Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-10738-100000 от 13.11.2007. Выдана ФСФР России. Без ограничения срока действия.
Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-13475-001000 от 21.03.2013. Выдана ФСФР России. Без ограничения срока действия.
Лицензия на осуществление депозитарной деятельности №045-13746-000100 от 21.03.2013. Выдана ФСФР России. Без ограничения срока действия.
Лицензия на осуществление дилерской деятельности №045-10740-010000 от 13.11.2007. Выдана ФСФР России. Без ограничения срока действия.
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным. Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Инвестиционная компания не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации. Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.
Обращения (жалобы) в ИК «ФОНДОВЫЙ КАПИТАЛ» могут быть направлены в бумажном или электронном виде по адресам, указанным на сайте в разделе Контакты.
Использование материалов сайта возможно только с письменного разрешения правообладателя.
Департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России регулирует деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг — брокеров, дилеров, форекс-дилеров, управляющих, инвестиционных советников, регистраторов, депозитариев, субъектов инфраструктуры национального финансового рынка — организаторов торговли, клиринговых организаций, центрального депозитария, расчетных депозитариев, операторов товарных поставок — и осуществляет за ними надзор. Также департамент контролирует деятельность саморегулируемых организаций, объединяющих профессиональных участников рынка ценных бумаг. Кроме того, департамент ведет работу по реализации стратегических задач по развитию национального товарного рынка.
Департамент разрабатывает нормативные акты Банка России, а также инициирует внесение изменений в законодательство Российской Федерации, регулирующее соответствующие сферы деятельности. При реализации регуляторных функций департамент ориентируется на конструктивный диалог с профессиональным сообществом, стремится использовать лучшие международные практики и внедряет элементы пропорционального регулирования.
При осуществлении надзора департамент применяет риск-ориентированный подход, в рамках которого не только оперативно реагирует на нарушения, но и превентивно выявляет риски в деятельности профессиональных участников, что позволяет заблаговременно вырабатывать меры по их снижению. Действующий в Банке России институт кураторства дает возможность организациям общаться с регулятором по любым вопросам, возникающим в их деятельности.
В случаях выявления нарушений законодательных и нормативных требований департамент применяет к организациям и их должностным лицам меры административного воздействия, ведет подготовку решений Банка России о приостановлении действия или об аннулировании лицензий. Осуществляет контроль за прекращением деятельности поднадзорной организации в целях обеспечения защиты прав и интересов ее клиентов.
Департамент также участвует в мероприятиях, направленных на предупреждение банкротства финансовых организаций, сопровождает назначение Банком России временных администраций профессиональных участников рынка ценных бумаг и осуществляет контроль за их деятельностью.
Основной задачей Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка в сфере развития товарного рынка является создание прозрачных механизмов справедливого ценообразования на биржевых торгах. Департамент участвует в разработке требований к участникам торгов и механизмов контроля за операциями трейдеров.
Последнее обновление страницы: 06.02.2020
Краткая справка ЦРФО
Центр регулирования финансовых операций называет себя единичной организацией в пределах России, которая выступает регулятором финансовых отношений и гарантом денежных операций между брокерскими компаниями и клиентами. По словам представителей органа, они единственные, кто предоставляет услуги лицензирования, регистрации и сертификации финансовых посредников. Презентационная страница официального сайта crfo.net выглядит следующим образом.
Свидетельство о регистрации регулятора и прочие официальные документы, регламентирующие его легальную деятельность, на площадке не представлены. С представителями службы поддержки можно связаться по телефону, электронной почте и через форму для отправки сообщений.
История
Историю своего становления центр регулирования предпочел не разглашать. На площадке нет информации о дате создания компании, ее владельцах и руководителях. Потенциальные клиенты могут ознакомиться лишь с перечнем имен и фамилий менеджеров и специалистов юридического отдела.
Функции Центра регулирования финансовых операций
CRFO представляет собой некоммерческую организацию, главная цель создания которой заключается в контроле уровня предоставления услуг финансовыми посредниками (дилинговые центры, брокеры, участники рынка криптовалют и т. д.). Такой подход, по мнению регулятора, должен обеспечить трейдерам максимальную безопасность сделок на валютных и фондовых рынках.
Также в компетенцию контролирующего органа входит выплата трейдерам понесенного ущерба из компенсационного фонда. Подать претензию на возмещение убытков можно только по тем брокерским компаниям, которые контролируются регулятором. Центр не рассматривает жалобы на брокеров, которые не числятся в списке сертифицированных компаний.
