Критерии эффективности при управлении стоимостью бизнеса

Основные критерии эффективности при управлении стоимостью бизнеса

Основным инструментом VBM на основе ключевых факторов стоимости является так называемое «дерево факторов стоимости», построенное на основе целевого стратегического финансового показателя. Такая финансовая модель формирования стоимости дает представление о потенциальных возможностях повышения эффективности компании, служит основанием для выработки стратегии, позволяет выявить альтернативные подходы к развитию.

При разработке дерева факторов стоимости необходимо принять два важнейших решения:

· решение о выборе интегрального показателя результатов деятельности;

· решение о построении системы драйверов стоимости на основе выбранного интегрального показателя.

Приоритеты в отношении выбора ключевого интегрального показателя меня лись по мере развития финансовой науки и практики.

В 1940-1960-е гг. в качестве ключевых чаще всего выступали различные показатели рентабельности. В настоящее время широко используются показатели рентабельности вложенного капитала и коэффициента реинвестирования.

Подобный подход, по мнению А. Дамодарана, позволяет учесть перспективы развития компании и интересы акционеров.

Во-первых, рентабельность вложенного капитала отражает отдачу на вложенные средства и определяет прибыль, которую организация получит в будущем при сохранении текущего уровня эффективности использования активов.

Во-вторых, коэффициент реинвестирования позволяет учесть долю прибыли, которая будет направлена на новые инвестиции в будущем, чтобы обеспечить последующий рост прибыли.

В факторной модели показатели рентабельности инвестированного каптала (Return On Investment Capital, ROIC) и коэффициент реинвестирования (Reinvestment Rate, RR) могут быть рассчитаны следующим образом:

ROIC = EBIT( 1 — T)/(В D + BE);

RR = ((СЕ -D)- ∆NCWC) / ЕВIТ( I — Т),

где ROIC — рентабельность инвестированного капитала;

EBIT — прибыль до выплаты процентов и налогов;

Т— ставка налога на прибыль;

BD — балансовая стоимость обязательств;

BE — балансовая стоимость акционерного капитала;

RR — коэффициент реинвестирования;

СЕ — капитальные затраты;

D — амортизация;

∆NCWC — прирост чистого оборотного капитала.

Отсюда:

g = ROIC * RR,

где g — темп прироста прибыли.

Таким образом, темп прироста прибыли, определяющий потенциал развития компании, согласно модели А. Дамодарана, обусловлен рентабельностью активов и политикой компании в области реинвестирования.

В 1970-1980-е гг. был разработан ряд других показателей, отвечающих важнейшему требованию рыночной экономики — повышению благосостояния акционеров, а, следовательно, и капитализации. Наиболее известными и широко распространенными из них являются показатель «чистая прибыль на обыкновенную акцию» (EPS) и показатель «цена к доходу» (Р/Е). В настоящее время расчет показателя EPS является обязательным для акционерных обществ, а его значение должно быть отражено в публичной отчетности (Отчет о финрезультатах).

В 1980-е гг. развитие концепции денежных потоков также привело к созданию целой группы показателей. В целях оценки и управления бизнесом чаще всего применяются два из них: «денежный поток для всего капитала» (свободный денежный поток FCF) и «денежный поток для владельцев собственного капитала» (FCFE).

FCF = EBITDA + амортизация — чистые инвестиции в долгосрочные активы + прирост/уменьшение чистого оборотного капитала.

Денежный поток для акционерного капитала рассчитывается на основе показателя чистой прибыли и включает еще один параметр — долг, который вычитается из корректируемой выручки базового периода.

FCFE = Чистая прибыль + неденежные расходы (амортизация резервы) +

+ прирост/уменьшение чистого оборотного капитала — чистые инвестиции в долгосрочные активы + прирост/уменьшение долгосрочной задолженности.

В 1990-е гг. продолжилось активное развитие финансового анализа и бизнес- консалтинга. В это время были разработаны и успешно апробированы новые показатели и модели в области стоимостного управления. В начале 1990-х гг. фирма Stem Stewart Management Services разработала показатель EVA, основанный на традиционной концепции бухгалтерского учета остаточного дохода (Residual Income, RT). Несколько позже компания McKinsey предложила по сути похожий метод экономической прибыли RI.

Согласно концепции EVA, стоимость бизнеса представляет собой балансовую стоимость, увеличенную на текущую стоимость будущих добавленных стоимостей. Разработчик этой модели Стерн Стюарт¹ доказал наличие корреляции между величиной показателя EVA и рыночной стоимостью, изучив данное сот ношение по 618 американским компаниям в 1990 г. Расчет EVA можно выполнить двумя способами:(Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. – М.: Ф и С 2006.)

EVA = NOPАТ — WACC * С,

где NOPAT (Net Operating Profits After Taxes) — прибыль после выплаты налогов, WACC — средневзвешенная стоимость капитала, С — инвестированный капитал.

EVA = (ROI — WACC) * С,

где ROI (Return on Investment) — рентабельность инвестированного капитала.

EVA также является индикатором качества управленческих решений. Увеличивая значение EVA путем воздействия на факторы, участвующие в модели, мtнеджер увеличивает стоимость компании.

При этом увеличение стоимости бизнеса возможно:

· за счет увеличения дохода от продаж и уменьшения величины затрат. Это может достигаться различными способами — через управление издержками (стратегия лидерства по затратам), повышение эффективности бизнеспроцессов посредством реинжиниринга, посредством управления бизнеспортфелем и т. д., сокращение нерентабельных производств и т. п.;

· путем расширения, т. е. вложения средств в инвестиционные проекты, рентабельность которых превышает затраты на капитал, вовлеченный в реализацию такого проекта;

§ путем повышения эффективности управление активами — продажа непрофильных, убыточных активов, сокращение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и т. д.;

§ путем управления структурой капитала, ведущего к снижению средневзвешенной стоимости капитала, а, следовательно, к росту стоимости компании.

Компания Stern Stewart Management Services ежегодно публикует рей тинг крупнейших 1000 компаний на основе показателя EVA™, однако сам расчет показателя экономической добавленной стоимости остается весьма спорным с точки зрения методики расчета корректировок. Общий смысл поправок сводится к трансформации бухгалтерской прибыли в «экономическую прибыль» и выделению функционирующих активов по принципу «капитал + эквиваленты собственного капитала». Наиболее распространенные виды корректировок еле дующие:

Скорректированная чистая операционная прибыль рассчитывается так:

Чистая операционная прибыль + увеличение резервов по сомнительным долгам + увеличение резерва LIFO + увеличение чистых капитализированных расходов на НИОКР + прочие доходы — отложенные налоговые обязательства — амортизация деловой репутации.

Показатель EVA имеет и другие недостатки. Прежде всего, на его величину существенно влияет первоначальная оценка инвестированного капитала: если она занижена, то добавленная стоимость высока, и наоборот. Это снижает объективность результатов расчета.

