свои первые седаны ET7 в Европу, стремясь расширить европейские рынки, которые она обслуживает.

Акции китайской компании достигли пика на уровне 66,99 в январе 2021 года, а 13 мая упали до минимума в 30,73. Акции китайской компании росли в течение июня, но затем снова начали падать, достигнув 52-недельного минимума в мае.

Акции китайской компании Nio вернулись к своей 200-дневной линии, но в июле упали вместе с другими китайскими производителями электромобилей.

Акции сформировали короткую нижнюю базу с точкой покупки 24,53, но все они сформировались ниже скользящей 200-дневной линии. Прорыв предполагает прохождение 200-дневного периода.

Китайская компания Nio пытался вернуться к 50-дневной линии, но распродал в конце прошлой недели после данных о поставках китайских электромобилей и общей слабости рынка.

Статья о 5-ти лучших акций китайских компаний, подготовлена Порталом PRC.TODAY (Китай сегодня) по материалам информационного агентства Global Times.

Если вам понравилась статья или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту статью на форуме.

Китай сегодня: первый банк в Шанхае возобновляет работу с физическими лицами

Санкционное давление на российских брокеров усложняет частным инвесторам покупку акций западных компаний. В таких условиях можно переключиться на восточные аналоги. Например, ценные бумаги китайских компаний. А какие из них могут взлететь в цене и принести выгоду уже в 2023 году? Финтолк объясняет, на какие бумаги из КНР стоит обратить внимание и что нужно учитывать трейдерам.

Daqo New Energy Corporation

Почему может взлететь в 2023 году? Потому что корпорация вовлечена в инновационный и крайне востребованный сектор экономики. Daqo занимается полупроводниками, с которыми сейчас в мире определенные проблемы. Впрочем, компания также интересуется экологией: одним из направлений является разработка оборудования, питающегося от солнечной энергии.

Еще одним фактором, который говорит в пользу роста, является тот факт, что Daqo New Energy Corporation достаточно давно падает в цене и находится далеко от исторических максимумов. 2022 год выдался неоднозначным для компании. К июлю акции выросли почти в два раза. Однако уже в декабре упали ниже позиций начала года. Январь 2023-го выдался относительно неплохим — акции прибавили в цене более чем на 17 %. Однако в феврале рост серьезно замедлился — чуть больше 0,5 %.

К положительным моментам можно отнести результаты технического анализа. Февральская коррекция уже состоялась и не перекрыла январский рост. По ее итогам сформировался уровень поддержки — 40,89 долларов. Ближайшие цели (они же уровни сопротивления) для акций Daqo равняются 46,96 и 49 долларами. Их можно наглядно пронаблюдать на дневном свечном графике:

Компания торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером DQ. Рыночная капитализация составляет почти 3,5 млрд долларов. Количество акций в обращении — чуть меньше 75 млн.

Интересно, что видение представителей биржи NASDAQ относительно ценной бумаги говорит в пользу последней. Они предполагают, что на горизонте года цена одной акции Daqo составит 65,5 долларов.

TAL Education Group

Почему может взлететь? Потому что дети, как и раньше, будут учиться. TAL Education Group — это компания, предоставляющая образовательные услуги, в том числе репетиторские.

Во времена пандемии компания была на коне: достигла пика стоимости своих бумаг. Однако в 2021 году власти КНР законодательно сильно ограничили репетиторские услуги для школьников. Это привело к крутому пике акций TAL Education. С февраля 2021 года по март 2022 года они упали в цене примерно в 57 раз!

Определенное восстановление наметилось к концу 2022 года. В 2023-м компания, скорее всего, адаптируется к реалиям современного рынка и продолжит рост.
Сейчас одна акция TAL Education Group стоит 7,19 долларов. Ближайший уровень сопротивления — 7,77 долларов. Ближайший уровень поддержки — 6,12 долларов. Это можно наглядно пронаблюдать из свечного дневного графика:

Акция торгуется под тикером (TAL) на NYSE. Рыночная капитализация компании — чуть меньше 4,7 млрд долларов. В свободном обращении находится почти 649 млн акций.

PetroChina

Почему может взлететь? Потому что цены на энергоносители остаются высокими. Так или иначе, определенное влияние будут оказывать санкции, которые терпят нефтегазовые компании России. И тут выиграют как раз китайские компании, которые смогут маневрировать на рынке. Они-то не вводили санкций, а значит могут торговать со всеми, в том числе с партнерами из РФ.

2022 год для PetroChina можно разделить на две половины: с января по июнь и с июня по декабрь. В 2022 году акции сначала выросли больше, чем на 30 %, а потом упали на 21 %. В текущем году каких-то резких движений в инструменте не происходило: за два месяца бумаги PetroChina подросли на 4,8 %.

