Лизинговая компания это финансовый институт

Лизинговые
компании. Факторинговые компании.

Кредитные
потребительские кооперативы граждан.
Пенсионный фонд РФ. Негосударственные
пенсионные фонды.

Ломбарды.
Инвестиционные фонды.

Бюро
кредитных историй.

Жилищно-накопительные
кооперативы.

Микрофинансовые
организации

21.1. Лизинговые компании

Лизинг
— вид инвестиционной деятельности по
приоб­ретению имущества и передаче
его на основании договора лизинга
физическим или юридическим лицам за
опреде­ленную плату и на определенных
условиях с правом выкупа или без права
выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая компания
— коммерческая организация, выполняющая
функции лизингодателя. Лизинговые
ком­пании могут быть резидентами и
нерезидентами.

Субъектами
лизинга являются лизингодатель,
лизинго­получатель и продавец
(поставщик).

Лизингодатель
— физическое или юридическое лицо,
которое за счет собственных или
привлеченных средств приобретает
имущество в собственность и предоставляет
его лизингополучателю за определенную
плату, на опреде­ленный срок, на
определенных условиях во временное
вла­дение и пользование с переходом
или без перехода к лизин­гополучателю
права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель
— физическое или юридическое лицо,
которое обязано принять предмет лизинга
за опреде­ленную плату, на определенных
условиях, на определен­ный срок во
временное владение и пользование.

Продавец (поставщик)
— физическое или юридическое лицо,
которое продает лизингодателю производимое
им имущество (предмет лизинга).

Предметом лизинга
могут быть предприятия и другие
имущественные комплексы; здания,
сооружения, оборудова­ние, транспортные
средства; другое движимое и недвижимое
имущество, используемое для
предпринимательской деятель­ности.
Предметом лизинга не могут быть земельные
участки и другие природные объекты, а
также имущество, свободное обращение
которого запрещено законодательством
РФ.

Различают
формы, типы и виды лизинга. Основными
формами лизинга являются
внутренний
и
международный лизинг,
а основными типами —
краткосрочный
(до 1,5 лет), среднесрочный
(от 1,5 до 3 лет) и
долгосрочный
(более 5 лет).

К
основным видам лизинга относятся:

• финансовый
  лизинг —
  передача лизингодателем лизин­гополучателю
  имущества во временное владение и
  пользо­вание на срок, совпадающий с
  полным сроком амортизации имущества,
  с правом выкупа имущества лизингополуча­телем
  по истечении срока договора лизинга и
  переходом к нему права собственности
  на это имущество;

• возвратный
  лизинг —
  разновидность финансового лизинга,
  при котором продавец (поставщик)
  имущества одновременно выступает и
  как лизингополучатель;

• оперативный
  лизинг
  — передача лизингодателем лизингополучателю
  имущества во временное владение и
  пользование на срок, определяемый
  договором лизинга, по истечении которого
  имущество возвращается к лизин­годателю.

В
России наиболее распространен финансовый
лизинг.

Лизинговые
операции законодательно регулируются
ГК РФ (часть вторая), Федеральным законом
от 29 октяб­ря 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге»,
Конвенцией УНИ- ДРУА о международном
финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988
г.).

Лизинговая деятельность
представляет собой выполне­ние
лизингодателем функций по договору
лизинга. Помимо договора лизинга
заключаются договор купли-продажи
(обязательный договор), а также договоры
о привлечении денежных средств, договоры
залога, гарантии, поручитель­ства и
другие (сопутствующие) договоры.

Лизинг
имеет существенные преимущества для
органи­заций по сравнению с другими
способами приобретения имущества
(покупка за счет собственных средств,
банков­ского кредита, ссуд и т.д.).
Назовем их:

• стопроцентное
  кредитование (при использовании обычного
  кредита организация обязана около 15%
  стоимо­сти покупаемого имущества
  оплатить за счет собственных средств);

• возможность
  реализации организацией крупного
  проекта без наличия значительных
  финансовых ресурсов;

• использование
  в качестве обеспечения лизинговой
  сделки самого имущества;

• гибкость
  лизинговых соглашений (размер и срок
  банковской ссуды ограничены, при лизинге
  можно выбрать удобную схему финансирования);

• возможность
  погашения кредита, полученного при
  лизинговой сделке, за счет средств от
  реализации продук­ции, произведенной
  на взятом в лизинг оборудовании;

• распространение
  лизинговых платежей на весь срок
  лизинга, что позволяет высвободить
  денежные средства для вложения их в
  другие активы;

• возможность
  для организации получать другие кре­диты
  и займы, поскольку лизинг не увеличивает
  долго­вые обязательства организации
  в бухгалтерском балансе и не изменяет
  соотношения собственных и заемных
  средств;

• освобождение
  организации от уплаты налога на
  иму­щество, так как имущество,
  полученное по договору лизинга, может
  не числиться на балансе организации
  (при оперативном лизинге) в течение
  всего срока действия дого­вора
  лизинга;

• экономия
  на уплате налога на прибыль организаций,
  поскольку лизинговые платежи относятся
  на издержки производства лизингополучателя;

• применение
  ускоренной амортизации предмета лизинга
  (нормы амортизации увеличиваются на
  коэффици­ент, величина которого не
  превышает 3), что способствует сокращению
  размера налога на прибыль организаций.

Основной
целью деятельности лизинговой компании
является получение прибыли, определяемой
как разница между доходами и расходами
компании. Доходом лизин­говой компании
является ее вознаграждение, включающее
оплату услуг по осуществлению лизинговой
деятельности и процент за использование
собственных средств лизинго­вой
компании.

()плата
услуг лизинговой компании осуществляется
м форме
лизинговых платежей,
включающих следующие * цементы:

процент
за пользование кредитом; амортизацию
имущества за весь срок договора; плату
за дополнительные услуги лизинговой
компа- н и и (осуществление монтажных и
пусконаладочных работ, послегарантийное
обслуживание и ремонт — текущий, средний,
капитальный и т.д.);

налог
на добавленную стоимость; страховые
взносы за страхование предмета лизинга
(если оно осуществляется лизингодателем);

налог
на имущество, уплаченный лизингодателем;

• оплата
  процентов за кредиты, использованные
  лизингодателем
  при покупке им предмета лизинга.

Расходы
лизинговой компании состоят:

• из
  стоимости предмета лизинга;

• налога
  на имущество;

расходов
по транспортировке и установке
обору­дования;

• расходов
  на таможенное оформление, таможенные
  пошлины и сборы (при импорте предмета
  лизинга);

• расходов
  на охрану и хранение предмета лизинга;

• выплаты
  процентов за пользование кредитом при
  покупке предмета лизинга;

• расходов
  на дополнительные услуги и т.д.

21.2.
Факторинговые компании

Факторинг
— это инкассирование дебиторской
задолжен­ности покупателей. Факторинговая
компания — коммерче­ская организация,
предоставляющая услугу по финансовому
н организационному обеспечению товарного
кредита. Фак­торинговые услуги также
могут оказывать банки.

Субъекты
факторинговой деятельности —
факторинго­вая компания (посредник
между поставщиком и покупате­лем),
поставщик и покупатель.

Предметом
факторинговой деятельности является
деби­торская задолженность. Различают
два вида инкассирова­ния дебиторской
задолженности — без финансирования и
с финансированием (кредитом). В первом
случае постав­щик отгружает продукцию
и предъявляет счет к оплате через
факторинговую компанию, основная задача
кото­рой состоит в получении платежа
в сроки, установленные хозяйственным
договором. По существу факторинговая
компания берет на себя административное
управление дебиторской задолженностью,
включающее учет состояния дебиторской
задолженности, регулярное предоставление
отчетов поставщику, контроль за
своевременностью оплаты счетов, работу
с дебиторами, предоставление поставщику
программного обеспечения, позволяющего
управлять информационными потоками
между факторинговой ком­панией и
покупателями. Поставщик при этом
освобожда­ется от усилий и затрат по
управлению дебиторской задол­женностью.
Однако возникает опасность для поставщика
попасть в полную зависимость от
факторинговой компании.

В
случае инкассирования дебиторской
задолженности с финансированием
факторинговая компания покупает
счета-фактуры у поставщика, оплачивая
при этом 50—85% их стоимости. По существу
эта операция представляет собой выдачу
кредита поставщику, финансирование
обо­ротных средств. В этом случае
весь риск неоплаты счетов покупателями
принимает на себя факторинговая
компания. Поставщик перекладывает на
факторинговую компанию и другие виды
рисков, в частности:

• риск
  девальвации рубля за период отсрочки
  платежа;

• риск
  резкого изменения рыночной стоимости
  заем­ных ресурсов, вызывающий рост
  цен и снижение конкурен­тоспособности
  поставщика;

• ликвидный
  риск, связанный с нарушением сроков
  оплаты счетов покупателями;

• кредитный
  риск — риск не возврата покупателями
  предоставленных им кредитов (факторинговая
  компания минимизирует этот риск за
  счет анализа кредитоспособно­сти
  покупателей);

• риск
  кассовых разрывов и недостатка средств
  для покрытия отложенных расходов.