Другой показатель — Market Value Added (MVA) — также считается критерием создания стоимости. С точки зрения теории корпоративных финансов MVA отражает дисконтированную стоимость всех настоящих и будущих инвестиций. Некоторые исследователи относят модель MVA к методам оценки и управления стоимостью, основанным на концепции EVA, и рассматривают MVA как модификацию модели EVA.

MVA = Рыночная капитализация (рыночная стоимость акционерного капитала) + рыночная стоимость долга — совокупный инвестированный капитал (балансовая стоимость).

Связь между рассматриваемыми показателями действительно существует. Так, например, рыночная стоимость, выраженная в показателе MVA, является по сути дисконтированной суммой всех будущих EVA.

NOPLAT

MVA

Рисунок — Взаимосвязь стоимостных показателей на основе концепции остаточного дохода

Недостатки моделей остаточной прибыли, по мнению современных финансовых аналитиков, можно уменьшить, используя в качестве ключевого показателя управления стоимостью CFROI™ — денежную рентабельность

инвестированного капитала. Авторами данной модели являются компании HOLT Valua Associates и Boston Consulting Group.

Данную модель активно используют в своей практике ведущие инвестиционные банки США, а также ряд европейских — Deutshe Bank, Credit Suiss First и другие. При этом существуют некоторые отличия и тонкости в расчете отдельных компонентов модели от оригинала.

CFROI = Скорректированные денежные притоки (cash in) в текущих ценах/
скорректированные денежные оттоки (cash out) в текущих ценах.

Полученный показатель будет соответствовать внутренней норме рентабельности всех инвестиций компании за период. Его можно сравнивать с реальной стоимостью капитала. Если CFROI выше стоимости капитала, то считается, что компания создает стоимость, и наоборот.

Преимущество показателя CFROI — учет денежных потоков, генерируемых бизнесом, а также учет фактора инфляции (поскольку как денежные потоки, генерируемые существующими и будущими активами, так и первоначальные инвестиции выражаются в текущих ценах).

Одним из главных недостатков модели является то, что результат выражается не в сумме созданной (или разрушенной) стоимости, а в виде относительного показателя, поэтому для некоторых нефинансовых менеджеров интерпретация данного показателя может не быть столь же ясной, как, например, Кроме того, расчет показателя CFROI достаточно сложен, поскольку необходимо идентифицировать все денежные потоки, генерируемые как существующими, так и будущими активами.

Стратегические показатели эффективности тесно связаны между собой. Эта связь может быть продемонстрирована на примере матрицы финансовых стратегий (см. рис. 9). Вертикальная ось на рис. 24.3 измеряет способность данного бизнеса создавать ценность. На эту способность указывает спред доходности бизнеса (его ожидаемый ROIC за вычетом его WACC). Когда спред доходности имеет положительное значение (верхняя часть матрицы), ценность создается (т. е. EVA положительна). Когда спред доходности отрицателен, ценность разрушается (EVA отрицательна).

Спред доходности (ROIC — WACC)

Рис. 9. Матрица финансовых стратегий как обобщающий инструмент принятия стратегически значимых финансовых решений

Горизонтальная ось измеряет способность бизнеса финансировать свой рост продаж. Устойчивый темп роста — это максимальный темп роста продаж, которого бизнес может достичь без изменения своей финансовой политики (тот же коэффициент финансового левериджа). Бизнес будет испытывать денежный дефицит, если разница между темпом роста продаж и устойчивым темпом роста является положительной (правая половина матрицы). Бизнес будет генерировать денежный излишек, если эта разница отрицательна (левая половина матрицы).

Помимо стратегических необходимы также текущие критерии управления стоимостью. Такими показателями могут быть показатели общей отдачи на лк пионерный капитал (TSR), отдачи на весь капитал (TBR). Данные показатели активно продвигаются Бостонской консалтинговой группой (BCG).

Показатель общей отдачи на акционерный капитал измеряет фактические /доходы акционера за все время владения акциями (с учетом реинвестирования дивидендов в акции).

TSR — D/MC₀ + (МС, — МС₍)/МС_№

где D — дивиденды отчетного периода; МС — рыночная капитализация в начале и в конце года соответственно.

Формула расчета общей отдачи бизнеса имеет следующий вид:

TBR = FCF/ V₀ + (V_t – V_o)V_о,

где FCF — созданный за период свободный денежный поток; V_o и V _t — расчетная стоимость компании на начало и конец периода.

Рассмотренные ключевые показатели эффективности управления стоимостью бизнеса свидетельствуют о том, что стоимость — это действительно интегральная характеристика бизнеса, которая не может быть выражена однозначно единичным показателем и управление которой требует применения сложных современных методов.

Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса…

Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар…

Расчетные и графические задания Равновесный объем — это объем, определяемый равенством спроса и предложения…

Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности…

Источник

Содержание статьи

Что такое показатели эффективности
Основные ключевые показатели эффективности для малого бизнеса

1. Собственный капитал
2. Прогноз денежного потока
3. Доходы и расходы
4. Объем производства и качество продукции
5. Себестоимость продукции
6. Рентабельность

Комментарий эксперта

У Сергея есть собственный производственный цех — он делает мебель на заказ. Порядок работы такой: клиент заказывает мебель, вносит предоплату и Сергей начинает работу. Львиную долю предоплаты забирают материалы, которые нужно заказать и купить, аренда цеха, зарплата сотрудникам, коммунальные услуги. Но Сергей не переживает — хотя собственных средств у него нет, зато есть очередь из клиентов на три месяца вперед и большая часть предоплаты уже получена.

Казалось бы, бизнес успешен. Но — нет. Сергей живет не на свои деньги. Он пользуется чужими деньгами, то есть живет в долг. Для оценки эффективности своего бизнеса он использует показатели «Доходы» и «Расходы» и считает, что этого достаточно. Но если он будет работать по такой схеме дальше, то в лучшем случае бизнес будет стагнировать, в худшем — он обанкротится. А когда это случится, Сергей горестно воскликнет: «Ну что я делал не так?!» и уйдет из бизнеса.

Каждый год закрываются тысячи предприятий. Только за первые шесть месяцев в 2021 году перестали существовать 545,8 тыс. индивидуальных предприятий. Чаще бизнесы закрывались лишь в 2013 году.

С начала 2021 года количество субъектов малого бизнеса уменьшилось на 2359, о чем свидетельствуют данные на сайте ФНС:

Статистика по малому бизнесу на начало 2021 года

Статистика по малому бизнесу на 10.08.2021

Банкротство предприятий происходит по разным причинам. Иногда потому, что предприниматель не умеет правильно оценить рентабельность и эффективность работы, а значит, не успевает спрогнозировать падение бизнеса и принять меры по его оздоровлению (как наш герой Сергей). Рассказываем, какие показатели нужно оценивать, чтобы не пополнить ряды банкротов.

Что такое показатели эффективности

Если на счетах компании миллионы долларов, это не означает, что она в плюсе. Так же, как и кассовый разрыв или отрицательный баланс на счете не факт, что бизнес на грани банкротства. Успешен бизнес или нет показывает не количество денег в кассе, а цифры по разным аспектам работы компании. Эти цифры и есть показатели эффективности.