Как ЦРФО регистрирует брокеров?
Чтобы получить сертификат CRFO, претенденту нужно:
-
подать заявку установленного образца;
-
предоставить пакет требуемых документов;
-
заключить договор на проведение процедуры сертификации;
-
оплатить работы специалистов по сертифицированию услуг.
После выполнения всех требований сотрудники центра приступают к рассмотрению заявки (в течение 5 дней), проводят оценку соответствия компании-заявителя установленным нормам и принимают решение о целесообразности выдачи разрешительного документа.
Каждый сертифицированный член центра должен безукоризненно следовать решениям, принятым регулятором, и вносить регулярные членские взносы согласно установленному порядку.
Уровень доверия трейдеров
Уровень доверия к CRFO у трейдеров и инвесторов низкий. Эксперты и пользователи услуг центра единодушны во мнениях касательно его деятельности. Они называют регулятор фейковым и работающим исключительно в интересах брокеров, которые ведут неправомерную работу и обманным путем разводят людей на деньги.
Брокеры, которые зарегистрированы в CRFO
Если верить статистике, опубликованной на сайте органа, под его контролем находится 60 компаний. В числе сертифицированных организаций участники финансовых рынков и рынка криптовалют (брокеры, инвестпроекты, криптовалютные биржи, сервисы облачных майнингов и т. д.).
Кто контролирует брокеров — какие компании проверяют + куда можно обратиться
Брокерская деятельность в России – своеобразный институт, он с одной стороны работает по общим правилам брокерской деятельности, тем не менее со своими особенностями. Конечно же, виной этому относительно недавно появившаяся рыночная экономика и все же еще недостаточно хорошая адаптация к новым условиям. В данной статье узнаем, кто такое брокеры и как осуществляется контроль за брокерами.
Оглавление
- Кто такой брокер?
- Кто контролирует брокеров России?
- Чем регулируется деятельность брокеров?
- Брокерская лицензия
- Основные регулирующие документы
- Лицензионные условия
- Лицензия на практике
- Как обстоит дело с Форексом?
- Все ли брокеры лицензируются?
- Что делать с остальными брокерами обычным людям?
Кто такой брокер?
Прежде чем мы перейдем к обсуждению регулирования брокеров и их места в правовой системе РФ, обсудим, кто такой брокер.
Брокер является лицом или фирмой, организующим деловых операций между покупателем и продавцом и получают комиссию по окончанию проведенной сделки. Брокер, который также выступает в качестве продавца или покупателя, становится основной стороной сделки. Ни одну из этих ролей не следует путать с ролью агента, который действует от имени основной стороны в сделке.
Брокер — это независимая сторона, услуги которой широко используются в некоторых отраслях. Основная обязанность брокера — объединить продавцов и покупателей, и, таким образом, брокер является посредником от третьего лица между покупателем и продавцом. Примером может служить брокер по операциям с недвижимостью или акциями, который способствует продаже недвижимости.
Брокеры могут предоставить маркетинговые исследования и рыночные данные. Брокеры могут представлять либо продавца, либо покупателя, но, как правило, не обоих одновременно (хотя и такое допускается). Брокеры почти всегда необходимы для покупки и продажи финансовых инструментов. Ожидается, что у брокеров будут инструменты и ресурсы для охвата как можно большей базы покупателей и продавцов. Затем они проверяют потенциальных покупателей или продавцов на предмет идеального соответствия. С другой стороны, отдельный производитель, особенно один новичок на рынке, вероятно, не будет иметь такого же доступа к клиентам, как брокер. Еще одним преимуществом использования брокера является стоимость — они могут быть дешевле на небольших рынках, с меньшими счетами или с ограниченной линейкой продуктов.
Некоторые типы брокеров, такие как брокеры по операциям с недвижимостью, часто предъявляют строгие государственные требования для использования этого термина, в то время как другие брокеры обычно не имеют формальных требований по лицензированию или обучению.
Некоторые брокеры, известные как дисконтные брокеры, взимают меньшую комиссию, иногда в обмен на предложение меньшего количества советов или услуг, чем брокерские фирмы полного обслуживания.
Брокер-дилер является брокером, который осуществляет операции за свой счет, в дополнении к облегчению операций для клиентов.
Кто контролирует брокеров России?
Все действия брокерской деятельность находятся под пристальным «оком» Центробанка. Он же выдает лицензии. Для этого нужно обладать значительным уставным капиталом. Иметь соответствующее финансовое образование.