Факторинг
с финансированием (кредитом) может быть
двух видов — открытым и закрытым. При
открытом фак­торинге поставщик
сообщает покупателю о переуступке
счетов-фактур факторинговой компании.
Поставщик при получении платежа от
покупателя перечисляет все причи­тающиеся
виды платежей факторинговой компании.
При закрытом факторинге поставщик
сообщает о переуступке обязательств
только в том случае, если покупатель
не опла- i
ит счет в
оговоренный в договоре срок, и предлагает
поку­пателю все дальнейшие расчеты
вести с факторинговой компанией.

Кредитование
при факторинге отличается от обычного
кредитования.

1. Банковский
   кредит выдается на определенный срок
   и и обусловленный договором день.
   Факторинговый кре­дит выдается в
   день поставки товаров на срок фактической
   • >тсрочки платежа.

2. Банковский
   кредит возвращается заемщиком банку.
   Факторинговый кредит возвращается
   дебиторами постав­щика.

3. Кредит
   выдается банком на заранее оговоренную
   сумму в пределах лимита. Факторинговый
   кредит не лимитируется и может резко
   увеличиваться с ростом объема продаж.

4. Для
   получения кредита необходимо представить
   банку много документов. Факторинговый
   кредит выдается автоматически при
   предоставлении счетов-фактур.

5. Выдача
   кредитов банками не сопровождается
   допол­нительными услугами, выдача
   факторингового кредита предусматривает
   предоставление таких услуг.

6. При
   получении банковского кредита требуется
   залог, при получении факторингового
   кредита в качестве залога выступают
   отпущенные поставщиком товары и
   кредиты.

7. Оплата
   процентов за банковский кредит
   включается в себестоимость продукции
   в размере ставки рефинансирова­ния,
   увеличенной в 1,8 раза (с 01.01.2010 г. по
   31.12.2012 г.). Проценты за пользование
   факторинговым кредитом полно­стью
   включаются в себестоимость продукции.

За
предоставление услуги факторинговая
компания получает:

• комиссионные
  (за инкассацию счетов);

• процент
  за факторинговые кредиты;

• плату
  за дополнительные услуги (консультирова­ние
  по вопросам организации расчетов,
  оказание юриди­ческих услуг по
  подготовке деловых бумаг и документов
  по кредитно-финансовым вопросам и
  т.д.).

21.3.
Кредитные потребительские кооперативы
граждан

Кредитный
потребительский кооператив —
потреби­тельский кооператив граждан,
добровольно объединив­шихся для
удовлетворения потребностей в финансовой
взаимопомощи. Эти кооперативы создаются
в соответствии с Федеральным законом
от 7 августа 2001 г. № 117-ФЗ «О кредитных
потребительских кооперативах граждан».

Кооперативы
создаются по признаку общности места
жительства, трудовой деятельности,
профессиональной принадлежности и
т.п. Количество членов кооператива не
может быть меньше 15 и больше 2000 чел.

Основными
принципами деятельности кредитных
потребительских кооперативов являются:

• добровольность
  вступления в кооператив;

• свобода
  выхода из него;

• равенство
  прав и обязанностей всех членов
  коопера­тива при принятии решений
  независимо от размеров пае­вых
  взносов;

• личное
  участие членов в управлении кооперативом.

Кредитные
потребительские кооперативы подлежат

государственной
регистрации. Органами управления
явля­ются общее собрание членов
кооператива, правление, реви­зионная
комиссия и комитет по займам, исполнительным
органом — директор. Высший орган —
общее собрание чле­нов кооператива.

Члены
кредитного кооператива обязаны:

• вносить
  паевые взносы в соответствии с уставом
  коо­ператива (размер паевых взносов
  не может превышать 10% общей суммы паевых
  взносов);

• соблюдать
  устав кооператива;

• выполнять
  решения общего собрания членов
  коопе­ратива;

• своевременно
  возвращать займы;

• покрывать
  убытки кооператива путем дополнитель­ных
  взносов в течение трех месяцев после
  утверждения годового баланса кооператива.

Члены
кредитного кооператива имеют право:

• пользоваться
  всеми услугами кооператива;

• участвовать
  в управлении;

• передавать
  на основании договора личные сбереже­ния
  в фонд финансовой взаимопомощи
  кооператива;

• получать
  займы и компенсацию за использование
  личных сбережений для финансовой
  взаимопомощи;

• получать
  информацию о деятельности кооператива;

• получать
  долю имущества кооператива, соответ-
  [ ствующую доле паевого взноса, при
  прекращении членства

в
кооперативе и т.п.

Имущество
кредитного кооператива образуется за
счет п.н-ммх взносов его членов, доходов
самого кооператива, I мопсорских взносов,
благотворительных пожертвований и
г.д. Личные сбережения членов кооператива
не явля­ются его собственностью. В
кредитном кооперативе созда­мся фонд
финансовой взаимопомощи, который
является in
сочником
займов, предоставляемых членам
кооператива. Фонд финансовой взаимопомощи
образуется за счет соб- ■ i
венных
средств кооператива и личных сбережений
его членов. Займы, выдаваемые на
предпринимательские цели, не должны
превышать половину фонда финансовой
взаи­мопомощи. Конкретный размер
предоставляемых займов устанавливается
общим собрание членов кооператива.
Посменно свободный остаток фонда
финансовой взаимопо­мощи может
использоваться исключительно для
покупки государственных и муниципальных
ценных бумаг, а также для хранения на
депозитных счетах в банках.

Займы
предоставляются только членам кооператива
путем заключения договора займа, при
этом заем может быть беспроцентным.
Кредитным кооперативам запрещено
выдавать займы юридическим лицам;
выступать поручите­лем по обязательствам
своих членов и третьих лиц; вносить сое
имущество в виде вклада в уставный
капитал юридиче­ских лиц; эмитировать
собственные ценные бумаги; поку­пать
акции и другие ценные бумаги иных
эмитентов.

Кредитный
кооператив должен формировать резервный
фонд для обеспечения непредвиденных
расходов и стра­ховой фонд для покрытия
возможных убытков. Их раз­меры
утверждаются общим собранием членов
кооператива. ()бщее собрание утверждает
также финансовые нормативы деятельности
кредитного кооператива в виде отношения:

• паевых
  взносов и личных сбережений;

• собственных
  средств и общей суммы обязательств
  кооператива;

• резервного
  фонда и фонда финансовой взаимопо­мощи;

• размеров
  выдаваемых займов и фонда финансовой
  взаимопомощи и др.

Государственное
регулирование деятельности кредит-
пых кооперативов осуществляется в виде
регистрации кооперативов и их союзов,
контроля за их деятельностью и применения
мер ответственности. Государственное
регу­лирование выполняет уполномоченный
федеральный орган исполнительной
власти. Органы государственной власти
субъектов РФ и местного самоуправления
не могут огра­ничивать права кредитных
кооперативов.

21.4.
Пенсионный фонд РФ

Проведение
пенсионной реформы в России существенно
повысило роль Пенсионного фонда РФ как
финансово- кредитного учреждения. В
соответствии с Федеральным законом от
15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ «Об обязательном
пенсионном страховании в Российской
Федерации».

введено
обязательное пенсионное страхование.

Основными
субъектами фонда являются:

• страховщик
  — Пенсионный фонд РФ и его террито­риальные
  органы; негосударственные пенсионные
  фонды;

• страхователи:
  лица, производящие выплаты физи­ческим
  лицам (организации, индивидуальные
  предприни­матели, физические лица);
  индивидуальные предпринима­тели,
  адвокаты;

• застрахованные
  лица — лица, на которые распростра­няется
  обязательное пенсонное страхование

Страховщик
имеет право:

• проводить
  у страхователей проверку документов,
  связанных с обязательным пенсионным
  страхованием;

• требовать
  устранения выявленных нарушений
  рос­сийского законодательства;

• получать
  в налоговых органах информацию о
  страхо­вателях и застрахованных
  лицах;

• представлять
  интересы застрахованных перед
  страхо­вателями;

• осуществлять
  возврат страховых взносов, если
  невоз­можно установить, за каких
  застрахованных лиц они упла­чены.

Страховщик
обязан:

• обосновывать
  размер тарифа страховых взносов;

• назначать
  и своевременно выплачивать обязательное
  страховое обеспечение (трудовые пенсии
  и другие виды пенсий, пособий);

• составлять
  проект бюджета Пенсионного фонда РФ
  и обеспечивать его выполнение;

• обеспечивать
  целевое использование средств
  обяза­тельного социального страхования;

осуществлять
регистрацию страхователей;

вести
учет страховых взносов физических лиц
и т.п.