Показатель эффективности (KPI) — результат деятельности компании за определенный период.

Показатели эффективности разные. Одни оценивают полностью весь бизнес, другие — работу его отдельных отделов или продуктивность сотрудников. Например, на какую сумму всего было продано товаров в месяц — это общий показатель, а сколько сделок за месяц закрыл отдел продаж или на сколько процентов увеличил трафик на сайт SEO-специалист — конкретный.

Определить важные показатели — задача не из легких. Часто предприниматели смотрят совсем не на те цифры и принимают стратегически неверные решения, которые могут привести к краху компании. Как определить KPI для своего бизнеса мы расскажем в другой раз — это тема для отдельной статьи. Но очень упрощенное правило можно использовать.

Ключевые показатели бизнеса — это те, которые сильнее других влияют на чистую прибыль.

Например, для Сергея важным показателем может быть себестоимость продукции, а для консультационного центра — профессионализм сотрудников и абсолютная вежливость. Прибыль увеличится, если Сергей сможет снизить себестоимость мебели, а владелец Центра провести мастер класс по коммуникациям своему персоналу.

Основные ключевые показатели эффективности для малого бизнеса

В малом бизнесе для оценки эффективности используют всего 3-5 показателей. Вот основные:

собственный капитал;
прогноз движения денег;
доходы и расходы;
объем производства и качество продукции;
себестоимость продукции;
рентабельность.

Самый важный показатель для владельцев малого бизнеса — собственный капитал. Если он растет — все в порядке, если не растет или уменьшается — в бизнесе проблемы.

Собственный капитал

Предприниматель запускает бизнес и вкладывает в него собственный капитал — деньги, технику, недвижимость, для того чтобы эти ресурсы приносили ему доход.

К примеру, владелец автомойки закупил оборудование и выкупил помещение — он моет автомобили и получает с этого доход. Или продавец цветов купил небольшое помещение, приобрел разные виды растений и продает их. Эти ресурсы приносят ему прибыль.

В бухгалтерии такие ресурсы называются активами. Стоимость активов — и есть собственный капитал.

Но не всегда ресурсы — собственность владельца. Бывает, он берет их в аренду или приобретает в кредит или лизинг. Тогда собственный капитал — это активы минус обязательства перед кредиторами.

Если бизнес работает успешно — собственный капитал увеличивается. Если сумма не изменяется или стала меньше — бизнес работает в ноль или убыточен. Кроме того, собственный капитал показывает, насколько бизнес независим. Если собственного капитала больше, чем заемного — отлично. В случае закрытия бизнеса можно распродать активы и рассчитаться с кредиторами. Если меньше — предпринимателю придется влезать в долги, чтобы заплатить кредиторам.

Для оценки собственного капитала используют показатель рентабельности. Он показывает, сколько прибыли приносит бизнес на вложенные деньги. О нем — ниже.

Прогноз денежного потока

Компания ведет расчеты с поставщиками, оплачивает налоги, зарплату. Иногда деньги сразу поступают на счет компании за оказанные услуги или товары, иногда — позже.
Денежный поток — это общий входящий поток денег в отчетном периоде (месяц, квартал, полугодие, год). Денежный отток — исходящие выплаты, деньги, которые компания платит другим компаниям или людям.

Прогноз денежного потока — общая сумма платежей от тех, кто должен деньги компании минус общая сумма платежей тем, кому должны она.

Не путайте денежный поток и прибыль. Денежный поток — это фактический приток денег и их отток в отчетном периоде, а прибыль — это учтенные доходы от продаж минус проведенные в этом месяце расходы компании.

Разрыв между прибылью и денежным потоком может быть огромным. Например, предприниматель продает много товаров в кредит (лучше с отсрочкой платежа), а оплату за них получает только через несколько месяцев. По факту прибыль есть, в реальности — наличных денег нет. В таких случаях говорят про кассовый разрыв.

Для владельцев малого бизнеса прогнозирование денежного потока важнее прибыли. Компания может быть прибыльной, но иметь отрицательный денежный поток. Тогда она не сможет оплатить свои счета. Нехватка наличных — большая проблема в малом бизнесе. Это одна из самых частых причин банкротства.

Анализировать денежные потоки нужно регулярно — минимум раз в месяц и сравнивать суммы поступлений с суммами выплат. Это поможет вовремя заметить разрыв и не остаться без денег.

Прогноз движения денежных средств помогает лучше управлять бюджетом компании, планировать финансирование и грамотно распределять деньги. Для этого существует стандартный отчет о движении денежных средств, или ДДС.

Доходы и расходы

Доходы — это деньги, которая компания получает от продажи своих товаров или услуг. Расходы — это все затраты и издержки на производство, аренду, коммунальные платежи, налоги, зарплату и так далее.

Если доходы больше расходов — бизнес работает правильно. Если наоборот — все очень печально, банкротство не за горами.

Предприниматель, который работает на упрощенной системе налогообложения «Доходы» не обязан вести учет доходов и расходов. Но для себя его надо вести, чтобы понимать, как развивается бизнес. Не обязательно слишком подробно, как в бухгалтерском учете, достаточно выбрать основные статьи и работать с ними. Так можно будет определить доходные и не очень направления и сконцентрироваться на тех, которые приносят наибольшую прибыль.

Например, Сергей может учитывать доходы по:

группе товаров (он делает кухни, прихожие, шкафы-купе, кровати и столы);
времени работы (на производство кухни уходит 30 дней, а на шкаф-купе — 14);
менеджерам (Вася заключает на 30% больше сделок, чем Лена).

Посмотрев цифры, Сергей видит, что делать кровати ему невыгодно — забирает много времени, маржа небольшая.

Так же точно можно поступить и с расходами.

Расходы у Сергея:

закупка материалов;
зарплата сотрудникам;
коммунальные платежи;
кредиты;
транспортные расходы;
налоги;
связь.

Сергей видит, что больше всего денег уходит на закупку материалов, транспорт и мобильную связь. Он хочет снизить эти расходы и находит поставщика с более лояльными ценами, заключает договор с транспортной компанией на выгодных для себя условиях и переходит к другому оператору мобильной связи.

Он уменьшил расходы и увеличил доходы — прибыль компании стала больше.

Объем производства и качество продукции

Чем больше товаров или услуг продает компания, тем выше обороты и прибыль. Ежемесячный мониторинг этого показателя поможет понять, наращивает бизнес обороты или нет.

Если объемы продаж не увеличиваются, нужно искать причину. Одна из возможных причин — низкое качество продукции.

В компанию Сергея позвонил клиент и пожаловался на плохое качество мебели. Провели расследование и выяснили, что менеджер в документах показывал закупку фурнитуры высокого качества, а на производство поставлял материалы низкого качества. Сергей понес значительные убытки, не только материальные, но и моральные. Теперь он восстанавливает репутацию и тщательно следит за качеством мебели.

Снижение качества продукции или предоставляемых услуг — краткосрочная выгода. В долгосрочной перспективе такая политика может привести к банкротству предприятия.