При несоблюдении или нарушении установленных правил брокер может лишиться лицензии. И как следствие, потерять право предоставлять брокерские услуги.
Список брокеров, имеющих действующие лицензии на осуществление деятельности есть на сайте Центробанка. В таблице более трехсот компаний (на момент написания статьи — 372 организации).
Как брокеры обманывают с кредитными продуктами, про это, можно прочитать статью: Брокер обманул с получением кредита — что можно сделать + какие действия предпринимать
Чем регулируется деятельность брокеров?
Вот список нормативно-правовых актов, которые регулируют брокерскую деятельность:
- Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
- Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»;
- Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»;
- Гражданский кодекс Российской Федерации
- Постановление ФКЦБ России от 11.10.1999 № 9 «Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации»;
- Постановление ФКЦБ России и Минфина РФ от 11.12.2001 № 32/108н «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами»;
Список далеко не полный, так как некоторые аспекты относятся косвенно к брокерской деятельности, а также есть некоторые отраслевые акты регулирующие только определенные виды брокерской деятельности.
Так, например, существуют Форекс-брокеры, которым посвящен одноименный закон «О Форексе». Данный закон стал результатом широкого появления Форекс-брокеров, которые функционируют как онлайн, так и офлайн. Многие люди натыкались на таких брокеров как «Альпари», «Форекс клаб» и др. Эти брокеры функционируют уже довольно давно, еще с тех пор, когда не то, что о Форекс-брокерах, но и об обычных брокерах мало кто знал. О Форекс-брокерах поговорим поподробнее ниже, а пока затронем еще один важный аспект.
Хотя мы затронули основной список, касающийся брокерской деятельности, тем не менее сами брокеры пользуются довольно широкой нормативной базой. Например, когда мы говорим о брокерах по недвижимости, то они не только регулируются основными законами о брокерской деятельности, но также и Гражданским кодексом, Градостроительным кодексом, Жилищным кодексом и др.
Также не стоит забывать о том, что брокеры имеют определенную ответственность, если в одном случае она может быть гражданской (то есть имущественное возмещение денежных средств, за, например, неисполнение договора), так и административной, и уголовной, когда брокеры не выполнили какие-либо административные процедуры, действовали без лицензии, либо вовсе являются мошенниками. Поэтому к этим актам еще стоит будет добавить КоАП и УК РФ.
Брокерская лицензия
Итак, выше мы говорили, что для ведения брокерской деятельности необходимо получение лицензии. Официально вести брокерскую деятельность без лицензии – запрещено.
Сейчас ведется официальный реестр участников рынка, в котором можно посмотреть данные о любой компании, имеющей лицензии. Ранее этим занималась специальная службы, сейчас этим занимается Центральный банк. Все зарегистрированные участники находятся в данном реестре, по сути их деятельность гарантируется ЦБ РФ.
Самым, наверно, препятственным шагом для получения лицензии на осуществление брокерской деятельность является следующие условие: наличие собственных средств в размере 10-ти миллионов рублей. У многих компаний, тем более новых, нет таких денежных средств, этим и объясняется такое малое количество брокерских компаний в России. С одной стороны, у многих людей есть непонимание зачем вообще нужна брокерская компания, с другой стороны в такие проекты не хочется вкладывать такие деньги.
Здесь также отметим, что подобные лицензии выдаются финансовым брокерам, то есть тем брокерами, которые работают в сфере ценных бумаг. Это не относится к остальным видам брокеров, так как формально можно сказать, что их вообще не существует.
Основные регулирующие документы
Основы лицензирования деятельности рынка ценных бумаг установлены ФЗ от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 21.08.2007 N 07-90/пз-н «Об утверждении Административного регламента по исполнению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг № 07-90/пз-н».
О проверке лицензии у брокерской компании или брокеров, можно прочитать в материале: Как проверить брокера на наличие лицензии — сервисы и сайты для проведения проверки
Лицензионные условия
Орган, выдающий лицензию: Федеральная служба по финансовому рынку (ФСФР – упразднена). Сейчас этим занимается ЦБ РФ.
Срок получения брокерской лицензии: 30 рабочих дней.
Лицензионный сбор за брокерскую лицензию.