В краткосрочной перспективе для акций будет важно последовательно пройти уровни сопротивления в 5,25, 5,3 и 5,35 юаней. Уровень поддержки — 5,12 юаней. На дневном свечном графике это видно наглядно:

Компания торгуется на Шанхайской фондовой бирже (SSE) под тикером 601857. Текущая рыночная капитализация составляет более 951 млрд юаней. Количество акций в обращении — более 183 млрд.

Meituan

Почему может взлететь? Потому, что Meituan — лидер китайского рынка по доставке. Звездным часом компании стал 2020 год. Акции поднялись тогда в 4 раза. Оно и понятно, в разгар пандемии услуги доставки стали особенно актуальны. Тем более это характерно для Китая, с его жесточайшими требованиями.

2021 и 2022 годы для акций Meituan были коррекционными: они упали больше, чем в три раза с 460 гонконгских долларов до 136,6 гонконгских долларов. Начало 2023 года пока складывается как продолжение предыдущей тенденции. Однако все может измениться к концу года.

С технической точки зрения в краткосрочной перспективе рассматривать возможность покупки акций Meituan можно у уровней поддержки 128,6 и 112,9 гонконгских долларов. Уровень сопротивления — верхняя граница гэпа (ценового разрыва) от 7 февраля 2023 года — в 163,8 гонконгских доллара. На дневном свечном графике ниже, вы можете увидеть это наглядно:

Акции торгуются на Гонконгской фондовой бирже (SEHK) под тикером 3690. Рыночная капитализации компании составляет 846,6 млрд гонконгских долларов. Акций в обращении — чуть меньше 6,2 млрд.

Alibaba

Почему может взлететь? Потому что сильно упали в цене, а деятельность компании направлена на торговлю всем и вся. Это некий китайский Amazon. На компанию приходится огромная доля местного рынка: более 50%. Ее деятельность достаточно неплохо диверсифицирована: развит как сегмент C2C, так и B2C. Также отдельное внимание уделяется разработке в области облачных хранилищ.

С ноября 2020 по октябрь 2022 годов акции Alibaba упали более, чем в 5 раз. Однако к концу января 2023 года они поднялись больше, чем в два раза. А вот февраль стал достаточно неудачным. Акция потеряла 20 %, а что еще хуже, на месячном графике сформировался паттерн «медвежье поглощение», который может свидетельствовать о ближайшем снижении.

Сейчас акции Alibaba стоят 89,25 долларов. Ближайший уровень поддержки находится в районе 85 долларов, а уровень сопротивления — около 94,5 долларов. Это можно наглядно увидеть на дневном свечном графике ниже:

Акции Alibaba торгуются как на NYSE под тикером BABA, так и на Гонконгской фондовой бирже под тикером 9988. Рыночная капитализация компании превышает 233,5 млрд долларов. Количество акций в свободном обращении превышает 2,6 млрд.

Baidu

Почему может взлететь в 2023 году? Потому что компания год от года демонстрирует сильные финансовые показатели в независимости от обстановки. Недавно вышел отчет за четвертый квартал 2022 года. Так вот, хотя выручка по сравнению с предыдущими тремя месяцами и упала на 0,1 млрд долларов, была показана чистая прибыль в 696,01 млн долларов против убытка в предыдущем квартале.

В 2022 году динамика акций Baidu была отрицательной. Они упали на 23 %. В 2023 году ситуация изменилась и акции уже прибавили больше 20 %. Не так давно они оттолкнулись от уровня поддержки в районе 131 доллара, что, возможно, спровоцирует их дальнейший рост. Ближайший уровень сопротивления находится в районе 161 доллара. Это можно пронаблюдать из дневного свечного графика ниже:

Акции Baidu торгуются на NASDAQ под тикером BIDU. Рыночная капитализация компании составляет 48,1 млрд долларов. Количество акций в обращении составляет около 345,5 млн.

Baidu сохраняет прочные позиции на конкурентном рынке интернет-рекламы и успешно сокращает издержки вторичного бизнеса — стриминговых услуг. При этом продолжается развитие молодых инициатив компании: облачные вычисления и ИИ, в связи с чем Baidu является одним из немногих китайских техгигантов, получающих господдержку. Особые успехи компания демонстрирует в искусственном интеллекте: в ближайшее время Baidu внедрит в свою поисковую систему (которая занимает 80 % рынка поисковых запросов в КНР) чат-бота, а развиваемый компанией сервис беспилотного такси уже является крупнейшим в мире и доступен в десяти городах Китая.

Роман Лукьянчиков, аналитик Freedom Finance Global.

WH Group

Почему может вырасти? Да потому, что есть потребители (компания занимается производством свинины и мясных продуктов). 2022 год, в связи с высокой инфляции по всему миру, привел к тому, что компания просто не смогла покрыть издержки ростом цен на продукцию. В 2023 году должно быть полегче, а спрос на пищу будет точно.