Страхователи
имеют право:

участвовать
в управлении обязательным пенсионным
| грахованием;

получать
информацию у страховщика об обязатель­ном
пенсионном страховании;

обращаться
в суд для защиты своих прав.

Страхователи
обязаны: зарегистрироваться;

своевременно
и в полном объеме уплачивать страхо­вые
взносы в бюджет Пенсионного фонда РФ;

вести
учет, связанный с начислением и
перечисле­нием страховых взносов;

сообщать
о своей ликвидации (реорганизации) в
трех­дневный срок со дня принятия
решения и т.п.

Застрахованные
лица
имеют право:

• своевременно
  и полностью получать обязательное с
  траховое обеспечение;

• защищать
  свои права;

• получать
  информацию о начислении страховых
  взно­сов и т.п.

Застрахованные
лица
обязаны:

• предъявлять
  страховщику документы, являющиеся
  основанием для назначения и выплаты
  обязательного соци­ального обеспечения;

• соблюдать
  условия для назначения и выплаты
  обяза­тельного социального страхования;

• сообщать
  страховщику обо всех изменениях,
  влияю­щих на выплату обязательного
  страхового возмещения и т.п.

Сущность
российской пенсионной реформы состоит
в переходе на накопительную пенсионную
систему. В связи с этим размер отчислений
был сокращен с 28 до 14% фонда оплаты труда.
Оставшиеся 14% поступают в страховую и
накопительную системы. Для работодателя
суммарные отчисления остались прежними,
т.е. равными 28%.

В
соответствии с Федеральным законом от
17 декабря 2001 г. № 173-ФЭ «О трудовых пенсиях
в Российской Феде­рации» установлены
три вида трудовых пенсий — по старо­сти,
по инвалидности, по случаю потери
кормильца. Трудовая пенсия по старости
и инвалидности состоит из трех частей:
базовой (БЧ), страховой (СЧ) и накопительной
(НЧ).

Базовая
пенсия представляет собой государственное
пособие по старости, назначаемое всем
застрахованным в системе государственного
пенсионного обеспечения по достижении
ими пенсионного возраста. Второе усло­вие
назначения базовой пенсии — наличие
не менее пяти учтенных в системе
пенсионного обеспечения и оплачен­ных
страховых лет. Размер базовой пенсии
утверждается ежегодно в законе о
федеральном бюджете на очередной
финансовый год.

Страховая
часть пенсии формируется в рамках
системы государственного пенсионного
страхования, ядром которой является
Пенсионный фонд РФ. В отличие от базовой
пен­сии, которая не связана с заработком
пенсионера до выхода на пенсию, страховая
часть непосредственно зависит от
раз­мера заработной платы застрахованного.
Чем выше размер заработной платы, тем
больше страховые платежи, тем выше
размер будущей пенсии. Страховые платежи
посту­пают на лицевые счета граждан,
суммируются, регулярно индексируются,
как и пенсии.

СЧ
= ПК/Г,

где
ПК — сумма расчетного пенсионного
капитала застра­хованного лица на
день назначения пенсии; Т — продолжи­тельность
ожидаемой выплаты трудовой пенсии,
мес.;
Т = =
19 лет (228 мес.).

Накопительная
часть трудовой пенсии инвестируется в
ценные бумаги и другие финансовые активы
для полу­чения дохода, зачисляемого
на лицевые счета граждан и позволяющего
увеличить размер их пенсий.

Размер
накопительной части трудовой пенсии
определя­ется по формуле

ПЧ
= БЧ + СЧ + НЧ.

В
результате проведения пенсионной
реформы в Пен­сионном фонде РФ
накапливаются солидные капиталы.
Свободные денежные средства этого фонда
используются диверсифицировано в виде
инвестиций:

• в
  государственные ценные бумаги (ГКО,
  ОФЗ, ОГВВЗ, еврооблигации);

• в
  ценные бумаги субъектов РФ;

• в
  депозиты в банках (российских и
  иностранных);

• в
  корпоративные ценные бумаги.

Государство
осуществляет жесткий контроль за
исполь­зованием средств Пенсионного
фонда РФ — по видам акти- in
in,
степени риска,
концентрации собственности, эмитен-
i.im
и отдельным
видам ценных бумаг.

Каждое
застрахованное лицо может выбрать
способ формирования накопительной
части трудовой пенсии но одному из трех
возможных вариантов:

государственный
пенсионный фонд и государствен­на»
управляющая компания;

негосударственный
пенсионный фонд и выбранная им управляющая
компания;

частная
управляющая компания.

21.5.
Негосударственные пенсионные фонды

Негосударственные пенсионные фонды
— особая организационно-правовая форма
некоммерческой органи­зации социального
обеспечения, исключительным видом
деятельности которой является
негосударственное пенси­онное
обеспечение участников фонда на основании
догово­ров с вкладчиками фонда в
пользу его участников, а также деятельность
в качестве страховщика по обязательному
и профессиональному пенсионному
страхованию. Эти фонды создаются в
соответствии с Федеральным законом от
7 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных
пенсион­ных фондах».

Фонды
осуществляют свою деятельность независимо
от государственного пенсионного
обеспечения. Учредите­лями фонда
могут быть юридические и физические
лица. Фонд отвечает по своим обязательствам
всем принадле­жащим ему имуществом.
Он полежит обязательной реги­страции,
его учредительным документом является
устав фонда. Органами управления фонда
являются совет фонда и исполнительная
дирекция. Деятельность фонда лицензи­руется.

Функции
негосударственного пенсионного фонда:

• разработка
  условий негосударственного пенсионного
  обеспечения;

• заключение
  пенсионных договоров, договоров об
  обя­зательном и профессиональном
  пенсионном страховании;

• аккумуляция
  пенсионных взносов и средств пенсион­ных
  накоплений;

• ведение
  пенсионных счетов и информирование
  вкладчиков и участников об их состоянии;

• заключение
  договоров с управляющими компаниями
  и другими организациями;

• формирование
  и размещение самостоятельно или через
  управляющую компанию собственных
  средств, вклю­чая пенсионные резервы;

• инвестирование
  пенсионных резервов и пенсионных
  накоплений;

• ведение
  бухгалтерского и налогового учета;

• осуществление
  актуарных расчетов (актуарное оце­нивание
  результатов деятельности и доходов
  независимым актуарием);

• выплата
  негосударственных пенсий, накопительной
  части трудовой пенсии, профессиональных
  пенсий;

• контроль
  за поступлением средств в фонд и
  исполне­нием обязательств перед
  участниками;

• предоставление
  информации о деятельности фонда.

Субъектами
негосударственного пенсионного фонда

являются:

• по
  негосударственному пенсионному
  обеспечению — фонды; Пенсионный фонд
  РФ; специализированные депо­зитарии;
  управляющие компании; вкладчики;
  участники; застрахованные лица;
  страхователи;

• по
  негосударственному пенсионному
  обеспечению, обязательному и
  профессиональному пенсионному
  страхо­ванию — брокеры, кредитные и
  другие организации.

Страхователь
— физическое или юридическое лицо,
обязанное перечислять страховые взносы
на финансирова­ние накопительной
части трудовой пенсии.

Застрахованное лицо
— физическое лицо, заключившее договор
об обязательном или профессиональном
пенсион­ном страховании.

Вкладчики
— юридические и физические лица,
являю­щиеся стороной пенсионного
договора и перечисляющие пенсионные
взносы в пользу назначенных им участников.

Участники
— физические лица — российские и
ино­странные граждане, лица без
гражданства, которым в соот­ветствии
с пенсионным договором должны производиться
выплаты негосударственных пенсий.

Участники
фонда имеют право:

• получать
  негосударственную пенсию;

• требовать
  выполнения обязательств по выплате
  пен­сий в соответствии с условиями
  пенсионного договора в полном объеме;

обжаловать
действия фонда;

требовать
выплаты или перевода выкупных сумм в
дру-

iI hi
фонд
в соответствии с пенсионным договором;

требовать
от фонда изменения условий негосударствен-

1. но
   пенсионного обеспечения.

I (кладчики
имеют право:

требовать
исполнения обязательств фондом по пен-
■ ионному договору в полном объеме;
обжаловать действия фонда;

требовать
выплаты или перевода выкупных сумм п
другой фонд.

Застрахованные
лица
имеют право:

требовать
исполнения обязательств фондом по
дого­вору
обязательного или профессионального
страхования; получать накопительную
часть трудовой пенсии; получать информацию
о состоянии своего пенсион­ного счета.

Собственное
имущество фонда подразделяется на
иму­щество, предназначенное для
обеспечения уставной дея­тельности
фонда, пенсионные резервы и пенсионные
нако­пления.