Лицензиат оплачивает государственные пошлины:
За рассмотрение заявления о выдаче лицензии — 300 рублей (согласно подпункту 6 пункта 1 статьи 333.18 Налогового кодекса Российской Федерации государственная пошлина уплачивается до подачи заявления о лицензировании);
Также при получении лицензию (именно самого документы, именуемого лицензией) необходимо заплатить государственную пошлину в размере одной тысячи рублей.
Лицензия на практике
Выше мы говорили, что лицензии имеют не так уж много компаний. Оно и понятно, получить ее не так уж просто, требуется подать огромную груду документов, иметь немалые денежные средства. Стоит понимать, что брокеры – это все же банк, здесь брокеры хотят зарабатывать фактически с воздуха, подыскивая нужных клиентов и проводя необходимые сделки. Таким образом, по сути далеко не все брокеры имеют лицензии.
По данным Центрального банка в России функционирует около четырехсот брокерских компаний, а зайдя в интернет мы найдем их в гораздо большем количестве. Означает ли это, что подобные компании функционируют без лицензии? По сути да, конечно же, они официально не называются брокерскими компаниями, тем не менее клиентам они позиционируются именно как брокерские компании.
Так даже в финансовой сфере есть, например, онлайн сервисы, которые по сути представляют собой брокеров, формально ими не являются. Причем если не считать крупнейших российских брокеров, в онлайн пространстве таких нелегальных брокеров большинство (даже некоторые крупные брокеры формально не являются таковыми).
Говорит ли это о том, что подобные «брокеры» — мошенники? Конечно же, доверия к таким брокерам гораздо меньше, тем не менее все зависит от ситуации. Некоторые брокеры просто проводят все сделки по другим правилам, хотя они и похожи на брокеров, по сути они работают по агентским договорам и ведут свою деятельность достаточно честно. В сети же доверия, к сожалению, к таким компаниям еще меньше. Действительно, существует множество сервисов – мошенников, которые позиционируют себя как брокеров, а потом просто сливают счет, либо после поступления средств полностью прерывают любые коммуникации. Поэтому в данной ситуации стоит быть аккуратным, и помнить, что всегда необходимо все перепроверять, и даже легальный брокер, имеющий лицензию, может оказаться мошенником.
Кто помогает с брокерами, про это, интересна для прочтения будет статья: Центр помощи с возвратом денег от брокеров — чем занимаются + как помогают
Как обстоит дело с Форексом?
Очевидно, что рынок Форекс – довольно широкая ниша, в которой учувствует огромное количество трейдеров. Многие люди хотели бы себя попробовать в этой нише, а так как начать торговать на Форекс – не самое сложное занятие в организационном плане, то Форекс стал весьма популярным. Еще в нулевые годы Форекс успел проникнуть в умы простых людей и по-прежнему там остается. Фондовый рынок теперь доступен для всех. Конечно же, с появлением такого популярного инструмента необходимо и установить для него определенное регулирование.
Несмотря на то, что Форекс даже в России существует уже по меньшей мере 15-20 лет, правовое регулирование появилось лишь в конце 2014 года, вступил в силу он вовсе 1 января 2016 году, в народе его называют «Законом о Форексе». Итак, важным аспектом данного закона стал, это то, что подобные фирмы должны быть зарегистрированы. А регистрируются они в Центральном Банке Российской Федерации. Чтобы иметь право осуществлять Форекс сделки компания должна получить соответствующую лицензию от Центрального Банка. Для осуществления Форекс услуг также необходимо состоять в саморегулирующейся организации.
В 2016 году, когда появился данный закон, в реестр саморегулирующихся организаций была включена «Ассоциация Форекс-диллеров». По сути – это единственная организация, которая занимаются валютными сделками в стране. Старым Форекс-брокерам незачем было создавать множество подобных СРО, если в данную СРО вступить было не так уж сложно. Важно было адаптироваться под новые законодательные правила, а не создавать себе трудности ради наплодившихся в Центральном банке СРО. Таким образом, все старые и новые брокеры просто вступают в данную Ассоциацию.
Данный закон дал некоторую важную гарантию для граждан, теперь если какой-либо Форекс-брокер обанкротится, то выплаты людям будут назначаться с ранее сформированного компенсационного фонда СРО. Таким образом, государство позаботилось не только о формализации процедур, но и о гарантиях граждан.
Все ли брокеры лицензируются?
Стоит все же понимать, что брокеры в нашей стране несколько отличаются от брокеров за рубежом. У нас этот институт все же несколько иной. Полное подобие брокеров в нашей стране проявляются только в финансовой сфере, а именно на рынке ценных бумаг. Более того, многие люди полностью ассоциируют брокеров с ценными бумагами. Меж тем, конечно же, это не так.