В целом акции компании падают достаточно давно: с 2019 года. Однако чисто в ценовом отношении снижение не такое впечатляющее. Акции упали чуть больше, чем в два раза. Некоторые инструменты за меньший срок могут упасть в десятки раз. Это, кстати, будет плюс для консервативных инвесторов, которые не любят резких скачков цены.

WH Group стал по чуть-чуть расти с ноября 2022 года. В январе 2023 года тенденция продолжилась. За это время акции прибавили в цене около 25 %. Тем не менее в феврале акции скорректировались на 5,35 %.

На данный момент акции стоят 4,56 гонконгских доллара. Ближайший уровень сопротивления — 4,71 гонконгских доллара, а уровень поддержки — 4,41 гонконгских доллара. Наглядно их можно увидеть на дневном свечном графике ниже, где они отмечены фиолетовыми линиями:

Акции торгуются на SEHK под тикером 288. Рыночная капитализация компании составляет около 65 млрд гонконгских долларов. Всего акций в обращении — чуть больше 14,1 млрд.

Sinopharm Group

Почему может взлететь? Потому что люди часто болеют (и особенно в последние годы), а деятельность компании преимущественно фармацевтическая, то есть ее услуги будут востребованы. А также потому, что Sinopharm занимается всем: от исследований и разработок новых таблеток до их доставки, дистрибуции и так далее. Иными словами, компания полностью вовлечена в процесс. Многие ее разработки признаны по всему миру, в том числе Всемирной организацией здравоохранения (ВОЗ).

В отличие от многих других фармацевтических компаний, Sinopharm не рос во время пика пандемии, так как компания не стала бенефициаром ситуации. ВОЗ только в июне 2022 года дала заключение по поводу ее вакцины. В связи с этим неудивительно, что акции снижались.

Только начиная с ноября 2022 года ценные бумаги пошли наверх. К концу февраля 2023 года их рост от минимумов осени 2022 года составил 44 % и это явно не предел мечтаний.
Ближайшая цель для акций компании — 22,2 гонконгских доллара — уровень сопротивления, а поддержкой является отметка в 21 гонконгский доллар — текущая цена акций. Все важные движения в акциях Sinopharm Group наглядно вы можете рассмотреть на дневном свечном графике ниже:

Ценные бумаги этого фармацевта торгуются на бирже SEHK под тикером 1099. Рыночная капитализация компания составляет почти 66 млрд гонконгских долларов. В свободном обращении находится более 3,1 млрд акций.

Geely Automobile

Почему может взлететь? Хотя рынок автопрома сейчас переживает не лучшие времена: затруднен поток машин в Россию из-за санкций, определенные проблемы с логистикой и чипами, Geely с этим справился относительно неплохо. Это выражается в финансовых показателях за последние 2,5 года. Посудите сами: за каждый 6 месяц на данном промежутке времени компания показывала прибыль. Кроме того, в первом полугодии 2022 года была еще и самая большая выручка.

Также плюсом для бизнеса компании является то, что многие производители ушли с российского рынка. Явно, что кто-то заполнит образовавшуюся брешь. Понятное дело, что какая-то доля рынка отойдет китайским автопроизводителям и, в частности, Geely.

Акции компании на данный момент стоят в 3,5 раза дешевле (10,54 гонконгских долларов), чем на своем максимуме в январе 2021 года (36,46 гонконгских долларов). Сейчас Geely торгуется около сильного уровня поддержки в районе 10 гонконгских долларов. Ближайший уровень сопротивления — 13,44 гонконгских долларов. Наглядно ситуацию в акциях Geely вы можете увидеть на свечном недельном графике ниже:

Акции торгуются на Гонконгской фондовой бирже под тикером 175. Рыночная капитализация компании превышает 106 млрд гонконгских долларов. Количество акций в свободном обращении — чуть больше 10 млрд.

Zijin Mining

Почему может взлететь? Потому что ситуация в мире все еще сложная: инфляция высокая, обстановка между различными странами напряженная (например, между Китаем и Тайванем). А компания занимается добычей золота, которое во все времена является защитным инструментом. Так еще и у нее диверсифицирована деятельность: Zijin Mining — не просто золотодобытчик, а горнодобывающая компания. Тут также добывают медь и другие минеральные ресурсы.

В отличие от большинства компаний из приведенного списка, акции Zijing Mining и так находятся около исторических максимумов. В связи с этим сложно предполагать резкий рост, но по причинам, приведенным выше, он вполне вероятен.