Имущество,
предназначенное для обеспечений уставной
деятельности фонда, образуется за счет:

• совокупного
  вклада учредителей;

• целевых
  взносов вкладчиков;

• доходов
  фонда;

• благотворительных
  взносов и т.п.

Величина
собственного капитала фонда должна
состав­лять не менее 50 млн руб.

Пенсионные
резервы создаются фондом для обеспече­ния
выполнения своих обязательств по
негосударствен­ному пенсионному
обеспечению, пенсионные накопления —
по обязательному и профессиональному
пенсионному страхованию. Они формируются
за счет пенсионных взно­сов, доходов
от размещения пенсионных взносов и
целевых поступлений.

Нормативный
размер пенсионных резервов устанав­ливается
федеральным уполномоченным органом.
Фонд вправе создавать на добровольной
основе гарантийные фонды.

Размещение
пенсионных резервов и пенсионных
нако­плений осуществляется на принципах
надежности, сохран­ности, ликвидности,
доходности, диверсификации, инфор­мационной
открытости и прозрачности, профессионального
управления. Пенсионные резервы могут
размещаться фон­дом самостоятельно
или через управляющую компанию на основе
договора доверительного управления,
за исклю­чением случаев размещения
пенсионных резервов в госу­дарственные
ценные бумаги, ценные бумаги субъектов
РФ, банковские депозиты. Управляющая
компания должна иметь лицензию. Правила
размещения резервов и пенси­онных
накоплений, их состав и структура
утверждаются Правительством РФ.
Деятельность фондов по размещению
пенсионных резервов и пенсионных
накоплений не отно­сится к
предпринимательской. Доход, полученный
от раз­мещения пенсионных резервов
и пенсионных накоплений, направляется
на пополнение пенсионных резервов и
пенси­онных накоплений и на покрытие
расходов по обеспечению деятельности
самого фонда (не более 15% доходов).

Если
пенсионные резервы и пенсионные
накопления раз­мещаются фондом в
ценные бумаги, то контроль за этим
раз­мещением осуществляет на основании
договора с фондом специализированный
депозитарий, которым может быть
юри­дическое лицо, имеющее две лицензии
— на осуществление депозитарной
деятельности и деятельности
специализирован­ного депозитария
инвестиционных фондов, паевых
инвести­ционных фондов и негосударственных
пенсионных фондов.

Государственное
регулирование деятельности
негосу­дарственных пенсионных фондов
осуществляет федераль­ный уполномоченный
орган. В целях контроля деятельно­сти
фонда и защиты интересов вкладчиков и
участников создается попечительский
совет.

21.6.
Ломбарды

В
России существуют
государственные
и частные ком­мерческие
ломбарды.
В коммерческих ломбардах в основном
выдают кредиты под залог изделий из
драгоценных металлов и камней, в
государственных — под залог любых
вещей, имею­щих рыночную стоимость.
Отношении залога регулируются ГК РФ и
Законом РФ от 29 мая 1992 г. № 2872-1 «О залоге».
Особенности залога в ломбарде отражены
в ст. 358 ГК РФ.

Субъекты
залоговой сделки:

• залогодатели
  — граждане;

• залогодержатели
  — специализированные организа­ции
  — ломбарды, занимающиеся предпринимательской
  дея- иvii,костью
  по принятию в залог от граждан движимого
  имущества в обеспечение краткосрочного
  кредита (с фев- р.ил 2002 г. деятельность
  ломбардов не лицензируется).

Предмет залога
— движимое имущество, предназначен­ное
для удовлетворения личных потребностей
граждан.

Налоговые
отношения оформляются договором путем
выдачи ломбардом
залогового билета
по форме БО-7. В
залоговом билете содержатся следующие
сведения: описание
расчетов при приеме в залог и выкупе
вещей; продол­жительность залога;
процент за кредит; плата за хранение
пещей; дата окончательного льготного
срока залога; старто- иая продажная цена
на торгах и т.п. На оборотной стороне
залогового билета расположен текст
договора залога.

Закладываемые
вещи передаются ломбарду, который не
вправе пользоваться и распоряжаться
заложенными вещами. Ломбард обязан
производить страхование зало­женных
вещей, принимать меры по сохранению
предмета залога, нести ответственность
за утрату и повреждение заложенной
вещи. В случае невозвращебия в
установ­ленный срок кредита, полученного
под залог вещей, лом­бард имеет право
по истечении льготного месячного срока
на основании исполнительной надписи
нотариуса прода­вать заложенное
имущество. После этого требования
лом­барда к залогодателю погашаются,
даже, если сумма, выру­ченная при
продаже заложенного имущества,
недостаточна для их полного удовлетворения.
Если выручка от реализа­ции залога
превышает сумму требования залогодержателя,
то разница возвращается залогодателю.

21.7.
Инвестиционные фонды

Инвестиционный фонд
— имущественный комплекс, находящийся
в собственности акционерного общества
либо в общей долевой собственности
физических и юридических лиц, пользование
и распоряжение которым осуществляет
управляющая компания исключительно в
интересах акцио­неров этого акционерного
общества либо учредителей дове­рительного
управления. Образование и функционирование
инвестиционных фондов регламентируется
Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. №
156-ФЗ «Об инвестицион­ных фондах».

Существуют
два вида инвестиционных фондов —
акцио­нерные и паевые.

Акционерный
инвестиционный фонд (АИФ)
— это

открытое
акционерное общество, исключительным
предме­том деятельности которого
является инвестирование иму­щества
в ценные бумаги и иные объекты,
предусмотренные российским
законодательством. Другие виды
предприни­мательской деятельности
фонд не имеет права осущест­влять.
Этот фонд должен получить лицензию.
Имущество фонда состоит из двух частей:
инвестиционных резервов и имущества
для обеспечения деятельности органов
управ­ления фонда.

Инвестиционные
резервы передаются в доверительное
управление компании на основании
договора о передаче ей полномочий
единоличного исполнительного органа
фонда.

Рассматриваемый
фонд имеет право размещать только
обыкновенные именные акции путем
открытой подписки. Главным органом
фонда является общее собрание акционе­ров,
исполнительным органом — Совет
директоров.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)
— обособленный имущественный комплекс,
переданный в доверительное управление
управляющей компании учредителями.
Иму­щество ПИФа является общим
имуществом владельцев инвестиционных
паев и принадлежит им на праве общей
долевой собственности. Раздел имущества
и выделение из него в натуре не допускаются.
Управляющая компания осуществляет
сделки с имуществом от своего имени в
каче­стве доверительного управляющего.

Паевые
инвестиционные фонды бывают трех типов
— открытые, интервальные и закрытые.
Открытым
назы­вается такой фонд, когда владелец
инвестиционных паев имеет право в любой
рабочий день требовать от управ­ляющей
компании погашения принадлежащих ему
паев. При
интервальном
фонде владелец инвестиционных паев
имеет право погасить свои паи в течение
определенного срока, установленного
правилами доверительного управ­ления.
Если у владельца паев отсутствует выше
названное право (но истечении срока
доверительного управления), то такой
фонд называется
закрытый.
Срок действия договора доверительного
управления не должен превышать 15 лет,
в закрытых ПИФах срок не может быть
менее 1 года.

В
доверительное управление открытым и
интерваль­ным фондами могут передаваться
только денежные сред­ства, в управление
закрытым фондом — денежные средства и
иное имущество.

Инвестиционный пай
— именная, неэмиссионная, бездо­кументарная
ценная бумага, удостоверяющая долю его
вла­дельца в праве собственности на
имущество ПИФ, право на получение
денежной компенсации при прекращении
деятельности ПИФа. Инвестиционный пай
не имеет номи­нальной стоимости. Не
допускается выпуск производных от
инвестиционных паев ценных бумаг.
Инвестиционные паи свободно обращаются.
Учет прав на инвестиционные паи
осуществляется на лицевых счетах «депо»
депозитари­ями. Выдача имущественных
паев осуществляется на осно­вании
заявок на приобретение этих паев.
Требования о погашении инвестиционных
паев также подаются в форме заявки.
Заявки носят безотлагательный характер.
Выплата денежной компенсации при
погашении инвестиционного пая
осуществляется за счет денежных средств
ПИФа. Сумма внесенных денежных средств
и сумма компенсации определяются на
основе расчетной
стоимости инвестици­онного пая,
определяемой делением чистых активов
ПИФа на количество инвестиционных паев
данного ПИФа. Для возмещения расходов
по выдаче и погашению паев могут
использоваться надбавки к расчетной
стоимости пая (не более 1,5%) и скидки (не
более 3%). Агентами по выдаче, погашению
и обмену инвестиционных паев могут быть
только юридические лица — профессиональные
участники рынка ценных бумаг, которые
действуют от имени и за счет управляющей
компании.