Брокеры опять-таки напомним – это что-то вроде посредника, который находят покупателей продавцам, а продавцам покупателей. В финансовой сфере – это довольно удобный участник, который берет на себя всю организацию, а клиентам оставляет лишь экономические вопросы.
Конечно же, финансовые брокеры у нас сейчас лицензируются, а вот с остальными остаются большие вопросы. Уточним, что брокеры действуют в огромном количестве сфер: кредитных, страховых, по вопросам недвижимости и т. д. Тем не менее единицы из них являются действительно зарегистрированными брокерами.
В любом городе мы можем увидеть подобие, например, страховых брокеров. Есть, например, компания, которая занимается оформлением страховых полюсов ОСАГО, они подыскивают вам подходящую компанию и оформляют с ней договор. По сути это брокерская деятельность, но на бумагах в 99% случаев — это обычные ООО, которые берут деньги за посредничество. Так, например, они выступают в роли агентов, которые оформляют за вас бумаги, выдают вам страховой полис, а вы даете им определенный процент, который чаще всего включен сразу в стоимость страховки.
Таким образом, рынок брокерских услуг у нас все равно не имеет такого значения, далеко не все компании формально являются брокерами, хотя фактически так и есть. До сих пор присутствует сложность в оформлении, многие компании и рады быть официально брокерами, но не могут это сделать, так как упор в законодательстве идет именно на финансовых брокеров, а не на любых.
Что делать с остальными брокерами обычным людям?
По сути большинство офлайн брокеров, который, повторимся, формально не являются брокерами ведут вполне честную деятельность. Если это просто брокер, которые подыскивает вам выгодную услугу, будь то банковская услуга, страховая или еще какая-то, то в большинстве случаев им не на чем обманывать, так как они просто берут комиссию с ваших услуг. Конечно же, стоит быть аккуратными, но в большинстве случаев такие брокеры ведут честную деятельность.
Все же стоит быть аккуратнее с финансовыми брокерами, особенно с онлайн сервисами, тем не менее с каждым годом ситуация становится все лучше.
Поэтому, вы вполне можете обращаться в различные компании, которые являются посредниками, если вам действительно это нужно. Стоит учитывать, что такие компании в большинстве случаев не делают ничего сложного, многие процедуры вы и сами можете выполнять. Например, страховые брокеры по вопросам автомобильной страховки в большинстве случаев не так уж и нужны, так как сейчас человек сам может оформлять страховку за считанные минуты в интернете напрямую со страховыми компаниями. Поэтому вопрос остается лишь за вашим удобством и за тем, готовы ли платить комиссионные проценты за оказываемые вам услуги. Если вы хотите облегчить поиск подходящей услуги, и заплатить определенные проценты, то почему бы не обратиться в подобные компании.
Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
Звоните 8-800-777-32-16.
Бесплатная горячая юридическая линия.
Консультация по Вашему вопросу
Лицензия форекс брокера – это подтверждение качества предоставляемых услуг и прозрачности бизнеса. Чем больше таких официальных документов имеется у компании, тем более надежной она становится в глазах трейдеров. Вот почему трейдинговые фирмы по всему миру первым делом стараются получить лицензию брокера, причем лучше не одну, а сразу несколько.
Из этой статьи вы узнаете о разновидностях подобных документов, об авторитетных организациях, которые их выдают, а также о том, как вы сами можете проверить лицензию нужной вам компании.
Что такое лицензия брокера и зачем она нужна
Брокерская лицензия показывает, какой конкретно регулятор контролирует деятельность компании и подтверждает качество ее работы. Вы должны понимать, что документы, выданные различными органами, не равны между собой: есть более уважаемые и серьезные, а есть те, которые даже не относятся напрямую к трейдингу. Вот почему разные лицензии форекс брокеров имеют различный вес в профессиональном сообществе и влияют на уровень доверия к той или иной компании.
Солидный регулятор требует, чтобы брокерская компания в своих рекламных материалах обязательно указывала процент торговых счетов розничных клиентов, которые теряют деньги в процессе совершения сделок. Конечно же, компания к величине этого процента не имеет отношения (она не может открывать сделки руками клиентов и разрабатывать за них торговые стратегии), однако, этот пункт крайне важен в первую очередь для оценки рисков клиентом, поэтому его наличие постоянно проверяется со стороны надзорной организации.