Сейчас акция на SSE стоит 12 юаней. Ближайший уровень сопротивления — 12,33 юаней, а уровень поддержки — 11,02 юаней. На дневном свечном графике ниже они обозначены фиолетовыми линиями:

Компания торгуется как на SSE под тикером 601899, так и на SEHK под тикером 2899. Рыночная капитализация компании превышает 300 млрд юаней. Всего акций в обращении — более 26,3 млрд.
Итак, что мы имеем? Большинство акций китайского рынка сейчас находятся внизу, в связи с чем вероятен их дальнейший рост. Большинство компаний адаптируются к постковидным реалиям. Кроме того, не вовлеченность Китая в санкции против России также играет на руку восточным эмитентам.

Данная статья несет обзорный характер и не является индивидуальной или какой-либо другой инвестиционной рекомендацией.

Мировые акции в феврале находились под давлением, в том числе акции Китая. Китайские акции секторов недвижимости и технологий продемонстрировали самую слабую динамику, поскольку рынок ждал больше стимулов со стороны государства. Похоже, китайские власти считают, что нынешних стимулов и поддержки достаточно, чтобы избежать кризиса, и мы не ожидаем дополнительных объявлений в ближайшей перспективе.

Возможная китайская военная поддержка России в Украине также привела к падению акций китайских технологических компаний, учитывая большое количество западных инвесторов в свободном обращении.

Мы решили немного снизить риск нашей подборки и заменяем акции JD.com на акции Sinopec. China Petroleum (Sinopec, 0386.HK) — крупнейшая нефтеперерабатывающая компания в мире по объёму производства.

Покупайте акции в ВТБ Мои Инвестиции!

Сегодня Китай одна из наиболее крупных и динамично развивающихся экономик мира. В Китае существует множество крупных корпораций и это не только высокотехнологические гиганты. Общая капитализация 170 крупнейших Китайских компаний на сегодня, превысила 7,5 триллионов долларов.

Обратите внимание! В разработке уникальная экосистема для алготрейдинга и часть функционала уже готова для тестирования!

Попробуй опексбот бесплатно – экосистему для успешного трейдинга

Поэтому приобретение их акций без сомнения представляет интерес для проведения диверсификации инвестиционного портфеля.

Структура акций китайского фондового рынка

Акции Китайского, как и любого другого, фондового рынка делятся на три эшелона.

Первый эшелон

К первому эшелону относятся акции с наибольшей степенью ликвидности. Компании, выпустившие акции, обладают высокой стабильностью, практически нечувствительны к небольшим изменениям на рынке. Им присущ очень высокий, порядка 90%, коэффициент free-float и узкий спред. Это и есть голубые фишки Китая.

Free-float – процент акций свободно обращающихся на рынке к общему количеству акций компании.

Спред – показатель разницы между ценой покупки и продажи акций в единый момент времени.

В соответствии с индексом Hang Seng (HSI) (индекс Гонконгской фондовой биржи). В список голубых фишек Китая входят такие гиганты как – Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo и прочие.

Китайские голубые фишки

Однако, основным китайским индексом голубых фишек является SSE 50 Index.

В него входит 50 компаний, которые являются крупнейшими в КНР, с наивысшим уровнем капитализации и их акции показывают наилучшие показатели по части надежности и ликвидности.

В этот список входят банковские, промышленные и торговые корпорации хорошо известные на мировом рынке, в том числе, такие как – Bank of China, Orient Securities; Bank of Beijing; PetroChina (первая в мире корпорация, которая достигла уровня капитализации в один триллион долларов); China National Nuclear Power и другие.

Второй эшелон

Это акции достаточно крупных компаний, которые имеют, хотя и меньшую чем в первом эшелоне, но достаточно высокую степень ликвидности. Акции второго эшелона имеют средние показатели по коэффициенту free-float, объему продаж, рискам и доходности. Спред для таких акций значительно шире чем у голубых фишек.

Третьей эшелон

Акции компаний третьего эшелона имеют очень низкий уровень ликвидности, обладают самой низкой стоимостью  и коэффициентом free-float. Объем торгов по этим акциям невелик. Они несут в себе высокие риски и очень широкий спред.

Три эшелона китайских акций:

Список акций-голубых фишек китайского фондового рынка

В сентябре 2021 года в Китае был опубликован перечень из 500 крупнейших корпораций в государстве.

В соответствии с перечнем, который был опубликован совместно Китайской ассоциацией директоров предприятий и Китайской конфедерацией предприятий. Совокупный доход этих предприятий составил 89.83 трлн JPY (13,9 трлн. $). и показал рост доходности соответственно 4,43% если сравнивать с аналогичным периодом предыдущего года. Прибыль полученная этими предприятиями в 2020 году составила рекордные 4,07 трлн JPY (прирост составил 4,59%).

Поднялся также уровень операционных доходов необходимый для включения в перечень, он составил 39,24 млрд JPY, что на 3,28 млрд JPY больше чем в предыдущий период.

Компании, доход которых вырос более чем на 100 млрд JPY превысило 200 (фактически 222 компании) и 8 из них превысило порог доходности в 1 трлн JPY.