Себестоимость продукции

Когда Сергей определяет цену шкафа-купе для покупателя, он учитывает, сколько денег он должен заплатить за материалы, включает зарплату работников, электроэнергию, амортизацию оборудования и другие расходы. Это и есть себестоимость продукции.

Себестоимость — это затраты компании, которые она понесла при изготовлении единицы товара.

От себестоимости зависит цена продажи товара или услуги. Если себестоимость посчитана неправильно, то не верно будет рассчитана и конечная стоимость товара. При низкой цене товара компания будет работать себе в убыток.

На цену продажи товара или услуги влияют разные факторы: сезонность, конкуренция, ценность для клиента, покупательская способность, новизна, уникальность, качество. Минимальная цена, за которую можно продать товар — себестоимость, максимальная — сколько прибыли можно получить от реализации.

На примере нашего мебельного цеха это будет выглядеть так:

Себестоимость прихожей — 12 000₽. Это уникальный дизайн по индивидуальным размерам клиента, с учетом его требований. Клиенту важно, чтобы все было сделано в точности, как в дизайн-проекте и быстро — не за две недели, а за одну.

Сергей учел все факторы, включая срочность, и установил цену на прихожую в размере 26 000₽. Клиента цена устроила и он внес предоплату.

Рентабельность

Производственный цех Сергея приносит доходов больше, чем расходов. У него не простаивает оборудование, нет задержек в доставке готовой мебели, персонал работает продуктивно, клиенты делают заказы и деньги регулярно поступают на счет. Это рентабельный бизнес.

Рентабельность — это оценка эффективности работы компании в целом. Чем меньше усилий и денег нужно, чтобы получить результат, тем выше рентабельность.

Показатель для расчета рентабельности — прибыль. Рассчитать ее несложно.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ = ПРИБЫЛЬ * 100% / ПОКАЗАТЕЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КОТОРОГО НУЖНО ОПРЕДЕЛИТЬ

Например, Сергей хочет посчитать рентабельность собственного капитала. Посчитать ее просто:

Рентабельность = ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ * 100% / СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

У нашего героя Сергея расчет рентабельности будет выглядеть так:

Собственный капитал Сергея — 1 600 000₽ (4 100 000-2 500 000)

Чистая прибыль за последний год у него составила 80 000₽. Рентабельность собственного капитала: 80 000₽ * 100% / 1 600 000₽ = 5%.

Компания прибыльная, но прибыль микроскопически мала — всего 5%. Сергею нужно подумать, стоит ли продолжать работать, ведь ту же прибыль (и даже больше) можно получить, если просто отправить эти деньги на депозит в банк. А если он хочет продолжать свое дело, то ему надо крепко подумать над тем, как изменить бизнес-процессы и увеличить собственный капитал.

Точно так же можно рассчитать рентабельность основных средств, продаж, инвестиций и других параметров.

Для малого бизнеса анализа и оценки этих показателей достаточно, чтобы оценить эффективность бизнеса и вовремя заметить намечающиеся проблемы. Сложность в том, что учет нужно вести постоянно, а у предпринимателя обычно не так много времени на бумажные дела. ПланФакт помогает предпринимателям вести учет, не затрачивая много времени. Он прогнозирует денежные потоки, кассовые разрывы, планирует расходы, напоминает о выплатах и делает много других важных и полезных вещей.

Комментарий эксперта:

Анжелика Горох — кризис-менеджер:

Из собственной практики: 9 из 10 малых бизнесов не занимаются финансовым планированием, потому что не понимают, как учет денег может повлиять на результат бизнеса.

Если вкладывать деньги в маркетинг и продажи, растет денежный поток. Если уволить сотрудника, можно сэкономить на расходах. Чтобы избежать штрафов и неприятностей с банками и проверяющими органами, предприниматель нанимает бухгалтера, полагая, что тот отвечает за финансовую стабильность предприятия. Но это не так. Обанкротившиеся бизнесы тоже имели в штате бухгалтера и платили налоги.

Неприятные открытия, после которых начинаются изменения, наступают после первых кассовых разрывов. Приходят деньги от клиентов, но нет денег, чтобы рассчитаться с поставщиками. Разговор с бухгалтером не приносит ясности. Обычно он только подтверждает, что денег на счете нет и может показать движение денежных средств за период.

Но предприниматель хочет другого. Он хочет понять, что нужно сделать, чтобы деньги на счете были, и еще понять, как он может контролировать финансовую стабильность бизнеса простыми инструментами.

Ему нужен тот, кто скажет: денег в этом году было получено на 20% больше, чем в прошлом за счет роста выручки по 2 менеджерам и 10 клиентам. Рост продаж привел к росту доходов, но не привел к росту прибыли, потому что выросла зарплата вот по этим сотрудникам, а еще траты вот по этим статьям увеличились на 40% по сравнению с прошлым годом. К тому же поставщики снизили отсрочку платежа, что привело к росту кредиторки. А вот дебиторка выросла за счет просрочки по 3 клиентам. Если ничего не делать, то через три месяца мы не сможем заплатить вот этим поставщикам и не получим товар.

На основании этих фактов предприниматель примет решения, а финансовый анализ приобретет ценность в его глазах. Если анализ и выводы делать не раз в год, а чаще, то появится планирование, ведь лучше спланировать все расходы заранее, чем оказаться перед угрозой срыва поставок. А еще можно отказаться от спонтанных расходов и начать на них влиять. Это приведет к росту прибыли без дополнительных вложений.

Чтобы ввести у себя привычку смотреть только нужные данные не отвлекаясь на мелочи, важно построить систему управленческой отчетности, которая и даст ответы. Поддерживать систему на порядок проще даже силами обычного бухгалтера.

Источник

В конце года все компании подводят итоги своей работы. Мы предлагаем набор процедур по анализу показателей хозяйственной деятельности, которые помогут понять, насколько рационально в течение года использовались ресурсы предприятия.

ПОЧЕМУ ВАЖНО ОЦЕНИВАТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Когда речь идет о подведении итогов работы предприятия за год, экономисты традиционно уделяют внимание план-фактным отклонениям, динамике показателей за несколько лет, анализу финансовых коэффициентов. При этом специалисты довольно часто упускают из виду вопрос, насколько эффективна была компания в процессе получения конечных годовых показателей своей работы.

Возьмем для примера прибыль. Запланированную годовую сумму прибыли можно получить, предоставляя покупателям дополнительные скидки. С одной стороны, это позволит увеличить продажи, с другой — приведет к росту логистических и коммерческих затрат.

В результате рентабельность бизнеса значительно упадет. Это автоматически снизит конкурентоспособность предприятия на рынке сбыта, с большой долей вероятности приведет к потере доли рынка в будущем году.

Собственники бизнеса вполне могут рассматривать падение рентабельности как свою упущенную прибыль и предъявить претензии к руководству компании. Поэтому при подведении итогов работы предприятия за год очень важно оценивать эффективность и выяснять причины ее снижения.