Фраза, которая содержит данную информацию, называется Risk Warning (предупреждение о рисках). Надежный брокер всегда указывает эту информацию в своих материалах, предупреждая трейдеров о том, что они должны понимать принцип трейдинга на финансовых рынках – в частности, на форекс и с CFD.
Что такое юрисдикция брокера
Когда новая фирма только начинает свой бизнес, один из первых пунктов, о котором ей стоит задуматься, — это место регистрации, т.е. юридический адрес. Причем он не обязательно должен совпадать с фактическим местонахождением офиса.
Выбор юр адреса – важный аспект, который будет влиять на возможность получения той или иной лицензии, а также определит:
- налоговую базу,
- размер лицензионных сборов,
- объем требований к ведению маркетинговых кампаний со стороны регулятора,
- возможность подключения к компенсационному фонду для клиентов
- и многое другое.
Нормальной практикой для крупного глобального брокера является создание Группы компаний с регистрацией в разных частях света и, соответственно, с физическим присутствием в нескольких странах. Это связано с необходимостью подачи брокера на лицензию именно в том регионе, в котором он хочет предоставлять услуги трейдерам.
Область влияния регулятора, а вместе с ним и территория, на которой действительна лицензия, называются юрисдикцией.
Какие лицензии заслуживают доверия
Ведущие мировые юрисдикции – США, Великобритания и Австралия. Лицензии этих регуляторов — например, самой авторитетной и строгой британской организацией FCA, высоко ценятся в брокерской среде и вызывают уважение среди трейдеров.
Дело в том, что к компании-соискателю предъявляются высокие требования. В том числе, к прозрачности ведения бизнеса, общему уровню репутации, а также к соотношению финансовых показателей.
Проверка брокера осуществляется аудиторами со стороны регулятора. Они изучают показатели компании вдоль и поперек, а потому выданная ими лицензия на осуществление деятельности представляет собой своего рода печать «Одобрено». Для того, чтобы получить лицензию в той же Великобритании или США, необходимо иметь значительный собственный капитал. Поэтому данный вариант доступен далеко не всем брокерам, особенно начинающим.
Капитал FxPro – более 100 млн евро, что позволило нам получить и постоянно подтверждать обладание уважаемой лицензией FCA.
Какие бывают регуляторы
Конечно, это не единственные организации, чья лицензия на осуществление брокерской деятельности является знаком качества. Есть и другие: те, кто предъявляет меньшие требования к сумме уставного капитала и в целом более лоялен в отношении правил проведения маркетинговых кампаний.
Пожалуй, самый известный – регулятор Кипра. Этот остров – одна из ведущих юрисдикций для форекс-деятельности, а потому многие брокеры имеют лицензию CySEC. Она довольно удобна, поскольку Республика Кипр входит в состав ЕС, а, значит, компании могут предлагать свои услуги трейдерам из всех стран-членов Европейского Союза. Чтобы получить брокерскую лицензию CySEC, нужно открыть операционный офис на Кипре. Наличие подобной лицензии подтверждает высокий уровень предоставляемых брокерских услуг, а потому и стоимость такого документа соответствующая: от 40 000 до 100 000 евро. От момента подачи документов до получения результата проходит не менее 6 месяцев.
Мальтийский MFSA – тоже серьезный регулятор. В целом, Мальта зарекомендовала себя как европейская страна со стабильной нормативно-правовой базой. Для получения лицензии MFSA необходимо иметь уставной капитал на уровне 730 000 евро.
Более доступные варианты, вроде гонконгской лицензии на осуществление брокерской деятельности (FSC) подходят компаниям с меньшим стартовым депозитом или желанием зарегистрироваться в оффшорном регионе. Соответственно, их престиж в глазах трейдеров будет заметно ниже по сравнению с конкурентами.
Маврикию (FSC) достаточно стартового капитала на уровне $20000. Документ будет готов примерно за 5 месяцев.
Также весьма популярна подача брокера на лицензию Сейшельских островов (FSA), где плата за заявку составляет всего $200, а ежегодный взнос – $1000.
ЦБ РФ – строгий регулятор брокерской деятельности на территории России. Его основная задача – оставить на рынке всего несколько крупных национальных компаний, через которых трейдеры смогут получать доступ на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи. Данная лицензия дает организации возможность в полном объеме предоставлять брокерские услуги гражданам РФ при наличии офиса компании на территории этой страны, а также гарантирует трейдерам пристальное внимание регулятора в случае возникновения судебных споров или других серьезных проблем с брокерской компанией.