В
состав
активов акционерных и паевых инвестицион­ных
фондов
могут входить:

• денежные
  средства, в том числе в иностранной
  ва­люте;

• государственные
  ценные бумаги РФ, субъектов РФ и органов
  местного самоуправления;

• акции
  и облигации российских открытых
  акционер­ных обществ;

• ценные
  бумаги иностранных государств, акции
  и облигации иностранных акционерных
  обществ и ино­странных коммерческих
  организаций;

• иные
  ценные бумаги, предусмотренные
  норматив­ными правовыми актами
  федерального органа исполни­тельной
  власти по рынку ценных бумаг;

• недвижимое
  имущество и имущественные права на
  недвижимое имущество (только в АИФах
  и закрытых ПИФах).

Требования
к составу активов определяются в
инвести­ционной декларации, которая
должна содержать:

• описание
  целей инвестиционной политики;

• перечень
  объектов инвестирования;

• описание
  рисков, связанных с инвестированием в
  ука­занные объекты;

• требования
  к структуре активов инвестиционного
  фонда.

Управляющей компанией
могут быть только открытое или закрытое
акционерное общество, общество с
ограни­ченной ответственностью,
созданные в соответствии с рос­сийским
законодательством. Управляющая компания
осу­ществляет свою деятельность на
основании лицензии. Она может совмещать
свою деятельность только с деятельно­стью
по доверительному управлению ценными
бумагами, управлению пенсионными
резервами негосударственных пенсионных
фондов, страховыми резервами страховых
компаний.

Управляющая
компания обязана:

• передавать
  имущество, принадлежащее АИФам и ПИФам,
  для учета и (или) хранения специализирован­ному
  депозитарию;

• передавать
  специализированному депозитарию все
  документы, подтверждающие права на
  недвижимое имуще­ство, а также
  первичные документы в отношении
  имуще­ства АИФов и ПИФов;

• представлять
  отчетность в ФСФР России;

• раскрывать
  информацию об АИФов и ПИФов;

• соблюдать
  иные требования исполнительной власти
  по рынку ценных бумаг.

Управляющая
компания не имеет права:

• распоряжаться
  активами АИФов и ПИФов без согла­сия
  специализированного депозитария;

• приобретать
  за счет активов АИФов и ПИФов объ­екты,
  не предусмотренные инвестиционной
  декларацией;

• безвозмездно
  отчуждать имущество АИФов и ПИФов;

• предоставлять
  кредиты и займы за счет имущества АИФов
  и ПИФов;

• использовать
  имущество АИФов и ПИФов для пога­шения
  собственных обязательств, не связанных
  с довери­тельным управлением;

• отчуждать
  собственное имущество АИФов и ПИФов и
  т.д.

Вознаграждения
управляющей компании, специали- шроваиного
депозитария, держателя реестра владельцев
инвестиционных паев, оценщика и аудитора
выплачиваются
за счет имущества АИФов и ПИФов, и их
сумма не должна превышать 10% среднегодовой
стоимости чистых акт
ивов АИФов и ПИФов. Расходы, связанные
с управлением
имуществом этих фондов, возмещаются
также за счет

пч
имущества.

Имущество
АИФов и ПИФов должно учитываться п
храниться только в одном специализированном
депози- ирин. Контроль за соблюдением
управляющей компанией мконодательства,
устава и инвестиционной декларации
АИФов и ПИФов, договоров с этими фондами
также осу­ществляет специализированный
депозитарий. Он несет солидарную
ответственность с управляющей компанией
перед АИФами и ПИФами. Специализированный
депози­тарий действует на основании
договора с АИФами и дого­вора с
управляющей компанией ПИФов.

Независимая
аудиторская фирма должна ежегодно
проводить аудиторские проверки по
договору с АИФами и ПИФами.

21.8.
Бюро кредитных историй

Бюро
кредитных историй — юридическое лицо,
ком­мерческая организация, оказывающая
услуги по формиро­ванию, обработке и
хранению кредитных историй, а также но
предоставлению кредитных отчетов и
сопутствующих услуг. Бюро кредитных
историй действуют на основании
Федерального закона от 30 декабря 2004 г.
№ 218-ФЗ «О кредитных историях».

Кредитная
история представляет собой информацию,
характеризующую исполнение заемщиком
принятых на себя обязательств по
договорам займа. Источником информа­ции
выступают организации, являющиеся
заимодавцами по договору займа (кредита),
которые предоставляют информацию в
бюро кредитных историй на основании
дого­вора об оказании информационных
услуг. Кредитные орга­низации обязаны
представлять всю информацию в отноше­нии
всех заемщиков, давших согласие на ее
представление (в письменном виде или
документально зафиксированным иным
способом). Информация представляется
в сроки, ого­воренные договором, но
не позднее 10 дней со дня насту­пления
события, информация о котором входит в
состав кредитной истории (в виде
электронного документа).

Субъектами
кредитной истории являются физические
и юридические лица, заемщики по договору
займа.

Пользователями
кредитной истории являются индиви­дуальные
предприниматели или юридические лица,
заклю­чающие договоры займа.

Банк
России создал структурное подразделение
«Цен­тральный каталог кредитных
историй». Бюро кредитных историй
считается созданным с момента его
включения в государственный реестр.

Кредитная
история физического и юридического
лица состоит из трех частей: титульной,
основной и закрытой. В титульной части
кредитной истории физического лица
содержатся следующие сведения: фамилия,
имя, отчество; данные паспорта; ИНН;
номер страхового свидетельства. В
титульной части кредитной истории
юридического лица указываются его
полное и сокращенное название, адрес;
еди­ный государственный регистрационный
номер, ИНН; сведе­ния о реорганизации.
В основной части кредитной истории
физического и юридического лица
содержатся сведения о месте регистрации
и месте жительства; о государственной
регистрации в качестве индивидуального
предпринимателя; о сумме обязательств,
сроке его исполнения и уплаты про­центов,
об изменениях в договоре займа; о дате
и сумму фак­тического исполнения; о
погашении займа за счет обеспече­ния;
о фактах рассмотрения судом споров по
договору займа и решениях суда; о
процедурах банкротства юридического
лица и др. В основной части может
содержаться индивиду­альный рейтинг
субъекта кредитной истории. В закрытой
части кредитной истории физического и
юридического лица содержатся сведения
об источнике формирования информа­ции
и о пользователе кредитной истории.

Права
бюро кредитных историй:

• оказывать
  на договорной основе услуги в виде
  предо­ставления кредитных отчетов;

• разрабатывать
  на договорной основе методики рас­чете
  индивидуальных рейтингов;

• создавать
  ассоциации (союзы) для защиты и
  пред­ставления интересов своих
  членов, координации их дея­тельности;

• запрашивать
  информацию у органов государственной
  власти, местного самоуправления и Банка
  России.

Обязанности
бюро кредитных историй:

• представлять
  в Центральный каталог кредитных историй
  титульные части кредитных историй
  юридиче­ских и физических лиц в
  течение двух рабочих дней со дня начала
  формирования кредитной истории;

• иметь
  лицензию на осуществление деятельности
  по технической защите конфиденциальной
  информации;

• представлять
  кредитный отчет любому пользователю
  кредитной истории на основании заключения
  договора об оказании информационных
  услуг и запроса;

включать
сведения в состав кредитной истории и
течение одного рабочего дня с момента
их получения.

Для
включения в государственный реестр
бюро кредит­ных историй должно
представить следующие документы:

• копии
  учредительных документов (нотариально
  заве­ренные);

• сведения
  о руководителях и их заместителях;

• копию
  лицензии на осуществление деятельности
  по технической защите конфиденциальной
  информации;

• документы,
  подтверждающие обеспечение защиты
  информации;

• документы
  о финансовом положении и деловой
  репу­тации участников бюро.

Бюро
кредитных историй представляет кредитный
отчет:

• пользователю
  (по его запросу);

• субъекту
  кредитной истории (по его запросу);

• в
  Центральный каталог кредитных историй
  (титуль­ную часть);

• в
  суд по уголовному делу в его производстве.

Кредитный
отчет представляется в срок, не
превыша­ющий 10 дней со дня обращения
в бюро с запросом о его представлении.
Кредитный отчет представляется субъекту
кредитной истории в письменной форме
или в виде элек­тронного документа,
а пользователю кредитной истории — в
электронной форме с электронной цифровой
подписью. Основная часть кредитной
истории раскрывается пользо­вателю
только с письменного согласия субъекта
кредитной истории. Закрытая часть
кредитной истории может быть представлена
только субъекту кредитной истории и в
суд.

Бюро
кредитных историй обеспечивает их
хранение в течение 15 дней со дня последнего
изменения информа­ции об обязательствах
заемщика. Бюро кредитных историй
обеспечивает защиту информации, несет
ответственность за неправомерное
разглашение и незаконное использование
получаемой информации.