КАКИЕ КРИТЕРИИ И МЕТОДЫ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка экономической эффективности деятельности предприятия позволяет понять, насколько рационально использовались имеющиеся ресурсы в процессе достижения запланированных целей.

Такая оценка особенно актуальна в периоды расширения масштабов бизнеса, открытия новых направлений, поскольку помогает своевременно выявить причины снижения эффективности работы компании, принять меры к их устранению.

Оценка эффективности включает набор процедур по анализу динамики различных показателей хозяйственной деятельности предприятия в сравнении с аналогичными показателями прошлых периодов или утвержденными на отчетный период плановыми значениями.

Все анализируемые показатели можно объединить в четыре основные группы (см. рисунок).

По мере развития бизнеса происходит естественная смена критериев оценки успешности и эффективности работы компании. В таблице 1 представлен перечень наиболее распространенных критериев оценки эффективности в привязке к стадиям развития компании.

Качество оценки эффективности работы предприятия по итогам отчетного года зависит от полноты использования методов оценки.

В ходе оценки эффективности должны быть задействованы четыре метода анализа данных:

трендовый (горизонтальный);
структурный (вертикальный);
сравнительный;
факторный.

Применительно к проведению оценки эффективности работы предприятия каждый из указанных методов представлен в следующих разновидностях (табл. 2).

Качественная оценка эффективности работы предприятия основана на выборе критериев оценки, соответствующих стадии развития бизнеса, и комплексном использовании различных методов анализа данных о деятельности компании.

КАК ОЦЕНИТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка эффективности работы предприятия в силу своей комплексности предполагает использование частных и обобщающих показателей.

По частным показателям можно определить:

эффективность применения каждого из ресурсов компании;
результативность реализации каждого вида продукции/услуг компании.

По обобщающим показателям определяют:

эффективность всех ресурсов, продукции/услуг предприятия;
результативность компании в целом.

Порядок оценки эффективности предприятия

Эффективность работы предприятия оценивают в несколько этапов.

ЭТАП 1. Рассчитывают и оценивают общие показатели рентабельности, отражающие эффективность производственной деятельности компании:

рентабельность бизнеса — информирует о доле чистой прибыли в выручке от реализации:

Рентабельность бизнеса = Чистая прибыль / Выручка от реализации × 100 %; (1)

рентабельность продаж — дает представление о том, какова доля прибыли от реализации в выручке от реализации:

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка от реализации × 100 %; (2)

рентабельность реализованной продукции — показывает эффективность реализации продукции:

Рентабельность реализованной продукции = Прибыль от продаж / Себестоимость реализованной продукции × 100 %. (3)

ЭТАП 2. Рассчитывают и оценивают общие показатели рентабельности, отражающие эффективность использования ресурсов предприятия:

рентабельность оборотных активов — отражает эффективность использования оборотного капитала организации:

Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость оборотных активов × 100 %; (4)

рентабельность внеоборотных активов — показывает эффективность использования внеоборотных активов предприятия:

Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость внеоборотных активов × 100 %; (5)

рентабельность собственного капитала — отражает эффективность использования организацией собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала × 100 %; (6)

рентабельность инвестированного капитала — характеризует отдачу на сумму денежных средств, вложенных в бизнес:

Рентабельность инвестированного капитала = Чистая прибыль / (Средняя величина собственного капитала + Средняя величина долгосрочных обязательств) × 100 %; (7)

рентабельность заемного капитала — характеризует эффективность использования организацией заемного капитала:

Рентабельность заемного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина заемного капитала × 100 %. (8)

ЭТАП 3. Проводят факторный анализ показателей рентабельности. Цель — определить причины отклонений значений отчетного периода по сравнению с данными прошлых периодов или планами на отчетный период.

ЭТАП 4. Рассчитывают и оценивают частные показатели эффективности, которые отражают отдельные аспекты работы предприятия. Среди них могут быть такие показатели:

издержкоемкость выпуска продукции;
выработка и заработная плата на одного сотрудника;
удельный вес укрупненных статей затрат в себестоимости продукции и др.

Пример оценки эффективности производственной компании

Оценим эффективность производственной компании за 2020 г. Оценку проведем в соответствии с приведенным выше алгоритмом.

Прежде всего нам понадобятся данные о результатах работы компании за несколько отчетных лет (табл. 3), которые включают следующие показатели:

выручка компании от реализации продукции;
себестоимость реализованной продукции;
расходы на реализацию продукции;
расходы на управление бизнесом.

Также нужны данные о структуре имущества, капитала и обязательств компании за анализируемый период (табл. 4).

На основе имеющихся данных рассчитаем показатели эффективности.

Шаг 1. Рассчитываем показатели общей эффективности деятельности предприятия.

Используем формулы (1)–(3) и находим значения рентабельности бизнеса в целом, рентабельности продаж и рентабельности реализованной продукции.

Шаг 2. Рассчитываем показатели общей эффективности использования ресурсов предприятия.

Используем формулы (4)–(8) и находим значения рентабельности оборотных и внеоборотных активов, собственного, инвестированного и заемного капитала. При расчете рентабельности заемного капитала по формуле (8) в качестве величины заемного капитала используются данные по краткосрочным обязательствам, поскольку данные по долгосрочным обязательствам участвуют в расчете рентабельности инвестированного капитала.

Отражаем полученные результаты в табл. 5 и анализируем их динамику:

Показатели эффективности хозяйственной деятельности компании по итогам 2020 г. улучшились по сравнению с данными 2019 г., однако они ниже показателей 2018 г. Общая эффективность улучшилась незначительно, что говорит о недостаточной степени контроля над управленческими расходами;На основании данных табл. 5 можно сделать следующие выводы:

опережающий рост рентабельности реализованной продукции над ростом рентабельности продаж — признак хорошей управляемости себестоимостью выпуска продукции;
анализ эффективности использования ресурсов показывает, что оборотные активы можно использовать более эффективно. Для этого следует более тщательно контролировать их размер;
снижение динамики рентабельности собственного капитала свидетельствует о том, что компании нужно повышать эффективность управления капиталом.

Шаг 3. Проводим факторный анализ показателей рентабельности деятельности и ресурсов предприятия.

Здесь можно рассчитать влияние факторов на динамику рентабельности продаж в 2020 г. по отношению к 2019 г. Для данного показателя такими факторами являются:

выручка от реализации продукции;
прибыль от продаж.

Чтобы определить влияние указанных факторов, используем метод цепных подстановок и произведем последовательно следующие расчеты:

1) рассчитаем рентабельность продаж, используя выручку 2020 г. и сумму прибыли 2019 г.:

20 000 тыс. руб. / 160 000 тыс. руб. × 100 % = 12,50 %;

2) определим влияние фактора выручки путем вычитания рассчитанной рентабельности продаж (п. 1) из величины фактической рентабельности продаж 2019 г.:

12,50 % – 13,33 % = –0,83 %;

3) определим влияние фактора прибыли от продаж путем вычитания из величины фактической рентабельности продаж за 2020 г. величины, полученной в первом расчете:

14,38 % – 12,50 % = 1,88 %;

4) проверим корректность расчетов. Для этого найдем сумму влияния факторов, рассчитанных в двух предыдущих пунктах (–0,83 % + 1,88 % = 1,05 %), и сопоставим ее с разностью между фактической рентабельностью 2020 г. и 2019 г. (14,38 % – 13,33 % = 1,05 %). Поскольку эти суммы равны, расчет влияния факторов выполнен корректно.