Чаще всего такие фирмы являются налоговыми агентами, т.е. передают в ведомство отчеты по транзакциям клиентов и выводят им прибыль уже за вычетом налога. Безусловно, и тут есть нюансы: при получении профита от торговли иностранными акциями, от начисления иностранных дивидендов, а также от конвертации валюты налоги придется высчитывать самостоятельно. В любом случае, наличие у брокера статуса «налогового агента» не освобождает трейдера от заполнения декларации по итогам финансового года.
Гарантийный фонд
Схема компенсации средств инвестора изначально воспринимается неправильно. Клиенты компаний думают, что, если они потеряют деньги на рынке, гарантийный фонд им их возместит. Однако это не так. Возмещения можно добиться только через суд и только в том случае, если действия брокера в ходе расследования были признаны мошенническими. Другими словами, если брокер действительно ворует деньги клиентов или признает себя банкротом, и при этом имеет лицензию одного из регуляторов, который обеспечивают подключение к гарантийному фонду, то – да, можно рассчитывать на компенсацию средств (до определенной прописанной в договоре суммы). В рамках этой схемы, официальный регулятор гарантирует, что проверил и подтвердил: средства клиентов действительно хранятся на сегрегированных счетах, отдельно от средств брокера.
Рассмотрим, каким является гарантийный фонд в различных странах:
- Схема компенсации финансовых услуг Великобритании (FSCS) выплачивает каждому потерпевшему инвестору сумму в размере до 50 000 фунтов стерлингов.
- Фонд Сингапурской биржи (SGX) выплатит до 50 000 сингапурских долларов (покрывая сделки, совершаемые только на Сингапурской бирже).
- Гонконгская компания по выплате компенсаций покроет убытки на сумму до 150 000 гонконгских долларов.
- Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги США готова возместить до 500 000 долларов.
- Ассоциация Люксембурга может выплатить до 20 000 евро.
- Лимит в 20 000 евро также является минимальным для любого регулятора стран Европейского Союза. Однако некоторые из них готовы предложить покрытие на более высокую сумму.
- Эта сумма распространяется также на Норвегию, Исландию и Лихтенштейн, поскольку они являются странами Европейской экономической зоны и обязаны соблюдать регуляцию единого рынка ЕС.
Вот, какие подводные камни ожидают инвесторов, желающих получить компенсацию:
- Основание для выплаты необходимо доказывать в порядке, прописанном в соглашении на сайте компании и на отдельном портале регулирующего органа, выдавшего лицензию. Обычно предлагается написать пару писем брокеру с предложением вернуть деньги. Если вам не отвечают, вы имеете право обратиться в суд. И только по его результатам вы получите постановление, которое будет направлено в компенсационный фонд. Впрочем, в некоторых случаях вы можете заручиться поддержкой подобной организаций уже с первых шагов при разрешении спорной ситуации.
- Важно знать, что не все территории, управляемые страной-членом ЕЭЗ, являются частью системы финансового регулирования. Например, британские территории, такие как Джерси, Гернси, остров Мэн и Гибралтар, которые являются популярными налоговыми гаванями и в которых базируются некоторые офшорные финансовые компании, не являются частью Соединенного Королевства. Они не контролируются Управлением финансовых услуг Великобритании и не подпадают под действие FSCS. Это значит, что, если брокер зарегистрирован в одном из таких регионов, лицензией он может и обладать, а вот гарантии инвесторам не предоставлять.
- Гибралтар – особый случай, поскольку он присоединился к Европейскому Союзу в соответствии с Договором о присоединении Великобритании в 1973 году. Следовательно, хотя он не подпадает под действие британского регулятора, он следует директиве ЕС и выплачивает компенсации в размере до 20 000 евро в соответствии с Гибралтарским соглашением.
- Остров Мэн усилил свою существующую схему защиты банковских вкладов после того, как большое количество вкладчиков потеряли свои сбережения в результате краха исландского банка Kaupthing. И Джерси, и Гернси также ввели аналогичные схемы. Все это так, но эти регионы не обеспечивают никакой защиты инвестиций, не связанных с фондами! Поэтому активы, которые хранятся у биржевого брокера, базирующегося на этих территориях, не будут охвачены. Это важный момент, поскольку некоторые небольшие брокерские фирмы, зарегистрированные в Великобритании, фактически базируются на острове Мэн, а потому не подпадают под действие FSA и FSCS. Причем на их сайтах вы можете прочитать совершенно об обратном. Будьте бдительны!
