Консолидация компаний что это такое простыми словами

What Is Business Consolidation?

The term business consolidation refers to the combination of different business units or companies into a single, larger organization. Business consolidation is a legal strategy that is often initiated to improve operational efficiency by reducing redundant personnel and processes. Often associated with mergers and acquisitions (M&A), business consolidation can result in long-term cost savings and a concentration of market share no matter how expensive and complex it may be in the short term.

There are various types of business consolidation, including statutory consolidation and variable interest entities.

How Business Consolidation Works

Consolidation happens when two or more companies merge to become one. Also known as amalgamation, business consolidation is most often associated with M&A activity. This generally happens when several similar, smaller businesses combine to form a new, larger legal entity. In most cases, the smaller entities cease to exist after being swallowed up by the acquirer.

Combining multiple companies or business units into a brand new entity is the most drastic option. This may be an expensive proposition if one of the merging companies is liquidated. The process may carry additional costs associated with creating a new brand. But businesses that want to consolidate their operations have other options at their disposal, including the movement of smaller operations into an existing company that won’t be dismantled.

The reasons behind consolidation vary, and there are many. They include but aren’t limited to:

• Operational efficiency
• Eliminating the competition for customers and/or resources
• Access to and expansion into new markets
• Innovation and new products
• Cheaper financing options for bigger businesses
• Shared operations
• Increased revenue

Regardless of the rationale, businesses can’t and shouldn’t take the decision to consolidate lightly. Not only are the costs associated with consolidation fairly heavy, but there are also other things to consider. For instance, executives and other key personnel have to satisfy the concerns of shareholders, they must consider what happens with workforce redundancies, whether to sell assets, and how to market and brand the new company once the whole process is complete.

Types of Business Consolidation

Just like company types, there are many different kinds of business consolidation. It all depends on the strategy, the desired outcome, and the nature of the businesses involved.

• Statutory Consolidation: When businesses are combined into a new entity, the original companies cease to exist. By combining them together, they create a new, larger corporation. As such, statutory consolidation is normally done through a merger.
• Statutory Merger: This kind of business consolidation occurs when the acquirer liquidates the assets of its target. Once done, the acquirer incorporates or dismantling the target company’s operations. Unlike a statutory consolidation, the acquiring company keeps its operations going, while the acquired entity no longer exists.
• Stock Acquisition: This is a combination of businesses in which an acquiring company buys a majority share or a controlling interest of another company. In order for it to be a majority share, the acquirer must buy more than 50% of the target. Both companies end up surviving.
• Variable Interest Entity: When an acquiring entity owns a controlling interest in a company that is not based on a majority of voting rights, it is referred to as a variable interest entity. These entities are normally established as special purpose vehicles (SPVs).

Advantages and Disadvantages of Business Consolidation

There are many advantages to combining two or more business entities together. But with the positives, there also comes a lot of negatives. We’ve listed some of the key pros and cons for this business strategy.

Advantages

As noted above, combining businesses or business units into a larger entity often increases the new company’s bottom line. This means it may be able to cut costs and boost revenue. The new company may also be able to use its larger size to extract better terms from suppliers. That’s because it is more likely to buy more units to satisfy a larger consumer base.

Newer, smaller, and/or struggling businesses may have problems getting access to capital in order to grow. But consolidated businesses may have an easier time obtaining financing—often at cheaper rates. This is especially true if the newly formed entity is more stable, more profitable, or has more assets to use as collateral.

Business consolidations can result in a concentration of market share, a more expansive product lineup, a greater geographical reach, and therefore a bigger customer base.

Disadvantages

Companies that combine operations must deal with cultural differences between firms. For example, merging an older, established technology company with a small startup company may achieve a transfer of knowledge, experience, and skills, but it may also lead to clashes. The older firm’s management may feel more comfortable with strict corporate hierarchies, while the startup company may prefer less administrative authority over operations.

Some businesses may find that their synergies are well-suited for consolidation. But that may backfire if one or the other has far too much debt. Consolidation, therefore, may increase the new company’s debt load. If not addressed, it can be problematic for the company’s management and, ultimately, its shareholders if the company is public.

While it may lead to cost-cutting and increased revenue, business consolidation does have a negative economic effect. That’s because it often leads to redundancies in the workforce, which often ends in layoffs and unemployment, even if not on a major scale.

Example of Business Consolidation

As noted above, the process of business consolidation is often associated with mergers and acquisitions. To show how it works, let’s use a hypothetical example. Suppose Company 1 (the larger company) decides it wants to acquire smaller rival Company 2. Shareholders, management, and the board of directors of both companies all approve of the deal. Once the consolidation takes place, both companies operate under Company 1’s name while Company 2 ceases to exist.

Что такое бизнес-консолидация?