Итоги указанных вычислений представлены в табл. 6.

Шаг 4. Рассчитаем и оценим частные показатели эффективности работы предприятия.

Для проведения заключительного этапа оценки эффективности возьмем данные о выпуске продукции за 2018–2020 гг. (табл. 7).

На основе данных табл. 7 рассчитаем следующие частные показатели эффективности выпуска продукции:

издержкоемкость основных групп производственных затрат в структуре общей себестоимости продукции;
издержкоемкость основных групп производственных затрат в тысячах рублей на 1 т продукции;
производственные показатели выпуска продукции в части выработки в тоннах на одного человека, фонда оплаты труда в тысячах рублей на одного человека и среднемесячной зарплаты в тысячах рублей на одного человека.

Результаты расчетов — в табл. 8.

Полученные данные говорят о том, что к положительным показателям эффективности выпуска продукции можно отнести последовательное снижение доли материалоемкости и энергоемкости в общей структуре себестоимости.

Положительная динамика присутствует и в суммовых показателях этих расходов в расчете на 1 т выпуска продукции. Такие результаты свидетельствуют о достаточной эффективности управления себестоимостью выпуска продукции.

Негативный момент — постоянное снижение выработки продукции в тоннах на одного человека. Это свидетельство недостаточной эффективности управления трудовыми ресурсами.

ПОДВОДИМ ИТОГИ

Чтобы качественно оценить эффективность работы предприятия, рассматривают четыре группы показателей:

общая эффективность деятельности;
эффективность использования трудовых ресурсов;
эффективность использования производственных фондов;
эффективность использования финансовых ресурсов.

Трендовый, структурный, сравнительный и факторный анализы — главные методы оценки эффективности деятельности любой компании.
Эффективность работы предприятия оценивают поэтапно:

рассчитывают общие показатели рентабельности хозяйственной деятельности;
рассчитывают общие показатели рентабельности использования ресурсов;
проводят факторный анализ общих показателей рентабельности;
рассчитывают частные показатели эффективности деятельности и использования ресурсов.

Критерии для оценки эффективности работы предприятия следует выбирать в зависимости от стадии развития бизнеса компании.

Статья опубликована в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2020.

Источник

Каждый предприниматель хочет понимать, насколько его бизнес эффективен. Но в любом бизнесе много показателей и переменных. Поэтому часто бизнесмены не знают, как оценить эффективность и на что обращать внимание. Рассказываем, за какими метриками следить.

Как оценить эффективность бизнеса

Собственник вкладывает в бизнес деньги с целью получать еще больше денег. Но чтобы понять, насколько эффективно бизнес генерирует доход, надо знать не только чистую прибыль, но и сколько приносит каждый вложенный рубль.

Руслан Царев – понял, что значит делать эффективный бизнес

Александр Афанасьев,

эксперт по финансам бизнеса, совладелец консалтбюро «Нескучные финансы»

«Чистая прибыль — показатель работы первого лица компании, но не бизнеса. Выручка, оборот, количество сотрудников тоже ничего не говорят об эффективности. Эффективность бизнеса оценивается по двум показателям — его рентабельности и росту собственного капитала. Когда растет собственный капитал и его рентабельность, бизнес эффективен. Если хотя бы одного из двух не происходит, надо разбираться, что идет не так, как это исправить.»

Вкладывая деньги в бизнес, собственник приобретает ресурсы: оборудование, транспорт, помещения, сырье, товар. Каждый ресурс, принадлежащий бизнесу, имеет свою стоимость. Деньги на счету или в кассе компании — тоже ресурс.

Кроме ресурсов, у компании есть обязательства. Невыплаченные кредиты, долги поставщикам и другим контрагентам, невыплаченная зарплата, невыполненные заказы, за которые внесена предоплата, и прочие.

Собственный капитал — это разница между стоимостью ресурсов и обязательствами. Это деньги владельца, которые на данный момент задействованы в бизнесе.

Сам по себе размер собственного капитала не говорит ни о чем.

Надо отслеживать динамику его изменений. Увеличивается — полет нормальный. Уменьшается — непорядок. Остается на прежнем уровне — бизнес работает вхолостую.

Собственный капитал растет, когда собственник выводит не всю чистую прибыль, а оставляет часть на развитие — в том числе приобретение новых ресурсов. С выплатой дивидендов собственный капитал уменьшается. Поэтому всегда надо держать в уме рост собственного капитала, распределяя чистую прибыль.

Сумма собственного капитала нужна для расчета его рентабельности. Этот показатель называется ROE — Return of Equity — возврат капитала.

Александр Афанасьев,

эксперт по финансам бизнеса, совладелец консалтбюро «Нескучные финансы»

«Когда ROE = 5%, проще вывести собственный капитал в кэш и положить на депозит в банк под те же 5% годовых. Доход будет тот же, только ничего делать не надо и риска минимум.»

Считается ROE так: чистая прибыль делится на собственные средства, то есть разницу между стоимостью активов бизнеса и обязательствами, а результат умножается на 100%.

ROE = (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100%

Собственный капитал = Активы бизнеса – Обязательства бизнеса

Для расчета собственный капитал берется в усредненном значении. Т.е. складываются показатели на начало и конец года и делятся на 2.

Данные о стоимости активов и обязательствах берутся из управленческого баланса, чистая прибыль — из отчета о прибылях и убытках. Чтобы использовать правильные данные, прочитайте, как правильно посчитать прибыль

Рассмотрим на примере. Допустим, активы компании стоят 30 млн рублей. 10 млн рублей — ее обязательства. Чистая прибыль по итогам года — 15 млн рублей.

Собственный капитал = 30 млн – 10 млн = 20 млн руб.

ROE = (15 млн/20 млн)*100% = 75%.

Хорошо это или плохо?

Доходность ощутимо выше, чем по банковскому депозиту — это уже хорошо. Но потолок рентабельности собственного капитала в каждой отрасли свой. Где-то 75% — это суперрезультат, а где-то нормой может быть 200-300%.

Понять, можно ли улучшить ROE в конкретном бизнесе, помогает финансовая модель. Финансовая модель — отражает денежные взаимосвязи в бизнесе и показывает, как отразятся на прибыли те или иные решения.

Получается, бизнес эффективен, когда собственный капитал растет, а вместе с ним растет чистая прибыль. При этом в процентном отношении прибыль растет быстрее капитала. На рост прибыли влияют конкретные показатели для каждого бизнеса. За них отвечают определенные сотрудники, эффективность которых можно оценить при помощи KPI.