Несмотря на противостояние, которое разворачивается между США и Китаем, производственная структура последнего значительно улучшилась.

Что делает ценные бумаги Китайских компаний весьма привлекательными на фондовом рынке.

В список крупнейших компаний (Китайских голубых фишек) вошли высокотехнологичные компании, которые осуществляют свою деятельность в сфере производства, логистики связи.

Список 8 крупнейших Китайских компаний (голубых фишек) по версии FORTUNE GLOBAL 500:

Несколько компаний – голубых фишек Китая

Эти компании наиболее перспективны для инвестиций, а также для работы с их акциями на фондовых рынках. Они имеют высокий уровень капитализации, и приносят стабильно высокий доход. Их акции привлекательны для долгосрочного инвестирования. Так к примеру:

State Grid – Китайская государственная компания, крупнейшее в мире предприятие, которое занимается строительством атомных электростанций во многих странах мира и распределением электроэнергии по территории КНР.

Кроме того она через дочерние предприятия активно инвестирует в развитие электросетей и строительство новых мощностей за рубежом (Бразилия, Филиппины, и т. д.)

По результатам торгов финансовое состояние компании выглядит следующим образом.

China National Petroleum – крупнейшая нефти газовая кампания Китая, которая является полностью государственной и занимает практически монопольное положение на внутреннем рынке.

В своем составе она имеет целый ряд дочерних компаний (PetroChina, Kunlun Energy и т. д.). По данным на 2019 ее совокупные активы составили 2,732 триллиона JPY, а количество сотрудников достигает почти 500 тысяч человек.

Курс акций China National Petroleum на сегодняшний день составляет:

А динамика и прогнозы по ней:

Прочие Китайские голубые фишки, приведенные в таблице, демонстрируют приблизительно схожую динамику.

Как можно приобрести Китайские «голубые фишки»

Стабильность и доходность ценных бумаг «голубых фишек» Китая делает их привлекательными объектами для инвестирования.

Приобрести такие бумаги можно.

На Российских биржах

Некоторые позиции китайских ценных бумаг вполне доступны на Российском фондовом рынке. Это не только акции, но и депозитарные расписки (ADR). Они свободно обращаются на Санкт-Петербургской бирже и котируются в долларах США.

На бирже Санкт-Петербурга можно приобрести:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA);
• Aluminum Corporation of China Li (ACH);
• Baidu, Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporati (CEA);
• China Life Insurance Company Lim. (LFC);
• China Southern Airlines Company (ZNH);
• Hello Group Inc. (MOMO);
• Huaneng Power International, Inc. (HNP);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, Inc. (JD);
• JOYY Inc. (YY);
• NetEase, Inc. (NTES);
• PetroChina Company Limited (PTR);
• Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
• com Limited (SOHU);
• TAL Education Group (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS);
• Weibo Corporation (WB);
• China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
• China Telecom Corporation Limite (CHA)

И прочие, сегодня это около 30 позиций.

На Московской бирже котировка производится в рублях и представлена в следующих основных вариантах:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu, Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, Inc. (JD-RM)
• Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• TAL Education Group (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Однако количество вариантов продолжает неуклонно увеличивается.

Большинству трейдеров, которые только начинают свою работу на фондовом рынке, этого может оказаться вполне достаточно.

Начать работать с ними несложно, вполне достаточно открыть индивидуальный инвестиционный счет (биржевой счет).

Учитывая то, что акции прошли листинг на Российской бирже, то на них распространяется весь перечень налоговых льгот, которые относятся к приобретению акций отечественных компаний.

Через зарубежных брокеров

Инвесторы, которые хотят работать с большим разнообразием голубых фишек из Китая, чем может предложить отечественный рынок, могут открыть счета у зарубежных брокеров.

Наибольшее количество акций китайских «голубых фишек» в 2021 году торговалось на биржах США (Нью-Йоркская фондовая биржа, NASDAQ, и прочие).

Для того чтобы приступить к торговым операциям с Китайскими акциями на этих биржах следует обратиться к соответствующим брокерам, таким как:

• Charles Schwab,
• E*Trade,
• Interactive Brokers,
• TD Ameritrade, и других.

Через прямые инвестиции в КНР

Прямые вложения непосредственно в Китае окажутся наиболее выгодными и целесообразными, это позволит пользоваться минимальной комиссией, но суммы, которые пройдётся вкладывать, будут достаточно велики, и вряд ли этот подойдет начинающим инвесторам.

Через коллективное инвестирование в Китайские ценные бумаги

Еще один путь получения доступа к возможности работать с Китайскими акциями это приобретение ΕTF.

Вкладывая деньги в ΕTF, инвестор покупает не отдельные акции, а сразу пакет акций различных китайских компаний. Тем самым вкладывая финансовые средства не в конкретную компанию, а во весь фондовый рынок Китая.