Термин «бизнес-консолидация» относится к объединению нескольких бизнес-единиц или разных компаний в одну более крупную организацию. Консолидация бизнеса используется для повышения операционной эффективности за счет сокращения избыточного персонала и процессов. Консолидация бизнеса может привести к долгосрочной экономии затрат и концентрации доли рынка, но в краткосрочной перспективе может быть дорогостоящей и сложной.

Понимание бизнес-консолидации

Консолидация происходит, когда две или более компании сливаются в одну. Консолидация бизнеса, также известная как слияние, чаще всего связана со слияниями и поглощениями (M&A). Это часто случается, когда несколько похожих небольших предприятий объединяются в новое, более крупное юридическое лицо. В большинстве случаев приобретаемые более мелкие предприятия прекращают свое существование. Другие виды консолидации объясняются далее.

Объединение нескольких компаний или бизнес-единиц в новую компанию – самый радикальный вариант. Это может оказаться дорогостоящим предложением в случае ликвидации одной из объединяющихся компаний и может повлечь дополнительные расходы, связанные с созданием нового бренда. Но у компаний, которые хотят консолидировать свою деятельность, есть и другие варианты. Другой вариант консолидации бизнеса предполагает перевод небольших предприятий в существующую компанию, которую не собираются ликвидировать.

Причины консолидации различны, и их много. Они включают, но не ограничиваются:

• Операционная эффективность
• Устранение конкуренции за клиентов и / или ресурсы
• Доступ к новым рынкам и выход на них
• Инновации и новые продукты
• Более дешевые варианты финансирования для крупного бизнеса
• Общие операции

Независимо от причины, компании не могут – и не должны – легко принимать решение о консолидации. Не только большие затраты на консолидацию, но и другие вещи, которые следует учитывать. Например, руководители и другой ключевой персонал должны удовлетворять интересы акционеров, они должны учитывать, что происходит с сокращением штата, продавать ли активы и как продвигать и брендировать новую компанию после завершения всего процесса.

Консолидация (Consolidation) — это

Теория права и юридическая практика выделяют в этой связи такой вид систематизации нормативных правовых актов, как консолидация (от лат. consolido – укрепляю). Исходный момент здесь таков: консолидация – основной путь преодоления множественности разрозненных актов, регулирующих один и тот же вид общественных отношений. Иными словами, консолидация – вид (способ) систематизации, при которой несколько близких по содержанию нормативных актов сводится в один укрупненный нормативный правовой акт с целью преодоления множественности нормативных актов и обеспечения единства правового регулирования.

Принципиально значимо то, что ранее действовавшие нормативные правовые акты прекращают в этой связи свое существование. Удачным примером консолидации периода бывшего Союза Советских Социалистических Республик (CCCP) был Указ Президиума Верховного Совета от 1 октября 1980 г. «О праздничных и памятных днях», объединивший (а тем самым и заменивший) сорок восемь ранее действовавших актов по этому вопросу.Консолидация в настоящее время может использоваться в правотворческой деятельности с целью упорядочения нормативных правовых актов по вопросам приватизации, налогообложения и т.д. Здесь нормативные правовые акты объединяются по признаку их относимости к одному виду деятельности (приватизация, образование, охрана природы и т.п.).

При этом можно предположить, что существующее разрозненное законодательство о налогах, занятости населения и др., посредством такого приема будет консолидировано, приведено в определенную системзанятостиash; самостоятельный вид систематизации нормативных правовых актов. Она может использоваться везде, где можно свести воедино десятки родственных нормативных правовых актов однопрофильного плана. Итак, консолидация представляет собой форму официальной правоустановительной деятельности, поскольку включает изменение и отмену устаревших норм, всегда имеет официальный характер.

Консолидация акций общества

Консолидация акций — это операция акционерного общества (АО), в результате которой две или более размещенных акции общества конвертируются в одну новую акцию той же категории (типа), осуществлляемая по акционерному праву РФ. При этом в устав общества вносятся соответствующие изменения относительно номинальной стоимости и количества объявленных акций. Консолидация акций проводится по решению общего собрания акционеров, в устав общества вносятся соответствующие изменения, касающиеся стоимости и количества объявленных акций. Теоретически консолидация акций должна проводиться с целью увеличения стоимости одной акции в условиях, когда номинальная стоимость акций общества оказывается неоправданно малой.

Федеральный закон Российской Федерации. «Об акционерных обществах» Статья 74. Консолидация и дробление акций общества. По решению общего собрания акционеров общество вправе произвести консолидацию размещенных акций, в результате которой две или более акций общества конвертируются в одну новую акцию той же категории (типа). При этом в устав общества вносятся соответствующие изменения относительно номинальной стоимости и количества размещенных и объявленных акций общества соответствующей категории (типа).