21.9.
Жилищные накопительные кооперативы

Жилищный
накопительный кооператив — потребитель­ский
кооператив, созданный путем добровольного
объеди­нения граждан на основе
членства. Жилищные накопитель­ные
кооперативы формируются и действуют
на основании Федерального закона от 30
декабря 2004 г. № 215-ФЗ «О жилищных
накопительных кооперативах».

Основной
целью кооператива является удовлетворение
потребностей членов кооператива в жилых
помещениях путем объединения их паевых
взносов. Кооператив явля­ется
юридическим лицом, создается без
ограничения сро­ков деятельности,
действует на основании устава, отвечает
по своим обязательства всем принадлежащим
ему имуще­ством и не отвечает по
обязательствам своих членов.

Членом
кооператива может быть гражданин,
достигший 16 лет. Кооператив ведет реестр
своих членов. Число членов кооператива
не может быть менее 50 чел. и более 5 тыс.
чел. Для вступления в кооператив гражданин
подает заявление в письменной форме.
Членство возникает:

1. после
   внесения сведений о гражданине в единый
   государственный реестр юридических
   лиц;

2. со
   дня внесения вступительного членского
   взноса и первого платежа в счет паевого
   взноса.

Права
членов кооператива:

• участвовать
  в управлении кооперативом;

• пользоваться
  его услугами;

• выбирать
  форму участия в деятельности кооператива;

• давать
  согласие на приобретение или строительство
  кооперативом жилого помещения;

• получать
  в пользование от кооператива жилое
  поме­щение (порядок определения
  очередности устанавливается решениями
  общего собрания членов кооператива);

• пользоваться
  льготами;

участвовать
в распределении доходов, получаемых
кооперативом от предпринимательской
деятельности;

передавать
пай другому члену кооператива и заве-
щщъ пай;

при
прекращении членства в кооперативе
получать действительную стоимость пая;

получать
в собственность жилое помещение; получать
информацию о деятельности кооператива

п
т.п.

()бязанности
членов кооператива:

соблюдать
устав и выполнять решения органов
коо­ператива;

своевременно
вносить паевые и другие взносы; не
препятствовать осуществлению прав
другими чле­нами и органами кооператива.

Кооператив
имеет право:

привлекать
и использовать денежные средства
граж­дан на приобретение жилых
помещений;

вкладывать
денежные средства в строительство
Жилья;

приобретать
жилые помещения; привлекать заемные
денежные средства.

Доходы от предпринимательской
деятельности
зачис­ляются в резервный фонд
кооператива, размер которого определяется
уставом и не может быть менее 1,5% от
раз­мера паевого фонда. Средства
резервного фонда исполь­зуются для
финансирования непредвиденных расходов
и покрытия убытков кооператива. После
достижения уста­новленного размера
средства резервного фонда распре­деляются
между членами кооператива пропорционально
их паям путем зачисления в счет паевых
взносов.

Органами управления кооперативом
являются общее собрание его членов,
правление, ревизионная комиссия и
исполнительные органы.

Для
обеспечения финансовой устойчивости
кооперати­вов установлены основные
требования:

1)
размер части паевого взноса, после
внесения кото­рой член кооператива
получает право на приобретение или
строительство жилого помещения,
определяется уставом и не может быть
менее 30% размера паевого взноса члена
кооператива;

1. общий
   размер паенакоплений других членов
   коопе­ратива, направляемых кооперативом
   для приобретения или строительства
   жилого помещения для члена кооператива,
   не может превышать размер собственного
   паенакопления члена кооператива;

2. размер
   заемных средств не может превышать 70%
   раз­мера паевого взноса члена
   кооператива. Общая величина заемных
   средств, привлекаемых кооперативом ,
   не должна превышать 40% стоимости
   имущества кооператива;

3. стоимость
   приобретения и строительства жилых
   по­мещений не должна превышать 20%
   стоимости имущества кооператива;

4. минимальный
   срок внесения паевого взноса, дающий
   право члену кооператива на приобретение
   или строитель­ство жилья, определяется
   уставом и не может быть менее двух лет
   (со второго года деятельности кооператива);

5. срок
   внесения части паевого взноса, оставшейся
   после получения членом кооператива
   права на приобрете­ние или строительства
   жилья, не должен превышать более, чем
   в 1,5 раза срок внесения паевого взноса
   до получения такого права.

Обязательной
является ежегодная проверка аудитор­ской
организацией бухгалтерского учета и
отчетности коо­ператива.

21.10.
Микрофинансовые организации

Микрофинансовые
организации функционируют на ос­новании
Федерального закона от 2 июля 2010 г. №
151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности
и микрофинансовых организациях».

Микрофинансовая деятельность
— деятельность юри­дических лиц,
имеющих статус микрофинансовых
организа­ций или право на осуществление
данного вида деятельности, по предоставлению
микрозаймов (микрофинансирование).
Микрофинансовая
организация
может существовать в форме фонда,
автономной некоммерческой организации,
учреждения (за исключением бюджетного
учреждения), некоммерческого партнерства,
хозяйственного общества или товарищества.
Эта организация должна быть внесена в
государственный реестр микрофинансовых
организаций. Микрозаем — заем,
представляемый займодавцем заемщику
на основе договора микрозайма в сумме,
не превышающей один миллион рублей.
Микрозаймы предоставляются в валюте
РФ.

Микрофинансовая
организация имеет право:

запрашивать
у заемщика документы и сведения,
необ­ходимые для принятия решения о
предоставлении микро- шПма;

мотивированно
отказаться от заключения договора шймн;

привлекать
денежные средства в виде займов и (или)
кредитов, добровольных благотворительных
взносов и пожертвований и в других
формах, на запрещенных зако­нодательством
;

осуществлять
наряду с микрофинансовой иную дея­тельность
с учетом ограничений законодательства.

Микрофинансовая
организация обязана:

предоставлять
заемщику полную и достоверную информацию
о порядке и условиях выдачи микрозаймов,
о
его
правах и обязанностях;

разместить
правила предоставления микрозаймов н
месте, доступном для ознакомления с
ними любого заинте­ресованного лица,
и в сети Интернет;

проинформировать
заемщика об условиях договора микрозайма,
о возможности и порядке их изменения,
о пе­речне и размере всех платежей,
связанных с получением, обслуживанием
и возвращением микрозаймов, а также с
нарушением условий договора микрозайма;

гарантировать
соблюдение тайны об операциях сво­его
заемщика;

раскрывать
неограниченному кругу лиц информацию
о лицах, оказывающих существенное
влияние на решения органов управления
микрофинансовой организации;

нести
иные обязанности в соответствии с
федераль­ными законами.

Заемщик
имеет право:

• знакомиться
  с правилами предоставления микрозаймов;

• получать
  полную и достоверную информацию о
  по­рядке и условиях предоставления
  микрозаймов.

• распоряжаться
  денежными средствами, полученными по
  договору микрозайма в порядке и на
  условиях, оговорен­ных договором
  займа;

• представлять
  документы и сведения, запрашиваемые
  микрофинансовой организацией;

• иметь
  иные права и обязанности в соответствии
  с фе­деральными законами и договором
  займа.

Микрофинансовая
организация вправе страховать риски в
обществах взаимного кредитования и
страховых органи­зациях, может
формировать целевые фонды.

Органы
государственной власти и местного
самоуправ­ления не вправе вмешиваться
в деятельность микрофинан­совых
организаций. Государственное регулирование
их дея­тельности осуществляет
уполномоченный орган, который:

• ведет
  государственный реестр микрофинансовых
  организаций;

• получает
  от них информацию об их деятельности,
  а также финансовую отчетность;

• взаимодействует
  с саморегулируемыми организаци­ями
  микрофинансовых организаций;

• проводит
  проверку деятельности микрофинансовых
  организаций; требует устранения
  выявленных нарушений;

• исключает
  микрофинансовые организации из
  госу­дарственного реестра в случае
  неоднократного нарушения законодательства.

Литература

Балабанов,
И. Т.
Основы финансового менеджмента : учеб.
пособие / И. Т. Балабанов. — 3-е изд.,
перераб. и доп. М.: Финансы и статистика,
2001.

Банковское
дело : учебник / под ред. Г. Н. Белоглазо-
вой, Л. П. Кроливецкой. — 5-е изд., перераб.
и доп. М. : Финансы и статистика, 2005.

Банковское
дело: учебник / под ред. О. И. Лаврушина.
— 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и
статистика, 2005.

Биржевое
дело: учебник / под ред. В. А. Галанова,
А. И. Ба­сова. М.: Финансы и статистика,
2003.

Бреши,
Р.
Принципы корпоративных финансов / Р.
Брей- ли, С. Майерс. М.: Олимп-Бизнес, 1997.

Бригхэм,
Ю.
Финансовый менеджмент / Юджин Бриг- хэм,
Луис Гапенски. — СПб., 1997.

Валютный
рынок и валютное регулирование. М. : БЭК,
1996.