ΕTF можно приобрести на Московской бирже. К ним относятся, AKCH,  оператор ООО УК Альфа-Капитал и FXCN, оператор FinEx F unds plc.

Комиссия фонда равна 0.9% в год, активы номинированы в иенах, однако торговля производится  в долларах США и рублях, отслеживаются индексы Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD. Основные части состоят из ценных бумаг Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. и Meituan Class B, они занимают более 1/3 инвестиционного портфеля, который состоит из 230 ценных бумаг.

Биржевой фонд AKCH от Альфа-Капитал, отслеживает индексы Xtrackers Harvest – 60% и KraneShares China – 40%.

Он просто покупает биржевые фонды ASHR и KWEB, однако его комиссия составляет 1.61%. Это комиссия, не считая комиссий ETF, 0.65% для ASHR и 0.76% для KWEB. Торговля осуществляется в рублях.

Преимущества и риски инвестирования в «голубые фишки» китайского рынка

В последние десятилетия Китай развивался с удивительной интенсивностью, и сегодня он по праву считается второй (после США) экономикой мира. Но при этом среди инвесторов нет единого мнения о стабильности его экономики.

Это связано с политической системой господствующей в стране. К тому же против излишне активной внешней экспансии Китайских компаний выступают США. Поэтому в прогнозах на 2022 год, все больше превалирует мнение, что рост экономики Китая резко замедлится. Это не может не сказаться на стоимости и доходности Китайских голубых фишек. И естественно увеличивает риски при долгосрочных вложениях.

Сколько средств целесообразно вкладывать в китайские «голубые фишки»

В такой неоднозначной ситуации при покупке акций китайских компаний необходимо соблюдать умеренность. Нет никакой уверенности, что все компании этой страны ждет светлое завтра. Но не следует сбрасывать со счетов и то, что Китайская экономика далеко не исчерпала свой потенциал и имеет все предпосылки для продолжения стремительного роста.

Поэтому наилучшим решением будет вложение в китайские «голубые фишки» 6-12% от своего инвестиционного портфеля. Это позволить минимизировать свои риски и при этом заработать на инвестициях.

Плюсы инвестиций в «голубые фишки» Китая

К несомненным плюсам инвестиций в ценные бумаги Китая относятся:

• высокий темп роста ВВП (в среднем более чем на 8% в год) на протяжении ряда лет;
• высокая доля высокотехнологического производства в экономике страны;
• высокая конкурентоспособность китайских товаров на внешнем рынке;
• невысокая стоимость труда и наличие огромного количества трудоспособного населения;
• жесткий контроль со стороны властей, что значительно снижает возможности манипуляции и обман инвесторов.

Минусы инвестиций

Но наряду с плюсами, инвестиции в Китай имеют и ряд минусов:

• неопределённость, создаваемая политической системой;
• возможность «торговой войны» со стороны США и ЕС;
• риск введения санкций;
• недостоверность предоставляемых данных.

Имеет ли смысл приобретать китайские «голубые фишки»

Несомненно, приобретать акции китайских компаний целесообразно. Некоторая доля акций, наиболее интересных китайских компаний, должна присутствовать в инвестиционных портфелях, как актив для потенциального роста. Но использовать акции «голубых фишек» Китая для получения пассивного дохода вряд ли целесообразно.

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.

Акции сотни китайских компаний торгуются на американском рынке. Но какие из них подойдут для инвестиций лучше всего? Расскажем про 360 Digitech (QFIN), NetEase (NTES), Futu Holdings (FUTU), Bilibili (BILI) and UP Fintech Holding (TIGR).

Китай – самая густонаселенная страна в мире и вторая по величине экономика с бурно развивающимся средним классом и удивительной предпринимательской активностью. Зачастую десятки китайских акций входят в число лучших, причем в самых разных отраслях.

Лучшие китайские компании

Поскольку Китай является крупнейшим в мире интернет-рынком, неудивительно видеть большой рост китайских акций, ориентированных на электронную коммерцию, обмен сообщениями или мобильные игры. Среди топовых китайских интернет-компаний можно выделить следующие:

·       Alibaba (BABA)

·       JD.com (JD)

·       Pinduoduo (PDD)

·       Tencent (TCEHY)

·       Vipshop (VIPS)

·       Baidu (BIDU)

·       Tencent Music Entertainment (TME)

·       NetEase (NTES)

·       Trip.com (TCOM)

·       Dada Nexus (DADA)

·       Bilibili (BILI)

·       Joy (YY)

·       KE Holdings (BEKE)

В сфере электромобилей несколько китайских компаний становятся серьезными соперниками Tesla (TSLA) на крупнейшем в мире автомобильном рынке:

·       Nio (NIO)

·       Xpeng Motors (XPEV)

·       Li Auto (LI)

·       BYD Co. (BYDDF)

Вот несколько китайских финансовых фирм и брокерских компаний, акции которых торгуются в США:

·       Futu Holdings (FUTU)

·       Up Fintech (TIGR)

·       360 Digitech (QFIN)

А это несколько китайских компаний, которые занимаются солнечной энергетикой:

·       Daqo New Energy (DQ)

·       JinkoSolar (JKS)

Коммерческие китайские компании, занимающиеся образованием и обучением, также являются представителями важного сектора:

·       New Oriental Education (EDU)

·       Tal Education (TAL)

·       17 Education & Technology Group (YQ)

·       GSX Techedu (GSX)

Не забывайте и о компаниях из других областей, таких как производитель косметической продукции Yatsen (YSG) или оператор дата-центров GDS Holdings (GDS).