По решению общего собрания акционеров общество вправе произвести дробление размещенных акций общества, в результате которого одна акция общества конвертируется в две или более акций общества той же категории (типа). При этом в устав общества вносятся соответствующие изменения относительно номинальной стоимости и количества размещенных и объявленных акций общества соответствующей категории (типа)

Консолидация долгов (займов)

Консолидация долга — продление срока действия долга, кредита посредством превращения долга в более долгосрочный или бессрочный, объединение предприятий нескольких долгов (кредитов) в единый с возможным изменением величины ссудного (задолгао) процента. Применяется как метод управления государственнымдолговм.Консолидация государственного долга производится путем продления срока действия кратко- и среднесрочных ссуд или путем унификации ранее выпущенных кратко- и среднедолгаых кредитов в один долгосрочный заем. Так формируется консолидированный долг как часть общей суммы государственной задолженности в результате денежной эмиссии долгосрочных ссуд. Это приводит к тому, что отодвигаютсдолгоки выплат по долгу. Погашение старой государственной задолженности с помощью эмиссии ценных бумаг новых кредитов называется рефинансированием.

Консолидация ссуд, как правило, предполагает увеличение сроков обращения выпущенных кредитов путем перевода текущих обязательств и краткосрочных ссуд в долгосрочные.Обычно консолидация носит принудительный характер и осуществляется путем добавления обязательствупонов к облигациям старых кредитов, срок действия которых продлевается, или путем замены облигаций старых ссуд на облигации нового ссуды.Часто консолидацию кредитов объединяют с конверсией ссуд. Впервые консолидация кредитов проведена в 1749 в Британии в связи с конверсией государственных 4%-ных облигаций в 3.5%-нные. В дореволюционной Российской Федерации консолидации применялись к государственным железнодорожным займам. Так, в 1870-84 разнотипные отдельные железнодорожные кредиты со сроками обращения до 4 лет были объединены в 6 денежных эмиссий «5%-ные консолидированные облигации Российских железных дорог» со сроками обращения до 8 лет.

облигация» src=»/pictures/investments/img1937813_Dolgosrochnaya_obligatsiya.jpg» style=»width: 800px; height: 609px;» title=»Долгосрочная облигация» />

В 1936 в бывшем СССР была проведена консолидация свободно обращавшихся ссуд, ранее размещенных по подписке (Третьего кредита индустриализации, всех эмиссий ценных бумаг ссуды «Пятилетка — в четыре года», первых 3 эмиссий кредита второй пятилетки), с обменом старых облигаций на новые долговые обязательства Государственного внутреннего ссуды второй пятилетки со сроком обращения до 20 лет (при этом срок кредитов был увеличен вдвое).

Консолидация юридических споров

<обязательстваоследние десять лет в практике международного коммерческого арбитража значительно увеличилось количество параллельных процессов (взаимозависимых споров с подобными вопросами права или факта), что, как следствие, приводит к опасности вынесения противоречивых решений арбитрами по идентичным или похожим вопросам во взаимосвязанных спорах. Причина сложившейся ситуации кроется в усложнении транзакций, включающих арбитражные соглашения, а также в распространенности споров, которые основываются на нескольких договорах, затрагивающих более двух сторон.В результате сторона может быть вовлечена в большое количество арбитражных разбирательств по одной сделке, затрагивающих подобные правовые и фактические вопросы. Среди возможных последствий параллельных процессов невозможность зачета однородных встречных требований, требований в последовательных договорах перепродажи, вынесение решений при отсутствии необходимой информации, значительные издержки средств и времени.

В ответ на проблемную ситуацию ведущие арбитражные институты начали включать в свои регламенты положение о возможности консолидирования (объединения предприятий) дел. Основанием для консолидации в арбитражных регламентах, как правило, является отнесение споров арбитражным соглашением к одному арбитражному регламенту, а также наличие взаимосвязи между спорами. Взаимосвязь между спорами признается в ситуации, если споры возникли в связи с соглашениемором или же в связи с несколькими функционально и экономически взаимозависимыми договорами. Квалификация споров как взаимосвязанных зависит от конкретного дела и пдоговоромрбитражного института.

Консолидации финансовой отчетности

предприятия, имеющие дочерние предприятия, кроме финансовых отчетов о собственных хозяйственных операциях, представляют консолидированную финансовую отчетность собственникам (учредителям) в определенные ими сроки. Напомним, что дочернее предприятие — это предприятие, которое находится под контролем материнского предприятия, а материнское предприятие — это предприятие, осуществляющее контроль дочерних предприятий. Материнское и дочерние предприятия ведут отдельный бухгалтерский учет своей деятельности и составляют отдельные финансовые отчеты. Однако именно материнское предприятие в конце года составляет и представляет в соответствующие органы консолидированную финансовую отчетность группы предприятий путем включения в ее состав информации обо всех дочерних предприятиях группы.