Вяткин,
В.
Принятие финансовых решений в управлении
бизнесом / В. Вяткин, Дж. Хэмптон, А. Казак.
— М.; Екате­ринбург : ЗАО «Издательский
дом Ява», 1998.

Деньги.
Кредит. Банки : учебник / под ред. О. И.
Лав­рушина. — 2-е изд., перераб. и доп.
М. : Финансы и стати­стика, 2004.

Дефоссе,
Г.
Фондовая биржа и биржевые операции / Г.
Дефоссе. М.: Церих-ПЭЛ, 1995.

Ковалев,
В. В.
Финансовый анализ: методы и процедуры
/ В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика,
2001.

Маркаръян,
Э. А.
Финансовый анализ / Э. А. Маркарьян, Г.
П. Герасименко. М.: Приор, 1997.

Международные
валютно-кредитные и финансовые отношения:
учебник / под ред. Л. Н. Красавиной. — 3-е
изд., перераб. и доп. М.: Финансы и
статистика, 2005.

Миркин,
Я. М.
Ценные бумаги и фондовый рынок : учеб­ник
/ Я. М. Миркин. М.: Перспектива, 1995.

Налоги
: учеб. пособие / под ред. Д. Г. Черника. —
5-е изд. М.: Финансы и статистика, 2003.

()бшая
теория денег и кредита / под ред. Е. Ф.
Жуко- м.I
М.:
ЮНИТИ, 1995.

()бщая
теория финансов / под ред. Л. А. Дробози-
IIIill
М.
: ЮНИТИ, 1995.

Основы
налогового права : учеб.-метод, пособие
/ под ргд. С. Г. Пепеляева. М.: Инвест-Фонд,
1995.

11
ластиковые карточки в России: сб. / сост.
А. А. Андреев, A
I
Морозов, Д. А. Равкин. М.: Банк; Деловой
центр, 1995.

Чсрар,
Ж.
Управление финансами с упражнениями /
Ж I
Iepap
:
пер. с фр. М.: Финансы и статистика, 1999.

Ратников,
К. Ю.
Американские депозитарные расписки
|ни способ выхода российских компаний
на международ­ный рынок / К. Ю. Ратников.
М.: Статут, 1996.

Регламент
предоставления кредитов юридическим
чицам Сбербанком России и его филиалами.
— М., 1997.

Рынок
ценных бумаг: учебник / под ред. В. А.
Галанова, А. И. Басова. — 2-е изд., перераб.
и доп. М.: Финансы и ста- I истика, 2004.

Ссменкова,
В. Е.
Операции с ценными бумагами / В. Е. Се-
мсикова. М.:
Инфра М, 1997.

Уткин,
Э. А.
Новые финансовые инструменты рынка /
!),
А. Уткин // журнал «Дебет — Кредит». —
М., 1997.

Фельдман,
А. А.
Депозитные и сберегательные сертифи­каты
/
А. А. Фельдман. М.:
Инфра-М, 1995.

Фельдман,
А. Б.
Основы рынка производных ценных бумаг
/ А. Б. Фельдман. М.:
Инфра-М, 1996.

Финансовый
менеджмент / под ред. Е. С. Стояно- пой.
М.:
Перспектива, 1996.

Финансовый
менеджмент / под ред. Г. Б. Поляка. — М.:
ЮНИТИ,
1997.

Финансовый
менеджмент / под ред. Н. Ф. Самсо- иона.
М. : Финансы, 1999.

Финансы
/ под ред. В. М. Родионовой. М. : Финансы п
статистика, 1994.

Финансы.
Денежное обращение. Кредит / под ред. Л.
А. Дро- бозиной. М.:
ЮНИТИ, 1997.

Финансы.
Денежное обращение. Кредит / под ред. В.
К. Сен- чагова, А. И. Архипова. М.:
Проспект, 1999.

Финансы
: учеб. пособие / под ред. А. М. Ковалевой.
М.:
Финансы
и статистика, 1996.

Фондовая
биржа: как котируются ценные бумаги.
Все­российский биржевой банк. — М.,
1992.

Хорн
Ван, Э.
Основы управления финансами / Э. Ван
Хорн. М.:
Финансы и статистика, 1996.

Шахов,
В. В.
Введение в страхование : учеб. пособие
/ В. В. Шахов. М.:
Финансы и статистика, 2001.

Шеремет,
А. Д.
Методика финансового анализа / А. Д.
Ше­ремет, Р. С. Сайфулин. М.:
Инфра-М, 1996.

Шеремет,
А. Д.
Финансы предприятий / А. Д. Шеремет, Р.
С. Сайфулин. М.:
Инфра-М, 1997.

Покупайте
наши книги:

Оптом
в офисе книготорга «Юрайт»: 140004, Московская
обл., г. Люберцы, 1-й Панковский проезд,
д. 1, тел.: (495) 744-00-12, e-mail:
sales@urait.ru,
www.urait.ru

В
розницу в интернет-магазине:
www.urait—book.ru,
e-mail:
order@urait—book.ru,
тел.:
(495) 742-72-12

Для
закупок у Единого поставщика в соответствии
с Федеральным законом от 21.07.2005 № 94-ФЗ
обращаться по тел.: (495) 744-00-12, e-mail:
sales@urait.ru,
vuz@urait.ru

Учебное
издание

В октябре Объединенная лизинговая ассоциация (ОЛА)[1] провела главное профессиональное событие для российского юридического лизингового сообщества — 15-ю ежегодную конференцию «День юриста лизинговой компании — 2020». В этом году конференция прошла онлайн. Важным моментом стало обсуждение консультативного заключения Большой коллегии Суда Евразийского экономического союза (ЕАЭС) о том, нужно ли признавать лизинговые компании некредитными финансовыми организациями. Как оно повлияет на дальнейшее развитие регулирования отрасли? Ответы на эти вопросы и основные итоги конференции — в материале, подготовленном совместно с ОЛА.

В 2016 году Национальный совет по финансовой стабильности под председательством первого заместителя Председателя Правительства Игоря Шувалова принял решение о необходимости введения регулирования на рынке лизинга. В январе 2019 года Госдума приняла в первом чтении проект Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в законодательные акты РФ в части регулирования деятельности специальных субъектов лизинговой деятельности» (№ 586986-7). Однако до сих пор ситуация остается неопределенной, лизинговая отрасль все еще находится на развилке.

На дальнейшее формирование подходов к регулированию лизинговой отрасли может повлиять консультативное заключение Суда ЕАЭС, выпущенное в июле 2020 года. Основные его выводы:

1) услуги лизинговых компаний, не являющихся банками, входят в предмет регулирования Протокола по финансовым услугам (приложение № 17 к Договору о Евразийском экономическом союзе);

2) введение пруденциального регулирования лизинговой деятельности, осуществляемой лизинговыми компаниями, не являющимися банками, в том числе в установлении требований к минимальному размеру собственного капитала, финансовых нормативов и отчетности, соответствует Союзному договору;

3) государство — член Союза при введении пруденциального регулирования вправе устанавливать особенности налогообложения прямыми налогами.

Консультативное заключение Суда ЕАЭС — весомый аргумент в пользу позиции Центробанка о необходимости признания лизинговых компаний некредитными финансовыми организациями. Однако заключение носит рекомендательный характер и не возлагает обязанности по его исполнению на страны — участницы ЕАЭС.

К заключению суда ЕАЭС приложены мнения судей, участвовавших в рассмотрении вопроса. Например, судья Татьяна Нешатаева считает, что финансовый лизинг состоит из двух групп правоотношений: привлечения финансирования для приобретения предмета лизинга и передачи предмета лизинга в аренду лизингополучателю. Странно, что лизингом считаются лишь отношения, первоначально связанные с заемными кредитными средствами, а передача в наем оборудования за плату относится к классическим арендным отношениям и в отсутствие отношений займа, кредита эти отношения не могут считаться лизингом. Таким образом, считает Татьяна Нешатаева, лизинговые услуги, оказываемые не банковскими организациями, должны регулироваться Протоколом № 17 по финансовым услугам (приложение № 17).

Иное мнение у судьи Дениса Колоса: финансовый лизинг, осуществляемый иными, кроме кредитных, организациями-субъектами, регулируется правилами Протокола о торговле услугами, учреждении, деятельности и осуществлении инвестиций (приложение № 16 к Договору о Евразийском экономическом союзе). Протокол по финансовым услугам применяется, только если услуги оказываются определенными указанными в нем субъектами: банками, лицами, работающими на рынке ценных бумаг и страхования. Именно это имели в виду авторы протокола № 17 при разработке документа, но Суд их позицию не учел. Соответственно, лизинговые компании не входят в этот перечень, а финансовый лизинг не попадает в предмет регулирования протокола.