Риски, связанные с инвестирование в китайские компании

Инвесторы должны знать о значительных рисках, связанных с инвестированием в китайские акции. Авторитарное государство и его регулирующие органы могут вводить масштабные ограничения, штрафы или запреты в отношении крупных компаний, часто без предварительного уведомления и должного уровня прозрачности.

В конце 2020 года компания Alibaba столкнулась с действиями со стороны регулирующих органов, которые начали проверку интернет-платформ и приостановили IPO Ant Group. В апреле Китай оштрафовал Alibaba на $2,8 млрд за антиконкурентные действия и обязал ее пересмотреть бизнес-модель.

Ant Group ограничила сферу деятельности некоторых предприятий, чтобы выполнить требования регуляторов.

29 апреля финансовые регуляторы предписали нескольким крупным интернет-компаниям, включая Tencent, прекратить предоставление финансовых услуг, за исключением платежных сервисов.

Скорее всего, в будущем антимонопольные проверки и штрафы настигнут и других интернет-гигантов.

Даже если говорить о крупных компаниях, финансовые махинации по-прежнему остаются предметом беспокойства регуляторов. К примеру, в 2020 году Luckin Coffee призналась в мошенничестве с отчетностью. Одни только обвинения в мошенничестве могут привести к серьезному падению цены акций.

Коммерческие китайские компании, занимающиеся образованием и обучением, также оказались под давлением, поскольку местные и международные органы власти призывают к введению новых правил бухгалтерского учета для данного сектора.

Между тем, новый закон США может вынудить китайские компании уйти с американских рынков. Конечно, это не единственный сценарий развития событий. Негативные последствия можно предотвратить путем переговоров между Министерством финансов США и Пекином по поводу надзора за бухгалтерским учетом корпораций. Тем не менее уже существующая угроза может стать серьезной проблемой для китайских акций в ближайшие годы.

Инвестирование в китайские компании через ETF

Один из способов минимизировать риски, связанные с покупкой акций отдельно взятых компаний, – инвестировать через ETF. Еще одним преимуществом покупки ETF является то, что все большее число китайских компаний размещают свои акции в Гонконге или Шанхае, а не только в США.

KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) отслеживает крупнейшие китайские интернет-компании. Многие китайские акции, входящие в ETF KWEB, торгуются в США, например, акции Alibaba, JD.com, Tencent, Pinduoduo и Bilibili, но в KWEB также входят компании, листингованные на китайских рынках. Direxion Daily FTSE China Bull (YINN) – ETF, состоящий из 50 крупнейших компаний, листингованных в Гонконге, включая акции Alibaba, JD.com и Tencent.

Лучшие китайские акции для покупки: ключевые ингредиенты

Сосредоточьтесь на лучших акциях для покупки и наблюдения. Ищите компании, у которых есть новые, меняющие правила игры продукты и услуги. Инвестируйте в акции с квартальным и годовым ростом прибыли не менее чем на 25%.

Начните с акций с высоким ростом прибыли, таких как акции Alibaba или Pinduoduo. Если компания пока что не генерирует прибыль, обратите внимание на быстрый рост выручки, как в случае с Nio. Лучшие китайские компании должны обладать сильными техническими характеристиками, включая отличную динамику акций.

Сегодня мы поговорим про компании, акции которых находятся вблизи подходящих для входа точек или же отскакивают от ключевых уровней.

360 Digitech

Для начала поговорим о быстрорастущей китайской компании, управляющей цифровой платформой потребительского финансирования.

Рост прибыли 360 Digitech ускоряется уже четыре квартала подряд. В отчете за первый квартал, опубликованном 27 мая, прибыль 360 Digitech выросла на 458% по сравнению с предыдущим годом, превзойдя все ожидания. Продажи также оказались выше прогнозов, хотя рост значительно замедлился до 22%.

В качестве запоздалой реакции на выход позитивной отчетности 1 июня акции QFIN взлетели на 20%. В пятницу акции подскочили до рекордно высокого уровня.

С точки зрения теханализа, акции QFIN находятся в пределах диапазона альтернативной точки покупки на уровне $35,25. Бумагам 360 Digitech удалось подняться почти с самого дна всего за несколько недель.