Как понять, от чего зависит прибыль

Набор ключевых показателей эффективности в каждом бизнесе свой. Универсального нет. Но есть ключевые — те, что напрямую влияют на прибыль.

«В умных книгах по менеджменту внедрение KPI изображается как громоздкая процедура, в которой малый бизнес рискует утонуть. Составить организационную и финансовую структуры, расписать бизнес-процессы. Работы месяцев на шесть. Быстрее составить финмодель. Из нее видно, какие показатели влияют на прибыль, а кто из сотрудников — на эти показатели. Это и есть те самые KPI — Key Performance Indicators. На практике таких показателей не больше двух-трех для каждого подразделения.»

Если в финмодели не прослеживается прямое и сильное влияние показателя на прибыль, значит, он не ключевой, отслеживать его нет смысла.

Многие бизнесмены, особенно начинающие, думают: чтобы была большая прибыль, надо больше продавать. Это не так. Больше продаж — больше расходов. А если продаете в убыток? Об этом тоже можно не знать, пока не научитесь считать прибыль.

В одной статье мы разобрали пример с лапшичной в Санкт-Петербурге. Владельцы думали: выйдут на оборот в 1 млн рублей в месяц — и будет им счастье. А поскольку бизнес-модель была неверной, о чем они не знали, миллионный оборот приводил к миллионным же убыткам.

Некоторые закономерности выявить все же можно.

В сфере услуг и общепита прибыль растет вместе со средним чеком.
При продажах через интернет важна средняя стоимость лида.
В колл-центре — длительность разговора оператора.
В отделе продаж — количество исходящих обращений к клиентам.

Но точные ответы, куда смотреть и что от кого требовать, дает финмодель.

Евгений Дулецкий,

владелец барбершопа (Братск, Иркутская область)

«Поначалу я не знал даже, с прибылью сработал или в убыток, какие уж тут показатели? Когда составил финмодель, увидел: бизнес прибыльный, но есть, над чем работать. Если увеличить средний чек барбера на сто рублей, к моей годовой прибыли это добавило бы 300 тысяч. Стал работать в этом направлении. Заставить барберов работать быстрее — себе навредить. Это же не социальная парикмахерская. По-быстрому чик-чик ножницами, вжик-вжик машинкой не пройдет. А вот активизировать продажи мужской косметики клиентам оказалось по силам, привязав к выручке заработок барбера.»

Сергей Липин,

совладелец косметологической клиники «Центр профессионального омоложения Лейлы Роз» (Москва)

«Мы изначально работали с воронкой продаж. Но пока не составили финмодель, не знали, как определить ответственных за каждый этап воронки. С помощью финмодели смогли выбрать показатели, которые надо контролировать, и ответственных за каждый. Например, чтобы мы получили нормальную прибыль, каждый продажник должен за день обзвонить минимум 50 потенциальных клиентов. Следим также за средним чеком врача, количеством визитов пациентов, средней стоимостью входящей заявки, количеством входящих заявок.»

Как мотивировать сотрудников по показателям

Итак, ключевые показатели известны. Что делать с ними дальше?

Сотрудник улучшает ключевой показатель, за который отвечает. Тем самым увеличивает прибыль компании. А вместе с чистой прибылью растет и ее соотношение с вложенными в бизнес деньгами, то есть ROE.

Екатерина Артемова,

собственница цветочного магазина Virgin’s Bloom (Москва)

«Поначалу положила продавцам фиксированный оклад — 50 тысяч рублей в месяц. И вырыла себе яму. Им не было резона бегать за каждым покупателем и сдувать с него пылинки. Ведь свой полтинник они гарантированно имели, сколько бы ни наторговали. Когда я начала разбираться в финансах, изменила систему оплаты. Урезала фиксированные оклады до 35 тысяч и ввела переменную часть — процент от выручки. Часть продавцов после нововведения уволились. Ничего, набрала новых. В первый же месяц выручку удвоила. А самые расторопные смогли зарабатывать и больше 50 тысяч в месяц.»

Павел Пресняков,

владелец интернет-магазинов экипировки для единоборств (Орел)

«Я начинал с небольшого оффлайн магазина. Пока не было интернет-продаж, менеджер сидел на фиксированном окладе 12 тыс. рублей. Затем стал развивать онлайн и добавил ему премию — 5% от выручки. В прошлом году он зарабатывал в среднем 45-55 тысяч рублей. Для Орла на такой позиции это выше крыши. Он считал, что так и должно быть: с ростом выручки у него и работы прибавляется. А я, пока не навел порядок в финансах, не имел, что возразить. Когда разобрался, понял: выручка не его заслуга, а таргетолога. А работать менеджер и так обязан восемь часов в день. И поменял систему оплаты. Фиксированный оклад увеличил до 30 тысяч: все-таки парень работает у меня давно. Но все, что сверху — премия. А она теперь зависит не от выручки, а от скорости обработки заявок, решения задач в CRM и ответов на сообщения в соцсетях. Не устраивает — никто не держит, завтра на твое место выстроится очередь. Он был не в восторге, но увольняться не стал. И теперь ему приходится работать оперативно, а не тупить в смартфон при неотвеченных заявках.»

Сергей Краснов,

совладелец и CEO консалтбюро «Нескучные финансы»

«При правильно выстроенной системе мотивации сотрудник, ответственный за показатель, в середине месяца знает, сколько уже заработал и что должен сделать, чтобы получить зарплату, которую хочет. Но если показатель не достигнут, надо разобраться, по его ли вине. Чтобы солдат хорошо воевал, он должен быть сыт, обут, одет, обеспечен исправным оружием и патронами. Если вины сотрудника нет, надо создать ему условия, при которых он выйдет на нужный показатель. Ну а если причина в нем, заменить тем, кто справится.»

Как правильно работать с показателями эффективности в бизнесе

Принять, что показатели эффективности бизнеса — рост собственного капитала и его рентабельность (ROE). Собственный капитал должен расти, а чтобы не снижался ROE — вслед за ним увеличиваться и прибыль. Для этих показателей расчета нужно знать стоимость своих активов, обязательства и чистую прибыль. Если еще не умеете все это считать, пора научиться.
Составить финмодель. Сделать это своими силами или поручить специалистам. Финмодель покажет, какие из показателей ключевые, какие влияют на прибыль, и кто влияет на них. Если финмодель не показала прямого влияния показателя на прибыль, следить за ним и кого-то мотивировать нет смысла. Если показателя нет в финмодели, значит, это не ключевой показатель.
На основе показателей, влияющих на прибыль, мотивировать сотрудников, от которых они зависят. Будут достигаться ключевые показатели — чистая прибыль, а с ней и ROE тоже пойдут вверх.

Источник

Часто малые предприятия закрываются, потому что владельцы не считали деньги в бизнесе, а следили лишь за парой показателей — доходами/расходами и суммой на счетах. Расскажем, какие показатели нужно контролировать, чтобы понимать реальное состояние дел.