Денис Колос в своем мнении указал на логическое противоречие в консультативном заключении. В протоколе достаточно четко прописаны вопросы регулирования деятельности в банковском и страховом секторе, а также на рынке ценных бумаг. Однако непонятно, как применять эти положения к лизинговым компаниям, которые не являются участниками ни одного из этих секторов. И еще один важный момент: установление не существовавших ранее пруденциальных требований ухудшает условия взаимного доступа на рынки стран — участниц Союза по сравнению с правовым регулированием, действовавшим при подписании договора. Это нивелирует принципы поэтапной либерализации, на которых строится Евразийская интеграция, и является нарушением статей 66 и 67 договора как основополагающего акта Союза.

Судья Константин Чайка считает, что предмет регулирования Протокола по финансовым услугам определен исчерпывающе и не может быть расширен за счет включения в него новых финансовых услуг. Поскольку протокол вводит специальные нормы по отношению к самому договору, то, соответственно, нельзя расширительно толковать нормы, которые приведены в протоколе. Таким образом, лизинг, оказываемый не банками, не попадает под регулирование протокола о финансовых услугах.

С точки зрения Константина Чайки, применение мер пруденциального регулирования в отношении услуг финансового лизинга, оказываемых банками, обусловлено происхождением денежных средств, инвестируемых в приобретение предмета лизинга, и направлено на защиту прав и законных интересов вкладчиков, а не участников лизинговых правоотношений. Подобное уяснение цели пруденциального регулирования исключает его применение к деятельности лизинговых компаний, не являющихся банками, поскольку при приобретении предмета лизинга они не используют денежные средства, привлекаемые во вклады и депозиты.

Сейчас российский законопроект о регулировании лизинговой отрасли готовится к рассмотрению во втором чтении с учетом заключения Суда ЕАЭС в поддержку признания лизинговых компаний некредитными финансовыми организациями. Таким образом, требование о включении в реестр может быть распространено на все лизинговые компании, и если организация в течение переходного периода не вошла в реестр или была исключена из него, она должна незамедлительно прекратить лизинговую деятельность. Соответственно, компания не может работать с заключенными ранее договорами, которые придется расторгнуть либо продать.

Однако, по мнению ОЛА, этот запрет может привести к дестабилизации рынка. Также существует риск ухода с рынка небольших региональных компаний, не попавших в реестр по тем или иным причинам.

Еще один элемент реформы, предложенный Центральным банком, — обязательное требование учета по единому плану счетов (ЕПС) для некредитных финансовых организаций. Затраты по переходу на учет по ЕПС оцениваются в 0,5% годовой выручки компании, требования к собственному капиталу, предусмотренные новым законопроектом, оставлены без изменений, переходный период составит два года.

ОЛА считает, что переход на ЕПС не является оптимальным решением и не позволит достичь тех целей, о которых заявляется в реформе, поскольку он не охватывает весь рынок, оставляет без внимания дочерние компании, оказывающие арендные услуги, и не дает регулятору полной картины. При этом переход на ЕПС связан с полной заменой учетных систем лизинговой компании, средний срок их замены составит не менее двух лет. В ситуации, когда лизинговые компании с 1 января 2022 года обязаны перейти на ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды»[2], для перехода на ЕПС следует делать перевод не раньше чем через три года после перехода на этот стандарт.

Кто должен быть регулятором лизинговой отрасли?

Основная задача регулирования лизинговой отрасли — не только транспарентность, но и увеличение объема инвестиций в реальный сектор экономики. Лизинг должен стать инвестиционным инструментом, посредством которого государственные субсидии распределяются адресно наиболее доступным и эффективным образом. С этой точки зрения адекватным регулятором для лизинговой отрасли является Министерство экономики. Такое предложение сделали Российский союз промышленников и предпринимателей, Подкомитет по лизингу при Торгово-промышленной палате, Российская торгово-промышленная палата и другие общественные объединения. А контрольно-надзорную функцию нужно делегировать другому органу, считают представители бизнеса. Регулирование должно стать продуктом взаимодействия государства, бизнеса и потенциального регулятора, то есть изначально учитывать интересы всех сторон.

Как защитить физлиц от злоупотреблений при возвратном лизинге?

При работе над законопроектом по лизингу важно учитывать актуальную проблему возвратного лизинга для физических лиц. Сложившаяся на рынке ситуация свидетельствует о необходимости введения ограничений в данной сфере. С 2019 года часть ломбардов, микрофинансовых организаций занялись возвратным лизингом для физлиц, выйдя из-под контроля Банка России. Клиенту предлагаются заемные средства с оформлением возвратного лизинга на имущество, а в случае неплатежеспособности клиента предмет лизинга изымается по решению суда. Данная практика требует комплексной оценки и принятия мер на государственном уровне.

Возвратный лизинг для физлиц оказался востребован во время пандемии, предоставляя бизнесу возможность реструктуризации долга. Однако существуют риски, что под видом реструктуризации вырастет практика недобросовестных займов и кредитов для физлиц с использованием жилья в качестве обеспечения. А использование в названии договора слова «лизинг» позволит не выполнять обязательные требования к потребительским кредитам и займам под залог жилой недвижимости. Посредничество брокеров в данной схеме существенно снижает сумму средств, фактически полученных клиентом по договору, также в цену договора возвратного лизинга включается выкупная стоимость и плата за временное владение и пользование предметом лизинга, что также противоречит интересам клиента. Лизинг не должен быть средством обхода существующих законодательных ограничений. Сложившаяся практика является аргументом Центробанка в пользу ужесточения контроля в данной сфере.

По мнению ОЛА, бизнес по предоставлению денежных средств для физических лиц должен иметь законные ограничения и не развиваться в хаотичном порядке, как это происходит сейчас. Недвижимое имущество жилого назначения должно полностью выйти из сферы этой деятельности и не должно использоваться в качестве предмета лизинга. Введение бизнес-модели возвратного лизинга в законное русло положительно отразится и на правах потребителей, и на судебной практике классического лизинга.

Что еще обсудили на конференции?

Спикеры конференции говорили про инновационные технологии — от новых предметов лизинга до роботизированной проверки правовых вопросов. Так, был озвучен опыт успешного внедрения инновационных технологий в ключевые юридические процессы, когда функции сотрудника юридической службы по экспертизе правоспособности корпоративных клиентов выполняет робот-юрист. Проведение данной проверки имеет ключевое значение для любой финансовой организации, поскольку допущенные ошибки могут повлечь значительные материальные и репутационные риски.

Важной информацией стал обзор моратория на банкротство и его влияние на права лизингодателя. 1 апреля 2020 года в Законе о банкротстве появилась ст. 9.1, согласно которой для обеспечения стабильности экономики в исключительных случаях Правительство вправе ввести мораторий на возбуждение дел о банкротстве по заявлениям, подаваемым кредиторами. Основная цель — поддержать должников, оказавшихся в сложной ситуации по ряду непредвиденных причин, одной из которых стала эпидемия коронавируса.

Оживление участников онлайн-конференции вызвала проблема расчетов старого и нового лизингополучателя в ситуациях замены лизингополучателя в договоре, а также проблемы квалификации лизинговых платежей при долгой передаче предмета лизинга (длительная поставка, монтаж, просрочка) для налоговых целей. Основная проблема лежит в плоскости различия гражданско-правовых квалификаций и налоговой квалификации лизинга.

В ходе конференции был проведен обзор актуальной практики Верховного суда в сфере лизинга. За прошедший год Верховный суд сформировал несколько правовых позиций, которые следует учитывать в практике лизинговых компаний. Они в частности, касаются, последствий непоставки лизингового имущества, существенного нарушения требований к качеству актива, его повреждения или утраты, а также хранения после расторжения договора лизинга.

Участники конференции обсудили перспективы применения Федерального закона № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», спорные вопросы реализации сделок возвратного лизинга, проблематику расторжения договора лизинга и выбора надлежащего способа защиты прав лизингодателя, в частности процедур взыскания периодических лизинговых платежей и изъятия имущества. Также прозвучал доклад, посвященный вопросам оценки изъятого имущества в судебной практике столицы и регионов.

Подробнее об итогах конференции можно прочитать на сайте ОЛА здесь: http://assocleasing.ru/novosti/663

---

[1] ОЛА является крупнейшим Российским профессиональным объединением участников лизинговой отрасли, представляющим интересы 101  компании, объем бизнеса которых составляет около 80% официального рынка лизинга России. ОЛА представляет лизинговую отрасль РФ в Европе, являясь членом Европейской конфедерации лизинговых ассоциаций (Leaseurope).

[2] С 1 января 2022 года вступает в силу ФСБУ «Бухгалтерский учет аренды», утвержден приказом Минфина России от 16 октября 2018 г. № 208н. Он затронет бухгалтерский учет арендных отношений в РФ, уже сейчас лизинговым компаниям нужно активно готовиться к введению нового стандарта.