Инвесторы могли купить акции QFIN в момент формирования двойного дна на уровне $28,61 или же в момент выхода из псевдо-ручки 1 июня.

Если акции QFIN смогут консолидироваться вблизи текущих уровней, появится новая точка для входа.

Линия относительной силы (relative strength, RS) QFIN вернулась к рекордным максимумам. Линия RS отслеживает динамику акций по сравнению с индексом S&P 500.

Акции QFIN имеют наивысший балл в рейтинге Composite от Investor’s Business Daily (IBD) – 99.

Bilibili

Bilibili предоставляет развлекательную онлайн-платформу, ориентированную на молодое поколение в Китае. Она включает в себя видео, прямые трансляции и мобильные игры.

Компания пока не является прибыльной и, по прогнозам, будет продолжать терять деньги, по крайней мере, до 2022 года. Однако продажи растут высокими темпами: выручка за первый квартал увеличилась на 82%.

Акции Bilibili выросли почти в три раза с момента прорыва в конце ноября до пика 11 февраля на отметке $157,66. Затем акции скорректировались на 46% до $84,40 13 мая, найдя поддержку чуть выше 200-дневной линии.

Акции BILI отскочили выше падающей 50-дневной линии 28 мая. Акции все еще находят поддержку около этого уровня. Если говорить про инвестиции, существует возможность входа на уровне $122,83.

Линия RS значительно снизилась с начала февраля после сильного восходящего тренда, но сейчас пытается отскочить назад.

Futu

Futu Holdings – китайский онлайн-брокер и компания по управлению капиталом.

В первом квартале прибыль Futu выросла на 531% на акцию, легко опередив прогнозы. Выручка увеличилась на 348%, продемонстрировав рост уже шестой квартал подряд.

Балл компании в рейтинге EPS от IBD составляет 84. Балл FUTU в рейтинге Composite равен 99.

После преодоления нисходящей линии тренда в конце 2020 года акции FUTU выросли более чем на 480% и достигли пика 10 февраля – цена выросла до $204,25. Затем акции потеряли более половины своей стоимости к концу 25 марта, после чего снова поднялись. 19 апреля акции FUTU выросли на 16%, вырвавшись из глубокой базы «чашка с ручкой». Однако на следующей сессии акции упали на 23% из-за выхода новостей о допэмиссии.

Акции FUTU вернулись к своей 50-дневной линии 26 мая.

Цель по цене находится на уровне $204,35, при этом ранний вход расположится на отметке в $178,28. На данный момент линия RS FUTU далека от максимумов.

NetEase

Гигант сферы мобильных игр 18 мая сообщил о росте прибыли на акцию на 25% при росте выручки на 30% в первом квартале. Результаты превзошли прогнозы аналитиков. Компания продемонстрировала столь успешную динамику после двух кварталов снижения прибыли на акцию.

С 2000 года NTES является лидером среди компаний, акции которых торгуются на биржах США. При этом в конце мая компания объявила, что планирует провести IPO своего стримингового музыкального сервиса в Гонконге.

Текущая консолидация NetEase составляет всего 26%, что гораздо лучше, чем у многих других китайских компаний. Акции NTES достигли дна в конце марта, чуть выше своей 200-дневной линии и прямо около вершины предыдущей базы.

Инвесторы могут использовать уровень в $120,94 в качестве ранней точки для входа. Официальная точка покупки – $134,43, судя по данным MarketSmith.

Балл NTES в рейтинге Composite составляет 64. Линия RS компании находится далеко от максимумов.

UP Fintech

UP Fintech – это онлайн-брокер, ориентированный на китайских инвесторов.

Рост выручки компании ускоряется уже шесть кварталов подряд – в первом квартале текущего года показатель вырос на 256%. Прибыль UP Fintech на акцию увеличилась до $0,16 с $0,01 годом ранее.

Акции TIGR совершили мощный рывок в конце 2020 года, взлетев на 400% с отметки $7,7 до пика на уровне $38,50 19 февраля. Затем акции упали до $12,87. После нескольких взлетов и падений акции TIGR взлетели с краткосрочного минимума в $14,21, достигнутого 13 мая.

Официальная точка покупки – $38,6. Бумаги TIGR вполне могут продолжить расти и сформировать ручку, предложив более низкую точку для входа. Линия RS демонстрирует отскок, но она по-прежнему далека от максимумов.

Медвежий пут-спред: как сделать ставку против AMC и не прогореть

Некоторые трейдеры с Уолл-стрит делают ставки против очередного масштабного ралли акций AMC Entertainment Holdings и других мем-акций.

Трейдеры, делающие ставку на падение акций, заключают своего рода пари на рынке опционов, которое ограничит их потери, если розничные инвесторы, стоящие за ростом акций, докажут, что они неправы.

Продолжение