Как проверить лицензию брокера
Как вы поняли из описания выше, лицензия – важный документ, которую старается иметь каждый уважающий себя форекс брокер. Однако, стоит быть бдительными и самостоятельно проверить, годна ли еще лицензия компании, которую она показывает на сайте. Рассмотрим, как это сделать.
- Для того, чтобы проверить форекс лицензию, зайдите на сайт брокера, перейдите в футер сайта или на страницу «О компании» и найдите там список лицензий. Их номера должны быть выделены активными ссылками. Если это не так, скорее всего, никаких лицензий у брокера нет.
- Если ссылки все же присутствуют, перейдите по каждой из них. Они должны вести на сайт регулятора, на котором есть анкета конкретной компании со всей вводной информацией и указанием даты получения документа.
- Обратите внимание, действительно ли вы попали на официальный сайт регулятора, или при проверке брокера на лицензию вы очутились на странице-подделке, созданной мошеннической фирмой как раз для любопытных клиентов.
- Также будьте внимательны, некоторые организации оформляют лицензию брокера в следующих юрисдикциях: Сент-Винсент и Гренадины, Доминика, Сент-Китс и Невис. Некоторые молодые брокерские компании не знают о том, что в этих юрисдикциях нет регулирования валютной деятельности, а потому лицензии этих государств не являются гарантом качества или надежности для форекс-трейдеров. По сути, они не дают ничего, кроме номинального наличия некой лицензии, которой даже не существует.
- Также проявите бдительность на сайтах российских брокеров. Их легко проверить на лицензию: разрешение от ЦБ РФ на осуществление деятельности имеют всего несколько самых крупных компаний, список которых вы найдете в интернете. Если выбранного вами брокера в нем нет, а лицензия ЦБ в списке достижений присутствует, перед вами, скорее всего, мошенники.
Заключение
Лицензия брокера на осуществление деятельности по предоставлению доступа трейдерам к валютному рынку – документ, который указывает на состоятельность и серьезность компании. Во-первых, он стоит значительных средств и требует продления ежегодно, во-вторых, регулятор накладывает серьезные ограничения на работу компании, отслеживает правдивость информации о ней и трейдинге в целом. Поэтому брокерам, которые имеют лицензии зарекомендовавших себя регуляторов, о которых мы писали выше, можно доверять.
Читайте также
- Кем и как определяется курс валют: определение и регулирование
- Торговля на форекс без кредитного плеча: плюсы и минусы
- Что такое осознанная компетентность трейдера: навыки для становления профессионалом
Кто такие финансовые регуляторы
Финансовые регуляторы — это государственные органы надзора над финансовым рынком. Они выполняют две основные задачи:
- защита интересов инвесторов — в частности, защита от мошенничества;
- поддержание инвестиционной привлекательности национального финансового рынка.
В каждой стране с развитым фондовым рынком есть официальный орган, выполняющий функции финансового регулятора.
Финансовые регуляторы в США
Наиболее жесткая система регулирования выстроена в США, где действуют сразу два финансовых регулятора — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) для фондового рынка и Комитет по торговле товарными фьючерсами (CFTC) для рынка производных инструментов. Строгость американских регуляторов находит отражение в суровых требованиях, которые предъявляют к своим клиентам американские брокеры (Interactive Brokers, TD AmeriTrade и т. д.). Довольно жесткий надзор поддерживается и британским финансовым регулятором — FCA.
Финансовые регуляторы в Европе
Европейская система регулирования имеет двухуровневую структуру: наряду с общим регулятором Евросоюза ESMA в каждой стране есть и свой национальный регулятор. В основе деятельности этих органов лежит Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID). Так, кипрская инвестиционная компания EXANTE находится под регулированием как общеевропейского агентства ESMA, так и кипрской комиссии CySEC. Для жителей РФ и СНГ открыть счет в EXANTE, по отзывам, проще, чем у американских брокеров, потому что европейские регулирующие нормы отличаются большей гибкостью по сравнению с американскими.
Финансовые регуляторы в России
В России, в отличие от западных стран, контролем над финансовым рынком занимается не отдельная структура, а центробанк — Банк России. Впрочем, наличие лицензии Центробанка еще не дает возможности российским брокерам предоставлять доступ к зарубежным биржам, выход на которые дают западные брокерские компании — в частности, европейский брокер EXANTE.