Какие ключевые показатели эффективности есть в бизнесе

Успешность бизнеса нужно оценивать не по сумме денег на счете, а по нескольким аспектам работы предприятия за определенный период. Некоторые показатели оценивают весь бизнес целиком (выручка компании за месяц), другие — работу конкретных направлений (рост трафика на сайт и конверсия в заказы).

Выбор существенных показателей зависит от типа бизнеса. Скажем, в производстве мебели важна себестоимость изделий, а в консультационном агентстве — вежливость и компетентность сотрудников.

Для малого предприятия важно то, что сильнее влияет на чистую прибыль. Это 4-6 основных показателей:

доходы и расходы;
себестоимость продукции;
рентабельность;
собственный капитал;
движение денег;
объем производства и качество продукции.

Доходы и расходы

Доходы — это суммы, которые приходят в кассу и на счета компании за ее товары или услуги. Расходы — это затраты на производство, зарплату персоналу, аренду и коммуналку, налоги и пр. Чтобы бизнес правильно работал доходы должны превышать расходы, иначе недалеко до банкротства.

Даже если вы работаете на патенте или УСН “Доходы”, где не нужно считать расходы для учета и отчетности, то для себя расходы все же лучше учитывать. Это помогает понять, как развивается бизнес, даже если контроль расходов не такой подробный, как требует налоговый или бухгалтерский учет. Стоит выбрать группы расходов и работать с ними: так вы определите доходные и не очень направления бизнеса, сфокусируетесь на тех, которые приносят больше денег.

Например, на производстве детской верхней и теплой одежды доходы можно учитывать:

по группе товаров (комбинезоны, куртки, брюки, рукавицы и пр.);
по времени пошива изделия (комбинезон на малыша шьется 8 часов, куртка на подростка — 10);
по швеям (Ольга отшивает 5 комбинезонов за неделю, Надежда — 4)

Расходы в том же самом производстве тоже можно учитывать по направлениям:

стоимость материалов;
зарплата сотрудникам;
аренда и коммунальные платежи;
поддержка сайта и групп в соцсетях, общение с клиентами и др.

Например, руководитель видит, что больше всего денег требуется на материалы и аренду цеха. Он ищет поставщиков с более низкими ценами без потери качества или закупает материалы более крупными партиями, чтобы уменьшить расходы. Ищет помещение с более дешевой арендой. Также он видит, что маржа с комбинезонов для малышей выше, чем с курток для подростков, и отказывается от направления подростковой одежды. Уменьшив расходы и увеличив доходы, руководитель повысил прибыль.

Себестоимость продукции

При пошиве комбинезона руководитель рассчитывает, сколько стоит материал, работа швеи, электроэнергия и аренда цеха, амортизация швейной машины, транспортные расходы. Это и есть себестоимость — затраты на производство единицы товара.

Если неверно рассчитать себестоимость, то и конечную цену товара можно назначить слишком низкую, тогда компания будет недополучать прибыль или работать в убыток, если цена продажи окажется ниже себестоимости.

Например, себестоимость демисезонного комбинезона на годовалого ребенка — 1 800 рублей. Крупный розничный магазин готов купить партию комбинезонов по цене 2 000 рублей за штуку. А в собственном интернет-магазине производитель может продавать комбинезоны в розницу от 3 500 рублей и получать больше прибыли.

Рентабельность

Рентабельность помогает оценить эффективность бизнеса. Например, швейное производство комбинезонов приносит хорошую прибыль, клиенты охотно покупают вещи, на счет постоянно поступают деньги.

Чтобы рассчитать рентабельность чего угодно в бизнесе (собственного капитала, основных средств, инвестиций), нужно знать чистую прибыль бизнеса. Например, чтобы увидеть работу вложенных в бизнес собственных средств (инвестиций), нужно сделать расчет по формуле:

Рентабельность = Чистая прибыль / Инвестиции * 100%

Например, хозяин швейного производства вложил в него 1 000 000 рублей и получил за год чистой прибыли 100 000 рублей. Тогда рентабельность инвестиций:

100 000 / 1 000 000 * 100% = 10%

Получается, что деньги в производстве работают уже лучше, чем они работали бы в банке, принося владельцу 6-7% годовых. Но все же бизнес мог бы работать и эффективнее, и тогда придется думать, как повысить прибыль.

Собственный капитал

Для владельцев малых и микро-предприятий важный показатель — собственный капитал. Он должен расти, иначе в бизнесе явно есть проблемы. На старте бизнеса предприниматель вкладывает в него свою недвижимость, собственные деньги, технику. Все это активы, которые должны приносить доход, их стоимость — и есть собственный капитал.

Если часть активов взяты в аренду или в кредит, тогда размер собственного капитала — это активы минус обязательства перед арендаторами или кредиторами. Когда бизнес работает успешно и долги удается закрывать, собственный капитал растет. Если же он не меняется или уменьшается, бизнес убыточен. Еще полезно оценить независимость бизнеса: если сумма собственного капитала больше половины активов, то в случае провала можно продать активы и отдать долги. Если же сумма собственного капитала меньше суммы заемных средств, руководителю грозят долги при закрытии.

Движение денег

Движение денег отличается от прибыли. Прибыль — это доходы за вычетом расходов в конкретном периоде, а движение денег — это реальный приток и отток средств. Он не всегда четко привязан к датам покупок и продаж. Между прибылью и денежным потоком может быть сильный разрыв: например, производитель продает товары с отсрочкой платежа, тогда свои деньги он получит не сразу.

Важно строить прогноз движения денег хотя бы на пару недель вперед. Вы будете видеть, сколько денег фактически придет на счет и сколько должно будет уйти. Это помогает предотвратить кассовые разрывы, когда по бумагам деньги у вас есть, но на счетах их нет — и нечем платить налог или не на что закупать материалы. Прогнозировать движение денег не менее важно, чем следить за прибылью, чтобы не столкнуться с нехваткой денег, которая свяжет и заморозит бизнес. В этом помогает стандартный документ — отчет о движении денежных средств.

Объем продаж

Чем больше продаж в бизнесе, тем выше обороты и прибыль компании. Следите за объемом продаж и хотя бы раз в месяц фиксируйте показатели. Если объемы не растут, возможно, это связано с качеством товара или сложностями в продвижении. Тогда надо исследовать вопрос и бороться за высокие продажи.

Перечисленных показателей достаточно для малого бизнес, но их нужно контролировать постоянно: хотя бы несколько раз в неделю вносить данные в таблицы и отчеты, которые помогают вам следить за предприятием. В этом и есть сложность: обычно у предпринимателей и так мало времени на бумажные дела. Выход — обратиться к сервисам и программам, которые сами строят нужные отчеты и контролируют нужные показатели.

Ведите учет в веб-сервисе Контур.Бухгалтерия, начисляйте зарплату, сдавайте отчетность — и система подготовит цифры на основе данных учета. Покажет доходы и расходы, маржу, себестоимость, рентабельность и другие сведения. В системе семь управленческих отчетов для руководителя и набор инструментов для бухгалтера. Он напоминает о платежах и автоматически подтягивает данные с банковских счетов. Все новички работают бесплатно две недели

Источник